股票代码：002180股票简称：纳思达上市地点：深圳证券交易所

纳思达股份有限公司

重大资产出售报告书（草案）标的公司交易对方

Lexmark International II LLC Xerox Corporation独立财务顾问

签署日期：二〇二五年五月纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

上市公司及全体董事、监事、高级管理人员声明

一、本公司/本人将及时向参与本次交易的中介机构提供与本次交易相关的

信息、资料、文件或出具相关的确认、说明或承诺；本公司/本人为本次交易所

提供的有关信息均为真实、准确和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

二、本公司/本人向参与本次交易的各中介机构所提供的信息、资料、文件

均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均是真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

三、本公司/本人为本次交易所出具的确认、说明或承诺均为真实、准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

四、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本公司/本人将暂停转让其在该上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代本公司/本人向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易

日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本公司/本人的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和登记

结算公司报送本公司/本人的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本公司/本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

五、本公司/本人对所提供的信息、资料、文件以及所出具相关的确认、说

明或承诺的真实性、准确性和完整性承担法律责任；如因提供的信息、资料、文

件或出具相关的确认、说明或承诺存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，本公司/本人将依法承担赔偿责任。

1纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

交易对方股东及实际控制人声明

本次重大资产出售的交易对方已出具承诺：

公司向纳思达股份有限公司及其中国顾问提供的信息是真实、准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。如因违反上述声明而给纳思达或其投资者造成任何损失，公司将依法承担赔偿责任。

2纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

相关证券服务机构声明

一、公司本次重组的独立财务顾问东方证券股份有限公司承诺：

本公司及经办人员同意纳思达股份有限公司在《纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）》中援引本公司出具的结论性意见，且所引用的本公司出具的结论性意见已经本公司及本公司签字人员审阅，确认《纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）》不致因上述内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别或连带法律责任。

二、法律顾问北京市金杜律师事务所承诺：

本所及本所经办律师同意《纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）》

及其摘要引用本所出具的法律意见书的内容，且所引用内容已经本所及本所经办律师审阅，确认《纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）》及其摘要中不致因引用前述内容而出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对本所出具的法律意见书的内容的真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。

本所承诺：如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本所未能勤勉尽责的，将承担相应的法律责任。

三、审计机构立信会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：

本所及经办人员同意《纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）》

及其摘要中使用本所出具的审计报告和审阅报告，相关援引内容已经本所审阅，确认不致因上述援引内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

本声明仅供纳思达股份有限公司重大资产出售项目之用，不适用于任何其他目的。

四、估值机构中联国际房地产土地资产评估咨询（广东）有限公司承诺：

本公司及其签字人员同意纳思达股份有限公司在《纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）》及其摘要中援引本公司出具的估值报告，且所引用内容已经本公司及本公司签字人员审阅，确认《纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）》及其摘要不致因援引上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或

3纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别或连带法律责任。

4纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

目录

上市公司及全体董事、监事、高级管理人员声明.................................1

交易对方股东及实际控制人声明........................................2

相关证券服务机构声明............................................3

目录....................................................5

释义...................................................10

一般释义.................................................10

专业释义.................................................11

重大事项提示...............................................13

一、本次交易方案概述...........................................13

二、本次交易对上市公司的影响.......................................14

三、本次重组已履行的和尚未履行的决策程序及报批程序...........................15

四、上市公司的控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见，及控股

股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌之日起至

实施完毕期间的股份减持计划........................................16

五、本次重组对中小投资者权益保护的安排..................................17

六、其他需要提醒投资者重点关注的事项...................................21

重大风险提示...............................................23

一、本次交易有关的风险..........................................23

二、本次重大资产出售对上市公司经营影响的风险...............................25

三、其他风险...............................................25

第一节本次交易概况............................................26

本次交易的背景和目的...........................................26

本次交易具体方案.............................................29

本次交易的性质..............................................32

本次重组已履行的和尚未履行的决策程序及报批程序...........................33

本次交易对上市公司的影响.........................................34

本次重组相关方作出的重要承诺.......................................36

第二节上市公司基本情况..........................................45

5纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

公司概况.................................................45

公司设立及股本变动情况..........................................45

三、上市公司前十大股东情况........................................64

四、上市公司控股股东及实际控制人情况...................................65

五、最近三十六个月控制权变动情况.....................................66

六、最近三年上市公司重大资产重组情况...................................67

七、最近三年的主营业务发展情况......................................67

八、公司最近三年主要财务数据.......................................68

九、上市公司合法合规情况.........................................69

第三节交易对方基本情况..........................................70

一、交易对方的基本情况..........................................70

二、交易对方的股权结构及控制关系.....................................70

三、主要股东基本情况...........................................71

四、交易对方主要业务发展状况及近两年财务指标...............................71

五、交易对方主要下属企业情况.......................................72

六、其他事项说明.............................................73

第四节交易标的基本情况..........................................74

一、基本情况...............................................74

二、历史沿革...............................................74

三、标的公司产权控制关系及主要股东....................................74

四、主要资产的权属状况、对外担保情况及主要负债、或有负债情况.......75

五、标的公司下属公司情况.........................................81

六、合法合规情况.............................................86

七、主营业务情况.............................................87

八、最近两年的主要财务数据及财务指标...................................92

九、最近三年与交易、增资或改制相关评估或估值情况.............................93.....................................................94

一、本次交易标的公司的估值情况......................................94

二、估值假设与基础............................................95

三、估值思路和方法选择..........................................98

6纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

四、采用收益法进行估值分析........................................99

五、采用市场法进行估值分析.......................................104

六、上市公司董事会对本次交易估值事项的意见...............................110

七、上市公司独立董事对本次交易估值事项的意见..............................111

第六节本次交易主要合同.........................................113

一、买卖协议签署情况..........................................113

二、买卖协议的主要内容.........................................113

第七节本次交易合规性分析........................................122

一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定.............................122

二、本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市.............124

三、本次交易不适用《重组管理办法》第四十三条要求的情况.................124

四、相关证券服务机构对交易合规性的意见.................................125

第八节管理层讨论与分析.........................................126

一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果分析..............................126

二、标的公司所处行业特点的讨论分析...................................137

三、交易标的经营情况的讨论与分析....................................145

四、本次交易对上市公司的持续经营能力、未来发展前景、财务状况的影响....................................................163

第九节财务会计信息...........................................167

一、标的公司报告期的财务报表......................................167

二、上市公司备考财务会计信息......................................172

第十节同业竞争和关联交易........................................177

一、本次交易对上市公司同业竞争的影响..................................177

二、本次交易对关联交易的影响......................................177

第十一节风险因素............................................181

一、本次交易有关的风险.........................................181

二、本次重大资产出售对上市公司经营影响的风险..............................183

三、其他风险..............................................183

第十二节其他重要事项..........................................184

一、本次交易完成后，上市公司不存在资金、资产被实际控制人或其他关联

7纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

人占用的情形，不存在为实际控制人及其关联人提供担保的情形.............184二、上市公司负债结构的合理性说明....................................184

三、上市公司最近十二个月内发生的资产交易情况..............................184

四、本次交易对上市公司治理机制的影响..................................184

五、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应的安排、董事会对上述情况

的说明.................................................185

六、本次交易相关主体买卖上市公司股票的自查情况.............................188

七、上市公司首次披露本次重组前股票价格的波动情况............................189

八、其他能够影响股东及其他投资者做出合理判断的、有关本次交易的所有

信息..................................................189

第十三节本次交易结论性意见.......................................190

一、独立董事专门会议关于本次交易的意见.................................190

二、独立财务顾问关于本次交易的意见...................................191

三、律师关于本次交易的意见.......................................193

第十四节本次交易有关中介机构情况....................................194

一、独立财务顾问............................................194

二、法律顾问..............................................194

三、会计师事务所............................................194

四、估值机构..............................................195

第十五节上市公司及有关中介机构声明...................................196

一、上市公司声明............................................196

二、独立财务顾问声明..........................................199

三、法律顾问声明............................................200

四、会计师事务所声明..........................................202

五、估值机构声明............................................203

第十六节备查文件及备查地点.......................................204

一、备查文件..............................................204

二、备查地点..............................................204

附件一标的公司下属子公司........................................206

附件二标的公司的自有物业........................................210

8纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

附件三标的公司的重大租赁物业......................................211

附件四标的公司的注册商标........................................212

附件五标的公司的授权专利........................................240

附件六标的公司的著作权.........................................407

附件七标的公司的域名..........................................426

附件八标的公司的知识产权许可......................................431

9纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

释义一般释义

本报告书、本报告指《纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）》公司拟以现金交易的方式向交易对方出售其间接控股子公司本次交易指

美国利盟100%股权的行为

纳思达/公司/上市公司指纳思达股份有限公司，系深交所上市公司，股票代码：002180独立财务顾问/东方证指东方证券股份有限公司券

金杜/金杜律师指北京市金杜律师事务所

立信/立信会计师指立信会计师事务所（特殊普通合伙）

中联国际/估值机构指中联国际房地产土地资产评估咨询（广东）有限公司

上海朔达投资中心（有限合伙），君联资本管理股份有限公朔达投资指司及其管理的投资机构

太盟投资 指 PAG Asia Capital Lexmark Holding Limited

联合投资者指纳思达、太盟投资及朔达投资的合称

珠海艾派克科技股份有限公司，纳思达更名前使用的公司名艾派克指称

珠海万力达电气股份有限公司，艾派克更名前使用的公司名万力达指称

珠海赛纳科技有限公司，系纳思达控股股东，曾用名为珠海赛纳科技指赛纳打印科技股份有限公司

Lexmark International II LLC，2017 年 1 月 19 日于美国特拉标的公司/美国利盟指华州成立的公司

开曼子公司 I/联合投 联合投资者 2016 年 4 月 12 日在开曼群岛设立的公司，即指

资体 Ninestar Holdings Company Limited

为《股权购买协议》项下的卖方，即 Ninestar Group Company开曼子公司 II/卖方 指 Limited，为 2016 年 4 月 12 日在开曼群岛设立的公司，由开曼子公司 I 持有 100%股权

Xerox Holdings Corporation，为本次交易买方的母公司，持有施乐控股指

买方100%股权

施乐公司/交易对方/买

指 为《股权购买协议》项下的买方，即 Xerox Corporation方

利盟国际 指 Lexmark International Inc.，美国利盟的全资子公司Equity Purchase Agreement，股权购买协议，2024 年 12 月 23《股权购买协议》 指 日（北京时间），开曼子公司 II、施乐公司、美国利盟共同签署的美国利盟100%股权的买卖协议卖方于北京时间2024年12月23日签署的针对《股权购买协《披露函》指议》的《披露函》境外法律尽职调查报境外律师针对标的公司及其下属子公司在该法域内注册的有指告关重要子公司进行法律尽职调查而出具的法律尽职调查报告

International Data Corporation，国际数据公司，是全球著名的IDC 指 信息技术、电信行业和消费科技市场咨询、顾问和活动服务专业提供商

10纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）美国外资投资委员会（The Committee on Foreign Investment inCFIUS 指the United States）或以该等身份行事的任何成员机构

2016 年 9 月，利盟国际与 CFIUS、联合投资者各方主体签署

《美国国家安全协议》指

的《美国国家安全协议》（National Security Agreement）奔图电子指珠海奔图电子有限公司

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号《准则26号》指——上市公司重大资产重组（2023年修订）》

《重组管理办法》《重指《上市公司重大资产重组管理办法》组办法》

《上市规则》指《深圳证券交易所股票上市规则》中联国际出具的《Lexmark International II LLC 的股东全部估值报告指权益价值估值分析报告书》（中联国际咨字【2025】第VIMQB0471 号）立信出具的《Lexmark International II LLC 审计报告及财务报审计报告指表》（信会师报字[2025]第 ZM10113 号）备考财务报表指经立信审阅的2024年度纳思达备考合并财务报表

立信出具的《纳思达股份有限公司审阅报告及备考财务报表》备考审阅报告指（信会师报字[2025]第 ZM10112 号）

交易价格、预估交易对根据《股权购买协议》约定的计算方式，本公司预计收到的指

价、预估购买对价交易价款中国证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所

报告期、最近两年指2023年、2024年报告期各期末指2023年12月31日、2024年12月31日

估值基准日、基准日指2024年12月31日

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元专业释义

Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act，美国罗迪诺反HSR Act 指垄断改进法案

ISS 指 Imaging Solutions and Services 的缩写，即成像方案及服务ES/软件业务 指 ES 为 Enterprise Software 的缩写，即企业软件业务打印机所用的消耗性产品，包括硒鼓、墨盒、碳粉、墨水、打印耗材指色带等，本报告书中主要指硒鼓与墨盒。按应用耗材属性的不同，可分为原装打印耗材和通用打印耗材由逻辑电路（包括 CPU）、记忆体、模拟电路、数据和相关

软件组合而成，用于墨盒、硒鼓上，具有识别、控制和记录打印耗材芯片指

存储功能的核心部件。按应用耗材属性的不同，可分为原装打印耗材芯片和通用打印耗材芯片

System on Chip 的缩写，即系统级芯片或片上系统，指的是可SoC 芯片 指

实现完整系统功能、并嵌入软件的芯片电路

11纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

Micro Controller Unit 的缩写，即微控制器，指的是将微型计MCU 指算机的主要部分集成在一个芯片上的单芯片微型计算机

CPU 指 Central Processing Unit 的缩写，即中央处理器Managed Printing Services 的缩写，即打印管理服务。广义上MPS 指 的打印管理服务包括打印产品的维护保修、咨询和系统整合等服务

注：本报告书除特别说明外所有数值保留2位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

12纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

重大事项提示

一、本次交易方案概述

（一）交易方案概括交易形式重大资产出售

上市公司拟以现金交易的方式向 Xerox Corporation（施乐公司）出售其控股交易方案简

子公司 Lexmark International II LLC（美国利盟）100%股权。本次交易完成介后，上市公司不再直接或间接持有美国利盟的股权。

在交割时，买方向卖方支付预估购买对价并按照《股权购买协议》约定向相关方支付款项。《股权购买协议》约定本次交易在交割时预估购买对价为：

（i）15 亿美元的基准金额；加上（ii）预估净营运资金调整数（可能为正数或负数）；减去（iii）预估融资负债；加上（iv）预估交割日现金；减去

（v）预估交易费用。

交易价格最终的购买对价将由买卖双方在交割后依据双方确认的标的公司净营运资

金、净营运资金调整数、融资负债、交割日现金、交易费用及过渡期义务金额的相应金额调整而定。

公司根据标的公司目前最新经营情况，标的公司100%股权的预估交易对价范围在0.75亿美元—1.5亿美元。

名称 Lexmark International II LLC（美国利盟）主营

打印机整机及配套耗材、配件和打印管理服务业务

根据中国证监会发布的《上市公司行业统计分类与代码》（JR/T 0020-2024），所属

交易 标的公司所属行业为“C 制造业”之“C39 计算机、通信和其他电子设备制行业标的造业”的“计算机外围设备制造”。

其他符合板块定位□是□否□不适用

（如为拟属于上市公司的同行业或上下游□是□否购买

与上市公司主营业务具有协同效应□是□否

资产）

构成关联交易□是□否

构成《重组办法》第十二条规定的

交易性质□是□否重大资产重组

构成重组上市□是□否

本次交易有无业绩补偿承诺□有□无

本次交易有无减值补偿承诺□有□无

上市公司、太盟投资及朔达投资通过其在境外设立的联合投资体 Ninestar

Holdings Company Limited（开曼子公司 I）间接持有美国利盟 100%股权。

其它需特别

上市公司持有开曼子公司 I 的 63.59%股权。开曼子公司 I 拟将其间接持有的说明的事项

美国利盟100%股权出售予施乐公司。因此，本次交易为上市公司出售其间接控股子公司美国利盟的100%股权。

13纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

（二）标的资产估值情况本次拟交易标交易的其他基准日估值方法估值结果增值率交易价格的名称权益比说明例

美国利本次交易0.75亿美

2024年12收益法、盟100%价格具有不适用100%元~1.5亿无月31日市场法股权合理性美元

（三）本次交易的支付方式交易标的名称及支付方式序号交易对方交易价格权益比例现金对价其他

美国利盟100%0.75亿美元

1施乐公司100%-

股权~1.5亿美元

0.75亿美元

合计--100%-

~1.5亿美元

二、本次交易对上市公司的影响

（一）对上市公司主营业务的影响

本次交易前，上市公司的主营业务主要有两类：一类为打印机全产业链业务，主要包括激光打印机整机业务、激光打印机原装耗材业务、打印机耗材零部件业

务、打印机通用耗材业务、激光打印机及打印管理服务业务；另一类为集成电路业务，包含打印影像芯片、工控安全芯片、消费级产品芯片、新能源芯片及汽车电子芯片等。美国利盟旗下的利盟国际是上市公司经营打印机业务的重要子公司之一。

标的公司美国利盟的营业收入占上市公司最近一个会计年度经审计合并口

径营业收入超过60%。本次交易后，上市公司打印机业务的主营业务收入有所减少，但上市公司的子公司奔图电子依然经营打印机业务，上市公司主营业务范围未发生变化，未来打印机业务依然是上市公司的业务重心之一。本次交易完成后，上市公司面临的境外经营风险大幅下降，公司将集中资源发展打印机自主品牌。

本次交易对公司的耗材业务和芯片业务不会造成重大不利影响，公司将继续大力发展打印机的全产业链业务。

（二）本次交易对上市公司股权结构的影响

本次交易为上市公司出售其间接控股子公司美国利盟的100%股权，不涉及

14纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

上市公司的股权变动，因此本次交易不会导致上市公司股权结构发生变化。

（三）对上市公司财务状况和盈利能力的影响

根据立信会计师出具的上市公司审计报告及备考审阅报告，本次交易前后上市公司主要财务数据比较如下：

单位：万元

2024年末/2024年度

项目交易前交易后

总资产3735013.791908125.42

净资产1023024.521000310.47

归属于母公司净资产1003463.67980749.63

营业收入2641480.061148726.31

净利润81497.7871241.34

归属于母公司股东净利润74919.6264663.18

扣非后归属于母公司股东净利润35285.9939862.87

基本每股收益（元/股）0.53420.4611

扣非后基本每股收益（元/股）0.25160.2842

三、本次重组已履行的和尚未履行的决策程序及报批程序

（一）本次重组已履行的内部审批程序

1、上市公司已履行的内部审批程序

2024年12月23日，上市公司第七届董事会第二十一次会议审议并通过了

《关于出售利盟国际有限公司暨签署〈股权购买协议〉的议案》。

2024 年 12 月 23 日，上市公司控股子公司 Ninestar Holdings Company Limited

召开董事会和股东会，决议同意签署《股权购买协议》。

2024 年 12 月 23 日，本次交易的卖方 Ninestar Group Company Limited 召开董事会，决议同意签署《股权购买协议》。

2025年3月26日，纳思达召开第七届董事会第二十二次会议，审议并通过

了本次重组预案等相关议案。

2025年5月19日，纳思达召开第七届董事会第二十五次会议，审议并通过

15纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

了本次重组草案等相关议案。

2、交易对方已履行的内部审批程序2024 年 12 月 22 日（美国时间），施乐控股发布公告《Xerox to AcquireLexmark》，公告中明确，交易对方董事会已经一致同意该项收购。

（二）本次交易尚需履行的内部审批程序本次交易尚待公司股东大会审议通过。

（三）本次交易尚需履行的外部审批程序1、本次交易需买方与卖方依据 HSR Act 以及其他国家（包括欧盟和墨西哥等）竞争/投资法的规定已完成申报，且所有适用的等待期（包括其任何展期）均已届满或终止，或已获得授权或批准（如适用）；

2、本次交易需买方和标的公司通过相关国家的外商直接投资审查；

3、CFIUS 监督机构需向卖方出具关于《美国国家安全协议》将在本次交易

交割时或交割后终止的确认；

4、其他依据适用的法律法规需履行的报告、申报、登记或审批程序。

上述审批流程均为此次交易的前置条件，任一审批无法获批均会导致此次交易失败。此外，本次交易的交易各方尚须根据《证券法》《重组管理办法》《收购管理办法》及其他相关法律法规和规范性文件的规定依法履行相应的信息披露义务。

四、上市公司的控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见，

及控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划

（一）上市公司控股股东及一致行动人对本次重组的原则性意见

根据上市公司控股股东赛纳科技出具的书面说明，赛纳科技认为本次交易有利于增强上市公司的持续经营能力和盈利能力，符合上市公司及广大中小股东的利益，赛纳科技已原则性同意本次交易。

16纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

（二）上市公司控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组预案或重组报告书披露之日起至实施完毕期间的股份减持计划

公司控股股东赛纳科技，实际控制人汪东颖、曾阳云，上市公司董事、监事及高级管理人员均作出承诺，自本重组预案出具之日起至本次重组实施完毕期间，不减持上市公司股份。

1、上市公司控股股东、实际控制人出具承诺：

“截至本承诺出具之日，本企业（本人）没有减持公司股份的计划。本次交易中，自上市公司本次交易方案首次披露之日起至实施完毕期间（以过户完成为准），本企业（本人）不存在减持上市公司股份的计划。本承诺函自签署之日起对本企业（本人）具有法律约束力，如违反规定进行减持的，本企业（本人）减持股份所得收益将归上市公司所有，并就因此给上市公司造成的一切经济损失、索赔责任及额外的费用支出承担全部法律责任。

本企业（本人）若违反上市承诺，将依法承担相应的法律责任并将依法承担因此给公司或其投资者造成的实际损失。”

2、上市公司董事、监事、高级管理人员出具承诺：

“截至本承诺出具之日，本人没有减持公司股份的计划。本次交易中，自上市公司本次交易方案首次披露之日起至实施完毕期间（以过户完成为准），本人不存在减持上市公司股份的计划。本承诺函自签署之日起对本人具有法律约束力，如违反规定进行减持的，本人减持股份所得收益将归上市公司所有，并就因此给上市公司造成的一切经济损失、索赔责任及额外的费用支出承担全部法律责任。

本人若违反上述承诺，将依法承担相应的法律责任并将依法承担因此给公司或其投资者造成的实际损失。”五、本次重组对中小投资者权益保护的安排

为保护投资者，特别是中小投资者的合法权益，本次交易将采取以下保护投资者合法权益的相关措施：

（一）严格履行上市公司信息披露义务

上市公司及相关信息披露义务人严格按照《公司法》《证券法》《重组管理

17纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）办法》《上市公司信息披露管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引

第8号—重大资产重组》等法律、法规、部门规章和规范性文件的相关要求，切

实履行信息披露义务。本报告书披露后，公司将继续严格履行信息披露义务，按照相关法规的要求，及时、准确、公平地向所有投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件与本次重组的进展情况。

（二）严格履行相关程序

对于本次交易，上市公司严格按照相关规定履行法定程序进行审议表决、信息披露。独立董事召开了专门会议，审议通过了本次交易相关事项，本次交易定价公允、公平、合理，不损害其他股东的利益。本次交易将依法进行，由公司董事会提出方案，并经公司股东大会审议。

（三）聘请具备相关从业资格的中介机构

公司聘请了具有专业资格的独立财务顾问、律师事务所、会计师事务所、估

值机构等中介机构，对本次重组方案及全过程进行监督并出具专业意见，确保本次交易定价公允、公平、合理，不损害其他股东的利益。

（四）股东大会表决及网络投票安排情况

公司将根据中国证监会有关规定，为参加股东大会的股东提供便利，公司将采用现场投票与网络投票相结合方式召开股东大会，确保股东可通过网络进行投票表决、行使股东权利。

（五）本次交易摊薄即期回报情况及采取的措施

1、本次交易对当期公司每股收益的影响

根据公司2024年经审计的财务报表和最近一年经审阅的备考财务报表，本次交易前后上市公司主要财务数据的对比情况如下：

2024年度

项目

交易前交易后（备考）

基本每股收益（元/股）0.53420.4611扣非后基本每股收益（元/

0.25160.2842

股）

本次交易完成前，公司基本每股收益和扣非后基本每股收益为0.5342元/股、

18纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

0.2516元/股；本次交易完成后，公司基本每股收益和扣非后基本每股收益为

0.4611元/股、0.2842元/股。上市公司本次交易完成后对应的基本每股收益存在

因本次重组而被摊薄的情况。

2、公司根据自身经营特点制定的填补即期回报的具体措施

尽管本次交易预计会导致公司每股收益被摊薄，但为了防范可能存在的风险，公司拟采取以下填补措施，增强公司持续盈利能力：

（1）提高整合绩效，提升上市公司的经营业绩和盈利能力

本次交易完成后，上市公司将会继续集中精力发展现有业务，突出公司主业，将现有资源进一步地整合和优化配置，提升上市公司的市场竞争力，进而提高上市公司的盈利能力和每股收益水平。

（2）加强公司成本管控，完善公司治理，为公司发展提供制度保障

公司将严格落实全面预算制度，进一步实施全过程成本控制，包括采购供应过程的成本控制、制造过程的成本控制、新产品研究设计控制，挖潜增效，控制期间费用的增长幅度，从而增加公司的利润水平。另外，公司将严格遵循《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理，确保股东能够充分行使权利，确保公司规范运作、决策科学、执行有力、监督到位、运转高效，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，为公司发展提供制度保障。

（3）公司董事、高级管理人员对确保本次交易填补回报措施得以切实履行作出承诺

为维护公司和全体股东的合法权益，确保本次交易填补回报措施得以切实履行，上市公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了相关承诺。

（4）完善公司利润分配制度，强化投资回报

公司已按照《公司章程》的规定并根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》及其他相关法律、法规和规范性文件的要求，进一步明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式和股票股利分配条件等，

19纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

完善了公司利润分配的决策程序和决策机制以及利润分配政策的调整原则，强化了对中小投资者的权益保障机制。本次交易完成后，公司将继续严格执行现行分红政策，在符合利润分配条件的情况下，积极推动对股东的利润分配，努力提升对股东的回报。

此外，公司董事、高级管理人员对关于公司本次重大资产重组摊薄即期回报采取填补措施的承诺如下：

“一、本人承诺不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害上市公司利益；

二、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；

三、本人承诺不动用上市公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；

四、本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

五、如上市公司拟实施股权激励，本人承诺拟公布的上市公司股权激励的行权条件与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

本承诺出具后，如监管部门就填补回报措施及其承诺的相关规定作出其他要求的，且上述承诺不能满足监管部门的相关要求时，本人承诺届时将按照相关规定出具补充承诺。

本人将切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有

关填补回报措施的承诺，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，给公司或者投资者造成损失的，将依法承担相关的补偿责任。”公司控股股东、实际控制人对关于公司本次重大资产重组摊薄即期回报采取

填补措施的承诺如下：

“一、本企业/本人承诺不越权干预上市公司经营管理活动，不侵占上市公司利益；

20纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

二、本承诺出具日后至上市公司本次交易实施完毕前，若中国证监会作出关

于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本企业/本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺；

本企业/本人将切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本企业/本人对此

作出的任何有关填补回报措施的承诺，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担相关的补偿责任。”同时，公司提醒投资者，公司制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。

六、其他需要提醒投资者重点关注的事项

（一）公司因仲裁事项2024年财务报表被出具带强调事项段无保留意见审计报告

2024 年 12 月 20 日，太盟投资基于其与纳思达、开曼子公司 I、朔达投资于

2016年11月签订的《股东协议》及相关修订协议所引起的卖出期权争议，向中

国香港特别行政区香港国际仲裁中心提出仲裁申请。

公司于 2024 年 12 月 20 日收到太盟投资的代表高伟绅律师事务所（CliffordChance）发来的《仲裁通知》。根据《仲裁通知》，太盟投资主张其目前拥有包括持有开曼子公司 I 的 32.02%股权和未获偿付股东贷款本金 82135434 美元的

“卖出权益”，并主张纳思达按照底价收购其“卖出权益”，收购底价不低于

689018524美元（截至2024年12月19日）。

基于以上仲裁案件，立信会计师对公司2024年财务报告出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告，强调事项为：“我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注十四（二）‘2、重要诉讼事项’所述，纳思达于2024年12月23日收到香港国际仲裁中心的仲裁受理通知，申请人 PAG Asia Capital LexmarkHolding Limited 主张纳思达向其支付不少于 689018524 美元现金及利息。截至审计报告日，该仲裁案件尚未开庭审理，其结果存在重大不确定性。如仲裁结果对纳思达不利，可能导致纳思达大额现金流出及利润减少。本段内容不影响已发表的审计意见”。

21纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

因上述仲裁事项的结果存在重大不确定性，不满足预计负债的确认条件，因此未在2024年财务报告中确认。若此后事项进展符合确认负债的条件，上市公司可能因此承担相应的义务，则可能对公司经营成果产生不利影响。

截至本报告书签署日，上述仲裁案件尚未开庭审理。开曼子公司 I 已就本次出售事项通过了股东会决议，上述仲裁对本次交易进程无实质性影响。

（二）预计公司累计投入收回情况

截至2024年12月31日，综合考虑历史累计投入和累计已确认损益后的上市公司对利盟项目的投资余额为2.45亿美元。上市公司后续能够收回的投资成本预计将低于上述投资余额，上市公司将根据后续投资成本收回情况进行相应的会计处理，并计入对应期间的经营成果。

22纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

重大风险提示

一、本次交易有关的风险

（一）标的公司尽职调查程序受限引致的风险

标的公司的经营主体为利盟国际，由于受相关协议及美国相关法规限制、外部经营环境发生不利变化等原因，且由于利盟国际作为一家美国涉及信息安全的企业，客户包括美国政府部门、银行等敏感群体，本次交易的中方中介机构无法获取到标的公司具体详细的相关信息，亦无法直接对标的公司的上下游客户、供应商进行直接核查，因此，本次交易中方中介机构仅能主要通过执行替代程序对标的公司予以核查，主要包括：了解审计机构境外网络所已执行的审计程序、检查审计机构出具的标的公司审计报告、检查境外律师出具的标的公司尽职调查报告并了解尽调过程等。

虽然本次交易过程中，中方中介机构执行了替代程序，但本次交易无法完全按照《准则26号》的要求进行核查和披露，存在因尽调程序限制而造成对标的公司核查不充分的风险。

（二）本次交易交割日收取对价不确定的风险

根据签署的《股权购买协议》，在交割时，卖方需要按照约定方式预估、计算并向买方收取预估交易对价。虽然公司已根据标的公司目前最新经营情况，测算出预估交易对价范围在0.75亿美元—1.5亿美元，具体计算方式为：预估交易对价=15亿美元的基准金额（体现股权和债权价值）—预估融资负债+预估净营

运资金调整数+预估交割日现金—预估交易费用，但由于前述各调整项金额系标的公司交割时所预估金额，因此交割时卖方收取的预估交易对价目前无法完全确定。

（三）本次交易无法获得批准的风险

本次交易之《股权购买协议》已经纳思达董事会审议通过，本次交易尚需取得的批准或备案包括但不限于：纳思达股东大会对于本次交易整体方案的批准、

相关国家的反垄断审查和外商直接投资审查通过、CFIUS 同意在交割时或交割后

终止《美国国家安全协议》、其他依据适用的法律法规需履行的报告、申报、登

23纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）记或审批程序。

上述批准或备案事宜均为本次交易实施的前提条件，能否完成相关的审批，以及最终完成或取得该等审批的时间存在不确定性。因此，本次交易能否最终成功实施存在不确定性。

（四）本次交易无法按期进行的风险

在本次重大资产出售的实施过程中，尽管上市公司已经按照相关规定采取了保密措施，但仍存在因公司股价异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易而暂停、中止或取消本次交易的可能性，提请注意有关风险。

（五）交易对方无法履约或拒绝履约的风险

在本次重大资产出售的实施过程中，尽管交易对方已在《股权购买协议》中说明资金来源及相关证明文件，但本次交易仍可能存在交易对方因资金来源不足而无法履约的风险。

此外，尽管上市公司所控制的卖方与交易对方已在《股权购买协议》中就双方的权利和义务做了清晰表述和明确规定，但仍存在因客观条件变化，导致交易对方最终无法履约的情形，提请注意有关风险。

（六）支付终止费风险

根据《股权购买协议》，如果纳思达股东大会未能在《股权购买协议》签署后180日内或相应的延长期（90日）内召开，或上市公司股东大会已经召开但未能批准本次交易，而买方选择据此终止协议的，卖方可能需要根据《股权购买协议》的约定向买方支付对应的公司终止费或偿付买方的费用。

若发生触发公司终止费或偿付买方的费用的事件，上述费用将计入上市公司当期损益，将对上市公司的盈利产生负面影响。

（七）本次出售可能导致确认投资损失

根据立信会计师出具的标的公司的审计报告，截至2024年末，标的公司净资产为122551.75万元。公司预估交易对价为0.75亿美元-1.5亿美元，按2024年12月31日美元汇率中间价7.1884折算，预估交易对价为5.39亿元-10.78亿元，本次出售可能确认一项投资损失。根据预估交易对价，可能的投资损失为

24纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

1.47亿元-6.86亿元。

二、本次重大资产出售对上市公司经营影响的风险

（一）经营规模下降的风险

本次交易完成后，公司将剥离标的公司的打印机及相关业务。2023年度和

2024年度，标的公司营业收入占上市公司合并报表的营业收入均超过60%。尽

管拟出售标的公司所涉及的业务的净利润占上市公司合并净利润比例不高，但其营业收入占比较高，本次出售将使得公司业务规模下降。因此，提请广大投资者注意经营规模下降所带来的风险。

三、其他风险

（一）股票波动风险股票市场投资收益与投资风险并存。上市公司股票价格的波动不仅受纳思达及其下属企业盈利水平和发展前景的影响，而且受宏观经济政策调整、金融政策的调控、股票市场的投机行为、投资者的心理预期等诸多因素的影响。此外，本次重组需经股东大会、包括美国在内的多个国家的反垄断审查和外商直接投资审

查、CFIUS 同意终止《美国国家安全协议》等多项内外部审批程序，在此期间股票市场价格可能出现波动，提请注意有关风险。

（二）外部环境及经济变化风险

外部环境及经济局势的变化、汇率的波动、特定国家及地区的反垄断法、制

裁法或者竞争法的政策的变化都会对本次交易产生影响，从而影响本次交易各方的利益及交易的进程，提请注意有关风险。

25纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

第一节本次交易概况本次交易的背景和目的

（一）本次交易的背景

本次交易标的资产为 Lexmark International II LLC（美国利盟）的 100%股权，美国利盟是 Lexmark International Inc.（利盟国际）的控股母公司。美国利盟系控股平台，业务主体为利盟国际。上市公司于2016年11月联合太盟投资、朔达投资完成对利盟国际100%股权的收购。目前，上市公司间接持有美国利盟63.59%的股权，美国利盟及利盟国际系上市公司的控股子公司。

利盟国际成立于1991年，是市场公认的成像和输出技术解决方案以及打印管理服务的全球领导者。在被上市公司收购之前，利盟国际主要经营 ISS 业务和ES 业务，ISS 业务包括生产和销售多种型号的激光打印机以及与之相关的耗材、配件和一系列打印管理服务等，ES 业务则主要为客户提供一整套的企业软件解决方案。

上市公司收购利盟国际的核心目的在于其 ISS 业务与上市公司业务有较高的协同效应。收购利盟国际之前，上市公司的产品主要集中在通用打印耗材芯片、通用打印耗材及核心部件和再生打印耗材等，而利盟国际在 ISS 业务的产品布局包括黑白激光打印机、彩色激光打印机、多功能数码复合一体机以及与之相关的

耗材、配件和一系列打印管理服务。从产业链布局来看，收购利盟国际使上市公司在打印领域的布局更加完整，形成从打印复印机整机设备到打印耗材（包含原装和通用）到各种打印配件（含芯片）以及打印管理服务的完整产业链。产业链布局的完善和提升给上市公司带来了一系列的协同效应。

由于在收购利盟国际的交易中，利盟国际的 ES 业务不可分割，因此，上市公司整体收购了利盟国际 100%的股权。在收购完成后，考虑到上市公司对于 ES业务几乎未有涉及，且 ES 业务仍处于亏损状态，出于聚焦主业、减少整合不确定性等目的，上市公司于 2017 年 7 月完成了对 ES 业务的单独出售。

完成对利盟国际的收购之后，上市公司充分发挥自身的管理优势、生产和供应链优势，与利盟国际的 ISS 业务在开拓中国市场、产业链布局、业务资源整合

26纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

等方面不断延伸，形成了较好的协同效应和整合效果。为解决收购利盟国际产生的与关联公司奔图电子在打印机领域的同业竞争问题，自2017年12月起奔图电子由上市公司托管经营。利盟国际和奔图电子充分发挥在打印机领域的业务协同和市场渠道互补的优势，二者业务发展迅速，生产经营效率提升。

2023年6月起，公司外部经营环境发生重大不利变化，利盟国际的业务拓

展及供应链受到负面影响。在复杂的外部环境及经济局势背景下，公司预计难以通过继续控股美国利盟保持运营获取更大的商业价值，而通过资产出售变现更可能获得更高的可收回价值。公司基于自身及广大股东利益的综合考量，决定启动本次出售美国利盟100%股权的事项。

（二）本次交易的目的

1、有利于减轻因外部经营环境风险引致的上市公司经营风险

在外部环境日趋复杂与境外政策持续变动的背景下，利盟国际在境外部分国家的业务开展面临现实压力和管控风险。公司主营的信息技术业务是境外政策关注的重点领域。虽然上市公司已为利盟国际设立了相关防火墙制度，在不影响上市公司业务协同整合的情况下确保利盟国际符合国外监管机构的相关要求，但外部环境风险的持续与加剧使得利盟国际正常业务经营面临越来越大的监管压力

与较大的不确定性。2023年度、2024年度，公司对收购利盟国际形成的商誉分别计提了78.84亿元、5.57亿元的商誉减值准备，对公司当年经营业绩造成不利影响。为规避外部环境风险因素导致进一步的经营风险，公司拟进行本次交易。

2、有利于上市公司优化战略布局，聚焦自主品牌发展，提升竞争力

上市公司一直聚焦主营业务，目前形成了打印机全产业链业务、集成电路业务两大核心业务板块，其中打印机全产业链业务又可分为打印机业务（含打印机整机、原装耗材、打印管理服务等）和通用打印耗材业务。公司自主品牌奔图（PANTUM）激光打印机业务全球出货量增速引领行业。此外，上市公司的集成电路设计及应用业务拥有 MCU 设计技术、多核 SoC 专用芯片设计技术、安全芯

片设计技术、通用耗材芯片设计技术等多项核心技术。

通过本次交易，能够提升上市公司资源的集中度，增强战略聚焦能力，进而更加聚焦于“奔图”、“极海”、“艾派克”、“格之格”、“G＆G”、“SCC”

27纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

等自主品牌的打印机全产业链业务的发展壮大，同时继续保持对集成电路业务发展的支持力度。

在奔图（PANTUM）品牌打印机方面，公司将积极同生态上下游厂商合作，深入洞察用户需求，打造奔图文印生态体系，持续提升用户体验。在国内市场上，以把奔图打造成大众品牌为目标，充分利用外部资源，加强团队营销能力，持续打造奔图打印机国内领先品牌的知名度和认可度；信创市场领域，公司将继续完善服务体系，发挥技术及品牌优势，在保证领先的信创市场份额的同时，积极抓住以旧换新的政策机会，不断提升打印机和复印机在信息安全生态体系中的地位。

在海外市场上，公司将大力加强海外分子公司建设，不断强化本土运营模式。

在通用耗材方面，公司将在保持领先市占率的基础上，坚持自主创新，加强品牌建设，不断巩固专利产品优势，扩充高端产品线，稳步提升高端产品全球市场占有率。对内，公司通过各业务板块之间的资源整合和协同，不断满足用户个性化需求，努力打造“人无我有、人有我优”的产品矩阵，进一步提高产品竞争力，同时引领兼容耗材行业价值提升。对外，公司还将与更多整机厂商建立战略合作伙伴关系，加强对全球销售渠道的整合力度，拓展第三方原装耗材及再生耗材市场，强化专利技术优势，重视品质稳定性，提升产品盈利能力，建立起新的业务增长点。

公司的集成电路业务，在芯片业务方面，在打印芯片领域，公司将持续保持领先地位，巩固打印机芯片、原装耗材芯片、第三方原装耗材芯片以及通用耗材芯片的行业领军地位，同时深耕自主知识产权产品的研发，专研 CPU、多核 SoC专用芯片、安全芯片及通用耗材芯片的核心设计技术，致力于推出引领行业的高质量产品。在非打印芯片领域，公司将长期坚持国产替代战略，专注于“工控+汽车”双轮驱动布局，不断加大研发投入，推动技术创新和产品升级，顺应汽车电子、工业控制、物联网、人工智能等新兴应用领域发展趋势，牢抓国产替代机会，充分发挥自身在芯片领域的研发优势，推出具有市场竞争力的芯片及解决方案。

本次交易完成后，将有利于公司深入优化战略布局，集中资金、技术、人才、管理等资源和优势，持续提升现有业务的竞争力和持续盈利能力，推动公司发展战略的顺利实施，保护股东的利益。

28纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

3、有利于上市公司优化财务结构，提高风险应对能力

2016年，为实施对利盟国际的收购，上市公司新增较大金额银行贷款和股东借款。尽管收购完成后，上市公司经营状况持续向好，资产负债率连续多年呈现下降趋势，但受外部环境不利影响，2023年以来资产负债率快速回升。截至

2024年末，上市公司合并口径资产负债率超过70%，标的公司资产负债率超过

90%，财务风险较大，相应的财务费用和还款计划给公司运营带来较大的资金压力。根据会计师出具的备考审阅报告，本次交易完成后，截至2024年末，公司的资产负债率低于50%。因此，通过本次交易，上市公司财务结构得到大幅优化，财务风险将得以大幅下降。

本次交易具体方案

（一）交易方案

本次交易，上市公司、太盟投资及朔达投资拟通过其在境外设立的联合投资体 Ninestar Holdings Company Limited 所控制的 Ninestar Group Company Limited

将其所持 Lexmark International II LLC （美国利盟）的 100%股权出售给 Xerox

Corporation（施乐公司）。目前，上市公司通过持有 Ninestar Holdings CompanyLimited 的 63.59%股权，间接控制美国利盟。

本次交易前，标的公司的股权结构：

纳思达太盟投资朔达投资

63.59%32.02%4.39%

Ninestar Holdings Company Limited（开曼子公司 I）

100.00%

Ninestar Group Company Limited（开曼子公司 II/卖方）

100.00%

Lexmark International II LLC（标的公司）

本次交易的交易对方 Xerox Corporation 系美国纳斯达克证券交易所上市公

29纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

司 Xerox Holdings Corporation（股票代码：XRX）的全资子公司。

2024年12月23日，上市公司第七届董事会第二十一次会议审议并通过了

《关于出售利盟国际有限公司暨签署〈股权购买协议〉的议案》，同意上市公司控制的卖方主体 Ninestar Group Company Limited 与交易对方 Xerox Corporation、

标的公司美国利盟签署《股权购买协议》。本次交易将实现上市公司对所控制的利盟国际的整体出售，约定买卖双方将于交割条件全部满足或被适当豁免后进行标的公司100%股权的交割。在交割时，卖方需要按照约定方式预估、计算并向买方收取预估交易对价，公司根据标的公司目前最新经营情况，所测算的标的公司100%股权的预估交易对价范围在0.75亿美元-1.5亿美元，具体测算过程如下：

预估交易对价=15亿美元的基准金额（体现股权和债权价值）－预估融资负

债+预估净营运资金调整数+预估交割日现金－预估交易费用。

公司的测算过程：

项目金额范围相关说明

基准金额15亿美元体现企业的价值，涵盖股权和债权（注1）。

1、本项主要系标的公司及其子公司预估

借款债务、递延收入、未付奖金、资产弃

预估融资负债-14.1亿美元~置义务金额等合同约定范围下的多项负

调整-13.7亿美元债；

2、本项调整金额较大，主要系存在约10

亿美元对银行的有息负债（注2）。

预估本项主要系标的公司及其子公司预估净调整预估净营运资营运资本减去目标营运资本净额后的数项金调整数调整额。

预估交割日现-0.15亿美元~本项主要系标的公司及其子公司预估在

金调整0.2亿美元紧接交割之前的所有现金。

本项主要系标的公司及其子公司预估截预估交易费用至交割前存在的因交易相关事项形成的调整

未偿负债（且不与前项重复）。

0.75亿美元~

预估交易对价

1.5亿美元

（注1：本次交易合同条款系考虑到买方、标的公司所在境外经营环境下的商业惯例后由交易各方协商达成，其中本基准金额体现企业的价值（涵盖了股权价值和债权价值），并通过下述各项调整后得到的预估交易对价。

注2：该有息负债的主要发生及形成过程如下：

（1）纳思达2016年通过与太盟投资及朔达投资共同设立联合投资体完成收购利盟国际。具

体系联合投资体下属新设合并子公司，后由合并子公司被利盟国际吸收合并的方式实施，实施后利盟国际作为合并后的存续主体；

（2）2016年在收购前，合并子公司为推进收购事项，发生11.8亿美元银行贷款，该贷款在

合并实施后，由合并后的利盟国际承担还款义务；

30纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

（3）收购完成后，利盟国际于2017年、2020年又新发生2笔银行贷款，合计金额约4亿美元，主要用于置换利盟国际发行的到期债券；

（4）上述银行贷款（以下称“旧银行贷款”）历年正常还本付息，在2022年7月，利盟国

际在美国新筹集了金额11.5亿美元银行贷款（以下称“新银行贷款”），并结清了上述旧银行贷款；

（5）2022年-2024年，利盟国际新增应收账款抵押贷款合计1.25亿美元，用于满足流动性需求；

（6）上述新银行贷款及应收账款抵押贷款在历年正常还本付息后，形成了目前约10亿美元对银行的有息负债。）因此，本次预估交易对价范围在0.75亿美元-1.5亿美元，由卖方向买方收取。

最终的交易价格将由买卖双方在交割后依据双方确认的标的公司最终净营

运资金、最终净营运资金调整数、最终融资负债、最终交割日现金、最终交易费用及过渡期义务金额的相应金额调整并结合确认是否存在预留损失而定。（注：“最终交易对价”相较于“预估交易对价”调整的上调幅度或下调幅度均不得超过3000万美元）公司聘请中联国际出具了《Lexmark International II LLC 的股东全部权益价值估值分析报告书》，对本次交易定价进行合理性分析，估值方法为收益法和市场法，估值基准日为2024年12月31日。根据中联国际的估值报告，本次交易定价具有合理性。估值详细情况请参见本报告书“第五节标的公司估值情况”。

（二）交易各方本次交易的出售方为上市公司控制的 Ninestar Holdings Company Limited（开曼子公司 I）的全资子公司 Ninestar Group Company Limited（开曼子公司 II）。

Ninestar Group Company Limited 持有标的公司 100%股权。

交易对方为 Xerox Corporation，系美国纳斯达克证券交易所上市公司 XeroxHoldings Corporation（股票代码：XRX）的全资子公司。

1、上市公司

上市公司的基本情况参见本报告书“第二节上市公司基本情况”。

2、交易对方

交易对方的基本情况参见本报告书“第三节交易对方基本情况”。

3、开曼子公司 II（Ninestar Group Company Limited）

31纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

截至本报告书签署日，开曼子公司 II 的基本情况如下：

名称 Ninestar Group Company Limited注册号310356

Maples Corporate Services Limited PO Box 309 Ugland House Grand注册地址

Cayman KY1-1104 Cayman Islands.企业性质 Company Limited by Shares

股权结构 开曼子公司 I 持有 100%股权成立日期2016年4月12日

4、标的公司（美国利盟）

本次交易的标的公司为 Lexmark International II LLC（美国利盟），标的公司基本情况请见本报告书“第四节交易标的基本情况”。

（三）定价依据和估值结论

本次交易定价系交易各方在公平、自愿的市场化原则下，经过多轮友好协商及谈判后最终确定，不以估值机构出具的估值报告为依据。估值机构接受公司委托对标的公司的股东全部权益价值出具估值报告，仅为从独立机构的角度，分析本次交易的定价是否公允、合理，以供公司董事会参考。

估值机构采用收益法和市场法，对本次重大资产出售的标的公司进行了估值。

截至估值基准日，美国利盟100%股权的估值分别为1.72亿美元和1.98亿美元。

按照2024年12月31日美元对人民币银行间外汇市场中间价（1美元折合7.1884人民币元）计算，约合人民币12.36亿元和14.23亿元。估值详细情况参见本报告书“第五节标的公司估值情况”。

本次交易的性质

（一）本次交易构成重大资产重组

上市公司2024年度经审计合并口径的资产总额、净资产及营业收入与标的

公司美国利盟2024年度经审计的总资产、净资产及营业收入的比较情况如下表

所示：

单位：万元

财务指标美国利盟上市公司美国利盟/上市公司

资产总额1958406.583735013.7952.43%

32纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

财务指标美国利盟上市公司美国利盟/上市公司

归母净资产122551.751003463.6712.21%

营业收入1596132.522641480.0660.43%

标的公司美国利盟的资产总额、营业收入占上市公司最近一个会计年度经审

计合并口径资产总额、营业收入的比例均超过50%。根据《重组管理办法》的规定，本次交易构成重大资产重组。

（二）本次交易不构成关联交易

上市公司、上市公司的实际控制人、董事、监事、高级管理人员及持股5%

以上的股东与交易对方之间不存在关联关系，本次交易不构成关联交易。

（三）本次交易不构成重组上市

本次交易为以现金方式出售资产，不涉及公司股权变动。本次交易前后上市公司的实际控制人均为汪东颖、曾阳云、李东飞。公司原实际控制人之一的李东飞先生逝世，具体内容可参见公司2024年10月26日发布的《关于公司实际控制人之一、监事会主席李东飞先生逝世的公告》。截至本报告书签署日，李东飞先生所持有的上市公司股权继承事项仍在办理过程中。本次交易不会导致上市公司控制权发生变更，不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市情形。

本次重组已履行的和尚未履行的决策程序及报批程序

（一）本次重组已履行的内部审批程序

1、上市公司已履行的内部审批程序2024年12月23日，公司第七届董事会第二十一次会议审议并通过了《关于出售利盟国际有限公司暨签署〈股权购买协议〉的议案》。

2024 年 12 月 23 日，公司控股子公司 Ninestar Holdings Company Limited 召

开董事会和股东会，决议同意签署《股权购买协议》。

2024 年 12 月 23 日，本次交易的卖方 Ninestar Group Company Limited 召开董事会，决议同意签署《股权购买协议》。

2025年3月26日，公司召开第七届董事会第二十二次会议，审议并通过了

本次重组预案等相关议案。

33纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

2025年5月19日，公司召开第七届董事会第二十五次会议，审议通过本次

重组草案等相关议案。

2、交易对方已履行的内部审批程序2024 年 12 月 22 日（美国时间），施乐控股发布公告《Xerox to AcquireLexmark》，公告中明确，交易对方董事会已经一致同意该项收购。

（二）本次交易尚需履行的内部审批程序本次交易尚待公司股东大会审议通过。

（三）本次交易尚需履行的外部审批程序1、本次交易需买方与卖方依据 HSR Act 以及其他国家（包括欧盟和墨西哥等）竞争/投资法的规定已完成申报，且所有适用的等待期（包括其任何展期）均已届满或终止，或已获得授权或批准（如适用）；

2、本次交易需买方和标的公司通过相关国家的外商直接投资审查；

3、CFIUS 监督机构需向卖方出具关于《美国国家安全协议》将在本次交易

交割时或交割后终止的确认；

4、其他依据适用的法律法规需履行的报告、申报、登记或审批程序。

上述审批流程均为本次交易的前置条件，任一审批无法获批均会导致本次交易失败。此外，本次交易的交易各方尚须根据《证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》及其他相关法律法规和规范性文件的规定依法履行相应的信息披露义务。

本次交易对上市公司的影响

（一）对上市公司主营业务的影响

本次交易前，上市公司的主营业务主要有两类：一类为打印机全产业链业务，主要包括激光打印机整机业务、激光打印机原装耗材业务、打印机耗材零部件业

务、打印机通用耗材业务、激光打印机及打印管理服务业务；另一类为集成电路业务，包含打印影像芯片、工控安全芯片、消费级产品芯片、新能源芯片及汽车电子芯片等。美国利盟旗下的利盟国际是上市公司经营打印机业务的重要子公司

34纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）之一。

标的公司美国利盟的营业收入占上市公司最近一个会计年度经审计合并口

径营业收入超过60%。本次交易后，上市公司打印机业务的主营业务收入有所减少，但上市公司的子公司奔图电子依然经营打印机业务，上市公司主营业务范围未发生变化，未来打印机业务依然是上市公司的业务重心之一。本次交易完成后，上市公司面临的境外经营风险大幅下降，公司将集中资源发展打印机自主品牌。

本次交易对公司的耗材业务和芯片业务不会造成重大不利影响，公司将继续大力发展打印机的全产业链业务。

（二）本次交易对上市公司股权结构的影响

本次交易为上市公司出售其间接控股子公司美国利盟的100%股权，不涉及上市公司的股权变动，因此本次交易不会导致上市公司股权结构发生变化。

（三）对上市公司财务状况和盈利能力的影响

根据立信会计师出具的上市公司审计报告及备考审阅报告，本次交易前后上市公司主要财务数据比较如下：

单位：万元

2024年末/2024年度

项目交易前交易后

总资产3735013.791908125.42

净资产1023024.521000310.47

归属于母公司净资产1003463.67980749.63

营业收入2641480.061148726.31

净利润81497.7871241.34

归属于母公司股东净利润74919.6264663.18

扣非后归属于母公司股东净利润35285.9939862.87

基本每股收益（元/股）0.53420.4611

扣非后基本每股收益（元/股）0.25160.2842

本次交易完成前，2024年末上市公司总资产3735013.79万元，归属于母公司的净资产为1003463.67万元；本次交易完成后，2024年末上市公司总资产

1908125.42万元，归属于母公司的净资产为980749.63万元，上市公司总资产

下降幅度较大，下降48.91%，但归属于上市公司股东的净资产下降幅度较小，

35纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

下降2.26%，主要原因为标的公司资产负债率较高，2024年末标的公司资产负债率超过90%。

本次交易完成前，2024年公司营业收入为2641480.06万元，归属于母公司股东净利润为74919.62万元，扣非后归属于母公司股东净利润为35285.99万元，基本每股收益0.5342元/股，扣非后基本每股收益0.2516元/股；本次交易完成后，2024年营业收入1148726.31万元，归属于母公司股东净利润64663.18万元，

扣非后归属于母公司股东净利润为39862.87万元，基本每股收益0.4611元/股，扣非后基本每股收益0.2842元/股。本次出售完成后，上市公司营业收入规模降幅较大，归母净利润和基本每股收益也均有下降，但扣非后归母净利润和扣非后基本每股收益有所上升。上市公司通过出售标的公司，将有效降低负债水平和资产负债率，改善财务状况，也将有利于降低公司经营风险，增强持续盈利能力。

（四）本次交易对公司治理机制的影响

本次交易前，上市公司已经按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》及其他有关法律法规的要求，建立并逐渐完善法人治理结构，规范公司运作，同时加强信息披露工作。本次交易后，上市公司将严格按照《上市公司治理准则》等法律法规的要求，继续完善相关内部决策和管理制度，建立健全有效的法人治理结构，规范上市公司运作。

本次重组相关方作出的重要承诺序号承诺事项承诺人主要承诺内容

一、本公司/本人将及时向参与本次交易的中介机构提供与本

次交易相关的信息、资料、文件或出具相关的确认、说明或承诺；本公司/本人为本次交易所提供的有关信息均为真实、准

确和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

二、本公司/本人向参与本次交易的各中介机构所提供的信息、

资料、文件均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，关于提供信上市公司及资料副本或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签

息真实、准董事、监事、名、印章均是真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者确、完整的承高级管理人重大遗漏。

诺函员三、本公司/本人为本次交易所出具的确认、说明或承诺均为

真实、准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

四、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本公司/本人将暂停转让其在该上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两

36纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代本公司/本人向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本公司/本人的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和登

记结算公司报送本公司/本人的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本公司/本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

五、本公司/本人对所提供的信息、资料、文件以及所出具相

关的确认、说明或承诺的真实性、准确性和完整性承担法律责任；如因提供的信息、资料、文件或出具相关的确认、说明或

承诺存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，本公司/本人将依法承担赔偿责任。

一、本企业将及时向参与本次交易的中介机构提供与本次交易

相关的信息、资料、文件或出具相关的确认、说明或承诺；本

企业为本次交易所提供的有关信息均为真实、准确和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

二、本企业向参与本次交易的各中介机构所提供的信息、资料、

文件均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、印

章均是真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

三、本企业为本次交易所出具的确认、说明或承诺均为真实、

准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

四、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本企业将暂停转让本企业在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事关于提供信

上市公司控会，由董事会代本企业向证券交易所和登记结算公司申请锁息真实、准

2股股东、实际定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直

确、完整的承控制人接向证券交易所和登记结算公司报送本企业的身份信息和账诺函户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和登记结算公司报

送本企业的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本企业承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

五、本企业对所提供的信息、资料、文件以及所出具相关的确

认、说明或承诺的真实性、准确性和完整性承担法律责任；如

因提供的信息、资料、文件或出具相关的确认、说明或承诺存

在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，本企业将依法承担赔偿责任。

一、本人将及时向参与本次交易的中介机构提供与本次交易相

关的信息、资料、文件或出具相关的确认、说明或承诺；本人

为本次交易所提供的有关信息均为真实、准确和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

二、本人向参与本次交易的各中介机构所提供的信息、资料、

文件均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、印

37纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

章均是真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

三、本人为本次交易所出具的确认、说明或承诺均为真实、准

确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

四、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本人将暂停转让本人在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代本人向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两

个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和登记结算公司报送本人的身份

信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

五、本人对所提供的信息、资料、文件以及所出具相关的确认、

说明或承诺的真实性、准确性和完整性承担法律责任；如因提

供的信息、资料、文件或出具相关的确认、说明或承诺存在虚

假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。

关于提供信公司向纳思达股份及其中国顾问提供的信息是真实、准确和完

息真实、准交易对方、标整的，且不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。如因

3

确、完整的承的公司违反上述声明而给纳思达或其投资者造成任何损失，公司将依诺函法承担赔偿责任。

一、本公司及本公司控制的机构在本次交易信息公开前不存在

利用内幕信息买卖相关证券，或者泄露内幕信息，或者利用内幕信息建议他人买卖相关证券等内幕交易行为；

二、经自查，本公司及本公司控制的机构不存在因涉嫌与本次

交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，最近关于不存在

36个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证

4内幕交易的上市公司

监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形；不承诺函存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与任何上市公司的重大资产重组的情形。

本公司若违反上述声明与确认，将依法承担相应的法律责任并将依法承担因此给投资者造成的实际损失。

一、本人及本人控制的机构在本次交易信息公开前不存在利用

内幕信息买卖相关证券，或者泄露内幕信息，或者利用内幕信息建议他人买卖相关证券等内幕交易行为；

二、经自查，本人及本人控制的机构不存在因涉嫌与本次交易

相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，最近36个关于不存在上市公司董月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证监会

5内幕交易的事、监事、高

作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形；不存在承诺函级管理人员《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与任何上市公司的重大资产重组的情形。

本人若违反上述声明与确认，将依法承担相应的法律责任并将依法承担因此给公司或其投资者造成的实际损失。

6关于不存在上市公司控一、本企业及本企业控制的机构在本次交易信息公开前不存在

38纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

内幕交易的股股东、实际利用内幕信息买卖相关证券，或者泄露内幕信息，或者利用内承诺函控制人幕信息建议他人买卖相关证券等内幕交易行为；

二、经自查，本企业及本企业控制的机构不存在因涉嫌与本次

交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，最近

36个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证

监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形；不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与任何上市公司的重大资产重组的情形。

本企业若违反上述声明与确认，将依法承担相应的法律责任并将依法承担因此给公司或其投资者造成的实际损失。

一、本人及本人控制的机构在本次交易信息公开前不存在利用

内幕信息买卖相关证券，或者泄露内幕信息，或者利用内幕信息建议他人买卖相关证券等内幕交易行为；

二、经自查，本人及本人控制的机构不存在因涉嫌与本次交易

相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，最近36个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形；不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与任何上市公司的重大资产重组的情形。

