浙江万马股份有限公司2025年第三季度报告

证券代码：002276证券简称：万马股份公告编号：2025-059

债券代码：149590债券简称：21万马01

浙江万马股份有限公司

2025年第三季度报告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息

的真实、准确、完整。

3.第三季度财务会计报告是否经过审计

□是□否

一、主要财务数据

（一）主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否本报告期比上年年初至报告期末本报告期年初至报告期末同期增减比上年同期增减

营业收入（元）4837053865.537.93%14108577851.848.36%

归属于上市公司股东的净利润（元）161295116.48227.70%411723536.3761.57%

归属于上市公司股东的扣除非经常性149906451.23315.91%370516059.1275.44%

损益的净利润（元）

经营活动产生的现金流量净额（元）——-592262866.15-1051.75%

基本每股收益（元/股）0.1604227.35%0.409061.34%

稀释每股收益（元/股）0.1601226.73%0.408761.22%

加权平均净资产收益率2.69%1.81%7.02%2.42%本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减

总资产（元）16565371419.1615017294582.9710.31%

归属于上市公司股东的所有者权益6106042505.845644616496.868.17%

（元）

-1-浙江万马股份有限公司2025年第三季度报告

（二）非经常性损益项目和金额

□适用□不适用

单位：元年初至报告期期项目本报告期金额说明末金额非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备-7015347.37-7344019.93主要系固定资产处置损失的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享6550186.4627792637.00有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）主要系公司开展套期保值业除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务务，期货价格波动超出现货外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公20457908.9145568060.19价格波动列入套保无效部分允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生

及开展远期结售汇/外汇掉的损益期公允价值变动和交割收益

委托他人投资或管理资产的损益1601616.723024926.35系银行理财收益

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回2041284.68

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-6678583.55-21213962.38

减：所得税影响额3529432.158583434.91

少数股东权益影响额（税后）-2316.2378013.75

合计11388665.2541207477.25--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

□适用□不适用

单位：万元资产负债表项目期末数期初数变动幅度变动原因说明

交易性金融资产5436.45-/主要系本期末银行理财增加所致

衍生金融资产6016.0143.3113790.58%主要系铜套期（现金流量套期）期末浮盈增加所致

应收款项融资127899.8458975.24116.87%主要系本期数字化应收账款债权凭证回款增加所致

预付款项42640.4020393.29109.09%主要系本期铜、聚乙烯材料预付增加所致

25166.8516980.6148.21%主要系本期导体车间、新增年产2万吨超高压用超净绝缘料项在建工程

目、年产8万吨环保型高分子材料产业化项目等投建增加所致

其他非流动资产27379.8420899.7431.01%主要系本期末一年以上的应收质保金以及合同取得成本增加所致

短期借款1967.275463.36-63.99%主要系本期末已贴现未到期票据减少所致

衍生金融负债1281.04682.8887.59%主要系对存货的铜套期（公允价值套期）期末浮亏增加所致

合同负债18630.5713038.4442.89%主要系一年内预收货款增加所致

-2-浙江万马股份有限公司2025年第三季度报告

一年内到期的非流44371.4921761.31103.90%主要系“21万马01”债券重分类至一年内到期的非流动负债所致动负债

长期借款72446.7232276.25124.46%主要系本期长期融资增加所致

应付债券20329.9352748.61-61.46%主要系“21万马01”债券重分类至一年内到期的非流动负债所致

递延所得税负债4870.173337.2345.93%主要系现金流量套期损益有效部分增加所致

其他综合收益6247.32-1815.36444.14%主要系铜套期在手未执行的套期头寸有效部分累计浮盈增加所致上年同期利润表项目本期数变动幅度变动原因说明数

投资收益2197.87392.44460.05%主要系本期铜套期无效部分交割收益增加所致

公允价值变动收益1591.58-333.13577.77%主要系本期铜套期无效部分期末浮盈增加所致

资产减值损失-2873.29-1903.38-50.96%主要系本期计提存货跌价损失增加所致

资产处置收益-734.40-201.36-264.72%主要系本期城市公司运营场站到期资产处置损失增加所致

营业外支出2432.12690.48252.24%主要系本期城市公司拆桩报废损失以及质量赔偿支出增加所致

所得税费用4594.091188.03286.70%主要系本期盈利增加所致上年同期现金流量表项目本期数变动幅度变动原因说明数

经营活动产生的现-59226.29-5142.29-1051.75%主要系本期销售规模扩大及铜价上涨影响，材料采购以及票据到金流量净额期支付增加所致

筹资活动产生的现68760.92-11042.36722.70%主要系本期银行借款增加所致金流量净额

二、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股东报告期末普通股股东总数1734460总数（如有）

