利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

利欧集团股份有限公司

2025年年度报告

2026年4月

1利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

2025年年度报告

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人王相荣、主管会计工作负责人杨浩及会计机构负责人（会计主管人员）杨浩

声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不代表公司盈利预测，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。请投资者注意投资风险。公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一公司未来发展的展望”部分，描述了公司经营中可能面对的主要风险，敬请广大投资者注意查阅。

鉴于对公司未来发展前景的坚定信心和长期价值的认可，结合公司经营现状、资金状况和未来发展规划，为积极回报广大投资者，公司2025年度利润分配预案如下：以2025年12月31日公司总股本6771778703股扣除公司回购专用证券账户的股份（截至本报告披露日，为143536043股）及不参与本次利润分配的股份45779220股（迹象信息需回购注销的业绩补偿义务应补偿股份45779220股）为基数，向全体股东每10股派发现金股利

0.30元（含税），本次利润分配不送红股，不以资本公积金转增股本。

若在利润分配方案公布后至实施前，出现因股权激励行权、股份回购等情形导致股本发生变化，或因回购专用证券账户中股份数量发生变动导致参与利润分配的股份基数发生变化的，公司将按照分配比例固定不变的原则，相应调整分配总额。

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目录

第一节重要提示、目录和释义.........................................2

第二节公司简介和主要财务指标........................................6

第三节管理层讨论与分析..........................................10

第四节公司治理、环境和社会........................................36

第五节重要事项..............................................56

第六节股份变动及股东情况.........................................64

第七节债券相关情况............................................70

第八节财务报告..............................................71

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备查文件目录

一、载有法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表；

二、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；

三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；

四、备查文件的备置地点：公司董事会办公室。

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释义释义项指释义内容

公司、本公司、利欧股份指利欧集团股份有限公司利欧泵业指利欧集团泵业有限公司利欧数字指利欧集团数字科技有限公司利欧香港指利欧香港有限公司公司章程指利欧集团股份有限公司章程

元、万元指人民币元、人民币万元

报告期、本报告期指2025年1月1日至2025年12月31日

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息股票简称利欧股份股票代码002131股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称利欧集团股份有限公司公司的中文简称利欧股份

公司的外文名称（如有） Leo Group Co.Ltd.公司的外文名称缩写（如有） LEO公司的法定代表人王相荣注册地址浙江省温岭市滨海镇利欧路1号注册地址的邮政编码317500公司注册地址历史变更情况无

办公地址 上海市普陀区中山北路 2900 号东方国际元中大厦 A栋 13 楼办公地址的邮政编码200063

公司网址 https://www.leoglobal.com/

电子信箱 sec@leogroup.cn

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名张旭波徐欣楠上海市普陀区中山北路2900号东方国上海市普陀区中山北路2900号东方国联系地址

际元中大厦 A栋 13 楼 际元中大厦 A栋 13 楼

电话021-60158601021-60158601

传真021-60158602021-60158602

电子信箱 sec@leogroup.cn sec@leogroup.cn

三、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的证券交易所网站 深圳证券交易所（http://www.szse.cn/）

《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》公司披露年度报告的媒体名称及网址

巨潮资讯网：http://www.cninfo.com.cn公司年度报告备置地点公司董事会办公室

四、注册变更情况

统一社会信用代码 91330000728913048T

公司成立初期，主要专注于微型小型水泵及园林机械产品的研发、生产和销售。公司上市后，积极推动业务转型升级，完善产公司上市以来主营业务的变化情况（如有）业布局，逐步拓展泵类产品在更广泛应用领域的布局。2014年，公司跨界进军互联网营销领域，并通过多轮并购快速建立业务基础，利欧数字全面启航。目前，公司数字营销业务已成功建立了

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从互联网流量整合到全链路精准数字营销服务的一体化整合营销平台，跻身国内数字营销行业的领先梯队；同时，利欧泵业持续推进技术创新和产业升级，逐步由传统水泵制造企业发展为具备全球影响力的泵与系统智能化解决方案提供商，已成长为国内泵行业领先企业。目前，公司已形成“机械制造+数字营销”双主业发展的业务格局。

历次控股股东的变更情况（如有）无变更

五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所

会计师事务所名称天健会计师事务所（特殊普通合伙）

会计师事务所办公地址 浙江省杭州市上城区钱江路 1366 号华润大厦 B 座

签字会计师姓名罗联玬、严增华公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用□不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用□不适用

六、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否

2025年2024年本年比上年增减2023年

营业收入（元）20050434864.6021170505049.62-5.29%20471407922.26归属于上市公司股东的

33744355.26-259290305.13113.01%1966029323.73

净利润（元）归属于上市公司股东的

扣除非经常性损益的净39542462.31161208976.24-75.47%54954964.88利润（元）经营活动产生的现金流

451185610.36-181921418.28348.01%-583881438.13

量净额（元）

基本每股收益（元/股）0.0052-0.0389113.37%0.2909

稀释每股收益（元/股）0.0052-0.0389113.37%0.2909

加权平均净资产收益率0.27%-1.95%2.22%15.55%

2025年末2024年末本年末比上年末增减2023年末

总资产（元）21504319914.1521986575676.44-2.19%24644250078.15归属于上市公司股东的

12789126419.0212887064114.70-0.76%13666204784.09

净资产（元）

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是□否

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是□否项目2025年2024年备注

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营业收入（元）20050434864.6021170505049.62合并范围内全部收入

正常经营之外的其他业务收入，如出租固定资产、无形资产、包装物，销售材料，用材料进行非货币性资产交换，经营受托管理业务等实161983813.6172366030.61与主营业务无关的业务收入现的收入，以及虽计入主营业务收入，但属于上市公司正常经营之外的收入

主要为钢材贸易、生产过程

营业收入扣除金额（元）161983813.6172366030.61中产生的废料销售收入以及房租收入等其他业务收入扣除后的营业收入均与主营

营业收入扣除后金额（元）19888451050.9921098139019.01业务相关

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

第一季度第二季度第三季度第四季度

营业收入4758920642.104876407951.594818729447.085596376823.83归属于上市公司股东

108028341.17370157828.78110711042.50-555152857.19

的净利润归属于上市公司股东

的扣除非经常性损益40762444.98107566015.0966656605.57-175442603.33的净利润经营活动产生的现金

43792656.00161513311.10-419146340.04665025983.30

流量净额

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是□否

九、非经常性损益项目及金额

□适用□不适用

单位：元项目2025年金额2024年金额2023年金额说明非流动性资产处置损益（包括已计提-22193503.60-3188986.587855782.62资产减值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与公司正

17511783.9220571340.5919723385.04

常经营业务密切相关，符合国家政策

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规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有效套主要系公司持有理想

期保值业务外，非金融企业持有金融汽车股票、其他金融资产和金融负债产生的公允价值变动-9789523.94-592036534.042522589058.61资产产生的公允价值损益以及处置金融资产和金融负债产变动损益及部分处置生的损益损益综合影响所致。

单独进行减值测试的应收款项减值准

5762125.897758012.243002676.63

备转回除上述各项之外的其他营业外收入和

-626097.851341999.091587249.15支出

减：所得税影响额-3282074.75-145692633.23653823552.70

少数股东权益影响额（税后）-255033.78637745.90-10139759.50

合计-5798107.05-420499281.371911074358.85--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

公司主营业务分为机械制造业务和数字营销业务两部分。报告期内，公司业务未发生重大变化。

1、机械制造业务

公司机械制造业务主要从事民用泵、工业泵及相关流体系统产品、园林机械的研发、制造和销售，产品广泛应用于建筑、水利工程、工业及配套设施、能源和电力、石油化工、市政基础设施及农业行业

七大领域，形成了独特的协同优势，产品制造能力在行业内处于领先地位。

公司构建了全球化产业布局，在浙江温岭、湖南湘潭、辽宁大连、印度尼西亚及匈牙利等地建有现代化生产基地，并建立了遍布全球的销售网络，品牌足迹已遍布160多个国家及地区。公司以科技创新为全球用户定制个性化泵与系统解决方案，致力于成为具有全球影响力的世界级泵业品牌。

2、数字营销业务

公司数字营销业务已覆盖营销策略和创意、媒体投放和执行、效果监测和优化、社会化营销、精准

营销、流量整合等完整的服务链条，成功建立了从基础的互联网流量整合到全方位精准数字营销服务于一体的整合营销平台，跻身国内数字营销行业的领先梯队。

利欧数字以 AI 为核心驱动力，打造“品-效-销”为一体的全链路营销模式，通过全链路流动打通营销各环节业务生态，构建了从品牌策略到销售转化的完整闭环，全面提升运营效率，致力于成为最具商业价值的数字营销集团。

二、报告期内公司所处行业情况

根据中国证监会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，公司所处行业分类为“L72 商务服务业”。公司主营业务分为机械制造业务和数字营销业务两部分。

1、机械制造行业

公司机械制造业务主要为泵及相关系统产品。泵是一种工业设备，其工作原理是将原动机的机械能转换成液体的动能和势能，用于抽吸、输送流体。泵系统由泵及多种配套产品构成，形成整体解决方案。

作为基础性通用设备，泵广泛应用于农业灌溉、建筑给排水、电力能源、石油化工、市政基础设施等多个领域，是工业体系和国民经济运行的重要支撑装备，被誉为“工业心脏”，在各行业生产与基础设施建设中具有不可替代的重要地位。

（1）全球泵业多级分布

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全球泵产业格局呈现多极化特征，欧洲、北美等发达经济体依托长期技术积累与成熟产业体系，在高端产品市场占据优势地位。与此同时，亚太地区泵产品需求正快速崛起，中国、东南亚国家等新兴经济体持续推动基础设施建设，对区域市场形成重要支撑。

此外，拉丁美洲等新兴市场呈现逐步扩张态势，市场规模及占比快速提升。总体来看，全球泵行业区域发展呈现结构分化趋势，亚太地区规模优势进一步巩固，欧洲与北美维持稳定发展态势，新兴市场对行业增长形成持续补充。

（2）国内泵产业市场格局

中国泵行业经过长期发展，已在浙江、江苏、辽宁、广东、湖南等地区形成较为集中的产业集群，行业参与主体数量较多，整体呈现一定程度的分化特征。部分中小企业在规模化水平、技术能力及品牌影响力方面仍有提升空间，而具备技术积累与规模优势的企业逐步在市场竞争中占据更有利地位。随着国内行业领先泵企持续推进技术升级与制造能力提升，泵产品正向智能化、自动化及数字化方向发展，产品性能不断优化，国际竞争力迅速提升。

（3）技术创新驱动行业升级

在绿色转型与数字技术持续发展的背景下，泵行业正加快向高效节能与智能化方向演进，并不断拓展新兴应用领域。在应用端，新能源、数据中心等领域的发展带动了冷却、液冷及高压输送等相关泵产品需求逐步释放；在技术端，高效电机、电控系统等关键技术的应用持续提升泵系统的能效水平与运行稳定性。同时，人工智能与数字化技术逐步渗透至产品设计、生产制造及运维管理等环节。整体来看，技术进步正推动行业由传统设备制造向智能化、系统化解决方案方向发展，具备相关技术积累的企业有望在行业变革中获得进一步发展空间。

（4）政策支持驱动新增长

在绿色低碳发展与产业升级政策持续推进的背景下，泵行业发展环境不断优化。围绕节能降耗、环境保护等目标，相关政策通过标准引导、财政支持及税收激励等方式，推动高能耗设备更新替代，带动工业、市政、水利及农业等领域的更新改造需求。同时，基础设施建设持续投入及海外合作推进，为行业提供稳定需求支撑。整体来看，政策导向正促进泵行业向绿色化、高效化及系统化方向演进，并促进企业由单一设备制造向综合解决方案能力延伸，为企业打开新的增长空间。

2、数字营销行业

数字营销是营销的一个分支，利用数字渠道、平台和技术推广产品或品牌。它涵盖社交媒体、搜索引擎和数字广告等线上活动，并借助数据优化营销活动，在目标受众在线活跃的场景与其建立联系。数字营销主要包括数字广告领域及其他数字整合营销服务。

（1）数字营销行业概述

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数字营销行业作为营销行业的重要组成部分，已成为企业开展品牌建设与产品推广的重要方式。随着移动互联网、电子商务发展及数字基础设施不断完善，行业规模持续扩大。随着互联网用户规模逐步趋于稳定，行业增长逻辑逐步由早期的流量驱动转向以数据与技术驱动的精细化运营。头部媒体平台依托技术与数据优势，持续强化内容、流量与转化相结合的生态体系，主导市场份额。同时，人工智能等技术在程序化投放、个性化推荐及数据分析等环节的应用不断深化，推动营销活动在内容创意、投放效率及效果评估等各个环节持续优化。

（2）政策支持与规范推动行业发展

在数字经济相关政策持续推进的背景下，数字营销行业的发展环境不断完善。相关政策围绕数据要素流通、数字技术应用及产业数字化转型等方面提供支持，为行业发展提供制度基础；同时，在数据安全与合规监管方面的要求逐步明确，对数据采集、使用及广告内容管理等环节提出规范，有助于提升行业运行的规范性与稳定性，为行业长期健康发展奠定根基。

（3）人工智能重塑营销全链路

随着人工智能的持续发展，其在数字营销领域的应用不断深化，对营销模式产生积极影响。在内容生产环节，相关技术可提升创意生成效率，支持多样化内容输出；在投放与优化环节，通过数据分析与算法模型，有助于提升广告触达的精准性及投放效果。随着人工智能的不断发展，其与数字广告的融合将进一步推动行业增长，使营销活动更高效、更具影响力。

三、核心竞争力分析

（一）公司机械制造业务的核心竞争力

1、技术优势

公司长期坚持以技术创新驱动发展，在技术和研发领域不断投资，围绕泵及相关系统关键技术不断积累与突破。依托三十余年行业经验与技术沉淀，公司已构建较为完善的产品体系及系统解决方案能力，并通过长期积累奠定了全球化经营优势，保持公司的长期竞争优势。

在产品开发方面，公司建立了标准化、模块化、通用化的技术与产品平台，持续优化研发流程，实现从市场需求到研发设计、产品生产、交付及服务的全链域数据打通，优化产品生命周期的管理流程，提高市场反应速度，优化资源配置，提升研发效率。

在制造端，公司依托国内外多基地布局及持续升级的生产装备与工艺体系，具备覆盖多品类产品的规模化与高质量制造能力，满足客户多样性需求。

同时，公司聚焦前沿技术方向，持续推动人工智能及数字化技术在产品研发、生产制造及运维管理等环节的应用，不断提升公司产品的智能化水平与运行效率。

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2、品牌与市场优势

公司在泵产品领域深耕多年，参与了大量涵盖建筑、水利工程、工业及配套设施、能源和电力、石油化工、市政基础设施及农业等领域项目的建设，拥有较为稳定的客户基础与市场认可度，积累了深厚的品牌影响力。

同时，公司作为行业内最早开拓国际市场的企业之一，通过不断参加国际知名展会、走访客户、实地考察市场等方式，积累了丰富的国际销售经验和客户资源。

目前，公司已在世界各主要销售市场建立了完善的营销网络，并形成了覆盖国内外的多元化销售体系，客户类型涵盖制造商、经销商及终端用户等多个层级。公司与主要渠道合作伙伴保持稳定的合作关系，同时积极拓展线上及线下多渠道布局，不断提升市场覆盖能力与服务能力。

3、产品与解决方案优势

公司拥有覆盖民用及工业领域的多元化产品体系，产品广泛应用于建筑、水利工程、工业及配套设施、能源和电力、石油化工、市政基础设施及农业等多个领域。在持续丰富产品矩阵的基础上，公司不断由单一产品供应向系统解决方案延伸，围绕不同应用场景，持续开发泵组监测、系统集成及智慧运维等解决方案，并在数据中心液冷、工业系统节能改造等领域拓展应用。

（二）公司数字营销业务的核心竞争力

1、多业务协同发展优势

公司通过并购重组，整合了多家数字营销领域的优质公司。目前公司数字营销业务已覆盖营销策略和创意、媒体投放和执行、效果监测和优化、社会化营销、精准营销、流量整合等完整的服务链条，实现全产业链布局。

2、丰富的客户资源优势

公司在长期经营过程中积累了较为丰富的客户资源，各家子公司积累的客户在细分行业领域均有所侧重。公司通过对上述数字营销子公司的客户资源进行整合，充分发挥协同效应，实现交叉营销和更大范围的客户覆盖。

3、优质的媒体资源优势

媒体资源是数字营销业务开展的重要基础，对投放效果及客户服务能力具有关键影响。公司已构建覆盖主流数字媒体平台的资源体系，涵盖搜索类、信息流、视频类及手机终端等多类型渠道，并与多家头部主流媒体平台建立了深度的合作关系。依托较为完善的媒体资源布局，公司能够支持多平台、多场景的广告投放需求，为客户提供覆盖面较广的投放渠道与资源选择。

4、技术优势

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公司持续推进人工智能在数字营销领域的应用，围绕投放优化、数据分析及内容生成等核心环节，构建技术支持能力。通过不断完善相关技术工具与应用体系，公司在人工智能相关技术领域已形成一定积累，为提升业务运行的效率与效果提供支持。同时，公司拥有专业的研发团队，团队在人工智能算法、数据分析及系统开发等方面具备研发能力，能够支持新技术在实际业务场景中的落地应用，为业务发展提供技术支撑。

5、人才优势

公司拥有高素质、专业化的服务团队，团队人员大多具有多年的互联网从业经验，能够敏锐地把握互联网、移动互联网行业的技术发展与创新应用，对各类互联网媒介、互联网技术产品及不断发展的互联网传播手段有较为深刻的理解和创新运用能力，善于从各种形态的互联网产品中挖掘出媒体与营销价值，能够准确把握品牌客户需求。基于此，公司能够快速整合跨平台的媒体资源和各类互联网技术应用资源，帮助客户全面提升营销效果和品牌价值。

四、主营业务分析

1、概述

2025年，公司迎来了成立三十周年的关键节点。面对复杂多变的外部环境，公司坚守“构建智慧流动的美好世界"的品牌愿景，以创新为舵，以实干为桨，进一步夯实以持续创新、高效运营和卓越人才为基础的核心竞争力。同时，公司依托在 AI领域的持续投入与积累，稳步推进 AI在主营业务中的应用，以技术创新和产业生态构建，筑牢公司面向未来的核心竞争力。

（一）业绩情况分析

2025年度，公司实现营业收入200.50亿元；实现归属于上市公司股东的净利润3374.44万元，实现扭亏为盈。公司核心主营业务运营平稳，经营业绩保持稳定，持续实现盈利并为公司提供稳定的利润贡献。

本报告期，公司持有的理想汽车股票公允价值变动及报告期出售部分理想汽车股票合计确认的损益金额约为-5.18亿元，该因素对归属于上市公司股东的净利润影响金额约为-3.89亿元，计入非经常性损益；

而上年同期该因素对归属于上市公司股东的净利润影响金额为-6.16亿元，本期相关因素对公司净利润的负面影响较上年明显减轻。此外，报告期内公司持有的其他金融资产（包括基金、股票等）取得较好的投资收益。

同时，受相关长期股权投资项目计提减值准备影响，公司净利润水平相对较低；受上述减值因素影响，公司主营业务仍实现盈利，整体盈利能力保持一定韧性。

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报告期内，公司机械制造业务板块依托国际国内双循环发展布局，实现营业收入414125.45万元，整体经营保持平稳。数字营销业务板块在持续推进 AI 相关应用的同时，持续推进客户结构优化及信用风险管理，2025年实现营业收入1560506.60万元，整体经营稳中向好。

（二）资产质量分析

截至报告期末，公司总资产为215.04亿元，归属于上市公司股东的净资产为127.89亿元，资产负债率为40.82%；公司货币资金为25.86亿元，交易性金融资产为45.49亿元（包括公司持有的基金、股票、票据等），其他非流动金融资产中公司持有的理想汽车股票和新风光股票公允价值合计为12.56亿元，公司现金储备和可变现金融资产均保持在较高水平，为公司未来发展提供了坚实的财务基础。

（三）经营情况分析

（1）机械制造业务

*全球布局持续深化，高端装备能力不断提升

2025年度，公司持续推进全球化发展布局，在巩固成熟市场基础上不断拓展新兴市场，全球销售网

络进一步延伸，报告期内成功突破巴巴多斯、不丹、法属波利尼西亚、马里等海外新兴市场。针对重点区域，公司加快由“走出去”向“扎下去”转型，持续提升在拉美、中东等重点区域的区域服务能力与品牌影响力。

在技术创新方面，公司持续推进高端装备相关技术研发，不断提升产品技术水平与系统解决方案能力。报告期内，公司成功中标海洋平台上游工艺领域相关项目，在关键装备应用方面取得进展，并结合产学研协同推进核电领域循环水泵关键技术研发，持续提升高端装备自主化能力与产业链竞争力。

*构建智泵生态，推动泵系统智能化发展报告期内，公司持续推进智泵生态体系建设，通过“水泵物联网平台（LEO AIoT）+多场景解决方案+水泵 AI 助手”的智泵生态，推动泵系统向智能化系统解决方案升级。依托 AI 技术的应用，公司智泵生态可实现泵系统全生命周期智能管理，对设备运行状态进行监测、诊断与优化，提升泵系统自感知、自诊断和自调控能力，并有效降低运维成本，为客户提供更加高效、智能的泵系统解决方案。

*永磁技术应用深化，绿色节能产品矩阵不断完善顺应全球绿色低碳发展趋势，公司持续推进永磁系列产品布局，聚焦家用增压、农田灌溉等核心应用场景。公司推出自主研发的 PM5永磁同步电机，在电磁设计、散热设计及控制器设计等方面实现优化。

相关产品具备高能效、高转矩、高转速、低噪音和轻量化等特点，在节能效率、运行稳定性及噪声控制方面表现良好。公司凭借高效、环保、节能的技术优势，精准契合国际可持续发展趋势，获得全球客户广泛认可。

*拓展新兴应用领域，培育业务增长新动能

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随着算力及数字基础设施建设持续发展，相关领域对高效节能泵系统的需求逐步提升。报告期内，公司围绕数据中心冷却等应用场景推出系统化解决方案，涵盖单泵设备、一体化泵房及系统集成等产品形态。相关产品在可靠性、运行效率及维护需求方面具备优势，进一步拓展了公司产品在新兴领域的应用场景，为公司未来业务发展积累新的增长潜力。

鉴于公司液冷泵相关产品目前实现的收入规模占公司整体营业收入比例较低，对公司当前经营业绩不构成重大影响，预计短期内对公司整体业绩贡献亦相对有限。

*科研平台持续升级，创新成果不断积累报告期内，公司持续推进研发体系建设与产学研协同创新，牵头联合相关高校共建的省级重点实验室获批，进一步夯实高端装备研发平台基础，围绕泵及相关装备关键技术持续开展研究，为公司技术进步与产品升级提供支撑。

报告期内，公司综合实力与行业影响力持续提升，荣获“2025年中国制造业民营企业500强”，蝉联国家级专精特新“小巨人”企业称号，入选2025中国品牌价值评价榜单机械设备制造领域第35位，并获得“机械工业科学技术奖一等奖”和“安徽省科学技术奖”等荣誉。

（2）数字营销业务

*业务稳健发展，韧性持续彰显

2025 年，公司数字营销业务板块持续推进 AI 相关能力建设，坚持为客户提供“品效销”一体的全链

路服务的价值定位，全面提升智慧化运营能力。在激烈的市场竞争环境下，公司围绕业务质量提升主动调整经营策略，优化客户结构，探索技术驱动下的业务模式升级，整体经营保持稳定。报告期内，公司业务运营效率稳步上升，盈利能力、现金流水平均实现改善。同时，面对部分媒体平台政策调整及不确定性，公司通过优化资源配置、动态调整投放策略，有效降低潜在经营风险，保持业务稳健运行。

*两大事业群协同发展，强化全链路服务价值报告期内，公司数字营销业务板块媒体代理与整合营销两大事业群协同发力，基于从品牌策略到销售转化的完整闭环，持续深化全链路营销服务能力，以技术与数据驱动为品牌客户提升传播效果及销售转化。

在媒体代理业务领域，公司持续巩固媒体资源优势，深化与主流媒体平台及手机厂商渠道的合作，推进投放优化与协同发展。报告期内，公司在多元媒体生态中的合作稳步推进，稳步拓展新媒体渠道，持续获取相关业务资质与服务认可，在汽车、金融、快消等重点行业积累了较为丰富的服务经验，并通过强化资源整合与投放执行能力，保障业务整体稳定运行。

在整合营销领域，公司聚焦品牌价值提升与营销场景创新，整合优质资源为客户提供差异化解决方案，在汽车、快消等重点行业持续积累服务经验，客户品牌影响力与市场转化效果稳步提升。同时，公

16利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

司通过项目实践不断沉淀方法论，增强业务可复制能力。凭借长期深耕技术创新与全链路营销生态建设，利欧数字荣获2025上海国际广告奖“年度整合营销代理企业”和“年度数字营销代理企业”双奖。

* AI 驱动技术创新，多方位提升营销服务能力

2025 年，公司持续深化 AI 战略布局，围绕组织体系、技术产品和业务场景应用层面多维发力，驱动

全链路营销智能化升级。

在组织化层面，公司构建了覆盖全体员工的 AI 认知与应用培训体系，促进技术工具在一线业务中的应用，提高员工对新工具的使用效率，支持业务执行提质增效。

在技术与产品层面，公司围绕创意生产、投放优化等关键环节，对既有工具进行升级迭代，探索人机协同的作业模式，在部分业务场景中提升素材生产效率及投放响应速度。相关技术能力已在部分行业客户中实现应用，对提升运营效率发挥辅助作用。

目前，公司 AI 能力主要以间接方式融入数字营销业务，在需求洞察、内容生产、投放执行、投后优化及客户服务等多个环节与既有工具协同发挥作用，相关收益尚难以单独拆分确认；同时，公司 AI 直接产生的收入规模仍相对较小，占公司整体营业收入比例较低。总体而言，公司 AI 相关产品在短期内对公司经营业绩不构成重大影响。

*引领行业标准，塑造产业新生态在行业标准与生态建设方面，公司持续推进相关技术标准与规范的研究与制定，参与并主导多项行业标准编制工作。其中，利欧数字主导起草的《互联网广告基于生成式人工智能的创意素材元数据管理指南》（T/CAAAD 014-2024、T/CCSA281-2023）已于 2025 年 1 月正式实施，推动广告创意素材管理及程序化广告等领域的规范化发展。在此基础上，公司持续完善自身技术体系建设，提升规范化与可持续发展能力，并推动行业整体向标准化方向发展。

2、收入与成本

（1）营业收入构成

单位：元

2025年2024年

同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重

营业收入合计20050434864.60100%21170505049.62100%-5.29%分行业

制造业4324027148.0021.57%4630778738.4521.87%-6.62%

互联网15660833261.1978.11%16467360280.5677.78%-4.90%

其他业务65574455.410.33%72366030.610.34%-9.39%分产品

机械制造业务4141254512.5720.65%4234047180.7120.00%-2.19%

媒体代理业务15233615839.4575.98%15976476772.8475.47%-4.65%

17利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

数字营销服务371450196.961.85%458199615.732.16%-18.93%

金属材料贸易96409358.200.48%362886237.481.71%-73.43%

其他142130502.010.71%66529212.250.31%113.64%

其他业务65574455.410.33%72366030.610.34%-9.39%分地区

境内17808026393.5188.82%18904967132.7589.30%-5.80%

境外2242408471.0911.18%2265537916.8710.70%-1.02%

分销售模式（统计数据仅包含机械制造业务）

直销1634724265.578.15%1681878478.937.94%-2.80%

经销1150530740.015.74%1130416243.035.34%1.78%

OEM 1355999506.99 6.76% 1421752458.74 6.72% -4.62%

说明：

机械制造业务：主要包括民用泵、工业泵、园林机械及配件；

其他：主要为 IGBT 模块、网店销售、检测服务及销售、维修模具等；

其他业务：主要为废料销售、租赁、劳务及水电等；

境外：不包含间接出口业务。

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况

□适用□不适用

单位：元营业收入比上营业成本比上毛利率比上年营业收入营业成本毛利率年同期增减年同期增减同期增减分行业

制造业4324027148.003298908312.3123.71%-6.62%-6.76%0.12%

互联网15660833261.1914941323519.184.59%-4.90%-4.68%-0.22%

其他业务65574455.4152808683.7619.47%-9.39%-9.67%0.26%分产品

机械制造业务4141254512.573091282081.3225.35%-2.19%-0.95%-0.94%

媒体代理业务15233615839.4514645854475.293.86%-4.65%-4.69%0.04%

数字营销服务371450196.96248011396.2033.23%-18.93%-10.74%-6.13%

金属材料贸易96409358.2096645885.02-0.25%-73.43%-72.87%-2.07%

其他142130502.01158437993.66-11.47%113.64%72.48%26.60%

其他业务65574455.4152808683.7619.47%-9.39%-9.67%0.26%分地区

境内17808026393.5116643937375.386.54%-5.80%-5.46%-0.34%

境外2242408471.091649103139.8726.46%-1.02%-1.05%0.02%

分销售模式（统计数据仅包含机械制造业务）

直销1634724265.571254829912.3423.24%-2.80%-1.81%-0.78%

经销1150530740.01805823700.5729.96%1.78%3.10%-0.90%

OEM 1355999506.99 1030628468.41 23.99% -4.62% -2.90% -1.35%

注：“其他”毛利率为负，主要系公司 IGBT 业务前期生产设备、厂房装修等投入较大，对应折旧摊销费用较高，同时业务仍处于产能爬坡阶段，收入规模尚未充分释放。随着费用逐步优化，毛利率较上年同期亏损幅度已收窄。

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用□不适用

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入

□是□否

18利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用□不适用

（5）营业成本构成产品分类产品分类

单位：元

2025年2024年

产品分类项目占营业成本占营业成本同比增减金额金额比重比重

机械制造业务主营业务成本3091282081.3216.95%3120948790.0616.24%-0.95%

媒体代理业务主营业务成本14645854475.2980.29%15366373120.3079.98%-4.69%

数字营销服务主营业务成本248011396.201.36%277854514.771.45%-10.74%

金属材料贸易主营业务成本96645885.020.53%356286153.231.85%-72.87%

其他主营业务成本158437993.660.87%91858268.210.48%72.48%说明无

（6）报告期内合并范围是否发生变动

□是□否

合并报表范围发生变化情况详见本报告第十节“财务报告”之“九、在其他主体中的权益”。

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用□不适用

（8）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况

前五名客户合计销售金额（元）3406184276.92

前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例16.99%

前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例0.00%公司前5大客户资料

序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例

1客户一1358910967.376.78%

2客户二664381033.513.31%

3客户三640033350.113.19%

4客户四385812393.391.92%

5客户五357046532.541.78%

合计--3406184276.9216.99%主要客户其他情况说明

19利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

□适用□不适用公司主要供应商情况

前五名供应商合计采购金额（元）11239727901.77

前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例62.51%

前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例0.00%公司前5名供应商资料

序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例

1供应商一5171650477.8528.76%

2供应商二2310755475.2712.85%

3供应商三1855251174.7210.32%

4供应商四1139780772.626.34%

5供应商五762290001.314.24%

合计--11239727901.7762.51%主要供应商其他情况说明

□适用□不适用

报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%

□适用□不适用

3、费用

单位：元

2025年2024年同比增减重大变动说明

销售费用727992739.78821591664.43-11.39%

管理费用544825113.72564011689.19-3.40%主要系公司在报告期内对资

金管理模式进行调整，境内财务费用30633538.42-24192952.24226.62%

外资金调度方式变化，相关利息收入减少所致。

研发费用193979728.09177119279.089.52%

4、研发投入

□适用□不适用主要研发项目目的项目进展拟达到的目标预计对公司未来发展的影响项目名称用于替代现有串联式高压多该产品助力公司高速高压核心技级泵，针对高扬程流体输送该产品采用高速化、智能化、术的自主突破，依托节能高效、高压高速场合开发，具备结构轻便，一体化技术，用单泵运行方式已完成研发经济轻便的产品提高市场竞争

立式多级更易安装的特点。通过泵替代原有机组多泵串联运行，并投入使用力，有效占据水处理、过滤、高泵体、控制器及电机的一体化从而做到小型、节能、提效、压冲洗及其它工业应用场合中相

集成设计，结构更紧凑，效经济的目的。

应市场，提高经济效益。

率更高。

传统多级泵虽可满足高扬程该产品采用超高速电机直驱方公司通过技术创新与性能优化，需求，但存在成本高、效率式，结合智能化控制技术，实研发适配化工、炼油、航空航天低及流量扬程曲线陡降等问已完成研发现单级高扬程、高效率、低成等领域高要求的产品，以自主研超高速泵题；传统高速泵依赖齿轮增并投入使用本的性能目标，替代传统多级发的新产品替代传统多级泵与高速箱驱动叶轮高速运转，其泵和高速泵，同时满足恶劣工速泵，突破现有技术瓶颈并构建结构复杂性及效率偏低问题况下的可靠性需求。技术壁垒，从而显著提升市场竞

20利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文显著。基于此，公司创新研争力。

发电机直驱的超高速泵，具备结构更简化、能效更优、使用寿命更长的特点。

为满足客户未来对产品小型该产品借助永磁技术优势，解永磁屏蔽泵的开发将推动公司技

化、适应范围广、高性价比决传统屏蔽泵效率低、能耗

永磁屏蔽术能力跃升，助力提前布局国际及智能化的核心需求，公司研发中高、体积大等痛点，满足市场泵高端市场，抢占市场份额并提升针对全球永磁屏蔽泵潜在市对小型化、轻量化、经济化及品牌竞争力。

场提前进行战略布局。智能化的需求。

公司通过采用永磁同步电机

永磁深井泵融合永磁电机技术、

替代传统异步电机，实现设高效水力设计及智能控制系统等备高效率运行与低能耗目

该产品采用永磁电机优化设关键领域，其开发可深化公司在标；同时，通过适应复杂工永磁深井已完成研发计，并集成智能控制技术，实流体机械领域的技术积累，形成况设计，延长设备使用寿命泵并投入使用现高效节能、长寿命、宽工况自主知识产权，树立行业技术标并提升系统智能化水平，以运行及智能化的性能目标。杆，在深井泵市场构建差异化优满足农业灌溉、工业供水、势，从而拓展海内外高端市场并市政供水等多领域细分市场提升品牌影响力。

需求。

针对当前市场产品普遍存在该产品凭借强机动性与复杂工况

的泵小车大问题，以及机组适应性，可覆盖城市内涝、户外该产品通过采用柴油机、混流

排量小、移动工作不灵活、施工、偏远地区抢险等多元场

泵、真空泵与运载车的组合式

岸上机组吸上能力受限等缺景，满足市场对高效便捷抢险设车载抢险已完成研发机组方案，满足复杂环境下的点，公司面向复杂环境下的备的需求，构建独特的市场竞争泵并投入使用高效排水需求，提升设备多功应急抢险需求，开发一体化优势。同时作为应急救援设备，能性及便携性，增强抢险效率移动泵车，实现紧急排涝与车载抢险泵的成功开发与应用将与机动性，降低运维成本。

抗旱功能，提升抢险效率及提升公司品牌形象与社会责任机动性。感，扩大社会影响力。

公司以国际龙头企业为标杆，研公司对现有 BB2 单级双吸泵 该产品通过技术创新与性能优

发该产品通过聚焦炼油、化工、

系列进行系统性优化升级，化，顺应石化行业未来高效节BB2 单级 已完成研发 核电等高端应用领域提升品牌影

通过技术创新与性能优化，能的发展趋势，同时降低运行双吸泵并投入使用响力，持续拓展高端市场份额，在满足石化行业高效、可靠成本并提升维护便利性，为用推动公司石化产品向国际化发展需求的同时降低产品成本。户创造长期价值。

目标迈进。

公司拟通过阶梯式产品矩阵，公司围绕家用场景需求，开实现产品系列化与标准化设本项目的实施将有助于公司完善

发高效节能、低噪音、无泄计。同时，凭借永磁屏蔽泵技家用永磁已完成研发家用泵产品布局，提升品牌竞争漏的永磁屏蔽家用泵产品，术低噪音、无泄漏、长寿命等屏蔽泵并投入使用力和市场占有率，为公司向智能完善在家用泵领域的产品体特性，提升产品能效水平与运家居水泵拓展奠定基础。

