粤开证券股份有限公司

关于陕西兴化化学股份有限公司

2025年度保荐工作报告

保荐人名称：粤开证券股份有限公司 被保荐公司简称：ST兴化

保荐代表人姓名：申佩宜联系电话：010-83755552

保荐代表人姓名：李梓沐联系电话：010-83755552

一、保荐工作概述项目工作内容

1.公司信息披露审阅情况

（1）是否及时审阅公司信息披露文件是

（2）未及时审阅公司信息披露文件的次数0次

2．督导公司建立健全并有效执行规章制度

的情况

（1）是否督导公司建立健全规章制度（包括但不限于防止关联方占用公司资源的制是

度、募集资金管理制度、内控制度、内部审计制度、关联交易制度）

（2）公司是否有效执行相关规章制度是

3.募集资金监督情况

（1）查询公司募集资金专户次数每月1次

（2）公司募集资金项目进展是否与信息披是露文件一致

4.公司治理督导情况

（1）列席公司股东大会次数未亲自列席，已审阅会议文件

（2）列席公司董事会次数未亲自列席，已审阅会议文件

（3）列席公司监事会次数未亲自列席，已审阅会议文件

5.现场检查情况

（1）现场检查次数1次

（2）现场检查报告是否按照本所规定报送是

1、关于公司本期业绩亏损的说明：经保荐

（3）现场检查发现的主要问题及整改情况人现场检查以及访谈公司相关负责人，公司

本期净利润继续亏损主要原因如下：首先，

1项目工作内容

2025年主要产品销售价格仍维持在低位运行；其次，原材料价格下降幅度较小，原材料成本端无显著改善；最后，榆神能化上半年停车检修，导致整体产量下降。2、公司生产经营环境是否不存在重大变化或者风

险：公司生产经营不存在重大变化，但公司产品价格维持在低位运行，导致盈利水平下降。保荐人已提请公司关注下游行业需求以及市场竞争加剧对公司的影响，强化经营风险防范意识，积极做好市场开拓，根据市场需求及时调整产品结构，以应对价格下滑对公司经营的不利影响。

3、提示相关方严格履行同业竞争相关承诺

事项：公司控股股东在公司重组、向特定对象发行股票时作出了关于避免同业竞争的承诺函。保荐人已提示公司及其控股股东应及时采取措施，严格履行相关承诺事项。保荐人已提示公司及其控股股东应及时采取措施，严格履行相关承诺事项。

