东方证券股份有限公司关于

纳思达股份有限公司重大资产出售

之独立财务顾问报告独立财务顾问（上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦）

二〇二五年五月东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告声明及承诺东方证券股份有限公司（以下简称（东方证券”或（本独立财务顾问”）接受纳思达股份有限公司以下简称纳思达”或上市公司”或公司”）的委托，担任重大资产出售（以下简称（本次交易”或“本次重组”）的独立财务顾问，并就本次交易出具独立财务顾问报告。本独立财务顾问报告是依据《公司法》《证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等相关法律法规和交易各方提供的董事会决议、相关协议、审计报告、估

值报告以及本独立财务顾问在工作中形成的有关记录等文件，按照证券行业公认的业务标准、道德规范和诚实信用、勤勉尽责精神，经审慎尽职调查后出具。本报告旨在对本次交易作出独立、客观和公正的评价，供广大投资者及有关方面参考。

一、本独立财务顾问作如下声明

1、本独立财务顾问与上市公司本次交易所涉及的交易各方均无其他利益关系，就本次交易所发表的有关意见是完全独立进行的。

2、本独立财务顾问出具意见所依据的资料由本次交易所涉及的交易各方提供，提供方对资料的真实性、准确性、完整性和及时性负责，并保证资料无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。

3、本独立财务顾问报告是基于本次交易各方均按相关协议的条款和承诺全

面履行其所有义务的基础而提出的。

4、本独立财务顾问报告不构成对纳思达的任何投资建议或意见，对投资者根

据本独立财务顾问报告做出的任何投资决策产生的风险，独立财务顾问不承担任何责任。

5、本独立财务顾问未委托和授权任何其他机构和个人提供未在本独立财务

顾问报告中列示的信息和对本独立财务顾问报告做出任何解释或者说明。

6、本独立财务顾问提请纳思达全体股东和公众投资者认真阅读纳思达就本

次交易披露的相关决议、公告和文件全文。

1东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

二、本独立财务顾问作如下承诺

1、本独立财务顾问勤勉尽责，有充分理由确信所发表的专业意见与上市公司

和交易对方披露的文件内容不存在实质性差异。

2、本独立财务顾问已对上市公司披露的相关文件进行核查，但由于标的公司

系一家美国涉及信息安全的企业，客户包括美国政府部门、银行等敏感群体，受相关协议及美国相关法规限制、外部经营环境发生不利变化等原因，本次交易对标的公司的尽职调查工作无法充分开展，本次交易无法完全按照《准则26号》对标的公司进行披露及核查。

3、本独立财务顾问有充分理由确信上市公司委托本独立财务顾问出具核查

意见的交易方案符合法律、法规和中国证监会及证券交易所的相关规定，所披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

4、有关本次交易事项的专业意见已提交本独立财务顾问内核机构审查，内核

机构同意出具此专业意见。

5、本独立财务顾问在与上市公司接触后至担任独立财务顾问期间，已采取严

格的保密措施，严格执行风险控制和内部隔离制度，不存在内幕交易、操纵市场和证券欺诈问题。

2东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

目录

一、本独立财务顾问作如下声明........................................1

二、本独立财务顾问作如下承诺........................................2

一般释义..................................................7

专业释义..................................................8

一、本次交易方案概述...........................................10

二、本次交易对上市公司的影响.......................................11

三、本次重组已履行的和尚未履行的决策程序及报批程序...........................12

四、上市公司的控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见，及控股

股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌之日起至

实施完毕期间的股份减持计划........................................14

五、本次重组对中小投资者权益保护的安排..................................15

六、其他需要提醒投资者重点关注的事项...................................18

一、本次交易有关的风险..........................................20

二、本次重大资产出售对上市公司经营影响的风险...............................22

三、其他风险...............................................22

本次交易的背景和目的...........................................23

本次交易具体方案.............................................26

本次交易的性质..............................................30

本次重组已履行的和尚未履行的决策程序及报批程序...........................31

本次交易对上市公司的影响.........................................32

本次重组相关方作出的重要承诺.......................................34

3东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

公司概况.................................................43

公司设立及股本变动情况..........................................43

三、上市公司前十大股东情况........................................63

四、上市公司控股股东及实际控制人情况...................................64

五、最近三十六个月控制权变动情况.....................................65

六、最近三年上市公司重大资产重组情况...................................65

七、最近三年的主营业务发展情况......................................66

八、公司最近三年主要财务数据.......................................67

九、上市公司合法合规情况.........................................68

一、交易对方的基本情况..........................................69

二、交易对方的股权结构及控制关系.....................................69

三、主要股东基本情况...........................................70

四、交易对方主要业务发展状况及近两年财务指标...............................70

五、交易对方主要下属企业情况.......................................71

六、其他事项说明.............................................72

一、基本情况...............................................74

二、历史沿革...............................................74

三、标的公司产权控制关系及主要股东....................................74

四、主要资产的权属状况、对外担保情况及主要负债、或有负债情况.......75

五、标的公司下属公司情况.........................................81

六、合法合规情况.............................................86

七、主营业务情况.............................................87

八、最近两年的主要财务数据及财务指标...................................93

九、最近三年与交易、增资或改制相关评估或估值情况.............................94

一、本次交易标的公司的估值情况......................................95

4东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

二、估值假设与基础............................................96

三、估值思路和方法选择..........................................99

四、采用收益法进行估值分析.......................................100

五、采用市场法进行估值分析.......................................105

六、上市公司董事会对本次交易估值事项的意见...............................112

七、上市公司独立董事对本次交易估值事项的意见..............................113

一、买卖协议签署情况..........................................115

二、买卖协议的主要内容.........................................115

一、基本假设..............................................125

二、本次交易合规性分析.........................................125

三、本次交易定价依据及公平合理性分析..................................130

四、对估值机构的独立性、估值假设前提的合理性、估值方法与估值目的的

相关性、估值定价的公允性等事项的核查意见................................130

五、本次交易对上市公司持续经营能力、未来发展前景、每股收益等财务指

标和非财务指标的影响分析........................................131

六、关于本次交易合同约定的资产交付安排的有效性.............................135

七、本次交易是否构成关联交易的核查...................................135

八、本次交易中直接或间接有偿聘请其他第三方的相关情形.....................135

九、本次交易上市公司每股收益摊薄情况以及填补即期回报的应对措施的核

查...................................................136

十、上市公司内幕信息知情人登记制度的制定和执行情况的核查意见.....136

十一、关于本次交易涉及尽职调查受限情况的说明..............................138

一、独立财务顾问内核程序........................................139

二、独立财务顾问内核意见........................................139

5东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

6东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

释义一般释义《东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资本报告书、本报告指产出售之独立财务顾问报告》草案、重组报告书指《纳思达股份有限公司重大资产出售报告书草案）》公司拟以现金交易的方式向交易对方出售其间接控股子公本次交易指

司美国利盟100%股权的行为

纳思达/公司/上市公纳思达股份有限公司，系深交所上市公司，股票代码：

指司002180

独立财务顾问/东方证指东方证券股份有限公司券

金杜/金杜律师指北京市金杜律师事务所立信/立信会计师指立信会计师事务所特殊普通合伙）中联国际/估值机构指中联国际房地产土地资产评估咨询广东）有限公司上海朔达投资中心有限合伙），君联资本管理股份有限公朔达投资指司及其管理的投资机构

太盟投资 指 PAG Asia Capital Lexmark Holding Limited

联合投资者指纳思达、太盟投资及朔达投资的合称

珠海艾派克科技股份有限公司，纳思达更名前使用的公司艾派克指名称

珠海万力达电气股份有限公司，艾派克更名前使用的公司万力达指名称

珠海赛纳科技有限公司，系纳思达控股股东，曾用名为珠海赛纳科技指赛纳打印科技股份有限公司

Lexmark International II LLC，2017年 1月 19日于美国特标的公司/美国利盟指拉华州成立的公司

开曼子公司 I/联合投 联合投资者 2016 年 4 月 12 日在开曼群岛设立的公司，即指

资体 Ninestar Holdings Company Limited

为《股权购买协议》项下的卖方，即 Ninestar Group Company开曼子公司 II/卖方 指 Limited，为 2016年 4月 12日在开曼群岛设立的公司，由开曼子公司 I持有 100%股权

Xerox Holdings Corporation，为本次交易买方的母公司，持施乐控股指

有买方100%股权

施乐公司/交易对方/

指 为《股权购买协议》项下的买方，即 Xerox Corporation买方

利盟国际 指 Lexmark International Inc.，美国利盟的全资子公司Equity Purchase Agreement，股权购买协议，2024 年 12 月《股权购买协议》 指 23日 北京时间），开曼子公司 II、施乐公司、美国利盟共同签署的美国利盟100%股权的买卖协议卖方于北京时间2024年12月23日签署的针对《股权购买《披露函》指协议》的《披露函》

7东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

境外律师针对标的公司及其下属子公司在该法域内注册的境外法律尽职调查报指有关重要子公司进行法律尽职调查而出具的法律尽职调查告报告

International Data Corporation，国际数据公司，是全球著名IDC 指 的信息技术、电信行业和消费科技市场咨询、顾问和活动服务专业提供商

美国外资投资委员会 The Committee on Foreign Investment

CFIUS 指in the United States）或以该等身份行事的任何成员机构《美国国家安全协 2016年 9月，利盟国际与 CFIUS、联合投资者各方主体签指议》 署的《美国国家安全协议》 National Security Agreement）奔图电子指珠海奔图电子有限公司

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号—《准则26号》指—上市公司重大资产重组2023年修订）》

《重组管理办法》

指《上市公司重大资产重组管理办法》

《重组办法》

《上市规则》指《深圳证券交易所股票上市规则》中联国际出具的《Lexmark International IILLC 的股东全部估值报告指权益价值估值分析报告书》中联国际咨字【2025】第VIMQB0471号）立信出具的《Lexmark International II LLC审计报告及财审计报告指务报表》 信会师报字[2025]第 ZM10113号）备考财务报表指经立信审阅的2024年度纳思达备考合并财务报表立信出具的《纳思达股份有限公司审阅报告及备考财务报备考审阅报告指表》 信会师报字[2025]第 ZM10112号）

交易价格、预估交易根据《股权购买协议》约定的计算方式，本公司预计收到指

对价、预估购买对价的交易价款中国证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所

报告期、最近两年指2023年、2024年报告期各期末指2023年12月31日、2024年12月31日

估值基准日、基准日指2024年12月31日

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元专业释义

Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act，美国罗迪诺HSR Act 指反垄断改进法案

ISS 指 Imaging Solutions and Services的缩写，即成像方案及服务ES/软件业务 指 ES为 Enterprise Software的缩写，即企业软件业务

8东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

打印机所用的消耗性产品，包括硒鼓、墨盒、碳粉、墨打印耗材指水、色带等，本报告书中主要指硒鼓与墨盒。按应用耗材属性的不同，可分为原装打印耗材和通用打印耗材由逻辑电路 包括 CPU）、记忆体、模拟电路、数据和相

关软件组合而成，用于墨盒、硒鼓上，具有识别、控制和打印耗材芯片指

记录存储功能的核心部件。按应用耗材属性的不同，可分为原装打印耗材芯片和通用打印耗材芯片

System on Chip的缩写，即系统级芯片或片上系统，指的SoC芯片 指

是可实现完整系统功能、并嵌入软件的芯片电路

Micro Controller Unit的缩写，即微控制器，指的是将微型MCU 指计算机的主要部分集成在一个芯片上的单芯片微型计算机

CPU 指 Central Processing Unit的缩写，即中央处理器Managed Printing Services的缩写，即打印管理服务。广义MPS 指 上的打印管理服务包括打印产品的维护保修、咨询和系统整合等服务

注：本报告书除特别说明外所有数值保留2位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

9东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

重大事项提示

一、本次交易方案概述

（一）交易方案概括交易形式重大资产出售上市公司拟以现金交易的方式向 Xerox Corporation 施乐公司）出售其控交易方案简股子公司 Lexmark International II LLC 美国利盟）100%股权。本次交易介完成后，上市公司不再直接或间接持有美国利盟的股权。

在交割时，买方向卖方支付预估购买对价并按照《股权购买协议》约定向相关方支付款项。《股权购买协议》约定本次交易在交割时预估购买对价为： i）15亿美元的基准金额；加上 ii）预估净营运资金调整数 可能为正数或负数）；减去 iii）预估融资负债；加上 iv）预估交割日现金；

减去 v）预估交易费用。

交易价格最终的购买对价将由买卖双方在交割后依据双方确认的标的公司净营运

资金、净营运资金调整数、融资负债、交割日现金、交易费用及过渡期义务金额的相应金额调整而定。

公司根据标的公司目前最新经营情况，标的公司100%股权的预估交易对价范围在0.75亿美元—1.5亿美元。

名称 Lexmark International II LLC 美国利盟）主营

打印机整机及配套耗材、配件和打印管理服务业务

根据中国证监会发布的《上市公司行业统计分类与代码》 JR/T 0020-所属交易 2024），标的公司所属行业为 C 制造业”之 C39计算机、通信和其他行业标的电子设备制造业”的计算机外围设备制造”。

其他符合板块定位□是□否□不适用如

为拟属于上市公司的同行业或上下游□是□否购买与上市公司主营业务具有协同效

□是□否

资产）应

构成关联交易□是□否

构成《重组办法》第十二条规定

交易性质□是□否的重大资产重组

构成重组上市□是□否

本次交易有无业绩补偿承诺□有□无

本次交易有无减值补偿承诺□有□无

上市公司、太盟投资及朔达投资通过其在境外设立的联合投资体 NinestarHoldings Company Limited 开曼子公司 I）间接持有美国利盟 100%股权。

其它需特别

上市公司持有开曼子公司 I 的 63.59%股权。开曼子公司 I 拟将其间接持说明的事项

有的美国利盟100%股权出售予施乐公司。因此，本次交易为上市公司出售其间接控股子公司美国利盟的100%股权。

10东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

（二）标的资产估值情况本次拟交易标交易的其他基准日估值方法估值结果增值率交易价格的名称权益比说明例

美国利本次交易0.75亿美

2024年12收益法、盟100%价格具有不适用100%元~1.5亿无月31日市场法股权合理性美元

（三）本次交易的支付方式交易标的名称及支付方式序号交易对方交易价格权益比例现金对价其他

美国利盟100%0.75亿美元

1施乐公司100%-

股权~1.5亿美元

0.75亿美元

合计--100%-

~1.5亿美元

二、本次交易对上市公司的影响

（一）对上市公司主营业务的影响

本次交易前，上市公司的主营业务主要有两类：一类为打印机全产业链业务，主要包括激光打印机整机业务、激光打印机原装耗材业务、打印机耗材零部件业

务、打印机通用耗材业务、激光打印机及打印管理服务业务；另一类为集成电路业务，包含打印影像芯片、工控安全芯片、消费级产品芯片、新能源芯片及汽车电子芯片等。美国利盟旗下的利盟国际是上市公司经营打印机业务的重要子公司之一。

标的公司美国利盟的营业收入占上市公司最近一个会计年度经审计合并口

径营业收入超过60%。本次交易后，上市公司打印机业务的主营业务收入有所减少，但上市公司的子公司奔图电子依然经营打印机业务，上市公司主营业务范围未发生变化，未来打印机业务依然是上市公司的业务重心之一。本次交易完成后，上市公司面临的境外经营风险大幅下降，公司将集中资源发展打印机自主品牌。

本次交易对公司的耗材业务和芯片业务不会造成重大不利影响，公司将继续大力发展打印机的全产业链业务。

11东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

（二）本次交易对上市公司股权结构的影响

本次交易为上市公司出售其间接控股子公司美国利盟的100%股权，不涉及上市公司的股权变动，因此本次交易不会导致上市公司股权结构发生变化。

（三）对上市公司财务状况和盈利能力的影响

根据立信会计师出具的上市公司审计报告及备考审阅报告，本次交易前后上市公司主要财务数据比较如下：

单位：万元

2024年末/2024年度

项目交易前交易后

总资产3735013.791908125.42

净资产1023024.521000310.47

归属于母公司净资产1003463.67980749.63

营业收入2641480.061148726.31

净利润81497.7871241.34

归属于母公司股东净利润74919.6264663.18

扣非后归属于母公司股东净利润35285.9939862.87基本每股收益元/股）0.53420.4611扣非后基本每股收益元/股）0.25160.2842

三、本次重组已履行的和尚未履行的决策程序及报批程序

（一）本次重组已履行的内部审批程序

1、上市公司已履行的内部审批程序

2024年12月23日，上市公司第七届董事会第二十一次会议审议并通过了

《关于出售利盟国际有限公司暨签署〈股权购买协议〉的议案》。

2024年 12月 23日，上市公司控股子公司 Ninestar Holdings Company Limited

召开董事会和股东会，决议同意签署《股权购买协议》。

2024年 12月 23日，本次交易的卖方 Ninestar Group Company Limited召开董事会，决议同意签署《股权购买协议》。

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2025年3月26日，纳思达召开第七届董事会第二十二次会议，审议并通过

了本次重组预案等相关议案。

2025年5月19日，纳思达召开第七届董事会第二十五次会议，审议并通过

了本次重组草案等相关议案。

2、交易对方已履行的内部审批程序2024 年 12 月 22 日 美国时间），施乐控股发布公告《Xerox to AcquireLexmark》，公告中明确，交易对方董事会已经一致同意该项收购。

（二）本次交易尚需履行的内部审批程序本次交易尚待公司股东大会审议通过。

（三）本次交易尚需履行的外部审批程序

1、本次交易需买方与卖方依据 HSR Act以及其他国家 包括欧盟和墨西哥等）竞争/投资法的规定已完成申报，且所有适用的等待期包括其任何展期）均已届满或终止，或已获得授权或批准如适用）；

2、本次交易需买方和标的公司通过相关国家的外商直接投资审查；

3、CFIUS监督机构需向卖方出具关于《美国国家安全协议》将在本次交易

交割时或交割后终止的确认；

4、其他依据适用的法律法规需履行的报告、申报、登记或审批程序。

上述审批流程均为此次交易的前置条件，任一审批无法获批均会导致此次交易失败。此外，本次交易的交易各方尚须根据《证券法》《重组管理办法》《收购管理办法》及其他相关法律法规和规范性文件的规定依法履行相应的信息披露义务。

13东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

四、上市公司的控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见，

及控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划

（一）上市公司控股股东及一致行动人对本次重组的原则性意见

根据上市公司控股股东赛纳科技出具的书面说明，赛纳科技认为本次交易有利于增强上市公司的持续经营能力和盈利能力，符合上市公司及广大中小股东的利益，赛纳科技已原则性同意本次交易。

（二）上市公司控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组预案或重组报告书披露之日起至实施完毕期间的股份减持计划

公司控股股东赛纳科技，实际控制人汪东颖、曾阳云，上市公司董事、监事及高级管理人员均作出承诺，自本重组预案出具之日起至本次重组实施完毕期间，不减持上市公司股份。

1、上市公司控股股东、实际控制人出具承诺：

截至本承诺出具之日，本企业本人）没有减持公司股份的计划。本次交易中，自上市公司本次交易方案首次披露之日起至实施完毕期间以过户完成为准），本企业本人）不存在减持上市公司股份的计划。本承诺函自签署之日起对本企业本人）具有法律约束力，如违反规定进行减持的，本企业本人）减持股份所得收益将归上市公司所有，并就因此给上市公司造成的一切经济损失、索赔责任及额外的费用支出承担全部法律责任。

本企业本人）若违反上市承诺，将依法承担相应的法律责任并将依法承担因此给公司或其投资者造成的实际损失。”

2、上市公司董事、监事、高级管理人员出具承诺：

截至本承诺出具之日，本人没有减持公司股份的计划。本次交易中，自上市公司本次交易方案首次披露之日起至实施完毕期间以过户完成为准），本人不存在减持上市公司股份的计划。本承诺函自签署之日起对本人具有法律约束力，

14东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

如违反规定进行减持的，本人减持股份所得收益将归上市公司所有，并就因此给上市公司造成的一切经济损失、索赔责任及额外的费用支出承担全部法律责任。

本人若违反上述承诺，将依法承担相应的法律责任并将依法承担因此给公司或其投资者造成的实际损失。”五、本次重组对中小投资者权益保护的安排

为保护投资者，特别是中小投资者的合法权益，本次交易将采取以下保护投资者合法权益的相关措施：

（一）严格履行上市公司信息披露义务

上市公司及相关信息披露义务人严格按照《公司法》《证券法》《重组管理办法》《上市公司信息披露管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第8号—重大资产重组》等法律、法规、部门规章和规范性文件的相关要求，切实履行信息披露义务。本报告书披露后，公司将继续严格履行信息披露义务，按照相关法规的要求，及时、准确、公平地向所有投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件与本次重组的进展情况。

（二）严格履行相关程序

对于本次交易，上市公司严格按照相关规定履行法定程序进行审议表决、信息披露。独立董事召开了专门会议，审议通过了本次交易相关事项，本次交易定价公允、公平、合理，不损害其他股东的利益。本次交易将依法进行，由公司董事会提出方案，并经公司股东大会审议。

（三）聘请具备相关从业资格的中介机构

公司聘请了具有专业资格的独立财务顾问、律师事务所、会计师事务所、估

值机构等中介机构，对本次重组方案及全过程进行监督并出具专业意见，确保本次交易定价公允、公平、合理，不损害其他股东的利益。

（四）股东大会表决及网络投票安排情况

公司将根据中国证监会有关规定，为参加股东大会的股东提供便利，公司将

15东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

采用现场投票与网络投票相结合方式召开股东大会，确保股东可通过网络进行投票表决、行使股东权利。

（五）本次交易摊薄即期回报情况及采取的措施

1、本次交易对当期公司每股收益的影响

根据公司2024年经审计的财务报表和最近一年经审阅的备考财务报表，本次交易前后上市公司主要财务数据的对比情况如下：

2024年度

项目交易前交易后备考）基本每股收益元/股）0.53420.4611

扣非后基本每股收益元/

0.25160.2842

股）

本次交易完成前，公司基本每股收益和扣非后基本每股收益为0.5342元/股、

0.2516元/股；本次交易完成后，公司基本每股收益和扣非后基本每股收益为

0.4611元/股、0.2842元/股。上市公司本次交易完成后对应的基本每股收益存在

因本次重组而被摊薄的情况。

2、公司根据自身经营特点制定的填补即期回报的具体措施

尽管本次交易预计会导致公司每股收益被摊薄，但为了防范可能存在的风险，公司拟采取以下填补措施，增强公司持续盈利能力：

1）提高整合绩效，提升上市公司的经营业绩和盈利能力

本次交易完成后，上市公司将会继续集中精力发展现有业务，突出公司主业，将现有资源进一步地整合和优化配置，提升上市公司的市场竞争力，进而提高上市公司的盈利能力和每股收益水平。

2）加强公司成本管控，完善公司治理，为公司发展提供制度保障

公司将严格落实全面预算制度，进一步实施全过程成本控制，包括采购供应过程的成本控制、制造过程的成本控制、新产品研究设计控制，挖潜增效，控制期间费用的增长幅度，从而增加公司的利润水平。另外，公司将严格遵循《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断

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完善公司治理，确保股东能够充分行使权利，确保公司规范运作、决策科学、执行有力、监督到位、运转高效，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，为公司发展提供制度保障。

3）公司董事、高级管理人员对确保本次交易填补回报措施得以切实履行

作出承诺

为维护公司和全体股东的合法权益，确保本次交易填补回报措施得以切实履行，上市公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了相关承诺。

4）完善公司利润分配制度，强化投资回报

公司已按照《公司章程》的规定并根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》及其他相关法律、法规和规范性文件的要求，进一步明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策程序和决策机制以及利润分配政策的调整原则，强化了对中小投资者的权益保障机制。本次交易完成后，公司将继续严格执行现行分红政策，在符合利润分配条件的情况下，积极推动对股东的利润分配，努力提升对股东的回报。

此外，公司董事、高级管理人员对关于公司本次重大资产重组摊薄即期回报采取填补措施的承诺如下：

一、本人承诺不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害上市公司利益；

二、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；

三、本人承诺不动用上市公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；

四、本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

五、如上市公司拟实施股权激励，本人承诺拟公布的上市公司股权激励的行

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权条件与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

本承诺出具后，如监管部门就填补回报措施及其承诺的相关规定作出其他要求的，且上述承诺不能满足监管部门的相关要求时，本人承诺届时将按照相关规定出具补充承诺。

本人将切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有

关填补回报措施的承诺，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，给公司或者投资者造成损失的，将依法承担相关的补偿责任。”公司控股股东、实际控制人对关于公司本次重大资产重组摊薄即期回报采取

填补措施的承诺如下：

“一、本企业/本人承诺不越权干预上市公司经营管理活动，不侵占上市公司利益；

二、本承诺出具日后至上市公司本次交易实施完毕前，若中国证监会作出关

于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本企业/本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺；

本企业/本人将切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本企业/本人对此

作出的任何有关填补回报措施的承诺，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担相关的补偿责任。”同时，公司提醒投资者，公司制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。

六、其他需要提醒投资者重点关注的事项

（一）公司因仲裁事项2024年财务报表被出具带强调事项段无保留意见审计报告

2024年 12月 20日，太盟投资基于其与纳思达、开曼子公司 I、朔达投资于

2016年11月签订的《股东协议》及相关修订协议所引起的卖出期权争议，向中

国香港特别行政区香港国际仲裁中心提出仲裁申请。

18东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

公司于 2024年 12月 20日收到太盟投资的代表高伟绅律师事务所 CliffordChance）发来的《仲裁通知》。根据《仲裁通知》，太盟投资主张其目前拥有包括持有开曼子公司 I的32.02%股权和未获偿付股东贷款本金82135434美元的 卖出权益”，并主张纳思达按照底价收购其卖出权益”，收购底价不低于

689018524美元截至2024年12月19日）。

基于以上仲裁案件，立信会计师对公司2024年财务报告出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告，强调事项为：我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注十四二）‘2、重要诉讼事项’所述，纳思达于2024年12月23日收到香港国际仲裁中心的仲裁受理通知，申请人 PAG Asia Capital LexmarkHolding Limited主张纳思达向其支付不少于 689018524美元现金及利息。截至审计报告日，该仲裁案件尚未开庭审理，其结果存在重大不确定性。如仲裁结果对纳思达不利，可能导致纳思达大额现金流出及利润减少。本段内容不影响已发表的审计意见”。

因上述仲裁事项的结果存在重大不确定性，不满足预计负债的确认条件，因此未在2024年财务报告中确认。若此后事项进展符合确认负债的条件，上市公司可能因此承担相应的义务，则可能对公司经营成果产生不利影响。

截至本报告书签署日，上述仲裁案件尚未开庭审理。开曼子公司 I已就本次出售事项通过了股东会决议，上述仲裁对本次交易进程无实质性影响。

（二）预计公司累计投入收回情况

截至2024年12月31日，综合考虑历史累计投入和累计已确认损益后的上市公司对利盟项目的投资余额为2.45亿美元。上市公司后续能够收回的投资成本预计将低于上述投资余额，上市公司将根据后续投资成本收回情况进行相应的会计处理，并计入对应期间的经营成果。

19东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

重大风险提示

一、本次交易有关的风险

（一）标的公司尽职调查程序受限引致的风险

标的公司的经营主体为利盟国际，由于受相关协议及美国相关法规限制、外部经营环境发生不利变化等原因，且由于利盟国际作为一家美国涉及信息安全的企业，客户包括美国政府部门、银行等敏感群体，本次交易的中方中介机构无法获取到标的公司具体详细的相关信息，亦无法直接对标的公司的上下游客户、供应商进行直接核查，因此，本次交易中方中介机构仅能主要通过执行替代程序对标的公司予以核查，主要包括：了解审计机构境外网络所已执行的审计程序、检查审计机构出具的标的公司审计报告、检查境外律师出具的标的公司尽职调查报告并了解尽调过程等。

虽然本次交易过程中，中方中介机构执行了替代程序，但本次交易无法完全按照《准则26号》的要求进行核查和披露，存在因尽调程序限制而造成对标的公司核查不充分的风险。

（二）本次交易交割日收取对价不确定的风险

根据签署的《股权购买协议》，在交割时，卖方需要按照约定方式预估、计算并向买方收取预估交易对价。虽然公司已根据标的公司目前最新经营情况，测算出预估交易对价范围在0.75亿美元—1.5亿美元，具体计算方式为：预估交易对价=15亿美元的基准金额体现股权和债权价值）—预估融资负债+预估净营

运资金调整数+预估交割日现金—预估交易费用，但由于前述各调整项金额系标的公司交割时所预估金额，因此交割时卖方收取的预估交易对价目前无法完全确定。

（三）本次交易无法获得批准的风险

本次交易之《股权购买协议》已经纳思达董事会审议通过，本次交易尚需取得的批准或备案包括但不限于：纳思达股东大会对于本次交易整体方案的批准、

相关国家的反垄断审查和外商直接投资审查通过、CFIUS 同意在交割时或交割

20东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

后终止《美国国家安全协议》、其他依据适用的法律法规需履行的报告、申报、登记或审批程序。

上述批准或备案事宜均为本次交易实施的前提条件，能否完成相关的审批，以及最终完成或取得该等审批的时间存在不确定性。因此，本次交易能否最终成功实施存在不确定性。

（四）本次交易无法按期进行的风险

在本次重大资产出售的实施过程中，尽管上市公司已经按照相关规定采取了保密措施，但仍存在因公司股价异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易而暂停、中止或取消本次交易的可能性，提请注意有关风险。

（五）交易对方无法履约或拒绝履约的风险

在本次重大资产出售的实施过程中，尽管交易对方已在《股权购买协议》中说明资金来源及相关证明文件，但本次交易仍可能存在交易对方因资金来源不足而无法履约的风险。

此外，尽管上市公司所控制的卖方与交易对方已在《股权购买协议》中就双方的权利和义务做了清晰表述和明确规定，但仍存在因客观条件变化，导致交易对方最终无法履约的情形，提请注意有关风险。

（六）支付终止费风险

根据《股权购买协议》，如果纳思达股东大会未能在《股权购买协议》签署后180日内或相应的延长期90日）内召开，或上市公司股东大会已经召开但未能批准本次交易，而买方选择据此终止协议的，卖方可能需要根据《股权购买协议》的约定向买方支付对应的公司终止费或偿付买方的费用。

若发生触发公司终止费或偿付买方的费用的事件，上述费用将计入上市公司当期损益，将对上市公司的盈利产生负面影响。

（七）本次出售可能导致确认投资损失

根据立信会计师出具的标的公司的审计报告，截至2024年末，标的公司净资产为122551.75万元。公司预估交易对价为0.75亿美元-1.5亿美元，按2024

21东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

年12月31日美元汇率中间价7.1884折算，预估交易对价为5.39亿元-10.78亿元，本次出售可能确认一项投资损失。根据预估交易对价，可能的投资损失为1.47亿元-6.86亿元。

二、本次重大资产出售对上市公司经营影响的风险

（一）经营规模下降的风险

本次交易完成后，公司将剥离标的公司的打印机及相关业务。2023年度和

2024年度，标的公司营业收入占上市公司合并报表的营业收入均超过60%。尽

管拟出售标的公司所涉及的业务的净利润占上市公司合并净利润比例不高，但其营业收入占比较高，本次出售将使得公司业务规模下降。因此，提请广大投资者注意经营规模下降所带来的风险。

三、其他风险

（一）股票波动风险股票市场投资收益与投资风险并存。上市公司股票价格的波动不仅受纳思达及其下属企业盈利水平和发展前景的影响，而且受宏观经济政策调整、金融政策的调控、股票市场的投机行为、投资者的心理预期等诸多因素的影响。此外，本次重组需经股东大会、包括美国在内的多个国家的反垄断审查和外商直接投资审

查、CFIUS同意终止《美国国家安全协议》等多项内外部审批程序，在此期间股票市场价格可能出现波动，提请注意有关风险。

（二）外部环境及经济变化风险

外部环境及经济局势的变化、汇率的波动、特定国家及地区的反垄断法、制

裁法或者竞争法的政策的变化都会对本次交易产生影响，从而影响本次交易各方的利益及交易的进程，提请注意有关风险。

22东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

第一节本次交易概况本次交易的背景和目的

（一）本次交易的背景本次交易标的资产为 Lexmark International II LLC 美国利盟）的 100%股权，美国利盟是 Lexmark International Inc. 利盟国际）的控股母公司。美国利盟系控股平台，业务主体为利盟国际。上市公司于2016年11月联合太盟投资、朔达投资完成对利盟国际100%股权的收购。目前，上市公司间接持有美国利盟

63.59%的股权，美国利盟及利盟国际系上市公司的控股子公司。

利盟国际成立于1991年，是市场公认的成像和输出技术解决方案以及打印管理服务的全球领导者。在被上市公司收购之前，利盟国际主要经营 ISS业务和ES业务，ISS业务包括生产和销售多种型号的激光打印机以及与之相关的耗材、配件和一系列打印管理服务等，ES 业务则主要为客户提供一整套的企业软件解决方案。

上市公司收购利盟国际的核心目的在于其 ISS 业务与上市公司业务有较高的协同效应。收购利盟国际之前，上市公司的产品主要集中在通用打印耗材芯片、通用打印耗材及核心部件和再生打印耗材等，而利盟国际在 ISS业务的产品布局包括黑白激光打印机、彩色激光打印机、多功能数码复合一体机以及与之相关的

耗材、配件和一系列打印管理服务。从产业链布局来看，收购利盟国际使上市公司在打印领域的布局更加完整，形成从打印复印机整机设备到打印耗材包含原装和通用）到各种打印配件含芯片）以及打印管理服务的完整产业链。产业链布局的完善和提升给上市公司带来了一系列的协同效应。

由于在收购利盟国际的交易中，利盟国际的 ES业务不可分割，因此，上市公司整体收购了利盟国际 100%的股权。在收购完成后，考虑到上市公司对于 ES业务几乎未有涉及，且 ES业务仍处于亏损状态，出于聚焦主业、减少整合不确定性等目的，上市公司于 2017年 7月完成了对 ES业务的单独出售。

完成对利盟国际的收购之后，上市公司充分发挥自身的管理优势、生产和供

23东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

应链优势，与利盟国际的 ISS业务在开拓中国市场、产业链布局、业务资源整合等方面不断延伸，形成了较好的协同效应和整合效果。为解决收购利盟国际产生的与关联公司奔图电子在打印机领域的同业竞争问题，自2017年12月起奔图电子由上市公司托管经营。利盟国际和奔图电子充分发挥在打印机领域的业务协同和市场渠道互补的优势，二者业务发展迅速，生产经营效率提升。

2023年6月起，公司外部经营环境发生重大不利变化，利盟国际的业务拓

展及供应链受到负面影响。在复杂的外部环境及经济局势背景下，公司预计难以通过继续控股美国利盟保持运营获取更大的商业价值，而通过资产出售变现更可能获得更高的可收回价值。公司基于自身及广大股东利益的综合考量，决定启动本次出售美国利盟100%股权的事项。

（二）本次交易的目的

1、有利于减轻因外部经营环境风险引致的上市公司经营风险

在外部环境日趋复杂与境外政策持续变动的背景下，利盟国际在境外部分国家的业务开展面临现实压力和管控风险。公司主营的信息技术业务是境外政策关注的重点领域。虽然上市公司已为利盟国际设立了相关防火墙制度，在不影响上市公司业务协同整合的情况下确保利盟国际符合国外监管机构的相关要求，但外部环境风险的持续与加剧使得利盟国际正常业务经营面临越来越大的监管压力

与较大的不确定性。2023年度、2024年度，公司对收购利盟国际形成的商誉分别计提了78.84亿元、5.57亿元的商誉减值准备，对公司当年经营业绩造成不利影响。为规避外部环境风险因素导致进一步的经营风险，公司拟进行本次交易。

2、有利于上市公司优化战略布局，聚焦自主品牌发展，提升竞争力

上市公司一直聚焦主营业务，目前形成了打印机全产业链业务、集成电路业务两大核心业务板块，其中打印机全产业链业务又可分为打印机业务含打印机整机、原装耗材、打印管理服务等）和通用打印耗材业务。公司自主品牌奔图PANTUM）激光打印机业务全球出货量增速引领行业。此外，上市公司的集成电路设计及应用业务拥有MCU设计技术、多核 SoC专用芯片设计技术、安全芯

片设计技术、通用耗材芯片设计技术等多项核心技术。

24东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

通过本次交易，能够提升上市公司资源的集中度，增强战略聚焦能力，进而更加聚焦于 奔图”、 极海”、 艾派克”、 格之格”、 G＆G”、 SCC”等自主

品牌的打印机全产业链业务的发展壮大，同时继续保持对集成电路业务发展的支持力度。

在奔图 PANTUM）品牌打印机方面，公司将积极同生态上下游厂商合作，深入洞察用户需求，打造奔图文印生态体系，持续提升用户体验。在国内市场上，以把奔图打造成大众品牌为目标，充分利用外部资源，加强团队营销能力，持续打造奔图打印机国内领先品牌的知名度和认可度；信创市场领域，公司将继续完善服务体系，发挥技术及品牌优势，在保证领先的信创市场份额的同时，积极抓住以旧换新的政策机会，不断提升打印机和复印机在信息安全生态体系中的地位。

在海外市场上，公司将大力加强海外分子公司建设，不断强化本土运营模式。

在通用耗材方面，公司将在保持领先市占率的基础上，坚持自主创新，加强品牌建设，不断巩固专利产品优势，扩充高端产品线，稳步提升高端产品全球市场占有率。对内，公司通过各业务板块之间的资源整合和协同，不断满足用户个性化需求，努力打造人无我有、人有我优”的产品矩阵，进一步提高产品竞争力，同时引领兼容耗材行业价值提升。对外，公司还将与更多整机厂商建立战略合作伙伴关系，加强对全球销售渠道的整合力度，拓展第三方原装耗材及再生耗材市场，强化专利技术优势，重视品质稳定性，提升产品盈利能力，建立起新的业务增长点。

公司的集成电路业务，在芯片业务方面，在打印芯片领域，公司将持续保持领先地位，巩固打印机芯片、原装耗材芯片、第三方原装耗材芯片以及通用耗材芯片的行业领军地位，同时深耕自主知识产权产品的研发，专研 CPU、多核 SoC专用芯片、安全芯片及通用耗材芯片的核心设计技术，致力于推出引领行业的高质量产品。在非打印芯片领域，公司将长期坚持国产替代战略，专注于工控+汽车”双轮驱动布局，不断加大研发投入，推动技术创新和产品升级，顺应汽车电子、工业控制、物联网、人工智能等新兴应用领域发展趋势，牢抓国产替代机会，充分发挥自身在芯片领域的研发优势，推出具有市场竞争力的芯片及解决方案。

25东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

本次交易完成后，将有利于公司深入优化战略布局，集中资金、技术、人才、管理等资源和优势，持续提升现有业务的竞争力和持续盈利能力，推动公司发展战略的顺利实施，保护股东的利益。

3、有利于上市公司优化财务结构，提高风险应对能力

2016年，为实施对利盟国际的收购，上市公司新增较大金额银行贷款和股东借款。尽管收购完成后，上市公司经营状况持续向好，资产负债率连续多年呈现下降趋势，但受外部环境不利影响，2023年以来资产负债率快速回升。截至

2024年末，上市公司合并口径资产负债率超过70%，标的公司资产负债率超过

90%，财务风险较大，相应的财务费用和还款计划给公司运营带来较大的资金压力。根据会计师出具的备考审阅报告，本次交易完成后，截至2024年末，公司的资产负债率低于50%。因此，通过本次交易，上市公司财务结构得到大幅优化，财务风险将得以大幅下降。

本次交易具体方案

（一）交易方案

本次交易，上市公司、太盟投资及朔达投资拟通过其在境外设立的联合投资体 Ninestar Holdings Company Limited所控制的 Ninestar Group Company Limited将其所持 Lexmark International II LLC 美国利盟）的 100%股权出售给 XeroxCorporation 施乐公司）。目前，上市公司通过持有 Ninestar Holdings CompanyLimited的 63.59%股权，间接控制美国利盟。

本次交易前，标的公司的股权结构：

26东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

纳思达太盟投资朔达投资

63.59%32.02%4.39%

Ninestar Holdings Company Limited（开曼子公司 I）

100.00%

Ninestar Group Company Limited（开曼子公司 II/卖方）

100.00%

Lexmark International II LLC（标的公司）

本次交易的交易对方 Xerox Corporation 系美国纳斯达克证券交易所上市公司 Xerox Holdings Corporation 股票代码：XRX）的全资子公司。

2024年12月23日，上市公司第七届董事会第二十一次会议审议并通过了

《关于出售利盟国际有限公司暨签署〈股权购买协议〉的议案》，同意上市公司控制的卖方主体 Ninestar Group Company Limited与交易对方 Xerox Corporation、

标的公司美国利盟签署《股权购买协议》。本次交易将实现上市公司对所控制的利盟国际的整体出售，约定买卖双方将于交割条件全部满足或被适当豁免后进行标的公司100%股权的交割。在交割时，卖方需要按照约定方式预估、计算并向买方收取预估交易对价，公司根据标的公司目前最新经营情况，所测算的标的公司100%股权的预估交易对价范围在0.75亿美元-1.5亿美元，具体测算过程如下：

预估交易对价=15亿美元的基准金额体现股权和债权价值）－预估融资负

债+预估净营运资金调整数+预估交割日现金－预估交易费用。

公司的测算过程：

项目金额范围相关说明

体现企业的价值，涵盖股权和债权注基准金额15亿美元

1）。

1、本项主要系标的公司及其子公司预估

预估

预估融资负-14.1亿美元~借款债务、递延收入、未付奖金、资产调整

债调整-13.7亿美元弃置义务金额等合同约定范围下的多项项负债；

27东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

2、本项调整金额较大，主要系存在约10亿美元对银行的有息负债注2）。

预估净营运本项主要系标的公司及其子公司预估净资金调整数营运资本减去目标营运资本净额后的数调整额。

预估交割日-0.15亿美元~本项主要系标的公司及其子公司预估在

现金调整0.2亿美元紧接交割之前的所有现金。

本项主要系标的公司及其子公司预估截预估交易费至交割前存在的因交易相关事项形成的用调整未偿负债且不与前项重复）。

0.75亿美元~

预估交易对价

1.5亿美元

注1：本次交易合同条款系考虑到买方、标的公司所在境外经营环境下的商业惯例后由交易各方协商达成，其中本基准金额体现企业的价值涵盖了股权价值和债权价值），并通过下述各项调整后得到的预估交易对价。

注2：该有息负债的主要发生及形成过程如下：

1）纳思达2016年通过与太盟投资及朔达投资共同设立联合投资体完成收购利盟国际。具

体系联合投资体下属新设合并子公司，后由合并子公司被利盟国际吸收合并的方式实施，实施后利盟国际作为合并后的存续主体；

2）2016年在收购前，合并子公司为推进收购事项，发生11.8亿美元银行贷款，该贷款在

合并实施后，由合并后的利盟国际承担还款义务；

3）收购完成后，利盟国际于2017年、2020年又新发生2笔银行贷款，合计金额约4亿美元，主要用于置换利盟国际发行的到期债券；

4）上述银行贷款以下称旧银行贷款”）历年正常还本付息，在2022年7月，利盟国际在美国新筹集了金额11.5亿美元银行贷款以下称新银行贷款”），并结清了上述旧银行贷款；

5）2022年-2024年，利盟国际新增应收账款抵押贷款合计1.25亿美元，用于满足流动性需求；

6）上述新银行贷款及应收账款抵押贷款在历年正常还本付息后，形成了目前约10亿美元对银行的有息负债。）因此，本次预估交易对价范围在0.75亿美元-1.5亿美元，由卖方向买方收取。

最终的交易价格将由买卖双方在交割后依据双方确认的标的公司最终净营

运资金、最终净营运资金调整数、最终融资负债、最终交割日现金、最终交易费

用及过渡期义务金额的相应金额调整并结合确认是否存在预留损失而定。注：

最终交易对价”相较于预估交易对价”调整的上调幅度或下调幅度均不得超过3000万美元）公司聘请中联国际出具了《Lexmark International II LLC的股东全部权益价值估值分析报告书》，对本次交易定价进行合理性分析，估值方法为收益法和市

28东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告场法，估值基准日为2024年12月31日。根据中联国际的估值报告，本次交易定价具有合理性。估值详细情况请参见本报告书第五节标的公司估值情况”。

（二）交易各方

本次交易的出售方为上市公司控制的 Ninestar Holdings Company Limited 开曼子公司 I）的全资子公司 Ninestar Group Company Limited 开曼子公司 II）。

Ninestar Group Company Limited持有标的公司 100%股权。

交易对方为 Xerox Corporation，系美国纳斯达克证券交易所上市公司 XeroxHoldings Corporation 股票代码：XRX）的全资子公司。

1、上市公司上市公司的基本情况参见本报告书第二节上市公司基本情况”。

2、交易对方交易对方的基本情况参见本报告书第三节交易对方基本情况”。

3、开曼子公司 II Ninestar Group Company Limited）

截至本报告书签署日，开曼子公司 II的基本情况如下：

名称 Ninestar Group Company Limited注册号310356

Maples Corporate Services Limited PO Box 309 Ugland House Grand注册地址

Cayman KY1-1104 Cayman Islands.企业性质 Company Limited by Shares

股权结构 开曼子公司 I持有 100%股权成立日期2016年4月12日

4、标的公司美国利盟）本次交易的标的公司为 Lexmark International II LLC 美国利盟），标的公司基本情况请见本报告书第四节交易标的基本情况”。

（三）定价依据和估值结论

本次交易定价系交易各方在公平、自愿的市场化原则下，经过多轮友好协商

29东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

及谈判后最终确定，不以估值机构出具的估值报告为依据。估值机构接受公司委托对标的公司的股东全部权益价值出具估值报告，仅为从独立机构的角度，分析本次交易的定价是否公允、合理，以供公司董事会参考。

估值机构采用收益法和市场法，对本次重大资产出售的标的公司进行了估值。

截至估值基准日，美国利盟100%股权的估值分别为1.72亿美元和1.98亿美元。

按照2024年12月31日美元对人民币银行间外汇市场中间价1美元折合7.1884人民币元）计算，约合人民币12.36亿元和14.23亿元。估值详细情况参见本报

告书第五节标的公司估值情况”。

本次交易的性质

（一）本次交易构成重大资产重组

上市公司2024年度经审计合并口径的资产总额、净资产及营业收入与标的

公司美国利盟2024年度经审计的总资产、净资产及营业收入的比较情况如下表

所示：

单位：万元

财务指标美国利盟上市公司美国利盟/上市公司

资产总额1958406.583735013.7952.43%

归母净资产122551.751003463.6712.21%

营业收入1596132.522641480.0660.43%

标的公司美国利盟的资产总额、营业收入占上市公司最近一个会计年度经审

计合并口径资产总额、营业收入的比例均超过50%。根据《重组管理办法》的规定，本次交易构成重大资产重组。

（二）本次交易不构成关联交易

上市公司、上市公司的实际控制人、董事、监事、高级管理人员及持股5%

以上的股东与交易对方之间不存在关联关系，本次交易不构成关联交易。

（三）本次交易不构成重组上市

本次交易为以现金方式出售资产，不涉及公司股权变动。本次交易前后上市公司的实际控制人均为汪东颖、曾阳云、李东飞。公司原实际控制人之一的李东

30东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告飞先生逝世，具体内容可参见公司2024年10月26日发布的《关于公司实际控制人之一、监事会主席李东飞先生逝世的公告》。截至本报告书签署日，李东飞先生所持有的上市公司股权继承事项仍在办理过程中。本次交易不会导致上市公司控制权发生变更，不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市情形。

本次重组已履行的和尚未履行的决策程序及报批程序

（一）本次重组已履行的内部审批程序

1、上市公司已履行的内部审批程序2024年12月23日，公司第七届董事会第二十一次会议审议并通过了《关于出售利盟国际有限公司暨签署〈股权购买协议〉的议案》。

2024年 12月 23日，公司控股子公司 Ninestar Holdings Company Limited召

开董事会和股东会，决议同意签署《股权购买协议》。

2024年 12月 23日，本次交易的卖方 Ninestar Group Company Limited召开董事会，决议同意签署《股权购买协议》。

2025年3月26日，公司召开第七届董事会第二十二次会议，审议并通过了

本次重组预案等相关议案。

2025年5月19日，公司召开第七届董事会第二十五次会议，审议通过本次

重组草案等相关议案。

2、交易对方已履行的内部审批程序2024 年 12 月 22 日 美国时间），施乐控股发布公告《Xerox to AcquireLexmark》，公告中明确，交易对方董事会已经一致同意该项收购。

（二）本次交易尚需履行的内部审批程序本次交易尚待公司股东大会审议通过。

（三）本次交易尚需履行的外部审批程序

1、本次交易需买方与卖方依据 HSR Act以及其他国家 包括欧盟和墨西哥

31东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告等）竞争/投资法的规定已完成申报，且所有适用的等待期包括其任何展期）均已届满或终止，或已获得授权或批准如适用）；

2、本次交易需买方和标的公司通过相关国家的外商直接投资审查；

3、CFIUS监督机构需向卖方出具关于《美国国家安全协议》将在本次交易

交割时或交割后终止的确认；

4、其他依据适用的法律法规需履行的报告、申报、登记或审批程序。

上述审批流程均为本次交易的前置条件，任一审批无法获批均会导致本次交易失败。此外，本次交易的交易各方尚须根据《证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》及其他相关法律法规和规范性文件的规定依法履行相应的信息披露义务。

本次交易对上市公司的影响

（一）对上市公司主营业务的影响

本次交易前，上市公司的主营业务主要有两类：一类为打印机全产业链业务，主要包括激光打印机整机业务、激光打印机原装耗材业务、打印机耗材零部件业

务、打印机通用耗材业务、激光打印机及打印管理服务业务；另一类为集成电路业务，包含打印影像芯片、工控安全芯片、消费级产品芯片、新能源芯片及汽车电子芯片等。美国利盟旗下的利盟国际是上市公司经营打印机业务的重要子公司之一。

标的公司美国利盟的营业收入占上市公司最近一个会计年度经审计合并口

径营业收入超过60%。本次交易后，上市公司打印机业务的主营业务收入有所减少，但上市公司的子公司奔图电子依然经营打印机业务，上市公司主营业务范围未发生变化，未来打印机业务依然是上市公司的业务重心之一。本次交易完成后，上市公司面临的境外经营风险大幅下降，公司将集中资源发展打印机自主品牌。

本次交易对公司的耗材业务和芯片业务不会造成重大不利影响，公司将继续大力发展打印机的全产业链业务。

32东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

（二）本次交易对上市公司股权结构的影响

本次交易为上市公司出售其间接控股子公司美国利盟的100%股权，不涉及上市公司的股权变动，因此本次交易不会导致上市公司股权结构发生变化。

（三）对上市公司财务状况和盈利能力的影响

根据立信会计师出具的上市公司审计报告及备考审阅报告，本次交易前后上市公司主要财务数据比较如下：

单位：万元

2024年末/2024年度

项目交易前交易后

总资产3735013.791908125.42

净资产1023024.521000310.47

归属于母公司净资产1003463.67980749.63

营业收入2641480.061148726.31

净利润81497.7871241.34

归属于母公司股东净利润74919.6264663.18

扣非后归属于母公司股东净利润35285.9939862.87基本每股收益元/股）0.53420.4611扣非后基本每股收益元/股）0.25160.2842

本次交易完成前，2024年末上市公司总资产3735013.79万元，归属于母公司的净资产为1003463.67万元；本次交易完成后，2024年末上市公司总资产

1908125.42万元，归属于母公司的净资产为980749.63万元，上市公司总资产

下降幅度较大，下降48.91%，但归属于上市公司股东的净资产下降幅度较小，下降2.26%，主要原因为标的公司资产负债率较高，2024年末标的公司资产负债率超过90%。

本次交易完成前，2024年公司营业收入为2641480.06万元，归属于母公司股东净利润为74919.62万元，扣非后归属于母公司股东净利润为35285.99万元，基本每股收益0.5342元/股，扣非后基本每股收益0.2516元/股；本次交易完成后，2024年营业收入1148726.31万元，归属于母公司股东净利润64663.18万元，扣非后归属于母公司股东净利润为39862.87万元，基本每股收益0.4611

33东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告元/股，扣非后基本每股收益0.2842元/股。本次出售完成后，上市公司营业收入规模降幅较大，归母净利润和基本每股收益也均有下降，但扣非后归母净利润和扣非后基本每股收益有所上升。上市公司通过出售标的公司，将有效降低负债水平和资产负债率，改善财务状况，也将有利于降低公司经营风险，增强持续盈利能力。

（四）本次交易对公司治理机制的影响

本次交易前，上市公司已经按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》及其他有关法律法规的要求，建立并逐渐完善法人治理结构，规范公司运作，同时加强信息披露工作。本次交易后，上市公司将严格按照《上市公司治理准则》等法律法规的要求，继续完善相关内部决策和管理制度，建立健全有效的法人治理结构，规范上市公司运作。

本次重组相关方作出的重要承诺序号承诺事项承诺人主要承诺内容

一、本公司/本人将及时向参与本次交易的中介机构提供与

本次交易相关的信息、资料、文件或出具相关的确认、说明

或承诺；本公司/本人为本次交易所提供的有关信息均为真

实、准确和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

二、本公司/本人向参与本次交易的各中介机构所提供的信

息、资料、文件均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均是真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

三、本公司/本人为本次交易所出具的确认、说明或承诺均为

关于提供信上市公司及真实、准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或息真实、准董事、监事、者重大遗漏。

确、完整的承高级管理人四、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性

诺函员陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本公司/本人将暂停转让其在该上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交

上市公司董事会，由董事会代本公司/本人向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本公司/本人的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会

未向证券交易所和登记结算公司报送本公司/本人的身份信

息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本公司/本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

34东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

五、本公司/本人对所提供的信息、资料、文件以及所出具相

关的确认、说明或承诺的真实性、准确性和完整性承担法律责任；如因提供的信息、资料、文件或出具相关的确认、说

明或承诺存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，本公司/本人将依法承担赔偿责任。

一、本企业将及时向参与本次交易的中介机构提供与本次交

易相关的信息、资料、文件或出具相关的确认、说明或承诺；

本企业为本次交易所提供的有关信息均为真实、准确和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

二、本企业向参与本次交易的各中介机构所提供的信息、资

料、文件均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签

名、印章均是真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

三、本企业为本次交易所出具的确认、说明或承诺均为真实、

准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

四、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性

陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本企业将暂停转让本企业在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上

市公司董事会，由董事会代本企业向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本企业的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所关于提供信

上市公司控和登记结算公司报送本企业的身份信息和账户信息的，授权息真实、准

2股股东、实际证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论

确、完整的承

控制人发现存在违法违规情节，本企业承诺锁定股份自愿用于相关诺函投资者赔偿安排。

五、本企业对所提供的信息、资料、文件以及所出具相关的

确认、说明或承诺的真实性、准确性和完整性承担法律责任；

如因提供的信息、资料、文件或出具相关的确认、说明或承

诺存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，本企业将依法承担赔偿责任。

一、本人将及时向参与本次交易的中介机构提供与本次交易

相关的信息、资料、文件或出具相关的确认、说明或承诺；

本人为本次交易所提供的有关信息均为真实、准确和完整的，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

二、本人向参与本次交易的各中介机构所提供的信息、资料、

文件均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资料，资料副本或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签

名、印章均是真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

三、本人为本次交易所出具的确认、说明或承诺均为真实、

准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

四、如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、误导性

陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会

35东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

立案调查的，在案件调查结论明确之前，本人将暂停转让本人在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公

