目录
一、审计报告………………………………………………………第1—6页
二、财务报表………………………………………………………第7—16页
（一）合并资产负债表……………………………………………第7页
（二）母公司资产负债表…………………………………………第8页
（三）合并利润表…………………………………………………第9页
（四）母公司利润表………………………………………………第10页
（五）合并现金流量表……………………………………………第11页
（六）母公司现金流量表…………………………………………第12页
（七）合并所有者权益变动表………………………………第13-14页
（八）母公司所有者权益变动表……………………………第15-16页
三、财务报表附注………………………………………………第17—93页
四、附件……………………………………………………………第94—97页
（一）本所营业执照复印件………………………………………第94页
（二）本所执业证书复印件………………………………………第95页
（三）签字注册会计师证书复印件……………………………第96-97页审计报告
天健审〔2026〕13-28号
新华都科技股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了新华都科技股份有限公司（以下简称新华都公司）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了新华都公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于新华都公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
第1页共97页三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
(一)收入确认
1.事项描述
相关信息披露详见财务报表附注三(二十六)及五(二)1。
新华都公司的营业收入主要来自于互联网营销业务。2025年度，新华都公司的营业收入为人民币3187228252.56元，全部为互联网营销业务收入。
由于营业收入是新华都公司关键业绩指标之一，可能存在新华都公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。
2.审计应对
针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：
(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是
否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
(2)测试信息技术一般控制以及与收入确认相关的信息处理控制；
(3)检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；
(4)按月度、产品、客户等对营业收入和毛利率实施分析程序，识别是否存
在重大或异常波动，并查明原因；
(5)选取项目检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售和服务合同、订
单、销售发票、出库单、客户平台的收货记录、对账单等；
(6)结合应收账款函证，选取项目向主要客户函证本期销售额；
(7)实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；
(8)获取资产负债表日后的销售退回记录，检查是否存在资产负债表日不满足收入确认条件的情况；
第2页共97页(9)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
(二)商誉减值
1.事项描述
相关信息披露详见财务报表附注三(二十一)及五(一)12。
截至2025年12月31日，新华都公司商誉账面原值为人民币677597278.79元，减值准备为人民币461144087.30元，账面价值为人民币216453191.49元。
管理层将商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试，相关资产组或者资产组组合的可收回金额按照预计未来现金流量现值确定。由于商誉金额重大，且商誉减值测试涉及重大管理层判断，我们将商誉减值确定为关键审计事项。
2.审计应对
针对商誉减值，我们实施的审计程序主要包括：
(1)了解与商誉减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是
否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
(2)针对管理层以前年度就预计未来现金流量现值所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；
(3)评价管理层聘用的外部估值专家的胜任能力、专业素质和客观性；
(4)评价管理层在减值测试中使用的方法的适当性和一贯性；
(5)评价管理层在减值测试中使用的重大假设的适当性，复核相关假设是否
与总体经济环境、行业状况、经营情况、历史经验、其他会计估计中所使用的假
设、业务活动的其他领域中所使用的相关假设等一致；
(6)评价管理层在减值测试中使用的数据的适当性、相关性和可靠性，并复核减值测试中有关信息的一致性；
(7)测试管理层对预计未来现金流量现值的计算是否准确；
(8)检查与商誉减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
第3页共97页四、其他信息
管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估新华都公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
新华都公司治理层（以下简称治理层）负责监督新华都公司的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报
获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用
第4页共97页者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实
施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对新华都公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致新华都公司不能持续经营。
(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
(六)就新华都公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范
第5页共97页措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：
（项目合伙人）
中国·杭州中国注册会计师：
二〇二六年四月二十七日
第6页共97页合并资产负债表
2025年12月31日
会合01表
编制单位：新华都科技股份有限公司单位：人民币元注释负债和所有者权益注释资产期末数上年年末数期末数上年年末数
号(或股东权益)号
流动资产：流动负债：
货币资金11240884718.641068550680.02短期借款16210179500.00250240625.00结算备付金向中央银行借款拆出资金拆入资金交易性金融资产交易性金融负债衍生金融资产衍生金融负债
应收票据应付票据171136729003.511226912590.82
应收账款2491319429.78728498399.78应付账款1863421471.1713193351.25应收款项融资3预收款项
预付款项4409719066.88578233752.00合同负债197007062.066214892.46应收保费卖出回购金融资产款应收分保账款吸收存款及同业存放应收分保合同准备金代理买卖证券款
其他应收款595875388.2885375911.20代理承销证券款
买入返售金融资产应付职工薪酬2024962311.0326420190.96
存货61071384291.43812713535.14应交税费2128172733.8544521782.17
其中：数据资源其他应付款2232106391.4646126030.28合同资产应付手续费及佣金持有待售资产应付分保账款一年内到期的非流动资产持有待售负债
其他流动资产741392242.8830599321.46一年内到期的非流动负债234185589.6813971574.07
流动资产合计3350575137.893303971599.60其他流动负债2447417130.2475132966.20
流动负债合计1554181193.001702734003.21
非流动负债：
保险合同准备金长期借款应付债券
其中：优先股永续债
租赁负债256799825.5513678076.30
非流动资产：长期应付款发放贷款和垫款长期应付职工薪酬
债权投资预计负债2645266800.00其他债权投资递延收益长期应收款递延所得税负债14长期股权投资其他非流动负债
其他权益工具投资85260038.906515500.00非流动负债合计52066625.5513678076.30
其他非流动金融资产负债合计1606247818.551716412079.51
投资性房地产所有者权益(或股东权益)：
固定资产95900729.216787368.30实收资本(或股本)27719811300.00719859762.00在建工程其他权益工具
生产性生物资产其中：优先股油气资产永续债
使用权资产1013479220.3731520416.03资本公积28883731743.701298350563.01
无形资产11945902.22854311.42减：库存股2957977500.71103216852.72
其中：数据资源其他综合收益30-1490147.55-939.56开发支出专项储备
其中：数据资源盈余公积3121756309.38132821361.13
商誉12216453191.49216453191.49一般风险准备
长期待摊费用13502214.681457165.32未分配利润32432465656.56-187710002.93
递延所得税资产1421058841.1218312940.22归属于母公司所有者权益合计1998297361.381860103890.93
其他非流动资产少数股东权益339630095.959356521.94
非流动资产合计263600137.99281900892.78所有者权益合计2007927457.331869460412.87
资产总计3614175275.883585872492.38负债和所有者权益总计3614175275.883585872492.38
法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：
第7页共97页母公司资产负债表
2025年12月31日
会企01表
编制单位：新华都科技股份有限公司单位:人民币元注释注释资产期末数上年年末数负债和所有者权益期末数上年年末数号号
流动资产：流动负债：
货币资金550845238.96122626576.26短期借款250240625.00交易性金融资产交易性金融负债衍生金融资产衍生金融负债应收票据应付票据应收账款应付账款应收款项融资预收款项预付款项合同负债
其他应收款1921374081.001378774081.00应付职工薪酬1161039.321042626.40
存货应交税费437015.11676934.02
其中：数据资源其他应付款22401406.6635643704.47合同资产持有待售负债
持有待售资产一年内到期的非流动负债97913.1592885.57一年内到期的非流动资产其他流动负债
其他流动资产流动负债合计24097374.24287696775.46
流动资产合计1472219319.961501400657.26非流动负债：
长期借款应付债券
其中：优先股
非流动资产：永续债
债权投资租赁负债97913.08其他债权投资长期应付款长期应收款长期应付职工薪酬
长期股权投资2333683795.63335417847.48预计负债45266800.00
其他权益工具投资5260038.906515500.00递延收益其他非流动金融资产递延所得税负债投资性房地产其他非流动负债
固定资产16426.5825166.35非流动负债合计45266800.0097913.08
在建工程负债合计69364174.24287794688.54
生产性生物资产所有者权益(或股东权益)：
油气资产实收资本(或股本)719811300.00719859762.00
使用权资产88843.91177688.07其他权益工具
无形资产其中：优先股
其中：数据资源永续债
开发支出资本公积934108673.451349083794.01
其中：数据资源减：库存股57977500.71103216852.72
商誉其他综合收益-1255461.10长期待摊费用专项储备
递延所得税资产盈余公积21756309.38132821361.13
其他非流动资产未分配利润125460929.72-542805893.80
非流动资产合计339049105.02342136201.90所有者权益合计1741904250.741555742170.62
资产总计1811268424.981843536859.16负债和所有者权益总计1811268424.981843536859.16
法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：
第8页共97页合并利润表
2025年度
会合02表
编制单位：新华都科技股份有限公司单位：人民币元注释项目本期数上年同期数号
一、营业总收入3187228252.563676161305.48
其中：营业收入13187228252.563676161305.48利息收入已赚保费手续费及佣金收入
二、营业总成本2950333510.813358177888.63
其中：营业成本12415059528.932760423552.56利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用
税金及附加210045815.868402514.76
销售费用3421298489.01461841498.78
管理费用496769821.50126359877.49
研发费用512987415.4910353157.63
财务费用6-5827559.98-9202712.59
其中：利息费用5628225.584576210.85
利息收入12895290.5415172842.75
加：其他收益723882367.1427934315.88
投资收益（损失以“-”号填列）8-2779.31
其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列）99950941.12-45111830.20
资产减值损失（损失以“-”号填列）10-32479117.59-8106965.14
资产处置收益（损失以“-”号填列）111081666.20-274290.69
三、营业利润（亏损以“-”号填列）239330598.62292421867.39
加：营业外收入12711261.718820.89
减：营业外支出1345634163.78564771.06
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）194407696.55291865917.22
减：所得税费用1423357929.2832668763.86
五、净利润（净亏损以“-”号填列）171049767.27259197153.36
（一）按经营持续性分类：
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）171049767.27259197153.36
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类：
1.归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“-”号填列）169471929.77260173116.69
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）1577837.50-975963.33
六、其他综合收益的税后净额15-1489207.99-1190.75
归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额-1489207.99-1190.75
（一）不能重分类进损益的其他综合收益-1255461.10
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动-1255461.10
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合收益-233746.89-1190.75
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额-233746.89-1190.75
7.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额169560559.28259195962.61
归属于母公司所有者的综合收益总额167982721.78260171925.94
归属于少数股东的综合收益总额1577837.50-975963.33
八、每股收益：
（一）基本每股收益0.240.37
（二）稀释每股收益0.240.37
法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：
第9页共97页母公司利润表
2025年度
会企02表
编制单位：新华都科技股份有限公司单位：人民币元注释项目本期数上年同期数号
一、营业收入
减：营业成本
税金及附加283.36-18225.98销售费用
管理费用6649648.206662282.36研发费用
财务费用-587712.07-697611.73
其中：利息费用2581452.691023750.00
利息收入3184987.801749971.66
加：其他收益9222.2012391.49
投资收益（损失以“-”号填列）1268884643.20391253961.04
其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列）-34601518.83
资产减值损失（损失以“-”号填列）
资产处置收益（损失以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“-”号填列）262831645.91350718389.05
加：营业外收入3.87
减：营业外支出45268555.9813587.75
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）217563093.80350704801.30
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“-”号填列）217563093.80350704801.30
（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）217563093.80350704801.30
（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）
五、其他综合收益的税后净额-1255461.10
（一）不能重分类进损益的其他综合收益-1255461.10
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动-1255461.10
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
六、综合收益总额216307632.70350704801.30
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：
第10页共97页合并现金流量表
2025年度
会合03表
编制单位：新华都科技股份有限公司单位：人民币元注释项目本期数上年同期数号
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金3605425141.193665639174.12客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还27513298.00
