盘面上，市场热点较为杂乱，个股涨多跌少，全市场超3300只个股上涨，近百股涨超9%。从板块来看，PEEK材料概念股集体爆发，中欣氟材2连板。军工股再度大涨，长城军工5天4板。机器人概念股震荡走强，中大力德等多股涨停。下跌方面，医药股展开调整，翰宇药业等多股跌超5%。

板块方面，PEEK材料、军工、人形机器人、光刻机等板块涨幅居前，中药、西藏、创新药、旅游等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.45%，深成指涨0.64%，创业板指涨0.66%。

涨停天梯榜：

【5连板】倍加洁

【4连板】中马传动

【3连板】北纬科技、国机精工、长城军工、福日电子

【2连板】航天科技、日海智能、中欣氟材、新瀚新材、华光环能、湖南天雁、马钢股份、洪通燃气

【反包走势】华东数控、利君股份、北方长龙

今日市场炒什么

消息面：

1.时隔十年！A股两融余额重回2万亿

A股市场震荡抬升，两融余额也随之水涨船高，最新数据已突破2万亿元，为2015年7月以来首次重返2万亿元。截至8月5日，A股融资融券余额合计20002.59亿元，较前一交易日增加89.46亿元；融资余额合计19863.11亿元，较前一交易日增加87.06亿元；融券余额139.48亿元，较前一交易日增加2.4亿元。

2.国家免一年幼儿园保教费惠及千万儿童央地财政共担

8月5日，国务院办公厅发布《关于逐步推行免费学前教育的意见》，明确从2025年秋季学期起，免除公办幼儿园学前一年在园儿童保育教育费。对在教育部门批准设立的民办幼儿园就读的适龄儿童，参照当地同类型公办幼儿园免除水平，相应减免保育教育费。

3.交易所出手！上纬新材盘中触及跌停23亿元资金高位站岗

上纬新材盘中触及跌停，报88.38元，8月5日晚，上交所发布通报称：上纬新材近期多次出现严重异常波动情形，公司已多次发布风险提示公告，提请广大投资者审慎投资，注意投资风险。近日，该股股价继续大幅波动，部分投资者在交易该股过程中存在影响市场正常交易秩序、误导投资者正常交易决策的异常交易行为，上交所依规对相关投资者采取了暂停账户交易的自律监管措施。

4.特朗普：进口药品先征小额关税最终税率将升至250%

8月5日晚间，美国总统特朗普在接受采访时表示，美国将首先对进口药品征收“小额关税”，并在一年左右的时间内提高税率（最高250%）。关于美联储主席人选，特朗普表示，可能很快宣布美联储新任主席，他已将潜在的未来美联储主席范围缩小到四名候选人。特朗普还透露，可能会利用库格勒空缺出来的理事职位来挑选未来的美联储主席。

5.2025世界机器人大会将在京开幕绩优概念股出炉（附名单）

2025世界机器人大会将于8月8日至12日在北京经济技术开发区北人亦创国际会展中心举办。展会现场，200余家国内外优秀机器人企业将带来1500余件展品，参展企业数量较去年增长25%；100余款新品首发，是去年的近两倍。目前机器人概念股中，有28股发布上半年业绩预告或快报，综合预估下限和快报数据来看，业绩同比增长的概念股有14只。

机构策略：

华西证券：股市流动性仍维持充裕，有利于A股慢牛行情纵深演绎

华西证券指出，股市流动性仍维持充裕，有利于A股慢牛行情纵深演绎。与去年“924”行情不同，本轮“623”以来的A股“轮动上涨、低位补涨”的特征更明显，赚钱效应的持续性更好，有利于吸引场外资金入市。截至最新，A股融资余额上行至2万亿附近，融资余额占流通市值比例为2.3%，位于今年以来中位数水平。这也反映出本轮行情中增量资金来源较为广泛，除了融资资金以外，公募、私募机构的参与度也有提升。总体上，当前股市微观流动性较为充裕，资产配置荒格局下，“居民配置资金入市与股市慢涨”的正反馈效应也有望加强。行业配置上，建议关注：（1）新技术、新成长方向：如AI算力、机器人、固态电池等；（2）红利板块回调后带来再配置机会，如部分低估值中字头。主题方面，关注自主可控、军工、低空经济、海洋科技等。

光大证券：8月市场风格偏顺周期

展望后市，市场仍存在一些预期差，如短期基本面改善的持续性、资金持续流入及新兴产业发展带来的机遇等。因此，下半年市场将开启下一阶段上涨行情，并有望突破2024年下半年的阶段性高点。预计8月市场风格偏顺周期，五维行业比较框架视角下，关注家电、非银、电力设备等行业。经济基本面的韧性、增量资金流入的持续性以及市场风险偏好等方面，或许存在超预期的空间。从经济基本面来看，短期内出口或仍将保持韧性，内需有望持续改善，叠加物价在政策支持下温和回升，预计基本面将持续回暖。与此同时，受前期市场“赚钱效应”的带动，两融资金以及中长期资金有望持续流入。此外，在政策发力的背景下，市场风险偏好有望维持在较高水平。配置方面，短期可关注前期滞涨方向：当前来看，本轮行情或许会以“轮动补涨”特征为主，补涨的机会更值得关注，申万一级行业中，重点关注机械设备、电力设备，二级行业中，重点关注工程机械、化学纤维、自动化设备、商用车。长期方面，可关注消费、科技自立以及红利方向：消费主线关注政策补贴、服务与新消费方向；科技主线关注AI、机器人、半导体、军工等方向；红利主线关注部分高质量的红利个股。

华安证券：中期向好趋势不改

展望后市，短期扰动不改市场中期向好趋势，后续可关注中报业绩兑现情况以及政策落地方向节奏。中央政治局会议总基调整体符合市场预期，宏观政策依然以延续、落实为主，未来将根据内外部形势变化确定是否加码，即会议提出的政策“灵活性预见性”要求。具体推测将表现在服务类消费、房地产、外贸、反内卷具体行业等领域，后续可继续关注政策落地情况。配置方面，建议投资者关注三条主线：一是成长科技强者恒强，包括AI、机器人、军工。二是景气支撑或业绩超预期领域，如稀土永磁、贵金属、工程机械、摩托车、农化制品等。三是政治局会议结构性政策超预期的服务消费，以及地产政策宽松带来估值修复机会。

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