【昨夜今晨】工业母机迎政策强推！固态电池重磅事件频现

┃九方关注

►海外方面，周一，美国股指期货走势稳定，现货市场因劳动节假期休市。欧洲股市收涨不到0.3%，军工股RENK涨超7%、RHM涨超3%，沃旭能源涨超3%。德国股指和意大利银行板块收涨约0.6%，丹麦股指涨超1.1%。

现货金价涨超0.8%，逼近历史最高位。白银自2011年以来首次突破40美元整数位心理关口。

►国内方面，券商秋季策略会正在“如火如荼”地进行中。

截至目前，已有华泰证券、广发证券、华福证券、国金证券等券商举办了秋季策略会，对宏观经济前景和A股市场配置进行了展望。

整体上看，券商分析师普遍认为，在多重积极因素支撑下，A股市场有望保持中长期持续向好趋势。配置方面，券商较为看好的方向集中在科技、消费与非银金融等方向。

从行业配置来看，券商在秋季策略中普遍看好科技成长主线，认为其作为经济转型的重要力量将受益于政策支持和市场需求。同时，内需消费也是机构关注度较高的领域。

在广发证券策略首席分析师刘晨明看来，景气成长类资产仍是市场主线，市场交易的是新的产业周期、创新周期和渗透率变化。就具体配置而言，建议关注四大方向：一是包括金融IT、券商、保险在内的非银金融板块；二是从低位博弈角度出发，看好A股地产链及港股地产板块；三是海外算力链和创新药板块；四是国产算力、国内AI基建、AI端侧应用等板块，其仍处于产业预期修复过程中。

┃行情前瞻

指数方面，昨日市场延续了近几周以来周一上涨一贯表现，再度维持震荡上升格局，指数继续临近近期3888点的高点位置。随着9月3日到来，预计短期市场将维持稳定运行格局为主。另外，进入9月后，市场高低切换的动作频频出现，一些高位科技仍在维持趋势，而相对低位的消费、创新药、固态电池等开始轮动，这个节奏大家要注意。

上方阻力位：3888-3920点此处成为短期的明显阻力，注意反压的力度。

下方支撑位：重返3850点上方后，继续密切留意3800-3820区域的支撑。

板块方面，

1、科技：行情主线板块，逻辑和业绩都没有问题，问题在于不少趋势个股涨幅过大，但当前市场承接良好，并未有明显的退潮现象，风险承受不强的投资者建议不要随意追高。

2、券商、多元金融：行情的稳定器，可以作为配置。

3、创新药：属于长期赛道，可以关注行业龙头。

4、有色、资源：本月的重要事件就是美联储的降息预期，对于有色资源是重要的投资逻辑，可密切留意。

┃题材机会

1、两部门印发《工业母机高质量标准体系建设方案》

国家标准委、工业和信息化部印发《工业母机高质量标准体系建设方案》提出，到2026年，工业母机高质量标准体系基本建立。加快高端工业母机、高档数控系统、高性能功能部件、先进制造工艺、关键核心零部件等标准研制，部分关键标准适度领先于产业发展平均水平，标准引领产业高质量发展作用更加有力。到2030年，适应工业母机产业高质量发展的标准体系全面形成，以标准引领产业高质量发展的效能全面显现，减材、等材制造标准整体达到世界先进水平，部分增材制造标准水平达到世界领先。

点评：工业母机行业作为制造业的基石，近年来在政策支持与技术进步的推动下，展现出强劲的发展势头。2025年上半年，中国规模以上机械工业营业收入和利润总额分别同比增长7.8%和9.4%，增速高于全国工业平均水平。其中，金属切削机床产量同比增长13.5%，行业整体呈现复苏回暖趋势。行业将由规模扩张向质量提升、由单点突破向系统集成、由产业集聚向生态构建转变，国产替代进程加速，技术“智能化”与“精密化”双轮驱动，行业前景可期。

相关公司包括：昊志机电、东土科技、宇环数控、华辰装备、华中数控

2、固态电池动作频现龙头指引设备订单爆发

某固态电池设备龙头在半年报业绩会中提及，公司去年全固态设备新增订单近1亿元，今年上半年订单体量已达4-5亿元，全年订单量预计突破10亿元，全固态产业链未来每年实现3倍以上增长。另外，近期固态电池资本运作密集。8月27日，华域汽车公告，公司拟以2.06亿元收购上汽集团持有的上海上汽清陶能源科技有限公司49%股权。8月29日晚，国轩高科公告，在芜湖市建设芜湖国轩20GWh新能源电池基地，业内认为或包括部分准固态电池量产线。

