*ST合泰:华兴会计师事务所（特殊普通合伙）对《关于对合力泰科技股份有限公司2024年年报的问询函》有关问题的回复

对《关于对合力泰科技股份有限公司

2024年年报的问询函》有关问题的回复

华兴专字[2025]24015520400号华兴会计师事务所（特殊普通合伙）对《关于对合力泰科技股份有限公司

2024年年报的问询函》有关问题的回复

华兴专字[2025]24015520400号

深圳证券交易所上市公司管理二部：

由合力泰科技股份有限公司（以下简称“合力泰公司”或“公司“）转来的贵部《关于对合力泰科技股份有限公司2024年年报的问询函》（公司部年报问询函〔2025〕第98号）（以下简称“年报问询函”）已收悉，华兴会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”或“我们”）作为合力

泰公司2024年年报审计机构，现就年报问询函中要求我们说明或发表意见的问题，回复如下：

问题一.（1）根据你公司公告，2024年12月31日，福建省福州市中级人民法院裁定你公司重整计划执行完毕，你公司以现金、资本公积转增股票及信托计划受益权份额相结合的方式清偿债权。（2）根据年报，报告期内，你公司确认债务重组收益48.03亿元，债务重组违约支出9.04亿元；报告期末，你公司归属于上市公司股东的净资产（以下简称净资产）余额为18.56亿元。（3）根据2025年一季报，管理人已将17.99亿股转增股票过户至全体重整投资人指定主体，已将9.52亿股转增股票过户至部分债权人的证券账

户。（4）你公司因2023年度经审计的期末净资产为负值，你公司股票于2024年5月6日起被实施退市风险警示。你公司向我所申请撤销退市风险警示。

请说明以下事项：

（1）请结合破产重整条款约定、执行情况等，说明各项大额债务的形成

1背景及金额，是否存在商业实质；重组收益的具体形成过程及明细情况，重

组收益计算过程及依据，相关会计处理是否符合《企业会计准则》的相关规定。

（2）请具体说明管理人划转相关股份是否符合重整计划安排，部分股份

尚未完成划转的原因，是否存在实质障碍。

（3）请具体说明债务重组违约支出涉及的具体事项、对应金额及确认依据。

（4）请结合前述问题，逐项核查说明你公司是否存在我所《股票上市规

则》第9.3.12条规定的情形，是否符合申请撤销退市风险警示的条件。

（5）请年审机构说明对公司重组收益实施的审计程序、核查比例、获取

的审计证据及审计结论，并对前述问题发表明确意见。

【公司回复】

（1）请结合破产重整条款约定、执行情况等，说明各项大额债务的形成

背景及金额，是否存在商业实质；重组收益的具体形成过程及明细情况，重组收益计算过程及依据，相关会计处理是否符合《企业会计准则》的相关规定。

截至2024年12月31日，公司按照《合力泰科技股份有限公司重整计划》及《江西合力泰科技有限公司重整计划》（以下简称“《重整计划》”）执

行的债权金额1375077.41万元，其中：职工债权金额20946.19万元、有财产担保债权金额148072.72万元、确认建设工程价款优先受偿权448.19万元、

普通债权金额1205610.31万元。

2根据《重整计划》“四、债权受偿方案”之“（二）受偿方案”之“3.普通债权”，普通债权以合力泰转增股票清偿，每100元普通债权可获得

16.66666667股转增股票、将对每家债权人债权20万元以下部分在重整计划获

得法院裁定批准之日起六个月内依法以现金方式一次性清偿、并向公司的普通债权人分配信托受益权份额。转增的股票中2563982708股用于通过以股抵债方式抵偿公司的债务。

（一）大额债务形成的背景公司按照重整方案执行的债权金额前二十大额债权人的债权金额

1129170.52万元，占比81.80%，截至回函日，前二十大债权人债务执行情

况具体明细如下：

单位：万元未执行

序债权人其中：有财产其中：普通债已过户指定主现金债权金额留债金额执行情况完毕原

号名称担保的债权权体股票数（股）清偿因

第一批裁定确认的债福建省权已全电子信部执行，息（集

1512415.26-512415.2664550280520-387321.68债权人

团）有后续申限责任报的债公司权预计后续批次发放中方国际融资债权人租赁申请了

264647.7441170.6423477.10-20837.33857.33

（深保管偿圳）有债股票限公司债权人金融申请保管偿债

机构股票，后

360163.38-60163.38-20-20.00

债权续拟转让债权，人 A 待转让后执行

3未执行

序债权人其中：有财产其中：普通债已过户指定主现金债权金额留债金额执行情况完毕原

号名称担保的债权权体股票数（股）清偿因金融机构已执行

452071.964800.0047271.9678753267204800.0052071.96

债权完毕

人 B金融机构已执行

542999.63-42999.637163272320-42999.63

债权完毕

人 C剩余现供应金清偿

20万元

商债

641159.59-41159.5968565984--41139.59未执行，

权人预计后

A续批次发放前期债权人申请保管推动债金融权转让事项，现机构

739793.45-39793.45-20-20.00债权转

债权让已经

人 D 完成，后续批次将向受让方划转股票法院刚政府出具确权裁定，机构

839461.84-39461.84----后续批

债权次分配

人 A偿债资源供应债权人商债申请保

938854.6338854.63--201455.311475.31

权人管偿债

B 股票

4未执行

序债权人其中：有财产其中：普通债已过户指定主现金债权金额留债金额执行情况完毕原

号名称担保的债权权体股票数（股）清偿因债权人申请保金融管偿债

机构股票，后

1035962.2011669.6024292.60-20-20.00

债权续拟转让债权，人 E待转让后执行该笔债权为暂政府缓确认

机构债权，待

1130621.08-30621.08----后续管

债权理人确

人 B 定债权金额后执行前期债权人未金融及时提机构供账户

1225255.94-25255.94----信息，现

债权已提供，人 F 预计后续批次发放前期债权人未提交账户，推动债权转金融让事项，机构现债权

1324843.8724843.87---2598.052598.05

债权转让已经完成，人 G后续批次将向受让方划转股票该笔债权为暂政府缓确认

机构债权，待

1421134.00-21134.00----后续管

债权理人确

人 C 定债权金额后执行。

5未执行

序债权人其中：有财产其中：普通债已过户指定主现金债权金额留债金额执行情况完毕原

号名称担保的债权权体股票数（股）清偿因前期债权人未金融及时提机构供账户

1520002.64-20002.64----信息，现

债权已提供，人 H 预计后续批次发放前期债权人未金融及时提机构供账户

1616760.40-16760.40----信息，现

债权已提供，人 I 预计后续批次发放债权人供应考虑出商债售担保

1716440.5616440.56-1277466120754.478439.26的资产

权人后再受

C 偿偿债资源供应债权人商债已申请

1815935.06-15935.06----暂缓受

权人领偿债

D 资源福建省和剩余现金清偿信科20万元

19工集15832.44-15832.4426354069--15812.44未执行，

团有预计后续批次限公发放司金融债权人机构已申请

2014814.85-14814.85----暂缓受

债权领偿债

人 J 资源

合计1129170.52137779.30991395.9190358350918010445.16552775.25

6上述大额债务均有商业实质，形成背景具体如下：

（一）控股股东及附属企业

1、自2023年以来，福建省电子信息（集团）有限责任公司作为公司控股

股东为公司及子公司到期借款及运营费用提供资金拆借支持，公司及子公司因经营情况逐渐恶化且融资渠道受阻无力偿还控股股东到期借款；

2、福建省电子信息（集团）有限责任公司为公司及子公司部分金融机构

借款提供连带责任保证担保，并按季度向公司收取担保费，自2023年二季度以来公司及子公司因经营情况逐渐恶化无力偿还控股股东担保费。

3、自2020年以来公司四家子公司江西合力泰科技有限公司（以下简称“江西合力泰”）、珠海晨新科技有限公司、吉安市井开区合力泰科技有限公司、

深圳市合力泰光电有限公司与中方国际融资租赁（深圳）有限公司陆续开展

机器设备售后回租等融资租赁业务合作，公司为上述业务提供连带责任保证担保。自2023年以来公司因整体经营情况逐渐恶化，四家子公司无力偿还自

2023年6月开始到期的租金，造成与中方租赁的债务违约，公司承担连带担保责任。

4、公司引入福建省和信科工集团有限公司开展代理采购业务，由公司与

和信科工签订授信金额为1亿元的合作协议，授权子公司江西合力泰、江西一诺新材料有限公司与和信科工开展业务合作。自2023年以来公司因整体经营情况逐渐恶化，无力偿还到期款项，造成与和信科工的债务违约。

（二）金融机构

自2022年以来，主要下属子公司陆续与各金融机构开展流动资金借款及

7银行承兑汇票等业务合作，担保方式为公司提供连带责任保证。2023年以来

公司因整体经营情况逐渐恶化，无力偿还自2023年10月开始到期的借款，造成与金融机构的债务违约，公司承担连带担保责任。

（三）供应链业务

因公司所需生产性物料供货紧张，为改善公司经营性现金流，公司引入供应链业务机构开展代理采购业务以及机器设备售后回租业务合作。2023年以来公司因整体经营情况逐渐恶化，无力偿还自2023年5月开始到期的款项，造成与供应链债权人的债务违约。因公司于2024年11月22日正式进入重整，故供应链融资租赁的应付租金根据重整计划确认为债权。

（四）政府相关合作项目

自2019年至2023年，公司与地方政府开展手机业务系列项目合作，投资显示模组、通用显示、FPC等系列项目。2024年11月公司进行重整，因经营发展情况变化，整体项目进度未达到预期，且具体执行项目子公司主体现已剥离，各方决定终止项目。就合作项目已产生的工程建设投入和损失向投入方进行赔偿并返还相应款项。

（二）重组收益的具体形成过程及明细

1.重组收益的具体形成

2024年2月，公司收到申请人福建华闽的《告知函》，福建华闽以公司不

能清偿到期债务并且资产不足以清偿全部债务，但仍具备重整价值，且具备与主要债权人开展自主谈判的能力为由，已向福州中院提交申请对公司进行重整及预重整的材料。

82024年3月公司收到福州中院作出的《通知书》（2024）闽01破申33号，

福州中院决定对公司启动预重整工作，并指定合力泰科技股份有限公司清算组担任公司预重整临时管理人，组织开展预重整工作。

2024年11月子公司江西合力泰收到福州中院通知，申请人福建华闽以江

西合力泰不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力为由，向福州中院申请对江西合力泰进行重整。公司及子公司江西合力泰分别收到福州中院（2024）闽

01破申33号、（2024）闽01破申241号《民事裁定书》及《决定书》，裁定受

理福建华闽对合力泰及江西合力泰的重整申请，并指定合力泰清算组担任公司及江西合力泰的管理人。

2024年12月公司及子公司江西合力泰第一次债权人会议分别表决通过了

《合力泰科技股份有限公司重整计划》、《江西合力泰科技有限公司重整计划》。福州中院作出（2024）闽01破25号之一、（2024）闽01破24号之一《民事裁定书》，法院裁定确认公司及江西合力泰的重整计划执行完毕，并终结公司及江西合力泰的重整。

2024年12月30日，合力泰及江西合力泰分别向管理人提交了《合力泰科技股份有限公司关于重整计划执行情况的报告》、《江西合力泰科技有限公司关于重整计划执行情况的报告》。管理人向福州中院提交了《关于合力泰科技股份有限公司重整计划执行情况的监督报告》、《关于江西合力泰科技有限公司重整计划执行情况的监督报告》，报告管理人监督合力泰、江西合力泰执行重整计划的有关情况并申请本院裁定确认合力泰、江西合力泰重整计划执行完毕。2024年12月31日，福州中院作出（2024）闽01破25号之一、

9（2024）闽01破24号之一《民事裁定书》，裁定确认公司及江西合力泰的重

整计划执行完毕，并终结公司及江西合力泰的重整。

根据《合力泰科技股份有限公司重整计划》和《江西合力泰科技有限公司重整计划》，资本公积转增股本增加股份4362982708股，其中

2563982708股已提存至管理人指定证券账户，可以用于通过以股抵债方式

抵偿公司和江西合力泰的债务，公司通过执行重整计划，以部分现金、资本公积转增的股票、信托受益权和留债的组合方式清偿债务，产生重组收益

4803262607.07元。

2.会计处理依据

（1）根据《企业会计准则第12号—债务重组》第十条规定：以资产清偿

债务方式进行债务重组的，债务人应当在相关资产和所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认，所清偿债务账面价值与转让资产账面价值之间的差额计入当期损益。

（2）根据《企业会计准则第12号—债务重组》第十一条规定：将债务转

为权益工具方式进行债务重组的，债务人应当在所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认。债务人初始确认权益工具时应当按照权益工具的公允价值计量，权益工具的公允价值不能可靠计量的，应当按照所清偿债务的公允价值计量。所清偿债务账面价值与权益工具确认金额之间的差额，应当计入当期损益。

（3）根据《企业会计准则第12号—债务重组》第十二条规定：采用修改其他条款方式进行债务重组的，债务人应当按照《企业会计准则第22号—金10融工具确认和计量》和《企业会计准则第37号—金融工具列报》的规定，确

认和计量重组债务。

（4）根据《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》第十二条规定：

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，企业应当终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

（5）根据《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》第十四条规定：

金融负债（或其一部分）终止确认的，企业应当将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

（6）根据《企业会计准则第12号—债务重组》第十三条规定：以多项资

产清偿债务或者组合方式进行债务重组的，债务人应当按照本准则第十一条

和第十二条的规定确认和计量权益工具和重组债务，所清偿债务的账面价值

与转让资产的账面价值以及权益工具和重组债务的确认金额之和的差额，应当计入当期损益。

（7）根据《企业会计准则第12号—债务重组》应用指南相关规定，债务

重组采用以资产清偿、将债务转为权益工具、修改其他条款等组合方式进行的，所清偿债务的账面价值与转让资产的账面价值以及权益工具和重组债务的确认金额之和的差额，记入“其他收益-债务重组收益”或“投资收益”（仅涉及金融工具、长期股权投资时）科目。

（8）根据《企业会计准则解释第5号》的相关规定，企业接受非控股股东（或非控股股东的子公司）直接或间接代为偿债、债务豁免或捐赠的，按照企业会计准则规定符合确认条件的，通常应当确认为当期收益；但是，企