收到其他与经营活动有关的现金1(1)2052435326.601708268685.72
经营活动现金流入小计5657860467.795401421157.84
购买商品、接受劳务支付的现金2784717130.943187615311.69客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金145911957.83168776138.54
支付的各项税费135622460.1494005614.97
支付其他与经营活动有关的现金1(2)2039414542.442186393805.03
经营活动现金流出小计5105666091.355636790870.23
经营活动产生的现金流量净额552194376.44-235369712.39
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金314273.19取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额704310.00处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计704310.00314273.19
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金3567859.154222758.50投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金1(3)495114.15
投资活动现金流出小计4062973.304222758.50
投资活动产生的现金流量净额-3358663.30-3908485.31
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金4900000.002450000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金4900000.002450000.00
取得借款收到的现金230000000.00260000000.00
收到其他与筹资活动有关的现金1(4)70763300.0525756441.41
筹资活动现金流入小计305663300.05288206441.41
偿还债务支付的现金270000000.0060000000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金75835403.662401291.67
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润1109662.85
支付其他与筹资活动有关的现金1(5)57420584.6584611990.86
筹资活动现金流出小计403255988.31147013282.53
筹资活动产生的现金流量净额-97592688.26141193158.88
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-292839.28-1856.11
五、现金及现金等价物净增加额450950185.60-98086894.93
加：期初现金及现金等价物余额171123011.33269209906.26
六、期末现金及现金等价物余额622073196.93171123011.33
法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：
第11页共97页母公司现金流量表
2025年度
会企03表
编制单位：新华都科技股份有限公司单位：人民币元项目注释号本期数上年同期数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还17500.00
收到其他与经营活动有关的现金3254767.201762952.16
经营活动现金流入小计3254767.201780452.16
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金3857086.553606313.39
支付的各项税费1858426.851341787.15
支付其他与经营活动有关的现金2620020.372867082.08
经营活动现金流出小计8335533.777815182.62
经营活动产生的现金流量净额-5080766.57-6034730.46
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金150000000.00360000000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金578017721.7533129198.62
投资活动现金流入小计728017721.75393129198.62
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金5977.25
投资支付的现金12900000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金609000000.00
投资活动现金流出小计621905977.25
投资活动产生的现金流量净额728017721.75-228776778.63
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金250000000.00
收到其他与筹资活动有关的现金70763300.0525756441.41
筹资活动现金流入小计70763300.05275756441.41
偿还债务支付的现金250000000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金73635129.70783125.00
支付其他与筹资活动有关的现金41786462.8363607777.57
筹资活动现金流出小计365421592.5364390902.57
筹资活动产生的现金流量净额-294658292.48211365538.84
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额428278662.70-23445970.25
加：期初现金及现金等价物余额122566576.26146012546.51
六、期末现金及现金等价物余额550845238.96122566576.26
法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：
第12页共97页合并所有者权益变动表
2025年度
会合04表
编制单位：新华都科技股份有限公司单位：人民币元本期数归属于母公司所有者权益项目
其他权益工具少数股东实收资本减：其他综专项一般风所有者权益合计资本公积盈余公积未分配利润权益（或股本）优先股永续债其他库存股合收益储备险准备
一、上年年末余额719859762.001298350563.01103216852.72-939.56132821361.13-187710002.939356521.941869460412.87
加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并
其他-409984532.67-132821361.13542805893.80
二、本年年初余额719859762.00888366030.34103216852.72-939.56355095890.879356521.941869460412.87三、本期增减变动金额（减少以“-”-48462.00-4634286.64-45239352.01-1489207.9921756309.3877369765.69273574.01138467044.46号填列）
（一）综合收益总额-1489207.99169471929.771577837.50169560559.28
（二）所有者投入和减少资本-48462.00-4937104.56-45239352.01-194600.6440059184.81
1.所有者投入的普通股4900000.004900000.00
2.其他权益工具持有者投入资本
3.股份支付计入所有者权益的金额-1488671.85-1488671.85
4.其他-48462.00-3448432.71-45239352.01-5094600.6436647856.66
（三）利润分配21756309.38-92102164.08-1109662.85-71455517.55
1.提取盈余公积21756309.38-21756309.38
2.提取一般风险准备
3.对所有者（或股东）的分配-70345854.70-1109662.85-71455517.55
4.其他
（四）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本）
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留存收益
5.其他综合收益结转留存收益
6.其他
（五）专项储备
1.本期提取
2.本期使用
（六）其他302817.92302817.92
四、本期期末余额719811300.00883731743.7057977500.71-1490147.5521756309.38432465656.569630095.952007927457.33
法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：
第13页共97页合并所有者权益变动表(续)
2025年度
会合04表
编制单位：新华都科技股份有限公司单位：人民币元上年同期数归属于母公司所有者权益项目少数股东
实收资本其他权益工具减：其他综专项一般风所有者权益合计资本公积盈余公积未分配利润权益（或股本）优先股永续债其他库存股合收益储备险准备
一、上年年末余额719922983.001290030552.3168401469.00251.19132821361.13-447883119.6210332485.271636823044.28
加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他
二、本年年初余额719922983.001290030552.3168401469.00251.19132821361.13-447883119.6210332485.271636823044.28
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）-63221.008320010.7034815383.72-1190.75260173116.69-975963.33232637368.59
（一）综合收益总额-1190.75260173116.69-975963.33259195962.61
（二）所有者投入和减少资本-63221.007966500.8634815383.72-26912103.86
1.所有者投入的普通股
2.其他权益工具持有者投入资本
3.股份支付计入所有者权益的金额14344281.9214344281.92
4.其他-63221.00-6377781.0634815383.72-41256385.78
（三）利润分配
1.提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3.对所有者（或股东）的分配
4.其他
（四）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本）
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留存收益
5.其他综合收益结转留存收益
6.其他
（五）专项储备
1.本期提取
2.本期使用
（六）其他353509.84353509.84
四、本期期末余额719859762.001298350563.01103216852.72-939.56132821361.13-187710002.939356521.941869460412.87
法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：
第14页共97页母公司所有者权益变动表
2025年度
会企04表
编制单位：新华都科技股份有限公司单位：人民币元本期数
项目实收资本其他权益工具减：其他综专项资本公积盈余公积未分配利润所有者权益合计（或股本）优先股永续债其他库存股合收益储备
一、上年年末余额719859762.001349083794.01103216852.72132821361.13-542805893.801555742170.62
加：会计政策变更前期差错更正
其他-409984532.67-132821361.13542805893.80
二、本年年初余额719859762.00939099261.34103216852.721555742170.62
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）-48462.00-4990587.89-45239352.01-1255461.1021756309.38125460929.72186162080.12
（一）综合收益总额-1255461.10217563093.80216307632.70
（二）所有者投入和减少资本-48462.00-4990587.89-45239352.0140200302.12
1.所有者投入的普通股
2.其他权益工具持有者投入资本
3.股份支付计入所有者权益的金额-1488671.85-1488671.85
4.其他-48462.00-3501916.04-45239352.0141688973.97
（三）利润分配21756309.38-92102164.08-70345854.70
1.提取盈余公积21756309.38-21756309.38
2.对所有者（或股东）的分配-70345854.70-70345854.70
3.其他
（四）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本）
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留存收益
5.其他综合收益结转留存收益
6.其他
（五）专项储备
1.本期提取
2.本期使用
（六）其他
四、本期期末余额719811300.00934108673.4557977500.71-1255461.1021756309.38125460929.721741904250.74
法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：
第15页共97页母公司所有者权益变动表(续)
2025年度
会企04表
编制单位：新华都科技股份有限公司单位：人民币元上年同期数
项目实收资本其他权益工具减：其他综专项资本公积盈余公积未分配利润所有者权益合计（或股本）优先股永续债其他库存股合收益储备
一、上年年末余额719922983.001341117293.1568401469.00132821361.13-893510695.101231949473.18
加：会计政策变更前期差错更正其他
二、本年年初余额719922983.001341117293.1568401469.00132821361.13-893510695.101231949473.18
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）-63221.007966500.8634815383.72350704801.30323792697.44
（一）综合收益总额350704801.30350704801.30
（二）所有者投入和减少资本-63221.007966500.8634815383.72-26912103.86
1.所有者投入的普通股
2.其他权益工具持有者投入资本
3.股份支付计入所有者权益的金额14344281.9214344281.92
4.其他-63221.00-6377781.0634815383.72-41256385.78
（三）利润分配
1.提取盈余公积
2.对所有者（或股东）的分配
3.其他
（四）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本）
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留存收益
5.其他综合收益结转留存收益
6.其他
（五）专项储备
1.本期提取
2.本期使用
（六）其他
四、本期期末余额719859762.001349083794.01103216852.72132821361.13-542805893.801555742170.62
法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：
第16页共97页新华都科技股份有限公司财务报表附注
2025年度
金额单位：人民币元
一、公司基本情况
新华都科技股份有限公司（以下简称公司或本公司）前身系福建新华都购物广场有限公司，原系由新华都实业集团股份有限公司(以下简称新华都集团)、陈志勇共同投资设立的有限责任公司。2007年2月25日，福建新华都购物广场有限公司以2006年12月31日为基准日，采用整体变更方式设立本公司，并在厦门市市场监督管理局登记注册，总部位于福建省厦门市，现持有统一社会信用代码为 91350200751648625J 的营业执照。公司现有注册资本719811300.00元，股份总数719811300股（每股面值1元）。其中，有限售条件的流通股份 A股 65028490 股，无限售条件的流通股份 A 股 654782810 股。公司股票已于
2008年7月31日在深圳证券交易所挂牌交易。
本公司属互联网和相关服务行业。主要经营互联网营销业务。
本财务报表业经公司2026年4月27日第六届董事会第二十六次会议批准对外报出。
二、财务报表的编制基础
(一)编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。
(二)持续经营能力评价本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
三、重要会计政策及会计估计
重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、无
形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。
(一)遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状
第17页共97页况、经营成果和现金流量等有关信息。
(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
(三)营业周期
公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。
(四)记账本位币
本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币，全资子公司香港名饮科技发展有限公司及 XINHUADU DIGITALTECHNOLOGY PT 境外子公司从事境外经营，选择其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。
(五)重要性标准确定方法和选择依据
公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：
涉及重要性标准判断重要性标准确定方法和选择依据的披露事项
重要的单项计提坏账准备的应收账款单项金额超过资产总额0.2%
重要的应收账款坏账准备收回或转回单项金额超过资产总额0.2%
重要的核销应收账款单项金额超过资产总额0.2%
重要的单项计提坏账准备的其他应收款单项金额超过资产总额0.2%
重要的其他应收款坏账准备收回或转回单项金额超过资产总额0.2%
重要的核销其他应收款单项金额超过资产总额0.2%
重要的账龄超过1年的预付款项单项金额超过资产总额0.2%
重要的账龄超过1年的应付账款单项金额超过资产总额0.2%
重要的账龄超过1年的其他应付款单项金额超过资产总额0.2%
重要的账龄超过1年或逾期的预收款项单项金额超过资产总额0.2%
重要的账龄超过1年的合同负债单项金额超过资产总额0.2%
重要的预计负债单项金额超过资产总额0.2%
