中信建投证券股份有限公司

关于

南国置业股份有限公司

重大资产出售暨关联交易

之独立财务顾问报告（修订稿）独立财务顾问

二〇二五年十月中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）独立财务顾问声明和承诺中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”、“本独立财务顾问”）受南国置业股份有限公司（以下简称“公司”、“南国置业”、“上市公司”）委托，担任本次重大资产重组的独立财务顾问，就该事项向南国置业全体股东提供独立意见，并制作本独立财务顾问报告。

本独立财务顾问严格按照《上市公司重大资产重组管理办法》《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》及其他相关法规规范要求，以及南国置业与交易对方签署的《资产出售协议》等相关协议，南国置业及交易对方提供的有关资料，南国置业董事会编制的《南国置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）》，按照证券行业公认的业务标准、道德规范，经过审慎调查，本着诚实信用、勤勉尽责的态度，就本次交易认真履行尽职调查义务，对上市公司相关的申报和披露文件进行审慎核查，向南国置业全体股东出具独立财务顾问报告，并做出如下声明与承诺：

一、独立财务顾问声明

（一）本独立财务顾问与本次交易所涉及的交易各方不存在利害关系，就本次交易发表意见是完全独立的；

（二）本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由本次交易的相关各方向

本独立财务顾问提供。相关各方已承诺在本次交易过程中所提供的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任；

（三）本独立财务顾问报告是基于相关各方均按相关协议的条款和承诺全面履行其所有义务的基础而提出的；

（四）本独立财务顾问报告不构成对上市公司的任何投资建议，对于投资

者根据本独立财务顾问报告所作出的任何投资决策可能产生的风险，本独立财务顾问不承担任何责任；

1中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

（五）本独立财务顾问未委托或授权其他任何机构和个人提供未在本独立财务顾问报告中列载的信息和对本独立财务顾问做任何解释或说明；

（六）本独立财务顾问特别提请广大投资者认真阅读就本次交易事项披露

的相关公告，查阅有关文件；

（七）本独立财务顾问报告旨在对本次交易做出独立、客观、公正的评价。

本独立财务顾问报告仅供作为重组报告书的附件使用。未经本独立财务顾问书面同意，本独立财务顾问报告不得用于其他任何目的，也不得被任何第三方使用。

二、独立财务顾问承诺

（一）本独立财务顾问己按照规定履行尽职调查义务，有充分理由确信所发表的专业意见与上市公司和交易对方披露的文件内容不存在实质性差异；

（二）本独立财务顾问己对上市公司和交易对方披露的本次交易的相关文

件进行充分核查，确信披露文件的内容与格式符合要求；

（三）本独立财务顾问有充分理由确信上市公司委托本独立财务顾问出具

意见的本次交易方案符合法律、法规和中国证监会及深圳证券交易所的相关规定，所披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

（四）本独立财务顾问专业意见已提交本独立财务顾问内核机构审查，内核机构同意出具此专业意见；

（五）本独立财务顾问在与上市公司接触后到担任本次交易独立财务顾问期间，己采取严格的保密措施，严格执行风险控制和内部隔离制度，不存在内幕交易、操纵市场和证券欺诈问题。

2中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

目录

独立财务顾问声明和承诺...........................................1

一、独立财务顾问声明............................................1

二、独立财务顾问承诺............................................2

目录....................................................3

释义....................................................7

重大事项提示................................................9

一、本次重组方案简要介绍..........................................9

二、本次重组对上市公司的影响.......................................10

三、本次交易决策过程和批准情况......................................11

四、上市公司控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见..............12

五、上市公司控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自重

组方案首次披露之日起至重组实施完毕期间的股份减持计划......................12

六、本次重组对中小投资者权益保护的安排..................................13

七、其他需要提醒投资者重点关注的事项...................................16

重大风险提示...............................................18

一、与本次交易相关的风险.........................................18

二、本次交易后上市公司面临的风险.....................................20

三、其他风险...............................................21

第一节本次交易概况............................................23

一、本次交易的背景和目的.........................................23

二、本次交易的具体方案..........................................25

三、本次交易的性质............................................26

四、本次交易对上市公司的影响.......................................27

五、本次交易决策过程和批准情况......................................28

六、本次交易相关方所作出的重要承诺....................................29

第二节上市公司基本情况..........................................45

一、基本情况...............................................45

二、控股股东及实际控制人情况.......................................45

3中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

三、最近三十六个月控制权变动情况及最近三年重大资产重组情况..........47

四、最近三年公司主营业务发展情况.....................................47

五、最近三年一期主要财务数据及指标....................................48

六、最近三年公司合法合规情况.......................................48

第三节交易对方基本情况..........................................49

一、交易对方概况.............................................49

二、历史沿革及最近三年注册资本变化情况..................................49

三、最近三年主要业务发展状况.......................................49

四、最近两年主要财务指标.........................................50

五、产权及控制关系............................................50

六、下属企业情况.............................................50

七、交易对方与上市公司及其控股股东、实际控制人的关联关系情况......50

八、交易对方向上市公司推荐董事、高级管理人员的情况..........................51

九、交易对方及其主要管理人员最近五年内受过行政处罚、刑事处罚、涉

及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情况...............................51

十、交易对方及其主要管理人员最近五年诚信情况...............................51

第四节标的资产的基本情况.........................................52

一、标的资产概况.............................................52

二、拟置出资产涉及的股权资产基本情况...................................53

三、拟置出资产涉及的非股权资产基本情况..................................87

四、拟置出资产涉及的债务基本情况.....................................90

五、主要资产的权属状况、对外担保情况及主要负债、或有负债情况......91

六、最近两年一期经审计主要财务指标....................................93

七、职工安置情况.............................................94

八、标的资产涉及的立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有

关报批事项................................................94

九、本次交易涉及的债权债务处理......................................94

第五节标的资产评估情况..........................................98

一、标的资产评估情况...........................................98

二、上市公司董事会对标的资产评估合理性及定价公允性的分析............124

4中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

第六节本次交易主要合同.........................................127

一、交易标的..............................................127

二、交易价格及其支付..........................................128

三、交割................................................128

四、期间损益及安排...........................................131

五、甲方之承诺和保证..........................................132

六、乙方之承诺和保证..........................................133

七、债权债务处理............................................134

八、员工安置..............................................135

九、税费................................................135

十、违约责任..............................................136

十一、本协议生效及其他.........................................136

第七节同业竞争和关联交易........................................138

一、同业竞争..............................................138

二、关联交易..............................................143

第八节独立财务顾问核查意见.......................................166

一、基本假设..............................................166

二、本次交易的合规性分析........................................166

三、本次交易定价的公允性分析......................................170

四、本次交易的评估合理性分析......................................170

五、结合上市公司管理层讨论与分析，分析说明本次交易完成后上市公司

的盈利能力和财务状况、本次交易是否有利于上市公司的持续发展、是否

存在损害股东合法权益的问题.......................................171

六、交易完成后对上市公司的市场地位、经营业绩、持续发展能力、公司

治理机制影响的分析...........................................175

七、本次交易的资产交割安排.......................................176

八、对本次交易是否构成关联交易的核查..................................176

九、本次交易中直接或间接有偿聘请其他第三方的相关情形....................176

第九章独立财务顾问内核程序及内部审核意见................................178

一、独立财务顾问内核程序........................................178

5中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

二、独立财务顾问内核意见........................................178

第十章独立财务顾问结论意见.......................................179

附表一：标的公司及其下属企业拥有的已取得权属证书的房屋.......................181

附表二：标的公司及其下属企业拥有的未取得权属证书的房屋.......................318

附表三：标的公司及其下属企业拥有的注册商标...............................320

附表四：标的公司及其下属企业尚未了结的诉讼、仲裁案件..........................327

6中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

释义

本报告中，除非文意另有所指，下列简称具有如下含义：

中信建投证券股份有限公司关于南国置业股份有限公司

本报告、本独立财务顾指重大资产出售暨关联交易之独立财务顾问报告（修订问报告

稿）南国置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书重组报告书指（草案）（修订稿）

南国置业、公司、上市

指 南国置业股份有限公司（股票代码：002305.SZ）公司

上海泷临、交易对方指上海泷临置业有限公司电建地产指中国电建地产集团有限公司武汉新天地指武汉新天地投资有限公司电建集团指中国电力建设集团有限公司

本次交易、本次重大资

产出售、本次重大资产指南国置业拟向上海泷临出售标的资产的行为

重组、本次重组

上市公司拟出售的房地产开发、租赁业务相关资产及负

标的资产、拟置出资产指债

标的股权指标的资产中，南国商业100%股权等17项股权资产标的公司指标的股权对应的南国商业等17家控股、参股公司

标的债权指标的资产中，应收账款、其他应收款等科目项下的债权标的资产中，应付账款、预收款项、应交税费、其他应标的债务指付款等科目项下的债务南国商业指武汉南国商业发展有限公司武汉赋能指武汉赋能企业管理咨询有限公司杭州投悦指杭州投悦房地产开发有限公司南国洪广指武汉南国洪广置业发展有限公司重庆六真指重庆六真房地产开发有限公司重庆泛悦指重庆泛悦房地产开发有限公司大本营公司指武汉大本营商业管理有限公司南国创新指湖北南国创新置业有限公司重庆康田洺悦指重庆康田洺悦房地产开发有限公司中电建海赋指成都中电建海赋房地产开发有限公司南京十心指南京十心房地产有限公司南国融汇指武汉南国融汇商业有限责任公司重庆澋悦指重庆澋悦房地产开发有限公司成都泛悦北城指成都泛悦北城房地产开发有限公司

7中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

重庆启润指重庆启润房地产开发有限公司武汉洺悦指武汉洺悦房地产有限公司南京电建中储指南京电建中储房地产有限公司临江荣城指武汉临江荣城房地产开发有限公司临江悦城指武汉临江悦城房地产开发有限公司深圳洺悦指深圳洺悦房地产有限公司国务院国资委指国务院国有资产监督管理委员会

中信建投证券、本独立财指中信建投证券股份有限公司

务顾问、独立财务顾问

嘉源律所、法律顾问指北京市嘉源律师事务所

立信、审计机构、审阅

指立信会计师事务所（特殊普通合伙）机构

中天和、资产评估机构指北京中天和资产评估有限公司中国证监会指中国证券监督管理委员会

深交所、交易所指深圳证券交易所

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《重组管理办法》指《上市公司重大资产重组管理办法》

26《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26《准则第号》指号—上市公司重大资产重组》

《上市规则》指《深圳证券交易所股票上市规则》

《公司章程》指《南国置业股份有限公司章程》

《审计报告》《拟置出《南国置业股份有限公司拟置出资产专项审计报告》指资产专项审计报告》 （信会师报字[2025]第 ZG12771号）

《备考审阅报告》《备《南国置业股份有限公司审阅报告及备考财务报表》指考财务报表审阅报告》 （信会师报字[2025]第 ZG12768号）《南国置业股份有限公司拟重大资产出售涉及的南国置《资产评估报告》指业股份有限公司置出资产组价值项目资产评估报告》（中天和[2025]评字第90064号）《南国置业股份有限公司与上海泷临置业有限公司之资《资产出售协议》指产出售协议》审计基准日指2025年4月30日评估基准日指2025年4月30日

过渡期指自评估基准日（不含当日）至交割日（含当日）的期间

报告期、最近两年一期指2023年度、2024年度以及2025年1-4月㎡指平方米

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元

注：本报告中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

8中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

重大事项提示

上市公司提请投资者关注在此披露的重大事项提示，并认真阅读与本次交易相关的董事会决议公告、重组报告书全文、审计报告及评估报告等相关信息披露资料。

一、本次重组方案简要介绍

（一）本次重组方案概况交易方式重大资产出售

上市公司拟向上海泷临转让房地产开发、租赁业务相关资产及负债。本次交易拟转让标的资产具体包括：1、上市公司持有的17项房地产开发、租

交易方案简介赁业务股权资产；2、上市公司本部对拟转让的股权资产的相关应收款项，以及上市公司本部与房地产开发、租赁业务相关的其他资产；3、上市公司本部其他应付款等债务。

交易价格1元

名称上市公司持有的房地产开发、租赁业务相关资产及负债交易标的主营业务房地产开发《国民经济行业分类》（GB/T4754-2023）“房地产业所属行业（K70）”

构成关联交易√是口否

构成《重组管理办法》第十二条规定的重大资

交易性质√是口否产重组

构成重组上市口是√否

本次交易有无业绩补偿承诺口有√无

本次交易有无减值补偿承诺口有√无其它需特别说明的事项无

（二）交易标的评估作价情况拟交易交易标的名基准评估评估结果交易其他

账面价值（万元）增值率的权益

称日方法（万元）价格说明比例

上市公司持母公司报表净2025238568.67-223.00%有的房地产资产资产年4开发、租赁30基础合并报表归属-293441.25100%1元无月

业务相关资法于母公司所有-301132.282.55%日产及负债者净资产

（三）本次重组支付方式

9中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

交易标的名称及权益支付方式向该交易对方序号交易对方比例现金对价其他收取的总对价上市公司持有的房地

1上海泷临产开发、租赁业务相1元-1元

关资产及负债

二、本次重组对上市公司的影响

（一）本次重组对上市公司主营业务的影响

本次重组前，上市公司主营业务包括房地产开发与销售、租赁与运营，属于房地产行业。通过本次重组，上市公司拟将所持有的房地产开发和租赁业务相关的资产及负债置出，未来将进一步聚焦于商业运营、产业运营等城市运营轻资产业务方向，实现向综合性城市运营服务商的战略转型。

此外，公司亦将在控股股东电建地产的大力支持下，充分利用品牌及声誉优势，加强业务协作，并择机通过业务及资产整合等方式注入综合性城市运营服务相关协同资产，持续提升公司资产质量，强化可持续经营能力和盈利能力，推动公司高质量发展。

本次重组将有利于上市公司优化业务结构，提升盈利能力，有利于提升上市公司持续经营能力以及保护中小股东利益。

本次重组完成后，上市公司仍能保持业务完整性，本次重组不会导致上市公司主要资产为现金或者无具体经营业务的情形。

（二）本次重组对上市公司股权结构的影响

本次重组不涉及发行股份，不会对上市公司股权结构产生影响。

（三）本次重组对上市公司主要财务指标的影响

根据上市公司2024年度经审计财务报告、2025年1-4月未经审计的财务报

表及立信就本次交易备考财务报表出具的《备考财务报表审阅报告》，本次交易完成前后，上市公司主要财务数据对比情况如下表：

10中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

单位：万元

2025年4月30日/2025年1-4月2024年12月31日/2024年度

项目交易后变动情交易后变动情交易前交易前（备考）况（备考）况

资产总额2074419.89110532.44-94.67%2105804.47107010.30-94.92%

所有者权益-132476.7058816.20144.40%-57630.8553998.06193.70%

归属于母公司所有者权-244989.7653758.53121.94%-175314.8949251.46128.09%益

营业收入30848.047055.55-77.13%296962.9823877.99-91.96%

净利润-76216.70-2956.0396.12%-235797.3621914.37109.29%

归属于母公司股东的净-70396.87-2618.2496.28%-223808.5222539.80110.07%利润归属于母公司股东的每

/-1.410.31121.99%-1.010.28127.72%股净资产（元股）

基本每股收益（元/股）-0.41-0.0295.12%-1.290.13110.08%

本次交易拟置出的标的资产规模体量相对较大。本次交易完成后，上市公司的资产总额、营业收入规模显著下降，但所有者权益和净利润均有较大幅度的上升。2024年度上市公司备考的归属于母公司股东的净利润为2.25亿元，较交易前增加24.63亿元；2025年1-4月上市公司备考的归属于母公司股东的净

利润为-0.26亿元，较交易前减亏6.78亿元。

本次交易完成后，上市公司经营业务“由重转轻”，未来将进一步聚焦于商业运营、产业运营等城市运营轻资产业务方向，资产质量得到进一步提升，有利于增强上市公司盈利能力，符合上市公司全体股东的利益。

三、本次交易决策过程和批准情况

（一）本次交易已履行的决策及审批程序

1、上市公司已召开第七届董事会第一次临时会议，审议通过本次交易相关

的议案；

2、上市公司已召开第六届监事会第九次临时会议，审议通过本次交易相关

的议案；

3、本次交易的交易对方上海泷临已经履行其内部所必需的决策程序；

4、本次交易已经取得有权国有资产监督管理机构批准；

5、本次交易涉及的标的资产的评估报告已经有权国有资产监督管理机构备

11中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）案。

（二）本次交易尚需履行的决策及审批程序

本次交易尚需履行的决策和审批程序包括但不限于：

1、上市公司股东大会审议通过本次交易正式方案；

2、深交所等监管机构要求履行的其他程序（如需）；

3、其他可能的审批、备案或授权（如需）。

本次交易在取得上述决策和审批前不得实施。上述各项决策和审批程序能否顺利完成以及完成时间均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。

四、上市公司控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见上市公司控股股东电建地产及其一致行动人武汉新天地原则同意上市公司实施本次交易。

五、上市公司控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自重组方案首次披露之日起至重组实施完毕期间的股份减持计划

（一）控股股东及其一致行动人的上市公司股份减持计划

上市公司控股股东电建地产已出具如下承诺：

“自上市公司首次披露本次交易相关信息之日起至本次交易实施完毕期间，除已披露的本公司拟对全资子公司及一致行动人武汉新天地投资有限公司进行

吸收合并外，本公司及本公司控制的公司无减持上市公司股票计划，将不会有减持上市公司股票行为。上述股份包括本次交易前持有的上市公司股份以及在上述期间内因上市公司分红送股、资本公积转增股本等形成的衍生股份。”上市公司控股股东一致行动人武汉新天地已出具如下承诺：

“自上市公司首次披露本次交易相关信息之日起至本次交易实施完毕期间，除已披露的中国电建地产集团有限公司拟对本公司进行吸收合并外，本公司无减持上市公司股票计划，将不会有减持上市公司股票行为。上述股份包括本次交易前持有的上市公司股份以及在上述期间内因上市公司分红送股、资本公积转增股本等形成的衍生股份。”

12中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

（二）董事、监事、高级管理人员的上市公司股份减持计划

上市公司董事、监事和高级管理人员已出具如下承诺：

“自上市公司首次披露本次交易相关信息之日起至本次交易实施完毕期间，本人不存在减持上市公司股票的计划，将不会有减持上市公司股票行为。上述股份包括本人本次交易前持有的上市公司股份以及在上述期间内因分红送股、资本公积转增股本等形成的衍生股份。

本承诺函自本人签署之日起生效。若因本人违反本承诺而导致上市公司受到损失，本人愿就上述承诺承担相应法律责任。”六、本次重组对中小投资者权益保护的安排

为保护投资者，特别是中小投资者的合法权益，本次交易将采取以下保护投资者合法权益的相关措施：

（一）严格履行上市公司信息披露义务

上市公司及相关信息披露义务人严格按照《公司法》《证券法》《重组管理办法》《准则第26号》《上市公司信息披露管理办法》等相关法律、法规要求，切实履行信息披露义务。本报告披露后，公司将继续严格履行信息披露义务，按照相关法规的要求，及时、准确、公平地向所有投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件与本次交易的进展情况。

（二）严格履行上市公司审议及表决程序

对于本次交易，上市公司严格按照相关规定履行法定程序进行表决、披露。

独立董事已召开专门会议审议通过本次交易，确保本次交易定价公允、公平、合理，不损害其他股东的利益。本次交易将依法进行，由公司董事会提出方案，并经公司股东大会审议。

本次交易构成关联交易，为遵循公开、公平、公正的原则，上市公司将在本次交易过程中严格按照法律、法规、规范性文件及公司章程等内部规范性文件的规定和法定程序进行表决和披露。公司关联董事在审议本次交易的相关议案时已回避表决。公司股东大会审议本次交易的相关议案时，关联股东亦将回避表决，以充分保护投资者特别是中小投资者的合法权益。

13中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

（三）股东大会及网络投票安排上市公司董事会将在审议本次交易方案的股东大会召开前发布股东大会通知，提示全体股东参加审议本次交易方案的股东大会会议。

上市公司根据中国证监会《上市公司股东会规则》等有关规定，为参加股东大会的股东提供便利，就本次交易方案的表决提供网络投票平台，建立中小投资者单独计票机制，充分保障中小股东行使其投票权。

（四）本次交易摊薄上市公司当年每股收益情况及相关措施

根据上市公司2024年度经审计财务报告、2025年1-4月未经审计的财务报

表、立信出具的《备考审阅报告》，本次重组前后上市公司主要财务数据对比情况如下：

单位：万元

2025年1-4月2024年度

项目交易前交易后交易前交易后

归属于母公司股东的净利润-70396.87-2618.24-223808.5222539.80

基本每股收益（元/股）-0.41-0.02-1.290.13

注：公司2024年度本次交易前数据已经审计，2025年1-4月本次交易前数据未经审计。

如上表所示，上市公司2024年度、2025年1-4月每股收益将分别由本次交易前的-1.29元/股、-0.41元/股提升为0.13元/股、-0.02元/股。

根据上述计算结果，上市公司不存在因本次交易而导致即期回报被摊薄的情况。但为了维护上市公司和全体股东的合法权益，上市公司结合自身情况已制定了相关填补回报措施以防范可能出现的即期回报被摊薄的情况，具体如下：

1、集中资源聚焦核心优势业务，提升上市公司盈利能力

本次交易完成后，上市公司将实现内部资产配置调整，集中资源强化公司核心竞争力，优化上市公司的资产质量，提升上市公司价值，维护中小股东利益。随着后续对城市运营业务的高质量发展以及不断拓展，上市公司的盈利能力将持续提升。

2、进一步加强经营管理及内部控制，提升运营效率

上市公司将严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、

14中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

法规和规范性文件的要求，确保董事会、股东大会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益。

同时，上市公司将进一步优化经营管理、加强内部控制，完善并强化投资决策程序，合理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，提升资金使用效率，在保证满足公司业务快速发展对流动资金需求的前提下，节省各项费用支出，有效控制上市公司经营和资金管控风险。

3、进一步落实利润分配制度，强化投资者回报机制

上市公司重视对股东的合理投资回报，同时兼顾公司的可持续发展，为更好的保障投资者的合理回报，提高股利分配决策的透明度，便于股东对公司经营和利润分配进行监督，公司已根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》及《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》

等文件精神和《公司章程》的相关规定，同时结合公司的实际情况，建立了健全有效的股东回报机制，以确保公司股利分配政策的持续性、稳定性、科学性。

4、上市公司董事、高级管理人员对填补摊薄即期回报措施能够得到切实履

行作出的承诺上市公司全体董事、高级管理人员出具了《关于对本次交易摊薄即期回报采取填补措施的承诺》，具体如下：

“本人将忠实、勤勉地履行职责，维护上市公司和全体股东的合法权益，根据中国证监会相关规定，履行如下承诺：

（1）不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

（2）对本人的职务消费行为进行约束；

（3）不动用上市公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；

（4）董事会或提名与薪酬考核委员会制定的薪酬制度与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

（5）未来公司拟公布的上市公司股权激励（若有）的行权条件与上市公司

15中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

填补回报措施的执行情况相挂钩；

（6）本承诺出具日起至本次交易实施完毕前，若中国证监会作出关于填补

回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照最新规定出具补充承诺；

（7）切实履行上市公司制定的有关填补回报措施以及对此作出的任何有关填补回报措施的承诺；

（8）若本人违反该等承诺并给上市公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。”

5、上市公司控股股东、实际控制人关于本次重组摊薄即期回报填补措施的

承诺

为保障上市公司填补被摊薄即期回报措施能够得到切实履行，公司控股股东电建地产和实际控制人电建集团出具了《关于对本次交易摊薄即期回报采取填补措施的承诺》，具体如下：

“1、本公司不越权干预上市公司经营管理活动，不侵占上市公司利益；2、自本承诺出具之日至本次交易实施完毕前，若中国证监会作出关于填补

回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足该等规定时，本公司承诺届时将按照最新规定出具补充承诺；

3、本公司承诺切实履行上市公司制定的本次交易有关填补回报措施以及本

公司对此作出的任何有关填补回报措施的承诺；

4、若本公司违反该等承诺并给上市公司或者投资者造成损失的，本公司愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。”

（五）聘请具备相关从业资格的中介机构

本次交易中，上市公司聘请了具有专业资格的独立财务顾问、律师事务所、审计机构、评估机构等中介机构，对本次交易方案及全过程进行监督并出具专业意见，确保本次交易定价公允、公平、合理，不损害其他股东的利益。

七、其他需要提醒投资者重点关注的事项

16中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）无。

17中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

重大风险提示

投资者在评价公司本次交易时，除本报告的其他内容和与本报告同时披露的相关文件外，还应特别关注下述各项风险因素：

一、与本次交易相关的风险

（一）本次交易无法获得相关批准的风险

本次交易尚需履行的决策和审批程序包括但不限于：上市公司股东大会审

议通过本次交易正式方案；深交所等监管机构要求履行的其他程序（如需）；

其他可能的审批、备案或授权（如需）。

本次交易在取得上述决策和审批前不得实施。上述各项决策和审批程序能否顺利完成以及完成时间均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。

（二）本次重组被暂停、中止或取消的风险

本次交易存在因公司股票异常交易或股价异常波动涉嫌内幕交易而被暂停、

中止或取消的风险。本次交易存在因标的资产出现无法预见的风险、交易双方因其他重要原因无法达成一致、交易双方生产经营或财务状况或市场环境发生

不利变化、发生其他重大突发事件或不可抗力因素等，而被暂停、中止或取消的风险。

（三）标的资产评估结果的相关风险本次交易中标的资产的评估基准日为2025年4月30日。根据中天和出具的《资产评估报告》，本次评估采用资产基础法对标的资产的市场价值进行评估。经评估，标的资产评估价值为-293441.25万元。

虽然评估机构声明其遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立性、客观性、科学性、公正性等原则，但仍可能出现未来实际情况与评估假设不一致的情形，特别是宏观经济、监管政策等发生不可预知的变化，均有可能导致标的资产的估值与实际情况不符。提请投资者注意本次交易的标的资产估值风险。

（四）本次交易完成后存在同业竞争的风险

18中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

本次交易完成后，南国置业将置出房地产开发、租赁业务相关资产及负债，未来将进一步聚焦于商业运营、产业运营等城市运营轻资产业务，实现向综合性城市运营服务商的战略转型。为进一步提升上市公司业绩规模，增强上市公司盈利能力，南国置业未来拟开拓物业服务业务。本次交易完成后，电建集团/电建地产控制的除南国置业外的其他企业，涉及所从事的运营/物业服务业务与南国置业主营业务存在区域重合的情况。

为妥善解决运营/物业服务业务的同业竞争问题，保障上市公司及其股东权益，上市公司控股股东电建地产与实际控制人电建集团承诺将分阶段逐步解决该等资产/业务与南国置业的同业竞争问题。如电建集团/电建地产控制的其他企业未来获得任何与南国置业主营业务构成或可能构成竞争的新业务机会，电建集团/电建地产将立即书面通知南国置业，并尽力促使该业务机会按合理和公平的条款和条件首先提供予南国置业。如南国置业放弃该等业务机会的，电建集团/电建地产控制的其他企业将在南国置业履行相关程序后方可从事。