本人若违反上述声明与确认，将依法承担相应的法律责任并将依法承担因此给公司或其投资者造成的实际损失。

在过去36个月内，公司及其董事、监事、管理人员、控股股关于不存在东及前述主体控制的机构未曾因与本次交易相关的内幕交易

7内幕交易的交易对方

而受到中国证监会的行政处罚或立案调查，亦不存在被司法机承诺函关依法追究刑事责任的情形。

在本次交易公开披露之前，公司及其董事、监事、管理人员、控股股东及前述主体控制的机构未曾从事任何内幕交易活动，例如利用内幕信息买卖相关证券、泄露内幕信息，或者利用内关于不存在幕信息建议他人买卖相关证券等。

8内幕交易的标的公司

在过去36个月内，公司及其董事、监事、管理人员、控股股承诺函东及前述主体控制的机构未曾因与本次交易相关的内幕交易

而受到中国证监会的行政处罚或立案调查，亦不存在被司法机关依法追究刑事责任的情形。

截至本承诺出具之日，本人没有减持公司股份的计划。本次交易中，自上市公司本次交易方案首次披露之日起至实施完毕期间（以过户完成为准），本人不存在减持上市公司股份的计划。

上市公司董本承诺函自签署之日起对本人具有法律约束力，如违反规定进关于股份减

9事、监事、高行减持的，本人减持股份所得收益将归上市公司所有，并就因

持的承诺函

级管理人员此给上市公司造成的一切经济损失、索赔责任及额外的费用支出承担全部法律责任。

本人若违反上承诺，将依法承担相应的法律责任并将依法承担因此给公司或其投资者造成的实际损失。

截至本承诺出具之日，本企业没有减持公司股份的计划。本次上市公司控交易中，自上市公司本次交易方案首次披露之日起至实施完毕关于股份减

10股股东、实际期间（以过户完成为准），本企业不存在减持上市公司股份的

持的承诺函控制人计划。本承诺函自签署之日起对本企业具有法律约束力，如违反规定进行减持的，本企业减持股份所得收益将归上市公司所

39纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）有，并就因此给上市公司造成的一切经济损失、索赔责任及额外的费用支出承担全部法律责任。

本企业若违反上承诺，将依法承担相应的法律责任并将依法承担因此给公司或其投资者造成的实际损失。

截至本承诺出具之日，本人没有减持公司股份的计划。本次交易中，自上市公司本次交易方案首次披露之日起至实施完毕期间（以过户完成为准），本人不存在减持上市公司股份的计划。

本承诺函自签署之日起对本人具有法律约束力，如违反规定进行减持的，本人减持股份所得收益将归上市公司所有，并就因此给上市公司造成的一切经济损失、索赔责任及额外的费用支出承担全部法律责任。

本人若违反上承诺，将依法承担相应的法律责任并将依法承担因此给公司或其投资者造成的实际损失。

一、本公司不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）立案调查、正被其他有权部门调查等情形。

二、本公司最近五年未受过刑事处罚或行政处罚（与证券市场明显无关的除外），未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁；本公司最近五年内不存在被中国证监会采取行政监管关于合规诚

措施、受到证券交易所纪律处分或公开谴责的情形，不存在未

11信情况的承上市公司

按期偿还大额债务、未履行承诺等重大失信行为或其他证券市诺函场失信行为；最近三年不存在重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为。

三、截至本函出具日，本公司不存在对本次交易造成或可能造成重大影响的事实或情形。

本公司若违反上述声明与确认，将依法承担相应的法律责任并将依法承担因此给公司或其投资者造成的实际损失。

一、截至本函出具日，本人不存在《中华人民共和国公司法》

等法律、行政法规、规范性文件及《公司章程》规定的不得担

任上市公司董事、监事、高级管理人员的情形。

二、本人不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）立案调查、正被其他有权部门调查等情形。

三、本人最近五年未受过刑事处罚或行政处罚（与证券市场明关于合规诚上市公司董显无关的除外），未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者

12信情况的承事、监事、高仲裁；本人最近五年内不存在被中国证监会采取行政监管措

诺函级管理人员施、受到证券交易所纪律处分或公开谴责的情形，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺等重大失信行为或其他证券市场失信行为；最近三年不存在重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为。

四、截至本函出具日，本人不存在对本次交易造成或可能造成重大影响的事实或情形。

本人若违反上述声明与确认，将依法承担相应的法律责任并将依法承担因此给公司或其投资者造成的实际损失。

一、本企业不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监关于合规诚上市公司控会”）立案调查、正被其他有权部门调查等情形。

13信情况的承股股东、实际二、本企业最近五年未受过刑事处罚或行政处罚（与证券市场诺函控制人明显无关的除外），未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁；本企业最近五年内不存在被中国证监会采取行政监管

40纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

措施、受到证券交易所纪律处分或公开谴责的情形，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺等重大失信行为或其他证券市场失信行为；最近三年不存在重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为。

三、截至本函出具日，本企业不存在对本次交易造成或可能造成重大影响的事实或情形。

本企业若违反上述声明与确认，将依法承担相应的法律责任并将依法承担因此给公司或其投资者造成的实际损失。

一、本人不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）立案调查、正被其他有权部门调查等情形。

二、本人最近五年未受过刑事处罚或行政处罚（与证券市场明显无关的除外），未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁；本人最近五年内不存在被中国证监会采取行政监管措

施、受到证券交易所纪律处分或公开谴责的情形，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺等重大失信行为或其他证券市场失信行为；最近三年不存在重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为。

三、截至本函出具日，本人不存在对本次交易造成或可能造成重大影响的事实或情形。

本人若违反上述声明与确认，将依法承担相应的法律责任并将依法承担因此给公司或其投资者造成的实际损失。

在过去三年内，公司未受到司法机关的刑事调查，亦未受到中国证券监督管理委员会因公司涉嫌违法违规行为而进行的调查。

在过去十二个月内，公司未受到任何证券交易所的公开谴责，亦未从事任何其他重大不当行为。

关于合规诚在过去五年内，公司本身及其管理人员均未受到过任何与资本

14信情况的承交易对方市场直接相关的行政处罚或刑事处罚。除已向纳思达及其中国

诺函法律顾问披露的诉讼和仲裁事项外，公司及其管理人员均未涉及任何涉及经济纠纷的重大民事诉讼或仲裁。

截至本文件签署之日，公司及其管理人员均未出现以下情形：

未能按时偿还大额债务、未履行承诺、受到中国证券监督管理

委员会（CSRC）的行政监管措施，或者受到中国证券交易所的纪律处分。

在过去三年内，公司未受到司法机关的刑事调查，亦未受到中国证券监督管理委员会因公司涉嫌违法违规行为而进行的调查。

在过去十二个月内，公司未受到任何证券交易所的公开谴责，亦未从事任何其他重大不当行为。

本次交易不存在中国证监会认为的可能损害投资者合法权益

关于合规诚的情形，亦不存在违反信息披露公开、公平、公正原则的其他

15信情况的承标的公司情形。

诺函在过去五年内，公司本身及其管理人员均未受到过任何与资本市场直接相关的行政处罚或刑事处罚。除已向纳思达及其中国顾问披露的诉讼和仲裁事项外，公司及其管理人员均未涉及任何涉及经济纠纷的重大民事诉讼或仲裁。

截至本文件签署之日，公司及其管理人员均未出现以下情形：

未能按时偿还大额债务、未履行承诺、受到中国证券监督管理

委员会的行政监管措施，或者受到中国证券交易所的纪律处

41纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）分。

1、本次交易不会导致本企业及本企业控制的其他企业新增与

公司同业竞争的情况。

2、在本次交易完成后，本企业将继续依法履行之前向公司和

投资者作出的关于避免同业竞争承诺。

3、本企业违反上述承诺给公司造成损失的，本企业将赔偿公

司由此遭受的损失。

本承诺函自本企业签字盖章时生效，且在本企业作为公司控股股东期间持续生效，自本企业不再是公司控股股东之日时终关于避免同上市公司控止。

16业竞争的承股股东、实际

诺函控制人

1、本次交易不会导致本人及本人控制的其他企业新增与公司

同业竞争的情况。

2、在本次交易完成后，本人将继续依法履行之前向公司和投

资者作出的关于避免同业竞争承诺。

3、本人违反上述承诺给公司造成损失的，本人将赔偿公司由此遭受的损失。

本承诺函自本人签字生效，且在本人作为公司实际控制人期间持续生效，自本人不再是公司实际控制人之日时终止。

1、截至本承诺函出具之日，本企业及本企业控制的其他企业

不存在与公司及其下属公司关联交易违规的情形。

2、在本次交易完成后，本企业及本企业控制的其他企业将尽

可能避免和减少与公司的关联交易，对于无法避免或有合理理由存在的关联交易，本企业及本企业控制的其他企业将与公司依法签订协议，履行合法程序，并将按照有关法律、法规、其他规范性文件以及《公司章程》等的规定，依法履行相关内部决策批准程序并及时履行信息披露义务，保证关联交易定价公允、合理，交易条件公平，保证不利用关联交易非法转移公司的资金、利润，亦不利用该类交易从事任何损害公司及其他股东合法权益的行为；如未来公司预计与本企业及本企业控制的

其他企业持续发生交易的，本企业将采取有效措施督促公司建立对持续性关联交易的长效独立审议机制、细化信息披露内容和格式，并适当提高披露频率。

关于减少和上市公司控3、本企业违反上述承诺给公司造成损失的，本企业将赔偿公

17规范关联交股股东、实际司由此遭受的损失。

易的承诺函控制人本承诺函自本企业签字盖章时生效，且在本企业作为公司控股股东期间持续生效，自本企业不再是公司控股股东之日时终止。

1、截至本承诺函出具之日，本人及本人控制的其他企业不存

在与公司及其下属公司关联交易违规的情形。

2、在本次交易完成后，本人及本人控制的其他企业将尽可能

避免和减少与公司的关联交易，对于无法避免或有合理理由存在的关联交易，本人及本人控制的其他企业将与公司依法签订协议，履行合法程序，并将按照有关法律、法规、其他规范性文件以及《公司章程》等的规定，依法履行相关内部决策批准程序并及时履行信息披露义务，保证关联交易定价公允、合理，交易条件公平，保证不利用关联交易非法转移公司的资金、利润，亦不利用该类交易从事任何损害公司及其他股东合法权益的行为；如未来公司预计与本人及本人控制的其他企业持续发

42纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

生交易的，本人将采取有效措施督促公司建立对持续性关联交易的长效独立审议机制、细化信息披露内容和格式，并适当提高披露频率。

3、本人违反上述承诺给公司造成损失的，本人将赔偿公司由此遭受的损失。

本承诺函自本人签字生效，且在本人作为公司实际控制人期间持续生效，自本人不再是公司实际控制人之日时终止。

本企业将严格遵守中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所

相关规章、规范性文件及《公司章程》等相关规定，依法行使权利、履行义务，不利用控股股东地位谋取不当利益，保持公司在人员、资产、财务、机构及业务方面的独立，维护公司其他股东的合法权益。本企业若违反上述承诺，将依法承担相应的法律责任以及因此给公司投资者造成的实际损失。

本承诺函自本企业盖章、签字时生效，且本企业作为公司控股股东期间持续生效，自本企业不再是公司控股股东之日时终关于保证上上市公司控止。

18市公司独立股股东、实际

性的承诺函控制人

本人将严格遵守中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所相

关规章、规范性文件及《公司章程》等相关规定，依法行使权利、履行义务，不利用实际控制人地位谋取不当利益，保持公司在人员、资产、财务、机构及业务方面的独立，维护公司其他股东的合法权益。本人若违反上述承诺，将依法承担相应的法律责任以及因此给公司投资者造成的实际损失。

本承诺函自本人签字生效，且本人作为公司实际控制人期间持续生效，自本人不再是公司实际控制人之日时终止。

一、标的公司为依法设立和有效存续的企业，不存在影响其合法存续的情况；标的公司已取得其设立及经营业务所需的必要

审批、同意、授权和许可，且该等审批、同意、授权和许可均为合法有效；

二、标的公司的出资真实，不存在股东虚假出资、延期出资、抽逃出资的情形；

三、本次交易完成前，纳思达的控股子公司 Ninestar Group

Company Limited 合法拥有标的公司 100%股权，标的公司股关于标的资权不存在权属纠纷，不存在通过信托持股、委托持股、收益权

19产权属的承上市公司安排、期权安排、代持或者其他任何代表其他方的利益的情形；

诺函标的公司股权不存在抵押、质押等权利受限制的情形，亦不存在被查封、冻结、托管等限制其转让的情形；拟转让的标的公司股权不存在尚未了结或纳思达可预见的与标的公司股权权

属相关的诉讼、仲裁等纠纷；

四、纳思达承诺本次交易相关协议正式生效后，将根据协议约定和监管部门的要求及时进行标的公司的权属变更。

纳思达确认上述内容均真实、准确、完整。如因上述内容存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，纳思达将依法承担赔偿责任。

一、本人承诺不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输

关于本次重送利益，也不采用其他方式损害上市公司利益；

大资产重组二、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；

董事、高级管

20摊薄即期回三、本人承诺不动用上市公司资产从事与本人履行职责无关的

理人员

报采取填补投资、消费活动；

措施的承诺四、本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

43纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

五、如上市公司拟实施股权激励，本人承诺拟公布的上市公司股权激励的行权条件与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

本承诺出具后，如监管部门就填补回报措施及其承诺的相关规定作出其他要求的，且上述承诺不能满足监管部门的相关要求时，本人承诺届时将按照相关规定出具补充承诺。

本人将切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此

作出的任何有关填补回报措施的承诺，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，给公司或者投资者造成损失的，将依法承担相关的补偿责任。

一、本企业/本人承诺不越权干预上市公司经营管理活动，不侵占上市公司利益；

二、本承诺出具日后至上市公司本次交易实施完毕前，若中国关于本次重

证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，大资产重组

控股股东、实且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本企业/本人承

21摊薄即期回

际控制人诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺；

报采取填补

本企业/本人将切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本措施的承诺

企业/本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担相关的补偿责任。

44纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

第二节上市公司基本情况公司概况纳思达股份有限公司公司名称

Ninestar Corporation股票代码002180

公司曾用名珠海万力达电气股份有限公司、珠海艾派克科技股份有限公司

注册资本1422989339元（注）法定代表人汪东颖

公司住所 广东省珠海市香洲区珠海大道 3883 号 01 栋 7 楼 B 区邮政编码519060

电话0756-3265238上市时间2007年11月13日

打印机全产业链业务，主要包括激光打印机整机业务、激光打印机原装耗材业务、打印机耗材零部件业务、打印机通用耗材业务、激光打主营业务

印机及打印管理服务业务；集成电路业务，包含打印影像芯片、工控安全芯片、消费级产品芯片、新能源芯片及汽车电子芯片等。

公司设立及股本变动情况

（一）股份有限公司设立

纳思达原名称珠海艾派克科技股份有限公司，曾用名称珠海万力达电气股份有限公司。经万力达有限公司于2004年5月20日召开的股东会决议通过，万力达有限公司依据广东正中珠江会计师事务所于2004年5月18日出具的广会所审

字（2004）第8460563号《审计报告》所审计确认的截至2004年4月30日账面

净资产4154.80万元，按照1:1的比例折合为4154.80万股，整体变更为股份有限公司。各股东按原持股比例持有股份有限公司的股份，原万力达有限公司的债权、债务和资产全部进入股份有限公司。广东正中珠江会计师事务所于2004年

8月6日以广会所验字[2004]2404063号《验资报告》对股份有限公司整体变更

的净资产折股进行了验证。

2004年8月4日，广东省人民政府办公厅以粤办函[2004]272号《关于同意变更设立珠海万力达电气股份有限公司的复函》批准万力达设立。

45纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

2004年8月18日，上市公司在广东省工商行政管理局完成工商变更登记手续，并领取了注册号为4400001010112的企业法人营业执照，注册资本为4154.80万元人民币。

股份公司成立时，股权结构如下：

序号股东名称持股数（万股）持股比例

1庞江华2285.14055.00%

2朱新峰623.22015.00%

3黄文礼581.67214.00%

4赵宏林415.48010.00%

5吕勃249.2886.00%

合计4154.800100.00%

（二）首次公开发行股票2007年10月18日，中国证监会作出证监发行字[2007]360号《关于核准珠海万力达电气股份有限公司首次公开发行股票的通知》，核准万力达公开发行不超过1400万股新股。经深交所作出的深证上[2007]174号《关于珠海万力达电气股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》同意，万力达发行的普通股在深交所上市，股票简称“万力达”，股票代码“002180”，发行价格为13.88元/股，其中网下配售数量为280万股，网上发行数量为1120万股。首次公开发行股票并上市后，万力达注册资本增加至5554.8万元，股本总额为5554.80万股。

2007年11月1日，正中珠江会计师事务所出具广会所验字[2007]第

0620450206号《验资报告》，截至2007年11月1日止，万力达通过发行人民

币普通股 A 股募集资金总额为 194320000.00 元，扣除发行费用 14825748.00元，实际募集资金净额为179494252.00元，其中新增股本14000000.00元，股本溢价165494252.00元。

2007年12月28日，万力达召开2007年第二次临时股东大会，审议通过《关于增加公司注册资本至5554.8万元并办理工商登记变更的议案》。

（三）2008年度资本公积金转增股本2008年4月8日，万力达召开了2007年年度股东大会，审议通过了《2007

46纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）年度利润分配预案》，同意以2007年末总股本5554.8万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利5元（含税），以资本公积金每10股转增5股，合计转增

2777.4万股。

2008年6月10日，正中珠江会计师事务所出具广会所验字[2008]第

0823090011号《验资报告》。根据该《验资报告》，截至2008年5月20日止，

万力达已将资本公积人民币2777.4万元转增股本。

本次转增完成后，万力达总股本由5554.8万股增加至8332.2万股，注册资本由5554.8万元增加至8332.2万元。

（四）2011年度资本公积金转增股本2011年4月20日，万力达召开了2010年年度股东大会，审议通过了《2010年度利润分配预案》，同意万力达以2010年末总股本8332.2万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），以资本公积金每10股转增5股，合计转增4166.1万股。

2011年6月30日，立信大华会计师事务所有限公司珠海分所出具立信大华

（珠）验字[2011]34号《验资报告》。根据该《验资报告》，截至2011年5月

12日止，万力达已将资本公积人民币4166.1万元转增股本。

本次转增完成后，万力达总股本由8332.2万股增加至12498.3万股，注册资本由8332.2万元增加至12498.3万元。

（五）2014年度资本公积金转增股本2014年3月19日，万力达召开了2013年年度股东大会，审议通过了《关于暂不实施利润分配而实施资本公积金转增股本的议案》，同意万力达以2013年末总股本12498.3万股为基数，向全体股东以资本公积金每10股转增1.5股，合计转增1874.745万股。

2014年8月7日，中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）出具中兴财

光华审验字（2014）第07069号《验资报告》。根据该《验资报告》，截至2014年5月14日止，万力达已将资本公积人民币1874.745万元转增股本。

本次转增完成后，万力达总股本由12498.3万股增加至14373.045万股，注

47纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

册资本由12498.3万元增加至14373.045万元。

（六）2014年重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易

2014年3月6日，珠海艾派克微电子有限公司召开董事会审议通过了股东

赛纳科技与万力达重大资产置换事宜，同意赛纳科技将其所持珠海艾派克微电子有限公司96.67%股权注入万力达。

2014年2月18日，珠海赛纳董事会通过决议，同意珠海赛纳与万力达开展

此次重大资产重组事宜。2014年3月6日，珠海赛纳股东大会通过决议，同意珠海赛纳与万力达开展此次重大资产重组事宜。

2014年3月19日，万力达召开第四届董事会第六次会议，2014年4月9日，万力达召开2014年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司重大资产置换及发行股份购买资产符合相关法律法规的议案》等相关议案。

2014年3月19日，万力达、赛纳科技及庞江华三方共同签署了《重大资产置换及发行股份购买资产协议》。万力达和赛纳科技签订了《盈利预测补偿协议》。

此次交易置入资产作价2753732238.00元，置出资产作价398920180.00元，资产置换后的差额为2354812058.00元，按照此次发行股份除权后的价格

8.44 元/股计算，万力达发行了 A 股股票 279006168 股，占发行后总股本的比例

为66.00%。

进行重大资产置换及发行股份购买资产前，珠海艾派克微电子有限公司（以下简称“艾派克电子”）的股权结构如下：

48纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

汪东颖、李东飞、曾阳云

100%

81%

珠海恒信丰业科技有限公司珠海艾派克投资有限公司

36.67%

100%

逸熙国际有限公司

APEX

86.24%

INTERNATIONAL

HOLDINGS

SEINE LIMITED

TECHNOLOGY

LIMITED

52.09%100%

3.19%

26.95%

赛纳科技 Apex Leader Limited

96.67%

3.33%

珠海艾派克微电子有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产完成后，赛纳科技直接持有万力达

279006168股，持股比例约为66.00%，成为万力达的控股股东。一致行动人汪

东颖、李东飞、曾阳云通过赛纳科技合计间接控制万力达41.71%的股份，成为实际控制人。

2014年4月22日，艾派克电子主管商务部门珠海市科技工贸和信息化局作出珠科工贸信资函[2014]98号《关于原则同意珠海艾派克微电子有限公司股权转让的函》，原则同意赛纳科技将所持艾派克电子96.67%股权转让给万力达，前述重组获得中国证监会核准后，艾派克电子需按照相关要求提交与股权转让相关的正式申请文件，在申请文件经审查符合相关法律法规规定的前提下，珠海市科技工贸和信息化局将在不超过10个工作日内予以批准。

2014年7月23日，中国证监会作出证监许可[2014]732号《关于核准珠海万力达电气股份有限公司重大资产重组及向珠海赛纳打印科技股份有限公司发行股份购买资产的批复》，核准万力达此次重大资产重组及向珠海赛纳发行

279006168股股份购买相关资产；该批复自下发之日起12个月内有效。

2014年7月23日，中国证监会作出证监许可[2014]731号《关于核准珠海

49纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

赛纳打印科技股份有限公司公告珠海万力达电气股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》，核准豁免赛纳科技以资产认购万力达此次发行股份而持有万力达279006168股股份（约占万力达总股本66%）而应履行的要约收购义务。

2014年8月4日，珠海市科技工贸和信息化局作出珠科工贸信资[2014]524

号《关于合资企业珠海艾派克微电子有限公司变更股东的批复》，同意赛纳科技以其所持艾派克电子96.67%的股权出资认购万力达股份，认购后，艾派克电子股东变更为万力达、APEX LEADER LIMITED。

2014年8月7日，珠海市工商行政管理局作出珠核变通外字[2014]第

zh14080500324 号《核准变更登记通知书》，此次变更已办理完毕工商变更登记手续。

2014年9月16日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验了此次交易万

力达新增注册资本及实收股本情况，并出具了编号为信会师报字[2014]第410356号的《验资报告》，截至2014年9月17日，万力达已收到赛纳科技缴纳的新增注册资本合计279006168.00元，公司变更后的注册资本为422736618.00元，累计实收资本为422736618.00元。

2014年9月17日，中国证券登记结算有限公司深圳分公司登记存管部受理

了万力达非公开发行新股登记申请材料并出具《股份登记申请受理确认书》，相关股份登记到账后正式被列入上市公司股东名册，万力达此次非公开发行新股数量为279006168股，发行价格为8.44元/股，非公开发行前公司股份数量为

143730450股，非公开发行后上市公司股份数量为422736618股。

2014年11月18日，上市公司召开的2014年第四次临时股东大会审议了《关于变更公司名称、经营范围、住所、注册资本的议案》，同意公司名称、证券简称等相关事项的变更。2014年12月5日，上市公司在珠海市工商行政管理局完成了工商变更；证券简称经上市公司申请，并经深圳证券交易所核准，自2014年12月16日起由“万力达”变更为“艾派克”，公司证券代码不变。

重大资产置换及发行股份购买资产完成后，上市公司股本结构情况如下：

50纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

未除权除权序号股东名称持股数量持股数量股份比例股份比例（万股）（万股）

1赛纳科技24276.4166.01%27900.6266.01%

2庞江华4318.5711.74%4966.3511.74%

3黄文礼885.532.41%1018.362.41%

4朱新峰690.741.88%794.351.88%

5其他社会公众股东6603.4717.96%7593.9917.96%

合计36774.71100.00%42273.66100.00%

（七）2015年发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易2015年5月6日，艾派克召开第四届董事会第十八次会议，审议通过《关于本次发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》《关于<珠海艾派克科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的议案》等与此次发行股份购买资产并募集配套资金有关的议案，确定此次发行股份购买资产并募集配套资金的发行方案，并提请股东大会授权董事会全权办理此次交易的相关事宜。艾派克拟通过发行股份的方式，向赛纳科技购买其体系内的耗材业务资产，具体包括：（1）赛纳科技持有的经营耗材业务子公司全部股权，即珠海爱丽达电子科技有限公司、珠海纳思达企业管理有限公司、珠海格之格数码科技有限公司、Ninestar Image Tech Limited、Seine（Holland） B.V.、Seine Tech （USA） Co. Ltd.6 家公司 100%的股权；（2）

赛纳科技体内耗材业务全部经营性资产、负债；同时，艾派克拟向赛纳科技、吕如松、国家集成电路产业投资基金股份有限公司、珠海玫澋股权投资合伙企业（有限合伙）非公开发行股份募集配套资金。

2015年5月26日，艾派克召开2015年第一次临时股东大会，审议通过《关于本次发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》、《关于<珠海艾派克科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的议案》等与此次发行股份购买资产并募集配套资金有关的议案，确定此次发行股份购买资产并募集配套资金的发行方案，并授权董事会全权办理此次交易的相关事宜。

2015年9月16日，中国证监会作出证监许可[2015]2124号《关于核准珠海

51纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

艾派克科技股份有限公司向珠海赛纳打印科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》，核准艾派克向赛纳科技发行109809663股股份购买相关资产，核准艾派克非公开发行不超过36603221股新股募集此次发行股份购买资产的配套资金。

2015年9月28日，立信会计师事务所出具信会师报字[2015]第410572号《验资报告》，截至2015年9月28日止，艾派克已按照中国证监会证监许可[2015]2124号批复，发行股份146412884.00股，此次发行增加股本146412884.00元，增加资本公积908994658.02元。增资前艾派克的注册资本为人民币422736618.00元，股本为人民币422736618.00元，业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具信会师报字[2014]第410356号《验资报告》，连同此次交易验证的新增出资146412884.00元，艾派克变更后的注册资本为人民币569149502.00元，股本为人民币569149502.00元。

此次发行股份购买资产并募集配套资金完成后，艾派克的总股本由42273.66万股增加至56914.95万股，注册资本由42273.66万元增加至56914.95万元。

（八）2016年资本公积金转增股本2016年3月13日，艾派克第四届董事会第二十九次会议审议通过了《2015年度利润分配预案》，以截至2015年12月31日股本569149502股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增7.5股，共转增股本426862126股，转增后的股本总额为996011628股。2016年4月7日，上市公司2015年度股东大会审议通过了上述利润分配方案。

此次转增完成后，艾派克总股本由56914.95万股变更为99601.16万股，注册资本由56914.95万元变更为99601.16万元。

（九）2016年度股权激励计划2016年9月9日，艾派克第五届董事会第二次会议审议通过了《关于<公司限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于<公司限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》等议案。上述股权激励计划采取的激励工具为限制性股票，股票来源为上市公司向激励对象定向发行的上市公司 A 股普通股。

激励计划拟向激励对象授予的限制性股票数量为2066.6万股，占本激励计

52纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

划草案公告日上市公司股本总额的2.075%，其中首次授予1657.1万股，预留

409.5万股，预留部分占本次授予权益总额的19.815%。激励计划中任何一名激

励对象所获授限制性股票数量未超过本激励计划提交股东大会审议之前上市公

司股本总额的1%。全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计并未超过上市公司股本总额的10%。

激励计划限制性股票的授予价格为16.48元/股。激励计划公告当日至激励对象完成限制性股票登记期间，若上市公司发生资本公积转增股本、派发股票红利、股份拆细或缩股、配股、派息等除权、除息事宜，限制性股票的授予价格、授予规模将根据本激励计划草案的规定做相应的调整。

2016年9月27日，艾派克召开了2016年第六次临时股东大会，审议通过

了《关于<公司限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》。

2016年11月9日，艾派克于第五届董事会第五次会议、第五届监事会第五次会议审议通过了《关于调整公司限制性股票激励计划激励对象及授予数量的议案》以及《关于向公司限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》，向调整后的激励对象授予限制性股票。

2016年11月18日，上市公司发布《关于限制性股票首次授予登记完成的公告》。在确定授予日后的资金缴纳、股份登记过程中，3名激励对象因个人原因放弃认购其对应的限制性股票3.109万股，因而本次限制性股票实际授予登记共516人，授予登记股份1601.24万股。

上述股权激励计划实施完毕后，艾派克总股本由99601.16万股变更为

101202.40万股，注册资本由99601.16万元变更为101202.40万元。

（十）2017年更名及注册地址变更

上市公司于2016年9月20日召开的2016年第五次临时股东大会上，审议通过《关于变更公司名称、注册地址等事项的议案》，同意上市公司中文名称由“珠海艾派克科技股份有限公司”，变更为“纳思达股份有限公司”。

2017年4月26日，上市公司发布《关于本公司拟用名称“纳思达股份有限公司”获得国家工商总局核准的公告》，公告称：公司于近日收到珠海市工商行政管理局出具的《名称变更核准通知书》（（国）名称变核内字[2017]第1535

53纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）号），通知书内容为：“经国家工商总局核准，企业名称变更为纳思达股份有限公司”。

根据广东省珠海市工商行政管理局于2017年5月23日向上市公司核发的

《营业执照》，上市公司的名称变更为“纳思达股份有限公司”。

（十一）2017 年非公开发行 A 股股票

2015年10月11日，上市公司召开第四届董事会第二十三次会议，会议逐

项审议并通过了《关于公司符合非公开发行股票条件的议案》、《关于公司非公开发行股票方案的议案》、《关于公司非公开发行 A 股股票预案的议案》、《关于公司本次非公开发行 A 股股票募集资金使用的可行性研究报告的议案》、《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》、《关于公司未来三年（2015-2017年）股东分红回报规划的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理本次非公开发行股票相关事宜的议案》、《关于公司召开2015年度第五次临时股东大会的议案》等议案。

2015年11月18日，上市公司召开2015年第五次临时股东大会，此次临时

股东大会逐项审议并通过了《关于公司符合非公开发行股票条件的议案》、《关于公司非公开发行股票方案的议案》、《关于公司非公开发行 A 股股票预案的议案》、《关于公司本次非公开发行 A 股股票募集资金使用的可行性研究报告的议案》、《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》、《关于公司未来三年（2015-2017年）股东分红回报规划的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理本次非公开发行股票相关事宜的议案》等议案。

期间此次非公开发行因上市公司筹划重大资产购买事项中止审查。2016年11月1日，上市公司召开第五届董事会第四次会议，会议逐项审议并通过了《关于申请恢复 2015 年度非公开发行 A 股股票申请文件审核的议案》《关于延长非公开发行 A 股股票股东大会决议有效期的议案》《关于提请股东大会延长授权公司董事会全权办理非公开发行股票相关事宜有效期的议案》《关于调整非公开发行 A 股股票方案的议案》《关于公司非公开发行 A 股股票预案（修订稿）的议案》《关于修订非公开发行股票摊薄即期收益的风险提示及采取措施的议案》

《关于召开公司2016年第七次临时股东大会的议案》等议案。

54纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

2016年11月11日，上市公司召开第五届董事会第六次会议，会议逐项审议并通过了《关于撤销第五届董事会第四次会议<关于调整非公开发行 A 股股票方案的议案>的议案》《关于撤销第五届董事会第四次会议<关于公司非公开发行A 股股票预案（修订稿）的议案>的议案》《关于撤销第五届董事会第四次会议<关于修订非公开发行股票摊薄即期收益的风险提示及采取措施的议案>的议案》等议案。

2016年11月17日，上市公司召开2016年第七次临时股东大会，会议逐项

审议并通过了《关于延长非公开发行 A 股股票股东大会决议有效期的议案》《关于提请股东大会延长授权公司董事会全权办理非公开发行股票相关事宜有效期的议案》等议案。

2016年12月12日，上市公司召开第五届董事会第九次会议，会议逐项审

议并通过了《关于调整非公开发行 A 股股票方案的议案》《关于公司非公开发行 A 股股票预案（修订稿）的议案》《关于二次修订非公开发行股票摊薄即期收益的风险提示及采取措施的议案》《关于修订本次非公开发行 A 股股票募集资金使用的可行性研究报告的议案》《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》等议案。

2016年12月28日，上市公司召开2016年第九次临时股东大会，会议逐项

审议并通过了《关于调整非公开发行 A 股股票方案的议案》《关于公司非公开发行 A 股股票预案（修订稿）的议案》《关于二次修订非公开发行股票摊薄即期收益的风险提示及采取措施的议案》《关于修订本次非公开发行 A 股股票募集资金使用的可行性研究报告的议案》《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》等议案。

2017年5月11日，上市公司召开第五届董事会第十五次会议，会议逐项审

议并通过了《关于调整公司2015年非公开发行股票方案的议案》《关于公司非公开发行 A 股股票预案（第二次修订稿）的议案》《关于三次修订非公开发行股票摊薄即期收益的风险提示及采取措施的议案》《关于修订本次非公开发行 A股股票募集资金使用的可行性研究报告的议案》《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》等议案。

55纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

2017年8月2日，纳思达非公开发行股票申请获得中国证监会股票发行审

核委员会的审核通过。

2017年10月18日，上市公司收到中国证监会核发的《关于核准纳思达股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2017]1803号），中国证监会核准纳思达非公开发行不超过51640230股新股，该批复自核准发行之日起6个月内有效。

2017年10月30日，上市公司召开第五届董事会第十八次会议，会议审议

并通过了《关于再次延长非公开发行 A 股股票股东大会决议有效期的议案》和《关于提请股东大会再次延长授权董事会全权办理本次非公开发行股票相关事宜有效期的议案》等议案。

2017年11月16日，上市公司召开2017年第四次临时股东大会，会议审议

并通过了《关于再次延长非公开发行 A 股股票股东大会决议有效期的议案》、《关于提请股东大会再次延长授权董事会全权办理本次非公开发行股票相关事宜有效期的议案》。

2017 年 12 月 6 日，立信出具《验证报告》（信会师报字[2017]第 ZC10722号），截至2017年12月5日止，此次非公开发行的主承销商华融证券已将扣除承销（保荐）费（人民币：12000000.00元）后的资金净额人民币1420499980.20元汇入纳思达此次非公开发行的募集资金专用账户内。此次非公开发行募集资金为人民币1420499980.20元，扣除其他发行费用人民币11893137.55元后，此次非公开发行募集资金净额为1408606842.65元，其中：增加股本51640230.00元，增加资本公积（股本溢价）1356966612.65元，此次非公开发行后，纳思达的注册资本变更为人民币1063664258.00元。

此次非公开发行 A 股完成后，纳思达的总股本由 101202.40 万股增加至

106366.43万股，上市公司注册资本从101202.40万元增加至106366.43万元。

（十二）2018年回购注销部分限制性股票

上市公司于2017年10月30日召开的第五届董事会第十八次会议、第五届监事会第十八次会议及2017年11月16日召开的2017年第四次临时股东大会分

别审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，鉴于上市公司股权激励

56纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

对象蒲宏礼、卓开龙、冯萃卓、李磊4人因离职不符合上市公司限制性股票激励

计划中有关激励对象的规定，上市公司决定回购注销4名已离职激励对象持有的已获授予但尚未解锁的限制性股票共76320股。

上市公司于2018年2月3日披露了《关于部分限制性股票回购注销完成的公告》，纳思达已完成对4名离职激励对象持有的已获授但尚未解锁的限制性股票共76320股的回购注销处理，本次回购价格为16.48元/股，回购注销股份共计76320股，占注销前总股本比例的0.0072%，回购注销完成后，上市公司股本总额由1063664258股调整为1063587938股。

2018年1月3日，立信出具了《纳思达股份有限公司验资报告》（信会师报字[2018]第 ZC10001 号）。此次回购注销的股票数量为 7.632 万股，上市公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成回购注销手续。此次限制性股票回购注销完成后，上市公司总股本由1063664258股减至1063587938股，上市公司注册资本由1063664258元减至1063587938元。

此次限制性股票回购并注销完成后，纳思达的总股本由106366.43万股减少至106358.79万股，注册资本由106366.43万元减少至106358.79万元。

（十三）2019年回购注销部分限制性股票

上市公司于2018年10月29日召开的第五届董事会第二十七次会议、第五届监事会第二十七次会议及2019年1月8日召开的2019年第一次临时股东大会

分别审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，鉴于纳思达股权激励对象谢跃书、张巍、孙德丰、廖文芳、王建丽、韩献飞、江满华、熊文、潘家慧、

古泉、向广宙、杨兵等12人已离职，根据公司《限制性股票激励计划（草案）》及有关规定，同意上述12名离职激励对象持有的已获授但尚未解锁的限制性股票共17.4615万股进行回购注销处理。

上市公司于2019年4月3日披露《关于部分限制性股票回购注销完成的公告》，纳思达已完成对12名离职激励对象持有的已获授但尚未解锁的限制性股票共17.4615万股的回购注销处理，此次回购价格为16.48元/股，回购注销股份共计17.4615万股，占注销前总股本比例的0.0164%；回购注销完成后，纳思达股本总额由106358.7938万股调整为106341.3323万股。

57纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）2019年2月28日，立信出具了《纳思达股份有限公司验资报告》（信会师报字[2019]第 ZC10047 号）。此次回购注销的股票数量为 174615 股，上市公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成回购注销手续。此次限制性股票回购注销后，公司总股本由1063587938股减至1063413323股，上市公司注册资本由1063587938元减至1063413323元。

此次限制性股票回购并注销完成后，纳思达总股本从106358.79万股减少至

106341.33万股，纳思达注册资本从106358.79万元减少至106341.33万元。

（十四）2020年回购注销部分限制性股票

上市公司于2019年10月29日召开第六届董事会第四次会议、第六届监事

会第三次会议及2019年11月15日召开的2019年第五次临时股东大会，分别审

议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，鉴于纳思达股权激励对象王帆、宋春艳、杨妙玲、戴旭、王晓飞、郭全、徐远东7人因离职不符合纳思达限

制性股票激励计划中有关激励对象的规定，纳思达决定回购注销7名已离职激励对象持有的已获授予但尚未解锁的限制性股票共6.3324万股。

此次限制性股票回购注销后，纳思达的总股本从106341.3323万股减少至

106334.9999万股，纳思达的注册资本从106341.3323万元减少至106334.9999万元。

2020年1月9日，立信出具了《纳思达股份有限公司验资报告》（信会师报字[2020]第 ZC10002 号）。此次回购注销的股票数量为 63324 股，上市公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成回购注销手续。此次限制性股票回购注销后，上市公司总股本由1063413323股减至1063349999股，上市公司注册资本由1063413323元减至1063349999元。

（十五）2020年发行股份购买资产2020年5月15日，上市公司召开第六届董事会第八次会议，审议通过了《关于调整本次发行股份购买资产方案的议案》《<纳思达股份有限公司发行股份购买资产报告书（草案）>及其摘要的议案》等与此次发行股份购买资产有关的议案，确定此次发行股份购买资产的发行方案，并提请股东大会批准授权董事会全权办理此次发行股份购买资产的相关事宜。上市公司拟通过发行股份的方式，向

58纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

珠海中润靖杰打印科技有限公司（以下简称“中润靖杰”）的股东彭可云、赵炯、王晓光、赵志奋、保安勇、濮瑜、王骏宇和珠海中润创达打印科技合伙企业（有限合伙）购买其持有的中润靖杰49%的股权及向珠海欣威科技有限公司（以下简称“欣威科技”）的股东赵志祥、袁大江、丁雪平和珠海诚威立信投资合伙企业（有限合伙）购买其持有的欣威科技49%的股权。

2020年6月18日，上市公司召开2020年第三次临时股东大会，审议通过

了《关于公司本次发行股份购买资产方案的议案》、《关于<纳思达股份有限公司发行股份购买资产报告书（草案）>及其摘要的议案》、《关于公司签署附条件生效的<发行股份购买资产协议>的议案》等与此次发行股份购买资产有关的议案，确定此次发行股份购买资产的发行方案，并授权董事会全权办理此次发行股份购买资产的相关事宜。

2020年10月12日，上市公司取得中国证监会于2020年9月30日下发的《关于核准纳思达股份有限公司向赵志祥等发行股份购买资产的批复》（证监许可[2020]2475号），核准上市公司向赵志祥、袁大江、丁雪平、珠海诚威立信投资合伙企业（有限合伙）、彭可云、赵炯、王晓光、赵志奋、保安勇、濮瑜、王

骏宇、珠海中润创达打印科技合伙企业（有限合伙）发行股份购买欣威科技49%

股权和中润靖杰49%股权。

2020 年 11 月 13 日，立信出具信会师报字[2020]第 ZC10576 号《验资报告》，

截至2020年11月2日止，上市公司已按照中国证监会证监许可[2020]2475号批复，发行股份11103195.00股。此次发行股份购买资产交易前，上市公司的注册资本为人民币1063349999.00元，股本为人民币1063349999.00元；此次发行股份购买资产完成后，上市公司变更后的注册资本为人民币1074453194.00元，股本为人民币1074453194.00元。

（十六）2020年股票期权激励计划行权上市公司于2020年10月29日召开第六届董事会第十一次会议和第六届监事会第十次会议，分别审议通过了《关于2019年股票期权激励计划首次授予第一个行权期行权条件成就的议案》，上市公司2019年股票期权激励计划首次授

予第一个行权期行权条件已成就，同意对首次授予第一个行权期符合行权条件的

59纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

735名激励对象可行权股票期权共计1065.4478万份，行权价格为27.63元/股，

本次采取自主行权方式。

2020年11月20日上市公司发布《关于2019年股票期权激励计划第一个行权期采用自主行权模式的提示性公告》，确定首次授予第一个可行权期行权期限为2020年11月20日起至2021年11月11日止，行权所需股票来源为：上市公司向激励对象定向发行的公司人民币 A 股普通股股票。

截至2020年末，因股票期权激励计划的激励对象行权，上市公司向上述激励对象定向发行86547股，股本增加86547股。截至2020年末，上市公司总股本为1074539741元。

（十七）2021年股票期权激励计划行权

上市公司于2019年实施股票期权激励计划，于2020年10月29日召开第六届董事会第十一次会议和第六届监事会第十次会议，分别审议通过了《关于2019年股票期权激励计划首次授予第一个行权期行权条件成就的议案》。

本计划首次授予部分第一个行权期为2020年11月20日至2021年11月11日，2021年度共有9546777份股票期权已行权，新增股份9546777股。

（十八）2021年发行股份购买资产并募集配套资金

2021年，上市公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金，上市公

司向汪东颖、李东飞、曾阳云、吕如松、珠海横琴金桥一期高端制造股权投资合

伙企业（有限合伙）、严伟、珠海奔图和业投资合伙企业（有限合伙）、北京君

联晟源股权投资合伙企业（有限合伙）、孔德珠、汪栋杰、珠海奔图丰业投资合

伙企业（有限合伙）、余一丁、珠海奔图恒业投资合伙企业（有限合伙）、彭秉

钧、严亚春、珠海永盈投资合伙企业（有限合伙）、陈力、蔡守平、陈凌、况勇、马丽发行股份及支付现金收购其持有的珠海奔图电子有限公司（以下简称“奔图电子”）100%股权，同时，纳思达拟向不超过35名特定投资者非公开发行股份募集配套资金，募集配套资金将用于奔图电子高性能高安全性系列激光打印机研发及产业化项目、支付收购奔图电子100%股权的现金对价、支付中介机构费用

及相关税费、上市公司及子公司补充流动资金、偿还借款。

2020年7月28日，上市公司召开第六届董事会第九次会议，审议通过了此

60纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

次重组预案等相关议案。2021年2月9日，上市公司召开第六届董事会第十五次会议，审议通过了此次重组报告书草案等相关议案。

2021年4月7日，上市公司召开2021年第二次临时股东大会，审议通过了

此次重组报告书草案等相关议案。

2021年5月12日，上市公司召开第六届董事会第十八次会议，审议通过了

此次重组报告书草案等相关议案。2021年8月3日，上市公司召开第六届董事

会第二十次会议，审议通过了此次重组报告书草案（修订稿）等相关议案。

2021年8月25日，中国证监会上市公司并购重组审核委员会审核通过纳思

达此次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的申请。

2021年10月8日，上市公司收到中国证监会核发的《关于核准纳思达股份有限公司向汪东颖等发行股份购买资产并募集配套资金申请的批复》（证监许可[2021]3170号）。

截至2021年11月4日，上市公司已按照中国证监会的相关批复，向汪东颖等21名交易对手方发行股份171136112股。截至2021年12月22日，上市公司已按照中国证监会的相关批复，为此次交易募集配套资金，发行股份

155714730股，此次发行增加股本155714730股。

此次交易完成后，上市公司总股本变更为1410937360股。

（十九）2022年限制性股票激励计划首次授予

2022年2月28日，上市公司召开第六届董事会第二十九次会议，审议通过

了《关于〈公司2022年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于〈公司2022年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理限制性股票激励计划有关事宜的议案》等议案。

2022年3月16日，上市公司召开2022年第三次临时股东大会审议通过了

《关于〈公司2022年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于〈公司2022年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理限制性股票激励计划有关事宜的议案》《关于核查〈纳思达股份有限公司2022年限制性股票激励计划（草案）〉中涉及的激励对象名单

61纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）的议案》等议案。

2022年3月18日，上市公司召开第六届董事会第三十次会议和第六届监事会第二十四次会议，分别审议通过了《关于调整2022年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单及首次授予数量的议案》和《关于向2022年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》。

2022年5月9日，上市公司披露了《关于2022年限制性股票激励计划首次授予完成的公告》。上市公司通过向激励对象非公开发行股票的方式进行限制性股票授予，授予登记完成数量为5109578股，本次所授予的限制性股票上市日为2022年5月10日，授予价格为24.82元/股，授予登记人数为444人。

2022年限制性股票激励计划首次授予完成后，上市公司总股本将由

1410937360股变更为1416046938股。

（二十）2022年限制性股票激励计划预留部分授予

2023年2月27日，上市公司召开第七届董事会第五次会议和第七届监事会第五次会议，分别审议通过了《关于向2022年限制性股票激励计划预留授予的激励对象授予限制性股票的议案》，确定2023年2月27日为预留授予日，向激励对象授予预留部分限制性股票。

本次授予以2023年2月27日为预留授予日，以26.44元/股的预留授予价格向35名激励对象授予23.08万份限制性股票。此次授予通过向激励对象定向发行公司股票的方式完成。

2022年限制性股票激励计划预留部分授予后，上市公司总股本由

1416046938股变更为1416277738股。

（二十一）2023年回购注销部分限制性股票

2023年4月28日，上市公司召开第七届董事会第七次会议和第七届监事会

第七次会议，分别审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，鉴于公

司股权激励对象刘海亮等6名激励对象已离职，上市公司拟对刘海亮等6名离职激励对象持有的已获授予但尚未解锁的限制性股票15780股进行回购注销处理。

此次限制性股票回购注销后，上市公司总股本由1416277738股变更为

62纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

1416261958股。

（二十二）2023年股票期权激励计划行权

2023年10月27日，上市公司召开第七届董事会第十一次会议和第七届监事会第十次会议，分别审议通过了《关于2019年股票期权激励计划首次授予第四个行权期行权条件成就的议案》，上市公司2019年股票期权激励计划首次授

予第四个行权期行权条件已成就，同意首次授予第四个行权期符合行权条件的

635名激励对象可行权股票期权共计1096.015万份，行权价格为27.29元/股。

2023年11月9日，上市公司发布《关于2019年股票期权激励计划第四个行权期采用自主行权模式的提示性公告》，确定行权期限为2023年11月13日起至2024年11月11日止，以上市公司向激励对象定向发行股票的方式行权。

截至2023年12月31日，共行权股权期权148175份，上市公司定向发行股票148175股，上市公司总股本由1416261958股变更为1416410133股。

（二十三）2024年回购注销部分限制性股票上市公司于2024年4月26日召开第七届董事会第十五次会议和第七届监事

会第十四次会议，分别审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》。上

市公司未满足该年度业绩考核目标，以及上市公司股权激励对象26人已离职，上市公司对首次授予的第二个解除限售期和预留授予的第一个解除限售期已获

授予但尚未解锁的限制性股票2176663股进行回购注销处理，该事项已提交上市公司2023年第二次临时股东大会审议通过。

2024年8月14日，中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《纳思达股份有限公司验资报告》（中兴财光华审验字（2024）第325001号）。此次回购注销的股票数量为2176663股已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成回购注销手续。

此次限制性股票回购注销后，上市公司总股本由1416410133股变更为

1414233470股。

（二十四）2024年股票期权激励计划行权

上市公司于2019年实施股票期权激励计划，于2023年10月27日召开第七

63纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）届董事会第十一次会议和第七届监事会第十次会议，分别审议通过了《关于2019年股票期权激励计划首次授予第四个行权期行权条件成就的议案》。

上市公司2019年股票期权激励计划第四个行权期的行权期限为2023年11月13日起至2024年11月11日止，在2024年度，激励对象行权股票期权8755869份，上市公司定向发行8755869股。

此次行权完成后，上市公司总股本由1414233470股增加至1422989339股，注册资本变更为1422989339元。

（二十五）2025年回购注销部分限制性股票上市公司于2025年4月11日召开第七届董事会第二十三次会议和第七届监

事会第二十二次会议，分别审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，根据立信出具的《关于纳思达股份有限公司限制性股票激励计划2024年度业绩指标完成情况鉴证报告》（信会师报字[2025]第 ZM10100 号），上市公司未满足该年度业绩考核目标，以及上市公司股权激励对象14人已离职，上市公司拟对首次授予的第三个解除限售期和预留授予的第二个解除限售期已获授予但尚

未解锁的限制性股票111.0416万股进行回购注销处理。

此次限制性股票回购注销后，上市公司总股本由1422989339股变更为

1421878923股，上市公司注册资本从1422989339元减少至1421878923元。

三、上市公司前十大股东情况

截至2024年12月31日，上市公司前十大股东情况具体如下：

序持股总数量持股比有限售条件股冻结股份数股东名称股东类别号（股）例（%）份数量（股）量（股）珠海赛纳科

1境内一般法人410093916.0028.82-15956923.00

技有限公司

2庞江华境内自然人65476844.004.60--

3汪东颖境内自然人41730879.002.9331298159.00-

香港中央结

4境外法人29748884.002.09--

算有限公司

5吕如松境内自然人24108854.001.69--

易方达基金

－中国人寿基金、理财产

622646448.001.59--

保险股份有品等

限公司－分

64纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序持股总数量持股比有限售条件股冻结股份数股东名称股东类别号（股）例（%）份数量（股）量（股）

红险－易方达国寿股份成长股票型组合单一资产管理计划（可供出售）招商银行股份有限公司

－易方达品

基金、理财产

7质动能三年21361709.001.50--

品等持有期混合型证券投资基金

8李东飞境内自然人21284025.001.5021284025.00-

中国工商银行股份有限

公司－华泰

基金、理财产

9柏瑞沪深30017120388.001.20--

品等交易型开放式指数证券投资基金基本养老保

基金、理财产

10险基金一二16421458.001.15--

品等零五组合

四、上市公司控股股东及实际控制人情况

（一）上市公司实际控制人基本情况

截至本报告书签署日，公司实际控制人为一致行动人汪东颖、曾阳云、李东飞。公司原实际控制人之一的李东飞先生逝世，具体内容可参见公司2024年10月26日发布的《关于公司实际控制人之一、监事会主席李东飞先生逝世的公告》。

截至本报告书签署日，李东飞先生所持有的上市公司股权继承事项仍在办理过程中。

（二）上市公司控股股东基本情况

截至本报告书签署日，公司控股股东为赛纳科技，基本情况如下：

公司名称珠海赛纳科技有限公司

统一社会信用代码 91440400787913312U办公地址珠海市香洲区珠海大道3883号

65纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

注册地址珠海市横琴兴盛一路128号1103办公成立日期2006年4月24日

营业期限2006-04-24至长期法定代表人汪东颖

注册资本32494.8232万元

一般项目：办公设备耗材制造；办公设备耗材销售；计算机软硬件及辅助设备零售；计算机软硬件及外围设备制造；计算机软硬件及辅助设备批发；办公设备销售；信息系统运行维护服务；复印和胶印设

经营范围备制造；复印和胶印设备销售；再生资源回收（除生产性废旧金属）；

再生资源销售；再生资源加工；技术服务、技术开发、技术咨询、技

术交流、技术转让、技术推广；信息技术咨询服务；非居住房地产租赁；机械设备租赁。

（三）与实际控制人之间的产权及控制关系

上市公司的实际控制人为汪东颖、曾阳云、李东飞。公司原实际控制人之一的李东飞先生逝世，具体内容可参见公司2024年10月26日发布的《关于公司实际控制人之一、监事会主席李东飞先生逝世的公告》。截至本报告书签署日，李东飞先生所持有的上市公司股权继承事项仍在办理过程中。截至2024年12月

31日，上市公司的股权控制关系情况具体如下：

五、最近三十六个月控制权变动情况

截至本报告书签署日，公司的控股股东为赛纳科技，实际控制人为汪东颖、曾阳云、李东飞。公司原实际控制人之一的李东飞先生逝世，具体内容可参见公

66纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）司2024年10月26日发布的《关于公司实际控制人之一、监事会主席李东飞先生逝世的公告》。截至本报告书签署日，李东飞先生所持有的上市公司股权继承事项仍在办理过程中。因此，最近三十六个月内，公司控制权未发生变动。

本次交易为上市公司重大资产出售，公司实际控制权不会因本次交易受到影响。

六、最近三年上市公司重大资产重组情况

截至本报告书签署日，最近三年上市公司未实施其他《重组管理办法》规定的重大资产重组事项。

七、最近三年的主营业务发展情况

最近三年，上市公司主营业务主要由打印机全产业链业务板块和集成电路业务板块构成，具体情况如下：

（一）打印机全产业链业务

打印机行业技术和市场高度集中，且行业专利壁垒森严，目前全球能够掌握自主核心技术且具备制造能力的厂商数量较少，主要为中美日企业。同时，打印机在信息安全领域扮演着至关重要的角色，作为计算机外设的重要组成部分，打印机能够直接接触和处理计算机系统的数字信息资料，对于核心信息数据的输入和输出至关重要。

经过多年的技术探索、创新研发和技术积累，公司建立了庞大的基础专利技术平台，完全掌握了打印机各级源代码和完整的软固件核心技术，且拥有具备自主知识产权的打印机引擎。截至2024年12月31日，公司拥有自主研发的已取得专利权的专利6234项（其中，发明专利3524项，实用新型专利2034项，外观设计专利676项），软件著作权与集成电路布图设计298项。同时，另有

2068项专利申请正在审查过程中。

目前，公司业务已覆盖了打印机全产业链，包括激光打印机整机、激光打印机原装耗材、打印机主控 SoC 芯片、耗材芯片、打印机通用耗材、打印管理服务业务等。根据 IDC 数据显示，公司自主品牌奔图（PANTUM）激光打印机业务全球出货量增速引领行业。鉴于打印行业的高壁垒知识产权属性，公司的打印

67纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

机全产业链布局可使得芯片、耗材、打印机业务在上下游形成复合保护壁垒，打造全产业链融合发展新模式，提升公司盈利能力和抗风险能力。

中国作为全球最大的激光打印机出货市场，未来打印机国产化仍然具备巨大的发展空间。未来，公司有能力在打印领域解决国外的关键技术难题，快速推进中国打印机产业化发展，积极打造世界先进制造业布局和国际一流的制造业发展环境高地。公司作为国内打印机领域的龙头企业，将深度受益打印机国产替代趋势，有望进一步扩大市场份额，实现业绩持续稳健增长。

（二）集成电路业务

公司所处的是集成电路产业链中的集成电路设计行业，集成电路设计行业属于技术密集型行业，不仅需要芯片在面积、功耗、可靠性、安全性和抗干扰能力方面满足市场需求，还需要相应的软硬件协同开发能力。公司设计、销售的产品主要为打印影像芯片、工控安全芯片、消费级产品芯片、新能源芯片及汽车电子芯片，产品阵列广泛应用于打印影像、工业实时信号处理、通信设施、智慧家居、高端消费电子、汽车电子及智慧能源等领域。其中，公司的打印影像芯片主要为专用 SoC 芯片，可实现认证、识别、控制和记录打印耗材信息等功能。公司的工控安全芯片、消费级产品芯片、汽车电子芯片及新能源芯片主要为通用 MCU

芯片和专用 SoC 芯片，可实现数据采集、数据运算、操作多种传感器和执行各类控制任务等功能。

八、公司最近三年主要财务数据根据上市公司2022-2024年经审计的财务报表，主要财务数据及财务指标（合并报表）如下：

单位：万元、元/股

2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目

/2024年/2023年/2022年资产总计3735013.793827322.414602863.99

所有者权益总计1023024.52972305.951874708.94

营业收入2641480.062406201.042585535.52利润总额（亏损总额以“-”

133541.09-916011.07238255.86号填列）归属于母公司股东的净利润

74919.62-618510.99186289.01（净亏损以“-”号填列）

68纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

2024年12月31日2023年12月31日2022年12月31日

项目

/2024年/2023年/2022年扣除非经常性损益后的归属母公司股东净利润（净亏损35285.99-629727.64167088.35以“-”号填列）经营活动产生的现金流量净

273325.15286855.33112911.38

额

资产负债率72.61%74.60%59.27%

销售毛利率32.27%31.54%32.61%

基本每股收益0.53-4.401.32

注1：资产负债率=负债总计/资产总计

注2：销售毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入

注3：基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润/当期发行在外普通股的加权平均数

九、上市公司合法合规情况

截至本报告书签署日，最近三年上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在被中国证监会行政处罚或采取监管措施的情况，不存在被证券交易所公开谴责的情况，不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查的情况。

69纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

第三节交易对方基本情况

本次交易的交易对方为施乐公司，系美国纳斯达克（NASDAQ）证券交易所上市公司施乐控股（股票代码：XRX）的全资子公司，其具体情况如下：

一、交易对方的基本情况

公司名称 Xerox Corporation（施乐公司）

公司注册号码 27553（DOS ID Number）成立日期1906年4月18日注册地美国纽约州

公司类型 DOMESTIC BUSINESS CORPORATION

主要办公室地点 201 Merritt 7 P.O. Box 4505 Norwalk Connecticut 06851-1056

公司在全球范围内设计、开发和销售文档管理系统和解决方案。公司提供智能的工作场所服务，包括托管打印服务、数字化服务、工作流程自业务范围动化服务、通信软件以及内容管理解决方案中利用其软件功能的数字解决方案。公司还提供台式单色打印机、彩色打印机、多功能打印机、数字印刷机和照明设备以及解决方案、图形通信和生产解决方案等

已发行总股数：100股股本

每股面值：1美元

二、交易对方的股权结构及控制关系

截至本报告书签署日，施乐公司是由施乐控股100%持股的全资子公司，因此施乐公司的控股股东为施乐控股，施乐控股的基本情况如下：

公司名称 Xerox Holdings Corporation（施乐控股）

公司注册号码 5510287（DOS ID Number）成立日期2019年3月11日注册地美国纽约州

公司性质 DOMESTIC BUSINESS CORPORATION股票上市地点美国纳斯达克证券交易所

股票代码 XRX

主要办公室地址 201 Merritt 7 P.O. Box 4505 Norwalk Connecticut 06851-1056股本124435000股

注：股本为施乐控股截至2024年12月31日普通股股本，数据来源为施乐控股定期报告施乐控股为美国纳斯达克上市公司，截至2024年12月31日，持有施乐控股5%以上股份的主要股东情况如下：

70纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

持有股份数量序号股东名称持股比例

（股）

1 Blackrock Inc. 20086569 16.14%

2 Pacer Advisors Inc. 19309770 15.52%

3 Vanguard Group Inc. 15763679 12.67%

4 Darwin Deason 8542085 6.86%

5 Dimensional Fund Advisors Lp 7419008 5.96%

6 UBS Group AG 6589132 5.30%

合计7771024362.45%

数据来源：纳斯达克官方网站。

三、主要股东基本情况

施乐控股是一家全球领先的办公技术公司，致力于为企业提供以服务为主导、软件赋能、整合式的办公解决方案。公司产品包括打印机、复印机、数字印刷设备以及相关的服务和耗材供应。公司主要从以下方面帮助企业：业务流程外包：