资产总额/收入总额/利润总额超过集团总资重要的境外经营实体
产/总收入/利润总额的15%
资产总额/收入总额/利润总额超过集团总资
重要的子公司、非全资子公司
产/总收入/利润总额的15%公司将单项承诺及或有事项超过利润总额的重要的承诺及或有事项
10%且金额超过1000万元的认定为重要承诺
第18页共97页涉及重要性标准判断重要性标准确定方法和选择依据的披露事项及或有事项公司将单项资产负债表日后事项超过利润总
重要的资产负债表日后事项额的10%，且金额超过1000万元的认定为重要资产负债表日后事项
(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
1.同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
2.非同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
1.控制的判断
拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。
2.合并财务报表的编制方法
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。
(八)合营安排分类及共同经营会计处理方法
1.合营安排分为共同经营和合营企业。
2.当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：
(1)确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；
(2)确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；
第19页共97页(3)确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
(4)按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；
(5)确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。
(九)现金及现金等价物的确定标准列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(十)外币业务和外币报表折算
1.外币业务折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；
以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。
2.外币财务报表折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。
(十一)金融工具
1.金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债；(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。
2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法
第20页共97页公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或
金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。
(2)金融资产的后续计量方法
1)以摊余成本计量的金融资产
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。
(3)金融负债的后续计量方法
1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公
允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他
第21页共97页综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债
按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。
3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的
贷款承诺
在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值
规定确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。
4)以摊余成本计量的金融负债
采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。
(4)金融资产和金融负债的终止确认
1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：
*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；
*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。
2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。
3.金融资产转移的确认依据和计量方法
公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，
第22页共97页且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认
部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。
4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相
关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；
除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；
(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由
可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。
5.金融工具减值
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合
第23页共97页同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。
公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。
公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
6.金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
(十二)应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法
1.按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项和合同资产
组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法
参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过应收银行承兑汇票票据类型违约风险敞口和整个存续期预期信
用损失率，计算预期信用损失
第24页共97页组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法
应收商业承兑汇票参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制账龄
应收账款——账龄组合应收账款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过应收账款——合并范围内关款项性质违约风险敞口和整个存续期预期信联往来组合
用损失率，该组合预期信用损失率为
0%
其他应收款——应收押金保参考历史信用损失经验，结合当前状证金组合况以及对未来经济状况的预测，通过款项性质违约风险敞口和未来12个月内或整
其他应收款——合并范围内
个存续期预期信用损失率，计算预期关联往来组合信用损失
参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制其他应收款——账龄组合账龄其他应收款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失
2.账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表
应收账款其他应收款账龄
预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）
1年以内（含，下同）5.005.00
1-2年10.0010.00
2-3年20.0020.00
3-4年30.0030.00
4-5年60.0060.00
5年以上100.00100.00
应收账款/其他应收款的账龄自初始确认日起算。
3.按单项计提预期信用损失的应收款项和合同资产的认定标准
对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用损失。
(十三)存货
1.存货的分类
存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
第25页共97页2.发出存货的计价方法发出存货采用先进先出法。
3.存货的盘存制度
存货的盘存制度为永续盘存制。
4.低值易耗品和包装物的摊销方法
(1)低值易耗品按照一次转销法进行摊销。
(2)包装物按照一次转销法进行摊销。
5.存货跌价准备
存货跌价准备的确认标准和计提方法
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费
用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
(十四)划分为持有待售的非流动资产或处置组、终止经营
1.持有待售的非流动资产或处置组的分类
公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1)根据类似交
易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(2)出售极可能发生，即公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。
公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划分为持有待售类别。
因公司无法控制的下列原因之一，导致非关联方之间的交易未能在一年内完成，且公司仍然承诺出售非流动资产或处置组的，继续将非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1)买方或其他方意外设定导致出售延期的条件，公司针对这些条件已经及时采取行动，且预计能够自设定导致出售延期的条件起一年内顺利化解延期因素；(2)因发生罕见情况，导致持
第26页共97页有待售的非流动资产或处置组未能在一年内完成出售，公司在最初一年内已经针对这些新情况采取必要措施且重新满足了持有待售类别的划分条件。
2.持有待售的非流动资产或处置组的会计处理
(1)初始计量和后续计量
初始计量和在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。
对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。
(2)资产减值损失转回的会计处理
后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。
后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。
持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。
(3)不再继续划分为持有待售类别以及终止确认的会计处理非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售
类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：1)划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；2)可收回金额。
第27页共97页终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。
3.终止经营的确认标准
满足下列条件之一的、已经被处置或划分为持有待售类别且能够单独区分的组成部分确
认为终止经营：
(1)该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
(2)该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；
(3)该组成部分是专为转售而取得的子公司。
4.终止经营的列报方法
公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。对于当期列报的终止经营，在当期财务报表中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比期间的终止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，在当期财务报表中将原来作为终止经营损益列报的信息重新作为可比期间的持续经营损益列报。
(十五)长期股权投资
1.共同控制、重大影响的判断
按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。
2.投资成本的确定
(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或
发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价
第28页共97页值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。
公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作
为改按成本法核算的初始投资成本。
2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各
项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其
他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始
投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；
以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；
以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。
3.后续计量及损益确认方法
对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期
股权投资，采用权益法核算。
4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法
(1)是否属于“一揽子交易”的判断原则
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息
来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：
1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
第29页共97页4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
(2)不属于“一揽子交易”的会计处理
1)个别财务报表
对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。
2)合并财务报表
在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。
(3)属于“一揽子交易”的会计处理
1)个别财务报表
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
2)合并财务报表
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
(十六)投资性房地产
1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。
2.投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定
资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
第30页共97页(十七)固定资产
1.固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。
2.各类固定资产的折旧方法
类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）
通用设备年限平均法3-53-519-19.4
专用设备年限平均法5-103-59.5-19.4
运输工具年限平均法5-103-59.5-19.4
(十八)在建工程
1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程
按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使
用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
(十九)借款费用
1.借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
2.借款费用资本化期间
(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费
用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连
续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。
第31页共97页3.借款费用资本化率以及资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。
(二十)无形资产
1.无形资产包括应用软件、许可经营权等，按成本进行初始计量。
2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预
期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：
项目使用寿命及其确定依据摊销方法应用软件预期使用年限直线法
3.研发支出的归集范围
(1)人员人工费用
人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业
保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。
研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。
直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。
(2)直接投入费用
直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1)直接消耗的材料、燃料和动力费用；2)用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3)用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。
(3)折旧费用与长期待摊费用
折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。