司董事会，由董事会代本人向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和登记结

算公司报送本人的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

五、本人对所提供的信息、资料、文件以及所出具相关的确

认、说明或承诺的真实性、准确性和完整性承担法律责任；

如因提供的信息、资料、文件或出具相关的确认、说明或承

诺存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。

关于提供信公司向纳思达股份及其中国顾问提供的信息是真实、准确和

息真实、准交易对方、标完整的，且不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

3

确、完整的承的公司如因违反上述声明而给纳思达或其投资者造成任何损失，公诺函司将依法承担赔偿责任。

一、本公司及本公司控制的机构在本次交易信息公开前不存

在利用内幕信息买卖相关证券，或者泄露内幕信息，或者利用内幕信息建议他人买卖相关证券等内幕交易行为；

二、经自查，本公司及本公司控制的机构不存在因涉嫌与本

次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，最关于不存在近36个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中

4内幕交易的上市公司

国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的承诺函情形；不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与任何上市公司的重大资产重组的情形。

本公司若违反上述声明与确认，将依法承担相应的法律责任并将依法承担因此给投资者造成的实际损失。

一、本人及本人控制的机构在本次交易信息公开前不存在利

用内幕信息买卖相关证券，或者泄露内幕信息，或者利用内幕信息建议他人买卖相关证券等内幕交易行为；

二、经自查，本人及本人控制的机构不存在因涉嫌与本次交

易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，最近36关于不存在上市公司董个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证

5内幕交易的事、监事、高

监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形；

承诺函级管理人员不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与任何上市公司的重大资产重组的情形。

本人若违反上述声明与确认，将依法承担相应的法律责任并将依法承担因此给公司或其投资者造成的实际损失。

一、本企业及本企业控制的机构在本次交易信息公开前不存

在利用内幕信息买卖相关证券，或者泄露内幕信息，或者利关于不存在上市公司控用内幕信息建议他人买卖相关证券等内幕交易行为；

6内幕交易的股股东、实际

二、经自查，本企业及本企业控制的机构不存在因涉嫌与本承诺函控制人

次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，最近36个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中

36东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形；不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与任何上市公司的重大资产重组的情形。

本企业若违反上述声明与确认，将依法承担相应的法律责任并将依法承担因此给公司或其投资者造成的实际损失。

一、本人及本人控制的机构在本次交易信息公开前不存在利

用内幕信息买卖相关证券，或者泄露内幕信息，或者利用内幕信息建议他人买卖相关证券等内幕交易行为；

二、经自查，本人及本人控制的机构不存在因涉嫌与本次交

易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，最近36个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形；

不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与任何上市公司的重大资产重组的情形。

本人若违反上述声明与确认，将依法承担相应的法律责任并将依法承担因此给公司或其投资者造成的实际损失。

在过去36个月内，公司及其董事、监事、管理人员、控股关于不存在股东及前述主体控制的机构未曾因与本次交易相关的内幕

7内幕交易的交易对方

交易而受到中国证监会的行政处罚或立案调查，亦不存在被承诺函司法机关依法追究刑事责任的情形。

在本次交易公开披露之前，公司及其董事、监事、管理人员、控股股东及前述主体控制的机构未曾从事任何内幕交易活动，例如利用内幕信息买卖相关证券、泄露内幕信息，或者关于不存在利用内幕信息建议他人买卖相关证券等。

8内幕交易的标的公司

在过去36个月内，公司及其董事、监事、管理人员、控股承诺函股东及前述主体控制的机构未曾因与本次交易相关的内幕

交易而受到中国证监会的行政处罚或立案调查，亦不存在被司法机关依法追究刑事责任的情形。

截至本承诺出具之日，本人没有减持公司股份的计划。本次交易中，自上市公司本次交易方案首次披露之日起至实施完毕期间以过户完成为准），本人不存在减持上市公司股份上市公司董的计划。本承诺函自签署之日起对本人具有法律约束力，如关于股份减

9事、监事、高违反规定进行减持的，本人减持股份所得收益将归上市公司

持的承诺函

级管理人员所有，并就因此给上市公司造成的一切经济损失、索赔责任及额外的费用支出承担全部法律责任。

本人若违反上承诺，将依法承担相应的法律责任并将依法承担因此给公司或其投资者造成的实际损失。

截至本承诺出具之日，本企业没有减持公司股份的计划。本次交易中，自上市公司本次交易方案首次披露之日起至实施完毕期间以过户完成为准），本企业不存在减持上市公司股份的计划。本承诺函自签署之日起对本企业具有法律约束上市公司控

关于股份减力，如违反规定进行减持的，本企业减持股份所得收益将归

10股股东、实际

持的承诺函上市公司所有，并就因此给上市公司造成的一切经济损失、控制人索赔责任及额外的费用支出承担全部法律责任。

本企业若违反上承诺，将依法承担相应的法律责任并将依法承担因此给公司或其投资者造成的实际损失。

截至本承诺出具之日，本人没有减持公司股份的计划。本次

37东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告交易中，自上市公司本次交易方案首次披露之日起至实施完毕期间以过户完成为准），本人不存在减持上市公司股份的计划。本承诺函自签署之日起对本人具有法律约束力，如违反规定进行减持的，本人减持股份所得收益将归上市公司所有，并就因此给上市公司造成的一切经济损失、索赔责任及额外的费用支出承担全部法律责任。

本人若违反上承诺，将依法承担相应的法律责任并将依法承担因此给公司或其投资者造成的实际损失。

一、本公司不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员会以下简称中国证监会”）立案调查、正被其他有权部门调查等情形。

二、本公司最近五年未受过刑事处罚或行政处罚与证券市场明显无关的除外），未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁；本公司最近五年内不存在被中国证监会采取行关于合规诚

政监管措施、受到证券交易所纪律处分或公开谴责的情形，

11信情况的承上市公司

不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺等重大失信行为或诺函其他证券市场失信行为；最近三年不存在重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为。

三、截至本函出具日，本公司不存在对本次交易造成或可能造成重大影响的事实或情形。

本公司若违反上述声明与确认，将依法承担相应的法律责任并将依法承担因此给公司或其投资者造成的实际损失。

一、截至本函出具日，本人不存在《中华人民共和国公司法》

等法律、行政法规、规范性文件及《公司章程》规定的不得

担任上市公司董事、监事、高级管理人员的情形。

二、本人不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员会以下简称中国证监会”）立案调查、正被其他有权部门调查等情形。

三、本人最近五年未受过刑事处罚或行政处罚与证券市场关于合规诚上市公司董明显无关的除外），未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼

12信情况的承事、监事、高或者仲裁；本人最近五年内不存在被中国证监会采取行政监

诺函级管理人员管措施、受到证券交易所纪律处分或公开谴责的情形，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺等重大失信行为或其他证券市场失信行为；最近三年不存在重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为。

四、截至本函出具日，本人不存在对本次交易造成或可能造成重大影响的事实或情形。

本人若违反上述声明与确认，将依法承担相应的法律责任并将依法承担因此给公司或其投资者造成的实际损失。

一、本企业不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员会以下简称中国证监会”）立案调查、正被其他有权部门调查等情形。

二、本企业最近五年未受过刑事处罚或行政处罚与证券市关于合规诚上市公司控场明显无关的除外），未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉

13信情况的承股股东、实际讼或者仲裁；本企业最近五年内不存在被中国证监会采取行

诺函控制人政监管措施、受到证券交易所纪律处分或公开谴责的情形，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺等重大失信行为或其他证券市场失信行为；最近三年不存在重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为。

三、截至本函出具日，本企业不存在对本次交易造成或可能

38东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

造成重大影响的事实或情形。

本企业若违反上述声明与确认，将依法承担相应的法律责任并将依法承担因此给公司或其投资者造成的实际损失。

一、本人不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员会以下简称中国证监会”）立案调查、正被其他有权部门调查等情形。

二、本人最近五年未受过刑事处罚或行政处罚与证券市场明显无关的除外），未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁；本人最近五年内不存在被中国证监会采取行政监

管措施、受到证券交易所纪律处分或公开谴责的情形，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺等重大失信行为或其他证券市场失信行为；最近三年不存在重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为。

三、截至本函出具日，本人不存在对本次交易造成或可能造成重大影响的事实或情形。

本人若违反上述声明与确认，将依法承担相应的法律责任并将依法承担因此给公司或其投资者造成的实际损失。

在过去三年内，公司未受到司法机关的刑事调查，亦未受到中国证券监督管理委员会因公司涉嫌违法违规行为而进行的调查。

在过去十二个月内，公司未受到任何证券交易所的公开谴责，亦未从事任何其他重大不当行为。

关于合规诚在过去五年内，公司本身及其管理人员均未受到过任何与资

14信情况的承交易对方本市场直接相关的行政处罚或刑事处罚。除已向纳思达及其

诺函中国法律顾问披露的诉讼和仲裁事项外，公司及其管理人员均未涉及任何涉及经济纠纷的重大民事诉讼或仲裁。

截至本文件签署之日，公司及其管理人员均未出现以下情形：未能按时偿还大额债务、未履行承诺、受到中国证券监督管理委员会 CSRC）的行政监管措施，或者受到中国证券交易所的纪律处分。

在过去三年内，公司未受到司法机关的刑事调查，亦未受到中国证券监督管理委员会因公司涉嫌违法违规行为而进行的调查。

在过去十二个月内，公司未受到任何证券交易所的公开谴责，亦未从事任何其他重大不当行为。

本次交易不存在中国证监会认为的可能损害投资者合法权

益的情形，亦不存在违反信息披露公开、公平、公正原则的关于合规诚其他情形。

15信情况的承标的公司

在过去五年内，公司本身及其管理人员均未受到过任何与资诺函本市场直接相关的行政处罚或刑事处罚。除已向纳思达及其中国顾问披露的诉讼和仲裁事项外，公司及其管理人员均未涉及任何涉及经济纠纷的重大民事诉讼或仲裁。

截至本文件签署之日，公司及其管理人员均未出现以下情形：未能按时偿还大额债务、未履行承诺、受到中国证券监

督管理委员会的行政监管措施，或者受到中国证券交易所的纪律处分。

1、本次交易不会导致本企业及本企业控制的其他企业新增

关于避免同上市公司控与公司同业竞争的情况。

16业竞争的承股股东、实际

2、在本次交易完成后，本企业将继续依法履行之前向公司

诺函控制人和投资者作出的关于避免同业竞争承诺。

39东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

3、本企业违反上述承诺给公司造成损失的，本企业将赔偿

公司由此遭受的损失。

本承诺函自本企业签字盖章时生效，且在本企业作为公司控股股东期间持续生效，自本企业不再是公司控股股东之日时终止。

1、本次交易不会导致本人及本人控制的其他企业新增与公

司同业竞争的情况。

2、在本次交易完成后，本人将继续依法履行之前向公司和

投资者作出的关于避免同业竞争承诺。

3、本人违反上述承诺给公司造成损失的，本人将赔偿公司

由此遭受的损失。

本承诺函自本人签字生效，且在本人作为公司实际控制人期间持续生效，自本人不再是公司实际控制人之日时终止。

1、截至本承诺函出具之日，本企业及本企业控制的其他企

业不存在与公司及其下属公司关联交易违规的情形。

2、在本次交易完成后，本企业及本企业控制的其他企业将

尽可能避免和减少与公司的关联交易，对于无法避免或有合理理由存在的关联交易，本企业及本企业控制的其他企业将与公司依法签订协议，履行合法程序，并将按照有关法律、法规、其他规范性文件以及《公司章程》等的规定，依法履行相关内部决策批准程序并及时履行信息披露义务，保证关联交易定价公允、合理，交易条件公平，保证不利用关联交易非法转移公司的资金、利润，亦不利用该类交易从事任何损害公司及其他股东合法权益的行为；如未来公司预计与本

企业及本企业控制的其他企业持续发生交易的，本企业将采取有效措施督促公司建立对持续性关联交易的长效独立审

议机制、细化信息披露内容和格式，并适当提高披露频率。

3、本企业违反上述承诺给公司造成损失的，本企业将赔偿

公司由此遭受的损失。

本承诺函自本企业签字盖章时生效，且在本企业作为公司控关于减少和上市公司控股股东期间持续生效，自本企业不再是公司控股股东之日时

17规范关联交股股东、实际终止。

易的承诺函控制人

1、截至本承诺函出具之日，本人及本人控制的其他企业不

存在与公司及其下属公司关联交易违规的情形。

2、在本次交易完成后，本人及本人控制的其他企业将尽可

能避免和减少与公司的关联交易，对于无法避免或有合理理由存在的关联交易，本人及本人控制的其他企业将与公司依法签订协议，履行合法程序，并将按照有关法律、法规、其他规范性文件以及《公司章程》等的规定，依法履行相关内部决策批准程序并及时履行信息披露义务，保证关联交易定价公允、合理，交易条件公平，保证不利用关联交易非法转移公司的资金、利润，亦不利用该类交易从事任何损害公司及其他股东合法权益的行为；如未来公司预计与本人及本人

控制的其他企业持续发生交易的，本人将采取有效措施督促公司建立对持续性关联交易的长效独立审议机制、细化信息

披露内容和格式，并适当提高披露频率。

3、本人违反上述承诺给公司造成损失的，本人将赔偿公司

由此遭受的损失。

本承诺函自本人签字生效，且在本人作为公司实际控制人期

40东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

间持续生效，自本人不再是公司实际控制人之日时终止。

本企业将严格遵守中国证券监督管理委员会、深圳证券交易

所相关规章、规范性文件及《公司章程》等相关规定，依法行使权利、履行义务，不利用控股股东地位谋取不当利益，保持公司在人员、资产、财务、机构及业务方面的独立，维护公司其他股东的合法权益。本企业若违反上述承诺，将依法承担相应的法律责任以及因此给公司投资者造成的实际损失。

本承诺函自本企业盖章、签字时生效，且本企业作为公司控股股东期间持续生效，自本企业不再是公司控股股东之日时关于保证上上市公司控终止。

18市公司独立股股东、实际

性的承诺函控制人

本人将严格遵守中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所

相关规章、规范性文件及《公司章程》等相关规定，依法行使权利、履行义务，不利用实际控制人地位谋取不当利益，保持公司在人员、资产、财务、机构及业务方面的独立，维护公司其他股东的合法权益。本人若违反上述承诺，将依法承担相应的法律责任以及因此给公司投资者造成的实际损失。

本承诺函自本人签字生效，且本人作为公司实际控制人期间持续生效，自本人不再是公司实际控制人之日时终止。

一、标的公司为依法设立和有效存续的企业，不存在影响其合法存续的情况；标的公司已取得其设立及经营业务所需的

必要审批、同意、授权和许可，且该等审批、同意、授权和许可均为合法有效；

二、标的公司的出资真实，不存在股东虚假出资、延期出资、抽逃出资的情形；

三、本次交易完成前，纳思达的控股子公司 Ninestar Group

Company Limited合法拥有标的公司 100%股权，标的公司股关于标的资权不存在权属纠纷，不存在通过信托持股、委托持股、收益

19产权属的承上市公司权安排、期权安排、代持或者其他任何代表其他方的利益的

诺函情形；标的公司股权不存在抵押、质押等权利受限制的情形，亦不存在被查封、冻结、托管等限制其转让的情形；拟转让的标的公司股权不存在尚未了结或纳思达可预见的与标的

公司股权权属相关的诉讼、仲裁等纠纷；

四、纳思达承诺本次交易相关协议正式生效后，将根据协议约定和监管部门的要求及时进行标的公司的权属变更。

纳思达确认上述内容均真实、准确、完整。如因上述内容存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，纳思达将依法承担赔偿责任。

一、本人承诺不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人

输送利益，也不采用其他方式损害上市公司利益；

二、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；

关于本次重

三、本人承诺不动用上市公司资产从事与本人履行职责无关大资产重组

董事、高级管的投资、消费活动；

20摊薄即期回

理人员四、本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与上市报采取填补公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

措施的承诺

五、如上市公司拟实施股权激励，本人承诺拟公布的上市公司股权激励的行权条件与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

41东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

本承诺出具后，如监管部门就填补回报措施及其承诺的相关规定作出其他要求的，且上述承诺不能满足监管部门的相关要求时，本人承诺届时将按照相关规定出具补充承诺。

本人将切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对

此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，给公司或者投资者造成损失的，将依法承担相关的补偿责任。

一、本企业/本人承诺不越权干预上市公司经营管理活动，不侵占上市公司利益；

二、本承诺出具日后至上市公司本次交易实施完毕前，若中关于本次重国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管

大资产重组规定，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本企业控股股东、实

21摊薄即期回/本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承

际控制人报采取填补诺；

措施的承诺本企业/本人将切实履行公司制定的有关填补回报措施以及

本企业/本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担相关的补偿责任。

42东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

第二节上市公司基本情况公司概况纳思达股份有限公司公司名称

Ninestar Corporation股票代码002180

公司曾用名珠海万力达电气股份有限公司、珠海艾派克科技股份有限公司注册资本1422989339元注）法定代表人汪东颖

公司住所 广东省珠海市香洲区珠海大道 3883号 01栋 7楼 B区邮政编码519060

电话0756-3265238上市时间2007年11月13日

打印机全产业链业务，主要包括激光打印机整机业务、激光打印机原装耗材业务、打印机耗材零部件业务、打印机通用耗材业务、激光打主营业务

印机及打印管理服务业务；集成电路业务，包含打印影像芯片、工控安全芯片、消费级产品芯片、新能源芯片及汽车电子芯片等。

公司设立及股本变动情况

（一）股份有限公司设立

纳思达原名称珠海艾派克科技股份有限公司，曾用名称珠海万力达电气股份有限公司。经万力达有限公司于2004年5月20日召开的股东会决议通过，万力达有限公司依据广东正中珠江会计师事务所于2004年5月18日出具的广会所审字2004）第8460563号《审计报告》所审计确认的截至2004年4月30日账

面净资产4154.80万元，按照1:1的比例折合为4154.80万股，整体变更为股份有限公司。各股东按原持股比例持有股份有限公司的股份，原万力达有限公司的债权、债务和资产全部进入股份有限公司。广东正中珠江会计师事务所于2004年8月6日以广会所验字[2004]2404063号《验资报告》对股份有限公司整体变更的净资产折股进行了验证。

2004年8月4日，广东省人民政府办公厅以粤办函[2004]272号《关于同意

43东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告变更设立珠海万力达电气股份有限公司的复函》批准万力达设立。

2004年8月18日，上市公司在广东省工商行政管理局完成工商变更登记手续，并领取了注册号为4400001010112的企业法人营业执照，注册资本为4154.80万元人民币。

股份公司成立时，股权结构如下：

序号股东名称持股数万股）持股比例

1庞江华2285.14055.00%

2朱新峰623.22015.00%

3黄文礼581.67214.00%

4赵宏林415.48010.00%

5吕勃249.2886.00%

合计4154.800100.00%

（二）首次公开发行股票2007年10月18日，中国证监会作出证监发行字[2007]360号《关于核准珠海万力达电气股份有限公司首次公开发行股票的通知》，核准万力达公开发行不超过1400万股新股。经深交所作出的深证上[2007]174号《关于珠海万力达电气股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》同意，万力达发行的普通股在深交所上市，股票简称万力达”，股票代码002180”，发行价格为13.88元/股，其中网下配售数量为280万股，网上发行数量为1120万股。首次公开发行股票并上市后，万力达注册资本增加至5554.8万元，股本总额为5554.80万股。

2007年11月1日，正中珠江会计师事务所出具广会所验字[2007]第

0620450206号《验资报告》，截至2007年11月1日止，万力达通过发行人民币

普通股 A股募集资金总额为 194320000.00元，扣除发行费用 14825748.00元，实际募集资金净额为179494252.00元，其中新增股本14000000.00元，股本溢价165494252.00元。

2007年12月28日，万力达召开2007年第二次临时股东大会，审议通过

《关于增加公司注册资本至5554.8万元并办理工商登记变更的议案》。

44东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

（三）2008年度资本公积金转增股本2008年4月8日，万力达召开了2007年年度股东大会，审议通过了《2007年度利润分配预案》，同意以2007年末总股本5554.8万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利5元含税），以资本公积金每10股转增5股，合计转增

2777.4万股。

2008年6月10日，正中珠江会计师事务所出具广会所验字[2008]第

0823090011号《验资报告》。根据该《验资报告》，截至2008年5月20日止，万

力达已将资本公积人民币2777.4万元转增股本。

本次转增完成后，万力达总股本由5554.8万股增加至8332.2万股，注册资本由5554.8万元增加至8332.2万元。

（四）2011年度资本公积金转增股本2011年4月20日，万力达召开了2010年年度股东大会，审议通过了《2010年度利润分配预案》，同意万力达以2010年末总股本8332.2万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元含税），以资本公积金每10股转增5股，合计转增4166.1万股。

2011年6月30日，立信大华会计师事务所有限公司珠海分所出具立信大华

珠）验字[2011]34号《验资报告》。根据该《验资报告》，截至2011年5月12日止，万力达已将资本公积人民币4166.1万元转增股本。

本次转增完成后，万力达总股本由8332.2万股增加至12498.3万股，注册资本由8332.2万元增加至12498.3万元。

（五）2014年度资本公积金转增股本2014年3月19日，万力达召开了2013年年度股东大会，审议通过了《关于暂不实施利润分配而实施资本公积金转增股本的议案》，同意万力达以2013年末总股本12498.3万股为基数，向全体股东以资本公积金每10股转增1.5股，合计转增1874.745万股。

2014年8月7日，中兴财光华会计师事务所特殊普通合伙）出具中兴财

45东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告光华审验字2014）第07069号《验资报告》。根据该《验资报告》，截至2014年

5月14日止，万力达已将资本公积人民币1874.745万元转增股本。

本次转增完成后，万力达总股本由12498.3万股增加至14373.045万股，注册资本由12498.3万元增加至14373.045万元。

（六）2014年重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易

2014年3月6日，珠海艾派克微电子有限公司召开董事会审议通过了股东

赛纳科技与万力达重大资产置换事宜，同意赛纳科技将其所持珠海艾派克微电子有限公司96.67%股权注入万力达。

2014年2月18日，珠海赛纳董事会通过决议，同意珠海赛纳与万力达开展

此次重大资产重组事宜。2014年3月6日，珠海赛纳股东大会通过决议，同意珠海赛纳与万力达开展此次重大资产重组事宜。

2014年3月19日，万力达召开第四届董事会第六次会议，2014年4月9日，万力达召开2014年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司重大资产置换及发行股份购买资产符合相关法律法规的议案》等相关议案。

2014年3月19日，万力达、赛纳科技及庞江华三方共同签署了《重大资产置换及发行股份购买资产协议》。万力达和赛纳科技签订了《盈利预测补偿协议》。

此次交易置入资产作价2753732238.00元，置出资产作价398920180.00元，资产置换后的差额为2354812058.00元，按照此次发行股份除权后的价格

8.44元/股计算，万力达发行了 A股股票 279006168股，占发行后总股本的比例

为66.00%。

进行重大资产置换及发行股份购买资产前，珠海艾派克微电子有限公司以下简称艾派克电子”）的股权结构如下：

46东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

汪东颖、李东飞、曾阳云

100%

81%

珠海恒信丰业科技有限公司珠海艾派克投资有限公司

36.67%

100%

逸熙国际有限公司

APEX

86.24% INTERNATIONAL

SEINE HOLDINGS

TECHNOLOGY LIMITED

LIMITED

52.09%100%

3.19%

26.95%

赛纳科技 Apex Leader Limited

96.67%

3.33%

珠海艾派克微电子有限公司

重大资产置换及发行股份购买资产完成后，赛纳科技直接持有万力达

279006168股，持股比例约为66.00%，成为万力达的控股股东。一致行动人汪

东颖、李东飞、曾阳云通过赛纳科技合计间接控制万力达41.71%的股份，成为实际控制人。

2014年4月22日，艾派克电子主管商务部门珠海市科技工贸和信息化局作出珠科工贸信资函[2014]98号《关于原则同意珠海艾派克微电子有限公司股权转让的函》，原则同意赛纳科技将所持艾派克电子96.67%股权转让给万力达，前述重组获得中国证监会核准后，艾派克电子需按照相关要求提交与股权转让相关的正式申请文件，在申请文件经审查符合相关法律法规规定的前提下，珠海市科技工贸和信息化局将在不超过10个工作日内予以批准。

2014年7月23日，中国证监会作出证监许可[2014]732号《关于核准珠海万力达电气股份有限公司重大资产重组及向珠海赛纳打印科技股份有限公司发行股份购买资产的批复》，核准万力达此次重大资产重组及向珠海赛纳发行

279006168股股份购买相关资产；该批复自下发之日起12个月内有效。

47东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告2014年7月23日，中国证监会作出证监许可[2014]731号《关于核准珠海赛纳打印科技股份有限公司公告珠海万力达电气股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》，核准豁免赛纳科技以资产认购万力达此次发行股份而持有万力达279006168股股份约占万力达总股本66%）而应履行的要约收购义务。

2014年8月4日，珠海市科技工贸和信息化局作出珠科工贸信资[2014]524

号《关于合资企业珠海艾派克微电子有限公司变更股东的批复》，同意赛纳科技以其所持艾派克电子96.67%的股权出资认购万力达股份，认购后，艾派克电子股东变更为万力达、APEX LEADER LIMITED。

2014年8月7日，珠海市工商行政管理局作出珠核变通外字[2014]第

zh14080500324号《核准变更登记通知书》，此次变更已办理完毕工商变更登记手续。

2014年9月16日，立信会计师事务所特殊普通合伙）审验了此次交易万

力达新增注册资本及实收股本情况，并出具了编号为信会师报字[2014]第410356号的《验资报告》，截至2014年9月17日，万力达已收到赛纳科技缴纳的新增注册资本合计279006168.00元，公司变更后的注册资本为422736618.00元，累计实收资本为422736618.00元。

2014年9月17日，中国证券登记结算有限公司深圳分公司登记存管部受理

了万力达非公开发行新股登记申请材料并出具《股份登记申请受理确认书》，相关股份登记到账后正式被列入上市公司股东名册，万力达此次非公开发行新股数量为279006168股，发行价格为8.44元/股，非公开发行前公司股份数量为

143730450股，非公开发行后上市公司股份数量为422736618股。

2014年11月18日，上市公司召开的2014年第四次临时股东大会审议了

《关于变更公司名称、经营范围、住所、注册资本的议案》，同意公司名称、证券简称等相关事项的变更。2014年12月5日，上市公司在珠海市工商行政管理局完成了工商变更；证券简称经上市公司申请，并经深圳证券交易所核准，自

2014年12月16日起由万力达”变更为艾派克”，公司证券代码不变。

48东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

重大资产置换及发行股份购买资产完成后，上市公司股本结构情况如下：

未除权除权序号股东名称持股数量持股数量股份比例股份比例万股）万股）

1赛纳科技24276.4166.01%27900.6266.01%

2庞江华4318.5711.74%4966.3511.74%

3黄文礼885.532.41%1018.362.41%

4朱新峰690.741.88%794.351.88%

5其他社会公众股东6603.4717.96%7593.9917.96%

合计36774.71100.00%42273.66100.00%

（七）2015年发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易2015年5月6日，艾派克召开第四届董事会第十八次会议，审议通过《关于本次发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》《关于<珠海艾派克科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书草案）>及其摘要的议案》等与此次发行股份购买资产并募集配套资金有关的议案，确定此次发行股份购买资产并募集配套资金的发行方案，并提请股东大会授权董事会全权办理此次交易的相关事宜。艾派克拟通过发行股份的方式，向赛纳科技购买其体系内的耗材业务资产，具体包括：1）赛纳科技持有的经营耗材业务子公司全部股权，即珠海爱丽达电子科技有限公司、珠海纳思达企业管理有限公司、珠海格之格数码科技有限公司、Ninestar Image Tech Limited、Seine Holland）B.V.、Seine Tech USA） Co. Ltd.6家公司 100%的股权； 2）赛纳科技体内耗

材业务全部经营性资产、负债；同时，艾派克拟向赛纳科技、吕如松、国家集成电路产业投资基金股份有限公司、珠海玫澋股权投资合伙企业有限合伙）非公开发行股份募集配套资金。

2015年5月26日，艾派克召开2015年第一次临时股东大会，审议通过《关于本次发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》、《关于<珠海艾派克科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书草案）>及其摘要的议案》等与此次发行股份购买资产并募集配套资金有关的议案，确定此次发行股份购买资产并募集配套资金的发行方案，并授权董事会全权办理此次交易的相关事宜。

49东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告2015年9月16日，中国证监会作出证监许可[2015]2124号《关于核准珠海艾派克科技股份有限公司向珠海赛纳打印科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》，核准艾派克向赛纳科技发行109809663股股份购买相关资产，核准艾派克非公开发行不超过36603221股新股募集此次发行股份购买资产的配套资金。

2015年9月28日，立信会计师事务所出具信会师报字[2015]第410572号

《验资报告》，截至2015年9月28日止，艾派克已按照中国证监会证监许可[2015]2124号批复，发行股份146412884.00股，此次发行增加股本

146412884.00元，增加资本公积908994658.02元。增资前艾派克的注册资本

为人民币422736618.00元，股本为人民币422736618.00元，业经立信会计师事务所特殊普通合伙）审验并出具信会师报字[2014]第410356号《验资报告》，连同此次交易验证的新增出资146412884.00元，艾派克变更后的注册资本为人民币569149502.00元，股本为人民币569149502.00元。

此次发行股份购买资产并募集配套资金完成后，艾派克的总股本由

42273.66万股增加至56914.95万股，注册资本由42273.66万元增加至56914.95万元。

（八）2016年资本公积金转增股本2016年3月13日，艾派克第四届董事会第二十九次会议审议通过了《2015年度利润分配预案》，以截至2015年12月31日股本569149502股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增7.5股，共转增股本426862126股，转增后的股本总额为996011628股。2016年4月7日，上市公司2015年度股东大会审议通过了上述利润分配方案。

此次转增完成后，艾派克总股本由56914.95万股变更为99601.16万股，注册资本由56914.95万元变更为99601.16万元。

（九）2016年度股权激励计划2016年9月9日，艾派克第五届董事会第二次会议审议通过了《关于<公司限制性股票激励计划草案）>及其摘要的议案》、《关于<公司限制性股票激励计

50东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告划实施考核管理办法>的议案》等议案。上述股权激励计划采取的激励工具为限制性股票，股票来源为上市公司向激励对象定向发行的上市公司 A股普通股。

激励计划拟向激励对象授予的限制性股票数量为2066.6万股，占本激励计划草案公告日上市公司股本总额的2.075%，其中首次授予1657.1万股，预留

409.5万股，预留部分占本次授予权益总额的19.815%。激励计划中任何一名激

励对象所获授限制性股票数量未超过本激励计划提交股东大会审议之前上市公

司股本总额的1%。全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计并未超过上市公司股本总额的10%。

激励计划限制性股票的授予价格为16.48元/股。激励计划公告当日至激励对象完成限制性股票登记期间，若上市公司发生资本公积转增股本、派发股票红利、股份拆细或缩股、配股、派息等除权、除息事宜，限制性股票的授予价格、授予规模将根据本激励计划草案的规定做相应的调整。

2016年9月27日，艾派克召开了2016年第六次临时股东大会，审议通过了《关于<公司限制性股票激励计划草案）>及其摘要的议案》。

2016年11月9日，艾派克于第五届董事会第五次会议、第五届监事会第五次会议审议通过了《关于调整公司限制性股票激励计划激励对象及授予数量的议案》以及《关于向公司限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》，向调整后的激励对象授予限制性股票。

2016年11月18日，上市公司发布《关于限制性股票首次授予登记完成的公告》。在确定授予日后的资金缴纳、股份登记过程中，3名激励对象因个人原因放弃认购其对应的限制性股票3.109万股，因而本次限制性股票实际授予登记共

516人，授予登记股份1601.24万股。

上述股权激励计划实施完毕后，艾派克总股本由99601.16万股变更为

101202.40万股，注册资本由99601.16万元变更为101202.40万元。

（十）2017年更名及注册地址变更

上市公司于2016年9月20日召开的2016年第五次临时股东大会上，审议通过《关于变更公司名称、注册地址等事项的议案》，同意上市公司中文名称由

51东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告珠海艾派克科技股份有限公司”，变更为纳思达股份有限公司”。

2017年4月26日，上市公司发布《关于本公司拟用名称纳思达股份有限公司”获得国家工商总局核准的公告》，公告称：公司于近日收到珠海市工商行政管理局出具的《名称变更核准通知书》国）名称变核内字[2017]第1535号），通知书内容为：经国家工商总局核准，企业名称变更为纳思达股份有限公司”。

根据广东省珠海市工商行政管理局于2017年5月23日向上市公司核发的《营业执照》，上市公司的名称变更为纳思达股份有限公司”。

（十一）2017 年非公开发行 A 股股票

2015年10月11日，上市公司召开第四届董事会第二十三次会议，会议逐

项审议并通过了《关于公司符合非公开发行股票条件的议案》、《关于公司非公开发行股票方案的议案》、《关于公司非公开发行 A 股股票预案的议案》、《关于公司本次非公开发行 A 股股票募集资金使用的可行性研究报告的议案》、《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》、《关于公司未来三年2015-2017年）股东分红回报规划的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理本次非公开发行股票相关事宜的议案》、《关于公司召开2015年度第五次临时股东大会的议案》等议案。

2015年11月18日，上市公司召开2015年第五次临时股东大会，此次临时

股东大会逐项审议并通过了《关于公司符合非公开发行股票条件的议案》、《关于公司非公开发行股票方案的议案》《、关于公司非公开发行A股股票预案的议案》、

《关于公司本次非公开发行 A 股股票募集资金使用的可行性研究报告的议案》、

《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》、《关于公司未来三年2015-2017年）股东分红回报规划的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理本次非公开发行股票相关事宜的议案》等议案。

期间此次非公开发行因上市公司筹划重大资产购买事项中止审查。2016年11月1日，上市公司召开第五届董事会第四次会议，会议逐项审议并通过了《关于申请恢复 2015 年度非公开发行 A 股股票申请文件审核的议案》《关于延长非公开发行 A股股票股东大会决议有效期的议案》《关于提请股东大会延长授权公

52东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告司董事会全权办理非公开发行股票相关事宜有效期的议案》《关于调整非公开发行 A股股票方案的议案》《关于公司非公开发行 A股股票预案 修订稿）的议案》

《关于修订非公开发行股票摊薄即期收益的风险提示及采取措施的议案》《关于召开公司2016年第七次临时股东大会的议案》等议案。

2016年11月11日，上市公司召开第五届董事会第六次会议，会议逐项审议并通过了《关于撤销第五届董事会第四次会议<关于调整非公开发行 A股股票方案的议案>的议案》《关于撤销第五届董事会第四次会议<关于公司非公开发行A股股票预案 修订稿）的议案>的议案》《关于撤销第五届董事会第四次会议<关于修订非公开发行股票摊薄即期收益的风险提示及采取措施的议案>的议案》等议案。

2016年11月17日，上市公司召开2016年第七次临时股东大会，会议逐项

审议并通过了《关于延长非公开发行 A股股票股东大会决议有效期的议案》《关于提请股东大会延长授权公司董事会全权办理非公开发行股票相关事宜有效期的议案》等议案。

2016年12月12日，上市公司召开第五届董事会第九次会议，会议逐项审

议并通过了《关于调整非公开发行 A股股票方案的议案》《关于公司非公开发行A 股股票预案 修订稿）的议案》《关于二次修订非公开发行股票摊薄即期收益的风险提示及采取措施的议案》《关于修订本次非公开发行 A股股票募集资金使用的可行性研究报告的议案》《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》等议案。

2016年12月28日，上市公司召开2016年第九次临时股东大会，会议逐项

审议并通过了《关于调整非公开发行 A股股票方案的议案》《关于公司非公开发行 A股股票预案 修订稿）的议案》《关于二次修订非公开发行股票摊薄即期收益的风险提示及采取措施的议案》《关于修订本次非公开发行 A股股票募集资金使用的可行性研究报告的议案》《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》等议案。

2017年5月11日，上市公司召开第五届董事会第十五次会议，会议逐项审

议并通过了《关于调整公司2015年非公开发行股票方案的议案》《关于公司非公

53东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告开发行 A股股票预案 第二次修订稿）的议案》《关于三次修订非公开发行股票摊薄即期收益的风险提示及采取措施的议案》《关于修订本次非公开发行 A股股票募集资金使用的可行性研究报告的议案》《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》等议案。

2017年8月2日，纳思达非公开发行股票申请获得中国证监会股票发行审

核委员会的审核通过。

2017年10月18日，上市公司收到中国证监会核发的《关于核准纳思达股份有限公司非公开发行股票的批复》证监许可[2017]1803号），中国证监会核准纳思达非公开发行不超过51640230股新股，该批复自核准发行之日起6个月内有效。

2017年10月30日，上市公司召开第五届董事会第十八次会议，会议审议

并通过了《关于再次延长非公开发行 A 股股票股东大会决议有效期的议案》和《关于提请股东大会再次延长授权董事会全权办理本次非公开发行股票相关事宜有效期的议案》等议案。

2017年11月16日，上市公司召开2017年第四次临时股东大会，会议审议

并通过了《关于再次延长非公开发行 A股股票股东大会决议有效期的议案》、《关于提请股东大会再次延长授权董事会全权办理本次非公开发行股票相关事宜有效期的议案》。

2017 年 12 月 6 日，立信出具《验证报告》 信会师报字[2017]第 ZC10722号），截至2017年12月5日止，此次非公开发行的主承销商华融证券已将扣除承销保荐）费人民币：12000000.00元）后的资金净额人民币1420499980.20元汇入纳思达此次非公开发行的募集资金专用账户内。此次非公开发行募集资金为人民币1420499980.20元，扣除其他发行费用人民币11893137.55元后，此次非公开发行募集资金净额为1408606842.65元，其中：增加股本51640230.00元，增加资本公积股本溢价）1356966612.65元，此次非公开发行后，纳思达的注册资本变更为人民币1063664258.00元。

此次非公开发行 A 股完成后，纳思达的总股本由 101202.40 万股增加至

54东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

106366.43万股，上市公司注册资本从101202.40万元增加至106366.43万元。

（十二）2018年回购注销部分限制性股票

上市公司于2017年10月30日召开的第五届董事会第十八次会议、第五届监事会第十八次会议及2017年11月16日召开的2017年第四次临时股东大会

分别审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，鉴于上市公司股权激励对象蒲宏礼、卓开龙、冯萃卓、李磊4人因离职不符合上市公司限制性股票激

励计划中有关激励对象的规定，上市公司决定回购注销4名已离职激励对象持有的已获授予但尚未解锁的限制性股票共76320股。

上市公司于2018年2月3日披露了《关于部分限制性股票回购注销完成的公告》，纳思达已完成对4名离职激励对象持有的已获授但尚未解锁的限制性股票共76320股的回购注销处理，本次回购价格为16.48元/股，回购注销股份共计76320股，占注销前总股本比例的0.0072%，回购注销完成后，上市公司股本总额由1063664258股调整为1063587938股。

2018年1月3日，立信出具了《纳思达股份有限公司验资报告》信会师报字[2018]第 ZC10001 号）。此次回购注销的股票数量为 7.632 万股，上市公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成回购注销手续。此次限制性股票回购注销完成后，上市公司总股本由1063664258股减至1063587938股，上市公司注册资本由1063664258元减至1063587938元。

此次限制性股票回购并注销完成后，纳思达的总股本由106366.43万股减少至106358.79万股，注册资本由106366.43万元减少至106358.79万元。

（十三）2019年回购注销部分限制性股票

上市公司于2018年10月29日召开的第五届董事会第二十七次会议、第五届监事会第二十七次会议及2019年1月8日召开的2019年第一次临时股东大

会分别审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，鉴于纳思达股权激励对象谢跃书、张巍、孙德丰、廖文芳、王建丽、韩献飞、江满华、熊文、潘家慧、古泉、向广宙、杨兵等12人已离职，根据公司《限制性股票激励计划草案）》及有关规定，同意上述12名离职激励对象持有的已获授但尚未解锁的限制

55东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

性股票共17.4615万股进行回购注销处理。

上市公司于2019年4月3日披露《关于部分限制性股票回购注销完成的公告》，纳思达已完成对12名离职激励对象持有的已获授但尚未解锁的限制性股票共17.4615万股的回购注销处理，此次回购价格为16.48元/股，回购注销股份共计17.4615万股，占注销前总股本比例的0.0164%；回购注销完成后，纳思达股本总额由106358.7938万股调整为106341.3323万股。

2019年2月28日，立信出具了《纳思达股份有限公司验资报告》信会师报字[2019]第 ZC10047 号）。此次回购注销的股票数量为 174615 股，上市公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成回购注销手续。此次限制性股票回购注销后，公司总股本由1063587938股减至1063413323股，上市公司注册资本由1063587938元减至1063413323元。

此次限制性股票回购并注销完成后，纳思达总股本从106358.79万股减少至

106341.33万股，纳思达注册资本从106358.79万元减少至106341.33万元。

（十四）2020年回购注销部分限制性股票

上市公司于2019年10月29日召开第六届董事会第四次会议、第六届监事

会第三次会议及2019年11月15日召开的2019年第五次临时股东大会，分别审

议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，鉴于纳思达股权激励对象王帆、宋春艳、杨妙玲、戴旭、王晓飞、郭全、徐远东7人因离职不符合纳思达限

制性股票激励计划中有关激励对象的规定，纳思达决定回购注销7名已离职激励对象持有的已获授予但尚未解锁的限制性股票共6.3324万股。

此次限制性股票回购注销后，纳思达的总股本从106341.3323万股减少至

106334.9999万股，纳思达的注册资本从106341.3323万元减少至106334.9999万元。

2020年1月9日，立信出具了《纳思达股份有限公司验资报告》信会师报字[2020]第 ZC10002号）。此次回购注销的股票数量为 63324股，上市公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成回购注销手续。此次限制性股票回购注销后，上市公司总股本由1063413323股减至1063349999股，上

56东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

市公司注册资本由1063413323元减至1063349999元。

（十五）2020年发行股份购买资产

2020年5月15日，上市公司召开第六届董事会第八次会议，审议通过了

《关于调整本次发行股份购买资产方案的议案》《<纳思达股份有限公司发行股份购买资产报告书草案）>及其摘要的议案》等与此次发行股份购买资产有关的议案，确定此次发行股份购买资产的发行方案，并提请股东大会批准授权董事会全权办理此次发行股份购买资产的相关事宜。上市公司拟通过发行股份的方式，向珠海中润靖杰打印科技有限公司以下简称中润靖杰”）的股东彭可云、赵

炯、王晓光、赵志奋、保安勇、濮瑜、王骏宇和珠海中润创达打印科技合伙企业有限合伙）购买其持有的中润靖杰49%的股权及向珠海欣威科技有限公司以下简称欣威科技”）的股东赵志祥、袁大江、丁雪平和珠海诚威立信投资合伙企业有限合伙）购买其持有的欣威科技49%的股权。

2020年6月18日，上市公司召开2020年第三次临时股东大会，审议通过

了《关于公司本次发行股份购买资产方案的议案》、《关于<纳思达股份有限公司发行股份购买资产报告书草案）>及其摘要的议案》、《关于公司签署附条件生效的<发行股份购买资产协议>的议案》等与此次发行股份购买资产有关的议案，确定此次发行股份购买资产的发行方案，并授权董事会全权办理此次发行股份购买资产的相关事宜。

2020年10月12日，上市公司取得中国证监会于2020年9月30日下发的

《关于核准纳思达股份有限公司向赵志祥等发行股份购买资产的批复》证监许可[2020]2475号），核准上市公司向赵志祥、袁大江、丁雪平、珠海诚威立信投资合伙企业有限合伙）、彭可云、赵炯、王晓光、赵志奋、保安勇、濮瑜、王骏宇、珠海中润创达打印科技合伙企业有限合伙）发行股份购买欣威科技49%

股权和中润靖杰49%股权。

2020年 11月 13日，立信出具信会师报字[2020]第 ZC10576号《验资报告》，

截至2020年11月2日止，上市公司已按照中国证监会证监许可[2020]2475号批复，发行股份11103195.00股。此次发行股份购买资产交易前，上市公司的注册资本为人民币1063349999.00元，股本为人民币1063349999.00元；此次发行

57东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

股份购买资产完成后，上市公司变更后的注册资本为人民币1074453194.00元，股本为人民币1074453194.00元。

（十六）2020年股票期权激励计划行权上市公司于2020年10月29日召开第六届董事会第十一次会议和第六届监事会第十次会议，分别审议通过了《关于2019年股票期权激励计划首次授予第一个行权期行权条件成就的议案》，上市公司2019年股票期权激励计划首次授予

第一个行权期行权条件已成就，同意对首次授予第一个行权期符合行权条件的

735名激励对象可行权股票期权共计1065.4478万份，行权价格为27.63元/股，

本次采取自主行权方式。

2020年11月20日上市公司发布《关于2019年股票期权激励计划第一个行权期采用自主行权模式的提示性公告》，确定首次授予第一个可行权期行权期限为2020年11月20日起至2021年11月11日止，行权所需股票来源为：上市公司向激励对象定向发行的公司人民币 A股普通股股票。

截至2020年末，因股票期权激励计划的激励对象行权，上市公司向上述激励对象定向发行86547股，股本增加86547股。截至2020年末，上市公司总股本为1074539741元。

（十七）2021年股票期权激励计划行权

上市公司于2019年实施股票期权激励计划，于2020年10月29日召开第六届董事会第十一次会议和第六届监事会第十次会议，分别审议通过了《关于2019年股票期权激励计划首次授予第一个行权期行权条件成就的议案》。

本计划首次授予部分第一个行权期为2020年11月20日至2021年11月11日，2021年度共有9546777份股票期权已行权，新增股份9546777股。

（十八）2021年发行股份购买资产并募集配套资金

2021年，上市公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金，上市公

司向汪东颖、李东飞、曾阳云、吕如松、珠海横琴金桥一期高端制造股权投资合伙企业有限合伙）、严伟、珠海奔图和业投资合伙企业有限合伙）、北京君联

58东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告晟源股权投资合伙企业有限合伙）、孔德珠、汪栋杰、珠海奔图丰业投资合伙企业有限合伙）、余一丁、珠海奔图恒业投资合伙企业有限合伙）、彭秉钧、严亚春、珠海永盈投资合伙企业有限合伙）、陈力、蔡守平、陈凌、况勇、马丽发行股份及支付现金收购其持有的珠海奔图电子有限公司以下简称奔图电子”）100%股权，同时，纳思达拟向不超过35名特定投资者非公开发行股份募集配套资金，募集配套资金将用于奔图电子高性能高安全性系列激光打印机研发及产业化项目、支付收购奔图电子100%股权的现金对价、支付中介机构费用及

相关税费、上市公司及子公司补充流动资金、偿还借款。

2020年7月28日，上市公司召开第六届董事会第九次会议，审议通过了此

次重组预案等相关议案。2021年2月9日，上市公司召开第六届董事会第十五次会议，审议通过了此次重组报告书草案等相关议案。

2021年4月7日，上市公司召开2021年第二次临时股东大会，审议通过了

此次重组报告书草案等相关议案。

2021年5月12日，上市公司召开第六届董事会第十八次会议，审议通过了

此次重组报告书草案等相关议案。2021年8月3日，上市公司召开第六届董事

会第二十次会议，审议通过了此次重组报告书草案修订稿）等相关议案。

2021年8月25日，中国证监会上市公司并购重组审核委员会审核通过纳思

达此次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的申请。

2021年10月8日，上市公司收到中国证监会核发的《关于核准纳思达股份有限公司向汪东颖等发行股份购买资产并募集配套资金申请的批复》证监许可[2021]3170号）。

截至2021年11月4日，上市公司已按照中国证监会的相关批复，向汪东颖等21名交易对手方发行股份171136112股。截至2021年12月22日，上市公司已按照中国证监会的相关批复，为此次交易募集配套资金，发行股份

155714730股，此次发行增加股本155714730股。

此次交易完成后，上市公司总股本变更为1410937360股。

59东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

（十九）2022年限制性股票激励计划首次授予

2022年2月28日，上市公司召开第六届董事会第二十九次会议，审议通过了《关于〈公司2022年限制性股票激励计划草案）〉及其摘要的议案》《关于〈公司2022年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理限制性股票激励计划有关事宜的议案》等议案。

2022年3月16日，上市公司召开2022年第三次临时股东大会审议通过了《关于〈公司2022年限制性股票激励计划草案）〉及其摘要的议案》《关于〈公司2022年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理限制性股票激励计划有关事宜的议案》《关于核查〈纳思达股份有限公司2022年限制性股票激励计划草案）〉中涉及的激励对象名单的议案》等议案。

2022年3月18日，上市公司召开第六届董事会第三十次会议和第六届监事会第二十四次会议，分别审议通过了《关于调整2022年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单及首次授予数量的议案》和《关于向2022年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》。

2022年5月9日，上市公司披露了《关于2022年限制性股票激励计划首次授予完成的公告》。上市公司通过向激励对象非公开发行股票的方式进行限制性股票授予，授予登记完成数量为5109578股，本次所授予的限制性股票上市日为2022年5月10日，授予价格为24.82元/股，授予登记人数为444人。

2022年限制性股票激励计划首次授予完成后，上市公司总股本将由

1410937360股变更为1416046938股。

（二十）2022年限制性股票激励计划预留部分授予

2023年2月27日，上市公司召开第七届董事会第五次会议和第七届监事会第五次会议，分别审议通过了《关于向2022年限制性股票激励计划预留授予的激励对象授予限制性股票的议案》，确定2023年2月27日为预留授予日，向激励对象授予预留部分限制性股票。

本次授予以2023年2月27日为预留授予日，以26.44元/股的预留授予价

60东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

格向35名激励对象授予23.08万份限制性股票。此次授予通过向激励对象定向发行公司股票的方式完成。

2022年限制性股票激励计划预留部分授予后，上市公司总股本由

1416046938股变更为1416277738股。

（二十一）2023年回购注销部分限制性股票

2023年4月28日，上市公司召开第七届董事会第七次会议和第七届监事会

第七次会议，分别审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，鉴于公

司股权激励对象刘海亮等6名激励对象已离职，上市公司拟对刘海亮等6名离职激励对象持有的已获授予但尚未解锁的限制性股票15780股进行回购注销处理。

此次限制性股票回购注销后，上市公司总股本由1416277738股变更为

1416261958股。

（二十二）2023年股票期权激励计划行权

2023年10月27日，上市公司召开第七届董事会第十一次会议和第七届监事会第十次会议，分别审议通过了《关于2019年股票期权激励计划首次授予第四个行权期行权条件成就的议案》，上市公司2019年股票期权激励计划首次授予

第四个行权期行权条件已成就，同意首次授予第四个行权期符合行权条件的635

名激励对象可行权股票期权共计1096.015万份，行权价格为27.29元/股。

2023年11月9日，上市公司发布《关于2019年股票期权激励计划第四个行权期采用自主行权模式的提示性公告》，确定行权期限为2023年11月13日起至2024年11月11日止，以上市公司向激励对象定向发行股票的方式行权。

截至2023年12月31日，共行权股权期权148175份，上市公司定向发行股票148175股，上市公司总股本由1416261958股变更为1416410133股。

（二十三）2024年回购注销部分限制性股票上市公司于2024年4月26日召开第七届董事会第十五次会议和第七届监

事会第十四次会议，分别审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》。

上市公司未满足该年度业绩考核目标，以及上市公司股权激励对象26人已离职，

61东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

上市公司对首次授予的第二个解除限售期和预留授予的第一个解除限售期已获

授予但尚未解锁的限制性股票2176663股进行回购注销处理，该事项已提交上市公司2023年第二次临时股东大会审议通过。

2024年8月14日，中兴财光华会计师事务所特殊普通合伙）出具了《纳思达股份有限公司验资报告》中兴财光华审验字2024）第325001号）。此次回购注销的股票数量为2176663股已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成回购注销手续。

此次限制性股票回购注销后，上市公司总股本由1416410133股变更为

1414233470股。

（二十四）2024年股票期权激励计划行权

上市公司于2019年实施股票期权激励计划，于2023年10月27日召开第七届董事会第十一次会议和第七届监事会第十次会议，分别审议通过了《关于2019年股票期权激励计划首次授予第四个行权期行权条件成就的议案》。

上市公司2019年股票期权激励计划第四个行权期的行权期限为2023年11月13日起至2024年11月11日止，在2024年度，激励对象行权股票期权

8755869份，上市公司定向发行8755869股。

此次行权完成后，上市公司总股本由1414233470股增加至1422989339股，注册资本变更为1422989339元。

（二十五）2025年回购注销部分限制性股票上市公司于2025年4月11日召开第七届董事会第二十三次会议和第七届

监事会第二十二次会议，分别审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》，根据立信出具的《关于纳思达股份有限公司限制性股票激励计划2024年度业绩指标完成情况鉴证报告》 信会师报字[2025]第 ZM10100号），上市公司未满足该年度业绩考核目标，以及上市公司股权激励对象14人已离职，上市公司拟对首次授予的第三个解除限售期和预留授予的第二个解除限售期已获授予但尚未解

锁的限制性股票111.0416万股进行回购注销处理。

62东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

此次限制性股票回购注销后，上市公司总股本由1422989339股变更为

1421878923股，上市公司注册资本从1422989339元减少至1421878923元。

三、上市公司前十大股东情况

截至2024年12月31日，上市公司前十大股东情况具体如下：

持股比有限售条件序持股总数量冻结股份数股东名称股东类别例股份数量号股）量股）%）股）

珠海赛纳科境内一般法410093916.015956923.0

128.82-

技有限公司人00

2庞江华境内自然人65476844.004.60--

3汪东颖境内自然人41730879.002.9331298159.00-

香港中央结

4境外法人29748884.002.09--

算有限公司

5吕如松境内自然人24108854.001.69--

易方达基金

－中国人寿保险股份有

限公司－分

红险－易方

基金、理财

6达国寿股份22646448.001.59--

产品等成长股票型组合单一资产管理计划可供出

售）招商银行股份有限公司

－易方达品

基金、理财

7质动能三年21361709.001.50--

产品等持有期混合型证券投资基金

8李东飞境内自然人21284025.001.5021284025.00-

中国工商银行股份有限

公司－华泰

柏瑞沪深基金、理财

917120388.001.20--

300交易型产品等

开放式指数证券投资基金

63东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

持股比有限售条件序持股总数量冻结股份数股东名称股东类别例股份数量号股）量股）%）股）基本养老保

基金、理财

10险基金一二16421458.001.15--

产品等零五组合

四、上市公司控股股东及实际控制人情况

（一）上市公司实际控制人基本情况

截至本报告书签署日，公司实际控制人为一致行动人汪东颖、曾阳云、李东飞。公司原实际控制人之一的李东飞先生逝世，具体内容可参见公司2024年10月26日发布的《关于公司实际控制人之一、监事会主席李东飞先生逝世的公告》。

截至本报告书签署日，李东飞先生所持有的上市公司股权继承事项仍在办理过程中。

（二）上市公司控股股东基本情况

截至本报告书签署日，公司控股股东为赛纳科技，基本情况如下：

公司名称珠海赛纳科技有限公司

统一社会信用代码 91440400787913312U办公地址珠海市香洲区珠海大道3883号注册地址珠海市横琴兴盛一路128号1103办公成立日期2006年4月24日