系。行稳定性，满足多场景应用需求。

当前储能、数据中心、超充

等新兴市场激增，传统风冷已无法满足当前的散热需本项目的实施将有助于公司拓展求，液冷解决方案近几年呈本项目拟实现无机封、无泄数据中心及新能源汽车等新兴应液冷永磁现高速增长。公司重点聚焦漏、小型化及高转速等关键技用领域，提升公司在行业整体解研发中

屏蔽泵液冷市场开发无机封、高转术突破，形成适配液冷配套市决方案方面的综合竞争力，完善速、无泄漏、小尺寸的屏蔽场的液冷泵产品解决方案。多场景产品布局，为公司培育新泵，有助于公司逐步拓展液的业务增长点。

冷相关应用市场，培育新的业务增长点。

内循环冷却排污泵是在充分吸公司针对潜污泵散热及运行收国内外先进冷却技术的基础本项目的实施将有助于公司提升

可靠性问题，在广泛吸收国上，由公司自主研发的新一代内循环潜潜污泵产品的技术水平和市场竞

内外冷却技术后，开展新一研发中具备循环冷却功能的排污泵产污泵争力，推动产品向高端化方向发代具有循环冷却功能排污泵品。该产品具有高效节能、高展，树立公司品牌形象。

的研发。可靠性、无过载、无堵塞、自冷却等特点，可广泛应用于污

21利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

水输送与处理、工矿企业配

套、市政工程等场景。

本项目拟在满足性能指标的前永磁同步电动机的开发作为公司

公司围绕泵与系统产品的核提下，采用钕铁硼磁钢，同时战略性的布局，通过赋予电机更心配套需求，开展高效永磁采用控制器与电动机本体结构永磁同步高性能与更低成本的核心优势，同步电动机的研发，强化关研发中一体化的设计，优化冷却系电动机构建公司核心技术壁垒，同时应键零部件自主化能力，从而统，降低系统能耗和通风噪用于公司多款产品，进一步提高增强公司产品竞争力。音，实现电机高效率、低能耗公司产品的整体市场竞争力。

及成本优化等特点。

本项目拟将车载泵系统与挖掘挖机车载泵系统的开发将有助于

机底盘进行集成设计与优化，公司面向应急抢险及特种装公司拓展应急抢险装备这一具有充分利用挖掘机底盘的越野性

备应用需求，将高效排水功广阔前景的新市场领域。随着对能、承载能力及作业臂的灵活挖机车载能与挖掘机的机动性相结已完成研发应急抢险工作的重视程度不断提性，实现泵组在复杂地形下的泵合，开展挖机车载泵系统产并投入使用高，对高效抢险装备的需求将持灵活布置与稳定作业；同时，品的研发，打造新一代应急续增长，公司有望依托相关产品提升产品在恶劣环境中的适应抢险装备。逐步提升市场参与度，实现业务能力与运行可靠性，以提高应的多元化拓展。

急抢险作业效率。

货油泵系统是油船、化学品

船、浮式生产储油船等船舶和海工装备实现液货对外输本项目的实施有助于公司推动船

送、舱内转驳的核心设备，本项目拟完成由液压系统、控用货油泵系统的国产化应用，逐其技术含量高、产值高、市制系统及关键阀门、泵等组成步提升在船舶配套领域的产品供

场需求量大，是船舶配套产的船用货油泵系统的集成研发给能力与服务能力，增强公司在业中的重要组成部分。当与优化设计，提升系统在低液相关细分市场的业务拓展能力。

船用货油前，国内客户在相关领域仍位工况下的作业能力，实现高研发中同时，通过持续技术积累与产品泵较多依赖进口设备，存在采效率、低能耗及环境友好运迭代，有助于提升公司在该领域购成本较高、适配性不足及行，并增强整体可靠性、降低的技术水平和品牌认可度，树立服务响应滞后等问题，对具故障率；在此基础上，推动公良好品牌形象，吸引更多客户合备性价比优势及本地化服务司实现船用货油泵产品的国产作，形成品牌效应，进一步提升能力的产品需求较为迫切。化生产能力。

市场竞争力。

基于此，公司开展船用货油泵系统的研发，推动相关产品的国产化替代。

紧密跟踪全球最新的AIGC技术

利欧数字对内部员工开放使发展趋势，探索其与数字营销利欧数字用的生成式人工智能行业在文本、图像、视频、音该平台是利欧数字在生成式人工

人工智能 （AIGC）创作工具实验平 目前正在持 频等领域的应用可行性，为内 智能应用领域的实验探索工具，实验室：台。该平台旨在为利欧数字续迭代开发部员工及合作伙伴提供多种也是未来创新应用竞争核心技术Leo 数字营销业务的软件工具开 和运营中。 AIGC 的实验工具和实验环境。 的孵化池，并已取得软件著作AILAB 展生成式人工智能改造进行 成熟技术成果将逐步移植至盘 权。

技术实验。古、泰坦等业务生产工具中，推动其 AIGC 化改造。

公司围绕利欧数字以 AI 为核

心驱动力的战略目标，开展该平台是利欧数字构建广告素材

AI 一体化平台建设项目，对 本项目拟通过 AI 工具的集成与生产领域的核心设施。同时，基利欧数字利欧数字人工智能实验室中应用，提升集团下属广告业务目前正在持于已集成的工具、工作流及智能

AI 一体化 成熟且具备业务应用价值的 公司在广告文案生成、图像素

续迭代开发体形成的技术成果积累，有助于项目： AI 工具进行统一集成与管 材制作、视频素材制作及素材和运营中。增强公司在相关领域的技术沉淀ai.leo.cn 理，构建面向内部业务部门 审核等环节的作业效率，优化与持续创新能力，为后续业务发的集中服务入口，以提升工整体业务流程。

展提供支撑。

具使用效率和业务作业效率。

AIGC 商 公司面向利欧数字合作伙伴 该工具是基于利欧数字人工智 该工具作为公司在广告业 AIGC

业化服务 的业务需求，开展 AIGC 商业 目前处于持 能实验室 Leo AILAB 中的各种 商业化探索的重要工具，现已通工具化服务工具的研发，开发文续开发阶功能试用反馈更新和修改后，过算法备案，获得国内公开运营www.leo- 生图及配套文生文工具，并 段。 筛选成熟模块对外输出，并逐 资格。该工具的开发有助于推动aiad.com 推动相关能力的集成，构建 步将利欧数字内部的 AI 一体化 公司新产品的商业化落地，提升

22利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

统一的工具服务平台。 项目 ai.leo.cn中成熟的生产能力 行业竞争力。

进行迁移与集成，从而作为对外的商业化服务工具开发的新产品，主要面向利欧数字的客户和战略合作伙伴提供服务。

本项目拟通过应用自然语言处

公司围绕主流互联网广告平理及机器视觉识别等技术，提该软件有助于公司深化与主流互

台的业务需求，开展程序化升关键词类及短视频类广告在联网广告平台的业务合作，提升广告工具的持续研发与升主流互联网平台上的投放与素各业务主体在相关平台上的服务级，拓展多平台支持能力，材管理效率；同时，构建支持目前处于持能力与客户覆盖水平。同时，作并推动工具向生成式人工智大规模、高并发规则计算与接

盘古引擎 续迭代升级 为公司 AIGC 技术在广告投放场

能（AIGC）方向进行改造与 口调用的系统能力，实现广告

软件和稳定运营景中的应用实现落地点，该软件优化；同时，结合大模型与结构的自动化优化与批量搭阶段。有助于提升广告投放效率与运营智能体应用趋势，提升工具建，并完善账户授权管理、团管理的智能化水平，进一步增强对相关技术架构的适配能队协同、跨账户优化及自动化公司在数字营销领域的综合竞争力，以支持业务系统的智能规则任务等功能模块，从而提力。

化升级。升广告投放的运营效率与效果表现。

该软件构建了一站式投放管理能力，具备数据报表/人效报表公司围绕字节系广告平台开通过该软件持续加强公司与字节

整合能力，支持素材协同管理放接口的业务需求，开展广跳动的战略合作，提升各业务主和素材数据回流分析等，为优告智能投放管理工具的研体在相关平台上的服务能力与客

化师和设计师提供全面、高效发，构建支持多产品线的自目前处于持户覆盖水平。同时，作为公司在泰坦引擎的广告运营流程管理。同时，动化投放与发布管理能力； 续迭代运营 短视频领域 AIGC 化改造的重要软件围绕巨量引擎广告链路接入及同时，推动该工具向生成式中产品线，该软件的迭代开发有助投放策略优化，提升系统对动人工智能（AIGC）方向进行 于提升短视频营销效率与效果，态出价、预算控制及转化事件

改造与升级，提升系统的智增强公司在相关领域的综合竞争管理等核心能力的支持水平，能化水平与业务支撑能力。力。

以更好满足客户差异化投放需求并提升投放效果。

该系统的迭代开发有助于公司对利欧数字大模型相关资源的使用情况进行为利欧数字内部系统使用各

大语言模 为利欧数字内部在大语言模型 统一监测与分析，为 AIGC 应用类大语言模型 API接口调用的

型接口调目前处于持项目开发、技术预研、个人测方向的决策提供数据支持；同综合管理系统。该系统提供用管理系 续迭代升级 试提供统一的 API 调用管理平 时，推动形成涵盖模型推理、数各类大语言模型接口调用账

统：LLM 阶段。 台，从而实现跟踪各类应用的 据存储与调用及相关支撑服务的户的统一管理，分模型分账Proxy 接口使用情况。 统一管理与调度能力，进一步提户的接口使用情况的统计。

Manager 升公司在 AIGC 领域的技术基础与运营管理水平。

公司围绕数字营销全链路智利欧数字本系统拟为利欧数字内部各业

能化发展需求，开展营销多该系统有助于公司构建基于人工营销多智务单元提供覆盖营销全流程的

智能体协作系统的研发，构目前处于持智能的协同工作平台，提升内部能体协作多智能体协同工作环境，完善建覆盖消费者洞察、市场分续迭代升级运营效率与组织协同能力，为数系统：跨岗位协作机制，提升不同专析、创意策划、内容生产、阶段。字营销业务的持续发展提供支cubs.leo.c 业岗位之间的协同效率与流程素材审核及投放优化等环节撑。

n 衔接能力。

的协同工具体系。

公司围绕人工智能环境下的利欧数字本项目的实施有助于公司探索面

信息获取与交互方式变化，本项目拟为业务团队提供基于智能体应目前处于持向人工智能场景的品牌信息管理开展智能体应答优化服务的相关技术的应答优化服务工

答优化服续迭代升级与服务模式，提升相关技术服务研发，为消费者和广告主构具，支持品牌信息管理与内容务：阶段。能力，为数字营销业务的拓展提建人工智能时代的信息交流优化等应用需求。

aro.leo.cn 供支撑。

和信任新范式。

公司研发人员情况

2025年2024年变动比例

研发人员数量（人）8087606.32%

研发人员数量占比13.54%12.10%1.44%

23利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

研发人员学历结构

本科461480-3.96%

硕士594337.21%研发人员年龄构成

30岁以下3333155.71%

30~40岁3383205.62%

公司研发投入情况

2025年2024年变动比例

研发投入金额（元）193979728.09177119279.089.52%

研发投入占营业收入比例0.97%0.84%0.13%

研发投入资本化的金额（元）0.000.000.00%资本化研发投入占研发投入的比

0.00%0.00%0.00%

例公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用□不适用研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用□不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用□不适用

5、现金流

单位：元项目2025年2024年同比增减

经营活动现金流入小计25466777785.3129184776282.64-12.74%

经营活动现金流出小计25015592174.9529366697700.92-14.82%

经营活动产生的现金流量净额451185610.36-181921418.28348.01%

投资活动现金流入小计3133615057.118463585659.10-62.98%

投资活动现金流出小计3066439197.319902686735.99-69.03%

投资活动产生的现金流量净额67175859.80-1439101076.89104.67%

筹资活动现金流入小计6810313369.668300876997.81-17.96%

筹资活动现金流出小计6534712127.678838159254.80-26.06%

筹资活动产生的现金流量净额275601241.99-537282256.99151.30%

现金及现金等价物净增加额768252531.58-2152551153.74135.69%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明

□适用□不适用

经营活动产生的现金流量净额较去年同期增长，主要系公司本期采购支出减少所致。

投资活动产生的现金流量净额较去年同期增长，主要系公司本期对外投资支出减少所致。

筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增长，主要系本期公司处置已回购股份取得资金流入所致。

报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□适用□不适用

24利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

本期经营活动产生的现金流量净额高于净利润，主要系公司应付项目结算安排变化，经营性现金流阶段性改善；同时，本期计提投资减值等非现金性损失，该类事项仅影响当期净利润，不产生实际现金流入与流出，综合导致经营活动现金流量净额大于同期净利润。

五、非主营业务分析

□适用□不适用

单位：元占利润总额比金额形成原因说明是否具有可持续性例主要系本期处置持有的金融资产

投资收益163132476.61450.34%否形成的投资收益所致。

主要系本期持有的金融资产确认

公允价值变动损益-169230137.86-467.17%否的公允价值变动损益所致。

主要系存货、长期股权投资、合

资产减值-171578483.94-473.66%否同资产等计提的减值准备所致。

主要系罚没收入、无需支付的款

营业外收入10971260.0030.29%否项等。

营业外支出11700279.7832.30%主要系对外捐赠、滞纳金等。否六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2025年末2025年初重大变动

比重增减金额占总资产比例金额占总资产比例说明

货币资金2586062766.7412.03%2304709572.5410.48%1.55%

应收账款5748550260.9226.73%5687636350.2625.87%0.86%

合同资产130749483.720.61%121273012.470.55%0.06%

存货680157047.143.16%862391336.363.92%-0.76%

投资性房地产93013548.890.43%98926033.490.45%-0.02%

长期股权投资1111895987.805.17%1131661405.535.15%0.02%

固定资产1199533236.035.58%1227650554.545.58%0.00%

在建工程51165238.520.24%146540563.350.67%-0.43%

使用权资产101819148.380.47%132650499.400.60%-0.13%

短期借款2086700946.089.70%2348239530.8410.68%-0.98%

合同负债495348992.062.30%510524371.942.32%-0.02%

长期借款97068222.230.45%132707766.710.60%-0.15%

租赁负债113687897.920.53%149117479.920.68%-0.15%境外资产占比较高

□适用□不适用资产的具形成所在运营保障资产安全性境外资产占是否存在资产规模收益状况体内容原因地模式的控制措施公司净资产重大减值

25利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

的比重风险

净利润-

投资净资产542514.95投资实行财务监督和

利欧香港香港2539.18万42.42%否设立万元人民币贸易委托外部审计元人民币其他情况利欧香港持有理想汽车股票及其他理财产品等金融资产。

说明

2、以公允价值计量的资产和负债

□适用□不适用

单位：元计入权益本期计本期公允价值的累计公项目期初数提的减本期购买金额本期出售金额其他变动期末数变动损益允价值变值动金融资产

1.交易性金融资

产（不含衍生金4114287835.76356886208.222567874808.722403582292.22-86341377.914549125182.57融资产）

2.衍生金融资产1484879.481484879.48

5.其他非流动金

3769324307.22-533313173.8075742923.61457125505.46-53614370.642801014180.93

融资产

金融资产小计7883612142.98-174942086.102643617732.332860707797.68-139955748.557351624242.98

应收款项融资88999481.3928770674.0960228807.30

上述合计7972611624.37-174942086.102643617732.332889478471.77-139955748.557411853050.28

衍生金融负债8087216.485711948.24959169.491416098.75其他变动的内容主要系外币报表折算差异影响报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是□否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

（1）明细情况

1）期末资产受限情况

项目期末账面余额（元）期末账面价值（元）受限类型受限原因

货币资金664375775.26664375775.26质押用于质押借款、开立银行承兑汇票等

货币资金9103794.949103794.94冻结因诉讼被司法冻结

应收款项融资711760.00711760.00质押质押用于开立保函

应收账款1956941.651859094.57质押用于借款

固定资产317157331.08263583817.60抵押用于抵押担保

26利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目期末账面余额（元）期末账面价值（元）受限类型受限原因

无形资产33534637.5031187212.92质押用于借款

长期股权投资11939873.1611939873.16质押质押[注]

合计1038780113.59982761328.45

2）期初资产受限情况

项目期末账面余额（元）期末账面价值（元）受限类型受限原因

货币资金1142373868.871142373868.87质押用于质押借款、开立银行承兑汇票等

货币资金18005038.7118005038.71冻结因诉讼被司法冻结

应收款项融资4788405.004788405.00质押用于开立银行承兑汇票

应收账款200804877.62199800853.23质押用于质押借款

固定资产370680280.87280724067.22抵押用于抵押担保

在建工程68866631.6068866631.60抵押用于抵押担保

长期股权投资11944392.4711944392.47质押质押[注]

合计1817463495.141726503257.10

[注] 北京一块互动网络技术有限公司（以下简称一块互动）在搭建 VIE 架构，根据境外离岸公司（以下简称 WFOE）与境内中外合资企业（以下简称 OPCO）股东达成的《股权质押协议》，境内 OPCO股东向 WFOE 出质其股权，作为其履行其他 VIE 协议的保证，公司将持有一块互动 3.79%的股权相应进行了质押。

(2)其他说明

2025年12月，根据上海狮门半导体有限公司（以下简称上海狮门）与上海农村商业银行股份有限公司（以下简称上海农商行）签订的《质权合同》(合同编号 HT20251218481979)，上海狮门将下列专利专用权质押给上海农商行用于确保合同编号为31289254011063的《流动资产借款合同》的执行。

专利专用权名称注册证编号注册有效期

知识产权 ZL202422196807.9 2023 年 10 月 17 日至 2033 年 10 月 17 日

七、投资状况分析

1、总体情况

□适用□不适用

报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度

27利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

2807040831.189059290131.20-69.01%

注：本报告期投资支付的现金较上年同期减少，主要系公司本期使用自有资金购买基金理财产品等投资规模较上年有所下降所致。

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用□不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用□不适用

4、金融资产投资

（1）证券投资情况

□适用□不适用

单位：万元计入权会计益的累证券证券最初投资成期初账面本期公允价本期购买本期出售金报告期损期末账面会计核资金证券简称计量计公允品种代码本价值值变动损益金额额益价值算科目来源模式价值变动

Sino Opulence Multi-公允交易性

Value Strategy Fund 自有

基金110187.50价值111868.9919039.4019039.40128274.42金融资

SPC - Stable Balanced 资金计量产

Fund SP

Emperor Select Fund 公允 交易性自有

基金 OFC-Emperor Classic 110148.35 价值 92376.37 6414.93 18663.32 6414.93 114954.59 金融资资金

Fund 计量 产

Sino Opulence Multi-公允交易性

Value Strategy Fund 自有

基金41781.43价值3251.5941701.263251.5944089.58金融资

SPC - Stable Growth 资金计量产

Fund SP公允交易性申万宏源委托管理自有

基金10721.80价值9682.413441.91562.214004.1213686.53金融资

QFII-睿泽 1 号 资金计量产公允交易性申万宏源委托管理自有

基金4547.02价值5593.75713.4817.04730.506324.27金融资

QFII-合园 1 号 资金计量产境内公允交易性自有

外股 TSLA TESLA 2549.86 价值 551.56 991.82 15827.74 13577.40 3448.81 3729.97 金融资资金票计量产公允交易性沃源林盛1号私募证自有

基金3000.00价值3000.00557.51418.133557.51金融资券投资基金资金计量产公允交易性泰康资产悦泰多元动自有

基金2000.00价值2146.70443.71110.932590.41金融资力资产管理产品资金计量产公允交易性申万宏源委托管理自有

基金4126.10价值3233.37-1034.04-1034.042199.33金融资

QFII-成长优选 资金计量产

境内2406.交个朋友控股1805.89公允1435.91104.61104.611497.85交易性自有

28利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

外股 HK 价值 金融资 资金票计量产

期末持有的其他证券投资4529.11--1063.08-350.620.006191.793011.78-47.553798.31----

合计295397.05--230952.1633574.310.0082963.3516589.1836441.42324702.78----证券投资审批董事会公告披露日期2025年08月09日

（2）衍生品投资情况

□适用□不适用

1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资

□适用□不适用

单位：万元计入权期末投资本期公益的累金额占公初始投资金允价值报告期内报告期内衍生品投资类型期初金额计公允期末金额司报告期额变动损购入金额售出金额价值变末净资产益动比例

远期外汇合同69533.7437723.92132.9531809.8251386.0918055.101.42%

外汇掉期交易144361.6054961.60-73.6089400.0084945.5859416.024.67%

合计213895.3492685.5259.35121209.82136331.6777471.126.09%报告期内套期保值业

务的会计政策、会计

核算具体原则，以及无变化与上一报告期相比是否发生重大变化的说明报告期实际损益情况

本报告期确认投资收益及公允价值变动收益共计-319.65万元。

的说明

公司及公司全资、控股子公司开展的外汇套期保值业务是为了满足日常经营和投融资业务需要，合套期保值效果的说明

理降低财务费用，更好维护股东利益，不进行投机和套利交易。

衍生品投资资金来源自有资金

一、外汇套期保值交易的风险分析

公司及公司全资、控股子公司开展外汇套期保值业务遵循稳健原则，依托于真实业务和投融资需求，以规避和防范汇率风险为目的，但开展外汇套期保值业务仍存在一定风险：

（1）汇率波动风险：在外汇汇率走势与公司判断汇率波动方向发生大幅偏离的情况下，公司开展外

汇套期保值业务支出的成本可能超过预期，从而造成公司损失。

（2）交易违约风险：在开展外汇套期保值业务时，存在交易对手出现违约的风险，即交易对手不能

按照约定支付公司套期保值盈利从而无法对冲公司实际的汇兑损失，造成公司损失。

报告期衍生品持仓的

（3）法律风险：因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律制度，可能造成合约无法正常执行的风险分析及控制措施风险，进而给公司带来损失。

说明（包括但不限于二、公司采取的风险控制措施

市场风险、流动性风

（1）公司加强对汇率的研究分析，密切关注国内外金融市场变化，适时调整套期保值策略，最大限

险、信用风险、操作度控制潜在汇兑损失。

风险、法律风险等）

（2）公司制定了《证券投资、期货与衍生品交易管理制度》，对该业务的交易原则、决策权限、交

易管理、信息披露等作出明确规定。

（3）公司财务部门负责管理外汇套期保值业务，所有相关交易行为均以正常生产经营为基础，以具

体经营业务为依托，不进行投机和套利交易。

（4）公司开展外汇套期保值业务，交易金额须基于出口收汇、外币投融资金额的谨慎预测，交易期

限或交割日期原则上应与预测外币收款、外币投融资期限相匹配。

（5）公司仅与境内外具有相关业务经营资质的银行等金融机构开展外汇套期保值业务，控制交易对

29利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文手风险。

已投资衍生品报告期内市场价格或产品公

允价值变动的情况，公司对未到期远期外汇及外汇掉期合同以公允价值核算，参考每月末银行报价，根据合同报价与银对衍生品公允价值的行报价的差异确认衍生金融资产或衍生金融负债。

分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定

涉诉情况（如适用）不适用衍生品投资审批董事会公告披露日期（如2025年04月29日有）

2）报告期内以投机为目的的衍生品投资

□适用□不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用□不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用□不适用

九、主要控股参股公司分析

□适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：万元公司类注册资公司名称主要业务总资产净资产营业收入营业利润净利润型本利欧集团泵业

子公司泵及配件1236901429842.12893283.45436045.47-96.61353.15有限公司数字营销利欧集团数字

子公司一体化服40000542393.96245753.39979660.8512706.839500.97科技有限公司务数字营销利欧聚合广告

子公司一体化服50000289743.9855054.11702372.732287.671452.83有限公司务报告期内取得和处置子公司的情况

□适用□不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响温岭市喜卿企业管理服务有限公司新设无重大影响杭州利欧智能体科技有限公司新设无重大影响

30利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

杭州利欧数字营销有限公司新设无重大影响

LEO VENTURE PTE. LIMITED 新设 无重大影响深圳市利欧天融投资有限公司注销无重大影响上海欧泓界实业有限公司注销无重大影响福建平潭银荣投资有限公司注销无重大影响

温岭利欧信息产业发展合伙企业（有限合伙）注销无重大影响

上海宏胜幸企业管理合伙企业(有限合伙)注销无重大影响浙江利欧信息技术有限公司注销无重大影响

上海利赛企业管理合伙企业(有限合伙)注销无重大影响

利欧智慧流体科技(杭州)有限公司注销无重大影响主要控股参股公司情况说明

具体详见本报告第十节“财务报告”之“九、在其他主体中的权益”。

十、公司控制的结构化主体情况

□适用□不适用

十一、公司未来发展的展望

经过三十余年的发展，利欧已从一家水泵研究所成长为横跨泵和数字营销两大业务板块的综合性集团，客户遍布全球，并屡获国际国内荣誉，始终引领行业创新发展。站在新起点上，公司经过深刻复盘，确立了新的战略目标：构建以持续创新、高效运营、卓越人才为核心的企业竞争力，推动 AI 的深度应用，成为泵与数字营销行业的领军企业。

（一）公司品牌发展战略

1、品牌主张：智慧流动，共生美好

2、品牌使命：与所有利益相关者共创共荣

3、品牌愿景：构建智慧流动的美好世界

4、品牌价值观：德勤立事、创新求成、敏捷得胜、共赢致远

（二）公司2026年的经营计划

1、管理推进重点工作

（1）深化 AI变革，驱动全面创新与运营升级

将 AI 作为核心驱动力，全面融入产品创新、运营管理及决策流程等核心业务环节，系统性提升各业务板块的智能化水平与运营效率。

（2）需求驱动研发，专注用户痛点

以市场需求为导向，优化产品生命全周期管理流程，提升产品创新能力。

（3）以客户为中心，打通研发至服务全流程

聚焦客户导向的组织流程体系建设，强化从研发至售后全链条的高效协同。

31利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

（4）深化海外布局，提升全球资源整合能力

推进全球战略部署和国际市场营销，形成全球化综合竞争优势。

（5）聚焦核心理念，提升品牌一体化表达

强化品牌表达的一致性与延续性，持续塑造清晰、可信、可感的品牌形象，提升品牌美誉度与市场影响力

2、泵业板块重点工作

利欧泵业的战略目标是：为客户提供智能、安全、高效的流体解决方案，综合实力跻身全球行业前十，成为世界知名品牌。

（1）聚焦高潜赛道，实现市场突破

战略聚焦液冷、直饮水等高增长领域，以“产品领先”加速推进智能泵与系统解决方案的应用，并通过“攻坚头部客户”实现业绩突破。

（2）深化 IPD变革，打造标杆产品

加大永磁电机、变频控制等技术投入，深化完善研发管理体系与组织机制，优化资源配置，聚焦打造重点标杆产品，推动核心产品的持续培育与迭代升级。

（3）推进全球布局，深化本地运营

加速从“产品出海”向“品牌出海”与“本地化运营”升级，建设海外制造与服务中心，实施区域差异化经营。

（4）卓越运营交付，筑牢品质基石

重点推进“项目制供应链整合”与“供应链价值工程”，全面构建高效的生产与物料控制体系，强化质量成本管理，以稳定、可靠、高效的交付与卓越品质支撑全球品牌承诺。

（5）推动管理升级，强化业财协同

深化业财融合，确保经营决策精准导向财务目标。通过持续对标行业领先实践，应用 AI 等工具优化管理与协同，全面提升组织敏捷性与运营效能。

3、数字营销板块重点工作

利欧数字的战略目标是：以 AI 为核心驱动力，为客户提供品效销一体的全链路服务，全面提升运营效率，成为中国最具商业价值的数字营销集团。

（1）夯实 AI产品矩阵，引领行业生态构建

加速 AI 技术能力向标准化、平台化商业产品的转化，推进核心智能产品矩阵的迭代与市场验证。同时，积极主导行业标准制定，深化产学研合作，从技术、规范到人才多个维度构建可持续的行业生态，巩固长期竞争优势。

32利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

（2）推动组织与人才战略协同升级

结合业务发展需要，持续优化组织结构与人才体系建设，将 AI 能力深度融入组织体系与人才发展，通过制度规范、企业文化塑造、激励机制完善等多重举措，驱动全员能力升级与协同模式革新。

（3）探索新业务增长与效率突破点

围绕漫剧等新业务领域展开商业化探索，快速验证并塑造新的增长曲线。同时结合新一代人工智能工具与工作流的融合，在内部率先落地应用，持续优化内部协同效率与作业模式，为营销业务模式的创新奠定基础。

（三）公司面临的风险

1、机械制造板块风险提示

（1）市场波动风险

当前全球经济复苏进程仍存在不确定性，主要经济体增长分化，地缘政治冲突及贸易政策调整等因素对国际贸易环境产生持续影响，外部需求波动加大。同时，部分国家和地区贸易政策、关税措施及汇率波动等因素，亦可能对公司产品出口及海外业务拓展带来一定影响。若公司主要销售区域的宏观经济环境、行业景气度或贸易环境发生不利变化，可能对公司经营业绩产生一定影响，因此公司面临一定的市场波动风险。

（2）原材料价格波动风险

公司产品生产所用的主要原材料包括铜漆包线、铝锭、硅钢片、PP 及 ABS 塑料、轴料、生铁和钢材等，材料成本占主营业务成本很大一部分。由于原材料成本在公司产品成本中所占比重较大，因此原材料价格的波动将直接影响公司的营业成本，进而对公司的经营业绩带来影响。因此，公司存在主要原材料价格波动风险。

（3）人力资源风险

随着人口结构变化及劳动力供给结构调整，用工成本整体呈上升趋势，同时高技能人才获取难度加大、用工结构性矛盾显现。虽然公司通过优化产品结构、提高设备自动化程度、优化工艺流程、提高产品售价等措施，在一定程度上缓解了劳动力成本上升对公司的不利影响，但若劳动力成本上涨的状况持续存在，将对公司进一步扩大经营规模形成较大制约。因此，公司存在人力资源风险。

（4）出口退税率变化导致公司业绩波动的风险

公司出口产品适用出口退税相关政策，出口货物实行“免、抵、退”政策。若未来国家出口退税政策发生调整，可能对公司产品成本结构及毛利水平产生影响，进而对公司出口业务的市场竞争力及经营业绩产生一定影响。

2、数字营销板块风险提示

33利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

（1）人才流失风险

人力资源是数字营销公司的核心资源，是保持和提升公司竞争力的关键要素。数字营销公司管理团队及业务人员的稳定性，将直接影响公司数字营销业务的发展和业绩。若不能很好地控制人才流失的风险，则会对公司数字营销领域的经营和业务发展造成不利影响。

（2）市场竞争加剧风险现阶段，我国数字营销领域基本处于完全竞争状态，行业内公司数量众多，市场竞争激烈。随着我国经济的快速稳定发展，企业品牌意识不断加强，我国数字营销行业步入上升周期，各类数字营销公司纷纷抓住这一良好时机，不断提升自身的经营实力，力争维持较高的市场份额。在日新月异不断升级的市场竞争态势中，尽管各家子公司不断提升自身业务水平和创新能力，以保持其经营业绩的稳定发展，但面对大量竞争对手，不排除数字营销子公司业务、财务状况及经营业绩将会受到不利影响。

（3）政策风险

我国数字营销行业的主管部门是工业和信息化部以及国家市场监督管理总局等。近年来，国家在数据安全、个人信息保护、互联网广告及生成式人工智能应用等方面的监管力度不断加强。随着相关监管部门对数字营销行业持续增强的监管力度，数字营销行业的准入门槛可能会有所提高，若公司在未来不能达到新政策的要求，则将对其持续经营产生不利影响。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

□适用□不适用接待对谈论的主要内容及提供接待时间接待地点接待方式接待对象调研的基本情况索引象类型的资料

公司战略发展、生产经不定期公司电话沟通个人投资者营情况，未提供资料价值在线利欧集团股份有限公司

2025年05公司战略发展、生产经

（www.ir- 其他 其他 投资者 投资者关系活动记录表月15日营情况，未提供资料online.cn） （编号：2025-001）利欧集团股份有限公司

2025年05公司战略发展、生产经

公司会议室实地调研机构机构投资者投资者关系活动记录表

月20日营情况，未提供资料（编号：2025-002）

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况公司是否制定了市值管理制度。

□是□否公司是否披露了估值提升计划。

□是□否

为加强公司市值管理工作，切实推动公司提升投资价值，维护公司及广大投资者合法权益，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《上市公司监管指引第10号——市值管理》

34利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

等法律法规、规范性文件和《公司章程》等规定，结合公司实际情况，制定了《市值管理制度》。该制度已经公司第七届董事会第十次会议审议通过，具体内容详见公司2025年4月29日刊登于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《市值管理制度》。

公司牢固树立回报股东意识，采取措施保护投资者尤其是中小投资者利益，诚实守信、规范运作、专注主业、稳健经营，推动经营水平和发展质量提升，并在此基础上做好投资者关系管理，增强信息披露质量和透明度，必要时积极采取措施提振投资者信心，推动公司投资价值合理反映公司质量。

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是□否

35利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况

报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等有关法律、行政法规，以及中国证监会、深圳证券交易所关于公司治理的有关要求，规范运作，结合公司实际情况，不断完善公司的法人治理结构，健全公司内部控制制度，积极开展投资者关系管理工作，进一步提升公司治理的质量，促进公司规范运作。截止报告期末，公司治理实际情况符合上市公司治理的规范性文件的要求。

（一）关于股东与股东会

公司严格按照《公司法》、《公司章程》、《股东会议事规则》等相关规定和要求，规范股东会的召集、召开和表决程序，全面采用现场投票与网络投票相结合的方式，为全体股东行使权利提供便利条件，确保全体股东特别是中小股东能够充分行使股东权利。报告期内，公司共召开了3次股东会，会议均由董事会召集、召开。同时，公司聘请律师进行现场见证并出具法律意见书，对会议召集、召集人资格、出席人员资格、表决程序及表决结果等事项出具法律意见，确保股东会的规范运作。

（二）关于公司与控股股东

公司具有独立的业务、自主的经营能力和完备的运营体系，在业务、人员、资产、机构、财务上均独立于控股股东，公司董事会和内部机构根据其议事规则或公司制度独立运作。公司控股股东能严格规范自己的行为，未出现越过公司股东会直接或间接干预公司决策和经营活动的行为。公司关联交易公平合理，决策程序符合规定，不存在控股股东及其关联方非经营性资金占用的现象，公司亦没有为控股股东及其关联方提供担保的情形。

（三）关于董事与董事会公司董事会由 7名董事组成，其中独立董事 3名，超过全体董事的三分之一（因公司正在推进 H股发行上市工作，截至目前其中一名独立董事的任职尚待上市完成后生效）。董事会的人数及人员构成符合有关法律法规和《公司章程》的要求。

报告期内，公司全体董事严格按照《公司章程》、《董事会议事规则》等制度，忠实、诚信、勤勉地履行职责，按时出席董事会和股东会，认真审议各项议案，确保董事会规范、高效运作。公司独立董事按照《上市公司独立董事管理办法》、《公司章程》、《独立董事制度》等规定独立履行职权，对关联交易、对外担保等涉及中小投资者利益的事项进行核查，确保公司规范运作。公司董事会下设战略与

36利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

可持续发展、审计、提名、薪酬与考核委员会，专业委员会充分发挥专业优势，为公司重大事项提供科学决策，保障董事会专业化运作水平不断提高。

报告期内，公司共召开了9次董事会，会议的召集、召开和表决程序、决议内容均符合法律法规和《公司章程》、《董事会议事规则》的规定。

（四）内部审计情况

公司已建立内部审计制度，设置内部审计部门，聘任了内部审计负责人，对公司的日常运行进行有效的内部控制。内审部对董事会审计委员会负责，向董事会审计委员会报告工作，行使审计监督权，依法检查公司会计账目及其相关资产，对财务收支的真实性、合法性、有效性进行监督和评价，对公司的资金运作、资产利用情况及其他财务运作情况进行分析评价，保证公司资产的真实和完整。在强化内部控制、改善经营管理、提高经济效益等方面，公司审计部发挥了重要作用。

（五）关于信息披露与透明度

公司严格按照《公司章程》、《上市公司信息披露管理办法》等相关法律法规的要求，公平对待所有投资者，真实、准确、完整、及时地进行信息披露。公司董事会秘书全面负责信息披露、投资者关系管理，接待股东及相关人员的来访和咨询。公司通过电话、邮箱、互动易等多渠道多平台，积极回复投资者咨询、接受投资者来访与调研，与投资者形成良好的互动关系。公司将进一步保证信息透明度，保障全体股东的合法权益。公司指定《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及巨潮资讯网为公司信息披露指定的报纸和网站。