施乐控股是世界知名的多元化的业务流程外包公司，聚焦于医疗保健、交通运输、零售和电信及其他领域，在管理事务密集型流程方面拥有专业知识，包括通过流程支持企业，如客户服务、财务和会计、人力资源；信息技术外包：施乐控股设计、开发和提供有效的 IT 解决方案，以充分利用其在世界各地的安全的数据中心、帮助台和管理存储设备，为客户提供可靠的 IT 基础架构；技术文档和文档外包：施乐控股的文档技术产品和解决方案支持企业的工作流程，并为企业提供高效、具有成本效益的印刷和通信基础设施。施乐控股的打印管理服务方案可帮助客户优化小型企业或者大型国际企业使用的文件系统。

四、交易对方主要业务发展状况及近两年财务指标

施乐公司成立于1906年，是一家提供数字印刷技术及相关服务、软件和解决方案的全球领先供应商，为北美、中南美、巴西、欧洲、欧亚大陆、中东、非洲、印度等全球客户提供服务。

施乐公司最近两年经审计的主要财务指标如下表所示：

单位：百万美元项目2024年12月31日2023年12月31日资产总计83249982

71纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

负债总计70187194所有者权益总计13062788项目2024年度2023年度总收入62216886

所得税前亏损-1211-28

净利润-13161

注1：上述财务数据来源于施乐控股的定期报告等公告文件。

注2：施乐公司为美国上市公司施乐控股的全资子公司，其财务报告采用美国会计准则编制。

五、交易对方主要下属企业情况

截至本报告书日，施乐公司控制的主要核心企业基本情况及其主营业务情况如下：

序号公司名称注册资本持股比例主营业务

1 Altodigital Networks Limited 22102101 英镑 100% 零售和批发

A 类股权 6.3596 英

2 Go Inspire Group Limited 镑、B 类股权 100% 传媒

3.6395英镑

消费者自选服

3 ITEC Connect Limited 205.6 英镑 100%

务软件和技术服

4 Xerox IT Solutions Inc. 50 美元 100%

务软件和技术服

5 Xerox IT Solutions LLC 0 100%

务

Unlimited common 软件和技术服

6 Powerland Computers Ltd. 100%

shares 务

A类股权100英镑，技术硬件和半

7 Xerox （UK） Limited B 类股权 1500000 100%

导体英镑

Xerox Business Solutions Canada Unlimited common 技术硬件和半

8100%

ULC shares 导体技术硬件和半

9 Xerox Business Solutions LLC 0 100%

导体

Preference Shares -

Unlimited； Class

10 Xerox Canada Ltd. 100% 零售和批发

A – Unlimited；

Class B - Unlimited

11 Xerox Finance Limited 100 英镑 100% 金融服务

Xerox Financial Services Belux

1231500欧元100%金融服务

BV

Xerox Leasing Deutschland

135112918.81欧元100%金融服务

GmbH技术硬件和半

14 Xerox Limited 30680676 英镑 100%

导体

72纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

注：重要子公司为2024年总资产、收入、净资产或净利润占交易对方相应指标的20%以上，或对交易对方有重大影响的子公司。

六、其他事项说明

（一）交易对方与上市公司的关联关系

截至本报告书签署日，施乐公司与纳思达不存在关联关系。

（二）交易对方向上市公司推荐董事或者高级管理人员的情况

截至本报告书签署日，施乐公司未向上市公司推荐董事、监事、高级管理人员。

（三）交易对方及其主要管理人员最近五年受到行政处罚、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁情况说明

根据施乐公司出具的承诺函，施乐公司及其主要管理人员在过去五年内均未受到过任何与资本市场直接相关的行政处罚或刑事处罚。施乐公司为美国纳斯达克上市公司施乐控股的子公司，其重大诉讼及仲裁已在美国证券交易委员会官网（www.sec.gov）公开披露。除已公开披露的诉讼和仲裁事项外，施乐公司承诺公司及其主要管理人员不存在其他涉及经济纠纷的重大民事诉讼和仲裁。

（四）交易对方及其董事、高级管理人员最近五年诚信状况

根据施乐公司出具的承诺函，截至承诺签署日，施乐公司及其管理人员均未出现以下情形：未能按时偿还大额债务、未履行承诺、受到中国证券监督管理委

员会的行政监管措施，或者受到中国证券交易所的纪律处分。

（五）交易对方是否存在泄露本次重大资产重组内幕信息以及利用本次重大资产重组信息进行内幕交易的情形的说明

根据施乐公司的出具的承诺函，在过去36个月内，施乐公司及其董事、监事、管理人员、控股股东及前述主体控制的机构未曾因与本次交易相关的内幕交

易而受到中国证监会的行政处罚或立案调查，亦不存在被司法机关依法追究刑事责任的情形。

73纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

第四节交易标的基本情况

纳思达本次出售的标的资产为间接子公司美国利盟的100%股权。美国利盟间接持有利盟国际100%股权，且实际业务主体为利盟国际。

一、基本情况

本次交易的标的公司为 Lexmark International II LLC。根据境外法律尽职调查报告及标的公司提供的相关资料，Lexmark International II LLC 是一家依据美国特拉华州法律妥当注册并有效存续的有限责任公司，其基本情况如下：

公司名称 Lexmark International II LLC企业性质特拉华州有限责任公司成立日期2017年1月19日经营期限永续经营公司注册号码6280173成立地址美国特拉华州

Corporation Trust Center 1209 Orange Street in the city of注册地址

WilmingtonCounty of New Castle Delaware 19801 US

One Lexmark Centre Drive 740 W. New Circle Road Lexington主要办公地址

KY 40550

股本出资额10美元，共100单位权益业务范围控股公司

二、历史沿革

根据境外法律尽职调查报告，开曼子公司 II 自标的公司成立以来一直系其单一权益持有人，未有文件显示标的公司权益发生变动。

三、标的公司产权控制关系及主要股东

（一）股权结构

截至本报告签署日，标的公司的出资结构如下：

持有的权益权益股东名称出资额出资日期总数比例

Ninestar Group

100单位10美元2017年1月19日100%

Company Limited

总计100单位10美元-100%

74纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

（二）控股股东及实际控制人

截至本报告书签署日，标的公司的直接控股股东为开曼子公司 II，其作为持股平台直接持有美国利盟的100%股权；标的公司的间接控股股东为纳思达，纳思达通过多层公司间接持有标的公司63.59%股权；因此纳思达的实际控制人亦为标的公司的实际控制人。

截至本报告书签署日，标的公司的股权控制结构如下：

纳思达太盟投资朔达投资

63.59%32.02%4.39%

Ninestar Holdings Company Limited（开曼子公司 I）

100.00%

Ninestar Group Company Limited（开曼子公司 II/卖方）

100.00%

Lexmark International II LLC（标的公司）

（三）是否存在影响该资产独立性的协议或其他安排

截至本报告书签署日，标的公司不存在影响其资产独立性的协议或其他安排。

四、主要资产的权属状况、对外担保情况及主要负债、或有负债情况

（一）主要资产权属

截至2024年12月31日，标的公司主要资产情况如下：

单位：万元项目金额占比

货币资金77670.033.97%

交易性金融资产11065.910.57%

应收账款266290.2013.60%

预付款项4699.160.24%

其他应收款6124.480.31%

75纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

项目金额占比

存货218824.3711.17%

合同资产46791.082.39%

一年内到期的非流动资产12282.270.63%

其他流动资产55592.152.84%

流动资产合计699339.6435.71%

长期应收款27653.231.41%

固定资产112612.755.75%

在建工程17662.310.90%

使用权资产157195.848.03%

无形资产376215.9119.21%

商誉429185.7121.92%

长期待摊费用28120.061.44%

递延所得税资产87541.694.47%

其他非流动资产22879.431.17%

非流动资产合计1259066.9464.29%

资产总计1958406.58100.00%

1、固定资产

截至2024年12月31日，标的公司固定资产情况如下：

单位：万元项目账面原值累计折旧减值准备账面价值

房屋及建筑物48112.4610613.48-37498.98

机器设备361342.32289020.70-72321.62

运输设备543.29543.29--

办公设备16476.1513683.99-2792.15

合计426474.22313861.47-112612.75

2、自有物业

根据境外法律尽职调查报告及标的公司提供的资料，标的公司及其下属子公司拥有的自有物业情况详见本报告书附件二。

3、租赁物业

根据境外法律尽职调查报告及标的公司提供的资料，标的公司的租赁或使用

76纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

的重大租赁物业（即重要子公司的租赁物业）的基本情况参见本报告书附件三。

4、注册商标

根据境外法律尽职调查报告、标的公司提供的资料，截至2025年3月11日，标的公司及其下属子公司拥有的主要注册商标详见本报告书附件四。

5、授权专利

根据境外法律尽职调查报告、标的公司提供的资料，截至2025年3月11日，标的公司及其下属子公司持有的主要授权专利情况详见本报告书附件五。

6、著作权

根据境外法律尽职调查报告、标的公司提供的资料，截至2025年3月11日，标的公司及其下属子公司持有的主要著作权情况详见本报告书附件六。

7、域名

根据境外法律尽职调查报告、标的公司提供的资料，截至2025年3月11日，标的公司及其下属子公司持有的主要域名情况详见本报告书附件七。

8、知识产权许可

根据境外法律尽职调查报告以及标的公司提供的资料，标的公司及其下属子公司持有的主要知识产权许可情况详见本报告书附件八。

9、无形资产

截至2024年12月31日，标的公司无形资产情况如下：

单位：万元项目账面原值累计摊销减值准备账面价值

土地使用权7250.74243.38-7007.36

客户关系336750.94182295.81-154455.12

增值的租约权1615.101615.10--

商标309101.20-102075.28207025.92

非专利技术129391.20129391.20--

软件122153.60114426.09-7727.51

合计906262.78427971.58102075.28376215.91

77纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

（二）主要负债和或有负债情况

截至2024年12月31日，标的公司主要负债情况如下：

单位：万元项目金额占比

短期借款672.480.04%

交易性金融负债7382.500.40%

应付账款369625.0820.13%

合同负债54784.902.98%

应付职工薪酬53572.422.92%

应交税费62384.023.40%

其他应付款34820.841.90%

一年内到期的非流动负债110835.646.04%

其他流动负债112756.396.14%

流动负债合计806834.2543.95%

长期借款597632.4832.55%

租赁负债160813.318.76%

长期应付职工薪酬97393.395.31%

预计负债22244.241.21%

递延所得税负债79957.104.36%

其他非流动负债70980.053.87%

非流动负债合计1029020.5756.05%

负债合计1835854.82100.00%

（三）对外担保及抵押、质押情况

1、2022年信贷协议及担保、质押情况

2022年7月13日，利盟国际作为借款人与Morgan Stanley Senior Funding Inc.、China Citic Bank Corporation Limited Zhuhai Branch、MUFG Bank Ltd、Bank Of

China New York Branch、Truist Bank、Regions Bank、JPMorgan Chase BankN.A.、

Bank Of AmericaN.A.、China CITIC Bank International Limited New York Branch、

CitibankN.A 等全球 12 家银行组成的项目银团作为贷款人签署了《信贷协议》

（Credit Agreement）（以下简称“信贷协议”）。根据该信贷协议，贷款人同意向利盟国际提供总计本金额不超过10.5亿美元定期贷款额度和不超过1亿美

78纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

元的循环信用贷款额度，贷款期限为5年，在贷款期限5年内分期还款，各年还款比例分别为5%、10%、10%、15%和60%。

为确保前述融资贷款的偿还，借款人以美国利盟及其附属公司的相关有形与无形资产向信贷协议项下的贷款人提供了相关担保：

（1）2022 年 7 月 13 日，Lexmark International II LLC、Lexmark International

Inc.、Apex Swiss Holdings SARL、Apex HK Holdings Limited、Apex KM

Technology Limited 、 Lexmark Group Company Limited 、 Lexmark Holdings

Company Limited、Lexington Care LLC、Lexmark Tooling Corporation、Lexmark

Asia Pacific Corporation Inc.、Lexmark Espana L.L.C.、Lexmark Europe Holding

Company H L.L.C. 、 Lexmark Europe Trading Corporation Inc. 、 Lexmark

International De Argentina Inc.、Lexmark International Trading Corp.、Lexmark

Mexico Holding Company Inc.、Lexmark Nordic L.L.C.、Lexmark Ventures LLC、

Lexmark Financial Services LLC、Lexmark International Technology SARL、

Lexmark International Holdings II SARL 作为担保人，与摩根士丹利作为担保代理人签订了担保协议，担保人以其所持有的股权权益向摩根士丹利提供担保。利盟国际之后根据该协议将其在美国莱克星顿的自有物业 501 Park Place Lexington

Kentucky 40511、900 Newtown Pike Lexington Kentucky 40511、500 Park Place

Lexington Kentucky 40511 设置抵押。

（2）2022 年 7 月 13 日，Apex Swiss Holdings SARL 与摩根士丹利签署了母

公司保证人的质押协议，Apex Swiss Holdings SARL 质押其持有的利盟国际的

1000股普通股。

（3）2022 年 7 月 13 日，Apex HK Holdings Limited 与摩根士丹利签署了质押协议，Apex HK Holdings Limited 向摩根士丹利质押其持有的 Apex SwissHoldings SARL 的 200 股。

（4）2022 年 7 月 13 日，Lexmark International Holdings II SARL 与摩根士丹

利签署了质押协议，Lexmark International Holdings II SARL 向摩根士丹利质押其持有的 Lexmark International Technology SARL 的 30000 股。

（5）2022 年 7 月 13 日，Lexmark International II LLC、Lexmark International

79纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

Holdings II SARL 与摩根士丹利签署了股权质押协议，Lexmark International IILLC 向摩根士丹利质押其持有的 Apex KM Technology Limited 的 2 股普通股，Lexmark International Holdings II SARL 向摩根士丹利质押其持有的 Apex KM

Technology Limited 的 1 股 A 系列优先股和 1 股 B 系列优先股。

（6）2022 年 7 月 13 日，Lexmark International II LLC、Apex KM Technology

Limited、Lexmark Holdings Company Limited 与摩根士丹利签署了股权质押协议（Share Charge），Apex KM Technology Limited 向摩根士丹利质押其持有的 ApexHK Holding Limited 的 2 股普通股，Lexmark International II LLC 向摩根士丹利质押其持有的 Lexmark Holdings Company Limited 的 100 股普通股，LexmarkHoldings Company Limited 向摩根士丹利质押其持有的 Lexmark Group Company

Limited 的 1 股普通股。

（7）2022 年 7 月 13 日，Lexmark International Inc.、Lexmark International II

LLC、Lexington Care LLC、Lexington Tooling Corporation、Lexmark Asia Pacific

Corporation Inc.、Lexmark Espana L.L.C.、Lexmark Europe Holding Company II

L.L.C.、Lexmark Europe Trading Corporation Inc.、Lexmark International de

Argentina Inc.、Lexmark International Trading Corp.、Lexmark Mexico Holding

Company Inc.、Lexmark Nordic L.L.C.、Lexmark Ventures LLC、Lexmark Financial

Services LLC、Lexmark International Technology SARL 作为担保人与摩根士丹利作为担保代理人签署了专利担保通知（Notice of Grant of Security Interest inPatents）、版权担保通知（Notice of Grant of Security Interest in Copyrights）及商

标担保通知（Notice of Grant of Security Interest in Trademarks），担保人以其商标注册和申请、授予专利和专利申请以及授予版权和版权申请向摩根士丹利提供担保。

2、应收账款担保

2022 年 12 月 7 日，Lexmark Receivables LLC 作为借款人，Lexmark

International Inc.作为服务方，Regions Bank 作为行政代理人及贷款人签署了信用和担保协议（Credit and Security Agreement）。

2022 年 12 月 7 日，Lexmark International Inc.作为发起方，Lexmark

80纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

Receivables LLC 作为特殊目的实体签署了应收账款出售和出资协议。

根据该等应收账款担保信贷协议，Regions Bank 将不时提供最高借款金额为

1 亿美元的循环贷款，该贷款金额取决于利盟国际的合格应收账款； Regions

Bank向Lexmark Receivables LLC作为特殊目的实体提供的现金款项以其贸易应收账款和相关资产为担保；特殊目的实体的资产仅限于作为其在应收账款出售与

出资协议项下义务的担保，且特殊目的实体的资产和信用不能用于清偿利盟国际其他债权人的债务和义务。

2024 年 10 月 30 日，利盟国际作为服务方、发起方及履约保证人，Lexmark

Receivables LLC 作为借款人，Regions Bank 作为行政代理人及贷款人，WellsFargo 作为新贷款人签署了综合修订，修订的内容包括：延长了贷款终止日至

2027 年 3 月，增加了 Wells Fargo 为贷款人，并将贷款限额从 1 亿美元增加至 1.25亿美元。

2024 年 10 月 30 日，Apex Swiss Holdings SARL 与 Regions Bank 签署了付款保证，就借款人在应收账款出售与出资协议项下的付款义务进行担保。

（四）本次交易涉及的债权债务转移情况

本次交易的标的资产为美国利盟100%股权，不涉及债权债务转移情况。

五、标的公司下属公司情况

根据境外法律尽职调查报告，标的公司在全球范围内共拥有80家下属企业。

标的公司下属主要经营主体为利盟国际，系上市公司于2016年收购，其情况如下：

1、基本情况

公司名称 Lexmark International Inc.注册号2231577成立日期1990年5月25日成立地美国特拉华州

注册营业地址 One Lexmark Centre Drive 740 W. New Circle Road Lexington KY 40550公司类型股份有限公司

业务范围 以销售激光打印机硬件、耗材及零部件、提供 MPS（打印管理服务）、

81纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

维护及系统集成等服务为主要业务，即 ISS 业务股本已发行股份：1000股普通股，每股面值0.01美元姓名/名称持股比例股东

Apex Swiss Holdings Sarl 100%

2、简要历史沿革

根据公开披露信息，利盟国际的简要历史沿革如下：

（1）1990年5月25日，利盟国际设立

1990年5月25日，利盟国际在美国特拉华州设立，于2000年7月1日与

其控股母公司 Lexmark International Group Inc.（以下简称“利盟集团”）合并。

合并完成后，利盟国际作为存续的公司。

利盟国际的合并前主体利盟集团是一间于1990年7月设立的公司，其设立的目的系从 International Business Machines Corporation（以下简称“IBM”）收

购 IBM Information Products Corporation，该收购于 1991 年 3 月完成。

（2）1995年11月15日，利盟集团首次公开发行

1995年11月15日，利盟集团完成其股票的首次公开发行，共发行17123575

股 A 类普通股，其中 13698860 股在美国发行，于美国境内发行的同时 3424715股在全球发行。首次公开发行完成后，利盟集团以股票代码 LXK 在纽约证券交易所上市交易。

首次公开发行时，利盟集团的授权股本包括：（1）160000000 股 A 类普通股，每股面值 0.1 美元；（2）10000000 股 B 类普通股，每股面值 0.1 美元；（3）

1600000 股优先股，每股面值 0.1 美元。利盟集团完成 A 类普通股的首次公开发行后，持有 A 类普通股的下述主体的情况如下：（1）利盟集团的董事；（2）利盟集团的高级管理人员；（3）利盟集团董事及高级管理人员作为整体的持股；

（4）主要持股主体。

发行前（1）发行后（2）序实益股东名称号拥有实益权益持股比拥有实益权益持股比的股份数量例的股份数量例

The Clayton & Dubilier Private

1 Equity Fund IV Limited 30761805 50.31% 21956931 34.44%

Partnership（3）（4）（5）

82纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

发行前（1）发行后（2）序实益股东名称号拥有实益权益持股比拥有实益权益持股比的股份数量例的股份数量例

2 Leeway & Co.（6） 11250000 18.40% 8029941 12.59%

Mellon Bank N.A. as trustee for

31125000018.40%802994112.59%

First Plaza Group Trust（7）

International Business Machines

456250009.20%40149716.30%

Corporation

5 Roderick H. Carnegie 8820 * 8820 *

6 Frank T. Cary 22.455 * 22455 *

7 Ralph E. Gomory 15000 * 15000 *

921000（9）

8 Marvin L. Mann 669000（8）（9） 1.09% 1.43%

（10）

9 Paul J. Curlander 146100（8） * 210000（10） *

10 Donald C. Shropshire Jr. 165000（8） * 210000（10） *

11 John A. Stanley 178500（8） * 210000（10） *

12 Achim Knust 178500（8） * 210000（10） *

所有董事和高级管理人员作为整

131804125（8）2.89%2302275（10）3.51%

体持有（共18人）

*代表持股比例低于1%。

注1：本表中发行前的持股比例，除注8所指外，按照截至1995年10月27日已经发行并流通股本数为61140705股（不包括库存股）的基数计算各主体所持的比例。

注2：假定承销商的超额配售选择权全部被行使，除备注（10）所指外，本表中发行后的持股比例按照已发行并流通股本数为63756467股的基数计算各主体所持的比例，其中包括（i）Equitable Investors 持有的 2361377 股 B 类普通股转换后可发行的等额 A 类普通股，其将在首次公开发行时出售；（ii）Keys Warrant 行权时可转换为 254385 股 A 类普通股，其将在首次公开发行时出售。

注 3：The Clayton & Dubilier Private Equity Fund IV Limited Partnership 为一间投资合伙企业，其普通合伙人为 Clayton & Dubilier Associates IV Limited Partnership （"Associates IV"）。

Associates IV 的普通合伙人为 Messrs. Ames、Barbe、Cribiore、Gogel、Hendrix、Howe、Pearson

和 Rice，共同享有 The Clayton & Dubilier Private Equity Fund IV Limited Partnership 所持有的证券的投资决策权。Messrs. Cribiore、Gogel 和 Rice 持有 CD&R 所有发行的股本。

注 4：仅包括 The Clayton & Dubilier Private Equity Fund IV Limited Partnership 持有的股票。

Messrs. Ames Barbe Cribiore Gogel Hendrix Howe Pearson 和 Rice 因其作为 Associates IV

的普通合伙人而可视为登记在 The Clayton & Dubilier Private Equity Fund IV Limited

Partnership 名下的股票的实益持有人，但其各自均声明放弃上述股票的实益所有权。Messrs.Ames、Barbe、Cribiore、Gogel、Hendrix、Howe、Pearson 和 Rice 享有 The Clayton & Dubilier

Private Equity Fund IV Limited Partnership所持股票的投资和表决权。各自的业务地址均为 c/oClayton Dubilier & Rice Inc. 126 East 56th Street 25th Floor. New York New York 10022。

注 5：Mr. Pearson 所持有的股票不包括其成年女儿所持有的 15 000 股股票，该等股票系由Mr. Pearson 向信托转让后并由信托分配给其女儿。Mr. Pearson 声明放弃对该等股票的实益所有权。

注 6：AT&T Master Pension Trust 的名义持有人，该信托为 AT&T Corp.以及其附属公司的养老金计划。其地址为 Leeway & Co. State Street Bank & Trust Co. Master Trust Division OneEnterprise Drive Solomon Willard Bldg. North Quincy MA 02171。

注 7：Mellon Bank N.A.作为 First Plaza Group Trus（t “FPGT”）的受托人，该信托为 General

83纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

Motors Corporation （“GM”）以及其子公司的员工权益计划。该等股票可视为由 GM 的一间下属子公司 General Motors Investment Management Corporation （“GMIMCo”）所实益持有。GMIMCo 的主要业务系为 GM 及其子公司的员工权益计划资产和 GM 的直接或间接子公司或关联公司的资产提供投资咨询及管理服务。GMIMCo 担任 FPGT 所持有的股票的投资管理人，并拥有单一的权力指示受托人行使股票的表决权并处置该等股票。出于受托人的有限职责，受托人放弃该等股票的实益所有权。

注8：本表中发行前的拥有实益权益的股份数量包括该等在1995年10月27日后60天内通

过行使到期的期权而获得的股票，具体为： Marvin L. Mann，504000 股；Paul J. Curlander，

93600 股；Donald J. Shropshire，112500 股；John A. Stanley，126000 股；Achim Knust，126000股；所有董事和高级管理人员作为整体持有的（共18人），1259100股。

注 9：Mr. Mann 所持有的股票并不包括其向为其相关亲戚利益所设立的不可撤销信托转让的

45000 股以及购买 84 000 股股票的期权。Mr. Mann 声明放弃该等股票的实益所有权。

注10：本表中发行后的拥有实益权益的股份数量包括该等在1995年10月27日后60天内可以通过行使到期的期权而获得的股票（该等股票的数量导致首次公开发行生效时增加了相关期权的授予），具体为：Marvin L. Mann，756000 股；Paul J. Curlander，157500 股；DonaldJ. Shropshire，157500 股；John A. Stanley，157500 股；Achim Knust，157500 股；所有董事和高级管理人员作为整体持有的（共18人），1757250股。

（3）1996年至2000年，利盟国际与利盟集团合并前，已发行股本变化情况

根据利盟集团 1996 年至 1999 年所披露的 10-K 年度报告，已发行股本变化情况如下：

序号截至时间已发行股本

A 类普通股 70853802

11997年3月14日

B 类普通股 2313423

2 1998 年 2 月 28 日 A 类普通股 68281134

3 1999 年 3 月 12 日 A 类普通股 64418368

4 2000 年 3 月 10 日 A 类普通股 129132193

（4）2000年7月1日，利盟国际与利盟集团合并利盟国际与利盟集团于2000年7月1日合并。利盟国际作为合并后存续的公司。根据利盟国际向 SEC 申报的自 2000 年 6 月 22 日起生效的重述注册证明（Restated Certificate of Incorporation），利盟国际的授权股本结构如下：

序号股票类别授权发行的股本

1 A 类普通股，每股面值 0.01 美元 900000000

2 B 类普通股，每股面值 0.01 美元 10000000

3优先股，每股面值0.01美元1600000

总计911600000

（5）2000年至2015年，利盟国际与利盟集团合并后，利盟国际已发行股

84纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

本变化情况

根据利盟国际所申报的注册证明（Certificate of Incorporation）以及其相应修

改后的注册证明，自从利盟国际与利盟集团在2000年7月1日合并之后，利盟国际的授权股本没有发生任何变化。根据利盟集团2000年至2015年所披露的

10-K 年度报告，已发行股本变化情况如下：

序号截至时间已发行股本

1 2001 年 3 月 9 日 A 类普通股 127576849

2 2002 年 3 月 8 日 A 类普通股 129493036

3 2003 年 3 月 7 日 A 类普通股 126863815

4 2004 年 3 月 5 日 A 类普通股 129513276

5 2005 年 3 月 4 日 A 类普通股 126624740

6 2006 年 3 月 3 日 A 类普通股 108290434

7 2007 年 2 月 23 日 A 类普通股 96007711

8 2008 年 2 月 21 日 A 类普通股 94959172

9 2009 年 2 月 20 日 A 类普通股 77776051

10 2010 年 2 月 19 日 A 类普通股 78171263

11 2011 年 2 月 18 日 A 类普通股 78608894

12 2012 年 2 月 17 日 A 类普通股 70842058

13 2013 年 2 月 15 日 A 类普通股 63168248

14 2014 年 2 月 14 日 A 类普通股 61565124

15 2015 年 2 月 13 日 A 类普通股 60692719

16 2016 年 2 月 29 日 A 类普通股 62549309

（6）2016年11月29日，利盟国际私有化退市

2016 年 4 月 19 日（纽约时间），公司、开曼子公司 I、开曼子公司 II、Ninestar

Lexmark Company Limited 与利盟国际签署《合并协议》，公司牵头的联合投资者将通过 Ninestar Lexmark Company Limited 与利盟国际合并的方式，取得利盟国际的 100%股权；合并完成后，Ninestar Lexmark Company Limited 停止存续，利盟国际作为合并后的存续主体。美国当地时间2016年11月29日，交易各方向特拉华州州务卿提交按照特拉华州公司法规定的合并证书，合并生效，利盟国际的股票已在纽约证券交易所停止交易，联合投资者在瑞士所设立的子公司Apex Swiss Holdings SARL成为利盟国际的唯一股东，利盟国际完成私有化退市。

85纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

私有化退市后利盟国际的股权结构如下：

序号股东名称持股数量（股）持股比例

1 Apex Swiss Holdings SARL 1000 100%

根据标的公司提供的资料，标的公司的所有附属公司详见本报告附件一。

六、合法合规情况

根据境外法律尽职调查报告，报告期内及截至本报告签署日，标的公司正在进行中的金额在1000万元人民币以上或对公司有重大影响的重大诉讼、仲裁、

行政处罚案件情况如下：

1、利盟国际诉联邦政府

2020 年 9 月与 10 月，利盟国际分别就有关 301 条关税清单 3 和清单 4A 所

列产品征收额外关税事宜提出申诉。国际贸易法院（CIT）收到了大量有关 301条关税清单 3 和清单 4A 的案件申请，利盟国际的案件已暂停审理。截至本报告书签署日，该案件尚未作出生效判决。

2、Impexa Prasser EDV-Zubeh?r GmbH 诉利盟奥地利 Lexmark Austria

利盟奥地利因投标滥用事宜于 2018 年 3 月 31 日终止与 Impexa Prasser

EDV-Zubeh?r GmbH 的合作关系。2018 年 4 月 19 日，Impexa Prasser EDV-Zubeh?rGmbH 向维也纳商事法院起诉利盟奥地利，要求利盟奥地利支付后端索赔总额

2371602.78欧元（约270万美元）加上利息。2020年5月13日，利盟奥地利

向维也纳商事法院针对 Impexa Prasser EDV-Zubeh?r GmbH 提起反诉，要求Impexa Prasser EDV-Zubeh?r GmbH 退还利盟奥地利已支付的后端索赔金额共计

3385062.22欧元（约340万美元），加上诉讼时效中止利息。该反诉案件已与

本诉案件合并审理。截至报告书签署日，该案件尚未作出生效判决，该案尚在审理过程中。

3、Peruvian Tax and Penalty Determination Ruling （VAT）

2023 年 12 月，秘鲁国家税务局（the Peruvian National Tax Authority）基于

2022年开始的税务审计发布了关于增值税征收的税收和罚款决定裁决，声称利

盟给予其分销商的某些折扣/优惠缺乏足够的文件支持来证实。2024年1月，利

86纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

盟在行政层面提出抗辩，对该决定提出异议。法院发布了一项不利决定，利盟于

2024年8月提交了相应的行政上诉。在获得关于利盟抗辩的决定之前，不会征

收所欠税款和罚款。争议总金额为290万美元（本金、罚款和利息）。该案尚在审理过程中。

七、主营业务情况

（一）主营业务概况

本次交易的标的资产为美国利盟的100%股权，美国利盟系持股平台，实际业务主体为其间接控制的全资子公司利盟国际。

利盟国际是世界领先的打印产品及服务供应商。目前，利盟国际在超过170个国家销售产品和提供服务，其总部位于美国肯塔基州莱克星顿，是成像和输出技术解决方案以及打印管理服务的全球领导者。利盟国际的企业发展战略在于聚焦金融、医疗、零售等特定行业，通过其激光打印硬件平台、打印管理软件平台以及内容及流程管理平台，为企业客户提供集打印、内容管理、流程管理等服务于一身的一站式企业办公解决方案。

2017 年上市公司出售利盟国际的 ES 业务后，目前利盟国际主要经营 ISS 业务。ISS 业务主要包括生产和销售多种型号的黑白激光打印机、彩色激光打印机、多功能数码复合一体机以及与之相关的耗材、配件和一系列打印管理服务。ISS的客户主要包括大型跨国企业，中型公司和政府公共部门，行业主要集中在金融业、零售业、制造业以及教育、医疗等公共领域。

1、硬件及相关耗材业务

利盟国际主要产品类别包括喷墨打印机、黑白激光打印机、彩色激光打印机、

多功能数码复合一体机以及与之相关的耗材、配件。利盟国际的相关打印设备产品情况如下：

主要产最大彩色/序号主要型号产品展示产品名称及介绍品系列幅面黑白彩色激光打印机

双面打印:集成双

Lexmark CX96x 系

1 9 系列 A3 彩色 面打印

列打印速

度:35-55ppm

87纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

主要产最大彩色/序号主要型号产品展示产品名称及介绍品系列幅面黑白单色激光打印机

Lexmark MX95x 系 双面打印: 集成

2 9 系列 A3 黑白

列双面打印打印速

度：55 ppm彩色多功能激光打印机（带扫描、Lexmark CX83x 系 复印、传真）自动

3 8 系列 A4 彩色列翻页，双面打印、复印、扫描打印速

度：55 ppm彩色单功能激光

Lexmark CS83x 系 打印机自动翻页，

4 8 系列 A4 彩色

列双面打印打印速

度：55 ppm黑白多功能激光打印机（带扫描、

7/8 系 Lexmark 复印、传真）自动

5 A4 黑白

列 MX72x/82x 系列 翻页，双面打印、复印、扫描打印速

度：55-70 ppm黑白单功能激光

7/8 系 Lexmark MS72x/82x 打印机自动翻页，

6 A4 黑白

列系列双面打印打印速

度：55-70 ppm彩色多功能激光打印机（带扫描、Lexmark CX730 系 复印、传真）自动

7 7 系列 A4 彩色列翻页，双面打印、复印、扫描打印速

度：52 ppm彩色单功能激光

Lexmark CS730 系 打印机自动翻页，

8 7 系列 A4 彩色

列双面打印打印速

度：52 ppm彩色多功能激光打印机（带扫描、

5/6 系 Lexmark CX530/630 复印、传真）自动

9 A4 彩色

列系列翻页，双面打印、复印、扫描打印速

度：35-42 ppm彩色单功能激光

5/6 系 Lexmark CS530/630 打印机自动翻页，

10 A4 彩色

列系列双面打印打印速

度：35-42 ppm

88纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

主要产最大彩色/序号主要型号产品展示产品名称及介绍品系列幅面黑白黑白多功能激光打印机（带扫描、

5/6 系 Lexmark 复印、传真）自动

11 A4 黑白

列 MX530/630 系列 翻页，双面打印、复印、扫描打印速

度：46-50 ppm黑白单功能激光

5/6 系 Lexmark MS530/630 打印机自动翻页，

12 A4 黑白

列系列双面打印打印速

度：46-50 ppm彩色多功能激光打印机（带扫描、

2/3/4 Lexmark MC3224 复印、传真）自动

13 A4 彩色

系列 CX331/431 系列 翻页，双面打印、复印、扫描打印速

度：24-26 ppm彩色单功能激光

3/4 系 Lexmark CS331/431 打印机自动翻页，

14 A4 彩色

列系列双面打印打印速

度：24-26 ppm黑白多功能激光打印机（带扫描、

3/4 系 Lexmark MB3442 复印、传真）自动

15 A4 黑白

列 MX331/431 系列 翻页，双面打印、复印、扫描打印速

度：40-42 ppm黑白单功能激光

3/4 系 Lexmark MS331/431 打印机自动翻页，

16 A4 黑白

列系列双面打印打印速

度：40-42 ppm黑白多功能激光打印机（带扫描、Lexmark MB2236 复印、传真）自动

17 2 系列 A4 黑白

系列翻页，双面打印、复印、扫描打印速

度：36 ppm

2、打印服务业务

利盟国际的打印服务业务（MPS）主要面向中大型企业类客户。利盟国际与企业类客户签订一揽子付费打印业务合同，在合作期内，利盟国际向企业用户提供综合打印服务，负责管理和维护用户的打印机，承担打印耗材和打印机零配件的购买和更换，企业类客户以“按页付费”的模式或以耗材实际消耗数量为基础的模式向利盟国际支付服务对价。

89纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

（二）主要经营模式

1、销售模式

利盟国际的销售团队主要按行业进行分工来开拓市场，主要包括零售、金融、制造、医疗、教育、保险等行业，以及政府公共部门。从地域角度分析，利盟国际的销售团队采取国际化与全球化策略，遍布于美洲、欧洲、中东、非洲和亚太地区。

针对大中型企业客户，利盟国际以输出整套打印解决方案的 MPS 服务为销售重点，采用直销为主、经销并重的模式开展销售活动。一方面，利盟国际主要通过竞标方式，与企业类客户直接建立合作关系，签署业务合同；另一方面，利盟通过 BSD 渠道商（Business Solution Dealer）开展销售。BSD 渠道商对利盟国际的硬件产品及相关软件进行一定程度的集成，形成相应的解决方案，向终端客户进行销售。

针对中小型企业，利盟国际通过搭建经销网络，覆盖目标销售区域，通常而言，利盟国际将产品销售给一级经销商，再由一级经销商转售给二、三级经销商，

通过不同层级经销商的向下扩展，尽可能扩大产品所覆盖的销售区域范围。另外，面向中小客户，利盟国际通过亚马逊等电商平台开展销售。

除此之外，利盟国际亦通过 OEM 贴牌的模式开展销售活动。在此模式下，利盟国际将产品销售给其他品牌商（OEM 合作伙伴），OEM 合作伙伴冠以其自身的品牌并对外销售。利盟国际采用该销售模式，主要与打印机行业当前发展阶段的行业特性相关。打印机行业已进入成熟阶段，行业的竞争格局相对稳定，各个厂商在差异化竞争策略驱动下，已在不同的细分市场领域形成各自的市场竞争优势。在此背景下，相关厂商承接 OEM 业务，借助该细分领域内具有优势竞争地位厂商的力量，利用其品牌效应和销售渠道，快速形成业务增量。

2、采购模式

利盟国际与代工厂和核心零部件供应商之间，通过签订长期供应协议，保持合作关系。利盟国际的供应链可以大致分成以下几个层级：代工厂、产品模组供应商、部件供应商、零件供应商、服务提供商，其具体职能情况如下：

90纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

层级供应商类别职能

1代工厂生产组装完整产品交付给利盟国际

2产品模组供应商向代工厂提供一定组合程度的组件产品，以用于生产完整产品

3部件供应商生产、组装产品部件

4零件供应商制造产品基础零件

5服务提供商提供生产配套服务，如物流等

3、生产模式

利盟国际主要以代工模式开展产品生产活动。为了控制成本，提高生产效率，利盟供应链基本上遵循“按单生产”的原则，利盟国际下达生产订单，层层下达，直至底层零部件供应商。

当前，利盟国际主要通过代工模式开展生产活动。在打印机产品方面，主要代工厂分布于中国广州、东莞和珠海等地。在耗材产品方面，利盟国际在中国大陆市场，将一部分耗材归集至打印机代工厂进行生产，一部分耗材由专门的耗材代工厂生产；而在海外，利盟国际在波兰有一家耗材代工厂。另外，利盟国际在墨西哥拥有自己的打印机及耗材生产基地。

4、研发模式

利盟国际建立全球研发网络，进行分工协作。当前，利盟国际在美国、菲律宾和印度设有三处研发中心，其中，美国总部主攻基础技术研究；菲律宾、印度研发团队侧重于本地化软件适配（如中文 OCR、亚洲市场云服务集成）。

利盟国际研发模式的主要特征可总结为：

（1）全链路自主研发，软硬件结合创新

利盟国际对打印机硬件（激光打印引擎、传感器等）、底层固件、管理软件（安全解决方案、云打印平台等）等打印产业链各个环节的相关技术，均形成自主掌控能力。同时，利盟国际在软硬件两方面的技术研发上均衡发力。

（2）行业定制化和应用场景深耕

利盟国际在技术研发方面聚焦于各个垂直领域，针对零售、医疗、金融和制造业等行业的特殊需求（如医疗影像打印合规性、金融单据安全打印）开发专用解决方案。

91纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

（3）开放式创新生态

在硬件方面，利盟国际通过与部件供应商联合开发定制化组件，建立供应链技术联盟，而非单纯采购标准化零件。在软件方面，通过开发者平台，开放 API接口，吸引第三方开发者集成行业应用，拓展打印机在物联网中的角色。

（三）核心竞争力

1、技术研发与创新能力

利盟国际拥有较强的技术研发和创新能力，在全球多个地区布局研发中心，具备较为完备的专利技术体系。在软硬件整合和创新方面具有一定优势，其设备能够结合高效硬件与智能管理软件（如安全打印、自动化工作流），满足企业级客户对可靠性和功能性的需求。

2、差异化竞争能力

与惠普、佳能等品牌相比，利盟国际更加聚焦企业级细分市场，通过深度整合软硬件、强化安全性与行业定制化服务，在连锁零售、医疗、金融等特定领域形成一定的差异化优势。

八、最近两年的主要财务数据及财务指标

根据立信会计师出具的《审计报告》（信会师报字[2025]第 ZM10113 号），美国利盟最近两年经审计的主要财务数据及财务指标如下：

（一）资产负债表主要财务数据

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

流动资产699339.64748866.79

非流动资产1259066.941393348.18

资产总计1958406.582142214.97

流动负债806834.25784114.21

非流动负债1029020.571195122.04

负债总计1835854.821979236.25

所有者权益合计122551.75162978.72

负债和所有者权益总计1958406.582142214.97

92纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

（二）利润表主要财务数据

单位：万元项目2024年度2023年度

营业收入1596132.521465469.28

营业利润（亏损以“-”号填列）27417.77-931450.94

利润总额（亏损总额以“-”号填列）26774.47-932236.31

净利润（净亏损以“-”号填列）-4771.13-894386.93归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“-”-4771.13-894386.93号填列）

（三）现金流量表主要财务数据

单位：万元项目2024年度2023年度

经营活动产生的现金流量净额154252.3979544.34

投资活动产生的现金流量净额78043.70-15197.19

筹资活动产生的现金流量净额-214827.43-69584.56

现金及现金等价物净增加额16780.73-4496.70

（四）主要财务指标项目项目2024年度2023年度

流动比率（倍）0.870.96

速动比率（倍）0.600.69

资产负债率93.74%92.39%

注1：流动比率=流动资产/流动负债

注2：速动比率＝速动资产/流动负债，速动资产=流动资产-存货注3：资产负债率=负债总计/资产总计报告期内标的公司的资产负债、盈利情况分析，详见本报告书“第八节管理层讨论与分析”之“三、交易标的经营情况的讨论与分析”的相关内容。

九、最近三年与交易、增资或改制相关评估或估值情况

标的公司最近三年未曾发生与交易、增资或改制相关的评估或估值情况。

93纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

2024年12月23日（北京时间），上市公司控制的卖方Ninestar Group Company

Limited 与买方 Xerox Corporation、标的公司 Lexmark International II LLC 签订了

《股权购买协议》。根据《股权购买协议》，买卖双方将于交割条件全部满足或被适当豁免后进行标的公司100%股权的交割。

交易各方在《股权购买协议》中约定，在交割时，买方向卖方支付预估交易对价，即：（i）15 亿美元（“基准金额”）；加上（ii）预估净营运资金调整数（可能为正数或负数）；减去（iii）预估融资负债；加上（iv）预估交割日现金；

减去（v）预估交易费用。最终的购买对价将由买卖双方在交割后依据双方确认的标的公司净营运资金、净营运资金调整数、融资负债、交割日现金、交易费用及过渡期义务金额的相应金额调整并结合确认是否存在预留损失而定。（注：“最终的购买对价”相较于“预估购买对价”调整的上调幅度或下调幅度均不得超过

3000.00万美元）。

公司聘请中联国际作为估值机构对标的公司进行估值，以2024年12月31日为估值基准日，从独立估值机构的角度，分析本次交易的定价是否公允、合理。

估值机构采用收益法、市场法，对截至估值基准日2024年12月31日标的公司100%股权价值进行估值，并出具了《估值报告》。根据估值机构的估值结果，

本次交易标的作价具有合理性和公允性，不存在损害公司及其股东利益的情况。

本次交易定价系交易各方在公平、自愿的市场化原则下，经过多轮友好协商及谈判后最终确定，不以估值机构出具的估值报告为依据。

一、本次交易标的公司的估值情况根据中联国际出具的《Lexmark International II LLC的股东全部权益价值估值分析报告书》（中联国际咨字【2025】第VIMQB0471号），本次估值以2024年12月31日为估值基准日，采用收益法和市场法对标的公司的100%股权进行估值，估值金额分别为1.72亿美元和1.98亿美元。参考估值金额，扣减预计对其他各方的支出（主要包括因控制权变更支付给利盟国际管理层的离职补偿、股权出售触发对利盟国际高管团队提前结清的长期奖金激励、支付给卖方雇用的境外财

94纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）务顾问和律师的费用等）后的金额分别为0.99亿美元和1.25亿美元。

根据《股权购买协议》和标的公司目前最新经营情况，公司预估交易对价为

0.75亿美元至1.5亿美元。根据估值情况，本次交易价格具有合理性和公允性。

需要说明的是，同一资产在不同市场的价值可能存在差异。本次估值一般基于国内可观察或分析的海外市场条件和市场环境状况。

二、估值假设与基础

（一）基本假设

1、交易假设。假设估值分析对象处于交易过程中，估值分析人员根据估值

分析对象的交易条件等模拟市场进行估价，估值分析结果是对估值分析对象最可能达成交易价格的估计。

2、假设在估值分析目的经济行为实现后，估值分析对象所涉及的资产将按

其估值分析基准日的用途与使用方式持续使用。

（二）关于估值分析对象的假设

1、除估值分析人员所知范围之外，假设估值分析对象所涉及资产的购置、取得、改良、建设开发过程均符合标的公司所在国家对应法律法规规定。

2、除估值分析人员所知范围之外，假设估值分析对象所涉及资产均无附带

影响其价值的权利瑕疵、负债和限制，假设与之相关的税费、各种应付款项均已付清。

3、假设估值分析对象不会遇有其他人力不可抗拒因素或不可预见因素对其

价值造成重大不利影响。

4、由于无法对标的公司资产的现状、使用状况和经营收益情况或改良能力

实地勘验，假设其能保持以前收益年度正常且持续的经营运作状态，并保持产生稳定的收益产品能力。

5、由于无法对标的公司管理层的经营改良和提高整体收益能力开展核查，

无法对标的公司管理层将来的经营能力是否满足估值分析对象保持未来经营收

益需要开展核查，假设标的公司仅可以维持以前收益年度的经营收益水平而不会

95纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

产生较大下降或改良上升。

6、假设本次估值分析中各项资产均以估值分析基准日的实际存量为前提，

有关资产的现行市价以估值分析基准日的标的公司所在国家有效价格为依据。

（三）关于企业经营和预测假设

1、假设国际金融和全球经济环境、标的公司所在国家宏观经济形势无重大变化，交易各方所处国家和地区的政治、经济和社会环境无重大变化。假设美国对委托人及其子公司的相关协议及美国相关法规限制、外部经营环境发生不利变

化等持续不变，并假设上述限制没有使标的公司的经营进一步严重恶化；

2、假设标的公司所处的社会经济环境以及所执行的利率、汇率、赋税基准

及税率、政策性征收费用等不发生重大变化；

3、假设标的公司所在国家现行的有关法律法规及行政政策、产业政策、金

融政策、税收政策等政策环境相对稳定。除非另有说明，假设标的公司经营完全遵守有关的法律法规；

4、假设标的公司在估值分析目的经济行为实现后，仍将按照原有的经营方

向、经营方式、经营范围和管理水平，以及在当前所处行业状况及市场竞争环境下持续经营；

5、估值分析只基于基准日标的公司现有的经营能力。不考虑未来可能由于

管理层、经营策略和追加投资等情况导致的经营能力扩大，也不考虑后续可能会发生的生产经营变化带来的影响；假设标的公司将维持估值分析基准日的投资总

额、财务经营指标等基本保持不变；

6、假设标的公司按估值分析基准日现有的管理水平继续经营，标的公司管

理层是负责和尽职工作的，且管理层相对稳定和有能力担当其职务，不考虑将来经营者发生重大调整或管理水平发生重大变化对未来预期收益的影响；

7、假设标的公司经济行为实现后具有足够的管理水平保持继续经营，标的

公司管理层是负责和尽职工作的，且相对稳定和有能力担当其职务，不考虑经营期间管理层发生重大调整或管理水平发生重大变化对未来预期收益的影响；

8、假设标的公司在持续经营期内的任一时点下，其资产的表现形式是不同

96纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）的；

9、假设估值分析基准日后标的公司的现金流入为平均流入，现金流出为平

均流出；

10、假设标的公司未来采取的会计政策和编写估值报告时所采用的会计政策

在重要方面基本保持一致；

11、假设标的公司完全遵守所在国家和地区开展合法经营必须遵守的相关法

律法规；

12、现有影响资本结构的重大融资合同将持续履行，没有重大变更；

13、假设标的公司将来的经营发展符合行业发展一般规律；

14、假设标的公司现有贷款未来可获展期或者通过其他途径解决资金问题，

以缓解资金压力，贷款的归还不会导致标的公司出现经营现金流断裂的情况。

（四）估值分析基础

1、估值机构的估值分析是建立在委托人上市公司已提供真实性、完整性和

合法性的权属证明、财务会计信息和其他资料的基础上；

2、估值机构的估值分析范围是按照上市公司提供的资产申报表确定，估值

分析结论未考虑资产申报明细表以外可能存在的或有资产及或有负债的影响；

3、估值机构的预测是基于上市公司管理层提供的对未来经营的合理预期基

础上展开的，假设上市公司管理层是尽职的，已经充分考虑了影响经营的包括标的公司自身和外在的各方面因素，是稳健和具有可实现性的；

4、假设行业的发展规律符合以前年度延伸趋势，不会出现重大技术更替，

供应商和使用的材料稳定且不会出现重大变化或替代，潜在客户不会出现流失或增加，用户市场不会出现使用习惯改变，行业新的竞争者进入不会导致市场格局出现重大变化和各个政府出台行业政策能够延续；

5、估值分析计算是基于标的公司经营所需生产场所的取得及利用方式是与

基准日时保持一致而不发生变化。

97纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

三、估值思路和方法选择

本次资产价值类型是市场价值，资产估值分析的目标是在于反映资产的公平市场价值。作为反映资产公平市场价值的手段，市场法无疑是首选方法。从形式上看，收益法似乎并不是一种估测资产公平市场价值的直接方法，但是收益法是从决定资产公平市场价值的基本要素——资产预期收益的角度“将利求值”，符合市场经济条件下的价值观念，因此，收益法也是估算资产价值的一种直接方法。

资产基础法相对于市场法和收益法，从构建成本角度出发反映资产价值，其估测资产公平市场价值的角度和途径则是间接的。

各种方法是从不同的角度去表现资产的价值。不论是通过与市场参照物比较获得估值分析对象的价值，还是根据估值分析对象预期收益折现获得其估值分析价值，或是按照资产的再取得途径判断估值分析对象的价值，都是从某一个角度对估值分析对象在一定条件下的价值的描述，它们之间是有内在联系并可相互替代的。

由于资产基础法是指以标的公司估值分析基准日的资产负债表为基础，合理测算标的公司表内及表外各项资产、负债价值，确定估值分析对象的估值分析方法。然而在此次估值分析过程中，受相关协议、美国相关法规等客观条件限制，标的公司无法提供资产基础法测算所需表内表外各项资产、负债详细数据以及相

关对应的支撑材料，本次估值分析过程中难以采用资产基础法。

由于在资本市场上存在较多与标的公司处于同一或类似行业的上市公司，其经营和财务数据可以通过公开渠道获取，可以建立相应的评价体系和回归分析，并通过计算适当的价值比率或经济指标与标的公司比较分析，故可以使用市场法对估值分析对象进行估值分析。

通过向标的公司高管访谈了解标的公司在历史经营期内拥有稳定的业务渠

道和收益来源、成熟的管理团队，在现有经营管理模式下，被估值分析资产在可见未来具有可持续获取收益的能力，其相关的收入、成本、费用，以及投资计划、经营风险等因素可以进行预测并用货币来量化，即估值分析对象未来年度的收益与风险可以可靠的估计，而且，其预期获利年限也可以被合理预测，故可以采用收益法估值分析。

98纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）综上，本次估值分析采用市场法和收益法。

四、采用收益法进行估值分析

（一）收益法估值模型

1、收益法计算模型选择

收益法是指将企业预期收益资本化或者折现，确定标的公司的测算方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法（DCF）。

现金流量折现法通常包括企业自由现金流折现模型和股权自由现金流折现模型，并根据企业未来经营模式、资本结构、资产使用状况以及未来收益的发展趋势等，恰当选择现金流折现模型。

2、收益法计算公式

本次收益法基本计算公式为：

E＝P－D＋C－M

式中：E：标的公司的股东全部权益价值；

P：标的公司的经营性资产价值；

D：标的公司付息债务价值；

C：标的公司的溢余资产、非经营性资产及负债价值；

M：标的公司的少数股东权益价值。

式中，Ri：标的公司在详细预测期内第 i 年的预期收益；

Rn+1：标的公司在详细预测期满后第 1 年的预期收益；

r：折现率

n：标的公司的详细预测期

g：递增率

99纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

（二）主要参数选取

1、预期收益指标和实现收益时点

根据标的公司的具体情况，使用企业自由现金流量作为经营性资产的预期收益指标。

企业自由现金流量＝收入－成本费用－税收＋折旧与摊销＋利息费用×（1－企业所得税率）－资本性支出－营运资金增加额

预期收益实现时点按年度预期收益报表时点确定，设定在每年的公历年中。

2、详细预测期

企业经营达到相对稳定前的时间区间是确定详细预测期的主要因素。根据标的公司产品或者服务的剩余经济寿命以及替代产品或者服务的研发情况、收入结

构、成本结构、资本结构、资本性支出、营运资金、投资收益和风险水平等综合

分析的基础上，结合宏观政策、行业周期及其他影响企业进入稳定期的因素，以及管理层对未来业务发展和市场前景预测，合理确定详细预测期。估值分析预测期取自基准日起5个完整收益年度。

3、预期收益的收益期

按照现行法律、行政法规规定，以及标的公司的企业性质、企业类型，国家未对标的公司所处行业的经营期限有所限制，也没有对该类型企业有经营年限规定；通过对标的公司所在行业现状与发展前景分析，行业将持续且没有可预见的消亡期；此外，根据标的公司的主营业务构成、经营状况、拥有资产特点和资源条件，及其管理层对企业未来经营前景的判断，标的公司具有可持续经营能力。

在正常情况下，标的公司将一直持续经营，因此，本次估值分析设定预期收益的收益期为永续年期。

4、预期收益终止时的清算价值

由于标的公司一直持续经营，其预期收益的持续时间为无穷，故设定标的公司在永续经营期之后的清算价值为零。

5、折现率

由于收益法采用企业自由现金流折现模型，按照预期收益额与折现率口径统

100纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

一的原则，折现率 r 选取加权平均资本成本模型（WACC）计算确定。则：

Wd：标的公司的债务比率；

We：标的公司的权益比率；

rd：标的公司的税后债务成本；

re：权益资本成本。本次估值分析按资本资产定价模型（CAPM）确定权益资本成本 re；

式中：rf：无风险报酬率；

rm：市场期望报酬率；

ε：标的公司的特性风险调整系数；

βe：标的公司权益资本的预期市场风险系数；

βu：可比公司的无杠杆市场风险系数；

βt：可比公司股票的预期市场平均风险系数

101纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

式中：K：一定时期股票市场的平均风险值，通常假设 K=1；

βx：可比公司股票的历史市场平均风险系数；

Di、Ei：分别为可比公司的付息债务与权益资本。

6、溢余资产价值确定

溢余资产是指与标的公司收益无直接关系的，超过标的公司经营所需的多余资产。经分析，标的公司无明显的溢余资产。

7、非经营性资产价值确定

非经营性资产是指与标的公司收益无直接关系的，不产生效益并扣除非经营性负债后的资产。经分析，标的公司的非经营性资产主要包括在收益预测中未计及收益的交易性金融资产、其他应收款、其他流动资产、长期应收款、递延所得

税资产、其他非流动资产、交易性金融负债、一年内到期的非流动负债、长期借

款、预计负债、递延所得税负债。非经营性资产和负债主要采用成本法测算。

（三）折现率的确定

1、无风险利率的确定

本次估值分析以持续经营为假设前提，委估对象的收益期限为无限年期，根据《资产评估专家指引第12号——收益法评估企业价值中折现率的测算》（中评协〔2020〕38号）的要求，可采用剩余期限为十年期或十年期以上国债的到期收益率作为无风险利率，本次估值分析采用10年期美国国债收益率作为无风险利率。

2、市场风险溢价的确定

市场风险溢价是指投资者对于整体市场平均风险相同的股权投资所要求的

预期超额收益，即超过无风险利率的风险补偿。市场风险溢价通常可以利用市场的历史风险溢价数据进行测算。本次测算中以美国国家风险溢价指数的市场回报率作为市场期望报酬率 rm，将市场期望报酬率超过无风险利率的部分作为市场风险溢价。

102纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

3、资本结构的确定

本次估值分析选择公司于基准日的稳定资本结构对未来年度折现率进行测算。

4、贝塔系数的确定

以全球上市公司股票为基础，考虑标的公司与可比公司在业务类型、企业规模、盈利能力、成长性、行业竞争力、企业发展阶段等因素的可比性，选择适当的可比公司，经查询 WIND 数据库，以截至估值分析基准日的市场价格进行测算，计算周期为估值分析基准日前60个月，得到可比公司股票预期无财务杠杆风险系数的估计 βu，按照企业自身资本结构进行计算，得到标的公司权益资本的预期市场风险系数 βe。

5、特性风险系数的确定

在确定折现率时需考虑标的公司与上市公司在公司规模、企业发展阶段、核

心竞争力、对大客户和关键供应商的依赖、企业融资能力及融资成本、盈利预测

的稳健程度等方面的差异，确定特定风险系数。在估值分析过程中，估值分析人员对企业与可比上市公司进行了比较分析，得出特性风险系数。

6、债权期望报酬率 rd 的确定

债权期望报酬率是企业债务融资的资本成本，本次估值分析以于2024年12月的美国银行贷款利率确定债权期望报酬率 rd。

7、折现率 WACC 的计算

将以上得到的各参数，代入公式，得到折现率如下表：

折现率计算表名称2025年2026年2027年2028年2029年折现率 r（WACC） 12.83% 12.83% 12.83% 12.83% 12.83%

（四）估值分析关键参数估值分析关键参数如下；

项目详细预测期详细预测期满后各期

103纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

营业收入年增长率0.26%-0.44%0.26%

营业利润率5.76%-7.75%5.76%

（五）收益法估值分析结果

根据上述估值分析工作，将各个参数代入收益法基本公式，得出标的公司的股东全部权益价值为：

股东全部权益价值＝经营性资产价值 P-付息债务价值 D+标的公司的溢余资产、非经营性资产及负债价值 C-少数股东权益价值 M=17200.00 万美元（取整到十万位）。根据基准日2024年12月31日的美元汇率中间价，折算成人民币为123640.48万元人民币。

五、采用市场法进行估值分析

（一）市场法估值模型市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。上市公司比较法是指获取并分析可比上市公司的经营和财务数据，计算适当的价值比率，在与标的公司比较分析的基础上，确定标的公司的具体方法。交易案例比较法是指获取并分析可比企业的买卖、收购及合并案例资料，计算适当的价值比率，在与标的公司比较分析的基础上，确定标的公司的具体方法。

标的公司主营业务为生产和销售打印机及相关耗材的交易案例相对较少，与交易案例相关联的、影响交易价格的某些特定的条件无法通过公开渠道获知，因此交易案例比较法实际运用操作较难。标的公司属于信息技术相关行业，该行业价值分析基准日在各交易所有一定数量的上市公司，其中可以选取业务结构、经营模式、企业规模、资产配置和使用情况、企业所处经营阶段、成长性、经营风

险、财务风险等因素与标的公司相类似的上市公司作为可比公司，故本次价值分析选取上市公司比较法作为测算方法。

（二）可比上市公司的选取市场法价值分析应当选择与标的公司具有可比性的上市公司。估值机构确定可比上市公司的选择原则如下：

1、具有不少于24个月的一定时间的上市交易历史；

104纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

2、公司提供的服务相同或相似，都受到相同经济因素的影响；

3、价值影响因素方面相同或者相似。

标的公司主营业务为生产和销售打印机及相关耗材，估值分析人员通过分析WIND 数据库和市场公开信息，选择兄弟工业、理光集团、柯尼卡美能达及佳能

4家公司作为可比上市公司：

证券代码证券简称上市日期所处资本市场

6448.T 兄弟工业 1963/1/21 日股

7752.T 理光集团 1949/5/16 日股

4902.T 柯尼卡美能达 1949/5/16 日股

7751.T 佳能 1949/5/16 日股

（三）价值比率的选取

根据标的公司和可比上市公司的实际情况，确定合适的价值比率。价值比率通常包括盈利比率、资产比率、收入比率和其他特定比率。

通过分析标的公司及可比上市公司近年的财务指标，发现其处于行业波动期，使用市盈率（P/E）指标在行业波动期计算得出的估值结果难以剔除如计提大额

商誉减值等偶然事件的影响。且标的公司2023年及2024年的净利润为负数，因此使用市盈率（P/E）计算股权价值存在一定的不准确性；市净率（P/B）指标能

够反映企业的长期价值，尤其是在资产重估或市场预期发生变化时，资产的长期价值可能比短期收益更能代表企业的真实价值；市销率（P/S）指标能够相对较

好地反映公司的价值，能更好地揭示出估值企业股权价值与销售规模之间的相关关系。

综上所述，本次采用市净率（P/B）及市销率（P/S）作为参考和计算的价值比率。

（四）价值比率的计算

1、财务经营指标的修正系数

采用市场法中的上市公司比较法对标的公司价值进行价值分析，是用可比公司的单位现金流对应的其企业价值的比率，来换算标的公司价值的，即用可比公司某价值比率乘以标的公司对应的现金流。由于可比公司和标的公司可能存在所

105纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

处的宏观经济条件、交易条件、行业状况的变化不同，同时其竞争能力、技术水平、地理位置、交易的时间也不完全相同，这些因素对所计算价值比率均有影响，故必须分析可比公司与标的公司之间的上述差异，调整各可比公司价值比率后，方可用做标的公司的价值比率。

分析影响企业价值分析的主要因素，本次价值分析将对比因素共分为四项：

企业盈利能力、企业营运能力、债务风险状况和企业成长能力，每项对比因素的指标设置时，充分考虑了行业特有的体现盈利、营运、债务风险、成长等相关行业指标。

在进行企业价值分析前，需要对标的公司和可比公司的财务报表进行调整，利润表调整项目主要包括非主营业务收入、其他收益、投资收益、信用减值损失、

资产减值损失、营业外收入和支出等；资产负债表调节项目包括主要包括衍生金

融资产、其他流动资产、长期股权投资、投资性房地产、递延所得税资产、其他

非流动资产、交易性金融负债、其他流动负债、递延所得税负债、递延收益等溢余资产和非经营性资产和负债。

根据调整后的标的公司以及可比上市公司的财务数据，得出其各项指标。估值分析人员以每个指标项目划分权重，总分100分，按照各个指标与盈利能力的相关度进行了权重划分。具体如下：

项目权重各档分值差距

总资产报酬率(%)12.502.50财务效益状况

营业收入利润率(%)12.502.50

总资产周转率(次)12.502.50资产质量状况

应收账款周转率(次)12.502.50

资产负债率(%)12.502.50偿债风险状况

速动比率(%)12.502.50

营业总收入增长率(%)12.502.50发展能力状况

利润总额增长率(%)12.502.50

按优秀值、良好值、平均值、较低值、较差值进行分档，分档系数分别为

1.00、0.80、0.60、0.40、0.20。具体打分表如下：

分档情况优秀值档良好值档平均值档较低值档较差值档

106纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

分档情况优秀值档良好值档平均值档较低值档较差值档

本档标准系数1.000.800.600.400.20

总资产报酬率(%)得分12.5010.007.505.002.50

营业收入利润率(%)得分12.5010.007.505.002.50

总资产周转率(次)得分12.5010.007.505.002.50

应收账款周转率(次)得分12.5010.007.505.002.50

资产负债率(%)得分12.5010.007.505.002.50

速动比率(%)得分12.5010.007.505.002.50

营业总收入增长率(%)得分12.5010.007.505.002.50

利润总额增长率(%)得分12.5010.007.505.002.50

将各指标得分汇总后可得出可比公司及标的公司各项指标得分及总得分，单项得分如下表：

各指标评分盈利能力营运能力偿债能力成长能力证券简称营业总资应收账营业总利润总收入总资产资产负速动比产报款周转收入增额增长利润周转率债率率酬率率长率率率

兄弟工业8.288.4311.6710.6510.4810.896.198.98

理光集团5.675.4912.507.112.504.156.326.47

柯尼卡美能达4.184.3710.5711.242.504.854.592.50

佳能10.2611.139.6311.247.766.146.289.64

标的公司10.0610.3410.5110.632.502.748.9612.50

总得分及修正系数如下表：

评分汇总经营情况证券简称盈利能力营运能力偿债能力成长能力总得分修正系数

兄弟工业16.7122.3221.3715.1775.570.9000

理光集团11.1619.616.6512.7950.201.3600

柯尼卡美能达8.5521.817.357.0944.801.5200

佳能21.3820.8613.9015.9272.070.9500

标的公司20.4121.145.2421.4668.251.0000

2、控股权折溢价因素

由于本次可比上市公司计算价值比率时，直接采用可比公司二级市场的市价，

107纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

该类交易一般代表小股权交易。虽然作为标的公司的实际控股人，委托人能定时获取标的公司的相关财务报表及未来经营方向等策略信息汇报，但因美国国安局的相关规定，其无法获取标的公司的详细经营数据，如客户资料、资产明细等信息，亦无法参与标的公司的实际经营，对标的公司的控制权有限。故基于现实情况考虑，本次估值分析不对其控股权因素进行修正。

3、时间修正因素

由于本次采用可比公司的财务数据为2024年三季报修正数据或2024年年报数据，与价值分析基准日接近，无需进行时间修正。

4、流动性因素修正

本次市场法价值分析选取的可比公司均为上市公司，而标的公司为非上市公司，一定程度上缺少市场流通性，因此在上述测算价值比率时需要扣除流动性折扣。本次采用 BS 模型计算各可比公司流动性折扣，各公司的流动性折扣数据详见下表-修正明细表。

5、企业规模修正因素

由于可比上市公司的企业规模和标的公司存在一定差距，需要对存在差异的生产规模进行适当修正。

资产规模修正主要是针对总资产、营业收入、所有者权益、来测算的等因素进行考虑。

估值分析人员通过 Wind 提取了信息技术业全球上市公司 2024 年的各指标

所需要的财务数据进行打分的情况如下：

调整序号交易案例分值调整系数资产规模营业收入归母净资产

1兄弟工业95.0097.0098.00290.000.9000

2理光集团100.00100.00100.00300.000.8700

3柯尼卡美能达97.0099.0096.00292.000.8938

4佳能100.00100.00100.00300.000.8700

5标的公司90.0091.0080.00261.001.0000

6、所处资本市场修正

108纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

部分可比公司在日股市场上市，标的公司总部及主要经营场所处于美国，由于美国市场与日本资本市场存在政治、市场等不同风险影响因子，故需对其进行市场修正，将日本资本市场修正至美国资本市场。本次价值分析采用不同交易市场的股权风险溢价进行修正。根据计算，本次价值分析采用的资本市场修正系数为1.1087。

7、价值比率的确定

本次价值分析基于数据的可获得性和可比性，对市净率（PB）和市销率（PS）进行修正后，通过对比分析数据的匹配程度，选取剩余可比上市公司市净率（PB）和市销率（PS）的算术平均进行计算，具体如下：

修正明细表证券简称可比上可比上经营情交易时控股权流动性资本市比准比准规模修市公司市公司况修正间修正溢价修折扣修场修正市净市销权重正系数市净率市销率系数系数正系数正系数系数率率兄弟

0.97000.80000.88001.00000.90001.00000.78131.10870.66550.54880.2500

工业理光

1.06000.26001.34001.00000.87001.00000.82861.10871.13520.27840.2500

集团柯尼

卡美0.48000.17001.51001.00000.89381.00000.76001.10870.54590.19330.2500能达

佳能2.06001.49000.95001.00000.87001.00000.72481.10871.36810.98960.2500标的

0.93000.50001.0000

公司

（五）市场法估值分析结果

1、市净率价值比率估值分析结果

标的公司股东全部权益价值=标的公司价值分析基准日调整后净资产×比准

市净率+溢余资产+非经营性资产负债=99701.28×0.9300+0.00+（-82652.74）=

10069.45万美元

2、市销率价值比率估值分析结果

标的公司股东全部权益价值=标的公司价值分析基准日调整后收入×比准市

销率+溢余资产+非经营性资产负债=224279.87×0.5000+0.00+（-82652.74）

=29487.20万美元

109纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

3、采用市场法估值分析结果

资产及收入均能在一定程度上反映标的公司的股东全部权益价值，故本次以市净率（PB）估值分析结果和市销率（PS）估值分析结果的算术平均值作为市场法的估值分析结果。

即标的公司的股东全部权益价值采用市场法估值分析的结果为19800.00万美元（取整至十万位）。根据基准日2024年12月31日的汇率，折算成人民币为142330.32万元人民币。

六、上市公司董事会对本次交易估值事项的意见

根据《重组管理办法》《准则26号》等法律法规及《公司章程》的有关规定，公司董事会在认真阅读了本次交易相关估值资料后，对于估值机构的独立性、估值假设前提的合理性、估值方法与估值目的的相关性以及估值的公允性发表如

下意见：

（一）估值机构具有独立性

本次重大资产出售的估值机构具有证券业务资格。除业务关系外，估值机构及经办人员与公司、交易对方、标的资产均不存在关联关系，不存在除专业收费外的现实的和预期的利害关系。估值机构具有独立性。

（二）估值假设前提合理估值机构和估值人员所设定的估值假设前提和限制条件按照国家有关法规

和规定执行、遵循了市场通用的惯例或准则、符合估值对象的实际情况，估值假设前提具有合理性。

（三）估值方法与估值目的具有相关性

本次估值目的是为本次重大资产出售提供合理的作价参考，估值机构实际估值的资产范围与委托估值的资产范围一致；估值机构在估值过程中实施了相应的

估值程序或替代程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运用了合规且符合标的资产实际情况的估值方法，选用的参照数据、资料可靠；资产估值价值公允、准确。估值方法选用恰当，估值结论合理，估值方法与估值目的相关性一致。

110纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

（四）本次估值定价公允

估值价值分析原理、选取的可比公司和价值比率等重要估值参数符合标的资

产实际情况，估值依据及估值结论合理。本次重大资产出售为市场化出售行为，交易价格由交易各方经过谈判协商确定，定价公允，不存在损害公司及股东特别是中小股东的利益的情形。

综上所述，上市公司董事会认为：公司本次重大资产重组事项中所选聘的估值机构具有独立性，估值假设前提合理，估值方法与估值目的相关性一致，出具的《估值报告》的估值结论合理，本次交易定价公允。

七、上市公司独立董事对本次交易估值事项的意见

根据《重组管理办法》《准则26号》《上市公司独立董事管理办法》等法

律法规及《公司章程》的有关规定，上市公司已召开独立董事专门会议并就本次交易估值的合理性及公允性进行审议：

（一）估值机构具有独立性

本次重大资产出售的估值机构具有证券业务资格。除业务关系外，估值机构及经办人员与公司、交易对方、标的资产均不存在关联关系，不存在除专业收费外的现实的和预期的利害关系。估值机构具有独立性。

（二）估值假设前提合理估值机构和估值人员所设定的估值假设前提和限制条件按照国家有关法规

和规定执行、遵循了市场通用的惯例或准则、符合估值对象的实际情况，估值假设前提具有合理性。

（三）估值方法与估值目的具有相关性

本次估值目的是为本次重大资产出售提供合理的作价参考，估值机构实际估值的资产范围与委托估值的资产范围一致；估值机构在估值过程中实施了相应的

估值程序或替代程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运用了合规且符合标的资产实际情况的估值方法，选用的参照数据、资料可靠；资产估值价值公允、准确。估值方法选用恰当，估值结论合理，估值方法与估值目的相关性一致。

111纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

（四）本次估值定价公允

估值价值分析原理、选取的可比公司和价值比率等重要估值参数符合标的资

产实际情况，估值依据及估值结论合理。本次重大资产出售为市场化出售行为，交易价格由交易各方经过谈判协商确定，定价公允，不存在损害公司及股东特别是中小股东的利益的情形。

综上所述，公司本次重大资产重组事项中所选聘的估值机构具有独立性，估值假设前提合理，估值方法与估值目的相关性一致，出具的《估值报告》的估值结论合理，本次交易定价公允。

112纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

第六节本次交易主要合同

一、买卖协议签署情况

2024年12月23日（北京时间），上市公司控制的卖方Ninestar Group Company

Limited 与买方 Xerox Corporation（施乐公司）、标的公司 Lexmark International II

LLC（美国利盟）签订了《股权购买协议》，约定卖方以现金方式向买方出售其所持有的标的公司100%股权。本节内容中相关简称采用《股权购买协议》相关表述，“公司”指标的公司 Lexmark International II LLC（美国利盟）。

二、买卖协议的主要内容

（一）签署方卖方（Ninestar Group Company Limited）、标的公司（美国利盟）与买方（XeroxCorporation，即施乐公司）。

（二）权益购买

依据《股权购买协议》的条款与条件，在交割时，卖方向买方出售、让与、转让和交付，买方向卖方购买无任何留置的公司权益（即标的公司的100%股权），许可留置及适用的证券法施加的转让限制除外。

交割将在交割条件满足或被豁免后的第五个工作日上午10时（纽约时间）

在 Three Bryant Park 1095 Avenue of the Americas New York New York 10036 的

Dechert LLP（即卖方律师事务所）的办公室进行（或通过远程电子文件交换的方式），或者在买卖双方另行书面同意的其他地点、时间和日期进行（实际交割的当日，“交割日”）；但前提是，尽管本协议中有相反的规定，除非买方另有书面约定，交割不得在以下两个时间点中的较早者之前进行：（i）买方在营销期（系指本协议签署日后，买方与卖方履行交割义务的共同先决条件和买方履行交割义务的先决条件均被满足或被豁免后的首个连续的十（10）个工作日期间（或债务融资渠道同意的更短期间））内指定的任何工作日，且至少提前三（3）个工作日通知卖方；以及（ii）紧接营销期结束后的第三（3）个工作日；每种情况下，均需满足或被豁免本协议规定的交割条件（除那些按其条款应在交割时满足的条件外，但须在交割时满足或被豁免）。

113纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

（三）预估购买对价及其调整

1、交割预估

根据《股权购买协议》，交割日三个工作日或之前，卖方应、或应促使公司，向买方提供载有紧接交割前公司未经审计的合并资产负债表以及下列各项诚信

预估金额的报表（由公司妥当授权的管理人员代表公司并以公司名义签署）：（i）

紧接交割前的净营运资金（“预估净营运资金”）；（ii）在预估净营运资金的

基础上的净营运资金调整数（“预估净营运资金调整数”）；（iii）紧接交割日

的融资负债（“预估融资负债”）；（iv）交割日现金（“预估交割日现金”）；

（v）交易费用（“预估交易费用”）；（vi）任何过渡期义务的总额（“预估过渡期义务金额”）；以及在前述各项的基础之上的（vii）预估购买对价，以及其构成及计算方法，为免疑义，应按照本协议计算，包括会计准则。

2、预估购买对价

在交割时买方应向卖方支付的购买公司权益的金额（“预估购买对价”）应为：（i）15 亿美元（“基准金额”）；加上（ii）预估净营运资金调整数（可能为正数或负数）；减去（iii）预估融资负债；加上（iv）预估交割日现金；减去

（v）预估交易费用；预估购买对价应以即时可用的资金以电汇方式支付，并根据《股权购买协议》相关条款进行调整。

3、交割后购买对价调整

最终的购买对价将由买卖双方在交割后依据双方确认的标的公司净营运资

金、净营运资金调整数、融资负债、交割日现金、交易费用及过渡期义务金额的相应金额调整并结合确认是否存在预留损失而定。（注：“最终的购买对价”相较于“预估购买对价”调整的上调幅度或下调幅度均不得超过3000.00万美元）。

（四）交易对价的支付条款

《股权购买协议》中约定，在交割时，买方（或促使通过公司）按照以下方式支付：

（1）通过电汇即刻可用资金的方式，将相当于交割日清偿债务的金额，汇入交付给买方的偿付函中指定的交割日清偿债务持有人（或其代理人或其他代表，

114纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）如适用）的一个或多个账户；

（2）依据卖方至少交割日前2个工作日书面指定，向卖方指定的（应向其付款的相关主体的）一个或多个账户支付相当于预估交易费用的金额；

（3）托管的调整金额（该等金额，包括由此获得的任何利息或其他金额，减去根据托管协议从该等金额中支付的任何支出，称为“托管的调整资金”）将通过电汇即刻可用资金的方式支付至由双方共同认可的托管机构指定给买方的

托管账户（“托管的调整账户”）（该账户将在不迟于交割日前两个工作日内指定）。托管的调整资金将根据最终购买对价与预估购买对价间的差异按照《股权购买协议》约定调整后，由托管机构依照托管协议按《股权购买协议》有关条款约定支付给卖方或者买方；

（4）预估过渡期义务金额（如有）（该等金额，包括该等金额所产生的任何利息或其他金额，减去根据托管协议支付的任何支出，称为“过渡期义务托管资金”）通过电汇即刻可用资金的方式支付至由双方共同认可的托管机构指定给

买方的托管账户（该账户将在不迟于交割日前两个工作日内指定）。过渡期义务托管资金在约定支付条件满足之后，由托管机构依照托管协议按《股权购买协议》有关条款约定进行支付；

（5）依据卖方至少交割日前2个工作日书面指定，向卖方一个或多个账户

通过电汇即刻可用资金的方式支付相当于预估购买对价（x）减去根据上述（3）

-（4）条支付金额后的余额。

（五）交割先决条件

1、买方与卖方履行交割义务的共同先决条件

《股权购买协议》各签署方履行交割的义务以下列条件在交割日或之前满足

或被豁免为前提：

（1）竞争/投资法。买方与卖方依据 HSR Act 以及其他竞争/投资法（披露函第6.3条所列）的规定已完成申报，且所有适用的等待期（包括其任何展期）均已届满或终止，或已获得授权或批准（如适用）。

（2）无禁令。总体而言，不存在任何对公司实体重要业务部分具有管辖权

115纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

的政府部门制定、发布、颁布、执行或签发任何法规、规则、条例、判决、法令、

禁令或其他命令（无论是临时、初步还是永久性的）（统称为“命令”）以使本

协议或附属协议拟议交易不合法，或以其他方式限制或禁止本协议或附属协议拟议交易实施的情形；如出现该情形，各方应尽合理最大努力撤销该命令。英国境内不存在任何仍在进行中的英国竞争和市场管理局的审查、调查或程序，或德国境内不存在任何仍在进行中的德意志联邦共和国联邦工业和经济发展部或其他

德国政府机构的审查、调查或程序。

（3）纳思达股东批准。纳思达股东批准应在纳思达股东会议上获得，并且该纳思达股东批准的证明文件应提交给买方和卖方。

（4）《美国国家安全协议》。CFIUS 监督机构应已向卖方出具关于《美国国家安全协议》将在交割时或交割后终止的确认函。

2、买方履行交割义务的先决条件

买方履行交割的义务以下列条件在交割日或之前满足或被豁免为前提：

（1）陈述与保证。除公司根本陈述外，公司在《股权购买协议》第3条以及卖方在《股权购买协议》第4条卖方的陈述与保证（不考虑其中与重要性或重大不利影响有关的所有限制和例外情况）在做出日以及截至交割日均为真实准确，具有与在交割日（除非指向具体的日期，则截至该日期）做出的相同的效力，但该等不真实或不准确单独或合并不会合理预期导致重大不利影响的除外。除微小的不准确之处外，各项公司根本陈述在做出日以及截至交割日（除非指向具体的日期，则截至该日期）在所有方面均真实和准确，具有如同在交割日所作出一样的效力和效果。除微小的不准确之处外，截至特定日期做出的陈述和保证仅在截至该特定日期在所有方面都是真实和准确的。

（2）卖方与公司义务的履行。卖方与公司在所有重大方面履行或促使履行

了《股权购买协议》或附属协议项下其被要求在交割前或交割时履行的所有义务。

（3）无重大不利影响。自《股权购买协议》签署日至交割日，没有发生截至交割日仍在持续的任何重大不利影响的情形。

（4）管理层证明书。买方已收到公司合法授权管理层签署的管理层证明书，以证明前述陈述与保证、卖方与公司义务的履行、无重大不利影响三项条件均已

116纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）成就。

（5）交付。买方已收到《股权购买协议》第2.5条所列的交付文件。

3、卖方与公司履行交割义务的先决条件。

卖方与公司履行交割的义务以下列条件在交割日或之前满足或豁免为前提：

（1）陈述与保证。除买方根本陈述外，买方在《股权购买协议》第5条所作的陈述与保证（不考虑其中与重要性或重大不利影响有关的所有限制和例外情况）在做出日以及截至交割日均为真实准确，具有与在交割日（除非指向具体的日期，则截至该日期）做出的相同的效力，但该等陈述与保证不真实或不准确单独或合并不会对买方签署、交付或履行《股权购买协议》或任何附属协议，或及时地实施本次交易的能力造成重大不利影响的除外。除微小的不准确之处外，各项买方根本陈述在做出日以及截至交割日（除非指向具体的日期，则截至该日期）在所有方面均为真实和准确的，如同在交割日所做出一样。除微小的不准确之处外，截至特定日期做出的陈述和保证仅在截至该特定日期在所有方面都是真实和准确的。

（2）买方义务的履行。买方在所有重大方面履行或促使履行了《股权购买协议》或附属协议项下其被要求在交割前或交割时履行的所有义务。

（3）管理层证明书。卖方与公司已收到买方合法授权管理层签署的管理层证明书，以证明前述陈述与保证、买方义务的履行两项条件均已成就。

（4）交付。卖方已收到《股权购买协议》第2.6条所列的交付文件。

（六）终止与终止费用

1、《股权购买协议》于交割前的任何时间可以按照以下方式被终止：

（1）由买卖双方书面一致同意终止；

（2）如果交割在最终日期（指：2025 年 12 月 22 日；但是，（i）如果在

2025年12月22日，除竞争/投资法交割条件外，本协议第9条载明的所有其他交割条件均得到满足或被有效豁免（依据其性质将在交割时得到满足的条件除外，且该等条件将在交割时得到满足），则买方或卖方均可以书面方式通知其他方将最终日期延长三次、每次三个月，该书面通知应载明新的最终日期，该新的最终

117纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

日期即成为本协议下的最终日期；但是，为免疑议，在任何情况下最终日期不得超过2026年9月22日）前没有发生的，则由买方或卖方一方自行决定在最终日期或之后向另一方发出书面终止通知终止；但是：（i）如果买方与卖方履行交割义务的共同先决条件或买方履行交割义务的先决条件未成就系因卖方或公司

重大违反《股权购买协议》的承诺导致的，则卖方不得在该重大违反承诺的期间依据本条款终止《股权购买协议》；以及（ii）如果买方与卖方履行交割义务的共同先决条件或卖方履行交割义务的先决条件未成就系因买方重大违反《股权购买协议》的承诺导致的，则买方不得在该重大违反承诺的期间依据本条款终止《股权购买协议》；

（3）由买方终止，如果公司或卖方分别违反、不准确陈述、未能履行或违

背《股权购买协议》第3条或第4条中的相关陈述与保证，第6条中卖方或公司实体的任何承诺或约定，或《股权购买协议》约定的卖方或公司实体的任何其他承诺或约定，且在各种情况下将限制买方履行交割义务的先决条件在交割时满足或导致其不能在交割时满足，且该等违反没有被买方豁免，或者在该等违反可以纠正的，卖方或公司没有在以下孰早的日期前纠正：（i）收到买方发出的纠正通知后的 30 日内；以及（ii）最终日期。但任何情况下，买方不得在其任何重大违约的期间依据本条款终止《股权购买协议》；

（4）由卖方终止，如果买方违反、不准确陈述、未能履行或违背《股权购买协议》第5条中的陈述与保证，第6条中买方的任何承诺或约定，或《股权购买协议》中的其他承诺或约定，且上述情况下将限制卖方和公司履行交割义务的先决条件在交割时满足或导致其不能在交割时满足，且该等违反没有被卖方和公司豁免，或者在该等违反可以纠正的，买方没有在以下孰早的日期前纠正：（i）收到卖方发出的纠正通知后的 30 日内；以及（ii）最终日期。但任何情况下，卖方不得在其或公司存在任何重大违约的期间依据本条款终止《股权购买协议》；

（5）由买方或卖方终止，如果任何有管辖权的政府部门已经发布命令，限

制或以其他方式禁止本次交易的实施，且该等命令是终局及不可上诉的；但在买方违反《股权购买协议》的任何情况下，或在卖方或公司违反《股权购买协议》的任何情况下，且该违反行为是发布该命令的主要原因的，则买方或卖方均无权根据本条款终止《股权购买协议》；

118纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

（6）由买方书面通知卖方终止，如果纳思达股东大会未在《股权购买协议》

签订日期后180天内召开；但是，如果在最初的180天期限结束前至少二十（20）个工作日内，召开纳思达股东大会所需的同意尚未获得，则卖方可以书面通知买方将该 180 天期限延长最多 90 天，只要（i）纳思达及其关联公司未收到任何政府机构（包括中国机构）的通知，永久限制、禁止或以其他方式阻止纳思达股东大会的召开，以及（ii）纳思达董事会或其他管理机构在《股权购买协议》日期后未就任何阻止卖方和公司完成《股权购买协议》拟议交易的事项作出表决（通过书面同意或其他方式）（此期限，考虑到任何延长，如适用，为“会议截止日期”）；但是，买方根据本条终止《股权购买协议》的权利在以下情况下不适用：

（x）在买方违反《股权购买协议》期间，仅因买方违反《股权购买协议》导致纳思达股东大会未能在会议截止日期内召开；（y）获得纳思达股东批准之后；

（7）由买方或卖方书面通知另一方终止，如果纳思达股东会已经召开，但

尚未在该会议中或任何延后或推迟的会议中获得纳思达股东的批准；但是，买方或卖方根据本条终止《股权购买协议》的权利在获得纳思达股东批准后不得行使。

2、终止的效果

（1）如果《股权购买协议》依据前述终止条款被终止，则《股权购买协议》

应当失效，并且不再具备法律效力，各方不再有关于《股权购买协议》或本次交易的进一步义务或责任，但以下情形除外：（i）相关保密义务条款及终止条款，为明确起见，包括支付公司终止费或相关费用补偿，这些义务在《股权购买协议》终止后继续有效；以及（ii）《股权购买协议》的任何条款均不得免除任何一方

对《股权购买协议》终止前产生的任何违约行为的责任。

（2）如果（i）无需根据下述第（3）项支付公司终止费，（ii）《股权购买协议》由买方根据上述终止条款第（6）项有效终止，或由买方或卖方根据上述终止条款（7）项有效终止，且（iii）仅就买方根据上述终止条款第（6）项终止而言，在紧接该等终止之前，交割条件中的竞争/投资法、无禁令、美国国家安全协议、卖方与公司履行交割义务的先决条件均已满足或能够满足（根据其性质应在交割时成就的除外，且该等先决条件可在交割日成就），公司应立即，且无论如何应在《股权购买协议》有效终止后且买方交付买方及其关联公司发生的实

付费用书面摘要后五（5）个工作日内、将立即可用的资金以电汇转账方式汇入

119纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

至买方指定的一个或多个账户，向买方偿付买方及其关联公司因《股权购买协议》和《股权购买协议》拟议交易而产生的所有合理的、有据可查的实付费用（不包括买方或其关联公司的员工、高级职员、董事、经理或代表产生的差旅费用和招待费用）；但公司根据本条承担的义务在任何情况下均不得超过3000万美元；

此外，如果公司终止费根据下述第（3）项的约定应予支付，则公司根据本条支付的任何金额均应抵减公司终止费。

（3）如果（A）《股权购买协议》由买方根据上述终止条款第（6）项，或由买方或卖方根据上述终止条款第（7）项有效终止；且 （B）（i）在《股权购买协议》日期之后，且在（x）买方首次有权根据上述第（6）项终止《股权购买协议》之日或（y）买方或卖方首次有权根据上述终止条款第（7）项终止《股权购买协议》之日（以较早者为准）之前，有真实可信的收购建议方案公开披露或提交至卖方，且 （ii）在前述终止日期后的十八（18）个月内，卖方就该收购建议方案签订了最终协议的，则公司应向买方支付5000万美元的终止费（“公司终止费”），并以立即可用的资金以电汇转账方式汇入至买方指定的一个或多个账户。为明确起见，如果根据本条支付公司终止费，则除支付公司终止费外，公司无需根据上述第（2）条报销买方的费用；为免生疑，如果公司在应支付公司终止费之日前已根据上述第（2）条报销了买方的费用，则公司终止费应扣除公司之前支付的此类费用。

（4）如果（i）《股权购买协议》被买方或卖方根据上述终止条款第（2）、

（4）或（5）项有效终止，（ii）在终止时，交割条件中的竞争/投资法和/或无禁

令（在无禁令条件中，仅指由于竞争/投资法、与竞争/投资法有关或根据竞争/投资法而产生的禁令）未得到满足，以及（iii）在紧接此类终止之前、交割先决条件中约定的其他所有交割先决条件均已满足或能够被有效满足（根据其性质应在交割时成就的除外，且该等先决条件可在交割日成就），买方应立即（无论如何应在此类终止后五（5）个工作日内）将立即可用的资金以电汇转账方式汇入

至卖方指定的一个或多个账户，向卖方偿付卖方和公司因《股权购买协议》和《股权购买协议》拟议交易而产生的所有合理且有据可查的实付费用；但买方在本条下的义务在任何情况下都不得超过3000万美元。

（5）买方、卖方和公司承认，关于终止的效果条款所包含的约定是《股权

120纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）购买协议》拟议交易的一个组成部分，如果没有这些约定，各方就不会签订《股权购买协议》。

（6）如果公司未能支付到期的公司终止费或根据前述第（2）项偿付到期的

买方的费用，或者买方未能根据前述第（4）项偿付到期的卖方的费用，则未能支付此类款项的一方还应承担以下责任：（i）上述应付款项的收款方在任何诉讼或其他强制执行本条约定的该方权利的诉讼或程序中产生的任何合理的实付

成本和费用（包括合理的律师费）；（ii）本条约定的任何应付款项的未支付部

分的利息，从要求支付此类款项之日（含）起至支付之日（不含）止按照年化

8%的利率计算利息，前述（i）和（ii）项中的金额合计不得超过 1500 万美元。

（7）各方同意，如果《股权购买协议》约定的“买方与卖方履行交割义务的共同先决条件”及“买方履行交割义务的先决条件”（在交割完成时需履行的交割先决条件除外）均已满足或被豁免，且买方或卖方（视实际情况而定）通知另一方其有意完成《股权购买协议》及附属协议中拟议交易，而买方或卖方（视实际情况而定）未在买方或卖方通知另一方其有意完成交易后的五（5）个工作

日内完成《股权购买协议》及附属协议中拟议交易，则未完成或拒绝完成交易应视为该方拒绝完成《股权购买协议》及附属协议拟议交易，从而违反了《股权购买协议》。

（七）其他《股权购买协议》以及由《股权购买协议》引起的或与之相关的所有事项（无论是在合同、侵权还是其他方面）应受美国特拉华州法律管辖，并依其解释，无需考虑法律冲突原则。各方同意，就《股权购买协议》或《股权购买协议》和附属协议中包含或拟议的交易产生的或与之相关的任何索赔，其应仅向位于特拉华州纽卡斯尔县的特拉华州衡平法院提起法律程序，或者在该法院不具有诉讼事项管辖权的情况下，向位于特拉华州纽卡斯尔县的美国特拉华联邦地区法院或特拉华州任何其他州法院提起法律程序。

121纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

第七节本次交易合规性分析

一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定

（一）本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律和行政法规的规定

本次交易符合中国境内产业政策和中国境内有关环境保护、土地管理、反垄

断、外商投资、对外投资等法律、行政法规的规定，符合《重组管理办法》第十一条第（一）项之规定。

根据《股权购买协议》，如根据适用的竞争法需通过的反垄断审查或履行相应的通知义务，则交易各方将依照《股权购买协议》的约定履行该等义务。

（二）本次交易不会导致上市公司不符合股票上市条件

本次交易为现金交易，本次交易完成后，公司股权结构不变，不会导致上市公司的股权结构和股权分布不符合《证券法》以及《上市规则》所规定的股票上市条件，符合《重组管理办法》第十一条第（二）项之规定。

（三）本次交易资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形

本次交易涉及的标的资产的交易价格系交易各方在公平、自愿的市场化原则下，经过多轮友好协商及谈判后最终确定；并由估值机构出具的估值报告提供合理性分析。

估值机构对本次估值实施了必要的估值程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，估值结果综合考虑了包括外部经营环境、品牌、技术、渠道价值等影响标的资产股权价值的多种因素，不存在损害上市公司及其股东、特别是中小股东利益的情形。

纳思达董事会认为本次重大资产重组事项中所选聘的估值机构具有独立性，估值假设前提合理，估值方法与估值目的相关性一致，出具的《估值报告》的估值结论合理，本次交易定价公允。

公司独立董事对估值机构的独立性、估值假设的前提的合理性和估值定价的

公允性发表肯定性意见，资产的定价合理、公允，不存在损害上市公司及其全体

122纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）股东的利益。

因此，本次交易涉及的标的资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形，符合《重组管理办法》第十一条第（三）项之规定。

（四）交易所涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，相关债权债务处理合法

本次交易的标的资产为开曼子公司 II 所持有标的公司的 100%的股权。根据境外法律尽职调查报告和《股权购买协议》的约定，开曼子公司 II 所持标的公司股份不存在转让受限情况。本次交易的标的资产为股权，不涉及债权债务转移情况。

基于上述，本次交易涉及的标的资产权属清晰，在相关法律程序和先决条件得到适当履行的情形下，标的资产过户或转移将不存在法律障碍，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（四）项之规定。

（五）本次交易有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形

本次交易前，上市公司的主营业务主要有两类：一类为打印机全产业链业务，主要包括激光打印机整机业务、激光打印机原装耗材业务、打印机耗材零部件业

务、打印机通用耗材业务、激光打印机及打印管理服务业务；另一类为集成电路业务，包含打印影像芯片、工控安全芯片、消费级产品芯片、新能源芯片及汽车电子芯片等业务。利盟国际是上市公司经营打印机业务的重要子公司之一。

2023年6月起，公司外部经营环境发生不利变化，利盟国际的业务拓展及

供应链受到负面影响。在复杂的外部环境及经济局势背景下，公司预计难以通过继续控股美国利盟保持运营获取更大的商业价值，而通过资产出售变现更可能获得更高的可收回价值。

本次交易后，上市公司打印相关业务的主营业务收入有所减少，但上市公司的子公司奔图电子等依然经营打印机相关业务，上市公司主营业务范围未发生变化，上市公司依然大力发展打印机全产业链业务。

综上所述，本次交易有利于上市公司降低经营风险，增强持续经营能力，不

123纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形。本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（五）项之规定。

（六）本次交易有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实

际控制人及其关联人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定

本次交易前，公司已经按照有关法律法规的规定建立规范的法人治理结构和独立运营的公司管理体制，做到业务独立、资产独立、财务独立、人员独立和机构独立。本次交易不会导致公司控股股东和实际控制人发生变更，不会对现有的公司治理结构产生不利影响。

因此，本次交易完成后，上市公司将继续在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联人保持独立，本次交易不会对上市公司的独立性造成不利影响。本次交易符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定，符合《重组管理办法》第十一条第（六）项之规定。

（七）本次交易有利于上市公司保持健全有效的法人治理结构

本次交易完成前，上市公司建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度，并按上市公司治理标准规范法人治理结构。本次交易完成后，上市公司将继续依据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规的要求，进一步规范、完善公司法人治理结构，提升整体经营效率、提高公司盈利能力，遵守中国证监会等监管部门的有关规定，保持上市公司健全、有效的法人治理结构，规范上市公司运作。本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（七）项之规定。

二、本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市

本次交易为重大资产出售，不涉及上市公司的股份发行及变动，本次交易完成后，公司实际控制人不会发生变化。本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市。

三、本次交易不适用《重组管理办法》第四十三条要求的情况

本次交易为重大资产出售，不涉及发行股份购买资产情况，本次交易不适用《重组管理办法》第四十三条要求的情况。

124纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

四、相关证券服务机构对交易合规性的意见

（一）独立财务顾问对本次交易是否符合《重组管理办法》规定的意见本公司聘请东方证券作为本次交易的独立财务顾问。根据东方证券出具的《东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告》，东方证券认为本次交易方案符合《公司法》《证券法》《重组管理办法》等法律、法规和规范性文件的规定。

（二）律师对本次交易是否符合《重组管理办法》规定的意见本公司聘请了金杜律师作为本次交易的法律顾问。根据金杜律师出具的《北京市金杜律师事务所关于纳思达股份有限公司重大资产出售之法律意见书》，金杜律师认为本次交易方案符合《重组管理办法》等相关法律、法规和规范性文件

的规定；本次交易各方具备相应的主体资格；在获得全部相关批准和授权后，本次交易的实施不存在实质性法律障碍。

125纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

第八节管理层讨论与分析

一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果分析上市公司2023年度、2024年度的财务报表分别经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了“信会师报字[2024]第 ZM10145 号”《审计报告》、“信会师报字[2025]第 ZM10096 号”《审计报告》。

基于上述财务数据，上市公司董事会对上市公司最近两年的财务状况和经营成果分析如下：

（一）本次交易前上市公司的财务状况分析

1、资产结构及其主要变动分析

上市公司最近两年的资产结构如下：

单位：万元

2024.12.312023.12.31

项目金额占比金额占比

流动资产1839132.0849.24%1987370.3051.93%

非流动资产1895881.7150.76%1839952.1148.07%

资产总计3735013.79100%3827322.41100%

上市公司主营业务系打印机及耗材、集成电路芯片、通用打印耗材及核心部

件的研发、生产和销售，与产品生产配套的资产主要包括房屋建筑物、机器设备等非流动资产，与日常经营业务密切相关的资产主要包括存货、货币资金、应收账款等流动性资产。报告期内，资产结构整体保持稳定。

（1）流动资产分析

上市公司最近两年流动资产情况如下：

单位：万元

2024.12.312023.12.31

项目金额占比金额占比

货币资金472459.8925.69%740242.6137.25%

交易性金融资产49847.602.71%38918.041.96%

应收票据5798.740.32%1730.630.09%

126纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

2024.12.312023.12.31

项目金额占比金额占比

应收账款465548.4025.31%380561.4319.15%

预付款项18061.390.98%14994.090.75%

其他应收款10715.850.58%18575.070.93%

存货623262.5933.89%587142.6229.54%

合同资产46791.082.54%51104.032.57%

一年内到期的非流动资产12282.270.67%12353.470.62%

其他流动资产134364.277.31%141748.307.13%

流动资产合计1839132.08100%1987370.30100%

公司流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货和其他流动资产等。2023年末和2024年末，公司货币资金、应收账款、存货和其他流动资产合计占流动资产的比例分别为93.07%和92.20%，比例基本保持稳定。

2023年末和2024年末，公司货币资金分别为740242.61万元和472459.89万元。2024年末公司货币资金金额较2023年末减少267782.72万元，同比减少

36.17%，主要原因系：1）报告期内公司偿还银行贷款；2）报告期公司将部分到

期的流动性理财资金转为长期理财。

2023年末和2024年末，公司应收账款账面价值分别为380561.43万元和

465548.40万元，2024年末余额较2023年末增加84986.97万元，同比增长22.33%，

主要系营业收入增长导致。

2023年末和2024年末，公司存货账面价值分别为587142.62万元和

623262.59万元，2024年末余额较2023年末增加36119.97万元，同比增加6.15%，

主要系营业收入增长，备货增加所致。

2023年末和2024年末，公司其他流动资产主要包括金融机构理财产品、预

缴税费/待抵扣税费及待摊费用，其金额分别为141748.30万元、134364.27万元，占流动资产比例保持稳定。

（2）非流动资产分析

上市公司最近两年非流动资产情况如下：

127纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

单位：万元

2024.12.312023.12.31

项目金额占比金额占比

长期应收款27653.231.46%27117.141.47%

长期股权投资45096.842.38%11960.230.65%

其他权益工具投资17941.580.95%2751.000.15%

投资性房地产9624.530.51%1815.190.10%

固定资产262990.9313.87%276414.4315.02%

在建工程18349.550.97%34367.381.87%

使用权资产181080.119.55%185233.1210.07%

无形资产455527.4724.03%448282.7724.36%

开发支出33364.201.76%40169.842.18%

商誉448513.6223.66%513049.0127.88%

长期待摊费用39142.992.06%33736.211.83%

递延所得税资产107857.595.69%152250.728.27%

其他非流动资产248739.0613.12%112805.076.13%

非流动资产合计1895881.71100%1839952.11100%

公司的非流动资产主要包括固定资产、无形资产、商誉、递延所得税资产和

其他非流动资产等。报告期各期末，公司固定资产、无形资产、商誉、递延所得税资产和其他非流动资产合计占非流动资产的比重分别为81.68%和80.37%。报告期内非流动资产结构整体基本保持稳定。

2023年末和2024年末，公司固定资产账面价值分别为276414.43万元和

262990.93万元，2024年末固定资产账面价值相比2023年末减少13423.50万元，

同比减少4.86%，主要系公司处置部分房屋及建筑物。

2023年末和2024年末，公司商誉账面价值分别为513049.01万元、448513.62万元，2024年末商誉账面价值相比2023年末减少64535.39万元，同比减少

12.58%，主要系2024年公司对收购利盟国际形成的商誉计提了减值准备。

2023年末和2024年末，公司无形资产账面价值为448282.77万元和

455527.47万元，无形资产规模基本稳定。

2023年末和2024年末，公司其他非流动资产账面价值分别为112805.07万

元和248739.06万元，2024年末其他非流动资产账面价值相比2023年末增加

128纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

135933.99万元，同比增加120.50%，主要系大额存单/定期存款的金额增加所致。

2、负债结构分析

单位：万元

2024.12.312023.12.31

项目金额占比金额占比

短期借款75990.662.80%119363.834.18%

交易性金融负债7382.500.27%6850.060.24%

应付票据333.250.01%879.560.03%

应付账款491066.8418.11%415140.7214.54%

合同负债63885.642.36%67905.162.38%

应付职工薪酬94459.913.48%105965.693.71%

应交税费69379.892.56%55464.421.94%

其他应付款137920.305.09%131700.914.61%

一年内到期的非流动负债249023.619.18%155748.595.46%

其他流动负债113489.974.18%110711.203.88%

流动负债合计1302932.5748.04%1169730.1440.97%

长期借款884746.2732.62%1112982.7538.98%

租赁负债174389.926.43%162853.875.70%

长期应付款600.000.02%2517.790.09%

长期应付职工薪酬97393.393.59%102285.103.58%

预计负债22956.160.85%30934.431.08%

递延所得税负债80188.992.96%122377.294.29%

递延收益72674.042.68%66312.162.32%

其他非流动负债76107.932.81%85022.942.98%

非流动负债合计1409056.7151.96%1685286.3359.03%

负债合计2711989.28100%2855016.47100%

公司的流动负债主要包括短期借款、应付账款、应付职工薪酬、一年内到期

的非流动负债和其他应付款；非流动负债主要包括长期借款、租赁负债、长期应

付职工薪酬、递延所得税负债、递延收益和其他非流动负债。

2023年末和2024年末，公司负债总额分别为2855016.47万元和

2711989.28万元，2024年末公司负债总额较上一年末减少143027.19万元，同

比减少5.01%，主要系公司偿还了部分贷款所致。

129纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

2023年末和2024年末，公司应付账款余额分别为415140.72万元和

491066.84万元，2024年末余额相比2023年末增加75926.12万元，同比增长

18.29%，主要系采购金额增加所致。

2023年末和2024年末，公司一年内到期的非流动负债余额分别为155748.59

万元和249023.61万元，2024年末余额相比2023年末增加93275.02万元，同比增长59.89%，主要系一年内到期的长期借款重分类增加所致。

2023年末和2024年末，公司长期借款余额分别为1112982.75万元、

884746.27万元，下降了228236.48万元，主要系公司一年内到期的长期借款重分类所致。

3、偿债能力分析

报告期各期末，公司偿债能力指标情况如下：

财务指标2024.12.312023.12.31

流动比率（倍）1.411.70

速动比率（倍）0.931.20

资产负债率72.61%74.60%

注1：流动比率=流动资产/流动负债

注2：速动比率＝速动资产/流动负债，速动资产=流动资产-存货注3：资产负债率=负债总计/资产总计

报告期内，公司偿债能力指标基本稳定。2023年末和2024年末，公司流动比率分别为1.70和1.41，速动比率分别为1.20和0.93，均略有下降，主要原因系报告期内公司现金偿还了部分银行借款及2024年盈利带来的净资产增加所致。

2023年末和2024年末，公司资产负债率分别为74.60%和72.61%，略微下降。由于利盟国际的资产负债率较高且总资产和总负债占公司的比重较高，导致公司资产负债率处于较高水平。

4、营运能力分析

报告期内，公司营运能力指标情况如下：

财务指标2024.12.312023.12.31

存货周转率2.962.80

应收账款周转率6.246.39

130纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

财务指标2024.12.312023.12.31

总资产周转率0.700.57

注：*存货周转率=营业成本/（（年初存货+年末存货）*0.5）；*应收账款周转率=营业收

入/（（年初应收账款+年末应收账款）*0.5）；*总资产周转率＝营业收入/总资产平均账面价值。

报告期内，公司存货周转率分别为2.80和2.96，应收账款周转率分别为6.39和6.24，总资产周转率分别为0.57和0.70，周转率指标基本保持稳定。

（二）上市公司经营成果分析

1、营业收入构成及其分析

报告期内，公司营业收入按产品类别划分如下：

单位：万元

2024年度2023年度

项目金额占比金额占比

原装打印机及耗材1980024.4174.96%1776917.2273.85%

通用耗材及配件486621.8518.42%447999.3418.62%

芯片82101.173.11%87398.113.63%

其他92732.633.51%93886.373.90%

合计2641480.06100.00%2406201.04100.00%

注：其他收入包软件及服务、授权许可等其他产品销售服务。

2023年度和2024年度，公司实现营业收入2406201.04万元和2641480.06万元，2024年度营业收入增加235279.02万元，同比增长9.78%，主要是打印机和耗材业务销售收入增长。其中，（1）原装打印机及耗材业务2024年营业收入增加203107.19万元，同比增长11.43%，主要系在2023年经历了国际环境重大不利变化后当年奔图和利盟的打印机销量均有一定幅度下滑，2024年公司积极开拓市场应对不利局面，使得销量有所回升。奔图打印机2024年在信创市场继续发力，信创市场出货量同比增长约50%，市场占有率处于领先地位。在继续实施“一带一路”等海外市场开拓战略下，奔图打印机2024年海外销量也有所增长，2024年全年奔图打印机销量增长11.21%。同时，利盟打印机2024年销量也有所增长。（2）通用耗材及配件业务的营业收入2024年增加38622.51万元，同比增长8.62%，主要系公司发挥产品质量、成本优势，市场占有率继续提升，积极挖掘网络销售、回收耗材及 A3 复印机耗材等新的业务增长点。在国内市场，

131纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

高价值产品和高端渠道取得了突破。海外市场在南美、欧洲、澳洲、亚太等多个市场成功开拓规模较大的新客户。（3）芯片业务2024年营业收入减少5296.94万元，同比降低6.06%，主要系因为市场竞争的原因芯片价格有所下降，相应芯片业务收入下降。

2、销售毛利及毛利率分析

报告期内，公司销售毛利及毛利率情况如下：

单位：万元

2024年度2023年度

项目毛利占比毛利率毛利占比毛利率原装打印机及耗

635851.7274.60%32.11%540666.5771.24%30.43%

材

通用耗材及配件148043.8617.37%30.42%141308.6718.62%31.54%

芯片34843.894.09%42.44%49487.176.52%56.62%

其他33635.173.95%36.27%27496.163.62%29.29%

合计852374.63100.00%32.27%758958.58100.00%31.54%

2023年度和2024年度，公司销售毛利主要来源于原装打印机及耗材和通用

耗材配件业务以及芯片业务。报告期内，公司打印机及专用耗材、通用耗材及配件业务的毛利率基本稳定；芯片业务的毛利率2024年相比上一年下降14.18%，主要是由于市场竞争加剧芯片价格下跌。

3、期间费用分析

报告期内，公司期间费用情况如下：

单位：万元

2024年度2023年度

项目金额占收入比例金额占收入比例

销售费用228908.538.67%238450.059.91%

管理费用200932.557.61%236034.839.81%

研发费用170388.376.45%175118.377.28%

财务费用68765.452.60%89336.693.71%

合计668994.9125.33%738939.9330.71%

报告期内，公司期间费用有所减少。2023年和2024年销售费用分别为

238450.05万元和228908.53万元，2024年同比减少9541.52万元，同比下降

132纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

4.00%；2023年和2024年管理费用分别为236034.83万元和200932.55万元，

2024年同比减少35102.28万元，同比下降14.87%。销售费用、管理费用下降的

主要原因是美国利盟实施重组计划后职工薪酬有一定幅度下降。2023年、2024年财务费用分别为89336.69万元和68765.45万元，2024年同比减少20571.24万元，同比下降23.03%，主要系美元汇率变动导致汇兑收益增加所致。2023年和2024年研发费用分别为175118.37万元和170388.37万元，基本保持稳定。

4、资产减值分析

报告期内，公司资产减值情况如下：

单位：万元

2024年度2023年度

项目金额占比金额占比存货跌价损失及合同履约

3061.613.70%16656.411.79%

成本减值损失

长期股权投资减值损失--2809.060.30%

无形资产减值损失8885.6310.73%96502.9210.35%

商誉减值损失71112.6285.86%815860.0687.48%

合同资产减值损失-239.59-0.29%834.720.09%

合计82820.28100.00%932663.18100.00%

报告期内，公司的资产减值损失主要为商誉减值损失和无形资产减值损失。

2023年和2024年，二者合计占公司资产减值损失比重为97.83%和96.59%。

（1）商誉减值分析

*公司商誉情况

报告期内，公司商誉原值变动情况：

单位：万元

2023年2024年

收购单位形成的商誉减减期初余额增加期末余额增加期末余额少少

Static

Control

12516.76--2516.76--2516.76

Components

Inc.

2珠海盈芯科1236.04--1236.04--1236.04

133纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

2023年2024年

收购单位形成的商誉减减期初余额增加期末余额增加期末余额少少技有限公司

Lexmark

3 International 1248545.12 21171.23 - 1 269716.35 18949.44 - 1288665.79

Inc.Nihon

Ninestar

472.73--72.73--72.73

Company

Limited珠海中润靖

5杰打印科技11009.72--11009.72--11009.72

有限公司珠海市拓佳

6科技有限公17799.52--17799.52--17799.52

司珠海欣威科

716511.11--16511.11--16511.11

技有限公司昊真信息科

8技（上海）33.33--33.33--33.33

有限公司

Rainbow

Tech

910422.46--10422.46--10422.46

International

Limited珠海华人智

10创科技有限2449.03--2449.03--2449.03

公司珠海格之格

11云商科技有147.38--147.38--147.38

限公司

合计1310743.2121171.23-1331914.4318949.44-1350863.87

公司上市以来对外多次收购形成了较大规模的商誉。截至2024年末，公司的商誉账面余额为 1350863.87 万元，其中主要为公司收购 Lexmark InternationalInc（. 利盟国际）事项形成的商誉 1288665.79 万元，占公司商誉总额的 95.40%。

报告期内，收购利盟国际形成的商誉原值变动系美元汇率折算所致。

*商誉减值情况

报告期内，商誉减值准备余额变动情况如下：

134纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

单位：万元

2023年2024年

收购单位形成的

商誉期初增加增加增加增加-计提期末余额期末余额

余额-其他-计提-其他

Static

Control

1-2516.76-2516.76--2516.76

Components

Inc.珠海盈芯科

2----1236.04-1236.04

技有限公司

Lexmark

3 International - 788392.33 3005.36 791397.69 55710.18 12372.21 859480.08

Inc.Nihon

Ninestar

4-------

Company

Limited珠海中润靖

5杰打印科技-------

有限公司珠海市拓佳

6科技有限公-9503.60-9503.608295.92-17799.52

司珠海欣威科

7-5843.73-5843.732618.93-8462.66

技有限公司昊真信息科

8技（上海）-------

有限公司

Rainbow

Tech

9-7758.54-7758.542663.92-10422.46

International

Limited珠海华人智

10创科技有限-1845.09-1845.09587.64-2432.73

公司珠海格之格

11云商科技有-------

限公司

合计815860.063005.36818865.4271112.6212372.21902350.26

2023年和2024年公司分别计提商誉减值损失815860.06万元和71112.62万元，其中主要系对收购 Lexmark International Inc.（利盟国际）形成的商誉计提减值准备，商誉减值损失分别为788392.33万元、55710.18万元，占公司商誉减值损失比重为96.63%、78.34%。2023年6月后，公司外部环境发生重大不利变化，利盟国际业务拓展及供应链受到负面影响。出于审慎考虑，公司对收购利盟国际形成的商誉计提了减值准备。

此外，报告期内，公司结合收购时业绩预期与目前业绩情况和未来发展预期，

135纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

对收购 Static Control Components Inc.、珠海市拓佳科技有限公司、珠海欣威科

技有限公司、Rainbow Tech International Limited、珠海华人智创科技有限公司产生的商誉也相应计提了减值准备。

（2）无形资产减值分析

*公司无形资产情况

报告期各期末，公司无形资产账面价值情况：

单位：万元

2024.12.312023.12.31

项目账面价值占比账面价值占比

土地使用权25236.875.54%31158.026.95%

专利权2029.590.45%2325.110.52%

非专利技术52794.1311.59%13961.343.11%

软件13113.282.88%7083.271.58%专利权独占实施

许可/专利许可使813.730.18%1030.730.23%用权

商标权207105.6245.47%212013.1947.29%

客户关系154434.2533.90%180711.1040.31%

合计455527.47100.00%448282.77100.00%

*无形资产减值情况

报告期内，无形资产减值情况如下：

单位：万元项目2024年度2023年度

商标权7828.3792430.98

客户关系1057.264071.94

合计8885.6396502.92

报告期内，公司无形资产减值为子公司利盟国际的商标权和子公司 GreenProject Inc.的客户关系。因为外部经营环境的重大不利变化，2023 年以来，利盟国际产品出货量下降、业务拓展受阻，子公司 Green Project Inc.重要客户流失，上述无形资产出现减值迹象，公司对上述无形资产分别计提了相应的减值准备。

136纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

5、利润构成分析

单位：万元项目2024年度2023年度

营业收入2641480.062406201.04

营业利润133834.04-915617.28

利润总额133541.09-916011.07

净利润81497.78-890120.61

归属于母公司所有者的净利润74919.62-618510.99

2023年和2024年，公司归属于母公司所有者的净利润分别为-618510.99万

元和74919.62万元。2023年出现大额亏损，主要原因系当年对收购利盟国际的商誉计提了大额的减值损失以及当年无形资产减值损失较高所致。2024年上述因素影响减弱，同时公司加大业务开拓力度和成本费用管控，营业收入小幅上升、期间费用下降，因此公司成功扭亏为盈。

二、标的公司所处行业特点的讨论分析

1、行业基本情况

打印机作为重要的办公用品，经历长时间技术发展与形态演进，目前已经广泛应用于日常办公与生产中，在消费市场也有一席之地。常见打印机包括针式打印机、喷墨打印机和激光打印机三类。

项目针式打印机喷墨打印机激光打印机

墨水通过喷头，在强电场下用激光扫描的电子击打式，用带打印针的打打印原理以高速墨水束喷出，完成打成像原理完成打印印头完成打印任务印任务

墨盒及喷头单元、清洗单元、

打印头、色带机构、字车

机械结构字车单元、输纸单元及传感-机构和走纸机构器单元电源电路和逻辑控制电路控制电路、驱动电路（包（主控电路（含 CPU、RAM、括打印针、字车电机、走供电系统、直流控ROM、复门电路等）、喷墨纸电机驱动电路）接口电制系统、接口系统、

电路系统印字头控制与驱动电路、输路，检测电路，DIP 开关电 激光扫描系统、成纸电机控制与驱动电路、接

路、操作面板电路和电源像系统、搓纸系统口电路和传感器检测电路电路

等）连续式喷墨技术，随机式喷加热技术（定影膜关键技术-墨技术（热气泡式喷墨技术，加热技术，加热管压电式喷墨技术）加热技术等）

优势结构简单经久耐用，易于彩色打印上表现出色，设备打印效果好，多用

137纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

项目针式打印机喷墨打印机激光打印机维修，打印成本低廉，可成本相对较低，可以兼容的于黑白打印，无噪打印多层复写纸纸张种类很多声

打印质量不高，工作噪声打印成本高，对打印纸要求缺点彩色打印成本高大，打印速度慢高，打印头可能堵塞美国利盟（业务主体为利盟国际）主营中高端激光打印机，被许多高技术行业的领先市场分析公司公认为是成像和输出技术解决方案以及打印管理服务的全球领导者。激光打印机是将激光扫描技术和电子照相技术相结合的打印输出设备。其基本工作原理是由计算机传来的二进制数据信息，通过视频控制器转换成视频信号，再由视频接口/控制系统把视频信号转换为激光驱动信号，然后由激光扫描系统产生载有字符信息的激光束，最后由电子照相系统使激光束成像并转印到纸上。

激光打印机和喷墨打印机相比，具有打印速度快，单页成本低，打印清晰度高，更换耗材、维护机器较为方便的优势，然而喷墨打印机相比之下具有购机成本较低，粉尘更小等优点。总体来看，喷墨打印机比较适用于医院、家庭、工厂等对粉尘较为敏感的用户，激光打印机比较适用于企事业单位等对效率要求较高、综合打印成本较敏感的客户。整体来看，激光打印机市占率较为稳定，喷墨打印机市占率缓慢上升。针式打印机主要用于发票打印等领域，目前产量逐年下降。

2、行业规模和未来发展趋势

根据 IDC 数据，2024 年全球打印机出货量 7904 万台，其中激光打印机出货量 2771 万台。据 GM Insights 的数据，2024 年全球打印机市场规模为 751 亿美元，预计将从2025年的785亿美元增长到2034年的1231亿美元，复合年增长率为5.1%。

根据 IDC 数据，中国 2024 年打印机市场出货量为 1530.8 万台，同比下降

12.5%。其中喷墨打印机出货量729.2万台，同比下降8.7%；激光打印机出货量

714.3万台，同比下降13.8%；针式打印机出货量87.4万台，同比下降28.9%。

138纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

IDC 认为，随着越来越多的 K12 家庭认为打印机是必备的学习工具之一，中国的自由办公人群在快速增加，这些用户更倾向于采购大品牌、高性价比、低打印成本的产品，入门级喷墨打印机产品受到青睐。主流厂商近年也推出了多款商喷产品迎合下沉市场，喷墨在商用市场的接受度逐步增加。另外，新兴的直播电商平台，为消费者提供了更加直观的购买体验，受到了更多年轻家长的喜爱，开学季直播平台喷墨打印机销售显著增长。目前 K12 用户依然是喷墨市场的主要用户，优化布局直播平台，将帮助厂商更好地触达下沉市场，争夺更多的市场份额。激光打印机市场，国产及外资厂商的竞争加剧，中低端产品价格持续下滑，具备双面打印、直连 WiFi、移动打印功能的多功能一体机受到更多用户的青睐。

对于彩色激光打印机，一方面是有着固定的办公用户群体，这部分人群对于价格的敏感度低；另一方面受益于国产品牌在彩色 A4 市场的投入，推出多款兼具性价比的激光彩机。随着企业数字化变革的推进，灵活可定制化的解决方案成为了企业获得客户的核心优势。打印机解决方案可以帮助企业优化文印管理，降本增效，将逐步成长为文印管理的首选方案。激光复合一体机需求增长为打印机市场带来新机遇。激光复合一体机属于激光打印机中较为高端的产品，功能较强且价格较高。其通常集打印、复印、扫描等功能于一身，还可根据实际需要拓展传真、输稿器、装订器等其它功能，越来越受到全球市场的青睐，能够较好地满足办公

139纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）一体化的需求。

近年来国内用户已逐渐形成“居家打印”的习惯，这在中长期内，也将为我国家用打印机市场增长增添新的驱动力，预计在未来2-3年内，消费打印机的占比将持续增长。另外，伴随着国产化、信息化进程的不断推进，国产激光打印机在政府、金融、医疗、教育、能源等各个领域应用越来越广泛，国产激光打印机市场也将得到进一步发展。

