┃九方关注
►海外方面，隔夜美股涨跌不一，道指跌0.02%，纳指跌0.01%，标普涨0.03%连续第三个交易日创历史新高。最新PPI通胀报告显示上月批发成本涨幅超预期，使市场略微下调了对美联储9月降息的押注。
因“美国政府商讨入股”传闻，英特尔收涨7.38%；亚马逊、奈飞涨超2%，英伟达小幅上涨；特斯拉跌超1%，苹果小幅下跌。
热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数收跌2.13%。
►国内方面，央行公告，为保持银行体系流动性充裕，2025年8月15日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（182天）。
┃行情前瞻
指数方面，指数方面，昨日市场上攻一度突破3700关口，但随着再度向上面临2021年高点3731压力，叠加连阳反弹多日，积累了较多获利盘，本身市场也潜在休整洗盘的需求，行情上涨不会是一蹴而就的，过程中洗洗盘才能走的更健康更持久，借调整释放恐慌情绪，更容易达到洗盘目的，整体慢牛基调并未改变，短期回踩调整依旧是机会。隔夜富时A50期指小幅收跌，调整空间并不大，勿需担忧，不过短线操作上仍不适宜追高，适当控制仓位，等待回踩后的低吸机会为宜。
上方阻力位：3731高点区域，预计震荡盘整后，再尝试继续向上寻求突破。
下方支撑位：先留意10天线3630附近支撑，其次3600，作为多方防守线。
┃题材机会
1、特朗普政府拟入股 英特尔受振大涨
据知情人士透露，特朗普政府正与英特尔公司洽谈，美国政府可能会入股这家陷入困境的芯片制造商，以支持该公司扩大国内制造业的努力。消息人士表示，这笔交易将有助于巩固英特尔在俄亥俄州拟建的工厂集群。 该公司曾承诺将把该园区打造成全球最大的芯片制造设施，不过这一计划已多次推迟。知情人士称，这些计划源于本周特朗普与英特尔首席执行官的会面。其中一位人士表示，设想是由美国政府为这笔股权出资，具体细节仍在敲定中。另一位人士则提醒，相关计划仍存在变数。
点评：这一动向与近期美国政府对半导体行业的多项干预措施一脉相承，包括要求英伟达和AMD将其对华销售AI芯片收入的15%上缴政府，以换取出口许可。这些举措反映出美国政府正通过直接财政介入和收益分成等方式，深度介入关键科技产业的战略布局。
相关公司包括：环旭电子、长电科技、华勤技术、华胜天成、中芯国际
2、精度比肩国际主流设备 全国首台国产商业该类半导体设备进入应用测试
据杭州日报， 近日，位于杭州城西科创大走廊的浙江大学成果转化基地传出喜讯：作为基地首批签约孵化项目之一，全国首台国产商业电子束光刻机“羲之”已进入应用测试，其精度比肩国际主流设备，标志着量子芯片研发从此有了“中国刻刀”。
点评：爱建证券指出，SEMI数据显示，2024年全球光刻设备市场规模达295.7亿美元，Mordor Intelligence预计全球光刻机市场规模到2029年将达378.1亿美元，2024-2034复合增长率为5.0%。在国产半导体产业链的通力合作下，越来越多的国产光刻机产业链企业取得显著进展，建议关注相关的投资机会。
相关公司包括：晶瑞电材、博众精工、福晶科技、飞凯材料、凯美特气
3、阿里启动近千人招聘 涉及夸克、AI眼镜等C端业务
据媒体报道，阿里巴巴集团旗下智能信息事业群近日启动了大规模AI人才招聘计划，社招与校招总规模近千人。此次招聘聚焦大语言模型、多模态识别与理解、多模态训练工程以及智能体应用、AI硬件等前沿技术领域，工作地点覆盖北京、上海、杭州、广州等城市。
点评：财信证券表示，展望未来，随着下半年Meta、阿里、Rokid、三星、理想以及其他品牌新款AI眼镜的陆续上市与交付，以及音频眼镜逐步集成AI大模型功能，市场预期显著提升，预计2025年全球AI智能眼镜总销量有望突破550万台。受益于AI智能眼镜市场热度的持续提升以及销量强劲增长，叠加今年下半年阿里、谷歌、Meta等科技巨头新款AI+AR眼镜产品的发布与上市，将为全年AI智能眼镜销量超预期增长提供核心增量驱动。