尽管上述措施有利于解决同业竞争，但仍存在相关承诺无法履行的风险，提请广大投资者注意本次交易完成后存在同业竞争的风险。

（五）上市公司对标的公司担保无法转移的风险

截至2025年4月30日，南国置业存在为标的公司银行贷款提供担保的情况，担保余额为140964.00万元。截至本报告签署日，南国置业已就前述担保合同项下的担保责任在履行担保权人相关决策及审批程序后转由电建地产或其

全资子公司等符合担保权人要求的主体承接，取得担保权人的书面同意。

根据《资产出售协议》及电建地产出具的说明，对于上市公司为标的公司或其子公司提供的担保，由电建地产或上海泷临另行提供债权人认可的担保，南国置业应向债权人发送相关通知和沟通解除或置换担保事宜，电建地产或上海泷临提供必要的配合和支持，以在交割日前解除有关担保。

但仍不排除上市公司对标的公司担保无法转移的风险，提请广大投资者注意。

（六）本次交易完成后即期回报可能被摊薄的风险

根据上市公司2024年度经审计财务报告、2025年1-4月未经审计的财务报

19中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

表、立信出具的《备考审阅报告》，本次交易完成后上市公司2024年度和

2025年1-4月基本每股收益有所提升，不存在即期回报被摊薄的情形，本次交

易有利于增强上市公司的盈利能力，但并不能完全排除上市公司未来即期回报因本次交易存在被摊薄的风险，敬请广大投资者注意投资风险。

（七）本次交易完成后上市公司关联交易的风险

根据上市公司《备考审阅报告》，本次交易完成后，2025年1-4月及

2024年上市公司关联采购占备考营业成本比重为33.21%、36.75%，关联销售

占备考营业收入比重为0.06%、1.57%。关联采购内容主要包括采购中电建物业的物业服务，以及对荆州南国商业发展有限公司、湖北省电力建设第一工程有限公司、成都交投洺悦兴善成实业有限公司等关联方的关联租赁等，具备采购必要性。

本次交易完成后，为充分保护上市公司的利益，上市公司控股股东、实际控制人出具了《关于规范与上市公司关联交易的承诺》。公司将继续严格执行《上市规则》《公司章程》等法规、制度，保证公司与关联人所发生的关联交易的合理性、公允性和合法性。提请投资者关注相关风险。

二、本次交易后上市公司面临的风险

（一）业务调整及市场经营风险

公司通过本次交易出售标的资产，能够帮助公司降低经营风险、改善资产质量和财务状况。本次交易完成后，公司未来将进一步聚焦于商业运营、产业运营等城市运营轻资产业务方向，实现向综合性城市运营服务商的战略转型，进而提升上市公司价值，维护中小股东利益。但受宏观经济及房地产行业增速放缓等因素影响，上市公司未来经营仍可能面临一定的经营风险。

（二）经营规模显著下降风险

为有效提升上市公司的持续经营能力和资产质量，维护公司股东利益，公司拟将所持有的房地产开发和租赁业务相关的资产及负债置出，未来将进一步聚焦于商业运营、产业运营等城市运营轻资产业务方向，实现向综合性城市运营服务商的战略转型。本次交易完成后，标的资产将不再纳入上市公司合并报表范围，上市公司的资产质量和盈利能力将得到有效改善，符合公司长远利益，

20中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

但预计资产总额、营业收入等指标将出现较大幅度下降。提请广大投资者注意上市公司因出售标的资产而存在的经营规模下降所导致的潜在风险。

（三）亏损风险

根据《备考审阅报告》，假设本次交易于2024年1月1日完成，上市公司

2024年、2025年1-4月归属于母公司所有者的净利润分别是22539.80万元和

-2618.24万元，仍处于亏损状态。

未来上市公司将进一步聚焦于商业运营、产业运营等城市运营轻资产业务方向，上市公司已采取有效措施积极推进业务规模增长和盈利情况的改善，包括持续开发运营管理业务、开拓物业服务业务等。但若上市公司未能有效提高盈利能力，本次交易完成后上市公司仍可能面临亏损风险。敬请广大投资者注意投资风险。

（四）退市风险

根据本次交易备考财务报表，假设本次交易于2024年1月1日完成，截至

2025年4月30日上市公司备考合并报表归母净资产为53758.53万元，2025年1-4月上市公司备考合并报表营业收入为7055.55万元。根据上市公司《2025年半年度报告》，上市公司2025年1-6月已实现营业收入8.20亿元。

若上市公司未来年度经审计的期末净资产为负值，或经审计的利润总额、净利润、扣非净利润三者孰低为负值且扣除后的营业收入低于3亿元，则公司股票可能触及财务类退市指标并面临退市风险，敬请广大投资者注意投资风险。

三、其他风险

（一）股价波动风险股票市场的投资收益与投资风险并存。股票价格的波动不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受经济环境、国家宏观调控政策、货币政策、行业监管政策、股票市场的投机行为、投资者的心理预期等诸多因素的影响。上市公司本次交易相关的审批、推进等工作尚需要一定的时间，在此期间及后续更长的期间，股票市场价格可能出现波动，投资者在购买公司股票前应对股票市场价格的波动及股市投资的风险有充分的了解，并做出审慎判断。

21中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

（二）前瞻性陈述具有不确定性的风险

本报告所载内容中包括部分前瞻性陈述，一般采用诸如“将”“将会”“预期”“估计”“预测”“计划”“可能”“应”“应该”“拟”等带有前

瞻性色彩的用词。尽管该等陈述是公司基于行业理性所作出的，但由于前瞻性陈述往往具有不确定性或依赖特定条件，包括本报告所披露的已识别的各种风险因素；因此，除非法律协议所载，本报告所载的任何前瞻性陈述均不应被视为公司对未来发展战略、目标及结果的承诺。任何投资者及潜在投资者应在完整阅读本报告的基础上独立做出投资判断，且不应依赖于本报告中所引用的信息和数据。

（三）不可抗力引起的风险

上市公司不排除因政治、政策、经济、自然灾害等其他不可控因素给上市

公司及本次交易带来不利影响的可能性，提请投资者注意相关风险。

22中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

第一节本次交易概况

一、本次交易的背景和目的

（一）本次交易的背景

1、上市公司房地产开发业务持续亏损，2024年末净资产为负数，面临退

市风险

根据国家统计局数据，2024年度，全国房地产开发投资100280亿元，比上年下降10.6%，其中住宅开发投资76040亿元，比上年下降10.5%，办公楼开发投资4160亿元，比上年下降9.0%，商业营业用房开发投资6944亿元，比上年下降13.9%。全国新建商品房销售面积97385万平方米，比上年下降

12.9%，其中住宅销售面积下降14.1%，办公楼销售面积下降11.5%，商业营业

用房销售面积下降5.9%。

上市公司主要从事房地产开发业务，自2021年以来持续处于亏损状态。

2022年、2023年和2024年，上市公司实现归属于母公司股东的净利润分别为

-8.23亿元、-16.93亿元和-22.38亿元。上市公司房地产开发业务已持续对公司整体经营业绩造成不利影响。2024年末，上市公司经审计的归母净资产为-17.53亿元。根据《上市规则》的有关规定，上市公司股票自2025年4月30日起被实施退市风险警示（*ST）。

2、上市公司资产负债率较高，偿债压力较大

上市公司过往主要通过债务融资等方式筹集资金以支持房地产开发和租赁

业务发展，债务规模较大，资产负债率较高。截至2022年末、2023年末、

2024年末和2025年6月末，上市公司资产负债率分别为85.91%、91.98%、

102.74%和107.64%。截至2025年6月末，上市公司合并报表层面其他应付款

余额133.57亿元，面临较大的偿债压力。

3、国家政策鼓励上市公司通过并购重组实现转型发展近年来，国家政策持续鼓励上市公司高质量发展，并通过一系列政策措施为上市公司并购重组提供了良好的政策环境。2020年10月，国务院印发《关

23中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）于进一步提高上市公司质量的意见》，要求“充分发挥资本市场的并购重组主渠道作用，鼓励上市公司盘活存量、提质增效、转型发展”。2022年5月，国务院国资委印发《提高央企控股上市公司质量工作方案》，对提高央企控股上市公司质量工作作出方向指导。2024年4月，国务院发布《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（国发〔2024〕10号），鼓励上市公司综合运用并购重组、股权激励等方式提高发展质量，推动上市公司提升投资价值。2024年9月，中国证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》支持并购重组市场发展，加大产业整合支持力度，提升重组交易市场效率，简化符合条件的重组审核流程。本次交易符合国家政策导向，有利于提高上市公司市场竞争力，促进上市公司高质量发展。

（二）本次交易的目的

1、剥离房地产开发业务，聚焦轻资产业务方向，实现向综合性城市运营服

务商的战略转型

上市公司目前主营业务包括房地产开发与销售、租赁与运营等，处于持续亏损状态。通过本次重组，上市公司拟将所持有的房地产开发、租赁业务相关的资产及负债置出。

未来上市公司将进一步聚焦于商业运营、产业运营等城市运营轻资产业务方向，实现向综合性城市运营服务商的战略转型，有利于公司优化业务结构，提升盈利能力，实现高质量发展。

2、优化资产负债结构，降低资金偿还压力

上市公司的负债总额及资产负债率偏高，面临较大的偿债压力。通过本次重组，上市公司负债总额和资产负债率将大幅下降，有利于优化资产负债结构，降低偿债压力，提高盈利能力和抗风险能力，为公司持续发展提供有力保障。

3、有利于化解退市风险，维护上市公司及中小股东利益

本次交易系上市公司响应国务院及中国证监会相关促进上市公司高质量发展的要求。通过本次交易，上市公司剥离亏损资产，提升资产质量，为后续转型发展创造条件。本次交易有利于提高上市公司盈利能力和持续经营能力，化解上市公司退市风险，维护上市公司及中小股东利益。

24中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

二、本次交易的具体方案

（一）本次交易方案概述

上市公司拟向控股股东电建地产的全资子公司上海泷临转让房地产开发、租赁业务相关资产及负债。

（二）本次交易具体实施方式概述

1、交易主体

本次交易的资产转让方为上市公司。

本次交易的交易对方为上海泷临，上海泷临为上市公司控股股东电建地产的全资子公司。

2、标的资产

本次交易的标的资产为截至评估基准日上市公司持有的房地产开发、租赁

业务相关资产及负债。具体包括：

（1）上市公司持有的17项房地产开发、租赁业务股权资产；

（2）上市公司本部对拟转让的股权资产的相关应收款项，以及上市公司本

部与房地产开发、租赁业务相关的其他资产；

（3）上市公司本部其他应付款等债务。

其中，拟置出股权资产下属与运营管理业务相关的资产业务保留在上市公司，具体包括：南国商业持有的荆州南国酒店管理有限公司100%股权无偿划转至武汉泛悦城市运营管理有限公司，大本营公司原有运营管理业务调整至武汉泛悦城市运营管理有限公司。

3、标的资产的作价情况

本次交易中标的资产的评估基准日为2025年4月30日。本次交易的标的资产交易价格以符合《证券法》规定的评估机构出具的并经有权国有资产监督

管理机构备案的评估结果为基础，由交易双方协商确定。

根据《资产评估报告》，截至评估基准日，本次交易标的资产的评估情况及作价情况如下：

25中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

拟交易交易标的名评估评估结果交易

账面价值（万元）增值率的权益

称方法（万元）价格比例

上市公司持母公司报表净238568.67-223.00%有的房地产资产资产

开发、租赁基础合并报表归属-293441.25100%1元

业务相关资法于母公司所有-301132.282.55%产及负债者净资产

截至评估基准日，标的资产评估价值为-293441.25万元，与标的资产母公司报表净资产账面价值238568.67万元相比，评估减值532009.92万元，增值率-223.00%；与标的资产合并报表归属于母公司所有者净资产账面价值

-301132.28万元相比，评估增值7691.03万元，增值率2.55%。

4、支付方式

经交易双方协商，本次交易的交易对价由交易对方以现金进行支付，具体如下：

交易标的名称及权益支付方式向该交易对方序号交易对方比例现金对价其他收取的总对价上市公司持有的房地

1上海泷临产开发、租赁业务相1元-1元

关资产及负债

5、过渡期安排

标的资产在评估基准日（不含当日）至交割日（含当日）之间产生的盈利

或亏损均由交易对方享有或承担，即本次交易的对价不因期间损益进行任何调整。

过渡期内，南国置业因开展房地产业务新增或减少的债权债务，包括但不限于新发行或清偿债券、新增或清偿银行借款、新增或清偿其他借款等，属于本次交易的过渡期损益。

三、本次交易的性质

（一）本次交易构成重大资产重组

根据上市公司、标的资产经审计的财务数据，本次交易是否构成重大资产重组的相关指标计算如下：

26中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

单位：万元项目上市公司标的资产财务指标占比

资产总额2105804.471977801.5893.92%

资产净额-175314.89-301132.28171.77%

营业收入296962.98273504.1492.10%

注：资产总额、资产净额指标，上市公司采用2024年12月31日数据，标的资产采用

2025年4月30日数据。营业收入指标，上市公司和标的资产均采用2024年财务数据。

根据上述测算，本次交易构成《重组管理办法》规定的上市公司重大资产重组情形。

（二）本次交易构成关联交易

本次交易中，交易对方上海泷临为上市公司控股股东电建地产的全资子公司。根据《上市规则》的相关规定，本次交易构成关联交易。上市公司召开董事会审议本次交易相关议案时，关联董事均已回避表决。上市公司未来召开股东大会审议本次交易相关议案时，关联股东将回避表决。

（三）本次交易不构成重组上市

本次交易不涉及发行股份，不会导致上市公司股权结构发生变化，本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的重组上市情形。

四、本次交易对上市公司的影响

（一）本次重组对上市公司主营业务的影响

本次重组前，上市公司主营业务包括房地产开发与销售、租赁与运营，属于房地产行业。通过本次重组，上市公司拟将所持有的房地产开发和租赁业务相关的资产及负债置出，未来将进一步聚焦于商业运营、产业运营等城市运营轻资产业务方向，实现向综合性城市运营服务商的战略转型。

此外，公司亦将在控股股东电建地产的大力支持下，充分利用品牌及声誉优势，加强业务协作，并择机通过业务及资产整合等方式注入综合性城市运营服务相关协同资产，持续提升公司资产质量，强化可持续经营能力和盈利能力，推动公司高质量发展。

本次重组将有利于上市公司优化业务结构，提升盈利能力，有利于提升上市公司持续经营能力以及保护中小股东利益。

27中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

本次重组完成后，上市公司仍能保持业务完整性，本次重组不会导致上市公司主要资产为现金或者无具体经营业务的情形。

（二）本次重组对上市公司股权结构的影响

本次重组不涉及发行股份，不会对上市公司股权结构产生影响。

（三）本次重组对上市公司主要财务指标的影响

根据上市公司2024年度经审计财务报告、2025年1-4月未经审计的财务报

表及立信就本次交易备考财务报表出具的《备考财务报表审阅报告》，本次交易完成前后，上市公司主要财务数据对比情况如下表：

单位：万元

2025年4月30日/2025年1-4月2024年12月31日/2024年度

项目交易后变动情交易后变动情交易前交易前（备考）况（备考）况

资产总额2074419.89110532.44-94.67%2105804.47107010.30-94.92%

所有者权益-132476.7058816.20144.40%-57630.8553998.06193.70%

归属于母公司所有者权-244989.7653758.53121.94%-175314.8949251.46128.09%益

营业收入30848.047055.55-77.13%296962.9823877.99-91.96%

净利润-76216.70-2956.0396.12%-235797.3621914.37109.29%

归属于母公司股东的净-70396.87-2618.2496.28%-223808.5222539.80110.07%利润归属于母公司股东的每

/-1.410.31121.99%-1.010.28127.72%股净资产（元股）

基本每股收益（元/股）-0.41-0.0295.12%-1.290.13110.08%

本次交易拟置出的标的资产规模体量相对较大。本次交易完成后，上市公司的资产总额、营业收入规模显著下降，但所有者权益和净利润均有较大幅度的上升。2024年度上市公司备考的归属于母公司股东的净利润为2.25亿元，较交易前增加24.63亿元；2025年1-4月上市公司备考的归属于母公司股东的净

利润为-0.26亿元，较交易前减亏6.78亿元。

本次交易完成后，上市公司经营业务“由重转轻”，未来将进一步聚焦于商业运营、产业运营等城市运营轻资产业务方向，资产质量得到进一步提升，有利于增强上市公司盈利能力，符合上市公司全体股东的利益。

五、本次交易决策过程和批准情况

28中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

（一）本次交易已履行的决策及审批程序

1、上市公司已召开第七届董事会第一次临时会议，审议通过本次交易相关

的议案；

2、上市公司已召开第六届监事会第九次临时会议，审议通过本次交易相关

的议案；

3、本次交易的交易对方上海泷临已经履行其内部所必需的决策程序；

4、本次交易已经取得有权国有资产监督管理机构批准；

5、本次交易涉及的标的资产的评估报告已经有权国有资产监督管理机构备案。

（二）本次交易尚需履行的决策及审批程序

本次交易尚需履行的决策和审批程序包括但不限于：

1、上市公司股东大会审议通过本次交易正式方案；

2、深交所等监管机构要求履行的其他程序（如需）；

3、其他可能的审批、备案或授权（如需）。

本次交易在取得上述决策和审批前不得实施。上述各项决策和审批程序能否顺利完成以及完成时间均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。

六、本次交易相关方所作出的重要承诺

（一）上市公司及其董事、监事、高级管理人员出具的重要承诺承诺方承诺事项承诺内容

1、本公司保证本公司及本公司董事、监事、高级管理人员为本

次交易所提供的有关信息真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和关于所提完整性承担相应的法律责任。

供信息真2、本公司保证本公司及本公司董事、监事、高级管理人员为本

实性、准次交易所提供的资料均为真实、准确、完整的原始资料或副本资上市公司

确性和完料，副本资料与其原始资料一致；所有文件的签名、印章均是真整性的承实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

诺3、本公司保证本公司及本公司董事、监事、高级管理人员为本

次交易所出具的说明及确认均为真实、准确和完整的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；保证已履行法定的披露

和报告义务，不存在应当披露而未披露的合同、协议、安排或其

29中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

承诺方承诺事项承诺内容他事项。

4、本公司保证本次交易的申请文件中引用的由本公司及本公司

董事、监事、高级管理人员所出具的文件及引用文件的相关内容

已经本公司及本公司董事、监事、高级管理人员审阅，确认本次交易的申请文件不致因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情形。

5、如本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述

或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，本公司董事、监事、高级管理人员不转让在本公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的2个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交本公司董事会，由董事会代其向证券交易所和证券登记结算机构申请锁定；未在2

个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向深圳证券交易所和证券登记结算机构报送身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向深圳证券交易所和证券登记结算机构报送身份信

息和账户信息的，授权深圳证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本公司董事、监事、高级管理人员承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

6、本公司知悉上述承诺可能导致的法律后果，对违反前述承诺

的行为本公司将承担法律责任。

1、本公司是依法存续且正常经营的法人主体，经济效益和财务

状况良好，具备对相关承诺的正常履约能力。

2、本公司董事、监事、高级管理人员具备和遵守《中华人民共和国公司法》等法律、法规、规范性文件和公司章程规定的任职

资格和义务，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在不得担任本公司董事、监事、高级管理人员的情形。

3、本公司及本公司董事、监事、高级管理人员最近三年内诚信

状况良好，不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或其他有权部门调查的情形。

关于守法4、本公司及本公司董事、监事、高级管理人员最近三年内未受及诚信情

到行政处罚、刑事处罚，不存在被证券交易所采取监管措施、纪况的承诺律处分或者被中国证监会采取行政监管措施的情形。

5、本公司最近三年不存在违规资金占用、违规对外担保的情形，不存在其他重大失信行为，上市公司利益或者投资者合法权益不存在被控股股东或实际控制人严重损害且的情形。

6、本公司在承诺函中所述情况均客观真实，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担法律责任。

7、如因本公司违反上述承诺给投资者造成损失的，将依法承担相应法律责任。

1、本公司对本次交易的标的资产拥有合法的、完整的所有权和处分权。标的资产为权属清晰的经营性资产，不存在被抵押、质押、查封、冻结、托管等限制转让的情形，亦不存在任何形式的关于标的权属纠纷或潜在纠纷。

资产权属2、本次交易的标的公司均依法设立并有效存续，不存在出资瑕的承诺疵，不存在任何导致或可能导致其解散、清算或破产的情形。

3、本次交易的标的公司不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查

或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情形，最近三年内不

30中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

承诺方承诺事项承诺内容存在未在本次重大资产出售相关文件中公开披露的重大行政处罚。

4、如因本公司违反上述承诺给投资者造成损失的，将依法承担相应法律责任。

关于不存在《上市公司监管

7本公司、本公司控制的机构、本公司的董事、监事、高级管理人指引第

员不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或立案侦查

号——上的情形，且最近36个月内不存在因与上市公司重大资产重组相市公司重关的内幕交易被中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究大资产重刑事责任的情形。

组相关股经核查，本次交易相关主体均未发现存在因涉嫌本次交易相关的票异常交

内幕交易被立案调查或立案侦查的情形，且最近36个月内不存易监管》在因与上市公司重大资产重组相关的内幕交易被中国证监会作出

第十二条行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。

不得参与因此，本公司及相关主体不存在《上市公司监管指引第7号——任何上市上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的公司重大不得参与任何上市公司重大资产重组的情形。

资产重组情形的说明关于重大

如本公司及合并报表范围内的全资、控股子公司，因本次交易报资产重组

告期内存在未披露的闲置土地、炒地、捂盘惜售、哄抬房价等违之房地产

法违规行为，给投资者造成损失的，本公司将按照有关法律、行业务的承政法规的规定及证券监管部门的要求承担赔偿责任。

诺

1、本人已向上市公司及/或为本次交易提供审计、评估、法律及

财务顾问专业服务的中介机构提供了应上市公司及/或前述中介机构要求的、本人有关本次交易的相应信息和文件（包括但不限于原始书面材料、副本材料等），本人保证为本次交易所提供的有关信息和文件均真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息和文件的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

2、本人保证为本次交易所提供的资料均为真实、准确、完整的

原始资料或副本资料，副本资料与其原始资料一致；所有文件的关于所提

签名、印章均是真实的，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者上市公司供信息真重大遗漏。

董事、监实性、准3、本人保证本次交易的申请文件中引用的由本人所出具的文件

事、高级确性和完

及引用文件的相关内容已经本人审阅，确认本次交易的申请文件管理人员整性的承

不致因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的诺情形。

4、如本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述

或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在该公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的2个交易日内将暂停转让的书面申请和股

票账户提交公司董事会，由董事会代其向深圳证券交易所和证券登记结算机构申请锁定；未在2个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向深圳证券交易所和证券登记结算机构报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向深圳证券交

31中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

承诺方承诺事项承诺内容

易所和证券登记结算机构报送本人的身份信息和账户信息的，授权深圳证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

1、本人为具有民事权利能力和民事行为能力的自然人，拥有合

法及充分的权力与权限作出本承诺。

2、本人具备和遵守《中华人民共和国公司法》等法律、法规、规范性文件和上市公司的公司章程规定的任职资格和义务，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在不得担任上市公司董事、监事、高级管理人员的情形。

3、本人最近三年内诚信状况良好，不存在因涉嫌犯罪正被司法

关于守法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或其他有及诚信情权部门调查的情形。

况的承诺

4、本人最近三年内未受到行政处罚、刑事处罚，不存在被证券

交易所采取监管措施、纪律处分或者被中国证监会采取行政监管措施的情形。

5、本人最近三年不存在对上市公司违规资金占用、违规对外担

保的情形，不存在其他重大失信行为。

6、如因本人违反上述承诺给投资者造成损失的，将依法承担相应法律责任。

自上市公司首次披露本次交易相关信息之日起至本次交易实施完毕期间，本人不存在减持上市公司股票的计划，将不会有减持上关于无减市公司股票行为。上述股份包括本人本次交易前持有的上市公司持计划的股份以及在上述期间内因分红送股、资本公积转增股本等形成的承诺衍生股份。

本承诺函自本人签署之日起生效。若因本人违反本承诺而导致上市公司受到损失，本人愿就上述承诺承担相应法律责任。

关于不存在《上市公司监管

指引第7

号——上市公司重本人不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或立案侦

大资产重查的情形，且最近36个月内不存在因与上市公司重大资产重组组相关股相关的内幕交易被中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追票异常交究刑事责任的情形。

易监管》因此，本人不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大

第十二条资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与任何不得参与上市公司重大资产重组的情形。

任何上市公司重大资产重组情形的说明

关于对本本人将忠实、勤勉地履行职责，维护上市公司和全体股东的合法上市公司

次交易摊权益，根据中国证监会相关规定，履行如下承诺：

董事、高

薄即期回（1）不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也级管理人报采取填不采用其他方式损害公司利益；

员

补措施的（2）对本人的职务消费行为进行约束；

32中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

承诺方承诺事项承诺内容

承诺（3）不动用上市公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；

（4）董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

（5）未来公司拟公布的上市公司股权激励（若有）的行权条件与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

（6）本承诺出具日起至本次交易实施完毕前，若中国证监会作

出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照最新规定出具补充承诺；

（7）切实履行上市公司制定的有关填补回报措施以及对此作出的任何有关填补回报措施的承诺；

（8）若本人违反该等承诺并给上市公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。

关于重大如上市公司及其合并报表范围内的全资、控股子公司，因本次交资产重组易报告期内存在未披露的闲置土地、炒地、捂盘惜售、哄抬房价

之房地产等违法违规行为，给上市公司或投资者造成损失的，本人将按照业务的承有关法律、行政法规的规定及证券监管部门的要求承担赔偿责诺任。

（二）上市公司控股股东、实际控制人及一致行动人出具的重要承诺承诺方承诺事项承诺内容

1、根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》、中国证券监督管理委员会《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司监管指引第9号--上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》等法律、法规及规范性文件的要求，本公司保证本公司及本公司董事、监事、高级管理人员为本次交易事项所提供

的有关信息和文件均真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

2、本公司声明本公司及本公司董事、监事、高级管理人员为本次

交易所提供的资料均为真实的、原始的书面资料或副本资料，该关于所提等资料副本或复印件与其原始资料或原件一致，系准确和完整供信息真的，所有文件的签名、印章均是真实的，该等文件的签署人已经实性、准合法授权并有效签署该文件，并无任何虚假记载、误导性陈述或电建地产

确性和完者重大遗漏；保证已履行了法定的披露和报告义务，不存在应当整性的承披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项；如违反上述承诺诺，本公司将依法承担全部法律责任。

3、本公司保证本次交易的申请文件中引用的由本公司及本公司董

事、监事、高级管理人员所出具的文件及引用文件的相关内容已

经本公司审阅，确认本次交易的申请文件不致因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情形。

4、在参与本次交易期间，本公司及本公司董事、监事、高级管理

人员将依照相关法律、法规、规章、中国证监会和深圳证券交易

所的有关规定，及时向上市公司披露有关本次交易的信息，并保证该等信息的真实性、准确性和完整性，保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

5、如本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或

33中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

承诺方承诺事项承诺内容

者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在该上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的2个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代其向深圳证券交易所和证券登记结算机构申请锁定；未在2个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向深圳证券交易所和证券登记结算机构报送本公司的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向深圳证券交易所和证券登记结算机构报送本公司的身份信息和

账户信息的，授权深圳证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本公司承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