第32页共97页用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设
备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。
长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用，按实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。
(4)无形资产摊销费用无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。
(5)其他费用
其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。
(二十一)部分长期资产减值
对长期股权投资、固定资产、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。
(二十二)长期待摊费用
长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
(二十三)职工薪酬
1.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
2.短期薪酬的会计处理方法
在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
3.离职后福利的会计处理方法
离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
第33页共97页(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和
财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；
2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价
值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；
3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债
或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。
4.辞退福利的会计处理方法
向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
5.其他长期职工福利的会计处理方法
向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
(二十四)预计负债
1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为
公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。
2.公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在
资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
第34页共97页(二十五)股份支付
1.股份支付的种类
包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
2.实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理
(1)以权益结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。
换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。
(2)以现金结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。
(3)修改、终止股份支付计划
如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。
如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可
第35页共97页行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。
(二十六)收入
1.收入确认原则
于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。
满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能
够控制公司履约过程中在建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：
(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该
商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
2.收入计量原则
(1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转
让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。
(2)合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。
(3)合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现
金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。
第36页共97页(4)合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承
诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。
3.收入确认的具体方法
(1)全渠道分销业务存在买断销售和委托代销两种模式。买断销售模式下，公司根据与
第三方电商平台签订的销售协议发货，在第三方电商平台确认收货完成后确认销售收入。委
托代销模式下，公司根据与第三方电商平台签订的销售协议，于收到代销清单，按应向其收取的款项确认销售收入。
(2)全渠道零售业务，系公司在获得品牌方授权后，在第三方电商平台开设或运营品牌店，面向消费者进行商品销售。公司在客户确认收到商品，已收到款项或获取收款凭据时确认收入。
(3)电商运营服务业务，公司在提供的合同服务已经完成、与客户对账确认、预计相关
经济利益很可能流入的情况下，按合同金额确认收入。
(二十七)合同取得成本、合同履约成本
公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。
如果合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损益。
公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：
1.该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
2.该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；
3.该成本预期能够收回。
公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础
进行摊销，计入当期损益。
如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能
够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。
(二十八)合同资产、合同负债
第37页共97页公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。
公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。
公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。
(二十九)政府补助
1.政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1)公司能够满足政府补助所附的条件；
(2)公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府
补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
2.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
3.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
(三十)递延所得税资产、递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
第38页共97页2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法
获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列
情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
5.同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列
示：(1)拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同
的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。
(三十一)租赁
1.公司作为承租人
在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。
对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。
除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。
(1)使用权资产
使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；
3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地
或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁
第39页共97页资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
(2)租赁负债
在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结
果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。
2.公司作为出租人
在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。
(1)经营租赁公司在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
(2)融资租赁在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。
在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。
公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
(三十二)分部报告
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：
1.该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
2.管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
第40页共97页3.能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
(三十三)其他重要的会计政策和会计估计与回购公司股份相关的会计处理方法
因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股票面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）累计金额，同时，按照其差额调整资本公积（股本溢价）。
四、税项
(一)主要税种及税率税种计税依据税率以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收
增值税入为基础计算销项税额，扣除当期允许抵扣13%、11%、6%的进项税额后，差额部分为应交增值税从价计征的，按房产余值的1.2%计缴；从租计征房产税1.2%、12%的，按租金收入的12%计缴城市维护建设税实际缴纳的流转税税额5%、7%
教育费附加实际缴纳的流转税税额3%
地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%
15%、16.5%、20%、企业所得税应纳税所得额
22%、25%
不同税率的纳税主体企业所得税税率说明纳税主体名称所得税税率
久爱致和（北京）科技有限公司、西藏久实致和营销有限公司、
西藏聚量电子商务有限公司、西藏久佳电子商务有限公司、西藏15%新华都臻选科技有限公司
四川悦己致尚科技有限公司、杭州鲸波电子商务有限公司、四川
云船新营销策划有限公司、西藏帆云电子商务有限公司、海南酒
连酒电子商务有限公司、深圳海诚聚和电子商务有限公司、西藏
20%
诚合电子商务有限公司、西藏麦点洞见科技有限公司、成都久爱
致和科技有限公司、成都聚酒致和科技有限公司、西藏恒新电子
商务有限公司、北京麦点洞见科技有限公司
香港名饮科技发展有限公司16.5%
第41页共97页纳税主体名称所得税税率
XINHUADU DIGITALTECHNOLOGY PT 22%
除上述以外的其他纳税主体25%
注：香港名饮科技发展有限公司注册地为香港，适用当地16.5%企业所得税税率；
XINHUADU DIGITALTECHNOLOGY PT 注册地为印尼，适用当地 22%企业所得税税率。
(二)税收优惠
1.公司子公司西藏久实致和营销有限公司、西藏聚量电子商务有限公司、西藏久佳电子商务有限公司、西藏新华都臻选科技有限公司注册地位于西藏自治区。根据《西藏自治区人民政府关于印发西藏自治区企业所得税政策实施办法(暂行)的通知》(藏政发﹝2022﹞11号)，西藏自治区的企业执行西部大开发企业所得税15%税率，且西藏久实致和营销有限公司、西藏聚量电子商务有限公司符合相关条件的自2022年1月1日起至2025年12月31日止，暂免征收企业所缴纳的企业所得税中属于地方分享的部分。
《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部税务总局国家发展改革委公告2020年第23号）规定：“自2021年1月1日至2030年12月31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。本条所称鼓励类产业企业是指以《西部地区鼓励类产业目录》中规定的产业项目为主营业务，且其主营业务收入占企业收入总额60%以上的企业。”
2.根据2023年10月26日北京市科学技术委员会、北京市财政局和国家税务总局北京
市税务局颁发的高新技术企业证书（编号为 GR202311001176），子公司久爱致和（北京）科技有限公司被认定为高新技术企业。根据相关规定，久爱致和（北京）科技有限公司自获得高新技术企业认定资格后三年内（2023-2025年度），所得税按15%的税率计缴。
3.四川悦己致尚科技有限公司、杭州鲸波电子商务有限公司、西藏帆云电子商务有限
公司、海南酒连酒电子商务有限公司、深圳海诚聚和电子商务有限公司、西藏诚合电子商务
有限公司、西藏麦点洞见科技有限公司、成都久爱致和科技有限公司、成都聚酒致和科技有
限公司、西藏恒新电子商务有限公司、北京麦点洞见科技有限公司2025年度属于小型微利企业。享受企业所得税优惠政策如下：
《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》(财政部税务总局公告2023年第12号)规定：“三、对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。”
第42页共97页五、合并财务报表项目注释
(一)合并资产负债表项目注释
1.货币资金
项目期末数期初数
银行存款614569320.14167303785.57
其他货币资金626315398.50901246894.45
合计1240884718.641068550680.02
其中：存放在境外的款项总额665758.90586333.02
注：期末其他货币资金中包含使用受限的保证金存款618811521.71元，平台及证券户等6803876.79元，在途资金700000.00元
2.应收账款
(1)账龄情况账龄期末数期初数
1年以内517190893.79766840420.85
1-2年2589.699524.74
2-3年1385812.81
3-4年1358475.8848274265.71
4-5年48252037.85270467.12
5年以上[注]1979094.891658627.77
账面余额合计568783092.10818439119.00
减：坏账准备77463662.3289940719.22
账面价值合计491319429.78728498399.78
[注]期末余额中50000.00元系从其他应收款转入
(2)坏账准备计提情况
1)类别明细情况
期末数种类账面余额坏账准备账面价值
金额比例（%）金额计提比例（%）
单项计提坏账准备51604608.629.0751604608.62100.00
第43页共97页期末数种类账面余额坏账准备账面价值
金额比例（%）金额计提比例（%）
按组合计提坏账准备517178483.4890.9325859053.705.00491319429.78
合计568783092.10100.0077463662.3213.62491319429.78（续上表）期初数种类账面余额坏账准备账面价值
金额比例（%）金额计提比例（%）
单项计提坏账准备51598698.156.3051598698.15100.00
按组合计提坏账准备766840420.8593.7038342021.075.00728498399.78
合计818439119.00100.0089940719.2210.99728498399.78
2)重要的单项计提坏账准备的应收账款
期初数期末数单位名称计提比计提依账面余额坏账准备账面余额坏账准备例（%）据执行终
单位149610513.7349610513.7349625513.7349625513.73100.00止
小计49610513.7349610513.7349625513.7349625513.73100.00
3)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款
期末数账龄
账面余额坏账准备计提比例（%）
1年以内517175893.7925858794.735.00
1-2年2589.69258.9710.00
小计517178483.4825859053.705.00
(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他单项计提坏
51598698.1565000.0059089.5351604608.62
账准备按组合计提
38342021.07-12472087.09-10880.2825859053.70
坏账准备
合计89940719.22-12407087.0959089.53-10880.2877463662.32
注：其他变动系外币报表折算产生
第44页共97页(4)应收账款金额前5名情况占应收账款期末余额单位名称应收账款期末账面余额应收账款坏账准备
合计数的比例（%）
单位2254882652.8844.8112744132.65
单位3121437968.1421.356071898.41
单位491335456.6716.064871216.59
单位149625513.738.7249625513.73