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是□否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等相关法律法规和

《公司章程》的有关规定，与控股股东、实际控制人及其关联人在资产、人员、财务、机构、业务等方面保持独立性，具备自主经营能力。

1、资产独立情况

公司具备独立的法人资格，合法拥有与主营业务相关的生产设备、生产系统、土地、厂房及商标、专利、软件著作权的所有权和使用权，完全独立于控股股东、实际控制人及其关联人。

2、人员独立情况

37利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

报告期内公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等高级管理人员均在公司领取薪酬，没有在股东单位领取薪酬的情况；公司董事、高级管理人员的选举或任免均符合法定程序，不存在控股股东越权任命的情形；公司财务人员未在控股股东、实际控制人及其关联企业兼职；公司按照相关法律法规

的规定与员工签订劳动合同，制定人事、薪酬等相关制度，完全独立于公司控股股东、实际控制人及其关联人。

3、财务独立情况

公司设立独立的财务部门并配备专职财务人员，具备独立的财务核算体系及规范的财务管理制度，能够独立作出财务决策；公司独立开设银行账户，不存在与控股股东、实际控制人及其关联人共用银行账户的情形；公司独立进行纳税申报及履行缴税义务，不存在与控股股东、实际控制人及其关联人混合纳税的情形。

4、机构独立情况

公司建立了健全的法人治理结构，设置了董事会、股东会等决策和监督机构，同时，建立了独立完整的内部组织机构，各机构均按照相关规定在其职责范围内独立行使相关权利，不存在与控股股东、实际控制人及其关联机构混同的情形。

5、业务独立情况

公司业务完整，自主独立经营，不依赖控股股东或其他关联方，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争或显失公平的关联交易，也不存在控股股东利用其控股地位直接或间接地干涉公司决策和生产经营的情形。

三、同业竞争情况

□适用□不适用

四、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

其他本期增本期减持股增减股份增性年任职任期起始日任期终止日期初持股数持股份期末持股数姓名职务份数量变动减变动

别龄状态期期（股）数量（股）（股）（股的原因（股）

）

2005年012027年04月

董事长月29日09日王相荣男54现任637387033637387033

2009年082027年04月

总经理月08日09日

2011年052027年04月

王壮利男52副董事长现任503903819503903819月30日09日

38利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

2008年042027年04月

董事月12日09日

2006年082027年04月

张旭波男57副总经理现任800398220009966002986减持月21日09日

2023年082027年04月

董事会秘书月29日09日

2025年092027年04月

王聆羽女27董事现任月23日09日

2018年012025年09月

陈林富男63董事离任1011486125286007586261减持月31日07日

2023年052025年09月

戴海平男63独立董事离任月19日07日

2024年042027年04月

颜世富男61独立董事现任月10日09日

2024年042027年04月

黄溶冰男54独立董事现任月10日09日

2005年012027年04月

颜土富男47副总经理现任756077318882005672573减持月29日09日

2023年042027年04月

郑晓东男50副总经理现任716700179000537700减持月28日09日

副总经理、2023年122027年04月杨浩男41现任680200169200511000减持财务总监月13日09日

2024年042025年04月

邓凌莉女49副总经理离任月10日08日

合计------------116836736867659961161601372--报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况

□是□否

1、2025年4月8日，公司收到副总经理邓凌莉女士的辞职报告，邓凌莉女士因个人原因，申请辞去公司

副总经理职务，辞职后将不再担任公司任何职务。

2、2025年9月7日，公司收到董事陈林富先生的辞职报告，陈林富先生因个人原因，申请辞去公司董事职务，辞职后将不再担任公司任何职务。

3、2025年9月7日，公司收到独立董事戴海平先生的辞职报告，戴海平先生因个人原因，申请辞去公司

独立董事职务及董事会下设各委员会相关职务，辞职后将不再担任公司任何职务。

公司董事、高级管理人员变动情况

□适用□不适用姓名担任的职务类型日期原因董事被选举2025年09月23日工作调动王聆羽副总经理聘任2026年04月28日工作调动邓凌莉副总经理离任2025年04月08日个人原因陈林富董事离任2025年09月07日个人原因戴海平独立董事离任2025年09月07日个人原因

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

（一）董事

39利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

公司共有董事6名。各董事的基本情况如下：

1、王相荣，男，中国国籍，1972年2月生，本科学历。2001年5月至2005年1月，任浙江利欧电

气有限公司执行董事兼总经理，2005年1月至今任公司董事长，2009年8月至今兼任公司总经理。

2、王壮利，男，中国国籍，1974年7月生，大学学历，工程师。2001年5月至2005年1月，任浙

江利欧电气有限公司监事、副总经理，2005年2月至2011年5月任公司董事、副总经理，2011年5月至今任公司副董事长。

3、张旭波，男，中国国籍，1969年9月生，硕士研究生学历。曾任职于广发证券股份有限公司投资

银行部及中银国际证券有限责任公司投资银行部，现任公司董事会秘书、董事、副总经理。

4、王聆羽，女，中国国籍，1999 年 12 月生，University of Southern California 工商管理专业学士学位。

2023年6月至2023年12月任公司资金经理；2023年8月至今任利欧香港执行董事；2025年1月至2025年11月任利欧泵业运营管理部副总监；2025年9月至今任公司董事。

5、颜世富，男，1965年出生，中国国籍，博士研究生学历。1994年9月至2001年8月，担任复旦

大学心理咨询中心常务副主任；2006年8月至2009年8月，兼任北京大学国民素质研究中心执行主任；

2018年12月至2022年7月，担任上海交通大学行业研究院副院长。自2022年1月至2025年1月，担任

上海交通大学心理与行为科学研究院双聘教授。颜世富先生现担任上海交通大学东方管理研究中心主任及上海交通大学安泰经济与管理学院工商管理专业博士研究生导师。同时，颜世富先生也在多家民营企业担任职位，现任北川复泰玫瑰有限责任公司执行董事，上海香之复泰化妆品有限公司执行董事，上海慧圣咨询有限责任公司执行董事。此外，颜世富先生现任江苏聚杰微纤科技集团股份有限公司独立董事、浙江莎普爱思药业股份有限公司独立董事。

6、黄溶冰，男，1972年2月出生，中国国籍，高级经济师，注册会计师，南京大学会计学博士后，

哈尔滨工业大学管理学博士。2006年11月至2016年12月，任南京审计大学国际审计学院副教授、教授职位；2017年1月至今，任浙江工商大学会计学院教授、博士生导师职位。2023年11月至今任浙江新时代中能科技股份有限公司（非上市）独立董事。自2025年5月至今任信雅达科技股份有限公司独立董事。

（二）高级管理人员

公司共有高级管理人员5名。各高级管理人员基本情况如下：

1、王相荣，本公司董事长兼总经理，请参见（个人简况参见本节“（一）董事”）。

2、张旭波，本公司董事会秘书、董事、副总经理（个人简况参见本节“（一）董事”）。

3、颜土富，男，中国国籍，1979年8月生，本科学历，于2005年1月起担任公司副总经理。2018年10月至2023年7月获委任为利欧集团湖南泵业有限公司的董事、总经理兼董事会主席，并自2023年7

40利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

月起担任执行董事、法律代表兼总经理。自2015年12月起，担任利欧集团浙江泵业有限公司的董事兼总经理。自2021年3月起，担任利欧集团泵业有限公司的董事。

4、郑晓东，男，中国国籍，1976年9月生，硕士研究生学历。曾任职于长城宽带网络服务上海有限

公司、上海好耶广告有限公司。2009年12月，郑先生创立上海聚胜万合广告有限公司，其后于2014年3月被公司收购。2014年6月至2021年3月郑晓东先生担任公司副总经理，2017年4月至2021年3月担任公司董事，2015年10月至今担任利欧数字董事兼总经理，2023年4月至今担任公司副总经理。

5、杨浩，男，中国国籍，1985年8月生，中央财经大学金融学本科、中央财经大学金融学硕士、北

京大学光华管理学院 MBA。2010年 2月至 2013年 2月任职于中国中化股份有限公司财务综合部职员及自

2013年3月至2017年1月先后担任资金管理部融资部副经理和资金管控部经理。2017年1月至2022年2月，担任中化资本有限公司创新战略部总经理。2022年3月至2023年6月，担任中化集团财务有限责任公司财务总监。现担任公司副总经理、财务总监。

控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况

□适用□不适用

公司控股股东、实际控制人王相荣先生同时担任公司董事长和总经理。王相荣先生作为公司创始人，在公司主营业务领域及企业经营管理方面积累了超过三十年的经验，其兼任董事长与总经理系基于公司发展阶段及战略统筹的实际需要，有利于提升公司战略决策与经营管理的协同效率，能够为公司长远发展提供有力、持续的领导保障，具备合理性，不会对上市公司的独立性产生影响。

公司严格按照《公司法》、《上市公司治理准则》等法律法规和《公司章程》的规定，建立并持续完善规范、有效的法人治理结构。在业务、资产、财务、人员及机构等方面，公司均独立于控股股东、实际控制人及其关联方，具备自主经营能力，不存在损害公司及全体股东利益的情形。

在股东单位任职情况

□适用□不适用在其他单位任职情况

□适用□不适用任期在其他单位任职人员在其他单位担任其他单位名称任期起始日期终止是否领取报姓名的职务日期酬津贴王相荣浙江利欧控股集团有限公司董事长2007年12月01日否王相荣台州新科环保研究所有限公司执行董事1995年01月01日否王相荣温岭市广源房地产开发有限公司董事2008年10月01日否王相荣上海漫酷广告有限公司董事长2014年04月01日否王相荣江苏万圣伟业网络科技有限公司董事长2015年11月01日否王相荣北京微创时代广告有限公司董事长2015年11月01日否王相荣利欧集团数字科技有限公司董事长2015年10月01日否王相荣上海智趣广告有限公司董事2016年11月01日否王相荣浙江商大创业园管理有限公司副董事长2016年09月01日否王相荣青创投资管理有限公司董事2012年02月01日否

41利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

王相荣温岭市青商大厦企业管理有限公司监事2016年06月01日否王相荣上海磊利汽车贸易有限公司监事2005年04月01日否王相荣利欧集团泵业有限公司董事2021年03月01日否王相荣利欧集团泵业科技有限公司董事2023年03月01日否王相荣利欧香港有限公司监事2023年12月01日是王壮利浙江利欧控股集团有限公司董事2011年06月01日否王壮利温岭利恒担保有限公司董事2016年04月01日否王壮利台州新科环保研究所有限公司监事1995年01月01日否王壮利浙江利欧环保科技有限公司监事2010年01月01日否王壮利温岭市利恒机械有限公司监事2007年03月01日否王壮利台州市路桥黄礁岛开发有限公司执行董事2016年12月01日否王壮利长沙美能电力设备股份有限公司董事2011年12月01日否王壮利浙江碳银数智绿能科技有限公司董事2018年02月01日否王壮利台州荣利物资配送有限公司董事长2020年11月01日否王壮利利欧集团泵业有限公司董事2021年03月01日否

王壮利温岭越赫科技有限公司经理、执行董事2022年03月01日否王壮利利欧集团泵业科技有限公司董事2022年04月01日否王壮利利欧香港有限公司董事2020年11月24日是王壮利台州利欧环保新材料有限公司监事2017年11月30日否张旭波浙江大农实业股份有限公司董事2014年07月01日否张旭波上海漫酷广告有限公司董事2014年04月01日否张旭波江苏万圣伟业网络科技有限公司董事2015年11月01日否张旭波北京微创时代广告有限公司董事2015年11月01日否张旭波上海智趣广告有限公司董事2016年11月01日否张旭波利欧集团数字科技有限公司董事2015年10月01日否张旭波北京盛夏星空影视传媒股份有限公司董事2016年07月01日否

张旭波看财经文化传媒（深圳）有限公司董事2018年12月01日否张旭波利欧集团股份有限公司上海分公司负责人兼总经理2005年09月01日否张旭波上海吉舒贸易有限公司执行董事2020年04月01日否颜世富北川复泰玫瑰有限责任公司执行董事2009年08月01日否颜世富上海香之复泰化妆品有限公司执行董事2011年12月01日否颜世富上海慧圣咨询有限责任公司执行董事2002年04月01日是颜世富江苏聚杰微纤科技集团股份有限公司独立董事2023年08月01日是颜世富浙江莎普爱思药业股份有限公司独立董事2024年05月15日是黄溶冰浙江新时代中能科技股份有限公司独立董事2023年11月01日是黄溶冰信雅达科技股份有限公司独立董事2025年05月29日是

颜土富利欧集团浙江泵业有限公司董事长、经理2015年12月01日是

颜土富利欧集团湖南泵业有限公司董事长、经理2018年10月01日否

颜土富大连利欧华能泵业有限公司执行董事、经理2023年10月01日否

颜土富台州利恒检验检测技术有限公司经理、执行董事2018年07月01日否颜土富温岭利欧电子科技有限公司董事长2018年06月01日否

颜土富利普诺持之水泵系统（上海）有限公司董事长2012年07月01日否颜土富温岭利欧模具制造有限公司监事2019年04月01日否

颜土富利欧集团泵业有限公司董事长、经理2021年03月01日否颜土富利欧集团泵业科技有限公司董事长2022年04月01日否颜土富浙江铂美格电子商务有限公司监事2023年02月01日否

颜土富浙江利欧园林机械有限公司经理、执行董事2022年06月01日否颜土富杭州博格电子商务有限公司董事2025年01月09日否颜土富浙江维特奥电子商务有限公司监事2023年10月01日否

颜土富利欧（大连）工业泵技术中心有限公司执行董事、经理2024年04月24日否颜土富温岭利欧人力资源服务有限公司董事2025年06月30日否

颜土富利欧泵业（杭州）有限公司董事、经理2025年10月17日否

颜土富利欧（大连）泵业有限公司董事、经理2025年11月10日否郑晓东上海利烽人工智能科技有限公司执行董事2021年09月01日否郑晓东利欧集团数字科技有限公司北京分公司负责人2020年11月01日否

郑晓东安信智通（南京）科技有限公司董事2020年08月01日否

42利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

郑晓东北京星尘浩宇智能科技有限公司董事2020年01月01日否郑晓东北京链飞未来科技有限公司董事2020年01月01日否郑晓东利欧广告传播有限公司执行董事2015年08月01日否郑晓东深圳一块互动网络技术有限公司董事2019年01月01日否郑晓东深圳市智汇通广告有限公司总经理2016年02月01日否

郑晓东奇思互动（北京）广告有限公司董事2016年12月01日否郑晓东利欧集团数字科技有限公司董事兼总经理2015年11月01日否郑晓东上海聚效文化传播有限公司执行董事2015年05月01日否郑晓东天津世纪鲲鹏新媒体有限公司董事2015年05月01日否郑晓东上海聚嘉网络技术有限公司执行董事2014年04月01日否

郑晓东一块互动（北京）科技有限公司董事2014年11月01日否郑晓东北京一块互动网络技术有限公司董事2014年06月01日否郑晓东上海漫酷网络技术有限公司执行董事2014年06月01日否郑晓东上海乐享似锦科技股份有限公司董事2020年05月01日否郑晓东上海智趣广告有限公司董事长2016年07月01日否郑晓东上海聚胜万合广告有限公司分公司负责人2014年03月14日否郑晓东北京微创时代广告有限公司董事2015年11月01日否郑晓东江苏万圣伟业网络科技有限公司董事2015年11月01日否郑晓东上海易合广告有限公司总经理2011年02月01日否郑晓东杭州碧橙数字技术股份有限公司董事2010年05月01日否郑晓东上海漫酷广告有限公司董事兼总经理2014年04月01日是

郑晓东杭州利欧数字营销有限公司董事、经理2025年06月03日否公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用□不适用

2023年8月24日，公司董事长王相荣先生、副董事长王壮利先生因亲属短线交易公司股票被中国证

券监督管理委员会浙江监管局采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。详见公司于2023年8月25日在巨潮资讯网披露的《关于公司相关人员收到浙江证监局警示函的公告》（公告编号：2023-047）。

2024年5月15日，王相荣先生和王壮利先生收到浙江证监局下发的《行政处罚决定书》（〔2024〕

16号），对王相荣先生和王壮利先生给予警告，并处以罚款。详见公司于2024年5月16日在巨潮资讯网披露的《关于公司相关人员收到中国证券监督管理委员会浙江监管局<行政处罚决定书>的公告》（公告编号：2024-036）。

3、董事、高级管理人员薪酬情况

董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

公司董事报酬由股东会决定，高级管理人员的报酬由董事会决定，独立董事津贴标准由公司股东会决议通过，独立董事参加会议发生的差旅费、办公费等履职费用由公司承担。公司董事会下设薪酬与考核委员会，负责制定董事、高级管理人员的考核标准并进行考核，制定、审查董事、高级管理人员的薪酬政策与方案，并就下列事项向董事会提出建议：（一）董事、高级管理人员的薪酬；（二）制定或者变更股权激励计划、员工持股计划，激励对象获授权益、行使权益条件成就；（三）董事、高级管理人

43利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

员在拟分拆所属子公司安排持股计划；（四）法律、行政法规、中国证监会规定和《公司章程》规定的其他事项。

公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元从公司获得的是否在公司关姓名性别年龄职务任职状态税前报酬总额联方获取报酬

王相荣男54董事长现任218.82否王壮利男52副董事长现任150否

张旭波男57董事、副总经理、董事会秘书现任165.66否

王聆羽女27董事现任43.94否

陈林富男63董事离任12.31否戴海平男63独立董事离任0否颜世富男61独立董事现任10否黄溶冰男54独立董事现任10否

陈文钰女52监事离任74.08否

林仁勇男45监事离任31.27否

潘灵松男44监事离任38.6否

郑晓东男50副总经理现任202.94否颜土富男47副总经理现任147否

杨浩男41副总经理、财务总监现任179.62否

邓凌莉女49副总经理离任29.28否

合计--------1313.52--

公司非独立董事、高级管理人员报酬依据公司实际经营业报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的考核依

绩和绩效考核指标来确定，独立董事按股东会确定的独立据董事津贴标准领取津贴。

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的考核完独立董事领取固定独立董事津贴；非独立董事及高级管理成情况人员薪酬依据公司相关制度及考核体系完成考核。

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的递延支按照公司薪酬管理制度中递延支付要求执行。

付安排报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的止付追不适用索情况其他情况说明

□适用□不适用

五、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

董事出席董事会及股东会的情况本报告期应以通讯方式是否连续两次现场出席董委托出席董缺席董事会出席股东董事姓名参加董事会参加董事会未亲自参加董事会次数事会次数次数会次数次数次数事会会议王相荣92700否3王壮利92700否3张旭波92700否3王聆羽20200否1陈林富62400否1

44利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

戴海平62400否1颜世富92700否3黄溶冰92700否3连续两次未亲自出席董事会的说明无

2、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是□否报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

3、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳

□是□否董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

报告期内公司董事会各成员恪尽职守、勤勉尽责，严格按照中国证监会的相关规定及《公司章程》、《董事会议事规则》等制度开展工作，关注公司运作，独立履行职责，对公司内部控制建设、管理体系建设、人才梯队建设和重大决策等方面提出了很多宝贵的专业性建议，对公司财务及生产经营活动进行了有效监督，提高了公司决策的科学性，为完善公司监督机制，维护公司和全体股东的合法权益发挥了应有的作用。

六、董事会下设专门委员会在报告期内的情况委员召开其他履异议事项召开会名成员情况会议会议内容提出的重要意见和建议行职责具体情况日期

称次数的情况（如有）审议通过了以下议案：1、《关于2024

年第四季度控股股东及关联方资金占用问题的内部审计报告》；2、《关于2024

年第四季度开展远期外汇交易业务的内审计委员会严格按照部审计报告》；3、《关于2024年第四季《公司法》、《公司章度大额资金往来情况的内部审计报程》及《审计委员会工告》；4、《关于2024年第四季度对外担作细则》及相关法律法

2025保、证券投资与衍生品交易、提供财务规的规定，开展工作，

审计黄溶冰、

年04资助、购买或出售资产、对外投资等重勤勉尽责，对公司的财委员王壮利、5无不适用月22大事项实施情况的内部审计报告》；5、务信息进行了仔细审会戴海平日《审计部2024年第四季度工作总结及查，并根据公司的实际2025年第一季度工作计划》；6、《2024经营情况，提出了相关年度财务决算报告》；7、《2024年年度的意见，经过充分沟通报告及摘要》；8、《2024年度利润分配讨论，一致通过所有议预案》；9、《2024年度内部控制自我评案。价报告》；10、《关于2024年度计提资产减值准备、信用减值准备及核销部分资产的议案》；11、《审计委员会对会计

45利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

师事务所2024年度履行监督职责情况的报告》；12、《续聘会计师事务所的议案》审议通过了以下议案：1、《关于2025审计委员会严格按照

年第一季度控股股东及关联方资金占用

《公司法》、《公司章问题的内部审计报告》；2、《关于2025程》及《审计委员会工

年第一季度开展远期外汇交易业务的内作细则》及相关法律法部审计报告》；3、《关于2025年第一季2025规的规定，开展工作，

度大额资金往来情况的内部审计报

年04勤勉尽责，对公司的财告》；4、《关于2025年第一季度对外担无不适用月26务信息进行了仔细审

保、证券投资与衍生品交易、提供财务日查，并根据公司的实际资助、购买或出售资产、对外投资等重

经营情况，提出了相关大事项实施情况的内部审计报告》；5、的意见，经过充分沟通《审计部2025年第一季度工作总结及讨论，一致通过所有议2025年第二季度工作计划》；6、《2025案。

年第一季度报告》审议通过了以下议案：1、《关于2025

年第二季度控股股东及关联方资金占用审计委员会严格按照问题的内部审计报告》；2、《关于2025《公司法》、《公司章年第二季度开展远期外汇交易业务的内程》及《审计委员会工部审计报告》；3、《关于2025年第二季作细则》及相关法律法

2025度大额资金往来情况的内部审计报规的规定，开展工作，年08告》；4、《关于2025年第二季度对外担勤勉尽责，对公司的财无不适用

月28保、证券投资与衍生品交易、提供财务务信息进行了仔细审

日资助、购买或出售资产、对外投资等重查，并根据公司的实际大事项实施情况的内部审计报告》；5、经营情况，提出了相关《审计部2025年第二季度工作总结及的意见，经过充分沟通2025年第三季度工作计划》；6、《关于讨论，一致通过所有议公司2025年半年度报告及摘要的议案。

案》审计委员会严格按照

《公司法》、《公司章程》及《审计委员会工作细则》及相关法律法

规的规定，开展工作，前滚存利润分配方案有2025审议通过了以下议案：1、《关于公司发利于保障新老股东权益年 09 行 H 股股票前滚存利润分配方案的议 的合理平衡，符合公司无不适用月 02 案》；2、《关于聘请 H 股股票发行并上 及全体股东的整体利日市审计机构的议案》益；同时，拟聘任的审计机构具备相应的执业

资质和专业能力，能够满足公司 H 股发行上市

的审计要求，经过充分沟通讨论，一致通过所有议案。

审议通过了以下议案：1、《关于2025审计委员会严格按照

年第三季度控股股东及关联方资金占用《公司法》、《公司章问题的内部审计报告》；2、《关于2025程》及《审计委员会工

年第三季度开展远期外汇交易业务的内作细则》及相关法律法2025部审计报告》；3、《关于2025年第三季规的规定，开展工作，黄溶冰、年10度大额资金往来情况的内部审计报勤勉尽责，对公司的财无不适用颜世富月27告》；4、《关于2025年第三季度对外担务信息进行了仔细审日保、证券投资与衍生品交易、提供财务查，并根据公司的实际资助、购买或出售资产、对外投资等重经营情况，提出了相关大事项实施情况的内部审计报告》；5、的意见，经过充分沟通《审计部2025年第三季度工作总结及讨论，一致通过所有议2025年第四季度工作计划》；6、《关于案。46利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文公司2025年第三季度报告的议案》；

7、《关于2025年前三季度利润分配预案的议案》薪酬与考核委员会对公司董事和高级管理人员

2024年度薪酬考核、发

放情况进行了监督，符

2025戴海平、审议通过了以下议案：1、《关于公司董合公司的薪酬管理制年04王相荣、事和高级管理人员2024年度薪酬情况度。薪酬与考核委员会无不适用月26颜世富及2025年度薪酬方案的议案》对2025年度薪酬方案日

进行了评估，认为2025年度薪酬方案符合公司

经营发展现状，对该议薪酬案没有异议。

与考

2薪酬与考核委员会对本

核委

次注销的依据、范围及员会合规性进行了充分讨论与审慎核查。认为，本2025次注销事项符合《上市颜世富、审议通过了以下议案：1、《关于注销年10公司股权激励管理办

王壮利、2022年股票期权激励计划部分股票期无不适用月27法》及公司相关激励计黄溶冰权的议案》

日划的规定，审议程序合法合规，不存在损害公司及全体股东利益的情形，对该议案没有异议。

战略与可持续发展委员会结合公司所处行业的

戴海平、特点，对公司经营现

2025王相荣、审议通过了以下议案：1、《关于2024状、发展前景、相关风年04王壮利、1年度总结及2025年度经营计划的议险和机遇进行了深入分无不适用月26张旭波、案》析，为公司战略规划和日颜世富经营思路提出宝贵意见，促进公司实现高质战略量、可持续发展。

与可战略与可持续发展委员

持续 会围绕公司发行 H 股并

发展上市相关事项，结合行审议通过了以下议案：1、《关于公司发委员业发展趋势及公司实际

行 H 股股票并在香港联合交易所有限公

会戴海平、情况，对发行方案进行2025 司上市的议案》；2、《关于公司发行 H王相荣、了审慎分析。委员会认年09股股票并在香港联合交易所有限公司上

王壮利、1为，本次发行有助于增无不适用月02市方案的议案》；3、《关于公司转为境张旭波、强公司在境外融资能日外募集股份有限公司的议案》；4、《关颜世富力，进一步提升公司国于公司发行 H 股股票募集资金使用计划

际品牌形象及知名度，的议案》符合公司长期发展战略，对该议案没有异议。

提名委员会对候选非独立董事和独立董事的履审议通过了以下议案：1、《关于补选公历及相关资料进行审

2025

提名颜世富、司第七届董事会非独立董事和独立董事阅，认为其任职资格符年09委员王相荣、1的议案》；2、《关于确定公司董事类型合相关规定，并就董事无不适用月02会黄溶冰的议案》；3、《关于调整公司董事会专类型划分及专门委员会日门委员会组成人员的议案》人员配置的合理性进行

了充分讨论，对该议案没有异议。

47利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

七、审计委员会工作情况审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是□否审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

八、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

报告期末母公司在职员工的数量（人）5

报告期末主要子公司在职员工的数量（人）5962

报告期末在职员工的数量合计（人）5967

当期领取薪酬员工总人数（人）5967

母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人）38专业构成

专业构成类别专业构成人数（人）生产人员1909销售人员690技术人员858财务人员135行政人员1469创意人员449管理人员457合计5967教育程度

教育程度类别数量（人）本科及本科以上2468大专1216大专以下2283合计5967

2、薪酬政策

公司及控股子公司实行劳动合同制，与员工签订《劳动合同》，员工按照与公司签订的劳动合同承担义务和享受权利。公司根据相关法律、法规之规定执行劳动保护制度、社会保障制度，公司员工参加基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、生育保险、工伤保险等各类社会保险。

3、培训计划

公司建立了员工培训机制，并根据生产经营的需要、员工业务、管理素质提升的需求等，采取内部培训与外派培训相结合的方式，制定培训计划，提升团队素质，以保证既定经营目标的实现以及企业、员工的双向可持续发展。

48利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

4、劳务外包情况

□适用□不适用

劳务外包的工时总数（小时）1136801.78

劳务外包支付的报酬总额（元）31910833.16

九、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况□适用□不适用

报告期内，公司的利润分配及现金分红政策未发生变化，继续按照《公司章程》及《未来三年

（2024-2026年）股东回报规划》执行。公司利润分配及现金分红政策的制定及执行，符合相关法规和

《公司章程》的规定，符合公司未来经营发展的需要。本次利润分配预案已经2026年4月28日召开的第七届董事会第十九次会议审议通过。

现金分红政策的专项说明

是否符合公司章程的规定或股东会决议的要求：是

分红标准和比例是否明确和清晰：是

相关的决策程序和机制是否完备：是

独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：是

公司未进行现金分红的，应当披露具体原因，以及下一步为增强不适用

投资者回报水平拟采取的举措：

中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得是

到了充分保护：

现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明：不适用，报告期内现金分红政策未进行调整和变更。

公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用□不适用本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用□不适用

每10股送红股数（股）0

每10股派息数（元）（含税）0.30

分配预案的股本基数（股）6582463440

现金分红金额（元）（含税）197473903.20

以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元）0.00

现金分红总额（含其他方式）（元）197473903.20

可分配利润（元）317937782.42

现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例100%本次现金分红情况其他利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明

根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》确认，2025年度母公司实现净利润75934594.44元，提取法定盈余公积金7593459.44元，加上母公司年初未分配利润475268367.82元，扣除2024年度现金分红

193432903.20元及2025年前三季度现金分红32238817.20元，2025年末母公司可供股东分配的利润317937782.42

49利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文元。截至2025年12月31日，合并报表中可供股东分配的利润为4506039879.98元。按照孰低原则，将以母公司报表中可供分配利润为依据制定本年度利润分配预案。

公司结合目前的经营现状、资金状况和未来发展规划，为积极回报广大投资者，公司2025年度利润分配预案如下：以2025年12月31日公司总股本6771778703股扣除公司回购专用证券账户的股份（截至本公告披露日，为143536043股）及不参与本次利润分配的股份45779220股（迹象信息需回购注销的业绩补偿义务应补偿股份45779220股）为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.30元（含税），预计现金分红总额为197473903.20元（含税），本次利润分配不送红股，不以资本公积金转增股本。

若在利润分配方案公布后至实施前，出现因股权激励行权、股份回购等情形导致股本发生变化，或因回购专用证券账户中股份数量发生变动导致参与利润分配的股份基数发生变化的，公司将按照分配比例固定不变的原则，相应调整分配总额。

公司2025年前三季度已派发现金分红32238817.20元，如本议案获得2025年度股东会审议通过，公司2025年累计现金分红总额预计为229712720.40元（含税），占2025年度归属于上市公司股东净利润的680.74%。

十、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用□不适用

1、股权激励

（1）2022年度股票期权激励计划2022年4月20日，公司召开第六届董事会第八次会议和六届监事会第五次会议，审议通过了《关于〈利欧集团股份有限公司2022年股票期权激励计划（草案）〉及其摘要的议案》等议案。公司拟向637名激励对象授予股票期权总计16555.00万份（包含预留部分3311.00万份），约占公司股本总额的2.45%。

2022年4月21日至2022年4月30日，公司对本次激励计划拟激励对象名单通过巨潮资讯网和公司

内部进行了公示。在公示期间，公司监事会未接到任何个人对公司本次激励计划拟激励对象提出异议。

公司于2022年5月5日披露了《监事会关于公司2022年股票期权激励计划激励对象名单公示情况的说明及核查意见》。

2022年5月10日，公司2022年第二次临时股东大会审议并通过了《关于〈利欧集团股份有限公司

2022年股票期权激励计划（草案）〉及其摘要的议案》等议案。本次激励计划获得2022年第二次临时股

东大会的批准，董事会被授权确定股票期权授权日、在条件成就时向激励对象授予股票期权并办理授予股票期权所必需的全部事宜。

2022年6月10日，公司召开第六届董事会第十次会议和第六届监事会第七次会议，审议通过了《关于调整2022年股票期权激励计划首次授予部分激励对象名单和授予数量的议案》及《关于向激励对象首次授予股票期权的议案》。根据公司2022年第二次临时股东大会的授权，公司董事会对首次授予激励对象名单及授予数量进行调整，确定本次激励计划的首次授予日为2022年6月10日，以1.55元/份的行权价格向符合条件的630名激励对象首次授予13190.60万份股票期权。

2022年7月4日，公司完成2022年股票期权激励计划首次授予登记工作，向624名激励对象首次授

予股票期权13144.57万份。

50利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

2022年10月26日，公司召开了第六届董事会第十四次会议和第六届监事会第九次会议，审议通过了

《关于向激励对象授予部分预留股票期权的议案》，同意以2022年10月26日为预留授予日，向符合条件的152名激励对象授予1294.59万份预留股票期权，行权价格为1.55元/份。

2022年11月16日，公司完成2022年股票期权激励计划预留授予股票期权的登记工作，向151名激

励对象授予股票期权1285.59万份。

2023年4月28日，公司召开了第六届董事会第十五次会议和第六届监事会第十次会议，审议通过了

《关于向激励对象授予部分预留股票期权的议案》，同意以2023年4月28日为预留授予日，向符合条件的137名激励对象授予2002.30万份预留股票期权，行权价格为1.55元/份。

2023年5月9日，公司完成2022年股票期权激励计划预留授予股票期权的登记工作，向137名激励

对象授予股票期权2002.30万份。

2023年7月27日，公司召开第六届董事会第十六次会议与第六届监事会第十一次会议，审议通过了

《关于公司2022年股票期权激励计划首次授予部分第一个行权期行权条件成就的议案》及《关于注销

2022年股票期权激励计划部分股票期权的议案》。本次公司董事会拟累计注销的股票期权总数为

17811354份。本次符合行权条件的激励对象为512名，可行权的股票期权数量为16584526份，行权价

格为1.55元/股。

2023年8月8日，公司发布了《关于公司2022年股票期权激励计划首次授予部分第一个行权期采用自主行权模式的提示性公告》（公告编号：2023-045），公司2022年股票期权激励计划首次授予部分第一个行权期开始行权，实际可行权期限为2023年8月9日至2024年6月7日止，可行权的激励对象共计

512人，可行权的股票期权数量为16584526份，占目前公司总股本比例为0.25%，首次授予部分股票期

权的行权价格为每份1.55元。

2023年12月13日，公司召开第六届董事会第十九次会议与第六届监事会第十四次会议，审议通过了

《关于公司2022年股票期权激励计划预留授予部分（第一批次）第一个行权期行权条件成就的议案》和

《关于注销2022年股票期权激励计划部分股票期权的议案》等议案。本次公司董事会拟累计注销的股票期权总数为3980216份；为简化注销相关手续，公司将在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司合并办理本次注销及第六届董事会第十六次会议审议通过的股票期权注销数量17811354份，两次合计注销股票期权总数21791570份。本次符合行权条件的激励对象为121名，可行权的股票期权数量为1328544份，行权价格为1.55元/股。

2023年12月25日，公司发布了《关于公司2022年股票期权激励计划预留授予部分（第一批次）第一个行权期采用自主行权模式的提示性公告》（公告编号：2023-066），公司2022年股票期权激励计划预留授予部分（第一批次）第一个行权期开始行权，实际可行权期限为2023年12月25日至2024年10月

51利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

25日止，可行权的激励对象共计121人，可行权的股票期权数量为1328544份，占目前公司总股本比例

为0.02%，预留授予部分股票期权的行权价格为每份1.55元。

2024年5月29日，公司召开第七届董事会第三次会议与第七届监事会第三次会议，审议通过了《关于实施权益分派调整2022年股票期权激励计划行权价格的议案》，鉴于公司实施2023年年度权益分派，根据《管理办法》及《激励计划》的相关规定，董事会同意将2022年股票期权激励计划股票期权的行权价格由1.55元/份调整为1.52元/份。

2024年8月28日，公司召开第七届董事会第七次会议与第七届监事会第四次会议，审议通过了《关于注销2022年股票期权激励计划部分股票期权的议案》等议案。本次公司董事会拟累计注销的股票期权总数为36691558份。

2025年6月19日，公司召开第七届董事会第十一次会议与第七届监事会第七次会议，审议通过了

《关于实施权益分派调整2022年股票期权激励计划行权价格的议案》，同意将2022年股票期权激励计划股票期权的行权价格由1.52元/份调整为1.49元/份。

2024年10月27日，公司召开第七届董事会第十八次会议，审议通过了《关于注销2022年股票期权激励计划部分股票期权的议案》等议案。本次公司董事会拟累计注销的股票期权总数为50726364份。

