新能源汽车

7 月我国新能源汽车生产 2.04 万辆,同比增长 250%, 行业爆发式增长态势延续,其中商用车仍为现阶段推广主力; 工信部发布《 关于开展节能与新能源汽车推广应用安全隐患排查治理的通知》,将对存在安全隐患的企业进行处罚,此举将有望使行业发展得到进一步规范, 优质企业将脱颖而出,市场集中度将明显提高。推荐标的:东源电器、沧州明珠、杉杉股份、赢合科技。 此外, 本月即将发布充电设施指南、 指导意见和充电国标,充电设施将是下半年值得持续关注的板块,推荐 “大平台”发展策略的特锐德和线上爱充网与线下智能设备相结合万马股份。

新能源

光伏: 在跨区域输电能力未大幅提升前, 16 年西部大型地面电站面临增速下滑的风险,我们更为看好分布式增长前景,随着“绿能宝”为代表资产证券化产品认可度逐渐提升,行业即将进入以资产证券化为主旋律的第二阶段。风电:近期多个海上风带项目开工,预计 17 年海上风电装机规模将达 1000 万千瓦左右,海上风电将成制造环节新的增长点,推动制造环节景气度持续上行。核电:目前国内核电站实际国产化率低于 75%,而国家提出了 85%以上的要求,关键核心零部件具有较大的替代外资市场空间。我们建议持续关注低估值高增长的龙头品种、切入售电侧业务的公司和跨领域的成长性核电标的等三类公司。推荐标的:林洋电子、阳光电源、彩虹精化、应流股份等。

电力设备与工控

继续看好智能工厂、智能制造、智能物流为企业带来智能化、数字化、柔性化改变, ERP、 MES、设备联网是未来趋势。推荐标的:黄河旋风、汇川技术、海得控制、机器人。