营业期限2006-04-24至长期法定代表人汪东颖

注册资本32494.8232万元

一般项目：办公设备耗材制造；办公设备耗材销售；计算机软硬件及辅助设备零售；计算机软硬件及外围设备制造；计算机软硬件及辅助设备批发；办公设备销售；信息系统运行维护服务；复印和经营范围胶印设备制造；复印和胶印设备销售；再生资源回收除生产性废旧金属）；再生资源销售；再生资源加工；技术服务、技术开发、

技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；信息技术咨询服务；

非居住房地产租赁；机械设备租赁。

（三）与实际控制人之间的产权及控制关系

上市公司的实际控制人为汪东颖、曾阳云、李东飞。公司原实际控制人之一的李东飞先生逝世，具体内容可参见公司2024年10月26日发布的《关于公司

64东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告实际控制人之一、监事会主席李东飞先生逝世的公告》。截至本报告书签署日，李东飞先生所持有的上市公司股权继承事项仍在办理过程中。截至2024年12月

31日，上市公司的股权控制关系情况具体如下：

五、最近三十六个月控制权变动情况

截至本报告书签署日，公司的控股股东为赛纳科技，实际控制人为汪东颖、曾阳云、李东飞。公司原实际控制人之一的李东飞先生逝世，具体内容可参见公司2024年10月26日发布的《关于公司实际控制人之一、监事会主席李东飞先生逝世的公告》。截至本报告书签署日，李东飞先生所持有的上市公司股权继承事项仍在办理过程中。因此，最近三十六个月内，公司控制权未发生变动。

本次交易为上市公司重大资产出售，公司实际控制权不会因本次交易受到影响。

六、最近三年上市公司重大资产重组情况

截至本报告书签署日，最近三年上市公司未实施其他《重组管理办法》规定的重大资产重组事项。

65东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

七、最近三年的主营业务发展情况

最近三年，上市公司主营业务主要由打印机全产业链业务板块和集成电路业务板块构成，具体情况如下：

（一）打印机全产业链业务

打印机行业技术和市场高度集中，且行业专利壁垒森严，目前全球能够掌握自主核心技术且具备制造能力的厂商数量较少，主要为中美日企业。同时，打印机在信息安全领域扮演着至关重要的角色，作为计算机外设的重要组成部分，打印机能够直接接触和处理计算机系统的数字信息资料，对于核心信息数据的输入和输出至关重要。

经过多年的技术探索、创新研发和技术积累，公司建立了庞大的基础专利技术平台，完全掌握了打印机各级源代码和完整的软固件核心技术，且拥有具备自主知识产权的打印机引擎。截至2024年12月31日，公司拥有自主研发的已取得专利权的专利6234项其中，发明专利3524项，实用新型专利2034项，外观设计专利676项），软件著作权与集成电路布图设计298项。同时，另有2068项专利申请正在审查过程中。

目前，公司业务已覆盖了打印机全产业链，包括激光打印机整机、激光打印机原装耗材、打印机主控 SoC芯片、耗材芯片、打印机通用耗材、打印管理服务业务等。根据 IDC 数据显示，公司自主品牌奔图 PANTUM）激光打印机业务全球出货量增速引领行业。鉴于打印行业的高壁垒知识产权属性，公司的打印机全产业链布局可使得芯片、耗材、打印机业务在上下游形成复合保护壁垒，打造全产业链融合发展新模式，提升公司盈利能力和抗风险能力。

中国作为全球最大的激光打印机出货市场，未来打印机国产化仍然具备巨大的发展空间。未来，公司有能力在打印领域解决国外的关键技术难题，快速推进中国打印机产业化发展，积极打造世界先进制造业布局和国际一流的制造业发展环境高地。公司作为国内打印机领域的龙头企业，将深度受益打印机国产替代趋势，有望进一步扩大市场份额，实现业绩持续稳健增长。

66东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

（二）集成电路业务

公司所处的是集成电路产业链中的集成电路设计行业，集成电路设计行业属于技术密集型行业，不仅需要芯片在面积、功耗、可靠性、安全性和抗干扰能力方面满足市场需求，还需要相应的软硬件协同开发能力。公司设计、销售的产品主要为打印影像芯片、工控安全芯片、消费级产品芯片、新能源芯片及汽车电子芯片，产品阵列广泛应用于打印影像、工业实时信号处理、通信设施、智慧家居、高端消费电子、汽车电子及智慧能源等领域。其中，公司的打印影像芯片主要为专用 SoC芯片，可实现认证、识别、控制和记录打印耗材信息等功能。公司的工控安全芯片、消费级产品芯片、汽车电子芯片及新能源芯片主要为通用MCU芯

片和专用 SoC芯片，可实现数据采集、数据运算、操作多种传感器和执行各类控制任务等功能。

八、公司最近三年主要财务数据

根据上市公司2022-2024年经审计的财务报表，主要财务数据及财务指标合并报表）如下：

单位：万元、元/股

2024年12月312023年12月312022年12月31

项目

日/2024年日/2023年日/2022年资产总计3735013.793827322.414602863.99

所有者权益总计1023024.52972305.951874708.94

营业收入2641480.062406201.042585535.52利润总额亏损总额以-”

133541.09-916011.07238255.86号填列）归属于母公司股东的净利润

74919.62-618510.99186289.01净亏损以-”号填列）扣除非经常性损益后的归属

母公司股东净利润净亏损35285.99-629727.64167088.35以-”号填列）经营活动产生的现金流量净

273325.15286855.33112911.38

额

资产负债率72.61%74.60%59.27%

销售毛利率32.27%31.54%32.61%

基本每股收益0.53-4.401.32

注1：资产负债率=负债总计/资产总计注2：销售毛利率=营业收入-营业成本）/营业收入

67东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

注3：基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润/当期发行在外普通股的加权平均数

九、上市公司合法合规情况

截至本报告书签署日，最近三年上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在被中国证监会行政处罚或采取监管措施的情况，不存在被证券交易所公开谴责的情况，不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查的情况。

68东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

第三节交易对方基本情况本次交易的交易对方为施乐公司，系美国纳斯达克 NASDAQ）证券交易所上市公司施乐控股 股票代码：XRX）的全资子公司，其具体情况如下：

一、交易对方的基本情况公司名称 Xerox Corporation 施乐公司）公司注册号码 27553 DOS ID Number）成立日期1906年4月18日注册地美国纽约州

公司类型 DOMESTIC BUSINESS CORPORATION

主要办公室地点 201 Merritt 7 P.O. Box 4505 Norwalk Connecticut 06851-1056

公司在全球范围内设计、开发和销售文档管理系统和解决方案。公司提供智能的工作场所服务，包括托管打印服务、数字化服务、工作流程自动化服务、通信软件以及内容管理解决方案中利用其软件业务范围

功能的数字解决方案。公司还提供台式单色打印机、彩色打印机、多功能打印机、数字印刷机和照明设备以及解决方案、图形通信和生产解决方案等

已发行总股数：100股股本

每股面值：1美元

二、交易对方的股权结构及控制关系

截至本报告书签署日，施乐公司是由施乐控股100%持股的全资子公司，因此施乐公司的控股股东为施乐控股，施乐控股的基本情况如下：

公司名称 Xerox Holdings Corporation 施乐控股）公司注册号码 5510287 DOS ID Number）成立日期2019年3月11日注册地美国纽约州

公司性质 DOMESTIC BUSINESS CORPORATION股票上市地点美国纳斯达克证券交易所

股票代码 XRX

主要办公室地址 201 Merritt 7 P.O. Box 4505 Norwalk Connecticut 06851-1056股本124435000股

注：股本为施乐控股截至2024年12月31日普通股股本，数据来源为施乐控股定期报告施乐控股为美国纳斯达克上市公司，截至2024年12月31日，持有施乐控

69东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

股5%以上股份的主要股东情况如下：

持有股份数量序号股东名称持股比例

股）

1 Blackrock Inc. 20086569 16.14%

2 Pacer Advisors Inc. 19309770 15.52%

3 Vanguard Group Inc. 15763679 12.67%

4 Darwin Deason 8542085 6.86%

5 Dimensional Fund Advisors Lp 7419008 5.96%

6 UBS Group AG 6589132 5.30%

合计7771024362.45%

数据来源：纳斯达克官方网站。

三、主要股东基本情况

施乐控股是一家全球领先的办公技术公司，致力于为企业提供以服务为主导、软件赋能、整合式的办公解决方案。公司产品包括打印机、复印机、数字印刷设备以及相关的服务和耗材供应。公司主要从以下方面帮助企业：业务流程外包：

施乐控股是世界知名的多元化的业务流程外包公司，聚焦于医疗保健、交通运输、零售和电信及其他领域，在管理事务密集型流程方面拥有专业知识，包括通过流程支持企业，如客户服务、财务和会计、人力资源；信息技术外包：施乐控股设计、开发和提供有效的 IT 解决方案，以充分利用其在世界各地的安全的数据中心、帮助台和管理存储设备，为客户提供可靠的 IT 基础架构；技术文档和文档外包：施乐控股的文档技术产品和解决方案支持企业的工作流程，并为企业提供高效、具有成本效益的印刷和通信基础设施。施乐控股的打印管理服务方案可帮助客户优化小型企业或者大型国际企业使用的文件系统。

四、交易对方主要业务发展状况及近两年财务指标

施乐公司成立于1906年，是一家提供数字印刷技术及相关服务、软件和解决方案的全球领先供应商，为北美、中南美、巴西、欧洲、欧亚大陆、中东、非洲、印度等全球客户提供服务。

施乐公司最近两年经审计的主要财务指标如下表所示：

70东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

单位：百万美元项目2024年12月31日2023年12月31日资产总计83249982负债总计70187194所有者权益总计13062788项目2024年度2023年度总收入62216886

所得税前亏损-1211-28

净利润-13161

注1：上述财务数据来源于施乐控股的定期报告等公告文件。

注2：施乐公司为美国上市公司施乐控股的全资子公司，其财务报告采用美国会计准则编制。

五、交易对方主要下属企业情况

截至本报告书日，施乐公司控制的主要核心企业基本情况及其主营业务情况如下：

序号公司名称注册资本持股比例主营业务

1 Altodigital Networks Limited 22102101英镑 100% 零售和批发

A类股权 6.3596

2 Go Inspire Group Limited 英镑、B类股权 100% 传媒

3.6395英镑

消费者自选服

3 ITEC Connect Limited 205.6英镑 100%

务软件和技术服

4 Xerox IT Solutions Inc. 50美元 100%

务软件和技术服

5 Xerox IT Solutions LLC 0 100%

务

Unlimited common 软件和技术服

6 Powerland Computers Ltd. 100%

shares 务

A类股权 100英技术硬件和半

7 Xerox UK） Limited 镑，B类股权 100%

导体

1500000英镑

Xerox Business Solutions Canada Unlimited common 技术硬件和半

8100%

ULC shares 导体技术硬件和半

9 Xerox Business Solutions LLC 0 100%

导体

Preference Shares -

Unlimited； Class

10 Xerox Canada Ltd. A – Unlimited； 100% 零售和批发

Class B -

Unlimited

11 Xerox Finance Limited 100英镑 100% 金融服务

71东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

Xerox Financial Services Belux

1231500欧元100%金融服务

BV

Xerox Leasing Deutschland

135112918.81欧元100%金融服务

GmbH技术硬件和半

14 Xerox Limited 30680676英镑 100%

导体

注：重要子公司为2024年总资产、收入、净资产或净利润占交易对方相应指标的20%以上，或对交易对方有重大影响的子公司。

六、其他事项说明

（一）交易对方与上市公司的关联关系

截至本报告书签署日，施乐公司与纳思达不存在关联关系。

（二）交易对方向上市公司推荐董事或者高级管理人员的情况

截至本报告书签署日，施乐公司未向上市公司推荐董事、监事、高级管理人员。

（三）交易对方及其主要管理人员最近五年受到行政处罚、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁情况说明

根据施乐公司出具的承诺函，施乐公司及其主要管理人员在过去五年内均未受到过任何与资本市场直接相关的行政处罚或刑事处罚。施乐公司为美国纳斯达克上市公司施乐控股的子公司，其重大诉讼及仲裁已在美国证券交易委员会官网www.sec.gov）公开披露。除已公开披露的诉讼和仲裁事项外，施乐公司承诺公司及其主要管理人员不存在其他涉及经济纠纷的重大民事诉讼和仲裁。

（四）交易对方及其董事、高级管理人员最近五年诚信状况

根据施乐公司出具的承诺函，截至承诺签署日，施乐公司及其管理人员均未出现以下情形：未能按时偿还大额债务、未履行承诺、受到中国证券监督管理委

员会的行政监管措施，或者受到中国证券交易所的纪律处分。

（五）交易对方是否存在泄露本次重大资产重组内幕信息以及利用本次重大资产重组信息进行内幕交易的情形的说明

根据施乐公司的出具的承诺函，在过去36个月内，施乐公司及其董事、监事、管理人员、控股股东及前述主体控制的机构未曾因与本次交易相关的内幕交

72东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

易而受到中国证监会的行政处罚或立案调查，亦不存在被司法机关依法追究刑事责任的情形。

73东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

第四节交易标的基本情况

纳思达本次出售的标的资产为间接子公司美国利盟的100%股权。美国利盟间接持有利盟国际100%股权，且实际业务主体为利盟国际。

一、基本情况

本次交易的标的公司为 Lexmark International II LLC。根据境外法律尽职调查报告及标的公司提供的相关资料，Lexmark International II LLC是一家依据美国特拉华州法律妥当注册并有效存续的有限责任公司，其基本情况如下：

公司名称 Lexmark International II LLC企业性质特拉华州有限责任公司成立日期2017年1月19日经营期限永续经营公司注册号码6280173成立地址美国特拉华州

Corporation Trust Center 1209 Orange Street in the city of注册地址

WilmingtonCounty of New Castle Delaware 19801 US

One Lexmark Centre Drive 740 W. New Circle Road Lexington主要办公地址

KY 40550

股本出资额10美元，共100单位权益业务范围控股公司

二、历史沿革

根据境外法律尽职调查报告，开曼子公司 II 自标的公司成立以来一直系其单一权益持有人，未有文件显示标的公司权益发生变动。

三、标的公司产权控制关系及主要股东

（一）股权结构

截至本报告签署日，标的公司的出资结构如下：

持有的权益权益股东名称出资额出资日期总数比例

Ninestar Group

100单位10美元2017年1月19日100%

Company Limited

74东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

持有的权益权益股东名称出资额出资日期总数比例

总计100单位10美元-100%

（二）控股股东及实际控制人

截至本报告书签署日，标的公司的直接控股股东为开曼子公司 II，其作为持股平台直接持有美国利盟的100%股权；标的公司的间接控股股东为纳思达，纳思达通过多层公司间接持有标的公司63.59%股权；因此纳思达的实际控制人亦为标的公司的实际控制人。

截至本报告书签署日，标的公司的股权控制结构如下：

纳思达太盟投资朔达投资

63.59%32.02%4.39%

Ninestar Holdings Company Limited开曼子公司 I）

100.00%

Ninestar Group Company Limited开曼子公司 II/卖方）

100.00%

Lexmark International II LLC标的公司）

（三）是否存在影响该资产独立性的协议或其他安排

截至本报告书签署日，标的公司不存在影响其资产独立性的协议或其他安排。

四、主要资产的权属状况、对外担保情况及主要负债、或有负债情况

（一）主要资产权属

截至2024年12月31日，标的公司主要资产情况如下：

单位：万元项目金额占比

货币资金77670.033.97%

75东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

项目金额占比

交易性金融资产11065.910.57%

应收账款266290.2013.60%

预付款项4699.160.24%

其他应收款6124.480.31%

存货218824.3711.17%

合同资产46791.082.39%

一年内到期的非流动资产12282.270.63%

其他流动资产55592.152.84%

流动资产合计699339.6435.71%

长期应收款27653.231.41%

固定资产112612.755.75%

在建工程17662.310.90%

使用权资产157195.848.03%

无形资产376215.9119.21%

商誉429185.7121.92%

长期待摊费用28120.061.44%

递延所得税资产87541.694.47%

其他非流动资产22879.431.17%

非流动资产合计1259066.9464.29%

资产总计1958406.58100.00%

1、固定资产

截至2024年12月31日，标的公司固定资产情况如下：

单位：万元项目账面原值累计折旧减值准备账面价值

房屋及建筑物48112.4610613.48-37498.98

机器设备361342.32289020.70-72321.62

运输设备543.29543.29--

办公设备16476.1513683.99-2792.15

合计426474.22313861.47-112612.75

2、自有物业

76东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

根据境外法律尽职调查报告及标的公司提供的资料，标的公司及其下属子公司拥有的自有物业情况详见本报告书附件二。

3、租赁物业

根据境外法律尽职调查报告及标的公司提供的资料，标的公司的租赁或使用的重大租赁物业即重要子公司的租赁物业）的基本情况参见本报告书附件三。

4、注册商标

根据境外法律尽职调查报告、标的公司提供的资料，截至2025年3月11日，标的公司及其下属子公司拥有的主要注册商标详见本报告书附件四。

5、授权专利

根据境外法律尽职调查报告、标的公司提供的资料，截至2025年3月11日，标的公司及其下属子公司持有的主要授权专利情况详见本报告书附件五。

6、著作权

根据境外法律尽职调查报告、标的公司提供的资料，截至2025年3月11日，标的公司及其下属子公司持有的主要著作权情况详见本报告书附件六。

7、域名

根据境外法律尽职调查报告、标的公司提供的资料，截至2025年3月11日，标的公司及其下属子公司持有的主要域名情况详见本报告书附件七。

8、知识产权许可

根据境外法律尽职调查报告以及标的公司提供的资料，标的公司及其下属子公司持有的主要知识产权许可情况详见本报告书附件八。

9、无形资产

截至2024年12月31日，标的公司无形资产情况如下：

单位：万元项目账面原值累计摊销减值准备账面价值

土地使用权7250.74243.38-7007.36

77东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

项目账面原值累计摊销减值准备账面价值

客户关系336750.94182295.81-154455.12

增值的租约权1615.101615.10--

商标309101.20-102075.28207025.92

非专利技术129391.20129391.20--

软件122153.60114426.09-7727.51

合计906262.78427971.58102075.28376215.91

（二）主要负债和或有负债情况

截至2024年12月31日，标的公司主要负债情况如下：

单位：万元项目金额占比

短期借款672.480.04%

交易性金融负债7382.500.40%

应付账款369625.0820.13%

合同负债54784.902.98%

应付职工薪酬53572.422.92%

应交税费62384.023.40%

其他应付款34820.841.90%

一年内到期的非流动负债110835.646.04%

其他流动负债112756.396.14%

流动负债合计806834.2543.95%

长期借款597632.4832.55%

租赁负债160813.318.76%

长期应付职工薪酬97393.395.31%

预计负债22244.241.21%

递延所得税负债79957.104.36%

其他非流动负债70980.053.87%

非流动负债合计1029020.5756.05%

负债合计1835854.82100.00%

（三）对外担保及抵押、质押情况

1、2022年信贷协议及担保、质押情况

78东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

2022年 7月 13日，利盟国际作为借款人与 Morgan Stanley Senior Funding

Inc.、China Citic Bank Corporation Limited Zhuhai Branch、MUFG Bank Ltd、Bank

Of China New York Branch、Truist Bank、Regions Bank、JPMorgan Chase BankN.A.、

Bank Of AmericaN.A.、China CITIC Bank International Limited New York Branch、

CitibankN.A 等全球 12 家银行组成的项目银团作为贷款人签署了《信贷协议》Credit Agreement） 以下简称 信贷协议”）。根据该信贷协议，贷款人同意向利盟国际提供总计本金额不超过10.5亿美元定期贷款额度和不超过1亿美元的

循环信用贷款额度，贷款期限为5年，在贷款期限5年内分期还款，各年还款比例分别为5%、10%、10%、15%和60%。

为确保前述融资贷款的偿还，借款人以美国利盟及其附属公司的相关有形与无形资产向信贷协议项下的贷款人提供了相关担保：

1）2022年 7月 13日，Lexmark International II LLC、Lexmark International

Inc.、Apex Swiss Holdings SARL、Apex HK Holdings Limited、Apex KM Technology

Limited、Lexmark Group Company Limited、Lexmark Holdings Company Limited、

Lexington Care LLC、 Lexmark Tooling Corporation、 Lexmark Asia Pacific

Corporation Inc.、Lexmark Espana L.L.C.、Lexmark Europe Holding Company H

L.L.C.、Lexmark Europe Trading Corporation Inc.、Lexmark International De

Argentina Inc.、Lexmark International Trading Corp.、Lexmark Mexico Holding

Company Inc.、Lexmark Nordic L.L.C.、Lexmark Ventures LLC、Lexmark Financial

Services LLC、Lexmark International Technology SARL、Lexmark International

Holdings II SARL 作为担保人，与摩根士丹利作为担保代理人签订了担保协议，担保人以其所持有的股权权益向摩根士丹利提供担保。利盟国际之后根据该协议将其在美国莱克星顿的自有物业 501 Park Place Lexington Kentucky 40511、900

Newtown Pike Lexington Kentucky 40511、500 Park Place Lexington Kentucky

40511设置抵押。

2）2022年 7月 13日，Apex Swiss Holdings SARL与摩根士丹利签署了母

公司保证人的质押协议，Apex Swiss Holdings SARL 质押其持有的利盟国际的

1000股普通股。

79东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

3）2022年 7月 13日，Apex HK Holdings Limited与摩根士丹利签署了质押协议，Apex HK Holdings Limited 向摩根士丹利质押其持有的 Apex SwissHoldings SARL的 200股。

4）2022年 7月 13日，Lexmark International Holdings II SARL与摩根士

丹利签署了质押协议，Lexmark International Holdings II SARL向摩根士丹利质押其持有的 Lexmark International Technology SARL的 30000股。

5）2022年 7月 13日，Lexmark International II LLC、Lexmark International

Holdings II SARL 与摩根士丹利签署了股权质押协议，Lexmark International IILLC向摩根士丹利质押其持有的 Apex KM Technology Limited 的 2股普通股，Lexmark International Holdings II SARL 向摩根士丹利质押其持有的 Apex KM

Technology Limited的 1股 A系列优先股和 1股 B系列优先股。

6）2022年 7月 13日，Lexmark International II LLC、Apex KM Technology

Limited、Lexmark Holdings Company Limited与摩根士丹利签署了股权质押协议Share Charge），Apex KM Technology Limited向摩根士丹利质押其持有的 ApexHK Holding Limited的 2股普通股，Lexmark International II LLC向摩根士丹利质押其持有的 Lexmark Holdings Company Limited 的 100 股普通股，LexmarkHoldings Company Limited向摩根士丹利质押其持有的 Lexmark Group Company

Limited的 1股普通股。

7）2022年 7月 13日，Lexmark International Inc.、Lexmark International

II LLC、Lexington Care LLC、Lexington Tooling Corporation、Lexmark Asia Pacific

Corporation Inc.、Lexmark Espana L.L.C.、Lexmark Europe Holding Company II

L.L.C.、 Lexmark Europe Trading Corporation Inc.、 Lexmark International de

Argentina Inc.、Lexmark International Trading Corp.、Lexmark Mexico Holding

Company Inc.、Lexmark Nordic L.L.C.、Lexmark Ventures LLC、Lexmark Financial

Services LLC、Lexmark International Technology SARL作为担保人与摩根士丹利

作为担保代理人签署了专利担保通知 Notice of Grant of Security Interest inPatents）、版权担保通知 Notice of Grant of Security Interest in Copyrights）及商标担保通知 Notice of Grant of Security Interest in Trademarks），担保人以其商标

80东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

注册和申请、授予专利和专利申请以及授予版权和版权申请向摩根士丹利提供担保。

2、应收账款担保

2022 年 12 月 7 日，Lexmark Receivables LLC 作为借款人，Lexmark

International Inc.作为服务方，Regions Bank作为行政代理人及贷款人签署了信用和担保协议 Credit and Security Agreement）。

2022 年 12 月 7 日，Lexmark International Inc.作为发起方，Lexmark

Receivables LLC作为特殊目的实体签署了应收账款出售和出资协议。

根据该等应收账款担保信贷协议，Regions Bank将不时提供最高借款金额为

1 亿美元的循环贷款，该贷款金额取决于利盟国际的合格应收账款； Regions

Bank 向 Lexmark Receivables LLC 作为特殊目的实体提供的现金款项以其贸易应收账款和相关资产为担保；特殊目的实体的资产仅限于作为其在应收账款出售

与出资协议项下义务的担保，且特殊目的实体的资产和信用不能用于清偿利盟国际其他债权人的债务和义务。

2024年 10月 30日，利盟国际作为服务方、发起方及履约保证人，Lexmark

Receivables LLC 作为借款人，Regions Bank 作为行政代理人及贷款人，WellsFargo 作为新贷款人签署了综合修订，修订的内容包括：延长了贷款终止日至

2027年 3月，增加了Wells Fargo为贷款人，并将贷款限额从 1亿美元增加至 1.25亿美元。

2024年 10月 30日，Apex Swiss Holdings SARL与 Regions Bank签署了付款保证，就借款人在应收账款出售与出资协议项下的付款义务进行担保。

（四）本次交易涉及的债权债务转移情况

本次交易的标的资产为美国利盟100%股权，不涉及债权债务转移情况。

五、标的公司下属公司情况

根据境外法律尽职调查报告，标的公司在全球范围内共拥有80家下属企业。

标的公司下属主要经营主体为利盟国际，系上市公司于2016年收购，其情况如

81东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

下：

1、基本情况

公司名称 Lexmark International Inc.注册号2231577成立日期1990年5月25日成立地美国特拉华州

One Lexmark Centre Drive 740 W. New Circle Road Lexington KY注册营业地址

40550

公司类型股份有限公司以销售激光打印机硬件、耗材及零部件、提供MPS 打印管理服务）、业务范围

维护及系统集成等服务为主要业务，即 ISS业务股本已发行股份：1000股普通股，每股面值0.01美元姓名/名称持股比例股东

Apex Swiss Holdings Sarl 100%

2、简要历史沿革

根据公开披露信息，利盟国际的简要历史沿革如下：

1）1990年5月25日，利盟国际设立

1990年5月25日，利盟国际在美国特拉华州设立，于2000年7月1日与其控股母公司 Lexmark International Group Inc. 以下简称 利盟集团”）合并。

合并完成后，利盟国际作为存续的公司。

利盟国际的合并前主体利盟集团是一间于1990年7月设立的公司，其设立的目的系从 International Business Machines Corporation 以下简称 IBM”）收购

IBM Information Products Corporation，该收购于 1991年 3月完成。

2）1995年11月15日，利盟集团首次公开发行

1995年11月15日，利盟集团完成其股票的首次公开发行，共发行17123575

股 A类普通股，其中 13698860股在美国发行，于美国境内发行的同时 3424715股在全球发行。首次公开发行完成后，利盟集团以股票代码 LXK在纽约证券交易所上市交易。

首次公开发行时，利盟集团的授权股本包括： 1）160000000 股 A类普通

82东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告股，每股面值 0.1美元； 2）10000000股 B类普通股，每股面值 0.1美元； 3）

1600000 股优先股，每股面值 0.1 美元。利盟集团完成 A 类普通股的首次公开发行后，持有 A类普通股的下述主体的情况如下： 1）利盟集团的董事； 2）利盟集团的高级管理人员；3）利盟集团董事及高级管理人员作为整体的持股；4）主要持股主体。

发行前1）发行后2）序实益股东名称号拥有实益权益持股比拥有实益权益持股比的股份数量例的股份数量例

The Clayton & Dubilier Private

50.3134.44

1 Equity Fund IV Limited 30761805 21956931

%%Partnership 3） 4） 5）

18.4012.59

2 Leeway & Co. 6） 11250000 8029941

%%

Mellon Bank N.A. as trustee for 18.40 12.59

3112500008029941First Plaza Group Trust 7） % %

International Business Machines

456250009.20%40149716.30%

Corporation

5 Roderick H. Carnegie 8820 * 8820 *

6 Frank T. Cary 22.455 * 22455 *

7 Ralph E. Gomory 15000 * 15000 *

6690008）9210009）

8 Marvin L. Mann 1.09% 1.43%

9）10）

210000

9 Paul J. Curlander 146100 8） * *

10）

210000

10 Donald C. Shropshire Jr. 165000 8） * *

10）

210000

11 John A. Stanley 178500 8） * *

10）

210000

12 Achim Knust 178500 8） * *

10）

所有董事和高级管理人员作为18041252302275

132.89%3.51%整体持有共18人）8）10）

*代表持股比例低于1%。

注1：本表中发行前的持股比例，除注8所指外，按照截至1995年10月27日已经发行并流通股本数为61140705股不包括库存股）的基数计算各主体所持的比例。

注2：假定承销商的超额配售选择权全部被行使，除备注10）所指外，本表中发行后的持股比例按照已发行并流通股本数为63756467股的基数计算各主体所持的比例，其中包括i）Equitable Investors持有的 2361377股 B类普通股转换后可发行的等额 A类普通股，其将在首次公开发行时出售； ii）Keys Warrant行权时可转换为 254385股 A类普通股，其将在首次公开发行时出售。

注 3：The Clayton & Dubilier Private Equity Fund IV Limited Partnership为一间投资合伙企业，其普通合伙人为 Clayton & Dubilier Associates IV Limited Partnership "Associates IV"）。

Associates IV的普通合伙人为Messrs. Ames、Barbe、Cribiore、Gogel、Hendrix、Howe、Pearson

和 Rice，共同享有 The Clayton & Dubilier Private Equity Fund IV Limited Partnership所持有

83东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

的证券的投资决策权。Messrs. Cribiore、Gogel 和 Rice持有 CD&R所有发行的股本。

注 4：仅包括 The Clayton & Dubilier Private Equity Fund IV Limited Partnership持有的股票。

Messrs. Ames Barbe Cribiore Gogel Hendrix Howe Pearson 和 Rice因其作为 Associates IV

的普通合伙人而可视为登记在 The Clayton & Dubilier Private Equity Fund IV Limited

Partnership名下的股票的实益持有人，但其各自均声明放弃上述股票的实益所有权。Messrs.Ames、Barbe、Cribiore、Gogel、Hendrix、Howe、Pearson 和 Rice享有 The Clayton & Dubilier

Private Equity Fund IV Limited Partnership 所持股票的投资和表决权。各自的业务地址均为c/o Clayton Dubilier & Rice Inc. 126 East 56th Street 25th Floor. New York New York 10022。

注 5：Mr. Pearson所持有的股票不包括其成年女儿所持有的 15 000股股票，该等股票系由Mr. Pearson 向信托转让后并由信托分配给其女儿。Mr. Pearson 声明放弃对该等股票的实益所有权。

注 6：AT&T Master Pension Trust的名义持有人，该信托为 AT&T Corp.以及其附属公司的养老金计划。其地址为 Leeway & Co. State Street Bank & Trust Co. Master Trust Division OneEnterprise Drive Solomon Willard Bldg. North Quincy MA 02171。

注 7：Mellon Bank N.A.作为 First Plaza Group Trust FPGT”）的受托人，该信托为 GeneralMotors Corporation GM”）以及其子公司的员工权益计划。该等股票可视为由 GM的一间下属子公司 General Motors Investment Management Corporation GMIMCo”）所实益持有。GMIMCo的主要业务系为 GM及其子公司的员工权益计划资产和 GM的直接或间接子公司或关联公司的资产提供投资咨询及管理服务。GMIMCo 担任 FPGT 所持有的股票的投资管理人，并拥有单一的权力指示受托人行使股票的表决权并处置该等股票。出于受托人的有限职责，受托人放弃该等股票的实益所有权。

注8：本表中发行前的拥有实益权益的股份数量包括该等在1995年10月27日后60天内通

过行使到期的期权而获得的股票，具体为： Marvin L. Mann，504000股；Paul J. Curlander，93600股；Donald J. Shropshire，112500股；John A. Stanley，126000股；Achim Knust，

126000股；所有董事和高级管理人员作为整体持有的共18人），1259100股。

注 9：Mr. Mann 所持有的股票并不包括其向为其相关亲戚利益所设立的不可撤销信托转让

的 45000股以及购买 84 000股股票的期权。Mr. Mann声明放弃该等股票的实益所有权。

注10：本表中发行后的拥有实益权益的股份数量包括该等在1995年10月27日后60天内可以通过行使到期的期权而获得的股票该等股票的数量导致首次公开发行生效时增加了相关期权的授予），具体为：Marvin L. Mann，756000股；Paul J. Curlander，157500股；DonaldJ. Shropshire，157500股；John A. Stanley，157500股；Achim Knust，157500股；所有董事和高级管理人员作为整体持有的共18人），1757250股。

3）1996年至2000年，利盟国际与利盟集团合并前，已发行股本变化情

况

根据利盟集团 1996年至 1999年所披露的 10-K年度报告，已发行股本变化情况如下：

序号截至时间已发行股本

A类普通股 70853802

11997年3月14日

B类普通股 2313423

2 1998年 2月 28日 A类普通股 68281134

84东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号截至时间已发行股本

3 1999年 3月 12日 A类普通股 64418368

4 2000年 3月 10日 A类普通股 129132193

4）2000年7月1日，利盟国际与利盟集团合并

利盟国际与利盟集团于2000年7月1日合并。利盟国际作为合并后存续的公司。根据利盟国际向 SEC申报的自 2000年 6月 22日起生效的重述注册证明Restated Certificate of Incorporation），利盟国际的授权股本结构如下：

序号股票类别授权发行的股本

1 A类普通股，每股面值 0.01美元 900000000

2 B类普通股，每股面值 0.01美元 10000000

3优先股，每股面值0.01美元1600000

总计911600000

5）2000年至2015年，利盟国际与利盟集团合并后，利盟国际已发行股

本变化情况根据利盟国际所申报的注册证明 Certificate of Incorporation）以及其相应修

改后的注册证明，自从利盟国际与利盟集团在2000年7月1日合并之后，利盟国际的授权股本没有发生任何变化。根据利盟集团2000年至2015年所披露的

10-K年度报告，已发行股本变化情况如下：

序号截至时间已发行股本

1 2001年 3月 9日 A类普通股 127576849

2 2002年 3月 8日 A类普通股 129493036

3 2003年 3月 7日 A类普通股 126863815

4 2004年 3月 5日 A类普通股 129513276

5 2005年 3月 4日 A类普通股 126624740

6 2006年 3月 3日 A类普通股 108290434

7 2007年 2月 23日 A类普通股 96007711

8 2008年 2月 21日 A类普通股 94959172

9 2009年 2月 20日 A类普通股 77776051

10 2010年 2月 19日 A类普通股 78171263

11 2011年 2月 18日 A类普通股 78608894

85东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号截至时间已发行股本

12 2012年 2月 17日 A类普通股 70842058

13 2013年 2月 15日 A类普通股 63168248

14 2014年 2月 14日 A类普通股 61565124

15 2015年 2月 13日 A类普通股 60692719

16 2016年 2月 29日 A类普通股 62549309

6）2016年11月29日，利盟国际私有化退市

2016年 4月 19日 纽约时间），公司、开曼子公司 I、开曼子公司 II、Ninestar

Lexmark Company Limited与利盟国际签署《合并协议》，公司牵头的联合投资者将通过 Ninestar Lexmark Company Limited与利盟国际合并的方式，取得利盟国际的 100%股权；合并完成后，Ninestar Lexmark Company Limited停止存续，利盟国际作为合并后的存续主体。美国当地时间2016年11月29日，交易各方向特拉华州州务卿提交按照特拉华州公司法规定的合并证书，合并生效，利盟国际的股票已在纽约证券交易所停止交易，联合投资者在瑞士所设立的子公司 ApexSwiss Holdings SARL成为利盟国际的唯一股东，利盟国际完成私有化退市。

私有化退市后利盟国际的股权结构如下：

序号股东名称持股数量股）持股比例

1 Apex Swiss Holdings SARL 1000 100%

根据标的公司提供的资料，标的公司的所有附属公司详见本报告附件一。

六、合法合规情况

根据境外法律尽职调查报告，报告期内及截至本报告签署日，标的公司正在进行中的金额在1000万元人民币以上或对公司有重大影响的重大诉讼、仲裁、

行政处罚案件情况如下：

1、利盟国际诉联邦政府

2020年 9月与 10月，利盟国际分别就有关 301条关税清单 3和清单 4A所列产品征收额外关税事宜提出申诉。国际贸易法院 CIT）收到了大量有关 301条关税清单 3和清单 4A的案件申请，利盟国际的案件已暂停审理。截至本报告

86东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

书签署日，该案件尚未作出生效判决。

2、Impexa Prasser EDV-Zubeh?r GmbH诉利盟奥地利 Lexmark Austria

利盟奥地利因投标滥用事宜于 2018年 3月 31日终止与 Impexa Prasser EDV-

Zubeh?r GmbH 的合作关系。2018 年 4 月 19 日，Impexa Prasser EDV-Zubeh?rGmbH 向维也纳商事法院起诉利盟奥地利，要求利盟奥地利支付后端索赔总额

2371602.78欧元约270万美元）加上利息。2020年5月13日，利盟奥地利

向维也纳商事法院针对 Impexa Prasser EDV-Zubeh?r GmbH 提起反诉，要求Impexa Prasser EDV-Zubeh?r GmbH退还利盟奥地利已支付的后端索赔金额共计

3385062.22欧元约340万美元），加上诉讼时效中止利息。该反诉案件已与本

诉案件合并审理。截至报告书签署日，该案件尚未作出生效判决，该案尚在审理过程中。

3、Peruvian Tax and Penalty Determination Ruling VAT）

2023年 12月，秘鲁国家税务局 the Peruvian National Tax Authority）基于

2022年开始的税务审计发布了关于增值税征收的税收和罚款决定裁决，声称利

盟给予其分销商的某些折扣/优惠缺乏足够的文件支持来证实。2024年1月，利盟在行政层面提出抗辩，对该决定提出异议。法院发布了一项不利决定，利盟于

2024年8月提交了相应的行政上诉。在获得关于利盟抗辩的决定之前，不会征收所欠税款和罚款。争议总金额为290万美元本金、罚款和利息）。该案尚在审理过程中。

七、主营业务情况

（一）主营业务概况

本次交易的标的资产为美国利盟的100%股权，美国利盟系持股平台，实际业务主体为其间接控制的全资子公司利盟国际。

利盟国际是世界领先的打印产品及服务供应商。目前，利盟国际在超过170个国家销售产品和提供服务，其总部位于美国肯塔基州莱克星顿，是成像和输出技术解决方案以及打印管理服务的全球领导者。利盟国际的企业发展战略在于聚

87东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

焦金融、医疗、零售等特定行业，通过其激光打印硬件平台、打印管理软件平台以及内容及流程管理平台，为企业客户提供集打印、内容管理、流程管理等服务于一身的一站式企业办公解决方案。

2017年上市公司出售利盟国际的 ES业务后，目前利盟国际主要经营 ISS业务。ISS业务主要包括生产和销售多种型号的黑白激光打印机、彩色激光打印机、多功能数码复合一体机以及与之相关的耗材、配件和一系列打印管理服务。ISS的客户主要包括大型跨国企业，中型公司和政府公共部门，行业主要集中在金融业、零售业、制造业以及教育、医疗等公共领域。

1、硬件及相关耗材业务

利盟国际主要产品类别包括喷墨打印机、黑白激光打印机、彩色激光打印机、

多功能数码复合一体机以及与之相关的耗材、配件。利盟国际的相关打印设备产品情况如下：

主要

最大彩色/序号产品主要型号产品展示产品名称及介绍幅面黑白系列彩色激光打印机

双面打印:集成

Lexmark CX96x 系

1 9系列 A3 彩色 双面打印

列

打印速度:35-

55ppm

单色激光打印机

Lexmark MX95x 双面打印: 集成

2 9系列 A3 黑白

系列双面打印打印速

度：55 ppm彩色多功能激光打印机带扫

描、复印、传

Lexmark CX83x 系3 8系列 A4 彩色 真）自动翻页，

列

双面打印、复

印、扫描打印速

度：55 ppm彩色单功能激光

Lexmark CS83x 系 打印机自动翻

4 8系列 A4 彩色列页，双面打印打印速度：55 ppm

88东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

主要

最大彩色/序号产品主要型号产品展示产品名称及介绍幅面黑白系列黑白多功能激光打印机带扫

描、复印、传

7/8系 Lexmark5 A4 黑白 真）自动翻页，

列 MX72x/82x 系列

双面打印、复

印、扫描打印速

度：55-70 ppm黑白单功能激光打印机自动翻

7/8系 Lexmark

6 A4 黑白 页，双面打印打

列 MS72x/82x 系列

印速度：55-70

ppm彩色多功能激光打印机带扫

描、复印、传

Lexmark CX730 系7 7系列 A4 彩色 真）自动翻页，

列

双面打印、复

印、扫描打印速

度：52 ppm彩色单功能激光

Lexmark CS730 系 打印机自动翻

8 7系列 A4 彩色列页，双面打印打印速度：52 ppm彩色多功能激光打印机带扫

描、复印、传

5/6系 Lexmark9 A4 彩色 真）自动翻页，

列 CX530/630 系列

双面打印、复

印、扫描打印速

度：35-42 ppm彩色单功能激光打印机自动翻

5/6系 Lexmark CS530/630

10 A4 彩色系列页，双面打印打列印速度：35-42

ppm黑白多功能激光打印机带扫

描、复印、传

5/6系 Lexmark11 A4 黑白 真）自动翻页，

列 MX530/630 系列

双面打印、复

印、扫描打印速

度：46-50 ppm黑白单功能激光打印机自动翻

5/6系 Lexmark

12 A4 黑白 页，双面打印打

列 MS530/630 系列

印速度：46-50

ppm

89东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

主要

最大彩色/序号产品主要型号产品展示产品名称及介绍幅面黑白系列彩色多功能激光打印机带扫

描、复印、传

2/3/4 Lexmark MC322413 A4 彩色 真）自动翻页，

系列 CX331/431 系列

双面打印、复

印、扫描打印速

度：24-26 ppm彩色单功能激光打印机自动翻

3/4系 Lexmark CS331/431

14 A4 彩色 页，双面打印打

列系列

印速度：24-26

ppm黑白多功能激光打印机带扫

描、复印、传

3/4系 Lexmark MB344215 A4 黑白 真）自动翻页，

列 MX331/431 系列

双面打印、复

印、扫描打印速

度：40-42 ppm黑白单功能激光打印机自动翻

3/4系 Lexmark

16 A4 黑白

系列 页，双面打印打列 MS331/431印速度：40-42

ppm黑白多功能激光打印机带扫

描、复印、传

Lexmark MB223617 2系列 A4 黑白 真）自动翻页，

系列

双面打印、复

印、扫描打印速

度：36 ppm

2、打印服务业务利盟国际的打印服务业务 MPS）主要面向中大型企业类客户。利盟国际与企业类客户签订一揽子付费打印业务合同，在合作期内，利盟国际向企业用户提供综合打印服务，负责管理和维护用户的打印机，承担打印耗材和打印机零配件的购买和更换，企业类客户以按页付费”的模式或以耗材实际消耗数量为基础的模式向利盟国际支付服务对价。

（二）主要经营模式

1、销售模式

90东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

利盟国际的销售团队主要按行业进行分工来开拓市场，主要包括零售、金融、制造、医疗、教育、保险等行业，以及政府公共部门。从地域角度分析，利盟国际的销售团队采取国际化与全球化策略，遍布于美洲、欧洲、中东、非洲和亚太地区。

针对大中型企业客户，利盟国际以输出整套打印解决方案的 MPS 服务为销售重点，采用直销为主、经销并重的模式开展销售活动。一方面，利盟国际主要通过竞标方式，与企业类客户直接建立合作关系，签署业务合同；另一方面，利盟通过 BSD渠道商 Business Solution Dealer）开展销售。BSD渠道商对利盟国际的硬件产品及相关软件进行一定程度的集成，形成相应的解决方案，向终端客户进行销售。

针对中小型企业，利盟国际通过搭建经销网络，覆盖目标销售区域，通常而言，利盟国际将产品销售给一级经销商，再由一级经销商转售给二、三级经销商，

通过不同层级经销商的向下扩展，尽可能扩大产品所覆盖的销售区域范围。另外，面向中小客户，利盟国际通过亚马逊等电商平台开展销售。

除此之外，利盟国际亦通过 OEM 贴牌的模式开展销售活动。在此模式下，利盟国际将产品销售给其他品牌商 OEM 合作伙伴），OEM 合作伙伴冠以其自身的品牌并对外销售。利盟国际采用该销售模式，主要与打印机行业当前发展阶段的行业特性相关。打印机行业已进入成熟阶段，行业的竞争格局相对稳定，各个厂商在差异化竞争策略驱动下，已在不同的细分市场领域形成各自的市场竞争优势。在此背景下，相关厂商承接 OEM业务，借助该细分领域内具有优势竞争地位厂商的力量，利用其品牌效应和销售渠道，快速形成业务增量。

2、采购模式

利盟国际与代工厂和核心零部件供应商之间，通过签订长期供应协议，保持合作关系。利盟国际的供应链可以大致分成以下几个层级：代工厂、产品模组供应商、部件供应商、零件供应商、服务提供商，其具体职能情况如下：

层级供应商类别职能

1代工厂生产组装完整产品交付给利盟国际

2产品模组供应商向代工厂提供一定组合程度的组件产品，以用于生产完整产品

91东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

3部件供应商生产、组装产品部件

4零件供应商制造产品基础零件

5服务提供商提供生产配套服务，如物流等

3、生产模式

利盟国际主要以代工模式开展产品生产活动。为了控制成本，提高生产效率，利盟供应链基本上遵循按单生产”的原则，利盟国际下达生产订单，层层下达，直至底层零部件供应商。

当前，利盟国际主要通过代工模式开展生产活动。在打印机产品方面，主要代工厂分布于中国广州、东莞和珠海等地。在耗材产品方面，利盟国际在中国大陆市场，将一部分耗材归集至打印机代工厂进行生产，一部分耗材由专门的耗材代工厂生产；而在海外，利盟国际在波兰有一家耗材代工厂。另外，利盟国际在墨西哥拥有自己的打印机及耗材生产基地。

4、研发模式

利盟国际建立全球研发网络，进行分工协作。当前，利盟国际在美国、菲律宾和印度设有三处研发中心，其中，美国总部主攻基础技术研究；菲律宾、印度研发团队侧重于本地化软件适配 如中文 OCR、亚洲市场云服务集成）。

利盟国际研发模式的主要特征可总结为：

1）全链路自主研发，软硬件结合创新利盟国际对打印机硬件激光打印引擎、传感器等）、底层固件、管理软件安全解决方案、云打印平台等）等打印产业链各个环节的相关技术，均形成自主掌控能力。同时，利盟国际在软硬件两方面的技术研发上均衡发力。

2）行业定制化和应用场景深耕

利盟国际在技术研发方面聚焦于各个垂直领域，针对零售、医疗、金融和制造业等行业的特殊需求如医疗影像打印合规性、金融单据安全打印）开发专用解决方案。

3）开放式创新生态

92东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

在硬件方面，利盟国际通过与部件供应商联合开发定制化组件，建立供应链技术联盟，而非单纯采购标准化零件。在软件方面，通过开发者平台，开放 API接口，吸引第三方开发者集成行业应用，拓展打印机在物联网中的角色。

（三）核心竞争力

1、技术研发与创新能力

利盟国际拥有较强的技术研发和创新能力，在全球多个地区布局研发中心，具备较为完备的专利技术体系。在软硬件整合和创新方面具有一定优势，其设备能够结合高效硬件与智能管理软件如安全打印、自动化工作流），满足企业级客户对可靠性和功能性的需求。

2、差异化竞争能力

与惠普、佳能等品牌相比，利盟国际更加聚焦企业级细分市场，通过深度整合软硬件、强化安全性与行业定制化服务，在连锁零售、医疗、金融等特定领域形成一定的差异化优势。

八、最近两年的主要财务数据及财务指标根据立信会计师出具的《审计报告》 信会师报字[2025]第 ZM10113号），美国利盟最近两年经审计的主要财务数据及财务指标如下：

（一）资产负债表主要财务数据

单位：万元

2024年12月312023年12月31

项目日日

流动资产699339.64748866.79

非流动资产1259066.941393348.18

资产总计1958406.582142214.97

流动负债806834.25784114.21

非流动负债1029020.571195122.04

负债总计1835854.821979236.25

所有者权益合计122551.75162978.72

负债和所有者权益总计1958406.582142214.97

93东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

（二）利润表主要财务数据

单位：万元项目2024年度2023年度

营业收入1596132.521465469.28营业利润亏损以-”号填列）27417.77-931450.94利润总额亏损总额以-”号填列）26774.47-932236.31净利润净亏损以-”号填列）-4771.13-894386.93归属于母公司所有者的净利润净亏损以

-4771.13-894386.93-”号填列）

（三）现金流量表主要财务数据

单位：万元项目2024年度2023年度

经营活动产生的现金流量净额154252.3979544.34

投资活动产生的现金流量净额78043.70-15197.19

筹资活动产生的现金流量净额-214827.43-69584.56

现金及现金等价物净增加额16780.73-4496.70

（四）主要财务指标项目项目2024年度2023年度流动比率倍）0.870.96速动比率倍）0.600.69

资产负债率93.74%92.39%

注1：流动比率=流动资产/流动负债

注2：速动比率＝速动资产/流动负债，速动资产=流动资产-存货注3：资产负债率=负债总计/资产总计

九、最近三年与交易、增资或改制相关评估或估值情况

标的公司最近三年未曾发生与交易、增资或改制相关的评估或估值情况。

94东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

2024年12月23日 北京时间），上市公司控制的卖方Ninestar Group Company

Limited与买方 Xerox Corporation、标的公司 Lexmark International II LLC签订了

《股权购买协议》。根据《股权购买协议》，买卖双方将于交割条件全部满足或被适当豁免后进行标的公司100%股权的交割。

交易各方在《股权购买协议》中约定，在交割时，买方向卖方支付预估交易对价，即： i）15亿美元 基准金额”）；加上 ii）预估净营运资金调整数 可能为正数或负数）；减去 iii）预估融资负债；加上 iv）预估交割日现金；减去

v）预估交易费用。最终的购买对价将由买卖双方在交割后依据双方确认的标的公司净营运资金、净营运资金调整数、融资负债、交割日现金、交易费用及过

渡期义务金额的相应金额调整并结合确认是否存在预留损失而定。注：最终的购买对价”相较于预估购买对价”调整的上调幅度或下调幅度均不得超过

3000.00万美元）。

公司聘请中联国际作为估值机构对标的公司进行估值，以2024年12月31日为估值基准日，从独立估值机构的角度，分析本次交易的定价是否公允、合理。

估值机构采用收益法、市场法，对截至估值基准日2024年12月31日标的公司

100%股权价值进行估值，并出具了《估值报告》。根据估值机构的估值结果，本

次交易标的作价具有合理性和公允性，不存在损害公司及其股东利益的情况。

本次交易定价系交易各方在公平、自愿的市场化原则下，经过多轮友好协商及谈判后最终确定，不以估值机构出具的估值报告为依据。

一、本次交易标的公司的估值情况根据中联国际出具的《Lexmark International II LLC的股东全部权益价值估值分析报告书》 中联国际咨字【2025】第VIMQB0471号），本次估值以2024年12月31日为估值基准日，采用收益法和市场法对标的公司的100%股权进行估值，

估值金额分别为1.72亿美元和1.98亿美元。参考估值金额，扣减预计对其他各方的支出主要包括因控制权变更支付给利盟国际管理层的离职补偿、股权出售触

发对利盟国际高管团队提前结清的长期奖金激励、支付给卖方雇用的境外财务顾

95东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告问和律师的费用等）后的金额分别为0.99亿美元和1.25亿美元。

根据《股权购买协议》和标的公司目前最新经营情况，公司预估交易对价为

0.75亿美元至1.5亿美元。根据估值情况，本次交易价格具有合理性和公允性。

需要说明的是，同一资产在不同市场的价值可能存在差异。本次估值一般基于国内可观察或分析的海外市场条件和市场环境状况。

二、估值假设与基础

（一）基本假设

1、交易假设。假设估值分析对象处于交易过程中，估值分析人员根据估值

分析对象的交易条件等模拟市场进行估价，估值分析结果是对估值分析对象最可能达成交易价格的估计。

2、假设在估值分析目的经济行为实现后，估值分析对象所涉及的资产将按

其估值分析基准日的用途与使用方式持续使用。

（二）关于估值分析对象的假设

1、除估值分析人员所知范围之外，假设估值分析对象所涉及资产的购置、取得、改良、建设开发过程均符合标的公司所在国家对应法律法规规定。

2、除估值分析人员所知范围之外，假设估值分析对象所涉及资产均无附带

影响其价值的权利瑕疵、负债和限制，假设与之相关的税费、各种应付款项均已付清。

3、假设估值分析对象不会遇有其他人力不可抗拒因素或不可预见因素对其

价值造成重大不利影响。

4、由于无法对标的公司资产的现状、使用状况和经营收益情况或改良能力

实地勘验，假设其能保持以前收益年度正常且持续的经营运作状态，并保持产生稳定的收益产品能力。

5、由于无法对标的公司管理层的经营改良和提高整体收益能力开展核查，

无法对标的公司管理层将来的经营能力是否满足估值分析对象保持未来经营收

96东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

益需要开展核查，假设标的公司仅可以维持以前收益年度的经营收益水平而不会产生较大下降或改良上升。

6、假设本次估值分析中各项资产均以估值分析基准日的实际存量为前提，

有关资产的现行市价以估值分析基准日的标的公司所在国家有效价格为依据。

（三）关于企业经营和预测假设

1、假设国际金融和全球经济环境、标的公司所在国家宏观经济形势无重大变化，交易各方所处国家和地区的政治、经济和社会环境无重大变化。假设美国对委托人及其子公司的相关协议及美国相关法规限制、外部经营环境发生不利变

化等持续不变，并假设上述限制没有使标的公司的经营进一步严重恶化；

2、假设标的公司所处的社会经济环境以及所执行的利率、汇率、赋税基准

及税率、政策性征收费用等不发生重大变化；

3、假设标的公司所在国家现行的有关法律法规及行政政策、产业政策、金

融政策、税收政策等政策环境相对稳定。除非另有说明，假设标的公司经营完全遵守有关的法律法规；

4、假设标的公司在估值分析目的经济行为实现后，仍将按照原有的经营方

向、经营方式、经营范围和管理水平，以及在当前所处行业状况及市场竞争环境下持续经营；

5、估值分析只基于基准日标的公司现有的经营能力。不考虑未来可能由于

管理层、经营策略和追加投资等情况导致的经营能力扩大，也不考虑后续可能会发生的生产经营变化带来的影响；假设标的公司将维持估值分析基准日的投资总

额、财务经营指标等基本保持不变；

6、假设标的公司按估值分析基准日现有的管理水平继续经营，标的公司管

理层是负责和尽职工作的，且管理层相对稳定和有能力担当其职务，不考虑将来经营者发生重大调整或管理水平发生重大变化对未来预期收益的影响；

7、假设标的公司经济行为实现后具有足够的管理水平保持继续经营，标的

公司管理层是负责和尽职工作的，且相对稳定和有能力担当其职务，不考虑经营

97东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

期间管理层发生重大调整或管理水平发生重大变化对未来预期收益的影响；

8、假设标的公司在持续经营期内的任一时点下，其资产的表现形式是不同的；

9、假设估值分析基准日后标的公司的现金流入为平均流入，现金流出为平

均流出；

10、假设标的公司未来采取的会计政策和编写估值报告时所采用的会计政策

在重要方面基本保持一致；

11、假设标的公司完全遵守所在国家和地区开展合法经营必须遵守的相关法

律法规；

12、现有影响资本结构的重大融资合同将持续履行，没有重大变更；

13、假设标的公司将来的经营发展符合行业发展一般规律；

14、假设标的公司现有贷款未来可获展期或者通过其他途径解决资金问题，

以缓解资金压力，贷款的归还不会导致标的公司出现经营现金流断裂的情况。

（四）估值分析基础

1、估值机构的估值分析是建立在委托人上市公司已提供真实性、完整性和

合法性的权属证明、财务会计信息和其他资料的基础上；

2、估值机构的估值分析范围是按照上市公司提供的资产申报表确定，估值

分析结论未考虑资产申报明细表以外可能存在的或有资产及或有负债的影响；

3、估值机构的预测是基于上市公司管理层提供的对未来经营的合理预期基

础上展开的，假设上市公司管理层是尽职的，已经充分考虑了影响经营的包括标的公司自身和外在的各方面因素，是稳健和具有可实现性的；

4、假设行业的发展规律符合以前年度延伸趋势，不会出现重大技术更替，

供应商和使用的材料稳定且不会出现重大变化或替代，潜在客户不会出现流失或增加，用户市场不会出现使用习惯改变，行业新的竞争者进入不会导致市场格局出现重大变化和各个政府出台行业政策能够延续；