11业接受非控股股东（或非控股股东的子公司）直接或间接代为偿债、债务豁

免或捐赠，经济实质表明属于非控股股东对企业的资本性投入，应当将相关利得计入所有者权益（资本公积）。企业发生破产重整，其非控股股东因执行人民法院批准的破产重整计划，通过让渡所持有的该企业部分股份向企业债权人偿债的，企业应将非控股股东所让渡股份按照其在让渡之日的公允价值计入所有者权益（资本公积），减少所豁免债务的账面价值，并将让渡股份公允价值与被豁免的债务账面价值之间的差额计入当期损益。控股股东按照破产重整计划让渡了所持有的部分该企业股权向企业债权人偿债的，该企业也按此原则处理。

（9）根据中国证监会《监管规则适用指引——会计类第1号》之问题

“1-20债务重组收益的确认”：“对于上市公司因破产重整而进行的债务重组交易，由于涉及破产重整的债务重组协议执行过程及结果存在重大不确定性，因此，上市公司通常应在破产重整协议履行完毕后确认债务重组收益，除非有确凿证据表明上述重大不确定性已经消除”。

（10）根据《上市公司执行企业会计准则案例解析（2024）》（P502）的相关规定或解释：“如果公司已将需以现金清偿的债务对应的现金支付至管理人账户，需清偿给债权人的股票也过户到管理人指定账户，可以视为存在确凿证据表明司法重整协议执行过程及结果的重大不确定性消除，确认为债务重组收益。”

3.重组收益确认条件

根据公司重整计划相关条款规定和重整计划的执行情况：

（1）重整投资人已经支付完毕全部转增股票受让价款。截至2024年12月

1224日，公司管理人账户已收到全体重整投资人按照已签署《预重整投资协议》

及《重整投资协议》约定需支付的全部重整投资款19.15亿元。

（2）转增股票已全部登记至管理人专用账户。截至2024年12月30日，公

司为执行重整计划转增的4362982708股股份已全部完成转增，转增的股份全部登记至公司管理人开立的合力泰科技股份有限公司破产企业财产处置专用账户。

（3）委托人已与受托人签署破产服务信托的信托合同。2024年12月24日，委托人合力泰及江西合力泰已与受托人国民信托有限公司签署了合同编号为NT托字 TATH02244401 号的《国民信托?凤凰 16 号合力泰重整服务信托计划信托合同》。

（4）已向留债清偿债权人发出留债清偿告知书。根据重整期间债权申报

审查情况以及公司决定保留/剥离资产的实际情况，公司应当对中国银行股份有限公司泰和支行等共计9家有财产担保债权人及融资租赁债权人的部分

债权予以留债分期清偿。截至2024年12月30日，江西合力泰已分别向上述9家按照重整计划涉及留债分期清偿的债权人发出留债清偿告知书。

（5）偿债现金和应当支付的破产费用已提存至管理人的银行账户。根据

重整计划规定的偿债资源来源，本次江西合力泰执行重整计划所需的偿债现金由合力泰提供合力泰重整投资人按照协议约定及重整计划的规定应当支付

的19.15亿元转增股票受让价款已经全额支付至管理人的银行账户，其中包括了应当向江西合力泰债权人清偿债权所需的偿债现金；结合重整计划的规定，公司重整费用包括对于重整案件受理费和其他诉讼费、管理人执行职务的费

用、管理人报酬、转增股票登记费、过户费、印花税、管理人聘请其他中介

13机构的费用、财产管理和变价费用、设立信托计划的相关费用、其他重整计

划执行费用和其他重整费用。目前，公司管理人已经向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司支付完毕转增股票登记费用，剩余需支付的重整费用已经按照相关协议约定或预计发生情况全额提存至管理人的银行账户。

综上所述，公司管理人于2024年12月30日向福州中院提交了《重整计划执行情况的监督报告》，福州中院于2024年12月31日作出（2024）闽01破25号之一、（2024）闽01破24号之一《民事裁定书》，裁定确认公司及子公司

江西合力泰的重整计划执行完毕，并终结公司及子公司的重整程序。据此，公司结合相关会计处理依据确认债务重组收益。

4.债务重组收益计算过程

公司通过执行重整计划，以部分现金、资本公积转增的股票、信托受益权和留债的组合方式清偿债务，产生债务重组收益480326.26万元。

本期公司以单项或多项非金融资产（如固定资产、日常活动产出的商品或服务等）清偿债务，或者以包括金融资产和非金融资产在内的多项资产清偿债务的，所清偿债务符合终止确认条件时，终止确认相关债务，并将所清偿债务账面价值与转让资产账面价值之间的差额计入当期损益。

因此，公司所确认的债务重组收益（480326.26万元）＝采用组合方式进行清偿债务的账面价值（1236040.79万元）－以现金清偿的金额

（10381.16万元）－应保留债务的账面价值（11332.01万元）－以公司股票清偿债务的权益工具公允价值（530731.54万元）－以资产清偿债务的资

产账面价值（203269.82万元）。

14各项具体列示如下：

单位：万元项目金额备注

债权合计1380466.451=2+3+4+5+6+9

其中：职工债权金额20946.192

税款债权金额0.003

有财产担保债权金额148072.724

确认建设工程价款优先受偿权448.195

普通债权金额1205610.316=7+8

其中：审查确定的普通债权金额1078031.347

暂缓确认、未审查及未申报债权(预计债权)金额127578.978

劣后债权金额5389.039

按照重整方案执行债权金额合计1375077.4110=1-9

减：对子公司履行担保义务后无需承担的申报债务金额118090.4311

减：职工债权金额20946.1912

重整债务账面价值1236040.7913=10-11-12

减：按照重整方案以现金清偿金额10381.1614

减：按照重整方案应保留债务账面价值11332.0115

减：按照重整方案以权益工具清偿权益工具公允价值530731.5416

减：按照重整方案以资产清偿资产账面价值203269.8217

债务重组收益480326.2618=13-14-15-16-17

重组收益的计算过程如下：

首先，确定采用组合方式进行清偿的重整债务账面价值。

根据《企业破产法》第八十二条的规定及债权审查确定情况，公司债权包括有财产担保债权、职工债权、税款债权和普通债权。因此，公司按照重

15整方案执行确认的申报债权金额（1375077.41万元）＝职工债权（20946.19

万元）＋税款债权＋有财产担保债权（148072.72万元）＋确认建设工程价

款优先受偿权（448.19万元）＋普通债权（1205610.31万元）；

因此，采用组合方式进行清偿的重整债务账面价值（1236040.79万元）＝公司按照重整方案执行确认的申报债权金额（1375077.41万元）－对剥

离子公司主体履行担保义务后无需承担的申报债务金额（118090.43万元）

－职工债权（20946.19万元）。

其次，确定现金清偿金额、留债账面价值、权益工具清偿公允价值和资产清偿账面价值。

按照重整方案确定现金清偿金额为10381.16万元；确定留债账面价值为

11332.01万元；确定以公司股票清偿的权益工具的公允价值为530731.54万

元＝抵债的资本公积转增股票数量（222063.41万股）×股票的公允价值

（2.39元/股，系法院裁定重整计划执行完毕日2024年12月31日收盘价）；确定以资产清偿的账面价值203269.82万元（资产清偿系以剥离资产形成信托受益权并最终抵偿给债权人）；

最后，依据前述计算公式“债务重组收益＝采用组合方式进行清偿的债务的账面价值－以现金清偿的金额－应保留债务的账面价值－以公司股票清偿债务的权益工具公允价值－以资产清偿债务的资产账面价值”得出采用组

合方式进行债务重组产生的收益为480326.26万元。

综上所述，公司各项大额债务的形成均具有商业实质，公司各项债务重组收益的相关会计处理方式、重整收益计算过程及依据符合《企业会计准则》的相关规定。

16（2）请具体说明管理人划转相关股份是否符合重整计划安排，部分股份

尚未完成划转的原因，是否存在实质障碍。

根据2024年12月23日法院裁定批准的《重整计划》，公司通过资本公积金转增股本4362982708股，全部登记至管理人专用账户，并由管理人根据申请划转至重整投资人和债权人指定账户。管理人已完成向全体重整投资人过户1799000000股（占总股本24.05%），同时向部分债权人分两批过户共计1025543783股（占总股本13.71%），上述操作均符合《重整计划》关于“分批划转”的约定，且已在中国结算完成登记手续。

根据《中华人民共和国企业破产法》相关规定，债权需提交管理人核查及人民法院裁定确认后，方可进入偿债资源分配流程。管理人依据重整计划规定的债权清偿方案及债权人提交的偿债账户指令信息，依法向有管辖权的人民法院提交股票过户申请材料。法院对管理人提交的申请进行审核后向中国证券登记结算有限责任公司或托管券商出具协助执行通知书，完成偿债股票划转的相关流程。

除623000000股作为预留偿债资源外，目前尚有915438925股未划转至债权人账户，主要是由于部分债权人经管理人催促仍未提供准确证券账户信息、已申请暂缓受领偿债资源或债权涉诉未决暂缓确认等，尚不具备股票划转的条件，管理人依据重整计划之规定将相关重整转增股票先予以提存，后续待划转条件达成后将根据重整计划的规定完成划转。

综上，管理人划转上述相关股份符合重整计划安排，剩余股份划转属于执行程序的时间性安排，不存在实质性障碍。

17（3）请具体说明债务重组违约支出涉及的具体事项、对应金额及确认依据。

（一）债务重组违约支出9.04亿元具体构成

单位：万元序号项目金额

1因破产重整调整公司战略发展形成的违约支出85407.34

2因破产重整进行资产剥离而形成的债务重组损失4963.78

合计90371.12

（二）债务重组违约支出的性质以及相关会计处理的恰当性

公司的债务重组违约支出主要包括：

1.因破产重整调整公司战略发展形成的违约支出85407.34万元。公司在

以前年度与部分地方政府机构签订合作协议，由于公司经营发展变化，2024年11月公司进行重整，因此终止履行部分合作协议，产生违约支出，公司根据与地方政府机构签订的赔偿协议确认、或其申报赔偿债权的依据资料预估因重组产生的违约支出。

2.因破产重整进行资产剥离而形成的债务重组损失4963.78万元。根据

经裁定批准的重整计划，公司进行资产剥离、设立信托计划并形成信托受益权抵偿给债权人，将部分盈利能力低的手机显示模组业务及低效资产进行剥离，资产剥离过程中涉及手机显示模组业务板块的子公司主体剥离及内部各主体间债权债务整合、剥离，公司将与部分剥离主体债权债务整合差异计入债务重组损失。

综上所述，公司因重整、执行重整计划，终止履行合作协议、剥离资产，

18产生违约支出等事项，公司根据谨慎性原则，对上述债务重组违约支出进行充分预估。债务重组违约支出的计提充分、合理，符合企业会计准则的相关规定。

（4）请结合前述问题，逐项核查说明你公司是否存在我所《股票上市规

则》第9.3.12条规定的情形，是否符合申请撤销退市风险警示的条件。

根据《股票上市规则》第9.3.8条第一款规定“上市公司因触及本规则第

9.3.1条第一款规定情形，其股票交易被实施退市风险警示后，实际触及退市

风险警示情形相应年度次一年度的年度报告表明公司不存在本规则第9.3.12

条第一项至第七项任一情形的，公司可以向本所申请对其股票交易撤销退市风险警示。”公司实际触及退市风险警示情形相应年度的次一年度为2024年度，公司聘请的会计师事务所为华兴会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“华兴所”），公司结合实际情况与规则要求，对本公司是否符合申请撤销退市风险警示条件逐项核查对照如下：

《股票上市规则》9.3.12条公司自查或经审计的2024年度相关指标是否触及（一）经审计的利润总额、净利润、根据华兴所出具的关于公司2024年度财务报表的《审计报扣除非经常性损益后的净利润三告》显示，公司2024年经审计的利润总额为16.34亿元、否

者孰低为负值，且扣除后的营业收净利润为15.20亿元、扣除非经常性损益后的净利润为入低于3亿元。-23.01亿元，且扣除后营业收入为12.82亿元。

根据华兴所出具的关于公司2024年度财务报表的《审计报

（二）经审计的期末净资产为负告》显示，公司2024年经审计的净资产为18.56亿元，不已消除值。

存在经审计的期末净资产为负值的情形。

2025年4月28日，华兴所出具了关于公司2024年度财务报

表的《审计报告》，该审计报告意见类型为带强调事项段无

（三）财务会计报告被出具保留意保留意见。

见、无法表示意见或者否定意见的2025年4月28日，华兴所向公司出具了《关于合力泰科技否审计报告。股份有限公司2023年度财务报表审计报告非标准审计意见涉及事项影响已消除的专项说明的专项审核报告》，公司关于2023年度审计报告保留意见涉及事项影响已消除。

（四）追溯重述后利润总额、净利

润、扣除非经常性损益后的净利润

三者孰低为负值，且扣除后的营业不存在此项情形。否收入低于3亿元；或者追溯重述后期末净资产为负值。

19《股票上市规则》9.3.12条公司自查或经审计的2024年度相关指标是否触及

（五）财务报告内部控制被出具无根据华兴所出具的《内部控制审计报告》及公司《2024年年法表示意见或者否定意见的审计度报告》显示，公司2024年度内部控制审计意见为标准无否报告。保留意见。

（六）未按照规定披露内部控制审计报告，因实施完成破产重整、重公司已于2025年4月29日披露了《内部控制审计报告》，否组上市或者重大资产重组按照有符合按规定披露内部控制审计报告的要求。

关规定无法披露的除外。

（七）未在法定期限内披露过半数公司已于2025年4月29日披露了公司董事、监事、高级管董事保证真实、准确、完整的年度理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整的《2024年年否报告。度报告》，符合在法定期限内披露年度报告的要求。

公司已于2025年4月29日披露了《关于申请撤销退市风险（八）虽符合第9.3.8条的规定，警示及其他风险警示的公告》（公告编号：2025-033）；公但未在规定期限内向本所申请撤否司已向深交所递交了《关于撤销对公司股票交易退市风险警销退市风险警示。