点评：中国电动汽车百人会副理事长兼秘书长张永伟表示，2025年具备固态电池技术的电池出货量规模有望突破10GWh，全固态电池当前处于核心技术突破和验证阶段，有望在未来2年至3年完成小批量上车。研究机构认为，固态电池产业大趋势明确，2025年中试线转化落地，科学性问题基本解决;2026年量产线落地，制造量产实现大突破;2027年开启示范性运营，细分场景开启规模应用，设备端和电池材料迎来发展机遇。

相关公司包括：国轩高科、厦钨新能、先导智能、骄成超声、紫江企业

3、白银价格创近14年新高

多重因素共振，白银迎来“高光时刻”。9月1日，国际银价大幅拉升，COMEX白银价格盘中升至41.64美元/盎司，伦敦现货白银价格则涨至40.754美元/盎司，创下近14年来新高。沪银主力合约价格也强劲上涨，创下该合约上市以来新高。

点评：白银价格上涨，产业链企业“体感”不一。业内人士表示，中国白银产业链的利润集中在上游，冶炼加工费较低，没有自给矿山的冶炼企业经营压力大，目前国内铜铅锌有色冶炼企业主要依靠副产稀贵金属和硫酸等盈利。

相关公司包括：湖南白银、白银有色、兴业银锡、豫光金铅、盛达资源

4、上半年创新药对外授权近660亿美元　

9月1日，国家药监局副局长徐景和在2025年“全国药品安全宣传周”启动仪式上表示，即将收官的“十四五”，是持续释放政策红利的五年，医药产业创新发展更加有为、更加有力。国家药监局设立优先审评审批等4条加快通道，对重点品种实行“提前介入、一企一策、全程指导、研审联动”，加大对创新药械研发的指导支持，对临床急需药品、罕见病药品、创新医疗器械等实行优先审评审批，同时着力抓好仿制药质量提升，推动审评审批与医药创新同频共振。

点评：随着政策支持和产业发展，我国创新药企将持续提升对生物医药科技成果的定价能力，进一步推动我国创新药产业在全球价值链中向更高位置攀升，实现从创新药对外授权大国向创新药研发与商业化强国的转变。

相关公司包括：科伦药业、泰恩康、吉贝尔、信立泰、恒瑞医药

┃公告淘金

苏大维格(300331) 拟筹划以现金方式收购常州维普半导体设备有限公司不超过51%的股权，收购完成后，预计实现对标的公司的控股。常州维普是国内极少数在半导体光掩模缺陷检测设备领域已实现规模化量产的企业，其技术、产品和核心算法系正向自研开发，拥有自主知识产权，主要核心零部件实现了国产化和自主可控。标的公司产品已进入国内头部晶圆厂和国内外头部掩膜版厂商的量产线。

成都华微(688709) 研发的4通道12位40G高速高精度射频直采ADC（模数转换器）近日成功发布。该芯片支持KU波段射频直采，可广泛用于雷达、商业卫星、电子对抗、无线通信、高端仪器仪表、无人机等多个领域。目前该款芯片已向部分客户进行送样并已有意向订单。

东土科技(300353) 与北京力途科技有限公司、北京道芯致合信息咨询中心（有限合伙）共同投资设立北京东土半导体技术有限公司，持股70%，加速推进半导体设备工控核心技术的迭代升级。

天奇股份(002009) 与亿纬锂能签订战略合作框架协议。

锴威特(688693) 与北京七星华创微电子正式签署战略合作协议，聚焦功率半导体展开深度合作。

泰坦股份(003036) 近日在机构调研时表示，公司设立控股子公司，主要从事固态电池锂硫磷氯电解质的研发和生产。

柯力传感(603662) 拟购买控股子公司华虹科技少数股东部分股权。

顾家家居(603816) 拟使用11.24亿元投资建设印尼自建基地项目。预计届时实现年销售收入约25.2亿元。

江苏雷利(300660) 拟约4.4亿元建设海外生产基地。

三星医疗(601567) 下属全资子公司宁波三星智能电气有限公司签订埃及智能表项目，合同金额总计5880万美元，约合4.19亿元人民币，占公司2024年度营业收入的2.87%。

特锐德(300001) 预中标两个项目，总金额约6.98亿元。

祥和实业(603500) 近日签订4亿元日常经营合同。

┃减持预警