6、本公司保证，如违反上述承诺及声明，对由此而引发的相关各

方的全部损失将愿意承担法律责任。

1、本公司是依法存续且正常经营的法人主体，经济效益和财务状况良好，具备对相关承诺的正常履约能力。

2、本公司及本公司董事、监事、高级管理人员最近三年内诚信状况良好，不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或其他有权部门调查的情形。

3、本公司及本公司董事、监事、高级管理人员最近三年内未受到

关于守法

行政处罚、刑事处罚，不存在被中国证监会采取行政监管措施或及诚信情

受到证券交易所纪律处分、监管措施的情形。

况的承诺4、本公司对上市公司不存在违规资金占用、违规对外担保的情形，不存在严重损害上市公司利益或者投资者合法权益的情形。

5、本公司保证上述有关信息真实、准确和完整，不存在虚假记

载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。本公司若违反上述承诺，给上市公司造成损失的，将依法承担赔偿责任。

关于不存在《上市公司监管

指引第7

号——上

本公司、本公司控制的机构、本公司的董事、监事、高级管理人市公司重员不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案大资产重

侦查的情形，亦不存在最近36个月内因与重大资产重组相关的内组相关股幕交易被中国证监会作出行政处罚或者司法机关追究刑事责任的票异常交情形。

易监管》因此，本公司及相关主体不存在《上市公司监管指引第7号——

第十二条上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与不得参与任何上市公司重大资产重组的情形。

任何上市公司重大资产重组情形的说明关于对南

截至本说明出具之日，电建地产及电建地产控制的企业在南国置国置业股业上市后作出的公开承诺不存在不规范情形；除上述正在履行中份有限公

的承诺外，不存在对南国置业的承诺未履行或到期未履行完毕的司出具的情况。

承诺履行

34中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

承诺方承诺事项承诺内容情况的说明

1、本公司不越权干预上市公司经营管理活动，不侵占上市公司利益；

关于对本2、自本承诺出具之日至本次交易实施完毕前，若中国证监会作出次交易摊关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不薄即期回能满足该等规定时，本公司承诺届时将按照最新规定出具补充承报采取填诺；

补措施的3、本公司承诺切实履行上市公司制定的本次交易有关填补回报措承诺施以及本公司对此作出的任何有关填补回报措施的承诺；

4、若本公司违反该等承诺并给上市公司或者投资者造成损失的，

本公司愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。

关于本次自上市公司首次披露本次交易相关信息之日起至本次交易实施完交易首次毕期间，除已披露的本公司拟对全资子公司及一致行动人武汉新披露之日

天地投资有限公司进行吸收合并外，本公司及本公司控制的公司起至实施

无减持上市公司股票计划，将不会有减持上市公司股票行为。上完毕期间述股份包括本次交易前持有的上市公司股份以及在上述期间内因无减持计

上市公司分红送股、资本公积转增股本等形成的衍生股份。

划的承诺关于本次

交易原则本次交易有利于提升上市公司盈利能力，增强上市公司持续经营性意见的能力，维护上市公司整体利益，本公司原则性同意本次交易。

说明关于南国

置业股份如上市公司及其合并报表范围内的全资、控股子公司，因本次交有限公司易报告期内存在未披露的闲置土地、炒地、捂盘惜售、哄抬房价

重大资产等违法违规行为，给上市公司或投资者造成损失的，本公司将按重组之房照有关法律、行政法规的规定及证券监管部门的要求承担赔偿责地产业务任。

的承诺

1、本公司及本公司控制的除南国置业及其子公司以外的其他企业（以下简称“本公司控制的其他企业”）将尽量减少和避免与南国置业及其子公司发生关联交易。

2、对于不可避免或合理存在的关联交易，本公司及本公司控制的

其他企业将与南国置业就关联交易签订书面协议，遵循平等、自关于规范

愿、等价、有偿的原则，严格依照法律、法规、南国置业公司章与上市公

程及关联交易管理制度的规定进行决策并履行程序，确保关联交司关联交

易公允进行，不损害南国置业及其子公司的合法权益。

易的承诺3、本公司承诺严格遵守法律、法规和南国置业公司章程及关联交

易管理制度的规定，在董事会和股东会进行关联交易决策时履行相应的回避程序。

4、本承诺函自出具之日起生效，并于本公司作为南国置业的控股股东期间有效。

1、本次重组完成后，本公司将南国置业作为本公司主要从事商业

关于避免运营等轻资产运营业务的专业平台，支持南国置业持续提升竞争与上市公优势，实现高质量发展。

司同业竞2、除本承诺函所述情况外，本公司及本公司控制的除南国置业及争的承诺其子公司以外的其他企业（以下简称“本公司控制的其他企业”）在中国境内所从事的业务，不存在对南国置业主营业务构

35中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

承诺方承诺事项承诺内容成重大不利影响的同业竞争情形。

3、本次重组完成后，本公司下属子公司中电建产投雄安商业管理

有限公司、中电建产业投资有限公司、中电建启元（北京）不动

产管理有限公司、河北雄安中电建物业管理有限公司、武汉大本

营商业管理有限公司、中电建物业管理有限公司、武汉澋悦房地

产有限公司所从事的运营/物业服务业务与南国置业主营业务存在

区域重合的情况。本公司承诺，将积极采取措施在2026年底之前以合法合规的方式解决该等资产/业务与南国置业的同业竞争问题。在同业竞争问题解决之前，上述相关资产/业务将委托给南国置业进行管理。

4、如本公司或本公司控制的其他企业未来获得任何与南国置业主

营业务构成或可能构成竞争的新业务机会，本公司将立即书面通知南国置业，并尽力促使该业务机会按合理和公平的条款和条件首先提供予南国置业。如南国置业放弃该等业务机会的，本公司或本公司控制的其他企业将在南国置业履行相关程序后方可从事。

5、如本公司违反上述声明或承诺，本公司将承担及赔偿因此给南

国置业及其子公司造成的一切损失。

6、本承诺函自本次重组完成之日起生效，并于本公司作为南国置

业的控股股东期间有效。

1、保证上市公司人员独立

（1）保证南国置业高级管理人员不在本公司及本公司控制的除南国置业及其子公司以外的其他企业（以下简称“本公司控制的其他企业”）兼任除董事、监事外的其他职务；

（2）保证南国置业的财务人员不在本公司及本公司控制的其他企

业中兼职、领取薪酬；

（3）保证南国置业在劳动、人事及薪酬管理体系方面独立于本公司。

2、保证上市公司资产完整

（1）保证南国置业与本公司及本公司控制的其他企业之间产权关系明确，上市公司具有独立完整的资产；

（2）保证本公司及本公司控制的其他企业不会违规占用南国置业的资金、资产。

关于保持3、保证上市公司财务独立上市公司

（1）保证南国置业拥有独立的财务会计部门，配备专门的财务人独立性的员，建立独立的财务核算体系和财务管理制度；

承诺

（2）保证南国置业独立在银行开户，不与本公司及本公司控制的

其他企业共用同一个银行账户，依法独立纳税；

（3）保证南国置业独立作出财务决策，本公司及本公司控制的其他企业不干预上市公司的资金使用；

（4）保证南国置业的财务人员独立，不在本公司及本公司控制的其他企业兼职及领取报酬。

4、保证上市公司机构独立

（1）保证南国置业建立和完善法人治理结构以及独立、完整的组织机构，并规范运作；

（2）保证南国置业与本公司及本公司控制的其他企业之间不产生机构混同的情形。

5、保证上市公司业务独立

（1）保证上市公司保持业务独立，不存在且不发生显失公平的关

36中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

承诺方承诺事项承诺内容

联交易和重大不利影响的同业竞争，在业务的各方面保持独立。

（2）保证南国置业拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质以

及具有独立面向市场自主经营的能力，继续确保上市公司独立经营。

6、本承诺函自出具之日起生效，并于本公司作为南国置业的控股股东期间有效。

1、本次交易交割前，本公司将通过置换担保等方式解除南国置业

关于解除

为标的资产提供的对外担保，避免南国置业在本次交易完成后存南国置业在对标的资产提供担保的情况。

股份有限

2、若在本次交易交割时，南国置业为标的资产提供的担保无法解

公司对重除，本公司将在本次交易交割时，为南国置业向标的资产提供的大资产重

担保提供反担保，并配合南国置业签署反担保协议，履行相关内组标的资部审议及信息披露程序。

产提供的3、若南国置业因为标的资产提供的担保导致相关南国置业被追索担保的承

担保责任，本公司将与上海泷临承担同等的连带责任，足额向南诺国置业补偿其因此遭受的全部损失。

1、根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》、中国证券监督管理委员会《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司监管指引第9号--上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》等法律、法规及规范性文件的要求，本公司保证本公司及本公司董事、高级管理人员为本次交易事项所提供的有关

信息和文件均真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

2、本公司声明本公司及本公司董事、高级管理人员为本次交易所

提供的资料均为真实的、原始的书面资料或副本资料，该等资料副本或复印件与其原始资料或原件一致，系准确和完整的，所有文件的签名、印章均是真实的，该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该文件，并无任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；保证已履行了法定的披露和报告义务，不存在应当披露而未关于所提

披露的合同、协议、安排或其他事项；如违反上述承诺，本公司供信息真将依法承担全部法律责任。

实性、准

电建集团3、本公司保证本次交易的申请文件中引用的由本公司及本公司董确性和完

事、高级管理人员所出具的文件及引用文件的相关内容已经本公整性的承司审阅，确认本次交易的申请文件不致因引用上述内容而出现虚诺

假记载、误导性陈述或重大遗漏的情形。

4、在参与本次交易期间，本公司及本公司董事、高级管理人员将

依照相关法律、法规、规章、中国证监会和深圳证券交易所的有关规定，及时向上市公司披露有关本次交易的信息，并保证该等信息的真实性、准确性和完整性，保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

5、如本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在该上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的2个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代其向深圳证券交易所和证券登记结算机构申请锁定；未在2个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向深圳证券交易所和证券登记结算机构报送本公司的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未

37中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

承诺方承诺事项承诺内容向深圳证券交易所和证券登记结算机构报送本公司的身份信息和

账户信息的，授权深圳证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本公司承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

6、本公司保证，如违反上述承诺及声明，对由此而引发的相关各

方的全部损失将愿意承担法律责任。

1、本公司是依法存续且正常经营的法人主体，经济效益和财务状况良好，具备对相关承诺的正常履约能力。

2、本公司及本公司董事、高级管理人员最近三年内诚信状况良好，不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或其他有权部门调查的情形。

3、本公司及本公司董事、高级管理人员最近三年内未受到行政处

关于守法

罚、刑事处罚，不存在被中国证监会采取行政监管措施或受到证及诚信情

券交易所纪律处分、监管措施的情形。

况的承诺4、本公司对上市公司不存在违规资金占用、违规对外担保的情形，不存在严重损害上市公司利益或者投资者合法权益的情形。

5、本公司保证上述有关信息真实、准确和完整，不存在虚假记

载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。本公司若违反上述承诺，给上市公司造成损失的，将依法承担赔偿责任。

关于不存在《上市公司监管

指引第7

号——上

市公司重本公司、本公司控制的机构、本公司的董事、高级管理人员不存大资产重在因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的

组相关股情形，亦不存在最近36个月内因与重大资产重组相关的内幕交易票异常交被中国证监会作出行政处罚或者司法机关追究刑事责任的情形。

易监管》因此，本公司及相关主体不存在《上市公司监管指引第7号——

第十二条上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与不得参与任何上市公司重大资产重组的情形。

任何上市公司重大资产重组情形的说明

1、本公司不越权干预上市公司经营管理活动，不侵占上市公司利益；

关于对本2、自本承诺出具之日至本次交易实施完毕前，若中国证监会作出次交易摊关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不薄即期回能满足该等规定时，本公司承诺届时将按照最新规定出具补充承报采取填诺；

补措施的3、本公司承诺切实履行上市公司制定的本次交易有关填补回报措承诺施以及本公司对此作出的任何有关填补回报措施的承诺；

4、若本公司违反该等承诺并给上市公司或者投资者造成损失的，

本公司愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。

关于规范1、本公司及本公司控制的除南国置业及其子公司以外的其他企业

与上市公（以下简称“本公司控制的其他企业”）将尽量减少和避免与南

38中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

承诺方承诺事项承诺内容司关联交国置业及其子公司发生关联交易。

易的承诺2、对于不可避免或合理存在的关联交易，本公司及本公司控制的其他企业将与南国置业就关联交易签订书面协议，遵循平等、自愿、等价、有偿的原则，严格依照法律、法规、南国置业公司章程及关联交易管理制度的规定进行决策并履行程序，确保关联交易公允进行，不损害南国置业及其子公司的合法权益。

3、本公司承诺严格遵守法律、法规和南国置业公司章程及关联交

易管理制度的规定，在董事会和股东会进行关联交易决策时履行相应的回避程序。

4、本承诺函自出具之日起生效，并于本公司作为南国置业的实际

控制人期间有效。

一、本次重组完成后，本公司将南国置业作为本公司主要从事商

业运营等轻资产运营业务的专业平台，支持南国置业持续提升竞争优势，实现高质量发展。

二、除本承诺函所述情况外，本公司及本公司控制的除南国置业及其子公司以外的其他企业（以下简称“本公司控制的其他企业”）在中国境内所从事的业务，不存在对南国置业主营业务构成重大不利影响的同业竞争情形。

三、本公司下属子公司涉及在湖北省区域外从事酒店业务，与南

国置业不构成实质性的同业竞争。本公司承诺，本公司及本公司控制的其他企业未来将不在湖北省区域内开展酒店业务。

四、本次重组完成后，本公司下属中国电建地产集团有限公司下

属子公司中电建产投雄安商业管理有限公司、中电建产业投资有

限公司、中电建启元（北京）不动产管理有限公司、河北雄安中

电建物业管理有限公司、武汉大本营商业管理有限公司、中电建

物业管理有限公司、武汉澋悦房地产有限公司所从事的运营/物业服务业务与南国置业主营业务存在区域重合的情况。本公司承诺，将积极采取措施在2026年底之前以合法合规的方式解决该等关于避免资产/业务与南国置业的同业竞争问题。在同业竞争问题解决之与上市公前，上述相关资产/业务将委托给南国置业进行管理。

司同业竞五、本次重组完成后，本公司下属子公司清远狮子湖物业管理有

争的承诺限公司、成都天翼电力工程有限公司、武汉既济电力商城有限公

司所从事的运营/物业服务业务与南国置业主营业务存在区域重合的情况。本公司承诺，将积极采取措施在2028年底之前以合法合规的方式解决该等资产/业务与南国置业的同业竞争问题。在同业竞争问题解决之前，上述相关资产/业务将委托给南国置业进行管理。

六、本公司下属中国电力建设股份有限公司下属子公司中电建五

兴物业管理有限公司、成都星宇物业管理有限公司、青海明珠物

业管理有限责任公司、江西中电建工程建设管理有限公司、西安

博水商务有限公司、郑州迪森物业管理有限公司、北京市龙熙物

业管理有限公司、湖南基业常青企业管理服务有限公司、中电建一局东原工程有限责任公司所从事的物业服务业务与南国置业主

营业务存在区域重合的情况。本公司承诺，将积极采取措施，且经中国电力建设股份有限公司履行相关程序后，在2028年底之前以合法合规的方式解决该等资产/业务与南国置业的同业竞争问题。

七、如本公司或本公司控制的其他企业未来获得任何与南国置业

主营业务构成或可能构成竞争的新业务机会，本公司将立即书面

39中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

承诺方承诺事项承诺内容

通知南国置业，并尽力促使该业务机会按合理和公平的条款和条件首先提供予南国置业。如南国置业放弃该等业务机会的，本公司或本公司控制的其他企业将在南国置业履行相关程序后方可从事。

八、如本公司违反上述声明或承诺，本公司将承担及赔偿因此给南国置业及其子公司造成的一切损失。

九、本承诺函自本次重组完成之日起生效，并于本公司作为南国置业的实际控制人期间有效。

关于南国

置业股份如上市公司及其合并报表范围内的全资、控股子公司，因本次交有限公司易报告期内存在未披露的闲置土地、炒地、捂盘惜售、哄抬房价

重大资产等违法违规行为，给上市公司或投资者造成损失的，本公司将按重组之房照有关法律、行政法规的规定及证券监管部门的要求承担赔偿责地产业务任。

的承诺

1、保证上市公司人员独立

（1）保证南国置业高级管理人员不在本公司及本公司控制的除南国置业及其子公司以外的其他企业（以下简称“本公司控制的其他企业”）兼任除董事、监事外的其他职务；

（2）保证南国置业的财务人员不在本公司及本公司控制的其他企

业中兼职、领取薪酬；

（3）保证南国置业在劳动、人事及薪酬管理体系方面独立于本公司。

2、保证上市公司资产完整

（1）保证南国置业与本公司及本公司控制的其他企业之间产权关系明确，上市公司具有独立完整的资产；

（2）保证本公司及本公司控制的其他企业不会违规占用南国置业的资金、资产。

3、保证上市公司财务独立

（1）保证南国置业拥有独立的财务会计部门，配备专门的财务人

关于保持员，建立独立的财务核算体系和财务管理制度；

上市公司（2）保证南国置业独立在银行开户，不与本公司及本公司控制的独立性的其他企业共用同一个银行账户，依法独立纳税；

承诺（3）保证南国置业独立作出财务决策，本公司及本公司控制的其他企业不干预上市公司的资金使用；

（4）保证南国置业的财务人员独立，不在本公司及本公司控制的其他企业兼职及领取报酬。

4、保证上市公司机构独立

（1）保证南国置业建立和完善法人治理结构以及独立、完整的组织机构，并规范运作；

（2）保证南国置业与本公司及本公司控制的其他企业之间不产生机构混同的情形。

5、保证上市公司业务独立

（1）保证上市公司保持业务独立，不存在且不发生显失公平的关

联交易和重大不利影响的同业竞争，在业务的各方面保持独立。

（2）保证南国置业拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质以

及具有独立面向市场自主经营的能力，继续确保上市公司独立经营。

6、本承诺函自出具之日起生效，并于本公司作为南国置业的实际

40中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

承诺方承诺事项承诺内容控制人期间有效。

关于本公司对南国

置业股份截至本说明出具之日，电建集团在南国置业上市后作出的公开承有限公司诺不存在不规范情形；除正在履行中的承诺外，不存在对其承诺出具的承未履行或到期未履行完毕的情况。

诺履行情况的说明关于本次自上市公司首次披露本次交易相关信息之日起至本次交易实施完交易首次毕期间，除已披露的中国电建地产集团有限公司拟对本公司进行披露之日

吸收合并外，本公司无减持上市公司股票计划，将不会有减持上起至实施市公司股票行为。上述股份包括本次交易前持有的上市公司股份完毕期间

武汉新天以及在上述期间内因上市公司分红送股、资本公积转增股本等形无减持计地成的衍生股份。

划的承诺关于本次

交易原则本次交易有利于提升上市公司盈利能力，增强上市公司持续经营性意见的能力，维护上市公司整体利益，本公司原则性同意本次交易。

说明

（三）交易对方出具的重要承诺承诺方承诺事项承诺内容

1、根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》、中国证券监督管理委员会《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司监管指引第9号--上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》等法律、法规及规范性文件的要求，本公司保证本公司及本公司董事、监事、高级管理人员为本次交易事项所提供

的有关信息和文件均真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

2、本公司声明本公司及本公司董事、监事、高级管理人员为本次

交易所提供的资料均为真实的、原始的书面资料或副本资料，该关于所提

等资料副本或复印件与其原始资料或原件一致，系准确和完整供信息真的，所有文件的签名、印章均是真实的，该等文件的签署人已经实性、准

上海泷临合法授权并有效签署该文件，并无任何虚假记载、误导性陈述或确性和完

者重大遗漏；保证已履行了法定的披露和报告义务，不存在应当整性的承

披露而未披露的合同、协议、安排或其他事项；如违反上述承诺诺，本公司将依法承担全部法律责任。

3、本公司保证本次交易的申请文件中引用的由本公司及本公司董

事、监事、高级管理人员所出具的文件及引用文件的相关内容已

经本公司审阅，确认本次交易的申请文件不致因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情形。

4、在参与本次交易期间，本公司及本公司董事、监事、高级管理

人员将依照相关法律、法规、规章、中国证监会和深圳证券交易

所的有关规定，及时向上市公司披露有关本次交易的信息，并保证该等信息的真实性、准确性和完整性，保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

41中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

承诺方承诺事项承诺内容

5、如本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转让在该上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的2个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代其向深圳证券交易所和证券登记结算机构申请锁定；未在2个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核实后直接向深圳证券交易所和证券登记结算机构报送本公司的身份信息和账户信息并申请锁定；董事会未向深圳证券交易所和证券登记结算机构报送本公司的身份信息和

账户信息的，授权深圳证券交易所和证券登记结算机构直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本公司承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。

6、本公司保证，如违反上述承诺及声明，对由此而引发的相关各

方的全部损失将愿意承担法律责任。

1、本公司是依法存续且正常经营的法人主体，经济效益和财务状况良好，具备对相关承诺的正常履约能力。

2、本公司及本公司董事、监事、高级管理人员最近三年内诚信状况良好，不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或其他有权部门调查的情形。

3、本公司及本公司董事、监事、高级管理人员最近五年内未受到

行政处罚、刑事处罚，也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形；最近五年内不存在未按期偿还大额债务、未履关于守法

行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律及诚信情

处分、监管措施的情形。

况的承诺4、本公司董事、监事、高级管理人员不存在《中华人民共和国公司法》规定的不得担任公司董事、监事、高级管理人员的情形。

5、本公司对上市公司不存在违规资金占用、违规对外担保的情形，不存在严重损害上市公司利益或者投资者合法权益的情形。

6、本公司保证上述有关信息真实、准确和完整，不存在虚假记

载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。本公司若违反上述承诺，给上市公司造成损失的，将依法承担赔偿责任。

关于不存在《上市公司监管

指引第7

号——上

市公司重本公司、本公司控制的机构、本公司的董事、监事、高级管理人大资产重员不存在因涉嫌与本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案

组相关股侦查的情形，亦不存在最近36个月内因与重大资产重组相关的内票异常交幕交易被中国证监会作出行政处罚或者司法机关追究刑事责任的易监管》情形。因此，本公司及相关主体不存在《上市公司监管指引第7

第十二条号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条不得参与规定的不得参与任何上市公司重大资产重组的情形。

任何上市公司重大资产重组情形的说明

42中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

（四）标的公司出具的重要承诺承诺方承诺事项承诺内容

1、根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》、中国证券监督管理委员会《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司监管指引第9号--上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》等法律、法规及规范性文件的要求，本公司保证本公司及本公司相关管理人员为本次交易事项所提供的有关信息和

文件均真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

2、本公司声明本公司及本公司相关管理人员为本次交易所提供的

资料均为真实的、原始的书面资料或副本资料，该等资料副本或复印件与其原始资料或原件一致，系准确和完整的，所有文件的关于所提

签名、印章均是真实的，该等文件的签署人已经合法授权并有效供信息真

签署该文件，并无任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；保实性、准

证已履行了法定的披露和报告义务，不存在应当披露而未披露的确性和完

合同、协议、安排或其他事项；如违反上述承诺，本公司将依法整性的承承担全部法律责任。

诺3、本公司保证本次交易的申请文件中引用的由本公司及本公司相关管理人员所出具的文件及引用文件的相关内容已经本公司审阅，确认本次交易的申请文件不致因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的情形。

4、在参与本次交易期间，本公司及本公司相关管理人员将依照相

关法律、法规、规章、中国证监会和深圳证券交易所的有关规定，及时向上市公司披露有关本次交易的信息，并保证该等信息标的公司的真实性、准确性和完整性，保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

5、本公司保证，如违反上述承诺及声明，对由此而引发的相关各

方的全部损失将愿意承担法律责任。

1、本公司不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违

规正被中国证监会立案调查的情形。

关于无违2、本公司最近三年不存在被中国证监会采取行政监管措施或受到法违规情

证券交易所纪律处分、公开谴责等情况，未受到过重大行政处罚况的承诺或刑事处罚。

3、本公司不存在其他影响本次交易实施的情况。

关于不存在《上市公司监管

指引第7本公司及本公司控制的机构不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交

号——上

易被立案调查或立案侦查的情形，且最近36个月内不存在因与上市公司重市公司重大资产重组相关的内幕交易被中国证监会作出行政处罚大资产重

或者司法机关依法追究刑事责任的情形。因此，本公司及相关主组相关股体不存在《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组票异常交相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与任何上市公司易监管》重大资产重组的情形。

第十二条不得参与任何上市公司重大

43中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

承诺方承诺事项承诺内容资产重组情形的说明

44中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

第二节上市公司基本情况

一、基本情况公司名称南国置业股份有限公司

股票简称、代码 *ST南置、002305.SZ上市地点深圳证券交易所成立日期1998年7月27日法定代表人李明轩

注册资本173421.5770万人民币注册地址武汉市武昌区南湖中央花园会所主要办公地址湖北省武汉市江汉区江汉北路3号

公司类型股份有限公司（上市、自然人投资或控股）统一社会信用代码914201007071989703许可项目：房地产开发经营；建设工程施工；建设工程设计（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：非居经营范围住房地产租赁；物业管理；新型建筑材料制造（不含危险化学品）；建筑材料销售；建筑装饰材料销售；园林绿化工程施工；

以自有资金从事投资活动；住房租赁（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）二、控股股东及实际控制人情况

（一）上市公司的股权及控制关系

截至本报告签署日，上市公司股权结构图如下：

45中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

（二）控股股东基本情况

截至本报告签署日，电建地产直接持有南国置业22.43%的股权；武汉新天地持有南国置业18.06%的股权。武汉新天地为电建地产全资子公司，电建地产直接及间接合计持有上市公司股权比例40.49%，为上市公司控股股东。电建地产基本情况如下：

公司名称中国电建地产集团有限公司成立日期1999年7月8日法定代表人王海波注册资本900000万人民币注册地址北京市海淀区玲珑巷路1号院5号楼1层108

公司类型有限责任公司（法人独资）

统一社会信用代码 91110108700228356X房地产开发；销售商品房；房地产信息咨询；物业管理。

（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经营范围经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

（二）实际控制人基本情况

截至本报告签署日，电建集团持有电建地产100%股权，间接持有上市公司

40.49%的股权，为上市公司的实际控制人。电建集团是经国务院批准，由国务

院国资委履行出资人职责，按照《公司法》登记注册的中央企业。电建集团基

46中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

本情况如下：

公司名称中国电力建设集团有限公司成立日期2011年9月28日法定代表人丁焰章

注册资本3186339.01万人民币注册地址北京市海淀区玲珑巷路1号院1号楼9层

公司类型有限责任公司（国有独资）统一社会信用代码911100007178306183

承包与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目；对外派

遣实施上述境外工程所需的劳务人员；境内外水电、火电、

核电、风电、太阳能发电及送变电工程和水利、水务工程总

承包与规划、勘察设计、施工安装、技术研发、项目管理、

咨询、监理、设备检修及相关设备的制造、修理、租赁；电

力项目开发、投资、建设、管理、销售；境内外公路、铁

路、港口、航道、机场、房屋、市政工程、城市轨道、环境

经营范围工程、矿山、冶炼及石油化工的勘察设计、施工安装、技术

研发、项目管理、咨询、监理、设备检修及相关设备制造修

理租赁、开发、投资、建设、经营管理、生产销售；招标业务；进出口业务；房地产开发经营；实业投资、管理；物流仓储。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）三、最近三十六个月控制权变动情况及最近三年重大资产重组情况