示及其他风险警示的申请》。

公司已于2025年4月28日向深交所递交了《关于撤销对公

（九）撤销退市风险警示申请未被司股票交易退市风险警示及其他风险警示的申请》，截至本否本所审核同意。

核查说明出具日，不存在该情形。

（十）本所认定的其他情形。无无

综上所述，经过逐项比照自查《股票上市规则》第9.3.12条的规定，公司符合撤销退市风险警示的条件，不存在股票终止上市的情形。

【会计师回复】

1、会计师对公司重组收益实施的主要审计程序、获取的审计证据：

（1）获取公司破产重整涉及的相关资料，包括：法院裁定受理重整、裁

定批准《重整计划》和裁定确认重整计划执行完毕的各项《民事裁定书》，以及《重整计划》、《重整计划执行情况的监督报告》等资料；

（2）向合力泰公司管理层及其重整管理人了解《重整计划》的主要条款

和执行情况，包括法院对重整相关事项的裁定情况、债权人申报债权情况、管理人确认和暂缓确认债权情况、偿债股份和资金到位情况、重整投资人履约情况及资产剥离情况等；

（3）向银行机构债权人实施函证程序，获取管理人提供的债权明细和主

要债权人债权资料文件，并与法院裁定文件、公司账面记录等进行核对；

20（4）获取与重整投资人签订的投资协议、管理人账户对账单和银行流水，

并与《重整计划》和公司账面核对，检查重整投资人资金实际到位情况，获取中国证券登记结算有限责任公司关于转增股票、以股抵债的过户登记确认书，并与账面记录核对，以判断重整计划的执行过程及结果是否存在重大不确定性，以及是否有确凿证据表明上述重大不确定性已经消除，以确认重组收益的确认时点是否恰当；

（5）获取并检查信托计划合同、债权转让协议、股权转让协议等，向公

司管理层了解信托计划底层财产的构成，剥离资产交割进展情况等；

（6）根据合力泰公司《重整计划》及其执行情况，全面检查重组收益的

确认与计算过程，重新计算全部重组收益的确认金额，并检查重组收益相关账务处理是否符合《企业会计准则》的相关规定；

（7）检查合力泰公司重组收益在财务报告中的列报是否适当，披露是否充分。

（8）了解、熟悉深交所《股票上市规则》第9.3.1条、第9.3.8条、第

9.3.12条规定的内容，结合我们已出具的2024年度各项审计报告，将相关财

务数据或财务指标、审计报告意见类型和公司2024年度报告披露情况与公司

根据《股票上市规则》第9.3.12条第（一）至（十）项情形的自查结果逐条进行核查。

2、核查情况和核查比例

（1）函证情况

单位：万元项目金额

债权总额1380466.45

发函金额862020.96

21项目金额

发函比例62.44%

回函金额862020.96

回函比例100.00%

回函覆盖比例62.44%

（2）抽样测试情况

抽样测试大额债权，检查债权申报相关资料、管理人提交的债权明细表，并与法院裁定文件、公司账面记录等进行核对，涵盖债权金额1303168.82万元，占债权总额94.40%。

抽样测试重整投资人资金投入到账情况，检查管理人银行账户对账单和流水，并与账面记录进行核对。重整投资人资金投入资金19.15亿元，核查金额19.15亿元，核查比例100%。

抽样测试资本公积转增股份过户情况，检查中国证券登记结算有限责任公司关于转增股票、以股抵债的过户登记确认书，并与账面记录核对。本次资本公积转增股份4362982708股，核查转增股份数量4362982708股，核查比例100%。

抽查测试资产剥离情况，获取剥离资产明细清单并与账面记录核对，检查剥离实物资产盘点表、交接清单、权属文件等，对剥离主体子公司进行审计并检查该等股权投资在合并报表层面的账面价值情况，结合各项剥离资产增资协议、转让协议等，检查剥离资产的处置时点、处置价值和和相关会会计处理是否正确，核查比例占剥离资产总额74.12%。

22（3）对公司根据《股票上市规则》第9.3.12条第（一）至（十）项情形的自查结果逐条核查情况。

《股票上市规则》9.3.12条分析合力泰公司情况不存在。根据我所出具的关于公司2024年度财务报表的《审计报告》

（一）经审计的利润总额、净利润、扣除显示，公司2024年经审计的利润总额为16.34亿元、净利润为15.20非经常性损益后的净利润三者孰低为负

亿元、扣除非经常性损益后的净利润为-23.01亿元，且扣除后营业收值，且扣除后的营业收入低于3亿元。

入为12.82亿元。

不存在。根据我所出具的关于公司2024年度财务报表的《审计报告》

（二）经审计的期末净资产为负值。显示，公司2024年经审计的净资产为18.56亿元，不存在经审计的期末净资产为负值的情形。

不存在。2025年4月28日，根据我所出具了关于公司2024年度财务报表的《审计报告》，该审计报告意见类型为带强调事项段无保留意见。

（三）财务会计报告被出具保留意见、无2025年4月28日，我所向公司出具了《关于合力泰科技股份有限公法表示意见或者否定意见的审计报告。

司2023年度财务报表审计报告非标准审计意见涉及事项影响已消除的专项说明的专项审核报告》，公司关于2023年度审计报告保留意见涉及事项影响已消除。

（四）追溯重述后利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负不存在此项情形。

值，且扣除后的营业收入低于3亿元；或者追溯重述后期末净资产为负值。

（五）财务报告内部控制被出具无法表示不存在。根据我所出具的《内部控制审计报告》及公司《2024年年度意见或者否定意见的审计报告。报告》显示，公司2024年度内部控制审计意见为标准无保留意见。

（六）未按照规定披露内部控制审计报告，不存在。公司已于2025年4月29日披露了《内部控制审计报告》，因实施完成破产重整、重组上市或者重大符合按规定披露内部控制审计报告的要求。

资产重组按照有关规定无法披露的除外。

不存在。公司已于2025年4月29日披露了公司董事、监事、高级管

（七）未在法定期限内披露过半数董事保

理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整的《2024年年度报告》，证真实、准确、完整的年度报告。

符合在法定期限内披露年度报告的要求。

不存在。公司已于2025年4月29日披露了《关于申请撤销退市风险

（八）虽符合第9.3.8条的规定，但未在警示及其他风险警示的公告》（公告编号：2025-033）；公司已向深规定期限内向本所申请撤销退市风险警交所递交了《关于撤销对公司股票交易退市风险警示及其他风险警示示。

的申请》。

不存在。公司已于2025年4月28日向深交所递交了《关于撤销对公

（九）撤销退市风险警示申请未被本所审司股票交易退市风险警示及其他风险警示的申请》，截至本核查说明核同意。

出具日，不存在该情形。

（十）本所认定的其他情形。无经分析，公司不存在《股票上市规则》第9.3.12条第一款第(一)项至第

(十)项中的情形，公司符合申请撤销退市风险警示的条件。

3、结论意见：

经核查，我们认为，公司各项大额债务的形成均具有商业实质，重组收23益计算过程是准确的，其确认依据是合理的，相关会计处理符合《企业会计准则》的相关规定；管理人划转相关股份符合重整计划安排，尚未完成划转的股份待满足股份划转条件后办理划转手续不存在实质障碍；公司债务违约

支出系因重整、执行重整计划以及终止履行合作协议、剥离资产而产生的，公司根据谨慎性对上述债务重组违约支出进行充分预估，债务重组违约支出的计提充分、合理，符合《企业会计准则》的相关规定；公司不存在深交所《股票上市规则》第9.3.12条规定的情形，符合申请撤销退市风险警示的条件。

问题二.（1）根据年报，报告期内，你公司实现营业收入13.27亿元，较上年同期减少71.35%，主要原因是公司通过破产重整缩减业务板块，以及因长期经营资金不足造成客户和项目流失；实现归属于上市公司股东的净利润（以下简称净利润）15.19亿元，净利润实现由亏转盈，主要原因是公司通过破产重整进行了债务重组及资产剥离，实现重整收益；实现扣除非经常性损益后的净利润-23.01亿元，同比减亏。（2）你公司因2021年至2023年连续三个会计年度经审计扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且

2023年度审计报告显示你公司持续经营能力存在重大不确定性，你公司股票已于2024年5月6日起被实施其他风险警示。（3）年审机构出具了《关于公司2023年度财务报表审计报告非标准审计意见涉及事项影响已消除的专项说明的专项审核报告》，你公司向我所申请撤销其他风险警示。请说明以下事项：

（1）请详细说明剥离资产的具体情况及进展，包括但不限于资产内容、24剥离原因及方式、剥离时间、剥离进展；剥离资产最近一期主要财务数据，

对你公司本期和未来财务状况、资产负债结构和经营成果的具体影响；剥离资产所必需的审批及其他程序，公司履行程序的情况以及信息披露情况（如适用）。

（2）请结合2024年及2025年一季度主营业务开展情况、毛利率变动情

况、行业竞争状况、同行业公司业绩变动情况等，详细说明你公司业绩下滑的主要原因，与同行业可比公司及行业趋势是否存在较大差异，如是，请分析说明原因。

（3）请说明破产重整计划执行完毕后你公司为改善主营业务、债务结构、现金流等方面已采取的措施及实质性成效，并结合你公司经营情况及业绩、营运资金需求、可自由支配货币资金、资产变现能力、融资能力和计划、债

务结构等，详细说明你公司判断持续经营能力存在重大不确定性情形已消除的依据，相关判断是否充分、审慎，你公司是否符合申请撤销其他风险警示的条件。

（4）请年审机构说明对公司剥离资产及上期非标意见涉及事项执行的审

计程序、核查比例、获取的审计证据及审计结论，并对前述问题发表明确意见。

【公司回复】

（1）请详细说明剥离资产的具体情况及进展，包括但不限于资产内容、剥离原因及方式、剥离时间、剥离进展；剥离资产最近一期主要财务数据，对你公司本期和未来财务状况、资产负债结构和经营成果的具体影响；剥离25资产所必需的审批及其他程序，公司履行程序的情况以及信息披露情况（如适用）。

（一）剥离资产的具体情况及进展

1.剥离资产的原因和方式

根据重整计划，为优化资产结构、提升重整后的盈利能力，进一步提高债权清偿率，公司将盈利能力较差的业务板块资产予以剥离，剥离资产中包含25家子公司的股权。

剥离原因主要为：*深圳合力泰、井开合力泰等经营触控显示类和光电

传感类业务为主，传统手机类业务已持续亏损，毛利率下滑，低于同行业平均水平，不利于上市公司增强持续盈利能力；*江西一诺、万安合力泰等以经营 FPC业务为主，该业务经营模式前期资本投入较大，导致盈利水平较低，不利于上市公司突出主业；*印度合力泰、香港合力泰等属于设立在境外的

生产经营或销售平台，未来盈利能力存在不确定性。

剥离方式：公司作为信托委托人将持有的全部平台股权、债权作为信托资产，通过设立信托平台公司福州高新区益之信科技有限公司承接全部剥离资产，受托人国民信托有限公司将对信托资产进行管理，并以信托计划受益权份额清偿债权人。

2.剥离资产内容、剥离时间

（1）剥离资产的股权

序号转移剥离主体股权比例备注主营业务/经营情况

1深圳共泰投资有限公司90%无开展实质经营

生产、销售电表显示屏、

2江西国辉光电科技有限公司65%

电焊面罩屏等

26序号转移剥离主体股权比例备注主营业务/经营情况

其中15%由深圳业际光电有

3江西合力泰触摸屏科技协同创新有限公司85%合作平台

限公司持有注册在萨摩亚的投资持

4晋颖创投有限公司100%

股平台晋颖创投有限公司全资控股

5捷晖光学科技股份有限公司100%生产、销售盖板玻璃

子公司

6 吉安市井开区合力泰科技有限公司 100% 生产、销售 TFT产品

吉安市井开区合力泰科技有生产、销售钢化玻璃产

7江西群泰科技有限公司100%

限公司全资控股子公司品

生产、销售手机摄像头

8 深圳市合力泰光电有限公司 100% 产品、FPC、FPCA、SMT

等深圳市合力泰光电有限公司

持有90%，其余10%股权已由生产、销售手机摄像头

9南昌合力泰科技有限公司100%

江西合力泰科技有限公司持产品有并也已剥离

生产、销售 TFT产品、

10深圳业际光电有限公司100%

TP产品等

深圳业际光电有限公司全资生产、销售 TFT产品、

11深圳业际电子有限公司100%

控股子公司 TP产品等深圳业际光电有限公司全资

12业际光电（香港）有限公司100%境外贸易平台

控股子公司

生产、销售柔性印制电

13江西一诺新材料有限公司100%

路板(FPC)

销售多层 LCP/MPI柔性

馈线模组、复合基材以江西一诺新材料有限公司控

14上海安缔诺科技有限公司76%及微波器件模组和

股子公司

Panel级 Fan out模块封装

生产多层 LCP/MPI柔性

馈线模组、复合基材以上海安缔诺科技有限公司全

15江西安缔诺科技有限公司76%及微波器件模组和

资控股子公司

Panel级 Fan out模块封装江西一诺新材料有限公司全

16赣州市福诺科技有限公司100%土地持有平台

资控股子公司江西一诺新材料有限公司全生产柔性线路板

17万安合力泰科技有限公司100%

资控股子公司（TFT\CTP\车载）

18合力泰（香港）有限公司100%境外贸易平台

27序号转移剥离主体股权比例备注主营业务/经营情况

手机电容指纹和侧键指

纹类（主要为全工序组装：SMT、ring环组装、

合力泰（香港）有限公司全

19 合力泰印度有限公司 100% OTP、电测、外观，以及

资控股子公司

后工序组装：全贴合、

背光组装、OTP、电测、外观 AOI、贴膜）

合力泰（香港）有限公司全

20合力泰（美国）有限公司100%境外贸易平台

资控股子公司

合力泰（香港）有限公司全

21合力泰欧洲有限责任公司100%境外贸易平台

资控股子公司

22 珠海晨新科技有限公司 100% 生产、销售 TFT产品

23山东合力泰电子科技有限公司100%生产、销售手机摄像头

24福建合力泰科技有限公司100%贸易平台

福建合力泰科技有限公司全生产、销售手机摄像头

25南昌业际电子有限公司100%

资控股子公司产品

合力泰、江西合力泰在本次重整中剥离的全部资产，主要包括应收款项、固定资产、长期股权投资等。根据《重整计划》的规定，信托计划设立时，以评估价值或者账面价值作为确定信托受益权份额价值与数量的依据。委托人与受托人签署破产服务信托的信托合同后，信托财产的实际权属和收益即由信托计划享有和管理。