单位57657645.351.35382882.27
小计524939236.7792.2973695643.65
3.应收款项融资
(1)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况项目期末终止确认金额
银行承兑汇票83807182.00
小计83807182.00
(2)银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期
不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。
4.预付款项
(1)账龄分析
1)明细情况
期末数账龄
账面余额比例(%)坏账准备账面价值
1年以内381020490.9493.00381020490.94
1-2年28698575.947.0028698575.94
合计409719066.88100.00409719066.88（续上表）期初数账龄
账面余额比例(%)坏账准备账面价值
1年以内577073884.1999.80577073884.19
第45页共97页期初数账龄
账面余额比例(%)坏账准备账面价值
1-2年1159867.810.201159867.81
合计578233752.00100.00578233752.00
2)账龄1年以上重要的预付款项未及时结算的原因说明
单位名称期末数未结算原因
属定制类开发品，按照市场需求设单位617447301.60
计、生产、提货，周期较长小计17447301.60
(2)预付款项金额前5名情况
期末余额前5名的预付款项合计数为299977861.07元，占预付款项期末余额合计数的比例为73.22%。
5.其他应收款
(1)款项性质分类情况款项性质期末数期初数
押金保证金21708477.8525989087.06
应收和昌款项303050000.00303050000.00
应收暂付款87687001.9170402795.47
账面余额合计412445479.76399441882.53
减：坏账准备316570091.48314065971.33
账面价值合计95875388.2885375911.20
(2)账龄情况账龄期末数期初数
1年以内85672491.4671555931.52
1-2年4735734.696359789.41
2-3年4859990.246276890.34
3-4年4999741.592515009.00
4-5年1564509.001664658.79
5年以上310613012.78311069603.47
第46页共97页账龄期末数期初数
账面余额合计412445479.76399441882.53
减：坏账准备316570091.48314065971.33
账面价值合计95875388.2885375911.20
(3)坏账准备计提情况
1)类别明细情况
期末数种类账面余额坏账准备计提比例账面价值
金额比例(%)金额
(%)
单项计提坏账准备312271017.2475.71311553640.1599.77717377.09
按组合计提坏账准备100174462.5224.295016451.335.0195158011.19
合计412445479.76100.00316570091.4876.7595875388.28
(续上表)期初数种类账面余额坏账准备计提比例账面价值
金额比例(%)金额
(%)
单项计提坏账准备309132345.5377.39309132345.53100.00
按组合计提坏账准备90309537.0022.614933625.805.4685375911.20
合计399441882.53100.00314065971.3378.6385375911.20
2)重要的单项计提坏账准备的其他应收款
期末数单位名称计提比例账面余额坏账准备计提依据
（%）胜诉判决难以执
单位7303050000.00303050000.00100.00行，预计无法收回小计303050000.00303050000.00100.00（续上表）期初数单位名称账面余额坏账准备
单位7303050000.00303050000.00
第47页共97页期初数单位名称账面余额坏账准备
小计303050000.00303050000.00
3)采用组合计提坏账准备的其他应收款
期末数组合名称
账面余额坏账准备计提比例（%）
应收押金保证金组合21708477.851085423.865.00
账龄组合78465984.673931027.475.01
其中：1年以内78395699.323919784.975.00
1-2年28145.692814.5710.00
2-3年42139.668427.9320.00
小计100174462.525016451.335.01
(4)坏账准备变动情况
第一阶段第二阶段第三阶段项目整个存续期预期整个存续期预期未来12个月合计信用损失（未发信用损失（已发预期信用损失生信用减值）生信用减值）
期初数4372303.4320274.24309673393.66314065971.33
期初数在本期——————
--转入第二阶段-1407.291407.29
--转入第三阶段-4213.974213.97
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提634965.35-14652.991894923.142515235.50本期收回或转回
本期核销10462.6910462.69
其他变动-652.66-652.66
期末数5005208.832814.57311562068.08316570091.48期末坏账准备计
5.0010.0099.7676.75
提比例（%）
(5)其他应收款金额前5名情况
第48页共97页款项性占其他应收款单位名称期末账面余额账龄期末坏账准备
质余额的比例（%）
单位7借款303050000.005年以上73.48303050000.00
单位8返利55146871.201年以内13.372757343.56
单位9返利10267237.581年以内2.49513361.88
单位10借款6000000.005年以上1.456000000.00
单位11服务费2705240.653-4年0.661987863.56
小计377169349.4391.45314308569.00
6.存货
(1)明细情况期末数项目账面余额跌价准备账面价值
库存商品1043255830.0745337085.38997918744.69
发出商品73465546.7473465546.74
合计1116721376.8145337085.381071384291.43
(续上表)期初数项目账面余额跌价准备账面价值
库存商品629165469.6312021834.79617143634.84
发出商品196406033.30836133.00195569900.30
合计825571502.9312857967.79812713535.14
(2)存货跌价准备
1)明细情况
本期增加本期减少项目期初数期末数计提其他转回或转销其他
库存商品12021834.7945337085.3812021834.7945337085.38
发出商品836133.00836133.00
小计12857967.7945337085.3812857967.7945337085.38
2)确定可变现净值的具体依据、本期转回或转销存货跌价准备的原因
第49页共97页项目确定可变现净值的具体依据本期转销存货跌价准备的原因相关商品估计售价减去估计的销售费用以及相关税本期将已计提存货跌价准备的存库存商品
费后的金额确定可变现净值货耗用/售出相关商品订单售价减去估计的销售费用以及相关税本期将已计提存货跌价准备的存发出商品费后的金额确定可变现净值货售出
7.其他流动资产
期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备
房租物业费等1546071.431546071.43267458.58267458.58预缴的增值税及留
24983631.7324983631.737510240.497510240.49
抵税尚未认证的增值税
2553491.842553491.842300613.592300613.59
进项税
应收退货成本10497732.7010497732.7017915383.9717915383.97
其他1811315.181811315.182605624.832605624.83
合计41392242.8841392242.8830599321.4630599321.46
8.其他权益工具投资
(1)明细情况本期增减变动项目期初数追加减少本期计入其他综合其他投资投资收益的利得和损失
新华都（福建）物流
6515500.00-1255461.10
有限公司
合计6515500.00-1255461.10（续上表）本期确认的股本期末累计计入其他综合收益项目期末数利收入的利得和损失
新华都（福建）物流有
5260038.90-1255461.10
限公司
合计5260038.90-1255461.10
(2)指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的原因
公司持有对新华都（福建）物流有限公司5%的股权投资属于非交易性权益工具投资，公司将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资。
第50页共97页9.固定资产项目通用设备运输工具合计账面原值
期初数10492544.1010492544.10
本期增加金额578193.311376265.481954458.79
(1)购置578193.311376265.481954458.79
本期减少金额642566.03880000.001522566.03
(2)处置或报废642566.03880000.001522566.03
期末数10428171.38496265.4810924436.86累计折旧
期初数3705175.803705175.80
本期增加金额1865498.97147187.772012686.74
(1)计提1865498.97147187.772012686.74
本期减少金额554824.49139330.40694154.89
(2)处置或报废554824.49139330.40694154.89
期末数5015850.287857.375023707.65账面价值
期末账面价值5412321.10488408.115900729.21
期初账面价值6787368.306787368.30
10.使用权资产
项目房屋及建筑物运输工具合计账面原值
期初数45326152.381474003.5046800155.88
本期增加金额714832.081059884.571774716.65
(1)租入714832.081059884.571774716.65
本期减少金额14143765.071059884.5715203649.64
(1)处置12019016.601059884.5713078901.17
(2)租赁变更2124748.472124748.47
第51页共97页项目房屋及建筑物运输工具合计
期末数31897219.391474003.5033371222.89累计折旧
期初数14523356.61756383.2415279739.85
本期增加金额12127209.84864759.3612991969.20
(1)计提12146040.44864759.3613010799.80
(2)外币报表折算-18830.60-18830.60
本期减少金额7938087.93441618.608379706.53
(1)处置7938087.93441618.608379706.53
期末数18712478.521179524.0019892002.52账面价值
期末账面价值13184740.87294479.5013479220.37
期初账面价值30802795.77717620.2631520416.03
11.无形资产
项目应用软件合计账面原值
期初数3664449.363664449.36
本期增加金额683840.72683840.72
(1)购置683840.72683840.72
本期减少金额1415094.341415094.34
(2)处置1415094.341415094.34
期末数2933195.742933195.74累计摊销
期初数2810137.942810137.94
本期增加金额592249.92592249.92
(1)计提592249.92592249.92
第52页共97页本期减少金额1415094.341415094.34
(1)处置1415094.341415094.34
期末数1987293.521987293.52
期末账面价值945902.22945902.22
期初账面价值854311.42854311.42
12.商誉
(1)明细情况期末数被投资单位名称或形成商誉的事项账面余额减值准备账面价值
久爱致和（北京）科技有限公司、久爱（天津）科技发展有限公司、677597278.79461144087.30216453191.49泸州聚酒致和电子商务有限公司
合计677597278.79461144087.30216453191.49续上表期初数被投资单位名称或形成商誉的事项账面余额减值准备账面价值
久爱致和（北京）科技有限公司、久爱（天津）科技发展有限公司、677597278.79461144087.30216453191.49泸州聚酒致和电子商务有限公司
合计677597278.79461144087.30216453191.49
(2)商誉账面原值本期减少本期企业被投资单位名称或形成商誉的事项期初数期末数合并形成处置注销清算
久爱致和（北京）科技有限公司、久爱（天津）科技发展有限公司、677597278.79677597278.79泸州聚酒致和电子商务有限公司
合计677597278.79677597278.79
(3)商誉减值准备被投资单位名称或形成商誉的事项期初数本期增加本期减少期末数
第53页共97页计提其他处置注销清算
久爱致和（北京）科技有限公司、久爱（天津）科技发展有限公司、461144087.30461144087.30泸州聚酒致和电子商务有限公司
小计461144087.30461144087.30
(4)商誉所在资产组或资产组组合的相关信息资产组或资产组组合情况资产组或资产组组合是否资产组或资
所属经营分与购买日、以前年度商誉减资产组或资产组组合名称产组组合的部和依据值测试时所确定的资产组构成和依据或资产组组合一致
久爱致和（北京）科技有限公司、互联网营销互联网营销久爱（天津）科技发展有限公司、业务相关的是业务泸州聚酒致和电子商务有限公司资产组
(5)可收回金额的具体确定方法可收回金额按预计未来现金流量的现值确定包含商誉的资产组本期计提减项目或资产组组合的账可收回金额值金额面价值
久爱致和（北京）科技有限公司、久爱（天津）科技发展有限公司、223778318.91254000000.00泸州聚酒致和电子商务有限公司
小计223778318.91254000000.00（续上表）预测期内的收入
预测期增长率、利润率稳定期增长率、利润率折现率及其确定项目年限等参数及其确定等参数及其确定依据依据依据久爱致和（北预测期收入增长稳定期增长率0；折现率：12.64%
京）科技有限公
率2.38%；利润利润率6.30%；确定依据：反映
司、久爱（天津）
率6.31%；确定依据：历史经验及当前市场货币时科技发展有限5年确定依据：历史对市场发展的预测，与间价值和相关资公司、泸州聚酒经验及对市场发同行业总体长期平均增产组特定风险的致和电子商务展的预测长率相当税前利率有限公司小计
(6)其他说明第54页共97页根据公司聘请的中联资产评估集团山东有限公司出具的《评估报告》（中联鲁评报字﹝2026﹞第13093号），包含商誉的资产组或资产组组合可收回金额为254000000.00元，账面价值223778318.91元，商誉并未出现进一步减值，本期无需再补提商誉减值准备。
13.长期待摊费用
项目期初数本期增加本期摊销其他减少期末数
装修支出1457165.32245471.501184529.4315892.71502214.68
合计1457165.32245471.501184529.4315892.71502214.68
注：其他减少变动系外币报表折算差额
14.递延所得税资产、递延所得税负债
(1)未经抵销的递延所得税资产期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产
资产减值准备130320839.1815318032.89107814658.2612073340.60
未实现内部利润10958604.181962429.396276303.641215427.81
股权激励5055577.661003976.9417215223.912328009.97
预计退货1121854.56176233.633335051.86458498.96
可弥补亏损13983839.482530834.658689496.522032104.62
租赁负债13908877.811866767.1832395091.105560054.81
合计175349592.8722858274.68175725825.2923667436.77
(2)未经抵销的递延所得税负债期末数期初数项目应纳税递延应纳税递延暂时性差异所得税负债暂时性差异所得税负债
使用权资产13479220.371799433.5631520416.035354496.55
合计13479220.371799433.5631520416.035354496.55
(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
第55页共97页期末数期初数项目递延所得税资抵销后递延所得税资抵销后产和负债互抵递延所得税资产和负债互抵递延所得税资产金额产或负债余额金额或负债余额
递延所得税资产-1799433.5621058841.12-5354496.5518312940.22
递延所得税负债-1799433.56-5354496.55
(4)未确认递延所得税资产明细项目期末数期初数
资产减值准备309050000.00309050000.00
可抵扣亏损1179816743.971306965201.47
商誉减值准备461144087.30461144087.30
预计负债45266800.00
其他综合收益1255461.10
小计1996533092.372077159288.77
(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末数期初数备注
2025年130639503.10
2026年2279353.592279353.59
2027年1169379445.841169379445.84
2029年4666898.944666898.94
2030年3491045.60
合计1179816743.971306965201.47
15.所有权或使用权受到限制的资产
(1)期末资产受限情况项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因
货币资金618811521.71618811521.71质押应付票据保证金
合计618811521.71618811521.71
(2)期初资产受限情况项目期初账面余额期初账面价值受限类型受限原因
货币资金60000.0060000.00冻结涉诉冻结
第56页共97页项目期初账面余额期初账面价值受限类型受限原因
货币资金897367668.69897367668.69质押应付票据保证金
合计897427668.69897427668.69
16.短期借款
项目期末数期初数
保证借款250240625.00
信用借款[注]210179500.00
合计210179500.00250240625.00
[注]信用借款期末数由合并范围内关联方提供担保，合并层面按信用借款列示
17.应付票据
项目期末数期初数
银行承兑汇票1136729003.511226912590.82
合计1136729003.511226912590.82
18.应付账款
项目期末数期初数
货款63421471.1713193351.25
合计63421471.1713193351.25
19.合同负债
项目期末数期初数
货款7007062.066214892.46
合计7007062.066214892.46
20.应付职工薪酬
(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数
短期薪酬24691212.41129364587.71130066943.2023988856.92
第57页共97页项目期初数本期增加本期减少期末数
离职后福利—设定