6.发表专项意见情况

（1）发表专项意见次数7次

（2）发表非同意意见所涉问题及结论意见无

7.向本所报告情况（现场检查报告除外）

（1）向本所报告的次数0次

（2）报告事项的主要内容不适用

（3）报告事项的进展或者整改情况不适用

8.关注职责的履行情况

（1）是否存在需要关注的事项是

1、公司前期会计差错更正及追溯调整。

2、公司2025年年度内部控制自我评价报告

认定公司存在3项财务报告内部控制重大

（2）关注事项的主要内容缺陷，公司2025年年度内部控制审计报告出具否定意见。

3、公司终止部分募集资金投资项目并将剩

余募集资金永久补充流动资金。

1、公司对2024年年度、2025年1-3季度的

合并财务报表及附注进行了更正。

（3）关注事项的进展或者整改情况2、公司对内部控制相关问题进行了自查并

制定整改措施，成立专项整改小组，对相关管理制度组织开展修订、培训及执行检查，

2项目工作内容

并持续加强内部控制管理。同时，将严格按照相关法律、法规及规范性文件的要求及时

履行信息披露业务，坚决杜绝同类事件的再次发生。截至本报告出具日，公司已完成了对相关财务报告的会计差错更正工作。

3、该事项已经审计委员会、战略委员会、董事会审议通过，尚需公司股东会审议通过后方可实施。

9.保荐业务工作底稿记录、保管是否合规是

10.对上市公司培训情况

（1）培训次数1次

（2）培训日期2025年1月9日

募集资金使用、关联交易规则的相关规定，

（3）培训的主要内容以及相关案例情况等内容

11.其他需要说明的保荐工作情况无

二、保荐人发现公司存在的问题及采取的措施事项存在的问题采取的措施

榆神能化2024年度公司对2024年年度、

至2025年前三个季2025年1-3季度的合

度存在收入确认、产并财务报表及附注量计量和制造费用进行了更正。公司对暂估不准确的情形，内部控制相关问题导致已披露的2024进行了自查并制定

年度至2025年前三整改措施，成立专项个季度期间财务报整改小组，对相关管

1.信息披露表存在错报。理制度组织开展修子公司管理相关内订、培训及执行检

部控制及陕西延长查，并持续加强内部石油榆神能源化工控制管理。同时，将有限责任公司（以下严格按照相关法律、简称“榆神能化”）法规及规范性文件

的收入确认、存货管的要求及时履行信

理、采购结算管理存息披露业务，坚决杜

3事项存在的问题采取的措施在重大缺陷。绝同类事件的再次发生。截至本报告出具日，公司已完成了对相关财务报告的会计差错更正工作。

保荐机构已提请上市公司对公司内部控制存在的重大缺

2.公司内部制度的建立和执行陷进行整改，持续优

化内部控制制度，促进公司内部控制的

持续改进，不断提升内部控制的有效性。

3．“三会”运作无不适用

4.控股股东及实际控制人变动无不适用

5.募集资金存放及使用无不适用

6.关联交易无不适用

7.对外担保无不适用

8.购买、出售资产无不适用9.其他业务类别重要事项（包括对外投资、风险投资、委托理财、财务资助、套期保值无不适用

等）

10．发行人或者其聘请的证券服务机构配合

无不适用保荐工作的情况11.其他（包括经营环境、业务发展、财务状况、管理状况、核心技术等方面的重大变无不适用化情况）

三、公司及股东承诺事项履行情况未履行承诺的原因及公司及股东承诺事项是否履行承诺解决措施

1.关于独立性的承诺是不适用

2.关于同业竞争的承诺是不适用

3.关于关联交易的承诺是不适用

4.关于资金占用方面的承诺是不适用

4未履行承诺的原因及

公司及股东承诺事项是否履行承诺解决措施

5.关于重大资产重组摊薄即期回报采取填补

是不适用措施的承诺

6.关于股份锁定的承诺是不适用

四、其他事项报告事项说明

2024年12月，原保荐代表人何瞻军先生因

个人工作变动，不再担任公司持续督导的保荐代表人。为保证持续督导工作的有序进行，粤开证券委派保荐代表人申佩宜先生接替何

瞻军先生，继续履行持续督导职责。

2025年6月，原保荐代表人王新刚先生因个

人工作变动，不再担任公司持续督导的保荐1.保荐代表人变更及其理由代表人。为保证持续督导工作的有序进行，

粤开证券委派保荐代表人葛锐先生接替王新刚先生，继续履行持续督导职责。

2025年12月，原保荐代表人葛锐先生因个

人工作变动，不再担任公司持续督导的保荐代表人。为保证持续督导工作的有序进行，粤开证券委派保荐代表人李梓沐先生接替葛锐先生，继续履行持续督导职责。

2026年4月29日，公司收到中国证券监督

管理委员会（以下简称中国证监会）下发的《中国证券监督管理委员会立案告知书》（编号：证监立案字0092026002号），因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和

2.报告期内中国证监会和本所对保荐人或者国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等其保荐的公司采取监管措施的事项及整改情

法律法规，中国证监会决定对公司立案。

况

截至本报告出具日，公司各项经营活动和业务均正常开展。立案调查期间，公司将积极配合中国证监会的各项上述事项的进展情况，严格按照相关规定及监管要求及时履行信息披露义务。

3.其他需要报告的重大事项无（以下无正文）5（本页无正文，为《粤开证券股份有限公司关于陕西兴化化学股份有限公司2025年度保荐工作报告》之签章页）

保荐代表人签名：

申佩宜李梓沐粤开证券股份有限公司年月日

6