公司按照相关法律法规及规范性文件、监管规则等的规定对拟剥离主体

各项资产进行了梳理，按照有利于上市公司增强持续盈利能力、有利于上市公司突出主业等原则对本次上市资产边界进行了分析、界定，最终确定了前述转移剥离资产的范围。

3.剥离进展

2024年12月23日，合力泰重整案第一次债权人会议召开，由债权人分

组对《合力泰科技股份有限公司重整计划（草案）》和《江西合力泰科技有

28限公司重整计划（草案）》进行表决，获表决通过；同日，福建省福州市中级人民法院作出（2024）闽01破24号、（2024）闽01破25号《民事裁定书》，裁定批准《合力泰科技股份有限公司重整计划》《江西合力泰科技有限公司重整计划》，并终止公司及子公司重整程序，合力泰及江西合力泰进入重整计划执行阶段。

《重整计划》规定，公司以债务清偿为目的设立破产服务信托，信托机构根据信托合同约定在信托存续期内管理、处分信托财产，以时间换空间，避免仓促处置资产，从而最大程度保护债权人利益。信托设立后，信托受益权份额作为偿债资源抵偿给债权人，用于清偿债务；保留资产的筛选标准上，主要考虑了置出资产的市场价值能充分覆盖现有债务规模，保障债权人利益和重整计划清偿债务的可行性；在该前提下，结合重整完成后公司的财务状况以及重整投资人后续经营的需要，保留了相对契合未来经营方向的资产，从而确保公司重整后可以快速实现财务健康和业务持续发展。

2024年12月24日，根据《重整计划》，公司、江西合力泰已与国民信

托有限公司签署《国民信托·凤凰16号合力泰重整服务信托计划信托合同》。

剥离方案详见公司于2024年12月23日披露的《合力泰科技股份有限公司重整计划》和《江西合力泰科技有限公司重整计划》。相关子公司股权剥离情况详见公司于2025年4月29日披露的《2024年年度报告》《2024年度财务决算报告》。

由于资产剥离工作需要履行国资监管机构的批准、相关债权人的通知、

无偿划转协议的签署、资产的转移与交割、过渡期损益及补偿等一系列程序，较为复杂，且耗时较长。后续推进相关子公司剥离的具体安排如下：

29（1）国资委、管理人、控股股东、公司各方将沟通协调各地方法院按照

重整计划执行，尽快解除剥离子公司主体被司法轮候冻结的股权，只有在公司股权解除冻结的状态下，各剥离主体才能在按照注册所在地的市场监督管理部门要求办理股东变更登记手续。

（2）由管理人、债权人确定信托财产的评估方式、评估价值并由专业机构出具相关报告。当前已委托评估机构福建中兴资产评估房地产土地估价有限责任公司对剥离资产在2024年12月31日基准日进行正常公平交易的价值

估计数额，对资产的可回收性和公允性在评估过程中充分合理估计。

（3）由于债务纠纷，公司仍面临大面积被起诉的情形，剥离子公司主体

的实物资产处于被司法查封和抵质押受限的状态，致实物资产的现场勘查、非实物资产、负债的清查评估程序受到限制。当前不受限的资产已完成移交手续，后续待公司大部分受限资产解除限制后，再行办理资产交割。

4.对公司本期和未来财务状况、资产负债结构和经营成果的具体影响

资产剥离为重整计划内容之一，公司根据实际经营情况作出战略调整，将盈利能力较差的手机显示模组业务和低效资产剥离，通过设立信托计划形成信托受益权并抵偿给债权人。资产剥离形成的损失203269.82万元，已包括在本期债务重组收益会计处理中。资产剥离除对本期损益产生影响外，通过剥离亏损、低效资产，有助于公司优化资产结构、提升重整后的盈利能力，同时也进一步提高了债权清偿率。

剥离资产事项仅影响本期即2024年度的财务数据。

（2）请结合2024年及2025年一季度主营业务开展情况、毛利率变动情

30况、行业竞争状况、同行业公司业绩变动情况等，详细说明你公司业绩下滑

的主要原因，与同行业可比公司及行业趋势是否存在较大差异，如是，请分析说明原因。

（一）公司主营业务开展情况

2024年，公司通过债务重组等措施，将资产负债比率从年初的193.91%

压缩至27.52%，净资产规模攀升至18.56亿元，期末归母净利润达15.19亿元，成功实现业绩反转。2024年度，聚焦电子纸和通用显示两大核心板块，其中电子纸显示模组业务板块营收达9.29亿元，实现毛利1.8亿元，占总收入的69.95%，毛利率达19.5%，成为公司最主要的收入来源和利润支撑。

2025年一季度，公司营收3.66亿元，同比增长8.63%，毛利率同比提升

45个百分点至15.46%，转型初显成效。

（二）毛利率变动情况公司2024年和2025年一季度通用显示类产品及电子纸显示模组产品毛

利率变动情况如下：

2025年度一季度2024年度

2023年度

产品类别毛利率毛利率同比变动毛利率同比变动

通用显示类产品-11.21%-6.03%-5.18%-16.99%11.81%

电子纸显示模组产品18.96%-0.53%19.49%0.73%18.76%

（三）行业竞争状况

1.通用显示业务

国内液晶显示模组市场竞争激烈，参与者众多。一方面，有京东方、华星光电、深超光电等大型面板厂商，它们在大尺寸彩色 TFT 液晶显示屏的研

31发和生产上具有规模优势，产品偏大尺寸、规模化、标准化。另一方面，还

有天山电子、骏成科技、秋田微、亚世光电等企业，它们自身生产单色液晶显示屏和模组产品，彩色液晶显示屏主要源自外采，集成后产出彩色液晶显示模组，以中小尺寸为主，根据下游各领域客户的个性化需求进行定制化开发产品。此外，一些外资品牌如三星、LG 等也在国内市场占据一定份额。由于市场参与者众多，产能不断增加，部分产品领域出现了产能过剩的情况，导致价格竞争较为普遍。尤其是一些低端产品，同质化现象严重，企业为了争夺市场份额，往往不得不降低产品价格，以提高产品的竞争力。这种价格竞争在一定程度上压缩了企业的利润空间，对企业的盈利能力和生存发展构成了挑战。

2.电子纸显示模组

根据 CINNO Research 旗下 ePaper Insight 专业咨询机构的最新统计数据显示，中国市场电子纸显示模组第一梯队厂商包括元太科技、京东方、兴泰科技等，其中元太科技在全球电子纸膜片生产中占比超90%，在电子墨水技术及专利方面占据绝对领先地位，前三大厂商占据了较大的市场份额，市场竞争格局呈现高集中寡占型。电子纸显示模组行业的核心技术创新难度大，元太科技等头部厂商掌握了大量关键专利，新进入者面临较高的技术门槛。

电子纸显示模组在电子阅览器、电子价签、物联网显示、电子证照票据、智

能穿戴设备、智能医疗等领域的应用不断拓展，随着市场需求的增长，各厂商纷纷加大在这些领域的布局，下游客户对电子纸显示模组的性能、质量、价格及服务等要求不断提高，厂商需要不断提升自身实力，以满足客户需求并争夺客户资源。

32（四）同行业公司业绩变动情况

1、主营产品类型、产品定位及应用领域与同行业公司对比

公司根据行业特点及主要业务范围，选取以下公司作为同行业可比公司，公司与同行业可比公司主要业务情况：

同行业可比公司主要业务

公司主营业务以通用显示产品和电子纸显示产品为主，2024年度已通过司法重整程序完成对触控显示合力泰

类、光电传感类、柔性线路板（FPC）等传统手机业务的剥离。产品广泛应用于智能穿戴、智能家居、

（002217.SZ）

办公、仪表、工控类、金融、移动支付、汽车电子、光阀产品类、物联网生态链等诸多领域。

深天马 A 根据深天马 A 2024年度报告摘要：深天马 A在中小尺寸显示领域，以手机显示、车载显示作为核心

（000050.SZ）业务，IT 显示作为快速增长的关键业务，工业品、横向细分市场、非显、生态拓展等作为增值业务。

天山电子根据天山电子2024年度报告摘要：天山电子主要产品包括单色液晶显示屏、单色液晶显示模组、彩

（3001379.SZ）色液晶显示模组、触摸屏以及复杂模组。

根据秋田微2024年度报告摘要：秋田微主要产品包括单色液晶显示器、单色液晶显示模组、彩色液秋田微

晶显示模组及电容式触摸屏等，应用于工业控制及自动化、物联网与智慧生活、医疗健康、汽车电子

（300939.SZ）等众多领域。

根据清越科技 2024年度报告摘要：清越科技以 PMOLED、电子纸模组与硅基 OLED 微显示器三大业务清越科技

为主的产品架构与业务格局，产品主要应用于智能家居、医疗健康、车载工控、消费电子、穿戴显示、

（688496.SZ）

商超零售、近眼显示 XR等领域。

根据亚世光电2024年度报告摘要：亚世光电主营业务为研发、设计、生产和销售定制化液晶显示器亚世光电

及电子纸显示模组等光电显示产品，包括单色液晶显示器、TFT 液晶显示器、电容式触摸屏模组、黑

（002952.SZ）

白及三色、四色、E6 电子纸显示模组等。

2、主营产品营业收入与同行业公司对比

选取近三年同行业公司细分产品业务板块营收及变动情况进行对比：

单位：万元

2024年2023年

2022年

项目产品业务板块营业收入营业收入同比变动营业收入同比变动

通用显示产品18958.45-76.23%79768.06-27.52%110058.63合力泰

电子纸显示产品89807.680.39%89460.90-14.37%104475.00

深天马 A 显示屏及显示模组 3319171.90 3.73% 3199725.78 3.28% 3097988.56

天山电子单色/彩色液晶显示模组125938.9316.53%108076.773.78%104136.17

秋田微单色/彩色液晶显示模组44841.820.26%44725.35-26.84%61129.46

清越科技电子纸模组52744.7113.12%46627.35-34.47%71150.33

液晶显示屏及模组46119.43-15.57%54624.73-16.16%65153.25亚世光电

电子纸24722.44142.84%10180.62-54.00%22132.32

33（五）分析说明业绩下滑的主要原因，是否与同行业存在较大差异

综合以上信息，2024年度公司通过实施重整计划，公司资产负债率由年初的193.91%大幅降至27.52%，净资产18.56亿元，实现转正，资金流动性显著改善。当前公司聚焦主业在电子纸和通显两大板块，随着资金面好转，

2025年一季度，公司实现营业收入3.66亿元，净利润408.47万元，公司业务逐步企稳。

（1）本报告期，公司的通用显示类产品毛利率与同行业上市公司对比情

况如下：

项目深天马 A 天山电子秋田微平均值合力泰

可比产品显示屏及显示模组单色/彩色液晶显示模组单色/彩色液晶显示模组-通用显示产品

产品毛利率13.13%21.49%28.30%20.97%-5.18%

与上期同比6.47%2.40%-4.24%1.56%-16.99%

从上表可知，本报告期，公司的通用显示类产品毛利率低于同行业可比公司，分析如下：* 深天马 A主营产品显示屏及显示模组涵盖 a-Si TFT-LCD、LTPS TFT-LCD、IGZO TFT-LCD、AMOLED、Micro-LED 等中小尺寸全领域，其主营产品应用在 IT和车载等高附加值的显示领域，而公司通显产品仅涵盖单色液晶显示屏、单色液晶显示模组、彩色 TFT 液晶触显模组、OLED触显模组，公司产品定位在中低端的应用领域。*天山电子和秋田微的主要产品为单色/彩色液晶显示模组，产品涵盖的应用领域与公司相近。*公司在执行司法重整后，处于信用恢复阶段，下游客户端订单未能恢复到往年同期水平，产能不足，固定费用摊销成本上升，以致摊销后总体毛利率为负水平。

34（2）本报告期，公司的电子纸显示模组产品毛利率与同行业上市公司对

比情况如下：

项目清越科技亚世光电汉朔科技平均值合力泰

可比产品电子纸模组电子纸电子价签终端-电子纸显示产品

产品毛利率3.17%3.42%33.49%13.36%19.49%

与上期同比10.42%1.52%2.08%4.67%0.73%

从上表可知，本报告期，公司的电子纸显示模组产品毛利率高于同行业可比公司的平均水平，分析如下：*汉朔科技主营业务为电子价签，由通信模块和显示模块构成，公司是其重要的电子纸显示模组供应商，汉朔科技生产多为电子纸应用终端，产品毛利率水平高于上游产品。*清越科技和亚世光电的主要产品为电子纸显示模组，产品涵盖的应用领域与公司相近，其电子纸产品的毛利率较低，主要是电子纸行业整体竞争格局呈现多元化态势，形成了以少数大型企业为主导、大量中小型企业为辅的市场竞争格局，普遍采取竞争性压价策略，导致毛利率较低。*报告期内，公司日常营运资金有限，放弃低毛利业务，趋向高毛利业务，如新开拓承接了 E5 四色电子墨水屏订单，此外，电子纸显示模组产线自动化升级，有效降低生产过程中主要材料单耗和精制能耗，从而保持上年同期的毛利率水平。

35（一）持续经营能力改善措施及实质性成效

1.现金流补充，债务结构优化

2024年度公司通过重整程序，引进4家联合体重整产业投资人和13家重

整财务投资人，引入增量资金19.15亿元，截至2025年3月31日，货币资金余额8.24亿元，现金流保持充足。另外，在重整计划顺利执行完毕之后，公司债务得到了有效清偿，成功减轻了负债压力，现金流的补充为公司注入了新的活力。因此公司资产负债结构得到根本性改善，资产负债率由2023年的193.91%降至2024年的27.52%，降幅为166.39%，为公司稳健发展奠定了坚实基础。

2.主营业务改善

重整完成后，随着债务危机的化解以及重整投资人对公司业务发展的支持，剥离了原经营传统手机业务且持续亏损的25家子公司主体，2024年公司聚焦电子纸和通用显示业务板块，并正常开展业务，公司逐步恢复盈利能力。

（1）公司已逐步优化内部组织架构、业务流程，完善基础性建设工作，提升经营管理效率与发展质量，保障公司各项业务稳中向好发展。同时，公司已加强人才梯队建设，持续提升公司团队业务素质和业务能力，支持业务的全面发展。后续，公司将通过加强技术交流合作、投入基础技术及新材料研究、完善团队建设三个方面提升技术水平、为客户提供先进的显示模组制造解决方案。

（2）电子纸业务持续做优做强。以现有的电子纸显示模组业务为基础，横向上，布局新产品和新应用。纵向上，着力延长产业链、提升价值链，实

36现从模组到整机再到方案制造综合供应商的升级。拓展非价签领域的电子纸应用，开拓新增长点。在稳固电子价签业务稳定增长的基础上，在智慧教育、智慧办公、商业显示和消费电子等各 IoT 领域开展电子纸解决方案一站式服务。