924360.5512110446.0912163352.53871454.11
提存计划
辞退福利804618.005528174.006230792.00102000.00
合计26420190.96147003207.80148461087.7324962311.03
(2)短期薪酬明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数
工资、奖金、津贴
24107336.79105668130.24106333570.0123441897.02
和补贴
职工福利费7579095.767579095.76
社会保险费571460.827215162.757254122.94532500.63
其中：医疗保险费550372.276937914.236975101.86513184.64
工伤保险费20456.24259684.32261440.8318699.73
生育保险费632.3117564.2017580.25616.26
住房公积金11570.007760873.807758664.5313779.27
补充医疗保险费287231.89287231.89工会经费和职工教
844.80854093.27854258.07680.00
育经费
小计24691212.41129364587.71130066943.2023988856.92
(3)设定提存计划明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数
基本养老保险896110.3411731880.2811782944.77845045.85
失业保险费28250.21378565.81380407.7626408.26
小计924360.5512110446.0912163352.53871454.11
21.应交税费
项目期末数期初数
增值税5435937.0311148854.57
企业所得税21891046.7731530301.85
代扣代缴个人所得税40555.2233795.12
城市维护建设税198189.98705091.96
第58页共97页项目期末数期初数
教育费附加及地方教育附加141493.76503637.11
印花税465511.09600101.56
合计28172733.8544521782.17
22.其他应付款
项目期末数期初数
押金5035000.004720000.00
应付暂收款1490653.142684561.03
员工持股计划款17574146.0329986648.00
限制性股票回购义务696026.49
其他8006592.298038794.76
小计32106391.4646126030.28
23.一年内到期的非流动负债
项目期末数期初数
一年内到期的租赁负债4185589.6813971574.07
合计4185589.6813971574.07
24.其他流动负债
项目期末数期初数
待转销项税33242088.0546428507.65
预计退货款11619587.2924009534.44
其他2555454.904694924.11
合计47417130.2475132966.20
25.租赁负债
项目期末数期初数
租赁负债6799825.5513678076.30
第59页共97页项目期末数期初数
合计6799825.5513678076.30
26.预计负债
(1)明细情况项目期末数期初数形成原因
未决诉讼45266800.00诉讼纠纷
合计45266800.00
(2)其他说明2025年9月，公司收到福建省三明市沙县区人民法院《传票》（〔2025〕闽0427民初
2350号）。原告三明市沙县区自然资源局因新华都科技股份有限公司、沙县华都置业有限
公司关于建设用地使用权出让合同项下的流转税承诺纠纷一案，要求二被告支付原告流转税承诺4500.00万元和诉讼费用。
2026年3月13日，公司收到福建省三明市沙县区人民法院《民事判决书》（〔2025〕闽0427民初2350号），法院判决如下：公司应于本判决生效之日起十日内赔偿三明市沙县区自然资源局预期利益损失4500.00万元以及案件受理费26.68万元由公司承担。公司已向福建省三明市中级人民法院提起上诉，案件最终判决结果、执行情况等存在不确定性，基于谨慎性考虑计提了预计负债和营业外支出。
27.股本
(1)明细情况
本期增减变动（减少以“—”表示）项目期初数发行公积金期末数送股其他小计新股转股
股份总数719859762.00-48462.00-48462.00719811300.00
(2)其他说明根据2025年第六届董事会第十七次（临时）会议、2024年年度股东会审议通过的《关于回购注销部分限制性股票的议案》以及修改后的章程，因限制性股票激励对象离职，公司对其已获授但尚未解除限售的股票进行回购注销，减少注册资本人民币48462.00元，变更后的注册资本为人民币719811300.00元。本次变更业经天健会计师事务所（特殊普通合第60页共97页伙）审验，并由其于2025年6月20日出具《验资报告》（天健验〔2025〕13-3号）。
公司已于2025年7月9日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成了回购注销登记手续。
28.资本公积
(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数
资本溢价（股本溢价）852176200.558555323.75860731524.30
其他资本公积36189829.79356301.2513545911.6423000219.40
合计888366030.348911625.0013545911.64883731743.70
(2)其他说明
1)期初数与上年年末数差异系母公司以2024年12月31日为基准日将资本公积中的股
本溢价409984532.67元弥补亏损所致，具体详见本附注未分配利润之说明。
2)公司本期因注销限制性股票、员工持股计划及领航员计划部分行权等导致股本溢价
增加8555323.75元。
3)公司本期因确认等待期股权激励费用的递延所得税资产增加其他资本公积
302817.92元，因收购海南久爱致和科技有限公司少数股东权益增加其他资本公积
53483.33元。
4)公司本期因员工持股计划、领航员计划确认等待期股权激励费用及因业绩条件冲回
未能行权的部分合计减少其他资本公积1488671.85元。
5)公司本期因限制性股票、员工持股计划、领航员计划部分行权，结转减少其他资本
公积12057239.79元。
29.库存股
(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数
股份回购103216852.7245239352.0157977500.71
合计103216852.7245239352.0157977500.71
(2)其他说明
公司本期因员工持股计划及领航员计划行权、注销等共导致库存股减少45239352.01
第61页共97页元。
30.其他综合收益
(1)明细情况本期发生额
其他综合收益的税后净额减：前期计入
减：前期计减：其他综合收益项目期初数税后归期末数本期所得税前发入其他综合所得税后归属于母当期转入留存属于少生额收益当期转税费公司收益（税后归数股东入损益用属于母公司）不能重分类进损益
-1255461.10-1255461.10-1255461.10的其他综合收益
其中：其他权益工
具投资公允-1255461.10-1255461.10-1255461.10价值变动将重分类进损益的
-939.56-233746.89-233746.89-234686.45其他综合收益
其中：外币财务报
-939.56-233746.89-233746.89-234686.45表折算差额
其他综合收益合计-939.56-1489207.99-1489207.99-1490147.55
31.盈余公积
(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数
法定盈余公积21756309.3821756309.38
合计21756309.3821756309.38
(2)其他说明期初数与上年年末数差异系母公司以2024年12月31日为基准日将法定盈余公积弥补
亏损132821361.13元所致，具体详见本附注未分配利润之说明。
32.未分配利润
(1)明细情况项目本期数上年同期数
调整前上期末未分配利润-187710002.93-447883119.62
第62页共97页项目本期数上年同期数
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）542805893.80调整后期初未分配利润355095890.87-447883119.62
加：本期归属于母公司所有者的净利润169471929.77260173116.69
减：提取法定盈余公积21756309.38
应付普通股股利70345854.70
期末未分配利润432465656.56-187710002.93
(2)调整期初未分配利润明细1)根据公司第六届董事会第二十二次（临时）会议决议，按照《中华人民共和国公司法》、财政部《关于新公司法、外商投资法施行后有关企业财务处理问题的通知》等法律、
法规及规范性文件，以及《公司章程》等相关规定，公司使用母公司盈余公积132821361.13元和资本公积409984532.67元，两项合计542805893.80元用于弥补母公司累计亏损。
本次弥补亏损方案实施完成后，公司母公司盈余公积减少至0元，资本公积减少至
939099261.34元，母公司财务报表口径累计未分配利润为0元，合并财务报表口径本年
年初资本公积减少至888366030.34元，盈余公积减少至0元，未分配利润增加至
355095890.87元。2025年7月23日公司召开的2025年第三次临时股东会审议通过了上述议案。
2)公司母公司截至2024年12月31日，累计未分配利润-542805893.80元，盈余公
积132821361.13元，资本公积1349083794.01元。按照上述方案，以2024年12月
31日为基准日，使用盈余公积132821361.13元、资本公积409984532.67元合计
542805893.80元弥补母公司累计亏损。弥补完成后，公司期初盈余公积减至0元，资本
公积减至939099261.34元，未分配利润增加至0元。
3)公司于2025年9月15日召开第六届董事会第二十四次（临时）会议审议通过了《关于2025年度中期利润分配方案的议案》。根据公司于2025年4月25日召开的2024年年度股东会审议通过的《关于提请股东会授权董事会决定2025年中期利润分配的议案》，2025年度中期利润分配方案无需提交公司股东会审议。公司2025年度中期利润分配方案：以公司未来实施利润分配时股权登记日的总股本（扣除回购专用证券账户上已回购股份后）为分配基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元(含税)。
(二)合并利润表项目注释
第63页共97页1.营业收入/营业成本
(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本
主营业务收入3155147610.282397939509.423628735079.712741066624.21
其他业务收入32080642.2817120019.5147426225.7719356928.35
合计3187228252.562415059528.933676161305.482760423552.56
其中：与客户之间的
3187228252.562415059528.933676161305.482760423552.56
合同产生的收入
(2)收入分解信息
1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解
本期数上年同期数项目收入成本收入成本
互联网营销3187228252.562415059528.933676161305.482760423552.56
小计3187228252.562415059528.933676161305.482760423552.56
2)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解
项目本期数上年同期数
在某一时点确认收入3187228252.563676161305.48
小计3187228252.563676161305.48
(3)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为5951230.46元。
2.税金及附加
项目本期数上年同期数
城市维护建设税3926036.502882680.30
教育费附加及地方教育附加2852927.042062696.04
印花税3266425.653444292.96
其他426.6712845.46
合计10045815.868402514.76
3.销售费用
项目本期数上年同期数
职工薪酬91084005.00105491151.24
第64页共97页项目本期数上年同期数
折旧费333749.34307813.78
平台及推广费302218965.78332531423.63
包装材料费5829222.614153796.85
租金209417.62871439.90
仓储费14844858.4710425597.22
其他6778270.198060276.16
合计421298489.01461841498.78
4.管理费用
项目本期数上年同期数
职工薪酬45273983.3073195829.11
折旧摊销费16191141.1419712502.53
办公费5335449.034709229.76
差旅费7065120.067376078.24
业务招待费8119201.036528622.26
咨询中介费6397673.965634559.87
其他8387252.989203055.72
合计96769821.50126359877.49
5.研发费用
项目本期数上年同期数
职工薪酬9256328.2510290886.92
委托开发费3664400.00
其他66687.2462270.71
合计12987415.4910353157.63
6.财务费用
项目本期数上年同期数
利息费用5628225.584576210.85
第65页共97页项目本期数上年同期数
减：利息收入12895290.5415172842.75
手续费241593.13192866.80
汇兑损益422186.246346.57
未确认融资费用775725.611194705.94
合计-5827559.98-9202712.59
7.其他收益
计入本期非经常项目本期数上年同期数性损益的金额
与收益相关的政府补助23698121.1227628033.0423698121.12
代扣个人所得税手续费返还184246.02306282.84
合计23882367.1427934315.8823698121.12
8.投资收益
项目本期数上年同期数
权益法核算的长期股权投资收益-2779.31
合计-2779.31
9.信用减值损失
项目本期数上年同期数
坏账损失9950941.12-45111830.20
合计9950941.12-45111830.20
10.资产减值损失
项目本期数上年同期数
存货跌价损失-32479117.59-8106965.14
合计-32479117.59-8106965.14
11.资产处置收益
第66页共97页计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额
固定资产处置收益-102442.22-102442.22
使用权资产处置收益1184108.42-274290.691184108.42
合计1081666.20-274290.691081666.20
12.营业外收入
计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额
违约金收入711257.84711257.84
其他3.878820.893.87
合计711261.718820.89711261.71
13.营业外支出
(1)明细情况计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额
非流动资产毁损报废损失35334.8435334.84
对外捐赠125334.01125334.01
罚款及滞纳金22263.1124775.3622263.11
预计负债赔偿损失[注]45266800.0045266800.00
违约赔偿损失128751.85502604.40128751.85
其他55679.9737391.3055679.97
合计45634163.78564771.0645634163.78
[注]预计负债赔偿损失详见本财务报表附注五(一)26之说明
14.所得税费用
(1)明细情况项目本期数上年同期数
当期所得税费用25924121.5835792219.26
递延所得税费用-2566192.30-3123455.40
合计23357929.2832668763.86
第67页共97页(2)会计利润与所得税费用调整过程项目本期数上年同期数
利润总额194407696.55291865917.22
按母公司适用税率计算的所得税费用48601924.1472966479.34
子公司适用不同税率的影响-31034357.19-45553229.66
不可抵扣的成本、费用和损失的影响958608.534259720.95使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的
-5610150.72-6233021.81影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异
11840356.849817104.45
或可抵扣亏损的影响
研发费加计扣除影响-1398452.32-2588289.41
所得税费用23357929.2832668763.86
15.其他综合收益的税后净额
其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)30之说明。
(三)合并现金流量表项目注释
1.收到或支付的其他与经营活动、投资活动及筹资活动有关的现金
(1)收到其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数
营业外收入680840.035000.00
政府补助23698121.12421017.88
利息收入13084853.5915114437.21
收回票据保证金357121264.39
经营性往来收入1657850247.471692728230.63
合计2052435326.601708268685.72
(2)支付其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数
支付的经营管理费用等312534421.20256381061.30
经营性往来支出1648068802.371656982337.64
支付票据保证金78536301.90272975225.72
第68页共97页项目本期数上年同期数
营业外支出275016.9755180.37
合计2039414542.442186393805.03
(3)支付其他与投资活动有关的现金项目本期数上年同期数
处置子公司支付的现金净额495114.15
合计495114.15
(4)收到其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数
收股权激励款25713529.5012190735.00
代收代付行权款41586026.5213496053.91
其他3463744.0369652.50
合计70763300.0525756441.41
(5)支付其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数
股份回购款3115051.2650214704.74
代收代付行权款35620998.7213289957.69
支付的租赁款11273010.2218657328.43
收购少数股东权益2505257.92
退回少数股东投资款1960000.002450000.00
其他2946266.53
合计57420584.6584611990.86
2.现金流量表补充资料
补充资料本期数上年同期数
(1)将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润171049767.27259197153.36
加：资产减值准备32479117.598106965.14
信用减值准备-9950941.1245111830.20