（一）最近三十六个月控制权变动情况

截至本报告签署日，上市公司最近三十六个月控制权未发生变化。

（二）最近三年重大资产重组情况

截至本报告签署日，上市公司最近三年未有实施《重组管理办法》规定的重大资产重组情形。

四、最近三年公司主营业务发展情况

公司是一家涵盖多种物业类型的综合性房地产开发及销售、租赁及运营企业。公司作为中央企业控股的上市商业地产公司，借助股东实力和上市公司平台的资本和资源优势，成功实现了跨越式发展，业务布局覆盖北京、深圳、广州、武汉、重庆、成都、南京、长沙等全国多个重点核心城市。

47中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

五、最近三年一期主要财务数据及指标

上市公司最近三年一期主要财务指标如下所示：

单位：万元

2025年6月302024年12月2023年12月2022年12月

项目日31日31日31日

资产合计2026198.402105804.472828871.942919561.70

负债合计2181035.362163435.312601882.602501117.22

所有者权益合-154836.96-57630.85226989.35418444.48计归属于上市公

司股东的所有-265097.38-175314.8948493.63217815.81者权益

项目2025年1-6月2024年度2023年度2022年度

营业收入81955.25296962.98105884.82981901.35

利润总额-99584.14-231790.32-177858.53-42324.98

净利润-97854.97-235797.36-175734.11-58844.08归属于上市公

司股东的净利-89782.49-223808.52-169322.17-82301.64润基本每股收益

/-0.52-1.29-0.98-0.47（元股）

六、最近三年公司合法合规情况

截至本报告签署日，公司及控股股东、实际控制人、现任董事、监事、高级管理人员不存在正被司法机关立案侦查、被证监会立案调查或者被其他有权

部门调查等情形，最近三年未受到刑事处罚或与证券市场有关的任何行政处罚，未被交易所采取监管措施、纪律处分或者被证监会派出机构采取行政监管措施。

48中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

第三节交易对方基本情况

一、交易对方概况

本次交易的交易对方为上海泷临，具体情况如下：

公司名称上海泷临置业有限公司设立日期2020年1月6日法定代表人黄超注册资本10000万人民币中国（上海）自由贸易试验区临港新片区新杨公路1800弄2注册地址幢3997室办公地址上海市奉贤区承贤路1118弄

公司类型有限责任公司（国有独资）

统一社会信用代码 91310120MA1HUQRQ3K

许可项目：房地产开发经营；建设工程施工；住宅室内装饰装修。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为经营范围

准）一般项目：市场营销策划；房地产咨询；金属门窗工程施工；园林绿化工程施工；物业管理；住房租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）二、历史沿革及最近三年注册资本变化情况

（一）上海泷临历史沿革

2020年1月6日，上海泷临在上海市奉贤区市场监督管理局登记设立。设

立时公司类型为有限责任公司（国有独资），注册资本为10000万人民币，唯一股东为电建地产。

上海泷临设立至今注册资本及股东情况未发生变化。

（二）上海泷临最近三年注册资本变化情况上海泷临最近三年注册资本未发生变化。

三、最近三年主要业务发展状况

上海泷临经营范围包括：房地产开发经营，房地产营销策划，房地产咨询，建筑建设工程施工，建筑装修装饰建设工程专业施工，金属门窗安装，园林绿化工程施工等。

49中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

四、最近两年主要财务指标

上海泷临2023年和2024年主要财务数据如下：

单位：万元项目2024年12月31日2023年12月31日

资产总计39158.9744299.69

负债总计6786.6411946.94

所有者权益总计32372.3332352.75项目2024年度2023年度

营业收入1864.4510210.09

营业利润17.381747.55

利润总额19.571748.32

净利润19.57158.29

注：上述财务数据已经审计。

五、产权及控制关系

截至本报告签署日，上海泷临的控股股东为电建地产，持股比例为100%，实际控制人为电建集团。上海泷临的股权控制关系如下图所示：

六、下属企业情况

截至本报告签署日，上海泷临不存在参控股子公司。

七、交易对方与上市公司及其控股股东、实际控制人的关联关系情况

50中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

截至本报告签署日，上海泷临和上市公司的控股股东均为电建地产，实际控制人均为电建集团。

八、交易对方向上市公司推荐董事、高级管理人员的情况

截至本报告签署日，上海泷临不存在向上市公司推荐董事、高级管理人员的情况。

九、交易对方及其主要管理人员最近五年内受过行政处罚、刑事处

罚、涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情况

截至本报告签署日，上海泷临及其主要管理人员最近五年内不存在与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚，亦不存在涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情况。

十、交易对方及其主要管理人员最近五年诚信情况

截至本报告签署日，上海泷临及其主要管理人员最近五年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。

51中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

第四节标的资产的基本情况

一、标的资产概况

本次交易的标的资产为截至评估基准日上市公司持有的房地产开发、租赁

业务相关资产及负债。具体包括：

（1）上市公司持有的17项房地产开发、租赁业务股权资产；

（2）上市公司本部对拟转让的股权资产的相关应收款项，以及上市公司本

部与房地产开发、租赁业务相关的其他资产；

（3）上市公司本部其他应付款等债务。

其中，拟置出股权资产下属与运营管理业务相关的资产业务保留在上市公司，具体包括：南国商业持有的荆州南国酒店管理有限公司100%股权无偿划转至武汉泛悦城市运营管理有限公司，大本营公司原有运营管理业务调整至武汉泛悦城市运营管理有限公司。

根据立信出具的《拟置出资产专项审计报告》，截至2025年4月30日，标的资产母公司资产负债表明细如下：

单位：万元项目2025年4月30日

应收账款627.50

其他应收款1126132.97

其他流动资产13.94

流动资产合计1126774.41

长期股权投资219329.90

投资性房地产50627.60

长期待摊费用399.37

非流动资产合计270356.86

资产总计1397131.28

应付账款526.43

预收款项76.88

应交税费12.35

其他应付款1157869.74

52中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

项目2025年4月30日

其他流动负债77.20

流动负债合计1158562.61

负债合计1158562.61

所有者权益合计238568.67

二、拟置出资产涉及的股权资产基本情况

（一）股权资产概况

本次交易拟置出的股权资产包含南国商业100%股权等17项股权资产，截至2025年4月30日具体情况如下：

单位：万元序号公司名称性质持股比例

1武汉南国商业发展有限公司并表子公司100.00%

2武汉赋能企业管理咨询有限公司并表子公司100.00%

3杭州投悦房地产开发有限公司并表子公司100.00%

4武汉南国洪广置业发展有限公司并表子公司100.00%

5重庆六真房地产开发有限公司并表子公司100.00%

6重庆泛悦房地产开发有限公司并表子公司100.00%

7武汉大本营商业管理有限公司并表子公司100.00%

8湖北南国创新置业有限公司并表子公司80.00%

9重庆康田洺悦房地产开发有限公司并表子公司66.00%

10成都中电建海赋房地产开发有限公司并表子公司51.02%

11南京十心房地产有限公司并表子公司51.00%

12武汉南国融汇商业有限责任公司并表子公司51.00%

13成都泛悦北城房地产开发有限公司并表子公司41.00%

14重庆澋悦房地产开发有限公司参股公司50.00%

15重庆启润房地产开发有限公司参股公司35.76%

16武汉洺悦房地产有限公司参股公司26.00%

17南京电建中储房地产有限公司参股公司26.01%

（二）基本情况、历史沿革、股权结构及产权控制关系

1、武汉南国商业发展有限公司

（1）概况

53中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

中文名称武汉南国商业发展有限公司

公司类型有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）法定代表人张谦注册资本64000万人民币

成立日期2003-08-14

经营期限2003-08-14至无固定期限统一社会信用代码914201047518225155注册地址硚口区解放大道201号主要办公地点硚口区解放大道201号

日用百货、五金交电、建筑及装饰材料、化工产品（不含化危品）

批零兼营；装饰工程设计、咨询；仓储；物业管理；酒店经营管经营范围理；会议展览；房地产开发、销售、租赁（国家有专项规定的项目经审批后方可经营）。

（2）历史沿革

1）2003年8月，南国商业设立

根据南国商业设立时的《公司章程》，南国商业设立时的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1许晓明220573.50

2武汉新天地45015.00

3韩国文1505.00

4许贤明1505.00

5裴笑筝451.50

合计3000100.00

2）2005年4月，第一次增资及第一次股权转让

2005年4月5日，南国商业作出股东会决议，同意股东许晓明将其在南国

商业的出资2205万元转让给许贤明，并同意南国商业的注册资本由3000万元增至10000万元，由南国置业、许贤明、韩国文、裴笑筝、李元青分别认缴新增注册资本5500万元、995万元、350万元、135万元、20万元。

本次增资及股权转让完成后，南国商业的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业550055.00

2武汉新天地4504.50

54中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

3韩国文5005.00

4许贤明335033.50

5裴笑筝1801.80

6李元青200.20

合计10000100.00

3）2007年8月，第二次股权转让

2007年8月20日，南国商业作出股东会决议，同意股东武汉新天地、韩

国文、许贤明、裴笑筝、李元青将其持有的南国商业所有出资转让给南国置业。

本次股权转让完成后，南国商业的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业10000100.00

合计10000100.00

4）2010年4月，第二次增资

2010年4月13日，南国商业股东作出决定，同意南国商业的注册资本由

10000万元增至34000万元，其中南国置业认缴新增注册资本24000万元，占

新增注册资本的100%，出资方式为货币。

本次增资完成后，南国商业的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业34000100.00

合计34000100.00

5）2010年6月，第三次增资

2010年5月25日，南国商业股东作出决定，同意南国商业的注册资本由

34000万元增至64000万元，其中江西国际信托股份有限公司认缴新增注册资

本30000万元，出资方式为货币。

本次增资完成后，南国商业的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业3400053.13

2江西国际信托股份有限公司3000046.88

合计64000100.00

55中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

6）2012年7月，第三次股权转让

2012年6月11日，南国商业作出股东会决议，同意股东江西国际信托股

份有限公司将其持有的南国商业所有出资转让给南国置业。

本次股权转让完成后，南国商业的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业64000100.00

合计64000100.00

7）2024年12月，南国商业吸收合并武汉明涛房地产有限公司

本次吸收合并前，南国商业与武汉明涛房地产有限公司均为南国置业的全资子公司，南国商业注册资本为64000万元，武汉明涛房地产有限公司注册资本为2000万元。

2024年9月1日，南国商业作出股东决定，决定同意南国商业（存续公司）

吸收合并武汉明涛房地产有限公司并签署《合并协议》。吸收合并完成后，武汉明涛房地产有限公司的债权、债务由合并后的存续公司南国商业承继。

2024年9月1日，武汉明涛房地产有限公司作出股东决定，决定同意南国商业（存续公司）吸收合并武汉明涛房地产有限公司并签署《合并协议》。吸收合并完成后，武汉明涛房地产有限公司解散并依法办理注销登记，武汉明涛房地产有限公司的债权、债务由合并后的存续公司南国商业承继。

2024年9月1日，南国商业与武汉明涛房地产有限公司签署《吸收合并协议》，约定南国商业吸收合并武汉明涛房地产有限公司而继续存在，武汉明涛房地产有限公司解散，因吸收方与被吸收方均为南国置业的全资子公司，合并后存续公司南国商业注册资本、股东及出资情况均不发生变化。

南国商业完成本次吸收合并后的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业64000100.00

合计64000100.00

（3）股权结构及产权控制关系

截至本报告签署日，南国商业的股权结构如下：

56中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业64000100.00

合计64000100.00

截至本报告签署日，南国置业持有的南国商业100%股权不存在质押、冻结等权利限制的情况。

（4）是否存在影响资产独立性的协议或其他安排

截至本报告签署日，南国商业不存在影响其独立性的协议或其他安排。

2、武汉赋能企业管理咨询有限公司

（1）概况中文名称武汉赋能企业管理咨询有限公司

公司类型有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）法定代表人杨立斌注册资本1000万人民币

成立日期2020-10-29

经营期限2020-10-29~长期

统一社会信用代码 91420104MA49LBU085

注册地址 武汉市硚口区解放大道 241-1号 E栋 7号

主要办公地点 武汉市硚口区解放大道 241-1号 E栋 7号企业管理咨询；财务咨询；经济信息咨询；商务信息咨询；对房地经营范围产项目投资；房地产开发；商品房销售。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）

（2）历史沿革

1）2020年10月，武汉赋能设立

根据武汉赋能设立时的《公司章程》，武汉赋能设立时的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业1000100.00

合计1000100.00

自设立以来，武汉赋能股权结构未发生变化。

（3）股权结构及产权控制关系

截至本报告签署日，武汉赋能的股权结构如下：

57中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业1000100.00

合计1000100.00

截至本报告签署日，南国置业持有的武汉赋能100%股权不存在质押、冻结等权利限制的情况。

（4）是否存在影响资产独立性的协议或其他安排

截至本报告签署日，武汉赋能不存在影响其独立性的协议或其他安排。

3、杭州投悦房地产开发有限公司

（1）概况中文名称杭州投悦房地产开发有限公司

公司类型有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）法定代表人王强注册资本2000万人民币

成立日期2018-12-25

经营期限2018-12-25~长期

统一社会信用代码 91420104MA4K2LMA2A注册地址浙江省杭州市上城区丁兰街道临丁路697号1幢434室主要办公地点浙江省杭州市上城区丁兰街道临丁路697号1幢434室

许可项目：房地产开发经营；建设工程施工；住宅室内装饰装修；

建设工程设计（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。一般项目：住房租赁；物业管理；建筑装饰材料销售；园林绿化工程施工；企业信用经营范围管理咨询服务；企业管理咨询；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；人力资源服务（不含职业中介活动、劳务派遣服务）

（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

（2）历史沿革

1）2018年12月，杭州投悦设立

杭州投悦设立时的名称为“武汉投悦房地产开发有限公司”。根据武汉投悦房地产开发有限公司设立时的《公司章程》，武汉投悦房地产开发有限公司设立时的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

58中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业2000100.00

合计2000100.00

2）2023年7月，更名并迁址

2023年6月25日，南国置业决定将武汉投悦房地产开发有限公司的公司

名称变更为“杭州投悦房地产开发有限公司”，并修改其公司章程。

2023年7月10日，杭州投悦注册地址搬迁至杭州市，并完成本次更名及

迁址的工商变更登记手续。

自2023年7月以来，杭州投悦股权结构未发生变化。

（3）股权结构及产权控制关系

截至本报告签署日，杭州投悦的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业2000100.00

合计2000100.00

截至本报告签署日，南国置业持有的杭州投悦100%股权不存在质押、冻结等权利限制的情况。

（4）是否存在影响资产独立性的协议或其他安排

截至本报告签署日，杭州投悦不存在影响其独立性的协议或其他安排。

4、武汉南国洪广置业发展有限公司

（1）概况中文名称武汉南国洪广置业发展有限公司

公司类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）法定代表人李亚丹注册资本1000万人民币

成立日期2004-05-12

经营期限2004-05-12至无固定期限

统一社会信用代码 91420106760680440N注册地址武汉市武昌区南湖中央花园会所

59中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

主要办公地点武汉市武昌区南湖中央花园会所

商品房销售；批零兼营建筑材料、电线、电缆、五金制品；酒店管经营范围理。（依法须经审批的项目，经相关部门审批后方可开展经营活动）

（2）历史沿革

1）2004年5月，南国洪广设立南国洪广设立时的名称为“湖北京山轻机房地产开发有限公司”（以下简称“京山轻机”）。根据京山轻机设立时的《公司章程》，京山轻机设立时的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1湖北省京山轻工机械厂51051.00

2陈庭顺49049.00

合计1000100.00

2）2007年10月，第一次股权转让

2007年9月10日，京山轻机股东会作出决议，同意湖北省京山轻工机械

厂和陈庭顺将持有的京山轻机的51%和47%的股权转让给南国置业。

本次股权转让完成后，京山轻机的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业98098.00

2陈庭顺202.00

合计1000100.00

3）2008年10月，第二次股权转让

2008年9月16日，京山轻机股东会作出决议，同意陈庭顺将持有的京山

轻机全部股权转让给南国置业。

本次股权转让完成后，京山轻机的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业1000100.00

合计1000100.00

4）2009年5月，更名并迁址

60中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

2009年4月20日，南国置业作出股东决定，同意将湖北京山轻机房地产

开发有限公司的公司名称变更为“武汉南国洪广置业发展有限公司”，并修改其公司章程。

2009年5月5日，南国洪广注册地址搬迁至武汉市武昌区南湖中央花园会所。

5）2017年9月，更名

2017年9月25日，南国置业作出股东决定，同意将武汉南国洪广置业发

展有限公司的公司名称变更为“湖北易迅房地产有限公司”，并修改其公司章程。

6）2018年3月，更名

2018年3月7日，南国置业作出股东决定，同意将湖北易迅房地产有限公

司的公司名称变更为“武汉南国洪广置业发展有限公司”，并修改其公司章程。

自2018年3月以来，南国洪广股权结构未发生变化。

（3）股权结构及产权控制关系

截至本报告签署日，南国洪广的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业1000100.00

合计1000100.00

截至本报告签署日，南国置业持有的南国洪广100%股权不存在质押、冻结等权利限制的情况。

（4）是否存在影响资产独立性的协议或其他安排

截至本报告签署日，南国洪广不存在影响其独立性的协议或其他安排。

5、重庆六真房地产开发有限公司

（1）概况中文名称重庆六真房地产开发有限公司

公司类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）法定代表人石峰

61中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

注册资本2000万人民币

成立日期2018-11-01

经营期限2018-11-01至无固定期限

统一社会信用代码 91500106MA6056RP8R

重庆市沙坪坝区土主镇月台路 18号【口岸贸易服务大厦】B1单元 5注册地址

楼503-465室

重庆市沙坪坝区土主镇月台路 18号【口岸贸易服务大厦】B1单元 5主要办公地点

楼503-465室

房地产开发（须取得相关资质或审批后方可从事经营）；房屋租赁；商品房销售代理；房地产信息咨询；物业管理；室内外装饰工

经营范围程设计、施工（须取得相关资质或审批后方可从事经营）。（以上范围国家法律、法规禁止经营的不得经营；国家法律、法规规定应经审批而未获审批前不得经营）*

（2）历史沿革

1）2018年11月，重庆六真设立

根据重庆六真设立时的《公司章程》，重庆六真设立时的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业2000100.00

合计2000100.00

自设立以来，重庆六真股权结构未发生变化。

（3）股权结构及产权控制关系

截至本报告签署日，重庆六真的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业2000100.00

合计2000100.00

截至本报告签署日，南国置业持有的重庆六真100%股权不存在质押、冻结等权利限制的情况。

（4）是否存在影响资产独立性的协议或其他安排

截至本报告签署日，重庆六真不存在影响其独立性的协议或其他安排。

6、重庆泛悦房地产开发有限公司

（1）概况

62中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

中文名称重庆泛悦房地产开发有限公司

公司类型有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）法定代表人石峰注册资本2000万人民币

成立日期2017-09-20

经营期限2017-09-20至无固定期限

统一社会信用代码 91500105MA5UUBJ592

注册地址重庆市江北区盘溪路21号附9号3-28

主要办公地点重庆市江北区盘溪路21号附9号3-28

许可项目：房地产开发；室内外装饰工程设计、施工；园林绿化设

计（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：园

经营范围林绿化施工；房屋销售、租赁（不含住宿服务）；物业管理（不含一级资质）；建筑材料、装饰材料（以上两项不含危险化学品）的研发、销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

（2）历史沿革

1）2017年9月，重庆泛悦设立

根据重庆泛悦设立时的《公司章程》，重庆泛悦设立时的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业2000100.00

合计2000100.00

自设立以来，重庆泛悦股权结构未发生变化。

（3）股权结构及产权控制关系

截至本报告签署日，重庆泛悦的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业2000100.00

合计2000100.00

截至本报告签署日，南国置业持有的重庆泛悦100%股权不存在质押、冻结等权利限制的情况。

（4）是否存在影响资产独立性的协议或其他安排

截至本报告签署日，重庆泛悦不存在影响其独立性的协议或其他安排。

63中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

7、武汉大本营商业管理有限公司

（1）概况中文名称武汉大本营商业管理有限公司

公司类型有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）法定代表人庞捷峰注册资本5000万人民币

成立日期2005-06-02

经营期限2007-12-04至无固定期限统一社会信用代码914201047745711652注册地址武汉市硚口区解放大道201号主要办公地点武汉市硚口区解放大道201号商业经营管理；物业管理；房屋出租中介服务；场地出租；院内停

车管理；仓储服务（不含易燃、易爆、危险品）；货运代办；市场

营销策划；设计、制作、发布、代理国内各类广告业务；舞台灯光

及音响设备租赁；工艺礼品、百货、建材、家具、五金交电、机械

设备的批发零售；糕点加工制作；食品加工；花卉、烟酒、熟食、

面点、豆制品、生鲜、农产品、预包装食品、散装食品、乳制品（含婴幼儿配方奶粉）、计生用品、五金制品、厨房用具、办公用

品、农副产品、保健食品和保健用品、一类和二类医疗器械、化妆

经营范围品、服装、家用电器的销售和网上销售；美容服务；室内空气治理；车内空气治理；空气净化产品销售；室内空气检测；有害生物

灭杀防治技术开发及服务；杀虫设备租赁、销售；机器人研发、技

术咨询、技术服务及销售；文化艺术交流活动与策划；建筑工程、

装饰工程、机电安装工程、专业灯光音响工程、水电工程、幕墙工

程、防水防腐保温工程、消防工程、钢结构工程的设计与施工；装饰装修设计；工程管理；招标代理；工程咨询；健康管理咨询（不含诊疗服务）。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）

（2）历史沿革

1）2005年6月，大本营公司设立

根据大本营公司设立时的《公司章程》，大本营公司设立时的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1尹光华19095.00

2肖邦虎105.00

合计200100.00

2）2007年8月，第一次股权转让

64中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

2007年8月20日，大本营公司股东会作出决议，同意股东尹光华将其持

有的95%股权（对应190万元出资额）转让给南国置业、股东肖邦虎将其持有

的5%股权（对应10万元出资额）转让给南国置业。

本次股权转让完成后，大本营公司的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业200100.00

合计200100.00

3）2007年12月，第一次增资

2007年12月3日，大本营公司股东作出决定，同意大本营公司的注册资

本由200万元增至3000万元，其中南国置业认缴新增注册资本2800万元，占新增注册资本的100%，出资方式为货币。

本次增资完成后，大本营公司的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业3000100.00

合计3000100.00

4）2011年1月，第二次增资

2011年1月24日，大本营公司股东会作出决议，同意大本营公司的注册资本由3000万元增至5000万元，其中交银国际信托有限公司（以下简称“交银国际”）认缴新增注册资本2000万元，占新增注册资本的100%，出资方式为货币。

本次增资完成后，大本营公司的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业300060.00

2交银国际200040.00

合计5000100.00

5）2013年4月，第二次股权转让

2013年3月28日，大本营公司股东会作出决议，同意交银国际将其持有

的大本营公司40%股权（对应2000万元出资额）转让给南国置业。

65中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

本次股权转让完成后，大本营公司的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业5000100.00

合计5000100.00

（3）股权结构及产权控制关系

截至本报告签署日，大本营公司的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业5000100.00

合计5000100.00

截至本报告签署日，南国置业持有的大本营公司100%股权不存在质押、冻结等权利限制的情况。

（4）是否存在影响资产独立性的协议或其他安排

截至本报告签署日，大本营公司不存在影响其独立性的协议或其他安排。

8、湖北南国创新置业有限公司

（1）概况中文名称湖北南国创新置业有限公司公司类型其他有限责任公司法定代表人刘道亮注册资本1000万人民币

成立日期2004-07-01

经营期限2004-07-01至无固定期限

统一社会信用代码 91420103764105929K注册地址武汉市江汉区江汉北路13号主要办公地点武汉市江汉区江汉北路13号

房地产开发；商品房销售；房屋出租（租赁）中介服务；物业管理；日用百货、五金交电、建筑装饰材料、化工产品（不含危险化学品）批发兼零售；酒店管理（依法须经审批的项目，经相关部门经营范围审批后方可开展经营活动）；建筑工程、园林绿化工程、装饰工程的设计及施工（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营，经营范围、经营期限与许可证核定的一致）。

（2）历史沿革

66中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

1）2004年7月，南国创新设立

根据南国创新设立时的《公司章程》，南国创新设立时的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业80080.00

2湖北创新房地产开发有限公司20020.00

合计1000100.00

2）2007年9月，第一次股权转让2007年9月10日，南国创新股东湖北新合作商贸连锁有限公司（为湖北创新房地产开发有限公司更名后的公司名称）与湖北省供销合作社社有资产经

营管理公司签署《股权转让协议》，约定湖北新合作商贸连锁有限公司将持有的南国创新20%股权转让给湖北省供销合作社社有资产经营管理公司。

本次股权转让完成后，南国创新的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业80080.00

2湖北省供销合作社社有资产经营20020.00

管理公司

合计1000100.00

自2007年9月以来，南国创新股权结构未发生变化。

（3）股权结构及产权控制关系

截至本报告签署日，南国创新的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业80080.00

2湖北省供销合作社社有资产经营20020.00

管理公司

合计1000100.00

截至本报告签署日，南国置业持有的南国创新80%股权不存在质押、冻结等权利限制的情况。

（4）是否存在影响资产独立性的协议或其他安排

截至本报告签署日，南国创新不存在影响其独立性的协议或其他安排。

67中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

9、重庆康田洺悦房地产开发有限公司

（1）概况中文名称重庆康田洺悦房地产开发有限公司

公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）法定代表人石峰注册资本91000万人民币

成立日期2019-11-21

经营期限2019-11-21至无固定期限

统一社会信用代码 91500106MA60ME6W6J注册地址重庆市高新区虎溪街道景阳路16号4层101主要办公地点重庆市高新区虎溪街道景阳路16号4层101一般项目：房地产开发经营（须取得相关资质或审批后方可从事经营）；房屋租赁；商品房销售代理；房地产信息咨询；物业管理；

室内外装饰工程设计、施工（须取得相关资质或审批后方可从事经经营范围营）。（以上范围国家法律、法规禁止经营的不得经营；国家法律、法规规定应经审批而未获得审批前不得经营）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

（2）历史沿革

1）2019年11月，重庆康田洺悦设立

根据重庆康田洺悦设立时的《公司章程》，重庆康田洺悦设立时的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业660066.00

2重庆康田置业（集团）有限公司340034.00

合计10000100.00

2）2023年8月，第一次增资

2023年8月14日，公司股东会作出决议，同意重庆康田洺悦的注册资本

由10000万元增至91000万元，其中由南国置业以货币方式增加53460万元，由重庆康田置业（集团）有限公司以货币方式增加27540万元。

本次增资完成后，重庆康田洺悦的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业6006066.00

68中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

2重庆康田置业（集团）有限公司3094034.00

合计91000100.00

自2023年8月以来，重庆康田洺悦股权结构未发生变化。

（3）股权结构及产权控制关系

截至本报告签署日，重庆康田洺悦的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业6006066.00

2重庆康田置业（集团）有限公司3094034.00

合计91000100.00

注：截至本报告签署日，南国置业对重庆康田洺悦存在38471.11万元出资尚未实缴完毕，重庆康田置业（集团）有限公司对重庆康田洺悦存在19820万元出资尚未实缴完毕。根据重庆康田洺悦公司章程，股东认缴出资的实缴出资期限为2050年12月31日前，股东出资不存在违反其公司章程的情况。