（3）在通用显示业务板块，维护夯实存量业务。黑白液晶业务方面，公

司生产技术成熟，处于领先梯队，与各领域龙头客户均有合作。工控业务方面，实施产能整合，降低管理成本；不断提升市场份额占比，加大中高端产品开发力度，拓展细分市场和海外客户；智能穿戴业务方面，不断加强智能穿戴产品研发、创造力，继续巩固与现有头部客户合作的优势，逐步扩大与现有客户及潜在客户的合作范围，增加穿戴产品销售规模；车载触控显示方面，在已有中小尺寸车载触控模组业务基础上，积极寻求面板厂商战略合作，积累供应链资源，探索布局中尺寸车载触控显示领域。

（4）着眼深化新一代信息技术融合应用，拟通过 AI、大数据等新技术

手段推进产业链延伸，加快设备更新、工艺升级、数字赋能、管理创新等，在高端化、智能化等方面实现更大突破。公司未来志在构筑新业务生态，切入 AI 生态应用场景，围绕电子纸扩展更多业务领域，在电子纸+消费电子、电子纸+物流、电子纸+无感支付等场景，提供 AI+IoT 双轮驱动的解决方案，提高产品在客户侧的使用体验和商业价值，增强公司竞争力。

（二）公司持续经营能力已不存在重大不确定性

1.营运能力需求

2025年一季度，公司经营活动产生的现金流量额为-19495.17万元现

37金净增加额为5.69亿元。截至2025年3月31日，公司货币资金金额为

82425.37万元、现金及现金等价物金额为67437.72万元、短期借款金额

960万元，应付账款余额17021.72万元，应付票据余额2348.05万元。

公司日常经营活动的资金需求主要包括购买商品、接受劳务需要支付的

现金以及支付给职工以及为职工支付的现金，公司日常经营活动的资金需求能够通过经营活动产生的现金流入及现有货币资金予以覆盖。

公司其他债务主要为应付供应商和合作方款项，如同公司自身的应收账款是滚动产生、持续回收的规律一样，也是滚动支付的。公司将结合具体经营中的资金盈余和暂时性缺口情况，继续用新签合同及新增应收账款进行融资，根据为客户提供服务的进展需要进行采购、并结合公司资金状况采取票据及背书转让等方式支付供应商款项。

2025年2月22日第七届董事会第十六次会议审议通过了《关于预计2025年度综合授信额度的议案》，同意公司授权经营层2025年度向银行申请不超过3亿元人民币的综合授信，公司将加强与相关金融机构的沟通，适时满足短期资金需求。

综上所述，公司目前经营规模大幅缩小，由于业务运行的季节性及款项结算的周期性因素，可能出现短暂的资金缺口、有一定的偿债压力；但根据目前在手订单及现金流预测情况以及上述分析，公司目前没有逾期债务、发生债务逾期的可能性较小，不存在流动性风险，持续经营能力不存在重大不确定性。

382.公司营运资金充足，货币资金可自由支配度高

（1）流动资产部分科目对比情况：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日变动额变动率

货币资金23917.8170648.95-46731.14-66.15%

其中：银行存款23732.6448130.08-24397.44-50.69%

其他货币资金185.1722517.00-22331.83-99.18%

应收账款24317.0669572.02-45254.96-65.05%

流动资产207142.56318442.83-111300.26-34.95%

*报告期内，公司通过执行重整方案，缩减经营规模及将部分子公司纳入信托计划，期末其他货币资金较上年末减少2.23亿元，通过资产处理、促进运营回款等方式，期末可用货币资金较上年末减少0.99亿元。

*报告期末，公司流动资产较上年末减少11.13亿元，其中应收账款余额2.43亿元，较上年末减少了4.53亿，公司资产处置、清收欠款等方式降应收取得一定成效，公司的流动性有所加强。

*报告期末，公司流动比率为356.03%，相比上年末流动比率25.89%提高了330.14%，公司流动资产的整体变现能力较强可以覆盖流动负债尤其是短期债务。

（2）公司近两年及一期的与营运能力相关指标如下：

项目2025年一季度2024年2023年应收账款周转率（次）1.262.812.39

存货周转率（次）1.153.751.58

总资产周转率（次）0.140.260.30

39由上表可知，公司经过司法重整程序，应收账款、存货和总资产周转率

均得到改善，并在本年度一季度保持稳定。

应收账款周转率保持着合理的水平，反映出公司在业务规模、销售收入增长的同时，对应收账款回收的有效控制以及在经营资金周转、货款回笼等方面较好的管理能力，公司应收账款能够按照信用期及时收回。

存货周转率基本保持稳定。公司采取“以销定产，以产定购”的生产和采购模式，产品生产周期短，具有较强的库存管理能力。

总资产周转率保持稳定，公司营业收入随着资产规模的增加整体呈增长趋势，反映了公司经营活动的实际情况。

3.资产变现能力、现金流情况

公司近两年及一期的“销售商品、提供劳务收到的现金”占营业收入的

比重如下：

单位：万元项目2025年一季度2024年2023年销售商品、提供劳务收到的现金24227.63134254.13517669.30

营业收入36559.89132665.80463041.86

占营业收入比重66.27%101.20%111.80%

公司近两年及一期的“销售商品、提供劳务收到的现金”占当期营业收

入的比例分别为111.80%、101.20%、66.27%，公司销售回款情况良好，主营业务获取现金的能力增强。

公司2024年度及2025年一季度销售商品、提供劳务收到的现金与营业

收入存在一定的差额，主要系公司部分客户采用承兑汇票方式结算货款的情

40形，考虑承兑汇票结算因素后，公司销售回款与收入基本匹配，变现能力较强。

截至2025年3月31日，公司存货价值为2.89亿元，公司存货主要为生产原材料等，公司通显和电子纸业务的销售采用“以销定产，以产定购”模式，具有良好的经营现金流创造能力，具有较强的变现能力，必要时可作为公司短期偿债的资金来源。

4.融资能力和计划

（1）融资安排当前，公司营运能力较强，销售回款情况良好；资产负债率较低公司短期偿债能力良好，长期偿债能力较强，公司可动用货币资金能满足日常生产经营需求，不会发生流动性风险。

（2）公司为应对短期偿债风险已采取的措施

*公司转移剥离传统手机业务主体，更加聚焦现有主营业务的降本增效，强化盈利能力；

*公司将提高资产周转率及资产使用效率，尤其是提升应收账款的质量，目前公司主要客户的应收账款状态良好，逾期未收货款占比低，同时公司持续加强存货管理，提升存货周转率，积极提高货币资金的持有量，降低偿债风险；

*公司将进一步健全资金管理体系，在做好资金风险防范的前提下，根据外部环境及资金需求，合理安排项目投资进度，确保稳健经营和可持续发展，有效防范财务风险。

415.债务结构

单位：万元项目2025年一季度2024年2023年流动负债52810.6258180.541229969.45

流动资产200415.26207142.56318442.83

非流动负债12332.3413430.56250996.73

负债合计65142.9671611.101480966.18

净流动负债-147604.63-148962.02911526.62

资产负债率25.61%27.52%179.69%

流动比例3.83.560.26

速动比例3.253.140.2

公司根据《重整计划》已对9家金融机构合计11332.01万元的留债借

款进行展期5年，可有效缓解公司短期资金压力，同时留债利率按本重整计划提交法院及债权人会议前最近一期全国银行间同业拆借中心公布的五年期

以上贷款市场报价利率（LPR）确定，融资成本相对较低；

公司通过司法重整，根据公司与产业投资人签署的《预重整投资协议》，产业投资人杭州骋风而来数字科技有限公司、四川发展证券投资基金管理有

限公司、北京智路资产管理有限公司以及北京紫光私募基金管理有限公司或

其指定主体应当支付重整投资款共计9.021亿元。根据公司与财务投资人签署的《重整投资协议》，广州资产管理有限公司等13家财务投资人或其指定主体应当支付重整投资款共计10.127亿元。前述全体重整投资人应当支付重整投资款合计19.148亿元。

422024年12月24日，管理人的银行账户已收到全体重整投资人按照协议

约定及重整计划规定需支付的全部转增股票受让价款。

根据前述情况，公司确信在未来12个月内有能力偿还到期债务，不会对公司的生产经营、现金流量等情况产生不利影响。

综上所述，结合公司经营情况及业绩、营运资金需求、可自由支配货币资金、资产变现能力、融资能力和计划、债务结构等情况，公司认为目前公司具备持续经营能力，且以往存在的重大不确定性情形已消除。

（三）公司不存在被实施其他风险警示的情形《股票上市规则》第9.8.7条规定，“公司最近一个会计年度经审计的财务报告显示，其扣除非经常性损益前后的净利润孰低者为正值或者持续经营能力不确定性已消除，向本所申请对其股票交易撤销其他风险警示的，应当披露会计师事务所出具的最近一年审计报告等文件。”

2025年4月29日，公司披露了华兴所出具的《内部控制审计报告》《审计报告》。华兴所向公司出具了《关于合力泰科技股份有限公司2023年度财务报表审计报告非标准审计意见涉及事项影响已消除的专项说明的专项审核报告》，公司2023年度非标准审计意见涉及事项影响已消除，公司不存在持续经营能力存在不确定性的情形。

公司逐条对照《股票上市规则》第9.8.1条规定进行自查，符合申请撤销因触及《股票上市规则》第9.8.1条第七项被实施的其他风险警示的条件。

具体如下：

《股票上市规则》第9.8.1条公司自查或经审计的2024年度相关指标是否触及

（一）存在资金占用且情形严重；经核查，公司不存在资金占用的情形。否

（二）违反规定程序对外提供担保且经核查，公司不存在违反规定程序对外提供担保的情形且情形否情形严重；严重。

43《股票上市规则》第9.8.1条公司自查或经审计的2024年度相关指标是否触及

（三）董事会、股东会无法正常召开公司董事会、股东会均正常召开会议、形成决议并按要求进行否会议并形成决议；披露。

根据华兴所出具的《内部控制审计报告》及公司《2024年年度

（四）最近一个会计年度财务报告内报告》显示，公司2024年度内部控制审计意见为标准无保留意部控制被出具无法表示意见或者否见。否定意见的审计报告，或者未按照规定公司已于2025年4月29日披露了《内部控制审计报告》，符披露财务报告内部控制审计报告；

合按规定披露内部控制审计报告的要求。

（五）生产经营活动受到严重影响且经核查，公司生产经营正常。否预计在三个月内不能恢复正常；

用于生产经营的主要银行账号未冻结（具体情形详见问题三的

（六）主要银行账号被冻结；否回复）。

公司2022年、2023年、2024年扣除非经常性损益前后净利润

孰低者分别为：-35.15亿元、-120.78亿元、-23.01亿元。

公司2024年度审计报告意见为带强调事项段的无保留意见。

（七）最近三个会计年度扣除非经常

2024年度审计报告中强调事项段的内容主要为：“*前期会计性损益前后净利润孰低者均为负值，差错更正，公司在编制2024年度财务报表过程中，发现以前否且最近一个会计年度审计报告显示

年度存在会计差错，公司根据自查结果进行差错更正；*因公公司持续经营能力存在不确定性；

司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会对公司立案调查。”最近一个会计年度审计报告未有显示公司持续经营能力存在不确定性。

（八）根据中国证监会行政处罚事先

告知书载明的事实，公司披露的年度报告财务指标存在虚假记载，但未触2025年4月28日，公司收到中国证券监督管理委员会的《立案及本规则第9.5.2条第一款规定情告知书》，截至目前立案调查工作仍在进行中，公司尚未收到否形，前述财务指标包括营业收入、利中国证监会就上述立案事项的结论性意见或决定。

润总额、净利润、资产负债表中的资产或者负债科目；

（九）最近一个会计年度净利润为正值，且合并报表、母公司报表年度末公司2024年度经审计实现归属于上市公司股东的净利润为未分配利润均为正值的公司，其最近15.19亿元；报告期末，归属于上市公司股东的净资产为18.56三个会计年度累计现金分红金额低亿元，公司合并报表累计未分配利润-136.32亿元，母公司报表否于最近三个会计年度年均净利润的累计未分配利润为-108.35亿元，公司合并报表、母公司报表年

30%，且最近三个会计年度累计现金度末未分配利润均为负值，不适用本条款情形。

分红金额低于5000万元；

公司按相关规则进行信息披露，且通过业绩说明会、互动易等

（十）投资者难以判断公司前景，投方式与投资者保持交流，向广大投资者公开、公平、公正地展否

资权益可能受到损害的其他情形。示公司各方面的情况。公司合规经营，不存在投资者难以判断公司前景，投资权益可能受到损害的其他情形。

综上所述，公司对照《股票上市规则》第9.8.1条规定逐项核查，公司被实施其他风险警示的相应情形已经消除，不存在应当被实施其他风险警示的情形，符合申请撤销其他风险警示的条件。

44【会计师回复】

1、会计师对公司剥离资产及上期非标意见涉及事项执行的主要审计程序、获取的审计证据：

（1）向公司管理层了解剥离资产的原因、内容和方式，剥离时间和资产剥离进展状况；

（2）获取公司破产重整涉及的相关资料，包括：法院裁定受理重整、裁

定批准《重整计划》和裁定确认重整计划执行完毕的各项《民事裁定书》，以及《重整计划》、《重整计划执行情况的监督报告》等资料，检查《重整计划》关于资产剥离和信托方案主要条款内容、重整计划执行和重组收益确认情况等；

（3）获取并检查设立平台公司的工商登记资料，取得各项剥离资产转移

至平台公司的相关协议，检查资产交割、权利义务等方面的条款规定；

（4）获取并检查公司与国民信托有限公司签订的信托计划合同、股权和债权转让协议；

（5）获取剥离资产明细清单并与账面记录核对，检查剥离实物资产盘点

表、交接清单、权属文件等，结合各项剥离资产增资协议、转让协议等，检查剥离资产的处置时点、处置价值和和相关会会计处理是否正确；

（6）获取公司管理层对公司持续经营能力作出的评估过程和说明，与管

理层讨论对持续经营能力的评估，了解公司重整完成后的经营计划；

（7）复核公司2024年度财务报表各项财务指标，结合公司重整计划执

45行情况检查公司关于2023年审计报告非标意见涉及事项影响已消除的专项说明。

（8）了解、熟悉深交所《股票上市规则》第九章所列示的退市风险警示

和其他风险警示的内容，结合我们已出具的2024年度各项审计报告，将相关财务数据或财务指标、审计报告意见类型和公司2024年度报告披露等情况，与公司根据《股票上市规则》第9.8.1条规定进行自查结果逐条进行核查。

