证券代码：002126证券简称：银轮股份

债券代码：127037债券简称：银轮转债

浙江银轮机械股份有限公司

投资者关系活动记录表

编号：2024-001

▇特定对象调研□分析师会议

投资者关系□媒体采访▇业绩说明会

活动类别□新闻发布会□路演活动

□现场参观

▇线上会议调研

参会人员共253人，名单如下：正圆基金亓辰嘉实基金鲍扬淳厚基金祁洁萍玄卜投资卞予沫天弘基金祁世超嘉实基金蔡丞丰景林资产钱炳华泰保兴基金蔡煜国泰君安钱艳雯天猊投资曹国军融泰云臻基金乔雅彤泰基金曹剑飞熵简基金饶小飞景顺长城曹雅倩道合基金任宇航东证融汇曹阳中荷人寿佘玲凤参与单位名称及人员姓名宁波幻方柴伟贝莱德基金神玉飞世纪证券陈峰中航基金沈丹璇中信建投陈怀山泓德基金时佳鑫华安证券陈佳敏东北证券史久杰红骅投资陈杰中金公司司颖杭银理财陈兰芳五矿证券苏伟伦华西证券陈乐音光大证券苏晓珺盈科汇金陈倩南方基金孙鲁闽华泰证券陈诗慧沣沛投资孙思维常春藤资产陈雯雯东兴基金孙义丽毅木资产陈锡伟华宝基金谭行悦国元证券陈烨尧博时基金谭苏翔长城证券陈逸同君翼博星汤仙君茂典资产陈赢鹏举投资唐霄鹏东北证券程威华中泰证券汪越果实基金程振江方物基金汪自兵上海证券仇百良平安证券王德安国海证券戴畅永赢基金王嘉玮德邦证券戴永波昊泽致远王金帅正心谷邓晨亮甬兴证券王琎浙商证券邓永康众为资本王霖万和证券范慧华上汽颀臻王凌力海通证券房乔华紫金天风王谦西南证券冯安琪国信证券王少南中邮证券付秉正双木投资王石頭中融基金甘传琦东方证券王树娟上银基金高茜锦成盛资产王松长江证券高伊楠美阳投资王涛深高基金高振华大家资产王箫中信证券龚嘉斌高毅资产王彦玮东洋证券亚洲龚静杰光大保德信王艺伟华创证券巩加美新活力资本王雨寒棕榈湾投资巩显峰彤泰基金王语度势投资顾宝成国泰基金王宗凯汇百川基金管超前海承势资本魏梅娟国泰君安管正月中融基金魏征东兴基金韩琛琛华福证券魏征宇国华兴益韩冬伟固禾基金文雅圆信永丰基金汉元封浙商证券翁晋翀中科沃土基金郝家宏财信证券翁伟文农银人寿郝赜川果实基金管吴浩国投证券何冠男泾溪投资吴克文贝莱德集团贺维艺国海证券吴铭杰长江证券胡加琪清水源吴伟峰境私募胡添雅国泰君安吴晓飞西藏隆源投资胡益川鹏石投资武若愚东海证券黄涵虚国新证券向金玮生命保险资产黄进德邦证券肖碧海金百镕投资黄龙世纪证券肖意生瑞民基金管理黄鹏东方证券谢成光大证券黄帅斌国海证券谢龙尚诚资产黄向前兴证全球谢书英首创证券黄璿兴业基金徐立人中英人寿黄翊鸣德邦证券徐丽华森锦投资黄裕金甬兴证券徐晓浩中信保诚资产季相博盛曦投资许杰拾贝基金季语万和证券许俊武东方财富证券贾国琛浙商证券许运凯

T.C.CAPITAL 简志鑫 安信基金 薛伟刚国盛证券江莹广发证券闫俊刚东方证券姜雪晴尚峰资本闫鑫华羊角基金解睿裕晋基金杨烽

BARNHILLCAPITALLIMITED 李灿 胤胜资产 杨潇嘉诚投资李鸿洋红土创新基金杨一中金公司李佳希复星财富楊洋国投证券李玲博笃投资叶秉喜富国基金李娜中睿合银叶芷麟嘉世基金李其东开源证券殷晟路保资产管理李爽泉果基金余海洋厦门航空投资李韬浩成资产余欣蔓高竹基金李心宇国联证券俞斐杰创金合信基金李龑合众易晟虞利洪中信证券李鹞国泰君安郁研招商证券李颖洁国泰君安郁研众安财险李驭龙东方证券袁俊轩法国巴黎投资李珍中域资产袁鹏涛金元顺安基金李子若青骊投资袁翔兴证全球基金厉之千至简资本袁野中金公司梁振霆首创证券岳清慧华创证券林栖宇太平洋资产恽敏金恩投资林仁兴摩根基金臧云飞光大保德信林晓凤慎知资产张洪宇广发资管林昱昊广发证券张力月东北证券凌展翔申万宏源张立平东方财富证券刘斌果实基金张梦寐冰河资产刘春茂长安基金张强鑫翰资本刘二杰南京证券张儒成量度资本刘鸿辉相生资产张涛中泽控股刘军洁富安达基金张心怡东吴证券刘力宇中银国际张岩松三井住友德思私募刘明固禾基金张艳艳摩根大通证券刘珮长江证券张扬呈瑞投资刘青林浙商证券张盈宁波知远投资刘瑞海通证券张予名新沃基金刘屾长信基金张政创富兆业刘姝仪招商基金赵季新兴业证券刘思仪鹏扬基金赵南迪国华兴益刘一瑾国泰君安赵水平清和泉资本柳超然佳许盈海赵天武国金证券楼韬九泰基金赵万隆源乐晟卢奕璇睿博基金赵侠申港证券卢宇峰理臻投资赵玄嘉合基金卢雨涵慎知资产赵永健上海国际信托陆方民生加银郑爱刚信达证券陆嘉敏运舟私募郑青青光大控股陆宇国投证券支露静国泰君安资管罗彤方正证券钟鸣建信基金吕怡天风资管周春林禾永投资马正南九易资本周健辉航长投资麦浩明国泰财险周星辰上海世诚投资倪瑞超新传奇基金周雪中泰证券潘立页五矿证券周越申银万国证券庞博申银万国朱傅哲西部证券彭子祺鸿运基金朱伟华华西证券蒲欣雨名禹资产朱细汇合远基金庄琰银河基金祝建辉西部证券庄自超进化论基金庄启臣京笙投资赵元文希瓦基金卓亚时间2024年4月16日地点电话会议上市公司