公司董事、高级管理人员获得的股权激励情况

□适用□不适用

单位：股报告期内报告限制报告期初期末年初报告报告已行期末报告本期期新性股期新持有持有持有期内期内权股持有期末已解授予票的授予限制限制姓名职务股票可行已行数行股票市价锁股限制授予股票性股性股期权权股权股权价期权（元/份数性股价格期权票数票数数量数数格数量股）量票数（元/数量量量（元/量股）

股）郑晓副总18009000

00005.6400000

东经理00000

18009000

合计--000----000--0

00000

因公司2022年度股票期权激励计划首次授予部分第三个行权期公司层面业绩考核未达标，该部分股票备注（如有）

期权不得行权，故郑晓东先生持有的900000份股票期权已由公司注销。

高级管理人员的考评机制及激励情况

公司高级管理人员按照其在公司担任的具体管理职务、实际工作绩效并结合公司经营业绩等因素综合评定薪酬。公司董事会下设薪酬与考核委员会，负责对高级管理人员的上一年度履职情况及考核结果进行审查并提出下一年度高级管理人员的薪酬方案建议，并提交董事会审议。

52利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

2、员工持股计划的实施情况

□适用□不适用

3、其他员工激励措施

□适用□不适用

十一、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

报告期内，公司严格按照《企业内部控制基本规范》、《上市公司治理准则》以及公司内部控制规范相关规定，坚持以合规为目标，以风险管理为基础，结合公司经营管理实际需要，不断优化业务流程、完善内部控制措施，建立一套科学的、高效的内部控制体系。公司通过内部控制体系的运行、分析与评价，有效防范了经营管理中的风险，促进了内部控制目标的实现。公司将持续完善内部控制制度，规范内部控制制度的执行，强化内部控制的监督和整改，促进公司健康可持续发展。

报告期内，公司各项内部控制体系得到了有效执行，不存在内部控制重大缺陷情况，详见披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《内部控制自我评价报告》。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是□否

十二、公司报告期内对子公司的管理控制情况整合中遇到的已采取的解决公司名称整合计划整合进展解决进展后续解决计划问题措施无无无无无无无对子公司的管理控制存在异常

□是□否

十三、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

内部控制评价报告全文披露日期2026年04月29日详情请见公司发布于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《2025 年度内部控制自内部控制评价报告全文披露索引我评价报告》。

纳入评价范围单位资产总额占公

100.00%

司合并财务报表资产总额的比例纳入评价范围单位营业收入占公

100.00%

司合并财务报表营业收入的比例

53利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

缺陷认定标准类别财务报告非财务报告

财务报告重大缺陷的迹象包括：

*公司董事、高级管理人员的舞弊行为；非财务报告缺陷认定主要以缺陷对业*公司更正已公布的财务报告（并对主要务流程有效性的影响程度、发生的可指标做出超过10%以上的修正）；能性作判定。

*注册会计师发现的却未被公司内部控制

识别的当期财务报告中的重大错报；如果缺陷发生的可能性较小，会降低*审计委员会和审计部门对公司的对外财工作效率或效果、或加大效果的不确

务报告和财务报告内部控制监督无效。定性、或使之偏离预期目标为一般缺财务报告重要缺陷的迹象包括：陷；

*未依照公认会计准则选择和应用会计政定性标准策；如果缺陷发生的可能性较高，会显著*未建立反舞弊程序和控制措施；降低工作效率或效果、或显著加大效

*对于非常规或特殊交易的账务处理没有果的不确定性、或使之显著偏离预期建立相应的控制机制或没有实施且没有相目标为重要缺陷；

应的补偿性控制；

*对于期末财务报告过程的控制存在一项如果缺陷发生的可能性高，会严重降或多项缺陷且不能合理保证编制的财务报低工作效率或效果、或严重加大效果

表达到真实、完整的目标。的不确定性、或使之严重偏离预期目一般缺陷是指除上述重大缺陷、重要缺陷标为重大缺陷。

之外的其他控制缺陷。

内部控制缺陷可能导致或导致的损失与利

润表相关的，以利润总额衡量。如果该缺陷单独或连同其他缺陷可能导致的财务报

告错报金额小于利润总额的1.0%，则认定为一般缺陷；如果超过利润总额的1.0%但

小于3.0%，则为重要缺陷；如果超过利润非财务报告内部控制缺陷评价的定量

总额的3.0%，则认定为重大缺陷。

定量标准标准参照财务报告内部控制缺陷评价内部控制缺陷可能导致或导致的损失与资的定量标准执行。

产管理相关的，以资产总额指标衡量。如果该缺陷单独或连同其他缺陷可能导致的

财务报告错报金额小于资产总额的0.5%，则认定为一般缺陷；如果超过资产总额的

0.5%但小于1.5%认定为重要缺陷；如果超

过资产总额1.5%，则认定为重大缺陷。

财务报告重大缺陷数量（个）0

非财务报告重大缺陷数量（个）0

财务报告重要缺陷数量（个）0

非财务报告重要缺陷数量（个）0

2、内部控制审计报告

□适用□不适用内部控制审计报告中的审议意见段

我们认为，利欧股份公司于2025年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

内控审计报告披露情况披露内部控制审计报告全文披露日期2026年04月29日

内部控制审计报告全文披露索引 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）内控审计报告意见类型标准无保留意见非财务报告是否存在重大缺陷否

54利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是□否会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致

□是□否报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是□否

十四、上市公司治理专项行动自查问题整改情况不适用

十五、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是□否

纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量（家）1序号企业名称环境信息依法披露报告的查询索引浙江企业环境信息依法披露系统

1利欧集团浙江泵业有限公司

https://mlzj.sthjt.zj.gov.cn/eps/index/enterprise-search

十六、社会责任情况

公司长期秉承“与所有利益相关者共创共荣”的企业使命，在追求经济效益的同时积极履行社会责任。公司坚持“德勤立事，敏捷得胜，创新求成，共赢致远”的价值观，将社会责任融入战略规划与日常经营，围绕环境保护、员工发展、行业发展及利益相关方权益保护等方面持续推进相关工作。

有关公司履行社会责任的具体情况，详见《利欧集团股份有限公司2025年度可持续发展报告》。

十七、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况

报告期内，公司围绕脱贫攻坚、乡村振兴，结合自身产业与技术优势，通过产业发展支持、就业带动及公益项目实施等方式，参与脱贫攻坚、乡村振兴相关工作。

有关公司开展脱贫攻坚、乡村振兴的具体情况，详见《利欧集团股份有限公司2025年度可持续发展报告》。

55利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末

尚未履行完毕的承诺事项

□适用□不适用承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况履行中（尚未解除限售）；

通过本次交易取得的上市公迹象信息技业绩补偿仲裁司股份，自新增股份上市日术（上海）案已裁决，上资产重组时所股份限售起36个月内不得转让。在上2016年092019年9有限公司;海市第三中级

作承诺承诺述锁定期限届满后，其转让月09日月9日止徐佳亮;徐人民法院已裁和交易依照届时有效的法律晓峰定受理公司对和交易所的规则办理。

迹象信息的破产清算申请。

智趣广告于2016年度、2017履行中；业绩年度及2018年度应实现的年补偿仲裁案已迹象信息技度经审核税后净利润应分别裁决，上海市术（上海）业绩承诺不低于人民币5800万元、资产重组时所2016年012018年12第三中级人民

有限公司;及补偿安7540万元、9802万元。否作承诺月01日月31日止法院已裁定受

徐佳亮;徐排则，徐佳亮、徐晓峰、迹象理公司对迹象晓峰信息将按照《智趣广告业绩信息的破产清补偿协议》的约定对上市公算申请。

司进行补偿。

王相荣承诺：1、在公司任职期间，每年转让的股份不超过其所持有的公司股份总数

的百分之二十五，且离职后半年内不转让其所持有的公

首次公开发行王相荣、王司股份。2、关于避免同业竞

2006年08

或再融资时所壮利、颜土争的承诺。长期有效履行中月08日

作承诺富王壮利、颜土富承诺：在公

司任职期间，每年转让的股份不超过其所持有的公司股

份总数的百分之二十五，且离职后半年内不转让其所持有的公司股份。

详见公司2024年4月29日披其他对公司中未来三年露的《未来三年（2024-20262024年012026年12小股东所作承公司股东回报履行中年）股东回报规划》（公告编月01日月31日止诺规划承诺号：2024-030）。

承诺是否按时是履行

因迹象信息未履行业绩补偿义务，受公司委托，浙江天册律师事务所于2019年4月向上海国际经济贸如承诺超期未

易仲裁委员会（上海国际仲裁中心）提交了仲裁申请。本次仲裁已裁决，本次仲裁结果执行情况详见履行完毕的，公司2021年2月9日、2021年6月16日、2021年11月30日、2023年1月12日、2023年1月31日应当详细说明

披露的进展公告（公告编号：2021-011、2021-049、2021-076、2023-002、2023-005）。为维护公司合未完成履行的法权益，公司向上海市第三中级人民法院申请迹象信息破产清算。上述破产申请已被受理，深圳中院具体原因及下

的另案强制执行程序已被中止（公告编号：2023-030、032）。后续公司将根据上述案件的进展情况，一步的工作计及时履行信息披露义务。

56利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

划

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及

其原因做出说明

□适用□不适用

3、公司涉及业绩承诺

□适用□不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用□不适用公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用□不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用□不适用

五、董事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用□不适用

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

□适用□不适用

公司报告期无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况。

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

□适用□不适用

合并报表范围发生变化情况详见本报告第十节“财务报告”之“九、在其他主体中的权益”。

八、聘任、解聘会计师事务所情况现聘任的会计师事务所

境内会计师事务所名称天健会计师事务所（特殊普通合伙）

境内会计师事务所报酬（万元）155境内会计师事务所审计服务的连续年限21

境内会计师事务所注册会计师姓名罗联玬、严增华

57利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

含本报告期，罗联玬连续服务4年，严增华连续服务年限境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限

2年。

当期是否改聘会计师事务所

□是□否

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况

□适用□不适用本年度，公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司进行内部控制审计，内部控制审计费用为40万元。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用□不适用

十、破产重整相关事项

□适用□不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

□适用□不适用诉讼（仲诉讼（仲诉讼（仲涉案金额是否形成预诉讼（仲裁）基本情裁）审理结裁）判决执披露日期披露索引（万元）计负债裁）进展况果及影响行情况未达到重大部分尚未结

诉讼披露标案，部分执

57191.26否不适用不适用

准的诉讼汇行中，部分总已结案。

公司重大诉讼事项已履行信息披露义务，具体详见公司在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。

十二、处罚及整改情况

□适用□不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用□不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用□不适用

58利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

公司报告期内发生的与日常经营相关的关联交易详见本报告第八节“财务报告”之“十三、关联方及关联交易”。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用□不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用□不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用□不适用

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用□不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用□不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用□不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用□不适用公司报告期不存在承包情况。

59利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

（3）租赁情况

□适用□不适用租赁情况说明

租赁事项详见本报告第十节“七、合并财务报表项目注释（四）、2、租赁”。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用□不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

□适用□不适用

单位：万元

公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保额反担保担保物是否为度相关担保额实际发实际担保担保类情况是否履担保对象名称（如担保期关联方公告披度生日期金额型（如行完毕有）担保露日期有）

2025年2025年

温岭联盈建筑工程有连带责

09月081000009月2810000无有1年否是

限公司任保证日日

2025年2025年

温岭联盈建筑工程有连带责

09月082000012月124900无有1年否是

限公司任保证日日报告期内审批的对外担保额度合报告期内对外担保实

3000014900

计（A1） 际发生额合计（A2）报告期末已审批的对外担保额度报告期末实际对外担

3000014900

合计（A3） 保余额合计（A4）公司对子公司的担保情况担保额反担保担保物是否为度相关担保额实际发实际担保担保类情况是否履担保对象名称（如担保期关联方公告披度生日期金额型（如行完毕有）担保露日期有）

2023年2023年

浙江利欧园林机械有连带责

10月202000010月2311950无无否否

限公司任保证日日

2024年2024年

大连利欧华能泵业有连带责

05月24600005月10783无无3年否否

限公司任保证日日

2025年2025年

利欧集团浙江泵业有连带责

01月101600001月278500无无1年否否

限公司任保证日日

2025年

上海大网时代信息技连带责

01月1050001200无无否否

术有限公司任保证日

2025年2025年

利欧集团浙江泵业有连带责

03月212900003月1219606.68无无3年否否

限公司任保证日日利欧集团浙江泵业有2025年100008882连带责无无否否

60利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

限公司03月21任保证日上海大网时代信息技2025年连带责

术有限公司、北京微03月21200002159无无1年否否任保证创时代广告有限公司日

2025年2025年

利欧集团浙江泵业有连带责

07月044000006月1913752.6无无2年否否

限公司任保证日日

2025年2025年

利欧聚合广告有限公连带责

07月043300006月1930802无无2年否否

司任保证日日利欧集团数字科技有

限公司、利欧广告传

播有限公司、上海聚胜万合广告有限公

司、上海漫酷广告有

限公司、利欧聚合广2025年连带责

告有限公司、利欧聚07月0424130010096.48无无否否任保证合（上海）广告有限日

公司、上海易合广告

有限公司、上海氩氪

广告有限公司、利欧聚合（北京）信息技术有限公司

2025年

上海聚胜万合广告有连带责

07月041000010000无无否否

限公司任保证日

2025年

北京微创时代广告有连带责

07月04350002124.06无无否否

限公司任保证日

2025年

大连利欧华能泵业有连带责

08月0930001896.95无无否否

限公司任保证日

2025年

利欧聚合广告有限公连带责

08月093000030000无无否否

司任保证日

2025年2025年

利欧集团浙江泵业有连带责

08月292000007月2219989.96无无3年否否

限公司任保证日日

2025年2025年

利欧聚合广告有限公连带责

10月182700009月1518000无无2年否否

司任保证日日

2025年2025年

利欧集团湖南泵业有连带责

10月18600009月195869.25无无1年否否

限公司任保证日日

2025年

上海聚胜万合广告有连带责

10月1820001146无无否否

限公司任保证日

2025年2025年

利欧集团浙江泵业有连带责

11月154200011月0130460.74无无1年否否

限公司任保证日日

2025年

利欧集团湖南泵业有连带责

12月313100020275无无3年否否

限公司任保证日

2025年2025年

利欧集团浙江泵业有连带责

12月311650012月2012165.10无无2年否否

限公司任保证日日

61利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

报告期内对子公司担报告期内审批对子公司担保额度

852300保实际发生额合计274166.66

合计（B1）

（B2）报告期末对子公司实报告期末已审批的对子公司担保

852300际担保余额合计274166.66

额度合计（B3）

（B4）子公司对子公司的担保情况担保额反担保担保物是否为度相关担保额实际发实际担保担保类情况是否履担保对象名称（如担保期关联方公告披度生日期金额型（如行完毕有）担保露日期有）

公司担保总额（即前三大项的合计）报告期内担保实际发报告期内审批担保额度合计

882300生额合计289066.66

（A1+B1+C1）

（A2+B2+C2）报告期末已审批的担保额度合计报告期末实际担保余

882300289066.66

（A3+B3+C3） 额合计（A4+B4+C4）全部担保余额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比例 22.60%

其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D） 14900

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的

129644.21

债务担保余额（E）

担保总额超过净资产 50%部分的金额（F） 0

上述三项担保金额合计（D+E+F） 144544.21采用复合方式担保的具体情况说明不适用

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1）委托理财情况

□适用□不适用报告期内委托理财概况

单位：万元产品类别风险特征报告期内委托理财的余额逾期未收回的金额

公募基金产品 R1 125462.72 0

银行理财产品 R1 173.19 0

私募基金产品 R3 3000 0

其他类 R3 2000 0

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况□适用□不适用

（2）委托贷款情况

□适用□不适用公司报告期不存在委托贷款。

62利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

4、其他重大合同

□适用□不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十六、募集资金使用情况

□适用□不适用公司报告期无募集资金使用情况。

十七、其他重大事项的说明

□适用□不适用

一、智趣广告原股东业绩补偿事项

2015年12月7日，公司与上海智趣广告有限公司（以下简称“智趣广告”）原股东迹象信息技术（上海）有限公司（以下简称“迹象信息”）、徐佳亮、徐晓峰签订了《利欧集团股份有限公司与徐佳亮、徐晓峰、迹象信息技术（上海）有限公司之业绩补偿协议》，承诺智趣广告于2016年度、2017年度及2018年度应实现的年度经审核税后净利润应分别不低于人民币5800万元、7540万元、9802万元。鉴于智趣广告在上述年度均未完成业绩承诺目标，根据《补偿协议》，原股东需按约定进行补偿。由于迹象信息未能履行补偿义务，公司已采取相关法律措施，具体情况详见本报告第八节“财务报告”之“十七、其他重要事项、(二)其他对投资者决策有影响的重要交易和事项”。

二、重要投资减值事项

2025年5月，公司全资子公司福建平潭元初投资有限公司、温岭利新机械有限公司通过司法拍卖取

得上海创兴资源开发股份有限公司（以下简称“创兴资源”）4200万股股份，合计持股比例9.88%，并于2025年7月完成股份过户登记。上述交易累计支付投资款15326.73万元，拍卖完成后，根据相关监管规则及一致行动人关系认定要求，公司实际控制人王相荣先生成为创兴资源实际控制人。

2026年4月28日，创兴资源披露2025年年度报告等相关公告，其审计机构对创兴资源2025年度财务报告及内部控制均出具无法表示意见的审计报告。根据《上海证券交易所股票上市规则（2026年4月修订）》第9.3.7条等规定，创兴资源股票已经触及终止上市条件。基于谨慎性原则，公司对上述长期股权投资计提减值准备14506.12万元。具体情况详见本报告第八节“财务报告”之“十七、其他重要事项、

(二)其他对投资者决策有影响的重要交易和事项”。

十八、公司子公司重大事项

□适用□不适用

63利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后公积发行送其小数量比例金转数量比例新股股他计股

一、有限售条件股份92205474613.62%11511592205486113.62%

1、国家持股

2、国有法人持股

3、其他内资持股92205474613.62%11511592205486113.62%

其中：境内法人持股457792200.68%457792200.68%

境内自然人持股87627552612.94%11511587627564112.94%

4、外资持股

其中：境外法人持股境外自然人持股

二、无限售条件股份584972395786.38%-115-115584972384286.38%

1、人民币普通股584972395786.38%-115-115584972384286.38%

2、境内上市的外资股

3、境外上市的外资股

4、其他

三、股份总数6771778703100.00%006771778703100.00%股份变动的原因

□适用□不适用

1、公司董事、高级管理人员在任职期间，每年可转让的股份不得超过其所持本公司股份总数的25%，

其余75%股份予以锁定。

2、2025年6月13日，公司披露《关于部分董事、高级管理人员减持股份计划的预披露公告》，公司

董事、副总经理、董事会秘书张旭波先生，董事陈林富先生，副总经理颜土富先生，副总经理郑晓东先生，副总经理、财务总监杨浩先生计划自该公告披露之日起十五个交易日后的三个月内，通过大宗交易和/或集中竞价方式减持其所持部分公司股份。

3、2025年9月7日，陈林富先生因离任董事职务，其持有的公司股份自离任日起六个月内根据相关

规定依法予以锁定。

综上，有限售条件股份增加115股，无限售条件股份减少115股，主要系陈林富先生减持部分公司股份及离任前后股份锁定数量差异所致。

64利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

股份变动的批准情况

□适用□不适用股份变动的过户情况

□适用□不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用□不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用□不适用

2、限售股份变动情况

□适用□不适用

单位：股本期解除期末限售股东名称期初限售股数本期增加限售股数限售原因解除限售日期限售股数股数

1、2026年3月7日解除

限售1896565股；

离任董事后6

2、在原任期内，每年所

陈林富758614611507586261个月内股份持限售股每年年初按上

锁定100%

年末持股数的25%解除限售。

合计758614611507586261----

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

□适用□不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

□适用□不适用

3、现存的内部职工股情况

□适用□不适用

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股年度报告报告期末表决披露日前权恢复的优先年度报告披露日前上一月末报告期末普通

547510上一月末978409股股东总数0表决权恢复的优先股股东总0

股股东总数

普通股股（如有）（参数（如有）（参见注8）东总数见注8）

65利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

报告期末持股报告期内增减持有有限售条持有无限售条质押、标记或冻结情况股东名称股东性质持股比例数量变动情况件的股份数量件的股份数量股份状态数量境内自然

王相荣9.41%637387033478040275159346758质押288500000人境内自然

王壮利7.44%503903819377927864125975955质押220000000人中国农业银行股份有限公司

－中证500交

其他1.47%992115009921150099211500易型开放式指数证券投资基金中国水务投资

国有法人1.13%7659099676590996集团有限公司香港中央结算

境外法人0.83%56047547-7762993456047547有限公司迹象信息技术境内非国冻结45779220（上海）有限0.68%4577922045779220有法人公司质押45779213境内自然

薛震宇0.64%430619004306190043061900人境内自然

王书祥0.52%354255003542550035425500人境内自然

曹启华0.52%353549003535490035354900人境内自然

陈元峰0.47%316395733163957331639573人战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东的不适用情况（如有）（参见注3）

1、王相荣为公司控股股东和实际控制人，王壮利为其胞弟；

上述股东关联关系或一致行

2、公司未知其它股东之间是否存在关联关系，也未知其它股东是否属于《上市公司收购管理办法》中规定

动的说明的一致行动人。

上述股东涉及委托/受托表决无

权、放弃表决权情况的说明前10名股东中存在回购专

公司回购专用证券账户持有公司股份236236043股，占公司总股本的比例为3.49%，位于公司股东名册第3户的特别说明（如有）（参位，根据相关规定，公司回购专用证券账户不作为十大股东列示。

见注10）

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称报告期末持有无限售条件股份数量股份种类数量人民币普王相荣159346758159346758通股人民币普王壮利125975955125975955通股中国农业银行股份有限公司人民币普

－中证500交易型开放式指9921150099211500通股数证券投资基金人民币普中国水务投资集团有限公司7659099676590996通股人民币普香港中央结算有限公司5604754756047547通股薛震宇43061900人民币普43061900

66利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

通股人民币普王书祥3542550035425500通股人民币普曹启华3535490035354900通股人民币普陈元峰3163957331639573通股人民币普孙文峪2354530023545300通股前10名无限售流通股股东之间，以及前10名无限售1、王相荣为公司控股股东和实际控制人，王壮利为其胞弟；

流通股股东和前10名股东2、公司未知其它股东之间是否存在关联关系，也未知其它股东是否属于《上市公司收购管理办法》中规定之间关联关系或一致行动的的一致行动人。

说明

前10名普通股股东参与融1、截至报告期末，王书祥通过信用交易担保证券账户持有35425500股。

资融券业务情况说明（如2、截至报告期末，陈元峰通过普通证券账户持有1400股通过信用交易担保证券账户持有31638173股，有）（参见注4）合计持有31639573股。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是□否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：自然人控股

控股股东类型：自然人控股股东姓名国籍是否取得其他国家或地区居留权王相荣中国否

主要职业及职务王相荣先生现任公司董事长、总经理。

报告期内控股和参股的其他境内外上

截至本报告披露日王相荣持有众辰科技137.87万股。

市公司的股权情况

注：报告期内，王相荣先生境外永久居留权情况发生变动。王相荣先生原持有的新加坡永久居留权已于2025年11月29日到期，目前不再持有任何境外永久居留权。

控股股东报告期内变更

□适用□不适用公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：境内自然人

实际控制人类型：自然人是否取得其他国家或实际控制人姓名与实际控制人关系国籍地区居留权王相荣本人中国否

王壮利一致行动（含协议、亲属、同一控制）中国否

67利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

王相荣先生现任公司董事长、总经理；

主要职业及职务王壮利先生现任公司副董事长。

过去10年曾控股的境内外无上市公司情况实际控制人报告期内变更

□适用□不适用公司报告期实际控制人未发生变更。

公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

□适用□不适用

4、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例达到80%

□适用□不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

□适用□不适用

6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□适用□不适用

四、股份回购在报告期的具体实施情况股份回购的实施进展情况

□适用□不适用采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况

□适用□不适用公司于2025年10月15日召开第七届董事会第十七次会议，审议通过了《关于回购股份集中竞价减持计划的议案》，计划自减持计划公告之日起15个交易日之后六个月内，以集中竞价方式减持已回购股份不超过135435000股（即不超过公司总股本的2%）。

68利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

报告期内，公司通过集中竞价交易方式减持回购股份数量为42000000股，占公司总股本的比例为

0.62%，成交最高价为5.64元/股，成交最低价为5.64元/股，成交均价为5.64元/股，成交金额为

236880000元。

截至2026年4月14日，公司通过集中竞价交易方式累计减持回购股份数量为134700000股，占公司总股本的比例为1.99%，成交最高价为8.29元/股，成交最低价为5.64元/股，成交均价为7.03元/股，成交金额为947402265.07元，该减持计划已实施完毕。

五、优先股相关情况

□适用□不适用报告期公司不存在优先股。

69利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

第七节债券相关情况

□适用□不适用

70利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

第八节财务报告

一、审计报告审计意见类型标准的无保留意见审计报告签署日期2026年04月28日

审计机构名称天健会计师事务所（特殊普通合伙）

审计报告文号天健审〔2026〕10927号

注册会计师姓名罗联玬、严增华审计报告正文

一、审计意见

我们审计了利欧集团股份有限公司（以下简称利欧股份公司）财务报表，包括2025年

12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现

金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了利欧股份公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于利欧股份公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一)收入的确认

71利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注五（二十五）、附注七（二）1及附注十七（一）。

利欧股份公司的营业收入主要来自于提供互联网广告代理服务、民用泵和工业泵相关产

品的生产和销售。2025年度，利欧股份公司财务报表所示营业收入项目金额为人民币

2005043.49万元，其中广告代理服务收入为人民币1523361.58万元，占营业收入的

75.98%。

由于营业收入是利欧股份公司关键业绩指标之一，可能存在利欧股份公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险。因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(3)按月度、产品、客户等对营业收入及毛利率实施分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明波动原因；

(4)对于内销收入，选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同或框架协议、订单、销售发票、发货单、签收单或与客户对账记录等；对于出口收入，获取电子口岸信息并与账面记录核对，并选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、出口报关单、货运提单、销售发票、按 DDP 结算客户的提货单等；对于提供广告代理、数字营销等业务收入，选取项目检查相关支持性文件，包括业务合同或框架协议、媒介排期表、广告投放后台结算数据、结算单等；

(5)结合应收账款和合同资产函证，选取项目函证销售金额；

(6)实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；

(7)对公司主要客户的工商信息、网络舆情等进行了解；抽取部分客户实施访谈程序；

(8)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二)应收账款和合同资产减值

1.事项描述

72利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

相关信息披露详见财务报表附注五（十一）、附注五（十二）、附注七（一）5和附注

七（一）10。

截至2025年12月31日，利欧股份公司财务报表所示应收账款和合同资产项目账面余额为人民币681783.02万元，应收账款-坏账准备和合同资产-减值准备合计为人民币93853.04万元，应收账款和合同资产账面价值为人民币587929.98万元。

管理层根据各项应收账款和合同资产的信用风险特征，以单项或组合为基础，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。由于应收账款和合同资产金额重大，且应收账款和合同资产减值测试涉及重大管理层判断，我们将应收账款和合同资产减值确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对应收账款和合同资产减值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与应收账款和合同资产减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定

其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)针对管理层以前年度就坏账准备和减值准备所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3)复核管理层对应收账款和合同资产进行信用风险评估的相关考虑和客观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款和合同资产的信用风险特征；

(4)对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款和合同资产，复核管理层对预期收

取现金流量的预测，评价在预测中使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性，并与获取的外部证据进行核对；

(5)对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款和合同资产，评价管理层按信用风

险特征划分组合的合理性；评价管理层确定的应收账款和合同资产预期信用损失率的合理性，包括使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性；测试管理层对坏账准备和减值准备的计算是否准确；

(6)结合应收账款和合同资产函证以及期后回款情况，评价管理层计提坏账准备和减值准备的合理性；

(7)检查与应收账款和合同资产减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(三)交易性金融资产及其他非流动金融资产公允价值的计量

1.事项描述

73利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

相关信息披露详见财务报表附注五（十一）、附注七（一）2、附注七（一）14和附注十二。

截至2025年12月31日，利欧股份公司交易性金融资产和其他非流动金融资产账面价值为人民币735013.94万元。利欧股份公司金融工具投资类型丰富，公允价值计量过程可能涉及管理层重大判断。因此，我们将交易性金融资产及其他非流动金融资产的公允价值计量确定为关键审计事项。

2.审计应对

（1）了解并测试与金融工具投资估值相关的内部控制；

（2）对于存在活跃市场的投资项目，将利欧股份公司采用的公允价值与活跃市场的报

价进行比较，评价存在活跃市场投资项目的估值合理性；

（3）对于不存在活跃市场的投资项目，查询近期交易信息及影响公允价值相关的其他信息，以评估投资项目估值的合理性；

（4）对于合伙企业类投资，获取合伙企业相关审计报告或估值报告，审阅并复核相关估值技术的合理性；

（5）获取投资协议，识别与金融工具公允价值计量相关的条款；

（6）对于以成本作为公允价值的投资项目，结合投资标的财务信息及交易信息，评估是否存在明显不适合采用成本作为公允价值最佳替代的情形；

（7）检查与金融工具公允价值计量有关的信息是否在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。

在这方面，我们无任何事项需要报告。

74利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估利欧股份公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

利欧股份公司治理层（以下简称治理层）负责监督利欧股份公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序

以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对利欧股份公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致利欧股份公司不能持续经营。

75利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就利欧股份公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对

财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国·杭州中国注册会计师：

二〇二六年四月二十八日

76利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：利欧集团股份有限公司

2025年12月31日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金2586062766.742304709572.54结算备付金拆出资金

交易性金融资产4549125182.574114287835.76

衍生金融资产1484879.48

应收票据10714055.5719855996.80

应收账款5748550260.925687636350.26

应收款项融资60228807.3088999481.39

预付款项501693062.88504127370.08应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款242618512.78221626554.31

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货680157047.14862391336.36

其中：数据资源

合同资产130749483.72121273012.47持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产423686909.40479335591.56

流动资产合计14935070968.5014404243101.53

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资

长期应收款50000000.00

长期股权投资1111895987.801131661405.53其他权益工具投资

其他非流动金融资产2801014180.933769324307.22

投资性房地产93013548.8998926033.49

固定资产1199533236.031227650554.54

77利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

在建工程51165238.52146540563.35生产性生物资产油气资产

使用权资产101819148.38132650499.40

无形资产261353583.04267614356.62

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉344499048.72344499048.72

长期待摊费用97333407.9729701463.63

递延所得税资产399685536.63388099230.42

其他非流动资产57936028.7445665111.99

非流动资产合计6569248945.657582332574.91

资产总计21504319914.1521986575676.44

流动负债：

短期借款2086700946.082348239530.84向中央银行借款拆入资金交易性金融负债

衍生金融负债1416098.758087216.48

应付票据502646987.47634268062.05

应付账款2403136639.362444667697.31

预收款项327947.2186786.01

合同负债495348992.06510524371.94卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬192414619.55213679599.61

应交税费95841628.3397644380.50

其他应付款122508989.43167037685.08

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债383148451.4978409466.54

其他流动负债40986289.3962530927.33

流动负债合计6324477589.126565175723.69

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款97068222.23132707766.71

78利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

应付债券224191976.39213377902.13

其中：优先股永续债

租赁负债113687897.92149117479.92长期应付款长期应付职工薪酬

预计负债21191437.5523463716.72

递延收益199999856.25209396669.99

递延所得税负债1797754387.021831537262.75其他非流动负债

非流动负债合计2453893777.362559600798.22

负债合计8778371366.489124776521.91

所有者权益：

股本6771778703.006771778703.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积1543005853.351395430661.94

减：库存股339959192.07400399952.45

其他综合收益133417000.73248399991.15

专项储备13941246.2512984538.16

盈余公积160902927.78153309468.34一般风险准备

未分配利润4506039879.984705560704.56

归属于母公司所有者权益合计12789126419.0212887064114.70

少数股东权益-63177871.35-25264960.17

所有者权益合计12725948547.6712861799154.53

负债和所有者权益总计21504319914.1521986575676.44

法定代表人：王相荣主管会计工作负责人：杨浩会计机构负责人：杨浩

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金253582364.3733570136.95

交易性金融资产36206396.64衍生金融资产应收票据

应收账款7246195.199311968.41

应收款项融资151608.60

预付款项834590.033462415.08

其他应收款814447173.081464461358.28

其中：应收利息应收股利

存货238026.1191809.98

其中：数据资源

79利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产30379044.0717015620.71

流动资产合计1106879001.451564119706.05

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资8648454708.498487289316.82其他权益工具投资

其他非流动金融资产646306808.371067120217.65

投资性房地产740228.39997368.86

固定资产5430549.667010710.37

在建工程716750.00生产性生物资产油气资产使用权资产

无形资产10497782.4113863828.46

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用166273.59572540.65

递延所得税资产60617044.0667293703.22其他非流动资产

非流动资产合计9372213394.979644864436.03

资产总计10479092396.4211208984142.08

流动负债：

短期借款358328533.33126104166.67交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款41141344.8054959270.34

预收款项19200.00

合同负债523399.71954492.12

应付职工薪酬909634.931049151.65

应交税费9120648.761964281.59

其他应付款1232324537.232377280092.77

其中：应付利息应付股利持有待售负债

80利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

一年内到期的非流动负债146036666.67

其他流动负债2127.762127.76

流动负债合计1788406093.192562313582.90

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债

递延收益137514046.04157293411.26

递延所得税负债24468815.1224468815.12其他非流动负债

非流动负债合计161982861.16181762226.38

负债合计1950388954.352744075809.28

所有者权益：

股本6771778703.006771778703.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积1616311750.541464515038.40

减：库存股339959192.07400399952.45

其他综合收益1731470.40436707.69专项储备

盈余公积160902927.78153309468.34

未分配利润317937782.42475268367.82

所有者权益合计8528703442.078464908332.80

负债和所有者权益总计10479092396.4211208984142.08

3、合并利润表

单位：元项目2025年度2024年度

一、营业总收入20050434864.6021170505049.62

其中：营业收入20050434864.6021170505049.62利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本19834321628.9020863505919.38

其中：营业成本18293040515.2519271781808.14利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额

81利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

提取保险责任合同准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加43849993.6453194430.78

销售费用727992739.78821591664.43

管理费用544825113.72564011689.19

研发费用193979728.09177119279.08

财务费用30633538.42-24192952.24

其中：利息费用99523555.77106036641.50

利息收入67353432.71123035467.62

加：其他收益64539429.9878167174.79投资收益（损失以“－”号填

163132476.61285909708.90

列）

其中：对联营企业和合营

16638663.882001660.73

企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以-169230137.86-873046594.28“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号填-61951629.81-168976686.92

列）资产减值损失（损失以“-”号填-171578483.94-40179853.98

列）资产处置收益（损失以“-”号填-4071516.68142679.09

列）

三、营业利润（亏损以“－”号填列）36953374.00-410984442.16

加：营业外收入10971260.006449638.69

减：营业外支出11700279.787696253.20四、利润总额（亏损总额以“－”号填

36224354.22-412231056.67

列）

减：所得税费用47306099.70-108198112.22

五、净利润（净亏损以“－”号填列）-11081745.48-304032944.45

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“－”-11081745.48-304032944.45号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润33744355.26-259290305.13

2.少数股东损益-44826100.74-44742639.32

六、其他综合收益的税后净额-114661449.2674304521.48归属母公司所有者的其他综合收益

-114982990.4274291361.19的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

82利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综

-114982990.4274291361.19合收益

1.权益法下可转损益的其他综

660234.38541689.38

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额-115643224.8073749671.81

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的

321541.1613160.29

税后净额

七、综合收益总额-125743194.74-229728422.97归属于母公司所有者的综合收益总

-81238635.16-184998943.94额

归属于少数股东的综合收益总额-44504559.58-44729479.03

八、每股收益

（一）基本每股收益0.0052-0.0389

（二）稀释每股收益0.0052-0.0389

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。

法定代表人：王相荣主管会计工作负责人：杨浩会计机构负责人：杨浩

4、母公司利润表

单位：元项目2025年度2024年度

一、营业收入6907969.3616518239.21

减：营业成本6510230.1413568771.88

税金及附加386214.21150836.02

销售费用96081.59404135.15

管理费用22557971.5821762442.17研发费用

财务费用36306928.9037759545.09

其中：利息费用53960611.1353692363.38

利息收入17789863.1815952137.48

加：其他收益22727189.6125523953.68投资收益（损失以“－”号填

112696327.3912272935.82

列）

其中：对联营企业和合营企

23869276.9218630190.45

业的投资收益以摊余成本计量的金

83利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“－”号填列）公允价值变动收益（损失以-7306700.00-651332.00“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号填