2、核查情况和核查比例

（1）对剥离资产的核查

对剥离资产抽样检查，获取剥离资产明细清单并与账面记录核对，检查剥离实物资产盘点表、交接清单、权属文件等，对剥离主体子公司进行审计并检查该等股权投资在合并报表层面的账面价值情况，结合各项剥离资产增资协议、转让协议等，检查剥离资产的处置时点、处置价值和和相关会会计处理是否正确，核查情况如下：

项目账面价值（万元）核查金额（万元）核查比例

存货20474.559962.9548.66%

固定资产63289.3835251.9255.70%

其他应收款168493.31168478.3199.99%

应收账款527120.32526005.2899.79%

预付账款88219.7387541.8799.23%

在建工程16115.2914690.1791.16%

长期股权投资-691259.54-691259.54100.00%

剥离资产合计203269.82150670.9774.12%

46（2）对公司9.8.1条规定的自查结果逐条核查情况。

《股票上市规则》第9.8.1条分析合力泰公司情况

（一）存在资金占用且情形严重；不存在。经核查，公司不存在资金占用的情形。

（二）违反规定程序对外提供担保且情形严不存在。经核查，公司不存在违反规定程序对外提供担保的情形且情重；形严重。

（三）董事会、股东会无法正常召开会议并不存在。公司董事会、股东会均正常召开会议、形成决议并按要求进形成决议；行披露。

（四）最近一个会计年度财务报告内部控制不存在。根据我所出具的《内部控制审计报告》及公司《2024年年度被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告》显示，公司2024年度内部控制审计意见为标准无保留意见。

报告，或者未按照规定披露财务报告内部控公司已于2025年4月29日披露了《内部控制审计报告》，符合按规制审计报告；定披露内部控制审计报告的要求。

（五）生产经营活动受到严重影响且预计在不存在。经核查，公司生产经营正常。

三个月内不能恢复正常；

不存在。用于生产经营的主要银行账号未冻结（具体情形详见问题三

（六）主要银行账号被冻结；

的回复）。

不存在。公司2022年、2023年、2024年扣除非经常性损益前后净利润孰低者分别为：-35.15亿元、-120.78亿元、-23.01亿元。

（七）最近三个会计年度扣除非经常性损益公司2024年度审计报告意见为带强调事项段的无保留意见。2024年前后净利润孰低者均为负值，且最近一个会度审计报告中强调事项段的内容主要为：“*前期会计差错更正，公计年度审计报告显示公司持续经营能力存司在编制2024年度财务报表过程中，发现以前年度存在会计差错，在不确定性；公司根据自查结果进行差错更正；*因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会对公司立案调查。”最近一个会计年度审计报告未有显示公司持续经营能力存在不确定性。

（八）根据中国证监会行政处罚事先告知书

载明的事实，公司披露的年度报告财务指标不存在。2025年4月28日，公司收到中国证券监督管理委员会的《立存在虚假记载，但未触及本规则第9.5.2案告知书》，截至目前立案调查工作仍在进行中，公司尚未收到中国

条第一款规定情形，前述财务指标包括营业证监会就上述立案事项的结论性意见或决定。

收入、利润总额、净利润、资产负债表中的资产或者负债科目；

（九）最近一个会计年度净利润为正值，且不适用。公司2024年度经审计实现归属于上市公司股东的净利润为合并报表、母公司报表年度末未分配利润均

15.19亿元；报告期末，归属于上市公司股东的净资产为18.56亿元，

为正值的公司，其最近三个会计年度累计现公司合并报表累计未分配利润-136.32亿元，母公司报表累计未分配金分红金额低于最近三个会计年度年均净

利润为-108.35亿元，公司合并报表、母公司报表年度末未分配利润利润的30%，且最近三个会计年度累计现金均为负值，不适用本条款情形。

分红金额低于5000万元；

不存在。公司按相关规则进行信息披露，且通过业绩说明会、互动易

（十）投资者难以判断公司前景，投资权益等方式与投资者保持交流，向广大投资者公开、公平、公正地展示公

可能受到损害的其他情形。司各方面的情况。公司合规经营，不存在投资者难以判断公司前景，投资权益可能受到损害的其他情形。

经上述分析，公司不存在《股票上市规则》第9.8.1条第(一)项至第(十)项中的情形，公司符合申请撤销其他风险警示的条件，

3、结论意见：

经核查，我们认为，公司根据《重整计划》之资产剥离和信托方案，对

47盈利能力较差的手机显示模组业务板块和低效资产进行剥离，通过设立信托

计划形成信托受益权并抵偿给债权人，是公司根据实际情况作出的战略调整，通过剥离资产，有助于公司优化资产结构、提升盈利能力，资产剥离的会计处理符合《企业会计准则》的相关规定。

截至2024年12月31日，公司重整计划已执行完毕，通过重整程序，实施出资人权益调整、引进重整投资人、以股抵债等方式，公司债务结构得到显著改善，各项偿债类财务指标也随之改善，流动性得到明显提升，重整后公司日常运营管理和生产经营正常，影响公司持续经营能力的重大不确定性已消除，公司具备持续经营能力。对照《股票上市规则》第9.8.1条规定逐项核查，公司被实施其他风险警示的相应情形已经消除，公司不存在应当被实施其他风险警示的情形，符合申请撤销其他风险警示的条件。

问题三.你公司2025年4月28日披露的《关于新增诉讼、仲裁事项的进展公告》显示，截至公告披露日，你公司及主要子公司由合同纠纷和票据追索导致被冻结银行账户累计105个，被冻结的银行账户实际冻结金额累计为1.48亿元，占2024年度经审计净资产的7.95%，占经审计货币资金的61.68%，

公司累计被冻结的银行账户数占已开立银行账户总数比例达60%。

（1）请结合前述情况说明你公司银行账户被冻结对日常生产经营活动产生的具体影响，是否构成我所《股票上市规则》第9.8.1条第六项规定“主要银行账号被冻结”而应当被实施其他风险警示的情形及判断依据，以及你公司为解决银行账户被冻结影响采取的措施及有效性。

（2）请年审机构说明对公司受限银行账户执行的审计程序、核查比例、获取的审计证据及审计结论，并对前述问题发表明确意见。

48【公司回复】

（一）公司银行账号被冻结的情况

截至2025年4月28日，公司及子公司银行账户总数为165个，其中被冻结银行账户累计为105个。其中，基本户2个、一般户103个，折合人民币为14752.29万元。具体明细如下：

单位：万元被冻结账序号公司名称总账户数账户资金被冻结资金用途户数

合力泰科技股份有限主要用于发放工资、理财业务、

14358732.853461.47

公司日常费用报销等

江西合力泰科技有限主要用于发放工资，货款，日

28517211.947114690.82

公司常费用报销等江西通泰视显科技有

3298.26--主要用于收付款，日常业务

限公司

江西兴泰科技股份有主要用于、日常经营费用、收

4357132.36--

限公司付货款、发放工资等

合计16583175.4110514752.29经核查，截至2025年4月28日，公司及控股子公司合计被冻结银行账户105个，占公司账户总数165个的63.64%，上述被冻结银行账户的余额合计14752.29万元;公司截至2024年12月31日合并报表范围内经审计的归

属于上市公司的净资产为185589.98万元，被冻结余额占净资产的7.95%;公司2025年4月28日公司账户资金为83175.41万元，被冻结余额占账户资金的17.74%。

（二）日常资金结算等保持正常

49公司银行账户全部用于收付款使用，未做专项划分，尽管公司及子公司

有存在基本户被冻结的情形，但公司生产经营结算等业务主要通过一般结算户开展，且公司生产经营仍在持续开展，仍有可用银行账户替代被冻结账户，因此公司相关日常结算、经营收支各类业务款项、税款缴纳、工资发放等均可以保持正常。

（三）日常生产经营未受到影响

公司目前保留业务板块为通用显示业务和电子纸业务，其中江西兴泰科技股份有限公司为电子纸业务的生产经营主体，其银行账户不存在被冻结情形，仍可正常为公司服务；其中江西合力泰科技有限公司和江西通泰视显科技有限公司为通用显示业务的生产经营主体，有部分银行账户存在被司法冻结的情形，对公司正常的生产经营活动产生了一定影响，但仍有可替代的银行账户开展生产经营结算等业务，公司生产经营活动保持正常，由于能为公司生产经营提供正常交易的银行账户为公司的主要账户，故不认定公司主要银行账户被冻结从而影响生产经营。

因此公司暂不触发《深圳证券交易所股票上市规则》第9.8.1条第六项规定情形的风险。

（四）为解决银行账户被冻结影响采取的措施及有效性

上述公司及子公司部分银行账户出现被司法轮候冻结的情形，主要是由

于：（1）公司进入重整前，由于公司及子公司存在应付款项未付或票据款项

无法兑付而引发了大规模诉讼案件，在诉讼过程中，原告向法院申请采取财产保全措施导致的银行账户冻结，或案件进入执行后，法院依职权查控冻结相关公司的银行账户。（2）公司进入重整后，因重整时间紧迫，而公司案件

50数量巨大，公司已全力配合管理人向采取账户冻结的法院提出依法解除银行

账户冻结措施的请求，但因涉及的法院数量多，区域分布广，涉及广东、江西、福建、山东、安徽、浙江、江苏、陕西等多个省下设的近百家地区法院，跨地区法院沟通难度较大，导致解封进度较慢。

根据《企业破产法》第十九条之规定，“人民法院受理破产申请后，有关债务人财产的保全措施应当解除，执行程序应当中止”。依据《最高人民法院印发<全国法院破产审判工作会议纪要>的通知》规定，“破产案件受理后查封措施的解除或查封财产的移送。执行法院收到破产受理裁定后，应当解除对债务人财产的查封、扣押、冻结措施；或者根据破产受理法院的要求，出具函件将查封、扣押、冻结财产的处置权交破产受理法院。破产受理法院可以持执行法院的移送处置函件进行续行查封、扣押、冻结，解除查封、扣押、冻结，或者予以处置。”公司《重整计划》中亦明确“在人民法院受理破产申请后，有关债务人财产的保全措施应当解除。尚未解除对公司财产保全措施的债权人，应当在本重整计划获得福州中院裁定批准后30日内协助办理完毕解除财产保全措施的手续。如未能在前述规定期限内协助办理解除措施的，管理人或公司有权申请福州中院依照本重整计划的规定予以强制解除。公司有权根据债权人配合解除财产保全措施的情况将相关债权人依据重整计划可获得的股票、信

托受益权等偿债资源予以暂缓分配，待债权人配合解除财产保全措施后再行分配。”

2024年12月31日福州中院确认裁定公司重整计划执行完毕并终结公司

51重整程序后，重整前待解冻账户，依据《企业破产法》《最高人民法院印发<全国法院破产审判工作会议纪要>的通知》及《重整计划》的规定，应当依法解除，不存在法律障碍。目前，沟通有关法院申请解冻账户的工作正有序推进中。具体措施及有效性如下：

1.推进被冻结银行账户的解封

公司已按照《企业破产法》和《重整计划》的规定，在管理人的协调下，逐步向各地法院申请办理解除对公司财产的查封、冻结。公司主动联系各相关冻结法院，向其提交《解除冻结申请书》及相关司法裁定书等材料，积极申请解除银行账户司法冻结，致力于恢复被冻结银行账户正常状态。目前虽因涉及法院数量多、区域广，沟通协调存在一定难度，但通过持续与法院保持紧密联系、及时跟进申请进展，已逐步推动部分法院对相关账户冻结情况进行重新评估，为后续账户解封奠定基础。

2.保障日常生产经营正常开展

为降低账户冻结对经营的影响，公司采取新开立银行账户、关联公司代收代付等方式，有效保障了公司经营业务的正常开展。新开立的银行账户已逐步承接部分业务资金往来，关联公司代收代付模式也顺利运行，确保公司资金流转顺畅，使日常生产经营结算、业务款项收支、工资发放等业务得以持续进行，维持了公司正常的经营和管理活动。

【会计师回复】

1、会计师对公司受限银行账户执行的主要审计程序、获取的审计证据

（1）了解和评价合力泰公司货币资金相关的关键内部控制的设计，并测

52试关键控制运行的有效性；

（2）获取公司开立银行账户清单并与账面记录进行核对，了解银行账户

性质、是否受限和受限原因及金额、账户受限对公司日常经营产生的影响以及采取的应对措施等情况；

（3）获取相关法院冻结款项的执行通知书、账户解冻裁定书、开立银行

账户申请书等文件，并与受限银行账户和金额进行勾稽核对；

（4）获取公司所有银行账户对账单并与账面记录进行核对，结合公司经营情况检查主要银行账户流水是否存在异常情况及原因；

（5）对公司所有银行账户实施函证程序（包括但不限于账户、余额、状态等），根据回函确认的信息进一步复核受限银行账户和金额；

（6）检查期末货币资金在报表的列报和披露。

2、核查情况及核查比例

对截至2024年末受限账户进行函证，情况如下：

单位：万元项目2024年末

受限账户金额13427.94

发函金额13427.94

发函比例100%

回函金额13427.94

回函比例100.00%

回函覆盖比例100.00%

3、结论意见经核查，我们认为，合力泰公司的上述说明与实际情况相符，合力泰公

53司部分银行账户存在被冻结的情形，公司采取的措施能够保证日常资金结算和日常经营活动的正常运营，公司认为暂不触发《深圳证券交易所股票上市规则》第9.8.1条第六项规定情形的风险具有合理性。

问题四.根据你公司公告，截至2024年11月30日，你公司作为被告方涉及的诉讼、仲裁金额累计为52.38亿元，其中部分已结案，部分正在审理中，你公司依据有关会计准则的要求和实际情况已确认其他应付款323.78万元。

（1）请结合截至回函日你公司诉讼与仲裁的涉案金额、法院判决情况等，说明公司确认为应付款项或计提预计负债的情况，包括确认或计提的依据、时间及金额，是否存在计提不充分的情形。

（2）请年审机构说明对公司诉讼、仲裁情况执行的审计程序、核查比例、获取的审计证据及审计结论，并对前述问题发表明确意见。

【公司回复】

（一）公司对涉诉案件确认应付款项的依据、时间及金额

报告期末，公司根据涉诉清单，结合案件的实际情况以及根据类似案件判例和相关经验预估案件，并基于谨慎性原则以及企业会计准则的相关要求，对涉诉案件按照实际情况和涉诉金额分析测试是否确认负债，公司已于2024年年报及2025年一季度报告中分别确认其他应付款323.78万元、21.30万元