截至本报告签署日，南国置业持有的重庆康田洺悦66.00%股权不存在质押、冻结等权利限制的情况。

（4）是否存在影响资产独立性的协议或其他安排

截至本报告签署日，重庆康田洺悦不存在影响其独立性的协议或其他安排。

10、成都中电建海赋房地产开发有限公司

（1）概况中文名称成都中电建海赋房地产开发有限公司公司类型其他有限责任公司法定代表人徐博注册资本24500万人民币

成立日期2012-08-03

经营期限2012-08-03至无固定期限

统一社会信用代码 91510107050050276R注册地址成都市武侯区科华中路新3号主要办公地点成都市武侯区科华中路新3号房地产开发、经营；物业管理；建筑装饰工程设计、施工。（依法经营范围须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

（2）历史沿革

69中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

1）2012年8月，中电建海赋设立中电建海赋设立时的名称为“成都中水电海赋房地产有限公司”（以下简称“中水电海赋”），根据中水电海赋设立时的《公司章程》，中水电海赋设立时的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1电建地产5000100.00

合计5000100.00

2）2013年8月，第一次增资

2013年8月19日，中水电海赋股东会作出决议，同意中水电海赋的注册

资本由5000万元增至20000万元，其中电建地产以货币方式认缴新增注册资本7000万元，南国置业以货币方式认缴新增注册资本8000万元。

本次增资完成后，中水电海赋的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业800040.00

2电建地产1200060.00

合计20000100.00

3）2014年11月，公司名称变更

2014年8月8日，中水电海赋股东会作出决议，同意将公司名称由“成都中水电海赋房地产有限公司”变更为“成都中电建海赋房地产开发有限公司。4）2015年11月，第二次增资

2015年11月10日，中电建海赋股东会作出决议，同意中电建海赋的注册

资本由20000万元增至24500万元，新增的4500万元注册资本由南国置业以货币方式认缴。

本次增资完成后，中电建海赋的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业1250051.02

2电建地产1200048.98

合计24500100.00

70中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

自2015年11月以来，中电建海赋股权结构未发生变化。

（3）股权结构及产权控制关系

截至本报告签署日，中电建海赋的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业1250051.02

2电建地产1200048.98

合计24500100.00

截至本报告签署日，南国置业持有的中电建海赋51.02%股权不存在质押、冻结等权利限制的情况。

（4）是否存在影响资产独立性的协议或其他安排

截至本报告签署日，中电建海赋不存在影响其独立性的协议或其他安排。

11、南京十心房地产有限公司

（1）概况中文名称南京十心房地产有限公司公司类型有限责任公司法定代表人周引军注册资本10200万人民币

成立日期2020-10-16

经营期限2020-10-16至无固定期限

统一社会信用代码 91320191MA22PE3J1H注册地址南京市江北新区顶山街道吉庆路9号主要办公地点南京市江北新区顶山街道吉庆路9号

许可项目：房地产开发经营；建设工程设计；各类工程建设活动；

住宅室内装饰装修（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可经营范围开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：物业管理；建筑材料销售；园林绿化工程施工（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

（2）历史沿革

1）2020年10月，南京十心设立

根据南京十心设立时的《公司章程》，南京十心设立时的股权结构如下：

71中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业510051.00

2招商局地产（南京）有限公司490049.00

合计10000100.00

2）2024年4月，南京十心吸收合并南京求真装饰工程有限公司

本次吸收合并前，吸收方南京十心与被吸收方南京求真装饰工程有限公司的股东及其持股比例相同，南京十心注册资本为10000万元，南京求真装饰工程有限公司注册资本为200万元。

2023年8月15日，南京十心股东会作出决议，同意南京十心吸收合并南

京求真装饰工程有限公司，吸收合并完成后，南京十心存续，南京求真装饰工程有限公司解散；同意南京求真装饰工程有限公司注册资本200万元并入存续

的南京十心，吸收合并后南京十心注册资本为10200万元。

2023年8月15日，南京求真装饰工程有限公司股东会作出决议，同意南

京十心吸收合并南京求真装饰工程有限公司，吸收合并完成后，南京十心存续，南京求真装饰工程有限公司解散。

2023年8月15日，南京十心与南京求真装饰工程有限公司签署《吸收合并协议》。

2024年1月6日，南京十心、南京求真装饰工程有限公司分别就本次吸收

合并事项予以公告。

2024年4月7日，南京十心完成本次吸收合并的工商变更登记手续。

南京十心完成吸收合并后的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业520251.00

2招商局地产（南京）有限公司499849.00

合计10200100.00

自2024年4月以来，南京十心股权结构未发生变化。

（3）股权结构及产权控制关系

截至本报告签署日，南京十心的股权结构如下：

72中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业520251.00

2招商局地产（南京）有限公司499849.00

合计10200100.00

截至本报告签署日，南国置业持有的南京十心51%股权不存在质押、冻结等权利限制的情况。

（4）是否存在影响资产独立性的协议或其他安排

截至本报告签署日，南京十心不存在影响其独立性的协议或其他安排。

12、武汉南国融汇商业有限责任公司

（1）概况中文名称武汉南国融汇商业有限责任公司

公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）法定代表人杨立斌注册资本39215万人民币

成立日期2014-08-11

经营期限2014-08-11至无固定期限

统一社会信用代码 91420100303506236R注册地址武汉市硚口区解放大道329号主要办公地点武汉市硚口区解放大道329号

商业经营管理；场地出租；日用百货、五金交电、建筑及装饰材

料、化工产品（不含危险化学品）批零兼营；装饰工程设计；房地产开发，商品房销售，房屋出租（租赁）中介服务；广告设计、制经营范围

作、发布；仓储服务；物业管理；酒店经营管理；会议展览服务。

（国家有专项规定的项目经审批后或凭许可证在核定的期限内方可经营）

（2）历史沿革

1）2014年8月，南国融汇设立

根据南国融汇设立时的《公司章程》，南国融汇设立时的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业20000100.00

合计20000100.00

2）2016年4月，第一次增资

73中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

2016年4月15日，南国融汇股东会作出决议，同意南国融汇引入股东电建地产，注册资本变更为39215万元，由股东电建地产出资19215万元、南国置业出资20000万元。

本次增资完成后，南国融汇的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业2000051.00

2电建地产1921549.00

合计39215100.00

自2016年4月以来，南国融汇股权结构未发生变化。

（3）股权结构及产权控制关系

截至本报告签署日，南国融汇的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业2000051.00

2电建地产1921549.00

合计39215100.00

截至本报告签署日，南国置业持有的南国融汇51.00%股权不存在质押、冻结等权利限制的情况。

（4）是否存在影响资产独立性的协议或其他安排

截至本报告签署日，南国融汇不存在影响其独立性的协议或其他安排。

13、成都泛悦北城房地产开发有限公司

（1）概况中文名称成都泛悦北城房地产开发有限公司公司类型其他有限责任公司法定代表人徐博注册资本10000万人民币

成立日期2014-12-17

经营期限2014-12-17至无固定期限统一社会信用代码915101083215590594注册地址四川省成都市成华区龙绵街1666号1栋1单元10楼1004号

74中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

主要办公地点四川省成都市成华区龙绵街1666号1栋1单元10楼1004号

房地产开发、经营；物业管理；自有房屋租赁；建筑装饰工程设经营范围计、施工（以上项目不含国家法律法规决定许可和限制范围后置许可凭资质证经营）。

（2）历史沿革

1）2014年12月，成都泛悦北城设立

根据成都泛悦北城设立时的《公司章程》，成都泛悦北城设立时的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业410041.00

2电建地产190019.00

3中国水利水电第二工程局有限公司100010.00

4中国水利水电第五工程局有限公司100010.00

5北京汉富国开投资管理有限公司200020.00

合计10000100.00

2）2015年8月，第一次股权转让

2015年8月28日，成都泛悦北城股东会作出决议，同意公司股东北京汉

富国开投资管理有限公司将泛悦北城的2000万元出资额对应的股权全部转让

给华能贵诚信托有限责任公司，并将股东中国水利水电第二工程局有限公司名称变更为中电建建筑集团有限公司。

本次股权转让完成后，成都泛悦北城的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业410041.00

2电建地产190019.00

3中电建建筑集团有限公司100010.00

4中国水利水电第五工程局有限公司100010.00

5华能贵诚信托有限责任公司200020.00

合计10000100.00

3）2016年5月，第二次股权转让

2016年5月5日，成都泛悦北城股东会作出决议，同意公司股东华能贵诚

信托有限责任公司将其所持成都泛悦北城2000万元出资额对应的股权转让给

75中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）电建地产。

本次股权转让完成后，成都泛悦北城的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业410041.00

2电建地产390039.00

3中电建建筑集团有限公司100010.00

4中国水利水电第五工程局有限公司100010.00

合计10000100.00

4）2022年6月，第三次股权转让

2022年6月10日，成都泛悦北城股东会作出决议，同意中国水利水电第

五工程局有限公司将所持有的成都泛悦北城1000万元出资额对应的股权转让给北京飞悦临空科技产业发展有限公司；同意中电建建筑集团有限公司将所持有的成都泛悦北城1000万元出资额对应的股权转让给北京飞悦临空科技产业发展有限公司。

本次股权转让完成后，成都泛悦北城的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业410041.00

2电建地产390039.00

3北京飞悦临空科技产业发展有限公司200020.00

合计10000100.00

自2022年6月以来，成都泛悦北城股权结构未发生变化。

（3）股权结构及产权控制关系

截至本报告签署日，成都泛悦北城的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业410041.00

2电建地产390039.00

3北京飞悦临空科技产业发展有限公司200020.00

合计10000100.00

截至本报告签署日，南国置业持有的成都泛悦北城41.00%股权不存在质押、

76中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

冻结等权利限制的情况。

（4）是否存在影响资产独立性的协议或其他安排

截至本报告签署日，成都泛悦北城不存在影响其独立性的协议或其他安排。

14、重庆澋悦房地产开发有限公司

（1）概况中文名称重庆澋悦房地产开发有限公司公司类型其他有限责任公司法定代表人孙彪注册资本10000万人民币

成立日期2018-02-06

经营期限2018-02-06至无固定期限

统一社会信用代码 91500113MA5YR8C105注册地址重庆市巴南区龙洲湾街道龙洲大道159号附12号主要办公地点重庆市巴南区龙洲湾街道龙洲大道159号附12号房地产开发。（按行政许可核定期限从事经营）房地产经纪服务；

房屋租赁；房屋建筑工程设计、施工（须经审批的经营项目，取得经营范围审批后方可从事经营）；物业管理二级；仓储服务（不含化学危险品）；装卸搬运服务；销售：建材（不含化学危险品）、家具。

（依法须经批准的项目、经相关部门批准后方可开展经营活动）

（2）历史沿革

1）2018年2月，重庆澋悦设立

根据重庆澋悦设立时的《公司章程》，重庆澋悦设立时的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1电建地产500050.00

2南国置业500050.00

合计10000100.00

自设立以来，重庆澋悦股权结构未发生变化。

（3）股权结构及产权控制关系

截至本报告签署日，重庆澋悦的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

77中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

1电建地产500050.00

2南国置业500050.00

合计10000100.00

截至本报告签署日，南国置业持有的重庆澋悦50%股权不存在质押、冻结等权利限制的情况。

（4）是否存在影响资产独立性的协议或其他安排

截至本报告签署日，重庆澋悦不存在影响其独立性的协议或其他安排。

15、重庆启润房地产开发有限公司

（1）概况中文名称重庆启润房地产开发有限公司

公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）法定代表人孙彪注册资本31600万人民币

成立日期2017-11-22

经营期限2017-11-22至无固定期限

统一社会信用代码 91500113MA5YNJ4U53

注册地址重庆市巴南区渝南大道297号1幢9-4

主要办公地点重庆市巴南区渝南大道297号1幢9-4

许可项目：房地产开发（凭资质证书从事经营）；室内外装饰工程设计、施工（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般经营范围

项目：房屋租赁；楼盘销售代理；房地产信息咨询；物业管理二级。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

（2）历史沿革

1）2017年11月，重庆启润设立

根据重庆启润设立时的《公司章程》，重庆启润设立时的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业1050035.00

2电建地产1050035.00

3嘉兴鼎然投资合伙企业（有限合伙）900030.00

合计30000100.00

78中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

2）2018年5月，第一次增资

2018年5月2日，重庆启润股东会作出决议，同意重庆启润的注册资本由

30000万元增至31600万元，本次增资的1600万元由南国置业以货币方式出

资800万元，由电建地产以货币方式出资800万元。

本次增资完成后，重庆启润的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1南国置业1130035.76

2电建地产1130035.76

3嘉兴鼎然投资合伙企业（有限合伙）900028.48

合计31600100.00

3）2018年8月，第一次股权转让

2018年7月17日，重庆启润股东会作出决议，同意嘉兴鼎然投资合伙企业（有限合伙）将持有的重庆启润股权转让给武汉地产控股有限公司。

2018年8月3日，重庆启润完成本次股权转让的工商变更登记手续。

本次股权转让完成后，重庆启润的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1电建地产1130035.76

2南国置业1130035.76

3武汉地产控股有限公司900028.48

合计31600100.00

注：武汉地产控股有限公司已更名为“武汉地产集团有限责任公司”。

自2018年8月以来，重庆启润股权结构未发生变化。

（3）股权结构及产权控制关系

截至本报告签署日，重庆启润的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1电建地产1130035.76

2南国置业1130035.76

3武汉地产集团有限责任公司900028.48

合计31600100.00

79中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

截至本报告签署日，南国置业持有的重庆启润35.76%股权不存在质押、冻结等权利限制的情况。

（4）是否存在影响资产独立性的协议或其他安排

截至本报告签署日，重庆启润不存在影响其独立性的协议或其他安排。

16、武汉洺悦房地产有限公司

（1）概况中文名称武汉洺悦房地产有限公司公司类型其他有限责任公司法定代表人刘伯山注册资本5000万人民币

成立日期2015-08-20

经营期限2015-08-20至2035-08-20统一社会信用代码914201003472470371武汉市东湖新技术开发区高新大道219号洺悦汇项目二期办公楼29注册地址层2906武汉市东湖新技术开发区高新大道219号洺悦汇项目二期办公楼29主要办公地点层2906房地产开发、销售、咨询；物业管理；房屋装饰。（依法须经批准经营范围的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

（2）历史沿革

1）2015年8月，武汉洺悦设立

根据武汉洺悦设立时的《公司章程》，武汉洺悦设立时的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1武汉地产控股有限公司245049.00

2电建地产255051.00

合计5000100.00

2）2016年3月，第一次股权转让

2016年3月28日，武汉洺悦股东会作出决议，同意电建地产将其持有武

汉洺悦26%的股权转让给南国置业。

本次股权转让完成后，武汉洺悦的股权结构如下：

80中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1武汉地产控股有限公司245049.00

2南国置业130026.00

3电建地产125025.00

合计5000100.00

注：武汉地产控股有限公司已更名为“武汉地产集团有限责任公司”。

自2016年3月以来，武汉洺悦股权结构未发生变化。

（3）股权结构及产权控制关系

截至本报告签署日，武汉洺悦的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1武汉地产集团有限责任公司245049.00

2南国置业130026.00

3电建地产125025.00

合计5000100.00

截至本报告签署日，南国置业持有的武汉洺悦26%股权不存在质押、冻结等权利限制的情况。

（4）是否存在影响资产独立性的协议或其他安排

截至本报告签署日，武汉洺悦不存在影响其独立性的协议或其他安排。

17、南京电建中储房地产有限公司

（1）概况中文名称南京电建中储房地产有限公司公司类型其他有限责任公司法定代表人葛达冠注册资本10000万人民币

成立日期2016-02-23

经营期限2016-02-23至无固定期限

统一社会信用代码 91320106MA1MFEEY6M注册地址南京市鼓楼区中央北路河路道一号主要办公地点南京市鼓楼区中央北路河路道一号

房地产开发（须取得许可或批准后方可经营）；商品房销售代理；

经营范围

房地产信息咨询；物业管理；室内外装饰工程设计、施工、安装。

81中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：非居住房地产租赁（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

（2）历史沿革

1）2016年2月，南京电建中储设立

根据南京电建中储设立时的《公司章程》，南京电建中储设立时的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1中储发展股份有限公司490049.00

2南国置业260126.01

3电建地产249924.99

合计10000100.00

自设立以来，南京电建中储股权结构未发生变化。

（3）股权结构及产权控制关系

截至本报告签署日，南京电建中储的股权结构如下：

序号股东名称出资额（万元）持股比例（%）

1中储发展股份有限公司490049.00

2南国置业260126.01

3电建地产249924.99

合计10000100.00

截至本报告签署日，南国置业持有的南京电建中储26.01%股权不存在质押、冻结等权利限制的情况。

（4）是否存在影响资产独立性的协议或其他安排

截至本报告签署日，南京电建中储不存在影响其独立性的协议或其他安排。

（三）最近三年标的公司合法合规情况

1、重大未决诉讼、仲裁

截至本报告签署日，标的公司及其下属企业存在3项尚未了结的涉案金额在1000万元以上的诉讼、仲裁案件，除此之外，大本营公司存在多项租赁合同纠纷，涉案金额合计约4464.77万元。具体情况详见本报告附表四：标的公

82中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

司及其下属企业尚未了结的诉讼、仲裁案件。上述未决诉讼、仲裁事项不存在可能对本次交易构成实质性法律障碍的情况。

2、重大行政处罚或者刑事处罚

自2022年1月1日至2025年4月30日期间，标的公司及其下属企业受到的单笔罚款金额在1万元以上的行政处罚共计6项，具体情况如下：

序处罚处罚处罚内违法事实处罚依据处罚机关号对象时间容

大本营公司在项目《中华人民共和国广告法》第招商活动中，发布五十五条“违反本法规定，发的“招商手册”宣布虚假广告的，由市场监督管传用语含有引人误理部门责令停止发布广告，责解的内容，违反了令广告主在相应范围内消除影责令改正《中华人民共和国响，处广告费用三倍以上五倍违法行为广告法》第四条第以下的罚款，广告费用无法计并在相应

大本一款的规定；大本算或者明显偏低的，处二十万洪山区市12024.范围内消营公05.24营公司宣称“项目元以上一百万元以下的罚场监督管除影响，司 周边3-5KM范围内 款。” 理局

18-28并处罚款岁年轻群体—《中华人民共和国广告法》第—603.5万万高校学生”五十九条第一款第（二）项元。

的广告宣传行为，“有下列行为之一的，由市场违反了《中华人民监督管理部门责令停止发布广共和国广告法》第告，对广告主处十万元以下的十一条第二款的规罚款：（二）广告引证内容违定。反本法第十一条规定的；”大本营公司管理的物业存在南区西侧

1号楼梯间设有烟

《中华人民共和国消防法》第道；部分疏散指示六十条“单位违反本法规定，标志损坏；消防控

大本有下列行为之一的，责令改武汉市武

22023.制主机显示火警未罚款1.5营公11.28正，处五千元以上五万元以下昌区消防处理等六条消防安万元。

司罚款：……（七）对火灾隐患救援大队全隐患，违反了经消防救援机构通知后不及时《中华人民共和国采取措施消除的。”消防法》第十六条

第一款第五项的规定。

大本营公司管理的

《中华人民共和国消防法》第物业配置于疏散通六十条“单位违反本法规定，道的 PZ-S203型号

有下列行为之一的，责令改消防应急照明主电

大本5正，处五千元以上五万元以下武汉市武32023.源切断后秒内未罚款1.01营公06.13罚款：（一）消防设施、器材昌区消防转入应急状态，为万元。

司或者消防安全标志的配置、设救援大队

不合格消防产品，置不符合国家标准、行业标违反了《中华人民准，或者未保持完好有效共和国消防法》第的；……”二十四条第一款的

83中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

序处罚处罚处罚内违法事实处罚依据处罚机关号对象时间容规定。

《重庆市城乡规划条例》第八十三条第一款第一项“城乡规划主管部门对本条例第七十三

条第一款第一项至第三项所列

重庆六真开发项目对60.53

的违法建设，应当责令停止建施工时擅自改变建平方米违设，并按照以下规定进行查

4重庆2022.设工程规划许可证重庆市城法建筑面02.28处：（一）尚可采取改正措施六真及附件、附图的许市管理局积罚款

消除对规划实施影响的，责令可内容进行建设，11678.9限期改正。在限期内改正的，属于违法建设。元。

处建设工程造价百分之五罚款；对逾期未改正的，依法采取强制拆除等措施，处建设工程造价百分之十罚款。”重庆启润开发项目《重庆市城乡规划条例》第八施工时擅自改变建十三条第一款第一项“城乡规1、对第设工程规划许可证划主管部门对本条例第七十三一项违法

附件、附图内容进条第一款第一项至第三项所列行为，按行建设，属于违法的违法建设，应当责令停止建建设工程建设，包括：1、设，并按照以下规定进行查造价百分D2-3#地下车库增 处：（一）尚可采取改正措施 之十处以

加189.13平方米和消除对规划实施影响的，责令

5重庆2022.罚款，罚重庆市城

12.08增加门卫房17.6平限期改正。在限期内改正的，款金额启润市管理局

方米的违法建设行处建设工程造价百分之五罚33833.02为；2、D2-3#地下 款；对逾期未改正的，依法采 元。

车库减少5.21平方取强制拆除等措施，处建设工2、对第米的违法建设行程造价百分之十罚款。”二项违法为，不影响停车位《重庆市城乡规划条例》第八行为不予布置，违法建设轻十三条第二款“违法建设轻微行政处微，没有造成危害并及时自行纠正，没有造成危罚。

后果。害后果的，不予行政处罚。”《南京市环境噪声污染防治条南京电建中储开发

例》第三十四条第（五）项物业的楼顶空调外“违反本条例的，由环境保护机组和油烟净化器责令改行政主管部门依照下列规定给南京风机产生的昼间边

62022.正，并处予处罚：（五）……，违反第南京市生电建03.30界噪声值超标，违罚款二十九条第二款规定产生的边态环境局中储反了《南京市环境15000界噪声超过国家规定的环境噪噪声污染防治条元。

声排放标准的，责令改正，可

例》第二十九条第以并处以一千元以上二万元以二款的规定。

下罚款”。

就上述行政处罚，相关标的公司已足额缴纳罚款，并已整改完毕；此外，处罚金额均较低，相关处罚依据未认定上述违法行为属于情节严重的情形。因此，上述被处罚的违法行为均不属于重大违法行为，不构成本次重组的实质性法律障碍。

84中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

（四）最近三年主营业务发展情况

标的公司最近三年主营业务为房地产开发、租赁业务，属于房地产行业。

（五）标的公司其他股东放弃优先购买权情况

本次交易标的公司共计17家，其中7家为上市公司全资子公司，不涉及其他股东放弃优先购买权事项。

其余10家标的公司根据其公司章程规定，股权转让事项需取得其他股东一致同意或放弃优先购买权，具体如下：

其他股东同意或放弃优序号标的公司股权结构本次转让股权先购买权情况

南国置业持股80%南国置业所持湖北省供销合作社社有

1南国创新湖北省供销合作社社有资南国创新80%资产经营管理公司确认

产经营管理公司持股20%股权不放弃优先购买权

南国置业持股66%南国置业所持重庆康田置业（集团）

2重庆康田重庆康田置业（集团）有重庆康田洺悦有限公司已出具放弃优

洺悦

限公司持股34%66%股权先购买权的同意函。

南国置业持股51%南国置业所持招商局地产（南京）有

3南京十心招商局地产（南京）有限南京十心51%限公司已出具放弃优先

公司持股49%股权购买权的同意函。

南国置业所持

4南国置业持股51%51%电建地产已出具放弃优南国融汇南国融汇

电建地产持股49%先购买权的同意函。

股权

5中电建海南国置业持股51.02%

南国置业所持电建地产已出具放弃优中电建海赋

赋电建地产持股48.98%51.02%先购买权的同意函。股权南国置业持股41%电建地产、北京飞悦临

39%南国置业所持6成都泛悦电建地产持股空科技产业发展有限公成都泛悦北城

北城北京飞悦临空科技产业发41%司已出具放弃优先购买股权

展有限公司持股20%权的同意函。

武汉地产集团有限责任公电建地产、武汉地产集

7司持股49%

南国置业所持团有限责任公司已出具武汉洺悦

南国置业持股26%武汉洺悦26%放弃优先购买权的同意

25%股权电建地产持股函。

8电建地产持股50%

南国置业所持

50%电建地产已出具放弃优重庆澋悦重庆澋悦

南国置业持股50%先购买权的同意函。

股权

电建地产持股35.76%电建地产、武汉地产集南国置业所持

9南国置业持股35.76%团有限责任公司已出具重庆启润重庆启润

武汉地产集团有限责任公35.76%放弃优先购买权的同意股权

司持股28.48%函。

中储发展股份有限公司

10南京电建49.00%

南国置业所持电建地产、中储发展股

中储南国置业持股26.01%南京电建中储份有限公司已出具放弃26.01%股权优先购买权的同意函。

电建地产持股24.99%

85中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

截至本报告书签署日，公司已取得上述序号第2项至序号第10项的9家标的公司其他股东关于同意本次股权转让并放弃优先购买权的书面同意；公司于

2025年9月18日依法向标的公司南国创新的其他股东湖北省供销合作社社有

资产经营管理公司发出询问是否行使优先购买权的书面通知。公司于2025年9月29日收到湖北省供销合作社社有资产经营管理公司的书面回函，明确表明其不放弃优先购买权。公司后续将与湖北省供销合作社社有资产经营管理公司沟通行使优先购买权的具体事项。

根据公司与上海泷临签署的《资产出售协议》，若标的公司其他股东行使优先购买权，则公司可以将标的股权及对标的公司的股东债权按不低于本次交易对应评估值的价格向其他股东出售，并将出售所得现金对价于交割日支付给上海泷临。因此，若后续南国创新的其他股东行使优先购买权不会对推进本次重组构成实质性障碍。

综上，除标的公司南国创新外，上市公司已就本次交易的其他非全资标的公司取得其他股东同意放弃优先购买权的文件，南国创新的其他股东已回函确认不放弃优先购买权；根据《资产出售协议》的约定，若后续南国创新的其他股东行使优先购买权，上市公司将向交易对方支付由于其他股东行使优先购买权而取得的现金对价，该等事项不会对推进本次重组构成实质性障碍。

（六）最近三年曾进行与交易、增资或改制相关的评估或估值情况

2022年6月10日，成都泛悦北城股东会作出决议，同意中国水利水电第

五工程局有限公司将所持有的成都泛悦北城1000万元出资额对应的股权转让

给北京飞悦临空科技产业发展有限公司，交易作价1144.53万元；同意中电建建筑集团有限公司将所持有的成都泛悦北城1000万元出资额对应的股权转让

给北京飞悦临空科技产业发展有限公司，交易作价1144.53万元。

此次交易定价以中天和出具的《中国水利水电第五工程局有限公司、中电建建筑集团有限公司拟股权转让涉及的成都泛悦北城房地产开发有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告》（中天和[2022]评字第90012号）所载评估值为准，评估基准日为2021年12月31日，成都泛悦北城的股东全部权益账面值为6960.40万元，采用资产基础法评估后成都泛悦北城的股东全部权益价值