98东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

5、估值分析计算是基于标的公司经营所需生产场所的取得及利用方式是与

基准日时保持一致而不发生变化。

三、估值思路和方法选择

本次资产价值类型是市场价值，资产估值分析的目标是在于反映资产的公平市场价值。作为反映资产公平市场价值的手段，市场法无疑是首选方法。从形式上看，收益法似乎并不是一种估测资产公平市场价值的直接方法，但是收益法是从决定资产公平市场价值的基本要素——资产预期收益的角度将利求值”，符合市场经济条件下的价值观念，因此，收益法也是估算资产价值的一种直接方法。

资产基础法相对于市场法和收益法，从构建成本角度出发反映资产价值，其估测资产公平市场价值的角度和途径则是间接的。

各种方法是从不同的角度去表现资产的价值。不论是通过与市场参照物比较获得估值分析对象的价值，还是根据估值分析对象预期收益折现获得其估值分析价值，或是按照资产的再取得途径判断估值分析对象的价值，都是从某一个角度对估值分析对象在一定条件下的价值的描述，它们之间是有内在联系并可相互替代的。

由于资产基础法是指以标的公司估值分析基准日的资产负债表为基础，合理测算标的公司表内及表外各项资产、负债价值，确定估值分析对象的估值分析方法。然而在此次估值分析过程中，受相关协议、美国相关法规等客观条件限制，标的公司无法提供资产基础法测算所需表内表外各项资产、负债详细数据以及相

关对应的支撑材料，本次估值分析过程中难以采用资产基础法。

由于在资本市场上存在较多与标的公司处于同一或类似行业的上市公司，其经营和财务数据可以通过公开渠道获取，可以建立相应的评价体系和回归分析，并通过计算适当的价值比率或经济指标与标的公司比较分析，故可以使用市场法对估值分析对象进行估值分析。

通过向标的公司高管访谈了解标的公司在历史经营期内拥有稳定的业务渠

道和收益来源、成熟的管理团队，在现有经营管理模式下，被估值分析资产在可见未来具有可持续获取收益的能力，其相关的收入、成本、费用，以及投资计划、

99东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

经营风险等因素可以进行预测并用货币来量化，即估值分析对象未来年度的收益与风险可以可靠的估计，而且，其预期获利年限也可以被合理预测，故可以采用收益法估值分析。

综上，本次估值分析采用市场法和收益法。

四、采用收益法进行估值分析

（一）收益法估值模型

1、收益法计算模型选择

收益法是指将企业预期收益资本化或者折现，确定标的公司的测算方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法 DCF）。

现金流量折现法通常包括企业自由现金流折现模型和股权自由现金流折现模型，并根据企业未来经营模式、资本结构、资产使用状况以及未来收益的发展趋势等，恰当选择现金流折现模型。

2、收益法计算公式

本次收益法基本计算公式为：

E＝P－D＋C－M

式中：E：标的公司的股东全部权益价值；

P：标的公司的经营性资产价值；

D：标的公司付息债务价值；

C：标的公司的溢余资产、非经营性资产及负债价值；

M：标的公司的少数股东权益价值。

式中，Ri：标的公司在详细预测期内第 i年的预期收益；

100东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

Rn+1：标的公司在详细预测期满后第 1年的预期收益；

r：折现率

n：标的公司的详细预测期

g：递增率

（二）主要参数选取

1、预期收益指标和实现收益时点

根据标的公司的具体情况，使用企业自由现金流量作为经营性资产的预期收益指标。

企业自由现金流量＝收入－成本费用－税收＋折旧与摊销＋利息费用×1－企业所得税率）－资本性支出－营运资金增加额

预期收益实现时点按年度预期收益报表时点确定，设定在每年的公历年中。

2、详细预测期

企业经营达到相对稳定前的时间区间是确定详细预测期的主要因素。根据标的公司产品或者服务的剩余经济寿命以及替代产品或者服务的研发情况、收入结

构、成本结构、资本结构、资本性支出、营运资金、投资收益和风险水平等综合

分析的基础上，结合宏观政策、行业周期及其他影响企业进入稳定期的因素，以及管理层对未来业务发展和市场前景预测，合理确定详细预测期。估值分析预测期取自基准日起5个完整收益年度。

3、预期收益的收益期

按照现行法律、行政法规规定，以及标的公司的企业性质、企业类型，国家未对标的公司所处行业的经营期限有所限制，也没有对该类型企业有经营年限规定；通过对标的公司所在行业现状与发展前景分析，行业将持续且没有可预见的消亡期；此外，根据标的公司的主营业务构成、经营状况、拥有资产特点和资源条件，及其管理层对企业未来经营前景的判断，标的公司具有可持续经营能力。

在正常情况下，标的公司将一直持续经营，因此，本次估值分析设定预期收益的

101东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

收益期为永续年期。

4、预期收益终止时的清算价值

由于标的公司一直持续经营，其预期收益的持续时间为无穷，故设定标的公司在永续经营期之后的清算价值为零。

5、折现率

由于收益法采用企业自由现金流折现模型，按照预期收益额与折现率口径统一的原则，折现率 r选取加权平均资本成本模型 WACC）计算确定。则：

Wd：标的公司的债务比率；

We：标的公司的权益比率；

rd：标的公司的税后债务成本；

re：权益资本成本。本次估值分析按资本资产定价模型 CAPM）确定权益资本成本 re；

式中：rf：无风险报酬率；

rm：市场期望报酬率；

ε：标的公司的特性风险调整系数；

βe：标的公司权益资本的预期市场风险系数；

102东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

βu：可比公司的无杠杆市场风险系数；

βt：可比公司股票的预期市场平均风险系数

式中：K：一定时期股票市场的平均风险值，通常假设 K=1；

βx：可比公司股票的历史市场平均风险系数；

Di、Ei：分别为可比公司的付息债务与权益资本。

6、溢余资产价值确定

溢余资产是指与标的公司收益无直接关系的，超过标的公司经营所需的多余资产。经分析，标的公司无明显的溢余资产。

7、非经营性资产价值确定

非经营性资产是指与标的公司收益无直接关系的，不产生效益并扣除非经营性负债后的资产。经分析，标的公司的非经营性资产主要包括在收益预测中未计及收益的交易性金融资产、其他应收款、其他流动资产、长期应收款、递延所得

税资产、其他非流动资产、交易性金融负债、一年内到期的非流动负债、长期借

款、预计负债、递延所得税负债。非经营性资产和负债主要采用成本法测算。

（三）折现率的确定

1、无风险利率的确定

本次估值分析以持续经营为假设前提，委估对象的收益期限为无限年期，根据《资产评估专家指引第12号——收益法评估企业价值中折现率的测算》中评协〔2020〕38号）的要求，可采用剩余期限为十年期或十年期以上国债的到期收

103东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

益率作为无风险利率，本次估值分析采用10年期美国国债收益率作为无风险利率。

2、市场风险溢价的确定

市场风险溢价是指投资者对于整体市场平均风险相同的股权投资所要求的

预期超额收益，即超过无风险利率的风险补偿。市场风险溢价通常可以利用市场的历史风险溢价数据进行测算。本次测算中以美国国家风险溢价指数的市场回报率作为市场期望报酬率 rm，将市场期望报酬率超过无风险利率的部分作为市场风险溢价。

3、资本结构的确定

本次估值分析选择公司于基准日的稳定资本结构对未来年度折现率进行测算。

4、贝塔系数的确定

以全球上市公司股票为基础，考虑标的公司与可比公司在业务类型、企业规模、盈利能力、成长性、行业竞争力、企业发展阶段等因素的可比性，选择适当的可比公司，经查询 WIND 数据库，以截至估值分析基准日的市场价格进行测算，计算周期为估值分析基准日前60个月，得到可比公司股票预期无财务杠杆风险系数的估计 βu，按照企业自身资本结构进行计算，得到标的公司权益资本的预期市场风险系数 βe。

5、特性风险系数的确定

在确定折现率时需考虑标的公司与上市公司在公司规模、企业发展阶段、核

心竞争力、对大客户和关键供应商的依赖、企业融资能力及融资成本、盈利预测

的稳健程度等方面的差异，确定特定风险系数。在估值分析过程中，估值分析人员对企业与可比上市公司进行了比较分析，得出特性风险系数。

6、债权期望报酬率 rd的确定

债权期望报酬率是企业债务融资的资本成本，本次估值分析以于2024年12月的美国银行贷款利率确定债权期望报酬率 rd。

104东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

7、折现率WACC的计算

将以上得到的各参数，代入公式，得到折现率如下表：

折现率计算表名称2025年2026年2027年2028年2029年折现率 r WACC） 12.83% 12.83% 12.83% 12.83% 12.83%

（四）估值分析关键参数估值分析关键参数如下；

项目详细预测期详细预测期满后各期

营业收入年增长率0.26%-0.44%0.26%

营业利润率5.76%-7.75%5.76%

（五）收益法估值分析结果

根据上述估值分析工作，将各个参数代入收益法基本公式，得出标的公司的股东全部权益价值为：

股东全部权益价值＝经营性资产价值 P-付息债务价值 D+标的公司的溢余资

产、非经营性资产及负债价值 C-少数股东权益价值 M=17200.00 万美元 取整到十万位）。根据基准日2024年12月31日的美元汇率中间价，折算成人民币为

123640.48万元人民币。

五、采用市场法进行估值分析

（一）市场法估值模型市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。上市公司比较法是指获取并分析可比上市公司的经营和财务数据，计算适当的价值比率，在与标的公司比较分析的基础上，确定标的公司的具体方法。交易案例比较法是指获取并分析可比企业的买卖、收购及合并案例资料，计算适当的价值比率，在与标的公司比较分析的基础上，确定标的公司的具体方法。

标的公司主营业务为生产和销售打印机及相关耗材的交易案例相对较少，与交易案例相关联的、影响交易价格的某些特定的条件无法通过公开渠道获知，因

105东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

此交易案例比较法实际运用操作较难。标的公司属于信息技术相关行业，该行业价值分析基准日在各交易所有一定数量的上市公司，其中可以选取业务结构、经营模式、企业规模、资产配置和使用情况、企业所处经营阶段、成长性、经营风

险、财务风险等因素与标的公司相类似的上市公司作为可比公司，故本次价值分析选取上市公司比较法作为测算方法。

（二）可比上市公司的选取市场法价值分析应当选择与标的公司具有可比性的上市公司。估值机构确定可比上市公司的选择原则如下：

1、具有不少于24个月的一定时间的上市交易历史；

2、公司提供的服务相同或相似，都受到相同经济因素的影响；

3、价值影响因素方面相同或者相似。

标的公司主营业务为生产和销售打印机及相关耗材，估值分析人员通过分析WIND数据库和市场公开信息，选择兄弟工业、理光集团、柯尼卡美能达及佳能

4家公司作为可比上市公司：

证券代码证券简称上市日期所处资本市场

6448.T 兄弟工业 1963/1/21 日股

7752.T 理光集团 1949/5/16 日股

4902.T 柯尼卡美能达 1949/5/16 日股

7751.T 佳能 1949/5/16 日股

（三）价值比率的选取

根据标的公司和可比上市公司的实际情况，确定合适的价值比率。价值比率通常包括盈利比率、资产比率、收入比率和其他特定比率。

通过分析标的公司及可比上市公司近年的财务指标，发现其处于行业波动期，使用市盈率 P/E）指标在行业波动期计算得出的估值结果难以剔除如计提大额

商誉减值等偶然事件的影响。且标的公司2023年及2024年的净利润为负数，因此使用市盈率 P/E）计算股权价值存在一定的不准确性；市净率 P/B）指标能

够反映企业的长期价值，尤其是在资产重估或市场预期发生变化时，资产的长期

106东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告价值可能比短期收益更能代表企业的真实价值；市销率 P/S）指标能够相对较

好地反映公司的价值，能更好地揭示出估值企业股权价值与销售规模之间的相关关系。

综上所述，本次采用市净率 P/B）及市销率 P/S）作为参考和计算的价值比率。

（四）价值比率的计算

1、财务经营指标的修正系数

采用市场法中的上市公司比较法对标的公司价值进行价值分析，是用可比公司的单位现金流对应的其企业价值的比率，来换算标的公司价值的，即用可比公司某价值比率乘以标的公司对应的现金流。由于可比公司和标的公司可能存在所处的宏观经济条件、交易条件、行业状况的变化不同，同时其竞争能力、技术水平、地理位置、交易的时间也不完全相同，这些因素对所计算价值比率均有影响，故必须分析可比公司与标的公司之间的上述差异，调整各可比公司价值比率后，方可用做标的公司的价值比率。

分析影响企业价值分析的主要因素，本次价值分析将对比因素共分为四项：

企业盈利能力、企业营运能力、债务风险状况和企业成长能力，每项对比因素的指标设置时，充分考虑了行业特有的体现盈利、营运、债务风险、成长等相关行业指标。

在进行企业价值分析前，需要对标的公司和可比公司的财务报表进行调整，利润表调整项目主要包括非主营业务收入、其他收益、投资收益、信用减值损失、

资产减值损失、营业外收入和支出等；资产负债表调节项目包括主要包括衍生金

融资产、其他流动资产、长期股权投资、投资性房地产、递延所得税资产、其他

非流动资产、交易性金融负债、其他流动负债、递延所得税负债、递延收益等溢余资产和非经营性资产和负债。

根据调整后的标的公司以及可比上市公司的财务数据，得出其各项指标。估值分析人员以每个指标项目划分权重，总分100分，按照各个指标与盈利能力的相关度进行了权重划分。具体如下：

107东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

项目权重各档分值差距

总资产报酬率(%)12.502.50财务效益状况

营业收入利润率(%)12.502.50

总资产周转率(次)12.502.50资产质量状况

应收账款周转率(次)12.502.50

资产负债率(%)12.502.50偿债风险状况

速动比率(%)12.502.50

营业总收入增长率(%)12.502.50发展能力状况

利润总额增长率(%)12.502.50

按优秀值、良好值、平均值、较低值、较差值进行分档，分档系数分别为1.00、

0.80、0.60、0.40、0.20。具体打分表如下：

分档情况优秀值档良好值档平均值档较低值档较差值档

本档标准系数1.000.800.600.400.20

总资产报酬率(%)得分12.5010.007.505.002.50

营业收入利润率(%)得分12.5010.007.505.002.50

总资产周转率(次)得分12.5010.007.505.002.50

应收账款周转率(次)得分12.5010.007.505.002.50

资产负债率(%)得分12.5010.007.505.002.50

速动比率(%)得分12.5010.007.505.002.50

营业总收入增长率(%)得分12.5010.007.505.002.50

利润总额增长率(%)得分12.5010.007.505.002.50

将各指标得分汇总后可得出可比公司及标的公司各项指标得分及总得分，单项得分如下表：

各指标评分盈利能力营运能力偿债能力成长能力证券简称营业应收利润总资总资资产营业总收入账款速动总额产报产周负债收入增利润周转比率增长酬率转率率长率率率率

兄弟工业8.288.4311.6710.6510.4810.896.198.98

理光集团5.675.4912.507.112.504.156.326.47

柯尼卡美能达4.184.3710.5711.242.504.854.592.50

108东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

各指标评分盈利能力营运能力偿债能力成长能力证券简称营业应收利润总资总资资产营业总收入账款速动总额产报产周负债收入增利润周转比率增长酬率转率率长率率率率

佳能10.2611.139.6311.247.766.146.289.64

标的公司10.0610.3410.5110.632.502.748.9612.50

总得分及修正系数如下表：

评分汇总经营情况证券简称盈利能力营运能力偿债能力成长能力总得分修正系数

兄弟工业16.7122.3221.3715.1775.570.9000

理光集团11.1619.616.6512.7950.201.3600

柯尼卡美能达8.5521.817.357.0944.801.5200

佳能21.3820.8613.9015.9272.070.9500

标的公司20.4121.145.2421.4668.251.0000

2、控股权折溢价因素

由于本次可比上市公司计算价值比率时，直接采用可比公司二级市场的市价，该类交易一般代表小股权交易。虽然作为标的公司的实际控股人，委托人能定时获取标的公司的相关财务报表及未来经营方向等策略信息汇报，但因美国国安局的相关规定，其无法获取标的公司的详细经营数据，如客户资料、资产明细等信息，亦无法参与标的公司的实际经营，对标的公司的控制权有限。故基于现实情况考虑，本次估值分析不对其控股权因素进行修正。

3、时间修正因素

由于本次采用可比公司的财务数据为2024年三季报修正数据或2024年年报数据，与价值分析基准日接近，无需进行时间修正。

4、流动性因素修正

本次市场法价值分析选取的可比公司均为上市公司，而标的公司为非上市公司，一定程度上缺少市场流通性，因此在上述测算价值比率时需要扣除流动性折

109东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告扣。本次采用 BS模型计算各可比公司流动性折扣，各公司的流动性折扣数据详见下表-修正明细表。

5、企业规模修正因素

由于可比上市公司的企业规模和标的公司存在一定差距，需要对存在差异的生产规模进行适当修正。

资产规模修正主要是针对总资产、营业收入、所有者权益、来测算的等因素进行考虑。

估值分析人员通过 Wind 提取了信息技术业全球上市公司 2024 年的各指标

所需要的财务数据进行打分的情况如下：

调整序号交易案例分值调整系数资产规模营业收入归母净资产

1兄弟工业95.0097.0098.00290.000.9000

2理光集团100.00100.00100.00300.000.8700

3柯尼卡美能达97.0099.0096.00292.000.8938

4佳能100.00100.00100.00300.000.8700

5标的公司90.0091.0080.00261.001.0000

6、所处资本市场修正

部分可比公司在日股市场上市，标的公司总部及主要经营场所处于美国，由于美国市场与日本资本市场存在政治、市场等不同风险影响因子，故需对其进行市场修正，将日本资本市场修正至美国资本市场。本次价值分析采用不同交易市场的股权风险溢价进行修正。根据计算，本次价值分析采用的资本市场修正系数为1.1087。

7、价值比率的确定本次价值分析基于数据的可获得性和可比性，对市净率 PB）和市销率 PS）进行修正后，通过对比分析数据的匹配程度，选取剩余可比上市公司市净率 PB）和市销率 PS）的算术平均进行计算，具体如下：

110东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

修正明细表证券可比上可比上经营情交易时控股权流动性资本市比准比准简称规模修市公司市公司况修正间修正溢价修折扣修场修正市净市销权重正系数市净率市销率系数系数正系数正系数系数率率兄弟

0.97000.80000.88001.00000.90001.00000.78131.10870.66550.54880.2500

工业理光

1.06000.26001.34001.00000.87001.00000.82861.10871.13520.27840.2500

集团柯尼

卡美0.48000.17001.51001.00000.89381.00000.76001.10870.54590.19330.2500能达

佳能2.06001.49000.95001.00000.87001.00000.72481.10871.36810.98960.2500标的

0.93000.50001.0000

公司

（五）市场法估值分析结果

1、市净率价值比率估值分析结果

标的公司股东全部权益价值=标的公司价值分析基准日调整后净资产×比准市净率+溢余资产+非经营性资产负债=99701.28×0.9300+0.00+-82652.74）=

10069.45万美元

2、市销率价值比率估值分析结果

标的公司股东全部权益价值=标的公司价值分析基准日调整后收入×比准市销率+溢余资产+非经营性资产负债=224279.87×0.5000+0.00+-82652.74）

=29487.20万美元

3、采用市场法估值分析结果

资产及收入均能在一定程度上反映标的公司的股东全部权益价值，故本次以市净率 PB）估值分析结果和市销率 PS）估值分析结果的算术平均值作为市场法的估值分析结果。

即标的公司的股东全部权益价值采用市场法估值分析的结果为19800.00万美元取整至十万位）。根据基准日2024年12月31日的汇率，折算成人民币为142330.32万元人民币。

111东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

六、上市公司董事会对本次交易估值事项的意见

根据《重组管理办法》《准则26号》等法律法规及《公司章程》的有关规定，公司董事会在认真阅读了本次交易相关估值资料后，对于估值机构的独立性、估值假设前提的合理性、估值方法与估值目的的相关性以及估值的公允性发表如下

意见：

（一）估值机构具有独立性

本次重大资产出售的估值机构具有证券业务资格。除业务关系外，估值机构及经办人员与公司、交易对方、标的资产均不存在关联关系，不存在除专业收费外的现实的和预期的利害关系。估值机构具有独立性。

（二）估值假设前提合理估值机构和估值人员所设定的估值假设前提和限制条件按照国家有关法规

和规定执行、遵循了市场通用的惯例或准则、符合估值对象的实际情况，估值假设前提具有合理性。

（三）估值方法与估值目的具有相关性

本次估值目的是为本次重大资产出售提供合理的作价参考，估值机构实际估值的资产范围与委托估值的资产范围一致；估值机构在估值过程中实施了相应的

估值程序或替代程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运用了合规且符合标的资产实际情况的估值方法，选用的参照数据、资料可靠；资产估值价值公允、准确。估值方法选用恰当，估值结论合理，估值方法与估值目的相关性一致。

（四）本次估值定价公允

估值价值分析原理、选取的可比公司和价值比率等重要估值参数符合标的资

产实际情况，估值依据及估值结论合理。本次重大资产出售为市场化出售行为，交易价格由交易各方经过谈判协商确定，定价公允，不存在损害公司及股东特别是中小股东的利益的情形。

综上所述，上市公司董事会认为：公司本次重大资产重组事项中所选聘的估

112东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

值机构具有独立性，估值假设前提合理，估值方法与估值目的相关性一致，出具的《估值报告》的估值结论合理，本次交易定价公允。

七、上市公司独立董事对本次交易估值事项的意见

根据《重组管理办法》《准则26号》《上市公司独立董事管理办法》等法律

法规及《公司章程》的有关规定，上市公司已召开独立董事专门会议并就本次交易估值的合理性及公允性进行审议：

（一）估值机构具有独立性

本次重大资产出售的估值机构具有证券业务资格。除业务关系外，估值机构及经办人员与公司、交易对方、标的资产均不存在关联关系，不存在除专业收费外的现实的和预期的利害关系。估值机构具有独立性。

（二）估值假设前提合理估值机构和估值人员所设定的估值假设前提和限制条件按照国家有关法规

和规定执行、遵循了市场通用的惯例或准则、符合估值对象的实际情况，估值假设前提具有合理性。

（三）估值方法与估值目的具有相关性

本次估值目的是为本次重大资产出售提供合理的作价参考，估值机构实际估值的资产范围与委托估值的资产范围一致；估值机构在估值过程中实施了相应的

估值程序或替代程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运用了合规且符合标的资产实际情况的估值方法，选用的参照数据、资料可靠；资产估值价值公允、准确。估值方法选用恰当，估值结论合理，估值方法与估值目的相关性一致。

（四）本次估值定价公允

估值价值分析原理、选取的可比公司和价值比率等重要估值参数符合标的资

产实际情况，估值依据及估值结论合理。本次重大资产出售为市场化出售行为，交易价格由交易各方经过谈判协商确定，定价公允，不存在损害公司及股东特别是中小股东的利益的情形。

113东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

综上所述，公司本次重大资产重组事项中所选聘的估值机构具有独立性，估值假设前提合理，估值方法与估值目的相关性一致，出具的《估值报告》的估值结论合理，本次交易定价公允。

114东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

第六节本次交易主要合同

一、买卖协议签署情况

2024年12月23日 北京时间），上市公司控制的卖方Ninestar Group CompanyLimited与买方 Xerox Corporation 施乐公司）、标的公司 Lexmark International IILLC 美国利盟）签订了《股权购买协议》，约定卖方以现金方式向买方出售其所持有的标的公司100%股权。本节内容中相关简称采用《股权购买协议》相关表述， 公司”指标的公司 Lexmark International II LLC 美国利盟）。

二、买卖协议的主要内容

（一）签署方卖方 Ninestar Group Company Limited）、标的公司 美国利盟）与买方 XeroxCorporation，即施乐公司）。

（二）权益购买

依据《股权购买协议》的条款与条件，在交割时，卖方向买方出售、让与、转让和交付，买方向卖方购买无任何留置的公司权益即标的公司的100%股权），许可留置及适用的证券法施加的转让限制除外。

交割将在交割条件满足或被豁免后的第五个工作日上午10时纽约时间）

在 Three Bryant Park 1095 Avenue of the Americas New York New York 10036的Dechert LLP 即卖方律师事务所）的办公室进行 或通过远程电子文件交换的方式），或者在买卖双方另行书面同意的其他地点、时间和日期进行实际交割的当日，交割日”）；但前提是，尽管本协议中有相反的规定，除非买方另有书面约定，交割不得在以下两个时间点中的较早者之前进行： i）买方在营销期 系指本协议签署日后，买方与卖方履行交割义务的共同先决条件和买方履行交割义务的先决条件均被满足或被豁免后的首个连续的十10）个工作日期间或债务融资渠道同意的更短期间））内指定的任何工作日，且至少提前三3）个工作日通知卖方；以及 ii）紧接营销期结束后的第三 3）个工作日；每种情况下，均需满足或被豁免本协议规定的交割条件除那些按其条款应在交割时满足的条件

115东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告外，但须在交割时满足或被豁免）。

（三）预估购买对价及其调整

1、交割预估

根据《股权购买协议》，交割日三个工作日或之前，卖方应、或应促使公司，向买方提供载有紧接交割前公司未经审计的合并资产负债表以及下列各项诚信预估金额的报表 由公司妥当授权的管理人员代表公司并以公司名义签署）： i）紧接交割前的净营运资金 预估净营运资金”）； ii）在预估净营运资金的基础上的净营运资金调整数 预估净营运资金调整数”）； iii）紧接交割日的融资负债 预估融资负债”）； iv）交割日现金 预估交割日现金”）； v）交易费用预估交易费用”）； vi）任何过渡期义务的总额 预估过渡期义务金额”）；以及在前述各项的基础之上的 vii）预估购买对价，以及其构成及计算方法，为免疑义，应按照本协议计算，包括会计准则。

2、预估购买对价在交割时买方应向卖方支付的购买公司权益的金额预估购买对价”）应为：

i）15亿美元 基准金额”）；加上 ii）预估净营运资金调整数 可能为正数或负数）；减去 iii）预估融资负债；加上 iv）预估交割日现金；减去 v）预估交易费用；预估购买对价应以即时可用的资金以电汇方式支付，并根据《股权购买协议》相关条款进行调整。

3、交割后购买对价调整

最终的购买对价将由买卖双方在交割后依据双方确认的标的公司净营运资

金、净营运资金调整数、融资负债、交割日现金、交易费用及过渡期义务金额的相应金额调整并结合确认是否存在预留损失而定。注：最终的购买对价”相较于预估购买对价”调整的上调幅度或下调幅度均不得超过3000.00万美元）。

（四）交易对价的支付条款《股权购买协议》中约定，在交割时，买方或促使通过公司）按照以下方式支付：

116东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

1）通过电汇即刻可用资金的方式，将相当于交割日清偿债务的金额，汇

入交付给买方的偿付函中指定的交割日清偿债务持有人或其代理人或其他代表，如适用）的一个或多个账户；

2）依据卖方至少交割日前2个工作日书面指定，向卖方指定的应向其付款的相关主体的）一个或多个账户支付相当于预估交易费用的金额；

3）托管的调整金额该等金额，包括由此获得的任何利息或其他金额，减去根据托管协议从该等金额中支付的任何支出，称为托管的调整资金”）将通过电汇即刻可用资金的方式支付至由双方共同认可的托管机构指定给买方的托管账户托管的调整账户”）该账户将在不迟于交割日前两个工作日内指定）。

托管的调整资金将根据最终购买对价与预估购买对价间的差异按照《股权购买协议》约定调整后，由托管机构依照托管协议按《股权购买协议》有关条款约定支付给卖方或者买方；

4）预估过渡期义务金额如有）该等金额，包括该等金额所产生的任何

利息或其他金额，减去根据托管协议支付的任何支出，称为过渡期义务托管资金”）通过电汇即刻可用资金的方式支付至由双方共同认可的托管机构指定给买方的托管账户该账户将在不迟于交割日前两个工作日内指定）。过渡期义务托管资金在约定支付条件满足之后，由托管机构依照托管协议按《股权购买协议》有关条款约定进行支付；

5）依据卖方至少交割日前2个工作日书面指定，向卖方一个或多个账户通过电汇即刻可用资金的方式支付相当于预估购买对价 x）减去根据上述 3）

-4）条支付金额后的余额。

（五）交割先决条件

1、买方与卖方履行交割义务的共同先决条件

《股权购买协议》各签署方履行交割的义务以下列条件在交割日或之前满足

或被豁免为前提：

1）竞争/投资法。买方与卖方依据 HSR Act以及其他竞争/投资法 披露函

第6.3条所列）的规定已完成申报，且所有适用的等待期包括其任何展期）均

117东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告已届满或终止，或已获得授权或批准如适用）。

2）无禁令。总体而言，不存在任何对公司实体重要业务部分具有管辖权

的政府部门制定、发布、颁布、执行或签发任何法规、规则、条例、判决、法令、禁令或其他命令无论是临时、初步还是永久性的）统称为命令”）以使本协

议或附属协议拟议交易不合法，或以其他方式限制或禁止本协议或附属协议拟议交易实施的情形；如出现该情形，各方应尽合理最大努力撤销该命令。英国境内不存在任何仍在进行中的英国竞争和市场管理局的审查、调查或程序，或德国境内不存在任何仍在进行中的德意志联邦共和国联邦工业和经济发展部或其他德

国政府机构的审查、调查或程序。

3）纳思达股东批准。纳思达股东批准应在纳思达股东会议上获得，并且

该纳思达股东批准的证明文件应提交给买方和卖方。

4）《美国国家安全协议》。CFIUS监督机构应已向卖方出具关于《美国国家安全协议》将在交割时或交割后终止的确认函。

2、买方履行交割义务的先决条件

买方履行交割的义务以下列条件在交割日或之前满足或被豁免为前提：

1）陈述与保证。除公司根本陈述外，公司在《股权购买协议》第3条以

及卖方在《股权购买协议》第4条卖方的陈述与保证不考虑其中与重要性或重大不利影响有关的所有限制和例外情况）在做出日以及截至交割日均为真实准确，具有与在交割日除非指向具体的日期，则截至该日期）做出的相同的效力，但该等不真实或不准确单独或合并不会合理预期导致重大不利影响的除外。除微小的不准确之处外，各项公司根本陈述在做出日以及截至交割日除非指向具体的日期，则截至该日期）在所有方面均真实和准确，具有如同在交割日所作出一样的效力和效果。除微小的不准确之处外，截至特定日期做出的陈述和保证仅在截至该特定日期在所有方面都是真实和准确的。

2）卖方与公司义务的履行。卖方与公司在所有重大方面履行或促使履行

了《股权购买协议》或附属协议项下其被要求在交割前或交割时履行的所有义务。

3）无重大不利影响。自《股权购买协议》签署日至交割日，没有发生截

118东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

至交割日仍在持续的任何重大不利影响的情形。

4）管理层证明书。买方已收到公司合法授权管理层签署的管理层证明书，

以证明前述陈述与保证、卖方与公司义务的履行、无重大不利影响三项条件均已成就。

5）交付。买方已收到《股权购买协议》第2.5条所列的交付文件。

3、卖方与公司履行交割义务的先决条件。

卖方与公司履行交割的义务以下列条件在交割日或之前满足或豁免为前提：

1）陈述与保证。除买方根本陈述外，买方在《股权购买协议》第5条所

作的陈述与保证不考虑其中与重要性或重大不利影响有关的所有限制和例外情

况）在做出日以及截至交割日均为真实准确，具有与在交割日除非指向具体的日期，则截至该日期）做出的相同的效力，但该等陈述与保证不真实或不准确单独或合并不会对买方签署、交付或履行《股权购买协议》或任何附属协议，或及时地实施本次交易的能力造成重大不利影响的除外。除微小的不准确之处外，各项买方根本陈述在做出日以及截至交割日除非指向具体的日期，则截至该日期）在所有方面均为真实和准确的，如同在交割日所做出一样。除微小的不准确之处外，截至特定日期做出的陈述和保证仅在截至该特定日期在所有方面都是真实和准确的。

2）买方义务的履行。买方在所有重大方面履行或促使履行了《股权购买协议》或附属协议项下其被要求在交割前或交割时履行的所有义务。

3）管理层证明书。卖方与公司已收到买方合法授权管理层签署的管理层证明书，以证明前述陈述与保证、买方义务的履行两项条件均已成就。

4）交付。卖方已收到《股权购买协议》第2.6条所列的交付文件。

（六）终止与终止费用

1、《股权购买协议》于交割前的任何时间可以按照以下方式被终止：

1）由买卖双方书面一致同意终止；

119东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

2）如果交割在最终日期 指：2025年 12月 22日；但是， i）如果在 2025年12月22日，除竞争/投资法交割条件外，本协议第9条载明的所有其他交割条件均得到满足或被有效豁免依据其性质将在交割时得到满足的条件除外，且该等条件将在交割时得到满足），则买方或卖方均可以书面方式通知其他方将最终日期延长三次、每次三个月，该书面通知应载明新的最终日期，该新的最终日期即成为本协议下的最终日期；但是，为免疑议，在任何情况下最终日期不得超过2026年9月22日）前没有发生的，则由买方或卖方一方自行决定在最终日期或之后向另一方发出书面终止通知终止；但是： i）如果买方与卖方履行交割义务的共同先决条件或买方履行交割义务的先决条件未成就系因卖方或公司重大

违反《股权购买协议》的承诺导致的，则卖方不得在该重大违反承诺的期间依据本条款终止《股权购买协议》；以及 ii）如果买方与卖方履行交割义务的共同先

决条件或卖方履行交割义务的先决条件未成就系因买方重大违反《股权购买协议》的承诺导致的，则买方不得在该重大违反承诺的期间依据本条款终止《股权购买协议》；

3）由买方终止，如果公司或卖方分别违反、不准确陈述、未能履行或违

背《股权购买协议》第3条或第4条中的相关陈述与保证，第6条中卖方或公司实体的任何承诺或约定，或《股权购买协议》约定的卖方或公司实体的任何其他承诺或约定，且在各种情况下将限制买方履行交割义务的先决条件在交割时满足或导致其不能在交割时满足，且该等违反没有被买方豁免，或者在该等违反可以纠正的，卖方或公司没有在以下孰早的日期前纠正： i）收到买方发出的纠正通知后的 30日内；以及 ii）最终日期。但任何情况下，买方不得在其任何重大违约的期间依据本条款终止《股权购买协议》；

4）由卖方终止，如果买方违反、不准确陈述、未能履行或违背《股权购买协议》第5条中的陈述与保证，第6条中买方的任何承诺或约定，或《股权购买协议》中的其他承诺或约定，且上述情况下将限制卖方和公司履行交割义务的先决条件在交割时满足或导致其不能在交割时满足，且该等违反没有被卖方和公司豁免，或者在该等违反可以纠正的，买方没有在以下孰早的日期前纠正： i）收到卖方发出的纠正通知后的 30日内；以及 ii）最终日期。但任何情况下，卖方不得在其或公司存在任何重大违约的期间依据本条款终止《股权购买协议》；

120东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

5）由买方或卖方终止，如果任何有管辖权的政府部门已经发布命令，限

制或以其他方式禁止本次交易的实施，且该等命令是终局及不可上诉的；但在买方违反《股权购买协议》的任何情况下，或在卖方或公司违反《股权购买协议》的任何情况下，且该违反行为是发布该命令的主要原因的，则买方或卖方均无权根据本条款终止《股权购买协议》；

6）由买方书面通知卖方终止，如果纳思达股东大会未在《股权购买协议》签订日期后180天内召开；但是，如果在最初的180天期限结束前至少二十20）个工作日内，召开纳思达股东大会所需的同意尚未获得，则卖方可以书面通知买方将该 180天期限延长最多 90天，只要 i）纳思达及其关联公司未收到任何政府机构包括中国机构）的通知，永久限制、禁止或以其他方式阻止纳思达股东大会的召开，以及 ii）纳思达董事会或其他管理机构在《股权购买协议》日期后未就任何阻止卖方和公司完成《股权购买协议》拟议交易的事项作出表决通过书面同意或其他方式）此期限，考虑到任何延长，如适用，为会议截止日期”）；但是，买方根据本条终止《股权购买协议》的权利在以下情况下不适用：

x）在买方违反《股权购买协议》期间，仅因买方违反《股权购买协议》导致纳思达股东大会未能在会议截止日期内召开； y）获得纳思达股东批准之后；

7）由买方或卖方书面通知另一方终止，如果纳思达股东会已经召开，但

尚未在该会议中或任何延后或推迟的会议中获得纳思达股东的批准；但是，买方或卖方根据本条终止《股权购买协议》的权利在获得纳思达股东批准后不得行使。

2、终止的效果

1）如果《股权购买协议》依据前述终止条款被终止，则《股权购买协议》

应当失效，并且不再具备法律效力，各方不再有关于《股权购买协议》或本次交易的进一步义务或责任，但以下情形除外： i）相关保密义务条款及终止条款，为明确起见，包括支付公司终止费或相关费用补偿，这些义务在《股权购买协议》终止后继续有效；以及 ii）《股权购买协议》的任何条款均不得免除任何一方对

《股权购买协议》终止前产生的任何违约行为的责任。

2）如果 i）无需根据下述第 3）项支付公司终止费， ii）《股权购买协议》由买方根据上述终止条款第6）项有效终止，或由买方或卖方根据上述终

121东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告止条款 7）项有效终止，且 iii）仅就买方根据上述终止条款第 6）项终止而言，在紧接该等终止之前，交割条件中的竞争/投资法、无禁令、美国国家安全协议、卖方与公司履行交割义务的先决条件均已满足或能够满足根据其性质应在交割时成就的除外，且该等先决条件可在交割日成就），公司应立即，且无论如何应在《股权购买协议》有效终止后且买方交付买方及其关联公司发生的实付费用书面摘要后五5）个工作日内、将立即可用的资金以电汇转账方式汇入至买

方指定的一个或多个账户，向买方偿付买方及其关联公司因《股权购买协议》和《股权购买协议》拟议交易而产生的所有合理的、有据可查的实付费用不包括

买方或其关联公司的员工、高级职员、董事、经理或代表产生的差旅费用和招待

费用）；但公司根据本条承担的义务在任何情况下均不得超过3000万美元；此外，如果公司终止费根据下述第3）项的约定应予支付，则公司根据本条支付的任何金额均应抵减公司终止费。

3）如果 A）《股权购买协议》由买方根据上述终止条款第 6）项，或由买方或卖方根据上述终止条款第 7）项有效终止；且 B） i）在《股权购买协议》日期之后，且在 x）买方首次有权根据上述第 6）项终止《股权购买协议》之日或 y）买方或卖方首次有权根据上述终止条款第 7）项终止《股权购买协议》之日以较早者为准）之前，有真实可信的收购建议方案公开披露或提交至卖方，且 ii）在前述终止日期后的十八 18）个月内，卖方就该收购建议方案签订了最终协议的，则公司应向买方支付5000万美元的终止费公司终止费”），并以立即可用的资金以电汇转账方式汇入至买方指定的一个或多个账户。为明确起见，如果根据本条支付公司终止费，则除支付公司终止费外，公司无需根据上

述第2）条报销买方的费用；为免生疑，如果公司在应支付公司终止费之日前已根据上述第2）条报销了买方的费用，则公司终止费应扣除公司之前支付的此类费用。

4）如果 i）《股权购买协议》被买方或卖方根据上述终止条款第 2）、 4）或 5）项有效终止， ii）在终止时，交割条件中的竞争/投资法和/或无禁令 在无禁令条件中，仅指由于竞争/投资法、与竞争/投资法有关或根据竞争/投资法而产生的禁令）未得到满足，以及 iii）在紧接此类终止之前、交割先决条件中约定的其他所有交割先决条件均已满足或能够被有效满足根据其性质应在交割时

122东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告成就的除外，且该等先决条件可在交割日成就），买方应立即无论如何应在此类终止后五5）个工作日内）将立即可用的资金以电汇转账方式汇入至卖方指

定的一个或多个账户，向卖方偿付卖方和公司因《股权购买协议》和《股权购买协议》拟议交易而产生的所有合理且有据可查的实付费用；但买方在本条下的义务在任何情况下都不得超过3000万美元。

5）买方、卖方和公司承认，关于终止的效果条款所包含的约定是《股权购买协议》拟议交易的一个组成部分，如果没有这些约定，各方就不会签订《股权购买协议》。

6）如果公司未能支付到期的公司终止费或根据前述第2）项偿付到期的买方的费用，或者买方未能根据前述第4）项偿付到期的卖方的费用，则未能支付此类款项的一方还应承担以下责任： i）上述应付款项的收款方在任何诉讼或其他强制执行本条约定的该方权利的诉讼或程序中产生的任何合理的实付成本和费用 包括合理的律师费）； ii）本条约定的任何应付款项的未支付部分的利息，从要求支付此类款项之日含）起至支付之日不含）止按照年化8%的利率计算利息，前述 i）和 ii）项中的金额合计不得超过 1500万美元。

7）各方同意，如果《股权购买协议》约定的买方与卖方履行交割义务的共同先决条件”及买方履行交割义务的先决条件”在交割完成时需履行的交割先决条件除外）均已满足或被豁免，且买方或卖方视实际情况而定）通知另一方其有意完成《股权购买协议》及附属协议中拟议交易，而买方或卖方视实际情况而定）未在买方或卖方通知另一方其有意完成交易后的五5）个工作

日内完成《股权购买协议》及附属协议中拟议交易，则未完成或拒绝完成交易应视为该方拒绝完成《股权购买协议》及附属协议拟议交易，从而违反了《股权购买协议》。

（七）其他

《股权购买协议》以及由《股权购买协议》引起的或与之相关的所有事项无论是在合同、侵权还是其他方面）应受美国特拉华州法律管辖，并依其解释，无需考虑法律冲突原则。各方同意，就《股权购买协议》或《股权购买协议》和附属协议中包含或拟议的交易产生的或与之相关的任何索赔，其应仅向位于特拉华

123东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

州纽卡斯尔县的特拉华州衡平法院提起法律程序，或者在该法院不具有诉讼事项管辖权的情况下，向位于特拉华州纽卡斯尔县的美国特拉华联邦地区法院或特拉华州任何其他州法院提起法律程序。

124东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

第七节独立财务顾问核查意见

独立财务顾问认真审阅了本次交易所涉及的重组报告书、法律意见书、估值

报告、审计报告、备考审阅报告和有关协议、公告等资料，并在本独立财务顾问报告所依据的假设前提成立以及基本原则遵循的前提下，在尽职调查和专业判断的基础上，出具了独立财务顾问报告。

一、基本假设

一）本次交易各方均遵循诚实信用的原则，均按照有关协议条款全面履行其应承担的责任；

二）本次交易各方所提供的有关本次交易的资料具备真实性、准确性、完整性和及时性；

三）有关中介机构对本次交易出具的法律意见书、审计报告、备考审阅报告和估值报告等文件真实可靠；

四）国家现行法律、法规、政策无重大变化，宏观经济形势不会出现恶化；

五）本次交易各方和交易标的所在地区的政治、经济和社会环境无重大变化；

六）交易各方和交易标的所属行业的国家政策及市场环境无重大的不可预见的变化；

七）无其它人力不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。

二、本次交易合规性分析

（一）本次交易符合《重组管理办法》第十一条规定

1、本次交易符合国家相关产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等

法律和行政法规的规定

本次交易符合中国境内产业政策和中国境内有关环境保护、土地管理、反垄

断、外商投资、对外投资等法律、行政法规的规定，符合《重组管理办法》第十

125东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

一条第一）项之规定。

根据《股权购买协议》，如根据适用的竞争法需通过的反垄断审查或履行相应的通知义务，则交易各方将依照《股权购买协议》的约定履行该等义务。

2、本次交易不会导致上市公司不符合股票上市条件

本次交易为现金交易，本次交易完成后，公司股权结构不变，不会导致上市公司的股权结构和股权分布不符合《证券法》以及《上市规则》所规定的股票上市条件，符合《重组管理办法》第十一条第二）项之规定。

3、本次交易所涉及的资产定价依据公允，不存在损害上市公司和股东合法

权益的情形

本次交易涉及的标的资产的交易价格系交易各方在公平、自愿的市场化原则下，经过多轮友好协商及谈判后最终确定；并由估值机构出具的估值报告提供合理性分析。

估值机构对本次估值实施了必要的估值程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，估值结果综合考虑了包括外部经营环境、品牌、技术、渠道价值等影响标的资产股权价值的多种因素，不存在损害上市公司及其股东、特别是中小股东利益的情形。

纳思达董事会认为本次交易估值机构具有独立性，估值假设前提具有合理性，估值方法与估值目的具有相关性，估值具有公允性。

公司独立董事对估值机构的独立性、估值假设的前提的合理性和估值定价的

公允性发表肯定性意见，资产的定价合理、公允，不存在损害上市公司及其全体股东的利益。

因此，本次交易所涉及的资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形，符合《重组管理办法》第十一条第三）项的规定。

4、本次交易所涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，

相关债权债务处理合法

本次交易的标的资产为开曼子公司 II所持有标的公司的 100%的股权。根据

126东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

境外法律尽职调查报告和《股权购买协议》的约定，开曼子公司 II所持标的公司股份不存在转让受限情况。本次交易的标的资产为股权，不涉及债权债务转移情况。

基于上述，本次交易涉及的标的资产权属清晰，在相关法律程序和先决条件得到适当履行的情形下，标的资产过户或转移将不存在法律障碍，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第四）项之规定。

5、本次交易有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可能导致上市公司

重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形

本次交易前，上市公司的主营业务主要有两类：一类为打印机全产业链业务，主要包括激光打印机整机业务、激光打印机原装耗材业务、打印机耗材零部件业

务、打印机通用耗材业务、激光打印机及打印管理服务业务；另一类为集成电路业务，包含打印影像芯片、工控安全芯片、消费级产品芯片、新能源芯片及汽车电子芯片等业务。利盟国际是上市公司经营打印机业务的重要子公司之一。

2023年6月起，公司外部经营环境发生不利变化，利盟国际的业务拓展及

供应链受到负面影响。在复杂的外部环境及经济局势背景下，公司预计难以通过继续控股美国利盟保持运营获取更大的商业价值，而通过资产出售变现更可能获得更高的可收回价值。

本次交易后，上市公司打印相关业务的主营业务收入有所减少，但上市公司的子公司奔图电子等依然经营打印机相关业务，上市公司主营业务范围未发生变化，上市公司依然大力发展打印机全产业链业务。

综上所述，本次交易有利于上市公司降低经营风险，增强持续经营能力，不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形。本次交易符合《重组管理办法》第十一条第五）项之规定。

6、本次交易有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实

际控制人及其关联人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定

本次交易前，公司已经按照有关法律法规的规定建立规范的法人治理结构和

127东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

独立运营的公司管理体制，做到业务独立、资产独立、财务独立、人员独立和机构独立。本次交易不会导致公司控股股东和实际控制人发生变更，不会对现有的公司治理结构产生不利影响。

因此，本次交易完成后，上市公司将继续在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联人保持独立，本次交易不会对上市公司的独立性造成不利影响。本次交易符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定，符合《重组管理办法》第十一条第六）项之规定。

7、本次交易有利于上市公司形成或者保持健全有效的法人治理结构

本次交易完成前，上市公司建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度，并按上市公司治理标准规范法人治理结构。本次交易完成后，上市公司将继续依据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规的要求，进一步规范、完善公司法人治理结构，提升整体经营效率、提高公司盈利能力，遵守中国证监会等监管部门的有关规定，保持上市公司健全、有效的法人治理结构，规范上市公司运作。本次交易符合《重组管理办法》第十一条第七）项之规定。

经核查，本独立财务顾问认为：本次交易符合《重组管理办法》第十一条规定。

（二）本次交易不构成《重组管理办法》第十三条所规定的重组上市的情形

本次交易为重大资产出售，不涉及上市公司的股份发行及变动，本次交易完成后，公司实际控制人不会发生变化。本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市。

综上，经核查，本独立财务顾问认为：本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市情形。

（三）本次交易符合《监管指引第9号》第四条的规定根据《上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》下称《监管指引第9号》”）的要求，经审慎判断，本次交易符合《监管指引第9号》第四条的规定，具体如下：

128东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

一）本次交易拟出售资产为美国利盟100%股权，不涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、建设施工等有关报批事项。本次交易涉及的有关报批事项已在《纳思达股份有限公司重大资产出售报告书草案）》中披露，并对可能无法获得批准或核准的风险作出了特别提示，符合《监管指引第9号》第四条之第一）款的规定。

二）本次交易属于重大资产出售，不涉及购买资产或企业股权的情形，不适用《监管指引第9号》第四条之第二）款、第三）款的规定。

三）通过本次交易，将会降低公司的负债率，优化财务结构，改善公司的现金流和经营状况，有利于公司可持续发展，不会影响公司的独立性，不会导致公司新增同业竞争及非必要的关联交易，公司控股股东继续履行相关承诺，保持公司独立性、避免同业竞争和规范关联交易，符合《监管指引第9号》第四条之

第四）款的规定。

经核查，本独立财务顾问认为：本次交易符合《监管指引第9号》第四条的规定。

（四）本次交易不存在《监管指引第7号》第十二条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组的情形

截至本报告书签署日，上市公司及其董事、监事、高级管理人员，上市公司控股股东、实际控制人及其董事、监事、高级管理人员，交易对方的董事、监事、高级管理人员，及上述主体控制的机构，为本次重大资产重组提供服务的证券服务机构及其经办人员等不存在因涉嫌与本次重大资产重组相关的内幕交易被立

案调查或者立案侦查的情形，最近36个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者被司法机关依法追究刑事责任的情形。

截至本报告书签署日，本次交易相关主体不存在依据《监管指引第7号》第十二条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组的情形。

经核查，本独立财务顾问认为：本次交易不存在《监管指引第7号》第十二条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组的情形。

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三、本次交易定价依据及公平合理性分析

本次交易定价系交易各方在公平、自愿的市场化原则下，经过多轮友好协商及谈判后最终确定，不以估值机构出具的估值报告为依据。估值机构接受公司委托对标的公司的股东全部权益价值出具估值报告，仅为从独立机构的角度，分析本次交易的定价是否公允、合理，以供公司董事会参考。

经核查，本独立财务顾问认为：本次交易价格具有合理性和公允性。

四、对估值机构的独立性、估值假设前提的合理性、估值方法与估值

目的的相关性、估值定价的公允性等事项的核查意见

（一）估值机构具有独立性

本次重大资产出售的估值机构具有证券业务资格。除业务关系外，估值机构及经办人员与公司、交易对方、标的资产均不存在关联关系，不存在除专业收费外的现实的和预期的利害关系。估值机构具有独立性。

（二）估值假设前提合理估值机构和估值人员所设定的估值假设前提和限制条件按照国家有关法规

和规定执行、遵循了市场通用的惯例或准则、符合估值对象的实际情况，估值假设前提具有合理性。

（三）估值方法与估值目的具有相关性

本次估值目的是为本次重大资产出售提供合理的作价参考，估值机构实际估值的资产范围与委托估值的资产范围一致；估值机构在估值过程中实施了相应的

估值程序或替代程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运用了合规且符合标的资产实际情况的估值方法，选用的参照数据、资料可靠；资产估值价值公允、准确。估值方法选用恰当，估值结论合理，估值方法与估值目的相关性一致。

（四）本次估值定价公允

估值价值分析原理、选取的可比公司和价值比率等重要估值参数符合标的资

130东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

产实际情况，估值依据及估值结论合理。本次重大资产出售为市场化出售行为，交易价格由交易各方经过谈判协商确定，定价公允，不存在损害公司及股东特别是中小股东的利益的情形。

经核查，公司本次重大资产重组事项中所选聘的估值机构具有独立性，估值假设前提合理，估值方法与估值目的相关性一致，出具的《估值报告》的估值结论合理，本次交易定价公允。

五、本次交易对上市公司持续经营能力、未来发展前景、每股收益等财务指标和非财务指标的影响分析

（一）本次交易对上市公司持续经营能力影响的分析

1、有利于上市公司规避外部环境及经济变化风险的不确定性

2023年6月起，公司外部经营环境发生重大不利变化，利盟国际在部分国

家的业务开展面临现实压力和管控风险。公司主营的打印机业务涉及信息技术服务，是贸易政策关注的重点领域。虽然上市公司已为利盟国际设立了相关防火墙制度，在不影响上市公司业务协同整合的情况下确保利盟国际符合国外监管机构的相关要求，但外部环境风险的持续与加剧使得利盟国际正常业务经营面临越来越大的监管压力与较大的不确定性。

利盟国际的业务开展因外部环境受到限制，业务发展前景可能不达收购时预期，公司近2年对收购利盟国际形成的商誉累计计提了84.41亿元减值准备。为规避外部环境及经济变化风险因素导致的经营风险，上市公司拟整体出售美国利盟。

虽然出售美国利盟会导致公司经营规模有所下降，尤其是打印机业务收入有所减少，但是公司依然主营打印机的全产业链业务。公司原有的打印机业务较

2016年收购利盟国际时相比竞争力已大幅提升，未来公司的打印机业务将以继

续大力发展自主品牌为重心。

因此，本次交易有利于上市公司规避外部环境及经济变化风险的不确定性，大幅降低境外业务经营的风险，不会对公司的持续经营能力造成不利影响。

131东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

2、有利于增强上市公司流动性，优化财务结构，提高风险应对能力

2016年为实施对利盟国际的收购，上市公司新增较大金额银行贷款和股东借款。尽管收购完成后，上市公司经营状况持续向好，资产负债率连续多年呈现下降趋势，但受外部环境不利影响，2023年以来资产负债率快速上升。截至2024年末，上市公司合并口径资产负债率超过70%，标的公司资产负债率超过90%。

财务风险较大，相应的财务费用和还款计划给公司运营带来较大的资金压力。

根据备考审阅报告，假设本次交易在2024年1月1日完成，截至2024年末，上市公司资产负债率降至47.58%。通过本次交易，上市公司流动性得到增强，资产质量和财务状况将得到较大改善，进一步提高上市公司的风险应对能力。

（二）本次交易对上市公司未来发展前景影响的分析

上市公司一直聚焦主营业务，目前形成了打印机全产业链业务、集成电路业务两大核心业务板块，其中打印机全产业链业务又可分为打印机业务含打印机整机、原装耗材、打印管理服务等）和通用打印耗材业务。公司自主品牌奔图PANTUM）激光打印机业务全球出货量增速引领行业。此外，上市公司的集成电路设计及应用业务拥有MCU设计技术、多核 SoC专用芯片设计技术、安全芯