即公告日未结诉讼的预估费用。截至2025年5月12日，公司依据法院裁定

54重整债权金额、合同、发票、判决书等，对涉诉案件本金及利息共确认应付

款项556965.16万元，其中绝大部分债权人的债权已在2024年底通过偿债资源进行清偿或提存。

（二）涉诉案件具体事项

截至2025年5月12日，公司及子公司所涉诉讼、仲裁645起，涉案金额合计600472.70万元，占公司最近一期经审计归属于上市公司股东的净资产比例为323.55%。

（三）涉诉及确认应付款项情况

1.截至2024年12月31日涉诉案件的情况

（1）公司及子公司所涉诉讼、仲裁591起，涉案金额合计594683.07万元，其中已判决公司承担责任的金额为547948.89万元。截至2025年5月12日，公司就其中369项未结诉讼已确认应付款项552939.80万元；于

2024年报告期末就其中31项未结诉讼已确认其他应付款323.78万元，主要

为已判决案件的律师费、诉讼费及保全费；于2025年一季度就其中22项未

结诉讼已确认其他应付款20.96万元。

共计222项诉讼未确认应付款项原因：*部分案件法院已做出生效判决

公司无需履行连带责任，不存在公司须履行的现有付款义务，因此不需要确认应付款项。*由于部分案件仍处于诉讼阶段，判决结果未定，缺乏充分依据，因此暂不确认。

（2）由于执行《重整计划》被剥离到信托公司的公司所涉诉讼、仲裁446起，涉案金额合计50666.85万元，由于上述债务剥离至信托公司，不存在公司须履行的现有付款义务，因此不需要确认应付款项。

552.2025年1月1日至2025年5月12日期间涉诉案件的情况

2025年1月1日至2025年5月12日期间，合并报表范围内的7家公司

所涉诉讼、仲裁54起，涉案金额合5789.62万元，占公司最近一期经审计归属于上市公司股东的净资产比例为3.12%。截至2025年5月12日，公司已依据合同、发票等就其中17项未结诉讼确认应付款项4025.36万元；公司

于2025年一季度确认其他应付款0.34万元。

其中37项未结诉讼未确认应付款项主要是由于仍处于诉讼阶段，判决结果未定，缺乏充分依据，因此暂不确认。

综上，公司报告期内对所涉诉讼、仲裁案件的负债确认合理充分，符合企业会计准则的规定。

【会计师回复】

1、会计师对公司诉讼、仲裁情况执行的主要审计程序、获取的审计证据

（1）向公司管理层了解其确定、评价与诉讼、仲裁情况有关的内部控制制度；

（2）获取诉讼仲裁明细表及相关文件资料，通过中国裁决文书网、国家

企业信用信息公示系统等公开网站查询相关案件判决情况，并向公司法务部了解案件基本内容和进展状况，与账面债务记录情况（应付款项、预计负债等项目）进行核对；

（3）获取并检查公司重整计划、与重整相关的法律文书、管理人提交的

债权明细表、债务重组清偿计算表等资料，检查诉讼、仲裁事项涉及的债务重组清偿（或提存）情况；

（4）检查诉讼、仲裁情况相关信息在财务报表的列报和披露情况。

562、核查情况及核查比例

（1）函证情况

单位：万元项目2024年度

涉案金额594683.07

发函金额334507.78

发函比例56.25%

回函金额334507.78

回函比例100.00%

回函覆盖比例56.25%

（2）诉讼、仲裁事项抽样测试情况

对诉讼、仲裁事项进行抽样测试，获取公司的诉讼清单，查阅诉讼案件涉及相关的诉讼及法律文书、管理人提供的债权明细和主要债权人债权资料

文件等资料，检查范围涵盖193家债权人，核查金额占截至2024年12月31日涉诉案件涉案金额的88.08%。

3、结论意见经核查，我们认为，公司已经根据实际情况对涉诉的应付款项或预计负债进行确认或计提，相关会计处理符合《企业会计准则》的相关规定。

问题五.根据年报，报告期内，你公司对前五名客户合计销售金额为7.58亿元，占年度销售总额的比例为57.13%，向前五名供应商合计采购金额为5.96亿元，占年度采购总额的比例为70.14%，向前五名供应商的采购集中度较去年同期39.24%有所增加。

57（1）请按照你公司主营产品，分别列示报告期内前五名客户及供应商基

本情况、合作年限、交易内容、交易金额及占比、结算周期、期末应收/应付

款项余额、资金流入/流出情况、货物流转情况等，是否符合合同约定，相关客户及供应商是否与你公司和控股股东等关联方存在关联关系或可能造成利益倾斜的其他关系。

（2）请结合公司近三年前十大客户和供应商、所有关联客户和供应商情况，说明是否存在客户、供应商重合或属于同一控制的情况，如是，请说明购销价格与同期公司其他客户、供应商的合同价格是否存在较大差异，相关合同是否正常履行。

（3）请年审机构说明对公司客户及供应商执行的审计程序、核查比例、获取的审计证据及审计结论，并对前述问题发表明确意见。

【公司回复】

（1）请按照你公司主营产品，分别列示报告期内前五名客户及供应商基

本情况、合作年限、交易内容、交易金额及占比、结算周期、期末应收/应付

（一）2024年按照主营产品电子纸类产品、通用显示类产品列示前五名

客户情况如下：

单位：万元主营合作年货物客户交易内容交易金额占比结算周期应收余额资金流入产品限流转电子月结60已签

客户12023年电子纸模组30139.1622.72%5993.8432115.75纸显天收

58主营合作年货物

客户交易内容交易金额占比结算周期应收余额资金流入产品限流转示类月结90已签

客户22019年电子纸模组26063.6919.65%8104.9130123.46产品天收月结75已签

客户32017年电子纸模组11171.048.42%1341.7010454.91天收月结60已签

客户42022年电子纸模组5247.313.96%1711.693841.76天收月结30已签

客户52022年电子纸模组3176.322.39%1142.122447.12天收月结45已签

客户 A 2019年显示屏 1508.08 1.14% 492.71 1522.41天收月结45已签

客户 B 2018年触摸屏 1452.96 1.10% 153.52 1478.79通用天收显示月结30已签

客户 C 2015年触摸屏 1422.44 1.07% 359.10 1631.16类产天收品月结45已签

客户 D 2021年液晶显示屏 1107.46 0.83% 172.30 1136.42天收月结60已签

客户 E 2020年液晶显示屏 724.90 0.55% 204.92 779.55天收

合计82013.3661.82%85531.32

（二）2024年按照主营产品电子纸显示类产品、通用显示类产品列示前

五名供应商情况如下：

单位：万元主营货物供应商合作年限交易内容交易金额占比结算周期应付余额资金流出产品流转已入

供应商 1 2018 年电子纸 FPL 38593.27 45.42% 当月结 2626.03 28841.12库已入

供应商 2 2019 年电子纸 TFT 7648.28 9.00% 当月结 53.52 6909.46电子库纸显已入

供应商 3 2018 年 IC 5421.22 6.38% 当月结 715.38 5957.57示类库产品已入

供应商 4 2024 年 IC 5246.87 6.17% 当月结 825.92 4018.19库已入

供应商52021年防水膜2691.283.17%当月结375.291398.71库

IC、FPC线已入

供应商 A 2024 年 416.88 0.49% 当月结 - 471.08路板库通用已入

供应商 B 2021 年背光 359.54 0.42% 当月结 - 516.84显示库

类产偏光片、延月结30已入

供应商 C 2014 年 311.01 0.37% - 479.97品迟膜天库

ITO玻璃、月结 60 已入

供应商 D 2018 年 300.87 0.35% - 478.65液晶天库

59主营货物

供应商合作年限交易内容交易金额占比结算周期应付余额资金流出产品流转月结60已入

供应商 E 2010 年 ITO玻璃 287.88 0.34% - 319.51天库

合计61277.1072.11%49391.09

2024年末公司已完成对触控显示类、光电传感类、柔性线路板等手机业

务的剥离，根据实际经营情况做出战略调整，剥离了亏损、低效资产，公司主营业务分为通用显示业务板块和电子纸业务板块。其中，电子纸业务板块销售、采购占比较高，公司根据订单组织采购，2024年前五大客户及供应商的销售及采购相关业务具有合理性，交易符合合同约定。

经登录“天眼查”网站等公开渠道对公司前五大客户、供应商的股东、

董监高成员等基本情况进行查询，从已取得的客户和供应商公开信息分析，上述客户、供应商与公司的实际控制人、控股股东、董监高、主要股东均不存在关联关系或可能造成利益倾斜的其他关系。

（一）公司近三年前十大客户情况

1.2022年前十大客户情况

单位：万元客户交易金额占比

O客户 234728.57 19.71%

L客户 199792.04 16.78%

X客户 162858.27 13.68%

Q客户 132795.98 11.15%

60客户交易金额占比

P客户 39756.49 3.34%

S客户 35076.94 2.95%

R客户 22601.42 1.90%

客户821566.051.81%

客户920600.991.73%

H客户 18723.94 1.57%

合计888500.6974.61%

2.2023年前十大客户情况

单位：万元客户交易金额占比

O客户 88471.60 19.11%

X客户 46958.73 10.14%

P客户 38164.72 8.24%

L客户 33175.18 7.16%

Q客户 31679.00 6.84%

C客户 12776.46 2.76%

S客户 12735.00 2.75%

客户812449.062.69%

R客户 11474.74 2.48%

客户1010678.722.31%

合计298563.2064.48%

3.2024年前十大客户情况

单位：万元客户交易金额占比

C客户 30139.16 22.72%

P客户 26063.69 19.65%

S客户 11171.04 8.42%

61客户交易金额占比

客户45247.313.96%

客户53176.322.39%

客户62449.231.85%

客户72258.711.70%

客户82065.751.56%

客户92059.311.55%

客户101726.891.30%

合计86357.4265.09%

（二）公司近三年前十大供应商情况

1.2022年前十大供应商情况

单位：万元供应商交易金额占比

供应商1153099.3914.40%

供应商250663.654.76%

供应商341800.273.93%

供应商441112.733.87%

供应商534929.623.28%

供应商634629.983.26%

供应商728244.462.66%

供应商822011.732.23%

供应商918220.791.71%

供应商1015976.031.50%

合计442406.9541.60%

2.2023年前十大供应商情况

单位：万元供应商交易金额占比

供应商147348.7914.34%

62供应商交易金额占比

供应商234430.5910.42%

供应商314180.794.29%

供应商413462.934.08%

供应商59216.932.79%

供应商66929.832.10%

供应商76493.031.97%

供应商86437.421.95%

供应商94828.931.46%

供应商104280.941.30%

合计147610.2044.69%

3.2024年前十大供应商情况

单位：万元供应商交易金额占比

供应商138593.2745.42%

供应商27648.289.00%

供应商35421.226.38%

供应商45246.876.17%

供应商52691.283.17%

供应商62385.082.81%

供应商72206.212.60%

供应商81625.121.91%

供应商91002.141.18%

供应商10722.620.85%

合计86357.4265.09%

（三）公司近三年所有关联客户和供应商情况

1.2022-2024关联客户情况

63单位：万元

关联方客户关联交易内容2024年2023年2022年比亚迪股份有限公司及其附属企业销售商品809.547807.315959.25

深圳市中诺通讯有限公司销售商品-1.351634.33

江西省鼎泰光电技术有限公司销售商品--0.15

广东以诺通讯有限公司销售商品0.06931.275283.32

深圳市旗开电子有限公司销售商品-0.472103.251944.38

福建升腾资讯有限公司销售商品-0.240.42

江西省平波电子有限公司销售商品--18057.77

苏州蓝沛光电科技有限公司销售商品-12.32278.35

福建星网锐捷通讯股份有限公司销售商品2.66--

福建星网创智科技有限公司销售商品12.0370.4425.13

福建星网智慧科技有限公司销售商品2.023.999.28

华映科技（集团）股份有限公司销售商品156.37--

德明通讯（上海）股份有限公司销售商品-102.87-

合计982.2111033.0533192.38

2.2022-2024关联供应商情况

单位：万元关联方供应商关联交易内容2024年2023年2022年比亚迪股份有限公司及其附属企业采购原材料5.48265.261970.39

福建省联标国际发展有限公司采购原材料-179.432361.59

福建省和信科工集团有限公司采购原材料-14180.7934629.98

福建华佳彩有限公司采购原材料-22.871.87

江西省鼎泰光电技术有限公司采购原材料--189.80

福建中电和信国际贸易有限公司采购原材料-3432.9914510.84

广东以诺通讯有限公司采购原材料---923.56

深圳市旗开电子有限公司采购原材料0.14657.64446.34

64关联方供应商关联交易内容2024年2023年2022年

福州瑞华印制线路板有限公司采购原材料--51.87

江西省平波电子有限公司采购原材料--22011.73

苏州蓝沛光电科技有限公司采购原材料-24.14136.40

无锡蓝沛新材料科技股份有限公司采购原材料-103.14301.42

中方信息科技（深圳）有限公司采购原材料-6493.0310554.57

福建省信创科技有限公司采购原材料-43.11-

合计5.6125402.4186243.24

（四）客户供应商重合或属于同一控制情况

公司报告期内存在客户和供应商重合或属于同一控制的情况，主要为比亚迪股份有限公司及其附属企业和福建省电子信息（集团）有限责任公司及

其附属企业2022-2024年与公司同时存在销售和采购，其购销价格与同期公司其他客户、供应商的合同价格对比如下：

1.近三年部分产品销售价格对比情况

单位：元销售平均客商主要产品型号客户1客户2客户3客户4单价单价

TLI--触控显示一体化模组 INCELL全贴合/HTF065H168 64.43 79.87 76.25 60.56 72.23广东以诺通讯有限公司

TLI--触控显示一体化模组 INCELL全贴合/HTF065H100 82.14 79.87 76.25 60.56 72.23深圳市旗开电

TLI--触控显示一体化模组 INCELL全贴合/HTF065H258 88.56 79.87 90.51 76.25 60.56 76.80子有限公司深圳市中诺通