10970414.36993346.11

列）资产减值损失（损失以“-”号填

1654930.40-6202346.96

列）资产处置收益（损失以“-”号填

1347.69

列）

二、营业利润（亏损以“－”号填列）81792704.70-25189586.76

加：营业外收入823218.562223728.73

减：营业外支出4669.66360012.17三、利润总额（亏损总额以“－”号填

82611253.60-23325870.20

列）

减：所得税费用6676659.165172207.81

四、净利润（净亏损以“－”号填列）75934594.44-28498078.01

（一）持续经营净利润（净亏损以

75934594.44-28498078.01“－”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额1294762.71767777.24

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综

1294762.71767777.24

合收益

1.权益法下可转损益的其他综

1294762.71767777.24

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额77229357.15-27730300.77

七、每股收益

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

84利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

5、合并现金流量表

单位：元项目2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金23210823296.5626251606325.82客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还174243872.13145923053.25

收到其他与经营活动有关的现金2081710616.622787246903.57

经营活动现金流入小计25466777785.3129184776282.64

购买商品、接受劳务支付的现金21328682965.1524878467181.55客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金1165121711.371155875103.93

支付的各项税费206612639.46231660282.22

支付其他与经营活动有关的现金2315174858.973100695133.22

经营活动现金流出小计25015592174.9529366697700.92

经营活动产生的现金流量净额451185610.36-181921418.28

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金2873226335.517075497247.31

取得投资收益收到的现金195973609.17790985490.44

处置固定资产、无形资产和其他长

6225432.0910315057.20

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金58189680.34586787864.15

投资活动现金流入小计3133615057.118463585659.10

购建固定资产、无形资产和其他长

165092813.66285233599.10

期资产支付的现金

投资支付的现金2807040831.189059290131.20质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金94305552.47558163005.69

投资活动现金流出小计3066439197.319902686735.99

投资活动产生的现金流量净额67175859.80-1439101076.89

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金9504000.0010308074.99

其中：子公司吸收少数股东投资收9504000.003320500.00

85利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

到的现金

取得借款收到的现金5129520344.835502486212.96

收到其他与筹资活动有关的现金1671289024.832788082709.86

筹资活动现金流入小计6810313369.668300876997.81

偿还债务支付的现金5126818842.106031958629.90

分配股利、利润或偿付利息支付的

307312950.33289326565.95

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

5880000.001274000.00

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金1100580335.242516874058.95

筹资活动现金流出小计6534712127.678838159254.80

筹资活动产生的现金流量净额275601241.99-537282256.99

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-25710180.575753598.42影响

五、现金及现金等价物净增加额768252531.58-2152551153.74

加：期初现金及现金等价物余额1144330664.963296881818.70

六、期末现金及现金等价物余额1912583196.541144330664.96

6、母公司现金流量表

单位：元项目2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金27364389.7323224780.14收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金354988566.83668792167.78

经营活动现金流入小计382352956.56692016947.92

购买商品、接受劳务支付的现金15127687.0136660954.39

支付给职工以及为职工支付的现金4880656.912856766.27

支付的各项税费1197041.91115813.84

支付其他与经营活动有关的现金361465685.67675999371.25

经营活动现金流出小计382671071.50715632905.75

经营活动产生的现金流量净额-318114.94-23615957.83

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金448365992.6692561582.35

取得投资收益收到的现金101078211.2721281131.16

处置固定资产、无形资产和其他长

269900.00

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金695019084.2165317145.61

投资活动现金流入小计1244463288.14179429759.12

购建固定资产、无形资产和其他长

586083.302000948.46

期资产支付的现金

投资支付的现金161078000.00182150000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金26993488.56719412600.00

投资活动现金流出小计188657571.86903563548.46

投资活动产生的现金流量净额1055805716.28-724133789.34

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金6987574.99

取得借款收到的现金966000000.00541000000.00

收到其他与筹资活动有关的现金2568200263.193348178120.00

筹资活动现金流入小计3534200263.193896165694.99

86利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

偿还债务支付的现金588000000.00680000000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

237740450.91207580249.89

现金

支付其他与筹资活动有关的现金3543831453.342244722683.02

筹资活动现金流出小计4369571904.253132302932.91

筹资活动产生的现金流量净额-835371641.06763862762.08

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-103732.861164.66影响

五、现金及现金等价物净增加额220012227.4216114179.57

加：期初现金及现金等价物余额33570136.9517455957.38

六、期末现金及现金等价物余额253582364.3733570136.95

87利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年度

归属于母公司所有者权益其他权益一项目工具般少数股东所有者权益

减：库存其他综合风其股本优永资本公积专项储备盈余公积未分配利润小计权益合计其股收益险他先续他准股债备

一、上-

67717787013954306640039995248399991298453153309464705560701288706411128617991年期末2526496

3.001.942.451.158.168.344.564.7054.53

余额0.17加

：会计政策变更前期差错更正其他

二、本-

67717787013954306640039995248399991298453153309464705560701288706411128617991年期初2526496

3.001.942.451.158.168.344.564.7054.53

余额0.17

三、本期增减

变动金------

147575191.956708.07593459.4

额（减60440760.11498299199520824.97937695.63791291135850606.

4194

少以380.425881.1886

“－”号

填列）

88利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

（一）----

33744355.2

综合收1149829981238635.14450455125743194.

6

益总额0.4269.5874

（二）

所有者--

9504000.

投入和15501650.615501650.6-5997650.63

00

减少资33本

1．所有

者投入9504000.

9504000.00

的普通00股

2．其他

权益工具持有者投入资本

3．股份

支付计---

入所有15501650.615501650.615501650.6者权益333的金额

4．其他

（三）----

7593459.4

利润分233265179.225671720.5880000.231551720.

4

配84400040

1．提取

7593459.4-

盈余公

47593459.44

积

2．提取

一般风险准备

3．对所

----有者

225671720.225671720.5880000.231551720.

（或股

40400040

东）的

89利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本

公积转增资本

（或股本）

2．盈余

公积转增资本

（或股本）

3．盈余

公积弥补亏损

4．设定

受益计划变动额结转留存收益

5．其他

综合收益结转留存收益

6．其他

（五）

956708.0

专项储956708.09956708.09

9

备

1．本期9599712.

9599712.759599712.75

提取75

90利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

-

2．本期

8643004.-8643004.66-8643004.66

使用

66

-

（六）163076842.223517602.2967648.226485250.

60440760.

其他04424082

38

四、本-

6771778701543005853399591913341700139412416090292450603987127891264127259485

期期末6317787

3.003.352.070.736.257.789.9819.0247.67

余额1.35上期金额

单位：元

2024年度

归属于母公司所有者权益其他权益一项目工具般少数股东所有者权益

减：库存其他综合风其股本优永资本公积专项储备盈余公积未分配利润小计权益合计其股收益险他先续他准股债备

一、上

676723969139180116174108621316272153309465166583101366620471734530136835500年期末

5.002.139.961.898.346.7784.091.2085.29

余额加

：会计政策变更前期差错更正其他

二、本

676723969139180116174108621316272153309465166583101366620471734530136835500年期初

5.002.139.961.898.346.7784.091.2085.29

余额

三、本4539008.003629499.814003999574291361.-----

91利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

期增减2.4519178183.7461022402.779140669.4261026821750930.变动金321391.3776

额（减少以

“－”号

填列）

（一）----

74291361.

综合收259290305.184998943.4472947229728422.

19

益总额13949.0397

（二）所有者

-3320500.投入和4539008.002359720.915680220.91

2179287.0900

减少资本

1．所有

者投入3320500.10308074.9

4539008.002448566.996987574.99

的普通009股

2．其他

权益工具持有者投入资本

3．股份

支付计

-

入所有-4627854.08-4627854.08

4627854.08

者权益的金额

4．其他

（三）----

利润分201732097.201732097.294000.0202026097.配0808008

1．提取

盈余公积

2．提取

92利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

一般风险准备

3．对所

有者----

（或股201732097.201732097.294000.0202026097.东）的0808008分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本

公积转增资本

（或股本）

2．盈余

公积转增资本

（或股本）

3．盈余

公积弥补亏损

4．设定

受益计划变动额结转留存收益

5．其他

综合收益结转留存收益

93利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

6．其他

（五）-

专项储178183.7-178183.73-178183.73备3

1．本期101787610178768.810178768.8

提取8.8222

---

2．本期

103569510356952.510356952.5

使用

2.5555

---

（六）40039995

5808786.90394591165.907282.3395498447.

其他2.45

55489

四、本-

67717787013954306640039995248399991298453153309464705560701288706411128617991

期期末2526496

3.001.942.451.158.168.344.564.7054.53

余额0.17

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年度

其他权益工具项目其他综合收专项

股本优先永续资本公积减：库存股盈余公积未分配利润其他所有者权益合计其他益储备股债

一、上年期

6771778703.001464515038.40400399952.45436707.69153309468.34475268367.828464908332.80

末余额

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期6771778703.001464515038.40400399952.45436707.69153309468.34475268367.828464908332.80

94利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

初余额

三、本期增减变动金额

-

（减少以151796712.14-60440760.381294762.717593459.4463795109.27

157330585.40

“－”号填

列）

（一）综合

1294762.7175934594.4477229357.15

收益总额

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者

投入的普通股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润-

7593459.44-225671720.40

分配233265179.84

1．提取盈

7593459.44-7593459.44

余公积

2．对所有

-

者（或股-225671720.40

225671720.40

东）的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本

95利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他151796712.14-60440760.38212237472.52

四、本期期

6771778703.001616311750.54339959192.071731470.40160902927.78317937782.428528703442.07

末余额上期金额

单位：元

2024年度

其他权益工具专项目其他综合项

股本优先永续资本公积减：库存股盈余公积未分配利润其他所有者权益合计其他收益储股债备

一、上年期-

6767239695.001466158528.71153309468.34705498542.919091875165.41

末余额331069.55

加：会

96利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

计政策变更前期差错更正其他

二、本年期-

6767239695.001466158528.71153309468.34705498542.919091875165.41

初余额331069.55

三、本期增减变动金额

-

（减少以4539008.00-1643490.31400399952.45767777.24-626966832.61

230230175.09

“－”号填

列）

（一）综合

767777.24-28498078.01-27730300.77

收益总额

（二）所有

者投入和减4539008.002423205.116962213.11少资本

1．所有者

投入的普通4539008.002448566.996987574.99股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有

-25361.88-25361.88者权益的金额

4．其他

（三）利润-

-201732097.08

分配201732097.08

1．提取盈

余公积

2．对所有-

-201732097.08

者（或股201732097.08

97利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

东）的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他-4066695.42400399952.45-404466647.87

四、本期期

6771778703.001464515038.40400399952.45436707.69153309468.34475268367.828464908332.80

末余额

98利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

三、公司基本情况

利欧集团股份有限公司(以下简称公司或本公司、利欧股份)系经浙江省人民政府浙政股〔2005〕5号文批准，由王相荣、张灵正、王壮利、温岭中恒投资有限公司、颜土富和王珍萍共同发起，在原浙江利欧电气有限公司基础上整体变更设立的股份有限公司，于2005年2月1日在浙江省工商行政管理局登记注册，总部位于浙江省温岭市。公司现持有统一社会信用代码为 91330000728913048T 的营业执照，注册资本675480.4205万元人民币，股份总数677177.8703万股(每股面值1元)。其中，有限售条件的流通股份：A股 92205.4746万股；无限售条件的流通股份：A股 584972.3957万股。公司股票已在深圳证券交易所挂牌交易。

本公司属其他互联网行业。主要经营活动为：泵、园林机械、清洁机械设备、电机、汽油机、阀门、模具、五金工具、电气控制柜、成套供水设备、农业机械、机械设备、环保设备、电器零部件及相关配

件的生产、销售，设计、制作、代理、发布国内各类广告，企业营销策划，进出口经营业务，实业投资。

本财务报表业经公司2026年4月28日第七届董事会第十九次会议批准对外报出。

四、财务报表的编制基础

(一)编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。

(二)持续经营能力评价本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

五、重要会计政策及会计估计

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、在建工程、无

形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币

99利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币，利欧匈牙利、利欧印尼、利欧美国、利欧香港等境外子公司从事境外经营，选择其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据

公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判断的披露事项重要性标准确定方法和选择依据

重要的单项计提坏账准备的应收账款单项金额超过资产总额0.5%

重要的应收账款坏账准备收回或转回单项金额超过资产总额0.5%

重要的核销应收账款单项金额超过资产总额0.5%

重要的单项计提减值准备的应收款项融资单项金额超过资产总额0.5%

重要的应收款项融资减值准备收回或转回单项金额超过资产总额0.5%

重要的核销应收款项融资单项金额超过资产总额0.5%

重要的单项计提坏账准备的其他应收款单项金额超过资产总额0.5%

重要的其他应收款坏账准备收回或转回单项金额超过资产总额0.5%

重要的核销其他应收款单项金额超过资产总额0.5%

重要的单项计提减值准备的合同资产单项金额超过资产总额0.5%

重要的合同资产减值准备收回或转回单项金额超过资产总额0.5%

重要的核销合同资产单项金额超过资产总额0.5%

合同资产账面价值发生重大变动变动金额超过资产总额0.5%

重要的账龄超过1年的预付款项单项金额超过资产总额0.5%

重要的在建工程项目单项工程投资总额超过资产总额0.5%

重要的账龄超过1年的应付账款单项金额超过资产总额0.5%

重要的账龄超过1年的其他应付款单项金额超过资产总额0.5%

重要的账龄超过1年的合同负债单项金额超过资产总额0.5%

重要的预计负债单项金额超过资产总额0.5%

重要的投资活动现金流量单项金额超过资产总额10%

公司将资产总额/收入总额/利润总额超过集团总资产/总收入/利润总

重要的子公司、非全资子公司

额的15%的子公司确定为重要子公司、重要非全资子公司。

单项长期股权投资账面价值超过集团净资产的15%/单项权益法核算的

重要的合营企业、联营企业

投资收益超过集团利润总额绝对值的15%

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

100利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

2.合并财务报表的编制方法

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

(八)合营安排分类及共同经营会计处理方法

1.合营安排分为共同经营和合营企业。

2.当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

(1)确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；

(2)确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；

(3)确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

(4)按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；

(5)确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。

(九)现金及现金等价物的确定标准列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(十)外币业务和外币报表折算

1.外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产

101利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2.外币财务报表折算资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。

(十一)金融工具

1.金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允价值计量且其

变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；(2)

金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)不属于上述(1)或

(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

1)以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其

102利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

他综合收益中转出，计入当期损益。

3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。

终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值规定确定的损

失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

103利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产和

金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数

据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

104利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

105利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

(十二)应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法

1.按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项和合同资产

组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

应收银行承兑汇票参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况票据类型的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失应收商业承兑汇票

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况应收账款——账龄组合的预测，编制应收账款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况合同资产——账龄组合账龄的预测，编制合同资产账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况其他应收款——账龄组合的预测，编制其他应收款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况应收账款——合并范围内关联

款项性质的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，往来组合计算预期信用损失

其他应收款——应收出口退税

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况组合

款项性质的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预其他应收款——合并范围内关

期信用损失率，计算预期信用损失联往来组合

2.账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

应收账款预期信用损失率(%)账龄本公司及微型小型水本公司工业泵板块本公司互联网板块下属子公司贸易类公司

泵等下属子公司下属子公司[注1][注2]

1年以内(含，下同)5.000.505.000.50

1-2年10.0010.0010.0010.00

2-3年30.0030.0030.0020.00

3-4年100.00100.0060.00100.00

4-5年100.00100.0080.00100.00

5年以上100.00100.00100.00100.00（续上表）

其他应收款预期信用损失率(%)账龄本公司及微型小型本公司工业泵板块本公司互联网板块下属子贸易类公司

水泵等下属子公司下属子公司[注1]公司[注2]

1年以内(含，下同)5.000.505.000.50

1-2年10.0010.0010.0010.00

2-3年30.0030.0030.0020.00

3-4年100.00100.0060.00100.00

4-5年100.00100.0080.00100.00

5年以上100.00100.00100.00100.00（续上表）

106利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

合同资产预期信用损失率(%)账龄本公司及微型小型本公司工业泵板块本公司互联网板块下属子贸易类公司

水泵等下属子公司下属子公司[注1]公司[注2]

1年以内(含，下同)5.000.505.000.50

1-2年10.0010.0010.0010.00

2-3年30.0030.0030.0020.00

3-4年100.00100.0060.00100.00

4-5年100.00100.0080.00100.00

5年以上100.00100.00100.00100.00[注1]截至2025年12月31日，本公司工业泵板块下属子公司包括利欧集团湖南泵业有限公司（以下简称利欧湖南）、大连利欧华能泵业有限公司（以下简称大连华能）及该等子公司下属子公司[注2]截至2025年12月31日，本公司互联网板块下属子公司包括利欧集团数字科技有限公司（以下简称利欧数字）、利欧聚合广告有限公司及该等子公司下属子公司

应收账款/其他应收款/合同资产的账龄自款项实际发生的月份起算。

3.按单项计提预期信用损失的应收款项和合同资产的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用损失。

(十三)存货

1.存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2.发出存货的计价方法

发出存货采用月末一次加权平均法。

3.存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

(1)低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

(2)包装物按照一次转销法进行摊销。

5.存货跌价准备

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关

107利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资

产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

(十四)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2.投资成本的确定

(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证

券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法

核算的初始投资成本。

2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一

项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为

108利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以

发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。

4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1)是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息来判断分步交易是否属

于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

(2)不属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

2)合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日

109利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(3)属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2)合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(十五)投资性房地产

1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

2.投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产和无形资

产相同的方法计提折旧或进行摊销。

(十六)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

2.各类固定资产的折旧方法

类别折旧方法折旧年限(年)残值率(%)年折旧率(%)

房屋及建筑物直线法205.004.75

机器设备直线法3-105.009.50-31.67

运输工具直线法55.0019.00

其他设备直线法3-105.009.50-31.67

(十七)在建工程

1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资

产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未

办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不

110利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

再调整原已计提的折旧。

类别在建工程结转为固定资产的标准和时点机器设备安装调试后达到设计要求或合同规定的标准房屋建筑物达到预定可使用状态

(十八)借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费用已经发生；

3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(十九)无形资产

1.无形资产包括土地使用权、管理软件、采矿权、非专利技术、软件著作权及域名组合等，按成本进行初始计量。

2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系

统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

项目使用寿命及其确定依据摊销方法土地使用权根据土地使用权使用期限确定其使用寿命为50年直线法管理软件根据收益年限估计其使用寿命为5年直线法

111利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目使用寿命及其确定依据摊销方法探矿权根据收益年限估计其使用寿命为25年直线法非专利技术根据收益年限估计其使用寿命为8年直线法软件著作权和域名组合根据收益年限估计其使用寿命为10年直线法

3.研发支出的归集范围

(1)人员人工费用

人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保险费、工

伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。

研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。

直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

(2)直接投入费用

直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1)直接消耗的材料、燃料和动力费用；2)用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3)用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。

(3)折旧费用与长期待摊费用

折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。

用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用，按实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。

(4)无形资产摊销费用无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。

(5)设计费用

设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制定、操作特

112利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

性方面的设计等发生的费用，包括为获得创新性、创意性、突破性产品进行的创意设计活动发生的相关费用。

(6)装备调试费用与试验费用

装备调试费用是指工装准备过程中研究开发活动所发生的费用，包括研制特殊、专用的生产机器，改变生产和质量控制程序，或制定新方法及标准等活动所发生的费用。

为大规模批量化和商业化生产所进行的常规性工装准备和工业工程发生的费用不计入归集范围。

试验费用包括新药研制的临床试验费、勘探开发技术的现场试验费、田间试验费等。

(7)委托外部研究开发费用委托外部研究开发费用是指公司委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所发生的费用（研究开发活动成果为公司所拥有，且与公司的主要经营业务紧密相关）。

(8)其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。

4.内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，

同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行

性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运

用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用

性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无

形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

(二十)部分长期资产减值

对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿

命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

(二十一)长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

113利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

(二十二)职工薪酬

1.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

2.短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3.离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤

字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资产的利

息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4.辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：

(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

5.其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

114利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

(二十三)预计负债

1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

2.公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日

对预计负债的账面价值进行复核。

(二十四)股份支付

1.股份支付的种类

包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2.实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

(1)以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

(2)以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

(3)修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司

115利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

(二十五)收入

1.收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能够控制公司履约过程中在建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；

(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2.收入计量原则

(1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转让商品或服务

而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

(2)合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含

可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

(3)合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付

金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。

(4)合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单独

售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3.收入确认的具体方法

116利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

(1)按时点确认的收入

1)公司销售民用泵、工业用泵、园林机械等产品，属于在某一时点履行履约义务。

*境内实体内销收入和境外实体内销收入，在公司将产品运送至合同约定交货地点，并由客户确认接受或双方对账等方式确认接受后、已收取价款或取得收款权利且相关的经济利益很可能流入时确认。

*境内实体外销收入和境外实体外销收入，在公司已根据合同约定将产品报关，取得提单，已收取货款或取得了收款权力且相关的经济利益很可能流入时确认；对采用 DDP贸易方式的出口销售，即对需运抵至公司国外仓库的货物，公司在购货方提取商品并验收合格后确认销售收入。

2)公司提供创意和社会化媒体营销等数字营销服务，属于在某一时点履行履约义务。

*创意：公司承接业务后，按照客户要求制作相应的网络创意广告等，并与其签订创意制作合同。

公司根据合同约定的时间或经客户再次确认后的时间完成相应的制作内容并按照相关验收要求提交客户审核。公司在收到客户对创意制作确认完成后，已收取价款或取得收款权利且相关的经济利益很可能流入时确认收入。

*社会化媒体营销：公司承接业务后，按照客户要求对其品牌形象和公司产品等进行媒体传播、推广等，并与其签订相应的合同。公司根据合同约定内容，执行相应媒体传播、线上线下等推广服务，并按照合同约定形成相应的工作量数据等，送客户验收核实。公司在收到客户对工作量数据等核实确认后，已收取价款或取得收款权利且相关的经济利益很可能流入时确认收入。

(2)按时段确认的收入

公司提供媒介代理、精准营销等广告代理服务，由于公司履约的同时客户即取得并消耗公司履约所带来的经济利益，公司将其作为在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确认收入，履约进度不能合理确定的除外。对于履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

1)针对媒介代理业务收入具体确认标准为：公司承接业务后，按照客户要求选择媒体并与其签订投放合同，由公司与媒体沟通编制媒介排期表，媒体按照经客户确认的媒介排期表执行广告发布。广告发布后，公司根据客户要求每月向客户汇报实际投放情况，根据各方确认的实际投放进度确认相应收入。

2)针对精准营销业务(今日头条等)收入的具体确认标准为：广告客户通过公司的广告代理权，在上

述广告投放平台上进行充值，用户浏览相应网站视频时或通过其他方式向用户展现广告时，充值账户自动扣费，公司每月与客户核对账户消耗金额，按照消耗金额确认营业收入。

(二十六)合同取得成本、合同履约成本

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。如果合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损益。

117利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

1.该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2.该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

3.该成本预期能够收回。

公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余

对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(二十七)合同资产、合同负债公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

(二十八)政府补助

1.政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1)公司能够满足政府补助所附的条件；(2)公司能

够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

118利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

3.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。

与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

5.政策性优惠贷款贴息的会计处理方法

(1)财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到

的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

(2)财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。

(二十九)递延所得税资产、递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应

纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所

得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

5.同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示：(1)拥有

以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产和递延所得税负债是与同

一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

(三十)租赁

119利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

1.公司作为承租人

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

2.公司作为出租人

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

(1)经营租赁

公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本

120利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(2)融资租赁在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

3.售后租回

(1)公司作为承租人

公司按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融负债进行会计处理。

(2)公司作为出租人

公司按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买进行会计处理，并根据《企业会计准则第21号——租赁》对资产出租进行会计处理。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融资产进行会计处理。

(三十一)安全生产费

公司按照财政部、应急部发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资〔2022〕136号）

的规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“专项储备”科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧。

(三十二)分部报告

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时

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满足下列条件的组成部分：

1.该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2.管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3.能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

(三十三)其他重要的会计政策和会计估计与回购公司股份相关的会计处理方法

因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股票面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）累计金额，同时，按照其差额调整资本公积（股本溢价）。

六、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基

增值税础计算销项税额，扣除当期允许抵扣的进项税额6%、9%、13%[注1]后，差额部分为应交增值税从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的1.2%房产税1.2%、12%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴城市维护建设税实际缴纳的流转税税额1%、5%、7%[注2]

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%

企业所得税应纳税所得额15%、20%、25%等

文化事业建设费计费销售额3%

[注1]出口货物实行“免、抵、退”税政策，出口退税率为9%和13%[注2]子公司利欧湖南、大连华能、利欧(大连)泵业有限公司（以下简称利欧大连）、上海氩氪广告

有限公司（以下简称上海氩氪）、北京微创时代广告有限公司（以下简称微创时代）等按当期实际缴纳流

转税额的7%计缴；子公司上海聚胜万合广告有限公司（以下简称聚胜广告）、琥之珀文化传播(上海)有限公司（以下简称琥珀上海）和利欧数字等按当期实际缴纳流转税额的1%计缴；公司及其他境内子公司按

当期实际缴纳流转税额的5%计缴

(二)不同税率的纳税主体企业所得税税率说明纳税主体名称所得税税率

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利欧集团浙江泵业有限公司（以下简称利欧浙江）、利欧湖南、大连

华能、上海漫酷网络技术有限公司（以下简称漫酷网络）、温岭利欧15%

电子科技有限公司（以下简称利欧电子）

温岭利欧模具制造有限公司（以下简称利欧模具）等20%

母公司及除上述以外的其他境内子公司25%

境外子公司利欧香港、EDGEMAWATER HTT III LLC、利欧泵业孟加拉按经营所在地区的规定税率

有限公司、利欧中东等

(三)税收优惠

1.高新技术企业根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室下发的《对浙江省认定机构2025年认定报备高新技术企业进行备案的公告》，利欧浙江于2025年12月19日通过高新技术企业备案，有效期三年，本期按15%的税率计缴企业所得税。

根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室下发的《关于对湖南省认定机构2023年认定报

备的第一批高新技术企业进行备案的公告》，利欧湖南于2023年11月6日完成高新技术企业备案，有效期三年，本期按15%的税率计缴企业所得税。

根据科学技术部火炬高新技术产业开发中心下发的《对大连市认定机构2025年认定报备的第一批高新技术企业进行备案的公示》，大连华能于2025年11月18日通过高新技术企业备案，有效期三年，本期按15%的税率计缴企业所得税。

根据上海市高新技术企业认定办公室下发的《关于公示2023年度上海市第二批拟认定高新技术企业名单的通知》，漫酷网络于2023年11月15日完成高新技术企业备案，有效期三年，本期按15%的税率计缴企业所得税。

根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室下发的《关于对浙江省认定机构2023年认定的高新技术企业进行备案的公告》，利欧电子于2023年12月8日通过高新技术企业备案，有效期三年，本期按15%的税率计缴企业所得税。

2.社会福利企业

大连华能系经民政部门认定的社会福利企业，根据财政部、国家税务总局财税〔2016〕52号文，本期大连华能享受增值税按实际安置残疾人员的人数每人每年3.50万元的限额即征即退的税收优惠政策。

3.小微企业根据《财政部税务总局关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部、国家税务总局公告2023年第6号）和《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号），2023年1月1日至2027年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。本期

123利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

利欧模具等公司被认定为小微企业，按20%的税率缴纳企业所得税。

4.文化事业建设费优惠

根据《财政部关于延续实施文化事业建设费优惠政策的通知》（财税〔2025〕7号），自2025年1月1日至2027年12月31日，对归属中央收入的文化事业建设费，按照缴纳义务人应缴费额的50％减征；对归属地方收入的文化事业建设费，各省（区、市）财政、党委宣传部门可以结合当地经济发展水平、宣传思想文化事业发展等因素，在应缴费额50％的幅度内减征。上海漫酷、上海氩氪等公司满足上述优惠条件，享受文化事业建设费减半征收。

七、合并财务报表项目注释

(一)合并资产负债表项目注释

1.货币资金

(1)明细情况项目期末数期初数

库存现金923576.291419088.65

银行存款1646626969.791151132150.93

其他货币资金938512220.661152158332.96

合计2586062766.742304709572.54

其中：存放在境外的款项总额913657145.641098750328.41

(2)其他说明

期末银行存款，其中因客户陷入诉讼纠纷、与供应商存在合作纠纷等原因而被申请财产保全，导致公司银行存款合计9103794.94元被冻结。

期末其他货币资金，其中包括银行承兑汇票保证金119034667.16元、保函保证金66864574.27元、借款保证金448777547.25元、外汇远期交易保证金29598494.70元和平台入驻保证金

100491.88元，共计664375775.26元使用受限。其中存放于第三方支付平台账户金额12123251.64

元及存放证券账户资金262013193.76元，共计274136445.40元使用不受限。

2.交易性金融资产

(1)明细情况

124利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目期末数期初数

分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产4549125182.574114287835.76

其中：基金投资4458935898.543663165678.46

股票投资83223040.3578479983.27

结构性金融产品投资6966243.68372642174.03

合计4549125182.574114287835.76

(2)主要投资情况项目期末数期初数

雾凇基金1723640007.771121106269.72

英皇基金1149545901.11921347370.36

摩根士丹利货币基金1097362350.37518401915.49

沃源基金258891198.00186781450.37

汇丰私行货币基金102676180.50420931921.33

合计4332115637.753168568927.27

3.衍生金融资产

项目期末数期初数

外汇衍生工具1335484.66

股票期权衍生工具149394.82

合计1484879.48

4.应收票据

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票4098105.666897906.74

商业承兑汇票6615949.9112958090.06

合计10714055.5719855996.80

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

125利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

期末数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按组合计提坏账准备11062263.46100.00348207.893.1510714055.57

其中：银行承兑汇票4098105.6637.054098105.66

商业承兑汇票6964157.8062.95348207.895.006615949.91

合计11062263.46100.00348207.893.1510714055.57（续上表）期初数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按组合计提坏账准备20538001.54100.00682004.743.3219855996.80

其中：银行承兑汇票6897906.7433.596897906.74

商业承兑汇票13640094.8066.41682004.745.0012958090.06

合计20538001.54100.00682004.743.3219855996.80

2)采用组合计提坏账准备的应收票据

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

银行承兑汇票组合4098105.66

商业承兑汇票组合6964157.80348207.895.00

小计11062263.46348207.893.15

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他

按组合计提坏账准备682004.74333796.85348207.89

合计682004.74333796.85348207.89

(4)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

商业承兑汇票4041911.53

小计4041911.53

5.应收账款

126利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内5303648545.715332295631.05

1-2年484661818.90758762226.88

2-3年564261863.71227634665.95

3-4年139982333.42346876677.23

4-5年58263886.4971221878.34

5年以上109290446.52147548168.60

账面余额合计6660108894.756884339248.05

减：坏账准备911558633.831196702897.79

账面价值合计5748550260.925687636350.26

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项计提坏账准备687069901.8910.32625652736.0791.0661417165.82

按组合计提坏账准备5973038992.8689.68285905897.764.795687133095.10

合计6660108894.75100.00911558633.8313.695748550260.92（续上表）期初数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项计提坏账准备993158951.4014.43920011554.0192.6373147397.39

按组合计提坏账准备5891180296.6585.57276691343.784.705614488952.87

合计6884339248.05100.001196702897.7917.385687636350.26

2)重要的单项计提坏账准备的应收账款

期初数期末数单位名称

账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例（%）计提依据经单独测审时集团

392994681.14353695213.03392994681.14353695213.0390.00试，预计部

[注1]分无法收回经单独测恒大集团

287384337.71287384337.713833569.213833569.21100.00试，预计无

[注2]法收回

127利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

期初数期末数单位名称

账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例（%）计提依据

小计680379018.85641079550.74396828250.35357528782.2490.10

[注1]包括上海审时信息科技有限公司以及其相关主体上海步部文化传播有限公司、上海众叙文化传媒有

限公司、上海天烁网络科技有限公司等公司，以下简称审时集团，本期坏账准备计提情况具体详见本财务报表附注十七(二)2之说明

[注2]包括恒大地产集团有限公司以及其体系内的恒大体育赛事有限公司、恒大新能源汽车（广东）有限

公司、恒大童世界集团有限公司等公司，以下简称恒大集团，坏账准备计提情况具体详见本财务报表附注十七

(二)2之说明

3)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内5303305531.1785336679.311.61

1-2年396745912.0339674591.2010.00

2-3年119818693.6234647964.7628.92

3-4年83560452.7962334843.6374.60

4-5年27743987.3922047403.0079.47

5年以上41864415.8641864415.86100.00

小计5973038992.86285905897.764.79

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他

单项计提坏账准备920011554.0144479985.424871271.62333967531.74625652736.07按组合计提坏账准

276691343.7818960686.829746132.84285905897.76

备

合计1196702897.7963440672.244871271.62343713664.58911558633.83

(4)本期实际核销的应收账款情况

1)应收账款核销情况

项目核销金额

实际核销的应收账款343713664.58

2)本期重要的应收账款核销情况

128利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

单位名称应收账款性质核销金额核销原因履行的核销程序款项是否由关联交易产生客户经营困难预计无

恒大集团销售款282908658.27内部审批否法收回

小计282908658.27

(5)应收账款和合同资产金额前5名情况期末账面余额占应收账款和合同应收账款坏账准备单位名称资产期末余额合计和合同资产减值准

数的比例（%）备应收账款合同资产小计

客户一554038802.23554038802.238.132770194.01

客户二516051161.67516051161.677.572580255.81

客户三392994681.14392994681.145.76353695213.03

客户四333668346.40333668346.404.891668341.73

客户五193257460.19193257460.192.83966287.30

小计1990010451.63-1990010451.6329.18361680291.88

6.应收款项融资

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票60228807.3086886735.66

应收账款[注]2112745.73

合计60228807.3088999481.39

[注]迪链债权凭证

(2)减值准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类成本累计确认的信用减值准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按组合计提减值准备60228807.30100.0060228807.30

其中：银行承兑汇票60228807.30100.0060228807.30

合计60228807.30100.0060228807.30（续上表）

129利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

期初数种类成本累计确认的信用减值准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按组合计提减值准备89010098.20100.0010616.810.0188999481.39

其中：银行承兑汇票86886735.6697.6186886735.66

应收账款2123362.542.3910616.810.502112745.73

合计89010098.20100.0010616.810.0188999481.39

2)采用组合计提减值准备的应收款项融资

期末数项目

成本累计确认的信用减值准备计提比例（%）

银行承兑汇票组合60228807.30

小计60228807.30

(4)期末公司已质押的应收款项融资情况项目期末已质押金额

银行承兑汇票711760.00

小计711760.00

(5)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况项目期末终止确认金额

银行承兑汇票437968117.48

小计437968117.48

银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。

7.预付款项

(1)账龄分析期末数期初数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值账面余额比例（%）减值准备账面价值

1年以内498410530.9699.35498410530.96504127370.08100.00504127370.08

1-2年3282531.920.653282531.92

合计501693062.88100.00501693062.88504127370.08100.00504127370.08

130利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

(2)预付款项金额前5名情况

单位名称款项性质账面余额占预付款项余额的比例（%）

供应商一媒介采购款61846820.3712.33

供应商二媒介采购款55666175.4411.10

供应商三媒介采购款43762669.378.72

供应商四媒介采购款42515630.118.47

供应商五媒介采购款40737530.258.12

小计244528825.5448.74

8.其他应收款

(1)款项性质分类情况款项性质期末数期初数

押金保证金209471184.42186375086.86

投资意向金5000000.002659824.00

备用金20932598.1025018066.39

应收暂付款45399991.7849963987.18

股权收购排他费用24660632.2524660632.25

其他9069737.976844439.34

账面余额合计314534144.52295522036.02

减：坏账准备71915631.7473895481.71

账面价值合计242618512.78221626554.31

(2)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内228756721.43202807431.64