片设计技术、通用耗材芯片设计技术等多项核心技术。

通过本次交易，能够提升上市公司资源的集中度，增强战略聚焦能力，进而更加聚焦于 奔图”、 极海”、 艾派克”、 格之格”、 G＆G”、 SCC”等自主

品牌的打印机全产业链业务的发展壮大，同时继续保持对集成电路业务发展的支持力度。

在奔图 PANTUM）品牌打印机方面，公司将积极同生态上下游厂商合作，深入洞察用户需求，打造奔图文印生态体系，持续提升用户体验。在国内市场上，以把奔图打造成大众品牌为目标，充分利用外部资源，加强团队营销能力，持续打造奔图打印机国内领先品牌的知名度和认可度；信创市场领域，公司将继续完善服务体系，发挥技术及品牌优势，在保证领先的信创市场份额的同时，积极抓住以旧换新的政策机会，不断提升打印机和复印机在信息安全生态体系中的地位。

在海外市场上，公司将大力加强海外分子公司建设，不断强化本土运营模式。

132东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

在通用耗材方面，公司将在保持领先市占率的基础上，坚持自主创新，加强品牌建设，不断巩固专利产品优势，扩充高端产品线，稳步提升高端产品全球市场占有率。对内，公司通过各业务板块之间的资源整合和协同，不断满足用户个性化需求，努力打造人无我有、人有我优”的产品矩阵，进一步提高产品竞争力，同时引领兼容耗材行业价值提升。对外，公司还将与更多整机厂商建立战略合作伙伴关系，加强对全球销售渠道的整合力度，拓展第三方原装耗材及再生耗材市场，强化专利技术优势，重视品质稳定性，提升产品盈利能力，建立起新的业务增长点。

公司的集成电路业务，在芯片业务方面，在打印芯片领域，公司将持续保持领先地位，巩固打印机芯片、原装耗材芯片、第三方原装耗材芯片以及通用耗材芯片的行业领军地位，同时深耕自主知识产权产品的研发，专研 CPU、多核 SoC专用芯片、安全芯片及通用耗材芯片的核心设计技术，致力于推出引领行业的高质量产品。在非打印芯片领域，公司将长期坚持国产替代战略，专注于工控+汽车”双轮驱动布局，不断加大研发投入，推动技术创新和产品升级，顺应汽车电子、工业控制、物联网、人工智能等新兴应用领域发展趋势，牢抓国产替代机会，充分发挥自身在芯片领域的研发优势，推出具有市场竞争力的芯片及解决方案。

本次交易完成后，将有利于公司深入优化战略布局，集中资金、技术、人才、管理等资源和优势，持续提升现有业务的竞争力和持续盈利能力，推动公司发展战略的顺利实施，保护股东的利益。

（三）本次交易对上市公司财务指标及非财务指标影响的分析

1、本次交易对上市公司财务数据的影响

根据立信会计师出具的上市公司审计报告及备考审阅报告，本次交易前后上市公司主要财务数据比较如下：

单位：万元

2024年末/2024年度

项目交易前交易后

总资产3735013.791908125.42

133东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

净资产1023024.521000310.47

归属于母公司净资产1003463.67980749.63

营业收入2641480.061148726.31

净利润81497.7871241.34

归属于母公司股东净利润74919.6264663.18

扣非后归属于母公司股东净利润35285.9939862.87基本每股收益元/股）0.53420.4611扣除非后基本每股收益元/股）0.25160.2842

本次交易完成前，2024年末上市公司总资产3735013.79万元，归属于母公司的净资产为1003463.67万元；本次交易完成后，2024年末上市公司总资产

1908125.42万元，归属于母公司的净资产为980749.63万元，上市公司总资产

下降幅度较大，下降48.91%，但归属于上市公司股东的净资产下降幅度较小，下降2.26%，主要原因为标的公司资产负债率较高，2024年末标的公司资产负债率超过90%。

本次交易完成前，2024年公司营业收入为2641480.06万元，归属于母公司股东净利润为74919.62万元，扣非后归属于母公司股东净利润为35285.99万元，基本每股收益0.5342元/股，扣非后基本每股收益0.2516元/股；本次交易完成后，2024年营业收入为1148726.31万元，归属于母公司股东净利润为

64663.18万元，扣非后归属于母公司股东净利润为39862.87万元，基本每股收

益0.4611元/股，扣非后基本每股收益0.2842元/股。本次出售完成后，上市公司营业收入规模降幅较大，归母净利润、基本每股收益也均有小幅下降，但扣非后归母净利润和扣非后基本每股收益有所上升。上市公司通过出售标的公司，将有效降低负债水平和资产负债率，改善财务状况，也将有利于降低公司经营风险，增强持续盈利能力。

2、本次交易对上市公司未来资本性支出的影响与融资计划

本次交易中公司拟剥离标的公司。本次交易完成后，公司将集中资源经营主营业务，提升公司盈利情况，并提升现金流的稳定性，进而增强公司融资能力。

对于未来潜在的资本性支出的需求，上市公司将充分发挥资本市场融资功能，结合股权、债务等融资工具，维护投资者利益，尤其是中小投资者的利益。

134东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

3、本次交易职工安置方案及执行情况

本次交易标的为美国利盟100%股权，不涉及职工安置方案。

4、本次交易成本对上市公司的影响

本次交易的主要成本包括资产出售涉及的相关税费以及聘请中介机构的费用，中介机构费用按照市场收费水平确定，本次交易涉及的税费由相关责任方各自承担。上述交易成本不会对上市公司造成重大不利影响。

六、关于本次交易合同约定的资产交付安排的有效性本次交易合同具体详见第六节本次交易合同的主要内容”。

经核查，本独立财务顾问认为：本次交易约定的资产交付安排有效，在交易各方切实履行本次交易的相关协议的情况下，不会导致上市公司在本次交易后无法及时获得交易对价风险。

七、本次交易是否构成关联交易的核查本次交易的交易对方为 Xerox Corporation 施乐公司）。Xerox Corporation施乐公司）不属于公司的关联方，本次交易不构成关联交易。

经核查，独立财务顾问认为：本次交易不构成关联交易，不存在损害上市公司及公司股东利益的情形。

八、本次交易中直接或间接有偿聘请其他第三方的相关情形

在担任本次交易独立财务顾问中，东方证券不存在直接或间接为本次交易有偿聘请第三方的行为。

在本次交易中，纳思达除聘请独立财务顾问、法律顾问、审计机构及估值机构外，Dechert LLP 美国、中国香港律师）、Homburger AG 瑞士律师）、Puno& Puno Law Office s 菲律宾律师）、Walkers (Singapore) Limited Liability Partnership开曼群岛律师）也为本次交易提供境外法律服务。除前述情况外，纳思达不存在其他为本次交易直接或间接有偿聘请第三方的行为。

135东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

上市公司聘请上述独立财务顾问、境内外法律顾问、审计机构、估值机构的行为合法合规，符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》的相关规定。

经核查，本独立财务顾问认为：本次交易中独立财务顾问不存在直接或间接有偿聘请第三方的行为；上市公司除聘请独立财务顾问、法律顾问、审计机构及估值机构外，Dechert LLP 美国、中国香港律师）、Homburger AG 瑞士律师）、Puno & Puno Law Offices 菲律宾律师）、Walkers (Singapore) Limited LiabilityPartnership 开曼群岛律师）也为本次交易提供境外法律服务，除前述情况外，纳思达不存在其他为本次交易直接或间接有偿聘请第三方的行为，符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》的相关规定。

九、本次交易上市公司每股收益摊薄情况以及填补即期回报的应对措施的核查本次交易对上市公司每股收益摊薄情况的影响详见本报告书之重大事项提示”之五、本次重组对中小投资者权益保护的安排”之五）本次交易摊薄即期回报情况及采取的措施”。

经核查，本独立财务顾问认为：纳思达已于重组报告书中披露了本次交易预计的即期回报摊薄情况，上市公司已就本次交易完成后可能出现即期回报被摊薄的情况制定了具体的回报填补措施，上市公司实际控制人及其一致行动人、董事、高级管理人员亦就填补回报措施能够得到切实履行作出承诺，符合《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》中关于保护中小投资者合法权益的精神。

十、上市公司内幕信息知情人登记制度的制定和执行情况的核查意见

（一）上市公司内幕信息知情人登记制度的制定情况

上市公司已根据《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》《上市规则》《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》等有关法律、

136东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

法规、规范性文件制定了内幕信息知情人登记制度，明确内幕信息及内幕信息知情人的范围、内幕信息知情人登记备案、内幕信息披露前各主体的保密义务及责任追究机制等内容。

（二）内幕信息知情人登记制度的执行情况

1、上市公司在本次交易中严格按照《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司信息披露管理办法》及《上市规则》等法律、法规及规范性法律文件的要求，遵循上市公司章程及内部管理制度的规定，就本次交易采取了充分必要的保护措施，制定了严格有效的保密制度。

2、上市公司高度重视内幕信息管理，严格控制内幕信息知情人范围，及时

记录商议筹划、论证咨询等阶段的内幕信息知情人及筹划过程，制作交易进程备忘录。

3、上市公司严格按照《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》等相关规定，与相关主体及时签订了保密协议。

4、上市公司严格按照深圳证券交易所要求制作内幕信息知情人登记表和交

易进程备忘录，并及时报送深圳证券交易所。

5、上市公司多次督导、提示内幕信息知情人严格遵守保密制度，履行保密义务，在内幕信息依法披露前，不得公开或泄露内幕信息，不得利用内幕信息买卖上市公司股票。

（三）核查意见经核查，独立财务顾问认为：

上市公司按照《证券法》《上市公司信息披露管理办法》《上市公司监管指引第5号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》以及《公司章程》等相关

规定制定了内幕信息知情人登记制度，符合相关法律法规的规定。

上市公司在本次交易中按照内幕信息知情人登记制度严格限定了相关敏感

信息的知悉范围，执行了内幕信息知情人的登记和上报工作，符合相关法律法规和公司制度的规定。

137东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

十一、关于本次交易涉及尽职调查受限情况的说明

标的公司的经营主体为利盟国际，由于受相关协议及美国相关法规限制、外部经营环境发生不利变化等原因，且由于利盟国际作为一家美国涉及信息安全的企业，客户包括美国政府部门、银行等敏感群体，本次交易尽职调查存在受限的情况。

独立财务顾问在对标的公司的相关情况进行核查时，由于无法获取到标的公司具体详细的相关信息，亦无法直接对标的公司的上下游客户、供应商进行直接核查，因此，本次交易独立财务顾问仅能主要通过执行替代程序对标的公司予以核查，主要包括：了解审计机构境外网络所已执行的审计程序、检查审计机构出具的标的公司审计报告、检查境外律师出具的标的公司尽职调查报告并了解尽调过程等。

受限于本次交易的实际尽职调查情况，本次交易无法完全按照《准则26号》的要求进行核查和披露，存在因尽调程序限制而造成对标的公司核查不充分的风险。

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第八节独立财务顾问内核程序及内核意见

一、独立财务顾问内核程序

1、独立财务顾问对《纳思达股份有限公司重大资产出售报告书草案）》

及其他申报材料进行审慎核查，提交项目所在部门进行审核，部门认为基本符合中国证监会及交易所的有关规定后，提请本独立财务顾问内核部门对申报材料进行审核。

2、独立财务顾问内核部门对申报材料进行审核后提出反馈意见，项目组根

据反馈意见修改完善相关文件。

3、独立财务顾问内核部门出具初步审核意见，随同项目材料提交根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》等相关规定的要求成立的内核委员会，内核委员会审核并作出决议。

二、独立财务顾问内核意见东方证券内核委员会认真阅读了《纳思达股份有限公司重大资产出售报告书草案）》及独立财务顾问报告，讨论认为：

纳思达股份有限公司重大资产出售项目符合内核规定，同意该项目申报。

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第九节独立财务顾问结论意见

根据《公司法》《证券法》《重组管理办法》《准则26号》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等法律法规之规定，独立财务顾问对纳思达董事会编制的《纳思达股份有限公司重大资产出售报告书草案）》以及相关材料进

行了审慎核查后，发表独立财务顾问结论性意见如下：

一）本次交易符合《公司法》《证券法》《重组管理办法》等法律、法规

和规范性文件的规定。本次交易遵守了国家相关法律、法规的要求，履行了必要的信息披露程序，并按有关法律、法规的规定履行了相应的程序。

二）本次交易符合国家相关产业政策，符合环境保护、土地管理、反垄断等法律和行政法规的相关规定，不存在违反环境保护、土地管理、反垄断等法律和行政法规规定的情形。

三）本次交易后上市公司仍具备股票上市的条件。

四）本次交易不涉及发行股份，本次交易后上市公司实际控制人并未变更，不构成重组上市。

五）本次交易定价系交易各方在公平、自愿的市场化原则下，经过多轮友好协商及谈判后最终确定，不以估值机构出具的估值报告为依据。估值机构接受公司委托对标的公司的股东全部权益价值出具估值报告，从独立机构的角度，分析本次交易的定价是否公允、合理。标的资产的定价具备公允性，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形。本次交易选取的估值方法具有适当性，估值假设前提具有合理性，重要估值参数取值具有合理性。

六）本次交易不存在可能导致上市公司交易后主要资产为现金或者无具体

经营业务的情况，本次交易有利于上市公司改善财务状况，提高公司抗风险能力，提升公司的经营稳健性。

七）上市公司控股股东已作出相关承诺，将避免同业竞争、减少和规范关联交易，本次交易不会影响上市公司的独立性，本次交易完成后上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面仍符合上市公司独立性的相关规定，上市公司治

140东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

理机制仍符合相关法律法规的规定。

八）本次交易所涉及的标的资产权属清晰，除本次交易尚需履行程序和取得批准外，标的资产过户或转移不存在实质性法律障碍。

九）本次交易所涉及的各项合同及程序合理合法，在交易各方切实履行本次交易的相关协议的情况下，不存在上市公司不能及时获得相应对价的情形。

十）本次交易不构成关联交易。

十一）本次交易中，东方证券未直接或间接有偿聘请其他第三方机构或个人，不存在未披露的聘请第三方机构或个人行为；上市公司除聘请本次交易的独立财务顾问、律师事务所、审计机构、估值机构外，Dechert LLP 美国、中国香港律师）、Homburger AG 瑞士律师）、Puno & Puno Law Offices 菲律宾律师）、Walkers (Singapore) Limited Liability Partnership 开曼群岛律师）也为本次交易提

供境外法律服务，除前述情况外，上市公司不存在其他直接或间接有偿聘请第三方的行为。

十二）本次交易充分考虑到了对中小股东利益的保护，切实、可行。对本次交易可能存在的风险，上市公司已经在重组报告书及相关文件中作了充分揭示，有助于全体股东和投资者对本次交易的客观评判。

十三）本次交易已经履行了现阶段应当履行的批准和授权程序，尚需取得相关有权主管机关的各项核准或备案文件后，方可实施。

141东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告此页无正文，为《（东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告》之签章页）

财务顾问协办人：_____________________________________________张玥张伊李金龙

财务顾问主办人：_____________________________________________黄恒马婧瑶石波

内核负责人：_______________汤晓波

投资银行业务部门负责人：_______________魏浣忠

法定代表人授权代表：_______________苏鹏东方证券股份有限公司

2025年5月19日

142东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

附件一标的公司下属子公司序号公司名称股东股权结构注册地

1 Apex KM Technology Limited 美国利盟 100% 开曼群岛

Apex KM Technology

2 Apex HK Holdings Limited 100% 中国香港

Limited

3 Apex Swiss Holdings SARL Apex HK Holdings Limited 100% 瑞士

4 利盟国际 Apex Swiss Holdings SARL 100% 美国

Lexmark Holdings Company

5美国利盟100%中国香港

Limited

Lexmark Group Company Lexmark Holdings Company

6100%中国香港

Limited Limited

Lexmark International de

7利盟国际100%美国

Argentina Inc.Lexmark International Lexmark International de

8100%瑞士

Holdings I SARL Argentina Inc.Lexmark Group Company

89%

Lexmark International Limited

9瑞士

Holdings II SARL Lexmark International

11%

Holdings I SARL

Lexmark International Lexmark International

10100%瑞士

Technology SARL Holdings II SARL

11 Apex Tech Swiss SARL Apex Tech Swiss SARL 100% 瑞士

Lexmark International

100%

Technology Sàrl

Stephane Henri Bily 0%

Lexmark Research & Charles Douglas Butler 0%

12菲律宾

Development Corporation

Christina Quebrata 0%

Rowena Pesodas 0%

Erlina Dionson 0%

Lexmark Government

13利盟国际100%美国

Solutions LLC

Lexmark International Trading

14利盟国际100%美国

Corporation

Lexmark International Trading Lexmark International 哥伦比亚

15100%

Corp Suc Colombia Trading Corporation 共和国

Lexmark International

50%

Lexmark International Do Trading Corporation

16巴西

Brasil Ltda. Lexmark International de

50%

Argentina Inc.Lexmark International De Lexmark International

1750%秘鲁

Peru SRL Trading Corporation

Lexmark International de

50%

Argentina Inc.Lexmark Mexico Holding

18利盟国际100%美国

Company Inc.Lexmark International de Lexmark Mexico Holding

1995.72%智利

Chile Ltda. Company Inc.

143东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

Lexmark International de

4.28%

Argentina Inc.Lexmark Financial Services

20利盟国际100%美国

LLC

Lexmark Asia Pacific

21利盟国际100%美国

Corporation Inc

Lexmark Europe Holding

22利盟国际100%美国

Company I LLC

23 Lexington Care LLC 利盟国际 100% 美国

Lexingtong Tooling

24利盟国际100%美国

Corporation

Lexmark Europe Trading Corp

25利盟国际100%美国

Inc

26 Lexmark Espana LLC 利盟国际 100% 美国

Lexmark Europe Holding

27利盟国际100%美国

Company II LLC

28 Lexmark Nordic LLC 利盟国际 100% 美国

Lexmark Finland Lexmark

29 Lexmark Nordic LLC 100% 芬兰

Nordic LLC.:N Sivuliike S

Lexmark Danmark Filial Af

30 Lexmark Nordic LLC 100% 丹麦

Lexmark Nordic LLC. USA

31 Lexmark Norge Nuf Lexmark Nordic LLC 100% 挪威

Lexmark Sverige filial till

32 Lexmark Nordic LLC 100% 瑞典

Lexmark Nordic LLC

Lexmark International

99%

Technology SARL

33 Lexmark International NV 比利时

Lexmark Europe Trading

1%

Corp Inc

Lexmark International

34 Lexmark Deutschland GmbH 100% 德国

Technology SARL

Solution Services Europe Lexmark Deutschland

35100%德国

GmbH GmbH

Lexmark Handelsgesellschaft Lexmark International

36100%澳大利亚

m.b.H. Technology SARL

Lexmark International Africa Lexmark International

37100%摩洛哥Maroc） SARL Technology SARL

Lexmark Bilgi Islem Urunleri Lexmark International

38100%土耳其

Ticaret Limited Sirketi Technology SARL

Lexmark International Algerie Lexmark International 阿尔及利

39100%

SARL Technology SARL 亚

Lexmark International South Lexmark International

40100%南非Africa Pty） Limited Technology SARL

Lexmark International Lexmark International

41100%英国

UK） Ltd. Technology SARL

Lexmark International

42 Lexmark Schweiz AG 100% 瑞士

Technology SARL

Lexmark International

43 Lexmark International S.r.L. 100% 意大利

Technology SARL

Lexmark International Lexmark International

44100%荷兰

Netherlands BV Technology SARL

Lexmark International

45 Lexmark International RUS 100% 俄罗斯

Technology SARL

144东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

Lexmark International Tech Lexmark International

46100%匈牙利

Hungaria Kft Technology SARL

Lexmark International Polska Lexmark International

47100%波兰

Sp.Zo.o. Technology SARL

Lexmark International Svc de

Lexmark International

48 Asst Marketing Unipessoal 100% 葡萄牙

Technology SARL

Lda.Lexmark International

49 CeeMark Ltd 100% 泽西岛

Technology SARL

Lexmark International Middle Lexmark International 阿拉伯联

50100%

East FZ-LLC Technology SARL 合酋长国

Lexmark International Tech II Lexmark International

51100%瑞士

Sarl Technology SARL

Lexmark International

52 Ceemark CS Limited 100% 英国

Technology SARL

Lexmark International

53 Ceemark CS Limited 100% 斯洛伐克Slovakia） s.r.o.Ceemark CS Limited 10%

Lexmark International

54 Lexmark International 捷克 Czech Republic） s.r.o. 90%Slovakia） s.r.o.Lexmark International

55 Lexmark Canada Inc. 100% 加拿大

Technology SARL

Lexmark International Tech

56 CeeMark Ltd 100% 罗马尼亚

Romania SRL

57 Lexmark Magyarorzag Kft CeeMark Ltd 100% 匈牙利

Lexmark International Lexmark International

58100%乌拉圭

Uruguay S.A. Technology SARL

Lexmark International Lexmark International

59100%马来西亚Malaysia） Sdn. Bhd. Technology SARL

Lexmark International

99.99%

Lexmark International Technology SARL

60印度India） Private Limited Lexmark International Asia

0.01%

SARL

Lexmark International Asia Lexmark International

61100%瑞士

SARL Technology SARLLexmark S.A. Korea） Lexmark International Asia

62100%韩国

Ltd. SARL

Lexmark International Asia

1%

Lexmark International Puerto SARL

63波多黎各

Rico Lexmark International

99%

Technology SARL

Lexmark International Asia

0.81%

Lexmark International de SARL

64墨西哥

Mexico S De Rl de CV Lexmark International

99.19%

Technology SARL

Lexmark International

65 Lexmark International K.K. 100% 日本

Technology SARL

Lexmark International Lexmark International

66100%澳大利亚Australia） PTY Limited Technology SARL

Lexmark International Lexmark International

67100%新加坡Singapore） PTE LTD Technology SARL

Lexmark International

68 Lexmark Intl China） Ltd. 100% 中国香港

Technology SARL

145东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

Lexmark Information

69 Technology China） Lexmark Intl China） Ltd. 100% 中国

Co.Ltd

Lexmark International

99.8%

Technology SARL

Lexmark International

70 Lexmark International Asia 泰国Thailand） Co. Ltd 0.1% SARL

Apex Tech Swiss SARL 0.1%

Lexmark International

97.36%

Lexmark Internacional S.A. de Technology SARL

71墨西哥

C.V. Lexmark Mexico Holding

2.64%

Company Inc.Lexmark International

Lexmark International

72 Financial Services Designated 100% 爱尔兰

Technology SARL

Activity Company

Lexmark International

73 Lexmark Europe Tech SARL 100% 瑞士

Technology SARL

74 Lexmark Ventures LLC 利盟国际 100% 美国

75 Lexmark Receivables LLC 利盟国际 100% 美国

Lexmark Espana LLC 99%

76 Lexmark Espana SL Lexmark Europe Holding 西班牙

1%

Company II LLC

Lexmark International Lexmark Europe Holding

771%法国

S.A.S.U. Company II LLC

Lexmark Asia Pacific Lexmark Asia Pacific

78100%中国台湾

Corporation Corporation Inc

Argentina Branch of Lexmark Lexmark Intl de Argentina

79100%阿根廷

Intl de Argentina Inc. Inc

80 Ecuador Branch of Lexmark / / 厄尔多瓜

146东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

附件二标的公司的自有物业序号物业座落地址权利人面积

501 Park Place Lexington Kentucky

1 利盟国际 10.92 acres

40511

900 Newtown Pike Lexington

2 利盟国际 22.2 acres

Kentucky 40511

500 Park Place Lexington Kentucky 约 24730 square

3 Lexington Care LLC

40511 meters

Total land:

405982 square

Boulevard Independencia III No.Lexmark International de meters；

4 3550 City of Juarez State of

Mexico S. de R.L de C.V. Total built:

Chihuahua Mexico

80662 square

meters /

LEXMARK RESEARCH

Lexmark Plaza 3 Cebu Business 146336 square

5 & DEVELOPMENT

Park Cebu City Philippines. meters

CORPORATION

147东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

附件三标的公司的重大租赁物业租赁起始

序所在日/租赁合租赁到出租方承租方具体地址租赁面积用途号国家同签署日期日期

行政办公、机

6300房设施、存

International

Diagonal 储、工程、实

Business 2026/5/3 246813

1 利盟国际 美国 Highway 1991/1/1 验室、制造工

Machines 1 square feet

Boulder

Corporation 序、承租方客

Colorado 户和员工的教育和培训

研究和开发、

740 W. New

Lexington 约 办公室、仓

Circle Rd. 2043/12/

2 Campus SLB 利盟国际 美国 2023/12/28 1474870.21 储、制造、现

Lexington 28

LLC square feet

KY 40550 场试验、实验室行政和一般

办公用途，辅

100 Park 助用于产品

SLG 100 Park Avenue 2025/9/3 10889 square

3利盟国际美国2014/2/12演示、产品培

LLC New York 0 feet

NY 10017 训、产品系统配置和产品展示

3rd floor bloc

Internationa

A：1'176.5 m2

MEG ICC l Center

Lexmark

Genève p.A. Cointrin 办公、仓库、

International 2028/12/ 4th floor bloc

4 PRIVERA 瑞士 20 route de 2024/1/1 霓虹灯标志

Technology 31 A：447 m2

AG 3073 Pré-Bois

Sàrl 牌

Gümligen 1215

3rd basement

Genève 15

floor：58 m2

Plaza 1 and

Plaza 2 at

LEXMARK 研发、办公、

Samar Loop

RESEARCH 仓储、制造、

Corner

&实地试验、实

N-Lima BGC 菲 律 Panay Rd. 32034.98

5 DEVELOP / 2034/4/2 验室以及其

Properties Inc 宾 Cebu square meters

MENT

Business 他与上述运

CORPORAT

Park Cebu 营相关的附

ION

City 属用途

Philippines

LEXMARK Lot 1 Block 为承租人合

RESEARCH 20 Building 法业务的开

Isabela

& 8 Cebu 展，包括但不Mariners 菲 律 2058/7/1 1578.00

6 DEVELOP Business / 限于其研发

Development 宾 5 square meters

MENT Park Cebu

Corporation 活动的运营；

CORPORAT City 用于经济特

ION Philippines 区目的

148东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

附件四标的公司的商标序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

12/12/199

1. MARKVISION / 美国 74496069 3/3/1994 1941660 International 注册

5

Inc.Lexmark

1/18/199

2. LEXMARK / 美国 74802669 1956895 2/13/1996 International 注册

1

Inc.Lexmark

LEXMARK & 1/25/199

3. / 美国 74133440 2032389 1/21/1997 International 注册

design 1

Inc.Lexmark

4. LEXMARK / 美国 74128723 1/8/1991 2043909 3/11/1997 International 注册

Inc.Lexmark

7/25/201

5. UNISON / 美国 85686411 4696348 3/3/2015 International 注册

Inc.Lexmark

Green square

6. / 美国 86545188 2/252015 5341087 11/212017 International 注册

aperture design

Inc.Lexmark

LEXMARK GO 5/10/201

7. / 美国 88425179 6309657 3/30/2021 International 注册

LINE 9

Inc.Lexmark

4/28/202

8. SOLEXIO / 美国 90977538 6854108 9/20/2022 International 注册

1

Inc.Lexmark

SOLEXIO & 4/28/202

9. / 美国 90977710 6867987 10/4/2022 International 注册

design 1

Inc.Lexmark

4/20/202

10. OPTRA / 美国 90658235 6944355 1/3/2023 International 注册

1

Inc.Lexmark

OPTRA & 4/20/202

11. / 美国 90658308 6950966 1/10/2023 International 注册

design 1

Inc.Lexmark

LEXMARK 3/18/202

12. / 美国 97319162 7063797 5/23/2023 International 注册

ONEPRINT 2

Inc.Lexmark

3/18/202

13. ONEPRINT / 美国 97319170 7063798 5/23/2023 International 注册

2

Inc.Lexmark

8/16/202

14. OPTRA / 美国 90884622 7310942 2/20/2024 International 注册

1

Inc.Lexmark

LEXMARK 8/16/202

15. / 美国 90884643 7310943 2/20/2024 International 注册

OPTRA 1

Inc.Lexmark

阿尔巴 ALM9700 4/10 、 10/19/199

16. LEXMARK 9 16 7318 International 注册

尼亚20019978

Inc.Lexmark

阿尔巴 ALM2005 4/15/200

17. LEXMARK 37 42 10653 3/30/2006 International 注册

尼亚001225

Inc.

149东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

1/16/199

18. LEXMARK 9 16 安道尔 4258 2635 1/16/1997 International 注册

7

Inc.Lexmark

LEXMARK 11/12/200

19. 9 阿根廷 3287496 2/5/2003 3419438 International 注册

COLORSAVER 3

Inc.Lexmark

12/21/20

20. LEXMARK 37 阿根廷 2104484 3516920 8/11/2006 International 注册

04

Inc.Lexmark

12/21/20

21. LEXMARK 42 阿根廷 2104483 3516921 8/11/2006 International 注册

04

Inc.Lexmark

Square aperture 5/12/201

22. 35 阿根廷 2795860 2795860 4/14/2016 International 注册

device 5

Inc.Lexmark

Square aperture 5/12/201

23. 42 阿根廷 2795861 2795861 4/14/2016 International 注册

device 5

Inc.Lexmark

Square aperture 5/12/201

24. 9 阿根廷 2796070 2796070 4/14/2016 International 注册

device 5

Inc.Lexmark

Square aperture 5/12/201

25. 2 阿根廷 2796071 2796071 4/14/2016 International 注册

device 5

Inc.Lexmark

Square aperture 5/12/201 11/25/201

26. 37 阿根廷 2853351 2853351 International 注册

device 5 6

Inc.Lexmark

27. LEXMARK 2 阿根廷 4300652 11/1/2023 3550194 6/11/2024 International 注册

Inc.Lexmark

28. LEXMARK 9 阿根廷 4300653 11/1/2023 3550195 6/11/2024 International 注册

Inc.Lexmark

29. LEXMARK 35 阿根廷 4300654 11/1/2023 3550196 6/11/2024 International 注册

Inc.Lexmark

澳大利4/17/19911/16/199

30. LEXMARK 9 553871 553871 International 注册

亚14

Inc.Lexmark

澳大利4/17/19911/16/199

31. LEXMARK 16 553872 553872 International 注册

亚14

Inc.Lexmark

澳大利4/19/199

32. MARKNET 9 706861 706861 6/10/1997 International 注册

亚6

Inc.Lexmark

MARKVISION 澳大利 9/16/199

33. 9 717481 717481 10/6/1998 International 注册

MarkVision 亚 6

Inc.Lexmark

澳大利5/19/199

34. MARKVISION 9 762410 762410 1/12/1999 International 注册

亚8

Inc.Lexmark

PRINTCRYPTI 澳大利 10/30/

35. 9 932572 932572 6/30/2003 International 注册

ON 亚 2002

Inc.

150东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

澳大利11/23/200

36. LEXMARK 37 42 1031307 1031307 8/22/2005 International 注册

亚4

Inc.Lexmark

澳大利7/26/201

37. UNISON 2 1504776 1504776 2/12/2013 International 注册

亚2

Inc.Lexmark

Square aperture 2 9 35 澳大利

38. 1267724 5/1/2015 1726901 1/21/ 2016 International 注册

device 37 42 亚

Inc.Lexmark

澳大利1/26/202

39. SOLEXIO 8 11 21 1652714 2260024 6/14/2022 International 注册

亚2

Inc.Lexmark

LEXMARK 澳大利 2/24/202

40. 9 35 42 1672098 2283226 9/21/2022 International 注册

OPTRA 亚 2

Inc.Lexmark

澳大利2/24/202

41. OPTRA 9 35 42 1671370 2286791 9/27/2022 International 注册

亚2

Inc.Lexmark

澳大利11/16/202

42. ONEPRINT 2 35 1704036 2324814 4/11/2023 International 注册

亚2

Inc.Lexmark

LEXMARK 澳大利 11/16/202

43. 2 35 1704037 2324821 4/11/2023 International 注册

ONEPRINT 亚 2

Inc.Lexmark

Premium 澳大利 8/30/202

44. 9 1819852 2494868 1/13/2025 International 注册

Aperture 亚 4

Inc.Lexmark

澳大利10/25/20

45. SUPPLYPLUS 35 1827358 2506331 2/25/2025 International 注册

亚24

Inc.Lexmark

LEXMARK 澳大利 10/25/20

46. 35 1827359 2506341 2/25/2025 International 注册

SUPPLYPLUS 亚 24

Inc.Lexmark

3/19/200

47. LEXMARK 1 2 巴哈马 25767 25767 3/19/2003 International 注册

Inc.Lexmark

3/19/200

48. LEXMARK 9 巴哈马 25768 25768 3/19/2003 International 注册

3

Inc.Lexmark

3/19/200

49. LEXMARK 16 巴哈马 25769 25769 3/19/2003 International 注册

3

Inc.Lexmark

3/19/200

50. LEXMARK 3 4 34 巴哈马 25770 25770 3/19/2003 International 注册

3

Inc.Lexmark

3/19/200

51. LEXMARK 1 2 巴哈马 25771 25771 3/19/2003 International 注册

3

Inc.Lexmark

3/19/200

52. LEXMARK 9 巴哈马 25772 25772 3/19/2003 International 注册

3

Inc.Lexmark

3/19/200

53. LEXMARK 16 巴哈马 25773 25773 3/19/2003 International 注册

3

Inc.

151东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

3/19/200

54. LEXMARK 3 4 34 巴哈马 25774 25774 3/19/2003 International 注册

3

Inc.Lexmark

55. LEXMARK 9 孟加拉 35116 5/11/1992 35116 5/11/1992 International 注册

Inc.Lexmark

249白俄罗10/11/19912/22/199

56. LEXMARK 961545 10363 International 注册

16斯68

Inc.

1 2 9 Lexmark

白俄罗

57. LEXMARK 16 37 20070799 3/6/2007 33548 9/8/2010 International 注册

斯

42 Inc.

Lexmark

58. LEXMARK 9 伯利兹 1466661 1/8/1991 6909 3/11/1994 International 注册

Inc.Lexmark

3/25/199

59. LEXMARK 9 16 28 比荷卢 0761511 0493249 11/1/1991 International 注册

1

Inc.Lexmark

4/25/199

60. LEXMARK 9 16 28 比荷卢 0762978 0499317 3/1/1992 International 注册

1

Inc.Lexmark

3536

61. LEXMARK 比荷卢 1068948 1/3/2005 0768920 7/11/2005 International 注册

3742

Inc.Lexmark

7/26/20111/12/201

62. UNISON 2 比荷卢 1251888 0923937 International 注册

22

Inc.Lexmark玻利维

63. LEXMARK 37 SM078505 3/9/2005 102324C 2/15/2006 International 注册

亚

Inc.Lexmark玻利维

64. LEXMARK 42 SM078605 3/9/2005 102447C 2/20/2006 International 注册

亚

Inc.波斯尼

Lexmark

亚和黑 BAZ96859 BAZ968

65. LEXMARK 9 16 8/9/1996 5/8/ 2002 International 注册

塞哥维 A 59

Inc.那

Lexmark

1/14/1998166029

66. LEXMARK 16 巴西 816602956 9/14/1993 International 注册

256

Inc.Lexmark

1/14/1998166029

67. LEXMARK 16 巴西 816602972 9/14/1993 International 注册

272

Inc.Lexmark

1/14/199816602910/13/199

68. LEXMARK 9 巴西 816602964 International 注册

2643

Inc.Lexmark

1/14/1998166029

69. LEXMARK 9 巴西 816602930 11/8/1994 International 注册

230

Inc.Lexmark

1/19/200827127410/16/200

70. LEXMARK 37 巴西 827127499 International 注册

5997

Inc.

1/19/200 8271275 10/16/200 Lexmark

71. LEXMARK 42 巴西 827127502 注册

5 02 7 International

152东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Inc.Lexmark

3/13/2018404508

72. UNISON 2 巴西 840450850 1/12/2016 International 注册

350

Inc.Lexmark

Square aperture 9093506 10/31/201

73. 2 巴西 909350671 5/8/2015 International 注册

device 71 7

Inc.Lexmark

Square aperture 9093509 10/31/201

74. 9 巴西 909350973 5/8/2015 International 注册

device 73 7

Inc.Lexmark

Square aperture 9093514 10/31/201

75. 35 巴西 909351449 5/8/2015 International 注册

device 49 7

Inc.Lexmark

Square aperture 9093517 10/31/201

76. 37 巴西 909351716 5/8/2015 International 注册

device 16 7

Inc.Lexmark

Square aperture 9093520 10/31/201

77. 42 巴西 909352038 5/8/2015 International 注册

device 38 7

Inc.Lexmark

9234644

78. LEXMARK 35 巴西 923464492 7/1/2021 7/26/2022 International 注册

92

Inc.Lexmark

9234644

79. LEXMARK 9 巴西 923464417 7/1/2021 8/2/2022 International 注册

17

Inc.Lexmark

9234643

80. LEXMARK 2 巴西 923464387 7/1/2021 8/30/2022 International 注册

87

Inc.Lexmark

2/24/202501671312/12/202

81. OPTRA 9 35 42 巴西 1671370 International 注册

2703

Inc.Lexmark

LEXMARK 2/24/202 5016720 12/12/202

82. 9 35 42 巴西 1672098 International 注册

OPTRA 2 98 3

Inc.Lexmark

LEXMARK 5/30/202 5016772

83. 9 11 巴西 1677263 1/2/2024 International 注册

TEMPR 2 63

Inc.Lexmark

5/30/2025016772

84. tempR 9 11 巴西 1677265 1/2/2024 International 注册

265

Inc.Lexmark

保加利2005078204/13/2000005843

85. LEXMARK 37 42 3/6/2007 International 注册

亚 2N 5 5

Inc.

2 3 4 Lexmark

3/26/199 TMA467

86. LEXMARK 7 9 16 加拿大 0678688 12/9/1996 International 注册

1357

20 Inc.

Lexmark

7/12/199 TMA469

87. OPTRA 9 加拿大 0787185 1/24/1997 International 注册

5654

Inc.Lexmark

4/26/199 TMA473

88. MARKNET 9 加拿大 0810993 3/25/1997 International 注册

6692

Inc.

89. MARKVISION 9 加拿大 0826230 10/18/19 TMA480 8/19/1997 Lexmark 注册

153东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

96 979 International

Inc.

247

Lexmark

9 16 11/24/200 TMA648

90. LEXMARK 加拿大 1238476 9/152005 International 注册

35374243

Inc.

4042

Lexmark

PRINTCRYPTI 10/31/20 TMA653 11/23/200

91. 9 加拿大 1157617 International 注册

ON 02 328 5

Inc.Lexmark

7/26/201 TMA908

92. UNISON 2 加拿大 1587743 7/16/2015 International 注册

2660

Inc.Lexmark

Square aperture 2 9 35 8/24/201 TMA103

93. 加拿大 1743017 1/24/2019 International 注册

device 37 42 5 0927

Inc.Lexmark

1/26/202 TMA120

94. SOLEXIO 8 11 21 加拿大 2176287 11/82023 International 注册

27914

Inc.Lexmark

11/26/202 TMA124

95. ONEPRINT 2 35 加拿大 1704036 7/26/2024 International 注册

27194

Inc.Lexmark

LEXMARK 11/26/202 TMA124

96. 2 35 加拿大 1704037 7/26/2024 International 注册

ONEPRINT 2 7195

Inc.Lexmark

LEXMARK 5/30/202 TMA128

97. 9 11 加拿大 1677263 1/3/2025 International 注册

TEMPR 2 0815

Inc.Lexmark

5/30/202 TMA128

98. tempR 9 11 加拿大 1677265 1/4/2025 International 注册

20814

Inc.Lexmark

12/23/20

99. LEXMARK 37 42 智利 670548 750790 2/15/2006 International 注册

04

Inc.Lexmark

7/27/201

100. UNISON 2 智利 1018484 1009393 5/8/2013 International 注册

2

Inc.Lexmark

101. LEXMARK 9 中国 812656 3/3/1994 812656 2/7/1996 International 注册

Inc.Lexmark

102. LEXMARK 16 中国 815385 3/3/1994 815385 2/14/1996 International 注册

Inc.Lexmark

6/25/199

103. LEXMARK 16 中国 970064881 1228600 12/7/1998 International 注册

7

Inc.Lexmark

6/25/19912/28/199

104. 利盟 16 中国 1234494 1234494 International 注册

78

Inc.Lexmark

6/25/199

105. LEXMARK 9 中国 970064880 1276384 5/21/1999 International 注册

7

Inc.Lexmark

6/25/199

106. 利盟 9 中国 1288749 1288749 6/28/1999 International 注册

7

Inc.

154东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

2001066424/24/200

107. 利盟 2 中国 1901822 8/14/2002 International 注册

61

Inc.Lexmark

2001066424/24/20010/28/200

108. 利盟 9 中国 1915148 International 注册

512

Inc.Lexmark

2001066424/24/200

109. 利盟 16 中国 1923502 11/7/2002 International 注册

71

Inc.Lexmark

8/19/20011/28/200

110. LEXMARK 16 中国 3278098 3278098 International 注册

23

Inc.Lexmark

8/19/20011/28/200

111. LEXMARK 16 中国 3278099 3278099 International 注册

23

Inc.Lexmark

8/19/20011/28/200

112. LEXMARK 16 中国 3278100 3278100 International 注册

23

Inc.Lexmark

6/12/200

113. LEXMARK 2 中国 3208392 3208392 3/21/2004 International 注册

2

Inc.Lexmark

6/12/2003/21/2004

114. LEXMARK 2 中国 3208393 3208393 International 注册

24

Inc.Lexmark

LEXMARK 2/12/200

115. 9 中国 3457089 3457089 7/14/2004 International 注册

COLORSAVER 3

Inc.Lexmark

2/12/20011/14/200

116. 利盟 2 中国 3457091 3457091 International 注册

34

Inc.Lexmark

12/2/200

117. LEXMARK 42 中国 4392631 4392631 7/21/2008 International 注册

Inc.Lexmark

12/2/200

118. LEXMARK 37 中国 4392632 4392632 7/28/2008 International 注册

4

Inc.Lexmark

11/27/2011024544

119. 利盟 35 中国 10245441 1/28/2013 International 注册

11

Inc.Lexmark

1255238

120. LEXMARK 9 中国 12552386 5/9/2013 10/7/2014 International 注册

6

Inc.Lexmark

1255238

121. LEXMARK 42 中国 12552388 5/9/2013 10/7/2014 International 注册

8

Inc.Lexmark

1255238

122. 利盟 9 中国 12552389 5/9/2013 10/7/2014 International 注册

9

Inc.LEXMARK Lexmark

6/30/201

123. OPEN THE 2 中国 1272091 1272091 5/5/2017 International 注册

POSSIBILITIES Inc.LEXMARK Lexmark

6/30/201

124. OPEN THE 9 中国 1272091 1272091 5/5/2017 International 注册

5

POSSIBILITIES Inc.

155东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

LEXMARK Lexmark

6/30/201

125. OPEN THE 35 中国 1272091 1272091 5/5/2017 International 注册

5

POSSIBILITIES Inc.LEXMARK Lexmark

6/30/201

126. OPEN THE 37 中国 1272091 1272091 5/5/2017 International 注册

5

POSSIBILITIES Inc.LEXMARK Lexmark

6/30/201

127. OPEN THE 42 中国 1272091 1272091 5/5/2017 International 注册

5

POSSIBILITIES Inc.Lexmark

Square aperture

128. 2 中国 1267724 5/1/2015 1267724 6/1/2017 International 注册

device

Inc.Lexmark

Square aperture

129. 9 中国 1267724 5/1/2015 1267724 6/1/2017 International 注册

device

Inc.Lexmark

Square aperture

130. 35 中国 1267724 5/1/2015 1267724 6/1/2017 International 注册

device

Inc.Lexmark

Square aperture

131. 37 中国 1267724 5/1/2015 1267724 6/1/2017 International 注册

device

Inc.Lexmark

Square aperture G126772

132. 42 中国 1267724 3/8/2018 6/1/2017 International 注册

device 4H

Inc.Squared aperture Lexmark

6/30/2010140218

133. 2015） Mono 2 中国 1284818 6/13/2017 International 注册

585

Positive Inc.Squared aperture Lexmark

6/30/2010140218

134. 2015） Mono 9 中国 1284818 6/13/2017 International 注册

585

Positive Inc.Squared aperture Lexmark

6/30/2010140218

135. 2015） Mono 37 中国 1284818 6/13/2017 International 注册

585

Positive Inc.Lexmark

6/30/201

136. Lexmark 2 中国 1273188 1273188 5/27/2018 International 注册

5

Inc.Lexmark

6/30/201

137. Lexmark 9 中国 1273188 1273188 5/27/2018 International 注册

5

Inc.Lexmark

6/30/201

138. Lexmark 35 中国 1273188 1273188 5/27/2018 International 注册

5

Inc.Lexmark

6/30/201

139. Lexmark 37 中国 1273188 1273188 5/27/2018 International 注册

5

Inc.Lexmark

10/9/201214966010/28/201

140. LEXMARK 35 中国 21496601 International 注册

618

Inc.Lexmark

Square aperture G126772 11/30/201

141. 9 中国 1267724 3/8/2018 International 注册

device 4H 8

Inc.Lexmark

Lexmark Open 6/30/201

142. 2 中国 1271050 1271050 3/14/2019 International 注册

the possibilities 5

Inc.

156东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

Lexmark Open 6/30/201

143. 9 中国 1271050 1271050 3/14/2019 International 注册

the possibilities 5

Inc.Lexmark

Lexmark Open 6/30/201

144. 35 中国 1271050 1271050 3/14/2019 International 注册

the possibilities 5

Inc.Lexmark

Lexmark Open 6/30/201

145. 37 中国 1271050 1271050 3/14/2019 International 注册

the possibilities 5

Inc.Lexmark

Lexmark Open 6/30/201

146. 42 中国 1271050 1271050 3/14/2019 International 注册

the possibilities 5

Inc.Squared aperture Lexmark

6/30/201

147. 2015） Mono 2 中国 1271051 1271051 8/8/2019 International 注册

5

Negative Inc.Squared aperture Lexmark

6/30/201

148. 2015） Mono 9 中国 1271051 1271051 8/8/2019 International 注册

5

Negative Inc.Squared aperture Lexmark

6/30/201

149. 2015） Mono 35 中国 1271051 1271051 8/8/2019 International 注册

5

Negative Inc.Squared aperture Lexmark

6/30/201

150. 2015） Mono 37 中国 1271051 1271051 8/8/2019 International 注册

5

Negative Inc.Squared aperture Lexmark

6/30/201

151. 2015） Mono 42 中国 1271051 1271051 8/8/2019 International 注册

5

Negative Inc.Squared aperture Lexmark

1/10/201

152. 2015） Mono 35 中国 1271051 1271051 8/8/2019 International 注册

9

Negative Inc.Squared aperture Lexmark

1/10/201

153. 2015） Mono 37 中国 1271051 1271051 8/8/2019 International 注册

9

Negative Inc.Squared aperture Lexmark

10/31/20

154. 2015） Mono 9 中国 1271051 1271051 8/8/2019 International 注册

19

Negative Inc.Lexmark

Square aperture G126772

155. 9 中国 1267724 11/6/2019 6/23/2021 International 注册

device 4H2

Inc.Squared aperture Lexmark

6/30/201 G127105

156. 2015） Mono 42 中国 1271051 12/3/2021 International 注册

5 1H3

Negative Inc.Lexmark

6/30/201

157. Lexmark 42 中国 1273188 1273188 5/27/2028 International 注册

5

Inc.Lexmark哥伦比

158. LEXMARK 9 92360116 5/7/1992 182589 8/31/1995 International 注册

亚

Inc.Lexmark哥伦比

159. LEXMARK 16 360117 5/7/1992 182590 8/31/1995 International 注册

亚

Inc.哥伦比 12/24/20 Lexmark

160. LEXMARK 42 03112232 297818 7/29/2004 注册

亚 03 International

157东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Inc.Lexmark哥伦比

161. LEXMARK 42 05008141 2/1/2005 304917 9/20/2005 International 注册

亚

Inc.Lexmark哥伦比

162. LEXMARK 37 05008140 2/1/2005 304918 9/20/2005 International 注册

亚

Inc.Lexmark

Square aperture 2 9 35 哥伦比

163. 1267724 5/1/2015 1267724 10/8/2015 International 注册

device 37 42 亚

Inc.Lexmark

哥斯达2005-

164. LEXMARK 42 2/2/2005 162004 9/18/2006 International 注册

黎加0000782

Inc.Lexmark

哥斯达2005-

165. LEXMARK 37 2/2/2005 170511 10/5/2007 International 注册

黎加0000783

Inc.Lexmark

克罗地8/13/19911/28/199

166. LEXMARK 9 16 Z960955A Z960955 International 注册

亚67

Inc.Lexmark

4/22/199

167. LEXMARK 4 9 16 捷克 68103 178107 7/12/1994 International 注册

2

Inc.Lexmark

PRINTCRYPTI

168. 9 捷克 185273 11/4/2002 256721 8/27/2003 International 注册

ON

Inc.Lexmark

363712/22/200

169. LEXMARK 捷克 424830 4/4/2005 277398 International 注册

425

Inc.Lexmark

VA 1991 3/27/199 VR 1993

170. LEXMARK 4 9 16 丹麦 4/23/1993 International 注册

02311102984

Inc.Lexmark

PRINTCRYPTI VA 2002 10/31/20 VR 2002 11/24/200

171. 9 丹麦 International 注册

ON 04271 02 03934 2

Inc.Lexmark

厄瓜多4/22/199

172. LEXMARK 16 40531 988/93 4/30/1993 International 注册

尔2

Inc.Lexmark

厄瓜多4/22/199

173. LEXMARK 9 31704 673/98 2/11/1998 International 注册

尔2

Inc.Lexmark

厄瓜多12/23/20

174. LEXMARK 37 152171 1021/08 5/25/2005 International 注册

尔04

Inc.Lexmark

厄瓜多12/23/20

175. LEXMARK 42 152172 1022/08 5/25/2005 International 注册

尔04

Inc.Lexmark

176. LEXMARK 16 埃及 176682 7/2/2005 176682 7/22/2007 International 注册

Inc.Lexmark

177. LEXMARK 9 埃及 176681 7/2/2005 176681 8/1/2007 International 注册

Inc.

178. LEXMARK 16 萨尔瓦 1894/92 5/27/199 176 7/18/1996 Lexmark 注册

158东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

多 2 International

Inc.Lexmark

萨尔瓦1992001895/27/199

179. LEXMARK 1 9 16 135 7/1/1999 International 注册

多32

Inc.Lexmark

萨尔瓦2005046932/25/200

180. LEXMARK 37 162 8/30/2005 International 注册

多65

Inc.Lexmark

萨尔瓦2005046932/25/200

181. LEXMARK 42 174 8/30/2005 International 注册

多75

Inc.Lexmark

萨尔瓦2005046932/25/200

182. LEXMARK 35 184 8/30/2005 International 注册

多55

Inc.Lexmark

爱沙尼 M2005004 4/15/200

183. LEXMARK 37 42 42712 7/11/2006 International 注册

亚695

Inc.欧盟知 Lexmark

9/28/1990013260

184. MARKNET 9 识产权 001326032 1/5/2001 International 注册

932

局 Inc.

2 4 9 欧盟知 Lexmark

2/21/2000015263

185. LEXMARK 16 36 识产权 001526391 1/26/2001 International 注册

091

37 42 局 Inc.

2 4 9 欧盟知 Lexmark

2/21/200001526310/10/200

186. LEXMARK 16 36 识产权 001526334 International 注册

0341

37 42 局 Inc.

欧盟知 Lexmark

PRINTCRYPTI 10/31/20 0029212 12/16/200

187. 9 识产权 002921252 International 注册

ON 02 52 3

局 Inc.欧盟知 Lexmark

LEXMARK 0030477

188. 2 9 识产权 003047768 2/6/2003 11/3/2004 International 注册

COLORSAVER 68

局 Inc.欧盟知 Lexmark

8/31/2000053230

189. MARKVISION 9 识产权 005323084 7/19/2007 International 注册

684

局 Inc.欧盟知 Lexmark

9/21/2000053700

190. LEXMARK 2 识产权 005370036 8/21/2007 International 注册

636

局 Inc.欧盟知 Lexmark

7/26/201011074712/20/201

191. UNISON 2 识产权 011074721 International 注册

2212

局 Inc.欧盟知 Lexmark

Square aperture 2 9 35 2/24/201 0137668

192. 识产权 013766894 6/22/2015 International 注册

device 37 42 5 94

局 Inc.欧盟知 Lexmark

29352/24/2010137669

193. Lexmark 识产权 013766928 6/22/2015 International 注册

3742528

局 Inc.Squared aperture 欧盟知 Lexmark

29354/30/2010140187

194. 2015） Mono 识产权 014018717 9/18/ 2015 International 注册

3742517

Negative 局 Inc.

159东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Squared aperture 欧盟知 Lexmark

29354/30/2010140218

195. 2015） Mono 识产权 014021885 9/18/ 2015 International 注册

3742585

Positive 局 Inc.欧盟知 Lexmark

014324111/20/201

196. LEXMARK 35 识产权 014324107 7/2/2015 International 注册

075

局 Inc.欧盟知 Lexmark

LEXMARK GO 5/10/201 0180630

197. 9 识产权 018063089 10/2/2019 International 注册

LINE 9 89

局 Inc.欧盟知 Lexmark

LEXMARK 5/30/202

198. 9 11 识产权 1677263 1677263 5/30/2022 International 注册

TEMPR 2

局 Inc.欧盟知 Lexmark

5/30/202

199. tempR 9 11 识产权 1677265 1677265 5/30/2022 International 注册

2

局 Inc.欧盟知 Lexmark

1/26/202

200. SOLEXIO 8 11 21 识产权 1652714 1652714 8/16/2022 International 注册

2

局 Inc.欧盟知 Lexmark

2/24/20211/30/202

201. OPTRA 9 35 42 识产权 1671370 1671370 International 注册

22

局 Inc.欧盟知 Lexmark

LEXMARK 2/24/202

202. 9 35 42 识产权 1672098 1672098 12/1/2022 International 注册

OPTRA 2

局 Inc.欧盟知 Lexmark

11/16/202

203. ONEPRINT 2 35 识产权 1704036 1704036 8/1/2023 International 注册

2

局 Inc.欧盟知 Lexmark

LEXMARK 11/16/202

204. 2 35 识产权 1704037 1704037 8/1/2023 International 注册

ONEPRINT 2

局 Inc.欧盟知 Lexmark

7/25/202

205. VARITHERM 9 识产权 1747258 1747258 1/19/2024 International 注册

3

局 Inc.Lexmark

T1991014 3/26/199

206. LEXMARK 9 16 芬兰 126314 5/21/1993 International 注册

521

Inc.Lexmark

353711/23/2000433254

207. LEXMARK 法国 043325428 6/3/2005 International 注册

42428

Inc.Lexmark

格鲁吉 10/11/199 M19989

208. LEXMARK 9 16 011245/03 6/23/1998 International 注册

亚 6 815R1

Inc.Lexmark

1 4 9 L34782/9 6/18/199

209. LEXMARK 德国 2036393 5/17/1993 International 注册

16 WZ 1

Inc.Lexmark

PRINTCRYPTI 302530983 3025309 11/25/200

210. 9 德国 11/4/2002 International 注册

ON 09 8 2

Inc.

