1、华为云称将更多的资源投入到AI产业和算力产业上

据媒体报道，华为云近日宣布组织架构调整，将整合多个事业部并重心转向AI发展。华为云方面称：“本次华为云研发组织调整的目的是，通过软硬协同、架构创新，持续为客户打造更领先、更有价值的云服务。同时，将更多的资源投入到AI产业和算力产业上。”

长城证券认为，当前全球AI浪潮持续加速，催生算力需求指数级提升，同时国产诸如DeepSeek等大模型加速推进，必定带来国产算力需求的持续攀升，在国产算力基础设施逐步建设充分AI芯片技术上逐步提升，将带来充分的算力国产自主化空间，持续看好算力自主化相关投资机会。

利好板块：华为生态

相关概念股：拓维信息、深圳华强、开勒股份、创意信息、常山北明等

2、力箭二号发射设备工位安装调试试验取得圆满成功

近日，力箭二号液体运载火箭发射设备工位安装调试试验取得圆满成功。发射设备按预定时间起竖完成、火箭精准落位发射台、防风装置准确压紧，并按照正式流程复刻射前规定动作，包括预后倒、长期停放高精度保持、射前快速后倒，标志着发射设备各项功能、性能得到验证。

液体燃料火箭凭借其推力可调、重启能力强及系统适配性高等优势，正逐渐成为新一代可复用火箭的主流选择。中信建投任宏道认为，随着民营大运力液体火箭的逐步成熟，可回收技术试验的逐步推进，以及相关企业对于市场开拓的逐步突破，我国低轨卫星互联网星座项目有望逐步向民营火箭开放，民营液体火箭将成为我国火箭发射资源的有力补充，并有望实现火箭发射成本的显著降低，加速我国卫星互联网建设，带动火箭、卫星产业链发展。

利好板块：卫星互联

相关概念股：超捷股份、斯瑞新材、创意信息、华力创通、睿创微纳等

3、智算中心建设热潮正在重塑储能行业格局

截至今年上半年，我国新型储能装机规模约9500万千瓦，5年增长了将近30倍，相当于给新型电力系统配上了“巨型充电宝”。

作为人工智能、云计算等新一代数位技术的重要载体，数据中心近年来在全球范围内迎来高速增长期，智算中心的建设热潮正在重塑储能行业格局。AI浪潮推动传统数据中心（IDC）向智算中心（AIDC）升级，功率能耗呈几何式上升，对储能系统的安全性、能源管理能力和绿色化水平提出更高要求。根据弗若斯特沙利文，全球数据中心储能新增装机容量预计将由2024年的16.5 GWh提升至2030年的209.4 GWh。

利好板块：数据中心

相关概念股：科华数据、南都电源、永太科技、经纬恒润、和达科技等

4、先进封装成为高景气算力周期的关键技术之一

据报道，2025先进封装及热管理大会将于9月25-26日在苏州召开。

华创证券表示，超越摩尔定律极限，先进封装成为高景气算力周期的关键技术之一。AI、大模型、数据中心等高性能场景快速演进，芯片带宽、功耗、集成密度面临“功耗墙、内存墙、成本墙”三重瓶颈，传统工艺难以支撑性能跃升。先进封装凭借小型化、高密度、低功耗、异构集成等能力，正从制造后段走向系统设计的前端。全球头部玩家加码布局先进封装技术，台积电持续扩产CoWoS，Intel与三星加码Foveros与X-Cube等技术平台，彰显先进封装在算力时代的重要性。华创证券进一步分析指出，AI服务器、智能汽车等高算力场景加速发展，带动先进封装市场扩容，Chiplet、2.5D/3D等高集成封装需求持续放量。半导体产业链国产替代进展加速，国产平台厂商迎来窗口期。

利好板块：先进封装

相关概念股：通富微电、长电科技、华天科技、深科技、中际旭创等

5、释放端侧AI无限潜力，主动散热技术在AIAgent时代大放异彩

近日有消息称，华为Mate80系列或将搭载主动散热风扇+微泵液冷双轨方案。《科创板日报》从产业链人士了解到，华为确实在开展相关探索，但是否搭载在mate80上仍存在不确定性。记者还了解到，目前主动散热风扇并不止一家手机厂商在测试。其中，OPPO K13Turbo系列已经把“自带风扇”的主动散热系统引入中端产品。除了OPPO外，还有多家厂商在测试评估中。

手机整机性能持续提升，从日益复杂的AI运算、多线程游戏渲染，到百瓦级快充和超高像素多摄系统，手机正在承担着越来越多原本由PC端处理的任务。伴随着手机性能的提升，芯片、主板及电池等关键单元功耗的显著上升，整机热负荷持续攀升，高效散热需求愈发迫切。东北证券表示，看好当下两类终端主动散热技术在AIAgent时代大放异彩：微泵液冷、微型/超薄风扇。主动散热将显著提高智能手机使用极限，释放端侧AI无限潜力。

利好板块：端侧AI

相关概念股：艾为电子、捷邦科技、南芯科技、恒玄科技、乐鑫科技等

6、30亿元！沪上低空经济企业再添“大单”

商用客运eVTOL研发和制造商沃兰特航空8月26日与农银金融租赁有限公司签署了针对沃兰特天行VE25-100 eVTOL的购机确认订单。根据协议，农银金租与沃兰特分别签署10架天行VE25-100 eVTOL的确认订单和110架的意向订单，订单总额达30亿元，在取得型号合格证（Type Certificate）后将陆续交付农银金租对其进行商业化租赁运营。

甬兴证券指出，低空经济产业化正呈现加速态势。主要变化体现在低空飞行器订单陆续签署，且文旅、应急等场景下的应用顺利开展。基于以上变化，随着低空飞行器订单陆续签署，适航审定顺利推进，生产制造有望从前期研制样机过渡到小批产阶段，有望加快正式批产进度。西南证券认为，国家战略聚焦低空经济新赛道，地方加速政策配套与资源倾斜，低空物流、低空旅游等应用场景先行，2025国际低空经济博览会顺利召开，多项战略合作及商业订单密集落地，产业链规模化发展态势渐显。建议关注零部件、整机、基建配套、空管运营四大主线。

利好板块：低空经济

相关概念股：英博尔、万安科技、启明信息、万丰奥威、中信海直等

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