固定资产折旧、使用权资产折旧、油气资产折
15023486.5417791680.03
耗、生产性生物资产折旧
第69页共97页补充资料本期数上年同期数
无形资产摊销592249.921600584.33
长期待摊费用摊销1184529.431778278.67
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的
-1081666.20274290.69损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）35334.84
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列）6403951.195770916.79
投资损失（收益以“－”号填列）2779.31
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-2555974.79-3476845.64
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列）-291149873.8859492209.07
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）755833347.04-836327197.83
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-124180279.54190963361.57
其他-1488671.8514344281.92
经营活动产生的现金流量净额552194376.44-235369712.39
(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本一年内到期的可转换公司债券
新增使用权资产1774716.6527529866.16
(3)现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额622073196.93171123011.33
减：现金的期初余额171123011.33269209906.26
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额450950185.60-98086894.93
3.现金和现金等价物的构成
(1)明细情况项目期末数期初数
1)现金622073196.93171123011.33
第70页共97页项目期末数期初数
其中：库存现金
可随时用于支付的银行存款614569320.14167243785.57
可随时用于支付的其他货币资金7503876.793879225.76
2)现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
3)期末现金及现金等价物余额622073196.93171123011.33
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及
17327.14
现金等价物
(2)公司持有的使用范围受限的现金和现金等价物
使用范围受限的原因、作为项目期末数期初数现金和现金等价物的理由
募集资金17327.14
小计17327.14
(3)不属于现金和现金等价物的货币资金不属于现金和现金等价物的项目期末数期初数理由
票据保证金618811521.71897367668.69应付票据保证金
银行存款60000.00涉诉冻结存款
小计618811521.71897427668.69
4.筹资活动相关负债变动情况
本期增加项目期初数现金变动非现金变动
短期借款250240625.00230000000.003851361.11租赁负债（含一年内到期
27649650.371812309.15的租赁负债）
小计277890275.37230000000.005663670.26（续上表）本期减少项目期末数现金变动非现金变动
短期借款273912486.11210179500.00租赁负债（含一年内到期
10342211.218134333.0810985415.23的租赁负债）
第71页共97页小计284254697.328134333.08221164915.23
(四)其他
1.外币货币性项目
项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额
货币资金665758.90
其中：印尼盾116692300.230.0004249010.77
港币682832.680.90322616748.13
应收账款4321285.28
其中：印尼盾10288774473.050.000424321285.28
其他应收款188390.71
其中：印尼盾448549304.850.00042188390.71
其他应付款151178.03
其中：印尼盾331756483.000.00042139337.72
港币13109.000.9032211840.31
2.租赁
公司作为承租人
(1)使用权资产相关信息详见本财务报表附注五(一)10之说明。
(2)公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注三(三十一)之说明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：
项目本期数上年同期数
短期租赁费用3618839.762940198.59
合计3618839.762940198.59
(3)与租赁相关的当期损益及现金流项目本期数上年同期数
租赁负债的利息费用775725.611194705.94
与租赁相关的总现金流出15081217.9121744536.95
(4)租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见本财务报表附注九(二)之说明。
第72页共97页六、研发支出项目本期数上年同期数
职工薪酬9256328.2510290886.92
委托开发费3664400.00
其他66687.2462270.71
合计12987415.4910353157.63
其中：费用化研发支出12987415.4910353157.63
七、在其他主体中的权益
(一)企业集团的构成
1.公司将久爱致和（北京）科技有限公司、久爱（天津）科技发展有限公司和泸州聚
酒致和电子商务有限公司等22家子公司纳入合并财务报表范围。
2.子公司基本情况
主要经营地持股比例（%）子公司名称注册资本业务性质取得方式及注册地直接间接
久爱致和（北京）科技非同一控制
1000万元北京互联网营销100.00
有限公司下企业合并西藏久实致和营销有限
1000万元西藏拉萨市互联网营销100.00设立
公司杭州鲸波电子商务有限
100万元浙江杭州市互联网营销100.00设立
公司久爱（天津）科技发展非同一控制
500万元天津互联网营销100.00
有限公司下企业合并西藏久佳电子商务有限
1000万元西藏拉萨市互联网营销100.00设立
公司泸州聚酒致和电子商务非同一控制
5000万元四川泸州市互联网营销100.00
有限公司下企业合并西藏聚量电子商务有限
1000万元西藏拉萨市互联网营销100.00设立
公司北京玖施酷科技有限公非同一控制
1000万元北京互联网营销100.00
司下企业合并香港名饮科技发展有限
港币500万香港互联网营销100.00设立公司深圳海诚聚和电子商务
2000万元广东深圳市互联网营销100.00设立
有限公司海南酒连酒电子商务有
100万元海南省互联网营销100.00设立
限公司
第73页共97页主要经营地持股比例（%）子公司名称注册资本业务性质取得方式及注册地直接间接海南久爱致和科技有限
500万元海南三亚市互联网营销100.00设立
公司四川悦己致尚科技有限
500万元四川泸州市互联网营销51.00设立
公司西藏新华都臻选科技有
500万元西藏拉萨市互联网营销100.00设立
限公司西藏帆云电子商务有限
500万元西藏拉萨市互联网营销51.00设立
公司
XINHUADU 1000000
印尼互联网营销100.00设立
DIGITALTECHNOLOGY PT 万印尼盾西藏诚合电子商务有限
1000万元西藏拉萨市互联网营销51.00设立
公司成都久爱致和科技有限
100万元四川成都市互联网营销100.00设立
公司成都聚酒致和科技有限
100万元四川成都市互联网营销100.00设立
公司西藏恒新电子商务有限
400万元西藏拉萨市互联网营销100.00设立
公司北京麦点洞见科技有限
500万元北京互联网营销100.00设立
公司西藏麦点洞见科技有限
100万元西藏拉萨市互联网营销100.00设立
公司
(二)处置子公司单次处置对子公司投资即丧失控制权处置价款与处置股权处丧失控制权投资对应的合并子公司股权处置股权处置丧失控制置时点的确定财务报表层面享名称价款方式权的时点比例（%）依据有该子公司净资产份额的差额四川云船新办妥交接手
营销策划有599363.8651.00股权转让2025年8月12日续并完成工0.00限公司商变更登记（续上表）按照公允价丧失控制权与原子公司股权投丧失控制丧失控制丧失控制值重新计量之日剩余股资相关的其他综合子公司权之日剩权之日剩权之日剩
剩余股权产权公允价值收益、其他所有者名称余股权的余股权的余股权的生的利得或的确定方法权益变动转入投资比例账面价值公允价值损失及主要假设损益的金额四川云船新营销策划有限公司
第74页共97页(三)其他原因的合并范围变动合并范围增加
公司名称股权取得方式股权取得时点出资额[注]出资比例成都久爱致和科技有限
新设子公司2025-05-21100.00%公司成都聚酒致和科技有限
新设子公司2025-06-04100.00%公司西藏恒新电子商务有限
新设子公司2025-09-2351.00%公司北京麦点洞见科技有限
新设子公司2025-10-30100.00%公司西藏麦点洞见科技有限
新设子公司2025-12-11100.00%公司
[注]截至资产负债表日，公司尚未对上述新设子公司实际出资
(四)在子公司的所有者权益份额发生变化但仍控制子公司的交易
1.在子公司的所有者权益份额发生变化的情况说明
子公司名称变动时间变动前持股比例变动后持股比例
海南久爱致和科技有限公司2025-6-651.00%100.00%
2.交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响
项目海南久爱致和科技有限公司
购买成本/处置对价
现金2505257.92
购买成本/处置对价合计2505257.92
减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额2558741.25
差额-53483.33
其中：调整资本公积53483.33
八、政府补助
(一)本期新增的政府补助情况项目本期新增补助金额
与收益相关的政府补助23698121.12
其中：计入其他收益23698121.12
合计23698121.12
第75页共97页(二)计入当期损益的政府补助金额项目本期数上年同期数
计入其他收益的政府补助金额23698121.1227628033.04
合计23698121.1227628033.04
九、与金融工具相关的风险
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。
本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。
(一)信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
1.信用风险管理实务
(1)信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：
1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；
2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。
(2)违约和已发生信用减值资产的定义
当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：
第76页共97页1)债务人发生重大财务困难；
2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；
3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；
4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况
下都不会做出的让步。
2.预期信用损失的计量
预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。
3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注五(一)2、五
(一)5之说明。
4.信用风险敞口及信用风险集中度
本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。
(1)货币资金
本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。
(2)应收款项
本公司定期/持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。
由于本公司仅与经认可的且信用良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按照客户进行管理。截至2025年12月31日，本公司存在信用集中风险，本公司应收账款的92.29%（2024年12月31日：95.81%）源于余额前五名客户。本公司对应收账款余额未持有任何担保物或其他信用增级。
本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。
(二)流动性风险
流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。
为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短
第77页共97页期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。
金融负债按剩余到期日分类期末数项目
账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上
银行借款210179500.00214249500.00214249500.00
应付票据1136729003.511136729003.511136729003.51
应付账款63421471.1763421471.1763421471.17
其他应付款32106391.4632106391.4632106391.46一年内到期
4185589.684487027.774487027.77
非流动负债
租赁负债6799825.557029026.636321836.07707190.56
小计1453421781.371458022420.541450993393.916321836.07707190.56（续上表）上年年末数项目
账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上
银行借款250240625.00252843750.00252843750.00
应付票据1226912590.821226912590.821226912590.82
应付账款13193351.2513193351.2513193351.25
其他应付款46126030.2846126030.2846126030.28一年内到期非流
13971574.0714463913.0714463913.07
动负债
租赁负债13678076.3014710443.9013839382.77871061.13
小计1564122247.721568250079.321553539635.4213839382.77871061.13
(三)市场风险
市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。
市场风险主要包括利率风险和外汇风险。
1.利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本
第78页共97页公司以浮动利率计息的银行借款有关。
截至2025年12月31日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币210000000.00元
（2024年12月31日：人民币250000000.00元），在其他变量不变的假设下，假定利率变动
50个基准点，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。
2.外汇风险
外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本公司主要于中国内地经营，且主要活动以人民币计价。因此，本公司所承担的外汇变动市场风险不重大。
本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1之说明。
十、公允价值的披露
(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况期末公允价值
项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量持续的公允价值计量
4.其他权益工具投资5260038.905260038.90
持续以公允价值计量的资产总额5260038.905260038.90
(二)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
公司持有新华都（福建）物流有限公司5%的股权为非上市公司股权，以权益法核算的价值作为公允价值的合理估计进行计量。
(三)持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策
公司持有的新华都（福建）物流有限公司股权以前年度系参照原股权转让价格确定公允价值，由于经营状态未达预期，于2025年6月30日变更为按以权益法核算的价值作为公允价值的合理估计进行计量。
(四)不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收票据、应收
账款、其他应收款、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、租赁负债等，其账面价
第79页共97页值与公允价值差异较小。
十一、关联方及关联交易
(一)关联方情况
1.本公司的母公司情况
(1)本公司的母公司母公司对本母公司对本母公司名称注册地业务性质注册资本公司的持股公司的表决
比例(%)权比例(%)
新华都实业集团股份有限公司福州股权投资13980万元23.4623.46
注：截至2025年12月31日，新华都集团直接持有公司17.59%股权，通过其全资子公司间接持有公司5.87%股权。新华都集团及其一致行动人共控制公司34.05%股权，属公司第一大股东，且公司其他股权较为分散，新华都集团系公司母公司
(2)本公司最终控制方是陈发树。
2.本公司的子公司情况详见本财务报表附注七之说明。
3.本公司的其他关联方情况
其他关联方名称其他关联方与本公司关系福建新华都企业管理有限公司母公司的全资子公司福建新华都房地产开发有限公司母公司的全资子公司福州海悦酒店物业管理有限公司实际控制人控制的公司云南白药集团股份有限公司母公司参股公司云南白药集团健康产品有限公司母公司参股公司的子公司云南白药天颐茶品有限公司母公司参股公司的子公司云南白药集团医疗科技合肥有限公司母公司参股公司的子公司昆明德和罐头食品有限责任公司实际控制人控制的公司昆明德和经贸有限公司实际控制人控制的公司阿里巴巴集团及下属公司前公司大股东的关联公司泉州新华都购物广场有限公司母公司的全资子公司厦门新华都购物广场有限公司母公司的全资子公司福建新华都综合百货有限公司母公司的全资子公司
(二)关联交易情况
第80页共97页说明：以下关联交易涉及流转税的，均为含税价格。
1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易
(1)采购商品和接受劳务的关联交易关联方关联交易内容本期数上年同期数
云南白药集团健康产品有限公司采购商品331634434.94299096027.15
云南白药天颐茶品有限公司采购商品381304.60245795.40
云南白药集团医疗科技合肥有限公司采购商品1060380.00