1-2年20234964.6520686970.08

2-3年7018802.8312788823.71

3-4年9613927.597438403.67

4-5年4891963.307393736.26

5年以上44017764.7244406670.66

131利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

账龄期末数期初数

账面余额合计314534144.52295522036.02

减：坏账准备71915631.7473895481.71

账面价值合计242618512.78221626554.31

(3)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

单项计提坏账准备5570352.001.775570352.00100.00

按组合计提坏账准备308963792.5298.2366345279.7421.47242618512.78

合计314534144.52100.0071915631.7422.86242618512.78（续上表）期初数种类账面余额坏账准备比例计提比账面价值金额金额

（%）例（%）

单项计提坏账准备10764441.903.6410764441.90100.00

按组合计提坏账准备284757594.1296.3663131039.8122.17221626554.31

合计295522036.02100.0073895481.7125.01221626554.31

2)采用组合计提坏账准备的其他应收款

期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合308963792.5266345279.7421.47

其中：1年以内228756721.434753719.752.08

1-2年16034964.651603496.4510.00

2-3年5848450.831693766.3628.96

3-4年9613927.599595792.6199.81

4-5年4891963.304880739.8599.77

5年以上43817764.7243817764.72100.00

小计308963792.5266345279.7421.47

(4)坏账准备变动情况

132利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

第一阶段第二阶段第三阶段项目未来12个月预期整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损合计

信用损失失（未发生信用减值）失（已发生信用减值）

期初数3168726.291951661.8268775093.6073895481.71

期初数在本期——————

--转入第二阶段-801748.23801748.23

--转入第三阶段-584845.08584845.08

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提2386741.69-565068.522795823.954617497.12

本期收回或转回890854.27890854.27

本期核销5706492.825706492.82其他变动

期末数4753719.751603496.4565558415.5471915631.74期末坏账准备计提

2.0810.0094.0022.86比例（%）

(5)本期实际核销的其他应收款情况项目核销金额

实际核销的其他应收款5706492.82

(6)其他应收款金额前5名情况占其他应收款余额的单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备比例（%）

百度集团[注1]押金保证金56577445.331年以内17.99282887.23

抖音集团[注2]押金保证金32006809.651年以内10.18160034.05股权收购排他

张地雨24660632.255年以内7.8424660632.25费用三六零安全科技股份有限

押金保证金23084446.001年以上7.34115422.23公司新疆维吾尔自治区政务服

押金保证金20000000.001年以内6.361000000.00务和公共资源交易中心

小计156329333.2349.7026218975.76

[注1]包括百度时代网络技术（北京）有限公司、百度（中国）有限公司等公司

[注2]包括深圳今日头条信息技术有限公司、四川今日头条科技有限公司、今日头条(厦门)科技有限公司等公司

9.存货

133利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值

原材料86212897.545184889.8381028007.71118693329.792607153.67116086176.12

在产品157456348.007241378.60150214969.40189473174.914820682.81184652492.10

库存商品435632683.3014190570.40421442112.90545950377.5310329827.36535620550.17

委托加工物资20409880.3920409880.3919009179.1319009179.13

包装物1269315.631269315.631157800.3920066.351137734.04

低值易耗品6153650.69360889.585792761.116261893.15376688.355885204.80

合计707134775.5526977728.41680157047.14880545754.9018154418.54862391336.36

(2)存货跌价准备

1)明细情况

本期增加本期减少项目期初数期末数计提其他转回或转销其他

原材料2607153.675063096.112485359.955184889.83

在产品4820682.815927272.763506576.977241378.60

库存商品10329827.3611157278.107296535.0614190570.40

包装物20066.3520066.35

低值易耗品376688.3515798.77360889.58

合计18154418.5422147646.9713324337.1026977728.41

2)确定可变现净值的具体依据、本期转回或转销存货跌价准备的原因

项目确定可变现净值的具体依据本期转销存货跌价准备的原因原材料

在产品相关产成品估计售价减去至完工估计将要发生的成本期已将期初计提存货跌价准备的存货耗用/

本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定可变售出库存商品现净值包装物低值易耗品

10.合同资产

(1)明细情况

134利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

应收质保金157721273.6526971789.93130749483.72143875154.7422602142.27121273012.47

合计157721273.6526971789.93130749483.72143875154.7422602142.27121273012.47

(2)减值准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类账面余额减值准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按组合计提减值准备157721273.65100.0026971789.9317.10130749483.72

合计157721273.65100.0026971789.9317.10130749483.72（续上表）期初数种类账面余额减值准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按组合计提减值准备143875154.74100.0022602142.2715.71121273012.47

合计143875154.74100.0022602142.2715.71121273012.47

2)采用组合计提减值准备的合同资产

期末数项目

账面余额减值准备计提比例（%）

账龄组合157721273.6526971789.9317.10

小计157721273.6526971789.9317.10

(3)减值准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数

计提收回或转回转销/核销其他按组合计提减值

22602142.274369647.6626971789.93

准备

合计22602142.274369647.6626971789.93

11.其他流动资产

期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

待抵扣税金390862330.02390862330.02452128880.79452128880.79

预缴税金18206315.1718206315.1727206710.7727206710.77

135利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值预付港股上市费

14618264.2114618264.21

用

合计423686909.40423686909.40479335591.56479335591.56

12.长期应收款

期末数期初数折现率项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值区间分期收回的投资款

50000000.0050000000.00

[注]

合计50000000.0050000000.00

[注]2020年10月23日，公司子公司福建平潭元辰投资有限公司（以下简称平潭元辰）与北京迈迪顶峰医疗科技股份有限公司（以下简称迈迪顶峰）签订《关于北京迈迪顶峰科技医疗有限公司之增资协议》，平潭元辰通过增资的方式向迈迪顶峰增资人民币1亿元，取得迈迪顶峰3.4483%的股权，并于2020年10月30日办妥工商变更登记手续。根据企业会计准则的相关规定，公司将其计入“其他非流动金融资产”科目核算。2023年度，因迈迪顶峰持续亏损，经营不及预期，公司综合考虑迈迪顶峰的估值情况，确认了公允价值变动损失5000万元。

2025年4月24日，北京市第一中级人民法院作出编号为“（2025）京01破申251号之一”的民事裁定书，受理迈迪顶峰破产重整案；并于2025年8月9日出具编号为“（2025）京01破申251号之二”的民事裁定书，确定了重整方案。2025年11月20日，根据中国国际经济贸易仲裁委员会出具的裁决书（〔2025〕中国贸仲京裁字第2875号），迈迪顶峰确认了平潭元辰申报的包含投资本金、违约金、利息等重整债权金额合计158218763.58元。根据重整方案，上述重整债权留债期限为3年，公司基于谨慎性考虑，仅将对迈迪顶峰的股权投资账面价值5000万元转为应收债权并计入“长期应收款”科目核算

13.长期股权投资

(1)分类情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对联营企业投资1451165065.49339269077.691111895987.801325869293.91194207888.381131661405.53

合计1451165065.49339269077.691111895987.801325869293.91194207888.381131661405.53

(2)明细情况

136利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

期初数本期增减变动被投资单位单位简称权益法下确认的其他综合收益账面价值减值准备追加投资减少投资投资损益调整联营企业

浙江大农实业股份有限公司浙江大农296822393.4211269055.93

BENAN ENERGY 116085354.42 -924663.28 -892565.58天津世纪鲲鹏新媒体有限公

世纪鲲鹏85663095.2523934.95917947.67司

江苏吉凯微波技术有限公司江苏吉凯84618192.96-372150.39上海倍谙基生物科技有限公倍谙基生

68656439.42416333.38

司物

钱江弹簧（杭州）有限公司钱江弹簧17413965.805536206.84

杭州利盛丰建设有限公司利盛丰47178224.31-672688.28杭州碧橙数字技术股份有限

碧橙数字62761681.557303597.31376815.04公司温岭民赢自有资金投资有限

温民投55501466.64356167.06公司温岭市利鑫企业管理咨询有

利鑫咨询1545315.86-40847.65限公司

5000000.

北京链飞未来科技有限公司北京链飞39669636.25-11535.24

00

江苏集芯先进材料有限公司江苏集芯36508653.57-8827638.55

嘉盛半导20283349.上海嘉盛半导体有限公司6610694.12体52

奇思互动(北京)广告有限公

奇思互动26598998.46-1283653.86司

智新浩正（上海）医药科技

智新浩正38539134.96-4213905.87有限公司

河南国水污水处理有限公司河南国水28000000.00

北京悦途出行科技（集团）

北京悦途36409142.92448418.30股份有限公司鄂尔多斯市淘沙矿业有限公20001618

淘沙矿业20006174.66-4556.49

司.17上海乐享似锦科技股份有限

乐享科技19865394.19-166775.22公司北京一块互动网络技术有限

一块互动11944392.47-863.63-3655.68公司东岚新材13473687

重庆东岚新材料有限公司13478007.10-4319.31

料.79

杭州锄禾农业科技有限公司杭州锄禾6579365.20-578075.97

LEO (THAILAND)CO.LTD 利欧泰国 5769732.26 639644.88 261692.93

看财经文化传媒(深圳)有限

看财经3347491.881599.52公司温岭市水务集团直饮水科技

温岭水务1000000.00-2897.13有限公司

京韬国际有限公司京韬国际2034424.089943006.17

厦门名途传媒科技有限公司厦门名途54033.78-54033.78

上海创兴资源开发股份有限153267295.创兴资源-1950007.24公司30山东光亚半导体有限责任公

山东光亚1000000.00-190688.57司北京盛夏星空影视传媒股份147665118

有限公司盛夏星空.27

137利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

期初数本期增减变动被投资单位单位简称权益法下确认的其他综合收益账面价值减值准备追加投资减少投资投资损益调整

浙江利斯特智慧管网股份有1680430.4利斯特限公司5

3750100.1

上海亚趣电子商务有限公司上海亚趣

广州市睿仕信息科技有限公2716123.4睿仕科技司7

18112766.

上海焕乐网络科技有限公司上海焕乐

56

194207888155267295.38475305

合计1131661405.5316638663.88660234.38.3830.96（续上表）本期增减变动期末数被投资单位宣告发放现金股计提减值准其他权益变动其他账面价值减值准备利或利润备联营企业

大农实业213421.835145640.71303159230.47

BENAN ENERGY 114268125.56

世纪鲲鹏86604977.87

江苏吉凯84246042.57

倍谙基生物213539.1169286311.91

钱江弹簧22950172.64

利盛丰46505536.03

碧橙数字1115628.402837227.7268720494.58

温民投55857633.70

利鑫咨询1504468.21

北京链飞34658101.01

江苏集芯27681015.02

嘉盛半导体6610694.1220283349.52

奇思互动25315344.60

智新浩正34325229.09

河南国水28000000.00

北京悦途36857561.22淘沙矿业

乐享科技19698618.97

一块互动11939873.16

138利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

本期增减变动期末数被投资单位宣告发放现金股计提减值准其他权益变动其他账面价值减值准备利或利润备东岚新材料

杭州锄禾6001289.23

利欧泰国6671070.07

看财经3349091.40

温岭水务997102.87

京韬国际2357425.499620004.76厦门名途

14506118

创兴资源2588.566258687.31145061189.31

9.31

山东光亚809311.43

盛夏星空147665118.27

利斯特1680430.45

上海亚趣3750100.11

睿仕科技2716123.47

上海焕乐18112766.56

14506118

合计1545177.9010340293.921111895987.80339269077.69

9.31

(3)长期股权投资减值测试情况

1)可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

项目账面价值可收回金额本期计提减值金额

创兴资源[注]151319876.626258687.31145061189.31

小计151319876.626258687.31145061189.31（续上表）项目公允价值和处置费用的确定方式关键参数及其确定依据创兴资源按享有可辨认净资产的份额经审核可辨认净资产小计

[注]具体详见本财务报表附注十七、其他重要事项（二）4.重要投资减值事项之说明

14.其他非流动金融资产

(1)明细情况

139利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目期末数期初数

分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产2801014180.933769324307.22

其中：权益工具投资2801014180.933769324307.22

合计2801014180.933769324307.22

(2)主要权益工具投资情况

被投资单位/项目期末数期初数

理想股票（LI AUTO INC）[注 1] 1136110512.63 1621038539.63

CTSHealthcareFundIILimitedPartnership/CTS CHINA FUNDIV

275573639.01275573639.01PARTNERSHIP L.P.（康诺斯腾项目)南京清松医疗健康产业投资合伙企业（有限合伙）190319051.37192138417.65

浙江新吉奥汽车有限公司130000000.00130000000.00

SBCVC Navitas Limited( 曾用名 SBCVC Fund II-Annex (HK)

129690000.00129690000.00Limited）

杭州金研航添股权投资合伙企业（有限合伙）120000000.00120000000.00

新风光电子科技股份有限公司[注2]119627665.2166987789.83

杭州景辰投资合伙企业（有限合伙）100000000.00100000000.00

嘉兴开弦博越创业投资合伙企业（有限合伙）80000000.0080000000.00

浙江温岭农村商业银行股份有限公司72151800.0072151800.00

北京迈迪顶峰医疗科技有限公司50000000.00

申万宏源香港新能源产业基金 II 期 36138571.55 33821435.08

天将降大任于斯人也电影投资款31100000.0037746996.00

深圳市清松恒睿投资合伙企业（有限合伙）35000000.0035000000.00

合计2455711239.772944148617.20

[注1]具体详见本财务报表附注十七（二）3公司持有理想汽车股票对净利润的影响之说明

[注 2]2025年 12月 31日，公司持有新风光 A股股票 3085573.00股，当日收盘价 38.77元/股，期末按股价折算账面价值119627665.21元。2025年公司根据新风光股价波动确认公允价值变动收益为

52639875.38元

15.投资性房地产

(1)明细情况项目房屋及建筑物土地使用权合计账面原值

期初数122566087.354440187.28127006274.63本期增加金额本期减少金额

期末数122566087.354440187.28127006274.63

140利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目房屋及建筑物土地使用权合计累计折旧和累计摊销

期初数26180693.611899547.5328080241.14

本期增加金额5823680.8888803.725912484.60

1)计提或摊销5823680.8888803.725912484.60

本期减少金额

期末数32004374.491988351.2533992725.74账面价值

期末账面价值90561712.862451836.0393013548.89

期初账面价值96385393.742540639.7598926033.49

(2)期末无未办妥产权证书的投资性房地产。

16.固定资产

(1)明细情况项目期末数期初数

固定资产1196935757.471224770871.55

固定资产清理2597478.562879682.99

合计1199533236.031227650554.54

(2)固定资产

1)明细情况

项目房屋及建筑物机器设备运输工具其他设备合计账面原值

期初数1067680173.21919928732.1227861293.01116891358.202132361556.54

本期增加金额947491.89117650136.382107814.7116380358.28137085801.26

1)购置781333.5871974039.342107814.7115297332.9290160520.55

2)在建工程转入166158.3145676097.04818808.8346661064.18

3)外币报表折算差

264216.53264216.53

异

本期减少金额31921372.421404215.191963223.2735288810.88

1)处置或报废31921372.421404215.191946880.1435272467.75

141利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目房屋及建筑物机器设备运输工具其他设备合计

2）外币报表折算

16343.1316343.13

差异

期末数1068627665.101005657496.0828564892.53131308493.212234158546.92累计折旧

期初数311211091.64493307195.9818022024.9985050372.38907590684.99

本期增加金额51747813.6690875704.162918013.4810370557.88155912089.18

1)计提51747813.6690875704.162918013.4810311724.05155853255.35

2）外币报表折算差

58833.8358833.83

异

本期减少金额24670265.90354175.801255543.0226279984.72

1）处置或报废24670265.90354175.801244680.8026269122.50

2）外币报表折算差

10862.2210862.22

异

期末数362958905.30559512634.2420585862.6794165387.241037222789.45账面价值

期末账面价值705668759.80446144861.847979029.8637143105.971196935757.47

期初账面价值756469081.57426621536.149839268.0231840985.821224770871.55

2)期末无未办妥产权证书的固定资产。

3)经营租出固定资产

项目期末账面价值

机器设备57588.50

小计57588.50

(3)固定资产清理项目期末数期初数

机器设备2572659.182513934.07

运输工具3525.07117262.34

其他设备21294.31248486.58

小计2597478.562879682.99

17.在建工程

(1)明细情况

142利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

温岭新厂房工程72610154.2072610154.20年产130万台园林机械

21829815.6421829815.6418506906.7918506906.79

技改项目

山泉水厂建设项目7123284.097123284.093028448.893028448.89

软件升级工程716750.00716750.00

厂区地面加固工程5289790.765289790.76

待安装设备9572668.159572668.1548606125.4148606125.41

零星工程7349679.887349679.883072178.063072178.06

合计51165238.5251165238.52146540563.35146540563.35

(2)重要在建工程项目本期变动情况预算数（万工程名称期初数本期增加转入固定资产其他减少期末数

元）年产130万台

园林机械技改39700.00[注]18506906.794585837.201262928.3521829815.64项目

小计18506906.794585837.201262928.3521829815.64（续上表）工程累计投入占利息资本化累本期利息资本化本期利息资本化

工程名称工程进度（%）资金来源

预算比例（%）计金额金额率（%）年产130万台园林机

48.5848.58自有资金

械技改项目小计

[注]项目预算包含后期购买设备资金

18.使用权资产

项目房屋及建筑物合计账面原值

期初数292340383.22292340383.22

本期增加金额52429325.7952429325.79

1)新增租赁52429325.7952429325.79

本期减少金额82075407.5882075407.58

1)租赁变更/到期81842821.1381842821.13

2)汇率变动232586.45232586.45

143利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目房屋及建筑物合计

期末数262694301.43262694301.43累计折旧

期初数159689883.82159689883.82

本期增加金额31793834.5631793834.56

1)计提31793834.5631793834.56

本期减少金额30608565.3330608565.33

1)租赁变更/到期30608465.8530608465.85

2)汇率变动99.4899.48

期末数160875153.05160875153.05

账面价值101819148.38101819148.38

期末账面价值101819148.38101819148.38

期初账面价值132650499.40132650499.40

19.无形资产

(1)明细情况软件著作权和域名组项目土地使用权管理软件探矿权非专利技术合计合账面原值

期初数271169328.3071106693.4817372976.0030004800.00199640000.00589293797.78

本期增加金额10558105.24490134.5811048239.82

1)购置10550012.55490134.5811040147.13

2)外币报表折算差8092.698092.69

本期减少金额65273.4265273.42

1)处置或报废65273.4265273.42

期末数271169328.3081599525.3017863110.5830004800.00199640000.00600276764.18累计摊销

期初数50939330.5041850450.60672860.0630004800.00111337000.00234804441.16

本期增加金额5570243.619573320.73695771.011428000.0017267335.35

1)计提5570243.619573320.73695771.011428000.0017267335.35

144利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

软件著作权和域名组项目土地使用权管理软件探矿权非专利技术合计合

本期减少金额23595.3723595.37

1)处置23595.3723595.37

期末数56509574.1151400175.961368631.0730004800.00112765000.00252048181.14减值准备

期初数86875000.0086875000.00本期增加金额本期减少金额

期末数86875000.0086875000.00

账面价值214659754.1930199349.3416494479.51261353583.04

期末账面价值214659754.1930199349.3416494479.51261353583.04

期初账面价值220229997.8029256242.8816700115.941428000.00267614356.62

(2)期末无未办妥产权证书的土地使用权。

20.商誉

(1)明细情况被投资期末数期初数单位名称或形成商账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值誉的事项

利欧湖南53497420.4553497420.4553497420.4553497420.45

大连华能16036931.1116036931.1116036931.1116036931.11利欧数字

3807851572.933463352524.21344499048.723807851572.933463352524.21344499048.72

平台[注]厦门麦克风数字科技有限公

5727667.795727667.795727667.795727667.79

司（以下简称厦门麦克风）

合计3883113592.283538614543.56344499048.723883113592.283538614543.56344499048.72[注]包括原收购的标的公司上海漫酷、上海氩氪、上海沃动市场营销策划有限公司（以下简称上海沃动）、银色琥珀文化传播（北京）有限公司（以下简称琥珀传播）、江苏万圣伟业网络科技有限公司（以下简称万圣伟业）、微创时代和上海智趣广告有限公司（以下简称上海智趣）相关人员、组织架构、业务等系统整合的利欧数字广告承接和投放平台

(2)商誉账面原值

145利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

被投资单位名称或形成商誉期初数本期企业合并形成本期减少期末数的事项

利欧湖南53497420.4553497420.45

大连华能16036931.1116036931.11

利欧数字平台3807851572.933807851572.93

厦门麦克风5727667.795727667.79

合计3883113592.283883113592.28

(3)商誉减值准备被投资单位名称或形成商期初数本期增加本期减少期末数誉的事项

利欧湖南53497420.4553497420.45

大连华能16036931.1116036931.11

利欧数字平台3463352524.213463352524.21

厦门麦克风5727667.795727667.79

小计3538614543.563538614543.56

(4)商誉所在资产组或资产组组合的相关信息资产组或资产组组合情况资产组或资产组组合是否与购买资产组或资产组组合名资产组或资产组组合的构

所属经营分部和依据日、以前年度商誉减值测试时所称成和依据确定的资产组或资产组组合一致

利欧湖南能够从企业合并的协同效可区分的、能够提供相关是应中受益的资产组组合产品或劳务的组成部分

大连华能能够从企业合并的协同效可区分的、能够提供相关是应中受益的资产组组合产品或劳务的组成部分

利欧数字平台能够从企业合并的协同效可区分的、能够提供相关是应中受益的资产组组合产品或劳务的组成部分

厦门麦克风能够从企业合并的协同效可区分的、能够提供相关是应中受益的资产组组合产品或劳务的组成部分

(5)可收回金额的具体确定方法可收回金额按预计未来现金流量的现值确定包含商誉的资产组或资产项目可收回金额本期计提减值金额组组合的账面价值

利欧数字平台3573563072.793610000000.00

小计3573563072.793610000000.00（续上表）

预测期年预测期内的收入增长率、利润率等稳定期增长率、利润率等项目折现率及其确定依据限参数及其确定依据参数及其确定依据公司根据历史经验及对市场发展的预测期第五年收入增长

预测确定：预测期(2026年-2030率、息税前利润率达到稳市场货币时间价值和

5年详细年)收入增长率分别为19.70%、定，第六年及永续期收入相关资产组特定风险

利欧数字平台

预测期10.01%、9.00%、6.98%、6.02%，增长率为0、息税前利润的税前利率，折现率息税前利润率为1.41%、1.65%、率保持预测期第五年状态13.70%

1.88%、1.99%、2.14%并达到稳定

小计

146利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

21.长期待摊费用

项目期初数本期增加本期摊销其他减少期末数

厂区维修绿化费2722200.27632945.251342560.472012585.05

租入固定资产装修费13502301.9177029915.257243496.0983288721.07

软件使用费3798099.6312936908.499658444.807076563.32

其他零星待摊费用9678861.825669030.2710392353.564955538.53

合计29701463.6396268799.2628636854.9297333407.97

22.递延所得税资产、递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产期末数期初数项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产/信用减值准备1345704840.42229022649.571217787856.75281846854.55

预计负债14384144.972157621.7414118427.432117764.11

存货中包含的未实现损益7862230.601179334.595618633.001404658.25

与资产相关的政府补助197307251.4844353011.99206374080.1147491440.82

预提费用/成本8550637.081282595.5614675336.142464207.02

未发放职工薪酬25009436.696040335.6438213892.319475724.66

未弥补亏损335234711.2281493949.2116135467.242591569.66

收入确认的时间性差异11492000.371723800.0651424352.727713652.91

租赁负债142784013.9934646692.44172021319.4841598765.21

交易性金融资产公允价值变动2303478.76575869.698563613.922140903.48

衍生金融负债公允价值变动1416098.75220476.228087216.482021804.12

交易性金融资产处置亏损5541715.001385428.75其他非流动金融资产公允价值变动

80100575.6220025143.9180021391.1020005347.78

损失

合计2177691134.95424106909.371833041586.68420872692.57

(2)未经抵销的递延所得税负债期末数期初数项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债

股权回购公允价值变动97875260.4924468815.1297875260.4924468815.12

500万以下设备一次性扣除应纳税

167462200.9125119330.14166969336.7625045400.51

暂时性差异

147利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

期末数期初数项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债其他非流动金融资产公允价值变动

989248111.85247312027.951463468941.00365867235.25

收益

境外股权处置收益5878605079.361469651269.835664623247.451416155811.87

使用权资产101819148.3824421372.74132650499.4032773462.15

衍生金融资产1484879.48371219.87

交易性金融资产公允价值变动123326896.4630831724.11

合计7359821576.931822175759.767525587285.101864310724.90

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债期末数期初数项目递延所得税资产和负债抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资互抵金额产或负债余额债互抵金额产或负债余额

递延所得税资产24421372.74399685536.6332773462.15388099230.42

递延所得税负债24421372.741797754387.0232773462.151831537262.75

23.其他非流动资产

期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

预付设备购置款等10396174.8010396174.8018817886.4918817886.49

预付其他资产购置款22698347.9522698347.9517080325.4617080325.46

矿产勘探成本23875273.9523875273.958800668.008800668.00

其他966232.04966232.04966232.04966232.04

合计57936028.7457936028.7445665111.9945665111.99

24.所有权或使用权受到限制的资产

(1)明细情况

1)期末资产受限情况

项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因

用于质押借款、开立银行承兑

货币资金664375775.26664375775.26质押汇票等

货币资金9103794.949103794.94冻结因诉讼被司法冻结

应收款项融资711760.00711760.00质押质押用于开立保函

应收账款1956941.651859094.57质押用于借款

148利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因

固定资产317157331.08263583817.60抵押用于抵押担保

无形资产33534637.5031187212.92质押用于借款

长期股权投资11939873.1611939873.16质押质押[注]

合计1038780113.59982761328.45

2)期初资产受限情况

项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因

用于质押借款、开立银行承兑汇

货币资金1142373868.871142373868.87质押票等

货币资金18005038.7118005038.71冻结因诉讼被司法冻结

应收款项融资4788405.004788405.00质押用于开立银行承兑汇票

应收账款200804877.62199800853.23质押用于质押借款

固定资产370680280.87280724067.22抵押用于抵押担保

在建工程68866631.6068866631.60抵押用于抵押担保

长期股权投资11944392.4711944392.47质押质押[注]

合计1817463495.141726503257.10

[注] 一块互动在搭建 VIE架构，根据境外离岸公司（以下简称 WFOE）与境内中外合资企业（以下简称 OPCO）股东达成的《股权质押协议》，境内 OPCO 股东向 WFOE 出质其股权，作为其履行其他 VIE 协议的保证，公司将持有一块互动3.79%的股权相应进行了质押

(2)其他说明

2025年12月，根据上海狮门半导体有限公司（以下简称上海狮门）与上海农村商业银行股份有限公

司(以下简称上海农商行)签订的《质权合同》(合同编号 HT20251218481979)，上海狮门将下列专利专用权质押给上海农商行用于确保合同编号为31289254011063的《流动资产借款合同》的执行。

专利专用权名称注册证编号注册有效期

知识产权 ZL202422196807.9 2023 年 10 月 17 日至 2033 年 10 月 17 日

25.短期借款

项目期末数期初数

保证借款876747723.851150826633.68

质押及保证借款47328619.81168546345.74

149利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目期末数期初数

质押借款422308216.651028866551.42

信用借款740316385.77

合计2086700946.082348239530.84

26.衍生金融负债

项目期末数期初数

外汇衍生工具1416098.75558000.00

股票期权衍生工具7529216.48

合计1416098.758087216.48

27.应付票据

项目期末数期初数

银行承兑汇票434084266.16564049472.07

商业承兑汇票68562721.3170218589.98

合计502646987.47634268062.05

28.应付账款

项目期末数期初数

应付业务款2369685488.862356690538.65

应付长期资产购置款33451150.5087977158.66

合计2403136639.362444667697.31

29.预收款项

项目期末数期初数

预收房租327947.2186786.01

合计327947.2186786.01

30.合同负债

150利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目期末数期初数

预收货款495348992.06510524371.94

合计495348992.06510524371.94

31.应付职工薪酬

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

短期薪酬208260415.051051109177.381073055482.94186314109.49

离职后福利—设定提

5419184.5684798725.2684117399.766100510.06

存计划

辞退福利7981063.127981063.12

合计213679599.611143888965.761165153945.82192414619.55

(2)短期薪酬明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

工资、奖金、津贴和

199415969.67914234827.23936423385.49177227411.41

补贴

职工福利费51811328.9851811328.98

社会保险费3697603.9948276009.8848435489.293538124.58

其中：医疗保险费3294512.6642312021.2142423627.313182906.56

工伤保险费358233.784423256.404460090.03321400.15

生育保险费44857.551540732.271551771.9533817.87

住房公积金1440140.8032110531.2832229539.781321132.30工会经费和职工教育

3706700.594676480.014155739.404227441.20

经费

小计208260415.051051109177.381073055482.94186314109.49

(3)设定提存计划明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

基本养老保险4918433.6982027478.0381307838.085638073.64

失业保险费500750.872771247.232809561.68462436.42

小计5419184.5684798725.2684117399.766100510.06

32.应交税费

151利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目期末数期初数

企业所得税46675551.6758580352.04

增值税19500058.318985693.19

文化事业建设费8655385.487901550.23

房产税7723245.036125099.64

代扣代缴个人所得税5073494.246651753.77

城镇土地使用税3925309.093925309.09

印花税3023639.133275448.93

城市维护建设税636444.77871028.25

教育费附加316275.08740745.19

地方教育附加200529.72468611.61

残疾人保障金50342.3673883.04

地方水利建设基金42125.8834771.82

环境保护税17202.5710133.70

资源税2025.00

合计95841628.3397644380.50

33.其他应付款

项目期末数期初数

已结算尚未支付的经营费用72672413.7398169221.24

应付暂收款11201476.0624338877.02

押金保证金31661981.2838298087.53

其他6973118.366231499.29

小计122508989.43167037685.08

34.一年内到期的非流动负债

项目期末数期初数

一年内到期的租赁负债29096116.0722903839.56

一年内到期的长期借款354052335.4255505626.98

152利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目期末数期初数

合计383148451.4978409466.54

35.其他流动负债

项目期末数期初数

待转销项税额34084736.0638611669.35

已背书未终止确认的商业承兑汇票4041911.5312506682.51

已背书未终止确认的供应链融票2859641.8011412575.47

合计40986289.3962530927.33

36.长期借款

项目期末数期初数

保证及抵押借款97068222.23132707766.71

合计97068222.23132707766.71

37.应付债券

(1)明细情况项目期末数期初数

狮门微电子2023年私募公司债224191976.39213377902.13

合计224191976.39213377902.13

(2)应付债券增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）票面利率债券名称面值发行日期债券期限发行金额是否违约

（%）狮门微电子2023年

200000000.004.52023年7月60个月200000000.00否

私募公司债

小计200000000.00200000000.00（续上表）债券名称期初数本期发行按面值计提利息溢折价摊销本期偿还期末数狮门微电子2023年

213377902.139000000.001814074.26224191976.39

私募公司债

小计213377902.139000000.001814074.26224191976.39

38.租赁负债

153利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目期末数期初数

尚未支付的租赁付款额127897476.25173212900.13

减：未确认融资费用14209578.3324095420.21

合计113687897.92149117479.92

39.预计负债

(1)明细情况项目期末数期初数形成原因

产品质量保证14384144.9714118427.43详见下述其他说明

冻结的银行存款6807292.589345289.29

合计21191437.5523463716.72

(2)其他说明

产品质量保证系利欧湖南、大连华能等工业泵生产企业根据与客户签订的销售合同中关于免费维修的条款，按其有质量保证条款的销售收入按照一定比例计提产品维护费用。

40.递延收益

项目期初数本期增加本期减少期末数形成原因

政府补助209396669.9920310000.0029706813.74199999856.25与资产相关

合计209396669.9920310000.0029706813.74199999856.25

41.股本

本期增减变动（减少以“—”表示）项目期初数发行公积金其期末数送股小计新股转股他

股份总数6771778703.006771778703.00

42.资本公积

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

资本溢价(股本溢价)1272202403.96165969312.541438171716.50

其他资本公积123228257.982040834.8420434955.97104834136.85

合计1395430661.94168010147.3820434955.971543005853.35

(2)其他说明

154利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

1)公司按照权益法核算的浙江大农、碧橙数字等，本期按照享有实现资本公积的份额，确认增加资

本公积（其他资本公积）1545177.90元。

2)公司首次授予第四个行权期以及第二次授予第三个行权期股权激励未能达到业绩要求，相应冲回

原确认的股权激励费用，减少资本公积（其他资本公积）15501650.63元，详见本财务报表附注十四股份支付之说明。

3)本期公司出售库存股，回购价与购入价差额相应增加资本公积（股本溢价）165969312.54元。

4)本期公司购买子公司利欧电子少数股权，相应增加资本公积（其他资本公积）495656.94元。

5)本期公司购买子公司霍尔果斯答之广告有限公司（以下简称霍尔果斯答之）少数股权，相应减少

资本公积（其他资本公积）3932012.67元。

6)本期公司购买子公司上海狮门半导体有限公司(以下简称上海狮门)少数股权，相应减少资本公积（其他资本公积）1001292.67元。

43.库存股

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

股份回购400399952.4560440760.38339959192.07

合计400399952.4560440760.38339959192.07

(2)其他说明根据公司于2025年10月15日召开第七届董事会第十七次会议审议通过的《关于回购股份集中竞价减持计划的议案》，同意公司以集中竞价方式减持已回购股份不超过135435000股。截至2025年12月

31日，公司通过集中竞价交易方式累计减持回购股份数量为42000000股，相应减少库存股成本金额

60440760.38元。

44.其他综合收益

本期发生额

其他综合收益的税后净额减：前期计入其他

减：前项目期初数综合收益期末数

期计入减：当期转入本期所得税前发生其他综所得税后归属于少税后归属于母公司留存收益额合收益税费数股东（税后归当期转用属于母公入损益司）将重分类进损益的

248399991.15-114661449.26-114982990.42321541.16133417000.73

其他综合收益

155利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

本期发生额

其他综合收益的税后净额减：前期计入其他

减：前项目期初数综合收益期末数

期计入减：当期转入本期所得税前发生其他综所得税后归属于少税后归属于母公司留存收益额合收益税费数股东（税后归当期转用属于母公入损益司）

其中：权益法下可

转损益的其388326.20660229.16660229.161048555.36他综合收益金融资产重分类计入其他综合收益的金额外币财务报表折算

248011664.95-115321678.42-115643219.58321541.16132368445.37

差额其他综合收益合

248399991.15-114661449.26-114982990.42321541.16133417000.73

计

45.专项储备

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

安全生产费12984538.169599712.758643004.6613941246.25

合计12984538.169599712.758643004.6613941246.25

(2)其他说明

2025年度计提安全生产费9599712.75元，使用安全生产费8643004.66元。

46.盈余公积

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积145007023.447593459.44152600482.88

国家扶持基金8302444.908302444.90

合计153309468.347593459.44160902927.78

(2)其他说明

根据公司章程规定，按母公司实现净利润的10%提取法定盈余公积。

47.未分配利润

(1)明细情况项目本期数上年同期数

上期末未分配利润4705560704.565166583106.77

156利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目本期数上年同期数

加：本期归属于母公司所有者的净利润33744355.26-259290305.13

减：应付普通股股利225671720.40201732097.08

提取的盈余公积7593459.44

期末未分配利润4506039879.984705560704.56

(2)其他说明

2025年5月24日，根据公司2024年度股东大会决议通过的2024年度利润分配方案，以2024年12月31日公司总股本6771778703股扣除公司回购专用证券账户的股份278236043股及不参与本次利

润分配的股份45779220股（迹象信息需回购注销的业绩补偿义务应补偿股份45779220股），即以

6447763440股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.30元（含税），合计派发现金红利

193432903.20元（含税）。

2025年11月13日，根据公司2025年度第二次临时股东大会决议通过的关于2025年前三季度利润

分配预案的议案，公司按公司总股本6771778703股扣除回购专用证券账户的股份278236043股及迹象信息持有的应补偿股份45779220股后的股本6447763440股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.05元（含税），合计派发现金红利32238817.20元（含税）。