陈敏副总经理/董事会秘书接待人员姓名

杨分委副总经理/商用车与非道路热管理事业部总经理

陈君奕副总经理/数字与能源热管理事业部总经理胡振武上海银轮热交换系统有限公司总经理

贾伟耀财务总部部长、商用车与非道路热管理事业部财务总监

王晶鑫研发总院副院长、数字与能源热管理研究院院长

投资者关系活一、2023年年度经营情况动主要内容介

1、营收方面

绍

2023年度实现营收110.18亿元，同比增长29.93%，完成董事会在

2018年提出的百亿营收目标，分业务板块具体表现为：

（1）乘用车与新能源板块全年实现营收54.28亿元，同比增长51%，其中新能源35.83亿元，新能源业务持续快速放量，规模效应逐步释放，板块增速好于整乘用车行业整体情况。

（2）商用车与非道路板块全年实现营收45.15亿元，同比增11.65%，毛利率和净利率均有提升。

（3）数字与能源板块全年实现营收6.96亿元，同比增37%，板块细分领域热泵和储能业务开始逐步放量。

2、盈利方面

全年实现归母净利润6.12亿元，同比增长59.71%，归母净利润率

5.57%；实现扣非归母净利润5.81亿元，同比增长90.36%，扣非净利润率5.53%。其中，2023年股份支付费用2904万元，可转债利息费用3000多万元，若还原股份支付及转债利息费用影响，扣非净利润约6.3亿元，扣非净利润率约5.7%。其中四季度归母净利润1.69亿元，扣非归母1.67亿元，创历史新高。

3、费用率情况

销售费用率下降0.65个百分比，管理费用率下降0.06个百分比，延续下降趋势，主要原因是规模效应及费用管控的，财务费用率增加0.4个百分比，主要是汇兑收益同比大幅减少。

4、新项目情况

全年新获订单创新高，根据客户需求量预测估算，全部达产后新增年化营收超61.06亿元。其中，获得国际订单25.88亿元，占比42%，随着国际化的加快布局，国际客户订单呈现明显加速，预期海外订单贡献进一步加快，海外营收占比逐步上升。

5、现金流情况

2023 年经营性现金流 9.21 亿元，同比增长 65.42%，公司以 OPACC（扣除资本费用后的利润率）指标引领经营效率不断提升，以经营效率的提升保障短期与中长期资本支出、生产运营、股东分红等现金流需求。

二、海外发展规划，海外工厂盈利状况？

答：2023年，公司海外建设全面提速，北美墨西哥工厂、欧洲波兰新工厂、美国莫顿后处理工厂均实现批产交付。其中，墨西哥一期工厂于2023年四季度实现扭亏为盈。当前，墨西哥二期厂房已在建设及产线布置中，预计2024年批产。海外基地的盈利是公司推进全球化布局的重要内容。2024年，公司将围绕“属地化生产，全球化运营”和《海外发展五年规划纲要》不断加大产业出海力度，高质量推进国际化。

三、数字与能源板块增速最快的是哪些细分领域？

答：数字与能源事业部涉及热泵、储能、数据中心、风光电、充电

桩等多个行业，产品类型高度集成化。现在来展望今明两年增速最快的是热泵和储能领域，在热泵板换产品上公司深绑头部大客户，同时拓展行业内其他标杆客户，新项目订单将持续获得。此外，欧洲应用新一代制冷剂的换代热泵将于2025年全面切换，公司在新制冷剂热泵产品市占率较高，涉及产品机型覆盖面广阔。在储能产品上公司同样聚焦几家头部客户。

当前，公司聚焦数字与能源事业部发展，内部调集资源全力确保产线供应。随着新项目的研发完成和投产，展望数字与能源板块未来几年继续保持较快增速。

四、数据中心服务器液冷进展？

答：公司已对数据中心液冷的产品线进行拓展，原先的集装箱浸没式主要为海外客户提供一站式服务，供应形态为一整套设备的概念，应用场景有矿机、边缘计算、预制式机房，已取得一定进展。目前，公司也向国内数据中心和服务器客户拓展液冷方面的项目，产品形态主要是液冷模块。

五、原材料上涨影响分析？

答：本轮铝价上涨前的价格基数较高，对执行中的订单影响不大，公司已采取应对措施与大部分客户建立联动机制，与上游供应商锁价锁量，从而降低影响。

附件清单无

(如有)日期2024年4月16日