3、竞争格局和主要竞争对手

（1）行业竞争格局

伴随着经济增长的增长疲软，全球企业开始进一步实施成本控制策略，追求打印成本的降低和打印效率的提升。在此背景下，打印设备生产商竞争加剧，并开始由生产和销售传统的单功能打印设备转为生产和销售多功能复合一体机，以满足客户整合各种打印设备来最优化办公打印环境的需求。此外，随着电子化办公的普及，能够同时提供打印设备和相关软件管理服务的企业受到了更多的青睐。

打印设备提供商的多功能数码复合一体机研发技术和提供打印管理服务等增值

服务的能力，成为了未来竞争的重点。

打印机行业由于有着较高的技术壁垒，所以市场集中度较高。打印机集合激光成像、微电子、精细化工、精密自动控制和精密机械等关键技术，全球拥有自主核心技术和制造能力的打印机厂商主要集中在美国、日本。惠普是全球打印机市场的领军者，占据约40%的市场份额。一批日系厂商在激光打印市场立足并获得一定份额。喷墨打印机领域，爱普生凭借自身技术优势，在行业中市场占有率相对较高。近年来，随着中国代表性打印机企业（如奔图电子等）关键技术突破，国产品牌迅速崛起，2018年以前，国产品牌打印机在中国的市场占比不足10%，自2021年起，国产品牌打印机的中国市场占有率已超过20%。

140纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

2023 年-2024 年 Q3 全球品牌打印机市占率 2010年-2024年中国市场打印机品牌格局变化

（2）主要竞争对手分析

标的公司的主要竞争对手包括惠普公司（HP Inc.）、佳能（Canon）、爱普

生（Epson）、日本兄弟工业株式会社（Brother）、施乐（Xerox）、理光（Ricoh）、柯尼卡美能达（Konica Minolta）等。

惠普（HP）是面向个人用户、大中小型企业和研究机构的全球技术解决方

案提供商，总部位于加州硅谷帕罗奥多市，其提供的产品涵盖信息技术基础设施、个人计算与接入设备、全球服务的图像与打印设备，包括台式计算机与工作站、笔记本电脑与平板电脑、打印与多功能一体机、掌上电脑、投影仪、扫描仪、数

字影像、存储设备、服务器、网络设备、耗材与附件等。惠普于2015年10月

31 号正式一分为二：惠普企业（HP Enterprise）和惠普公司（HP Inc.）两家上市公司。惠普企业着力发展云计算解决方案，惠普公司则着力生产打印机和 PC 个人电脑。

佳能是日本的一家全球领先的生产影像与信息产品的综合集团，成立于1937年。目前佳能已将自己的业务全球化并扩展到各个领域。佳能的产品系列共分布于三大领域：个人产品、办公设备和工业设备，主要产品包括照相机及镜头、数码相机、打印机、复印机、传真机、扫描仪、广播设备、医疗器材及半导体生产设备等。

爱普生，成立于1942年5月，总部位于日本长野县诹访市，是日本的一家数码影像领域的全球领先企业。公司凭借独特的技术研发能力，至今已形成了信息关联产品，如打印机、投影机；电子元器件，如半导体、液晶、石英振荡器；

141纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

以及以手表为代表的精密仪器三大业务基础。

日本兄弟工业株式会社创建于1934年。兄弟工业株式会社的主要业务范围包括：信息领域、时装领域及通信领域。兄弟工业株式会社在生产经营、销售服务等方面具有先进的经验和技术，生产的产品包括打印机、缝纫机、大型机床、标签打印机、打字机、传真机、电脑和其他相关电子产品。

施乐于1906年成立于美国康涅狄格州费尔菲尔德县，是一个由黑白模拟复印机为主要产品的公司转型成为的数字化、彩色、和文件解决方案的供应商。施乐公司以及其业务伙伴提供了全行业最齐全的文件处理产品和服务：复印机、打

印机、传真机、扫描仪、桌面软件、数码打印和出版系统、消耗材料以及从现场文件生产到系统集成的一系列软件管理服务。

理光是日本著名的办公设备及光学机器制造商。市井清在1936年成立理化学研究所，研究所主要研究理研阳画感光纸，1963年正式易名为理光。现在理光的主要产品包括影印机、传真机、打印机等文仪器材以及轻便型数码相机。

柯尼卡美能达成立于1936年。其业务范围包括开发、生产和销售多功能数码复合一体机、打印机、生产型印刷系统和图像打印设备、医疗系统设备、工业

用和医用测量仪器、工业用喷墨打印头和纺织打印机，以及相关耗材和解决方案服务；以及开发、生产和销售电子材料（包括 TAC 薄膜）、照明光源面板、功

能性薄膜（包括隔热膜）以及光学产品（包括透镜单元）。

4、进入该行业的主要壁垒

（1）专利壁垒

打印设备行业是技术专利多、知识密集度高的行业，尤其专利技术更是行业内厂商进行竞争区隔，获取竞争优势的重要手段，只有拥有了相关大量专利技术的储备，才能在竞争中赢得更多的主动权，并避免陷入专利技术侵权的陷阱中。

可见，知识产权是打印设备行业的重要竞争壁垒之一。

（2）技术壁垒

打印设备行业的技术壁垒较高。目前，打印机的研发技术，特别是激光打印机的核心研发技术，还主要掌握在国外一流大厂的手里。新进入者想要抢占市场

142纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）份额，需要一大批高级技术人员的研发支持，成本较高。

（3）规模效应壁垒

打印设备市场存在明显的规模经济，新进入者面对惠普、佳能等行业主导者时会处于不利的成本地位。此外，打印设备领域对资本和资源的投入要求较高，新进入者往往需要雄厚的资本与资源实力，这在一定程度上限制了新进入者的热情。

（4）销售和服务网络壁垒

打印设备市场的客户遍布全球。一旦客户在打印过程中遇到问题，需要得到打印设备制造商全球销售与服务网络的及时响应。否则，就存在客户流失的风险。

这要求打印设备制造商拥有一支训练有素的全球销售与服务团队，及时准确地响应客户需求，对新进入者的成本控制是一个不小的挑战。

（5）品牌壁垒

品牌作为消费者选择符号，具有持久性和排他性，一旦成功地构筑起品牌壁垒，新进入者在进入该行业时将面临巨大的转换成本。但要打造用户青睐的知名品牌，需要企业投入大量的人、财、物资源，并进行长期的精心管理、推广与维护，存在较高的门槛和壁垒。在打印设备行业，多数用户也都青睐于选择具有品质保证的知名品牌的产品，以保障打印的最终效果，从而也使竞争优势进一步向领先品牌聚拢，增加了市场新进入者和潜在进入者的市场发展难度，构成了较高的品牌竞争壁垒。

（6）行业经验壁垒

打印设备行业属于技术较密集、知识产权保护较严格的行业，对企业的研发能力和人才资源要求较高，需要企业掌握丰富的打印机、机械、精细化工、精密光学、图像处理、微电子、静电学等方面的专业人才和行业知识才能在市场竞争

中保持较强的优势，而这些人才、知识、经验均需经过长期的积累才能形成，对于市场新进入者和潜在进入者具有较高的行业经验壁垒限制。

5、行业的周期性、区域性和季节性特征

打印设备行业一般没有明显的季节性特征。

143纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

由于打印设备行业与企业的打印用纸量息息相关，所以会与社会整体经济活动周期呈现一定趋同性。在经济上行周期，由于企业利润增长，业务量增加，打印需求也会提升，从而拉动打印设备行业的增长；而在经济下行周期，由于企业利润下滑，企业成本大幅削减，打印需求也会随之下降，从而抑制了打印设备行业的发展。

区域性方面，鉴于打印设备行业的客户多为全球各个地区的企业，因而呈现出一定的区域性特征。一般而言，发达地区以及中心城市的企业密度较高，因此市场主要集中在发达地区以及中心城市。

6、行业与上、下游行业之间的关联性

打印设备行业的上游行业为 SoC 芯片、闪存、内存、通用电子元器件、印

刷电路板、工程塑料、钣金、胶辊、石油衍生品等制造加工行业。下游行业为商业/零售、交通/运输、工业/制造业、现代物流、金融、税务、餐饮、彩票、医疗

保健、通信、政府机构等应用领域。

（1）与上游行业的关联关系

上游行业主要提供激光打印机生产制造所需 SoC 芯片、闪存、内存、通用

电子元器件、激光扫描器、图像传感器、马达、离合器、继电器、卤素灯等关键

部件和原材料的采购以及印刷电路板、工程塑料、钣金、胶辊、石油衍生品等的外协加工。激光扫描器、图像传感器、马达、离合器、SoC 芯片的供应商较为集中。

随着全球机械电子行业的快速发展，市场竞争的加剧，目前打印机的原材料及主要零部件整体处于供大于求的状况，成本呈下降趋势。但是 SoC 芯片、激光器、马达等打印设备核心零部件制造厂商由于掌握着核心技术，议价能力仍然较强。同时，随着我国人工成本的不断提高，采购和加工成本会有所提高。

（2）与下游行业的关联关系

下游行业是打印设备的最终应用领域，下游行业电子信息化进程的加快、信息输出需求的增长是打印设备与服务市场规模扩大的驱动力。打印设备制造商采取直销或分销模式，通过经销商/代理商、系统集成商、行业客户等销售渠道将产品提供给下游行业。目前打印设备在已有行业应用的基础上，不断拓展新兴行

144纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

业和新应用领域，下游行业繁荣发展为打印设备厂商带来了新的发展机遇。

7、标的公司的行业地位

利盟国际（标的公司美国利盟的业务主体）是打印设备的全球知名生产商之一。在2016年被上市公司收购之前，利盟国际市场定位主要为欧美高端市场，出货量位于全球第三梯队。2014年利盟打印机全球出货量排名第8，市场份额约为 1%（Gartner 统计）。

在上市公司收购之后，利盟和奔图打印机协同效应突出，利盟和奔图打印机销量均实现快速增长。利盟打印机丰富了产品序列，并在上市公司供应链体系的支持下，在国际市场竞争中成本优势日益明显。2018年-2023年，在全球激光打印机出货量负增长的情况下，利盟激光打印机出货量实现年均复合增长率2%，目前利盟激光打印机全球市场份额提高至约3%。

三、交易标的经营情况的讨论与分析

（一）财务状况分析

1、资产构成及变动情况分析

截至报告期各期末，美国利盟资产构成具体情况如下：

单位：万元

2024年12月31日2023年12月31日

项目金额占比金额占比

货币资金77670.033.97%61773.082.88%

交易性金融资产11065.910.57%10370.640.48%

应收账款266290.2013.60%258097.3412.05%

预付款项4699.160.24%4478.570.21%

其他应收款6124.480.31%15899.530.74%

存货218824.3711.17%206567.389.64%

合同资产46791.082.39%51104.032.39%一年内到期的非

12282.270.63%12353.470.58%

流动资产

其他流动资产55592.152.84%128222.755.99%

流动资产合计699339.6435.71%748866.7934.96%

长期应收款27653.231.41%27117.141.27%

145纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

2024年12月31日2023年12月31日

项目金额占比金额占比

固定资产112612.755.75%127451.525.95%

在建工程17662.310.90%22587.241.05%

使用权资产157195.848.03%159894.517.46%

无形资产376215.9119.21%404800.9618.90%

商誉429185.7121.92%478318.6622.33%

长期待摊费用28120.061.44%23526.471.10%

递延所得税资产87541.694.47%125353.375.85%

其他非流动资产22879.431.17%24298.301.13%

非流动资产合计1259066.9464.29%1393348.1865.04%

资产总计1958406.58100.00%2142214.97100.00%

报告期各期末，美国利盟资产总额分别为2142214.97万元和1958406.58万元，总资产规模呈下降趋势。报告期各期末，美国利盟流动资产占资产总额的比重分别为34.96%和35.71%，流动资产主要由货币资金、应收账款、存货和其他流动资产构成。非流动资产占资产总额的比重分别为65.04%和64.29%，非流动资产主要由固定资产、使用权资产、无形资产、商誉和递延所得税资产构成。

2024年末资产总额相比2023年末减少183808.39万元，其中其他流动资产

减少72630.61万元，主要系此科目中核算的货币资金理财减少所致；商誉减少

49132.95万元，主要系2024年商誉计提减值准备所致；递延所得税资产减少

37811.68万元，主要为商誉摊销事项、可抵扣亏损和养老金及其他薪酬成本差

异形成的可抵扣暂时性差异减少所致。

（1）货币资金

报告期内，美国利盟的货币资金构成情况如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

库存现金0.530.54

银行存款69674.5352893.80

其他货币资金7994.968878.74

合计77670.0361773.08

报告期各期末，货币资金余额分别为61773.08万元、77670.03万元，占总

146纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

资产的比例分别为2.88%、3.97%。其他货币资金主要为信用证保证金。

（2）应收账款

报告期内，美国利盟应收账款情况如下：

单位：万元

2024年12月31日

类别账面余额坏账准备账面价值

按单项计提坏账准备1148.451148.45-

按组合计提坏账准备280191.6713901.48266290.20

合计281340.1215049.92266290.20

2023年12月31日

类别账面余额坏账准备账面价值

按单项计提坏账准备1403.791403.79-

按组合计提坏账准备272142.4914045.15258097.34

合计273546.2715448.93258097.34

报告期各期末，美国利盟应收账款账面价值分别为258097.34万元、

266290.20万元，占资产总额的比例分别为12.05%、13.60%。美国利盟应收账

款主要为应收客户款项，应收账款金额在报告期内较为稳定。

报告期各期末，美国利盟应收账款按账龄组合计提坏账准备的应收账款如下所示：

单位：万元账龄2024年12月31日2023年12月31日

1年以内（含1年）280701.69270159.72

1至2年（含2年）-1986.99

2至3年（含3年）180.551097.71

3至4年（含4年）212.85301.85

4至5年（含5年）245.03-

小计281340.12273546.27

坏账准备15049.9215448.93

合计266290.20258097.34

（3）存货

报告期内，美国利盟存货构成如下：

147纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

单位：万元

2024年12月31日

项目账面余额跌价准备账面价值

原材料26127.857079.3619048.49

在途物资152.11-152.11

半成品54233.283592.7050640.58

库存商品132907.2418710.80114196.44

在产品472.71-472.71

发出商品34314.03-34314.03

合计248207.2329382.86218824.37

2023年12月31日

项目账面余额跌价准备账面价值

原材料32946.265446.1427500.12

在途物资255.06-255.06

半成品50318.563500.8746817.69

库存商品123290.5929683.3493607.25

在产品2452.28-2452.28

发出商品35934.98-35934.98

合计245197.7338630.35206567.38

报告期各期末，美国利盟的存货主要为库存商品，存货规模基本稳定。

（4）其他流动资产

报告期各期末，美国利盟的其他流动资产构成情况如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

待摊费用22193.7321055.95

预付税金11077.007475.56

待抵扣增值税进项税11786.7611496.61

货币基金理财2407.2081063.37

应收保理基金1440.671639.57

其他6686.775491.70

合计55592.15128222.75

2024年末，其他流动资产为55592.15万元，较上年末减少72630.61万元，

148纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

主要为货币基金理财减少。2023年货币基金理财余额较高，主要原因是2023年利盟国际出售部分房产并将所得进行理财投资。

（5）固定资产

报告期内，美国利盟的固定资产构成情况如下表所示：

单位：万元

2024年12月31日

项目账面原值累计折旧减值准备账面价值

房屋及建筑物48112.4610613.48-37498.98

机器设备361342.32289020.70-72321.62

运输设备543.29543.29--

办公设备16476.1513683.99-2792.15

合计426474.22313861.47-112612.75

2023年12月31日

项目账面原值累计折旧减值准备账面价值

房屋及建筑物73916.2014454.93-59461.27

机器设备323728.18263818.10-59910.08

运输设备598.76576.33-22.42

办公设备17326.679268.93-8057.75

合计415569.80288118.29-127451.52

报告期各期末，美国利盟固定资产账面价值分别为127451.52万元、

112612.75万元，主要为房屋及建筑物和机器设备。2024年房屋及建筑物账面原

值金额较2023年减少25803.74万元，主要原因是2024年利盟国际出售了部分房产所致。

（6）使用权资产

报告期内，美国利盟的使用权资产构成情况如下表所示：

单位：万元

2024年12月31日

项目账面原值累计折旧减值准备账面价值

房屋及建筑物196153.2241257.25-154895.97

运输设备5705.633405.76-2299.87

合计201858.8544663.01-157195.84

149纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

2023年12月31日

项目账面原值累计折旧减值准备账面价值

房屋及建筑物185721.9428096.08-157625.86

运输设备5383.183114.53-2268.64

合计191105.1231210.61-159894.51

报告期各期末，美国利盟使用权资产账面价值分别为159894.51万元、

157195.84万元，主要为房屋及建筑物以及运输设备，账面价值基本保持稳定。

（7）无形资产

报告期内，美国利盟的无形资产构成情况如下表所示：

单位：万元

2024年12月31日

项目账面原值累计摊销减值准备账面价值

土地使用权7250.74243.38-7007.36

客户关系336750.94182295.81-154455.12

增值的租约权1615.101615.10--

商标309101.20-102075.28207025.92

非专利技术129391.20129391.20--

软件122153.60114426.09-7727.51

合计906262.78427971.58102075.28376215.91

2023年12月31日

项目账面原值累计摊销减值准备账面价值

土地使用权13393.31878.96-12514.35

客户关系338405.02158893.43-179511.59

增值的租约权1589.451589.45--

商标304555.96-92783.33211772.63

非专利技术127488.54127488.54--

软件111733.68110731.29-1002.39

合计897165.97399581.6892783.33404800.96

报告期各期末，美国利盟无形资产账面价值分别为404800.96万元、

376215.91万元，主要为商标和客户关系无形资产。2024年末无形资产账面价值

相比2023年末减少28585.05万元，主要系累计摊销和对商标进一步计提减值准备的影响。

150纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

（8）商誉

报告期内，美国利盟的商誉情况如下表所示：

单位：万元

2024年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值

利盟国际1288665.79859480.08429185.71

合计1288665.79859480.08429185.71

2023年12月31日

项目账面余额减值准备账面价值

利盟国际1269716.35791397.69478318.66

合计1269716.35791397.69478318.66

报告期各期末，美国利盟的商誉账面价值分别为478318.66万元、429185.71万元，全部为非同一控制下企业合并收购利盟国际时形成的商誉。根据中联国际房地产土地资产评估咨询（广东）有限公司出具的中联国际评字【2024】第

TKMQB0360 号评估报告和中联国际评字【2025】第 TKMQB0359 号评估报告，美国利盟计提了商誉减值准备，2023年末、2024年末商誉减值准备分别为

791397.69万元、859480.08万元。

（9）递延所得税资产

报告期各期末，美国利盟递延所得税资产分别为125353.37万元、87541.69万元，主要为商誉摊销事项、可抵扣亏损和养老金及其他薪酬成本差异形成。2024年末递延所得税资产账面价值相比2023年末减少37811.68万元，主要系商誉调整事项、可抵扣亏损和养老金及其他薪酬成本差异形成的可抵扣暂时性差异减少所致。

2、负债构成分析

美国利盟最近两年的负债结构情况如下表所示：

单位：万元

2024年12月31日2023年12月31日

项目金额占比金额占比

短期借款672.480.04%1769.070.09%

151纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

2024年12月31日2023年12月31日

项目金额占比金额占比

交易性金融负债7382.500.40%6740.960.34%

应付账款369625.0820.13%379937.2019.20%

合同负债54784.902.98%52524.162.65%

应付职工薪酬53572.422.92%69997.803.54%

应交税费62384.023.40%45903.052.32%

其他应付款34820.841.90%26843.781.36%一年内到期的非流

110835.646.04%90907.504.59%

动负债

其他流动负债112756.396.14%109490.695.53%

流动负债合计806834.2543.95%784114.2139.62%

长期借款597632.4832.55%713493.6436.05%

租赁负债160813.318.76%146318.047.39%

长期应付职工薪酬97393.395.31%102285.105.17%

预计负债22244.241.21%30274.681.53%

递延所得税负债79957.104.36%121661.166.15%

其他非流动负债70980.053.87%81089.424.10%

非流动负债合计1029020.5756.05%1195122.0460.38%

负债合计1835854.82100.00%1979236.25100.00%

报告期各期末，美国利盟的负债总额分别为1979236.25万元、1835854.82万元。2024年末负债总额相比2023年末减少143381.43万元，主要原因有长期借款和递延所得税负债减少，以及利盟国际2023年重组计划导致增加计提了部分应付职工薪酬（在2024年结算）。报告期内，美国利盟的负债主要以非流动负债为主，负债结构未发生重大变化，非流动负债账面价值分别为1195122.04万元、1029020.57万元，占负债总额的比例分别为60.38%、56.05%。流动负债账面价值分别为784114.21万元、806834.25万元，占负债总额的比例分别为

39.62%、43.95%。

（1）应付账款

报告期内，美国利盟应付账款账龄情况如下表所示：

152纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

单位：万元账龄2024年12月31日2023年12月31日

1年以内368109.53378581.27

1至2年1515.551355.93

合计369625.08379937.20

报告期各期末，美国利盟应付账款分别为379937.20万元、369625.08万元，主要为应付货款，余额基本保持稳定。应付账款账龄主要为一年以内。

（2）一年内到期的非流动负债

报告期内，美国利盟一年内到期的非流动负债情况如下表所示：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

一年内到期的长期借款95882.8876091.78

一年内到期的租赁负债14952.7614815.72

合计110835.6490907.50

报告期内，美国利盟一年内到期的非流动负债为一年内到期的长期借款和租赁负债，2024年末一年内到期的长期借款余额相比2023年末增加19791.10万元，主要系长期借款即将到期所致。

（3）其他流动负债

报告期内，美国利盟其他流动负债情况如下表所示：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

预提销售返利105477.98103776.69

预提质保成本7278.405714.00

合计112756.39109490.69

报告期内，美国利盟其他流动负债为报告期末预提销售返利和预提质保成本，余额基本保持稳定。

（4）长期借款

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

抵押借款597632.48713493.64

153纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

项目2024年12月31日2023年12月31日

合计597632.48713493.64

报告期内，美国利盟的长期借款均为抵押借款，2024年末较2023年末减少

115861.16万元，主要系2024年部分长期借款即将到期转为一年内到期的非流动负债所致。

（5）租赁负债

报告期内，美国利盟租赁负债情况如下表所示：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

租赁付款额384894.75357113.61

减：未确认的融资费用209128.67195979.85

减：重分类至1年内到期的非流动负债14952.7614815.72

合计160813.31146318.04

报告期各期末，美国利盟租赁负债余额分别为146318.04万元、160813.31万元，为美国利盟租赁房屋及建筑物、运输设备产生的租赁负债，余额基本保持稳定。

（6）应付职工薪酬

报告期内，应付职工薪酬情况如下表所示：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

短期薪酬51950.8537692.52

离职后福利-设定提存计划1259.811417.99

辞退福利361.7530887.29

短期应付职工薪酬合计53572.4269997.80

离职后福利-设定受益计划净负债89908.5197166.48

其他长期福利7484.895118.63

长期应付职工薪酬合计97393.39102285.10

报告期各期末，美国利盟短期应付职工薪酬余额分别为69997.80万元、

53572.42万元，2024年较2023年减少的原因是2023年美国利盟因重组计划计

提的辞退福利在2024年已基本支付。长期应付职工薪酬余额分别为102285.10

154纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

万元、97393.39万元，余额基本保持稳定。

（7）预计负债

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

未决诉讼689.02859.99

预计还原厂房租赁费用8044.047422.94

其他88.3184.17

预估的不确定纳税义务13422.8621907.59

合计22244.2430274.68

报告期各期末，美国利盟预计负债余额分别为30274.68万元、22244.24万元，2024年较2023年减少8030.44万元主要是历史税费事项的评估导致预估的不确定纳税义务变动。

（8）递延所得税负债

报告期各期末，美国利盟递延所得税负债分别为121661.16万元、79957.10万元，2024年较2023年减少41704.06万元，主要为非同一控制企业合并资产评估增值差异形成递延所得税负债减少所致。

（9）其他非流动负债

报告期各期末，美国利盟的其他非流动负债余额分别为81089.42万元、

70980.05万元，主要为递延收入及延保收入，余额基本保持稳定。

（二）盈利能力分析

1、利润构成情况

单位：万元

2024年度2023年度

项目金额占比金额占比

一、营业总收入1596132.52100.00%1465469.28100.00%

二、营业总成本1526243.2595.62%1534556.35104.71%

其中：营业成本1096667.0168.71%1020826.2869.66%

税金及附加8279.240.52%5323.030.36%

销售费用139886.028.76%163563.9211.16%

155纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

2024年度2023年度

项目金额占比金额占比

管理费用117189.937.34%157606.3510.75%

研发费用89638.995.62%93898.046.41%

财务费用74582.064.67%93338.746.37%

加：投资收益2839.260.18%7074.310.48%

公允价值变动收益47.640.00%-1019.39-0.07%

信用减值损失-283.99-0.02%-3805.97-0.26%

资产减值损失-57268.42-3.59%-884068.93-60.33%

资产处置收益12194.020.76%19456.121.33%

三、营业利润27417.771.72%-931450.94-63.56%

加：营业外收入----

减：营业外支出643.310.04%785.380.05%

四、利润总额26774.471.68%-932236.31-63.61%

减：所得税费用31545.601.98%-37849.38-2.58%

五、净利润-4771.13-0.30%-894386.93-61.03%

2、营业收入、营业成本分析

单位：万元

2024年度2023年度

项目收入成本收入成本

主营业务1581276.021094277.651454602.651019078.27

其他业务14856.502389.3610866.631748.01

合计1596132.521096667.011465469.281020826.28

报告期各期，美国利盟主营业务收入均占营业收入99%以上，营业收入总量呈现小幅增长趋势。

报告期各期，标的公司的营业收入按业务类型构成如下：

单位：万元

2024年度2023年度

项目金额占比金额占比

打印机业务476124.4529.83%378179.6825.81%

耗材业务898805.7356.31%879430.7260.01%

软件服务206345.8512.93%196992.2513.44%

156纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

2024年度2023年度

项目金额占比金额占比

其他14856.500.93%10866.630.74%

合计1596132.52100.00%1465469.28100.00%

报告期内，美国利盟的主营业务收入主要包括打印机业务、耗材业务及软件服务，2023年度和2024年度合计实现主营业务收入金额分别为1454602.65万元、1581276.02万元，占当期营业收入的比例分别为99.26%、99.07%。2024年度打印机业务收入相比2023年增加97944.77万元，主要系美国利盟在2023年经历了外部经营环境重大不利变化后当年业绩有一定幅度下滑，美国利盟积极转换供应链应对不利局面，使得2024年销量有所回升。耗材业务、软件服务和其他收入基本保持稳定。

报告期内各期，美国利盟主营业务成本占总营业成本99%以上，与营业收入变动趋势基本一致。

3、毛利率变动分析

项目2024年度2023年度

毛利率31.29%30.34%

报告期内各期，美国利盟综合毛利率为30.34%、31.29%，基本保持稳定。

4、期间费用分析

单位：万元

2024年度2023年度

项目金额占营业收入比例金额占营业收入比例

销售费用139886.028.76%163563.9211.16%

管理费用117189.937.34%157606.3510.75%

研发费用89638.995.62%93898.046.41%

财务费用74582.064.67%93338.746.37%

合计421297.0126.39%508407.0434.69%

报告期内，美国利盟期间费用总额和占营业收入的比重均有所下降。2023年度、2024年度销售费用分别为163563.92万元、139886.02万元，2024年度相比2023年度减少23677.90万元，同比下降14.48%；管理费用分别为157606.35

157纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

万元、117189.93万元，2024年度相比2023年度减少40416.42万元，同比下降

25.64%。2024年度销售费用、管理费用下降的主要原因是2023年利盟国际实施

重组计划导致当年职工薪酬上升，2024年职工薪酬较2023年下降。2023年度、

2024年度研发费用分别为93898.04万元、89638.99万元，2024年度相比2023年度减少4259.05万元，同比下降4.54%，主要系职工薪酬减少和物料、低值易耗品消耗减少所致。2023年度、2024年度财务费用分别为93338.74万元、74582.06万元，2024年度相比2023年度减少18756.67万元，同比下降20.10%，

主要系美元汇率变动导致汇兑损失变为汇兑收益。

（1）销售费用

单位：万元

2024年度2023年度

项目金额比例金额比例

职工薪酬100552.2971.88%114269.6969.86%

办公费用9593.196.86%7311.704.47%

广告宣传费6194.674.43%11663.827.13%

差旅费4307.323.08%4544.642.78%

外包服务费6218.234.45%7950.084.86%

中介服务费4033.412.88%5074.633.10%

折旧摊销费4599.033.29%7559.214.62%

其他4387.883.14%5190.153.17%

合计139886.02100.00%163563.92100.00%

（2）管理费用

单位：万元

2024年度2023年度

项目金额比例金额比例

职工薪酬41356.6935.29%91360.6957.97%

折旧摊销费29355.1625.05%23412.0614.85%

办公费用15437.9513.17%15237.539.67%

中介服务费10838.019.25%9156.315.81%

外包服务费5574.844.76%5000.753.17%

修理费4553.873.89%5154.073.27%

其他10073.418.60%8284.945.26%

158纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

2024年度2023年度

项目金额比例金额比例

合计117189.93100.00%157606.35100.00%

报告期内，管理费用从157606.35万元降至117189.93万元，主要原因是

2023年利盟国际实施重组计划导致当年职工薪酬上升，2024年职工薪酬较2023年有大幅下降。

（3）研发费用

单位：万元

2024年度2023年度

项目金额比例金额比例

职工薪酬67118.1274.88%69220.5773.72%

办公费13007.2414.51%11940.1512.72%

折旧摊销费1078.411.20%1370.551.46%

低耗、物耗及原材料耗用2129.412.38%4231.124.51%

专家及咨询机构等费用1930.622.15%2989.743.18%

外包服务费1240.061.38%1456.001.55%

其他3135.133.50%2689.912.86%

合计89638.99100.00%93898.04100.00%

（4）财务费用

单位：万元

2024年度2023年度

项目金额比例金额比例

利息费用72827.9897.65%72825.5978.02%

减：利息收入937.701.26%1599.651.71%

汇兑损益-3830.98-5.14%14633.0115.68%

手续费及其他6522.788.75%7479.798.01%

合计74582.06100.00%93338.74100.00%

5、资产减值损失

单位：万元项目2024年度2023年度

存货跌价损失及合同履约成本减值损失-6030.541003.31

159纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

合同资产减值损失-239.59842.76

无形资产减值损失7828.3792430.98

商誉减值损失55710.18788392.33

其他-1399.55

合计57268.42884068.93

报告期内，美国利盟的资产减值损失主要是商誉减值损失，报告期内分别为

788392.33万元、55710.18万元，详见本报告书“第八节管理层讨论与分析”

之“三、交易标的经营情况的讨论与分析”之“（一）财务状况分析”之“1、资产构成及变动情况分析”之“（8）商誉”。无形资产减值损失详见本报告书

“第八节管理层讨论与分析”之“三、交易标的经营情况的讨论与分析”之“（一）财务状况分析”之“1、资产构成及变动情况分析”之“（7）无形资产”。

（三）现金流量分析

报告期内，美国利盟现金流量情况如下表所示：

单位：万元项目2024年度2023年度

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金1601176.211415015.94

收到的税费返还18274.6312806.94

经营活动现金流入小计1619450.841427822.88

购买商品、接受劳务支付的现金857421.57759613.57

支付给职工以及为职工支付的现金388150.06390176.20

支付的各项税费46135.8941726.52

支付其他与经营活动有关的现金173490.93156762.25

经营活动现金流出小计1465198.451348278.54

经营活动产生的现金流量净额154252.3979544.34

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金78991.68-

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的

53944.5996452.79

现金净额

投资活动现金流入小计132936.2796452.79

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的

54892.5744195.34

现金

投资支付的现金-64420.64

160纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

项目2024年度2023年度

支付其他与投资活动有关的现金-3033.99

投资活动现金流出小计54892.57111649.98

投资活动产生的现金流量净额78043.70-15197.19

三、筹资活动产生的现金流量

取得借款收到的现金251433.01111834.43

收到其他与筹资活动有关的现金1006.151539.40

筹资活动现金流入小计252439.16113373.83

偿还债务支付的现金364873.2195112.18

分配股利、利润或偿付利息支付的现金60152.2562747.89

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润--

支付其他与筹资活动有关的现金42241.1225098.32

筹资活动现金流出小计467266.59182958.39

筹资活动产生的现金流量净额-214827.43-69584.56

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-687.93740.72

五、现金及现金等价物净增加额16780.73-4496.70

加：期初现金及现金等价物余额52894.3457391.03

六、期末现金及现金等价物余额69675.0652894.34

报告期内，美国利盟经营活动产生的现金流量净额分别为79544.34万元、

154252.39万元。2024年受销量增长的影响，销售商品收到的现金流增加，导致

经营活动产生的现金流量净额上升。

报告期内，美国利盟投资活动产生的现金流量净额分别为-15197.19万元、

78043.70万元。2024年投资产生的现金流量净额较上年增加93240.89万元，主

要系2023年利盟国际将出售部分房产取得的现金进行对外投资，并于2024年收回部分投资所致。

报告期内，美国利盟筹资产生的现金流量净额分别为-69584.56万元、-214827.43万元。2024年筹资产生的现金流量净额较上年减少145242.86万元，主要系2024年度利盟国际偿还银行贷款增加所致。

（四）偿债能力分析

报告期内，标的公司报告期各期末偿债能力情况如下表所示：

161纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

项目2024年12月31日2023年12月31日

流动比率（倍）0.870.96

速动比率（倍）0.600.69

资产负债率93.74%92.39%

息税折旧摊销前利润（万元）198060.71-741993.93

利息保障倍数（倍）2.72-10.19

注：流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

资产负债率=负债总额/资产总额

息税折旧摊销前利润=净利润+企业所得税+利息支出+固定资产折旧+无形资产摊销+使用权

资产折旧+长期待摊费用摊销

利息保障倍数=息税折旧摊销前利润/利息支出

报告期各期末美国利盟的流动比率分别为0.96、0.87，主要系2023年美国

利盟出售房产土地的所得于年末购买短期货币基金理财，在2024年已用于生产经营，年末流动资产减少所致。速动比率分别为0.69、0.60，变化不大。资产负债率分别为92.39%、93.74%，变化不大。

报告期内各期，美国利盟息税折旧摊销前利润分别为-741993.93万元、198060.71万元，利息保障倍数分别为-10.19、2.72，2023年两项指标均为负数，

主要受美国利盟2023年计提较大商誉减值和无形资产减值所致。

（五）营运能力分析

报告期内，美国利盟的营运能力指标如下所示：

项目2024年度2023年度

存货周转率5.164.52

应收账款周转率6.096.07

总资产周转率0.780.58

注：*存货周转率=营业成本/（（年初存货+年末存货）*0.5）；*应收账款周转率=营

业收入/（（年初应收账款+年末应收账款）*0.5）；*总资产周转率＝营业收入/总资产平均账面价值。

报告期内，美国利盟的存货周转率分别为4.52、5.16，有所上升，主要是标的公司在2023年经历了外部经营环境重大不利变化变化后当年业绩有一定幅度下滑，公司积极转换供应链应对不利局面，使得2024年销量有所回升，产品快速转化为销售收入，存货周转速度加快。应收账款周转率分别为6.07、6.09，比较稳定。总资产周转率分别为0.58、0.78，2024年较2023年提升较大，主要原

162纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

因为标的公司2023年、2024年计提商誉及无形资产减值导致总资产规模下降，同时2024年经营规模扩大，资产使用效率提升，故总资产周转率上升。

四、本次交易对上市公司的持续经营能力、未来发展前景、财务状况的影响

（一）本次交易对上市公司持续经营能力影响的分析

1、有利于上市公司规避外部环境及经济变化风险的不确定性

2023年6月起，公司外部经营环境发生重大不利变化，利盟国际在部分国

家的业务开展面临现实压力和管控风险。公司主营的打印机业务涉及信息技术服务，是贸易政策关注的重点领域。虽然上市公司已为利盟国际设立了相关防火墙制度，在不影响上市公司业务协同整合的情况下确保利盟国际符合国外监管机构的相关要求，但外部环境风险的持续与加剧使得利盟国际正常业务经营面临越来越大的监管压力与较大的不确定性。

利盟国际的业务开展因外部环境受到限制，业务发展前景可能不达收购时预期，公司近2年对收购利盟国际形成的商誉累计计提了84.41亿元减值准备。为规避外部环境及经济变化风险因素导致的经营风险，上市公司拟整体出售美国利盟。

虽然出售美国利盟会导致公司经营规模有所下降，尤其是打印机业务收入有所减少，但是公司依然主营打印机的全产业链业务。公司原有的打印机业务较

2016年收购利盟国际时相比竞争力已大幅提升，未来公司的打印机业务将以继

续大力发展自主品牌为重心。

因此，本次交易有利于上市公司规避外部环境及经济变化风险的不确定性，大幅降低境外业务经营的风险，不会对公司的持续经营能力造成不利影响。

2、有利于增强上市公司流动性，优化财务结构，提高风险应对能力

2016年为实施对利盟国际的收购，上市公司新增较大金额银行贷款和股东借款。尽管收购完成后，上市公司经营状况持续向好，资产负债率连续多年呈现下降趋势，但受外部环境不利影响，2023年以来资产负债率快速上升。截至2024年末，上市公司合并口径资产负债率超过70%，标的公司资产负债率超过90%。

163纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

财务风险较大，相应的财务费用和还款计划给公司运营带来较大的资金压力。

根据备考审阅报告，假设本次交易在2024年1月1日完成，截至2024年末，上市公司资产负债率降至47.58%。通过本次交易，上市公司流动性得到增强，资产质量和财务状况将得到较大改善，进一步提高上市公司的风险应对能力。

（二）本次交易对上市公司未来发展前景影响的分析

上市公司一直聚焦主营业务，目前形成了打印机全产业链业务、集成电路业务两大核心业务板块，其中打印机全产业链业务又可分为打印机业务（含打印机整机、原装耗材、打印管理服务等）和通用打印耗材业务。公司自主品牌奔图（PANTUM）激光打印机业务全球出货量增速引领行业。此外，上市公司的集成电路设计及应用业务拥有 MCU 设计技术、多核 SoC 专用芯片设计技术、安全芯

片设计技术、通用耗材芯片设计技术等多项核心技术。

通过本次交易，能够提升上市公司资源的集中度，增强战略聚焦能力，进而更加聚焦于“奔图”、“极海”、“艾派克”、“格之格”、“G＆G”、“SCC”

等自主品牌的打印机全产业链业务的发展壮大，同时继续保持对集成电路业务发展的支持力度。

在奔图（PANTUM）品牌打印机方面，公司将积极同生态上下游厂商合作，深入洞察用户需求，打造奔图文印生态体系，持续提升用户体验。在国内市场上，以把奔图打造成大众品牌为目标，充分利用外部资源，加强团队营销能力，持续打造奔图打印机国内领先品牌的知名度和认可度；信创市场领域，公司将继续完善服务体系，发挥技术及品牌优势，在保证领先的信创市场份额的同时，积极抓住以旧换新的政策机会，不断提升打印机和复印机在信息安全生态体系中的地位。

在海外市场上，公司将大力加强海外分子公司建设，不断强化本土运营模式。

在通用耗材方面，公司将在保持领先市占率的基础上，坚持自主创新，加强品牌建设，不断巩固专利产品优势，扩充高端产品线，稳步提升高端产品全球市场占有率。对内，公司通过各业务板块之间的资源整合和协同，不断满足用户个性化需求，努力打造“人无我有、人有我优”的产品矩阵，进一步提高产品竞争力，同时引领兼容耗材行业价值提升。对外，公司还将与更多整机厂商建立战略合作伙伴关系，加强对全球销售渠道的整合力度，拓展第三方原装耗材及再生耗

164纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）材市场，强化专利技术优势，重视品质稳定性，提升产品盈利能力，建立起新的业务增长点。

公司的集成电路业务，在芯片业务方面，在打印芯片领域，公司将持续保持领先地位，巩固打印机芯片、原装耗材芯片、第三方原装耗材芯片以及通用耗材芯片的行业领军地位，同时深耕自主知识产权产品的研发，专研 CPU、多核 SoC专用芯片、安全芯片及通用耗材芯片的核心设计技术，致力于推出引领行业的高质量产品。在非打印芯片领域，公司将长期坚持国产替代战略，专注于“工控+汽车”双轮驱动布局，不断加大研发投入，推动技术创新和产品升级，顺应汽车电子、工业控制、物联网、人工智能等新兴应用领域发展趋势，牢抓国产替代机会，充分发挥自身在芯片领域的研发优势，推出具有市场竞争力的芯片及解决方案。

本次交易完成后，将有利于公司深入优化战略布局，集中资金、技术、人才、管理等资源和优势，持续提升现有业务的竞争力和持续盈利能力，推动公司发展战略的顺利实施，保护股东的利益。

（三）本次交易对上市公司财务指标及非财务指标影响的分析

1、本次交易对上市公司财务数据的影响

根据立信会计师出具的上市公司审计报告及备考审阅报告，本次交易前后上市公司主要财务数据比较如下：

单位：万元

2024年末/2024年度

项目交易前交易后

总资产3735013.791908125.42

净资产1023024.521000310.47

归属于母公司净资产1003463.67980749.63

营业收入2641480.061148726.31

净利润81497.7871241.34

归属于母公司股东净利润74919.6264663.18

扣非后归属于母公司股东净利润35285.9939862.87

基本每股收益（元/股）0.53420.4611

扣非后基本每股收益（元/股）0.25160.2842

165纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

本次交易完成前，2024年末上市公司总资产3735013.79万元，归属于母公司的净资产为1003463.67万元；本次交易完成后，2024年末上市公司总资产

1908125.42万元，归属于母公司的净资产为980749.63万元，上市公司总资产

下降幅度较大，下降48.91%，但归属于上市公司股东的净资产下降幅度较小，下降2.26%，主要原因为标的公司资产负债率较高，2024年末标的公司资产负债率超过90%。

本次交易完成前，2024年公司营业收入为2641480.06万元，归属于母公司股东净利润为74919.62万元，扣非后归属于母公司股东净利润为35285.99万元，基本每股收益0.5342元/股，扣非后基本每股收益0.2516元/股；本次交易完成后，

2024年营业收入为1148726.31万元，归属于母公司股东净利润为64663.18万元，扣非后归属于母公司股东净利润为39862.87万元，基本每股收益0.4611元/股，扣非后基本每股收益0.2842元/股。本次出售完成后，上市公司营业收入规模降幅较大，归母净利润、基本每股收益也均有小幅下降，但扣非后归母净利润和扣非后基本每股收益有所上升。上市公司通过出售标的公司，将有效降低负债水平和资产负债率，改善财务状况，也将有利于降低公司经营风险，增强持续盈利能力。

2、本次交易对上市公司未来资本性支出的影响与融资计划

本次交易中公司拟剥离标的公司。本次交易完成后，公司将集中资源经营主营业务，提升公司盈利情况，并提升现金流的稳定性，进而增强公司融资能力。

对于未来潜在的资本性支出的需求，上市公司将充分发挥资本市场融资功能，结合股权、债务等融资工具，维护投资者利益，尤其是中小投资者的利益。

3、本次交易职工安置方案及执行情况

本次交易标的为美国利盟100%股权，不涉及职工安置方案。

4、本次交易成本对上市公司的影响

本次交易的主要成本包括资产出售涉及的相关税费以及聘请中介机构的费用，中介机构费用按照市场收费水平确定，本次交易涉及的税费由相关责任方各自承担。上述交易成本不会对上市公司造成重大不利影响。

166纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

第九节财务会计信息

一、标的公司报告期的财务报表

下述标的公司财务报表根据中国会计准则编制，经立信审计并出具了无保留意见的审计报告。

（一）合并资产负债表

报告期内，标的公司的合并资产负债表如下所示：

单位：元项目2024年12月31日2023年12月31日

流动资产：

货币资金776700253.52617730796.69

交易性金融资产110659063.67103706382.89

应收账款2662901982.242580973398.08

预付款项46991621.8944785653.93

其他应收款61244824.68158995331.75

存货2188243661.062065673804.30

其中：数据资源

合同资产467910762.74511040277.25

一年内到期的非流动资产122822735.52123534717.14

其他流动资产555921450.631282227527.46

流动资产合计6993396355.957488667889.49

非流动资产：

长期应收款276532325.50271171438.29

固定资产1126127498.601274515187.60

在建工程176623053.90225872443.54

使用权资产1571958430.771598945069.29

无形资产3762159147.904048009625.20

其中：数据资源

开发支出--

其中：数据资源

商誉4291857104.344783186619.51

长期待摊费用281200598.04235264688.86

167纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

项目2024年12月31日2023年12月31日

递延所得税资产875416921.611253533718.01

其他非流动资产228794321.69242982995.90

非流动资产合计12590669402.3513933481786.20

资产总计19584065758.3021422149675.69负债和所有者权益

流动负债：

短期借款6724831.0817690723.67

交易性金融负债73824975.6867409623.07

应付账款3696250771.873799372041.77

合同负债547848959.02525241600.79

应付职工薪酬535724153.12699977969.63

应交税费623840210.15459030489.08

其他应付款348208379.83268437759.64

一年内到期的非流动负债1108356388.38909075010.55

其他流动负债1127563858.451094906864.26

流动负债合计8068342527.587841142082.46

非流动负债：

长期借款5976324807.197134936358.70

租赁负债1608133119.931463180383.21

长期应付职工薪酬973933933.191022851041.98

预计负债222442387.71302746801.78

递延所得税负债799571001.381216611630.99

其他非流动负债709800471.84810894205.58

非流动负债合计10290205721.2411951220422.24

负债合计18358548248.8219792362504.70

所有者权益：

实收资本60.8460.84

资本公积9439585784.129439585784.12

其他综合收益-153679420.48202878964.77盈余公积

未分配利润-8060388915.00-8012677638.74

归属于母公司所有者权益合1225517509.481629787170.99

168纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

项目2024年12月31日2023年12月31日计少数股东权益

所有者权益合计1225517509.481629787170.99

负债和所有者权益总计19584065758.3021422149675.69

（二）合并利润表

报告期内，标的公司的合并利润表如下所示：

单位：元项目2024年度2023年度

一、营业总收入15961325199.0714654692788.77

其中：营业收入15961325199.0714654692788.77手续费及佣金收入

二、营业总成本15262432546.2115345563545.10

其中：营业成本10966670092.1510208262802.17

税金及附加82792391.3453230334.26

销售费用1398860223.071635639194.15

管理费用1171899287.731576063487.93

研发费用896389919.62938980366.05

财务费用745820632.30933387360.54

其中：利息费用728279768.68728255866.26

利息收入9377043.9815996498.48

加：其他收益

投资收益（损失以“-”号填列）28392616.9470743060.16

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”

476376.95-10193896.90号填列）信用减值损失（损失以“-”号填-2839949.88-38059681.61

列）资产减值损失（损失以“-”号填-572684189.51-8840689293.49

列）资产处置收益（损失以“-”号填121940234.89194561216.81

169纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

项目2024年度2023年度

列）

三、营业利润（亏损以“-”号填列）274177742.25-9314509351.36

加：营业外收入

减：营业外支出6433066.037853768.29

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）267744676.22-9322363119.65

减：所得税费用315455952.48-378493787.54

五、净利润（净亏损以“-”号填列）-47711276.26-8943869332.11

（一）按经营持续性分类1．持续经营净利润（净亏损以-47711276.26-8943869332.11“-”号填列）2．终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类1．归属于母公司股东的净利润（净-47711276.26-8943869332.11亏损以“-”号填列）2．少数股东损益（净亏损以“-”号填列）

六、其他综合收益的税后净额-356558385.25314961096.79归属于母公司所有者的其他综合收益

-356558385.25314961096.79的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合

-42924745.62-100400247.93收益

1．重新计量设定受益计划变动额-42924745.62-100400247.93

2．权益法下不能转损益的其他综

合收益

3．其他权益工具投资公允价值变

动

4．企业自身信用风险公允价值变

动

（二）将重分类进损益的其他综合收

-313633639.63415361344.72益

1．权益法下可转损益的其他综合

收益

2．其他债权投资公允价值变动

3．金融资产重分类计入其他综合

收益的金额

4．其他债权投资信用减值准备

5．现金流量套期储备-6242347.79108796142.62

6．外币财务报表折算差额-307391291.84306565202.10

7．其他

170纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

项目2024年度2023年度归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额-404269661.51-8628908235.32

归属于母公司所有者的综合收益总额-404269661.51-8628908235.32归属于少数股东的综合收益总额

（三）合并现金流量表

报告期内，标的公司的合并现金流量表如下所示：

单位：元项目2024年度2023年度

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金16011762109.1014150159426.35

收到的税费返还182746278.66128069388.69收到其他与经营活动有关的现金

经营活动现金流入小计16194508387.7614278228815.04

购买商品、接受劳务支付的现金8574215723.877596135697.38

支付给职工以及为职工支付的现金3881500570.303901762040.86

支付的各项税费461358880.18417265203.64

支付其他与经营活动有关的现金1734909308.261567622472.53

经营活动现金流出小计14651984482.6113482785414.41

经营活动产生的现金流量净额1542523905.15795443400.63

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金789916826.17取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产

539445860.00964527860.00

收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计1329362686.17964527860.00

购建固定资产、无形资产和其他长期资产

548925728.06441953443.11

支付的现金

投资支付的现金644206392.47质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

171纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

项目2024年度2023年度

支付其他与投资活动有关的现金30339940.00

投资活动现金流出小计548925728.061116499775.58

投资活动产生的现金流量净额780436958.11-151971915.58

三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金2514330110.001118344300.00

收到其他与筹资活动有关的现金10061515.1715394027.42

筹资活动现金流入小计2524391625.171133738327.42

偿还债务支付的现金3648732090.00951121840.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金601522546.86627478854.13

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金422411247.91250983244.38

筹资活动现金流出小计4672665884.771829583938.51

筹资活动产生的现金流量净额-2148274259.60-695845611.09

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-6879340.217407175.71

五、现金及现金等价物净增加额167807263.45-44966950.33

加：期初现金及现金等价物余额528943354.90573910305.23

六、期末现金及现金等价物余额696750618.35528943354.90

二、上市公司备考财务会计信息

（一）合并资产负债表

单位：元项目2024年12月31日

流动资产：

货币资金3947898670.17

交易性金融资产387816908.05

应收票据57987396.47

应收账款2258809412.54

预付款项133622284.59

其他应收款896355320.93

存货4297314038.21

172纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

项目2024年12月31日

其他流动资产787721208.53

流动资产合计12767525239.49

非流动资产：

长期股权投资450968414.74

其他权益工具投资179415839.95

投资性房地产96245280.31

固定资产1503781754.72

在建工程6872492.70

使用权资产238842710.73

无形资产793115571.63

开发支出333642017.65

商誉193279049.79

长期待摊费用110229339.98

递延所得税资产148740157.07

其他非流动资产2258596294.14

非流动资产合计6313728923.41

资产总计19081254162.90

流动负债：

短期借款753181817.32

应付票据3332547.23

应付账款1488451570.93预收款项

合同负债91007444.05

应付职工薪酬408874918.58

应交税费69958671.38

其他应付款1073765573.26

一年内到期的非流动负债1381879687.16

其他流动负债7335882.70

流动负债合计5277788112.61

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款2871137867.63

租赁负债135766091.99

173纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

项目2024年12月31日

长期应付款6000000.00

预计负债7119256.64

递延收益726740441.55

递延所得税负债2318907.77

其他非流动负债51278780.41

非流动负债合计3800361345.99

负债合计9078149458.60

所有者权益：

归属于母公司所有者权益合计9807496290.73

少数股东权益195608413.57

所有者权益合计10003104704.30

负债和所有者权益总计19081254162.90

（二）合并利润表

单位：元项目2024年一、营业总收入11487263092.68

其中：营业收入11487263092.68利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本10728262168.24

其中：营业成本8171491662.87利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加79791447.01

销售费用890225125.69

管理费用837426227.28

174纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

项目2024年研发费用807493826.87

财务费用-58166121.48

其中：利息费用187919415.49

利息收入171198921.40

加：其他收益181564105.73

投资收益（损失以“-”号填列）217373785.39

其中：对联营企业和合营企业的投资收益3845906.79以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）14886740.94

信用减值损失（损失以“-”号填列）-52864108.84

资产减值损失（损失以“-”号填列）-255518578.19

资产处置收益（损失以“-”号填列）5847948.09

三、营业利润（亏损以“-”号填列）870290817.56

加：营业外收入23255644.78

减：营业外支出19752073.15

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）873794389.19

减：所得税费用161381025.85

五、净利润（净亏损以“-”号填列）712413363.34

（一）按经营持续性分类

1．持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）712413363.34

2．终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类1．归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”

646631827.14号填列）

2．少数股东损益（净亏损以“-”号填列）65781536.20

六、其他综合收益的税后净额-88487979.56

归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额-69805021.72

（一）不能重分类进损益的其他综合收益-88772500.10

1．重新计量设定受益计划变动额

2．权益法下不能转损益的其他综合收益

3．其他权益工具投资公允价值变动-88772500.10

175纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

项目2024年

4．企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益18967478.38

1．权益法下可转损益的其他综合收益568686.40

2．其他债权投资公允价值变动

3．金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4．其他债权投资信用减值准备

5．现金流量套期储备

6．外币财务报表折算差额18398791.98

7．其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额-18682957.84

七、综合收益总额623925383.78

归属于母公司所有者的综合收益总额576826805.42

归属于少数股东的综合收益总额47098578.36

八、每股收益：

（一）基本每股收益（元/股）0.4611

（二）稀释每股收益（元/股）0.4590

176纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

第十节同业竞争和关联交易

一、本次交易对上市公司同业竞争的影响

（一）本次交易对上市公司的同业竞争的影响

本次交易内容系上市公司以现金方式出售间接控股子公司美国利盟100%的股权，交易完成后上市公司将不再持有交易标的股份。本次交易不涉及发行股份或者股权变动，不会导致上市公司新增与控股股东、实际控制人之间的同业竞争。

（二）避免同业竞争的承诺

为规范本次交易完成后的同业竞争事项，公司的实际控制人汪东颖、曾阳云，和公司的控股股东出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺：

“1、本次交易不会导致本企业（本人）及本企业（本人）控制的其他企业新增与公司同业竞争的情况。

2、在本次交易完成后，本企业（本人）将继续依法履行之前向公司和投资

者作出的关于避免同业竞争承诺。

3、本企业（本人）违反上述承诺给公司造成损失的，本企业（本人）将赔偿公司由此遭受的损失。”同时，公司的实际控制人汪东颖先生、曾阳云先生，和公司的控股股东将继续履行在本次交易之前作出的关于避免同业竞争的承诺。

二、本次交易对关联交易的影响

（一）报告期内标的公司关联交易情况

1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易

单位：元关联方关联交易内容2024年度2023年度

Static Control Components Inc. 授权费用 25103981.33 23637635.58

Pantum International Limited 采购商品 28170146.84 75250813.06

Quanwin Company Limited 采购商品 447840419.09 597204681.18

纳思达股份有限公司采购商品412720.99249212.45

177纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

关联方关联交易内容2024年度2023年度

Ninestar Image Tech Limited 授权费用 10693731.34 18768446.73

Ninestar Image Tech Limited 采购商品 65117.81 -

珠海奔图智造有限公司采购商品-24082.95

合计512286117.40715134871.95

2、出售商品/提供劳务情况表

单位：元关联方关联交易内容2024年度2023年度

Ninestar Technology Company Ltd. 销售商品 564344.49 1473238.55

Quanwin Company Limited 销售商品 7295621.52 154594175.93

Static Control Components （Europe）

销售商品402858.282020537.77

Limited

Static Control Components Inc. 销售商品 38898981.79 18014978.14

TOPWILL PRINTRONICS （ M ）

销售商品31359.74-

SDN.BHD.珠海奔图电子有限公司销售商品447937204.92400760680.29

APEX MICROTECH LIMITED 销售商品 - 3496346.46

合计495130370.74580359957.14

3、关联方应收应付款项

（1）应收项目

单位：元

2024年12月31日2023年12月31日

项目关联方名称坏账坏账账面余额账面余额准备准备

珠海奔图电子有限公司93564346.31-23745123.59-

Quanwin Company Limited 8689116.73 - 39695914.11 -

应收 Static Control Components 12780044.30 - 7276694.02 -

账款 Inc.Ninestar Technology

199715.32-126079.14-

Company Ltd.纳思达信息技术有限公司1121390.40-14783294.75-

其他 Ninestar Group Company 5391300.00 - 5312022.57 -

应收 Limited

款 Quanwin Company Limited 4414474.29 - 17587073.43 -

（2）应付项目

178纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

单位：元项目名称关联方2024年12月31日2024年12月31日

Pantum International Limited 1610547.79 28224934.39应付账款

Quanwin Company Limited 162274219.80 627631044.95

Ninestar Image Tech Limited 13403487.26 24982535.18

Static Control Components

31278344.1410707448.80

其他应付 Inc.款珠海奔图电子有限公司13113575.28-

Ninestar Holdings Company

718840.001416540.00

Limited

（二）交易标的报告期内关联交易必要性及定价公允性

报告期内，标的公司与关联方发生交易均属于公司内部协同效应业务合作的一部分，按市场行情确定价格，定价公允。

（三）本次交易后上市公司的关联交易情况

本次交易为上市公司出售标的公司100%股权。本次交易完成后，上市公司将不再持有标的公司股权。不存在因本次交易导致上市公司新增关联交易的情形。

为规范本次交易完成后的关联交易事项，公司的实际控制人汪东颖先生、曾阳云先生和公司的控股股东出具了《关于减少和规范关联交易承诺函》，承诺：

“1、截至本承诺函出具之日，本企业（本人）及本企业（本人）控制的其他企业不存在与公司及其下属公司关联交易违规的情形。

2、在本次交易完成后，本企业（本人）及本企业（本人）控制的其他企业

将尽可能避免和减少与公司的关联交易，对于无法避免或有合理理由存在的关联交易，本企业（本人）及本企业（本人）控制的其他企业将与公司依法签订协议，履行合法程序，并将按照有关法律、法规、其他规范性文件以及《公司章程》等的规定，依法履行相关内部决策批准程序并及时履行信息披露义务，保证关联交易定价公允、合理，交易条件公平，保证不利用关联交易非法转移公司的资金、利润，亦不利用该类交易从事任何损害公司及其他股东合法权益的行为；如未来公司预计与本企业（本人）及本企业（本人）控制的其他企业持续发生交易的，本企业（本人）将采取有效措施督促公司建立对持续性关联交易的长效独立审议

机制、细化信息披露内容和格式，并适当提高披露频率。

3、本企业（本人）违反上述承诺给公司造成损失的，本企业（本人）将赔

179纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）偿公司由此遭受的损失。”

180纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

第十一节风险因素

一、本次交易有关的风险

（一）标的公司尽职调查程序受限引致的风险

标的公司的经营主体为利盟国际，由于受相关协议及美国相关法规限制、外部经营环境发生不利变化等原因，且由于利盟国际作为一家美国涉及信息安全的企业，客户包括美国政府部门、银行等敏感群体，本次交易的中方中介机构无法获取到标的公司具体详细的相关信息，亦无法直接对标的公司的上下游客户、供应商进行直接核查，因此，本次交易中方中介机构仅能主要通过执行替代程序对标的公司予以核查，主要包括：了解审计机构境外网络所已执行的审计程序、检查审计机构出具的标的公司审计报告、检查境外律师出具的标的公司尽职调查报告并了解尽调过程等。

虽然本次交易过程中，中方中介机构执行了替代程序，但本次交易无法完全按照《准则26号》的要求进行核查和披露，存在因尽调程序限制而造成对标的公司核查不充分的风险。

（二）本次交易交割日收取对价不确定的风险

根据签署的《股权购买协议》，在交割时，卖方需要按照约定方式预估、计算并向买方收取预估交易对价。虽然公司已根据标的公司目前最新经营情况，测算出预估交易对价范围在0.75亿美元—1.5亿美元，具体计算方式为：预估交易对价=15亿美元的基准金额（体现股权和债权价值）—预估融资负债+预估净营