35 37 12/3/200 3046862 Lexmark

211. LEXMARK 德国 30468629 2/16/2005 注册

42 4 9 International

160东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Inc.Lexmark

危地马1/20/200

212. LEXMARK 9 199204669 074546 5/10/1995 International 注册

拉5

Inc.Lexmark

危地马1/20/200

213. LEXMARK 16 199204670 075377 7/3/1995 International 注册

拉5

Inc.Lexmark危地马

214. LEXMARK 42 200500042 1/5/2005 142516 5/23/2006 International 注册

拉

Inc.Lexmark危地马

215. LEXMARK 37 200500041 1/5/2005 144823 9/8/2006 International 注册

拉

Inc.Lexmark

洪都拉2005-

216. LEXMARK 42 1/3/2005 10634 5/25/2005 International 注册

斯000111

Inc.Lexmark

洪都拉2005-

217. LEXMARK 37 1/3/2005 10635 5/25/2005 International 注册

斯000112

Inc.Lexmark

中国香4/26/1991995025

218. LEXMARK 9 16 2660 3/30/1995 International 注册

港 1 01AA

Inc.Lexmark

中国香12/15/191996032

219. LEXMARK 2 14916/94 4/12/1996 International 注册

港9499

Inc.Lexmark

中国香8/28/2002003049

220. 利盟 7 133962002 3/28/2003 International 注册

港280

Inc.Lexmark

中国香2/15/2002003049

221. 利盟 2 9 16 21132002 3/28/2003 International 注册

港 2 70AA

Inc.Lexmark中国香3003487

222. LEXMARK 37 42 300348769 1/5/2005 6/28/2005 International 注册

港69

Inc.Lexmark

Premium 中国香 6/25/202 3065919

223. 9 306591989 6/25/2024 International 注册

Aperture 港 4 89

Inc.Lexmark

224. LEXMARK 9 16 匈牙利 M9202478 5/5/1992 136000 6/28/1993 International 注册

Inc.Lexmark

225. LEXMARK 37 42 匈牙利 M0500109 1/11/2005 185665 8/2/2006 International 注册

Inc.Lexmark

11/16/202 V012883

226. ONEPRINT 2 35 冰岛 1704036 6/15/2024 International 注册

24

Inc.Lexmark

LEXMARK 11/16/202 V012883

227. 2 35 冰岛 1704037 6/15/2024 International 注册

ONEPRINT 2 5

Inc.Lexmark

228. LEXMARK 1 印度 550481 5/6/1991 550481 5/6/1991 International 注册

Inc.

229. LEXMARK 16 印度 550484 5/6/1991 550484 5/6/1991 Lexmark 注册

161东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

International

Inc.Lexmark

230. LEXMARK 9 印度 550482 5/6/1991 550482 5/6/1998 International 注册

Inc.Lexmark

231. LEXMARK 4 印度 550483 5/6/1991 550483 5/6/1998 International 注册

Inc.Lexmark

6/17/199

232. LEXMARK 1 印度 552854 552854 6/17/1998 International 注册

1

Inc.Lexmark

6/17/199

233. LEXMARK 4 印度 552855 552855 6/17/1998 International 注册

1

Inc.Lexmark

6/17/199

234. LEXMARK 9 印度 552856 552856 6/17/1998 International 注册

1

Inc.Lexmark

6/17/199

235. LEXMARK 16 印度 552857 552857 6/17/1998 International 注册

1

Inc.Lexmark

1/27/200

236. LEXMARK 37 42 印度 1334681 1334681 1/27/2005 International 注册

5

Inc.Lexmark

Square aperture 2 9 35

237. 印度 1267724 5/1/2015 1267724 3/1/2017 International 注册

device 37 42

Inc.Lexmark

29377/12/20212/20/202

238. Lexmark 印度 1273188 5557078 International 注册

4223

Inc.Lexmark

印度尼 R0020030 3/30/200 IDM000

239. LEXMARK 16 4/6/2004 International 注册

西亚05353002300

Inc.Lexmark

印度尼 R0020030 3/30/200 IDM000

240. LEXMARK 9 4/6/2004 International 注册

西亚05363002301

Inc.Lexmark

印度尼 J00201503 7/30/201 IDM000

241. LEXMARK 42 5/17/2019 International 注册

西亚19715642709

Inc.Lexmark

印度尼 J00201503 7/30/201 IDM000

242. LEXMARK 37 5/28/2019 International 注册

西亚20035643892

Inc.Lexmark

印度尼 J00201503 7/30/201 IDM000

243. LEXMARK 35 5/28/2019 International 注册

西亚20025643893

Inc.Lexmark

印度尼 D0020150 7/30/201 IDM000

244. Lexmark 2 7/20/2020 International 注册

西亚320005790423

Inc.Lexmark

印度尼 D0020150 7/30/201 IDM000

245. LEXMARK 2 7/24/2020 International 注册

西亚320015791910

Inc.Lexmark

印度尼 D0020150 7/30/201 IDM000

246. Lexmark 9 8/5/2020 International 注册

西亚319695795641

Inc.

162东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

印度尼 D0020150 7/30/201 IDM000

247. LEXMARK 9 8/5/2020 International 注册

西亚319705795643

Inc.Lexmark

248. LEXMARK 37 42 爱尔兰 1/4/2005 231243 8/10/2005 International 注册

6

Inc.Lexmark

4/22/199

249. LEXMARK 9 以色列 83128 83128 4/22/1992 International 注册

2

Inc.Lexmark

4/22/199

250. LEXMARK 16 以色列 83129 83129 4/22/1992 International 注册

2

Inc.Lexmark

2/13/200

251. LEXMARK 37 以色列 178411 178411 2/13/2005 International 注册

5

Inc.Lexmark

2/13/200

252. LEXMARK 42 以色列 178412 178412 2/13/2005 International 注册

5

Inc.Lexmark

MI2015C0 1/28/200 0001635

253. LEXMARK 37 42 意大利 9/22/2008 International 注册

003835831

Inc.Lexmark

1 4 9 MA/M/000 3/21/200

254. LEXMARK 牙买加 43678 4/21/2004 International 注册

161/0436783

Inc.Lexmark

1 4 9 MA/M/000 3/21/200

255. LEXMARK 牙买加 43679 4/21/2004 International 注册

161/0436793

Inc.Lexmark

1991-

256. LEXMARK 16 日本 7/1/1991 2656058 4/28/1994 International 注册

068219

Inc.Lexmark

1991-

257. LEXMARK 9 日本 7/1/1991 2688025 7/29/1994 International 注册

068218

Inc.Lexmark

1991-

258. LEXMARK 7 9 16 日本 7/1/1991 4403597 7/28/2000 International 注册

068217

Inc.Lexmark

2004/111012/6/200

259. LEXMARK 37 42 日本 4867823 5/27/2005 International 注册

014

Inc.Lexmark

Square aperture 2 9 35

260. 日本 1267724 5/1/2015 1267724 7/21/2016 International 注册

device 37 42

Inc.Lexmark

1/26/202

261. SOLEXIO 8 11 21 日本 1652714 1652714 1/12/2023 International 注册

2

Inc.Lexmark

LEXMARK 5/30/202 2022-

262. 9 11 日本 1677263 5/25/2023 International 注册

TEMPR 2 361921

Inc.Lexmark

5/30/2022022-

263. tempR 9 11 日本 1677265 5/25/2023 International 注册

2361922

Inc.Lexmark

哈萨克10/18/19

264. LEXMARK 9 16 9129 7150 6/8/1998 International 注册

斯坦96

Inc.

163东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

吉尔吉10/14/19

265. LEXMARK 4 9 16 961686.3 4177 3/30/1998 International 注册

斯斯坦96

Inc.Lexmark

拉托维4/13/200

266. LEXMARK 37 42 M05521 M56441 5/20/2006 International 注册

亚5

Inc.Lexmark

4/13/200

267. LEXMARK 37 42 立陶宛 20050627 52561 8/19/2006 International 注册

5

Inc.Lexmark

中国澳 3/10/199 P/01173

268. LEXMARK 1 11579M 12/2/1993 International 注册

门23

Inc.Lexmark

中国澳 3/10/199 P/01173

269. LEXMARK 2 11580M 12/2/1993 International 注册

门24

Inc.马德里

协定 Lexmark

Square aperture 2 9 35

270. Madrid 1267724 5/1/2015 1267724 5/1/2015 International 注册 device 37 42

Protoco Inc.l马德里

Squared aperture 协定 Lexmark

29356/30/201

271. 2015） Mono Madrid 1271051 1271051 6/30/2015 International 注册 37 42 5

Negative Protoco Inc.l马德里

协定 Lexmark

29356/30/201

272. Lexmark Madrid 1273188 1273188 6/30/2015 International 注册 37 42 5

Protoco Inc.l马德里

Squared aperture 协定 Lexmark

29356/30/201

273. 2015） Mono Madrid 1284818 1284818 6/30/2015 International 注册 37 42 5

Positive Protoco Inc.l马德里

协定 Lexmark

1/26/202

274. SOLEXIO 8 11 21 Madrid 1652714 1652714 1/26/2022 International 注册 2

Protoco Inc.l马德里

协定 Lexmark

2/24/202

275. OPTRA 9 35 42 Madrid 1671370 1671370 2/24/2022 International 注册 2

Protoco Inc.l马德里

协定 Lexmark

LEXMARK 2/24/202

276. 9 35 42 Madrid 1672098 1672098 2/24/2022 International 注册 OPTRA 2

Protoco Inc.l

LEXMARK 马德里 5/30/202 Lexmark

277.911167726316772635/30/2022注册

TEMPR 协定 2 International

164东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Madrid Inc.Protoco

l马德里

协定 Lexmark

5/30/202

278. tempR 9 11 Madrid 1677265 1677265 5/30/2022 International 注册 2

Protoco Inc.l马德里

协定 Lexmark

11/16/20211/16/202

279. ONEPRINT 2 35 Madrid 1704036 1704036 International 注册 2 2

Protoco Inc.l马德里

协定 Lexmark

LEXMARK 11/16/202 11/16/202

280. 2 35 Madrid 1704037 1704037 International 注册 ONEPRINT 2 2

Protoco Inc.l马德里

协定 Lexmark

7/25/202

281. VARITHERM 9 Madrid 1747258 1747258 7/25/2023 International 注册 3

Protoco Inc.l马德里

Premium 协定 Lexmark

8/30/202

282. Aperture 9 Madrid 1819852 1819852 8/30/2024 International 注册 4device） Protoco Inc.l马德里

协定 Lexmark

10/25/2010/25/202

283. SUPPLYPLUS 35 Madrid 1827358 1827358 International 注册 24 4

Protoco Inc.l马德里

协定 Lexmark

LEXMARK 10/25/20 10/25/202

284. 35 Madrid 1827359 1827359 International 注册 SUPPLYPLUS 24 4

Protoco Inc.l

Lexmark

马来西 MA/2629/ 4/24/199 9200262

285. LEXMARK 16 4/24/1992 International 注册

亚9229

Inc.Lexmark

马来西 MA/2630/ 4/24/199 9200263

286. LEXMARK 9 4/24/1992 International 注册

亚9220

Inc.Lexmark

马来西2016002773/18/2012016002

287. Lexmark 35 4/27/2017 International 注册

亚86778

Inc.Lexmark

马来西2016002773/18/2012016002

288. LEXMARK 9 4/27/2017 International 注册

亚96779

Inc.马来西 201600278 3/18/201 2016002 Lexmark

289. LEXMARK 42 4/27/2017 注册

亚 1 6 781 International

165东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Inc.Lexmark

马来西2016002783/18/2012016002

290. Lexmark 9 4/27/2017 International 注册

亚26782

Inc.Lexmark

马来西2016002773/18/2012016002

291. Lexmark 37 5/11/2017 International 注册

亚46774

Inc.Lexmark

马来西2016002773/18/2012016002

292. Lexmark 42 5/11/2017 International 注册

亚56775

Inc.Lexmark

马来西2016002773/18/2012016002

293. LEXMARK 37 5/11/2017 International 注册

亚66776

Inc.Lexmark

马来西2016002783/18/2012016002

294. LEXMARK 35 5/11/2017 International 注册

亚06780

Inc.Lexmark

马来西2016002773/18/2012016002

295. LEXMARK 2 5/25/2017 International 注册

亚76777

Inc.Lexmark

马来西2016002783/18/2012016002

296. Lexmark 2 5/25/2017 International 注册

亚36783

Inc.Lexmark

1 2 4 毛里求 MU/M/03/ 6/10/200 1158200

297. LEXMARK 2/24/2006 International 注册

916斯0066536

Inc.Lexmark

1 2 4 毛里求 MU/M/03/ 6/10/200 1159200

298. LEXMARK 2/24/2006 International 注册

916斯0066336

Inc.Lexmark

5/18/200

299. LEXMARK 2 墨西哥 656727 839517 6/22/2004 International 注册

4

Inc.Lexmark

300. LEXMARK 37 墨西哥 695844 1/7/2005 900078 9/22/2005 International 注册

Inc.Lexmark

301. LEXMARK 42 墨西哥 695845 1/7/2005 900079 9/22/2005 International 注册

Inc.LEXMARK Lexmark

29356/30/201

302. OPEN THE 墨西哥 1272091 1272091 11/5/2015 International 注册

37425

POSSIBILITIES Inc.Lexmark

6/30/201

303. Lexmark 37 墨西哥 1273188 1675171 9/15/2016 International 注册

5

Inc.Lexmark

Square aperture

304. 2 墨西哥 1267724 5/1/2015 1774536 7/14/2017 International 注册

device

Inc.Lexmark

Square aperture

305. 9 墨西哥 1267724 5/1/2015 1774537 7/14/2017 International 注册

device

Inc.Lexmark

Square aperture

306. 37 墨西哥 1267724 5/1/2015 1774538 7/14/2017 International 注册

device

Inc.

307. Square aperture 42 墨西哥 1267724 5/1/2015 1774539 7/14/2017 Lexmark 注册

166东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

device International

Inc.Squared aperture Lexmark

6/30/201

308. 2015） Mono 9 墨西哥 1271051 1774568 7/14/2017 International 注册

5

Negative Inc.Squared aperture Lexmark

6/30/201

309. 2015） Mono 37 墨西哥 1271051 1774569 7/14/2017 International 注册

5

Negative Inc.Lexmark

6/30/201

310. Lexmark 2 墨西哥 1273188 1774583 7/14/2017 International 注册

5

Inc.Lexmark

6/30/201

311. Lexmark 9 墨西哥 1273188 1774584 7/14/2017 International 注册

5

Inc.Lexmark

6/30/201

312. Lexmark 42 墨西哥 1273188 1774585 7/14/2017 International 注册

5

Inc.Squared aperture Lexmark

6/30/201

313. 2015） Mono 2 墨西哥 1271051 1787493 8/17/2017 International 注册

5

Negative Inc.Squared aperture Lexmark

6/30/201

314. 2015） Mono 42 墨西哥 1271051 1787494 8/17/2017 International 注册

5

Negative Inc.Squared aperture Lexmark

6/30/201

315. 2015） Mono 2 墨西哥 1284818 1800866 9/26/2017 International 注册

5

Positive Inc.Squared aperture Lexmark

6/30/201

316. 2015） Mono 9 墨西哥 1284818 1800867 9/26/2017 International 注册

5

Positive Inc.Squared aperture Lexmark

6/30/201

317. 2015） Mono 35 墨西哥 1284818 1800868 9/26/2017 International 注册

5

Positive Inc.Squared aperture Lexmark

6/30/201

318. 2015） Mono 37 墨西哥 1284818 1800869 9/26/2017 International 注册

5

Positive Inc.Squared aperture Lexmark

6/30/201

319. 2015） Mono 42 墨西哥 1284818 1800870 9/26/2017 International 注册

5

Positive Inc.Lexmark

Lexmark Open 2 9 35 6/30/201 10/19/201

320. 墨西哥 1271050 1271050 International 注册

the possibilities 37 42 5 7

Inc.Lexmark

Square aperture

321. 35 墨西哥 1267724 5/1/2015 1884333 5/18/2018 International 注册

device

Inc.Squared aperture Lexmark

6/30/201

322. 2015） Mono 35 墨西哥 1271051 1884335 5/18/2018 International 注册

5

Negative Inc.Lexmark

6/30/201

323. Lexmark 35 墨西哥 1273188 1886013 5/23/2018 International 注册

5

Inc.Lexmark

2/24/202

324. OPTRA 9 墨西哥 1671370 2551609 5/25/2023 International 注册

2

Inc.

167东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

2/24/202

325. OPTRA 35 墨西哥 1671370 2551610 5/25/2023 International 注册

2

Inc.Lexmark

2/24/202

326. OPTRA 42 墨西哥 1671370 2551611 5/25/2023 International 注册

2

Inc.Lexmark

LEXMARK 2/24/202

327. 9 墨西哥 1672098 2552567 5/26/2023 International 注册

OPTRA 2

Inc.Lexmark

LEXMARK 2/24/202

328. 35 墨西哥 1672098 2552568 5/26/2023 International 注册

OPTRA 2

Inc.Lexmark

LEXMARK 2/24/202

329. 42 墨西哥 1672098 2552569 5/26/2023 International 注册

OPTRA 2

Inc.Lexmark

LEXMARK 5/30/202

330. 9 墨西哥 1677263 2561210 6/19/2023 International 注册

TEMPR 2

Inc.Lexmark

LEXMARK 5/30/202

331. 11 墨西哥 1677263 2561211 6/19/2023 International 注册

TEMPR 2

Inc.Lexmark

LEXMARK 11/16/202

332. 2 墨西哥 1704037 2595237 9/5/2023 International 注册

ONEPRINT 2

Inc.Lexmark

LEXMARK 11/16/202

333. 35 墨西哥 1704037 2595238 9/5/2023 International 注册

ONEPRINT 2

Inc.Lexmark

8/13/199

334. LEXMARK 9 16 黑山 Z-1020/96 10356PP 11/9/1998 International 注册

6

Inc.Lexmark

29163/20/20097-

335. LEXMARK 摩洛哥 97-122492 3/20/2009 International 注册

37429122492

Inc.Lexmark

5/23/199

336. LEXMARK 9 新西兰 210355 210355 6/22/1994 International 注册

1

Inc.Lexmark

5/23/199

337. LEXMARK 16 新西兰 210356 210356 6/22/1994 International 注册

1

Inc.Lexmark

PRINTCRYPTI 10/31/20

338. 9 新西兰 667535 667535 5/1/2003 International 注册

ON 02

Inc.Lexmark

1/26/200

339. LEXMARK 37 42 新西兰 724361 724361 8/11/2005 International 注册

5

Inc.Lexmark

LEXMARK 2/24/202

340. 9 35 42 新西兰 1672098 1214748 2/28/2023 International 注册

OPTRA 2

Inc.Lexmark

2/24/202

341. OPTRA 9 35 42 新西兰 1671370 1214824 2/28/2023 International 注册

2

Inc.Lexmark

LEXMARK 11/16/202

342. 2 35 新西兰 1704037 1227421 6/30/2023 International 注册

ONEPRINT 2

Inc.

168东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

11/16/202

343. ONEPRINT 2 35 新西兰 1704036 1227477 6/30/2023 International 注册

2

Inc.Lexmark

尼加拉2005-

344. LEXMARK 37 42 1/7/2005 83215 8/22/2005 International 注册

瓜00000099

Inc.Lexmark

3/26/199

345. LEXMARK 9 16 挪威 19911588 151330 7/2/1992 International 注册

1

Inc.LEXMARK Lexmark

10/31/20

346. PRINTCRYPTI 9 挪威 200210314 219362 6/19/2003 International 注册

02

ON Inc.Lexmark

35371/13/200

347. LEXMARK 挪威 200500320 232291 5/2/2006 International 注册

425

Inc.Lexmark

2/24/202

348. OPTRA 9 35 42 挪威 1671370 1671370 6/11/2023 International 注册

2

Inc.Lexmark

LEXMARK 2/24/202

349. 9 35 42 挪威 1672098 1672098 6/11/2023 International 注册

OPTRA 2

Inc.Lexmark

11/16/202

350. ONEPRINT 2 35 挪威 1704036 1704036 1/9/2024 International 注册

2

Inc.Lexmark

LEXMARK 11/16/202

351. 2 35 挪威 1704037 1704037 1/9/2024 International 注册

ONEPRINT 2

Inc.Lexmark

巴基斯5/17/199

352. LEXMARK 9 115598 115598 5/17/1998 International 注册

坦2

Inc.Lexmark

353. LEXMARK 16 巴拿马 099055 3/1/1999 099055 3/1/1999 International 注册

Inc.Lexmark

354. LEXMARK 9 巴拿马 099056 3/1/1999 099056 3/1/1999 International 注册

Inc.Lexmark

4/20/200

355. LEXMARK 42 巴拿马 150496 150496 4/20/2006 International 注册

6

Inc.Lexmark

4/20/200

356. LEXMARK 37 巴拿马 150497 150497 4/20/2006 International 注册

6

Inc.Lexmark

357. LEXMARK 37 巴拉圭 500175 1/5/2005 429873 9/16/2005 International 注册

Inc.Lexmark

358. LEXMARK 42 巴拉圭 500176 1/5/2005 429874 9/16/2005 International 注册

Inc.Lexmark

359. LEXMARK 2 16 秘鲁 494252 5/11/1992 15601 10/6/1992 International 注册

Inc.Lexmark

360. LEXMARK 9 秘鲁 202739 5/11/1992 99780 10/6/1992 International 注册

Inc.

169东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

1/25/200 S000386

361. LEXMARK 42 秘鲁 230860 7/8/2005 International 注册

583

Inc.Lexmark

1/25/200 S000386

362. LEXMARK 37 秘鲁 230868 7/8/2005 International 注册

584

Inc.Lexmark

4200500021/10/2004200500

363. LEXMARK 37 42 菲律宾 5/5/2007 International 注册

8850288

Inc.Lexmark

Square aperture 2 9 35 12/24/201

364. 菲律宾 1267724 5/1/2015 1267724 International 注册

device 37 42 5

Inc.

2 09 Lexmark

12/15/20

365. Lexmark 35 37 菲律宾 1273188 1273188 4/15/2016 International 注册

15

42 Inc.

Lexmark

6/29/199

366. LEXMARK 9 16 波兰 Z110999 R079714 6/9/1994 International 注册

2

Inc.Lexmark

1/10/200

367. LEXMARK 37 42 波兰 Z289734 R192758 7/27/2007 International 注册

5

Inc.Lexmark

11/20/199

368. LEXMARK 2 葡萄牙 278395 278395 8/13/1993 International 注册

1

Inc.

40- Lexmark

40-1991-

369. LEXMARK 9 16 韩国 7/3/1991 0248275 8/28/1992 International 注册

0019078

-0000 Inc.

40- Lexmark

40-1991-11/26/199

370. LEXMARK 9 韩国 7/3/1991 0255100 International 注册

00190792

-0000 Inc.

41- Lexmark

41-2004-12/22/20

371. LEXMARK 37 42 韩国 0134867 7/12/2006 International 注册

002757104

-0000 Inc.Lexmark

Square aperture 2 9 35

372. 韩国 1267724 5/1/2015 1267724 9/25/2016 International 注册

device 37 42

Inc.Lexmark

LEXMARK 5/30/202

373. 9 11 韩国 1677263 1677263 12/1/2023 International 注册

TEMPR 2

Inc.Lexmark

5/30/202

374. tempR 9 11 韩国 1677265 1677265 12/1/2023 International 注册

2

Inc.Lexmark

35 37 罗马尼 M2005045 4/15/200 11/28/200

375. LEXMARK 068075 International 注册

42亚2555

Inc.Lexmark

10/29/19

376. MARKVISION 9 俄罗斯 96714424 161215 2/19/1998 International 注册

96

Inc.Lexmark

9168/28/199

377. LEXMARK 俄罗斯 96711255 175035 5/18/1999 International 注册

37426

Inc.Lexmark

9169/23/199

378. LEXMARK 俄罗斯 97714179 204558 8/23/2001 International 注册

37427

Inc.

170东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

20057024310/12/200

379. LEXMARK 37 42 俄罗斯 2/8/2005 314833 International 注册

66

Inc.Lexmark

Square aperture 2 9 35

380. 俄罗斯 1267724 5/1/2015 1267724 8/29/2016 International 注册

device 37 42

Inc.Lexmark

2935

381. Lexmark 俄罗斯 1273188 3/2/2016 1273188 1/28/2017 International 注册

3742

Inc.Lexmark

293520167330111/29/201

382. LEXMARK 俄罗斯 9/7/2016 637318 International 注册

4217

Inc.Lexmark

20177521712/8/201

383. LEXMARK 37 俄罗斯 667946 8/24/2018 International 注册

47

Inc.Lexmark

沙特阿4/18/199141202511/16/199

384. LEXMARK 9 16385 International 注册

拉伯2202

Inc.Lexmark

沙特阿4/18/199141202511/16/199

385. LEXMARK 16 16386 International 注册

拉伯2212

Inc.Lexmark

沙特阿2/13/2001426000

386. LEXMARK 37 94914 1/1/2006 International 注册

拉伯564

Inc.Lexmark

沙特阿2/13/2001426000

387. LEXMARK 42 94915 3/7/2006 International 注册

拉伯563

Inc.Lexmark

塞尔维8/13/199

388. LEXMARK 9 16 Z-1020/96 41996 11/9/1998 International 注册

亚6

Inc.Lexmark

T9104583 T910458

389. LEXMARK 9 新加坡 1/8/1991 1/8/1991 International 注册

Z 3Z

Inc.Lexmark

T9104584 T910458

390. LEXMARK 16 新加坡 1/8/1991 1/8/1991 International 注册

H 4H

Inc.Lexmark

T9305226 7/12/199 T930522

391. LEXMARK 2 新加坡 7/12/1993 International 注册

D 3 6D

Inc.Lexmark

T0202065 2/25/200 T020206

392. 利盟 2 新加坡 2/25/2002 International 注册

H 2 5H

Inc.Lexmark

T0202067 2/25/200 T020206

393. 利盟 9 新加坡 2/25/2002 International 注册

D 2 7D

Inc.Lexmark

T0202068 2/25/200 T020206

394. 利盟 16 新加坡 2/25/2002 International 注册

B 2 8B

Inc.Lexmark

LEXMARK T0302098 2/17/200 T030209

395. 9 新加坡 2/17/2003 International 注册

COLORSAVER H 3 8H

Inc.Lexmark

LEXMARK T0302101 2/17/200 T030210

396. 16 新加坡 2/17/2003 International 注册

COLORSAVER A 3 1A

Inc.

171东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

1/13/200 T050047

397. LEXMARK 37 新加坡 T0500475J 1/13/2005 International 注册

5 5J

Inc.Lexmark

1/13/200 T050047

398. LEXMARK 42 新加坡 T0500476I 1/13/2005 International 注册

5 6I

Inc.Lexmark

斯洛伐4/22/199

399. LEXMARK 4 9 16 68108 177708 4/22/1992 International 注册

克2

Inc.Lexmark

3637斯洛伐2/25/200

400. LEXMARK 5251-2005 214619 7/14/2006 International 注册

42克5

Inc.Lexmark

斯洛伐8/13/199

401. LEXMARK 9 16 Z9671077 9671077 6/20/1997 International 注册

克6

Inc.Lexmark

1992/03314/21/1991992/03

402. LEXMARK 9 南非 4/21/1992 International 注册

32313

Inc.Lexmark

1992/03314/21/1991992/03

403. LEXMARK 16 南非 4/21/1992 International 注册

42314

Inc.Lexmark

2005/00412005/00

404. LEXMARK 42 南非 1/7/2005 6/13/2011 International 注册

4414

Inc.Lexmark

2005/00412005/00

405. LEXMARK 37 南非 1/7/2005 6/13/2011 International 注册

5415

Inc.Lexmark

Square aperture 2015/1169 2015/116

406. 9 南非 5/6/2015 7/22/2019 International 注册

device 4 94

Inc.Lexmark

Square aperture 2015/1169 2015/116

407. 35 南非 5/6/2015 7/22/2019 International 注册

device 9 99

Inc.Lexmark

Square aperture 2015/1170 2015/117

408. 37 南非 5/6/2015 7/22/2019 International 注册

device 8 08

Inc.Lexmark

Square aperture 2015/1170 2015/117

409. 42 南非 5/6/2015 7/22/2019 International 注册

device 9 09

Inc.Lexmark

Square aperture 2015/1167 2015/116

410. 2 南非 5/6/2015 9/12/2019 International 注册

device 7 77

Inc.Lexmark

3537

411. LEXMARK 西班牙 2641173 3/11/2005 2641173 2/13/2006 International 注册

42

Inc.Lexmark

12/23/200

412. LEXMARK 37 42 瑞典 200501552 3/1/2005 377517 International 注册

5

Inc.Lexmark

2 4 9 03442/199 5/29/199 P-

413. LEXMARK 瑞士 3/17/1992 International 注册

1611390707

Inc.Lexmark

07110/199 10/1/199 P-

414. MARKVISION 9 瑞士 4/11/1997 International 注册

66439548

Inc.

172东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

02826/199 4/19/199 P-

415. MARKNET 9 瑞士 6/10/1997 International 注册

66442231

Inc.Lexmark

PRINTCRYPTI 09492/200 P-

416. 9 瑞士 11/5/2002 1/30/2003 International 注册

ON 2 507139

Inc.Lexmark

417. LEXMARK 37 42 瑞士 1/3/2005 532549 4/14/2005 International 注册

5

Inc.Lexmark

Square aperture 2 9 35

418. 瑞士 1267724 5/1/2015 1267724 9/14/2016 International 注册

device 37 42

Inc.Lexmark

2/24/202

419. OPTRA 9 35 42 瑞士 1671370 1671370 5/30/2023 International 注册

2

Inc.Lexmark

LEXMARK 2/24/202

420. 9 35 42 瑞士 1672098 1672098 5/30/2023 International 注册

OPTRA 2

Inc.Lexmark

7/25/202

421. VARITHERM 9 瑞士 1747258 1747258 6/4/2024 International 注册

3

Inc.Lexmark中国台0053697

422. LEXMARK 9 080001413 1/11/1991 10/1/1991 International 注册

湾0

Inc.Lexmark

中国台005421111/16/199

423. LEXMARK 16 080001415 1/11/1991 International 注册

湾91

Inc.Lexmark

中国台005421311/16/199

424. LEXMARK 16 080024793 6/5/1991 International 注册

湾21

Inc.Lexmark

中国台005421911/16/199

425. LEXMARK 16 080001414 1/11/1991 International 注册

湾11

Inc.Lexmark中国台0055469

426. LEXMARK 9 080024791 6/5/1991 4/16/1992 International 注册

湾2

Inc.Lexmark中国台0055755

427. LEXMARK 16 080024792 6/5/1991 5/16/1992 International 注册

湾2

Inc.Lexmark

中国台5/21/1990064925

428. LEXMARK 9 082046471 7/16/1994 International 注册

湾26

Inc.Lexmark

中国台9/16/1990077568

429. MARKVISION 9 085046672 9/16/1997 International 注册

湾62

Inc.Lexmark

中国台5/21/2000103589

430. 利盟 2 091020376 3/16/2003 International 注册

湾28

Inc.Lexmark

中国台5/21/2000103972

431. 利盟 1 091020375 4/16/2003 International 注册

湾28

Inc.Lexmark

中国台011823311/16/200

432. LEXMARK 37 094000203 1/4/2005 International 注册

湾35

Inc.

173东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

中国台011825011/16/200

433. LEXMARK 42 094000205 1/4/2005 International 注册

湾15

Inc.Lexmark

2935中国台5/15/2010205511

434. Lexmark 108030366 4/16/2020 International 注册

3742湾97

Inc.Lexmark

1/18/199 Kor1333

435. LEXMARK 16 泰国 443091 1/18/1991 International 注册

121

Inc.Lexmark

1/18/199 Kor1344

436. LEXMARK 9 泰国 443090 1/18/1991 International 注册

129

Inc.Lexmark

Kor1452

437. LEXMARK 9 泰国 455643 6/7/1991 6/7/1991 International 注册

32

Inc.Lexmark

Kor1452

438. LEXMARK 16 泰国 455644 6/7/1991 6/7/1991 International 注册

40

Inc.Lexmark

1/13/200 Bor2742

439. LEXMARK 37 泰国 578536 1/13/2005 International 注册

59

Inc.Lexmark

1/13/200 Bor2782

440. LEXMARK 42 泰国 578535 1/13/2005 International 注册

50

Inc.Lexmark

1/26/202231132011/24/202

441. SOLEXIO 8 11 21 泰国 1652714 International 注册

2023

Inc.Lexmark

442. LEXMARK 9 16 土耳其 92-003422 5/4/1992 135588 5/4/1992 International 注册

Inc.Lexmark

353712/23/20200442612/23/200

443. LEXMARK 土耳其 200442676 International 注册

4204764

Inc.Lexmark

Square aperture 2 9 35

444. 土耳其 1267724 5/1/2015 1267724 9/10/2016 International 注册

device 37 42

Inc.Lexmark

土库曼10/11/199

445. LEXMARK 9 16 3-1725 5853 1/8/2001 International 注册

斯坦6

Inc.Lexmark

12496102359/10/11/199

446. LEXMARK 乌克兰 18803 3/15/2001 International 注册

9 16 T 6

Inc.Lexmark

8/23/200

447. LEXMARK 9 阿联酋 84614 84295 9/19/2007 International 注册

6

Inc.Lexmark

8/23/200

448. LEXMARK 37 阿联酋 84616 89718 6/19/2008 International 注册

6

Inc.Lexmark

8/23/200

449. LEXMARK 42 阿联酋 84617 89719 6/19/2008 International 注册

6

Inc.Lexmark

UK000015 12/30/19 UK0000

450. LEXMARK 2 9 16 英国 5/13/1994 International 注册

22751921522751

Inc.

174东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

UK000021 10/17/19 UK0000

451. MARKVISION 9 英国 5/2/1997 International 注册

13060962113060

Inc.Lexmark

9/28/199 UK0090

452. MARKNET 9 英国 001326032 1/5/2001 International 注册

91326032

Inc.

2 4 9 Lexmark

2/21/200 UK0090

453. LEXMARK 16 36 英国 001526391 6/26/2001 International 注册

01526391

37 42 Inc.

2 4 9 Lexmark

2/21/200 UK0090 10/10/200

454. LEXMARK 16 36 英国 001526334 International 注册

015263341

37 42 Inc.

Lexmark

PRINTCRYPTI 10/31/20 UK0090 12/16/200

455. 9 英国 002921252 International 注册

ON 02 2921252 3

Inc.Lexmark

LEXMARK UK0090

456. 2 9 英国 003047768 2/6/2003 11/3/2004 International 注册

COLORSAVER 3047768

Inc.Lexmark

UK000023 12/15/20 UK0000

457. LEXMARK 37 42 英国 7/29/2005 International 注册

80428042380428

Inc.Lexmark

8/31/200 UK0090

458. MARKVISION 9 英国 005323084 7/19/2007 International 注册

65323084

Inc.Lexmark

9/21/200 UK0090

459. LEXMARK 2 英国 005370036 8/21/2007 International 注册

65370036

Inc.Lexmark

7/26/201 UK0091 12/20/201

460. UNISON 2 英国 011074721 International 注册

210747212

Inc.Lexmark

Square aperture 2 9 35 2/24/201 UK0091

461. 英国 013766894 6/22/2015 International 注册

device 37 42 5 3766894

Inc.Lexmark

2 9 35 2/24/201 UK0091

462. Lexmark 英国 013766928 6/22/2015 International 注册

374253766928

Inc.Squared aperture Lexmark

2 9 35 4/30/201 UK0091

463. 2015） Mono 英国 014018717 9/18/2015 International 注册

374254018717

Negative Inc.Squared aperture Lexmark

2 9 35 4/30/201 UK0091

464. 2015） Mono 英国 014021885 9/18/2015 International 注册

374254021885

Positive Inc.Lexmark

UK0091 11/20/201

465. LEXMARK 35 英国 014324107 7/2/2015 International 注册

43241075

Inc.Lexmark

LEXMARK GO 5/10/201 UK0091

466. 9 英国 018063089 10/2/2019 International 注册

LINE 9 8063089

Inc.Lexmark

UK000037 10/14/20 UK0000

467. SOLEXIO 8 11 21 英国 1/7/2022 International 注册

10212213710212

Inc.Lexmark

LEXMARK UK000037 10/27/20 UK0000

468. 9 35 42 英国 1/21/2022 International 注册

OPTRA 14825 21 3714825

Inc.

175东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序注册国商标类别申请号申请日注册号注册日权属人状态

号家/地区

Lexmark

UK000037 10/27/20 UK0000

469. OPTRA 9 35 42 英国 2/4/2022 International 注册

14818213714818

Inc.Lexmark

UK000037 12/3/202 UK0000

470. tempR 9 11 英国 3/18/2022 International 注册

2897213278972

Inc.Lexmark

LEXMARK UK000037 12/3/202 UK0000

471. 9 11 英国 3/18/2022 International 注册

TEMPR 28971 1 3728971

Inc.Lexmark

LEXMARK UK000038 6/30/202 UK0000

472. 2 35 英国 9/30/2022 International 注册

ONEPRINT 04831 2 3804831

Inc.Lexmark

UK000038 6/30/202 UK0000

473. ONEPRINT 2 35 英国 10/7/2022 International 注册

0483223804832

Inc.Lexmark

UK000038 2/15/202 UK0000

474. VARITHERM 9 英国 5/5/2023 International 注册

7843533878435

Inc.Lexmark

Premium UK000040 3/26/202 UK0000

475. 9 英国 6/21/2024 International 注册

Aperture 31003 4 4031003

Inc.Lexmark

UK000040 6/12/202 UK0000 10/11/202

476. SUPPLYPLUS 35 英国 International 注册

62728440627284

Inc.Lexmark

LEXMARK UK000040 6/12/202 UK0000 10/11/202

477. 35 英国 International 注册

SUPPLYPLUS 62782 4 4062782 4

Inc.Lexmark

478. LEXMARK 9 16 41 乌拉圭 451976 2/6/1992 554701 2/1/1994 International 注册

Inc.Lexmark

479. LEXMARK 37 42 乌拉圭 360003 2/9/2005 360003 9/8/2005 International 注册

Inc.Lexmark

乌兹别10/14/19

480. LEXMARK 9 16 96012203 6996 1/22/1998 International 注册

克斯坦96

Inc.Lexmark

委内瑞1991-8/15/199

481. LEXMARK 9 50） P188605 4/26/1996 International 注册

拉0160181

Inc.Lexmark

委内瑞1991-8/15/199

482. LEXMARK 9 P188608 4/26/1996 International 注册

拉0160251

Inc.Lexmark

委内瑞1991-8/15/199

483. LEXMARK 9 P188609 4/26/1996 International 注册

拉0160261

Inc.Lexmark

委内瑞1991-8/15/199

484. LEXMARK 2 P236804 4/26/1996 International 注册

拉1160231

Inc.Lexmark

委内瑞2004-11/30/200

485. LEXMARK 41 S030863 4/17/2006 International 注册

拉0206074

Inc.Lexmark

委内瑞2004-11/30/200

486. LEXMARK 42 S030864 4/17/2006 International 注册

拉0206084

Inc.

176东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

177东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

178东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

附件五标的公司的授权专利

1、US Issued Patents美国授权专利

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

COLLIMATION ASSEMBLY

FOR ADJUSTING LASER Lexmark

71515510/805

1. LIGHT SOURCES IN A 12/19/2006 03/19/2004 03/12/2025 International

7059

MULTI-BEAMED LASER Inc.SCANNING UNIT

Lexmark

715479 10/961 MEMORY REGULATOR

2. 12/26/2006 10/08/2004 04/09/2025 International

4 464 SYSTEM WITH TEST MODE

Inc.METHOD AND DEVICE TO Lexmark

71587411/086

3. REGULATE TONER IN AN 01/02/2007 03/22/2005 03/22/2025 International

5941

IMAGE FORMING DEVICE Inc.METHOD AND DEVICE FOR

Lexmark

716767 11/062 CONVEYING WASTE

4. 01/23/2007 02/22/2005 03/22/2025 International

2 396 TONER IN AN IMAGE

Inc.FORMING DEVICE

METHOD FOR

PERFORMING EDGE-TO- Lexmark

71687810/956

5. EDGE TRANSITION DURING 01/30/2007 09/30/2004 07/07/2025 International

5934

PRINTING WITH AN Inc.IMAGING APPARATUS

WHITE VECTOR Lexmark

71711311/006

6. ADJUSTMENT VIA 01/30/2007 12/07/2004 06/21/2025 International

4175

EXPOSURE Inc.Lexmark

717891 10/792 MEDIA PRE-FEED IN

7. 02/20/2007 03/03/2004 06/11/2034 International

4 499 INTERMITTENT PRINTER

Inc.Clutch mechanism and method Lexmark

71821910/983

8. for moving media within an 02/27/2007 11/08/2004 04/19/2025 International

2402

image forming apparatus Inc.APPARATUS AND

Lexmark

718729 10/897 METHODS OF DETECTING

9. 03/06/2007 07/22/2004 05/31/2025 International

4 131 PRINT MEDIA

Inc.ORIENTATION

FUSER HAVING REDUCED Lexmark

71878911/142

10. AXIAL TEMPERATURE 03/06/2007 06/02/2005 06/02/2025 International

9997

DROOP Inc.POWER CONTROL SYSTEM

AND METHOD FOR Lexmark

71899411/236

11. REGULATING POWER 03/13/2007 09/27/2005 09/27/2025 International

9144

PROVIDED TO A HEATING Inc.DEVICE

METHOD AND SYSTEM FOR

CORRECTING COLOR SHIFT

Lexmark

719211 11/063 CAUSED BY PRINTING

12. 03/20/2007 02/22/2005 11/12/2025 International

3 169 WITH AN IMAGING

Inc.SYSTEM USING MULTIPLE

CARTRIDGES

719826 10/828 Dual Tray Selectable Sheet Lexmark

13.04/03/200704/21/200408/05/2025

3 902 Picking Assembly International

179东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Inc.Lexmark

720573 10/808 Method and apparatus for time-

14. 04/17/2007 03/24/2004 07/29/2025 International

8 101 based dc motor commutation

Inc.MEMORY DEVICE ON

OPTICAL SCANNER AND

APPARATUS AND METHOD Lexmark

72060110/808

15. FOR STORING 04/17/2007 03/24/2004 03/31/2025 International

2043

CHARACTERIZING Inc.INFORMATION ON THE

MEMORY DEVICE

Lexmark

722449 10/318 Imaging Apparatus Having a

16. 05/29/2007 12/12/2002 05/09/2025 International

3 299 Media Sensor

Inc.METHOD AND APPARATUS

FOR CONTROLLING Lexmark

72249110/967

17. TEMPERATURE OF A LASER 05/29/2007 10/18/2004 06/25/2025 International

8581

PRINTER FUSER WITH Inc.FASTER RESPONSE TIME

Power Supply Keying Lexmark

72277510/855

18. Arrangement for Use With An 06/05/2007 05/27/2004 08/17/2025 International

6291

Electrical Apparatus Inc.TORSION OSCILLATOR Lexmark

72306311/002

19. CURRENT CONTROL 06/12/2007 12/02/2004 12/07/2025 International

7342

DRIVER Inc.APPARATUS AND METHOD Lexmark

72311611/055

20. OF REDUCING CHARGE 06/12/2007 02/11/2005 06/12/2025 International

3874

ROLLER CONTAMINATION Inc.HEATING APPARATUS WITH Lexmark

72357611/356

21. MECHANICAL 06/26/2007 02/17/2006 02/17/2026 International

1553

ATTACHMENT Inc.HELICALLY SPLINED Lexmark

72367211/211

22. DRIVE MEMBER FOR AN 06/26/2007 08/25/2005 08/25/2025 International

2883

IMAGE FORMING DEVICE Inc.DAMPENING MECHANISM Lexmark

72367310/990

23. FOR AN IMAGE FORMING 06/26/2007 11/17/2004 06/03/2025 International

0893

APPARATUS Inc.TONER IMAGE FIXING

Lexmark

723673 11/042 APPARATUS HAVING

24. 06/26/2007 01/25/2005 09/03/2025 International

2 018 CONCENTRATED AREA

Inc.HEATING

Lexmark

724510 10/378 Motor Speed and Position

25. 07/17/2007 03/03/2003 04/05/2025 International

3 430 Control

Inc.Lexmark

724696 11/193 EXIT ROLLER SYSTEM FOR

26. 07/24/2007 07/29/2005 07/29/2025 International

2 640 AN IMAGING APPARATUS

Inc.Lexmark

72488011/126

27. Paddle Positioning System 07/24/2007 05/11/2005 06/01/2025 International

6835

Inc.APPARATUS AND

Lexmark

724981 10/939 METHODS OF DETECTING

28. 07/31/2007 09/13/2004 08/19/2025 International

9 634 RELATIVE POSITION OF RF

Inc.SIGNATURE ON PRINT

180东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

MEDIA

METHOD AND APPARATUS

Lexmark

725435 11/143 FOR REDUCING SHEET

29. 08/07/2007 06/02/2005 10/22/2025 International

1 402 MATERIAL CURL INDUCED

Inc.IN A FUSING OPERATION

METHOD AND APPARATUS

FOR DETECTING Lexmark

72573510/741

30. REGISTRATION ERRORS IN 08/14/2007 12/19/2003 10/16/2025 International

8707

AN IMAGE FORMING Inc.DEVICE

DEVICE FOR MOVING Lexmark

72573611/233

31. TONER WITHIN AN IMAGE 08/14/2007 09/22/2005 03/14/2026 International

3326

FORMING DEVICE Inc.Electrical Connectors for Toner Lexmark

72585511/695

32. Cartridges in an Image Forming 08/21/2007 04/02/2007 10/30/2026 International

8355

Device Inc.Lexmark

726129 10/933 SMALL/SPECIAL MEDIA

33. 08/28/2007 09/03/2004 07/22/2025 International

0 614 GUIDE-IN TRAY

Inc.SYSTEMS AND METHODS

FOR HANDLING

Lexmark

726147 11/100 DEFECTIVE RFID MEDIA

34. 08/28/2007 04/06/2005 03/01/2026 International

8 020 ACCORDING TO

Inc.AVAILABLE PRINTER

OUTPUT OPTIONS

SNAP-IN ANTENNA Lexmark

72627310/999

35. ASSEMBLY FOR WIRELESS 08/28/2007 11/29/2004 05/01/2025 International

5110

RADIO CIRCUIT CARD Inc.Lexmark

726332 10/957 AUGER FOR USE IN AN

36. 08/28/2007 10/04/2004 06/10/2025 International

5 853 IMAGE FORMING DEVICE

Inc.Lexmark

727194 11/073 LASER SCANNING UNIT

37. 09/18/2007 03/07/2005 04/28/2026 International

1 958 INCLUDING A SHIELD

Inc.DEVELOPMENT

COMPONENT DETECTION Lexmark

72723211/093

38. IN AN 09/18/2007 03/29/2005 01/05/2026 International

8143

ELECTROPHOTOGRAPHIC Inc.DEVICE

Cartridge with a movable Lexmark

72723311/625

39. electrical connector for use with 09/18/2007 01/22/2007 10/30/2026 International

6525

an image forming device Inc.METHOD FOR POSITIONING

Lexmark

727235 11/127 TRANSFER MEMBERS

40. 09/18/2007 05/12/2005 12/01/2025 International

0 407 WITHIN AN IMAGE

Inc.FORMING APPARATUS

Lexmark

727235 11/200 Transfer of a media sheet within

41. 09/18/2007 08/09/2005 01/13/2026 International

1 315 an image forming device

Inc.FUSING SYSTEM

Lexmark

727235 11/234 INCLUDING A TENSIONED

42. 09/18/2007 09/23/2005 03/17/2026 International

3 354 BELT WITH CROWNED

Inc.ROLLER

181东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

METHODS AND APPARATUS

Lexmark

727416 11/394 FOR COMMUTATING A

43. 09/25/2007 03/31/2006 03/31/2026 International

3 778 BRUSHLESS DC MOTOR IN

Inc.A LASER PRINTER

COMPONENT FOR AN

IMAGE FORMING Lexmark

72766711/327

44. APPARATUS WITH 10/02/2007 01/09/2006 02/10/2026 International

4863

DESIGNED THERMAL Inc.RESPONSE

ELECTROPHOTOGRAPHIC

POWER SUPPLY Lexmark

72776511/166

45. CONFIGURATION FOR 10/02/2007 06/24/2005 01/06/2026 International

4807

SUPPLYING POWER TO A Inc.FUSER

Lexmark

727765 11/190 SEALING MEMBER FOR

46. 10/02/2007 07/27/2005 01/11/2026 International

8 715 IMAGE FORMING DEVICE

Inc.METHOD FOR DETECTING

WHETHER A CARTRIDGE

Lexmark

728077 11/025 INSTALLED IN AN IMAGING

47. 10/09/2007 12/29/2004 08/06/2025 International

2 163 APPARATUS IS

Inc.POTENTIALLY

COUNTERFEIT

COLLIMATION ASSEMBLY

WITH AN ADJUSTMENT

Lexmark

728315 11/114 BRACKET CAPABLE OF

48. 10/16/2007 04/26/2005 10/11/2025 International

2 623 FLEXING WHEN

Inc.RECEIVING A LIGHT

SOURCE

PHOTOCONDUCTOR Lexmark

72883511/058

49. MEMBER WITH BOUND 10/30/2007 02/15/2005 03/19/2026 International

0642

SILICONE OIL Inc.Lexmark

729076 10/791 Print Media Source for an

50. 11/06/2007 03/01/2004 06/28/2025 International

2 505 Imaging Apparatus

Inc.Lexmark

729076 11/231 EXIT ROLL FOR AN IMAGE

51. 11/06/2007 09/21/2005 03/02/2026 International

5 407 FORMING DEVICE

Inc.VIRTUAL GROUND Lexmark

72924411/010

52. RETURN FOR REDUCTION 11/06/2007 12/13/2004 02/23/2026 International

9553

OF RADIATED EMISSIONS Inc.FUSER MEMBER

INCLUDING AN

ELECTRICALLY

CONDUCTIVE POLYMER Lexmark

72928111/154

53. LAYER A RESISTIVE 11/06/2007 06/16/2005 06/16/2025 International

5177

LAYER AN ELECTRICALLY Inc.CONDUCTIVE LAYER AND

CURRENT SUPPLY AND

RETURN ROLLS

INTEGRATED MEDIA INPUT Lexmark

72928210/630

54. TRAY INCLUDING 11/06/2007 07/30/2003 07/12/2025 International

0045

ELECTRONICS Inc.

729687 11/025 DEVICE AND STRUCTURE Lexmark

55.11/20/200712/29/200402/08/2026

1 343 ARRANGEMENTS FOR International

182东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

INTEGRATED CIRCUITS Inc.AND METHODS FOR

ANALYZING THE SAME

JPEG ENCODING FOR Lexmark

73021010/744

56. DOCUMENT IMAGES USING 11/27/2007 12/23/2003 02/26/2026 International

7884

PIXEL CLASSIFICATION Inc.DISTRIBUTED

Lexmark

731028 11/322 PROGRAMMED MEMORY

57. 12/18/2007 12/30/2005 02/10/2026 International

2 417 CELL OVERWRITE

Inc.PROTECTION

Lexmark

731647 10/985 THERMAL PRINTING OF

58. 01/08/2008 11/10/2004 07/23/2025 International

5 708 SILVER INK

Inc.Lexmark

731954 10/401 MULTIPLE WEIGHT ERROR

59. 01/15/2008 03/27/2003 12/03/2025 International

9 240 DIFFUSION

Inc.TRANSFER BIAS Lexmark

73198211/212

60. ADJUSTMENT BASED ON 01/15/2008 08/26/2005 03/03/2026 International

9218

COMPONENT LIFE Inc.GALVONOMETRIC

SCANNING AND IMAGING Lexmark

73213710/457

61. WITH MULTIPLE BEAMS 01/22/2008 06/06/2003 02/11/2026 International

9099

REFLECTED FROM AN Inc.OSCILLATOR

Cartridge With A Handle For Lexmark

73217311/741

62. Use With An Image Forming 01/22/2008 04/30/2007 04/30/2027 International

9977

Device Inc.METHOD AND DEVICE FOR

DETERMINING ONE OR Lexmark

73247611/239

63. MORE OPERATING POINTS 01/29/2008 09/29/2005 08/09/2026 International

8587

IN AN IMAGE FORMING Inc.DEVICE

METHOD FOR MINIMIZING Lexmark

73247711/217

64. TEMPERATURE DROOP IN A 01/29/2008 08/31/2005 08/09/2026 International

1055

FUSER Inc.METHOD AND APPARATUS Lexmark

73258010/867

65. FOR DETECTING AN 02/05/2008 06/14/2004 04/13/2025 International

1439

ABSENCE OF PRINT MEDIA Inc.DRUM SUPPORT BUSHING Lexmark

73306811/177

66. WITH ORIENTING 02/12/2008 07/08/2005 11/06/2025 International

0665

FEATURES Inc.MULTILAYER FUSER Lexmark

73369111/154

67. MEMBER INCLUDING 02/26/2008 06/16/2005 08/11/2025 International

9176

CURRENT ELEMENTS Inc.ALGORITHMS AND

METHODS FOR

DETERMINING LASER Lexmark

73491210/807

68. BEAM PROCESS 03/25/2008 03/24/2004 04/27/2026 International

3870

DIRECTION POSITION Inc.ERRORS FROM DATA

STORED ON A PRINTHEAD

SECURING MECHANISM Lexmark

73496411/231

69. FOR AN IMAGE FORMING 03/25/2008 09/21/2005 08/09/2026 International

8859

DEVICE MODULE Inc.

183东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

FUSER MEMBER

INCLUDING AN

ELECTRICALLY

Lexmark

735298 11/154 CONDUCTIVE POLYMER

70. 04/01/2008 06/16/2005 10/24/2025 International

8 430 LAYER A RESISTIVE

Inc.LAYER AN ELECTRICALLY

CONDUCTIVE LAYER AND

CURRENT ELEMENTS

Lexmark

735479 11/062 PRINTED CONDUCTIVE

71. 04/08/2008 02/18/2005 03/19/2026 International

4 019 CONNECTORS

Inc.Lexmark

735801 11/144 PLASTICIZED

72. 04/15/2008 06/03/2005 04/28/2026 International

5 307 PHOTOCONDUCTOR

Inc.Lexmark

735801 11/144 PHOTOCONDUCTOR WITH

73. 04/15/2008 06/03/2005 07/18/2026 International

7 925 CERAMER OVERCOAT

Inc.METHODS AND SYSTEMS

FOR ESTIMATING SINGLE Lexmark

73590810/688

74. OR MULTI-COLOR TONER 04/15/2008 10/16/2003 04/27/2026 International

8110

COVERAGE ON A PRINTER Inc.PAGE

PERIODIC DOCTOR

ELEMENT FIELD Lexmark

73664311/220

75. REVERSAL IN AN 04/29/2008 09/07/2005 05/13/2026 International

4945

ELECTROPHOTOGRAPHIC Inc.DEVICE

Lexmark

736926 10/610 High Resolution Printing

76. 05/06/2008 06/30/2003 05/05/2026 International

7 153 Method

Inc.AUTOMATIC EDGE GUIDE Lexmark

73708610/955

77. ASSEMBLY USING SPRINGS 05/13/2008 09/29/2004 08/29/2025 International

0535

AND TAPERED SURFACES Inc.ELECTRONIC SYSTEMS

AND METHODS FOR Lexmark

73757310/808

78. REDUCING LASER BEAM 05/20/2008 03/24/2004 05/21/2025 International

8155

PROCESS DIRECTION Inc.POSITION ERRORS

OPTIMIZATION OF

OPERATING PARAMETERS

Lexmark

737968 11/240 INCLUDING IMAGING

79. 05/27/2008 09/30/2005 07/25/2026 International

2 217 POWER IN AN

Inc.ELECTROPHOTOGRAPHIC

DEVICE

APPARATUS PROVIDING

Lexmark

738078 11/092 REDUCTION IN MEDIA

80. 06/03/2008 03/29/2005 12/06/2025 International

3 472 SKEW DURING A SHEET

Inc.PICKING OPERATION

Methods of moving a media

Lexmark

738078 11/149 sheet from an input tray and into

81. 06/03/2008 06/10/2005 05/29/2026 International

9 519 a media path within an image

Inc.forming device

ROBUST DOOR PANEL Lexmark

73829911/211

82. BREAKAWAY MECHANISM 06/03/2008 08/25/2005 01/20/2027 International

8818

FOR AN IMAGE FORMING Inc.