(二)合并利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入19984860409.1918240231831.4921098139019.0119213320846.57

其他业务收入65574455.4152808683.7672366030.6158460961.57

合计20050434864.6018293040515.2521170505049.6219271781808.14

其中：与客户之间的

20028041117.1118281793008.8321148884934.2419265826150.16

合同产生的收入

(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

广告代理业务15233615839.4514645854475.2915976476772.8415366373120.30

民用泵(微型小型水泵)2505103345.751775963162.182599857708.581798837147.86

工业用泵1174075321.57944757523.071181112575.13949362115.74

157利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

配件266316322.54205826628.88257993986.13210524197.77

钢材贸易96409358.2096645885.02362886237.48356286153.23

数字营销服务371450196.96248011396.20458199615.73277854514.77

园林机械195759522.71164734767.19195082910.87162225328.69

废料销售收入39942881.6741177967.2944950890.1948309828.94

其他145368328.26158821203.7172324237.2996053742.86

小计20028041117.1118281793008.8321148884934.2419265826150.16

2)与客户之间的合同产生的收入按经营地区分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

境内17785632646.0216632689868.9618883347017.3717599193937.33

境外2242408471.091649103139.872265537916.871666632212.83

小计20028041117.1118281793008.8321148884934.2419265826150.16

3)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入4794425277.665172408161.40

在某一时段内确认收入15233615839.4515976476772.84

小计20028041117.1121148884934.24

(3)履约义务的相关信息公司承担的预期公司提供的质履行履约义务的重要的支付条公司承诺的转让是否为主项目将退还给客户的量保证类型及时间款商品的性质要责任人款项相关义务付款期限一般保证类质量保

销售商品商品交付时为产品交付后水泵、配件产品是无证

30天至90天

一般为结算后提供服务服务提供时广告代理服务是无无

30天至60天

付款期限一般提供服务服务验收为服务验收后数字营销服务是无无

30天至90天

(3)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为475398206.31元。

2.税金及附加

158利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目本期数上年同期数

印花税11157908.8412687372.15

房产税11104869.909821738.53

文化事业建设费5928389.001585108.46

城镇土地使用税5508837.568274107.90

城市维护建设税5290986.8810789187.62

教育费附加2805046.045810123.91

地方教育附加1713173.223840457.69

地方水利建设基金269031.79292734.81

环境保护税53403.1951435.04

车船税2687.4641966.97

资源税15659.76

其他197.70

合计43849993.6453194430.78

3.销售费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬527014705.87603150527.91

销售业务费108734307.79106019607.15

运费保险费8896495.1810177149.65

市场推广宣传费20490462.2121609197.78

差旅费32481431.7436198606.86

办公经费31726420.9035561213.14

折旧摊销4416147.516230227.04

股权激励费用-7461610.06-1991412.00

其他1694378.644636546.90

合计727992739.78821591664.43

4.管理费用

159利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目本期数上年同期数

职工薪酬301633845.30254473831.61

办公经费81614151.0775840617.17

折旧摊销76640410.8879619253.15

中介费58384423.87118975444.19

税费2166650.423990305.19

业务招待费15582722.8815759910.89

差旅费11222971.6412548728.82

安全生产费4471988.493525005.60

股权激励费用-5374859.05-1531199.39

其他[注]-1517191.78809791.96

合计544825113.72564011689.19

[注]2025年存货盘盈

5.研发费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬122979352.1598901976.77

差旅费3030491.453190414.47

办公经费5462653.257215081.06

折旧摊销17257431.5914463484.06

中介费13086691.3612451173.47

业务经费348348.29859660.88

材料领用31593439.3639787038.71

股权激励费用-1138051.66-378649.67

其他1359372.30629099.33

合计193979728.09177119279.08

6.财务费用

160利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目本期数上期数

利息支出99523555.77106036641.50

减：利息收入67353432.71123035467.62

汇兑净损益-14294046.56-20245015.95

手续费12757461.9213050889.83

合计30633538.42-24192952.24

7.其他收益

项目本期数上年同期数计入本期非经常性损益的金额

与资产相关的政府补助29706813.7428620213.41

与收益相关的政府补助19689659.9920571340.5917511783.92

税收返还[注]7711200.008089574.17

增值税加计扣除6455014.7820111936.39

代扣个人所得税手续费返还976741.47774110.23

合计64539429.9878167174.7917511783.92

[注]大连华能系被当地民政部门认定的社会福利企业，享受增值税按实际安置残疾人员的人数每人每年3.50万元的限额即征即退的税收优惠政策，本期大连华能收到即征即退增值税返还款共计

7711200.00元

8.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益16638663.882001660.73

处置长期股权投资产生的投资收益-18019064.99-743052.07

金融工具持有期间的投资收益19229425.9260719435.94

其中：分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益

19229425.9260719435.94

的金融资产

处置金融工具取得的投资收益145283451.80224363464.30

其中：分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益

145283451.80224363464.30

的金融资产[注]

其他-431800.00

合计163132476.61285909708.90

[注]其中主要包括：本期处置浙江民泰商业银行股份有限公司股权取得投资收益4750万元，出售特斯拉股票取得投资收益2456.99万元，出售英伟达股票取得投资收益1928.46万元

9.公允价值变动收益

161利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目本期数上年同期数交易性金融资产（以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

356886208.2224778340.15

资产）其他非流动金融资产（以公允价值计量且其变动计入当期损益的-533313173.80-889737717.95金融资产）[注]衍生金融资产（以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

1484879.48

产）衍生金融负债（以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负

5711948.24-8087216.48

债）

合计-169230137.86-873046594.28

[注]本期数主要系对理想汽车 ADS和新风光股票确认的公允价值变动收益合计-46230.48万元；上

年同期数主要系对理想汽车 ADS和新风光股票确认的公允价值变动收益合计-89050.17万元

10.信用减值损失

项目本期数上年同期数

应收账款坏账损失-58569400.62-158375294.04

其他应收款坏账损失-3726642.85-10725660.48

应收票据坏账损失333796.85134884.41

应收款项融资减值损失10616.81-10616.81

合计-61951629.81-168976686.92

11.资产减值损失

项目本期数上年同期数

存货跌价损失-22147646.97-6570028.29

长期股权投资减值损失-145061189.31-20283349.52

合同资产减值损失-4369647.66-13326476.17

合计-171578483.94-40179853.98

12.资产处置收益

项目本期数上年同期数计入本期非经常性损益的金额

固定资产处置收益-3598945.01-2282871.02-3598945.01

使用权资产处置收益-472571.672425550.11-472571.67

合计-4071516.68142679.09-4071516.68

162利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

13.营业外收入

项目本期数上年同期数计入本期非经常性损益的金额

接受捐赠200.00325294.73200.00

罚没收入2780702.804570558.822780702.80

无需支付款项6863922.35282569.066863922.35

其他1326434.851271216.081326434.85

合计10971260.006449638.6910971260.00

14.营业外支出

项目本期数上年同期数计入本期非经常性损益的金额

对外捐赠6720758.441852851.696720758.44

滞纳金等支出2773092.752158447.552773092.75

质量赔款430000.00133456.02430000.00

违约金等支出295145.9453904.10295145.94

非流动资产毁损报废损失102921.932588613.60102921.93

其他1378360.72908980.241378360.72

合计11700279.787696253.2011700279.78

15.所得税费用

(1)明细情况项目本期数上年同期数

当期所得税费用94291473.9777894849.95

递延所得税费用[注]-46985374.27-186092962.17

合计47306099.70-108198112.22

[注]其中公司对理想汽车 ADS和新风光股票投资确认的公允价值变动损益及处置收益合计-

46606.01万元，相应确认递延所得税费用-11651.50万元

(2)会计利润与所得税费用调整过程项目本期数上年同期数

利润总额36224354.22-412231056.67

163利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目本期数上年同期数

按母公司适用税率计算的所得税费用9056088.55-103057764.17

子公司适用不同税率的影响-18017493.72-45379366.19

调整以前期间所得税的影响9314163.55-1883577.70

非应税收入的影响-8507272.99-9042158.10

研发费、购进设备一次性加计扣除等的影响-28661841.42-29202464.31

不可抵扣的成本、费用和损失的影响3126486.444787751.11使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时

-10588637.39-11744115.82性差异或可抵扣亏损影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差

91584606.6887323582.96

异或可抵扣亏损的影响

所得税费用47306099.70-108198112.22

16.其他综合收益的税后净额

其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注七(一)44之说明。

(三)合并现金流量表项目注释

1.收到或支付的重要的投资活动有关的现金

(1)收回投资收到的现金项目本期数上年同期数

基金投资1859876367.645571356293.76

股票投资261781646.44940097606.62

债券投资321015611.07

结构性金融产品投资[注]370182862.43187560575.55

联营企业/参股公司381385459.0054002857.20

其他1464303.11

小计2873226335.517075497247.31

(2)投资支付的现金项目本期数上年同期数

基金投资2358165693.686620490507.75

股票投资285452038.65974142055.67

164利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目本期数上年同期数

债券投资848486838.64

结构性金融产品投资[注]551143401.37

联营企业/参股公司161953098.8563542358.00

其他1470000.001484969.77

小计2807040831.189059290131.20

[注]本期公司存在结构性金融产品投资转换为基金及股票投资的情形，无现金流入流出

2.收到或支付的其他与经营活动、投资活动及筹资活动有关的现金

(1)收到其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

收到与资产/收益相关的政府补助39999659.9925526611.29

收到的往来款1347410624.012015154952.79

收回/收到的保证金及押金635074426.62658925812.18

收回的暂借款1074445.919907464.41

收到的银行存款利息42173407.9057108263.89

收到的代收代付款项7168842.4213469591.60

其他8809209.777154207.41

合计2081710616.622787246903.57

(2)支付其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

付现的管理费用169224019.23155557584.59

付现的销售费用175839925.92200284247.53

付现的研发费用23664388.1325874675.88

支付/归还的保证金及押金552396939.28650313392.94

支付的往来款1354204647.982015154952.79

支付的暂借款8194346.4011285192.78

付现的银行手续费12757461.9213050889.83

支付的代收代付款项14685725.7117448181.86

其他4207404.4011726015.02

合计2315174858.973100695133.22

(3)收到其他与投资活动有关的现金项目本期数上年同期数

收回与投资相关的押金保证金58189680.34552581650.40

收回投资意向款34206213.75

合计58189680.34586787864.15

(4)支付其他与投资活动有关的现金

165利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目本期数上年同期数

支付的投资意向款5000000.0026866037.75

支付与投资相关的押金保证金89305552.47531296967.94

合计94305552.47558163005.69

(5)收到其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

收回借款保证金1431596420.382582796367.46

库存股出售收到的现金236742604.45

收到筹资性质往来款2950000.00

收到票据贴现借款205286342.40

合计1671289024.832788082709.86

(6)支付其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

支付借款保证金1038118607.002076743822.19

回购库存股400399952.45

支付使用权资产的租赁费38843464.0339730284.31

H 股上市费用 14618264.21

归还筹资性质往来款9000000.00

合计1100580335.242516874058.95

3.现金流量表补充资料

补充资料本期数上年同期数

(1)将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润-11081745.48-304032944.45

加：资产减值准备171578483.9440179853.98

信用减值准备61951629.81168976686.92

固定资产折旧、使用权资产折旧、油气资产折耗、生

193470770.79176330365.67

产性生物资产折旧

无形资产摊销17356139.0720869785.17

长期待摊费用摊销28636854.9227164626.12处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收

4071516.68-142679.09益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）102921.932588613.60

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）169230137.86873046594.28

财务费用（收益以“－”号填列）73850345.3217919217.56

投资损失（收益以“－”号填列）-163132476.61-285909708.90

166利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

补充资料本期数上年同期数

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-11586306.21-8461626.95

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-33782875.73-177631335.22

存货的减少（增加以“－”号填列）160086642.25-26902095.18

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）77947079.76-33622914.42

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-272968565.40-667487819.56

其他-14544942.54-4806037.81

经营活动产生的现金流量净额451185610.36-181921418.28

(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券新增使用权资产

(3)现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额1912583196.541144330664.96

减：现金的期初余额1144330664.963296881818.70

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额768252531.58-2152551153.74

4.现金和现金等价物的构成

(1)明细情况项目期末数期初数

1)现金1912583196.541144330664.96

其中：库存现金923576.291419088.65

可随时用于支付的银行存款1637523174.851133127112.22

可随时用于支付的其他货币资金274136445.409784464.09可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

2)现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

167利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目期末数期初数

3)期末现金及现金等价物余额1912583196.541144330664.96

其中:母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物236338386.76934.39

(2)公司持有的使用范围受限的现金和现金等价物

使用范围受限的原因、作为现金和现金等价物的项目期末数期初数理由受监管的账户，资金使用专款专用（该子公司可狮门微电子债券募集资金账户1458.07934.39以将现金用于随时支付，因此符合现金和现金等价物标准）

聚胜万合百度资金专用账户236336928.69资金托管账户，账户资金只能用于支付百度货款小计236338386.76934.39

(3)不属于现金和现金等价物的货币资金项目期末数期初数不属于现金和现金等价物的理由

银行保证金664275283.381142273376.99质押用于开立银行承兑汇票、借款等

冻结银行存款9103794.9418005038.71被司法冻结，无法随时使用平台入驻保证金100491.88100491.88无法随时使用

小计673479570.201160378907.58

5.筹资活动相关负债变动情况

本期增加本期减少项目期初数期末数现金变动非现金变动现金变动非现金变动银行借款（含一年内到期的2536452924.535129520344.8374428306.405202580072.032537821503.73长期借款）应付债券（含一年内到期的213377902.1310814074.26224191976.39应付债券）租赁负债（含一年内到期的172021319.486398900.0435636205.53142784013.99租赁负债）

小计2921852146.145129520344.8391641280.705238216277.562904797494.11

6.不涉及现金收支的商业汇票背书转让金额

项目本期数上期数

背书转让的商业汇票金额628448996.04803409462.32

其中：支付货款622324583.58795008657.68

支付固定资产等长期资产购置款6124412.468400804.64

(四)其他

1.外币货币性项目

168利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

(1)明细情况项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

货币资金1397534117.90

其中：美元194304402.967.02881365726787.53

福林38393835.520.0213817788.70

欧元275089.028.23552265495.62

英镑0.549.43465.09

迪拉姆2750668.111.90715245799.15

塔卡71993095.880.05724118005.08

印尼盾10288579439.360.00044115431.78

卢布391400.520.088134482.39

港币10580072.420.90329555921.41

林吉特3161972.011.73195476219.32

坚戈12818837.000.0139178181.83

应收账款458987475.25

其中：美元56696357.517.0288398507357.67

福林28703319.120.0213611380.70

比索2266.390.3899883.67

加元2039.635.114210431.08

迪拉姆8447359.251.907116109958.83

塔卡15498194.400.0572886496.72

印尼盾31901079116.950.000412760431.65

卢布214497241.450.088118897206.97

港币2747899.800.90322481903.10

林吉特5035755.451.73198721424.86

其他应收款10355744.19

其中：福林90994.380.02131938.18

港币2747899.800.90322481903.10

迪拉姆300956.411.9071573953.97

印尼盾13243267326.970.00045297306.93

169利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

坚戈137080606.000.01391905420.42

林吉特54981.001.731995221.59

应付账款138464638.90

其中：美元12714301.087.028889366279.43

福林352692348.640.02137512347.03

迪拉姆1746508.201.90713330765.79

塔卡9160077.520.0572523956.43

印尼盾37317671885.440.000414927068.75

卢布258844738.560.088122804221.47

其他应付款23880972.28

其中：卢布24165813.060.08812129008.13

欧元2000193.298.235516472591.84

福林6744604.970.0213143660.09

迪拉姆719017.591.90711371238.45

印尼盾2323785823.390.0004929514.33

坚戈147755472.000.01392053801.06

林吉特451041.271.7319781158.38

(2)境外经营实体说明公司名称单位简称注册地记账本位币选择依据

EDGEMAWATER HTT III LLC 超级高铁 美 国 美 元 经营地通用货币

Leo Investments Hong Kong利欧香港投资香港美元经营活动常用货币

Limited香港品赞传媒科技有限公司香港品赞香港美元经营活动常用货币香港麦克风传媒科技有限公香港麦克风香港美元经营活动常用货币司

利欧集团数字科技(香港)有数字香港香港美元经营活动常用货币限公司利欧香港有限公司利欧香港香港美元经营活动常用货币

利欧泵业（印尼）有限公司利欧印尼印度尼西亚印尼盾经营地通用货币

ACQUAER KFT 利欧匈牙利 匈牙利 福 林 经营地通用货币阿卡勒泵业有限公司利欧美国美国美元经营地通用货币利欧中东公司利欧中东迪拜迪拉姆经营地通用货币利欧泵业孟加拉有限公司利欧孟加拉孟加拉塔卡经营地通用货币

170利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

阿卡勒有限责任公司利欧俄罗斯俄罗斯卢布经营地通用货币

LEO PUMP ENGINEERING利欧马来西亚马来西亚林吉特经营地通用货币

(MALAYSIA)SDN BHD

LEO ENGINEERING INDONESIA 利欧印尼子公司 印度尼西亚 印尼盾 经营地通用货币

LEO P&M(UK)CO.LTD 利欧英国 英 国 英 镑 经营地通用货币

LEON Investments Cayman

香港投资（开曼）开曼美元经营活动常用货币

Limited (Cayman)

Leo One Limited (BVI) Leo One 英属维尔京群岛 美 元 经营活动常用货币

Leo Two Limited (BVI) Leo Two 英属维尔京群岛 美 元 经营活动常用货币

Leo Longstar Investments

Leo Longstar 英属维尔京群岛 美 元 经营活动常用货币

Limited (BVI)

Leo Prestige Investments

Leo Prestige 英属维尔京群岛 美 元 经营活动常用货币

Limited (BVI)

Leo Prise Investments

Leo Prise 英属维尔京群岛 美 元 经营活动常用货币

Limited (BVI)

Leo Brighten Holdings

Leo Brighten 英属维尔京群岛 美 元 经营活动常用货币

Limited (BVI)

Leo Fortune Investments

Leo Fortune 香 港 美 元 经营活动常用货币

Limited

Leo Enlighten Investments

Leo Enlighten 开 曼 美 元 经营活动常用货币

Limited (Cayman)

Leo Legend Investments

Leo Legend 香 港 美 元 经营活动常用货币

Limited

Dexing Natural Resources得兴资源哈萨克斯坦坚戈经营地通用货币

Ltd.LEO VENTURE PTE. LIMITED LEO VENTURE 新加坡 美 元 经营活动常用货币

2.租赁

(1)公司作为承租人

1)使用权资产相关信息详见本财务报表附注七(一)18之说明。

2)公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注五(三十)之说明。计入当期损

益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

项目本期数上年同期数

短期租赁费用19769203.9716266789.16

合计19769203.9716266789.16

3)与租赁相关的当期损益及现金流

项目本期数上年同期数

租赁负债的利息费用2455845.525611194.44

转租使用权资产取得的收入3409012.322056859.53

与租赁相关的总现金流出58464802.7155997073.47

171利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

4)租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见本财务报表附注十一(二)之说明。

(2)公司作为出租人经营租赁

1)租赁收入

项目本期数上年同期数

租赁收入22393747.4921620115.38

2)经营租赁资产

项目期末数上年年末数

投资性房地产93013548.8998926033.49

使用权资产3190963.178713331.35

固定资产57588.50811232.99

小计96262100.56108450597.83

经营租出固定资产详见本财务报表附注七(一)16之说明。

3)根据与承租人签订的租赁合同，不可撤销租赁未来将收到的未折现租赁收款额

剩余期限期末数上年年末数

1年以内8726797.4922014357.73

1-2年5590140.746723728.86

2-3年3654218.944537141.45

3年以后1827627.802826816.33

合计19798784.9736102044.37

八、研发支出项目本期数上年同期数

职工薪酬122979352.1598901976.77

差旅费3030491.453190414.47

办公经费5462653.257215081.06

折旧摊销17257431.5914463484.06

中介费13086691.3612451173.47

业务经费348348.29859660.88

172利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目本期数上年同期数

材料领用31593439.3639787038.71

股权激励费用-1138051.66-378649.67

其他1359372.30629099.33

合计193979728.09177119279.08

其中：费用化研发支出193979728.09177119279.08资本化研发支出

九、在其他主体中的权益

(一)企业集团的构成

1.公司将利欧数字等140家子公司纳入合并财务报表范围。

2.重要子公司基本情况

持股比例(%)子公司名称主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接

利欧数字上海市上海市软件和信息技术服务业100.00投资设立

上海漫酷上海市上海市软件和信息技术服务业100.00非同一控制下企业合并

利欧聚合上海市上海市软件和信息技术服务业100.00投资设立

微创时代北京市北京市软件和信息技术服务业100.00非同一控制下企业合并

利欧浙江台州市台州市制造业100.00投资设立

利欧香港香港香港投资100.00投资设立

3.其他说明

公司持有深圳市清松博安投资合伙企业(有限合伙)70.1829%的份额、杭州金研航添股权投资合伙企业（有限合伙）54.9803%的份额、杭州景辰投资合伙企业（有限合伙）77.2201%的份额、CTS Healthcare

Limited 50.99%的份额、CTS Healthcare Fund II Limited Partnership96%的份额、桐乡睿源股权投资

合伙企业(有限合伙)99.9623%的份额，杭州金研思齐创业投资合伙企业（有限合伙）82.6743%的份额，杭州金研知新股权投资合伙企业（有限合伙）50%的份额，根据合伙协议，公司对该等公司日常财务、经营决策不具有控制权，故未将其纳入合并财务报表范围。

(二)其他原因的合并范围变动

1.合并范围增加

公司名称股权取得方式股权取得时点出资额出资比例

173利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

温岭市喜卿企业管理服务有限公司新设2025/2/136000.0060%

杭州利欧智能体科技有限公司新设2025/5/214000000.00100%

杭州利欧数字营销有限公司新设2025/6/3100%

LEO VENTURE PTE. LIMITED 新 设 2025/4/1 100%

2.合并范围减少

公司名称股权处置方式股权处置时点处置日净资产期初至处置日净利润深圳市利欧天融投资有限公

注销2025/2/188229.711.58司

上海欧泓界实业有限公司注销2025/3/6

福建平潭银荣投资有限公司注销2025/5/142376.74-3192.02温岭利欧信息产业发展合伙

注销2025/3/13企业（有限合伙）上海宏胜幸企业管理合伙企

注销2025/3/25

业(有限合伙)

浙江利欧信息技术有限公司注销2025/7/2-14359126.73-784555.85上海利赛企业管理合伙企业

注销2025/1/6

(有限合伙)

利欧智慧流体科技(杭州)有

注销2025/12/265296031.95限公司

(三)在子公司的所有者权益份额发生变化但仍控制子公司的交易

1.在子公司的所有者权益份额发生变化的情况说明

子公司名称变动时间变动前持股比例变动后持股比例

利欧电子2025/8/2851.00%100.00%

霍尔果斯答之2025/2/1360.00%100.00%

上海狮门2025/1/148.45%53.30%

2.交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

项目利欧电子公司霍尔果斯答之公司上海狮门

购买成本1470000.00

减：按取得/处置的股权比例

1965656.94-3932340.67-1001292.67

计算的子公司净资产份额

差额-495656.943932340.671001292.67

其中：调整资本公积495656.94-3932340.67-1001292.67

(四)在合营企业或联营企业中的权益不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

174利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目期末数/本期数期初数/上年同期数联营企业

投资账面价值合计1111895987.801131661405.53下列各项按持股比例计算的合计数

净利润16638663.882001660.73

其他综合收益660234.38541689.38

综合收益总额17298898.262543350.11

十、政府补助

(一)本期新增的政府补助情况项目本期新增补助金额

与资产相关的政府补助20310000.00

其中：计入递延收益20310000.00

与收益相关的政府补助19689659.99

其中：计入其他收益19689659.99

合计39999659.99

(二)涉及政府补助的负债项目财务报表列报项目期初数本期新增补助金额本期计入其他收益金额本期计入营业外收入金额

递延收益209396669.9920310000.0029706813.74

小计209396669.9920310000.0029706813.74（续上表）本期冲减资产其他变

财务报表列报项目本期冲减成本费用金额期末数与资产/收益相关金额动

递延收益199999856.25与资产相关

小计199999856.25

(三)计入当期损益的政府补助金额项目本期数上年同期数

计入其他收益的政府补助金额49396473.7349191554.00

合计49396473.7349191554.00

十一、与金融工具相关的风险

175利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。

管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

(一)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1.信用风险管理实务

(1)信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或

法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

(2)违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1)债务人发生重大财务困难；

2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；

4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步。

2.预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、

176利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

违约损失率及违约风险敞口模型。

3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注七(一)4、七(一)5、七(一)6、

七(一)8及七(一)10之说明。

4.信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

(1)货币资金

本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

(2)应收款项和合同资产

(3)本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可

的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至2025年12月31日，本公司应收账款和合同资产的29.18%（2024年12月31日：28.71%）源于余额前五名客户，本公司不存在重大的信用集中风险。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

(二)流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支金融负债按剩余到期日分类期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

银行借款2537821503.732565123174.942456330166.72108793008.22

衍生金融负债1416098.751416098.751416098.75

应付票据502646987.47502646987.47502646987.47

应付账款2403136639.362403136639.362403136639.36

其他应付款122508989.43122508989.43122508989.43

177利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

租赁负债142784013.99160816064.3532918588.1045512144.5482385331.71

应付债券224191976.39245000000.00245000000.00

其他流动负债6901553.336901553.336901553.33

小计5941407762.456007549507.635525859023.16290512144.54191178339.93（续上表）上年年末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

银行借款2536452924.532558446941.482412876946.96145569994.52

衍生金融负债8087216.488087216.488087216.48

应付票据634268062.05634268062.05634268062.05

应付账款2444667697.312444667697.312444667697.31

其他应付款167037685.08167037685.08167037685.08

租赁负债172021319.48196116739.6922903839.56173212900.13

应付债券213377902.13245000000.00245000000.00

其他流动负债23919257.9823919257.9823919257.98

小计6199832065.046277543600.075713760705.42173212900.13390569994.52

(三)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1.利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本公司以浮动利率计息的银行借款有关。

截至2025年12月31日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币540820000.00元（2024年12月31日：人民币268000000.00元），在其他变量不变的假设下，假定利率变动50个基准点，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。

2.外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司面

178利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。

本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注七(五)1之说明。

(四)金融资产转移

1.金融资产转移基本情况

转移方式已转移金融资产性质已转移金融资产金额终止确认情况终止确认情况的判断依据

票据贴现应收款项融资199932315.80终止确认已经转移了其几乎所有的风险和报酬

票据背书应收款项融资238035801.68终止确认已经转移了其几乎所有的风险和报酬

票据背书应收票据4041911.53未终止确认保留了其几乎所有的风险和报酬应收账款转

应收账款2859641.80未终止确认保留了其几乎所有的风险和报酬让

小计444869670.81

2.因转移而终止确认的金融资产情况

项目金融资产转移方式终止确认的金融资产金额与终止确认相关的利得或损失

应收款项融资背书/贴现437968117.48

小计437968117.48

3.转移金融资产且继续涉入形成的资产、负债的金额

项目资产转移方式继续涉入形成的资产金额继续涉入形成的负债金额

票据背书应收票据4041911.534041911.53

应收账款转让应收账款2859641.802859641.80

小计6901553.336901553.33

十二、公允价值的披露

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况期末公允价值项目

第一层次公允价值计量第二层次公允价值计量第三层次公允价值计量合计持续的公允价值计量

1.交易性金融资产和其他非流动金融

5841001931.961509137431.547350139363.50

资产

(1)分类为以公允价值计量且其变动

5841001931.961509137431.547350139363.50

计入当期损益的金融资产

其中：基金投资4458935898.544458935898.54

股票投资83223040.3583223040.35

179利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

期末公允价值项目

第一层次公允价值计量第二层次公允价值计量第三层次公允价值计量合计

结构性金融产品投资6966243.686966243.68

权益工具投资1291876749.391509137431.542801014180.93

2.衍生金融资产1484879.481484879.48

3.应收款项融资60228807.3060228807.30

持续以公允价值计量的资产总额5841001931.961484879.481569366238.847411853050.28

1.衍生金融负债1416098.751416098.75

持续以公允价值计量的负债总额1416098.751416098.75

(二)持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

(三)持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本公司持有的第二层次公允价值计量的衍生金融资产为远期外汇合约，本公司采用远期外汇合约约定的交割汇率与资产负债表日市场远期外汇牌价之差的现值来确定其公允价值。

本公司持有的第二层次公允价值计量的衍生金融资产为股票期权合约，本公司采用远期合约约定的交割价格与资产负债表日市场股票的现值来确定其公允价值。

(四)持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

对于非上市股权投资、基金投资等因被投资企业的经营环境和经营情况、财务状况未发生重大变化，公司按投资成本作为公允价值的合理估计进行计量。对于应收款项融资，公司在计量日采用特定估值技术确定公允价值，采用的重要参数包括不能直接观察和无法由可观察市场数据验证的利率等。

十三、关联方及关联交易

(一)关联方情况

1.截至2025年12月31日，自然人股东王相荣及其一致行动人王壮利合计持有公司股份

1141290852股，占公司股份总额的16.85%，为公司实际控制人。

2.本公司的子公司情况详见本财务报表附注九之说明。

3.本公司的合营和联营企业情况

本公司重要的合营或联营企业详见本财务报表附注九之说明。本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

180利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

合营或联营企业名称单位简称与本公司关系

利欧泰国-联营企业

浙江大农-联营企业

雾凇资本-京韬国际之全资子公司

世纪鲲鹏-联营企业北京世纪鲲鹏国际传媒广告有限北京鲲鹏世纪鲲鹏之全资子公司公司

碧橙数字-联营企业杭州扬趣网络科技有限公司杭州扬趣碧橙数字之全资子公司安徽碧橙网络技术有限公司安徽碧橙碧橙数字之全资子公司杭州碧橙电子商务有限公司杭州碧橙碧橙数字之全资子公司浙江大农机器有限公司大农机器浙江大农之全资子公司

钱江弹簧-联营企业

京韬国际-联营企业

创兴资源-联营企业上海帛仑文化传播有限公司上海帛仑联营企业温岭联盈建筑工程有限公司温岭联盈创兴资源之全资子公司温岭九锦建筑工程有限公司九锦建筑创兴资源之全资子公司上海启鹤国际贸易有限公司上海启鹤碧橙数字之全资子公司

4.本公司的其他关联方情况

其他关联方名称单位简称其他关联方与本公司关系实际控制人能施加重大影响的企长沙美能电力设备股份有限公司长沙美能业浙江利欧控股集团有限公司利欧控股实际控制人控制的企业浙江利欧环境科技有限公司浙江利欧环境利欧控股之控股子公司湖北利欧环境科技有限公司湖北利欧环境浙江利欧环境之控股子公司浙江利欧环保科技有限公司浙江利欧环保利欧控股之控股子公司浙江利欧水务科技有限公司浙江利欧水务利欧控股之全资子公司台州利欧环保新材料有限公司台州利欧环保利欧控股之控股子公司实际控制人胞妹及胞妹配偶控制浙江赛卡科技有限公司浙江赛卡的企业成都利欧环境科技有限公司成都利欧环境浙江利欧环境之控股子公司

181利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

其他关联方名称单位简称其他关联方与本公司关系实际控制人能施加重大影响的企上海悟哉市场营销策划有限公司上海悟哉业上海众辰电子科技股份有限公司众辰科技实际控制人参股的企业

[注]湖北众辰电气有限公司湖北众辰众辰科技之子公司

[注]2025年利欧实控人对其无重大影响

(二)关联交易情况

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

(1)明细情况

1)采购商品和接受劳务的关联交易

关联方关联交易内容本期数上年同期数

北京鲲鹏广告代理597053.50

温岭联盈其他1271922.94

温岭联盈装修服务844308.81

大农机器加工费1259349.093159117.55

浙江利欧环境供水系统及配件等1077686.54

浙江利欧水务供水系统及配件等39088652.8136170719.12

浙江赛卡水泵配件23088413.8917328435.18

世纪鲲鹏广告代理820754.72

浙江利欧环保污水处理系统及配件等5660.001335447.89

钱江弹簧其他247394.20

碧橙数字精准营销74897.35

众辰科技其他24044.25

2)出售商品和提供劳务的关联交易

关联方关联交易内容本期数上年同期数

利欧泰国泵及配件11707509.477807679.69

北京鲲鹏数字营销899270.96

碧橙数字精准营销5758.1841762.77

台州利欧环保泵及配件27160.1912795.58

台州利欧环保加工收入130506.71

182利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

关联方关联交易内容本期数上年同期数

台州利欧环保劳务收入417.00

大农机器泵及配件34376.9810723.90

大农机器劳务收入19812.5231286.53

浙江大农泵及配件700.00

浙江利欧环境泵及配件111177.59121172.54

浙江利欧水务泵及配件10618386.0011939088.57

浙江利欧环保泵及配件10424.34

浙江利欧环保服务费收入1940217.04

浙江利欧环保劳务收入81813.77

利欧控股其他收入1592.92

温岭联盈泵及配件11872.57

浙江赛卡泵及配件761.06

众辰科技半导体芯片23672226.96

湖北众辰半导体芯片307206.20

3)其他交易

*2025年11月22日，温岭联盈与公司下属子公司利欧集团泵业科技有限公司（以下简称泵业科技）签订的工程施工合同，温岭联盈为泵业科技提供装修服务，合同总金额为1600万元。截止2025年12月31日，泵业科技向温岭联盈预付140万元工程款，按照装修进度结转84.43万元(不含税）计入在建工程，

泵业科技账面剩余47.97万元预付工程款在其他非流动资产核算。

*2025年度，子公司利欧香港购买京韬国际控制雾凇资本管理基金合计417012551.88元，截止

2025年12月31日子公司利欧香港持有的京韬国际控制雾凇资本管理基金的账面价值为1723640007.77元。

*2025年度，子公司利欧美国为大农机器代垫的展会费用141440.71元。

2.关联租赁情况

1)公司出租情况

承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上年同期确认的租赁收入

台州利欧环保厂房825222.60302752.28

九锦建筑厂房7339.45

183利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上年同期确认的租赁收入

温岭联盈厂房88073.39

浙江利欧环保厂房1600.30481514.20

浙江利欧环境厂房95864.94

利欧控股厂房17614.68

京韬国际办公楼3409012.322055748.27

雾凇资本办公楼163336.31

浙江利欧水务厂房1663452.12608670.16

4)公司承租情况

本期数租赁简化处理的短期租赁和低确认使用权资产的租赁出租方名称资产价值资产租赁的租金费用种类支付的租金（不包括未以及未纳入租赁负债计量增加的租赁负债纳入租赁负债计量的可确认的利息支出的可变租赁付款额本金金额变租赁付款额）

大农机器房屋126525.80（续上表）上年同期数租赁资简化处理的短期租赁和低价确认使用权资产的租赁出租方名称产种类值资产租赁的租金费用以及支付的租金（不包括未未纳入租赁负债计量的可变增加的租赁负债确认的利息支纳入租赁负债计量的可租赁付款额本金金额出变租赁付款额）大农机器房屋

3.关联担保情况

本公司及子公司作为担保方担保是否已经

被担保方[注]担保金额担保起始日担保到期日履行完毕

温岭联盈10000万元2025.9.292026.12.2否

温岭联盈4900万元2025.12.122026.12.11否

[注]王相荣、创兴资源、温岭联盈为上述债务向利欧股份公司提供反担保

4.关键管理人员报酬

项目本期数（万元）上年同期数（万元）

关键管理人员报酬1313.521317.98

(三)关联方应收应付款项

1.应收关联方款项

184利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款利欧泰国6345994.42317299.725278395.82263919.79

