1、2025创新药高质量发展大会将于12月7日在广州召开
12月2日，中国药品价格登记系统正式上线，它是适应医药创新发展新形势的全新探索，是企业构建全球化多元化药品价格体系的展示平台，着眼于为企业提供面向全球的权威、规范、透明的市场价格登记查询服务，既有利于中国创新药“走出去”，也有助于吸引更多国外高质量新药进入中国市场、惠及中国患者，促进创新药全球市场发展。
方正证券研报指出，新技术开发引领未来，药物研发进入新的分水岭。新一代ADC、TCE疗法、通用型/体内CART技术、基因治疗、小核酸技术有望成为引领未来疾病治疗的新技术领域，随着各个领域不断技术突破，医药创新有望迎来新一轮高峰。
利好板块：创新药
相关概念股：欧林生物、海王生物、益方生物、荣昌生物、信立泰等
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2、摩尔线程公告称，公司股票将于明日（12月5日）在上海证券交易所科创板上市
国产GPU龙头沐曦股份也将在明日迎来申购，沐曦股份是国内高性能通用GPU产品的主要领军企业，成功上市后，公司将成为继摩尔线程之后第二家登陆A股市场的国产GPU公司。公司本次新股发行价为104.66元/股，仅次于摩尔线程，是今年发行价第二高的新股。
摩尔线程是国内GPU领域龙头，公司是国内极少数具备全功能GPU研发能力的企业，上市后公司将成为“国产GPU第一股”。公司已成功推出四代GPU架构，并形成了覆盖AI智算、高性能计算、图形渲染、计算虚拟化、智能媒体和面向个人娱乐与生产力工具等应用领域的多元计算加速产品矩阵，产品线涵盖政务与企业级智能计算、数据中心及消费级终端市场，能够满足政府、企业和个人消费者等在不同市场中的差异化需求。新一代架构相关产品处于研发阶段，同步推进高性能GPU芯片和智算集群前沿技术预研，以自主创新为核心，持续推动计算产业向通用化与智能化方向发展。公司在国内GPU领域处于领先地位，基于自主研发的MUSA架构，公司率先实现了单芯片架构同时支持AI计算加速、图形渲染、物理仿真和科学计算、超高清视频编解码的技术突破，有力推动了我国GPU产业的自主可控进程。
利好板块：半导体
相关概念股：中科蓝讯、长川科技、拓荆科技、金海通、京仪装备等
3、“千帆星座”通信在轨业务测试结果符合预期
在12月4日开幕的2025卫星互联网产业生态大会上，垣信卫星CTO李国通透露了“千帆星座”的最新建设情况。他表示，千帆星座通信在轨业务测试结果符合预期，已全面开展国外应用场景测试，实测业务体验良好。千帆卫星在轨测试结果显示，PC互联网测试下行速率达到500+Mbps、上行速率超过100+Mbps；成功开展高清视频通话业务演示验证；持续开展Iperf灌包业务演示验证；实现19颗卫星稳定切换，连续通信时间达到120分钟。
民生证券研报指出，卫星互联网在长距离传输时延方面已经体现出自身优势：SpaceX使用美国互联网流量监测机构Ookla的Speedtest.net服务进行了两项基准测试，星链互联网延迟为18至19毫秒。Starlink卫星运行在低轨道上，距离地面仅550公里，在长距离数据传输方面有明显优势，适合需要低延迟的应用，如在线游戏等。政策大力支持下，卫星互联网行业迎来重要发展机遇，商业航天的“大航海时代”有望开启。
利好板块：卫星互联网
相关概念股：中国卫星、和而泰、东珠生态、航天发展、航天电子等
4、存储芯片“史诗级”涨价潮 机构预测七成DRAM产能将被AI吞噬
根据TrendForce集邦咨询最新发布的存储现货价格趋势报告，DRAM现货市场价格持续波动，DDR4颗粒报价持续上涨，整体报价仍高于DDR5。本周，主流颗粒DDR41Gx83200MT/s价格涨幅达10.73%。NAND现货市场预期供应紧张，现货价格出现单日多次调整，512GbTLCwafer现货价格上涨5.90%。
在AI技术规模化应用的浪潮下，全球存储产业正经历一场前所未有的变革。不仅将对存储的需求推向新高，也让全球存储产业面临结构性、长周期的严重缺货情况，2026年，内存市场的产能博弈和价格走势仍将备受瞩目。行业人士还发出警示，存储芯片已从AI部署的“成本部件”升格为“战略性物资”，结构性缺货将推动2026年DRAM均价持续上涨，产值首次突破3000亿美元大关。TrendForce集邦咨询资深研究副总经理吴雅婷表示，值得注意的是，鉴于买方资金实力雄厚，倾向于维持更高库存水平，实际采购量将显著超出2026年的66%、2027年的70%预测值，导致PC、智能手机等消费终端可获得的DRAM分配量进一步收缩。
利好板块：存储芯片
相关概念股：长川科技、京仪装备、航天智装、汇成股份、华海清科等
5、我国信息通信领域首个国家重大科技基础设施正式投入运行
我国信息通信领域首个国家重大科技基础设施——未来网络试验设施宣告正式问世。12月4日，记者从江苏省未来网络创新研究院获悉，受国家发改委委托，江苏省政府会同教育部、中国科学院、深圳市政府3日在南京召开未来网络试验设施国家重大科技基础设施项目国家验收会，项目通过国家验收并正式投入运行。这标志着我国在网络技术创新、试验验证与服务应用的能力上迈入国际先进行列。
中金研报指出，中美在AI产业中的领先格局已形成，中美AI的竞速将持续演进，并有望引导两国持续处于产业领先地位。在此进程中，国产算力链及配套环节的核心供应商有望受益。综合考虑BAT、字节等国内头部互联网厂商资本开支增长情况，及云&AI数据中心占资本开支比重，我们估测2025-27年，国内头部互联网大厂在数据中心方向的资本开支或将快速增长，其中2025年同比增速有望达到79%，数据中心投资额近4000亿元；至2027年有望实现接近5000亿元的数据中心投资额，为上游核心供应商勾勒了广阔的市场空间。结合此前报告，我们根据上半年资本开支实际落地情况更新测算：我们预期2025年，国内CSP&电信的数通服务器市场空间有望达到3360亿元；以太网交换机和光模块市场空间分别为189亿元和196亿元。
利好板块：通信设备
相关概念股：天孚通信、创远信科、长江通信、长芯博创、菲菱科思等
九方智投兰正龙（登记编号：A0740625030034）；以上个股仅作梳理，不作任何投资依据，据此操作，风险自担！
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