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

质押、标记或冻持有有限持股比结情况股东名称股东性质持股数量售条件的例股份状股份数量数量态

12948

青岛海控投资控股有限公司国有法人25.53%2589758230质押7911

陆珍玉境内自然人2.22%224751000不适用0

香港中央结算有限公司境外法人1.33%134780580不适用0

招商银行股份有限公司－南方中证1000交易

其他0.73%74239740不适用0型开放式指数证券投资基金

黄柏遥境内自然人0.49%50117000不适用0

招商银行股份有限公司－华夏中证1000交易

其他0.43%44097000不适用0型开放式指数证券投资基金

汪一鸣境内自然人0.35%35550000不适用0

中国工商银行股份有限公司－广发中证1000

其他0.34%34208000不适用0交易型开放式指数证券投资基金

温明正境内自然人0.34%33992200不适用0

李汉忠境内自然人0.30%30059930不适用0

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）持有无限售条件股份股份种类及数量股东名称数量股份种类数量

-3-浙江万马股份有限公司2025年第三季度报告青岛海控投资控股有限公司258975823人民币普通股258975823陆珍玉22475100人民币普通股22475100香港中央结算有限公司13478058人民币普通股13478058

招商银行股份有限公司－南方中证1000交易型开放式指数7423974人民币普通股7423974证券投资基金黄柏遥5011700人民币普通股5011700

招商银行股份有限公司－华夏中证1000交易型开放式指数4409700人民币普通股4409700证券投资基金汪一鸣3555000人民币普通股3555000

中国工商银行股份有限公司－广发中证1000交易型开放式3420800人民币普通股3420800指数证券投资基金温明正3399220人民币普通股3399220李汉忠3005993人民币普通股3005993

上述股东关联关系或一公司未知前10名股东之间是否存在关联关系，也未知是否存在《上市公司收购管理办法》中致行动的说明规定的一致行动人的情况。

报告期末，股东黄柏遥通过信用交易担保证券账户持有公司股份5011700股，未通过普通证前10名股东参与融资券账户持有本公司股票，合计持有本公司股票5011700股；股东温明正通过信用交易担保证融券业务情况说明（如券账户持有公司股份1367700股，通过普通证券账户持有本公司股票2031520股，合计持有）有本公司股票3399220股；股东李汉忠通过信用交易担保证券账户持有公司股份2987793股，通过普通证券账户持有本公司股票18200股，合计持有本公司股票3005993股。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用

（二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

□适用□不适用

三、其他重要事项

□适用□不适用

四、季度财务报表

（一）财务报表

1、合并资产负债表

编制单位：浙江万马股份有限公司

2025年09月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金1748354364.932374011577.38结算备付金拆出资金

交易性金融资产54364506.56

衍生金融资产60160100.00433050.00

应收票据799364299.70886838089.06

应收账款6225936365.185375697725.03

应收款项融资1278998432.99589752447.46

-4-浙江万马股份有限公司2025年第三季度报告

预付款项426403963.96203932903.06应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款195351595.78249940647.41

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货1519909329.571334958419.24

其中：数据资源

合同资产320846896.33284410386.03持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产317579790.45244399528.42

流动资产合计12947269645.4511544374773.09

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资91089063.6191907490.55其他权益工具投资

其他非流动金融资产27615607.4927615607.49

投资性房地产1522046.061581864.47

固定资产2235640516.132290670249.77

在建工程251668462.62169806095.41生产性生物资产油气资产

使用权资产81549056.8199682188.51

无形资产360422434.48302300459.71

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉147398027.22147398027.22

长期待摊费用31572954.5229099589.70

递延所得税资产115825222.78103860844.18

其他非流动资产273798381.99208997392.87

非流动资产合计3618101773.713472919809.88

资产总计16565371419.1615017294582.97

流动负债：

短期借款19672668.7554633588.31向中央银行借款拆入资金交易性金融负债

衍生金融负债12810426.146828831.67

应付票据6516454875.145467190791.92

应付账款948199748.881284011040.24

预收款项78938.8021195.01

合同负债186305689.59130384385.72卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬107502781.00133737171.27

应交税费51777444.2354031413.78

-5-浙江万马股份有限公司2025年第三季度报告

其他应付款434119515.55367401391.51

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债443714926.46217613111.17

其他流动负债535970569.20534732709.59

流动负债合计9256607583.748250585630.19

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款724467213.02322762455.18

应付债券203299256.37527486123.57

其中：优先股永续债

租赁负债54197036.9775223914.00长期应付款长期应付职工薪酬

预计负债21849732.0917152023.32

递延收益111724958.43103642503.35

递延所得税负债48701656.0733372305.98

其他非流动负债18174785.9219670566.59

非流动负债合计1182414638.871099309891.99

负债合计10439022222.619349895522.18

所有者权益：

股本1014289836.001014289836.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积1451211357.331442647221.48