86中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

为11445.30万元，评估增值4484.90万元。

成都泛悦北城前次评估与本次重组评估的对比情况、差异原因如下：

股东全部评估方权益账面评估值评估基准日增值率差异原因

法值（万（万元）

元）

2021年12资产基

316960.4011445.3064.43%近年来，房地产市场受到宏月日础法观调控政策的持续影响，加之市场需求减弱，成都泛悦2025年4月资产基北城出现较大程度的亏损，

30-7749.25-16169.40-108.66%日础法经济效益不够理想，故本次

评估结果与前次差异较大

（七）高级管理人员安排

本次交易完成后，交易对方参与标的公司的公司治理，由交易完成后的标的公司股东及其董事会依据相关法律法规对标的公司高级管理人员进行相应调整。

三、拟置出资产涉及的非股权资产基本情况

本次交易拟置出的非股权资产包含上市公司对拟置出的从事房地产开发、

租赁业务的股权资产的相关应收款项，以及上市公司本部与房地产开发、租赁业务相关的其他资产，截至2025年4月30日具体情况如下：

单位：万元项目2025年4月30日

应收账款627.50

其他应收款1126132.97

其他流动资产13.94

流动资产合计1126774.41

投资性房地产50627.60

长期待摊费用399.37

非流动资产合计（不含长期股权投资）51026.97

资产总计（不含长期股权投资）1177801.38

（一）其他应收款本次拟置出的非股权资产中包含的其他应收款主要是上市公司本部与拟置

出的房地产开发、租赁业务相关的其他应收款。截至2025年4月30日，其他

87中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

应收款账面价值合计为1126132.97万元，具体情况如下：

单位：万元序号债权人债务人债务人身份账面价值

1上市公司武汉南国商业发展有限公司置出股权资产127210.84

2上市公司武汉南国洪创商业有限公司置出股权资产2714.15

3上市公司荆州南国商业发展有限公司置出股权资产57943.99

4上市公司武汉临江悦城房地产开发有限公司置出股权资产8546.17

5上市公司武汉临江荣城房地产开发有限公司置出股权资产12414.98

6上市公司武汉大本营商业管理有限公司置出股权资产479802.94

7上市公司河北雄安泷韶商贸有限公司置出股权资产1887.17

8上市公司杭州投悦房地产开发有限公司置出股权资产17820.00

9上市公司武汉赋能企业管理咨询有限公司置出股权资产14865.71

10上市公司武汉南国洪广置业发展有限公司置出股权资产8787.44

11上市公司长沙悦汉房地产有限公司置出股权资产17169.26

12上市公司湖北南国创新置业有限公司置出股权资产190704.25

13上市公司成都泛悦北城房地产开发有限公司置出股权资产60581.24

14上市公司重庆泛悦房地产开发有限公司置出股权资产15151.25

15上市公司重庆六真房地产开发有限公司置出股权资产14152.92

16上市公司重庆康田洺悦房地产开发有限公司置出股权资产23056.40

17上市公司重庆启润房地产开发有限公司置出股权资产30828.30

18上市公司南京电建中储房地产有限公司置出股权资产28429.29

19上市公司武汉大洋晶典商业发展有限责任公司非关联方3.63

20上市公司武汉地产开发集团有限公司非关联方14063.03

合计-1126132.97

本次交易前，由于业务需求，上市公司陆续向标的资产提供资金支持，形成上述其他应收款。截至本报告签署日，上述其他应收款权属清晰，不存在质押、冻结等权利限制。

（二）投资性房地产本次拟置出的非股权资产中包含的投资性房地产主要是上市公司本部房地

产开发、租赁业务相关投资性房地产。截至2025年4月30日，投资性房地产账面价值合计为50627.60万元，具体情况如下：

88中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

单位：万元序号项目账面价值资产受限情况

1南湖都会701.55不存在抵押、查封等权利限制

2 武汉泛悦MALL*南湖店 2009.84 不存在抵押、查封等权利限制

3武汉风华天城421.26不存在抵押、查封等权利限制

4武汉南国中心一期47419.08不存在抵押、查封等权利限制

5武汉中央花园75.87不存在抵押、查封等权利限制

合计50627.60-

上述投资性房地产的权属情况如下：

面积序号所有权人产权证号坐落位置用途（平方米）

1武房权证昌字第风华天城1期南国置业20080109331976.23商业服务号幼儿园

2武房权证昌字第南国置业20080109661076.58中央花园会所商业服务号

3 武房权证昌字第 南湖都会 D区南国置业 2008003261 6.00 -D-21 商业服务号 商铺

4武房权证昌字第南国置业2008003288122.85

南湖都会 D区商业服务

号 商铺-D-48

5武房权证昌字第南广地上商业-南国置业商业服务2012001978687.61号1-243

6武房权证昌字第南广地上商业-南国置业201200197623.30号1-244商业服务

7鄂(2016)武汉市江汉不动南国置业00105754768.37

南国中心一期产权第号6层1商业服务号

8鄂(2016)武汉市江汉不动南国置业00105805179.69

南国中心一期

31商业服务产权第号层号

9鄂(2016)武汉市江汉不动南国中心一期南国置业00105784987.8521商业服务产权第号层号

10鄂(2016)武汉市江汉不动南国中心一期南国置业4506.70商业服务

产权第0010574号1层1号

11鄂(2016)武汉市江汉不动南国中心一期南国置业00105793956.38商业服务产权第号地下商业

无证房屋12风华天城1期售南国置业（配套用房，未能办理1321.68商业服务楼部权属证书）无证房屋13 南国置业 （地下空间资产，未能 3856.85 南湖都会 BC区 商业服务负一楼办理权属证书）无证房屋14 南国置业 （历史遗留原因，未能 2492.86 南湖都会 D区 商业服务二楼办理权属证书）无证房屋15 南湖都会 D区南国置业 （历史遗留原因，未能 711.25 商业服务三楼办理权属证书）

89中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

面积序号所有权人产权证号坐落位置用途（平方米）无证房屋16南国置业（地下空间资产，未能7252.14南广地下商铺商业服务办理权属证书）无证房屋17南国中心一期负南国置业（地下空间资产，未能2832.391车位层非机动车位办理权属证书）无证房屋18南国置业（地下空间资产，未能13840.23南国中心一期地车位下非人防车位办理权属证书）

合计59598.96--

截至本报告签署日，南国置业拥有的上述房屋不存在抵押、查封等权利受到限制的情况，不存在权属纠纷；上述第12项-第18项房产尚未取得权属证书，报告期内，南国置业不存在因建设及使用该等房屋受到行政处罚的情况。根据《资产出售协议》的约定，南国置业拥有的无证房屋可办理交割，交易对方确认已知悉标的资产的全部情况并同意按交割时的现状接收标的资产，不会因标的资产存在任何瑕疵而向南国置业主张任何权利，上述房屋尚未取得权属证书的情况不构成本次重组的实质法律障碍。

四、拟置出资产涉及的债务基本情况

本次拟置出资产涉及的债务包含上市公司本部与房地产开发、租赁业务相

关的负债，截至2025年4月30日具体情况如下：

单位：万元项目2025年4月30日

应付账款526.43

预收款项76.88

应交税费12.35

其他应付款1157869.74

其他流动负债77.20

流动负债合计1158562.61

负债合计1158562.61

本次拟置出资产涉及的债务主要是上市公司本部与拟置出的房地产开发、

租赁业务相关的其他应付款，截至2025年4月30日，账面价值合计为

1157869.74万元，具体情况如下：

90中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

单位：万元序号债务人债权人债权人身份账面价值

1上市公司成都中电建海赋房地产开发有限公司置出股权资产862.66

2上市公司南京十心房地产有限公司置出股权资产41310.00

3上市公司武汉南国融汇商业有限责任公司置出股权资产5000.26

4上市公司襄阳南国商业发展有限责任公司置出股权资产553.76

5上市公司长沙悦汉房地产有限公司置出股权资产5198.10

6上市公司河北雄安泷韶商贸有限公司置出股权资产9218.72

7上市公司中国电建地产集团有限公司控股股东1089609.71

8上市公司中储发展股份有限公司非关联方5816.52

9上市公司武汉大洋晶典商业发展有限责任公司非关联方300.00

合计-1157869.74

五、主要资产的权属状况、对外担保情况及主要负债、或有负债情况

（一）主要资产及其权属状况

1、土地使用权及房屋

（1）土地使用权

截至2025年4月30日，标的公司及其下属企业拥有1宗已取得权属证书的土地（不包含房地产开发项目的项目用地，下同），土地面积合计2961.06平方米。具体情况如下：

序土地使用土地面积（平坐落位置产权证号终止日期用途号权人性质方米）沙市区南国

荆州南国鄂（2017）荆

1城市广场华商业发展出让2961.06住宿餐州市不动产权2052.02.20

美达广场大有限公司第0010915饮用地号酒店

上述土地不存在抵押、查封等权利受到限制的情况，不存在权属纠纷。

（2）房屋所有权

1）有证房屋

截至2025年4月30日，标的公司及其下属企业拥有1739处已取得权属证书的房屋（不包含计入存货科目的房地产开发项目项下的房屋，下同），建

91中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

筑面积合计约265370.13平方米。截至2025年4月30日，标的公司及其下属企业拥有的上述房屋中，有1510处、建筑面积合计195274.83平方米的房屋设置了抵押。上述房屋的具体情况详见本报告附表一：标的公司及其下属企业拥有的已取得权属证书的房屋。

除上述情况外，标的公司及其下属企业拥有的已取得权属证书的房屋不存在其他抵押、查封等权利受到限制的情况，不存在权属纠纷。

2）无证房屋

截至2025年4月30日，标的公司及其下属企业拥有的尚未取得权属证书的房屋合计15处，建筑面积合计约211201.05平方米。上述房屋的具体情况详见本报告附表二：标的公司及其下属企业拥有的未取得权属证书的房屋。

截至本报告签署日，标的公司及其下属企业拥有的尚未取得权属证书的房屋不存在权属纠纷；报告期内，房屋所有权人不存在因建设及使用上述无证房屋受到行政处罚的情况。标的公司及其下属企业拥有的上述房屋尚未取得权属证书不影响标的股权的过户，不构成本次重组的实质性法律障碍。

2、无形资产

（1）注册商标

截至2025年4月30日，标的公司及其下属企业合计拥有50项注册商标，具体情况详见本报告附表三：标的公司及其下属企业拥有的注册商标。

标的公司及其下属企业拥有的注册商标不存在产权纠纷，不存在质押、冻结或其他权利受到限制的情形。

（2）专利

截至2025年4月30日，标的公司及其下属企业合计拥有2项授权专利。

具体情况如下：

授权专利类申请权利取得权利人专利号专利名称公告型日期限方式日

ZL2024219 一种建筑工程质量样 实用新 2024- 2025- 2034- 原始

重庆澋悦82001.6板展示平台型08-1507-0108-15取得

ZL2023233 一种用于房地产管理 实用新 2023- 2024- 2033- 原始

重庆澋悦61456.4模型的信息展示装置型12-0811-2212-08取得

92中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

标的公司及其下属企业拥有的授权专利不存在权属纠纷，不存在质押、冻结或其他权利受到限制的情形。

（3）作品著作权

截至2025年4月30日，标的公司及其下属企业合计拥有3项作品著作权。

具体情况如下：

首次发创作完登记权利人登记号作品名称作品类型表日成日日期

国作登字-2013-F- 2006- 2006- 2013-

大本营公司00100177南国大家装美术02-1301-3108-02

河北雄安泷韶 国作登字-2024-F- Fcoffee 2024- 2024- 2024-美术

商贸有限公司0015806104-2004-2006-07

河北雄安泷韶 国作登字-2024-F- 2023- 2023- 2024-力学咖啡美术

商贸有限公司0003683212-1612-0801-30

标的公司及其下属企业拥有的作品著作权不存在权属纠纷，不存在质押、冻结或其他权利受到限制的情形。

（二）主要负债状况标的资产主要负债具体情况详见本报告“第四节/四、拟置出资产涉及的债务基本情况”所披露事项。

（三）对外担保情况

截至2025年4月30日，标的资产不存在合并范围外的对外担保情况。

六、最近两年一期经审计主要财务指标

（一）合并资产负债表主要数据

单位：万元项目2025年4月30日2024年12月31日2023年12月31日

资产总计1977801.582012137.202605509.54

负债合计2174970.472130049.542578040.95

所有者权益合计-197168.89-117912.3427468.59

归属于母公司所有者权-301132.28-227319.88-93989.23益合计

（二）合并利润表主要数据

单位：万元

93中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

项目2025年1-4月2024年度2023年度

营业收入23910.58273504.1484145.70

营业成本43895.05325300.84150966.23

营业利润-69406.27-252807.38-190947.76

利润总额-69369.08-253184.23-190557.03

净利润-72131.24-257781.65-186557.07

归属于母公司所有者的-66687.09-246530.66-172282.71净利润

七、职工安置情况南国置业第四届职工代表大会三次联席会审议通过了本次重大资产重组的

职工安置方案，具体如下：

1、根据“人随资产、业务走”和平稳过渡的原则，依法开展职工安置工作。

2、对于本次重大资产重组涉及的未变更劳动关系的公司职工，继续保留原

劳动合同关系，继续履行其现有劳动合同。

3、对于本次重大资产重组涉及到的需变更劳动关系的公司职工，司龄连续计算，其工作岗位设置、劳动条件、福利待遇、薪资组成结构等按变更后的企业有关规定继续执行。

八、标的资产涉及的立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有关报批事项

本次交易标的资产不涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有关报批事项。

九、本次交易涉及的债权债务处理

（一）债权处理

截至2025年4月30日，本次交易拟置出资产中涉及债权转让的情况如下：

单位：万元项目2025年4月30日

应收账款627.50

其他应收款1126132.97

94中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

合计1126760.47

根据《资产出售协议》，本次交易完成后，上述债权将转由上海泷临享有。

截至本报告签署日，公司已向上述债权对应的主要债务人发出债权转让通知。

（二）债务处理

1、非金融机构债权人同意情况

截至2025年4月30日，本次交易拟置出资产中涉及债务转移的情况如下：

单位：万元项目2025年4月30日

应付账款526.43

预收款项76.88

应交税费12.35

其他应付款1157869.74

其他流动负债77.20

合计1158562.60

根据《资产出售协议》，本次交易完成后，上述债务将转由上海泷临承担。

南国置业已向上述债务对应的主要债权人发出债务转移的通知并征询债权人同意，截至本报告签署日，南国置业已偿还和已取得上述债务对应的债权人同意函所涉债务金额合计为1158158.15万元，占截至2025年4月30日涉及转移的债务金额的99.97%。截至本报告签署日，南国置业未收到上述债务对应的债权人明确表示不同意债务转移的书面文件。

2、金融机构债权人同意函取得情况

截至2025年4月30日，本次交易的标的公司的金融机构债务余额合计约

341699.82万元，根据标的公司与金融机构签署的借款合同等协议约定，该等

标的公司应就本次交易导致的股东变更事项取得金融机构债权人的同意。截至本报告签署日，该等标的公司均已取得金融机构债权人关于标的公司股东变更事项的同意函。

3、《资产出售协议》关于债权债务转移的约定

根据《资产出售协议》的约定，交易双方已就债权债务转移作出明确安排：

95中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

（1）本次交易完成后，标的公司的债权债务由其继续享有及承担，标的公司已签订的全部合同及协议由其继续履行。

（2）就标的债权转让事宜，南国置业应及时向全部债务人发出债权转让通知，通知标的债权的债务人在交割日后由债务人向上海泷临支付债务。南国置业应在交割日向上海泷临交付债权转让通知。如南国置业在交割日前收到标的债权的债务人清偿的款项，则应在交割日支付给上海泷临。

（3）就标的债务转移事宜，南国置业应及时通知债权人和取得债权人同意债务转移的同意函。如在交割日前发生南国置业向标的债务的债权人偿付的情况，在交割时，由上海泷临向南国置业等额偿付该等债务。对于在交割日尚未取得债权人同意转移标的债务的书面确认函的，若该等债权人在交割日及其后向南国置业主张权利，则南国置业应尽早通知上海泷临向债权人偿付，上海泷临在接到通知后，应立即予以核实，并在核实后及时进行偿付。上海泷临在偿付该等债务后，无权向南国置业追偿。如因上海泷临未能进行及时偿付，而致使南国置业向债权人进行偿付的，在南国置业偿付后，上海泷临应及时向南国置业偿付该等债务及南国置业因偿付该等债务所承担的费用。

（三）上市公司为标的公司提供担保的处理

截至2025年4月30日，南国置业存在为标的公司银行贷款提供担保的情况，担保余额为140964.00万元。截至本报告签署日，南国置业已就前述担保合同项下的担保责任在履行担保权人相关决策及审批程序后转由电建地产或其

全资子公司等符合担保权人要求的主体承接，取得担保权人的书面同意。

根据《资产出售协议》及电建地产出具的说明，对于上市公司为标的公司或其子公司提供的担保，由电建地产或上海泷临另行提供债权人认可的担保，南国置业应向债权人发送相关通知和沟通解除或置换担保事宜，电建地产或上海泷临提供必要的配合和支持，以在交割日前解除有关担保；若经南国置业综合判断前述担保（含新增担保）预期无法在交割日前解除的，该等预计将形成的关联担保应当在交割日前完成上市公司的内部审议及公告等程序，电建地产及上海泷临应当予以配合和协助，并依法提供相应的反担保措施。

（四）关于标的公司对上市公司的非经营性资金占用情况

96中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

截至2025年4月30日，标的公司或其子公司对上市公司存在尚未偿还的其他应付款项，合计余额1112309.62万元，该等款项对应的债权属于本次交易的标的债权，将跟随本次交易置出给上海泷临，变更为标的公司欠付上海泷临，不会导致标的公司对上市公司产生非经营性资金占用。

截至2025年4月30日，标的公司或其子公司对上市公司保留在体内的子公司存在尚未偿还的其他应付款项，合计余额15058.36万元。交易对方已在《资产出售协议》中承诺将于本次交易的股东大会召开前清理完毕。在交易对方按协议约定清理完毕前述款项的情况下，本次交易完成后，标的公司不存在对上市公司非经营性资金占用的情况。

97中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

第五节标的资产评估情况

一、标的资产评估情况

（一）评估的基本情况

1、评估范围

根据中天和出具的《资产评估报告》，本次评估范围为南国置业置出资产组，具体包括南国置业持有的房地产开发、租赁业务相关资产及负债。本次交易的评估基准日为2025年4月30日。

2、评估结论

（1）资产基础法评估结果

经资产基础法评估，南国置业置出资产组模拟报表对应的总资产账面值

1397131.28万元，评估值865121.36万元，减值额532009.92万元，减值率

38.08%；负债账面值1158562.61万元，评估值1158562.61万元，无增减值变化；净资产账面值238568.67万元，评估值-293441.25万元，减值额

532009.92万元，减值率223.00%。

（2）收益法评估结果

经收益法评估，南国置业置出资产组模拟报表对应的账面净资产

238568.67万元，评估值-298931.94万元，减值额537500.61万元，减值率

225.30%。

（3）评估结果差异及分析

资产基础法与收益法评估结果相差5490.69万元，差异率1.87%。

资产基础法评估是以资产的成本重置为价值标准，反映的是资产投入（购建成本）所耗费的社会必要劳动，这种购建成本通常将随着国民经济的变化而变化；收益法评估是以资产的预期收益为价值标准，反映的是资产的产出能力（获利能力）的大小，是企业整体资产预期获利能力的量化与现值化，强调的是企业的整体预期盈利能力。在两种不同价值标准前提下评估结果会产生一定的差异。

98中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

收益法受企业未来盈利能力、资产质量、企业经营能力、经营风险的影响较大，而产权持有人未来盈利能力可能具有较大的不确定性。在收益法评估测算中，产权持有人为管理平台，由于受行业、市场和企业自身因素影响，产权持有人的收益期限、收益预测、收益风险以及风险报酬具有不确定性。相比较而言，收益法评估结论具有较大的不确定性。

资产基础法从资产重置的角度反映了资产的公平市场价值，结合本次评估情况，产权持有人详细提供了其资产负债相关资料，也从外部收集到满足资产基础法所需的资料，本次评估对产权持有人资产及负债进行全面的清查和评估，因此相对而言，资产基础法评估结果较为可靠。结合本次资产评估对象、评估目的，适用的价值类型，经过比较分析，考虑本次评估主要为企业重大资产出售提供服务，而收益法评估结果所依据的企业未来盈利能力可能具有较大的不确定性，选择资产基础法评估结果能够更为准确地反映企业的内含价值，为评估目的提供更合理的价值参考依据，因此本次评估以资产基础法的评估结果作为最终评估结论。

（4）最终评估结论综上，本次评估选取资产基础法评估结果作为最终评估结论，截至评估基准日，标的资产评估价值为-293441.25万元，与标的资产母公司报表净资产账面价值238568.67万元相比，评估减值532009.92万元，增值率-223.00%；与标的资产合并报表归属于母公司所有者净资产账面价值-301132.28万元相比，评估增值7691.03万元，增值率2.55%。

评估方评估结果

交易标的名称账面价值（万元）增值率法（万元）

上市公司持有的母公司报表净资产238568.67-223.00%

房地产开发、租资产基

合并报表归属于母-293441.25赁业务相关资产础法-301132.282.55%及负债公司所有者净资产

（二）评估假设

1、一般假设

（1）交易假设：假定所有待评估资产已经处在交易过程中，根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行评估。

99中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

（2）公开市场假设：假定待评估资产在公开市场中进行交易，从而实现其市场价值。资产的市场价值受市场机制的制约并由市场行情决定，而不是由个别交易决定。这里的公开市场是指充分发达与完善的市场条件，是一个有自愿的买者和卖者的竞争性市场，在这个市场上，买者和卖者的地位是平等的，彼此都有获得足够市场信息的机会和时间，买卖双方的交易行为都是在自愿的、理智的，而非强制或不受限制的条件下进行的。

（3）持续使用假设：持续使用假设是对资产拟进入市场的条件以及资产在

这样的市场条件下的资产状态的一种假定。首先被评估资产正处于使用状态，其次假定处于使用状态的资产还将继续使用下去。在持续使用假设条件下，没有考虑资产用途转换或者最佳利用条件，其评估结论的使用范围受到限制。

（4）企业持续经营假设：是将企业整体资产作为评估对象而作出的评估假定。即企业作为经营主体，在所处的外部环境下，按照经营目标，持续经营下去。企业经营者负责并有能力担当责任；企业合法经营，并能够获取适当利润，以维持持续经营能力。

2、特殊假设

（1）国家现行的有关法律、法规及政策，国家宏观经济形势无重大变化；

本次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化；

（2）房地产开发项目采用有限年期经营假设：是将企业整体资产作为评估

对象而作出的评估假定。即企业作为经营主体，在所处的外部环境下，按照经营目标，不考虑新增房地产项目，现有房地产项目开发完毕后企业清算关闭。

（3）假设企业的经营者是负责的，且企业管理层有能力担当其职务；

（4）除非另有说明，假设企业完全遵守所有有关的法律和法规；

（5）假设企业未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在重要方面基本一致；

（6）假设企业在现有的管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式与目前方向保持一致；

（7）有关利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等不发生重大变

100中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）化；

（8）无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对企业造成重大不利影响；

（9）企业生产经营场所的取得及利用方式与评估基准日保持一致而不发生变化；

（10）评估只基于评估基准日现有的经营能力，不考虑未来可能由于管理

层、经营策略和追加投资等情况导致的经营能力扩大；

（11）本次评估的各项资产均以评估基准日的实际存量为前提，未考虑新

增房地产开发项目，有关资产的现行市价以评估基准日的国内有效价格为依据；

（12）本次评估涉及的各房地产开发项目或开发产品能够按照规化进度完成建设和销售；

（13）本次评估假设委托人及产权持有人提供的与本次评估相关的权属证

明、财务会计信息和其他资料真实、完整、合法；评估范围仅以委托人暨产权

持有人确认并提供的评估申报表为准，未考虑委托人暨产权持有人提供清单以外可能存在的或有资产及或有负债；

（14）假设评估基准日后产权持有人现金流入为平均流入、现金流出为平均流出。

本评估结论是以上述评估假设为前提得出的，在上述评估假设变化时，本评估结论无效。

（三）评估方法的选择

1、评估方法简介

评估方法包括收益法、市场法、资产基础法三种基本评估方法。

收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。

收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。

市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。

101中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

资产基础法，是指以产权持有人评估基准日置出资产组模拟的资产负债表为基础，合理评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。运用资产基础法进行企业价值评估，各项资产的价值应当根据其具体情况选用适当的具体评估方法得出。

2、评估方法的选择

（1）资产基础法

资产基础法，是指以评估基准日的资产负债表为基础，合理评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。本次评估对象为南国置业的置出资产组价值。结合本次评估情况，产权持有人置出资产组对应模拟的会计报表已经审计、可以提供，也可以从外部收集到满足资产基础法所需的资料，可以对产权持有人纳入本次评估范围内的资产及负债展开核查和评估，因此本次评估适用资产基础法。

（2）收益法

收益法的基础是经济学的预期效用理论，即对投资者来讲，资产组的价值在于预期未来所能够产生的收益。从收益法适用条件来看，由于资产组具有独立的获利能力且产权持有人管理层提供了未来年度的盈利预测数据，根据资产组历史经营数据、内外部经营环境能够合理预计资产组未来的盈利水平，并且未来收益的风险可以合理量化，所获取的评估资料比较充分。根据本次评估目的，在经济行为实施后，并不影响资产组的持续经营和既定的获利模式，从产权持有人的行业特点来看，资产组具备持续经营的基础和条件，经营与收益之间存有较稳定的对应关系，并且未来收益和风险能够预测及可量化。因此具备采用收益法评估的基本条件。

（3）市场法市场法是以现实市场上的参照物价值来评价评估对象价值。由于我国目前缺乏一个充分发展、活跃的资本市场，且本次模拟的母公司单体为房地产开发业务的管理平台公司，无具体业务，无法采用上市公司比较法进行评估；同时与本次重大资产出售行为类似的交易案列较少、信息披露不全面，难以获取足够量的案例样本进行市场法评估。另外可比上市公司或交易案例与评估对象的

102中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

相似程度较难准确量化和修正，因此市场法评估结果的准确性较难准确考量，而且市场法基于评估基准日资本市场的时点影响进行估值而未充分考虑市场周

期性波动的影响，因此本次评估未采用市场法。

综上所述，本次评估采用资产基础法、收益法对产权持有人置出资产组于评估基准日的价值进行评估。

（四）资产基础法评估情况

各类资产及负债的评估过程及评估结果情况如下：

1、流动资产的评估

纳入评估范围的流动资产在评估基准日账面价值合计为1126774.41万元，具体如下：

单位：万元序号科目名称账面价值

1应收账款627.50

2其他应收款1126132.97

3其他流动资产13.94

合计1126774.41

（1）应收账款

应收账款账面余额693.78万元，计提坏账准备66.28万元，账面价值

627.50万元。

经评估，应收账款评估值为627.50万元，无增减值变化。

（2）其他应收款

其应收账款账面余额1126376.47万元，计提坏账准备243.50万元，账面价值1126132.97万元，主要为内部借款本息、往来款等，大部分账龄在1年以内。

经评估，其他应收款评估值为1126132.97万元，无增减值变化。

（3）其他流动资产

其他流动资产账面价值13.94万元，包括待认证进项税。

103中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）经评估，其他流动资产评估值为13.94万元，无增减值变化。