184东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

DEVICE

AUGER FOR USE WITHIN Lexmark

73830111/150

83. AN IMAGE FORMING 06/03/2008 06/10/2005 11/23/2025 International

4570

DEVICE Inc.ELECTROPHOTOGRAPHIC

DEVICE CAPABLE OF

Lexmark

738301 11/234 PERFORMING AN IMAGING

84. 06/03/2008 09/23/2005 08/31/2026 International

6 363 OPERATION AND A FUSING

Inc.OPERATION AT DIFFERENT

SPEEDS

OPTIMIZATION

Lexmark

738572 10/810 TECHNIQUES DURING

85. 06/10/2008 03/26/2004 05/26/2026 International

9 140 PROCESSING OF PRINT

Inc.JOBS

DOOR PANEL INTERLOCKS Lexmark

73862511/286

86. FOR AN IMAGE FORMING 06/10/2008 11/23/2005 10/26/2026 International

2671

DEVICE Inc.ADDITIVE FOR Lexmark

73878611/311

87. PHOTOCONDUCTOR END 06/17/2008 12/19/2005 08/23/2026 International

1602

SEAL WEAR MITIGATION Inc.System and Methods for Lexmark

73886910/376

88. Multiple Imaging Element 06/17/2008 02/28/2003 04/08/2026 International

3174

Scanning and Copying Inc.REDUCING ADHESION OF Lexmark

73890711/359

89. TONER TO METERING 06/17/2008 02/22/2006 08/21/2026 International

2109

DEVICES Inc.Lexmark

739060 11/103 PHOTOCONDUCTOR WITH

90. 06/24/2008 04/11/2005 04/25/2026 International

2 015 PROTECTIVE OVERCOAT

Inc.METHOD AND DEVICE FOR

Lexmark

739600 11/230 CORRECTING PICK TIMING

91. 07/08/2008 09/19/2005 05/11/2026 International

9 098 IN AN IMAGE FORMING

Inc.DEVICE

LASER PRINTHEAD

Lexmark

739749 11/234 HAVING A MECHANICAL

92. 07/08/2008 09/23/2005 08/18/2026 International

3 777 SKEW CORRECTION

Inc.MECHANISM

Lexmark

739802 11/126 White vector feedback

93. 07/08/2008 05/11/2005 09/03/2025 International

5 814 adjustment

Inc.Lexmark

739912 11/312 USER INTERFACE FOR A

94. 07/15/2008 12/20/2005 12/24/2025 International

9 105 HAND-OPERATED PRINTER

Inc.Lexmark

740066 11/557 Automatic Setting of Laser

95. 07/15/2008 11/08/2006 11/08/2026 International

1 557 Diode Bias Current

Inc.Lexmark

740178 10/949 ROLLER WITH RECESSED

96. 07/22/2008 09/24/2004 10/22/2025 International

0 263 KICKER FEATURE

Inc.PRINT MEDIA DETECTION Lexmark

74018710/955

97. IN AN IMAGING 07/22/2008 09/30/2004 09/29/2025 International

8226

APPARATUS Inc.

740321 11/358 SYSTEMS AND METHODS Lexmark

98.07/22/200802/21/200610/30/2026

4 351 FOR ADJUSTING THE International

185东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

DYNAMIC RANGE OF A Inc.SCANNING LASER BEAM

CURRENT DRIVER AND

Lexmark

740321 11/466 POWER CONTROL FOR

99. 07/22/2008 08/22/2006 03/13/2027 International

5 195 ELECTROPHOTOGRAPHIC

Inc.DEVICES

INTEGRATED MEDIA AND

Lexmark

740372 11/062 MEDIA TRAY SENSING IN

100. 07/22/2008 02/22/2005 12/31/2025 International

2 401 AN IMAGE FORMING

Inc.DEVICE

Lexmark

740373 11/017 METHOD OF PREVENTING

101. 07/22/2008 12/21/2004 04/03/2025 International

7 977 MEDIA WRINKLING

Inc.Lexmark

740739 11/964 Electrical Connector for an

102. 08/05/2008 12/26/2007 12/26/2027 International

4 347 Image Forming Device

Inc.ELECTRONIC DEVICES Lexmark

74142611/241

103. AND METHODS FOR 08/19/2008 09/30/2005 03/11/2026 International

2221

FORMING THE SAME Inc.IMAGE PROCESSOR FOR

AND METHOD OF Lexmark

74181311/013

104. PERFORMING TONAL 08/26/2008 12/15/2004 11/14/2026 International

8523

TRANSFORMATION ON Inc.IMAGE DATA

RADIATION CURABLE Lexmark

74230710/995

105. COMPOSITIONS HAVING 09/09/2008 11/23/2004 01/10/2026 International

3806

IMPROVED FLEXIBILITY Inc.Lexmark

742439 11/425 BOOT VALIDATION

106. 09/09/2008 06/22/2006 08/06/2026 International

8 893 SYSTEM AND METHOD

Inc.Lexmark

742606 10/730 SCAN BAR AND METHOD

107. 09/16/2008 12/08/2003 08/28/2026 International

4 504 FOR SCANNING AN IMAGE

Inc.ADDRESSING COMMAND

PROTOCOL AND

ELECTRICAL INTERFACE Lexmark

74266111/154

108. FOR NON-VOLATILE 09/16/2008 06/16/2005 03/24/2026 International

3117

MEMORIES UTILIZED IN Inc.RECORDING USAGE

COUNTS

PRECISION INKJET Lexmark

74291011/181

109. PRINTING OF EPOXY 09/30/2008 07/14/2005 05/15/2026 International

2482

COMPOUNDS Inc.Lexmark

743129 10/790 DUAL PATH ROLL FOR AN

110. 10/07/2008 03/01/2004 10/08/2025 International

3 531 IMAGE FORMING DEVICE

Inc.Intelligent Hardware for Lexmark

74330810/414

111. Detecting Color Value Of An 10/07/2008 04/15/2003 07/14/2026 International

5530

Image Inc.SYSTEM AND METHODS

FOR ENABLING Lexmark

74336111/243

112. GEOGRAPHICALLY 10/07/2008 10/04/2005 10/07/2025 International

8004

SPECIFIC FUSER CONTROL Inc.PROCESS

186东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Method and apparatus for

Lexmark

743363 11/011 characterizing and

113. 10/07/2008 12/14/2004 09/21/2025 International

0 280 compensating drive train

Inc.rotational velocity errors

Lexmark

743363 11/108 FLEXIBLE TONER FEED

114. 10/07/2008 04/18/2005 06/10/2025 International

2 473 MEMBER

Inc.CHEMICALLY PREPARED Lexmark

74355211/142

115. TONERS WITH SIZE 10/14/2008 06/01/2005 05/20/2026 International

3733

LIMITING BINDERS Inc.Lexmark

744861 10/879 AUTO-COMPENSATING

116. 11/11/2008 06/28/2004 12/20/2025 International

2 873 MECHANISM LIFTER

Inc.PACKAGING DETECTION Lexmark

74541411/225

117. AND REMOVAL FOR AN 11/18/2008 09/13/2005 12/02/2025 International

5482

IMAGE FORMING DEVICE Inc.Lexmark

745414 11/073 FUSER ASSEMBLY

118. 11/18/2008 03/07/2005 07/21/2025 International

6 824 INCLUDING MEMORY

Inc.SYSTEM METHOD AND

PRINT CARTRIDGE FOR Lexmark

74638311/133

119. SIGNALING USER 12/09/2008 05/20/2005 05/25/2025 International

6523

REPLACEMENT OF FUSER Inc.WIPER

SYSTEM AND METHOD FOR Lexmark

74664410/954

120. CONTROLLING OUTPUT 12/16/2008 09/30/2004 11/27/2026 International

9867

QUALITY Inc.METHOD AND SYSTEM TO

Lexmark

746678 11/010 IMPLEMENT A DOUBLE

121. 12/16/2008 12/13/2004 07/19/2026 International

3 678 DATA RATE DDR ）

Inc.INTERFACE

METHOD FOR PROVIDING

IMAGING SUBSTANCE FOR Lexmark

74691010/625

122. USE IN AN IMAGING 12/23/2008 07/23/2003 04/11/2026 International

7383

DEVICE VIA A VIRTUAL Inc.REPLENISHMENT

BACKUP OF REPLACEABLE

Lexmark

747190 11/154 DEVICE INFORMATION IN

123. 12/30/2008 06/16/2005 06/16/2025 International

5 178 AN IMAGE-FORMING

Inc.APPARATUS

Lexmark

748358 11/005 METHOD FOR COPYING

124. 01/27/2009 12/07/2004 02/13/2027 International

9 962 OBJECTS

Inc.METHOD FOR ACHIEVING

ACCURATE PAGE MARGINS Lexmark

74836611/378

125. ON A MEDIA AND DUPLEX 01/27/2009 03/17/2006 07/21/2027 International

8216

IMAGING APPARATUS Inc.THEREOF

SYSTEM AND METHOD FOR Lexmark

74868311/037

126. DYNAMICALLY SHIFTING 02/03/2009 01/18/2005 01/02/2027 International

4559

ERROR DIFFUSION DATA Inc.MAINTENANCE AND Lexmark

75007311/241

127. DOCKING STATION FOR A 03/10/2009 09/30/2005 11/30/2026 International

2865

HAND-HELD PRINTER Inc.

187东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Methods and Devices For

Lexmark

750356 11/741 Detecting The Absence Of A

128. 03/17/2009 04/30/2007 04/30/2027 International

1 788 Media Sheet Within An Image

Inc.Forming Device

Torsion oscillator voltage

Lexmark

750795 11/002 control driver with each of dual

129. 03/24/2009 12/02/2004 09/13/2027 International

1 377 voltage polarity for each of dual

Inc.channel

TONER FORMULATIONS Lexmark

75108111/391

130. CONTAINING EXTRA 03/31/2009 03/28/2006 04/25/2027 International

2121

PARTICULATE ADDITIVES Inc.Method And Apparatus for

Lexmark

751564 10/772 Reducing EMI Emissions for

131. 04/07/2009 02/05/2004 01/21/2026 International

6 838 Data Signals Traveling Over a

Inc.Data Pathway

APPARATUS AND METHOD Lexmark

75187511/206

132. FOR ERROR DIFFUSION 04/14/2009 08/18/2005 05/11/2027 International

4400

WITH DITHER Inc.ILLUMINATED MEDIA Lexmark

75187611/026

133. POSITION INDICATOR AND 04/14/2009 12/30/2004 10/04/2027 International

2368

METHOD OF USE Inc.DEVICE AND METHOD FOR

Lexmark

751930 11/461 REMOVING IMAGE

134. 04/14/2009 08/02/2006 09/04/2026 International

8 819 FORMING SUBSTANCE

Inc.DEPOSITS

Lexmark

752043 11/157 USB HOST DEVICE FOR

135. 04/21/2009 06/21/2005 09/04/2025 International

7 684 PRINTER INTERFACE

Inc.HAND-OPERATED PRINTER Lexmark

75240511/312

136. HAVING A USER 04/28/2009 12/20/2005 11/11/2026 International

1154

INTERFACE Inc.METHODS OF IDENTIFYING Lexmark

75290011/149

137. THE TYPE OF A DOCUMENT 05/05/2009 06/10/2005 11/22/2026 International

7995

TO BE SCANNED Inc.IMAGE FORMING Lexmark

75328411/204

138. SUBSTANCE ENGAGING 05/12/2009 08/16/2005 08/16/2025 International

3610

DEVICE Inc.SECURELY ADJUSTING Lexmark

75361111/425

139. SETTING OF AN IMAGE 05/19/2009 06/21/2006 11/20/2026 International

5576

FORMING DEVICE Inc.High Resolution Print Mode Lexmark

75483410/279

140. Offering Improved Text Print 06/16/2009 10/24/2002 04/16/2026 International

5390

Quality Inc.Lexmark

754871 11/552 DUAL SLIDING SHUTTER

141. 06/16/2009 10/25/2006 11/12/2026 International

0 671 SYSTEM

Inc.CAPACITIVE TONER LEVEL Lexmark

75552311/531

142. SENSOR AND METHODS OF 06/30/2009 09/14/2006 11/27/2026 International

1803

USE Inc.SILVER INK

COMPOSITIONS

Lexmark

756005 11/693 CONTAINING A CATIONIC

143. 07/14/2009 03/30/2007 03/30/2027 International

2 964 STYRENE/ACRYLATE

Inc.COPOLYMER ADDITIVE

FOR INKJET PRINTING

188东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

IMAGING DEVICE Lexmark

75606611/196

144. TEMPERATURE 07/14/2009 08/03/2005 08/03/2025 International

5021

MANAGEMENT Inc.LASER POWER

COMPENSATION IN A Lexmark

75611711/513

145. SCANNING 07/14/2009 08/31/2006 01/23/2027 International

6538

ELECTROPHOTOGRAPHIC Inc.DEVICE

Lexmark

756165 10/421 High Frequency Spread

146. 07/14/2009 04/22/2003 06/02/2025 International

2 513 Spectrum Clock Generation

Inc.Lexmark

756182 11/234 SEALS FOR AN IMAGE

147. 07/14/2009 09/23/2005 05/21/2026 International

0 332 FORMING APPARATUS

Inc.METHOD FOR GENERATING Lexmark

75646011/550

148. A TONAL RESPONSE CURVE 07/21/2009 10/18/2006 01/16/2028 International

1537

FOR A SCANNER Inc.SYSTEMS AND METHODS

THAT COMPENSATE FOR

Lexmark

757038 11/227 SCAN PATH ERRORS IN A

149. 08/04/2009 09/15/2005 02/02/2028 International

6 777 MULTI-BEAM

Inc.ELECTROPHOTOGRAPHIC

IMAGING APPARATUS

Lexmark

757362 11/176 Multiharmonic Galvanometric

150. 08/11/2009 07/07/2005 05/26/2026 International

5 056 Scanning Device

Inc.DETECTING THE PRESENCE Lexmark

75806411/352

151. OF A PHOTOCONDUCTOR 08/25/2009 02/13/2006 09/24/2026 International

5564

DRUM Inc.BI-DIRECTIONAL

Lexmark

758341 10/947 SCANNING AND IMAGING

152. 09/01/2009 09/22/2004 04/22/2027 International

7 029 WITH SCANNING

Inc.COMPENSATION

SECOND TRANSFER AREA

Lexmark

758715 11/536 FOR AN IMAGE FORMING

153. 09/08/2009 09/29/2006 12/18/2027 International

8 742 DEVICE AND METHODS OF

Inc.USE

Lexmark

75903711/682

154. Toner Metering Apparatus 09/15/2009 03/07/2007 03/07/2028 International

3908

Inc.Optical sensor system with a

Lexmark

759365 11/843 dynamic threshold for

155. 09/22/2009 08/22/2007 09/07/2027 International

3 328 monitoring toner transfer in an

Inc.image forming device

HALFTONE EDGE

Lexmark

760253 11/277 ENHANCEMENT FOR

156. 10/13/2009 03/22/2006 05/05/2028 International

1 190 PRODUCTION BY AN

Inc.IMAGE FORMING DEVICE

WHITE VECTOR

Lexmark

760583 11/620 ADJUSTMENT VIA

157. 10/20/2009 01/05/2007 11/09/2025 International

4 229 EXPOSURE USING TWO

Inc.OPTICAL SOURCES

METHOD AND APPARATUS Lexmark

76059510/863

158. TO COMPENSATE FOR 10/20/2009 06/09/2004 02/18/2027 International

3909

IMPERFECT SCANNER Inc.

189东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

MOTION

Shutter for a Toner Cartridge for Lexmark

76065211/556

159. Use with an Image Forming 10/20/2009 11/06/2006 02/14/2028 International

0863

Device Inc.Method and apparatus to detect

loads associated with one of a Lexmark

76134011/383

160. plurality of components driven 11/03/2009 05/15/2006 09/21/2027 International

7266

by a shared motor in an image Inc.forming apparatus

METHOD AND APPARATUS Lexmark

76163411/317

161. FOR ENHANCING 11/10/2009 12/23/2005 04/03/2028 International

8610

SCANNED DOCUMENTS Inc.ELECTROPHOTOGRAPHIC

Lexmark

761691 11/390 PRINTER AND METHOD OF

162. 11/10/2009 03/27/2006 11/28/2027 International

1 400 OPERATION SO AS TO

Inc.MINIMIZE PRINT DEFECTS

CUSTOMIZABLE MULTI- Lexmark

76197610/424

163. FUNCTION PRINTING 11/17/2009 04/28/2003 08/17/2026 International

2590

DEVICE Inc.METHOD FOR Lexmark

76197811/277

164. PERFORMING DUPLEX 11/17/2009 03/29/2006 07/13/2028 International

0859

COPYING Inc.SCANNER ANALOG-FRONT- Lexmark

76197811/270

165. END CALIBRATION USING 11/17/2009 11/09/2005 09/06/2027 International

3360

PERCENT OF FREEDOM Inc.Lexmark

762380 11/304 DYNAMIC SEAL FOR

166. 11/24/2009 12/15/2005 01/23/2026 International

7 444 COMPONENT SURFACES

Inc.METHOD FOR

ASSOCIATING A Lexmark

76272511/467

167. CUSTOMER ACCESSIBLE 12/01/2009 08/25/2006 01/26/2028 International

7300

SUPPLY ITEM WITH AN Inc.IMAGING APPARATUS

Lexmark

762726 11/623 Seal and Seal Assembly for An

168. 12/01/2009 01/15/2007 04/14/2027 International

5 104 Image Forming Apparatus

Inc.Lexmark

762727 11/839 FUSER ASSEMBLY HAVING

169. 12/01/2009 08/16/2007 12/08/2027 International

9 581 COMPLIANT END CAP

Inc.Lexmark

762862 11/095 MEMORY CARD BEZEL FOR

170. 12/08/2009 03/31/2005 01/26/2027 International

3 109 AN APPARATUS

Inc.RENDERING Lexmark

76305811/274

171. OPTIMIZATION METHOD 12/08/2009 11/15/2005 06/17/2027 International

2034

AND SYSTEM Inc.ENCODER ECCENTRICITY Lexmark

76332511/121

172. CORRECTION FOR MOTION 12/15/2009 05/04/2005 08/24/2028 International

6576

CONTROL SYSTEMS Inc.DUPLEXING ADF USING A

Lexmark

763654 11/170 PAPERPATH SHORTER

173. 12/22/2009 06/30/2005 02/08/2026 International

2 948 THAN THE LENGTH OF

Inc.PAPER TO BE DUPLEXED

763940 10/808 SYSTEMS FOR Lexmark

174.12/29/200903/24/200407/19/2028

7 130 PERFORMING LASER BEAM International

190东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

LINEARITY CORRECTION Inc.AND ALGORITHMS AND

METHODS FOR

GENERATING LINEARITY

CORRECTION TABLES

FROM DATA STORED IN AN

OPTICAL SCANNER

Lexmark

763996 11/407 ARCHITECTURE FOR AN

175. 12/29/2009 04/19/2006 04/05/2028 International

5 307 IMAGE-FORMING DEVICE

Inc.Current Driver and Power Lexmark

76435211/930

176. Control for Electrophotographic 01/05/2010 10/31/2007 02/12/2028 International

5481

Devices Inc.SYSTEMS AND APPARATUS

FOR WRITING DATA TO Lexmark

76462810/991

177. MULTIPLE RF TAGS 01/12/2010 11/17/2004 05/09/2025 International

4768

CONTAINED ON PRINT Inc.MEDIA

RECONFIGURABLE CACHE Lexmark

76537811/158

178. CONTROLLER UTILIZING 01/26/2010 06/22/2005 10/30/2025 International

5596

MULTIPLE ASIC SRAMS Inc.METHOD FOR DECREASING Lexmark

76546311/684

179. SENSITIVITY TO ERRORS IN 02/02/2010 03/09/2007 06/11/2028 International

0092

AN IMAGING APPARATUS Inc.HOMOGENEOUS LOW Lexmark

76553111/185

180. HARDNESS 02/02/2010 07/20/2005 08/16/2028 International

1348

POLYURETHANE Inc.SYSTEM AND METHOD FOR

Lexmark

765700 11/371 DETECTING A

181. 02/02/2010 03/09/2006 12/03/2028 International

4 846 CONNECTION CONDITION

Inc.OF A PHONE JACK

Methods for Transfering Toner Lexmark

76571911/566

182. In Direct Transfer Image 02/02/2010 12/05/2006 07/17/2028 International

8831

Forming Inc.DOCTOR BLADE WITH Lexmark

76572111/434

183. TANGENTIAL WORKING 02/02/2010 05/15/2006 04/10/2027 International

3600

TIP Inc.HAND HELD MICRO-FLUID

EJECTION DEVICES

CONFIGURED TO BLOCK Lexmark

76618111/459

184. PRINTING BASED ON 02/16/2010 07/26/2006 03/31/2028 International

4971

PRINTER ORIENTATION Inc.AND METHOD OF

BLOCKING

Lexmark

766377 11/123 DEFAULT SETTINGS

185. 02/16/2010 05/06/2005 11/16/2028 International

7 332 CUSTOMIZATION SYSTEM

Inc.IMAGE FORMING MEDIA Lexmark

76665611/362

186. CONTAINING REFLECTING 02/23/2010 02/23/2006 07/08/2027 International

2383

PIGMENT Inc.ANGULAR ADJUSTMENT Lexmark

76677211/279

187. OF MEMS TORSION 02/23/2010 04/13/2006 02/04/2027 International

3580

OSCILLATOR SCANNER Inc.

767130 11/468 FUSER ASSEMBLY HAVING Lexmark

188.03/02/201008/30/200602/06/2027

0 516 HEATER ELEMENT WITH International

191东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

SPACED-APART FEATURES Inc.Bearing and Locating Member Lexmark

76726211/612

189. for A Toner Cartridge for Use 03/02/2010 12/19/2006 08/14/2028 International

4662

With An Image Forming Device Inc.Fuser Assembly Having Heater Lexmark

76726311/609

190. Element with Spaced-Apart 03/02/2010 12/11/2006 04/10/2028 International

1035

Features Inc.ARCHITECTURES FOR Lexmark

76755311/407

191. MULTI-FUNCTIONAL 03/09/2010 04/19/2006 11/25/2026 International

6261

IMAGE FORMING DEVICES Inc.MULTIPATH TONER PATCH Lexmark

76761611/419

192. SENSOR FOR USE IN AN 03/09/2010 05/22/2006 12/28/2027 International

9517

IMAGE FORMING DEVICE Inc.METHOD OF PRINTING Lexmark

76767511/700

193. SCANNING AND FAXING 03/09/2010 01/31/2007 03/31/2028 International

0394

USING DEVICE LOCATION Inc.Interference Fit Sleeved Foam Lexmark

76804311/612

194. Charge Rolls and Composite 03/16/2010 12/19/2006 02/28/2028 International

9651

Materials Inc.METHOD TO WIRELESSLY

CONFIGURE A WIRELESS

Lexmark

768123 11/150 DEVICE FOR WIRELESS

195. 03/16/2010 06/10/2005 10/17/2028 International

1 376 COMMUNICATION OVER A

Inc.SECURE WIRELESS

NETWORK

SCANNING APPARATUS Lexmark

76840910/951

196. HAVING AN ULTRAVIOLET 03/23/2010 09/27/2004 10/22/2027 International

5062

LIGHT SOURCE Inc.SPRING-ASSISTED PRINT Lexmark

76862912/192

197. MEDIA FEEDER 03/30/2010 08/15/2008 08/24/2028 International

3849

APPARATUS Inc.SYSTEM METHOD AND

APPARATUS FOR Lexmark

76928111/336

198. REGISTRATION OF 04/06/2010 01/20/2006 02/06/2029 International

2375

PRINTED IMAGE TO MEDIA Inc.ORIENTATION

Lexmark

769588 11/670 Toner Formulation For

199. 04/13/2010 02/01/2007 05/27/2028 International

2 076 Controlling Mass Flow

Inc.Lexmark

769930 11/693 Smart Pick Control Algorithm

200. 04/20/2010 03/29/2007 03/29/2027 International

5 103 For An Image Forming Device

Inc.IMAGE FORMING DEVICE Lexmark

77015910/879

201. DIAGNOSTICS USING 04/20/2010 06/28/2004 10/16/2028 International

6946

SERVED APPLETS Inc.APPARATUS AND METHOD Lexmark

77022611/456

202. FOR TRANSFER OF IMAGE 04/20/2010 07/07/2006 12/01/2028 International

7113

FORMING SUBSTANCES Inc.SYSTEMS AND METHODS

FOR USING MULTIPLE

Lexmark

771044 11/384 SCANNER FACETS TO

203. 05/04/2010 03/20/2006 02/09/2028 International

1 535 WRITE A SCAN LINE OF

Inc.IMAGE DATA IN AN

ELECTROPHOTOGRAPHIC

192东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

DEVICE

METHODS AND DEVICES

TO TRANSFER TONER IN AN

Lexmark

771129 11/946 IMAGE FORMING DEVICE

204. 05/04/2010 11/28/2007 11/28/2027 International

8 487 TO CONTROL CHARGE

Inc.BUILDUP ON A TONER

IMAGE

Methods of operating a multi- Lexmark

77204011/947

205. color image forming device in a 05/18/2010 11/30/2007 06/09/2028 International

4862

mono-color mode Inc.Lexmark

772364 11/869 SWITCHING DEVICE AND

206. 05/25/2010 10/10/2007 06/15/2026 International

5 957 SYSTEM

Inc.Lexmark

772901 10/842 SCANNING DEVICE AND

207. 06/01/2010 05/11/2004 07/11/2028 International

7 819 METHOD FOR SCANNING

Inc.METHODS AND DEVICES Lexmark

77296411/384

208. FOR REDUCING WEAR ON A 06/01/2010 03/20/2006 05/25/2028 International

9531

PRINT CARTRIDGE Inc.Lift mechanism for one or more Lexmark

77342211/948

209. developer members in an image 06/08/2010 11/30/2007 04/11/2028 International

6286

forming device Inc.SYSTEM AND METHOD FOR

REMOTELY Lexmark

77391911/461

210. AUTHENTICATING A 06/15/2010 07/31/2006 08/14/2028 International

8236

DEVICE IN A REWARD Inc.PROGRAM

Methods and Apparatuses for

Lexmark

774718 11/807 Determining The Number of

211. 06/29/2010 05/30/2007 09/03/2028 International

0 898 Printed Pages Remaining In a

Inc.Toner Cartridge

VARIATION OF

Lexmark

776039 11/466 SYNCHRONIZATION GAIN

212. 07/20/2010 08/22/2006 05/20/2029 International

2 123 BASED UPON LASER

Inc.POWER

STORING PRINTER

Lexmark

776930 11/323 DENSITY CONTROL

213. 08/03/2010 12/30/2005 12/30/2025 International

6 733 PARAMETERS IN

Inc.CARTRIDGE MEMORY

SMART PROJECTOR Lexmark

77849311/427

214. GUIDES FOR 08/31/2010 06/29/2006 06/19/2029 International

3355

HANDPRINTERS Inc.METHODS FOR

AUTHENTICATING AN

Lexmark

778849 11/096 IDENTITY OF AN ARTICLE

215. 08/31/2010 04/01/2005 11/18/2027 International

0 600 IN ELECTRICAL

Inc.COMMUNICATION WITH A

VERIFIER SYSTEM

METHODS FOR

IDENTIFYING MARKS Lexmark

77917511/120

216. USING A DIGITAL MASTER 09/07/2010 05/03/2005 03/07/2029 International

6932

DOCUMENT AND SCANNED Inc.IMAGE ENHANCEMENT

193东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Lexmark

779693 11/668 Fuser Assembly Including A Nip

217. 09/14/2010 01/30/2007 03/14/2029 International

2 635 Release Mechanism

Inc.MEDIA HANDLING SYSTEM

FOR LOWERING AND

Lexmark

779848 12/192 RAISING STACK PLATFORM

218. 09/21/2010 08/15/2008 08/15/2028 International

9 592 RESPONSIVE TO MOVING

Inc.BIN BETWEEN EXTERNAL

AND INTERNAL POSITIONS

Lexmark

779859 11/554 Method Of Authenticating A

219. 09/21/2010 10/31/2006 08/11/2023 International

4 978 Consumable

Inc.OBTAINING PRESSURE OF

AN OPERATING

ENVIRONMENT OF A BI-

DIRECTIONALLY

Lexmark

780064 11/513 SCANNING

220. 09/21/2010 08/31/2006 06/25/2028 International

0 951 ELECTROPHOTOGRAPHIC

Inc.DEVICE FOR

IMPLEMENTING

CORRECTIONS PER

PRESSURE

SUPPLY ITEM FOR LASER Lexmark

78136511/388

221. PRINTER INCLUDING 10/12/2010 03/24/2006 10/03/2028 International

6848

KEYING STRUCTURE Inc.THERMAL COMPENSATION

OF BI-DIRECTIONAL Lexmark

78171711/511

222. ALIGNMENT IN A BI- 10/19/2010 08/29/2006 08/29/2026 International

8716

DIRECTIONAL LASER Inc.SCANNING UNIT

METHODS AND APPARATUS

FOR STORING ALIGNMENT

INFORMATION IN A BI- Lexmark

78171711/511

223. DIRECTIONALLY 10/19/2010 08/29/2006 04/18/2028 International

9748

SCANNING Inc.ELECTROPHOTOGRAPHIC

DEVICE

OPTIMIZING RASTER

Lexmark

781730 10/811 OPERATION FUNCTIONS

224. 10/19/2010 03/26/2004 07/19/2029 International

2 209 DURING PRINT JOB

Inc.PROCESSING

METHOD FOR ADJUSTING A Lexmark

78173111/958

225. CONTROLLER OF A 10/19/2010 12/18/2007 04/27/2029 International

5563

SCANNER Inc.SYSTEM AND METHOD FOR

ADJUSTING SELECTED

OPERATING PARAMETERS

OF IMAGE FORMING Lexmark

78179212/240

226. DEVICE BASED ON 10/19/2010 09/29/2008 04/15/2029 International

9572

SELECTED Inc.ENVIRONMENTAL

CONDITIONS TO IMPROVE

COLOR REGISTRATION

782168 11/867 Method for Dynamically Lexmark

227.10/26/201010/04/200710/12/2028

7 202 Compensating for a Faulty Pixel International

194东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

in a Scan Line Generated by a Inc.Scanner

THERMALLY Lexmark

78223511/231

228. CONDITIONED IMAGE 10/26/2010 09/20/2005 03/25/2026 International

2010

FORMING APPARATUS Inc.Lexmark

782387 11/672 Apparatus for Deskewing Sheet

229. 11/02/2010 02/08/2007 12/07/2027 International

9 532 Media

Inc.Lexmark

782604 11/616 Apparatus for Measuring Doctor

230. 11/02/2010 12/28/2006 09/01/2029 International

8 956 Blade Geometric Deviations

Inc.METHODS TO CONTROL

TRANSITIONS BETWEEN

Lexmark

782677 12/049 COLOR PRINTING AND

231. 11/02/2010 03/17/2008 04/25/2029 International

4 432 BLACK-ONLY PRINTING IN

Inc.AN IMAGE FORMING

DEVICE

Imaging Units and Methods of Lexmark

78311611/686

232. Insertion Into An Image 11/09/2010 03/15/2007 01/01/2029 International

8614

Forming Device Inc.RFID LINKING DEVICE-

BASED SWITCHABLE

SENSOR COMPONENT Lexmark

78347712/024

233. WITH SWITCHABLE 11/16/2010 02/01/2008 11/16/2028 International

6298

SENSOR AND SYSTEM FOR Inc.DETECTING COMPONENT

UNSEATED

Lexmark

78350310/810

234. Processing print jobs 11/16/2010 03/26/2004 07/10/2028 International

0004

Inc.METHOD AND DEVICE FOR Lexmark

78350411/232

235. REDUCING A SIZE OF A 11/16/2010 09/22/2005 05/19/2029 International

1624

SCANNING DEVICE Inc.Mounting Device and Method Lexmark

78371611/693

236. for Positioning A Motor Within 11/23/2010 03/30/2007 01/18/2028 International

8775

An Image Forming Apparatus Inc.PERIPHERAL WITH Lexmark

78417911/842

237. ADJUSTABLE INPUT AND 11/30/2010 08/21/2007 04/23/2029 International

2667

OUTPUT TRAYS Inc.MOTION CONTROL Lexmark

78436010/957

238. METHOD AND APPARATUS 11/30/2010 09/30/2004 02/15/2027 International

9028

FOR A FLAT BED SCANNER Inc.ADDRESSING AND

COMMAND PROTOCOLS

Lexmark

784478 12/107 FOR NON-VOLATILE

239. 11/30/2010 04/22/2008 04/16/2026 International

6 278 MEMORIES UTILIZED IN

Inc.RECORDING USAGE

COUNTS

METHODS AND DEVICES

FOR SELECTIVELY Lexmark

78531711/692

240. DRIVING DEVELOPER 12/14/2010 03/28/2007 09/30/2029 International

8259

MEMBERS WITHIN AN Inc.IMAGE FORMING DEVICE

785971 10/983 OPTIMIZING TO-BE- Lexmark

241.12/28/201011/08/200410/21/2028

6 826 PRINTED OBJECTS DURING International

195东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

PRINT JOB PROCESSING Inc.MULTIHARMONIC Lexmark

78597312/505

242. GALVONOMETRIC 12/28/2010 07/20/2009 07/07/2025 International

3729

SCANNING DEVICE Inc.Lexmark

786203 11/855 Media Restraint Device For An

243. 01/04/2011 09/14/2007 09/08/2028 International

6 337 Input Tray

Inc.Lexmark

787107 11/851 Media Tray Media Biasing

244. 01/18/2011 09/07/2007 02/25/2028 International

2 416 Devices

Inc.Apparatus and Method for a

Lexmark

787277 10/154 Resolution Quality Redefinition

245. 01/18/2011 05/24/2002 01/06/2029 International

5 655 Control System for a Multi-

Inc.Function Device

Lexmark

787850 11/871 Alignment of Media Sheets in

246. 02/01/2011 10/12/2007 05/29/2028 International

3 517 an Image Forming Device

Inc.EXTENSIBLE FRAMEWORK

Lexmark

788090 10/441 FOR PARSING VARYING

247. 02/01/2011 05/20/2003 04/12/2026 International

9 845 FORMATS OF PRINT

Inc.STREAM DATA

Method And Apparatus To Lexmark

78809211/742

248. Digitally Whiteout Mistakes On 02/01/2011 05/01/2007 03/31/2029 International

1669

A Printed Form Inc.MODULAR PRINTER AND

Lexmark

788165 11/170 SCANNER ADF DUPLEXER

249. 02/01/2011 06/30/2005 11/05/2027 International

2 929 FEEDPATH INCLUDING

Inc.SECOND TRAY

Lexmark

788555 12/336 Thermistor Isolation Technique

250. 02/08/2011 12/16/2008 07/29/2029 International

7 314 for a Ceramic Fuser Heater

Inc.METHOD FOR

DYNAMICALLY LIFTING

Lexmark

788704 12/176 ELEVATOR PLATFORM OF

251. 02/15/2011 07/18/2008 07/18/2028 International

5 155 MEDIA INPUT TRAY

Inc.DURING ONGOING MEDIA

PROCESS

PRINT ALIGNMENT FOR BI-

DIRECTIONALLY Lexmark

78892211/506

252. SCANNING 02/15/2011 08/18/2006 06/25/2029 International

3424

ELECTROPHOTOGRAPHIC Inc.DEVICE

Color Laser Printer for Printing Lexmark

78893611/565

253. Prismatic Duo-Tone Copy- 02/15/2011 12/01/2006 10/14/2029 International

3682

Resistant Backgrounds Inc.Lexmark

789000 11/942 Characterization of Toner Patch

254. 02/15/2011 11/19/2007 04/08/2029 International

6 043 Sensor

Inc.Lexmark

789001 12/632 Architecture for an Image-

255. 02/15/2011 12/07/2009 04/19/2026 International

8 369 Forming Device

Inc.Lexmark

789077 11/200 MULTI-FUNCTION

256. 02/15/2011 08/10/2005 09/16/2029 International

2 691 PRINTING DEVICE

Inc.

196东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Lexmark

789473 12/039 IR FLUORESCENT TONER

257. 02/22/2011 02/28/2008 05/25/2028 International

2 196 COMPOSITIONS

Inc.ELECTROPHOTOGRAPHIC

DEVICE ARCHITECTURE Lexmark

78947411/954

258. FOR MEDIA OUTPUT 02/22/2011 12/12/2007 05/07/2029 International

6642

OPTION USABILITY AND Inc.INTERCHANGEABILITY

IONIC POLYMER

FLOCCULANTS FOR THE Lexmark

78973111/947

259. PREPARATION OF 03/01/2011 11/29/2007 02/24/2029 International

8177

CHEMICALLY PROCESSED Inc.TONER

Lexmark

789867 10/932 PHOTOPRINTER CONTROL

260. 03/01/2011 09/02/2004 06/24/2025 International

8 867 OF PERIPHERAL DEVICES

Inc.METHOD OF

COMPENSATING FOR

ELECTRONIC PRINTHEAD Lexmark

78986909/685

261. SKEW AND BOW 03/01/2011 10/06/2000 01/17/2029 International

5052

CORRECTION IN AN Inc.IMAGING MACHINE TO

REDUCE PRINT ARTIFACTS

Reinforced Doctor Blade

Lexmark

789935 12/344 Assembly Seal and Printer

262. 03/01/2011 12/29/2008 02/11/2029 International

7 912 Cartridge Employing the

Inc.Reinforced Seal

APPARATUS AND METHOD Lexmark

78993812/265

263. OF REDUCING CHARGE 03/01/2011 11/05/2008 03/19/2029 International

4501

ROLLER CONTAMINATION Inc.DETECTING BY USB

CLIENT DEVICE A

CONECTION TO HOST USB Lexmark

79084111/380

264. DEVICE WHEREIN POWER 03/15/2011 04/25/2006 11/30/2027 International

4065

IS NOT SUPPLY FROM HOST Inc.USB DEVICE TO USB

CLIENT DEVICE

FOLDING EDGE GUIDE Lexmark

79095211/171

265. ASSEMBLY FOR AN 03/22/2011 06/30/2005 01/15/2026 International

4626

IMAGING APPARATUS Inc.ESTIMATING LIGHT Lexmark

79116511/217

266. OUTPUT OF A LAMP IN A 03/22/2011 09/01/2005 03/19/2029 International

4815

SCANNER Inc.Devices and Methods for

Lexmark

791240 11/856 Removing Toner From a Belt

267. 03/22/2011 09/18/2007 11/07/2029 International

0 818 Within an Image Forming

Inc.Apparatus

Lexmark

791399 11/959 Methods of Moving a Media

268. 03/29/2011 12/19/2007 04/10/2029 International

2 527 Sheet in a Scanning Device

Inc.Lexmark

791487 12/344 Thick Fusing Belt for a Color

269. 03/29/2011 12/29/2008 09/22/2029 International

9 833 Electrophotographic Printer

Inc.

791844 12/171 MEDIA HANDLING DEVICE Lexmark

270.04/05/201107/11/200803/31/2029

4 854 HAVING MEDIA SHINGLING International

197东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

MECHANISM FOR Inc.PROVIDING UNIFORM

INTER-PAGE GAP BETWEEN

SUCCESSIVE MEDIA

SHEETS

METHODS AND APPARATUS

Lexmark

791851 11/612 FOR HANDHELD PRINTING

271. 04/05/2011 12/18/2006 02/02/2030 International

9 321 WITH OPTICAL

Inc.POSITIONING

CHROMOGENIC MEDIA

Lexmark

791943 11/427 RESPONSIVE TO

272. 04/05/2011 06/29/2006 04/27/2029 International

3 348 ENVIRONMENTAL

Inc.CONDITIONS

PHOTOCONDUCTOR

Lexmark

792080 11/782 FORMULATION

273. 04/05/2011 07/24/2007 08/18/2028 International

5 138 CONTAINING BORON

Inc.NITRIDE

POLYESTER RESIN TONER Lexmark

79231911/828

274. PRODUCED BY EMULSION 04/12/2011 07/26/2007 01/07/2030 International

1453

AGGREGATION Inc.SYSTEMS FOR ALIGNING

Lexmark

792680 12/036 A MEDIA SHEET IN AN

275. 04/19/2011 02/25/2008 02/06/2029 International

6 587 IMAGE FORMING

Inc.APPARATUS

Lexmark

793353 12/055 FUSER ASSEMBLY FAN

276. 04/26/2011 03/26/2008 07/02/2029 International

0 754 CONTROL

Inc.METHODS AND APPARATUS

Lexmark

793853 11/612 FOR HANDHELD PRINTING

277. 05/10/2011 12/18/2006 03/06/2030 International

1 383 WITH OPTICAL

Inc.POSITIONING

Lexmark

793853 11/675 Hand Held Printer With Vertical

278. 05/10/2011 02/16/2007 03/11/2030 International

2 884 Misalignment Correction

Inc.CHEMICALLY PREPARED Lexmark

79392311/677

279. TONER AND PROCESS 05/10/2011 02/22/2007 08/10/2029 International

6838

THEREFOR Inc.Toner Container Structure and

Lexmark

794517 12/277 Method for Assessing Toner

280. 05/17/2011 11/25/2008 08/01/2029 International

5 568 Consumption in an Image

Inc.Forming Apparatus

Lexmark

794649 11/465 LASER SCANNING UNIT

281. 05/24/2011 08/21/2006 02/19/2030 International

4 868 HOUSING

Inc.Retaining Devices and Methods Lexmark

79533411/939

282. for Retaining a Developer Unit 05/31/2011 11/14/2007 02/10/2029 International

7740

of an Image Forming Device Inc.METHOD FOR MEASURING Lexmark

79535611/770

283. DOCTOR BLADE 05/31/2011 06/28/2007 12/07/2028 International

0116

GEOMETRIC DEVIATIONS Inc.Control of Crazing Cracking or

Lexmark

795576 12/029 Crystallization of a Charge

284. 06/07/2011 02/12/2008 11/17/2029 International

9 752 Transport Layer in a

Inc.Photoconductor

198东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Lexmark

795701 11/149 COVERSHEET MANAGER

285. 06/07/2011 06/10/2005 09/25/2028 International

8 996 APPLICATION

Inc.SCAN BAR FOR SCANNING

Lexmark

795704 12/250 MEDIA SHEET IN IMAGE

286. 06/07/2011 10/13/2008 06/20/2029 International

0 100 SCANNING DEVICE AND

Inc.METHOD THEREOF

METHODS AND SYSTEMS Lexmark

79575911/327

287. FOR DYNAMIC SCAN 06/07/2011 01/09/2006 06/27/2029 International

8862

COMPRESSION Inc.Lexmark

795766 12/494 Control of Overheating in an

288. 06/07/2011 06/30/2009 12/03/2029 International

1 418 Image Fixing Assembly

Inc.Lexmark

795766 11/848 Dual-Range Power Supply for

289. 06/07/2011 08/31/2007 05/17/2029 International

5 659 an Image Forming Device

Inc.Toner Transfer Systems with an Lexmark

79576711/947

290. Adjustable Transfer Belt for Use 06/07/2011 11/29/2007 12/09/2029 International

3277

in an Image Forming Device Inc.Lexmark

795914 12/544 Media Friction Buckler

291. 06/14/2011 08/20/2009 08/20/2029 International

8 820 Assembly

Inc.Electrode-Based Post NIP Field Lexmark

79659512/485

292. Conditioning Method and 06/21/2011 06/16/2009 08/16/2029 International

3130

Apparatus Inc.Spread Spectrum Clock Lexmark

79700412/013

293. Interoperability Control and 06/28/2011 01/11/2008 02/20/2030 International

2062

Inspection Circuit Inc.Method for Advancing a Media Lexmark

79703112/127

294. Sheet Through a Nip in a Media 06/28/2011 05/28/2008 10/05/2029 International

6897

Processing Device Inc.Lexmark

801860 11/956 Multifunction sensor for an

295. 09/13/2011 12/14/2007 07/12/2030 International

4 606 image forming device

Inc.SUPPLY ITEM FOR LASER Lexmark

80192312/335

296. PRINTER INCLUDING 09/13/2011 12/16/2008 03/24/2026 International

4655

KEYING STRUCTURE Inc.METHOD FOR

Lexmark

802095 11/871 CONFIGURING THE

297. 09/20/2011 10/12/2007 01/22/2026 International

3 372 THROUGHPUT RATE OF AN

Inc.IMAGING APPARATUS

Lexmark

802314 11/456 METHOD FOR GENERATING

298. 09/20/2011 07/11/2006 05/18/2030 International

4 651 TRANSPOSED IMAGE DATA

Inc.SUPPLY ITEM FOR LASER Lexmark

80238312/335

299. PRINTER INCLUDING 09/20/2011 12/16/2008 03/24/2026 International

6699

KEYING STRUCTURE Inc.METHOD AND PRINTER

ASSEMBLY FOR

CONSISTENT POWER Lexmark

80238512/175

300. CONTROL IN FUSER 09/20/2011 07/18/2008 06/11/2029 International

1849

ASSEMBLY OF Inc.ELECTROPHOTGRAHIC

PRINTER

199东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Drive system with multiple

Motor-And-Gear-Train Lexmark

80412612/022

301. Configurations for Jitter And 10/18/2011 01/30/2008 07/26/2029 International

2231

Noise Reduction and Color Inc.Developer Preservation

IMAGING APPARATUS

HAVING A DOCUMENT

Lexmark

804524 12/006 PLANAR MEMBER THAT

302. 10/25/2011 12/31/2007 03/28/2030 International

0 203 DISPLAYS SCAN

Inc.OPERATION RELATED

INDICIA

Heat Roller for Lexmark

80551712/329

303. Electrophotographic Image 11/08/2011 12/08/2008 11/29/2029 International

6818

Forming Device Inc.Lexmark

805899 12/211 Multi-Frequency RFID Image

304. 11/15/2011 09/16/2008 09/30/2029 International

5 391 Forming Techniques

Inc.Rotating Toner Cleaning

Lexmark

805999 12/424 Member for a Toner Delivery

305. 11/15/2011 04/16/2009 03/13/2030 International

3 905 Device in an Image Forming

Inc.Apparatus

METHOD AND APPARATUS

Lexmark

806409 12/872 TO DIGITALLY WHITEOUT

306. 11/22/2011 08/31/2010 05/01/2027 International

3 949 MISTAKES ON A PRINTED

Inc.FORM

COMPOSITE TORQUE

TRANSFER BODY AND Lexmark

80648012/191

307. SPLINE ASSEMBLY TO 11/22/2011 08/14/2008 12/22/2029 International

0971

REDUCE JITTER IN AN Inc.IMAGE FORMING DEVICE

Lexmark

806481 12/721 A WRAP SPRING CLUTCH

308. 11/22/2011 03/11/2010 03/11/2030 International

5 800 AUGER

Inc.Printer Including A Fuser Lexmark

80648112/055

309. Assembly With Backup 11/22/2011 03/26/2008 05/27/2029 International

6399

Member Temperature Sensor Inc.Lexmark

807807 12/421 Air Duct and Toner Cartridge

310. 12/13/2011 04/10/2009 04/10/2029 International

9 725 Using Same

Inc.ENHANCED ILLUMINATED Lexmark

80813511/954

311. SCANNING UNIT 12/20/2011 12/12/2007 10/16/2030 International

3714

REFERENCE MARKER Inc.PHOTOCONDUCTOR UNIT

Lexmark

808613 12/251 WITH CHARGE ROLL

312. 12/27/2011 10/15/2008 05/23/2030 International

2 942 WIPER FOR AN IMAGE

Inc.FORMING DEVICE

Lexmark

808966 11/954 Detachable Transparent Plate

313. 01/03/2012 12/12/2007 10/01/2030 International

3 807 for Scan Head Assembly

Inc.Lexmark

809200 11/766 HANDHELD PRINTER

314. 01/10/2012 06/22/2007 11/09/2030 International

6 807 CONFIGURATION

Inc.METHOD OF Lexmark

80997910/877

315. AUTHENTICATING A 01/17/2012 06/25/2004 12/03/2027 International

1672

CONSUMABLE IN AN Inc.

200东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

IMAGING DEVICE

Lexmark

810710 11/611 Apparatus and Method for

316. 01/31/2012 12/15/2006 11/15/2029 International

1 251 Evaluating RFID Programming

Inc.Method and Apparatus for

Lexmark

812321 12/916 Adjusting Media Positioning

317. 02/28/2012 10/29/2010 10/29/2030 International

2 441 and Indexing Using an Encoder

Inc.in an Image Forming Device

Lexmark

813364 12/021 Black Toners Containing

318. 03/13/2012 01/29/2008 03/30/2030 International

7 414 Infrared Transmissive

Inc.Lexmark

814508 12/335 Toner Calibration in an Image

319. 03/27/2012 12/16/2008 09/13/2030 International

3 982 Forming Device

Inc.Geneva Drive and Locking

Lexmark

815029 12/424 Mechanism Therefor in a Toner

320. 04/03/2012 04/16/2009 04/08/2030 International

7 921 Metering Mechanism for an

Inc.Image Forming Apparatus

Apparatus and Method for Lexmark

81597312/262

321. Scanner Skew Adjustment in an 04/17/2012 10/31/2008 07/01/2030 International

2884

Image Forming Device Inc.Lexmark

816096 11/852 SYSTEM AND METHOD FOR

322. 04/17/2012 09/10/2007 02/05/2029 International

9 743 ORDERING CONSUMABLES

Inc.Method for Determining the

Lexmark

816730 12/916 Amount of Media Sheets in a

323. 05/01/2012 10/29/2010 10/29/2030 International

0 040 Media Tray in an Image

Inc.Forming Device

Lexmark

817222 12/651 Dual Shaft Media Picking

324. 05/08/2012 12/31/2009 11/13/2030 International

0 196 Mechanism

Inc.PHOTOCONDUCTOR

Lexmark

817333 12/369 SYSTEM FOR

325. 05/08/2012 02/11/2009 06/13/2030 International

8 454 ELECTROPHOTOGRAPHIC

Inc.DEVICE

Printer Including A Fuser Lexmark

81754812/983

326. Assembly With Backup 05/08/2012 12/31/2010 03/26/2028 International

2038

Member Temperature Sensor Inc.Electrophotographic

Lexmark

817826 12/344 Photoreceptor having a Spectral

327. 05/15/2012 12/29/2008 05/23/2030 International

5 750 Marker and Electrophotographic

Inc.Printer using the Same

Lexmark

818026 12/271 Resistive Heating Hot Roll

328. 05/15/2012 11/14/2008 07/08/2029 International

9 290 Fuser

Inc.Lexmark

81859511/554

329. PERIPHERAL DEVICE 05/22/2012 10/30/2006 03/29/2030 International

7313

Inc.Lexmark

818923 11/958 MEDIA OUTPUT OPTION

330. 05/29/2012 12/18/2007 01/26/2031 International

9 497 LIGHTING SYSTEM

Inc.Dual Boot Strategy to Lexmark

81908611/787

331. Authenticate Firmware in A 05/29/2012 04/17/2007 01/05/2031 International

9545

Computing Device Inc.

201东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Lexmark

81929012/403

332. Black Toner Formulation 06/05/2012 03/13/2009 06/11/2030 International

6981

Inc.Separator Hanger for Enabling

Lexmark

819506 13/159 Constrained Positioning of a

333. 06/05/2012 06/14/2011 07/23/2028 International

4 779 Packaging Fabric Insert in an

Inc.Image Forming Device

DUPLEX ARCHITECTURE Lexmark

81950812/046

334. FOR AN IMAGING 06/05/2012 03/11/2008 12/12/2030 International

3057

APPARATUS Inc.Z-Directed Capacitor Lexmark

81985412/508

335. Components for Printed Circuit 06/12/2012 07/23/2009 06/27/2030 International

8158

Boards Inc.TONER CARTRIDGES FOR Lexmark

82001211/948

336. AN IMAGE FORMING 06/12/2012 11/30/2007 12/16/2030 International

6104

DEVICE Inc.FUSER ASSEMBLY Lexmark

82001312/651

337. INCLUDING A SINGLE 06/12/2012 12/31/2009 08/03/2030 International

7240

BIASING MEMBER Inc.DRIVE CONVERSION

MECHANISM ENABLING Lexmark

82014712/426

338. CONSTANTLY MESHED 06/19/2012 04/20/2009 08/25/2030 International

9443

GEARS IN A DRIVE INPUT Inc.GEAR TRAIN

PHASED ILLUMINATION Lexmark

82037611/768

339. METHOD FOR IMAGE 06/19/2012 06/27/2007 01/24/2031 International

4990

CAPTURE SYSTEM Inc.DYNAMIC ADDRESS

Lexmark

822502 12/474 CHANGE FOR SLAVE

340. 07/17/2012 05/28/2009 03/08/2030 International

1 052 DEVICES ON A SHARED

Inc.BUS

Lexmark

822857 12/329 Image Scanning Apparatus and

341. 07/24/2012 12/08/2008 05/02/2029 International

1 806 Methods

Inc.Rake Mechanism for Lexmark

82338312/199

342. Distributing Waste Toner in a 07/31/2012 08/27/2008 08/05/2030 International

4025

Printer Inc.CARTRIDGE ALIGNMENT

MEMBER FOR ALIGNING

Lexmark

823879 12/486 WITH A DEVELOPER UNIT

343. 08/07/2012 06/18/2009 07/11/2030 International

9 824 IN AN

Inc.ELECTROPHOTOGRAPHIC

IMAGE FORMING DEVICE

Lexmark

823880 12/344 Doctor Blade Surface Energy

344. 08/07/2012 12/28/2008 11/02/2030 International

3 568 Modification

Inc.SYSTEM AND METHOD FOR

Lexmark

825399 12/540 DEMARCATING MEDIA

345. 08/28/2012 08/13/2009 01/09/2031 International

0 763 SHEETS DURING A SCAN

Inc.OPERATION

Method for Tuning Control Lexmark

82541812/434

346. Signal Associated with at Least 08/28/2012 05/01/2009 04/04/2030 International

9375

One Memory Device Inc.

