2026年11月3日，天融信（002212）融资余额为5.4亿元，处于近1年历史极低分位（1.2%），较前一日、5日、20日各周期均呈显著下降态势，且已连续7日融资净卖出、连续8日融资余额减少，下降趋势明确且具有持续性。当日融资净卖出额占融资余额比例为0.9%，为温和减仓区间下限，但考虑到连续性长度，整体减仓力度较强。融资买入占成交额比例为5.5%，处于一般活跃区间。融资余额占流通市值比例为8.2%，处于中等杠杆水平。综合来看，该股当前处于融资资金持续流出、杠杆水平中等、活跃度一般的状态。

具体而言，截至2026年11月3日，天融信融资余额为5.4亿元。该余额在深交所两市融资余额排名中位列第952名，在软件开发行业融资余额排名中位列第29名。行业平均融资余额为4.3亿元，天融信融资余额为行业平均水平的1.3倍，显示出其在行业内具有一定融资体量优势，属于行业内较为重要的融资标的。

从融资余额变化看，融资余额较前一日减少0.04695642亿元，单日变化率为-0.9%；较5日前减少0.36379217亿元，5日变化率为-6.2%；较20日前减少0.8735447亿元，20日变化率为-13.8%。单日变化幅度处于温和下降区间（-1%~-3%）下限，而5日及20日变化幅度均处于显著下降区间（≤-10%）。综合来看，该股融资余额在短中长期各维度均呈现明确下降趋势，其中中期下降幅度尤为显著。当前融资余额处于近1年历史分位数的1.2%位置，属于历史极低位水平。该股已连续8日融资余额减少，且连续7日融资净卖出，满足连续性行为描述条件，资金持续流出特征明显。

从融资交易行为看，当日融资买入额为0.16721864亿元，融资偿还额为0.21417506亿元，融资净买入额为-0.04695642亿元，即融资净卖出。融资净买入额占融资余额比例为0.9%，按规则处于温和减仓区间（-1%~-2%）上限之外，但已触发连续净卖出天数≥5日的条件，因此综合判定为强势减仓。该股已连续7个交易日融资净卖出，连续8日融资余额减少，连续性减仓行为明确，反映出融资资金对该股近期走势持持续谨慎态度。

从融资活跃度看，当日融资买入额占个股成交额比例为5.5%，活跃度处于一般区间（5%~10%），表明融资资金参与该股交易的活跃程度有限。融资余额占流通市值比例为8.2%，处于中等杠杆水平区间（6%~9%），显示该股融资杠杆水平居中。5日融资余额年化增速为-311.8%，20日融资余额年化增速为-165.2%，两个周期年化增速均为深度负值，反映融资资金以较快速度撤离。结合历史分位数处于极低位，以及连续多日净卖出的持续性，该股融资风险信号较为明确。

从市场地位看，天融信融资余额占两市融资余额总额的比例为0.026%，占软件开发行业融资余额总额的比例为0.9%。该股融资余额在行业内的集中度偏低，但融资余额为行业平均水平的1.3倍，略高于行业中位水平，属于行业内融资配置较为靠前的品种。考虑到流通市值规模处于中小盘区间，其融资余额占流通市值比例达到8.2%，显示杠杆资金在该股中的参与程度相对市值体量而言较高，融资资金变动对股价的影响力不可忽视。

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个股融资情况的异常变化，往往是行情变阵的信号。但我们要警惕：这是真启动还是短期情绪？是机构在主导持续性行情，还是游资借题材在快进快出？如果没有精准的工具辅助，盲目跟风放量股极易在高位接盘。

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