（4）评估结果经评估，流动资产评估价值为1126774.41万元，较账面值无增减值变化。

见下表：

单位：万元科目名称账面价值评估价值增减值增值率

应收账款627.50627.5000.00%

其他应收款1126132.971126132.9700.00%

其他流动资产13.9413.9400.00%

流动资产合计1126774.411126774.4100.00%

2、长期股权投资的评估

（1）评估范围

长期股权投资账面价值219329.90万元，主要是对17家公司的股权投资。

其中全资子公司7家、控股子公司6家、参股公司4家。在会计核算中，重庆启润房地产开发有限公司、武汉洺悦房地产有限公司、南京电建中储房地产有

限公司等共计4家采用权益法核算；武汉大本营商业管理有限公司、武汉南国

商业发展有限公司、重庆康田洺悦房地产开发有限公司等共计13家采用成本法核算。

（2）评估方法

根据各被投资企业纳入评估范围的资产特点，结合本次评估目的，分别采用如下方式进行评估：

1）采用企业价值评估的方法按单体口径对被投资企业进行整体评估，再按

产权持有人持股比例计算长期股权投资评估值。计算公式为：

长期股权投资评估值＝被投资企业股东全部权益价值评估值×持股比例

2）按照被投资企业核实后的账面净资产，乘以产权持有人持股比例计算长

期股权投资评估值。计算公式为：

长期股权投资评估值＝被投资企业核实后的账面净资产×持股比例

（3）评估结果

104中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）经评估，长期股权投资评估价值为-323928.90万元，比账面价值减值

543258.80万元，减值率247.69%。见下表：

单位：万元序认缴持实缴持评估被投资单位名称账面价值评估价值增减值率号股比例股比例方法

1重庆启润房地产开发35.76%35.76%13907.3514131.481.61%资产基

有限公司础法

2武汉洺悦房地产有限26.00%26.00%25876.2325876.230.00%报表折

公司算

3南京电建中储房地产26.01%26.01%0.00-749.60资产基

有限公司础法

4重庆澋悦房地产开发50.00%50.00%4230.344230.340.00%资产基

有限公司础法

5重庆六真房地产开发100.00%100.00%2000.00-14887.91-844.40%资产基

有限公司础法

6武汉大本营商业管理100.00%100.00%0.00-418438.10资产基

有限公司础法

7武汉南国商业发展有100.00%100.00%67186.68-4049.50-106.03%资产基

限公司础法

8武汉南国洪广置业发100.00%100.00%1000.00-17824.03-1882.40%资产基

展有限公司础法

9重庆泛悦房地产开发100.00%100.00%2000.00-29917.33-1595.87%资产基

有限公司础法

10武汉赋能企业管理咨100.00%100.00%1000.002891.05189.11%资产基

询有限公司础法

11杭州投悦房地产开发100.00%100.00%2000.001077.07-46.15%资产基

有限公司础法

12湖北南国创新置业有80.00%80.00%800.008883.361010.42%资产基

限公司础法

13重庆康田洺悦房地产66.00%66.00%21585.8929074.1534.69%资产基

开发有限公司础法

14成都中电建海赋房地51.02%51.02%12843.4119723.4953.57%资产基

产开发有限公司础法

15武汉南国融汇商业有51.00%51.00%20000.0016954.48-15.23%资产基

限责任公司础法

16南京十心房地产有限51.00%51.00%40800.0043814.457.39%资产基

公司础法

17成都泛悦北城房地产41.00%41.00%4100.00-4718.53-215.09%资产基

开发有限公司础法

合计219329.90-323928.90-247.69%本次评估在确定长期股权投资评估值时均未考虑具有或者缺乏控制权以及流动性对评估对象价值的影响。

（4）主要被投资公司的具体财务数据

按长期股权投资减值金额占总减值金额3%以上标准确定的主要被投资公司

105中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

具体包括：

序认缴持股实缴持股会计核被投资公司名称投资日期号比例比例算方式

1重庆六真房地产开发有限公司2018/11/1100.00%100.00%成本法

2武汉大本营商业管理有限公司2007/12/4100.00%100.00%成本法

3武汉南国商业发展有限公司2012/6/11100.00%100.00%成本法

4武汉南国洪广置业发展有限公司2008/9/16100.00%100.00%成本法

5重庆泛悦房地产开发有限公司2017/9/20100.00%100.00%成本法

报告期内，上述被投资公司合并口径的主要财务数据具体如下：

单位：万元

2025年4月30日/2025年1-4月

公司名称总资产净资产营业收入净利润

重庆六真21959.62-13981.000.00-21.48

大本营公司388771.39-419334.905201.88-21527.95

南国商业425032.62-13484.212900.95-5025.98

南国洪广119661.69-15391.133391.06-3351.30

重庆泛悦17748.15-30240.87174.49-74.73

2024年12月31日/2024年度

公司名称总资产净资产营业收入净利润

重庆六真20921.89-13959.520.00-390.31

大本营公司419134.23-397806.9522041.97-124515.48

南国商业430725.89-8458.2310276.99-37780.72

南国洪广113588.35-12039.8356617.46-4045.19

重庆泛悦19185.27-30166.1518337.79-7786.13

2023年12月31日/2023年度

公司名称总资产净资产营业收入净利润

重庆六真20969.61-13569.210.00-413.33

大本营公司770509.34-273291.4723801.97-71719.12

南国商业481894.0029322.4924247.76-21045.38

南国洪广153954.34-7899.76630.90-1739.17

重庆泛悦57839.17-22380.0237741.92-20919.88

（5）结合主要公司财务状况及经营情况，说明长期股权投资大幅减值的原因及合理性

106中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

1）主要被投资公司财务状况及经营情况

报告期内，上述5家主要被投资公司主要从事房地产开发业务，累计净利润均为负数，主要原因为部分开发项目在前期土地市场高峰期拿地导致土地成本过高，而近年来房地产开发行业持续面临下行压力，房地产市场持续低迷导致销售价格承压，销售价格无法覆盖开发成本从而形成亏损。截至报告期末，

5家主要被投资公司净资产均为负。

上述主要被投资公司合并报表范围内的房地产开发项目的具体情况如下：

序截至评估基准日公司名称项目名称项目基本情况项目进度号销售情况重庆六真房住宅去化率

重庆泷悦项目位于重庆市沙坪坝区，项目

1地产开发有已竣工备案100%，车位去化

华府业态包含住宅、车位等

限公司率9%住宅去化率武汉南国商项目位于湖北省武汉市经济开发

武汉洺悦100%，商铺去化

2业发展有限区，项目业态包括住宅、商铺、已竣工备案

芳华率100%，车位去公司车位等

化率27%住宅去化率

武汉南国洪项目位于湖北省武汉市洪山区，武汉雄楚100%，商铺去化

3创商业有限项目业态包含住宅、商铺、车位已竣工备案

广场率99%，车位转公司等入投资性房地产

襄阳南国商项目位于湖北省襄阳市樊城区，住宅去化率襄阳泛悦

4业发展有限项目业态包含住宅、商铺、写字已竣工备案100%，整体去化

中心

责任公司楼、车位等率87%

项目位于荆州市沙市区，包括开荆州南国城市

发成本及开发产品。其中：开发广场一期及二荆州南国城市广产品为湖北省荆州南国城市广场荆州南国商期项目已竣工场项目整体去化

荆州南国一期及二期尾盘项目，涉及业态

5业发展有限备案；率96%；

城市广场为地下室配套用房、车位；开发公司荆州城市广场荆州城市广场三

成本共计1项，拟开发荆州南国三期项目尚处期项目尚未预售

城市广场三期项目，为正在开发于在建状态。

的房地产项目武汉临江悦

武汉洺悦项目位于湖北省武汉市新洲区，

6城房地产开已竣工备案整体去化率63%

华府一期项目业态包含住宅、底商、车位发有限公司

武汉临江荣项目位于湖北省武汉市新洲区，武汉洺悦

7城房地产开项目业态包含住宅、底商、车位在建在售整体去化率29%

华府二期发有限公司等

包括武汉泛悦汇*KA 街（首义汇）

武汉泛悦及武汉南国悦公馆两个项目，均武汉南国洪 汇*KA 位于湖北省武汉市武昌区。其尾盘项目已均转

8 广置业发展 街、 中：武汉泛悦汇*KA 街（首义汇） 已竣工备案 入投资性房地产

有限公司武汉南国包括商铺、车位等；武汉南国悦

悦公馆公馆包括商铺、车位等。均转入投资性房地产做商业运营

107中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

序截至评估基准日公司名称项目名称项目基本情况项目进度号销售情况

长沙悦汉房项目位于湖南省长沙市岳麓区，长沙泷悦

9地产有限公项目业态包含洋房、叠墅、商已竣工备案整体去化率54%

长安司铺、车位等。

重庆泛悦房

重庆洺悦项目位于重庆市江北区，项目业

10地产开发有已竣工备案整体去化率75%

府态包含住宅、商铺、车位等。

限公司

注：武汉南国洪创商业有限公司、襄阳南国商业发展有限责任公司、荆州南国商业发展有

限公司、武汉临江悦城房地产开发有限公司、武汉临江荣城房地产开发有限公司等为武汉南国商业发展有限公司控制的被投资公司；长沙悦汉房地产有限公司为武汉南国洪广置业发展有限公司控制的被投资公司。

2）长期股权投资的评估结果与减值情况

截至评估基准日，置出资产组主要被投资公司的净资产评估结果及对应的长期股权投资评估结果具体如下：

单位：万元持股子公司净资产评估结果母公司层面长期股权投资评估结果公司名称比例

（%）账面价值评估值增减值账面价值评估值增减值

重庆六真100-13981.00-14887.91-906.912000.00-14887.91-16887.91

大本营公司100-419334.90-418438.10896.800.00-418438.10-418438.10

南国商业100-13484.21-4049.509434.7167186.68-4049.50-71236.18

南国洪广100-15391.13-17824.03-2432.901000.00-17824.03-18824.03

重庆泛悦100-30240.87-29917.32323.552000.00-29917.33-31917.33

其他////147143.22161187.9714044.76

合计////219329.90-323928.90-543258.80

注：上表列示子公司净资产账面价值为合并口径数据。

截至评估基准日，置出资产组主要被投资公司长期股权投资的合计评估增减值金额为557303.55万元，占增减值总额的比例为102.59%。

3）长期股权投资大幅减值的原因及合理性

本次评估中，标的资产组模拟报表对应的母公司单体口径长期股权投资合计账面值219329.90万元，评估值-323928.90万元，评估减值543258.80万元，减值率247.69%。

1账面价值情况

本次置出资产组母公司单体报表层面长期股权投资多为全资或控股子公司，对下属子公司的股权投资基本采用成本法核算，累计减值金额以初始投资成本

108中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）为限，即长期股权投资账面价值最低减值至零。企业于历史年度已对存在减值迹象的长期股权投资计提长期股权投资减值准备且最低减值至零。

2评估值情况

截至评估基准日，标的资产组母公司单体报表层面账面值238568.67万元，评估值-293441.25万元，减值额532009.92万元，减值率223.00%。减值主要为长期股权投资减值。本次比较口径为母公司单体口径净资产，且长期股权投资多为全资或控股子公司，账面值多采用成本法核算。近年来房地产开发行业持续面临下行压力，多数子公司报告期内持续亏损，因在母公司单体报表中多采用成本法核算长期股权投资，因此未能体现子公司的历史年度经营亏损情况。本次评估基于持续经营假设前提，对于合并报表范围内净资产估值为负的子公司，对应长期股权投资评估值按照负值列示，因此评估值较母公司单体报表层面长期股权投资账面价值大幅减值。

从合并口径来看，标的资产组合并报表归属于母公司所有者净资产账面价值为-301132.28万元，评估值-293441.25万元，评估增值7691.03万元，增值率2.55%。评估值实际略高于归属于母公司所有者净资产账面价值。

综上，本次评估长期股权投资大幅减值具有合理性。

3、投资性房地产的评估

（1）评估范围

投资性房地产账面价值50627.60万元，采用成本计量模式。概况如下：

纳入本次评估范围的投资性房地产包括商铺、车位等，涉及项目包括武汉风华天城、武汉中央花园、武汉南国中心一期、武汉泛悦MALL*南湖店等。具体情况如下：武汉风华天城位于武汉市武昌区雅安街350附近，涉及主要业态为售楼部及幼儿园，建筑面积合计为3297.91㎡；武汉中央花园位于武汉市武昌区南湖瑞安街84号，涉及主要业态为售楼部，建筑面积为1076.58㎡；武汉南国中心一期位于武汉市江汉区解放大道669号，涉及主要业态为商铺及车位，商铺建筑面积合计为26231.38㎡，机动车车位数量共计282个；武汉泛悦MALL*南湖店位于武汉市武昌区北港村南国南湖城市广场，涉及主要业态为商铺，建筑面积合计为15152.86㎡。

109中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

（2）评估方法

投资性房地产一般采用收益法或市场法进行评估，本次评估根据投资性房地产使用状况、价值类型、资料收集情况和数据来源等相关条件，选择收益法或市场法对纳入评估范围的投资性房地产进行评估。

1）收益法

收益法是预测被评估资产的未来收益，利用报酬率或资本化率、收益乘数将未来收益转换为价值得到被评估资产价值或价格的方法。本次评估采用收益法中的报酬资本化法。首先根据投资性房地产的建筑物剩余经济寿命和土地使用权剩余期限合理估计房地产未来收益期，然后选择出租型房地产的方式，假设将评估对象置于市场中出租，通过与市场上类似房地产实际出租情况比较，合理预测评估对象客观收益水平，考虑空置和收租损失，扣除相关运营费用，取得归属于评估对象的净收益，再通过适当的方法求取报酬率，最后将未来各年净收益转换到价值时点，求取评估对象的收益价值。计算公式为：

V＝A/（r-g）×[1-（1+g）n/（1+r）n]+V1

其中：V—房地产评估价值

A—年净收益

r—报酬率或资本化率

g—租金增长率

n—收益年期

V1—收益期后的建筑物/土地使用权价值

在确定年净收益过程中，投资性房地产租约期内的租金按照租约确定，租约期外的租金，按照市场租金确定。

2）市场法

市场法也称为比较法。是在评估基准日的近期房地产市场中搜集多个与被评估资产在区位、实物、权益状况、交易方式、成交日期、用途等具有可比性

的类似房地产交易实例，从中选取不少于3个交易类型适合评估目的、成交日

110中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

期接近评估基准日、成交价格为正常价格或可以修正为正常价格的交易实例为

可比实例，建立比较基础，然后采用直接比较调整的方式、按百分比调整的方法，进行交易情况修正、市场状况调整和房地产状况调整等，最后扣除销售费用及相关税费等，求取被评估资产于评估基准日的比较价值。计算公式为：

房地产评估价值＝可比实例成交价格（不含税）×（正常交易情况指数/可比实例交易情况指数）×（基准日市场价格指数/可比实例交易日市场价格指数）×（被评估资产区位因素条件指数/可比实例区位因素条件指数）×（被评估资产实物因素条件指数/可比实例实物因素条件指数）×（被评估资产权益状况指数/可比实例权益状况指数）±出/承租人权益价值－增值税－销售费用－销售税

金及附加－土地增值税－所得税－适当净利润

（3）评估结果经评估，投资性房地产评估价值为62275.85万元，比账面价值增值

11648.25万元，增值率23.01%。

本次对投资性房地产采用市场法/收益法进行评估，评估结果为房地合一价，已包含所占用的土地使用权价值。

4、长期待摊费用的评估

（1）评估范围

纳入本次评估范围的长期待摊费用原始入账价值483.04万元，账面净值

399.37万元。具体如下：

单位：万元项目原始入账价值账面净值

泛悦*南国中心一期改造费用483.04399.37

合计483.04399.37

（2）评估方法

长期待摊费用主要为待摊销的泛悦*南国中心一期改造费用，以评估基准日后还享有的资产和权力价值作为评估值。对于评估基准日后已无对应权利、价值或已经在其他资产评估值中考虑的项目评估为零；对评估基准日后尚存对应

权利或价值的待摊费用项目，首先核对原始发生额、摊销期限及摊销计算的合

111中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）理性，如合理则以账面摊余价值为评估值；如不合理则对原始发生额进行调整，然后按合理的原始发生额和尚存受益期限与总摊销期限的比例确定评估值；对

于原始发生额和账面摊余价值与实际价值有较大出入的项目，本次评估以该长期待摊费用所涉及资产的重新评估价值为评估值。

（3）评估结果经评估，长期待摊费用评估值为0.00万元，与账面值相比减值399.37万元。

因长期待摊费用已在投资性房地产评估值中予以考虑，故评估为零。

5、负债的评估

纳入评估范围的负债包括流动负债，流动负债账面价值合计为1158562.61万元，具体如下：

单位：万元序号科目名称账面价值

一流动负债1158562.61

1应付账款526.43

2预收款项76.88

3应交税费12.35

4其他应付款1157869.74

5其他流动负债77.20

二非流动负债-

三负债合计1158562.61

（1）应付账款

应付账款账面值526.43万元，主要核算企业因购买材料、商品或接受劳务等而应付给供应单位的款项，包括暂估工程款、保证金等应付未付款。

经评估，应付账款评估值为526.43万元。

（2）预收款项

预收款项账面值76.88万元，主要核算企业因出租物业等而预收的款项。

经评估，预收款项评估值为76.88万元。

（3）应交税费

112中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

应交税金账面值12.35万元，主要核算企业应交纳的各种税费。

经评估，应交税费评估值为12.35万元。

（4）其他应付款

其他应付款账面值为1157869.74万元，主要为企业应付、暂收其他单位的款项。

经评估，其他应付款评估值为1157869.74万元。

（5）其他流动负债

其他流动负债账面值为77.20万元，为待转销项税。

经评估，其他流动负债评估值为77.20万元。

（6）评估结果经评估，负债评估值为1158562.61万元，与账面值相比无增减值变化。

见下表：

单位：万元序号科目名称账面值评估值增减值增减率

1应付账款526.43526.4300.00%

2预收账款76.8876.8800.00%

3应交税费12.3512.3500.00%

4其他应付款1157869.741157869.7400.00%

5其他流动负债77.2077.2000.00%

负债合计1158562.611158562.6100.00%

6、资产基础法评估结果

经资产基础法评估，南国置业置出资产组模拟报表对应的总资产账面值

1397131.28万元，评估值865121.36万元，减值额532009.92万元，减值率

38.08%；负债账面值1158562.61万元，评估值1158562.61万元，无增减值变化；净资产账面值238568.67万元，评估值-293441.25万元，减值额

532009.92万元，减值率223.00%。具体如下：

单位：万元项目账面价值评估价值增减值增值率

113中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

项目账面价值评估价值增减值增值率

流动资产1126774.411126774.410.000.00%

非流动资产270356.86-261653.05-532009.91-196.78%

其中：长期股权投资219329.90-323928.90-543258.80-247.69%

投资性房地产50627.6062275.8511648.2523.01%

长期待摊费用399.370.00-399.37-100.00%

资产总计1397131.28865121.36-532009.92-38.08%

流动负债1158562.611158562.610.000.00%

非流动负债----

负债合计1158562.611158562.610.000.00%

净资产238568.67-293441.25-532009.92-223.00%

（五）收益法评估情况

1、评估思路

根据本次评估尽职调查情况以及评估对象资产构成和主营业务特点，本次评估的基本思路是以评估对象经审计的资产组财务报表为基础，采用现金流量折现法，选取的现金流量口径为企业自由现金流，通过对资产组整体价值的评估来间接获得资产组价值。即首先按照收益途径采用现金流折现方法（DCF），预测评估对象的经营性资产的价值，再加上评估基准日的其他溢余性或非经营性资产（负债）的价值，来得到评估对象的资产组价值，并由资产组价值经扣减付息债务价值后，来得出评估对象的资产组价值。

2、评估模型

（1）计算公式

本次收益法评估，根据产权持有人的具体情况和所收集的资料，具体选用了现金流量折现法，选取的现金流量口径为企业自由现金流，通过对资产组整体价值的评估来间接获得资产组价值。现金流量模型选择了企业自由现金流量模型。计算公式为：

E = B + D

式中：E－资产组价值

D－付息债务价值

114中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

B－资产组价值：

B = P ＋ C1 ＋ C2 ＋E’

式中：C1－评估基准日存在的溢余性资产价值

C2－评估基准日存在的非经营性资产（负债）的价值

E’－评估基准日存在的长期股权投资价值

P －经营性资产价值：

n

P = ? ? ? -t RR * 1 + r ? ? + n +1t * ? - n1 + r ?

t =1 ?r - g ?

式中：Ri－未来第 i年的预期收益（企业自由现金流量）

r－折现率

g－永续期的增长率，本次评估 g＝0n－评估对象的未来预测期

（2）收益预测本次评估将企业自由现金流量作为资产组预期收益的量化指标。企业自由现金流量是在支付了经营费用和所得税之后，向公司权利要求者支付现金之前的全部现金流。其计算公式为：

企业自由现金流量＝税后净利润+折旧与摊销+利息费用×（1-税率 T）

-资本性支出-营运资金变动

（3）收益期收益期限通常是指资产组未来获取收益的年限。为了合理预测资产组未来收益，根据资产组经营的特点、行业前景及相关规定，本次评估采用永续年期作为收益期。其中，第一阶段为详细预测期，自2025年5月1日至2030年12月31日，在此阶段根据资产组的经营情况及经营计划和发展规划，收益状况处于变化中；第二阶段2031年1月1日起为永续经营，在此阶段资产组将保持稳定的盈利水平。

115中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

（4）折现率折现率，又称期望投资回报率，是基于收益法确定评估价值的重要参数，折现率应与预期收益的口径保持一致。由于本次评估选用的是企业自由现金流折现模型，按照收益额与折现率匹配的原则，本次评估收益额口径为企业自由现金流量（FCFF），则折现率选取加权平均资本成本率（WACC）。计算公式如下：

WACC = K Ee * + K

D

d * ?1- t?*D + E D + E

式中：WACC：加权平均资本成本

E：股权的市场价值

D：债权的市场价值

Ke：股权期望报酬率

Kd：债权期望报酬率

T：所得税税率

加权平均资本成本 WACC 计算公式中，股权期望报酬率 Ke采用资本资产定价模型（CAPM）估算，计算公式如下：

K e = R f + β *MRP + Rc

式中：Ke：股权期望报酬率

Rf：无风险利率

β：股权系统性风险调整系数

MRP：市场风险溢价

Rc：特定风险报酬率

（5）溢余性或非经营性资产（负债）价值

溢余资产是指与资产组收益无直接关系的，超过资产组经营所需的多余资产，一般指超额货币资金和交易性金融资产等；非经营性资产（负债）是指不对盈利预测经营现金流产生贡献的、不参与营业现金流循环的、难以预测未来

116中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

经营现金流且可独立评估的资产（负债）。产权持有人可以单独估算资产具体包括应收账款、其他应收款、其他流动资产、长期股权投资、投资性房地产、

长期待摊费用、应付账款、预收账款、应交税费、其他应付款、其他流动负债等，上述溢余及非经营性资产（负债）等可以单独估算的资产按照资产基础法评估结果确定。

3、经营性资产评估过程

收益预测范围：预测口径为置出资产组模拟母公司单体报表口径，预测范围为公司经营性业务，包括房地产开发业务的管理平台支出等。

（1）收益期限的确定

资产评估专业人员经过综合分析，确定2025年5月1日至2030年12月

31日，为详细预测期，在此阶段根据被评估企业的经营情况及经营计划，收益

状况处于变化中；2031年1月1日起为永续经营，在此阶段被评估企业将保持稳定的盈利水平。

（2）详细预测期间的收益预测

模拟的母公司单体为房地产开发业务的管理平台公司，无具体业务，日常仅有管理人员负责维护，预测期现金流仅有管理费用支出，其管理费用主要是职工薪酬。

1）历史管理费用情况

单位：万元

项目2022年度2023年度2024年度2025年1-4月职工薪酬1471.431830.201799.27736.57

合计1471.431830.201799.27736.57

2）管理费用的预测分析

工资的预测首先分析历史人工费用情况、人员、平均工资水平及历史工资

增长情况，对其变动原因进行分析了解，在此基础上考虑未来管理平台人员安排，预测工资。

3）管理费用预测

经实施以上分析，管理费用预测如下表所示：

117中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

单位：万元

2025年

项目5122026年度2027年度2028年度2029年度2030年度至月

职工薪酬1078.161200.00800.00600.00500.00300.00

合计1078.161200.00800.00600.00500.00300.00

经实施以上分析预测，预测期企业自由现金流量汇总如下表所示：

单位：万元

2025年520262027202820292030

项目至12月年度年度年度年度年度

一、营业收入------

减：营业成本------

营业税金及附加------

营业费用------

管理费用1078.161200.00800.00600.00500.00300.00

财务费用------

二、营业利润-1078.16-1200.00-800.00-600.00-500.00-300.00

加：营业外收入------

减：营业外支出------

三、利润总额-1078.16-1200.00-800.00-600.00-500.00-300.00

减：所得税费用------

四、净利润-1078.16-1200.00-800.00-600.00-500.00-300.00加：利息支出（扣税------后）

折旧与摊销------

减：营运资金增加-98.74-69.54-66.67-33.33-16.67-33.33

资本性支出------

五、企业自由现金流量-979.42-1130.46-733.33-566.67-483.33-266.67

（3）永续期收益预测及主要参数的确定

永续期收益即终值，终值按以下公式确定：

R - n

P n + 1n = ? ? * ?1 + r ?r - g

式中：r—折现率

Rn+1—永续期第一年企业自由现金流

118中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

g—永续期的增长率

n—详细预测期第末年

1）永续期折现率按目标资本结构等参数进行确定。

2）永续期增长率：永续期业务规模按企业详细预测期最后一年确定，不再

考虑增长，故 g=0。

3）Rn+1：按预测期末第 n年企业自由现金流量调整确定，具体为：

*永续期年经营净利润同有限期预测年度最末一年数据；

*为保持企业永续经营，假设年折旧及摊销费等于资本性支出；

*永续期营运资金保持有限期预测年度最末一年数据；

*永续期付息债务利息支出同有限期预测年度最末一年数据。

永续期年自由现金流量 Rn+1为-300.00万元。

（4）详细预测期间的折现率确定

1）无风险收益率的选取

国债收益率通常被认为是无风险的，因为持有该债权到期不能兑付的风险很小，可以忽略不计。本次评估选取沪、深两市从评估基准日到国债到期日的剩余期限为10年期以上的所有国债，提取剩余期限、到期收益率、月成交金额的数据，剔除月成交金额较小的国债，计算其到期收益率，取剩余所有国债到期收益率的平均值作为本次评估无风险利率，经测算为1.9196%。

2）权益系统风险系数的计算

根据与企业类似的沪深 A股上市公司贝塔参数估计值计算确定，所选贝塔参数的参量为：交易日期2022年12月31日到2025年4月30日，计算周期为周，收益率计算方法为普通收益率，标的指数为沪深300指数。