减：库存股33712647.6344915145.50

其他综合收益62473246.40-18153567.72

专项储备94430.3070913.73

盈余公积410977230.17410977230.17一般风险准备

未分配利润3200709053.272839700008.70

归属于母公司所有者权益合计6106042505.845644616496.86

少数股东权益20306690.7122782563.93

所有者权益合计6126349196.555667399060.79

负债和所有者权益总计16565371419.1615017294582.97

法定代表人：赵健主管会计工作负责人：谢辉凌会计机构负责人：丁大雷

2、合并年初到报告期末利润表

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、营业总收入14108577851.8413020511631.81

其中：营业收入14108577851.8413020511631.81利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本13769733133.7612891325888.64

其中：营业成本12332684396.0811535067318.27利息支出

-6-浙江万马股份有限公司2025年第三季度报告手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加50459162.5743242603.33

销售费用529711447.57475094392.92

管理费用295836280.96275750860.06

研发费用483353245.78496193734.94

财务费用77688600.8065976979.12

其中：利息费用30977424.9939092560.34

利息收入12610753.1428729392.67

加：其他收益194918242.89223453540.59

投资收益（损失以“－”号填列）21978703.013924448.88

其中：对联营企业和合营企业的投资收益-818426.94-1201698.98以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“－”号填列）

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）15915775.99-3331318.97

信用减值损失（损失以“-”号填列）-58218104.60-62004031.12

资产减值损失（损失以“-”号填列）-28732850.94-19033778.15

资产处置收益（损失以“-”号填列）-7344019.93-2013634.88

三、营业利润（亏损以“－”号填列）477362464.50270180969.52

加：营业外收入3107262.625334700.60

减：营业外支出24321225.006904809.95

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）456148502.12268610860.17

减：所得税费用45940929.0011880329.58

五、净利润（净亏损以“－”号填列）410207573.12256730530.59

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）410207573.12256730530.59

2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列）411723536.37254821061.37

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）-1515963.251909469.22

六、其他综合收益的税后净额80626814.1231471891.88

归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额80626814.1231471891.88

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益80626814.1231471891.88

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备86653472.5831840366.08

6.外币财务报表折算差额820800.09-267272.20

-7-浙江万马股份有限公司2025年第三季度报告

7.其他-6847458.55-101202.00

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额490834387.24288202422.47

（一）归属于母公司所有者的综合收益总额492350350.49286292953.25

（二）归属于少数股东的综合收益总额-1515963.251909469.22

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.40900.2535

（二）稀释每股收益0.40870.2535

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元，上期被合并方实现的净利润为：0元。

法定代表人：赵健主管会计工作负责人：谢辉凌会计机构负责人：丁大雷

3、合并年初到报告期末现金流量表

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金10747979145.959512082910.24客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还181424750.88178301825.76

收到其他与经营活动有关的现金459284122.47268013523.27

经营活动现金流入小计11388688019.309958398259.27

购买商品、接受劳务支付的现金10292564830.528532655924.82客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工及为职工支付的现金596985019.07575932952.35

支付的各项税费269392123.68264189359.73

支付其他与经营活动有关的现金822008912.18637042897.78

经营活动现金流出小计11980950885.4510009821134.68

经营活动产生的现金流量净额-592262866.15-51422875.41

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金4167964.464730592.25

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额1648467.064838179.63处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金4356529748.403382650950.33

投资活动现金流入小计4362346179.923392219722.21

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金250867335.24282249473.55投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金4378968063.993380798224.71

投资活动现金流出小计4629835399.233663047698.26

-8-浙江万马股份有限公司2025年第三季度报告

投资活动产生的现金流量净额-267489219.31-270827976.05

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金658499497.10354348379.13

收到其他与筹资活动有关的现金564519925.34906345791.32

筹资活动现金流入小计1223019422.441260694170.45

偿还债务支付的现金322608251.49880500000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金83452850.1199509621.96

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润1200000.002555232.64

支付其他与筹资活动有关的现金129349121.28391108123.65

筹资活动现金流出小计535410222.881371117745.61

筹资活动产生的现金流量净额687609199.56-110423575.16

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响2011250.383931225.56

五、现金及现金等价物净增加额-170131635.52-428743201.06

加：期初现金及现金等价物余额1320071795.511805976261.99

六、期末现金及现金等价物余额1149940159.991377233060.93

法定代表人：赵健主管会计工作负责人：谢辉凌会计机构负责人：丁大雷

（二）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

（三）审计报告

第三季度财务会计报告是否经过审计

□是□否

公司第三季度财务会计报告未经审计。

浙江万马股份有限公司董事会

2025年10月24日