相关公司包括：中光学、隆利科技、亿道信息、博士眼镜、明月镜片
4、百余家储能企业发声反内卷
中国化学与物理电源行业协会8月13日发布《关于维护公平竞争秩序 促进储能行业健康发展的倡议》。截至目前已有152家企业参与此次倡议，参与企业集中涵盖锂离子电池、液流电池、钠离子电池、压缩空气储能、飞轮储能、超级电容器、储热、PCS、BMS、储能系统集成商、智能装备、温控系统、消防系统、设计规划、施工安装等产业链和供应链单位，如在前十名锂离子电池生产企业中有九家积极参与了本次倡议，在前十名储能系统集成企业中有八家企业参与本次倡议，意味着协会发起的本次倡议获得了储能产业链企业积极响应和大力支持，有望逐步形成行业共识与自律。
点评：券商普遍认为，反内卷政策已上升至国家战略高度，是2025年下半年政策主基调，有望成为持续性的投资主线。该政策旨在通过治理恶性竞争、推动产能优化和价格修复，打破PPI持续负增长下的价格螺旋下行困局，重塑制造业盈利预期。
相关公司包括：锦浪科技、盛弘股份、鹏辉能源、南都电源、璞泰莱
┃公告淘金
1、中国重工公告，已于8月14日提交A股股票主动终止上市申请。
2、中国电信公告，上半年净利润230.2亿元，拟派发中期股息165.8亿元。
3、顺灏股份公告，拟发行H股并在香港联交所主板上市。
4、京东集团公告，第二季度净营收3566.6亿元，同比增22.4%。
5、西藏旅游公告，股东旅投集团拟减持不超过0.97%公司股份。
6、科翔股份公告，拟定增募资不超3亿元，用于智恩电子高端服务器用PCB产线升级项目等。
7、网易发布财报显示，2025年Q2营收279亿元，同比增长9.4%。
8、寒武纪公告，公司在某厂商预定大量载板订单等相关信息为不实信息。
9、康达新材公告，拟2.75亿元收购中科华微51%股权，纳入特种集成电路设计与检测领域的优质资产。
10、天普股份公告，实控人筹划公司控制权变更事项，股票明起停牌。
┃减持预警
百普赛斯：股东拟减持3.04%股份
美信科技：股东拟减持3.00%股份
博 实 结：股东拟减持3.00%股份
翔腾新材：股东拟减持3.00%股份
盟科药业：股东拟减持3.00%股份
中自科技：股东拟减持3.00%股份
祥生医疗：股东拟减持3.00%股份
中岩大地：股东拟减持2.96%股份
祥源新材：股东拟减持2.92%股份
海南华铁：股东拟减持2.22%股份
君实生物：股东拟减持2.00%股份
热景生物：股东拟减持1.08%股份
西藏旅游：股东拟减持0.97%股份
┃涨停解码
4连板：大元泵业
2连板：爱丽家居、衢州发展、腾龙股份、金田股份、宏和科技、飞龙股份、模塑科技、特发信息、森特股份、长城证券
┃热门事件
美国7月PPI环比上涨0.9%，远高于6月份的零增长和市场预期的0.2%，为2022年6月以来的最大涨幅；美国7月PPI同比上涨3.3%，大幅高于6月份的2.3%和市场预期的2.6%，为今年2月以来的最高水平。显示美国产业链上游面临新一轮通胀压力。
美国财政部长斯科特·贝森特表示他并不是呼吁美联储进行一系列降息，而只是指出模型表明“中性”利率比当前水平低大约1.5个百分点。美联储上月将基准利率的目标区间维持在4.25%至4.5%之间。美联储官员对长期中性利率的预估中值为3%。鲍威尔及其许多同事数月来一直认为，需要更多时间来评估总统特朗普的关税上调对通胀和通胀预期的影响。
瑞士政府提交了一项立法草案以解除对建设新核电站的禁令扭转了2018年通过的逐步淘汰这项技术的政策。解除禁令将标志着瑞士能源政策的重大转变。
富士康科技集团公布第二季度利润增长27%，主要得益于AI服务器需求强劲。该公司预计第三季度AI服务器营收将实现170%的同比增长。然而，由于市场动态变化，富士康预计包括iPhone组装在内的智能消费电子产品销售额将出现下滑。
免责声明：本文由投资顾问：李红红（登记编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。
沪公网安备31011802005267号