TLI--触控显示一体化模组 INCELL全贴合/HTF065H100 83.30 79.87 90.51 76.25 60.56 76.80讯有限公司

TLI--触控显示一体化模组 INCELL全贴合/HTF065H299 61.10 52.27 55.30 61.80 66.92 59.07深圳市旗开电子有限公司

TLI--触控显示一体化模组 INCELL全贴合/HTF065H288 62.73 52.27 55.30 61.80 66.92 59.07

摄像头/HHU1299/200 万/固

光电传感类产品4.804.884.885.014.92定焦距广东以诺通讯

TLI--触控显示一体化模组 INCELL全贴合/HTF065H287 55.56 52.27 55.30 61.80 66.92 59.07有限公司

TLI--触控显示一体化模组 INCELL全贴合/HTF065H168 50.52 52.27 55.30 61.80 56.45

652.近三年部分产品采购价格对比情况

单位：元采购平均客商主要产品型号供应商1供应商2供应商3供应商4单价单价

IC 芯片/BF30A2CS/8W/CSP 封装 0.63 0.64 0.68 0.66比亚迪股份有限公司及其附镜头

属企业框架壳料 /KB101-Lens/19.73×9.0×4.56 0.42 0.48 0.42 0.45

/透明色

INCELL_LCD 大板

INCELL_LCD

/MLAG065WE26-G/720×1600/T0. 14.64 14.55 14.55福建省联标国大板

际发展有限公

INCELL_LCD 小片

司 INCELL_LCD

/MLAF065WE5C_X/720×1600/T0. 18.96 19.19 17.67 18.43小片

INCELL_LCD INCELL_LCD 大板

福建省和信科26.2426.0427.7626.0428.1326.99

大板 /BV065WBQ-L12-8Q01/B/I厚 1.0T工集团有限公

INCELL_LCD INCELL_LCD 大板

司27.0528.7728.77

大板 /BV065WBQ-L12-8Q02/B/I厚 1.0T深圳市旗开电

IC IC/ILI9882N-60T00HA 20.71 22.68 24.34 23.51子有限公司

中方信息科技背光模组背光/HTF066H019-A2 7.33 7.26 7.26（深圳）有限

公司背光模组背光/HTF065H237-A4 6.18 6.19 6.19

福建中电和信 INCELL_LCD 大板

INCELL_LCD

国际贸易有限 /MLAG065WE26-G/720×1600/T0. 12.20 12.27 12.27大板公司6

3.价格比较说明

（1）公司2022年至2024年关联方销售额占当年销售总额比例分别为

2.79%、2.38%、0.74%，关联方采购额占当年采购总额比例分别为8.11%、7.69%、

0.01%，近三年关联方销售额采购额占比均较小，对整体销售采购单价无重大影响。

（2）通过比较近三年前十大客户和供应商、所有关联客户和供应商部分

主要产品的销售和采购价格，大部分产品的销售单价和采购单价基本与同期公司其他客户、供应商的合同价格差异不大，与关联客户和供应商的交易均

66具备真实性与相互独立性的商业背景，产品定价均基于市场价格，经过交易

双方的充分协商后确定，交易价格公允，相关合同按约定正常履行。

（3）公司与关联客户合作，有利于优化公司的客户群应用领域，增加公

司的市场占用份额，减少对手机领域的依赖，公司能更多元化发展。公司与关联供应商的合作，有利于更快速响应客户，充分保证订单及时交付及材料的质量。

（4）部分产品销售、采购单价较公司其他客户、供应商存在差异，主要

原因为产品特殊性，公司部分电子产品为定制化产品，产品在尺寸、原材料、规格、结构等存在差异，导致不同客商销售、采购业务价格差异较大。同时部分客户、供应商存在定制产品独供、独采情况，无第三方销售价格、采购价格的可比性，无法找到合适第三方客户和供应商进行价格比较。

综上所述，鉴于公司业务实质，近三年关联方客户和供应商存在客商重合或属于同一控制的情况，但双方交易价格公正、合理，具备商业实质，符合市场规律，相关合同按规定履行。

【会计师回复】

1、会计师对公司客户及供应商执行的主要审计程序、获取的审计证据

（1）了解和评价合力泰公司收入确认、采购相关的内部控制的设计，并测试关键控制运行的有效性；

（2）通过抽样检查重要销售合同及与管理层的访谈，对与收入确认有关

的商品控制权转移时点进行了分析评估，进而评估合力泰公司收入的确认政策是否符合企业会计准则的要求；

（3）获取主要供应商的合同或订单，检查主要合同条款是否合理，了解

67对应的会计处理是否符合企业会计准则的相关规定

（4）获取管理层关联方声明书和关联方清单，通过企查查网站等公开渠

道查询主要客户和供应商信息，了解客户、供应商与公司的合作历史、是否为新增客户、供应商等情况，结合销售合同和采购合同主要条款、定价策略、付款方式、信用期限等，判断主要客户、供应商是否存在关联关系和造成利益倾斜的可能性；

（5）抽样检查对主要客户应收账款和收入，包括细节测试收入确认相关的支持性文件（包括但不限于销售合同、销售订单、出库单、客户收货单、客户对账单或结算记录、销售发票、回款记录等）、实施函证程序等，以评价收入确认的真实性和完整性；

（6）抽样检查主要供应商采购发生，包括细节测试采购相关的支持性文件（包括采购合同或订单、采购入库单、货权转移凭证、付款凭证等）、实

施函证程序等，复核管理人提供的债权明细和主要债权人债权资料文件，以评价采购的真实性、完整性以及债务的存在性和完整性；

（7）通过分析性复核程序，了解收入是否出现异常波动情况并分析变动原因；

（8）对收入实施截止测试，选取样本检查相关的支持性文件，以评价销售收入是否记录于恰当的会计期间。

2、核查情况及核查比例

（1）对客户执行的核查情况如下：

*函证情况

2024年度销售金额的函证情况如下表：

68单位：万元

项目2024年度

收入金额132665.80

发函金额86535.95

发函比例65.23%

回函金额86535.95

回函比例100.00%

回函覆盖比例65.23%

2024年度应收账款的函证情况如下表：

单位：万元项目2024年度

应收账款余额28408.34

发函金额20418.19

发函比例71.87%

回函金额20418.19

回函比例100.00%

回函覆盖比例71.87%

*客户销售抽样测试情况

对2024年度销售金额进行抽样测试，获取公司与销售相关的支持依据，包括销售合同、销售订单、出库单、客户收货单、客户对账单或结算记录、

销售发票、回款记录等进行检查，检查范围涵盖78家客户，涵盖客户期末应收账款余额占2024年末应收账款余额的84.28%，涵盖客户销售总额占2024年度销售金额的72.12%。

（2）对供应商执行的核查情况如下：

69*函证情况

2024年度采购金额的函证情况如下表：

单位：万元项目2024年度

采购金额84976.30

发函金额74002.59

发函比例87.09%

回函金额70975.73

回函比例95.91%

回函覆盖比例83.52%

2024年度应付账款的函证情况如下表：

单位：万元项目2024年度

应付账款余额17907.43

发函金额10981.69

发函比例61.32%

回函金额10254.25

回函比例93.38%

回函覆盖比例57.26%

*供应商采购抽样测试情况

对2024年度采购金额进行抽样测试，获取公司与采购相关的支持依据，包括采购合同或订单、采购入库单、货权转移凭证、管理人提供的债权明细

和主要债权人债权资料文件等进行检查，检查范围涵盖406家供应商，涵盖

70供应商期末应付账款余额占2024年末应付账款余额的78.52%，涵盖供应商采

购总额占2024年度采购金额的91.50%。

3、结论意见经核查，我们认为，公司的上述说明与实际情况相符，公司与前五名客户及供应商之间的交易符合合同约定，相关客户及供应商与公司和控股股东等关联方不存在关联关系或可能造成利益倾斜的其他关系。公司近三年的前十大客户与供应商不存在客商重合或属于同一控制的情形，因公司业务开展需要，公司的关联客户和供应商存在客商重合或属于同一控制的情形，但其购销价格与同期公司其他客户、供应商的合同价格不存在较大差异，相关合同正常履行。

问题六.根据年报，报告期末，你公司存货账面价值为2.46亿元，同比减少66.67%，报告期内存货跌价准备和合同履约成本减值准备因转回或转销减少8.65亿元，因其他原因减少57.81亿元，主要涉及原材料、在产品和库存商品。

（1）请结合转回或转销存货减值准备的具体情况，包括涉及存货类型、库龄、金额、减值准备的计提依据及时点、转回或转销的依据、与前期计提

时确认依据的差异、实现销售情况等，说明本期大额转回或转销的合理性，以及因其他原因减少存货减值准备的具体情况及依据，前期减值准备计提是否合理。

（2）请年审机构说明对公司存货执行的审计程序、核查比例、获取的审

计证据及审计结论，并对前述问题发表明确意见。

【公司回复】

71（1）请结合转回或转销存货减值准备的具体情况，包括涉及存货类型、库龄、金额、减值准备的计提依据及时点、转回或转销的依据、与前期计提

1.存货的类别、库龄、存货跌价准备计提情况如下：

单位：万元期末存货跌价按库龄划分账面原值项目账面余额

准备余额1年以内1-2年2-3年3年以上

原材料14933.011042.5714562.39261.6045.3763.65

在产品及自制半成品2847.53245.462794.4631.2218.033.82

库存商品7177.40508.666859.54313.983.88-

发出商品1112.08-1112.08--

周转材料72.172.1967.754.42--

委托加工物资326.51114.80128.2360.4920.52117.27

合计26468.701913.6825524.45671.7187.80184.74各阶段库龄存货占存货账面

96.43%2.54%0.33%0.70%

余额比例公司期末账面余额及存货跌价准备余额主要为原材料及库存商品。由上表列示可知，库龄在1年以内的存货金额占期末存货金额的比例为96.43%，占比较高，库龄2-3年及3年以上的存货金额及占比均较低，公司存货整体滞销风险较低，存货跌价准备计提符合公司实际业务。

2.本期存货跌价准备计提、转回及转销及其他原因减少具体列示如下：

单位：万元

72本期增加金额本期减少金额存货跌价

项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他合并范围变动准备占比

原材料173319.41444.97-32782.8958471.8381467.091042.5754.48%

在产品及自制半成品164253.83153.95-29252.7852651.6182257.93245.4612.83%

库存商品327591.86418.17-24283.87214660.6588556.85508.6626.58%

周转材料10.602.16-0.89-9.682.190.11%

委托加工物资266.2425.97-132.4325.7319.25114.806.00%

合计665441.941045.22-86452.86325809.82252310.801913.68100.00%

由上表列示可知，公司本期计提存货跌价准备金额1045.22万元，计提占比较高的主要为原材料及库存商品，二者分别占比42.57%、40.01%。本期减少金额中本期转回或转销金额为86452.86万元，其他减少325809.82万元，合并范围变动减少252310.80万元。期末存货跌价准备余额为1913.68万元，其中原材料占比54.48%，在产品及自制半成品占比12.83%，库存商品占比为26.58%。

2.1存货跌价准备计提的依据及原因

存货跌价准备计提依据：根据《企业会计准则第1号—存货》和公司相

关会计政策的规定，资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照存货类别成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。2023年、2024年，公司对存货跌价的测算过程为：对于需要加工至产成品的半成品及主要原材料，采用：存货可变现净值=存货的估计不含税售价×（1-销售费用率-税金及附加率）-至完工时估计将要发生的成本；对于产成品和直接销售的半成品，则不需要计算至完工时估计将要发生的成本；对于包装材料、周转材料及生产过程中的辅助材料等，主要参考基准日近期不含税市场价格确定可变现净值。

73本期存货跌价准备计提的主要原因为本期公司电子纸业务订单有所上升，

公司对关键物料进行战略性备料，期末受市场环境因素的影响公司前期备货形成的物料出现减值迹象。

2.2存货跌价准备的计提时间

公司期末存货跌价准备余额1913.68万元，公司期初存货跌价准备主要计提于2023年，2023年存货跌价准备计提对象主要为前期备货形成的物料，公司2023年度计提存货跌价损失416829.77万元，按存货成本与可变现净值孰低原则计提存货跌价准备。2024年存货跌价准备计提主要原因为本期公司电子纸业务订单有所上升，公司根据订单交付对销量较高的产品的原材料进行适量储备。报告期末存货账面余额及存货跌价准备余额较2023年末减少较多主要原因为本期执行重整方案，合力泰及江西合力泰剥离部分资产，剥离资产和部分子公司纳入信托计划不纳入合并范围所致。2023年末计提存货跌价准备的依据与2024年末无差异。

2024年、2023年存货跌价准备计提情况如下：

单位：万元项目2024年2023年原材料444.9775500.27

在产品及自制半成品153.95116753.28

库存商品418.17224345.10

周转材料2.166.25

委托加工物资25.97224.87

合计1045.22416829.77

2.3本期存货跌价准备转销原因及判断标准

单位：万元

74项目2024转销金额其中：对外销售生产领用报废

原材料32782.8930058.071301.671423.15

在产品及自制半成品29252.7826036.381611.551604.85

库存商品24283.8722587.76816.72879.39

周转材料0.890.320.270.30

委托加工物资132.43-131.490.94

合计86452.8678682.533861.703908.63

根据《企业会计准则》相关规定，公司将已计提跌价准备的存货领用、消耗、对外销售或报废，相应结转已计提的存货跌价准备。在资产负债表日如果本公司存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，并计入当期损益。如果以前减记存货价值的影响因素已经消失的，本公司将减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。对于已售存货，应当将其成本结转为当期损益，相应的存货跌价准备也应当予以结转。

由上表列示可知，公司本期存货跌价准备无转回。2024年，由于公司部分原已计提了跌价准备的存货实现了对外销售、生产领用或者报废，相应转销存货跌价准备金额为86452.86万元。其中51375.37万元为前期内部交易未实现利润，本期因处置子公司而实现销售，对应的存货跌价准备一并转销处理。

2.4本期因其他原因减少存货减值准备的具体列示

单位：万元

75类别剥离减少合并范围变动减少

原材料58471.8381467.09

在产品及自制半成品52651.6182257.93

库存商品214660.6588556.85

周转材料-9.68

委托加工物资25.7319.25

发出商品--

合计325809.82252310.80

本期存货跌价准备剥离减少主要为根据重整计划，江西合力泰将无法继续投入生产使用的存货进行剥离，合并范围变动减少主要为根据重整计划，为优化资产结构、提升重整后的盈利能力，公司将盈利能力较差的业务板块资产予以剥离，存货减值准备相应减少。