北京鲲鹏2277000.00137143.411323772.78255614.94

碧橙数字115260.00115260.00

台州利欧环保47880.753799.6854636.755709.88

大农机器16219.10810.96

浙江利欧环保101496.6291642.66101496.6227676.81

浙江利欧环境721637.19497384.74599642.19485581.29

利欧控股23376.007012.8025176.002427.60

浙江利欧水务13428859.641533337.4310598797.39747662.62

温岭联盈13416.00670.80

众辰科技10151368.88507568.44

湖北众辰164283.018214.15

小计22975879.722589102.2028412829.442419635.52

预付款项浙江利欧环保8400.0030524.00

大农机器72205.84

小计8400.00102729.84

其他应收款台州利欧环保156426.067821.30

浙江利欧环保284512.91159655.641576379.831443795.29

浙江利欧环境415907.0020795.35

浙江利欧水务19683.03984.1528637.161431.86

上海悟哉12.0012.00

湖北利欧环境439865.33439865.33

上海启鹤583.00583.00

上海帛仑127.00127.00

众辰科技50000.0015000.00

小计876529.00189256.442095604.321900814.48

2.应付关联方款项

185利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目名称关联方期末数期初数

应付账款碧橙数字20000.00

湖北利欧环境11184.67

世纪鲲鹏870000.00

长沙美能19733.0019733.00

大农机器213213.70732914.65

浙江利欧环保3853.101304673.10

浙江利欧环境1083637.551118745.55

浙江利欧水务12857847.848333247.03

浙江赛卡8830820.108026308.32

成都利欧环境38036.82

小计23020289.9620463658.47

预收款项雾凇资本43926.02

利欧控股19200.00

湖北众辰2040.00

众辰科技8156.21

小计63126.0210196.21

合同负债世纪鲲鹏566037.74

杭州扬趣1837046.491837046.49

安徽碧橙18867.9218867.92

杭州碧橙9558.979558.97

小计2431511.121865473.38

其他应付款台州利欧环保55376.1526523.39

雾凇资本1797100.00

浙江利欧环境41248.4641248.46

浙江利欧水务7760.1312012.55

小计104384.741876884.40

十四、股份支付

(一)股份支付总体情况

186利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

1.明细情况

各项权益工具数量和金额情况授予对象本期授予本期行权本期解锁本期失效数量金额数量金额数量金额数量金额

管理人员14104582.0021438964.64

研发人员6274140.009536692.80

销售人员25316522.0038481113.44

生产人员5031120.007647302.40

合计50726364.0077104073.28

2.期末无发行在外的股票期权或其他权益工具

(二)以权益结算的股份支付情况

1.明细情况

授予日权益工具公允价值的确定方法和重要参数 Black-Scholes 模型可行权权益工具数量的确定依据公司在预计员工离职率以及业绩考核的基础上确定

本期估计与上期估计有重大差异的原因2025年公司受大环境影响，经营业绩下滑以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额5139891.67

2.其他说明

根据《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》中关于公允价值确定的相关规定，公司选择布莱克-斯科尔斯期权定价模型对2022年激励计划授予的股票期权的公允价值进行测算，相关参数取值如下：

(1)股票期权数量：首次授予期权对应标的股票为13190.60万份，预留期权对应标的股票为

3311.00万份。若在行权前公司有资本公积金转增股本、派送股票红利、股票拆细、缩股、配股等事项，应对股票期权数量进行相应的调整。

(2)行权价格：首次授予股票期权行权价格为1.55元/股。若在行权前公司有派息、资本公积金转

增股本、派送股票红利、股票拆细、缩股、配股等事项，应对行权价格进行相应的调整。

(3)授予日的价格：首次授予股票期权于授予日的价格为1.78元/股。

(4)行权条件

1)公司层面考核要求

2022年激励计划在2022-2025年四个会计年度中，分年度对公司集团、数字板块及泵业板块的业绩

指标进行考核，以达到业绩考核目标作为激励对象当年度的行权条件之一：

187利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

*若股票期权激励对象为集团层面的员工，授予的股票期权业绩考核目标如下表所示：

行权期对应考核年度各年度净利润目标值（亿元）

第一个行权期2022年4.32首次授予的股票第一个行权期

第二个行权期2023年5.11期权以及在2022年第三季度

报告披露(含)前授予的预留股

第三个行权期2024年6.20票期权

第四个行权期2025年7.59

第一个行权期2023年5.11在2022年第三季度报告披露

第二个行权期2024年6.20

后(不含)授予的预留股票期权

第三个行权期2025年7.59集团可行权

考核指标 业绩完成度（A）比例

A≥100% 100%

95%≤A＜100% 90%

各考核年度的净利润实际达成值为 An，业绩完成度

90%≤A＜95% 80%

A=An/Am

85%≤A＜90% 70%

A＜85% 0%

[注]上述“净利润”指标为公司经审计合并报表的归属于上市公司股东的净利润，以及剔除考核年度计提与恒大集团相关业务的应收款项（包括应收账款和应收票据）坏账准备、商誉减值及本激励计划考核期内因实施股权激励计划或员工持股计划等激励事项产生的激励成本的影响。

针对目前公司对外进行的投资业务，对于符合《企业会计准则第2号一长期股权投资》相关规定的，按照权益法进行核算，并确认为长期股权投资的权益性投资，其纳入业绩考核指标范围。对于其他适用《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》相关规定的权益性投资，由于相关投资产生的损益变动波动较大，且无法有效预估，从业绩考核中予以剔除；同时，公司为该等投资专项筹集借款资金所形成的资金利息支出，对利润表存在影响的部分，也从业绩考核中予以剔除。

*若股票期权激励对象为数字板块的员工，授予的股票期权业绩考核目标如下表所示：

行权期 对应考核年度 各年度净利润 Bm（亿元）

第一个行权期2022年1.90首次授予的股票期权以及在

第二个行权期2023年2.10

2022年第三季度报告披露

（含）前授予的预留股票期

第三个行权期2024年2.40权

第四个行权期2025年2.80

188利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

第一个行权期2023年2.10在2022年第三季度报告披露（不含）后授予的预留股票第二个行权期2024年2.40期权

第三个行权期2025年2.80

考核指标 业绩完成度（B） 数字板块可行权比例

B≥100% 100%

95%≤B＜100% 90%

各考核年度的净利润实际达成值为Bn，业绩完成度 B=Bn/Bm 90%≤B＜95% 80%

85%≤B＜90% 70%

B＜85% 0%

[注]上述“净利润”指标为利欧集团数字科技有限公司经审计的净利润，以及剔除考核年度计提与恒大集团相关业务的应收款项（包括应收账款和应收票据）坏账准备、商誉减值及本激励计划考核期内因实施股权激励计划或员工持股计划等激励事项产生的激励成本的影响。

针对目前公司对外进行的投资业务，对于符合《企业会计准则第2号一长期股权投资》相关规定的，按照权益法进行核算，并确认为长期股权投资的权益性投资，其纳入业绩考核指标范围。对于其他适用《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》相关规定的权益性投资，由于相关投资产生的损益变动波动较大，且无法有效预估，从业绩考核中予以剔除；同时，公司为该等投资专项筹集借款资金所形成的资金利息支出，对利润表存在影响的部分，也从业绩考核中予以剔除。

*若股票期权激励对象为泵业板块的员工，授予的股票期权业绩考核目标如下：

假设泵业板块的净利润的实际达成值为X，营业收入的实际达成值为Y；净利润的目标值为C；营业收入的目标值为D。各考核年度根据净利润和营业收入的实际值确定业绩完成度，据此确定各指标行权比例（X/C；Y/D），加权后得出泵业板块的考核系数M。

净利润（亿元）营业收入（亿元）行权期对应考核年度

目标值（C） 目标值（D）

第一个行权期2022年3.0042.00

首次授予的股票期权以及在第二个行权期2023年3.6050.50

2022年第三季度报告披露

（含）前授予的预留股票期权

第三个行权期2024年4.4060.00

第四个行权期2025年5.4072.50

在2022年第三季度报告披第一个行权期2023年3.6050.50露（不含）后授予的预留股

189利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

票期权

第二个行权期2024年4.4060.00

第三个行权期2025年5.4072.50考核系数泵业板块

（M） 可行权比例

M≥100% 100%

考核系数(M)=0.5×/C+0.5×/D 95%≤M＜100% 90%

90%≤M＜95% 80%

85%≤M＜90% 70%

M＜85% 0%

[注]上述“净利润”指标为利欧泵业集团有限公司经审计的净利润，以及剔除考核年度计提与恒大集团相关业务的应收款项（包括应收账款和应收票据）坏账准备、商誉减值及本激励计划考核期内因实施股权激励计划或员工持股计划等激励事项产生的激励成本的影响。

上述“营业收入”指经审计的利欧泵业集团有限公司营业收入。针对目前公司对外进行的投资业务，对于符合《企业会计准则第2号一长期股权投资》相关规定的，按照权益法进行核算，并确认为长期股权投资的权益性投资，其纳入业绩考核指标范围。对于其他适用《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》相关规定的权益性投资，由于相关投资产生的损益变动波动较大，且无法有效预估，从业绩考核中予以剔除；同时，公司为该等投资专项筹集借款资金所形成的资金利息支出，对利润表存在影响的部分，也从业绩考核中予以剔除。

2)个人层面绩效考核要求

激励对象个人层面的考核根据公司内部绩效考核相关制度实施。激励对象个人考核评价结果分为“合格”和“不合格”两个等级。

考核评级合格不合格

个人层面行权比例100%0%

激励对象当年实际行权的权益额度=个人当年计划行权权益额度×所属集团或各板块层面可行权比例

×个人层面行权比例。激励对象未能行权的股票期权由公司注销。

本期公司未能完成第二、三行权期股权激励目标

(5)有效期：1年、2年、3年、4年（授予登记完成日至每个行权期首个可行权日的期限）

(6)预期波动率：数值分别为18.57%、20.32%、22.09%、22.87%(分别取本激励计划公告前中小100

最近一年、两年、三年、四年的波动率)

(7)无风险收益率：以中国人民银行2015年10月24日发布的人民币存款基准利率作为相应期限的无风险收益率。其中1年期人民币存款基准利率为1.50%，2年期人民币存款基准利率为2.10%，3年期人

190利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

民币存款基准利率为2.75%，4年期人民币存款基准利率为2.75%。

(三)本期确认的股份支付费用总额授予对象以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

管理人员-5374859.05

研发人员-1138051.66

销售人员-7461610.06

生产人员-1527129.86

合计-15501650.63

(四)股份支付的修改、终止情况公司本期未对股份支付进行修改或实施终止计划。

十五、承诺及或有事项

(一)重要承诺事项

因公司相关客户陷入诉讼纠纷等原因被法院申请财产保全，导致公司银行存款累计6807292.58元被冻结，因上述涉诉客户相关诉讼纠纷案件尚在审理中，上述被冻结的银行存款尚未解除冻结，考虑到上述被冻结的银行存款预计无法收回，累计计提预计负债6807292.58元。

(二)关联公司担保

根据公司于2025年9月7日召开第七届董事会第十五次会议、第七届监事会第十次会议及2025年9月23日召开的公司2025年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司为关联方提供担保暨关联交易的议案》，同意公司为公司参股公司创兴资源全资子公司温岭联盈与兴业银行股份有限公司台州温岭支行（以下简称“兴业银行温岭支行”）、台州市金控租赁有限公司（现已更名为“台州市金投租赁有限公司”，以下简称“台州金投”）或其子公司之间发生的债务提供连带责任保证担保。同时王相荣、创兴资源、温岭联盈为上述债务向利欧股份公司提供反担保。

截止2025年12月31日，温岭联盈累计向兴业银行温岭支行借款10000.00万，债务到期日为2026年9月28日-2026年12月2日。温岭联盈向台州金投借款4900.00万，债务到期日为2026年12月11日。

十六、资产负债表日后事项

（一）资产负债表日后利润分配情况

191利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

根据2026年4月28日公司第七届董事会第十九次会议通过的年度利润分配预案，以2025年

12月31日公司总股本6771778703股扣除公司回购专用证券账户的股份143536043股及不参与本次利润分配的股份45779220股（迹象信息需回购注销的业绩补偿义务应补偿股份45779220股）为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.30元（含税），预计现金拟分配的利润或股利分红总额为197473903.20元（含税），本次利润分配不送红股，不以资本公积金转增股本。若在利润分配方案公布后至实施前，出现因股权激励行权、股份回购等情形导致股本发生变化，或因回购专用证券账户中股份数量发生变动导致参与利润分配的股份基数发生变化的，公司将按照分配比例固定不变的原则，相应调整分配总额。上述利润分配预案尚待2025年年度股东会审议通过。

（二）理想汽车股价波动事项

截至 2026年 4月 27日，利欧香港及下属子公司于 2026年已累计出售理想汽车 ADS8400股，形成投资收益折合人民币 324.99 万元；剩余持有理想汽车股票 ADS 9463341 股，根据当日收盘价格 18.13美元/股，公允价值折合人民币11.50亿元，剩余持有的部分较2025年末对应的公允价值形成的变动损益折合人民币2412.95万元。上述公司因持有的理想汽车股票以及处置的部分理想汽车股票合计确认的损益金额为人民币2737.94万元，该部分损益对2026年归属于上市公司股东的净利润影响金额为人民币2053.46万元。

十七、其他重要事项

(一)分部信息

1.确定报告分部考虑的因素

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，以业务分部为基础确定报告分部。分别对泵的生产与销售业务及数字营销和广告业务等的经营业绩进行考核。与各分部共同使用的资产、负债按照规模比例在不同的分部之间分配。

2.报告分部的财务信息

项目制造业板块互联网广告板块其他分部间抵销合计

营业收入4356736478.5315655660695.1859040611.6521002920.7620050434864.60

营业成本3284505592.4514938207261.7985019222.0914691561.0818293040515.25

资产总额14539732234.426826600265.143149190699.383011203284.7921504319914.15

负债总额5562303277.053818525200.072408746174.153011203284.798778371366.48

(二)其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

1.关于上海智趣业绩承诺未达标原股东补偿事项

上海智趣2016-2018年度实现审核税后净利润未达到业绩承诺要求，原股东累计应补偿金额

50432.66万元。其中，2016年度应补偿金额8393.11万元，原股东徐佳亮、徐晓峰全部以股份

18166915股进行了全额补偿；2017年度应补偿金额12612.45万元，折合股份应补偿27299678股，

192利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

原股东徐佳亮、徐晓峰以其持有的剩余股份3821856股进行了补偿，至今尚未补偿金额为10846.75万元；2018年度应补偿金额29427.09万元，至今均未补偿。2017年度和2018年度累计未补偿金额合计为

40273.84万元。

根据《业绩补偿协议》约定，具体补偿顺位如下：

(1)应首先由徐佳亮、徐晓峰以其在重大资产重组中取得的本公司股份予以补偿，徐佳亮、徐晓峰就应补偿金额总额按照其各自于重大资产重组中取得的股份对价比例予以分配；

(2)在依照前款约定徐佳亮、徐晓峰名下的本公司股份不足以全额补偿的，由徐佳亮、徐晓峰以现金

方式补偿，徐佳亮、徐晓峰就应补偿金额总额按照其各自于重大资产重组中取得的现金对价比例予以分配，徐佳亮、徐晓峰就上述补偿责任承担连带责任；

(3)在利欧股份发出要求补偿的书面通知后30日内，徐佳亮、徐晓峰未足额补偿的，就尚未补偿的

部分由迹象信息技术（上海）有限公司（以下简称迹象信息）以其持有的本公司股份予以补偿；

(4)如依照前款约定仍未足额补偿的，由迹象信息以现金方式按照其在重大资产重组中取得的现金对

价(即人民币25510009元，经2015年度权益分派后，已调整为25510005.91元)为限予以补偿；

(5)如依照上述约定仍未能足额补偿的，则由徐佳亮、徐晓峰以现金方式予以补偿，且徐佳亮、徐晓

峰就上述补偿责任承担连带责任。徐佳亮、徐晓峰、迹象信息如相互间存在关于业绩补偿的协议或约定，其协议或约定与该协议约定不一致的，以该协议约定为准。

鉴于徐佳亮、徐晓峰目前已无公司股票，也无力履行现金补偿义务。由徐佳亮、徐晓峰所控制的迹象信息除应以其持有的本公司股份进行补偿外，还应支付25510005.91元现金补偿款，同时迹象信息还应返还前述股份对应的分红款987523.17元。依照上述约定迹象信息仍未能足额补偿的，将由徐佳亮、徐晓峰以现金方式予以补偿，且徐佳亮、徐晓峰就上述补偿责任承担连带责任。

2021年2月5日，公司收到上海国际经济贸易仲裁委员会下发的《上海国际经济贸易仲裁委员会(上海国际仲裁中心)裁决书》，裁定如下：(1)迹象信息向公司交付45779220股本公司股份（证券代码：002131），并协助公司办理前述股份的回购、注销事宜；(2)如迹象信息在本裁决作出之日起45天内无法

足额向公司交付上述45779220股股份，则应将交付不足部分的股份数折算现金补偿金支付给公司；(3)迹象信息向公司支付现金补偿款人民币9626612.92元，并按公式(损失赔偿金=9626612.92*3.85%/365*N)向公司支付损失赔偿金，其中 N为从 2019年 12月 4日起至前述现金补偿款偿清之日为止的日历天数；(4)迹象信息向公司返还现金分红款人民币987523.17元；(5)迹象信息向公

司支付因本案而支出的律师费人民币500000元；(6)本案仲裁费人民币1632434元，由公司承担30%，即人民币489730.20元，迹象信息承担70%，即人民币1142703.80元。鉴于公司业已全额预缴本案仲裁费，迹象信息应向公司支付人民币1142703.80元。上述各裁决事项，迹象信息应于本裁决作出之日

193利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

起45日内履行完毕。本裁决为终局裁决，自作出之日起生效。

迹象信息尚未根据裁决结果履行业绩补偿义务，公司已向上海市第二中级人民法院申请强制执行。

2021年6月，公司收到上海市第二中级人民法院发来的《受理案件通知书》（（2021）沪02执965号），

法院根据公司的申请，决定立案执行。

2021年公司收到广东省深圳市中级人民法院(以下简称深圳中院)发来的《执行裁定书》(2021)粤03

执468号之一)。因迹象信息与安信证券股份有限公司(以下简称安信证券)存在债权债务纠纷，深圳中院根据审理后裁定如下：强制拍卖、变卖本案质押股票即迹象信息持有的本公司45779213股以清偿债务。

上述裁定送达后即发生法律效力。根据上述执行裁定书，迹象信息将其持有的45779213股本公司股票质押给安信证券，迹象信息存在无法完成业绩补偿义务的风险。

因迹象信息尚未根据裁决结果履行业绩补偿义务，为维护公司的利益，公司向上海市第三中级人民法院（以下简称“上海三中院”）申请迹象信息破产清算。后公司收到上海三中院《民事裁定书》（2023）沪03破287号，裁定受理公司对迹象信息的破产清算申请。

2023年6月，公司收到深圳中院《执行裁定书》（2023）粤03执异232号。深圳中院认为，上海三

中院已裁定受理公司对迹象信息的破产清算申请，故深圳中院对迹象信息财产采取的执行措施应当解除，执行程序应当中止，裁定如下：中止对本院（2021）粤03执468号（2022）粤03执恢335号案件的执行。

截至本财务报表批准报出日，迹象信息尚处于被破产清算过程中，迹象信息尚未根据裁决结果履行业绩补偿义务，迹象信息存在无法完成业绩补偿义务的风险。

2.重大应收账款坏账准备计提事项

(1)恒大集团

子公司聚胜广告按照合同约定为恒大集团提供广告发布服务，恒大集团未按合同约定及时履行付款义务。聚胜广告多次要求恒大集团支付广告费，恒大集团均未能支付。为保障聚胜广告的合法权益不受侵害，依据《中华人民共和国民事诉讼法》之规定，聚胜广告向法院提起诉讼并申请财产保全，截至

2025年末，聚胜广告依法请求判令恒大集团共涉及26案件，应支付聚胜广告的广告费和逾期付款违约金

等合计34942.92万元。

其中，聚胜广告与恒大集团的广告纠纷案件，于2021年向广东省深圳市中级人民法院提起诉讼，要求恒大地产支付欠款本金28718.69万元及违约金1005.89万元。2021年聚胜广告收到广东省深圳市中级人民法院发来的《受理案件通知书》(〔2021〕粤03民初3721号)、《广东省深圳市中级人民法院民事裁定书》(〔2021〕粤03民初3721号)、《广东省深圳市中级人民法院民事裁定书》(〔2021〕粤03民初3721号之一)。该案后续由广州市中级人民法院集中管辖，聚胜广告于2022年10月收到《广州市中级人

194利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文民法院民事判决书》（〔2021〕粤01民初1609号）。2022年11月被告提出上诉，2024年1月广东省高级人民法院发出传票，二审案号为〔2023〕粤民终1709号，并于2024年2月28日开庭，2024年6月7日收到法院二审判决书，公司于2024年6月18日向法院申请执行。

聚胜广告恒大系列案件中，其中与恒大新能源汽车（天津）有限公司（曾用名为国能新能源汽车有限责任公司）的广告合同纠纷，聚胜广告于2022年6月向中国国际经济贸易仲裁委员会（以下简称中国贸仲委）提出仲裁申请，请求被申请人支付广告费1159.53万元、逾期违约金、律师费等费用，中国贸仲委于2023年2月出具裁决书〔2023〕中国贸仲京裁字第0294号，支持申请人请求。2023年4月聚胜广告向广州市中级人民法院申请强制执行；2025年1月17日，收到广东省广州市中级人民法院执行裁定

书（(2023)粤01执4104号），对方公司无资产可以执行，法院裁定终结执行程序；与恒大新能源汽车投

资控股集团有限公司的广告合同纠纷，聚胜广告于2021年向中国贸仲委提出仲裁申请，请求被申请人支付广告费809.11万元、逾期违约金、律师费等费用，中国贸仲委于2022年4月出具裁决书〔2022〕中国贸仲京裁字第0910号，支持申请人请求，2022年5月聚胜广告向广州市中级人民法院申请强制执行，

2024年12月27日，聚胜广告收到广东省广州市中级人民法院执行裁定书（(2022)粤01执4099号），对

方公司无资产可以执行，法院裁定终结执行程序。

聚胜广告与恒大集团其他相关案件，处于尚正在审理或执行过程中等情形，另有部分已执行案件因无可执行财产而被法院裁定终结执行程序。

公司综合考虑恒大集团整体经营状态、债务违约等情况，已于2022年末对应收恒大集团业务款项合计33380.93万元，按100%坏账准备比例全额计提信用减值损失33380.93万元。本期部分应收账款由于对方公司无资产可以执行，公司已经终结本次执行程序。

截止2025年12月31日，公司已经累计核销应收账款32933.37万元，公司收回部分恒大应收账款

64.20万元，截止2025年12月31日，公司账面对恒大集团应收账款余额为383.36万元。

(2)审时集团

公司与审时集团自2016年开展相关业务，主要为其终端客户在今日头条等头部媒体上代理广告投放。

2023年，审时集团经营出现异常，截至2025年12月31日，公司应收审时集团业务款项余额共计

39299.47万元（已抵减业务保证金）均已逾期。公司对审时集团的应收账款预期信用风险发生显著改变，

应收账款预期无法正常收回的风险增大。

截止目前，审时集团及其关联方包括张霖侠等自然人，以及上海众叙文化传媒有限公司等法人已对审时集团的相关债务提供了连带责任担保、保证担保以及股权质押担保等保障措施。

目前公司正在依法采取相关法律等措施，向审时集团催收债权。另外，公司综合考虑审时集团目前经营状态、债务违约情况以及对审时集团应收债权担保质押等情况，对期末应收审时集团业务款项合计

195利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

39299.47万元，按90%坏账准备比例计提信用减值损失35369.52万元。

3.公司持有理想汽车股票对净利润的影响

截至 2025年 12月 31日，利欧香港及下属子公司持有理想汽车 ADS 9547341股，当日收盘价 16.93美元/股，公允价值折合人民币 11.36 亿元。2025 年利欧香港累计出售理想汽车 ADS234800 股，确认投资收益折合人民币-375.52万元。2025年利欧香港根据理想汽车股价波动确认公允价值变动损益折合人民币-5.15亿元。2025年公司因持有的理想汽车股票以及报告期处置的部分理想汽车股票合计确认的损益金额为人民币-5.18亿元，该部分损益对2025年度归属于上市公司股东的净利润影响金额为人民币-3.89亿元。

4.重要投资减值事项

2025年5月，子公司福建平潭元初投资有限公司（以下简称平潭元初）、温岭利新机械有限公司（以下简称温岭利新），通过司法拍卖方式获得创兴资源4200万股股份，合计持股比例9.88%。

上述交易，平潭元初与温岭利新累计支付投资款15326.73万元。上述交易完成后，利欧股份实控人王相荣为创兴资源实控人，公司对创兴资源生产经营及财务决策具有重大影响，将其列报于长期股权投资科目并按权益法进行后续计量。

2026年4月28日，创兴资源发布2025年度报告公告，创兴资源年度审计机构政旦志远(深圳)会计师事务所(特殊普通合伙)对创兴资源2025年度财务报表出具了无法表示意见的审计报告。根据《上海证券交易所股票上市规则》相关规定，创兴资源股票将被终止上市。据此，公司基于谨慎性考虑，对创兴资源计提长期股权投资减值准备14506.12万元。

十八、母公司财务报表主要项目注释

(一)母公司资产负债表项目注释

1.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内5628523.177408860.58

1-2年1845492.95611540.28

2-3年73359.002125858.69

3-4年1519631.856512173.73

4-5年6286682.961213617.00

196利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

账龄期末数期初数

5年以上9540494.5319902327.03

账面余额合计24894184.4637774377.31

减：坏账准备17647989.2728462408.90

账面价值合计7246195.199311968.41

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

按组合计提坏账准备24894184.4610017647989.2770.897246195.19

合计24894184.4610017647989.2770.897246195.19（续上表）期初数种类账面余额坏账准备比例计提比例账面价值金额金额

（%）（%）

按组合计提坏账准备37774377.31100.0028462408.9075.359311968.41

合计37774377.31100.0028462408.9075.359311968.41

2)采用组合计提坏账准备的应收账款

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合21158119.8217647989.2783.41

合并内关联方组合3736064.64

小计24894184.4617647989.2770.89

3)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内1892458.5394622.935.00

1-2年1845492.95184549.3010.00

2-3年73359.0022007.7030.00

3-4年1519631.851519631.85100.00

197利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

4-5年6286682.966286682.96100.00

5年以上9540494.539540494.53100.00

小计21158119.8217647989.2783.41

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他

按组合计提坏账准备28462408.9010814135.63284.0017647989.27

合计28462408.9010814135.63284.0017647989.27

(4)本期实际核销的应收账款情况项目核销金额

实际核销的应收账款284.00

(5)应收账款和合同资产金额前5名情况占应收账款和合期末账面余额同资产（含列报应收账款坏账准于其他非流动资

单位名称合同资产（含备和合同资产减产的合同资产）列报于其他非值准备应收账款小计期末余额合计数

流动资产的合的比例（%）同资产）

客户一6347378.106347378.1019.776347378.10

客户二6157923.006157923.0019.186157923.00

客户三4480724.804480724.8013.964480724.80

客户四2238869.002238869.006.97962113.40

客户五1310913.00766913.002077826.006.471767446.00

小计14377884.906924836.0021302720.9066.3519715585.30

2.其他应收款

(1)款项性质分类情况款项性质期末数期初数

股权转让款790999092.52790999092.52

股权收购排他费用24660632.2524660632.25

押金保证金8028688.477962751.47

198利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

款项性质期末数期初数

单位往来款22161836.16671478698.35

备用金710000.00710000.00

应付暂收款2641789.503242052.62

其他854729.471174409.20

账面余额合计850056768.371500227636.41

减：坏账准备35609595.2935766278.13

账面价值合计814447173.081464461358.28

(2)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内1897817.69672209716.29

1-2年20412671.63371006.88

2-3年286754.347908.56

3-4年7908.5622363.30

4-5年22363.30790999092.52

5年以上827429252.8536617548.86

账面余额合计850056768.371500227636.41

减：坏账准备35609595.2935766278.13

账面价值合计814447173.081464461358.28

(3)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类账面余额坏账准备比例计提比账面价值金额金额

（%）例（%）

按组合计提坏账准备850056768.37100.0035609595.294.19814447173.08

合计850056768.37100.0035609595.294.19814447173.08（续上表）

199利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

期初数种类账面余额坏账准备比例计提比账面价值金额金额

（%）例（%）

按组合计提坏账准备1500227636.41100.0035766278.132.381464461358.28

合计1500227636.41100.0035766278.132.381464461358.28

2)采用组合计提坏账准备的其他应收款

期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

合并内关联方组合813154092.52

账龄组合36902675.8535609595.2996.50

其中：1年以内1048242.4952412.125.00

1-2年107246.8310724.6810.00

2-3年286754.3486026.3030.00

3-4年7908.567908.56100.00

4-5年22363.3022363.30100.00

5年以上35430160.3335430160.33100.00

小计850056768.3735609595.294.19

(4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段项目未来12个月整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损合计

预期信用损失失（未发生信用减值）失（已发生信用减值）

期初数86892.7137100.6935642284.7335766278.13

期初数在本期——————

--转入第二阶段-86892.7186892.71

--转入第三阶段-37100.6937100.69

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提52412.12-76168.03-132926.93-156682.84本期收回或转回本期核销其他变动

期末数52412.1210724.6835546458.4935609595.29

200利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

第一阶段第二阶段第三阶段项目未来12个月整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损合计

预期信用损失失（未发生信用减值）失（已发生信用减值）期末坏账准备计提比

5.0010.004.194.19例（%）

(5)其他应收款金额前5名情况占其他应收款余额单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

的比例（%）

LEO HOLDINGS HONG

股权转让款790999092.525年以上93.05

KONG LIMITED股权转让排

张地雨24660632.255年以上2.9024660632.25他意向金温岭市汇英实业有限

单位往来款21155000.00[注]2.49公司上海元中实业有限公

押金保证金6862752.005年以上0.816862752.00司宁波梅山保税港区利

欧联创股权投资基金单位往来款1000000.005年以上0.12

合伙企业(有限合伙)

小计844677476.7799.3731523384.25

[注]其中1年以内账龄849575.20元，1-2年账龄20305424.80元

3.长期股权投资

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值对子公司

8147488060.188147488060.188004832889.948004832889.94

投资

对联营、合

650312197.03149345548.72500966648.31631801975.60149345548.72482456426.88

营企业投资

合计8797800257.21149345548.728648454708.498636634865.54149345548.728487289316.82

(2)对子公司投资期初数本期增减变动期末数被投资单位计提减值准减值账面价值追加投资减少投资减值其他账面价值备准备准备上海聚嘉网络

4572157.90160000000.001278678.66163293479.24

技术有限公司

利欧数字5406346933.576270014.575400076919.00

利欧国际270500.00270500.00杭州灿想投资

管理合伙企业115657960.00115657960.00

(有限合伙)宁波梅山保税港区利欧联创

股权投资基金427515101.49427515101.49

合伙企业(有限

合伙)

201利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

期初数本期增减变动期末数被投资单位计提减值准减值账面价值追加投资减少投资减值其他账面价值备准备准备福建平潭利恒

20000000.0020000000.00

投资有限公司福建平潭利欧

10000000.0010000000.00

投资有限公司温岭市汇英实

28000000.0028000000.00

业有限公司温岭市利昂机

械制造有限公1180000.001180000.00司碌曲县高原山

4000000.004000000.00

泉有限公司上海狮门半导

94350000.0094350000.00

体有限公司利欧集团泵业

1863501689.987874136.531855627553.45

有限公司深圳市利欧天

融投资有限公3000000.003000000.00司

利欧英国836547.00836547.00浙江利欧园林

25500000.0025500000.00

机械有限公司利欧集团（上海）微电子科100000.00100000.00技有限公司温岭利新机械

2000.001078000.001080000.00

有限公司

小计8004832889.94161078000.0018422829.768147488060.18

(3)对联营、合营企业投资期初数本期增减变动被投资单位权益法下确认的账面价值减值准备追加投资减少投资其他综合收益调整投资损益联营企业

浙江大农228137509.3111269055.93

利鑫咨询1545315.86-40847.65

利斯特1680430.45

碧橙数字62761681.557303597.31376815.04

盛夏星空147665118.27

看财经3347491.881599.52

北京悦途36409142.92448418.30

世纪鲲鹏85663095.2523934.95917947.67

钱江弹簧17413965.805536206.84

利盛丰47178224.31-672688.28

202利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

期初数本期增减变动被投资单位权益法下确认的账面价值减值准备追加投资减少投资其他综合收益调整投资损益

合计482456426.88149345548.7223869276.921294762.71（续上表）本期增减变动期末数被投资单位宣告发放现金计提减值其他权益变动其他账面价值减值准备股利或利润准备联营企业

浙江大农213421.835145640.71234474346.36

利鑫咨询1504468.21

利斯特1680430.45

碧橙数字1115628.402837227.7268720494.58

盛夏星空147665118.27

看财经3349091.40

北京悦途36857561.22

世纪鲲鹏86604977.87

钱江弹簧22950172.64

利盛丰46505536.03

合计1329050.237982868.43500966648.31149345548.72

(二)母公司利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入-381970.39-787730.795659036.714765212.66

其他业务收入7289939.757297960.9310859202.508803559.22

合计6907969.366510230.1416518239.2113568771.88

其中：与客户之间的合同产

6632330.426253089.6714238195.6513311631.41

生的收入

(2)收入分解信息

1)收入按商品或服务类型分解

203利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

民用泵1151628.80702219.581740062.751629214.66

工业泵-1533599.19-1489950.37

其他7014300.817040820.4612498132.9011682416.75

小计6632330.426253089.6714238195.6513311631.41

2)收入按经营地区分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

境内6632330.426253089.6714238195.6513311631.41

小计6632330.426253089.6714238195.6513311631.41

3)收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入6632330.4214238195.65

小计6632330.4214238195.65

(3)履约义务的相关信息公司承担的预期公司提供的质量履行履约义公司承诺的转让是否为主项目重要的支付条款将退还给客户的保证类型及相关务的时间商品的性质要责任人款项义务付款期限一般为产销售商品商品交付时品交付后30天至民用泵产品是无保证类质量保证

90天

(4)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为431092.41元。

2.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益23869276.9218630190.45

处置长期股权投资产生的投资收益-2991770.29-13690000.00

成本法核算的长期股权投资分红33500000.00

金融工具持有期间的投资收益4600920.004254459.86

其中：分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产4600920.004254459.86

处置金融工具取得的投资收益53717900.763078285.51

其中：分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产53717900.763078285.51

合计112696327.3912272935.82

十九、其他补充资料

204利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

(一)非经常性损益非经常性损益明细表项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-22193503.60计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规

17511783.92

定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产-9789523.94和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回5762125.89

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-626097.85其他符合非经常性损益定义的损益项目

小计-9335215.58

减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示）-3282074.75

少数股东权益影响额（税后）-255033.78

归属于母公司所有者的非经常性损益净额-5798107.05

(二)净资产收益率及每股收益

205利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

1.明细情况

加权平均净资产每股收益（元/股）报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润0.270.010.01扣除非经常性损益后归属于公司普通

0.310.010.01

股股东的净利润

2.加权平均净资产收益率的计算过程

项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 33744355.26

非经常性损益 B -5798107.05

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 39542462.31

归属于公司普通股股东的期初净资产 D 12887064114.70

发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产 E

新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G 225671720.40

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H 1、7

外币财务报表折算差额 I1 -115643224.80

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J1 6

专项储备变动 I2 956708.09

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J2 6

权益法其他综合收益变动 I3 660234.38

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J3 6

权益法资本公积变动 I4 1545177.90其他

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J4 6

股份支付资本公积变动 I5 -15501650.63

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J5 6

回购少数股东权益 I6 -4437648.40

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J6 4、10、12

库存股处置 I6 105528552.16

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J6

报告期月份数 K 12

L= D+A/2+ E×F/K-

加权平均净资产12720309735.59

G×H/K±I×J/K

加权平均净资产收益率 M=A/L 0.27%

扣除非经常性损益加权平均净资产收益率 N=C/L 0.31%

206利欧集团股份有限公司2025年年度报告全文

3.基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

(1)基本每股收益的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 33744355.26

非经常性损益 B -5798107.05

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 39542462.31

期初股份总数 D 6447763440.00

因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 E

发行新股或债转股等增加股份数 F

因出售库存股等增加普通股份数 G 42000000.00

增加股份次月起至报告期期末的累计月数 H

报告期缩股数 I

报告期月份数 J 12

发行在外的普通股加权平均数 K=D+E+F×G/H-I 6447763440.00

基本每股收益 M=A/K 0.01

扣除非经常性损益基本每股收益 N=C/K 0.01

(2)稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同利欧集团股份有限公司

二〇二六年四月二十九日

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