昆明德和罐头食品有限责任公司采购商品22640.00
昆明德和经贸有限公司采购商品34960.0039300.00
福建新华都综合百货有限公司采购商品44970.00软件及平台
阿里巴巴集团及下属公司[注]54548593.5261361667.87等服务费
福州海悦酒店物业管理有限公司物业服务9600.009600.00
福建新华都企业管理有限公司物业服务24000.0024000.00
[注]公司支付给阿里巴巴集团及下属公司的平台等费用不包含公司以代理人身份支付
的44697870.79元
(2)出售商品和提供劳务的关联交易关联方关联交易内容本期数上年同期数
阿里巴巴集团及下属公司[注]销售商品283979650.29385617237.05
泉州新华都购物广场有限公司销售商品159715.841727236.05
云南白药集团股份有限公司销售商品115226.68
[注]公司对阿里巴巴集团及下属公司的销售额不包含以代理人身份按净额法核算的销
售1075781902.87元
2.关联租赁情况
公司承租情况本期数简化处理的短期租赁确认使用权资产的租赁租赁资产出租方名称和低价值资产租赁的种类租金费用以及未纳入支付的租金（不包括增加的租赁负确认的利租赁负债计量的可变未纳入租赁负债计量债本金金额息支出租赁付款额的可变租赁付款额）福建新华都房地
商业房产104146.326301.48产开发有限公司
第81页共97页本期数简化处理的短期租赁确认使用权资产的租赁租赁资产出租方名称和低价值资产租赁的种类租金费用以及未纳入支付的租金（不包括增加的租赁负确认的利租赁负债计量的可变未纳入租赁负债计量债本金金额息支出租赁付款额的可变租赁付款额）厦门新华都购物
办公场所169638.00广场有限公司（续上表）上年同期数简化处理的短期租赁确认使用权资产的租赁租赁资产出租方名称和低价值资产租赁的支付的租金（不包种类租金费用以及未纳入增加的租赁括未纳入租赁负债确认的利息租赁负债计量的可变负债本金金计量的可变租赁付支出租赁付款额额款额）福建新华都房地
商业房产103115.1410128.64产开发有限公司厦门新华都购物
办公场所169638.00广场有限公司
3.关键管理人员报酬
项目本期数上年同期数
关键管理人员报酬776.13万元959.43万元
(三)关联方应收应付款项
1.应收关联方款项
期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备阿里巴巴集团及
应收账款91335456.674871216.60103288762.785164438.14下属公司
小计91335456.674871216.60103288762.785164438.14阿里巴巴集团及
其他应收款110000.005500.00310000.0015500.00下属公司云南白药集团健
其他应收款10267237.58513361.889015824.37450791.22康产品有限公司云南白药集团股
其他应收款50000.002500.0050000.002500.00份有限公司
小计10427237.58521361.889375824.37468791.22云南白药集团股
预付款项296.13份有限公司
第82页共97页期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备云南白药集团健
预付款项66648.757134241.99康产品有限公司阿里巴巴集团及
预付款项40849.6011000.77下属公司云南白药天颐茶
预付款项56648.00品有限公司
小计107498.357202186.89
2.应付关联方款项
项目名称关联方期末数期初数
其他应付款云南白药天颐茶品有限公司56648.00
其他应付款阿里巴巴集团及下属公司144644.2342952.52
小计144644.2399600.52
应付账款阿里巴巴集团及下属公司2830.20
小计2830.20
合同负债阿里巴巴集团及下属公司415783.37
小计415783.37
应付票据云南白药集团健康产品有限公司101645865.00159273429.82
小计101645865.00159273429.82
一年内到期的非流动负债福建新华都房地产开发有限公司97913.1592885.57
小计97913.1592885.57
租赁负债福建新华都房地产开发有限公司97913.08
小计97913.08
十二、股份支付
(一)股份支付总体情况
1.明细情况
各项权益工具数量和金额情况授予对象本期授予本期行权数量金额数量金额
管理人员9380002738960.006115616.4025486027.34
第83页共97页各项权益工具数量和金额情况授予对象本期授予本期行权数量金额数量金额
销售人员1931639.809182121.58
合计9380002738960.008047256.2034668148.92（续上表）各项权益工具数量和金额情况授予对象本期解锁本期失效数量金额数量金额
管理人员6115616.4025486027.342172891.6010651110.85
销售人员1931639.809182121.58374900.201117068.22
合计8047256.2034668148.922547791.8011768179.07
2.期末发行在外的股票期权或其他权益工具
期末发行在外的股票期权期末发行在外的其他权益工具授予对象行权价格范围合同剩余期限行权价格范围合同剩余期限
管理人员5.7418个月2.9218个月
销售人员5.7418个月2.9218个月
(二)以权益结算的股份支付情况限制性股票根据授予日的股票收盘价授予日权益工具公允价值的确定方法和重要参数确定，股票期权根据 BS 模型测算确定各考核年度的业绩、个人绩效考核结可行权权益工具数量的确定依据果本期估计与上期估计有重大差异的原因无
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额57629815.63
(三)本期确认的股份支付费用总额授予对象以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用
管理人员-1272773.12
销售人员-215898.73
合计-1488671.85
第84页共97页十三、承诺及或有事项
截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重要的承诺及或有事项。
十四、资产负债表日后事项根据2026年4月27日第六届董事会第二十六次会议审议通过了《2025年度利润分配预案》，公司2025年年度利润分配方案如下：以公司未来实施分配方案时股权登记日的总股本（扣除回购专用证券账户上已回购股份后）为分配基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元(含税)，不送红股，不以资本公积金转增股本。该议案尚待股东会审议批准。
十五、其他重要事项分部信息
本公司主要业务为互联网营销。公司将此业务视作为一个整体实施管理、评估经营成果。
因此，本公司无需披露分部信息。本公司收入分解信息详见本财务报表附注五(二)1之说明。
十六、母公司财务报表主要项目注释
(一)母公司资产负债表项目注释
1.其他应收款
(1)明细情况项目期末数期初数
应收股利90000000.00
其他应收款831374081.001378774081.00
合计921374081.001378774081.00
(2)应收股利项目期末数期初数
泸州聚酒致和电子商务有限公司90000000.00
小计90000000.00
(3)其他应收款
1)款项性质分类情况
款项性质期末数期初数
第85页共97页款项性质期末数期初数
应收暂付款6000000.006000000.00
应收合并范围内公司款项831374081.001378774081.00
应收和昌公司款项303050000.00303050000.00
账面余额小计1140424081.001687824081.00
减：坏账准备309050000.00309050000.00
账面价值小计831374081.001378774081.00
2)账龄情况
账龄期末数期初数
1年以内781600000.001316000000.00
1-2年13735601.00
2-3年735601.0049038480.00
3-4年49038480.00
5年以上309050000.00309050000.00
账面余额小计1140424081.001687824081.00
减：坏账准备309050000.00309050000.00
账面价值小计831374081.001378774081.00
3)坏账准备计提情况
*类别明细情况期末数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额
（%）比例（%）
单项计提坏账准备309050000.0027.10309050000.00100.00
按组合计提坏账准备831374081.0072.90831374081.00
小计1140424081.00100.00309050000.0027.10831374081.00（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例
（%）
（%）
单项计提坏账准备309050000.0018.31309050000.00100.00
第86页共97页期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例
（%）
（%）
按组合计提坏账准备1378774081.0081.691378774081.00
合计1687824081.00100.00309050000.0018.311378774081.00
*重要的单项计提坏账准备的其他应收款期初数单位名称账面余额坏账准备
单位7303050000.00303050000.00
小计303050000.00303050000.00（续上表）期末数单位名称计提比账面余额坏账准备计提依据例（%）按预计可收回
单位7303050000.00303050000.00100.00款项差额计提
小计303050000.00303050000.00100.00
*采用组合计提坏账准备的其他应收款期末数组合名称
账面余额坏账准备计提比例（%）
合并范围内关联往来组合831374081.00
小计831374081.00
4)坏账准备变动情况
第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期项目未来12个月小计信用损失（未发信用损失（已发预期信用损失生信用减值）生信用减值）
期初数309050000.00309050000.00
期初数在本期——————
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
第87页共97页第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期项目未来12个月小计信用损失（未发信用损失（已发预期信用损失生信用减值）生信用减值）本期计提本期收回或转回本期核销其他变动
期末数309050000.00309050000.00期末坏账准备计
100.0027.10
提比例（%）
5)其他应收款金额前5名情况
占其他应收款余单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备
额的比例（%）内部往来及
单位12375774081.004年以内32.95募投资金
单位7借款303050000.005年以上26.57303050000.00
单位13内部往来254600000.001年以内22.33
单位14内部往来113000000.001年以内9.91
单位15内部往来88000000.001年以内7.72
小计1134424081.0099.48303050000.00
2.长期股权投资
(1)明细情况期末数项目账面余额减值准备账面价值
对子公司投资878683795.63545000000.00333683795.63
合计878683795.63545000000.00333683795.63
(续上表)期初数项目账面余额减值准备账面价值
对子公司投资880417847.48545000000.00335417847.48
合计880417847.48545000000.00335417847.48
第88页共97页(2)对子公司投资期初数本期增减变动被投资单位账面减值追加减少价值准备投资投资
久爱致和（北京）科技有限公司66344718.08104662827.23久爱（天津）科技发展有限公司65333777.08161894960.73
泸州聚酒致和电子商务有限公司198739352.32278442212.04
西藏新华都臻选科技有限公司5000000.00
小计335417847.48545000000.00
(续上表)本期增减变动期末数被投资单位计提减值账面减值其他准备价值准备
久爱致和（北京）科技有限公司92654.5266437372.60104662827.23久爱（天津）科技发展有限公司44616.3265378393.40161894960.73
泸州聚酒致和电子商务有限公司-1871322.69196868029.63278442212.04
西藏新华都臻选科技有限公司5000000.00
小计-1734051.85333683795.63545000000.00
注：其他变动均系股份支付导致的变动
(二)母公司利润表项目注释
1.投资收益
(1)明细情况项目本期数上年同期数
成本法核算的长期股权投资收益240000000.00360000000.00
其他28884643.2031253961.04
合计268884643.20391253961.04
(2)其他说明
公司本期从全资子公司泸州聚酒致和电子商务有限公司分回税后利润240000000.00元，相应确认投资收益。
十七、其他补充资料
第89页共97页(一)非经常性损益项目金额说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销
1046331.36
部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损23698121.12益产生持续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回59089.53
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-45266800.00受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出379232.77其他符合非经常性损益定义的损益项目
第90页共97页项目金额说明
小计-20084025.22
减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示）2409176.52
少数股东权益影响额（税后）5141.19
归属于母公司所有者的非经常性损益净额-22498342.93
(二)净资产收益率及每股收益
1.明细情况
加权平均净资产每股收益（元/股）报告期利润
收益率（%）基本每股收益稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润8.91%0.240.24扣除非经常性损益后归属于公司
10.08%0.270.27
普通股股东的净利润
2.加权平均净资产收益率的计算过程
项目序号本期数
归属于公司普通股股东的净利润 A1 169471929.77
当期分配给预计未来可解锁员工持股计划持有者的现金股利 B1 119730.00
调整后归属于公司普通股股东的净利润 A=A1-B1 169352199.77
非经常性损益 B2 -22498342.93
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B2 191850542.70
归属于公司普通股股东的期初净资产 D 1860103890.93
发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资
E产
新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F
回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G -70345854.70
减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H 9
股份支付 I1 -1185853.93
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J1 6
其他 I2 -2093044.01其他
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J2 12
股份激励行权等 I3 13293627.72
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J3 12
第91页共97页项目序号本期数
报告期月份数 K 12
L= D+A/2+ E×F/K-G
加权平均净资产1902688121.53
×H/K±I×J/K
加权平均净资产收益率 M=A/L 8.91%
扣除非经常性损益加权平均净资产收益率 N=C/L 10.08%
3.基本每股收益和稀释每股收益的计算过程
(1)基本每股收益的计算过程项目序号本期数
归属于公司普通股股东的净利润 A1 169471929.77
当期分配给预计未来可解锁员工持股计划持有者的现金股利 B1 119730.00
调整后归属于公司普通股股东的净利润 A=A1-B1 169352199.77
非经常性损益 B2 -22498342.93
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B2 191850542.70
期初股份总数 D 697064586
因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 E
发行新股或债转股等增加股份数 F 2649043
增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G 12
因回购等减少股份数 H 48462
减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I 6
报告期缩股数 J
报告期月份数 K 12
L=D+E+F×G/K-H×发行在外的普通股加权平均数699689398
I/K-J
基本每股收益 M=A/L 0.24
扣除非经常性损益基本每股收益 N=C/L 0.27
(2)稀释每股收益的计算过程项目序号本期数
归属于公司普通股股东的净利润 A 169471929.77
稀释性潜在普通股对净利润的影响数 B
稀释后归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 169471929.77
第92页共97页项目序号本期数
非经常性损益 D -22498342.93稀释后扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的
E=C-D 191970272.70净利润
发行在外的普通股加权平均数 F 699689398
认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平
G均数
稀释后发行在外的普通股加权平均数 H=F+G 699689398
稀释每股收益 M=C/H 0.24
扣除非经常性损益稀释每股收益 N=E/H 0.27新华都科技股份有限公司
二〇二六年四月二十七日第93页共97页本复印件仅供新华都科技股份有限公司天健审〔2026〕13-28号报告后附之用，证明天健会计师事务所（特殊普通合伙）合法经营，他用无效且不得擅自外传。
第94页共97页本复印件仅供新华都科技股份有限公司天健审〔2026〕13-28号报告后附之用，证明天健会计师事务所（特殊普通合伙）具有合法执业资质，他用无效且不得擅自外传。
第95页共97页本复印件仅供新华都科技股份有限公司天健审〔2026〕13-28号报告后附之用，证
明涂蓬芳是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。
第96页共97页本复印件仅供新华都科技股份有限公司天健审〔2026〕13-28号报告后附之用，证明黄魁龙
是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。
沪公网安备31011802005267号