运资金调整数+预估交割日现金—预估交易费用，但由于前述各调整项金额系标的公司交割时所预估金额，因此交割时卖方收取的预估交易对价目前无法完全确定。

（三）本次交易无法获得批准的风险

本次交易之《股权购买协议》已经纳思达董事会审议通过，本次交易尚需取得的批准或备案包括但不限于：纳思达股东大会对于本次交易整体方案的批准、

相关国家的反垄断审查和外商直接投资审查通过、CFIUS 同意在交割时或交割后

终止《美国国家安全协议》、其他依据适用的法律法规需履行的报告、申报、登

181纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）记或审批程序。

上述批准或备案事宜均为本次交易实施的前提条件，能否完成相关的审批，以及最终完成或取得该等审批的时间存在不确定性。因此，本次交易能否最终成功实施存在不确定性。

（四）本次交易无法按期进行的风险

在本次重大资产出售的实施过程中，尽管上市公司已经按照相关规定采取了保密措施，但仍存在因公司股价异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易而暂停、中止或取消本次交易的可能性，提请注意有关风险。

（五）交易对方无法履约或拒绝履约的风险

在本次重大资产出售的实施过程中，尽管交易对方已在《股权购买协议》中说明资金来源及相关证明文件，但本次交易仍可能存在交易对方因资金来源不足而无法履约的风险。

此外，尽管上市公司所控制的卖方与交易对方已在《股权购买协议》中就双方的权利和义务做了清晰表述和明确规定，但仍存在因客观条件变化，导致交易对方最终无法履约的情形，提请注意有关风险。

（六）支付终止费风险

根据《股权购买协议》，如果纳思达股东大会未能在《股权购买协议》签署后180日内或相应的延长期（90日）内召开，或上市公司股东大会已经召开但未能批准本次交易，而买方选择据此终止协议的，卖方可能需要根据《股权购买协议》的约定向买方支付对应的公司终止费或偿付买方的费用。

若发生触发公司终止费或偿付买方的费用的事件，上述费用将计入上市公司当期损益，将对上市公司的盈利产生负面影响。

（七）本次出售可能导致确认投资损失

根据立信会计师出具的标的公司的审计报告，截至2024年末，标的公司净资产为122551.75万元。公司预估交易对价为0.75亿美元-1.5亿美元，按2024年12月31日美元汇率中间价7.1884折算，预估交易对价为5.39亿元-10.78亿元，本次出售可能确认一项投资损失。根据预估交易对价，可能的投资损失为

182纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

1.47亿元-6.86亿元。

二、本次重大资产出售对上市公司经营影响的风险

（一）经营规模下降的风险

本次交易完成后，公司将剥离标的公司的打印机及相关业务。2023年度和

2024年度，标的公司营业收入占上市公司合并报表的营业收入均超过60%。尽

管拟出售标的公司所涉及的业务的净利润占上市公司合并净利润比例不高，但其营业收入占比较高，本次出售将使得公司业务规模下降。因此，提请广大投资者注意经营规模下降所带来的风险。

三、其他风险

（一）股票波动风险股票市场投资收益与投资风险并存。上市公司股票价格的波动不仅受纳思达及其下属企业盈利水平和发展前景的影响，而且受宏观经济政策调整、金融政策的调控、股票市场的投机行为、投资者的心理预期等诸多因素的影响。此外，本次重组需经股东大会、包括美国在内的多个国家的反垄断审查和外商直接投资审

查、CFIUS 同意终止《美国国家安全协议》等多项内外部审批程序，在此期间股票市场价格可能出现波动，提请注意有关风险。

（二）外部环境及经济变化风险

外部环境及经济局势的变化、汇率的波动、特定国家及地区的反垄断法、制

裁法或者竞争法的政策的变化都会对本次交易产生影响，从而影响本次交易各方的利益及交易的进程，提请注意有关风险。

183纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

第十二节其他重要事项

一、本次交易完成后，上市公司不存在资金、资产被实际控制人或其

他关联人占用的情形，不存在为实际控制人及其关联人提供担保的情形

本次交易完成后，上市公司控股股东、实际控制人未发生变化。

截至本报告书签署日，上市公司不存在资金、资产被实际控制人或其他关联人占用的情形，不存在为实际控制人及其关联人提供担保的情形。

交易完成后，上市公司不会因本次交易导致资金、资产被实际控制人及其关联人占用的情形，不存在为实际控制人及其关联人提供担保的情况。

二、上市公司负债结构的合理性说明

截至2024年末，公司的资产负债率为72.61%。本次交易完成后，公司剥离美国利盟相关业务，降低境外业务经营的重大不确定性风险。根据会计师出具的备考审阅报告，公司截至2024年末的资产负债率变为47.58%。本次交易使得资产负债率大幅下降，财务结构得到优化。

三、上市公司最近十二个月内发生的资产交易情况

本次交易前12个月内，上市公司不存在购买、出售与本次交易标的资产属于同一或相关资产的情形。

四、本次交易对上市公司治理机制的影响

本次交易前，上市公司严格按照《公司法》《证券法》及《上市规则》等有关法律法规以及中国证监会的要求规范运作，建立了完善的法人治理结构和独立运营的经营机制。本次交易完成后，上市公司将依据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规的要求进一步完善公司治理结构。

184纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

五、本次交易后上市公司的现金分红政策及相应的安排、董事会对上述情况的说明

（一）上市公司现行的现金分红政策

上市公司重视对投资者的合理投资回报，《公司章程》对公司利润分配原则、政策、决策程序等事项进行了明确规定，具体内容如下：

“第一百六十四条公司的利润分配政策为采用现金、股票、现金与股票相结合的方式分配利润。公司优先采用现金分红的利润分配方式。

第一百六十五条公司拟实施现金分红时应至少同时满足以下条件：

（一）当年每股收益不低于0.1元；

（二）当年每股累计可供分配利润不低于0.2元；

（三）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。

重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购

资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的30%，且超过5000万元人民币。

第一百六十六条分红比例的规定：

（一）公司应保持利润分配政策的连续性与稳定性，每年以现金方式分配的

利润应不低于当年实现的可分配利润的10%，且任何三个连续年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%；

（二）公司董事会每年综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现

金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现

金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现

185纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；公司发展阶段不易区分但有

重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。

（三）公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。

第一百六十七条在满足上述现金分红条件情况下，公司将积极采取现金方

式分配股利，原则上每年度进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。

第一百六十八条公司可以根据年度的盈利情况及现金流状况，在保证最低

现金分红比例和公司股本规模及股权结构合理的前提下，注重股本扩张与业绩增长保持同步，当报告期内每股收益超过0.2元时，公司可以考虑进行股票股利分红。

第一百六十九条注册会计师对公司财务报告出具解释性说明、保留意见、无法表示意见或否定意见的审计报告的，公司董事会应当将导致会计师出具上述意见的有关事项及对公司财务状况和经营状况的影响向股东大会做出说明。如果该事项对当期利润有直接影响，公司董事会应当根据就低原则确定利润分配预案或者公积金转增股本预案。

第一百七十条公司每年利润分配预案由公司管理层、董事会结合公司章程

的规定、盈利情况、资金需求和股东回报规划提出、拟定，经董事会审议通过后提交股东大会批准。公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜。

独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。

第一百七十一条董事会在决策和形成利润分配预案时，要详细记录管理层

建议、参会董事的发言要点、董事会投票表决情况等内容，并形成书面记录作为公司档案妥善保存。

第一百七十二条股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小股东参会等），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。

186纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

第一百七十三条股东大会应依法依规对董事会提出的利润分配预案进行表决。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后

2个月内完成股利（或股份）的派发事项。

第一百七十四条公司年度盈利但管理层、董事会未提出、拟定现金分红预案的，管理层需对此向董事会提交详细的情况说明，包括未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用计划，董事会审议通过后提交股东大会审议批准，并由董事会向股东大会做出情况说明。

第一百七十五条公司应严格按照有关规定在年报、半年报中披露利润分配

预案和现金分红政策的制定及执行情况。若公司年度盈利但未提出现金分红预案，应在年报中详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用计划。

第一百七十六条利润分配政策的调整机制公司根据生产经营情况、投资规

划和长期发展的需要，或者外部经营环境发生变化，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。调整利润分配政策的议案应由董事会向股东大会提出，在董事会审议通过后提交股东大会批准，股东大会审议以出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过。公司可以提供网络投票等方式以方便社会股东参与股东大会表决。

第一百七十七条公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下列事项进行专项说明：

（一）是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；

（二）分红标准和比例是否明确和清晰；

（三）相关的决策程序和机制是否完备；

（四）公司未进行现金分红的，应当披露具体原因，以及下一步为增强投资者回报水平拟采取的举措等；

（五）中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是

否得到了充分保护等。对现金分红政策进行调整或者变更的，还应当对调整或者变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。若公司满足实施现金分红条

187纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

件但未提出现金分红预案，应在年报中详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用计划。

第一百七十八条监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东

回报规划的情况及决策程序进行监督，并应对年度内盈利但未提出利润分配的预案，就相关政策、规划执行情况发表专项说明和意见。”

（二）本次交易完成后上市公司的利润分配政策及现金分红安排

本次重组完成后，上市公司仍将严格按照《公司章程》载明的政策执行，合理平衡和处理好公司经营利润用于自身发展和回报股东的关系，实施科学、持续、稳定的利润分配政策。

六、本次交易相关主体买卖上市公司股票的自查情况

（一）本次交易的内幕信息知情人自查期间本次交易的内幕信息知情人的自查期间为上市公司首次披露重组事项（2024年12月24日）前6个月至重组报告书披露之前一交易日止（即2024年6月23日至2025年5月19日，以下简称自查期间）。

（二）本次交易的内幕信息知情人核查范围

本次交易的内幕信息知情人核查范围为：

1、上市公司及其董事、监事、高级管理人员；

2、上市公司控股股东、实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；

3、交易对方及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员或主

要负责人员；

4、境外标的公司及其经营管理人员；

5、上市公司本次交易聘请的中介机构及其经办人员；

6、除纳思达外，联合投资者及其他知情方；

7、前述境内自然人核查对象的直系亲属，包括父母、配偶、成年子女。

188纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

（三）核查期间内，核查范围内人员买卖上市公司股票的情况上市公司将于本报告书获得董事会审议通过后向中国证券登记结算有限责

任公司深圳分公司提交相关人员买卖股票记录的查询申请，上市公司将在查询完毕后补充披露自查情况。

七、上市公司首次披露本次重组前股票价格的波动情况公司于2024年12月24日首次披露了本次重组的提示性公告。公司对本次交易首次披露之日前20个交易日的价格波动情况进行了自查，公司披露前20个交易日期间公司股价涨跌幅情况（股票代码：002180.SZ）、深证综指（399106.SZ）

及交易所制造业指数（399233.SZ）涨跌幅情况如下：

公司股票价格/指数（2024公司股票价格/指数（2024项目变动率年11月25日）年12月23日）

公司股票收盘价（元）26.0329.8814.79%

深证综指（399106.SZ） 1974.89 1995.10 1.02%

交易所-制造业

2531.612552.180.81%

（399233.SZ）剔除大盘因素影响涨跌

13.77%

幅剔除同行业板块因素影

13.98%

响涨跌幅

在上述期间内，公司股票价格累计涨幅为14.79%，剔除同期深证综指

（399106.SZ）的波动影响后，公司股票价格累计涨幅 13.77%；剔除同期交易所

制造业指数（399233.SZ）的波动影响后，公司股票价格累计涨幅 13.98%。

综上，公司股票价格在本次交易首次公告前20个交易日内累计涨幅剔除同期大盘因素或行业板块因素后未达到20%，不存在异常波动情况。

八、其他能够影响股东及其他投资者做出合理判断的、有关本次交易的所有信息

本报告书已按有关规定对本次交易的有关信息作了如实披露，除已披露事项外，无其他应披露而未披露的能够影响股东及其他投资者做出合理判断的有关本次交易的信息。

189纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

第十三节本次交易结论性意见

一、独立董事专门会议关于本次交易的意见

根据《上市公司独立董事管理办法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股票上市规则》等规章、规范性文件及公司

章程的有关规定，纳思达独立董事就本次交易发表如下意见：

1、公司已按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第8号——重大资产重组》等法律、行政法规、部门规章及其他规范性文件的规定，公司独立董事经过对公司实际情况及相关事项进行认真的自查论证后，认为公司本次重大资产出售符合现行法律、法规及规范性文件中规定的条件；

2、公司根据《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》等相关法律法规的要求，就公司本次重大资产出售事宜，制作了《纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）》及其摘要；

3、本次交易前，上市公司2024年实现的基本每股收益为0.5342元/股，根

据立信会计师出具的备考审阅报告，本次交易后，上市公司2024年实现的基本每股收益为0.4611元/股，因此，本次交易完成后上市公司可能存在因本次交易而导致当期每股收益被摊薄的情况。

尽管本次交易预计会导致公司每股收益被摊薄，但为了防范可能存在的风险，公司拟采取以下填补措施，增强公司持续盈利能力：1、提高整合绩效，提升上市公司的经营业绩和盈利能力；2、加强公司成本管控，完善公司治理，为公司发展提供制度保障；3、公司董事、高级管理人员对确保本次交易填补回报措施

得以切实履行作出承诺函；4、完善公司利润分配制度，强化投资回报；

4、公司对根据本次交易需要编制的有关《审计报告》《备考审阅报告》与

《估值报告》等文件以及公司提供给相关证券服务机构的文件资料予以确认，供

190纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

本次交易的信息披露和向监管部门申报等用途；

5、本次交易价格是基于公平合理的原则确定，已综合考虑了包括标的资产

状况、盈利水平、业务发展等影响标的公司价值的多种因素。本次重大资产重组事项中所选聘的估值机构具有独立性，估值假设前提合理，估值方法与估值目的相关性一致，出具的《估值报告》的估值结论合理，本次交易定价公允；

6、就本次交易相关事宜，同意公司或公司设立的海外子公司聘请相关中介机构。独立董事同意授权经营管理层与各中介机构分别签署服务协议，并授权经营管理层根据与各中介机构的协商情况调整各服务协议的内容；

7、本次交易构成重大资产重组；

8、本次交易不构成重组上市；

9、公司已按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第8号——重大资产重组》等有关法律、法规、规范性文件的规定及《公司章程》的规定，就本次交易相关事项履行了现阶段必需的法定程序，该等法定程序完整、合法、有效。

综上，本次重大资产重组的方案、定价原则等符合国家相关法律、法规及规范性文件的规定。

二、独立财务顾问关于本次交易的意见

东方证券作为本次纳思达股份有限公司重大资产出售的独立财务顾问，按照《公司法》《证券法》《重组管理办法》《准则26号》《财务顾问管理办法》

和《财务顾问业务指引》等法律、法规及规范性文件的相关规定，通过尽职调查和对上市公司董事会编制的报告书等信息披露文件的审慎核查，并与上市公司、本次交易的法律顾问、会计师事务所、估值机构等经过充分沟通后认为：

（一）本次交易符合《公司法》《证券法》《重组管理办法》等法律、法规

和规范性文件的规定。本次交易遵守了国家相关法律、法规的要求，履行了必要

191纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

的信息披露程序，并按有关法律、法规的规定履行了相应的程序。

（二）本次交易符合国家相关产业政策，符合环境保护、土地管理、反垄断

等法律和行政法规的相关规定，不存在违反环境保护、土地管理、反垄断等法律和行政法规规定的情形。

（三）本次交易后上市公司仍具备股票上市的条件。

（四）本次交易不涉及发行股份，本次交易后上市公司实际控制人并未变更，不构成重组上市。

（五）本次交易定价系交易各方在公平、自愿的市场化原则下，经过多轮友

好协商及谈判后最终确定，不以估值机构出具的估值报告为依据。估值机构接受公司委托对标的公司的股东全部权益价值出具估值报告，从独立机构的角度，分析本次交易的定价是否公允、合理。标的资产的定价具备公允性，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形。本次交易选取的估值方法具有适当性，估值假设前提具有合理性，重要估值参数取值具有合理性。

（六）本次交易不存在可能导致上市公司交易后主要资产为现金或者无具体

经营业务的情况，本次交易有利于上市公司改善财务状况，提高公司抗风险能力，提升公司的经营稳健性。

（七）上市公司控股股东已作出相关承诺，将避免同业竞争、减少和规范关联交易，本次交易不会影响上市公司的独立性，本次交易完成后上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面仍符合上市公司独立性的相关规定，上市公司治理机制仍符合相关法律法规的规定。

（八）本次交易所涉及的标的资产权属清晰，除本次交易尚需履行程序和取

得批准外，标的资产过户或转移不存在实质性法律障碍。

（九）本次交易所涉及的各项合同及程序合理合法，在交易各方切实履行本

次交易的相关协议的情况下，不存在上市公司不能及时获得相应对价的情形。

（十）本次交易不构成关联交易。

（十一）本次交易中，东方证券未直接或间接有偿聘请其他第三方机构或个人，不存在未披露的聘请第三方机构或个人行为；上市公司除聘请本次交易的独

192纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）立财务顾问、律师事务所、审计机构、估值机构外，Dechert LLP（美国、中国香港律师）、Homburger AG（瑞士律师）、Puno & Puno Law Offices（菲律宾律师）、Walkers (Singapore) Limited Liability Partnership（开曼群岛律师）也为本

次交易提供境外法律服务，除前述情况外，上市公司不存在其他直接或间接有偿

聘请第三方的行为。

（十二）本次交易充分考虑到了对中小股东利益的保护，切实、可行。对本

次交易可能存在的风险，上市公司已经在重组报告书及相关文件中作了充分揭示，有助于全体股东和投资者对本次交易的客观评判。

（十三）本次交易已经履行了现阶段应当履行的批准和授权程序，尚需取得

相关有权主管机关的各项核准或备案文件后，方可实施。

三、律师关于本次交易的意见本公司聘请了金杜律师作为本次交易的法律顾问。根据金杜律师出具的《法律意见书》，对本次交易结论性意见如下：

本次交易方案符合《重组管理办法》等相关法律、法规和规范性文件的规定；

本次交易各方具备相应的主体资格；在获得本法律意见书“三、本次交易的批准与授权”之“（二）本次交易尚需取得的批准和或授权”所述的全部批准和授权后，本次交易的实施不存在实质性法律障碍。

193纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

第十四节本次交易有关中介机构情况

一、独立财务顾问

机构名称：东方证券股份有限公司

联系地址：上海市中山南路318号2号楼24楼

法定代表人：龚德雄

联系电话：021-23153888

传真：021-23153500

项目主办人：黄恒、马婧瑶、石波

项目协办人：张玥、张伊、李金龙

项目经办人：佃佳林

二、法律顾问

机构名称：北京市金杜律师事务所

联系地址：北京市朝阳区东三环中路1号环球金融中心办公楼东楼18层

100020

单位负责人：王玲

联系电话：010-58785588

传真：010-58785566

签字律师：潘渝嘉、陈俊宇

三、会计师事务所

机构名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

联系地址：上海市黄浦区南京东路61号四楼

执行事务合伙人：杨志国

联系电话：021-23280000

194纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

传真：021-23280000

签字会计师：廖慕桃、蒋洁纯

四、估值机构

名称：中联国际房地产土地资产评估咨询（广东）有限公司

联系地址：广州市海珠区工业大道北路67号30号楼3楼

法定代表人：胡东全

联系电话：020-81711525

传真：020-81711525

估值人员：吕小亮、窦一健

195纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

第十五节上市公司及有关中介机构声明

一、上市公司声明本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺《纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）》及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

（一）全体董事会签名：

汪东颖曾阳云孔德珠汪永华张剑洲孟庆一肖永平汪国有唐天云纳思达股份有限公司

2025年5月19日

196纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

一、上市公司声明本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺《纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）》及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

（二）全体监事会人员签名：

吴俊中夏月霞唐向东纳思达股份有限公司

2025年5月19日

197纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

一、上市公司声明本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺《纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）》及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

（三）全体高级管理人员签名：

孔德珠张剑洲陈磊尹爱国武安阳纳思达股份有限公司

2025年5月19日

198纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

二、独立财务顾问声明本公司及经办人员同意纳思达股份有限公司在《纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）》中援引本公司出具的结论性意见，且所引用的本公司出具的结论性意见已经本公司及本公司签字人员审阅，确认《纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）》不致因上述内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别或连带法律责任。

财务顾问主办人：

黄恒马婧瑶石波

财务顾问协办人：

张玥张伊李金龙

法定代表人（或授权代表）：

龚德雄东方证券股份有限公司

2025年5月19日

199纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

三、法律顾问声明北京市金杜律师事务所关于纳思达股份有限公司重大资产出售之法律顾问声明

本所及本所经办律师同意《纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）》

及其摘要引用本所出具的法律意见书的内容，且所引用内容已经本所及本所经办律师审阅，确认《纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）》及其摘要中不致因引用前述内容而出现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对本所出具的法律意见书的内容的真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。

本所承诺：如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本所未能勤勉尽责的，将承担相应的法律责任。

（以下无正文，为签章页）

200纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）（本页无正文，为《北京市金杜律师事务所关于纳思达股份有限公司重大资产出售之法律顾问声明》之签章页）

北京市金杜律师事务所经办律师：

潘渝嘉陈俊宇

单位负责人：

王玲

2025年5月19日

201纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

四、会计师事务所声明

本所及经办人员同意《纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）》

及其摘要中使用本所出具的审计报告和审阅报告，相关援引内容已经本所审阅，确认不致因上述援引内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

本声明仅供纳思达股份有限公司重大资产出售项目之用，不适用于任何其他目的。

经办注册会计师：

廖慕桃蒋洁纯

会计师事务所负责人：

杨志国

立信会计师事务所（特殊普通合伙）

2025年5月19日

202纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

五、估值机构声明本公司及其签字人员同意纳思达股份有限公司在《纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）》及其摘要中援引本公司出具的估值报告，且所引用内容已经本公司及本公司签字人员审阅，确认《纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）》及其摘要不致因援引上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别或连带法律责任。

估值人员：

吕小亮窦一健

估值机构法定代表人：

胡东全

中联国际房地产土地资产评估咨询（广东）有限公司

2025年5月19日

203纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

第十六节备查文件及备查地点

一、备查文件

1、纳思达关于本次交易的董事会决议；

2、纳思达关于本次交易的独立董事专门会议决议；

3、东方证券出具的《东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司之重大资产出售报告书（草案）》；

4、东方证券出具的《东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司之重大资产出售报告书（草案）摘要》；

5、东方证券出具的《东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告》；

6、金杜律师出具的《关于纳思达股份有限公司重大资产出售之法律意见书》；

7、中联国际出具的《Lexmark International II LLC 的股东全部权益价值估值分析报告书》；

8、Ninestar Group Company Limited 与交易对方签订的英文版《股权购买协议》；

9、立信出具的《Lexmark International II LLC 审计报告》；

10、立信出具的《纳思达股份有限公司审阅报告及备考财务报表》。

二、备查地点

本报告书及上述备查文件备置于下列地点：

公司：纳思达股份有限公司

联系人：武安阳

联系地址：广东省珠海市香洲区珠海大道 3883 号 01 栋 7 楼 B 区

联系电话：86-0756-3265238

204纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

（本页无正文，为《纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）》之签章页）纳思达股份有限公司

2025年5月19日

205纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

附件一标的公司下属子公司序号公司名称股东股权结构注册地

1 Apex KM Technology Limited 美国利盟 100% 开曼群岛

Apex KM Technology

2 Apex HK Holdings Limited 100% 中国香港

Limited

3 Apex Swiss Holdings SARL Apex HK Holdings Limited 100% 瑞士

4 利盟国际 Apex Swiss Holdings SARL 100% 美国

Lexmark Holdings Company

5美国利盟100%中国香港

Limited

Lexmark Group Company Lexmark Holdings Company

6100%中国香港

Limited Limited

Lexmark International de

7利盟国际100%美国

Argentina Inc.Lexmark International Lexmark International de

8100%瑞士

Holdings I SARL Argentina Inc.Lexmark Group Company

89%

Lexmark International Limited

9瑞士

Holdings II SARL Lexmark International

11%

Holdings I SARL

Lexmark International Lexmark International

10100%瑞士

Technology SARL Holdings II SARL

11 Apex Tech Swiss SARL Apex Tech Swiss SARL 100% 瑞士

Lexmark International

100%

Technology Sàrl

Stephane Henri Bily 0%

Lexmark Research & Charles Douglas Butler 0%

12菲律宾

Development Corporation

Christina Quebrata 0%

Rowena Pesodas 0%

Erlina Dionson 0%

Lexmark Government

13利盟国际100%美国

Solutions LLC

Lexmark International Trading

14利盟国际100%美国

Corporation

Lexmark International Trading Lexmark International 哥伦比亚

15100%

Corp Suc Colombia Trading Corporation 共和国

Lexmark International

50%

Lexmark International Do Trading Corporation

16巴西

Brasil Ltda. Lexmark International de

50%

Argentina Inc.Lexmark International De Lexmark International

1750%秘鲁

Peru SRL Trading Corporation

Lexmark International de

50%

Argentina Inc.Lexmark Mexico Holding

18利盟国际100%美国

Company Inc.Lexmark International de Chile Lexmark Mexico Holding

1995.72%智利

Ltda. Company Inc.

206纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

Lexmark International de

4.28%

Argentina Inc.Lexmark Financial Services

20利盟国际100%美国

LLC

Lexmark Asia Pacific

21利盟国际100%美国

Corporation Inc

Lexmark Europe Holding

22利盟国际100%美国

Company I LLC

23 Lexington Care LLC 利盟国际 100% 美国

Lexingtong Tooling

24利盟国际100%美国

Corporation

Lexmark Europe Trading Corp

25利盟国际100%美国

Inc

26 Lexmark Espana LLC 利盟国际 100% 美国

Lexmark Europe Holding

27利盟国际100%美国

Company II LLC

28 Lexmark Nordic LLC 利盟国际 100% 美国

Lexmark Finland Lexmark

29 Lexmark Nordic LLC 100% 芬兰

Nordic LLC.:N Sivuliike S

Lexmark Danmark Filial Af

30 Lexmark Nordic LLC 100% 丹麦

Lexmark Nordic LLC. USA

31 Lexmark Norge Nuf Lexmark Nordic LLC 100% 挪威

Lexmark Sverige filial till

32 Lexmark Nordic LLC 100% 瑞典

Lexmark Nordic LLC

Lexmark International

99%

Technology SARL

33 Lexmark International NV 比利时

Lexmark Europe Trading

1%

Corp Inc

Lexmark International

34 Lexmark Deutschland GmbH 100% 德国

Technology SARL

Solution Services Europe

35 Lexmark Deutschland GmbH 100% 德国

GmbH

Lexmark Handelsgesellschaft Lexmark International

36100%澳大利亚

m.b.H. Technology SARL

Lexmark International Africa Lexmark International

37100%摩洛哥（Maroc） SARL Technology SARL

Lexmark Bilgi Islem Urunleri Lexmark International

38100%土耳其

Ticaret Limited Sirketi Technology SARL

Lexmark International Algerie Lexmark International 阿尔及利

39100%

SARL Technology SARL 亚

Lexmark International South Lexmark International

40100%南非

Africa （Pty） Limited Technology SARL

Lexmark International （UK） Lexmark International

41100%英国

Ltd. Technology SARL

Lexmark International

42 Lexmark Schweiz AG 100% 瑞士

Technology SARL

Lexmark International

43 Lexmark International S.r.L. 100% 意大利

Technology SARL

Lexmark International Lexmark International

44100%荷兰

Netherlands BV Technology SARL

Lexmark International

45 Lexmark International RUS 100% 俄罗斯

Technology SARL

207纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

Lexmark International Tech Lexmark International

46100%匈牙利

Hungaria Kft Technology SARL

Lexmark International Polska Lexmark International

47100%波兰

Sp.Zo.o. Technology SARL

Lexmark International Svc de

Lexmark International

48 Asst Marketing Unipessoal 100% 葡萄牙

Technology SARL

Lda.Lexmark International

49 CeeMark Ltd 100% 泽西岛

Technology SARL

Lexmark International Middle Lexmark International 阿拉伯联

50100%

East FZ-LLC Technology SARL 合酋长国

Lexmark International Tech II Lexmark International

51100%瑞士

Sarl Technology SARL

Lexmark International

52 Ceemark CS Limited 100% 英国

Technology SARL

Lexmark International

53 Ceemark CS Limited 100% 斯洛伐克（Slovakia） s.r.o.Ceemark CS Limited 10%Lexmark International （Czech

54Republic） s.r.o. Lexmark International捷克

90%（Slovakia） s.r.o.Lexmark International

55 Lexmark Canada Inc. 100% 加拿大

Technology SARL

Lexmark International Tech

56 CeeMark Ltd 100% 罗马尼亚

Romania SRL

57 Lexmark Magyarorzag Kft CeeMark Ltd 100% 匈牙利

Lexmark International Lexmark International

58100%乌拉圭

Uruguay S.A. Technology SARL

Lexmark International Lexmark International

59100%马来西亚（Malaysia） Sdn. Bhd. Technology SARL

Lexmark International

99.99%

Lexmark International （India） Technology SARL

60印度

Private Limited Lexmark International Asia

0.01%

SARL

Lexmark International Asia Lexmark International

61100%瑞士

SARL Technology SARL

Lexmark International Asia

62 Lexmark S.A. （Korea） Ltd. 100% 韩国

SARL

Lexmark International Asia

1%

Lexmark International Puerto SARL

63波多黎各

Rico Lexmark International

99%

Technology SARL

Lexmark International Asia

0.81%

Lexmark International de SARL

64墨西哥

Mexico S De Rl de CV Lexmark International

99.19%

Technology SARL

Lexmark International

65 Lexmark International K.K. 100% 日本

Technology SARL

Lexmark International Lexmark International

66100%澳大利亚

（Australia） PTY Limited Technology SARL

Lexmark International Lexmark International

67100%新加坡（Singapore） PTE LTD Technology SARL

Lexmark International

68 Lexmark Intl （China） Ltd. 100% 中国香港

Technology SARL

208纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

Lexmark Information

69 Lexmark Intl （China） Ltd. 100% 中国

Technology （China） Co.Ltd

Lexmark International

99.8%

Technology SARL

Lexmark International

70 Lexmark International Asia 泰国（Thailand） Co. Ltd 0.1% SARL

Apex Tech Swiss SARL 0.1%

Lexmark International

97.36%

Lexmark Internacional S.A. de Technology SARL

71墨西哥

C.V. Lexmark Mexico Holding

2.64%

Company Inc.Lexmark International

Lexmark International

72 Financial Services Designated 100% 爱尔兰

Technology SARL

Activity Company

Lexmark International

73 Lexmark Europe Tech SARL 100% 瑞士

Technology SARL

74 Lexmark Ventures LLC 利盟国际 100% 美国

75 Lexmark Receivables LLC 利盟国际 100% 美国

Lexmark Espana LLC 99%

76 Lexmark Espana SL Lexmark Europe Holding 西班牙

1%

Company II LLC

Lexmark International Lexmark Europe Holding

771%法国

S.A.S.U. Company II LLC

Lexmark Asia Pacific Lexmark Asia Pacific

78100%中国台湾

Corporation Corporation Inc

Argentina Branch of Lexmark Lexmark Intl de Argentina

79100%阿根廷

Intl de Argentina Inc. Inc

80 Ecuador Branch of Lexmark / / 厄尔多瓜

209纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

附件二标的公司的自有物业序号物业座落地址权利人面积

501 Park Place Lexington Kentucky

1 利盟国际 10.92 acres

40511

900 Newtown Pike Lexington

2 利盟国际 22.2 acres

Kentucky 40511

500 Park Place Lexington Kentucky 约 24730 square

3 Lexington Care LLC

40511 meters

Total land:

405982 square

Boulevard Independencia III No.Lexmark International de meters；

4 3550 City of Juarez State of

Mexico S. de R.L de C.V. Total built:

Chihuahua Mexico

80662 square

meters /

LEXMARK RESEARCH

Lexmark Plaza 3 Cebu Business Park 146336 square

5 & DEVELOPMENT

Cebu City Philippines. meters

CORPORATION

210纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

附件三标的公司的重大租赁物业租赁起始

序所在日/租赁合租赁到出租方承租方具体地址租赁面积用途号国家同签署日期日期

行政办公、机

6300房设施、存

International

Diagonal 储、工程、实

Business 2026/5/3 246813

1 利盟国际 美国 Highway 1991/1/1 验室、制造工

Machines 1 square feet

Boulder

Corporation 序、承租方客

Colorado 户和员工的教育和培训

研究和开发、

740 W. New

Lexington 约 办公室、仓

Circle Rd. 2043/12/

2 Campus SLB 利盟国际 美国 2023/12/28 1474870.21 储、制造、现

Lexington 28

LLC square feet

KY 40550 场试验、实验室行政和一般

办公用途，辅

100 Park 助用于产品

SLG 100 Park Avenue 2025/9/3 10889 square

3利盟国际美国2014/2/12演示、产品培

LLC New York 0 feet

NY 10017 训、产品系统配置和产品展示

3rd floor bloc

Internationa

A：1'176.5 m2

MEG ICC l Center

Lexmark

Genève p.A. Cointrin 办公、仓库、

International 2028/12/ 4th floor bloc

4 PRIVERA AG 瑞士 20 route de 2024/1/1 霓虹灯标志

Technology 31 A：447 m2

3073 Pré-Bois

Sàrl 牌

Gümligen 1215

3rd basement

Genève 15

floor：58 m2

Plaza 1 and

Plaza 2 at

LEXMARK 研发、办公、

Samar Loop

RESEARCH 仓储、制造、

Corner

&实地试验、实

N-Lima BGC 菲 律 Panay Rd. 32034.98

5 DEVELOPM / 2034/4/2 验室以及其

Properties Inc 宾 Cebu square meters

ENT

Business 他与上述运

CORPORAT

Park Cebu 营相关的附

ION

City 属用途

Philippines

LEXMARK Lot 1 Block 为承租人合

RESEARCH 20 Building 法业务的开

Isabela

& 8 Cebu 展，包括但不Mariners 菲 律 2058/7/1 1578.00

6 DEVELOPM Business / 限于其研发

Development 宾 5 square meters

ENT Park Cebu

Corporation 活动的运营；

CORPORAT City 用于经济特

ION Philippines 区目的

211纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

附件四标的公司的注册商标序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

1. MARKVISION / 美国 74496069 3/3/1994 1941660 12/12/1995 International 注册

Inc.Lexmark

2. LEXMARK / 美国 74802669 1/18/1991 1956895 2/13/1996 International 注册

Inc.Lexmark

LEXMARK &

3. / 美国 74133440 1/25/1991 2032389 1/21/1997 International 注册

design

Inc.Lexmark

4. LEXMARK / 美国 74128723 1/8/1991 2043909 3/11/1997 International 注册

Inc.Lexmark

5. UNISON / 美国 85686411 7/25/2012 4696348 3/3/2015 International 注册

Inc.Lexmark

Green square

6. / 美国 86545188 2/252015 5341087 11/212017 International 注册

aperture design

Inc.Lexmark

LEXMARK GO

7. / 美国 88425179 5/10/2019 6309657 3/30/2021 International 注册

LINE

Inc.Lexmark

8. SOLEXIO / 美国 90977538 4/28/2021 6854108 9/20/2022 International 注册

Inc.Lexmark

SOLEXIO &

9. / 美国 90977710 4/28/2021 6867987 10/4/2022 International 注册

design

Inc.Lexmark

10. OPTRA / 美国 90658235 4/20/2021 6944355 1/3/2023 International 注册

Inc.Lexmark

OPTRA &

11. / 美国 90658308 4/20/2021 6950966 1/10/2023 International 注册

design

Inc.Lexmark

LEXMARK

12. / 美国 97319162 3/18/2022 7063797 5/23/2023 International 注册

ONEPRINT

Inc.Lexmark

13. ONEPRINT / 美国 97319170 3/18/2022 7063798 5/23/2023 International 注册

Inc.Lexmark

14. OPTRA / 美国 90884622 8/16/2021 7310942 2/20/2024 International 注册

Inc.Lexmark

LEXMARK

15. / 美国 90884643 8/16/2021 7310943 2/20/2024 International 注册

OPTRA

Inc.Lexmark

阿尔巴 ALM9700 4/10 、

16. LEXMARK 9 16 7318 10/19/1998 International 注册

尼亚2001997

Inc.Lexmark

阿尔巴 ALM2005

17. LEXMARK 37 42 4/15/2005 10653 3/30/2006 International 注册

尼亚00122

Inc.

212纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

18. LEXMARK 9 16 安道尔 4258 1/16/1997 2635 1/16/1997 International 注册

Inc.Lexmark

LEXMARK

19. 9 阿根廷 3287496 2/5/2003 3419438 11/12/2003 International 注册

COLORSAVER

Inc.Lexmark

12/21/200

20. LEXMARK 37 阿根廷 2104484 3516920 8/11/2006 International 注册

4

Inc.Lexmark

12/21/200

21. LEXMARK 42 阿根廷 2104483 3516921 8/11/2006 International 注册

4

Inc.Lexmark

Square aperture

22. 35 阿根廷 2795860 5/12/2015 2795860 4/14/2016 International 注册

device

Inc.Lexmark

Square aperture

23. 42 阿根廷 2795861 5/12/2015 2795861 4/14/2016 International 注册

device

Inc.Lexmark

Square aperture

24. 9 阿根廷 2796070 5/12/2015 2796070 4/14/2016 International 注册

device

Inc.Lexmark

Square aperture

25. 2 阿根廷 2796071 5/12/2015 2796071 4/14/2016 International 注册

device

Inc.Lexmark

Square aperture

26. 37 阿根廷 2853351 5/12/2015 2853351 11/25/2016 International 注册

device

Inc.Lexmark

27. LEXMARK 2 阿根廷 4300652 11/1/2023 3550194 6/11/2024 International 注册

Inc.Lexmark

28. LEXMARK 9 阿根廷 4300653 11/1/2023 3550195 6/11/2024 International 注册

Inc.Lexmark

29. LEXMARK 35 阿根廷 4300654 11/1/2023 3550196 6/11/2024 International 注册

Inc.Lexmark澳大利

30. LEXMARK 9 553871 4/17/1991 553871 11/16/1994 International 注册

亚

Inc.Lexmark澳大利

31. LEXMARK 16 553872 4/17/1991 553872 11/16/1994 International 注册

亚

Inc.Lexmark澳大利

32. MARKNET 9 706861 4/19/1996 706861 6/10/1997 International 注册

亚

Inc.Lexmark

MARKVISION 澳大利

33. 9 717481 9/16/1996 717481 10/6/1998 International 注册

MarkVision 亚

Inc.Lexmark澳大利

34. MARKVISION 9 762410 5/19/1998 762410 1/12/1999 International 注册

亚

Inc.Lexmark

PRINTCRYPTI 澳大利 10/30/

35. 9 932572 932572 6/30/2003 International 注册

ON 亚 2002

Inc.

213纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

澳大利11/23/200

36. LEXMARK 37 42 1031307 1031307 8/22/2005 International 注册

亚4

Inc.Lexmark澳大利

37. UNISON 2 1504776 7/26/2012 1504776 2/12/2013 International 注册

亚

Inc.Lexmark

Square aperture 2 9 35 澳大利

38. 1267724 5/1/2015 1726901 1/21/ 2016 International 注册

device 37 42 亚

Inc.Lexmark澳大利

39. SOLEXIO 8 11 21 1652714 1/26/2022 2260024 6/14/2022 International 注册

亚

Inc.Lexmark

LEXMARK 澳大利

40. 9 35 42 1672098 2/24/2022 2283226 9/21/2022 International 注册

OPTRA 亚

Inc.Lexmark澳大利

41. OPTRA 9 35 42 1671370 2/24/2022 2286791 9/27/2022 International 注册

亚

Inc.Lexmark

澳大利11/16/202

42. ONEPRINT 2 35 1704036 2324814 4/11/2023 International 注册

亚2

Inc.Lexmark

LEXMARK 澳大利 11/16/202

43. 2 35 1704037 2324821 4/11/2023 International 注册

ONEPRINT 亚 2

Inc.Lexmark

Premium 澳大利

44. 9 1819852 8/30/2024 2494868 1/13/2025 International 注册

Aperture 亚

Inc.Lexmark

澳大利10/25/202

45. SUPPLYPLUS 35 1827358 2506331 2/25/2025 International 注册

亚4

Inc.Lexmark

LEXMARK 澳大利 10/25/202

46. 35 1827359 2506341 2/25/2025 International 注册

SUPPLYPLUS 亚 4

Inc.Lexmark

47. LEXMARK 1 2 巴哈马 25767 3/19/2003 25767 3/19/2003 International 注册

Inc.Lexmark

48. LEXMARK 9 巴哈马 25768 3/19/2003 25768 3/19/2003 International 注册

Inc.Lexmark

49. LEXMARK 16 巴哈马 25769 3/19/2003 25769 3/19/2003 International 注册

Inc.Lexmark

50. LEXMARK 3 4 34 巴哈马 25770 3/19/2003 25770 3/19/2003 International 注册

Inc.Lexmark

51. LEXMARK 1 2 巴哈马 25771 3/19/2003 25771 3/19/2003 International 注册

Inc.Lexmark

52. LEXMARK 9 巴哈马 25772 3/19/2003 25772 3/19/2003 International 注册

Inc.Lexmark

53. LEXMARK 16 巴哈马 25773 3/19/2003 25773 3/19/2003 International 注册

Inc.

214纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

54. LEXMARK 3 4 34 巴哈马 25774 3/19/2003 25774 3/19/2003 International 注册

Inc.Lexmark

55. LEXMARK 9 孟加拉 35116 5/11/1992 35116 5/11/1992 International 注册

Inc.Lexmark

249白俄罗10/11/199

56. LEXMARK 961545 10363 12/22/1998 International 注册

16斯6

Inc.

1 2 9 Lexmark

白俄罗

57. LEXMARK 16 37 20070799 3/6/2007 33548 9/8/2010 International 注册

斯

42 Inc.

Lexmark

58. LEXMARK 9 伯利兹 1466661 1/8/1991 6909 3/11/1994 International 注册

Inc.Lexmark

59. LEXMARK 9 16 28 比荷卢 0761511 3/25/1991 0493249 11/1/1991 International 注册

Inc.Lexmark

60. LEXMARK 9 16 28 比荷卢 0762978 4/25/1991 0499317 3/1/1992 International 注册

Inc.Lexmark

3536

61. LEXMARK 比荷卢 1068948 1/3/2005 0768920 7/11/2005 International 注册

3742

Inc.Lexmark

62. UNISON 2 比荷卢 1251888 7/26/2012 0923937 11/12/2012 International 注册

Inc.Lexmark玻利维

63. LEXMARK 37 SM078505 3/9/2005 102324C 2/15/2006 International 注册

亚

Inc.Lexmark玻利维

64. LEXMARK 42 SM078605 3/9/2005 102447C 2/20/2006 International 注册

亚

Inc.波斯尼

Lexmark

亚和黑 BAZ96859 BAZ968

65. LEXMARK 9 16 8/9/1996 5/8/ 2002 International 注册

塞哥维 A 59

Inc.那

Lexmark

8166029

66. LEXMARK 16 巴西 816602956 1/14/1992 9/14/1993 International 注册

56

Inc.Lexmark

8166029

67. LEXMARK 16 巴西 816602972 1/14/1992 9/14/1993 International 注册

72

Inc.Lexmark

8166029

68. LEXMARK 9 巴西 816602964 1/14/1992 10/13/1993 International 注册

64

Inc.Lexmark

8166029

69. LEXMARK 9 巴西 816602930 1/14/1992 11/8/1994 International 注册

30

Inc.Lexmark

8271274

70. LEXMARK 37 巴西 827127499 1/19/2005 10/16/2007 International 注册

99

Inc.

8271275 Lexmark

71. LEXMARK 42 巴西 827127502 1/19/2005 10/16/2007 注册

02 International

215纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Inc.Lexmark

8404508

72. UNISON 2 巴西 840450850 3/13/2013 1/12/2016 International 注册

50

Inc.Lexmark

Square aperture 9093506

73. 2 巴西 909350671 5/8/2015 10/31/2017 International 注册

device 71

Inc.Lexmark

Square aperture 9093509

74. 9 巴西 909350973 5/8/2015 10/31/2017 International 注册

device 73

Inc.Lexmark

Square aperture 9093514

75. 35 巴西 909351449 5/8/2015 10/31/2017 International 注册

device 49

Inc.Lexmark

Square aperture 9093517

76. 37 巴西 909351716 5/8/2015 10/31/2017 International 注册

device 16

Inc.Lexmark

Square aperture 9093520

77. 42 巴西 909352038 5/8/2015 10/31/2017 International 注册

device 38

Inc.Lexmark

9234644

78. LEXMARK 35 巴西 923464492 7/1/2021 7/26/2022 International 注册

92

Inc.Lexmark

9234644

79. LEXMARK 9 巴西 923464417 7/1/2021 8/2/2022 International 注册

17

Inc.Lexmark

9234643

80. LEXMARK 2 巴西 923464387 7/1/2021 8/30/2022 International 注册

87

Inc.Lexmark

5016713

81. OPTRA 9 35 42 巴西 1671370 2/24/2022 12/12/2023 International 注册

70

Inc.Lexmark

LEXMARK 5016720

82. 9 35 42 巴西 1672098 2/24/2022 12/12/2023 International 注册

OPTRA 98

Inc.Lexmark

LEXMARK 5016772

83. 9 11 巴西 1677263 5/30/2022 1/2/2024 International 注册

TEMPR 63

Inc.Lexmark

5016772

84. tempR 9 11 巴西 1677265 5/30/2022 1/2/2024 International 注册

65

Inc.Lexmark保加利2005078200005843

85. LEXMARK 37 42 4/13/2005 3/6/2007 International 注册

亚 2N 5

Inc.Lexmark

2 3 4 7 TMA467

86. LEXMARK 加拿大 0678688 3/26/1991 12/9/1996 International 注册

91620357

Inc.Lexmark

TMA469

87. OPTRA 9 加拿大 0787185 7/12/1995 1/24/1997 International 注册

654

Inc.Lexmark

TMA473

88. MARKNET 9 加拿大 0810993 4/26/1996 3/25/1997 International 注册

692

Inc.

89. MARKVISION 9 加拿大 0826230 10/18/199 TMA480 8/19/1997 Lexmark 注册

216纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

6 979 International

Inc.

2479

Lexmark

16 35 11/24/200 TMA648

90. LEXMARK 加拿大 1238476 9/152005 International 注册

37404243

Inc.

42

Lexmark

PRINTCRYPTI 10/31/200 TMA653

91. 9 加拿大 1157617 11/23/2005 International 注册

ON 2 328

Inc.Lexmark

TMA908

92. UNISON 2 加拿大 1587743 7/26/2012 7/16/2015 International 注册

660

Inc.Lexmark

Square aperture 2 9 35 TMA103

93. 加拿大 1743017 8/24/2015 1/24/2019 International 注册

device 37 42 0927

Inc.Lexmark

TMA120

94. SOLEXIO 8 11 21 加拿大 2176287 1/26/2022 11/82023 International 注册

7914

Inc.Lexmark

11/26/202 TMA124

95. ONEPRINT 2 35 加拿大 1704036 7/26/2024 International 注册

27194

Inc.Lexmark

LEXMARK 11/26/202 TMA124

96. 2 35 加拿大 1704037 7/26/2024 International 注册

ONEPRINT 2 7195

Inc.Lexmark

LEXMARK TMA128

97. 9 11 加拿大 1677263 5/30/2022 1/3/2025 International 注册

TEMPR 0815

Inc.Lexmark

TMA128

98. tempR 9 11 加拿大 1677265 5/30/2022 1/4/2025 International 注册

0814

Inc.Lexmark

12/23/200

99. LEXMARK 37 42 智利 670548 750790 2/15/2006 International 注册

4

Inc.Lexmark

100. UNISON 2 智利 1018484 7/27/2012 1009393 5/8/2013 International 注册

Inc.Lexmark

101. LEXMARK 9 中国 812656 3/3/1994 812656 2/7/1996 International 注册

Inc.Lexmark

102. LEXMARK 16 中国 815385 3/3/1994 815385 2/14/1996 International 注册

Inc.Lexmark

103. LEXMARK 16 中国 970064881 6/25/1997 1228600 12/7/1998 International 注册

Inc.Lexmark

104. 利盟 16 中国 1234494 6/25/1997 1234494 12/28/1998 International 注册

Inc.Lexmark

105. LEXMARK 9 中国 970064880 6/25/1997 1276384 5/21/1999 International 注册

Inc.Lexmark

106. 利盟 9 中国 1288749 6/25/1997 1288749 6/28/1999 International 注册

Inc.

217纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

200106642

107. 利盟 2 中国 4/24/2001 1901822 8/14/2002 International 注册

6

Inc.Lexmark

200106642

108. 利盟 9 中国 4/24/2001 1915148 10/28/2002 International 注册

5

Inc.Lexmark

200106642

109. 利盟 16 中国 4/24/2001 1923502 11/7/2002 International 注册

7

Inc.Lexmark

110. LEXMARK 16 中国 3278098 8/19/2002 3278098 11/28/2003 International 注册

Inc.Lexmark

111. LEXMARK 16 中国 3278099 8/19/2002 3278099 11/28/2003 International 注册

Inc.Lexmark

112. LEXMARK 16 中国 3278100 8/19/2002 3278100 11/28/2003 International 注册

Inc.Lexmark

113. LEXMARK 2 中国 3208392 6/12/2002 3208392 3/21/2004 International 注册

Inc.Lexmark

114. LEXMARK 2 中国 3208393 6/12/2002 3208393 3/21/20044 International 注册

Inc.Lexmark

LEXMARK

115. 9 中国 3457089 2/12/2003 3457089 7/14/2004 International 注册

COLORSAVER

Inc.Lexmark

116. 利盟 2 中国 3457091 2/12/2003 3457091 11/14/2004 International 注册

Inc.Lexmark

117. LEXMARK 42 中国 4392631 12/2/2004 4392631 7/21/2008 International 注册

Inc.Lexmark

118. LEXMARK 37 中国 4392632 12/2/2004 4392632 7/28/2008 International 注册

Inc.Lexmark

11/27/2011024544

119. 利盟 35 中国 10245441 1/28/2013 International 注册

11

Inc.Lexmark

1255238

120. LEXMARK 9 中国 12552386 5/9/2013 10/7/2014 International 注册

6

Inc.Lexmark

1255238

121. LEXMARK 42 中国 12552388 5/9/2013 10/7/2014 International 注册

8

Inc.Lexmark

1255238

122. 利盟 9 中国 12552389 5/9/2013 10/7/2014 International 注册

9

Inc.LEXMARK Lexmark

123. OPEN THE 2 中国 1272091 6/30/2015 1272091 5/5/2017 International 注册

POSSIBILITIES Inc.LEXMARK Lexmark

124. OPEN THE 9 中国 1272091 6/30/2015 1272091 5/5/2017 International 注册

POSSIBILITIES Inc.

218纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

LEXMARK Lexmark

125. OPEN THE 35 中国 1272091 6/30/2015 1272091 5/5/2017 International 注册

POSSIBILITIES Inc.LEXMARK Lexmark

126. OPEN THE 37 中国 1272091 6/30/2015 1272091 5/5/2017 International 注册

POSSIBILITIES Inc.LEXMARK Lexmark

127. OPEN THE 42 中国 1272091 6/30/2015 1272091 5/5/2017 International 注册

POSSIBILITIES Inc.Lexmark

Square aperture

128. 2 中国 1267724 5/1/2015 1267724 6/1/2017 International 注册

device

Inc.Lexmark

Square aperture

129. 9 中国 1267724 5/1/2015 1267724 6/1/2017 International 注册

device

Inc.Lexmark

Square aperture

130. 35 中国 1267724 5/1/2015 1267724 6/1/2017 International 注册

device

Inc.Lexmark

Square aperture

131. 37 中国 1267724 5/1/2015 1267724 6/1/2017 International 注册

device

Inc.Lexmark

Square aperture G126772

132. 42 中国 1267724 3/8/2018 6/1/2017 International 注册

device 4H

Inc.Squared aperture Lexmark

0140218

133. （2015） Mono 2 中国 1284818 6/30/2015 6/13/2017 International 注册

85

Positive Inc.Squared aperture Lexmark

0140218

134. （2015） Mono 9 中国 1284818 6/30/2015 6/13/2017 International 注册

85

Positive Inc.Squared aperture Lexmark

0140218

135. （2015） Mono 37 中国 1284818 6/30/2015 6/13/2017 International 注册

85

Positive Inc.Lexmark

136. Lexmark 2 中国 1273188 6/30/2015 1273188 5/27/2018 International 注册

Inc.Lexmark

137. Lexmark 9 中国 1273188 6/30/2015 1273188 5/27/2018 International 注册

Inc.Lexmark

138. Lexmark 35 中国 1273188 6/30/2015 1273188 5/27/2018 International 注册

Inc.Lexmark

139. Lexmark 37 中国 1273188 6/30/2015 1273188 5/27/2018 International 注册

Inc.Lexmark

2149660

140. LEXMARK 35 中国 21496601 10/9/2016 10/28/2018 International 注册

1

Inc.Lexmark

Square aperture G126772

141. 9 中国 1267724 3/8/2018 11/30/2018 International 注册

device 4H

Inc.Lexmark

Lexmark Open

142. 2 中国 1271050 6/30/2015 1271050 3/14/2019 International 注册

the possibilities

Inc.

219纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

Lexmark Open

143. 9 中国 1271050 6/30/2015 1271050 3/14/2019 International 注册

the possibilities

Inc.Lexmark

Lexmark Open

144. 35 中国 1271050 6/30/2015 1271050 3/14/2019 International 注册

the possibilities

Inc.Lexmark

Lexmark Open

145. 37 中国 1271050 6/30/2015 1271050 3/14/2019 International 注册

the possibilities

Inc.Lexmark

Lexmark Open

146. 42 中国 1271050 6/30/2015 1271050 3/14/2019 International 注册

the possibilities

Inc.Squared aperture Lexmark

147. （2015） Mono 2 中国 1271051 6/30/2015 1271051 8/8/2019 International 注册

Negative Inc.Squared aperture Lexmark

148. （2015） Mono 9 中国 1271051 6/30/2015 1271051 8/8/2019 International 注册

Negative Inc.Squared aperture Lexmark

149. （2015） Mono 35 中国 1271051 6/30/2015 1271051 8/8/2019 International 注册

Negative Inc.Squared aperture Lexmark

150. （2015） Mono 37 中国 1271051 6/30/2015 1271051 8/8/2019 International 注册

Negative Inc.Squared aperture Lexmark

151. （2015） Mono 42 中国 1271051 6/30/2015 1271051 8/8/2019 International 注册

Negative Inc.Squared aperture Lexmark

152. （2015） Mono 35 中国 1271051 1/10/2019 1271051 8/8/2019 International 注册

Negative Inc.Squared aperture Lexmark

153. （2015） Mono 37 中国 1271051 1/10/2019 1271051 8/8/2019 International 注册

Negative Inc.Squared aperture Lexmark

10/31/201

154. （2015） Mono 9 中国 1271051 1271051 8/8/2019 International 注册

9

Negative Inc.Lexmark

Square aperture G126772

155. 9 中国 1267724 11/6/2019 6/23/2021 International 注册

device 4H2

Inc.Squared aperture Lexmark

G127105

156. （2015） Mono 42 中国 1271051 6/30/2015 12/3/2021 International 注册

1H3

Negative Inc.Lexmark

157. Lexmark 42 中国 1273188 6/30/2015 1273188 5/27/2028 International 注册

Inc.Lexmark哥伦比

158. LEXMARK 9 92360116 5/7/1992 182589 8/31/1995 International 注册

亚

Inc.Lexmark哥伦比

159. LEXMARK 16 360117 5/7/1992 182590 8/31/1995 International 注册

亚

Inc.哥伦比 12/24/200 Lexmark

160. LEXMARK 42 03112232 297818 7/29/2004 注册

亚 3 International

220纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Inc.Lexmark哥伦比

161. LEXMARK 42 05008141 2/1/2005 304917 9/20/2005 International 注册

亚

Inc.Lexmark哥伦比

162. LEXMARK 37 05008140 2/1/2005 304918 9/20/2005 International 注册

亚

Inc.Lexmark

Square aperture 2 9 35 哥伦比

163. 1267724 5/1/2015 1267724 10/8/2015 International 注册

device 37 42 亚

Inc.Lexmark

哥斯达2005-0000

164. LEXMARK 42 2/2/2005 162004 9/18/2006 International 注册

黎加782

Inc.Lexmark

哥斯达2005-0000

165. LEXMARK 37 2/2/2005 170511 10/5/2007 International 注册

黎加783

Inc.Lexmark克罗地

166. LEXMARK 9 16 Z960955A 8/13/1996 Z960955 11/28/1997 International 注册

亚

Inc.Lexmark

167. LEXMARK 4 9 16 捷克 68103 4/22/1992 178107 7/12/1994 International 注册

Inc.Lexmark

PRINTCRYPTI

168. 9 捷克 185273 11/4/2002 256721 8/27/2003 International 注册

ON

Inc.Lexmark

3637

169. LEXMARK 捷克 424830 4/4/2005 277398 12/22/2005 International 注册

42

Inc.Lexmark

VA 1991 VR 1993

170. LEXMARK 4 9 16 丹麦 3/27/1991 4/23/1993 International 注册

0231102984

Inc.Lexmark

PRINTCRYPTI VA 2002 10/31/200 VR 2002

171. 9 丹麦 11/24/2002 International 注册

ON 04271 2 03934

Inc.Lexmark厄瓜多

172. LEXMARK 16 40531 4/22/1992 988/93 4/30/1993 International 注册

尔

Inc.Lexmark厄瓜多

173. LEXMARK 9 31704 4/22/1992 673/98 2/11/1998 International 注册

尔

Inc.Lexmark

厄瓜多12/23/200

174. LEXMARK 37 152171 1021/08 5/25/2005 International 注册

尔4

Inc.Lexmark

厄瓜多12/23/200

175. LEXMARK 42 152172 1022/08 5/25/2005 International 注册

尔4

Inc.Lexmark

176. LEXMARK 16 埃及 176682 7/2/2005 176682 7/22/2007 International 注册

Inc.Lexmark

177. LEXMARK 9 埃及 176681 7/2/2005 176681 8/1/2007 International 注册

Inc.

178. LEXMARK 16 萨尔瓦 1894/92 5/27/1992 176 7/18/1996 Lexmark 注册

221纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

多 International

Inc.Lexmark萨尔瓦199200189

179. LEXMARK 1 9 16 5/27/1992 135 7/1/1999 International 注册

多3

Inc.Lexmark萨尔瓦200504693

180. LEXMARK 37 2/25/2005 162 8/30/2005 International 注册

多6

Inc.Lexmark萨尔瓦200504693

181. LEXMARK 42 2/25/2005 174 8/30/2005 International 注册

多7

Inc.Lexmark萨尔瓦200504693

182. LEXMARK 35 2/25/2005 184 8/30/2005 International 注册

多5

Inc.Lexmark

爱沙尼 M2005004

183. LEXMARK 37 42 4/15/2005 42712 7/11/2006 International 注册

亚69

Inc.欧盟知 Lexmark

0013260

184. MARKNET 9 识产权 001326032 9/28/1999 1/5/2001 International 注册

32

局 Inc.

2 4 9 欧盟知 Lexmark

0015263

185. LEXMARK 16 36 识产权 001526391 2/21/2000 1/26/2001 International 注册

91

37 42 局 Inc.

2 4 9 欧盟知 Lexmark

0015263

186. LEXMARK 16 36 识产权 001526334 2/21/2000 10/10/2001 International 注册

34

37 42 局 Inc.

欧盟知 Lexmark

PRINTCRYPTI 10/31/200 0029212

187. 9 识产权 002921252 12/16/2003 International 注册

ON 2 52

局 Inc.欧盟知 Lexmark

LEXMARK 0030477

188. 2 9 识产权 003047768 2/6/2003 11/3/2004 International 注册

COLORSAVER 68

局 Inc.欧盟知 Lexmark

0053230

189. MARKVISION 9 识产权 005323084 8/31/2006 7/19/2007 International 注册

84

局 Inc.欧盟知 Lexmark

0053700

190. LEXMARK 2 识产权 005370036 9/21/2006 8/21/2007 International 注册

36

局 Inc.欧盟知 Lexmark

0110747

191. UNISON 2 识产权 011074721 7/26/2012 12/20/2012 International 注册

21

局 Inc.欧盟知 Lexmark

Square aperture 2 9 35 0137668

192. 识产权 013766894 2/24/2015 6/22/2015 International 注册

device 37 42 94

局 Inc.欧盟知 Lexmark

29350137669

193. Lexmark 识产权 013766928 2/24/2015 6/22/2015 International 注册

374228

局 Inc.Squared aperture 欧盟知 Lexmark

29350140187

194. （2015） Mono 识产权 014018717 4/30/2015 9/18/ 2015 International 注册

374217

Negative 局 Inc.

222纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Squared aperture 欧盟知 Lexmark

29350140218

195. （2015） Mono 识产权 014021885 4/30/2015 9/18/ 2015 International 注册

374285

Positive 局 Inc.欧盟知 Lexmark

0143241

196. LEXMARK 35 识产权 014324107 7/2/2015 11/20/2015 International 注册

07

局 Inc.欧盟知 Lexmark

LEXMARK GO 0180630

197. 9 识产权 018063089 5/10/2019 10/2/2019 International 注册

LINE 89

局 Inc.欧盟知 Lexmark

LEXMARK

198. 9 11 识产权 1677263 5/30/2022 1677263 5/30/2022 International 注册

TEMPR

局 Inc.欧盟知 Lexmark

199. tempR 9 11 识产权 1677265 5/30/2022 1677265 5/30/2022 International 注册

局 Inc.欧盟知 Lexmark

200. SOLEXIO 8 11 21 识产权 1652714 1/26/2022 1652714 8/16/2022 International 注册

局 Inc.欧盟知 Lexmark

201. OPTRA 9 35 42 识产权 1671370 2/24/2022 1671370 11/30/2022 International 注册

局 Inc.欧盟知 Lexmark

LEXMARK

202. 9 35 42 识产权 1672098 2/24/2022 1672098 12/1/2022 International 注册

OPTRA

局 Inc.欧盟知 Lexmark

11/16/202

203. ONEPRINT 2 35 识产权 1704036 1704036 8/1/2023 International 注册

局 Inc.欧盟知 Lexmark

LEXMARK 11/16/202

204. 2 35 识产权 1704037 1704037 8/1/2023 International 注册

ONEPRINT 2

局 Inc.欧盟知 Lexmark

205. VARITHERM 9 识产权 1747258 7/25/2023 1747258 1/19/2024 International 注册

局 Inc.Lexmark

T19910145

206. LEXMARK 9 16 芬兰 3/26/1991 126314 5/21/1993 International 注册

2

Inc.Lexmark

353711/23/2000433254

207. LEXMARK 法国 043325428 6/3/2005 International 注册

42428

Inc.Lexmark

格鲁吉 10/11/199 M19989

208. LEXMARK 9 16 011245/03 6/23/1998 International 注册

亚 6 815R1

Inc.Lexmark

1 4 9 L34782/9

209. LEXMARK 德国 6/18/1991 2036393 5/17/1993 International 注册

16 WZ

Inc.Lexmark

PRINTCRYPTI 302530983 3025309

210. 9 德国 11/4/2002 11/25/2002 International 注册

ON 09 8

Inc.

35 37 3046862 Lexmark

211. LEXMARK 德国 30468629 12/3/2004 2/16/2005 注册

42 9 International

223纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Inc.Lexmark危地马

212. LEXMARK 9 199204669 1/20/2005 074546 5/10/1995 International 注册

拉

Inc.Lexmark危地马

213. LEXMARK 16 199204670 1/20/2005 075377 7/3/1995 International 注册

拉

Inc.Lexmark危地马

214. LEXMARK 42 200500042 1/5/2005 142516 5/23/2006 International 注册

拉

Inc.Lexmark危地马

215. LEXMARK 37 200500041 1/5/2005 144823 9/8/2006 International 注册

拉

Inc.Lexmark

洪都拉2005-0001

216. LEXMARK 42 1/3/2005 10634 5/25/2005 International 注册

斯11

Inc.Lexmark

洪都拉2005-0001

217. LEXMARK 37 1/3/2005 10635 5/25/2005 International 注册

斯12

Inc.Lexmark中国香1995025

218. LEXMARK 9 16 2660 4/26/1991 3/30/1995 International 注册

港 01AA

Inc.Lexmark

中国香12/15/1991996032

219. LEXMARK 2 14916/94 4/12/1996 International 注册

港499

Inc.Lexmark中国香2003049

220. 利盟 7 133962002 8/28/2002 3/28/2003 International 注册

港80

Inc.Lexmark中国香2003049

221. 利盟 2 9 16 21132002 2/15/2002 3/28/2003 International 注册

港 70AA

Inc.Lexmark中国香3003487

222. LEXMARK 37 42 300348769 1/5/2005 6/28/2005 International 注册

港69

Inc.Lexmark

Premium 中国香 3065919

223. 9 306591989 6/25/2024 6/25/2024 International 注册

Aperture 港 89

Inc.Lexmark

224. LEXMARK 9 16 匈牙利 M9202478 5/5/1992 136000 6/28/1993 International 注册

Inc.Lexmark

225. LEXMARK 37 42 匈牙利 M0500109 1/11/2005 185665 8/2/2006 International 注册

Inc.Lexmark

11/16/202 V012883

226. ONEPRINT 2 35 冰岛 1704036 6/15/2024 International 注册

24

Inc.Lexmark

LEXMARK 11/16/202 V012883

227. 2 35 冰岛 1704037 6/15/2024 International 注册

ONEPRINT 2 5

Inc.Lexmark

228. LEXMARK 1 印度 550481 5/6/1991 550481 5/6/1991 International 注册

Inc.

229. LEXMARK 16 印度 550484 5/6/1991 550484 5/6/1991 Lexmark 注册

224纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

International

Inc.Lexmark

230. LEXMARK 9 印度 550482 5/6/1991 550482 5/6/1998 International 注册

Inc.Lexmark

231. LEXMARK 4 印度 550483 5/6/1991 550483 5/6/1998 International 注册

Inc.Lexmark

232. LEXMARK 1 印度 552854 6/17/1991 552854 6/17/1998 International 注册

Inc.Lexmark

233. LEXMARK 4 印度 552855 6/17/1991 552855 6/17/1998 International 注册

Inc.Lexmark

234. LEXMARK 9 印度 552856 6/17/1991 552856 6/17/1998 International 注册

Inc.Lexmark

235. LEXMARK 16 印度 552857 6/17/1991 552857 6/17/1998 International 注册

Inc.Lexmark

236. LEXMARK 37 42 印度 1334681 1/27/2005 1334681 1/27/2005 International 注册

Inc.Lexmark

Square aperture 2 9 35

237. 印度 1267724 5/1/2015 1267724 3/1/2017 International 注册

device 37 42

Inc.Lexmark

2937

238. Lexmark 印度 1273188 7/12/2022 5557078 12/20/2023 International 注册

42

Inc.Lexmark

印度尼 R00200300 IDM000

239. LEXMARK 16 3/30/2003 4/6/2004 International 注册

西亚535002300

Inc.Lexmark

印度尼 R00200300 IDM000

240. LEXMARK 9 3/30/2003 4/6/2004 International 注册

西亚536002301

Inc.Lexmark

印度尼 J00201503 IDM000

241. LEXMARK 42 7/30/2015 5/17/2019 International 注册

西亚1971642709

Inc.Lexmark

印度尼 J00201503 IDM000

242. LEXMARK 37 7/30/2015 5/28/2019 International 注册

西亚2003643892

Inc.Lexmark

印度尼 J00201503 IDM000

243. LEXMARK 35 7/30/2015 5/28/2019 International 注册

西亚2002643893

Inc.Lexmark

印度尼 D0020150 IDM000

244. Lexmark 2 7/30/2015 7/20/2020 International 注册

西亚32000790423

Inc.Lexmark

印度尼 D0020150 IDM000

245. LEXMARK 2 7/30/2015 7/24/2020 International 注册

西亚32001791910

Inc.Lexmark

印度尼 D0020150 IDM000

246. Lexmark 9 7/30/2015 8/5/2020 International 注册

西亚31969795641

Inc.

225纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

印度尼 D0020150 IDM000

247. LEXMARK 9 7/30/2015 8/5/2020 International 注册

西亚31970795643

Inc.Lexmark

248. LEXMARK 37 42 爱尔兰 1/4/2005 231243 8/10/2005 International 注册

6

Inc.Lexmark

249. LEXMARK 9 以色列 83128 4/22/1992 83128 4/22/1992 International 注册

Inc.Lexmark

250. LEXMARK 16 以色列 83129 4/22/1992 83129 4/22/1992 International 注册

Inc.Lexmark

251. LEXMARK 37 以色列 178411 2/13/2005 178411 2/13/2005 International 注册

Inc.Lexmark

252. LEXMARK 42 以色列 178412 2/13/2005 178412 2/13/2005 International 注册

Inc.Lexmark

MI2015C0 0001635

253. LEXMARK 37 42 意大利 1/28/2005 9/22/2008 International 注册

00383831

Inc.Lexmark

1 4 9 MA/M/000

254. LEXMARK 牙买加 3/21/2003 43678 4/21/2004 International 注册

Inc.Lexmark

1 4 9 MA/M/000

255. LEXMARK 牙买加 3/21/2003 43679 4/21/2004 International 注册

Inc.Lexmark

256. LEXMARK 16 日本 7/1/1991 2656058 4/28/1994 International 注册

19

Inc.Lexmark

257. LEXMARK 9 日本 7/1/1991 2688025 7/29/1994 International 注册

18

Inc.Lexmark

258. LEXMARK 7 9 16 日本 7/1/1991 4403597 7/28/2000 International 注册

17

Inc.Lexmark

259. LEXMARK 37 42 日本 12/6/2004 4867823 5/27/2005 International 注册

01

Inc.Lexmark

Square aperture 2 9 35

260. 日本 1267724 5/1/2015 1267724 7/21/2016 International 注册

device 37 42

Inc.Lexmark

261. SOLEXIO 8 11 21 日本 1652714 1/26/2022 1652714 1/12/2023 International 注册

Inc.Lexmark

LEXMARK 2022-361

262. 9 11 日本 1677263 5/30/2022 5/25/2023 International 注册

TEMPR 921

Inc.Lexmark

263. tempR 9 11 日本 1677265 5/30/2022 5/25/2023 International 注册

922

Inc.Lexmark

哈萨克10/18/199

264. LEXMARK 9 16 9129 7150 6/8/1998 International 注册

斯坦6

Inc.

226纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

吉尔吉10/14/199

265. LEXMARK 4 9 16 961686.3 4177 3/30/1998 International 注册

斯斯坦6

Inc.Lexmark拉托维

266. LEXMARK 37 42 M05521 4/13/2005 M56441 5/20/2006 International 注册

亚

Inc.Lexmark

267. LEXMARK 37 42 立陶宛 20050627 4/13/2005 52561 8/19/2006 International 注册

Inc.Lexmark中国澳

268. LEXMARK 1 11579M 3/10/1992 P/011733 12/2/1993 International 注册

门

Inc.Lexmark中国澳

269. LEXMARK 2 11580M 3/10/1992 P/011734 12/2/1993 International 注册

门

Inc.马德里

Lexmark

Square aperture 2 9 35 协定

270. 1267724 5/1/2015 1267724 5/1/2015 International 注册

device 37 42 Madrid Inc.Protocol马德里

Squared aperture Lexmark

2935（ 协定 271. 2015） Mono 1271051 6/30/2015 1271051 6/30/2015 International 注册

37 42 Madrid

Negative Inc.Protocol马德里

Lexmark

2935协定

272. Lexmark 1273188 6/30/2015 1273188 6/30/2015 International 注册

37 42 Madrid Inc.

Protocol马德里

Squared aperture Lexmark

2935

273. （2015） 协定 Mono 1284818 6/30/2015 1284818 6/30/2015 International 注册

37 42 Madrid

Positive Inc.Protocol马德里

Lexmark协定

274. SOLEXIO 8 11 21 1652714 1/26/2022 1652714 1/26/2022 International 注册

Madrid Inc.Protocol马德里

Lexmark协定

275. OPTRA 9 35 42 1671370 2/24/2022 1671370 2/24/2022 International 注册

Madrid Inc.Protocol马德里

Lexmark

LEXMARK 协定

276. 9 35 42 1672098 2/24/2022 1672098 2/24/2022 International 注册

OPTRA Madrid Inc.Protocol马德里

Lexmark

LEXMARK 协定

277. 9 11 1677263 5/30/2022 1677263 5/30/2022 International 注册

TEMPR Madrid Inc.Protocol马德里

Lexmark协定

278. tempR 9 11 1677265 5/30/2022 1677265 5/30/2022 International 注册

Madrid Inc.Protocol

227纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区马德里

Lexmark

协定11/16/202

279. ONEPRINT 2 35 1704036 1704036 11/16/2022 International 注册

Madrid 2 Inc.Protocol马德里

Lexmark

LEXMARK 协定 11/16/202

280. 2 35 1704037 1704037 11/16/2022 International 注册

ONEPRINT Madrid 2 Inc.Protocol马德里

Lexmark协定

281. VARITHERM 9 1747258 7/25/2023 1747258 7/25/2023 International 注册

Madrid Inc.Protocol马德里

Premium Lexmark

282. Aperture

协定

9 1819852 8/30/2024 1819852 8/30/2024 International 注册（device） Madrid Inc.Protocol马德里

Lexmark

协定10/25/202

283. SUPPLYPLUS 35 1827358 1827358 10/25/2024 International 注册

Madrid 4 Inc.Protocol马德里

Lexmark

LEXMARK 协定 10/25/202

284. 35 1827359 1827359 10/25/2024 International 注册

SUPPLYPLUS Madrid 4 Inc.Protocol

Lexmark

马来西 MA/2629/9 9200262

285. LEXMARK 16 4/24/1992 4/24/1992 International 注册

亚29

Inc.Lexmark

马来西 MA/2630/9 9200263

286. LEXMARK 9 4/24/1992 4/24/1992 International 注册

亚20

Inc.Lexmark马来西2016002772016002

287. Lexmark 35 3/18/2016 4/27/2017 International 注册

亚8778

Inc.Lexmark马来西2016002772016002

288. LEXMARK 9 3/18/2016 4/27/2017 International 注册

亚9779

Inc.Lexmark马来西2016002782016002

289. LEXMARK 42 3/18/2016 4/27/2017 International 注册

亚1781

Inc.Lexmark马来西2016002782016002

290. Lexmark 9 3/18/2016 4/27/2017 International 注册

亚2782

Inc.Lexmark马来西2016002772016002

291. Lexmark 37 3/18/2016 5/11/2017 International 注册

亚4774

Inc.Lexmark马来西2016002772016002

292. Lexmark 42 3/18/2016 5/11/2017 International 注册

亚5775

Inc.Lexmark马来西2016002772016002

293. LEXMARK 37 3/18/2016 5/11/2017 International 注册

亚6776

Inc.

201600278 2016002 Lexmark

294. LEXMARK 35 马来西 3/18/2016 5/11/2017 注册

0 780 International

228纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

亚 Inc.Lexmark马来西2016002772016002

295. LEXMARK 2 3/18/2016 5/25/2017 International 注册

亚7777

Inc.Lexmark马来西2016002782016002

296. Lexmark 2 3/18/2016 5/25/2017 International 注册

亚3783

Inc.Lexmark

1 2 4 9 毛里求 MU/M/03/ 1158200

297. LEXMARK 6/10/2003 2/24/2006 International 注册

16斯006656

Inc.Lexmark

1 2 4 9 毛里求 MU/M/03/ 1159200

298. LEXMARK 6/10/2003 2/24/2006 International 注册

16斯006636

Inc.Lexmark

299. LEXMARK 2 墨西哥 656727 5/18/2004 839517 6/22/2004 International 注册

Inc.Lexmark

300. LEXMARK 37 墨西哥 695844 1/7/2005 900078 9/22/2005 International 注册

Inc.Lexmark

301. LEXMARK 42 墨西哥 695845 1/7/2005 900079 9/22/2005 International 注册

Inc.LEXMARK Lexmark

2935

302. OPEN THE 墨西哥 1272091 6/30/2015 1272091 11/5/2015 International 注册

3742

POSSIBILITIES Inc.Lexmark

303. Lexmark 37 墨西哥 1273188 6/30/2015 1675171 9/15/2016 International 注册

Inc.Lexmark

Square aperture

304. 2 墨西哥 1267724 5/1/2015 1774536 7/14/2017 International 注册

device

Inc.Lexmark

Square aperture

305. 9 墨西哥 1267724 5/1/2015 1774537 7/14/2017 International 注册

device

Inc.Lexmark

Square aperture

306. 37 墨西哥 1267724 5/1/2015 1774538 7/14/2017 International 注册

device

Inc.Lexmark

Square aperture

307. 42 墨西哥 1267724 5/1/2015 1774539 7/14/2017 International 注册

device

Inc.Squared aperture Lexmark

308. （2015） Mono 9 墨西哥 1271051 6/30/2015 1774568 7/14/2017 International 注册

Negative Inc.Squared aperture Lexmark

309. （2015） Mono 37 墨西哥 1271051 6/30/2015 1774569 7/14/2017 International 注册

Negative Inc.Lexmark

310. Lexmark 2 墨西哥 1273188 6/30/2015 1774583 7/14/2017 International 注册

Inc.Lexmark

311. Lexmark 9 墨西哥 1273188 6/30/2015 1774584 7/14/2017 International 注册

Inc.

229纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

312. Lexmark 42 墨西哥 1273188 6/30/2015 1774585 7/14/2017 International 注册

Inc.Squared aperture Lexmark

313. （2015） Mono 2 墨西哥 1271051 6/30/2015 1787493 8/17/2017 International 注册

Negative Inc.Squared aperture Lexmark

314. （2015） Mono 42 墨西哥 1271051 6/30/2015 1787494 8/17/2017 International 注册

Negative Inc.Squared aperture Lexmark

315. （2015） Mono 2 墨西哥 1284818 6/30/2015 1800866 9/26/2017 International 注册

Positive Inc.Squared aperture Lexmark

316. （2015） Mono 9 墨西哥 1284818 6/30/2015 1800867 9/26/2017 International 注册

Positive Inc.Squared aperture Lexmark

317. （2015） Mono 35 墨西哥 1284818 6/30/2015 1800868 9/26/2017 International 注册

Positive Inc.Squared aperture Lexmark

318. （2015） Mono 37 墨西哥 1284818 6/30/2015 1800869 9/26/2017 International 注册

Positive Inc.Squared aperture Lexmark

319. （2015） Mono 42 墨西哥 1284818 6/30/2015 1800870 9/26/2017 International 注册

Positive Inc.Lexmark

Lexmark Open 2 9 35

320. 墨西哥 1271050 6/30/2015 1271050 10/19/2017 International 注册

the possibilities 37 42

Inc.Lexmark

Square aperture

321. 35 墨西哥 1267724 5/1/2015 1884333 5/18/2018 International 注册

device

Inc.Squared aperture Lexmark

322. （2015） Mono 35 墨西哥 1271051 6/30/2015 1884335 5/18/2018 International 注册

Negative Inc.Lexmark

323. Lexmark 35 墨西哥 1273188 6/30/2015 1886013 5/23/2018 International 注册

Inc.Lexmark

324. OPTRA 9 墨西哥 1671370 2/24/2022 2551609 5/25/2023 International 注册

Inc.Lexmark

325. OPTRA 35 墨西哥 1671370 2/24/2022 2551610 5/25/2023 International 注册

Inc.Lexmark

326. OPTRA 42 墨西哥 1671370 2/24/2022 2551611 5/25/2023 International 注册

Inc.Lexmark

LEXMARK

327. 9 墨西哥 1672098 2/24/2022 2552567 5/26/2023 International 注册

OPTRA

Inc.Lexmark

LEXMARK

328. 35 墨西哥 1672098 2/24/2022 2552568 5/26/2023 International 注册

OPTRA

Inc.LEXMARK Lexmark

329.42墨西哥16720982/24/202225525695/26/2023注册

OPTRA International

230纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Inc.Lexmark

LEXMARK

330. 9 墨西哥 1677263 5/30/2022 2561210 6/19/2023 International 注册

TEMPR

Inc.Lexmark

LEXMARK

331. 11 墨西哥 1677263 5/30/2022 2561211 6/19/2023 International 注册

TEMPR

Inc.Lexmark

LEXMARK 11/16/202

332. 2 墨西哥 1704037 2595237 9/5/2023 International 注册

ONEPRINT 2

Inc.Lexmark

LEXMARK 11/16/202

333. 35 墨西哥 1704037 2595238 9/5/2023 International 注册

ONEPRINT 2

Inc.Lexmark

334. LEXMARK 9 16 黑山 Z-1020/96 8/13/1996 10356PP 11/9/1998 International 注册

Inc.Lexmark

291697-12249

335. LEXMARK 摩洛哥 97-122492 3/20/2009 3/20/2009 International 注册

37422

Inc.Lexmark

336. LEXMARK 9 新西兰 210355 5/23/1991 210355 6/22/1994 International 注册

Inc.Lexmark

337. LEXMARK 16 新西兰 210356 5/23/1991 210356 6/22/1994 International 注册

Inc.Lexmark

PRINTCRYPTI 10/31/200

338. 9 新西兰 667535 667535 5/1/2003 International 注册

ON 2

Inc.Lexmark

339. LEXMARK 37 42 新西兰 724361 1/26/2005 724361 8/11/2005 International 注册

Inc.Lexmark

LEXMARK

340. 9 35 42 新西兰 1672098 2/24/2022 1214748 2/28/2023 International 注册

OPTRA

Inc.Lexmark

341. OPTRA 9 35 42 新西兰 1671370 2/24/2022 1214824 2/28/2023 International 注册

Inc.Lexmark

LEXMARK 11/16/202

342. 2 35 新西兰 1704037 1227421 6/30/2023 International 注册

ONEPRINT 2

Inc.Lexmark

11/16/202

343. ONEPRINT 2 35 新西兰 1704036 1227477 6/30/2023 International 注册

2

Inc.Lexmark

尼加拉2005-0000

344. LEXMARK 37 42 1/7/2005 83215 8/22/2005 International 注册

瓜0099

Inc.Lexmark

345. LEXMARK 9 16 挪威 19911588 3/26/1991 151330 7/2/1992 International 注册

Inc.LEXMARK Lexmark

10/31/200

346. PRINTCRYPTI 9 挪威 200210314 219362 6/19/2003 International 注册

2

ON Inc.

347. LEXMARK 35 37 挪威 200500320 1/13/2005 232291 5/2/2006 Lexmark 注册

231纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

42 International

Inc.Lexmark

348. OPTRA 9 35 42 挪威 1671370 2/24/2022 1671370 6/11/2023 International 注册

Inc.Lexmark

LEXMARK

349. 9 35 42 挪威 1672098 2/24/2022 1672098 6/11/2023 International 注册

OPTRA

Inc.Lexmark

11/16/202

350. ONEPRINT 2 35 挪威 1704036 1704036 1/9/2024 International 注册

2

Inc.Lexmark

LEXMARK 11/16/202

351. 2 35 挪威 1704037 1704037 1/9/2024 International 注册

ONEPRINT 2

Inc.Lexmark巴基斯

352. LEXMARK 9 115598 5/17/1992 115598 5/17/1998 International 注册

坦

Inc.Lexmark

353. LEXMARK 16 巴拿马 099055 3/1/1999 099055 3/1/1999 International 注册

Inc.Lexmark

354. LEXMARK 9 巴拿马 099056 3/1/1999 099056 3/1/1999 International 注册

Inc.Lexmark

355. LEXMARK 42 巴拿马 150496 4/20/2006 150496 4/20/2006 International 注册

Inc.Lexmark

356. LEXMARK 37 巴拿马 150497 4/20/2006 150497 4/20/2006 International 注册

Inc.Lexmark

357. LEXMARK 37 巴拉圭 500175 1/5/2005 429873 9/16/2005 International 注册

Inc.Lexmark

358. LEXMARK 42 巴拉圭 500176 1/5/2005 429874 9/16/2005 International 注册

Inc.Lexmark

359. LEXMARK 2 16 秘鲁 494252 5/11/1992 15601 10/6/1992 International 注册

Inc.Lexmark

360. LEXMARK 9 秘鲁 202739 5/11/1992 99780 10/6/1992 International 注册

Inc.Lexmark

S000386

361. LEXMARK 42 秘鲁 230860 1/25/2005 7/8/2005 International 注册

83

Inc.Lexmark

S000386

362. LEXMARK 37 秘鲁 230868 1/25/2005 7/8/2005 International 注册

84

Inc.Lexmark

4200500024200500

363. LEXMARK 37 42 菲律宾 1/10/2005 5/5/2007 International 注册

880288

Inc.Lexmark

Square aperture 2 9 35

364. 菲律宾 1267724 5/1/2015 1267724 12/24/2015 International 注册

device 37 42

Inc.

232纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

2093512/15/201

365. Lexmark 菲律宾 1273188 1273188 4/15/2016 International 注册

37425

Inc.Lexmark

366. LEXMARK 9 16 波兰 Z110999 6/29/1992 R079714 6/9/1994 International 注册

Inc.Lexmark

367. LEXMARK 37 42 波兰 Z289734 1/10/2005 R192758 7/27/2007 International 注册

Inc.Lexmark

11/20/199

368. LEXMARK 2 葡萄牙 278395 278395 8/13/1993 International 注册

1

Inc.Lexmark

40-1991-0040-02482

369. LEXMARK 9 16 韩国 7/3/1991 8/28/1992 International 注册

1907875-0000

Inc.Lexmark

40-1991-0040-02551

370. LEXMARK 9 韩国 7/3/1991 11/26/1992 International 注册

1907900-0000

Inc.Lexmark

41-2004-0012/22/20041-01348

371. LEXMARK 37 42 韩国 7/12/2006 International 注册

27571467-0000

Inc.Lexmark

Square aperture 2 9 35

372. 韩国 1267724 5/1/2015 1267724 9/25/2016 International 注册

device 37 42

Inc.Lexmark

LEXMARK

373. 9 11 韩国 1677263 5/30/2022 1677263 12/1/2023 International 注册

TEMPR

Inc.Lexmark

374. tempR 9 11 韩国 1677265 5/30/2022 1677265 12/1/2023 International 注册

Inc.Lexmark

35 37 罗马尼 M2005045

375. LEXMARK 4/15/2005 068075 11/28/2005 International 注册

42亚25

Inc.Lexmark

10/29/199

376. MARKVISION 9 俄罗斯 96714424 161215 2/19/1998 International 注册

6

Inc.Lexmark

91637

377. LEXMARK 俄罗斯 96711255 8/28/1996 175035 5/18/1999 International 注册

42

Inc.Lexmark

91637

378. LEXMARK 俄罗斯 97714179 9/23/1997 204558 8/23/2001 International 注册

42

Inc.Lexmark

200570243

379. LEXMARK 37 42 俄罗斯 2/8/2005 314833 10/12/2006 International 注册

6

Inc.Lexmark

Square aperture 2 9 35

380. 俄罗斯 1267724 5/1/2015 1267724 8/29/2016 International 注册

device 37 42

Inc.Lexmark

2935

381. Lexmark 俄罗斯 1273188 3/2/2016 1273188 1/28/2017 International 注册

3742

Inc.Lexmark

2935201673301

382. LEXMARK 俄罗斯 9/7/2016 637318 11/29/2017 International 注册

421

Inc.

233纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

201775217

383. LEXMARK 37 俄罗斯 12/8/2017 667946 8/24/2018 International 注册

4

Inc.Lexmark沙特阿1412025

384. LEXMARK 9 16385 4/18/1992 11/16/1992 International 注册

拉伯20

Inc.Lexmark沙特阿1412025

385. LEXMARK 16 16386 4/18/1992 11/16/1992 International 注册

拉伯21

Inc.Lexmark沙特阿1426000

386. LEXMARK 37 94914 2/13/2005 1/1/2006 International 注册

拉伯64

Inc.Lexmark沙特阿1426000

387. LEXMARK 42 94915 2/13/2005 3/7/2006 International 注册

拉伯63

Inc.Lexmark塞尔维

388. LEXMARK 9 16 Z-1020/96 8/13/1996 41996 11/9/1998 International 注册

亚

Inc.Lexmark

T9104583 T910458

389. LEXMARK 9 新加坡 1/8/1991 1/8/1991 International 注册

Z 3Z

Inc.Lexmark

T9104584 T910458

390. LEXMARK 16 新加坡 1/8/1991 1/8/1991 International 注册

H 4H

Inc.Lexmark

T9305226 T930522

391. LEXMARK 2 新加坡 7/12/1993 7/12/1993 International 注册

D 6D

Inc.Lexmark

T0202065 T020206

392. 利盟 2 新加坡 2/25/2002 2/25/2002 International 注册

H 5H

Inc.Lexmark

T0202067 T020206

393. 利盟 9 新加坡 2/25/2002 2/25/2002 International 注册

D 7D

Inc.Lexmark

T0202068 T020206

394. 利盟 16 新加坡 2/25/2002 2/25/2002 International 注册

B 8B

Inc.Lexmark

LEXMARK T0302098 T030209

395. 9 新加坡 2/17/2003 2/17/2003 International 注册

COLORSAVER H 8H

Inc.Lexmark

LEXMARK T0302101 T030210

396. 16 新加坡 2/17/2003 2/17/2003 International 注册

COLORSAVER A 1A

Inc.Lexmark

T050047

397. LEXMARK 37 新加坡 T0500475J 1/13/2005 1/13/2005 International 注册

5J

Inc.Lexmark

T050047

398. LEXMARK 42 新加坡 T0500476I 1/13/2005 1/13/2005 International 注册

6I

Inc.Lexmark斯洛伐

399. LEXMARK 4 9 16 68108 4/22/1992 177708 4/22/1992 International 注册

克

Inc.Lexmark

3637斯洛伐

400. LEXMARK 5251-2005 2/25/2005 214619 7/14/2006 International 注册

42克

Inc.

234纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark斯洛伐

401. LEXMARK 9 16 Z9671077 8/13/1996 9671077 6/20/1997 International 注册

克

Inc.Lexmark

1992/03311992/033

402. LEXMARK 9 南非 4/21/1992 4/21/1992 International 注册

313

Inc.Lexmark

1992/03311992/033

403. LEXMARK 16 南非 4/21/1992 4/21/1992 International 注册

414

Inc.Lexmark

2005/00412005/004

404. LEXMARK 42 南非 1/7/2005 6/13/2011 International 注册

414

Inc.Lexmark

2005/00412005/004

405. LEXMARK 37 南非 1/7/2005 6/13/2011 International 注册

515

Inc.Lexmark

Square aperture 2015/1169 2015/116

406. 9 南非 5/6/2015 7/22/2019 International 注册

device 4 94

Inc.Lexmark

Square aperture 2015/1169 2015/116

407. 35 南非 5/6/2015 7/22/2019 International 注册

device 9 99

Inc.Lexmark

Square aperture 2015/1170 2015/117

408. 37 南非 5/6/2015 7/22/2019 International 注册

device 8 08

Inc.Lexmark

Square aperture 2015/1170 2015/117

409. 42 南非 5/6/2015 7/22/2019 International 注册

device 9 09

Inc.Lexmark

Square aperture 2015/1167 2015/116

410. 2 南非 5/6/2015 9/12/2019 International 注册

device 7 77

Inc.Lexmark

3537

411. LEXMARK 西班牙 2641173 3/11/2005 2641173 2/13/2006 International 注册

42

Inc.Lexmark

412. LEXMARK 37 42 瑞典 200501552 3/1/2005 377517 12/23/2005 International 注册

Inc.Lexmark

2 4 9 03442/199 P-39070

413. LEXMARK 瑞士 5/29/1991 3/17/1992 International 注册

1617

Inc.Lexmark

07110/199 P-43954

414. MARKVISION 9 瑞士 10/1/1996 4/11/1997 International 注册

68

Inc.Lexmark

02826/199 P-44223

415. MARKNET 9 瑞士 4/19/1996 6/10/1997 International 注册

61

Inc.Lexmark

PRINTCRYPTI 09492/200 P-50713

416. 9 瑞士 11/5/2002 1/30/2003 International 注册

ON 2 9

Inc.Lexmark

417. LEXMARK 37 42 瑞士 1/3/2005 532549 4/14/2005 International 注册

5

Inc.Lexmark

Square aperture 2 9 35

418. 瑞士 1267724 5/1/2015 1267724 9/14/2016 International 注册

device 37 42

Inc.

235纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

419. OPTRA 9 35 42 瑞士 1671370 2/24/2022 1671370 5/30/2023 International 注册

Inc.Lexmark

LEXMARK

420. 9 35 42 瑞士 1672098 2/24/2022 1672098 5/30/2023 International 注册

OPTRA

Inc.Lexmark

421. VARITHERM 9 瑞士 1747258 7/25/2023 1747258 6/4/2024 International 注册

Inc.Lexmark中国台0053697

422. LEXMARK 9 080001413 1/11/1991 10/1/1991 International 注册

湾0

Inc.Lexmark中国台0054211

423. LEXMARK 16 080001415 1/11/1991 11/16/1991 International 注册

湾9

Inc.Lexmark中国台0054213

424. LEXMARK 16 080024793 6/5/1991 11/16/1991 International 注册

湾2

Inc.Lexmark中国台0054219

425. LEXMARK 16 080001414 1/11/1991 11/16/1991 International 注册

湾1

Inc.Lexmark中国台0055469

426. LEXMARK 9 080024791 6/5/1991 4/16/1992 International 注册

湾2

Inc.Lexmark中国台0055755

427. LEXMARK 16 080024792 6/5/1991 5/16/1992 International 注册

湾2

Inc.Lexmark中国台0064925

428. LEXMARK 9 082046471 5/21/1992 7/16/1994 International 注册

湾6

Inc.Lexmark中国台0077568

429. MARKVISION 9 085046672 9/16/1996 9/16/1997 International 注册

湾2

Inc.Lexmark中国台0103589

430. 利盟 2 091020376 5/21/2002 3/16/2003 International 注册

湾8

Inc.Lexmark中国台0103972

431. 利盟 1 091020375 5/21/2002 4/16/2003 International 注册

湾8

Inc.Lexmark中国台0118233

432. LEXMARK 37 094000203 1/4/2005 11/16/2005 International 注册

湾3

Inc.Lexmark中国台0118250

433. LEXMARK 42 094000205 1/4/2005 11/16/2005 International 注册

湾1

Inc.Lexmark

2935中国台0205511

434. Lexmark 108030366 5/15/2019 4/16/2020 International 注册

3742湾7

Inc.Lexmark

Kor1333

435. LEXMARK 16 泰国 443091 1/18/1991 1/18/1991 International 注册

21

Inc.Lexmark

Kor1344

436. LEXMARK 9 泰国 443090 1/18/1991 1/18/1991 International 注册

29

Inc.

236纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

Kor1452

437. LEXMARK 9 泰国 455643 6/7/1991 6/7/1991 International 注册

32

Inc.Lexmark

Kor1452

438. LEXMARK 16 泰国 455644 6/7/1991 6/7/1991 International 注册

40

Inc.Lexmark

Bor2742

439. LEXMARK 37 泰国 578536 1/13/2005 1/13/2005 International 注册

9

Inc.Lexmark

Bor2782

440. LEXMARK 42 泰国 578535 1/13/2005 1/13/2005 International 注册

0

Inc.Lexmark

2311320

441. SOLEXIO 8 11 21 泰国 1652714 1/26/2022 11/24/2023 International 注册

02

Inc.Lexmark

442. LEXMARK 9 16 土耳其 92-003422 5/4/1992 135588 5/4/1992 International 注册

Inc.Lexmark

353712/23/2002004426

443. LEXMARK 土耳其 200442676 12/23/2004 International 注册

42476

Inc.Lexmark

Square aperture 2 9 35

444. 土耳其 1267724 5/1/2015 1267724 9/10/2016 International 注册

device 37 42

Inc.Lexmark

土库曼10/11/199

445. LEXMARK 9 16 3-1725 5853 1/8/2001 International 注册

斯坦6

Inc.Lexmark

124996102359/10/11/199

446. LEXMARK 乌克兰 18803 3/15/2001 International 注册

16 T 6

Inc.Lexmark

447. LEXMARK 9 阿联酋 84614 8/23/2006 84295 9/19/2007 International 注册

Inc.Lexmark

448. LEXMARK 37 阿联酋 84616 8/23/2006 89718 6/19/2008 International 注册

Inc.Lexmark

449. LEXMARK 42 阿联酋 84617 8/23/2006 89719 6/19/2008 International 注册

Inc.Lexmark

UK000015 12/30/199 UK0000

450. LEXMARK 2 9 16 英国 5/13/1994 International 注册

2275121522751

Inc.Lexmark

UK000021 10/17/199 UK0000

451. MARKVISION 9 英国 5/2/1997 International 注册

1306062113060

Inc.Lexmark

UK0090

452. MARKNET 9 英国 001326032 9/28/1999 1/5/2001 International 注册

1326032

Inc.

2 4 9 Lexmark

UK0090

453. LEXMARK 16 36 英国 001526391 2/21/2000 6/26/2001 International 注册

1526391

37 42 Inc.

2 4 9 Lexmark

UK0090

454. LEXMARK 16 36 英国 001526334 2/21/2000 10/10/2001 International 注册

1526334

37 42 Inc.

237纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

PRINTCRYPTI 10/31/200 UK0090

455. 9 英国 002921252 12/16/2003 International 注册

ON 2 2921252

Inc.Lexmark

LEXMARK UK0090

456. 2 9 英国 003047768 2/6/2003 11/3/2004 International 注册

COLORSAVER 3047768

Inc.Lexmark

UK000023 12/15/200 UK0000

457. LEXMARK 37 42 英国 7/29/2005 International 注册

8042842380428

Inc.Lexmark

UK0090

458. MARKVISION 9 英国 005323084 8/31/2006 7/19/2007 International 注册

5323084

Inc.Lexmark

UK0090

459. LEXMARK 2 英国 005370036 9/21/2006 8/21/2007 International 注册

5370036

Inc.Lexmark

UK0091

460. UNISON 2 英国 011074721 7/26/2012 12/20/2012 International 注册

1074721

Inc.Lexmark

Square aperture 2 9 35 UK0091

461. 英国 013766894 2/24/2015 6/22/2015 International 注册

device 37 42 3766894

Inc.Lexmark

2 9 35 UK0091

462. Lexmark 英国 013766928 2/24/2015 6/22/2015 International 注册

37423766928

Inc.Squared aperture Lexmark

2 9 35 UK0091

463. （2015） Mono 英国 014018717 4/30/2015 9/18/2015 International 注册

37424018717

Negative Inc.Squared aperture Lexmark

2 9 35 UK0091

464. （2015） Mono 英国 014021885 4/30/2015 9/18/2015 International 注册

37424021885

Positive Inc.Lexmark

UK0091

465. LEXMARK 35 英国 014324107 7/2/2015 11/20/2015 International 注册

4324107

Inc.Lexmark

LEXMARK GO UK0091

466. 9 英国 018063089 5/10/2019 10/2/2019 International 注册

LINE 8063089

Inc.Lexmark

UK000037 10/14/202 UK0000

467. SOLEXIO 8 11 21 英国 1/7/2022 International 注册

1021213710212

Inc.Lexmark

LEXMARK UK000037 10/27/202 UK0000

468. 9 35 42 英国 1/21/2022 International 注册

OPTRA 14825 1 3714825

Inc.Lexmark

UK000037 10/27/202 UK0000

469. OPTRA 9 35 42 英国 2/4/2022 International 注册

1481813714818

Inc.Lexmark

UK000037 UK0000

470. tempR 9 11 英国 12/3/2021 3/18/2022 International 注册

289723278972

Inc.Lexmark

LEXMARK UK000037 UK0000

471. 9 11 英国 12/3/2021 3/18/2022 International 注册

TEMPR 28971 3728971

Inc.Lexmark

LEXMARK UK000038 UK0000

472. 2 35 英国 6/30/2022 9/30/2022 International 注册

ONEPRINT 04831 3804831

Inc.

238纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

UK000038 UK0000

473. ONEPRINT 2 35 英国 6/30/2022 10/7/2022 International 注册

048323804832

Inc.Lexmark

UK000038 UK0000

474. VARITHERM 9 英国 2/15/2023 5/5/2023 International 注册

784353878435

Inc.Lexmark

Premium UK000040 UK0000

475. 9 英国 3/26/2024 6/21/2024 International 注册

Aperture 31003 4031003

Inc.Lexmark

UK000040 UK0000

476. SUPPLYPLUS 35 英国 6/12/2024 10/11/2024 International 注册

627284062728

Inc.Lexmark

LEXMARK UK000040 UK0000

477. 35 英国 6/12/2024 10/11/2024 International 注册

SUPPLYPLUS 62782 4062782

Inc.Lexmark

478. LEXMARK 9 16 41 乌拉圭 451976 2/6/1992 554701 2/1/1994 International 注册

Inc.Lexmark

479. LEXMARK 37 42 乌拉圭 360003 2/9/2005 360003 9/8/2005 International 注册

Inc.Lexmark

乌兹别10/14/199

480. LEXMARK 9 16 96012203 6996 1/22/1998 International 注册

克斯坦6

Inc.Lexmark

委内瑞1991-0160

481. LEXMARK 9（50） 8/15/1991 P188605 4/26/1996 International 注册

拉18

Inc.Lexmark

委内瑞1991-0160

482. LEXMARK 9 8/15/1991 P188608 4/26/1996 International 注册

拉25

Inc.Lexmark

委内瑞1991-0160

483. LEXMARK 9 8/15/1991 P188609 4/26/1996 International 注册

拉26

Inc.Lexmark

委内瑞1991-1160

484. LEXMARK 2 8/15/1991 P236804 4/26/1996 International 注册

拉23

Inc.Lexmark

委内瑞2004-020611/30/200

485. LEXMARK 41 S030863 4/17/2006 International 注册

拉074

Inc.Lexmark

委内瑞2004-020611/30/200

486. LEXMARK 42 S030864 4/17/2006 International 注册

拉084

Inc.

239纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

附件五标的公司的授权专利

1、US Issued Patents 美国授权专利

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

COLLIMATION ASSEMBLY

FOR ADJUSTING LASER Lexmark

71515510/805

1. LIGHT SOURCES IN A 12/19/2006 03/19/2004 03/12/2025 International

7059

MULTI-BEAMED LASER Inc.SCANNING UNIT

Lexmark

715479 10/961 MEMORY REGULATOR

2. 12/26/2006 10/08/2004 04/09/2025 International

4 464 SYSTEM WITH TEST MODE

Inc.METHOD AND DEVICE TO Lexmark

71587411/086

3. REGULATE TONER IN AN 01/02/2007 03/22/2005 03/22/2025 International

5941

IMAGE FORMING DEVICE Inc.METHOD AND DEVICE FOR

Lexmark

716767 11/062 CONVEYING WASTE TONER

4. 01/23/2007 02/22/2005 03/22/2025 International

2 396 IN AN IMAGE FORMING

Inc.DEVICE

METHOD FOR PERFORMING

EDGE-TO-EDGE Lexmark

71687810/956

5. TRANSITION DURING 01/30/2007 09/30/2004 07/07/2025 International

5934

PRINTING WITH AN Inc.IMAGING APPARATUS

WHITE VECTOR Lexmark

71711311/006

6. ADJUSTMENT VIA 01/30/2007 12/07/2004 06/21/2025 International

4175

EXPOSURE Inc.Lexmark

717891 10/792 MEDIA PRE-FEED IN

7. 02/20/2007 03/03/2004 06/11/2034 International

4 499 INTERMITTENT PRINTER

Inc.Clutch mechanism and method Lexmark

71821910/983

8. for moving media within an 02/27/2007 11/08/2004 04/19/2025 International

2402

image forming apparatus Inc.APPARATUS AND METHODS Lexmark

71872910/897

9. OF DETECTING PRINT 03/06/2007 07/22/2004 05/31/2025 International

4131

MEDIA ORIENTATION Inc.FUSER HAVING REDUCED Lexmark

71878911/142

10. AXIAL TEMPERATURE 03/06/2007 06/02/2005 06/02/2025 International

9997

DROOP Inc.POWER CONTROL SYSTEM

AND METHOD FOR Lexmark

71899411/236

11. REGULATING POWER 03/13/2007 09/27/2005 09/27/2025 International

9144

PROVIDED TO A HEATING Inc.DEVICE

METHOD AND SYSTEM FOR

CORRECTING COLOR SHIFT

Lexmark

719211 11/063 CAUSED BY PRINTING

12. 03/20/2007 02/22/2005 11/12/2025 International

3 169 WITH AN IMAGING SYSTEM

Inc.USING MULTIPLE

CARTRIDGES

Lexmark

719826 10/828 Dual Tray Selectable Sheet

13. 04/03/2007 04/21/2004 08/05/2025 International

3 902 Picking Assembly

Inc.

240纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Method and apparatus for Lexmark

72057310/808

14. time-based dc motor 04/17/2007 03/24/2004 07/29/2025 International

8101

commutation Inc.MEMORY DEVICE ON

OPTICAL SCANNER AND

APPARATUS AND METHOD Lexmark

72060110/808

15. FOR STORING 04/17/2007 03/24/2004 03/31/2025 International

2043

CHARACTERIZING Inc.INFORMATION ON THE

MEMORY DEVICE

Lexmark

722449 10/318 Imaging Apparatus Having a

16. 05/29/2007 12/12/2002 05/09/2025 International

3 299 Media Sensor

Inc.METHOD AND APPARATUS

FOR CONTROLLING Lexmark

72249110/967

17. TEMPERATURE OF A LASER 05/29/2007 10/18/2004 06/25/2025 International

8581

PRINTER FUSER WITH Inc.FASTER RESPONSE TIME

Power Supply Keying Lexmark

72277510/855

18. Arrangement for Use With An 06/05/2007 05/27/2004 08/17/2025 International

6291

Electrical Apparatus Inc.TORSION OSCILLATOR Lexmark

72306311/002

19. CURRENT CONTROL 06/12/2007 12/02/2004 12/07/2025 International

7342

DRIVER Inc.APPARATUS AND METHOD Lexmark

72311611/055

20. OF REDUCING CHARGE 06/12/2007 02/11/2005 06/12/2025 International

3874

ROLLER CONTAMINATION Inc.HEATING APPARATUS WITH Lexmark

72357611/356

21. MECHANICAL 06/26/2007 02/17/2006 02/17/2026 International

1553

ATTACHMENT Inc.HELICALLY SPLINED DRIVE Lexmark

72367211/211

22. MEMBER FOR AN IMAGE 06/26/2007 08/25/2005 08/25/2025 International

2883

FORMING DEVICE Inc.DAMPENING MECHANISM Lexmark

72367310/990

23. FOR AN IMAGE FORMING 06/26/2007 11/17/2004 06/03/2025 International

0893

APPARATUS Inc.TONER IMAGE FIXING

Lexmark

723673 11/042 APPARATUS HAVING

24. 06/26/2007 01/25/2005 09/03/2025 International

2 018 CONCENTRATED AREA

Inc.HEATING

Lexmark

724510 10/378 Motor Speed and Position

25. 07/17/2007 03/03/2003 04/05/2025 International

3 430 Control

Inc.Lexmark

724696 11/193 EXIT ROLLER SYSTEM FOR

26. 07/24/2007 07/29/2005 07/29/2025 International

2 640 AN IMAGING APPARATUS

Inc.Lexmark

72488011/126

27. Paddle Positioning System 07/24/2007 05/11/2005 06/01/2025 International

6835

Inc.APPARATUS AND METHODS

OF DETECTING RELATIVE Lexmark

72498110/939

28. POSITION OF RF 07/31/2007 09/13/2004 08/19/2025 International

9634

SIGNATURE ON PRINT Inc.MEDIA

241纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

METHOD AND APPARATUS

Lexmark

725435 11/143 FOR REDUCING SHEET

29. 08/07/2007 06/02/2005 10/22/2025 International

1 402 MATERIAL CURL INDUCED

Inc.IN A FUSING OPERATION

METHOD AND APPARATUS

FOR DETECTING Lexmark

72573510/741

30. REGISTRATION ERRORS IN 08/14/2007 12/19/2003 10/16/2025 International

8707

AN IMAGE FORMING Inc.DEVICE

DEVICE FOR MOVING Lexmark

72573611/233

31. TONER WITHIN AN IMAGE 08/14/2007 09/22/2005 03/14/2026 International

3326

FORMING DEVICE Inc.Electrical Connectors for Toner Lexmark

72585511/695

32. Cartridges in an Image Forming 08/21/2007 04/02/2007 10/30/2026 International

8355

Device Inc.Lexmark

726129 10/933 SMALL/SPECIAL MEDIA

33. 08/28/2007 09/03/2004 07/22/2025 International

0 614 GUIDE-IN TRAY

Inc.SYSTEMS AND METHODS

FOR HANDLING DEFECTIVE Lexmark

72614711/100

34. RFID MEDIA ACCORDING 08/28/2007 04/06/2005 03/01/2026 International

8020

TO AVAILABLE PRINTER Inc.OUTPUT OPTIONS

SNAP-IN ANTENNA Lexmark

72627310/999

35. ASSEMBLY FOR WIRELESS 08/28/2007 11/29/2004 05/01/2025 International

5110

RADIO CIRCUIT CARD Inc.Lexmark

726332 10/957 AUGER FOR USE IN AN

36. 08/28/2007 10/04/2004 06/10/2025 International

5 853 IMAGE FORMING DEVICE

Inc.Lexmark

727194 11/073 LASER SCANNING UNIT

37. 09/18/2007 03/07/2005 04/28/2026 International

1 958 INCLUDING A SHIELD

Inc.DEVELOPMENT

COMPONENT DETECTION Lexmark

72723211/093

38. IN AN 09/18/2007 03/29/2005 01/05/2026 International

8143

ELECTROPHOTOGRAPHIC Inc.DEVICE

Cartridge with a movable Lexmark

72723311/625

39. electrical connector for use with 09/18/2007 01/22/2007 10/30/2026 International

6525

an image forming device Inc.METHOD FOR POSITIONING

Lexmark

727235 11/127 TRANSFER MEMBERS

40. 09/18/2007 05/12/2005 12/01/2025 International

0 407 WITHIN AN IMAGE

Inc.FORMING APPARATUS

Lexmark

727235 11/200 Transfer of a media sheet within

41. 09/18/2007 08/09/2005 01/13/2026 International

1 315 an image forming device

Inc.FUSING SYSTEM

Lexmark

727235 11/234 INCLUDING A TENSIONED

42. 09/18/2007 09/23/2005 03/17/2026 International

3 354 BELT WITH CROWNED

Inc.ROLLER

METHODS AND APPARATUS

Lexmark

727416 11/394 FOR COMMUTATING A

43. 09/25/2007 03/31/2006 03/31/2026 International

3 778 BRUSHLESS DC MOTOR IN

Inc.A LASER PRINTER

242纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

COMPONENT FOR AN

IMAGE FORMING Lexmark

72766711/327

44. APPARATUS WITH 10/02/2007 01/09/2006 02/10/2026 International

4863

DESIGNED THERMAL Inc.RESPONSE

ELECTROPHOTOGRAPHIC

POWER SUPPLY Lexmark

72776511/166

45. CONFIGURATION FOR 10/02/2007 06/24/2005 01/06/2026 International

4807

SUPPLYING POWER TO A Inc.FUSER

Lexmark

727765 11/190 SEALING MEMBER FOR

46. 10/02/2007 07/27/2005 01/11/2026 International

8 715 IMAGE FORMING DEVICE

Inc.METHOD FOR DETECTING

WHETHER A CARTRIDGE

Lexmark

728077 11/025 INSTALLED IN AN IMAGING

47. 10/09/2007 12/29/2004 08/06/2025 International

2 163 APPARATUS IS

Inc.POTENTIALLY

COUNTERFEIT

COLLIMATION ASSEMBLY

WITH AN ADJUSTMENT Lexmark

72831511/114

48. BRACKET CAPABLE OF 10/16/2007 04/26/2005 10/11/2025 International

2623

FLEXING WHEN RECEIVING Inc.A LIGHT SOURCE

PHOTOCONDUCTOR Lexmark

72883511/058

49. MEMBER WITH BOUND 10/30/2007 02/15/2005 03/19/2026 International

0642

SILICONE OIL Inc.Lexmark

729076 10/791 Print Media Source for an

50. 11/06/2007 03/01/2004 06/28/2025 International

2 505 Imaging Apparatus

Inc.Lexmark

729076 11/231 EXIT ROLL FOR AN IMAGE

51. 11/06/2007 09/21/2005 03/02/2026 International

5 407 FORMING DEVICE

Inc.VIRTUAL GROUND RETURN Lexmark

72924411/010

52. FOR REDUCTION OF 11/06/2007 12/13/2004 02/23/2026 International

9553

RADIATED EMISSIONS Inc.FUSER MEMBER

INCLUDING AN

ELECTRICALLY

CONDUCTIVE POLYMER Lexmark

72928111/154

53. LAYER A RESISTIVE 11/06/2007 06/16/2005 06/16/2025 International

5177

LAYER AN ELECTRICALLY Inc.CONDUCTIVE LAYER AND

CURRENT SUPPLY AND

RETURN ROLLS

INTEGRATED MEDIA INPUT Lexmark

72928210/630

54. TRAY INCLUDING 11/06/2007 07/30/2003 07/12/2025 International

0045

ELECTRONICS Inc.DEVICE AND STRUCTURE

ARRANGEMENTS FOR Lexmark

72968711/025

55. INTEGRATED CIRCUITS 11/20/2007 12/29/2004 02/08/2026 International

1343

AND METHODS FOR Inc.ANALYZING THE SAME

730210 10/744 JPEG ENCODING FOR Lexmark

56.11/27/200712/23/200302/26/2026

7 884 DOCUMENT IMAGES USING International

243纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

PIXEL CLASSIFICATION Inc.DISTRIBUTED

Lexmark

731028 11/322 PROGRAMMED MEMORY

57. 12/18/2007 12/30/2005 02/10/2026 International

2 417 CELL OVERWRITE

Inc.PROTECTION

Lexmark

731647 10/985 THERMAL PRINTING OF

58. 01/08/2008 11/10/2004 07/23/2025 International

5 708 SILVER INK

Inc.Lexmark

731954 10/401 MULTIPLE WEIGHT ERROR

59. 01/15/2008 03/27/2003 12/03/2025 International

9 240 DIFFUSION

Inc.TRANSFER BIAS Lexmark

73198211/212

60. ADJUSTMENT BASED ON 01/15/2008 08/26/2005 03/03/2026 International

9218

COMPONENT LIFE Inc.GALVONOMETRIC

SCANNING AND IMAGING Lexmark

73213710/457

61. WITH MULTIPLE BEAMS 01/22/2008 06/06/2003 02/11/2026 International

9099

REFLECTED FROM AN Inc.OSCILLATOR

Cartridge With A Handle For Lexmark

73217311/741

62. Use With An Image Forming 01/22/2008 04/30/2007 04/30/2027 International

9977

Device Inc.METHOD AND DEVICE FOR

DETERMINING ONE OR Lexmark

73247611/239

63. MORE OPERATING POINTS 01/29/2008 09/29/2005 08/09/2026 International

8587

IN AN IMAGE FORMING Inc.DEVICE

METHOD FOR MINIMIZING Lexmark

73247711/217

64. TEMPERATURE DROOP IN A 01/29/2008 08/31/2005 08/09/2026 International

1055

FUSER Inc.METHOD AND APPARATUS Lexmark

73258010/867

65. FOR DETECTING AN 02/05/2008 06/14/2004 04/13/2025 International

1439

ABSENCE OF PRINT MEDIA Inc.DRUM SUPPORT BUSHING Lexmark

73306811/177

66. WITH ORIENTING 02/12/2008 07/08/2005 11/06/2025 International

0665

FEATURES Inc.MULTILAYER FUSER Lexmark

73369111/154

67. MEMBER INCLUDING 02/26/2008 06/16/2005 08/11/2025 International

9176

CURRENT ELEMENTS Inc.ALGORITHMS AND

METHODS FOR

DETERMINING LASER Lexmark

73491210/807

68. BEAM PROCESS DIRECTION 03/25/2008 03/24/2004 04/27/2026 International

3870

POSITION ERRORS FROM Inc.DATA STORED ON A

PRINTHEAD

SECURING MECHANISM Lexmark

73496411/231

69. FOR AN IMAGE FORMING 03/25/2008 09/21/2005 08/09/2026 International

8859

DEVICE MODULE Inc.FUSER MEMBER

INCLUDING AN Lexmark

73529811/154

70. ELECTRICALLY 04/01/2008 06/16/2005 10/24/2025 International

8430

CONDUCTIVE POLYMER Inc.LAYER A RESISTIVE

244纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

LAYER AN ELECTRICALLY

CONDUCTIVE LAYER AND

CURRENT ELEMENTS

Lexmark

735479 11/062 PRINTED CONDUCTIVE

71. 04/08/2008 02/18/2005 03/19/2026 International

4 019 CONNECTORS

Inc.Lexmark

735801 11/144 PLASTICIZED

72. 04/15/2008 06/03/2005 04/28/2026 International

5 307 PHOTOCONDUCTOR

Inc.Lexmark

735801 11/144 PHOTOCONDUCTOR WITH

73. 04/15/2008 06/03/2005 07/18/2026 International

7 925 CERAMER OVERCOAT

Inc.METHODS AND SYSTEMS

FOR ESTIMATING SINGLE Lexmark

73590810/688

74. OR MULTI-COLOR TONER 04/15/2008 10/16/2003 04/27/2026 International

8110

COVERAGE ON A PRINTER Inc.PAGE

PERIODIC DOCTOR

ELEMENT FIELD REVERSAL Lexmark

73664311/220

75. IN AN 04/29/2008 09/07/2005 05/13/2026 International

4945

ELECTROPHOTOGRAPHIC Inc.DEVICE

Lexmark

736926 10/610 High Resolution Printing

76. 05/06/2008 06/30/2003 05/05/2026 International

7 153 Method

Inc.AUTOMATIC EDGE GUIDE Lexmark

73708610/955

77. ASSEMBLY USING SPRINGS 05/13/2008 09/29/2004 08/29/2025 International

0535

AND TAPERED SURFACES Inc.ELECTRONIC SYSTEMS

AND METHODS FOR Lexmark

73757310/808

78. REDUCING LASER BEAM 05/20/2008 03/24/2004 05/21/2025 International

8155

PROCESS DIRECTION Inc.POSITION ERRORS

OPTIMIZATION OF

OPERATING PARAMETERS

Lexmark

737968 11/240 INCLUDING IMAGING

79. 05/27/2008 09/30/2005 07/25/2026 International

2 217 POWER IN AN

Inc.ELECTROPHOTOGRAPHIC

DEVICE

APPARATUS PROVIDING

Lexmark

738078 11/092 REDUCTION IN MEDIA

80. 06/03/2008 03/29/2005 12/06/2025 International

3 472 SKEW DURING A SHEET

Inc.PICKING OPERATION

Methods of moving a media

Lexmark

738078 11/149 sheet from an input tray and into

81. 06/03/2008 06/10/2005 05/29/2026 International

9 519 a media path within an image

Inc.forming device

ROBUST DOOR PANEL

Lexmark

738299 11/211 BREAKAWAY MECHANISM

82. 06/03/2008 08/25/2005 01/20/2027 International

8 818 FOR AN IMAGE FORMING

Inc.DEVICE

AUGER FOR USE WITHIN Lexmark

73830111/150

83. AN IMAGE FORMING 06/03/2008 06/10/2005 11/23/2025 International

4570

DEVICE Inc.

245纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

ELECTROPHOTOGRAPHIC

DEVICE CAPABLE OF

Lexmark

738301 11/234 PERFORMING AN IMAGING

84. 06/03/2008 09/23/2005 08/31/2026 International

6 363 OPERATION AND A FUSING

Inc.OPERATION AT DIFFERENT

SPEEDS

OPTIMIZATION

Lexmark

738572 10/810 TECHNIQUES DURING

85. 06/10/2008 03/26/2004 05/26/2026 International

9 140 PROCESSING OF PRINT

Inc.JOBS

DOOR PANEL INTERLOCKS Lexmark

73862511/286

86. FOR AN IMAGE FORMING 06/10/2008 11/23/2005 10/26/2026 International

2671

DEVICE Inc.ADDITIVE FOR Lexmark

73878611/311

87. PHOTOCONDUCTOR END 06/17/2008 12/19/2005 08/23/2026 International

1602

SEAL WEAR MITIGATION Inc.System and Methods for Lexmark

73886910/376

88. Multiple Imaging Element 06/17/2008 02/28/2003 04/08/2026 International

3174

Scanning and Copying Inc.REDUCING ADHESION OF Lexmark

73890711/359

89. TONER TO METERING 06/17/2008 02/22/2006 08/21/2026 International

2109

DEVICES Inc.Lexmark

739060 11/103 PHOTOCONDUCTOR WITH

90. 06/24/2008 04/11/2005 04/25/2026 International

2 015 PROTECTIVE OVERCOAT

Inc.METHOD AND DEVICE FOR

Lexmark

739600 11/230 CORRECTING PICK TIMING

91. 07/08/2008 09/19/2005 05/11/2026 International

9 098 IN AN IMAGE FORMING

Inc.DEVICE

LASER PRINTHEAD HAVING Lexmark

73974911/234

92. A MECHANICAL SKEW 07/08/2008 09/23/2005 08/18/2026 International

3777

CORRECTION MECHANISM Inc.Lexmark

739802 11/126 White vector feedback

93. 07/08/2008 05/11/2005 09/03/2025 International

5 814 adjustment

Inc.Lexmark

739912 11/312 USER INTERFACE FOR A

94. 07/15/2008 12/20/2005 12/24/2025 International

9 105 HAND-OPERATED PRINTER

Inc.Lexmark

740066 11/557 Automatic Setting of Laser

95. 07/15/2008 11/08/2006 11/08/2026 International

1 557 Diode Bias Current

Inc.Lexmark

740178 10/949 ROLLER WITH RECESSED

96. 07/22/2008 09/24/2004 10/22/2025 International

0 263 KICKER FEATURE

Inc.PRINT MEDIA DETECTION Lexmark

74018710/955

97. IN AN IMAGING 07/22/2008 09/30/2004 09/29/2025 International

8226

APPARATUS Inc.SYSTEMS AND METHODS

Lexmark

740321 11/358 FOR ADJUSTING THE

98. 07/22/2008 02/21/2006 10/30/2026 International

4 351 DYNAMIC RANGE OF A

Inc.SCANNING LASER BEAM

CURRENT DRIVER AND

Lexmark

740321 11/466 POWER CONTROL FOR

99. 07/22/2008 08/22/2006 03/13/2027 International

5 195 ELECTROPHOTOGRAPHIC

Inc.DEVICES

246纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

INTEGRATED MEDIA AND

Lexmark

740372 11/062 MEDIA TRAY SENSING IN

100. 07/22/2008 02/22/2005 12/31/2025 International

2 401 AN IMAGE FORMING

Inc.DEVICE

Lexmark

740373 11/017 METHOD OF PREVENTING

101. 07/22/2008 12/21/2004 04/03/2025 International

7 977 MEDIA WRINKLING

Inc.Lexmark

740739 11/964 Electrical Connector for an

102. 08/05/2008 12/26/2007 12/26/2027 International

4 347 Image Forming Device

Inc.ELECTRONIC DEVICES AND Lexmark

74142611/241

103. METHODS FOR FORMING 08/19/2008 09/30/2005 03/11/2026 International

2221

THE SAME Inc.IMAGE PROCESSOR FOR

AND METHOD OF Lexmark

74181311/013

104. PERFORMING TONAL 08/26/2008 12/15/2004 11/14/2026 International

8523

TRANSFORMATION ON Inc.IMAGE DATA

RADIATION CURABLE Lexmark

74230710/995

105. COMPOSITIONS HAVING 09/09/2008 11/23/2004 01/10/2026 International

3806

IMPROVED FLEXIBILITY Inc.Lexmark

742439 11/425 BOOT VALIDATION SYSTEM

106. 09/09/2008 06/22/2006 08/06/2026 International

8 893 AND METHOD

Inc.Lexmark

742606 10/730 SCAN BAR AND METHOD

107. 09/16/2008 12/08/2003 08/28/2026 International

4 504 FOR SCANNING AN IMAGE

Inc.ADDRESSING COMMAND

PROTOCOL AND

ELECTRICAL INTERFACE Lexmark

74266111/154

108. FOR NON-VOLATILE 09/16/2008 06/16/2005 03/24/2026 International

3117

MEMORIES UTILIZED IN Inc.RECORDING USAGE

COUNTS

PRECISION INKJET Lexmark

74291011/181

109. PRINTING OF EPOXY 09/30/2008 07/14/2005 05/15/2026 International

2482

COMPOUNDS Inc.Lexmark

743129 10/790 DUAL PATH ROLL FOR AN

110. 10/07/2008 03/01/2004 10/08/2025 International

3 531 IMAGE FORMING DEVICE

Inc.Intelligent Hardware for Lexmark

74330810/414

111. Detecting Color Value Of An 10/07/2008 04/15/2003 07/14/2026 International

5530

Image Inc.SYSTEM AND METHODS

FOR ENABLING Lexmark

74336111/243

112. GEOGRAPHICALLY 10/07/2008 10/04/2005 10/07/2025 International

8004

SPECIFIC FUSER CONTROL Inc.PROCESS

Method and apparatus for

Lexmark

743363 11/011 characterizing and compensating

113. 10/07/2008 12/14/2004 09/21/2025 International

0 280 drive train rotational velocity

Inc.errors

Lexmark

743363 11/108 FLEXIBLE TONER FEED

114. 10/07/2008 04/18/2005 06/10/2025 International

2 473 MEMBER

Inc.

247纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

CHEMICALLY PREPARED Lexmark

74355211/142

115. TONERS WITH SIZE 10/14/2008 06/01/2005 05/20/2026 International

3733

LIMITING BINDERS Inc.Lexmark

744861 10/879 AUTO-COMPENSATING

116. 11/11/2008 06/28/2004 12/20/2025 International

2 873 MECHANISM LIFTER

Inc.PACKAGING DETECTION Lexmark

74541411/225

117. AND REMOVAL FOR AN 11/18/2008 09/13/2005 12/02/2025 International

5482

IMAGE FORMING DEVICE Inc.Lexmark

745414 11/073 FUSER ASSEMBLY

118. 11/18/2008 03/07/2005 07/21/2025 International

6 824 INCLUDING MEMORY

Inc.SYSTEM METHOD AND

PRINT CARTRIDGE FOR Lexmark

74638311/133

119. SIGNALING USER 12/09/2008 05/20/2005 05/25/2025 International

6523

REPLACEMENT OF FUSER Inc.WIPER

SYSTEM AND METHOD FOR Lexmark

74664410/954

120. CONTROLLING OUTPUT 12/16/2008 09/30/2004 11/27/2026 International

9867

QUALITY Inc.METHOD AND SYSTEM TO

Lexmark

746678 11/010 IMPLEMENT A DOUBLE

121. 12/16/2008 12/13/2004 07/19/2026 International

3 678 DATA RATE （ DDR ）

Inc.INTERFACE

METHOD FOR PROVIDING

IMAGING SUBSTANCE FOR Lexmark

74691010/625

122. USE IN AN IMAGING 12/23/2008 07/23/2003 04/11/2026 International

7383

DEVICE VIA A VIRTUAL Inc.REPLENISHMENT

BACKUP OF REPLACEABLE

Lexmark

747190 11/154 DEVICE INFORMATION IN

123. 12/30/2008 06/16/2005 06/16/2025 International

5 178 AN IMAGE-FORMING

Inc.APPARATUS

Lexmark

748358 11/005 METHOD FOR COPYING

124. 01/27/2009 12/07/2004 02/13/2027 International

9 962 OBJECTS

Inc.METHOD FOR ACHIEVING

ACCURATE PAGE MARGINS Lexmark

74836611/378

125. ON A MEDIA AND DUPLEX 01/27/2009 03/17/2006 07/21/2027 International

8216

IMAGING APPARATUS Inc.THEREOF

SYSTEM AND METHOD FOR Lexmark

74868311/037

126. DYNAMICALLY SHIFTING 02/03/2009 01/18/2005 01/02/2027 International

4559

ERROR DIFFUSION DATA Inc.MAINTENANCE AND Lexmark

75007311/241

127. DOCKING STATION FOR A 03/10/2009 09/30/2005 11/30/2026 International

2865

HAND-HELD PRINTER Inc.Methods and Devices For

Lexmark

750356 11/741 Detecting The Absence Of A

128. 03/17/2009 04/30/2007 04/30/2027 International

1 788 Media Sheet Within An Image

Inc.Forming Device

Torsion oscillator voltage

Lexmark

750795 11/002 control driver with each of dual

129. 03/24/2009 12/02/2004 09/13/2027 International

1 377 voltage polarity for each of dual

Inc.channel

248纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

TONER FORMULATIONS Lexmark

75108111/391

130. CONTAINING EXTRA 03/31/2009 03/28/2006 04/25/2027 International

2121

PARTICULATE ADDITIVES Inc.Method And Apparatus for

Lexmark

751564 10/772 Reducing EMI Emissions for

131. 04/07/2009 02/05/2004 01/21/2026 International

6 838 Data Signals Traveling Over a

Inc.Data Pathway

APPARATUS AND METHOD Lexmark

75187511/206

132. FOR ERROR DIFFUSION 04/14/2009 08/18/2005 05/11/2027 International

4400

WITH DITHER Inc.ILLUMINATED MEDIA Lexmark

75187611/026

133. POSITION INDICATOR AND 04/14/2009 12/30/2004 10/04/2027 International

2368

METHOD OF USE Inc.DEVICE AND METHOD FOR

Lexmark

751930 11/461 REMOVING IMAGE

134. 04/14/2009 08/02/2006 09/04/2026 International

8 819 FORMING SUBSTANCE

Inc.DEPOSITS

Lexmark

752043 11/157 USB HOST DEVICE FOR

135. 04/21/2009 06/21/2005 09/04/2025 International

7 684 PRINTER INTERFACE

Inc.Lexmark

752405 11/312 HAND-OPERATED PRINTER

136. 04/28/2009 12/20/2005 11/11/2026 International

1 154 HAVING A USER INTERFACE

Inc.METHODS OF IDENTIFYING Lexmark

75290011/149

137. THE TYPE OF A DOCUMENT 05/05/2009 06/10/2005 11/22/2026 International

7995

TO BE SCANNED Inc.IMAGE FORMING Lexmark

75328411/204

138. SUBSTANCE ENGAGING 05/12/2009 08/16/2005 08/16/2025 International

3610

DEVICE Inc.SECURELY ADJUSTING Lexmark

75361111/425

139. SETTING OF AN IMAGE 05/19/2009 06/21/2006 11/20/2026 International

5576

FORMING DEVICE Inc.High Resolution Print Mode Lexmark

75483410/279

140. Offering Improved Text Print 06/16/2009 10/24/2002 04/16/2026 International

5390

Quality Inc.Lexmark

754871 11/552 DUAL SLIDING SHUTTER

141. 06/16/2009 10/25/2006 11/12/2026 International

0 671 SYSTEM

Inc.CAPACITIVE TONER LEVEL Lexmark

75552311/531

142. SENSOR AND METHODS OF 06/30/2009 09/14/2006 11/27/2026 International

1803

USE Inc.SILVER INK COMPOSITIONS

CONTAINING A CATIONIC Lexmark

75600511/693

143. STYRENE/ACRYLATE 07/14/2009 03/30/2007 03/30/2027 International

2964

COPOLYMER ADDITIVE Inc.FOR INKJET PRINTING

IMAGING DEVICE Lexmark

75606611/196

144. TEMPERATURE 07/14/2009 08/03/2005 08/03/2025 International

5021

MANAGEMENT Inc.LASER POWER

COMPENSATION IN A Lexmark

75611711/513

145. SCANNING 07/14/2009 08/31/2006 01/23/2027 International

6538

ELECTROPHOTOGRAPHIC Inc.DEVICE

249纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Lexmark

756165 10/421 High Frequency Spread

146. 07/14/2009 04/22/2003 06/02/2025 International

2 513 Spectrum Clock Generation

Inc.Lexmark

756182 11/234 SEALS FOR AN IMAGE

147. 07/14/2009 09/23/2005 05/21/2026 International

0 332 FORMING APPARATUS

Inc.METHOD FOR GENERATING Lexmark

75646011/550

148. A TONAL RESPONSE CURVE 07/21/2009 10/18/2006 01/16/2028 International

1537

FOR A SCANNER Inc.SYSTEMS AND METHODS

THAT COMPENSATE FOR

Lexmark

757038 11/227 SCAN PATH ERRORS IN A

149. 08/04/2009 09/15/2005 02/02/2028 International

6 777 MULTI-BEAM

Inc.ELECTROPHOTOGRAPHIC

IMAGING APPARATUS

Lexmark

757362 11/176 Multiharmonic Galvanometric

150. 08/11/2009 07/07/2005 05/26/2026 International

5 056 Scanning Device

Inc.DETECTING THE PRESENCE Lexmark

75806411/352

151. OF A PHOTOCONDUCTOR 08/25/2009 02/13/2006 09/24/2026 International

5564

DRUM Inc.BI-DIRECTIONAL

Lexmark

758341 10/947 SCANNING AND IMAGING

152. 09/01/2009 09/22/2004 04/22/2027 International

7 029 WITH SCANNING

Inc.COMPENSATION

SECOND TRANSFER AREA

Lexmark

758715 11/536 FOR AN IMAGE FORMING

153. 09/08/2009 09/29/2006 12/18/2027 International

8 742 DEVICE AND METHODS OF

Inc.USE

Lexmark

75903711/682

154. Toner Metering Apparatus 09/15/2009 03/07/2007 03/07/2028 International

3908

Inc.Optical sensor system with a

Lexmark

759365 11/843 dynamic threshold for

155. 09/22/2009 08/22/2007 09/07/2027 International

3 328 monitoring toner transfer in an

Inc.image forming device

HALFTONE EDGE

Lexmark

760253 11/277 ENHANCEMENT FOR

156. 10/13/2009 03/22/2006 05/05/2028 International

1 190 PRODUCTION BY AN

Inc.IMAGE FORMING DEVICE

WHITE VECTOR

Lexmark

760583 11/620 ADJUSTMENT VIA

157. 10/20/2009 01/05/2007 11/09/2025 International

4 229 EXPOSURE USING TWO

Inc.OPTICAL SOURCES

METHOD AND APPARATUS

Lexmark

760595 10/863 TO COMPENSATE FOR

158. 10/20/2009 06/09/2004 02/18/2027 International

3 909 IMPERFECT SCANNER

Inc.MOTION

Shutter for a Toner Cartridge for Lexmark

76065211/556

159. Use with an Image Forming 10/20/2009 11/06/2006 02/14/2028 International

0863

Device Inc.Method and apparatus to detect

Lexmark

761340 11/383 loads associated with one of a

160. 11/03/2009 05/15/2006 09/21/2027 International

7 266 plurality of components driven

Inc.by a shared motor in an image

250纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

forming apparatus

METHOD AND APPARATUS Lexmark

76163411/317

161. FOR ENHANCING SCANNED 11/10/2009 12/23/2005 04/03/2028 International

8610

DOCUMENTS Inc.ELECTROPHOTOGRAPHIC

Lexmark

761691 11/390 PRINTER AND METHOD OF

162. 11/10/2009 03/27/2006 11/28/2027 International

1 400 OPERATION SO AS TO

Inc.MINIMIZE PRINT DEFECTS

CUSTOMIZABLE Lexmark

76197610/424

163. MULTI-FUNCTION 11/17/2009 04/28/2003 08/17/2026 International

2590

PRINTING DEVICE Inc.Lexmark

761978 11/277 METHOD FOR PERFORMING

164. 11/17/2009 03/29/2006 07/13/2028 International

0 859 DUPLEX COPYING

Inc.SCANNER

Lexmark

761978 11/270 ANALOG-FRONT-END

165. 11/17/2009 11/09/2005 09/06/2027 International

3 360 CALIBRATION USING

Inc.PERCENT OF FREEDOM

Lexmark

762380 11/304 DYNAMIC SEAL FOR

166. 11/24/2009 12/15/2005 01/23/2026 International

7 444 COMPONENT SURFACES

Inc.METHOD FOR

ASSOCIATING A CUSTOMER Lexmark

76272511/467

167. ACCESSIBLE SUPPLY ITEM 12/01/2009 08/25/2006 01/26/2028 International

7300

WITH AN IMAGING Inc.APPARATUS

Lexmark

762726 11/623 Seal and Seal Assembly for An

168. 12/01/2009 01/15/2007 04/14/2027 International

5 104 Image Forming Apparatus

Inc.Lexmark

762727 11/839 FUSER ASSEMBLY HAVING

169. 12/01/2009 08/16/2007 12/08/2027 International

9 581 COMPLIANT END CAP

Inc.Lexmark

762862 11/095 MEMORY CARD BEZEL FOR

170. 12/08/2009 03/31/2005 01/26/2027 International

3 109 AN APPARATUS

Inc.Lexmark

763058 11/274 RENDERING OPTIMIZATION

171. 12/08/2009 11/15/2005 06/17/2027 International

2 034 METHOD AND SYSTEM

Inc.ENCODER ECCENTRICITY Lexmark

76332511/121

172. CORRECTION FOR MOTION 12/15/2009 05/04/2005 08/24/2028 International

6576

CONTROL SYSTEMS Inc.DUPLEXING ADF USING A

Lexmark

763654 11/170 PAPERPATH SHORTER THAN

173. 12/22/2009 06/30/2005 02/08/2026 International

2 948 THE LENGTH OF PAPER TO

Inc.BE DUPLEXED

SYSTEMS FOR

PERFORMING LASER BEAM

LINEARITY CORRECTION

AND ALGORITHMS AND Lexmark

76394010/808

174. METHODS FOR 12/29/2009 03/24/2004 07/19/2028 International

7130

GENERATING LINEARITY Inc.CORRECTION TABLES

FROM DATA STORED IN AN

OPTICAL SCANNER

251纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Lexmark

763996 11/407 ARCHITECTURE FOR AN

175. 12/29/2009 04/19/2006 04/05/2028 International

5 307 IMAGE-FORMING DEVICE

Inc.Current Driver and Power Lexmark

76435211/930

176. Control for Electrophotographic 01/05/2010 10/31/2007 02/12/2028 International

5481

Devices Inc.SYSTEMS AND APPARATUS

FOR WRITING DATA TO Lexmark

76462810/991

177. MULTIPLE RF TAGS 01/12/2010 11/17/2004 05/09/2025 International

4768

CONTAINED ON PRINT Inc.MEDIA

RECONFIGURABLE CACHE Lexmark

76537811/158

178. CONTROLLER UTILIZING 01/26/2010 06/22/2005 10/30/2025 International

5596

MULTIPLE ASIC SRAMS Inc.METHOD FOR DECREASING Lexmark

76546311/684

179. SENSITIVITY TO ERRORS IN 02/02/2010 03/09/2007 06/11/2028 International

0092

AN IMAGING APPARATUS Inc.HOMOGENEOUS LOW Lexmark

76553111/185

180. HARDNESS 02/02/2010 07/20/2005 08/16/2028 International

1348

POLYURETHANE Inc.SYSTEM AND METHOD FOR

Lexmark

765700 11/371 DETECTING A

181. 02/02/2010 03/09/2006 12/03/2028 International

4 846 CONNECTION CONDITION

Inc.OF A PHONE JACK

Methods for Transfering Toner Lexmark

76571911/566

182. In Direct Transfer Image 02/02/2010 12/05/2006 07/17/2028 International

8831

Forming Inc.Lexmark

765721 11/434 DOCTOR BLADE WITH

183. 02/02/2010 05/15/2006 04/10/2027 International

3 600 TANGENTIAL WORKING TIP

Inc.HAND HELD MICRO-FLUID

EJECTION DEVICES

CONFIGURED TO BLOCK Lexmark

76618111/459

184. PRINTING BASED ON 02/16/2010 07/26/2006 03/31/2028 International

4971

PRINTER ORIENTATION Inc.AND METHOD OF

BLOCKING

Lexmark

766377 11/123 DEFAULT SETTINGS

185. 02/16/2010 05/06/2005 11/16/2028 International

7 332 CUSTOMIZATION SYSTEM

Inc.IMAGE FORMING MEDIA Lexmark

76665611/362

186. CONTAINING REFLECTING 02/23/2010 02/23/2006 07/08/2027 International

2383

PIGMENT Inc.ANGULAR ADJUSTMENT OF Lexmark

76677211/279

187. MEMS TORSION 02/23/2010 04/13/2006 02/04/2027 International

3580

OSCILLATOR SCANNER Inc.FUSER ASSEMBLY HAVING Lexmark

76713011/468

188. HEATER ELEMENT WITH 03/02/2010 08/30/2006 02/06/2027 International

0516

SPACED-APART FEATURES Inc.Bearing and Locating Member Lexmark

76726211/612

189. for A Toner Cartridge for Use 03/02/2010 12/19/2006 08/14/2028 International

4662

With An Image Forming Device Inc.Fuser Assembly Having Heater Lexmark

76726311/609

190. Element with Spaced-Apart 03/02/2010 12/11/2006 04/10/2028 International

1035

Features Inc.

252纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

ARCHITECTURES FOR Lexmark

76755311/407

191. MULTI-FUNCTIONAL 03/09/2010 04/19/2006 11/25/2026 International

6261

IMAGE FORMING DEVICES Inc.MULTIPATH TONER PATCH Lexmark

76761611/419

192. SENSOR FOR USE IN AN 03/09/2010 05/22/2006 12/28/2027 International

9517

IMAGE FORMING DEVICE Inc.METHOD OF PRINTING Lexmark

76767511/700

193. SCANNING AND FAXING 03/09/2010 01/31/2007 03/31/2028 International

0394

USING DEVICE LOCATION Inc.Interference Fit Sleeved Foam Lexmark

76804311/612

194. Charge Rolls and Composite 03/16/2010 12/19/2006 02/28/2028 International

9651

Materials Inc.METHOD TO WIRELESSLY

CONFIGURE A WIRELESS

Lexmark

768123 11/150 DEVICE FOR WIRELESS

195. 03/16/2010 06/10/2005 10/17/2028 International

1 376 COMMUNICATION OVER A

Inc.SECURE WIRELESS

NETWORK

SCANNING APPARATUS Lexmark

76840910/951

196. HAVING AN ULTRAVIOLET 03/23/2010 09/27/2004 10/22/2027 International

5062

LIGHT SOURCE Inc.Lexmark

768629 12/192 SPRING-ASSISTED PRINT

197. 03/30/2010 08/15/2008 08/24/2028 International

3 849 MEDIA FEEDER APPARATUS

Inc.SYSTEM METHOD AND

APPARATUS FOR Lexmark

76928111/336

198. REGISTRATION OF PRINTED 04/06/2010 01/20/2006 02/06/2029 International

2375

IMAGE TO MEDIA Inc.ORIENTATION

Lexmark

769588 11/670 Toner Formulation For

199. 04/13/2010 02/01/2007 05/27/2028 International

2 076 Controlling Mass Flow

Inc.Lexmark

769930 11/693 Smart Pick Control Algorithm

200. 04/20/2010 03/29/2007 03/29/2027 International

5 103 For An Image Forming Device

Inc.IMAGE FORMING DEVICE Lexmark

77015910/879

201. DIAGNOSTICS USING 04/20/2010 06/28/2004 10/16/2028 International

6946

SERVED APPLETS Inc.APPARATUS AND METHOD Lexmark

77022611/456

202. FOR TRANSFER OF IMAGE 04/20/2010 07/07/2006 12/01/2028 International

7113

FORMING SUBSTANCES Inc.SYSTEMS AND METHODS

FOR USING MULTIPLE

SCANNER FACETS TO Lexmark

77104411/384

203. WRITE A SCAN LINE OF 05/04/2010 03/20/2006 02/09/2028 International

1535

IMAGE DATA IN AN Inc.ELECTROPHOTOGRAPHIC

DEVICE

METHODS AND DEVICES

TO TRANSFER TONER IN AN

Lexmark

771129 11/946 IMAGE FORMING DEVICE

204. 05/04/2010 11/28/2007 11/28/2027 International

8 487 TO CONTROL CHARGE

Inc.BUILDUP ON A TONER

IMAGE

253纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Methods of operating a Lexmark

77204011/947

205. multi-color image forming 05/18/2010 11/30/2007 06/09/2028 International

4862

device in a mono-color mode Inc.Lexmark

772364 11/869 SWITCHING DEVICE AND

206. 05/25/2010 10/10/2007 06/15/2026 International

5 957 SYSTEM

Inc.Lexmark

772901 10/842 SCANNING DEVICE AND

207. 06/01/2010 05/11/2004 07/11/2028 International

7 819 METHOD FOR SCANNING

Inc.METHODS AND DEVICES Lexmark

77296411/384

208. FOR REDUCING WEAR ON A 06/01/2010 03/20/2006 05/25/2028 International

9531

PRINT CARTRIDGE Inc.Lift mechanism for one or more Lexmark

77342211/948

209. developer members in an image 06/08/2010 11/30/2007 04/11/2028 International

6286

forming device Inc.SYSTEM AND METHOD FOR

REMOTELY Lexmark

77391911/461

210. AUTHENTICATING A 06/15/2010 07/31/2006 08/14/2028 International

8236

DEVICE IN A REWARD Inc.PROGRAM

Methods and Apparatuses for

Lexmark

774718 11/807 Determining The Number of

211. 06/29/2010 05/30/2007 09/03/2028 International

0 898 Printed Pages Remaining In a

Inc.Toner Cartridge

VARIATION OF

Lexmark

776039 11/466 SYNCHRONIZATION GAIN

212. 07/20/2010 08/22/2006 05/20/2029 International

2 123 BASED UPON LASER

Inc.POWER

STORING PRINTER

Lexmark

776930 11/323 DENSITY CONTROL

213. 08/03/2010 12/30/2005 12/30/2025 International

6 733 PARAMETERS IN

Inc.CARTRIDGE MEMORY

Lexmark

778493 11/427 SMART PROJECTOR GUIDES

214. 08/31/2010 06/29/2006 06/19/2029 International

3 355 FOR HANDPRINTERS

Inc.METHODS FOR

AUTHENTICATING AN

Lexmark

778849 11/096 IDENTITY OF AN ARTICLE

215. 08/31/2010 04/01/2005 11/18/2027 International

0 600 IN ELECTRICAL

Inc.COMMUNICATION WITH A

VERIFIER SYSTEM

METHODS FOR

IDENTIFYING MARKS Lexmark

77917511/120

216. USING A DIGITAL MASTER 09/07/2010 05/03/2005 03/07/2029 International

6932

DOCUMENT AND SCANNED Inc.IMAGE ENHANCEMENT

Lexmark

779693 11/668 Fuser Assembly Including A Nip

217. 09/14/2010 01/30/2007 03/14/2029 International

2 635 Release Mechanism

Inc.MEDIA HANDLING SYSTEM

FOR LOWERING AND

Lexmark

779848 12/192 RAISING STACK PLATFORM

218. 09/21/2010 08/15/2008 08/15/2028 International

9 592 RESPONSIVE TO MOVING

Inc.BIN BETWEEN EXTERNAL

AND INTERNAL POSITIONS

254纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Lexmark

779859 11/554 Method Of Authenticating A

219. 09/21/2010 10/31/2006 08/11/2023 International

4 978 Consumable

Inc.OBTAINING PRESSURE OF

AN OPERATING

ENVIRONMENT OF A

BI-DIRECTIONALLY

Lexmark

780064 11/513 SCANNING

220. 09/21/2010 08/31/2006 06/25/2028 International

0 951 ELECTROPHOTOGRAPHIC

Inc.DEVICE FOR

IMPLEMENTING

CORRECTIONS PER

PRESSURE

SUPPLY ITEM FOR LASER Lexmark

78136511/388

221. PRINTER INCLUDING 10/12/2010 03/24/2006 10/03/2028 International

6848

KEYING STRUCTURE Inc.THERMAL COMPENSATION

OF BI-DIRECTIONAL Lexmark

78171711/511

222. ALIGNMENT IN A 10/19/2010 08/29/2006 08/29/2026 International

8716

BI-DIRECTIONAL LASER Inc.SCANNING UNIT

METHODS AND APPARATUS

FOR STORING ALIGNMENT

INFORMATION IN A Lexmark

78171711/511

223. BI-DIRECTIONALLY 10/19/2010 08/29/2006 04/18/2028 International

9748

SCANNING Inc.ELECTROPHOTOGRAPHIC

DEVICE

OPTIMIZING RASTER

Lexmark

781730 10/811 OPERATION FUNCTIONS

224. 10/19/2010 03/26/2004 07/19/2029 International

2 209 DURING PRINT JOB

Inc.PROCESSING

METHOD FOR ADJUSTING A Lexmark

78173111/958

225. CONTROLLER OF A 10/19/2010 12/18/2007 04/27/2029 International

5563

SCANNER Inc.SYSTEM AND METHOD FOR

ADJUSTING SELECTED

OPERATING PARAMETERS

OF IMAGE FORMING Lexmark

78179212/240

226. DEVICE BASED ON 10/19/2010 09/29/2008 04/15/2029 International

9572

SELECTED Inc.ENVIRONMENTAL

CONDITIONS TO IMPROVE

COLOR REGISTRATION

Method for Dynamically

Lexmark

782168 11/867 Compensating for a Faulty Pixel

227. 10/26/2010 10/04/2007 10/12/2028 International

7 202 in a Scan Line Generated by a

Inc.Scanner

THERMALLY CONDITIONED Lexmark

78223511/231

228. IMAGE FORMING 10/26/2010 09/20/2005 03/25/2026 International

2010

APPARATUS Inc.Lexmark

782387 11/672 Apparatus for Deskewing Sheet

229. 11/02/2010 02/08/2007 12/07/2027 International

9 532 Media

Inc.

255纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Lexmark

782604 11/616 Apparatus for Measuring Doctor

230. 11/02/2010 12/28/2006 09/01/2029 International

8 956 Blade Geometric Deviations

Inc.METHODS TO CONTROL

TRANSITIONS BETWEEN

Lexmark

782677 12/049 COLOR PRINTING AND

231. 11/02/2010 03/17/2008 04/25/2029 International

4 432 BLACK-ONLY PRINTING IN

Inc.AN IMAGE FORMING

DEVICE

Imaging Units and Methods of Lexmark

78311611/686

232. Insertion Into An Image 11/09/2010 03/15/2007 01/01/2029 International

8614

Forming Device Inc.RFID LINKING

DEVICE-BASED

SWITCHABLE SENSOR Lexmark

78347712/024

233. COMPONENT WITH 11/16/2010 02/01/2008 11/16/2028 International

6298

SWITCHABLE SENSOR AND Inc.SYSTEM FOR DETECTING

COMPONENT UNSEATED

Lexmark

78350310/810

234. Processing print jobs 11/16/2010 03/26/2004 07/10/2028 International

0004

Inc.METHOD AND DEVICE FOR Lexmark

78350411/232

235. REDUCING A SIZE OF A 11/16/2010 09/22/2005 05/19/2029 International

1624

SCANNING DEVICE Inc.Mounting Device and Method Lexmark

78371611/693

236. for Positioning A Motor Within 11/23/2010 03/30/2007 01/18/2028 International

8775

An Image Forming Apparatus Inc.PERIPHERAL WITH Lexmark

78417911/842

237. ADJUSTABLE INPUT AND 11/30/2010 08/21/2007 04/23/2029 International

2667

OUTPUT TRAYS Inc.MOTION CONTROL Lexmark

78436010/957

238. METHOD AND APPARATUS 11/30/2010 09/30/2004 02/15/2027 International

9028

FOR A FLAT BED SCANNER Inc.ADDRESSING AND

COMMAND PROTOCOLS

Lexmark

784478 12/107 FOR NON-VOLATILE

239. 11/30/2010 04/22/2008 04/16/2026 International

6 278 MEMORIES UTILIZED IN

Inc.RECORDING USAGE

COUNTS

METHODS AND DEVICES

FOR SELECTIVELY Lexmark

78531711/692

240. DRIVING DEVELOPER 12/14/2010 03/28/2007 09/30/2029 International

8259

MEMBERS WITHIN AN Inc.IMAGE FORMING DEVICE

OPTIMIZING

Lexmark

785971 10/983 TO-BE-PRINTED OBJECTS

241. 12/28/2010 11/08/2004 10/21/2028 International

6 826 DURING PRINT JOB

Inc.PROCESSING

MULTIHARMONIC Lexmark

78597312/505

242. GALVONOMETRIC 12/28/2010 07/20/2009 07/07/2025 International

3729

SCANNING DEVICE Inc.Lexmark

786203 11/855 Media Restraint Device For An

243. 01/04/2011 09/14/2007 09/08/2028 International

6 337 Input Tray

Inc.

256纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Lexmark

787107 11/851 Media Tray Media Biasing

244. 01/18/2011 09/07/2007 02/25/2028 International

2 416 Devices

Inc.Apparatus and Method for a

Lexmark

787277 10/154 Resolution Quality Redefinition

245. 01/18/2011 05/24/2002 01/06/2029 International

5 655 Control System for a

Inc.Multi-Function Device

Lexmark

787850 11/871 Alignment of Media Sheets in

246. 02/01/2011 10/12/2007 05/29/2028 International

3 517 an Image Forming Device

Inc.EXTENSIBLE FRAMEWORK

Lexmark

788090 10/441 FOR PARSING VARYING

247. 02/01/2011 05/20/2003 04/12/2026 International

9 845 FORMATS OF PRINT

Inc.STREAM DATA

Method And Apparatus To Lexmark

78809211/742

248. Digitally Whiteout Mistakes On 02/01/2011 05/01/2007 03/31/2029 International

1669

A Printed Form Inc.MODULAR PRINTER AND

Lexmark

788165 11/170 SCANNER ADF DUPLEXER

249. 02/01/2011 06/30/2005 11/05/2027 International

2 929 FEEDPATH INCLUDING

Inc.SECOND TRAY

Lexmark

788555 12/336 Thermistor Isolation Technique

250. 02/08/2011 12/16/2008 07/29/2029 International

7 314 for a Ceramic Fuser Heater

Inc.METHOD FOR

DYNAMICALLY LIFTING

Lexmark

788704 12/176 ELEVATOR PLATFORM OF

251. 02/15/2011 07/18/2008 07/18/2028 International

5 155 MEDIA INPUT TRAY

Inc.DURING ONGOING MEDIA

PROCESS

PRINT ALIGNMENT FOR

BI-DIRECTIONALLY Lexmark

78892211/506

252. SCANNING 02/15/2011 08/18/2006 06/25/2029 International

3424

ELECTROPHOTOGRAPHIC Inc.DEVICE

Color Laser Printer for Printing Lexmark

78893611/565

253. Prismatic Duo-Tone 02/15/2011 12/01/2006 10/14/2029 International

3682

Copy-Resistant Backgrounds Inc.Lexmark

789000 11/942 Characterization of Toner Patch

254. 02/15/2011 11/19/2007 04/08/2029 International

6 043 Sensor

Inc.Lexmark

789001 12/632 Architecture for an

255. 02/15/2011 12/07/2009 04/19/2026 International

8 369 Image-Forming Device

Inc.Lexmark

789077 11/200 MULTI-FUNCTION

256. 02/15/2011 08/10/2005 09/16/2029 International

2 691 PRINTING DEVICE

Inc.Lexmark

789473 12/039 IR FLUORESCENT TONER

257. 02/22/2011 02/28/2008 05/25/2028 International

2 196 COMPOSITIONS

Inc.ELECTROPHOTOGRAPHIC

DEVICE ARCHITECTURE Lexmark

78947411/954

258. FOR MEDIA OUTPUT 02/22/2011 12/12/2007 05/07/2029 International

6642

OPTION USABILITY AND Inc.INTERCHANGEABILITY

257纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

IONIC POLYMER

FLOCCULANTS FOR THE Lexmark

78973111/947

259. PREPARATION OF 03/01/2011 11/29/2007 02/24/2029 International

8177

CHEMICALLY PROCESSED Inc.TONER

Lexmark

789867 10/932 PHOTOPRINTER CONTROL

260. 03/01/2011 09/02/2004 06/24/2025 International

8 867 OF PERIPHERAL DEVICES

Inc.METHOD OF

COMPENSATING FOR

ELECTRONIC PRINTHEAD Lexmark

78986909/685

261. SKEW AND BOW 03/01/2011 10/06/2000 01/17/2029 International

5052

CORRECTION IN AN Inc.IMAGING MACHINE TO

REDUCE PRINT ARTIFACTS

Reinforced Doctor Blade

Lexmark

789935 12/344 Assembly Seal and Printer

262. 03/01/2011 12/29/2008 02/11/2029 International

7 912 Cartridge Employing the

Inc.Reinforced Seal

APPARATUS AND METHOD Lexmark

78993812/265

263. OF REDUCING CHARGE 03/01/2011 11/05/2008 03/19/2029 International

4501

ROLLER CONTAMINATION Inc.DETECTING BY USB CLIENT

DEVICE A CONECTION TO

HOST USB DEVICE Lexmark

79084111/380

264. WHEREIN POWER IS NOT 03/15/2011 04/25/2006 11/30/2027 International

4065

SUPPLY FROM HOST USB Inc.DEVICE TO USB CLIENT

DEVICE

FOLDING EDGE GUIDE Lexmark

79095211/171

265. ASSEMBLY FOR AN 03/22/2011 06/30/2005 01/15/2026 International

4626

IMAGING APPARATUS Inc.ESTIMATING LIGHT Lexmark

79116511/217

266. OUTPUT OF A LAMP IN A 03/22/2011 09/01/2005 03/19/2029 International

4815

SCANNER Inc.Devices and Methods for

Lexmark

791240 11/856 Removing Toner From a Belt

267. 03/22/2011 09/18/2007 11/07/2029 International

0 818 Within an Image Forming

Inc.Apparatus

Lexmark

791399 11/959 Methods of Moving a Media

268. 03/29/2011 12/19/2007 04/10/2029 International

2 527 Sheet in a Scanning Device

Inc.Lexmark

791487 12/344 Thick Fusing Belt for a Color

269. 03/29/2011 12/29/2008 09/22/2029 International

9 833 Electrophotographic Printer

Inc.MEDIA HANDLING DEVICE

HAVING MEDIA SHINGLING

MECHANISM FOR Lexmark

79184412/171

270. PROVIDING UNIFORM 04/05/2011 07/11/2008 03/31/2029 International

4854

INTER-PAGE GAP BETWEEN Inc.SUCCESSIVE MEDIA

SHEETS

METHODS AND APPARATUS Lexmark

79185111/612

271. FOR HANDHELD PRINTING 04/05/2011 12/18/2006 02/02/2030 International

9321

WITH OPTICAL Inc.

258纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

POSITIONING

CHROMOGENIC MEDIA

Lexmark

791943 11/427 RESPONSIVE TO

272. 04/05/2011 06/29/2006 04/27/2029 International

3 348 ENVIRONMENTAL

Inc.CONDITIONS

PHOTOCONDUCTOR

Lexmark

792080 11/782 FORMULATION

273. 04/05/2011 07/24/2007 08/18/2028 International

5 138 CONTAINING BORON

Inc.NITRIDE

POLYESTER RESIN TONER Lexmark

79231911/828

274. PRODUCED BY EMULSION 04/12/2011 07/26/2007 01/07/2030 International

1453

AGGREGATION Inc.SYSTEMS FOR ALIGNING

Lexmark

792680 12/036 A MEDIA SHEET IN AN

275. 04/19/2011 02/25/2008 02/06/2029 International

6 587 IMAGE FORMING

Inc.APPARATUS

Lexmark

793353 12/055 FUSER ASSEMBLY FAN

276. 04/26/2011 03/26/2008 07/02/2029 International

0 754 CONTROL

Inc.METHODS AND APPARATUS

Lexmark

793853 11/612 FOR HANDHELD PRINTING

277. 05/10/2011 12/18/2006 03/06/2030 International

1 383 WITH OPTICAL

Inc.POSITIONING

Lexmark

793853 11/675 Hand Held Printer With Vertical

278. 05/10/2011 02/16/2007 03/11/2030 International

2 884 Misalignment Correction

Inc.CHEMICALLY PREPARED Lexmark

79392311/677

279. TONER AND PROCESS 05/10/2011 02/22/2007 08/10/2029 International

6838

THEREFOR Inc.Toner Container Structure and

Lexmark

794517 12/277 Method for Assessing Toner

280. 05/17/2011 11/25/2008 08/01/2029 International

5 568 Consumption in an Image

Inc.Forming Apparatus

Lexmark

794649 11/465 LASER SCANNING UNIT

281. 05/24/2011 08/21/2006 02/19/2030 International

4 868 HOUSING

Inc.Retaining Devices and Methods Lexmark

79533411/939

282. for Retaining a Developer Unit 05/31/2011 11/14/2007 02/10/2029 International

7740

of an Image Forming Device Inc.METHOD FOR MEASURING Lexmark

79535611/770

283. DOCTOR BLADE 05/31/2011 06/28/2007 12/07/2028 International

0116

GEOMETRIC DEVIATIONS Inc.Control of Crazing Cracking or

Lexmark

795576 12/029 Crystallization of a Charge

284. 06/07/2011 02/12/2008 11/17/2029 International

9 752 Transport Layer in a

Inc.Photoconductor

Lexmark

795701 11/149 COVERSHEET MANAGER

285. 06/07/2011 06/10/2005 09/25/2028 International

8 996 APPLICATION

Inc.SCAN BAR FOR SCANNING

Lexmark

795704 12/250 MEDIA SHEET IN IMAGE

286. 06/07/2011 10/13/2008 06/20/2029 International

0 100 SCANNING DEVICE AND

Inc.METHOD THEREOF

259纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

METHODS AND SYSTEMS Lexmark

79575911/327

287. FOR DYNAMIC SCAN 06/07/2011 01/09/2006 06/27/2029 International

8862

COMPRESSION Inc.Lexmark

795766 12/494 Control of Overheating in an

288. 06/07/2011 06/30/2009 12/03/2029 International

1 418 Image Fixing Assembly

Inc.Lexmark

795766 11/848 Dual-Range Power Supply for

289. 06/07/2011 08/31/2007 05/17/2029 International

5 659 an Image Forming Device

Inc.Toner Transfer Systems with an Lexmark

79576711/947

290. Adjustable Transfer Belt for Use 06/07/2011 11/29/2007 12/09/2029 International

3277

in an Image Forming Device Inc.Lexmark

795914 12/544 Media Friction Buckler

291. 06/14/2011 08/20/2009 08/20/2029 International

8 820 Assembly

Inc.Electrode-Based Post NIP Field Lexmark

79659512/485

292. Conditioning Method and 06/21/2011 06/16/2009 08/16/2029 International

3130

Apparatus Inc.Spread Spectrum Clock Lexmark

79700412/013

293. Interoperability Control and 06/28/2011 01/11/2008 02/20/2030 International

2062

Inspection Circuit Inc.Method for Advancing a Media Lexmark

79703112/127

294. Sheet Through a Nip in a Media 06/28/2011 05/28/2008 10/05/2029 International

6897

Processing Device Inc.Lexmark

801860 11/956 Multifunction sensor for an

295. 09/13/2011 12/14/2007 07/12/2030 International

4 606 image forming device

Inc.SUPPLY ITEM FOR LASER Lexmark

80192312/335

296. PRINTER INCLUDING 09/13/2011 12/16/2008 03/24/2026 International

4655

KEYING STRUCTURE Inc.METHOD FOR

Lexmark

802095 11/871 CONFIGURING THE

297. 09/20/2011 10/12/2007 01/22/2026 International

3 372 THROUGHPUT RATE OF AN

Inc.IMAGING APPARATUS

Lexmark

802314 11/456 METHOD FOR GENERATING

298. 09/20/2011 07/11/2006 05/18/2030 International

4 651 TRANSPOSED IMAGE DATA

Inc.SUPPLY ITEM FOR LASER Lexmark

80238312/335

299. PRINTER INCLUDING 09/20/2011 12/16/2008 03/24/2026 International

6699

KEYING STRUCTURE Inc.METHOD AND PRINTER

ASSEMBLY FOR

CONSISTENT POWER Lexmark

80238512/175

300. CONTROL IN FUSER 09/20/2011 07/18/2008 06/11/2029 International

1849

ASSEMBLY OF Inc.ELECTROPHOTGRAHIC

PRINTER

Drive system with multiple

Motor-And-Gear-Train Lexmark

80412612/022

301. Configurations for Jitter And 10/18/2011 01/30/2008 07/26/2029 International

2231

Noise Reduction and Color Inc.Developer Preservation

IMAGING APPARATUS Lexmark

80452412/006

302. HAVING A DOCUMENT 10/25/2011 12/31/2007 03/28/2030 International

0203

PLANAR MEMBER THAT Inc.

260纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

DISPLAYS SCAN

OPERATION RELATED

INDICIA

Heat Roller for Lexmark

80551712/329

303. Electrophotographic Image 11/08/2011 12/08/2008 11/29/2029 International

6818

Forming Device Inc.Lexmark

805899 12/211 Multi-Frequency RFID Image

304. 11/15/2011 09/16/2008 09/30/2029 International

5 391 Forming Techniques

Inc.Rotating Toner Cleaning

Lexmark

805999 12/424 Member for a Toner Delivery

305. 11/15/2011 04/16/2009 03/13/2030 International

3 905 Device in an Image Forming

Inc.Apparatus

METHOD AND APPARATUS

Lexmark

806409 12/872 TO DIGITALLY WHITEOUT

306. 11/22/2011 08/31/2010 05/01/2027 International

3 949 MISTAKES ON A PRINTED

Inc.FORM

COMPOSITE TORQUE

TRANSFER BODY AND Lexmark

80648012/191

307. SPLINE ASSEMBLY TO 11/22/2011 08/14/2008 12/22/2029 International

0971

REDUCE JITTER IN AN Inc.IMAGE FORMING DEVICE

Lexmark

806481 12/721 A WRAP SPRING CLUTCH

308. 11/22/2011 03/11/2010 03/11/2030 International

5 800 AUGER

Inc.Printer Including A Fuser Lexmark

80648112/055

309. Assembly With Backup Member 11/22/2011 03/26/2008 05/27/2029 International

6399

Temperature Sensor Inc.Lexmark

807807 12/421 Air Duct and Toner Cartridge

310. 12/13/2011 04/10/2009 04/10/2029 International

9 725 Using Same

Inc.ENHANCED ILLUMINATED Lexmark

80813511/954

311. SCANNING UNIT 12/20/2011 12/12/2007 10/16/2030 International

3714

REFERENCE MARKER Inc.PHOTOCONDUCTOR UNIT

Lexmark

808613 12/251 WITH CHARGE ROLL WIPER

312. 12/27/2011 10/15/2008 05/23/2030 International

2 942 FOR AN IMAGE FORMING

Inc.DEVICE

Lexmark

808966 11/954 Detachable Transparent Plate for

313. 01/03/2012 12/12/2007 10/01/2030 International

3 807 Scan Head Assembly

Inc.Lexmark

809200 11/766 HANDHELD PRINTER

314. 01/10/2012 06/22/2007 11/09/2030 International

6 807 CONFIGURATION

Inc.METHOD OF

Lexmark

809979 10/877 AUTHENTICATING A

315. 01/17/2012 06/25/2004 12/03/2027 International

1 672 CONSUMABLE IN AN

Inc.IMAGING DEVICE

Lexmark

810710 11/611 Apparatus and Method for

316. 01/31/2012 12/15/2006 11/15/2029 International

1 251 Evaluating RFID Programming

Inc.Method and Apparatus for

Lexmark

812321 12/916 Adjusting Media Positioning

317. 02/28/2012 10/29/2010 10/29/2030 International

2 441 and Indexing Using an Encoder

Inc.in an Image Forming Device

261纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Lexmark

813364 12/021 Black Toners Containing

318. 03/13/2012 01/29/2008 03/30/2030 International

7 414 Infrared Transmissive

Inc.Lexmark

814508 12/335 Toner Calibration in an Image

319. 03/27/2012 12/16/2008 09/13/2030 International

3 982 Forming Device

Inc.Geneva Drive and Locking

Lexmark

815029 12/424 Mechanism Therefor in a Toner

320. 04/03/2012 04/16/2009 04/08/2030 International

7 921 Metering Mechanism for an

Inc.Image Forming Apparatus

Apparatus and Method for Lexmark

81597312/262

321. Scanner Skew Adjustment in an 04/17/2012 10/31/2008 07/01/2030 International

2884

Image Forming Device Inc.Lexmark

816096 11/852 SYSTEM AND METHOD FOR

322. 04/17/2012 09/10/2007 02/05/2029 International

9 743 ORDERING CONSUMABLES

Inc.Method for Determining the

Lexmark

816730 12/916 Amount of Media Sheets in a

323. 05/01/2012 10/29/2010 10/29/2030 International

0 040 Media Tray in an Image

Inc.Forming Device

Lexmark

817222 12/651 Dual Shaft Media Picking

324. 05/08/2012 12/31/2009 11/13/2030 International

0 196 Mechanism

Inc.PHOTOCONDUCTOR

Lexmark

817333 12/369 SYSTEM FOR

325. 05/08/2012 02/11/2009 06/13/2030 International

8 454 ELECTROPHOTOGRAPHIC

Inc.DEVICE

Printer Including A Fuser Lexmark

81754812/983

326. Assembly With Backup Member 05/08/2012 12/31/2010 03/26/2028 International

2038

Temperature Sensor Inc.Electrophotographic

Lexmark

817826 12/344 Photoreceptor having a Spectral

327. 05/15/2012 12/29/2008 05/23/2030 International

5 750 Marker and Electrophotographic

Inc.Printer using the Same

Lexmark

818026 12/271 Resistive Heating Hot Roll

328. 05/15/2012 11/14/2008 07/08/2029 International

9 290 Fuser

Inc.Lexmark

81859511/554

329. PERIPHERAL DEVICE 05/22/2012 10/30/2006 03/29/2030 International

7313

Inc.Lexmark

818923 11/958 MEDIA OUTPUT OPTION

330. 05/29/2012 12/18/2007 01/26/2031 International

9 497 LIGHTING SYSTEM

Inc.Dual Boot Strategy to Lexmark

81908611/787

331. Authenticate Firmware in A 05/29/2012 04/17/2007 01/05/2031 International

9545

Computing Device Inc.Lexmark

81929012/403

332. Black Toner Formulation 06/05/2012 03/13/2009 06/11/2030 International

6981

Inc.Separator Hanger for Enabling

Lexmark

819506 13/159 Constrained Positioning of a

333. 06/05/2012 06/14/2011 07/23/2028 International

4 779 Packaging Fabric Insert in an

Inc.Image Forming Device

819508 12/046 DUPLEX ARCHITECTURE Lexmark

334.06/05/201203/11/200812/12/2030

3 057 FOR AN IMAGING International

262纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

APPARATUS Inc.Z-Directed Capacitor Lexmark

81985412/508

335. Components for Printed Circuit 06/12/2012 07/23/2009 06/27/2030 International

8158

Boards Inc.TONER CARTRIDGES FOR Lexmark

82001211/948

336. AN IMAGE FORMING 06/12/2012 11/30/2007 12/16/2030 International

6104

DEVICE Inc.FUSER ASSEMBLY Lexmark

82001312/651

337. INCLUDING A SINGLE 06/12/2012 12/31/2009 08/03/2030 International

7240

BIASING MEMBER Inc.DRIVE CONVERSION

MECHANISM ENABLING Lexmark

82014712/426

338. CONSTANTLY MESHED 06/19/2012 04/20/2009 08/25/2030 International

9443

GEARS IN A DRIVE INPUT Inc.GEAR TRAIN

PHASED ILLUMINATION Lexmark

82037611/768

339. METHOD FOR IMAGE 06/19/2012 06/27/2007 01/24/2031 International

4990

CAPTURE SYSTEM Inc.DYNAMIC ADDRESS

Lexmark

822502 12/474 CHANGE FOR SLAVE

340. 07/17/2012 05/28/2009 03/08/2030 International

1 052 DEVICES ON A SHARED

Inc.BUS

Lexmark

822857 12/329 Image Scanning Apparatus and

341. 07/24/2012 12/08/2008 05/02/2029 International

1 806 Methods

Inc.Rake Mechanism for Lexmark

82338312/199

342. Distributing Waste Toner in a 07/31/2012 08/27/2008 08/05/2030 International

4025

Printer Inc.CARTRIDGE ALIGNMENT

MEMBER FOR ALIGNING

Lexmark

823879 12/486 WITH A DEVELOPER UNIT

343. 08/07/2012 06/18/2009 07/11/2030 International

9 824 IN AN

Inc.ELECTROPHOTOGRAPHIC

IMAGE FORMING DEVICE

Lexmark

823880 12/344 Doctor Blade Surface Energy

344. 08/07/2012 12/28/2008 11/02/2030 International

3 568 Modification

Inc.SYSTEM AND METHOD FOR

Lexmark

825399 12/540 DEMARCATING MEDIA

345. 08/28/2012 08/13/2009 01/09/2031 International

0 763 SHEETS DURING A SCAN

Inc.OPERATION

Method for Tuning Control Lexmark

82541812/434

346. Signal Associated with at Least 08/28/2012 05/01/2009 04/04/2030 International

9375

One Memory Device Inc.Lexmark

826549 12/790 Optical Sensor Arrangement for

347. 09/11/2012 05/28/2010 02/18/2031 International

3 278 an Imaging Apparatus

Inc.Lexmark

830105 12/688 Roller Separation Cam with

348. 10/30/2012 01/15/2010 07/17/2030 International

7 539 Automatic Engagement

Inc.Lexmark

830646 12/632 Lubricant Retention Features on

349. 11/06/2012 12/07/2009 11/06/2030 International

6 475 Heater Body of a Fuser

Inc.

263纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

CLEANER ASSEMBLY FOR

MOVING AND STORING

Lexmark

831554 12/709 WASTE TONER IN AN

350. 11/20/2012 02/22/2010 10/24/2030 International

8 767 IMAGING APPARATUS

Inc.USING AN AUGER

DISPOSED WITHIN A TUBE

Lexmark

832287 12/577 Linear Light diffusing Structure

351. 12/04/2012 10/13/2009 03/07/2031 International

2 927 for Document Scanners

Inc.Laser Power Switching for Lexmark

83307813/222

352. Alignment Purposes in a Laser 12/11/2012 08/31/2011 06/07/2026 International

5965

Printer Inc.METHOD AND APPARATUS Lexmark

83350212/480

353. FOR CONTACT IMAGE 12/18/2012 06/09/2009 11/30/2030 International

5774

SCANNING Inc.Lexmark

834827 13/074 NIP SEPARATOR DEVICE

354. 01/08/2013 03/29/2011 05/18/2031 International

3 882 FOR A ROLL ASSEMBLY

Inc.PIVOTING END CAP FOR A Lexmark

83745312/651

355. FUSER MODULE OF AN 02/12/2013 12/31/2009 11/06/2030 International

5084

IMAGE FORMING DEVICE Inc.Method System and Test Sheet

Image Bitmap for Carrying out a Lexmark

83792412/200

356. Scanner-and-Processor Based 02/19/2013 08/28/2008 09/20/2031 International

7618

Image-to-Paper Registration Inc.Setup

Center-referenced

Lexmark

838010 12/827 Photoconductor Bearing Plate

357. 02/19/2013 06/30/2010 04/02/2031 International

6 775 and Assembly for

Inc.Electro-photographic Cartridge

DYNAMIC ADDRESS

Lexmark

838665 13/550 CHANGE FOR SLAVE

358. 02/26/2013 07/16/2012 05/28/2029 International

7 579 DEVICES ON A SHARED

Inc.BUS

CARTRIDGE ALIGNMENT

MEMBER FOR ALIGNING

Lexmark

839175 13/487 WITH A DEVELOPER UNIT

359. 03/05/2013 06/04/2012 06/18/2029 International

4 617 IN AN

Inc.ELECTROPHOTOGRAPHIC

IMAGE FORMING DEVICE

FORMULATIONS FOR

Lexmark

839457 12/894 ENVIRONMENTALLY

360. 03/12/2013 09/30/2010 03/14/2031 International

5 930 FRIENDLY PHOTORESIST

Inc.FILM LAYERS

Methods and Apparatuses for

Lexmark

839638 12/618 Applying Respective EP Engine

361. 03/12/2013 11/13/2009 01/22/2031 International

1 444 Settings to Different Zones

Inc.within a Page of Media

PROCESS AND APPARATUS Lexmark

83976613/189

362. FOR FORMING A TUBULAR 03/19/2013 07/22/2011 10/06/2026 International

0445

ARTICLE Inc.DEVELOPER ROLLS Lexmark

83985311/682

363. HAVING A TUNED 03/19/2013 03/07/2007 10/23/2030 International

2901

RESISTIVITY Inc.

264纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Lexmark

840068 12/980 Mounting Bracket for Image

364. 03/19/2013 12/28/2010 11/16/2031 International

8 059 Sensing Unit of a Scanner

Inc.TONER CARTRIDGES FOR Lexmark

84014313/462

365. AN IMAGE FORMING 03/19/2013 05/03/2012 11/30/2027 International

7969

DEVICE Inc.Lexmark

840588 12/790 Raisable Scan Head for an

366. 03/26/2013 05/28/2010 06/21/2031 International

9 392 Imaging Apparatus

Inc.APPARATUS FOR

PROVIDING ELECTRICAL

CONTACT BETWEEN A Lexmark

84066412/580

367. POWER SUPPLY AND A 03/26/2013 10/16/2009 05/10/2031 International

9614

PHOTOCONDUCTIVE DRUM Inc.IN AN IMAGE FORMING

DEVICE

Method for Detecting Low

Lexmark

841205 12/885 Toner in an

368. 04/02/2013 09/17/2010 08/27/2031 International

8 129 Electro-photographic Toner

Inc.Cartridge

Methods and Apparatus for

Lexmark

841627 12/772 Ascertaining Sensor Signal

369. 04/09/2013 05/03/2010 02/07/2027 International

2 415 Delay in an Electrophotographic

Inc.Device

METHOD FOR DISSIPATING

Lexmark

842209 12/329 HEAT PRODUCED IN SCAN

370. 04/16/2013 12/08/2008 12/23/2030 International

6 697 HEAD ASSEMBLY OF

Inc.IMAGING APPARATUS

AQUEOUS PIGMENTED Lexmark

84316313/250

371. YELLOW INKJET INK 04/30/2013 09/30/2011 11/07/2031 International

1190

COMPOSITION Inc.SCANNER AND SYSTEM Lexmark

84325811/964

372. EMPLOYING COMPOSITE 04/30/2013 12/26/2007 08/09/2031 International

4082

ILLUMINATION Inc.Backup Roll with Capacitive

Lexmark

843322 12/544 Coating and an Imaging Device

373. 04/30/2013 08/20/2009 04/27/2030 International

7 650 Transfer Station Employing the

Inc.Backup Roll

SYSTEM FOR COOLING A

Lexmark

843765 12/709 DEVELOPER ROLL INSIDE

374. 05/07/2013 02/19/2010 08/17/2031 International

3 233 AN IMAGE FORMING

Inc.DEVICE

ELECTROPHOTOGRAPHIC Lexmark

84483312/167

375. ROLLER WITH RESISTANCE 05/28/2013 07/03/2008 02/27/2032 International

6601

TO NIP BANDING Inc.Lexmark

848275 11/939 Radio Frequency Identification

376. 07/09/2013 11/14/2007 05/16/2031 International

1 896 Printing Device

Inc.Method for Enlarging Toner

Lexmark

848360 12/562 Transfer Window in EP Imaging

377. 07/09/2013 09/18/2009 04/07/2031 International

2 341 Device and Transfer Station

Inc.Employing the Method

Lexmark

848567 12/979 Illumination Assembly for a

378. 07/16/2013 12/28/2010 10/05/2031 International

5 882 Scanner

Inc.

265纳思达股份有限公司重大资产出售报告书（草案）

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Method for Delaying the Start of

Lexmark

848900 12/858 a Gage for Tracking the Life of a

379. 07/16/2013 08/18/2010 05/09/2031 International

2 550 Consumable Item for an

Inc.Imaging Device

ELECTRONIC LOCKING

SYSTEM TO SECURE Lexmark

85111212/631

380. CONSUMABLE ITEM IN AN 08/20/2013 12/04/2009 01/05/2032 International

0542

IMAGE FORMING DEVICE Inc.AND A METHOD THEREFOR

ADDRESSING COMMAND

PROTOCOL AND

ELECTRICAL INTERFACE Lexmark

85219711/406

381. FOR NON-VOLATILE 08/27/2013 04/19/2006 11/17/2028 International

0542

MEMORIES UTILIZED IN Inc.RECORDING USAGE

COUNTS

Lexmark

852243 13/717 Developer Rolls Having a Tuned

382. 09/03/2013 12/18/2012 03/07/2027 International

8 933 Resistivity Method for Making

Inc.Lexmark