826549 12/790 Optical Sensor Arrangement for Lexmark

347.09/11/201205/28/201002/18/2031

3 278 an Imaging Apparatus International

202东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Inc.Lexmark

830105 12/688 Roller Separation Cam with

348. 10/30/2012 01/15/2010 07/17/2030 International

7 539 Automatic Engagement

Inc.Lexmark

830646 12/632 Lubricant Retention Features on

349. 11/06/2012 12/07/2009 11/06/2030 International

6 475 Heater Body of a Fuser

Inc.CLEANER ASSEMBLY FOR

MOVING AND STORING

Lexmark

831554 12/709 WASTE TONER IN AN

350. 11/20/2012 02/22/2010 10/24/2030 International

8 767 IMAGING APPARATUS

Inc.USING AN AUGER

DISPOSED WITHIN A TUBE

Lexmark

832287 12/577 Linear Light diffusing Structure

351. 12/04/2012 10/13/2009 03/07/2031 International

2 927 for Document Scanners

Inc.Laser Power Switching for Lexmark

83307813/222

352. Alignment Purposes in a Laser 12/11/2012 08/31/2011 06/07/2026 International

5965

Printer Inc.METHOD AND APPARATUS Lexmark

83350212/480

353. FOR CONTACT IMAGE 12/18/2012 06/09/2009 11/30/2030 International

5774

SCANNING Inc.Lexmark

834827 13/074 NIP SEPARATOR DEVICE

354. 01/08/2013 03/29/2011 05/18/2031 International

3 882 FOR A ROLL ASSEMBLY

Inc.PIVOTING END CAP FOR A Lexmark

83745312/651

355. FUSER MODULE OF AN 02/12/2013 12/31/2009 11/06/2030 International

5084

IMAGE FORMING DEVICE Inc.Method System and Test Sheet

Image Bitmap for Carrying out a Lexmark

83792412/200

356. Scanner-and-Processor Based 02/19/2013 08/28/2008 09/20/2031 International

7618

Image-to-Paper Registration Inc.Setup

Center-referenced

Lexmark

838010 12/827 Photoconductor Bearing Plate

357. 02/19/2013 06/30/2010 04/02/2031 International

6 775 and Assembly for Electro-

Inc.photographic Cartridge

DYNAMIC ADDRESS

Lexmark

838665 13/550 CHANGE FOR SLAVE

358. 02/26/2013 07/16/2012 05/28/2029 International

7 579 DEVICES ON A SHARED

Inc.BUS

CARTRIDGE ALIGNMENT

MEMBER FOR ALIGNING

Lexmark

839175 13/487 WITH A DEVELOPER UNIT

359. 03/05/2013 06/04/2012 06/18/2029 International

4 617 IN AN

Inc.ELECTROPHOTOGRAPHIC

IMAGE FORMING DEVICE

FORMULATIONS FOR

Lexmark

839457 12/894 ENVIRONMENTALLY

360. 03/12/2013 09/30/2010 03/14/2031 International

5 930 FRIENDLY PHOTORESIST

Inc.FILM LAYERS

Methods and Apparatuses for Lexmark

83963812/618

361. Applying Respective EP Engine 03/12/2013 11/13/2009 01/22/2031 International

1444

Settings to Different Zones Inc.

203东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

within a Page of Media

PROCESS AND APPARATUS Lexmark

83976613/189

362. FOR FORMING A TUBULAR 03/19/2013 07/22/2011 10/06/2026 International

0445

ARTICLE Inc.DEVELOPER ROLLS Lexmark

83985311/682

363. HAVING A TUNED 03/19/2013 03/07/2007 10/23/2030 International

2901

RESISTIVITY Inc.Lexmark

840068 12/980 Mounting Bracket for Image

364. 03/19/2013 12/28/2010 11/16/2031 International

8 059 Sensing Unit of a Scanner

Inc.TONER CARTRIDGES FOR Lexmark

84014313/462

365. AN IMAGE FORMING 03/19/2013 05/03/2012 11/30/2027 International

7969

DEVICE Inc.Lexmark

840588 12/790 Raisable Scan Head for an

366. 03/26/2013 05/28/2010 06/21/2031 International

9 392 Imaging Apparatus

Inc.APPARATUS FOR

PROVIDING ELECTRICAL

CONTACT BETWEEN A Lexmark

84066412/580

367. POWER SUPPLY AND A 03/26/2013 10/16/2009 05/10/2031 International

9614

PHOTOCONDUCTIVE Inc.DRUM IN AN IMAGE

FORMING DEVICE

Method for Detecting Low Lexmark

84120512/885

368. Toner in an Electro- 04/02/2013 09/17/2010 08/27/2031 International

8129

photographic Toner Cartridge Inc.Methods and Apparatus for

Lexmark

841627 12/772 Ascertaining Sensor Signal

369. 04/09/2013 05/03/2010 02/07/2027 International

2 415 Delay in an Electrophotographic

Inc.Device

METHOD FOR DISSIPATING

Lexmark

842209 12/329 HEAT PRODUCED IN SCAN

370. 04/16/2013 12/08/2008 12/23/2030 International

6 697 HEAD ASSEMBLY OF

Inc.IMAGING APPARATUS

AQUEOUS PIGMENTED Lexmark

84316313/250

371. YELLOW INKJET INK 04/30/2013 09/30/2011 11/07/2031 International

1190

COMPOSITION Inc.SCANNER AND SYSTEM Lexmark

84325811/964

372. EMPLOYING COMPOSITE 04/30/2013 12/26/2007 08/09/2031 International

4082

ILLUMINATION Inc.Backup Roll with Capacitive

Lexmark

843322 12/544 Coating and an Imaging Device

373. 04/30/2013 08/20/2009 04/27/2030 International

7 650 Transfer Station Employing the

Inc.Backup Roll

SYSTEM FOR COOLING A

Lexmark

843765 12/709 DEVELOPER ROLL INSIDE

374. 05/07/2013 02/19/2010 08/17/2031 International

3 233 AN IMAGE FORMING

Inc.DEVICE

ELECTROPHOTOGRAPHIC Lexmark

84483312/167

375. ROLLER WITH RESISTANCE 05/28/2013 07/03/2008 02/27/2032 International

6601

TO NIP BANDING Inc.Lexmark

848275 11/939 Radio Frequency Identification

376. 07/09/2013 11/14/2007 05/16/2031 International

1 896 Printing Device

Inc.

204东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Method for Enlarging Toner

Lexmark

848360 12/562 Transfer Window in EP Imaging

377. 07/09/2013 09/18/2009 04/07/2031 International

2 341 Device and Transfer Station

Inc.Employing the Method

Lexmark

848567 12/979 Illumination Assembly for a

378. 07/16/2013 12/28/2010 10/05/2031 International

5 882 Scanner

Inc.Method for Delaying the Start of

Lexmark

848900 12/858 a Gage for Tracking the Life of

379. 07/16/2013 08/18/2010 05/09/2031 International

2 550 a Consumable Item for an

Inc.Imaging Device

ELECTRONIC LOCKING

SYSTEM TO SECURE Lexmark

85111212/631

380. CONSUMABLE ITEM IN AN 08/20/2013 12/04/2009 01/05/2032 International

0542

IMAGE FORMING DEVICE Inc.AND A METHOD THEREFOR

ADDRESSING COMMAND

PROTOCOL AND

ELECTRICAL INTERFACE Lexmark

85219711/406

381. FOR NON-VOLATILE 08/27/2013 04/19/2006 11/17/2028 International

0542

MEMORIES UTILIZED IN Inc.RECORDING USAGE

COUNTS

Lexmark

852243 13/717 Developer Rolls Having a Tuned

382. 09/03/2013 12/18/2012 03/07/2027 International

8 933 Resistivity Method for Making

Inc.Lexmark

853828 13/253 Air Duct and Toner Cartridge

383. 09/17/2013 11/04/2011 04/10/2029 International

6 539 Using Same

Inc.Methods for Fabricating Planar Lexmark

85412413/248

384. Heater Structures for Ejection 09/24/2013 09/29/2011 09/29/2031 International

8298

Devices Inc.Lexmark

855168 12/206 EMULSION AGGREGATION

385. 10/08/2013 09/08/2008 09/11/2030 International

1 402 TONER FORMULATION

Inc.Hyper-Branched Polyester for Lexmark

85521412/630

386. Use in CPT Toner and Method 10/08/2013 12/03/2009 05/16/2031 International

1494

of Preparing the Same Inc.ILLUMINATION DEVICE Lexmark

85590713/080

387. FOR AN IMAGE CAPTURE 10/15/2013 04/06/2011 09/21/2031 International

4838

SYSTEM Inc.Lexmark

857618 12/957 Haptic Based User Interface for

388. 11/05/2013 11/30/2010 02/07/2031 International

8 022 an Electronic Device

Inc.TONER CARTRIDGE Lexmark

85886513/340

389. HAVING A SHUTTER LOCK 11/19/2013 12/30/2011 06/06/2032 International

9881

MECHANISM Inc.TRANSFER NIP FOR AN

Lexmark

858866 12/825 ELECTROPHOTOGRAPHIC

390. 11/19/2013 06/29/2010 10/04/2030 International

7 572 DEVICE AND METHODS OF

Inc.MAKING AND USING SAME

FUSER FOR AN

Lexmark

860615 12/886 ELECTROPHOTOGRAPHIC

391. 12/10/2013 09/20/2010 01/02/2031 International

9 241 IMAGING DEVICE TO

Inc.MAINTAIN A HIGH FUSER

205东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

BELT TEMPERATURE

ILLUMINATION ASSEMBLY

Lexmark

861096 12/979 FOR A SCANNER WITH

392. 12/17/2013 12/28/2010 01/26/2032 International

9 797 THERMALLY CONDUCTIVE

Inc.HEAT SINK

OPTICAL SYSTEM FOR A

SCANNER INCLUDING A

LIGHT SOURCE FOR

Lexmark

861097 13/674 ILLUMINATING A TARGET

393. 12/17/2013 11/12/2012 12/28/2030 International

2 195 AREA AND A PLURALITY

Inc.OF MIRRORS POSITIONED

TO RECEIVE A LIGHT

BEAM.--

Lexmark

862111 13/218 DYNAMIC ADDRESS

394. 12/31/2013 08/26/2011 05/21/2032 International

6 658 CHANGE OPTIMIZATIONS

Inc.FLUID TILT SENSOR

Lexmark

863590 13/241 WITHIN INK TANK SUPPLY

395. 01/28/2014 09/23/2011 03/21/2032 International

8 948 ITEM FOR MICRO-FLUID

Inc.APPLICATIONS

AUTOMATICALLY

ADJUSTABLE PICK Lexmark

86362713/651

396. MECHANISM FOR FEEDING 01/28/2014 10/15/2012 10/15/2032 International

7505

SHEETS OF MEDIA OF Inc.DIFFERENT WIDTHS

BELT FUSER FOR AN

ELECTROPHOTOGRAPHIC

PRINTER HAVING Lexmark

86391612/473

397. TUBULAR 01/28/2014 05/28/2009 07/24/2030 International

9967

Inc.HEATING SUPPORT

MEMBER

KIOSK-INSTALLABLE

PRINTER WITH DUPLEX

Lexmark

864104 12/189 PATH UTILIZED TO

398. 02/04/2014 08/11/2008 04/23/2031 International

0 518 DELIVER PRINTED MEDIA

Inc.SHEETS TO LOWER FRONT

EXTERIOR OF PRINTER

Lexmark

864472 13/110 Multiple Stiffness Seal for

399. 02/04/2014 05/18/2011 03/01/2032 International

5 741 Imaging Component Surfaces

Inc.TONER CARTRIDGE Lexmark

86497113/340

400. HAVING A PIVOTING EXIT 02/11/2014 12/30/2011 02/17/2032 International

0797

PORT COVER Inc.MOUNTING MECHANISM

FOR A COMPONENT OF AN Lexmark

86516712/824

401. IMAGING APPARATUS AND 02/18/2014 06/28/2010 12/20/2030 International

7708

METHODS OF MAKING AND Inc.USING SAME

Method for Calibrating a Drive Lexmark

86537713/364

402. Motor for a Toner Metering 02/18/2014 02/02/2012 08/03/2032 International

3676

Device in an Imaging Apparatus Inc.

865441 13/307 LED Illumination System for a Lexmark

403.02/18/201411/30/201104/05/2032

4 194 Scanner Including a UV Light International

206东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Emitting Device Inc.Spin Coat Process for

Lexmark

865824 13/222 Manufacturing a Z-directed

404. 02/25/2014 08/31/2011 10/01/2031 International

5 276 Component for a Printed Circuit

Inc.Board

Lexmark

865980 12/824 Image Forming Device with an

405. 02/25/2014 06/28/2010 08/30/2031 International

3 341 Adjustable Scan Unit

Inc.Systems for Detecting Low Lexmark

86604413/780

406. Toner in an Electro- 02/25/2014 02/28/2013 09/17/2030 International

3214

photographic Toner Cartridge Inc.TONER DELIVERY SYSTEM Lexmark

86604613/340

407. FOR A SHAKE-FREE TONER 02/25/2014 12/30/2011 04/14/2032 International

9853

CARTRIDGE Inc.PROCESS FOR PREPARING Lexmark

86690313/339

408. TONER INCLUDING A 03/11/2014 12/29/2011 03/24/2032 International

5565

BORAX COUPLING AGENT Inc.TONER CARTRIDGE Lexmark

86822113/340

409. HAVING A SHUTTER LOCK 03/25/2014 12/30/2011 08/22/2032 International

3884

MECHANISM Inc.PADDLE ASSEMBLY FOR A Lexmark

86880113/340

410. SHAKE-FREE TONER 04/01/2014 12/30/2011 04/19/2032 International

6866

CARTRIDGE Inc.METHOD OF

Lexmark

869134 13/249 CONTROLLING THE

411. 04/08/2014 09/30/2011 05/01/2032 International

1 520 HEIGHT OF ENCAPSULANT

Inc.ON AN INKJET PRINTHEAD

SYSTEM FOR PREVIEWING Lexmark

86990912/980

412. AND IMAGING 04/15/2014 12/29/2010 02/03/2032 International

1453

DOCUMENTS Inc.SYSTEM FOR

ILLUMINATING AN

Lexmark

870514 12/625 ORIGINAL USING

413. 04/22/2014 11/24/2009 03/29/2032 International

6 037 ADDITIONAL COLORS AND

Inc.CAPTURING AN IMAGE

THEREOF

Lexmark

870514 12/761 Image Illumination and Capture

414. 04/22/2014 04/15/2010 01/07/2028 International

7 227 in a Scanning Device

Inc.Lexmark

871849 13/340 CAPACITIVE TONER LEVEL

415. 05/06/2014 12/30/2011 01/26/2032 International

6 789 SENSOR

Inc.IMAGING UNIT HAVING A Lexmark

87185113/400

416. PIVOTING COLLAPSIBLE 05/06/2014 02/20/2012 07/29/2032 International

1225

HANDLE Inc.Lexmark

871852 13/149 High Fusing Performance

417. 05/06/2014 05/31/2011 10/06/2031 International

6 771 Externally Heated Fuser Roller

Inc.Method for Receiving a Change- Lexmark

87241412/500

418. Mode Command While Printing 05/13/2014 07/10/2009 06/16/2031 International

1920

on a Plurality of Media Sheets Inc.Lexmark

872501 12/055 Fuser Assembly Heater

419. 05/13/2014 03/26/2008 10/30/2031 International

7 561 Temperature Control

Inc.

207东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Capacitive Sensor for Sensing Lexmark

87314112/618

420. State of Waste Toner Box in an 05/20/2014 11/13/2009 06/30/2032 International

5220

Imaging Apparatus Inc.Z-Directed Delay Line Lexmark

87357312/508

421. Components for Printed Circuit 05/27/2014 07/23/2009 05/17/2030 International

4188

Boards Inc.Devices and Methods for Lexmark

87378713/453

422. Retracting a Cartridge in an 05/27/2014 04/23/2012 03/17/2028 International

5662

Image Forming Device Inc.Lexmark

873788 13/458 SHUTTER ASSEMBLY FOR A

423. 05/27/2014 04/27/2012 11/15/2032 International

7 249 TONER CANTAINER

Inc.ACCESS TO NETWORKED Lexmark

87433811/555

424. PERIPHERAL DEVICE FOR 06/03/2014 10/31/2006 06/18/2029 International

8071

IMPAIRED USERS Inc.SYSTEM AND METHOD FOR

ANALYZING AN Lexmark

87454412/983

425. ELECTRONICS DEVICE 06/03/2014 12/31/2010 04/05/2031 International

7016

INCLUDING A LOGIC Inc.ANALYZER

CHARGE ROLLER FOR AN

Lexmark

875076 13/352 IMAGE FORMING

426. 06/10/2014 01/18/2012 07/14/2032 International

3 391 APPARATUS USING HARD

Inc.FILLER PARTICLES

Extrusion Process for

Lexmark

875228 13/250 Manufacturing a Z-Directed

427. 06/17/2014 09/30/2011 05/04/2032 International

0 812 Component for a Printed Circuit

Inc.Board

Lexmark

875269 13/098 Multi-Translative Roll

428. 06/17/2014 05/02/2011 01/18/2032 International

6 888 Assembly

Inc.METHOD AND SYSTEM FOR Lexmark

87556213/086

429. REDUCING SPECKLES IN A 06/17/2014 04/14/2011 02/22/2032 International

7814

CAPTURED IMAGE Inc.TONER AGITATOR SYSTEM

Lexmark

875571 13/525 FOR A DEVELOPER UNIT

430. 06/17/2014 06/18/2012 12/05/2032 International

9 636 FOR AN IMAGE FORMING

Inc.DEVICE

Replaceable Unit for an

Lexmark

876163 14/084 Electrophotographic Image

431. 06/24/2014 11/20/2013 11/20/2033 International

9 885 Forming Device having a

Inc.Latching Mechanism

IMAGING APPARATUS Lexmark

87682213/340

432. ASSEMBLY WITH 07/01/2014 12/30/2011 06/24/2032 International

3830

PRESSURE EQUALIZATION Inc.Lexmark

877468 13/723 Toner Cartridge having a

433. 07/08/2014 12/21/2012 01/24/2032 International

4 888 Pivoting Exit Port Cover

Inc.Venting System for a Toner Lexmark

87746813/936

434. Cartridge for Use with an Image 07/08/2014 07/08/2013 07/08/2033 International

5425

Forming Device Inc.Lexmark

878015 13/250 Laser Scan Unit Housing for an

435. 07/15/2014 09/30/2011 11/03/2031 International

8 157 Imaging Device

Inc.

208东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Die Press Process for

Lexmark

879052 13/222 Manufacturing a Z-directed

436. 07/29/2014 08/31/2011 01/09/2032 International

0 748 Component for a Printed Circuit

Inc.Board

SYSTEM AND METHODS

Lexmark

879213 13/368 FOR AUTOMATIC COLOR

437. 07/29/2014 02/08/2012 05/27/2032 International

8 581 DEFICIENT VISION

Inc.CORRECTION OF AN IMAGE

Crosslinkable urethane acrylate Lexmark

88023313/731

438. charge transport molecules for 08/12/2014 12/31/2012 02/08/2033 International

9582

overcoat Inc.Lexmark

880756 13/731 Media Actuated Media Diverter

439. 08/19/2014 12/31/2012 12/31/2032 International

4 475 for an Imaging Device

Inc.SYSTEM AND METHOD FOR

REDUCING SCAN LINE Lexmark

88170513/464

440. JITTER IN A LASER SCAN 08/26/2014 05/04/2012 08/17/2032 International

8917

UNIT FOR AN IMAGING Inc.DEVICE

Z-DIRECTED PRINTED

CIRCUIT BOARD

Lexmark

882283 13/433 COMPONENTS HAVING

441. 09/02/2014 03/29/2012 04/23/2032 International

8 355 CONDUCTIVE CHANNELS

Inc.FOR REDUCING RADIATED

EMISSIONS

Z-DIRECTED PRINTED

CIRCUIT BOARD

COMPONENTS HAVING Lexmark

88228413/433

442. CONDUCTIVE CHANNELS 09/02/2014 03/29/2012 05/03/2032 International

0340

FOR CONTROLLING Inc.TRANSMISSION LINE

IMPEDANCE

Method for Increasing Useful Lexmark

88249212/838

443. Life of an Image Forming 09/02/2014 07/19/2010 11/09/2031 International

9564

Apparatus Inc.Z-DIRECTED PASS-

Lexmark

882935 13/349 THROUGH COMPONENTS

444. 09/09/2014 01/13/2012 07/23/2029 International

8 822 FOR PRINTED CIRCUIT

Inc.BOARDS

BALL GRID ARRAY

SYSTEMS FOR SURFACE

MOUNTING AN Lexmark

88306913/433

445. INTEGRATED CIRCUIT 09/09/2014 03/29/2012 08/16/2032 International

2364

USING A Z-DIRECTED Inc.PRINTED CIRCUIT BOARD

COMPONENT

METHOD OF USING

SEPARATOR ROLL

POSITIONER IN A Lexmark

88337513/857

446. REMOVABLE MEDIA DAM 09/16/2014 04/05/2013 04/05/2033 International

7331

AND SEPARATOR ROLL Inc.SPEED TO CORRECT FEED

ERRORS

883390 13/248 Planar Heater Structures for Lexmark

447.09/16/201409/29/201104/17/2032

8 300 Ejection Devices International

209东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Inc.Lexmark

883396 13/444 Reduced Height Illumination

448. 09/16/2014 04/11/2012 02/08/2033 International

7 322 Assembly for a Scanner

Inc.Motor Control System and Lexmark

88367413/633

449. Method for a Laser Scanning 09/16/2014 10/02/2012 10/02/2032 International

7469

Unit of an Imaging Apparatus Inc.Device for Determining and

Lexmark

883796 12/842 Adjusting Transfer Voltage in an

450. 09/16/2014 07/23/2010 01/06/2032 International

7 834 Imaging Apparatus and a

Inc.Method Thereof

METHOD AND SYSTEM FOR Lexmark

88491413/623

451. EFFICIENT DUPLEX 09/30/2014 09/20/2012 09/20/2032 International

6594

PRINTING Inc.TONER CARTRIDGE WITH Lexmark

88491613/340

452. PRESSURE EQUALIZATION 09/30/2014 12/30/2011 12/04/2032 International

2814

SYSTEM Inc.Lexmark

885007 14/047 Dynamic Address Change

453. 09/30/2014 10/07/2013 08/26/2031 International

9 671 Optimizations

Inc.Methods for Providing a

Lexmark

886793 13/711 Transferable Page Countdown

454. 10/21/2014 12/12/2012 03/16/2033 International

3 985 for a Toner Cartridge Between

Inc.Image Forming Devices

TONER CARTRIDGE FOR Lexmark

88679613/340

455. USE IN AN IMAGE 10/21/2014 12/30/2011 10/04/2032 International

6935

FORMING DEVICE Inc.Movable Toner Port Cover Lexmark

88679613/420

456. Member for a Replaceable Unit 10/21/2014 03/15/2012 05/24/2032 International

8956

of an Imaging Device Inc.TONER CARTRIDGES Lexmark

88679713/340

457. HAVING POSITIONAL 10/21/2014 12/30/2011 08/18/2032 International

0911

CONTROL FEATURES Inc.Lexmark

887399 13/460 Input Port for a Cooling System

458. 10/28/2014 04/30/2012 11/17/2032 International

5 169 of an Imaging Unit

Inc.Toner System for an Image

Lexmark

887399 13/919 Forming Device Including a

459. 10/28/2014 06/17/2013 06/17/2033 International

6 021 Toner Cartridge having a Shutter

Inc.with Bypassing Actuation

Retainer Assembly Having

Positioning Features for Lexmark

88799513/532

460. Processing Circuitry used 11/04/2014 06/25/2012 06/25/2032 International

3186

Within an Image Forming Inc.Device Supply Item

Lexmark

887996 13/845 Toner Cartridge Having an

461. 11/04/2014 05/16/2013 05/16/2033 International

4 406 Angled Exit Port Surface

Inc.Cleaner Unit for Removing Lexmark

88860813/460

462. Waste Toner Within an Image 11/11/2014 04/30/2012 08/16/2032 International

0483

Forming Device Inc.Method of Using Star Wheel Lexmark

88941713/769

463. with Adjustable Directional 11/25/2014 02/18/2013 03/22/2033 International

5588

Biaser Inc.

210东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Lexmark

889522 14/013 Emulsion Aggregation Toner

464. 11/25/2014 08/29/2013 09/08/2028 International

0 227 Formulation

Inc.Lexmark

889689 13/174 Image Capture System Having a

465. 11/25/2014 06/30/2011 09/01/2032 International

0 634 Folded Optical Path

Inc.Lexmark

890821 13/731 Process Enablement in Network

466. 12/09/2014 12/31/2012 12/31/2032 International

0 644 Downtime Condition

Inc.Provisioning User Attributes for Lexmark

89091413/775

467. use with Mobile Computing 12/09/2014 02/25/2013 06/15/2033 International

3342

Device Inc.Z-DIRECTED PRINTED

CIRCUIT BOARD Lexmark

89124513/433

468. COMPONENTS HAVING 12/16/2014 03/29/2012 03/29/2032 International

2349

DIFFERENT DIELECTRIC Inc.REGIONS

Method and System for Lexmark

89132513/072

469. Performing an Imaging 12/16/2014 03/27/2011 10/28/2031 International

6727

Function by an Imaging Device Inc.INTEGRATED CIRCUIT

INCLUDING A

PROGRAMMABLE LOGIC

Lexmark

891468 12/877 ANALYZER WITH

470. 12/16/2014 09/08/2010 08/18/2029 International

1 819 ENHANCED ANALYZING

Inc.AND DEBUGGING

CAPABILITIES AND A

METHOD THEREFOR

Z-Directed Delay Line Lexmark

89167814/248

471. Components for Printed Circuit 12/23/2014 04/09/2014 07/23/2029 International

0685

Boards Inc.Volumetric Toner Cartridge Lexmark

89180313/617

472. Having Driven Detachable 12/23/2014 09/14/2012 10/19/2032 International

1603

Toner Platform Inc.Lexmark

891803 13/617 Volumetric Toner Cartridge

473. 12/23/2014 09/14/2012 10/19/2032 International

2 785 Having Toner Agitators

Inc.Lexmark

892373 13/617 Volumetric Toner Cartridge

474. 12/30/2014 09/14/2012 05/01/2033 International

4 682 Having Removable Exit Paddle

Inc.Lexmark

892470 13/731 Print Release with End to End

475. 12/30/2014 12/31/2012 03/31/2033 International

9 496 Encryption and Print Tracking

Inc.Toner Cartridge for an Image

Forming Device Having a Lexmark

89381713/532

476. Retainer Assembly Having 01/20/2015 06/25/2012 12/27/2032 International

9397

Positioning Features for Inc.Processing Circuitry

Photo Conductor Overcoat

Comprising Radical Lexmark

89404613/731

477. Polymerizable Charge Transport 01/27/2015 12/31/2012 12/31/2032 International

6594

Molecules and Hexa-Functional Inc.Urethane Acrylates

894368 13/284 Continuous Extrusion Process Lexmark

478.02/03/201510/28/201108/24/2032

4 084 for Manufacturing a Z-directed International

211东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Component for a Printed Circuit Inc.Board

Removable Media Dam with Lexmark

89444213/857

479. Separator Roll Positioner for a 02/03/2015 04/05/2013 06/12/2033 International

8318

Media Tray Inc.SEALING MEMBER HAVING Lexmark

89486413/565

480. INTERNAL LUBRICANT 02/03/2015 08/03/2012 05/07/2033 International

9906

ADDITIVES Inc.TONER CARTRIDGE Lexmark

89486513/340

481. HAVING A SHUTTER LOCK 02/03/2015 12/30/2011 07/15/2032 International

0876

MECHANISM Inc.SHUTTER FOR A

Lexmark

894865 13/459 DEVELOPER UNIT FOR USE

482. 02/03/2015 04/30/2012 05/17/2033 International

9 306 WITH AN IMAGE FORMING

Inc.DEVICE

TONER CARTRIDGE

HAVING ENGAGEMENT Lexmark

89486613/459

483. FEATURES TO ACTUATE A 02/03/2015 04/30/2012 05/18/2033 International

0313

DEVELOPER UNIT Inc.SHUTTER

Wear resistant urethane Lexmark

89517013/731

484. hexaacrylate materials for 02/10/2015 12/31/2012 04/04/2033 International

3555

photoconductor overcoats Inc.Method and System for Lexmark

89639713/230

485. Correcting the Linearity Error in 02/24/2015 09/12/2011 06/06/2030 International

6814

Electrophotographic Devices Inc.Imaging Device Including Wear

Lexmark

896423 13/930 Leveling for Non-Volatile

486. 02/24/2015 06/28/2013 07/08/2033 International

7 151 Memory and Secure Erase of

Inc.Data

ADDRESSING COMMAND

PROTOCOL AND

ELECTRICAL INTERFACE Lexmark

89661913/174

487. FOR NON-VOLATILE 02/24/2015 06/30/2011 04/19/2026 International

3759

MEMORIES UTILIZED IN Inc.RECORDING USAGE

COUNTS SENSOR

TONER ADDER BRUSH

ROLLER AND METHOD FOR Lexmark

89667613/617

488. CONTROLLED 03/03/2015 09/14/2012 09/08/2029 International

1519

INSTALLATION OF BRUSH Inc.FILAMENT POPULATION

Lexmark

897638 14/136 Secure Server-Less Print

489. 03/10/2015 12/20/2013 12/20/2033 International

4 510 Release

Inc.Optical Scanning System and Lexmark

89764213/875

490. Imaging Apparatus for Using 03/10/2015 05/02/2013 05/02/2033 International

3756

Same Inc.OVERMOLDED SHUTTER

FOR USE IN TONER Lexmark

89771613/340

491. CONTAINING SUPPLY 03/10/2015 12/30/2011 04/08/2033 International

0944

ITEMS OF AN IMAGING Inc.APPARATUS

897717 13/943 Externally Heated Fuser Lexmark

492.03/10/201507/17/201309/09/2033

9 870 Assembly for Variable Sized International

212东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Media Inc.Methods and Apparatus for Lexmark

89857214/514

493. Automatic Recovery Within an 03/24/2015 10/14/2014 10/14/2034 International

9101

Imaging Device Inc.Replaceable Unit for an Image

Lexmark

898961 13/717 Forming Device Having a

494. 03/24/2015 12/18/2012 01/04/2033 International

1 908 Falling Paddle for Toner Level

Inc.Sensing

Lexmark

898963 13/564 Toner Anti-Bridging Agitator

495. 03/24/2015 08/01/2012 12/11/2032 International

2 037 for an Image Forming Device

Inc.Lexmark

899477 13/902 Optical Scanning System for

496. 03/31/2015 05/24/2013 05/24/2033 International

0 170 Use in an Imaging Apparatus

Inc.TONER ANTI-BRIDGING Lexmark

89958813/611

497. AGITATOR FOR AN IMAGE 03/31/2015 09/12/2012 01/21/2033 International

9104

FORMING DEVICE Inc.Lexmark

899733 13/353 METHOD OF FABRICATING

498. 04/07/2015 01/19/2012 07/30/2030 International

1 387 AN ANALYZER

Inc.METHOD AND APPARATUS Lexmark

90007113/493

499. FOR MEASURING SPEED OF 04/07/2015 06/11/2012 05/08/2033 International

0777

A BRUSH MOTOR Inc.Lexmark

900136 14/072 Print Job Tracking and Policy

500. 04/07/2015 11/05/2013 11/05/2033 International

9 069 Enforcement

Inc.Obtaining Pressure of an

Operating Environment of a Bi-

Lexmark

900140 13/525 directionally Scanning

501. 04/07/2015 06/18/2012 08/31/2026 International

3 957 Electrophotographic Device for

Inc.Implementing Corrections per

Pressure

Lexmark

900842 13/721 Methods of Content-Driven

502. 04/14/2015 12/20/2012 07/16/2033 International

2 778 Image Cropping

Inc.PROCESS FOR

MANUFACTURING A Z-

DIRECTED COMPONENT Lexmark

90099513/528

503. FOR A PRINTED CIRCUIT 04/21/2015 06/20/2012 11/24/2032 International

4097

BOARD USING A Inc.SACRIFICIAL

CONSTRAINING MATERIAL

Bias Member for the Doctor Lexmark

90204013/369

504. Blade of the Developer Unit in 04/28/2015 02/09/2012 02/09/2032 International

5639

an Imaging Device Inc.CHEMICALLY PREPARED

Lexmark

902356 13/339 TONER FORMULATION

505. 05/05/2015 12/29/2011 03/06/2032 International

9 705 INCLUDING A BORAX

Inc.COUPLING AGENT

Methods for Feeding Media Lexmark

90279213/873

506. Sheets Having Increased 05/12/2015 04/30/2013 07/13/2033 International

5590

Throughput Inc.

903142 13/717 Systems and Methods for Lexmark

507.05/12/201512/18/201205/11/2033

4 923 Measuring a Particulate International

213东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Material Inc.Lexmark

903145 13/780 Toner Cartridge Having a

508. 05/12/2015 02/28/2013 06/13/2033 International

1 042 Shutter Lock Mechanism

Inc.Transfer Roll Assembly for an Lexmark

90314613/862

509. Electrophotographic Image 05/12/2015 04/15/2013 05/28/2033 International

1536

Forming Device Inc.Lexmark

903701 14/179 Charge Slope Derivation

510. 05/19/2015 02/13/2014 02/13/2034 International

8 838 Control of Toner Concentration

Inc.Toner Cartridge Having A Lexmark

90370514/280

511. Shutter that Includes an Air Duct 05/19/2015 05/19/2014 12/30/2031 International

1733

Therethrough Inc.Methods for Providing a Page

Lexmark

904274 13/711 Countdown for a Replaceable

512. 05/26/2015 12/12/2012 05/13/2033 International

6 924 Unit of an Image Forming

Inc.Device

TONER DELIVERY SYSTEM Lexmark

90427914/181

513. FOR A SHAKE-FREE TONER 05/26/2015 02/17/2014 12/30/2031 International

2954

CARTRIDGE Inc.Lexmark

904529 13/769 Star Wheel with Adjustable

514. 06/02/2015 02/18/2013 03/24/2033 International

9 730 Directional Biaser

Inc.Method and Apparatus for Lexmark

90465413/493

515. Measuring Speed of a Brush 06/02/2015 06/11/2012 11/11/2033 International

3665

Motor Inc.METHOD AND APPARATUS Lexmark

90465413/493

516. FOR MEASURING SPEED OF 06/02/2015 06/11/2012 09/03/2032 International

4754

A BRUSH MOTOR Inc.Replaceable Unit for an Image

Forming Device having a Sensor Lexmark

90468114/107

517. for Sensing Rotational Motion 06/02/2015 12/16/2013 12/18/2032 International

7487

of a Paddle in a Toner Reservoir Inc.of the Replaceable Unit

Interlock/Connector System for Lexmark

90468613/899

518. a Replaceable Item for an Image 06/02/2015 05/22/2013 07/10/2033 International

8910

Forming Device Inc.Lexmark

905251 13/464 Laser scan unit for an imaging

519. 06/09/2015 05/04/2012 05/04/2032 International

3 942 device

Inc.Lexmark

906346 13/617 Volumetric Toner Cartridge

520. 06/23/2015 09/14/2012 10/21/2032 International

0 521 Having Driven Toner Platform

Inc.Lexmark

906431 13/721 Methods of Content-Based

521. 06/23/2015 12/20/2012 07/03/2033 International

6 822 Image Identification

Inc.SYSTEM FOR NON-

UNIFORMLY

Lexmark

906596 12/624 ILLUMINATING AN

522. 06/23/2015 11/24/2009 02/22/2034 International

0 921 ORIGINAL AND

Inc.CAPTURING AN IMAGE

THEROF

906928 14/257 Rotational Sensing for a Lexmark

523.06/30/201504/21/201412/18/2032

6 074 Replaceable Unit of an Image International

214东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Forming Device Inc.Lexmark

906929 13/777 Self Lubricating Fuser and

524. 06/30/2015 02/26/2013 02/26/2033 International

7 883 Method of Operation

Inc.Method for Measuring Media Lexmark

90693114/055

525. Stack Height using a 06/30/2015 10/16/2013 11/02/2033 International

5875

Translatable Height Sensor Inc.Lexmark

907535 13/777 Self Lubricating Fuser and

526. 07/07/2015 02/26/2013 04/04/2033 International

4 963 Method of Operation

Inc.Screening Process for

Lexmark

907837 13/222 Manufacturing a Z-directed

527. 07/07/2015 08/31/2011 02/11/2034 International

4 418 Component for a Printed Circuit

Inc.Board

Automatically Adjustable Pick Lexmark

90904114/099

528. Mechanism for Feeding Sheets 07/28/2015 12/06/2013 10/15/2032 International

8033

of Media of Different Widths Inc.Narrow Media Throughput Lexmark

90980313/554

529. Control Using Temperature 08/04/2015 07/20/2012 12/05/2032 International

1749

Feedback Inc.Methods and Systems for Lexmark

90980514/108

530. Locking a Replaceable Unit in 08/04/2015 12/17/2013 12/17/2033 International

5997

an Image Forming Device Inc.Toner Level Sensing for Lexmark

91041314/227

531. Replaceable Unit of an Image 08/11/2015 03/27/2014 03/27/2034 International

4117

Forming Device Inc.Lexmark

910413 13/780 Toner Cartridge Having

532. 08/11/2015 02/28/2013 12/30/2031 International

5 060 Positional Control Features

Inc.Lexmark

910414 13/919 Toner Cartridge having a Shutter

533. 08/11/2015 06/17/2013 10/08/2033 International

1 015 with Bypassing Actuation

Inc.Device and Method for

Determining Presence of a Lexmark

91067713/088

534. Document to be Imaged and 08/11/2015 04/15/2011 01/01/2033 International

8193

Providing a Preview of the Inc.Document

Lexmark

910993 13/432 Capacitive Supply Level

535. 08/18/2015 03/28/2012 06/19/2034 International

9 693 Sensing Circuit and Method

Inc.Scanner and Process for Lexmark

91187813/728

536. Detecting a Scan Lid Open 08/25/2015 12/27/2012 01/08/2033 International

4077

Condition Inc.SCAN UNIT FOR AN Lexmark

91221814/215

537. IMAGING DEVICE AND 09/01/2015 03/17/2014 03/17/2034 International

9801

METHODS OF USING SAME Inc.Venting System for a Toner Lexmark

91284114/320

538. Cartridge for use with an Image 09/08/2015 07/01/2014 07/08/2033 International

2726

Forming Device Inc.Method of Using an Imaging Lexmark

91284314/145

539. Device Having a Media 09/08/2015 12/31/2013 12/31/2033 International

8661

Stiffness Sensor Assembly Inc.

912844 14/227 Toner Level Sensing for Lexmark

540.09/08/201503/27/201412/18/2032

3 131 Replaceable Unit of an Image International

215东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Forming Device Inc.Toner Level Sensing for a

Replaceable Unit of an Image Lexmark

91284414/254

541. Forming Device using Pulse 09/08/2015 04/16/2014 04/16/2034 International

4178

Width Patterns from a Magnetic Inc.Sensor

WASTE TONER BOTTLE

FOR UNIFORM

Lexmark

913468 14/217 DISTRIBUTION OF

542. 09/15/2015 03/18/2014 03/18/2034 International

7 755 RESIDUAL TONER FROM

Inc.AN IMAGE FORMING

DEVICE

Imaging System with Reduced Lexmark

91413114/507

543. Function Mode and Methods 09/22/2015 10/06/2014 10/06/2034 International

9192

Therefor Inc.REPLACEABLE UNIT FOR

AN IMAGE FORMING

Lexmark

915208 14/013 DEVICE HAVING A TONER

544. 10/06/2015 08/29/2013 02/18/2033 International

0 457 AGITATOR THAT INCLUDES

Inc.A MAGNET FOR

ROTATIONAL SENSING

Lexmark

915208 14/058 Carriage Assembly for Toner

545. 10/06/2015 10/21/2013 10/21/2033 International

3 370 Cartridge Loading and Latching

Inc.PARTIAL INTERNAL SHUNT

AND PARTIAL EXTERNAL

SHUNT ASSEMBLY FOR A

Lexmark

915208 14/501 MAGNETIC ROLL OF A

546. 10/06/2015 09/30/2014 09/30/2034 International

9 807 DUAL COMPONENT

Inc.DEVELOPMENT

ELECTROPHOTOGRAPHIC

IMAGE FORMING DEVICE

Lexmark

915289 14/136 Secure Server-Less Print

547. 10/06/2015 12/20/2013 12/20/2033 International

9 539 Release

Inc.Provisioning User Attributes for Lexmark

91549414/475

548. use with Mobile Computing 10/06/2015 09/03/2014 02/25/2033 International

1812

Device Inc.Lexmark

915848 14/072 Print Job Tracking and Policy

549. 10/13/2015 11/05/2013 11/05/2033 International

6 020 Enforcement

Inc.Lexmark

916442 14/058 Toner Cartridge Having Loading

550. 10/20/2015 10/21/2013 12/05/2033 International

5 352 and Latching Features

Inc.Toner Cartridge for an Image

Forming Device Having a Lexmark

91705514/489

551. Retainer Assembly Having 10/27/2015 09/18/2014 06/25/2032 International

9527

Positioning Features for Inc.Processing Circuitry

System and Method for

Lexmark

917090 13/308 Analyzing an Electronics

552. 10/27/2015 11/30/2011 04/07/2031 International

1 286 Device Including a Logic

Inc.Analyzer

216东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

IMAGE BINARIZATION FOR Lexmark

91728414/200

553. OPTICAL CHARACTER 10/27/2015 03/07/2014 04/30/2034 International

2580

RECOGNITION Inc.Lexmark

917692 14/456 DYNAMIC ADDRESS

554. 11/03/2015 08/11/2014 08/26/2031 International

1 012 CHANGE OPTIMIZATIONS

Inc.End Sealing and Magnetic Field

Truncation of a Magnetic Roll of

Lexmark

918890 14/536 a Dual Component

555. 11/17/2015 11/10/2014 09/30/2034 International

7 800 Development

Inc.Electrophotographic Image

Forming Device

Flat Heater for

Lexmark

920136 12/610 Electrophotographic Belt Fusing

556. 12/01/2015 11/02/2009 12/29/2030 International

6 748 Systems and Methods of

Inc.Making Same

Charge Roll Mounting

Lexmark

920755 14/288 Assembly for an

557. 12/08/2015 05/28/2014 05/28/2034 International

5 760 Electrophotographic Image

Inc.Forming Device

Lexmark

920757 14/571 Toner Cartridge Having Shutter

558. 12/08/2015 12/16/2014 12/30/2031 International

7 396 Lock Mechanism

Inc.REPLACEABLE UNIT FOR

AN IMAGE FORMING Lexmark

92133014/108

559. DEVICE HAVING A DRIVE 12/15/2015 12/17/2013 12/17/2033 International

3958

COUPLER THAT INCLUDES Inc.A LOCKING MEMBER

Methods and Apparatus for Lexmark

92133914/703

560. Setting the Address of a Module 12/15/2015 05/04/2015 10/17/2034 International

6376

Using a Clock Inc.Lexmark

921392 14/517 Methods for Setting the Address

561. 12/15/2015 10/17/2014 10/17/2034 International

7 324 of a Module

Inc.Reduced Component Lexmark

92168714/055

562. Translatable Media Stack 12/22/2015 10/16/2013 03/19/2034 International

2866

Height Sensor Assembly Inc.Toner Formulations Having

Lexmark

921793 14/180 Improved Toner Usage

563. 12/22/2015 02/14/2014 02/14/2034 International

9 411 Efficiency and Method to Make

Inc.the Same

Shutter Having an Air Duct Lexmark

92179514/686

564. Therethrough for use in a Toner 12/22/2015 04/14/2015 12/30/2031 International

5105

Cartridge Inc.Systems and Methods of

Lexmark

921823 14/035 Verifying Operational

565. 12/22/2015 09/25/2013 03/13/2034 International

5 998 Information Associated with an

Inc.Imaging Device

Lexmark

922374 14/517 Systems for Setting the Address

566. 12/29/2015 10/17/2014 10/17/2034 International

1 394 of a Module

Inc.Systems and Methods for Lexmark

92258514/040

567. Location-Aware Imaging 12/29/2015 09/30/2013 01/23/2034 International

8811

Devices Inc.

217东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Fluid Tilt Sensor Within Ink Lexmark

92288313/928

568. Tank Supply Item for Micro- 01/05/2016 06/27/2013 09/25/2032 International

1500

Fluid Applications Inc.Carriage Assembly for Toner

Lexmark

922936 14/058 Cartridge Loading Having a

569. 01/05/2016 10/21/2013 10/21/2033 International

7 382 Pivotable Cradle and a

Inc.Stationary Hold-Down Feature

Lexmark

922966 14/135 Process Enablement in Network

570. 01/05/2016 12/20/2013 12/31/2032 International

8 760 Downtime Condition

Inc.Lexmark

923192 13/308 System and Method for Secured

571. 01/05/2016 11/30/2011 09/30/2033 International

6 363 Host-slave Communication

Inc.System and Method for

Lexmark

923355 13/616 Controlling Multiple Light

572. 01/12/2016 09/14/2012 12/31/2033 International

5 634 Sources of a Laser Scanning

Inc.System in an Imaging Apparatus

Lexmark

924463 14/607 Secure Server-Less Print

573. 01/26/2016 01/28/2015 12/20/2033 International

9 509 Release

Inc.Addressing Command

Protocol and Electrical Lexmark

92455914/198

574. Interface for Non-Volatile 01/26/2016 03/05/2014 04/19/2026 International

1088

Memories Utilized in Recording Inc.Usage Counts

Method for Operating an Lexmark

92549814/083

575. Imaging Device with a Failed 02/09/2016 11/19/2013 11/19/2033 International

0713

Media Bin Level Sensor Inc.Photoconductor Overcoat

Lexmark

925614 14/145 Having Tetrafunctional Radical

576. 02/09/2016 12/31/2013 12/31/2033 International

3 309 Polymerizable Charge Transport

Inc.Molecule

Method and Apparatus for Lexmark

92561614/021

577. Magnetic Brush Retraction in 02/09/2016 09/09/2013 09/24/2033 International

2322

Electrophotographic System Inc.Lexmark

926181 14/694 Toner Adder Roll Having an

578. 02/16/2016 04/23/2015 04/23/2035 International

2 456 Abrasive Agent Additive

Inc.Venting System for a Toner Lexmark

92618114/818

579. Cartridge for use with an Image 02/16/2016 08/05/2015 07/08/2033 International

8553

Forming Device Inc.Lexmark

926183 14/517 Backup Roll Having Axial

580. 02/16/2016 10/17/2014 10/17/2034 International

3 671 Constraints and Fuser Therefor

Inc.Positional Control Features of a

Lexmark

926185 14/277 Replaceable Unit for an

581. 02/16/2016 05/14/2014 11/20/2033 International

1 356 Electrophotographic Image

Inc.Forming Device

Provisioning User Attributes for Lexmark

92703313/775

582. use with Mobile Computing 02/23/2016 02/25/2013 10/21/2033 International

6359

Device Inc.System for Calibrating a Lexmark

92708314/606

583. Stationary Image Capture 02/23/2016 01/27/2015 01/27/2035 International

7763

Module of an Optical Scanner Inc.

218东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Lexmark

927446 14/024 Heat Transfer System for a

584. 03/01/2016 09/12/2013 09/12/2033 International

3 980 Fuser Assembly

Inc.Magnetic Sensor Positioning by

Lexmark

928008 14/631 a Replaceable Unit of an

585. 03/08/2016 02/25/2015 02/25/2035 International

4 169 Electrophotographic Image

Inc.Forming Device

Electrophotographic Image

Lexmark

928008 14/084 Forming Device Latching

586. 03/08/2016 11/20/2013 11/20/2033 International

7 906 System for Retaining a

Inc.Replaceable Unit

Trim Bar Entry Geometry For A

Lexmark

928009 14/618 Dual Component Development

587. 03/08/2016 02/10/2015 02/10/2035 International

4 172 Electrophotographic Image

Inc.Forming Device

Lexmark

928558 13/731 Adjustable Mirror Motor

588. 03/15/2016 12/31/2012 01/17/2034 International

3 859 Mounting for Laser Printhead

Inc.Positional Control Features

Lexmark

928575 14/576 Between Replaceable Units of

589. 03/15/2016 12/19/2014 12/19/2034 International

8 777 an Electrophotographic Image

Inc.Forming Device

Lexmark

92919414/683

590. Toner Feed Profile 03/22/2016 04/10/2015 04/10/2035 International

0283

Inc.Sealing Ribs for a Developer

Unit of a Dual Component Lexmark

92919414/683

591. Development 03/22/2016 04/10/2015 04/10/2035 International

7383

Electrophotographic Image Inc.Forming Device

Replaceable Unit for an

Electrophotographic Image Lexmark

92919814/631

592. Forming Device Having an 03/22/2016 02/25/2015 02/25/2035 International

9146

Engagement Member for Inc.Positioning a Magnetic Sensor

Positional Control Features for

Lexmark

929199 14/576 an Imaging Unit in an

593. 03/22/2016 12/19/2014 12/19/2034 International

2 826 Electrophotographic Image

Inc.Forming Device

Lexmark

929658 13/724 Translatable Roller Media

594. 03/29/2016 12/21/2012 02/04/2033 International

4 490 Aligning Mechanism

Inc.TONER CARTRIDGE FOR Lexmark

92981314/489

595. USE IN AN IMAGE 03/29/2016 09/18/2014 12/30/2031 International

0551

FORMING DEVICE Inc.Lexmark

929814 14/140 Backup Belt Assembly for a

596. 03/29/2016 12/26/2013 12/26/2033 International

4 662 Fusing System

Inc.Methods and Apparatus for Lexmark

92989014/703

597. Setting the Address of a Module 03/29/2016 05/04/2015 10/17/2034 International

8442

Using a Voltage Inc.System and Method for

Lexmark

930286 14/686 Adjusting a Pick Height of a

598. 04/05/2016 04/14/2015 04/14/2035 International

3 172 Pick Mechanism in an Image

Inc.Forming Device

219东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

Lexmark

930286 14/629 Pick Mechanism Pick Roll Tire

599. 04/05/2016 02/24/2015 02/24/2035 International

6 780 Having Multiple Tread Widths

Inc.Methods for Providing a Page

Lexmark

930446 14/693 Countdown for a Replaceable

600. 04/05/2016 04/22/2015 12/12/2032 International

7 023 Unit of an Image Forming

Inc.Device

Latch Mechanism for a Fuser Lexmark

93107214/137

601. Assembly Having a Heat 04/12/2016 12/20/2013 12/20/2033 International

8609

Transfer Roll Inc.Toner Cartridge Having an

Alignment Member for Aligning Lexmark

93169414/700

602. with a Developer Unit in an 04/19/2016 04/30/2015 12/12/2033 International

4704

Electrophotographic Image Inc.Forming Device

Magnetic Roll Having a

Smoothed Release Pole for a Lexmark

93169514/875

603. Dual Component Development 04/19/2016 10/06/2015 10/06/2035 International

1767

Electrophotographic Image Inc.Forming Device

Lexmark

931697 14/136 Heat Transfer System for a

604. 04/19/2016 12/20/2013 12/20/2033 International

3 987 Fuser Assembly

Inc.Handle and Positioning Stop

Lexmark

931700 14/725 Assembly for a Replaceable

605. 04/19/2016 05/29/2015 05/29/2035 International

4 224 Unit of an Electrophotographic

Inc.Image Forming Device

System and Method for Lexmark

93190914/258

606. Communicating with an 04/19/2016 04/22/2014 11/05/2033 International

3765

Unpowered Device Inc.TONER CARTRIDGE FOR Lexmark

93231714/886

607. USE IN AN IMAGE 04/26/2016 10/19/2015 12/30/2031 International

8198

FORMING DEVICE Inc.Toner Level Sensing Using Lexmark

93356514/556

608. Rotatable Magnets having 05/10/2016 12/01/2014 12/01/2034 International

6470

Varying Angular Offset Inc.Transferable Page Countdown Lexmark

93356914/480

609. for a Replaceable Unit Between 05/10/2016 09/09/2014 12/12/2032 International

8795

Image Forming Devices Inc.Lexmark

93428914/200

610. Image Binarization 05/17/2016 03/07/2014 04/19/2034 International

2551

Inc.Lexmark

934458 14/560 Image Coordination in a Fleet of

611. 05/17/2016 12/04/2014 12/04/2034 International

5 301 Disparate Imaging Devices

Inc.Method and System for Lexmark

93545613/719

612. Controlling a Fuser Assembly 05/31/2016 12/19/2012 03/23/2033 International

8713

Using Temperature Feedback Inc.Systems and Methods of

Lexmark

935710 14/035 Securing Operational

613. 05/31/2016 09/25/2013 02/21/2034 International

2 990 Information Associated with an

Inc.Imaging Device

TONER CARTRIDGE Lexmark

93607914/825

614. HAVING A MOVABLE 06/07/2016 08/13/2015 08/13/2035 International

7400

PROJECTION FOR Inc.

220东方证券股份有限公司关于纳思达股份有限公司重大资产出售之独立财务顾问报告

序号专利号申请号专利名称授权日申请日失效日权利人

PROVIDING INSTALLATION

FEEDBACK TO AN IMAGE

FORMING DEVICE

Photoconductor Overcoat

Having Radical Polymerizable

Charge Transport Molecules

Lexmark

936082 14/105 Containing Two Ethyl Acrylate

615. 06/07/2016 12/13/2013 02/10/2034 International

2 436 Functional Groups and Urethane

Inc.Acrylate Resins Containing Six

Radical Polymerizable

Functional Groups

Replaceable Unit for an

Electrophotographic Image Lexmark

93608314/854

616. Forming Device Having 06/07/2016 09/15/2015 09/15/2035 International

4298

Positioning Features for Inc.Electrical Contacts

Method for Controlling Media Lexmark

93670114/253

617. Bubble Formation in an Imaging 06/14/2016 04/16/2014 04/16/2034 International

6952

Device Inc.RESETTABLE SEPARATOR

Lexmark

936702 14/938 FOR

618. 06/14/2016 11/12/2015 11/12/2035 International

9 999 ELECTROPHOTOGRAPHIC

Inc.COMPONENTS

Interlock/Connector System for Lexmark

93837114/725

619. a Replaceable Item for an Image 07/05/2016 05/29/2015 05/22/2033 International

1177

Forming Device Inc.End Sealing and Magnetic Field

Truncation of a Magnetic Roll of

Lexmark

938954 14/882 a Dual Component

620. 07/12/2016 10/14/2015 09/30/2034 International

0 785 Development

Inc.Electrophotographic Image

Forming Device

Replaceable Unit for an Image

Lexmark

938958 14/556 Forming Device Having

621. 07/12/2016 12/01/2014 12/01/2034 International

2 464 Magnets of Varying Angular

Inc.Offset for Toner Level Sensing

Cost Effective Method of

Lexmark

939423 14/104 Producing Triarylamine

622. 07/19/2016 12/12/2013 12/12/2033 International

2 122 Compounds having two Alkly

Inc.Alcohols

Lexmark

939564 14/246 CAPACITIVE TONER LEVEL

623. 07/19/2016 04/07/2014 03/20/2032 International

5 910 SENSOR

Inc.Addressing Command

Protocol and Electrical Lexmark

94007614/053

624. Interface for non-Volatile 07/26/2016 10/14/2013 04/19/2026 International

4566

Memories Utilized in Recording Inc.Usage Counts

Positioning Stop Assembly for a

Lexmark

941130 14/725 Replaceable Unit of an

625. 08/09/2016 05/29/2015 05/29/2035 International

3 195 Electrophotographic Image