选取可比上市公司的2022年12月31日、2023年12月31日、2024年12月 31 日、2025 年 4 月 30 日的带息债务/股权价值和 Beta 以及最近完整年度的

所得税率，计算出带息债务/股权价值平均值为 58.56%、Beta平均值为 1.0029、剔除财务杠杆的βU的平均值为 0.7407。

119中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

本次评估中企业所得税率虽然为25.00%，但是由于项目亏损使得企业的实际所得税负率为0%。

将上述确定的参数代入股权系统性风险调整系数计算公式，计算得出被评估单位的股权系统性风险调整系数。

β L = ?1+ ?1- t?*D E?* βU

=[1+（1-0%）×58.56%]×0.7407

=1.1745

3）市场风险溢价的计算

市场风险溢价是对于一个充分风险分散的市场投资组合，投资者所要求的高于无风险利率的回报率。根据中国资产评估协会发布的《资产评估专家指引第12号——收益法评估企业价值中折现率的测算》、中国证监会发布的《监管规则适用指引——评估类第1号》，本次评估按如下方式计算中国股市的市场风险溢价：

*确定衡量股市整体变化的指数：在估算中国市场风险溢价时选用了上证综指和深证成指以全面体现市场收益情况。

*收益率计算年期的选择：为了合理稀释由于股票非系统波动所产生的扰动，需要估算一定长度年限股票投资的平均收益率，以最大程度地降低股票非系统波动所可能产生的差异。考虑到中国股市股票波动的特性，选择指数设立至今的每年年底的数据来作为间隔期用以计算市场风险溢价的计算年期。

* 数据的采集：本次市场风险溢价测算借助同花顺 iFinD 资讯数据系统提供的上证综指和深证成指普通年收益率的几何平均值进行取值。

市场风险溢价取值确定：以上述两个几何平均值的算术平均值减去对应的

无风险利率指标值计算出市场风险溢价。经测算，本次评估的市场风险溢价为

6.77%。

4）企业特定风险调整系数的确定

国内外多项研究结果表明，小企业所要求的平均报酬率高于大企业。因为小企业股东承担的风险比大企业股东相对更大，因此本次评估可适当追加规模

120中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）溢价。考虑被评估单位未来年度业务经营会面临经营风险、市场风险、管理风险、财务风险和技术风险等各种风险，出于谨慎性考虑，本次评估可适当追加其他特定风险溢价。

根据上述分析，本次评估的特定风险报酬率确定为3%。

（5）折现率计算结果

1）计算股权期望报酬率

将上述确定的参数代入股权期望报酬率计算公式，计算得出被评估单位的股权期望报酬率。

股权期望报酬率 Ke= Rf + β × MRP + Rc

=1.9196%+1.1745×6.77%+3%

=12.87%

2）债权期望报酬率

债权期望报酬率即为债权投资回报率，债权投资回报率实际上是被评估企业的债权投资者期望的投资回报率。

不同的企业，由于企业经营状态不同、资本结构不同等，企业的偿债能力会有所不同，债权投资人所期望的投资回报率也应不尽相同，因此企业的债权投资回报率与企业的财务风险，即资本结构密切相关。

本次付息债务资本成本结合选择的资本结构按照评估基准日执行的五年期

LPR3.60%确定。

3）加权平均资本成本率

评估基准日被评估企业的实际资本结构虽与目标资本结构之间存在差异，但企业管理层预计能在较短时间调整至目标资本结构的水平并维持稳定，故本次评估以目标资本结构为计算预测期折现率的资本结构，则：

付息债务比重=(D/E)/(1+D/E)×100.00%

=36.93%

权益比重=1-付息债务比重

121中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

=1-36.93%

=63.07%

本次评估中企业所得税率虽然为25.00%，但是由于项目亏损使得企业的实际所得税负率为0%，将上述确定的参数代入加权平均资本成本计算公式，计算得出被评估单位的加权平均资本成本：

WACC K E D= e * + K * ?1- t?*D + E d D + E

=9.45%

（6）经营性资产评估结果

根据上述预测的现金流量以计算出的折现率进行折现，从而得出企业经营性资产价值为-5490.70万元。计算结果详见下表：

单位：万元预测数据项目2025年520262027202820292030稳定至12月年度年度年度年度年度年度

一、营业收入-------

减：营业成本-------

营业税金及附加-------

销售费用-------

管理费用1078.161200.00800.00600.00500.00300.00300.00

财务费用-------

二、营业利润-1078.16-1200.00-800.00-600.00-500.00-300.00-300.00

加：营业外收入-------

减：营业外支出-------

三、利润总额-1078.16-1200.00-800.00-600.00-500.00-300.00-300.00

减：所得税费用-------

四、净利润-1078.16-1200.00-800.00-600.00-500.00-300.00-300.00

加：利息支出（扣税后）-------

折旧与摊销-------

减：营运资金增加-98.74-69.54-66.67-33.33-16.67-33.33-

资本性支出-------

五、自由现金流量-979.42-1130.46-733.33-566.67-483.33-266.67-300.00

122中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

预测数据项目2025年520262027202820292030稳定至12月年度年度年度年度年度年度

六、折现率9.45%9.45%9.45%9.45%9.45%9.45%9.45%

七、折现年限0.331.162.163.164.165.16

八、折现系数0.970.900.820.750.690.636.64

九、自由现金流折现值-950.72-1018.09-603.46-426.02-332.00-167.36-1993.05

十、自由现金流折现值和-5490.70

4、其他资产和负债价值的估算及分析过程

经综合分析模拟资产组母公司单体口径评估基准日的溢余、非经营性资产（负债）和长期股权投资评估结果如下：

单位：万元项目账面价值评估价值

应收账款627.50627.50

其他应收款1126132.971126132.97

其他流动资产13.9413.94

长期股权投资219329.90-323928.90

投资性房地产50627.6062275.85

长期待摊费用399.370.00

溢余资产合计1397131.28865121.36

应付账款526.43526.43

预收账款76.8876.88

应交税费12.3512.35

其他应付款1157869.741157869.74

其他流动负债77.2077.20

溢余负债合计1158562.611158562.60

溢余、非经资产、负债合计238568.67-293441.24

5、收益法评估结果

（1）资产组整体价值的计算

B ＝ P ＋ C1 ＋ C2 ＋E’

＝-298931.94万元

（2）付息债务价值的确定

123中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

资产组基准日无付息债务，评估价值0元。

（3）资产组净资产价值的计算

根据以上评估工作，资产组的净资产价值为：

E ＝ B - D

＝-298931.94万元。

（六）引用其他评估机构或估值机构报告内容本次评估未引用其他评估机构或估值机构报告内容。

（七）评估特殊处理

截至本报告签署日，本次评估不存在评估特殊处理或对评估结论有重大影响的事项。

（八）评估基准日至重组报告书签署日的重要变化事项及其对评估或估值结果的影响本次评估在评估基准日和重组报告书签署日之间发生的可能对评估结论产

生影响的事项包括：

2025 年 5 月 20 日，评估基准日对应 1 年期贷款市场报价利率（LPR）由

3.10%下调至 3.00%，5年期贷款市场报价利率（LPR）由 3.60%下调至 3.50%，

本次评估主要选取基准日适用的贷款市场报价利率（LPR）作为作价依据，未考虑基准日后贷款市场报价利率（LPR）下调对评估值的影响。

除上述事项外，截至本报告签署日，未发生对评估结果产生影响的重要变化事项。

二、上市公司董事会对标的资产评估合理性及定价公允性的分析

（一）董事会对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关性及评估定价的公允性的意见

公司董事会对本次交易涉及的评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、

评估方法与评估目的的相关性及评估定价的公允性发表如下意见：

124中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

1、评估机构的独立性

公司为本次交易聘请的评估机构符合《证券法》规定，具备专业胜任能力。

除正常的业务关系外，评估机构及经办注册评估师与公司及本次交易各相关方不存在其他关联关系，亦不存在现实的及预期的利益关系或冲突，具有独立性。

2、评估假设前提的合理性

评估机构为本次重组出具的相关资产评估报告的评估假设前提按照国家有

关法律法规执行，遵循了市场通行惯例和准则，符合评估对象的实际情况，具有合理性。

3、评估方法与评估目的的相关性

本次评估目的是确定标的资产于评估基准日的市场价值，为本次交易提供合理的作价依据，评估机构实际评估的资产范围与委托评估的资产范围一致；

评估机构在评估过程中实施了相应的评估程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运用了合规且符合标的资产实际情况的评估方法，选用的参照数据、资料可靠；资产评估价值公允、准确。评估方法选用恰当，与评估目的相关性一致。

4、评估定价的公允性

本次评估的评估机构实施了必要的评估程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，评估结果客观、公正地反映了评估基准日标的资产的实际状况，本次评估结论具有公允性。本次交易标的资产定价以评估值为基础，经交易双方协商确定，评估定价公平、合理，不会损害公司及股东，尤其是中小股东利益。

（二）评估依据的合理性

本次评估使用到的评估方法、评估参数、评估数据等均来自法律法规、评

估准则、评估证据及合法合规的参考资料等，评估依据具备合理性。

（三）交易标的后续经营过程中政策、宏观环境、技术、行业、重大合作协议、经营许可、技术许可、税收优惠等方面的变化趋势及对评估的影响

截至本报告签署日，标的公司后续经营过程中政策、宏观环境、技术、行

125中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

业、重大合作协议、经营许可、技术许可、税收优惠等方面不存在重大不利变化，其变动趋势对标的资产的估值水平没有重大不利影响。

（四）交易标的与上市公司的协同效应

本次交易完成后，上市公司将不再持有标的资产，因此本次交易定价未考虑交易标的与上市公司的协同效应。

（五）交易定价的公允性分析

标的资产的最终交易价格按照以2025年4月30日为评估基准日，经符合相关法律法规要求的资产评估机构中天和评估并经有权国有资产监督管理机构

备案的评估值为基础，由交易双方协商确定。交易定价公平、合理，定价依据公允，不会损害公司及股东，尤其是中小股东利益。

（六）评估基准日至重组报告书披露日交易标的重要变化及其对评估或估值的结果影响

评估基准日至本报告披露日期间，标的资产未发生对评估或估值结果产生较大影响的重要变化。

（七）交易定价与评估结果的差异

截至评估基准日，标的资产评估价值为-293441.25万元，与标的资产母公司报表净资产账面价值238568.67万元相比，评估减值532009.92万元，增值率-223.00%；与标的资产合并报表归属于母公司所有者净资产账面价值-

301132.28万元相比，评估增值7691.03万元，增值率2.55%。根据上述评估结果，经交易双方协商，确定标的资产的交易对价为1元。

本次交易定价与评估结果存在差异，交易价格确定为1元系交易双方充分考虑了维护上市公司及全体中小股东利益的结果，符合市场同类交易定价惯例，交易定价公允，具有合理性。

126中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

第六节本次交易主要合同

2025年9月17日，南国置业股份有限公司（下称“甲方”）与上海泷临

置业有限公司（下称“乙方”）签署了《资产出售协议》，约定甲方拟将其持有的房地产开发、租赁业务相关资产及负债出售让给乙方，乙方同意购买该等资产及负债。《资产出售协议》主要内容如下：

一、交易标的

2.1甲方同意按照本协议约定的条件及方式向乙方转让交易标的，乙方同

意按照本协议约定的条件及方式购买交易标的。

2.2本次交易的交易标的为截至评估基准日甲方持有的房地产开发、租赁

业务相关资产及负债，包括：

（1）甲方持有的17项房地产开发、租赁业务股权资产：

序号标的公司名称性质甲方持股比例

1武汉南国商业发展有限公司并表子公司100%

2武汉赋能企业管理咨询有限公司并表子公司100%

3杭州投悦房地产开发有限公司并表子公司100%

4武汉南国洪广置业发展有限公司并表子公司100%

5重庆六真房地产开发有限公司并表子公司100%

6重庆泛悦房地产开发有限公司并表子公司100%

7武汉大本营商业管理有限公司并表子公司100%

8湖北南国创新置业有限公司并表子公司80%

9重庆康田洺悦房地产开发有限公司并表子公司66%

10成都中电建海赋房地产开发有限公司并表子公司51.02%

11南京十心房地产有限公司并表子公司51%

12武汉南国融汇商业有限责任公司并表子公司51%

13成都泛悦北城房地产开发有限公司并表子公司41%

14重庆澋悦房地产开发有限公司参股公司50%

15重庆启润房地产开发有限公司参股公司35.76%

16武汉洺悦房地产有限公司参股公司26%

17南京电建中储房地产有限公司参股公司26.01%

（2）甲方本部对拟转让的股权资产的应收款项，以及甲方本部与房地产开

127中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

发、租赁业务相关的其他资产。

（3）甲方本部其他应付款等债务。

交易标的的具体情况详见北京中天和资产评估有限公司出具的《资产评估报告》（中天和[2025]评字第90064号）。

二、交易价格及其支付3.1双方同意，本次交易的标的资产交易价格以符合《中华人民共和国证券法》规定的资产评估机构以2025年4月30日为评估基准日出具的、并经有

权国有资产主管单位备案的评估结果为基础，经双方协商确定。

根据北京中天和资产评估有限公司出具的《资产评估报告》（中天和[2025]

评字第90064号），截至2025年4月30日，本次交易的标的资产净资产评估

值合计为-293441.25万元。上述资产评估结果已经有权国有资产主管单位备案。

经双方协商一致，本次交易的标的资产的交易对价为1元。

3.2经双方协商一致，本次交易的交易对价由乙方以现金进行支付，并于

本协议生效之日起30日内一次性向甲方支付。

三、交割

4.1双方同意，在本协议生效后，双方将另行签署交割协议约定本次交易

的交割日及具体交割事项。双方应自交割日起，按照本协议及交割协议约定办理交割手续。

4.2标的资产相关的全部权利、义务和风险自交割日起均由乙方享有或承担，无论是否完成法律上变更登记手续，对于需要办理过户手续的资产，甲方于交割日或之后尽快将该等资产过户至乙方名下，乙方应当给予必要的协助。

自交割日起，乙方成为标的公司的股东，标的股权所有权转让至乙方，乙方享有标的股权对应的全部股东权利和承担全部股东义务，无论是否完成法律上变更登记手续；自交割日起，标的债权、标的债务移交给乙方，标的债权、标的债务所涉及的各项权利、义务、损失、责任、风险及收益均概括转移至乙方。

128中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

4.3标的资产的交割安排如下：

（1）不涉及办理过户登记手续的资产，甲方应在交割日向乙方进行交付。

（2）涉及办理过户登记手续的资产（包括但不限于标的公司股权、土地、房产等）：

*甲方与乙方应自交割日起按照本条约定的方式，在交割日将该等资产交付给乙方；

*甲方应在本协议生效日起的2个月内将该等资产过户到乙方名下，乙方对此应给予必要的配合；

*为办理标的股权的过户手续，甲方应促使该等公司的其他股东放弃对该等股权的优先购买权（如涉及）。若该等公司的其他股东未在规定时间内回复意见，则视为放弃行使优先购买权；若该等公司的其他股东在规定时间内回复行使优先购买权，则甲方可以按不低于《资产评估报告》列载的对应标的股权的评估值向行使优先购买权的股东出售标的股权，甲方应将处置该等标的股权所得现金于交割日支付给乙方。

双方确认，标的公司股东若受让标的股权的，需一并受让标的资产范围内甲方对标的公司的债权，对前述债权的受让属于其行使股东优先购买权的同等条件。

如经双方积极努力后，在交割日后约定期限内，个别交易标的未完成法律上变更登记手续，双方将继续协助相关主体办理变更登记手续。上述事项不影响标的资产之上权利、义务、责任和风险的转移。

（3）对交易标的中设置有抵押或质押等限制性权利，且尚未取得权利人同

意解除抵押、质押或其他限制性权利，或同意相关资产转让的书面文件的，甲方应积极与相关第三方进行商谈，以促使相关权利人在交割日前同意解除抵押、质押或其他限制性权利，或同意相关资产的转让，并取得相应的书面文件。甲方在取得该等书面文件的3个工作日内应书面函告乙方并随函附送该等确认文件。

（4）对于交易标的中的债务，甲方应积极与该等债务的债权人进行商谈，

129中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

以使债权人在交割日前作出同意将债务转移至乙方的书面文件。甲方在取得该等确认文件的3个工作日内应书面函告乙方并随函附送该等确认文件。

如在交割日前发生甲方向标的债务的债权人偿付的情况，在交割时，由乙方向甲方等额偿付该等债务。

对于在交割日尚未取得债权人同意转移标的债务的书面确认函的，若该等债权人在交割日及其后向甲方主张权利，则甲方应尽早通知乙方向债权人偿付，乙方在接到通知后，应立即予以核实，并在核实后及时进行偿付。乙方在偿付该等债务后，无权向甲方追偿。如因乙方未能进行及时偿付，而致使甲方向债权人进行偿付的，在甲方偿付后，乙方应及时向甲方偿付该等债务及甲方因偿付该等债务所承担的费用。具体偿付方式双方在前述原则下届时可协商确定。

（5）对于交易标的中的债权，甲方应及时向全部债务人发出债权转让通知，通知标的债权的债务人在交割日后由债务人向乙方偿还债务。甲方应在交割日向乙方交付债权转让通知。如甲方在交割日前收到标的债权的债务人清偿的款项，则应在交割日支付给乙方。

（6）对于甲方签署的与交易标的相关的合同的相对方不同意该等合同项下

的权利义务转移并基于该等合同向甲方主张权利的，乙方在接到甲方有关发生该等情形通知时，应立即进行核实，并在核实后依法及时履行该等合同，并承担甲方因该等合同而承担的相关责任。

4.4在交割日当日，除本协议另有约定外，甲方应向乙方交付包括但不限

于下列文件：

（1）与标的债权、债务相关的合同、账务处理凭证等文件；

（2）与投资性房地产相关的权属证书、建设手续材料、对外出租合同等文件；

（3）交易标的转移、担保的转移需征得他方同意的，由他方出具的同意函；

（4）与交易标的有关的其他文件。

4.5双方应在交割日共同签署交割协议，交割协议至少应包括以下内容：

确认标的资产交付及接收时间、交付及接收经办人的签名、签章。

130中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

4.6双方确认，对于甲方与合资设立标的公司相关的或作为标的公司股东

签署的如下协议/合同中尚未履行完毕的权利、义务、责任，与本次交易标的公司股权转让一并转移至乙方承担，并由甲方、乙方、标的公司其他股东签署相关协议，若涉及第三方同意的事项，甲方和乙方需尽最大努力取得第三方的同意：

（1）甲方与中国电建地产集团有限公司等相关方签署的《成都成华区昭觉寺项目投资合作协议》；

（2）甲方与中国电建地产集团有限公司签署的《成都中水电海赋房地产有限公司股权合作协议》；

（3）甲方与中国电建地产集团有限公司、中储发展股份有限公司签署的

《关于南京市鼓楼区小市街道张王庙路以西中储二期地块之投资合作协议》；

（4）甲方与武汉地产控股有限公司签署的《汉口城市广场商业开发合作协议》；

（5）甲方与中国电建地产集团有限公司签署的《武汉南国融汇商业有限责任公司》；

（6）甲方与南京十心房地产有限公司签署的《关于南京江北新区 NO.新区

2020G14地块之合作开发协议》；

（7）甲方与重庆康田置业（集团）有限公司签署的《重庆市沙坪坝区大学城 U4 地块项目投资合作协议书》及《<重庆市沙坪坝区大学城 U4 地块项目投资合作协议书>之补充协议》；

（8）甲方与中国电建地产集团有限公司、武汉地产控股有限公司签署的《关于[重庆市巴南区李家沱-鱼洞组团 Q分区 Q24-1/01、Q24-2/01号宗地]之合作开发协议书》；

（9）除上述协议/合同外，若在本次交易交割后，对于甲方在合资设立标

的公司前及作为标的公司股东期间与合资方签署的其他协议/合同涉及权利、义

务、责任需转移至乙方的，原则上随本次交易一并转移至乙方。

四、期间损益及安排

131中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

5.1双方同意并确认，标的资产在过渡期间产生的盈利或亏损均由乙方享

有或承担，本次交易的对价不因期间损益进行任何调整。

5.2公司在过渡期间因开展房地产业务新增或减少的债权债务，包括但不

限于新发行或清偿债券、新增或清偿银行借款、新增或清偿其他借款等，属于本次交易的过渡期损益。

双方确认，本协议第4.3条约定的甲方对标的股权、标的债权、标的债务进行处置或代收代付而导致的标的资产的变化，不属于期间损益，双方按本协

议第4.3条安排进行结算。

5.3双方同意，如需开展交割审计的，由双方共同聘请符合资格的审计机

构开展交割审计，并出具专项报告。

五、甲方之承诺和保证

甲方向乙方作出如下承诺和保证：

6.1甲方是一家根据中国境内法律依法设立并有效存续的股份有限公司，

有权签订并履行本协议且能够独立承担民事责任。

6.2除尚待履行甲方股东大会批准外，甲方已经取得签署本协议的其他审

批及授权，且代表甲方签署本协议之人士为甲方合法授权代表。

6.3甲方签署及履行本协议不会导致甲方违反任何法律、法规、规范性文

件或甲方的管理文件，甲方签署及履行本协议也不会与甲方已签订的其他协议相冲突。

6.4甲方对标的资产拥有合法、完整的所有权，标的资产权属清晰，甲方

具备持有和处分标的资产的权利，标的资产上不存在任何未向乙方披露的抵押、质押或者其他担保权益，标的资产没有被采取冻结、查封或其他强制措施。

对于标的资产产权不完备、因交割前事项导致争议、纠纷等情况的，甲方将配合、协助乙方及标的公司处理相关事务。

6.5标的资产上不存在任何未向乙方披露的诉讼、仲裁等争议或纠纷，不

存在任何未向乙方披露的主管部门调查、稽查、行政处罚、监管措施等情况。

132中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

6.6甲方将在标的资产交割前取得所必须的外部审批、同意、授权、许可等外部手续。

6.7过渡期间，甲方将尽善良管理人之义务，采取行使股东权利、所有人

权利等一切有效措施，保证标的公司继续从事现有主营业务并保证管理层稳定，为保留甲方城市运营等轻资产业务及避免本次交易完成后产生同业竞争而对标

的公司采取的业务调整措施除外；除不可抗力外，甲方确保标的资产不发生正常生产经营之外的减损；对于标的公司的正常经营活动，将根据以往惯常的和合法的方式进行控制和管理，不从事任何可能导致其现有许可、资质发生变更或无效、失效、被撤销的行为；标的公司在过渡期间不进行任何利润分配。

6.8过渡期间，未经乙方同意，甲方不得处置标的资产，也不就标的资产

设置任何抵押、质押等任何担保或第三方权利，并确保标的公司除正常经营外不进行资产处置、对外担保、对外投资、增加债务或放弃债权等导致其净资产减损的行为。如甲方经乙方同意处置标的资产的，则甲方应在交割日将处置所得的资金支付给乙方。

6.9甲方将承担由于违反上述承诺与保证而产生的经济责任和法律责任并

赔偿乙方因此受到的实际损失及费用支出。

六、乙方之承诺和保证

乙方向甲方作出如下承诺和保证：

7.1乙方是一家根据中国境内法律依法设立并有效存续的有限责任公司，

有权签订并履行本协议且能够独立承担民事责任。

7.2乙方已经取得签署和履行本协议所需的审批及授权，且代表乙方签署

本协议之人士为乙方合法授权代表。

7.3乙方签署及履行本协议不会导致乙方违反任何法律、法规、规范性文

件或乙方的管理文件，乙方签署及履行本协议也不会与乙方已签订的其他协议相冲突。

7.4乙方将按本协议约定向甲方支付标的资产的交易对价，并确保资金来源合法。

133中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

7.5乙方确认已知悉标的资产的全部情况并同意按交割时的现状接收标的资产，不会因标的资产存在任何瑕疵（包括标的股权未完成实缴出资、标的资产产权不完备、标的资产存在争议、纠纷等情况）而向甲方主张任何权利。标的资产交割后，标的资产的任何争议、纠纷均与甲方无关，由乙方负责处理和承担责任。

7.6乙方对甲方在标的资产交割前取得所必须的外部审批、同意、授权、许可等外部手续给与必要的支持和配合。

七、债权债务处理

8.1本次交易完成后，标的公司的债权债务由其继续享有及承担，标的公

司已签订的全部合同及协议由其继续履行。

8.2就标的债权转让事宜，甲方应及时向全部债务人发出债权转让通知，

通知标的债权的债务人在交割日后由债务人向乙方偿还债务。

8.3就标的债务转移事宜，甲方应及时通知债权人和取得债权人同意债务转移的同意函。

8.4截至本协议签订日，甲方存在为标的公司或其子公司的负债提供担保的情形。对于前述担保，由乙方或其关联方另行提供债权人认可的担保，甲方应向债权人发送相关通知和沟通解除或置换担保事宜，乙方提供必要的配合和支持，以在交割日前或交割同时解除甲方为标的公司或其子公司提供的担保。

本协议签订之日至交割日期间，甲方如新增为标的公司或其子公司提供担保的，亦应按照本条约定解除或置换相关担保。

8.5若经甲方综合判断前述担保（含新增担保）预期无法在交割日前解除的，该等预计将形成的关联担保应当在交割日前完成甲方的内部审议及公告等程序，乙方应当予以配合和协助，并依法提供相应的反担保措施。

8.6就截至本协议签订日标的公司或其子公司向金融机构等的借款事宜，

标的公司或其子公司应根据与债权人签订的相关借款、担保合同等协议的约定，就本次交易取得债权人的同意函和/或履行通知义务，甲方应促使和监督标的公司或其子公司及时履行上述义务。本协议签订之日至交割日期间，标的公司或其子公司如新增借款的，亦应按照本条约定就本次交易取得债权人的同意函和/

134中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

或履行通知义务。

8.7除本协议另有约定外，如甲方因转移负债、担保事宜未取得债权人同意，而被相关债权人要求履行合同、清偿债务或追究其他责任的，则按照甲方与乙方协商达成的合法合理方式处理。

8.8双方确认，如在本次交易交割完成后，标的公司及其子公司将形成对

甲方或其子公司非经营性的其他应付款项的，应当在甲方召开本次交易的股东大会前向甲方清偿全部款项（包括委托贷款、借款、非经营性往来及其截至还款日的应付利息等），具体金额以交割日的金额为准。

乙方或其关联方应当向标的公司及其子公司提供资金支持以确保标的公司

及其子公司按时向甲方偿还全部存续债务，避免本次交易产生控股股东及关联方对上市公司的非经营性资金占用。

8.9本次交易完成后三年内，对于甲方因交割日前的标的资产导致的、在

交割日后产生的负债及责任，包括但不限于标的公司尚未完成股东实缴出资的股东责任，应付但未付的员工薪酬、社会保险及住房公积金费用，因违反与第三方的合同约定而产生的违约责任，因违反相关法律法规而产生的行政处罚，因交割日前行为而引发的诉讼纠纷所产生的支出或赔偿，因交割日前提供担保而产生的担保责任，均由乙方承担。甲方自上述事项发生之日起60日内通知乙方，乙方自收到甲方通知之日起60日内以现金方式向甲方全额支付其所产生的支出或费用。

八、员工安置

9.1根据本次交易后的实际情况，甲方已制定员工安置方案，需经甲方职

工民主会议通过，按照合法合规、“人随资产、业务走”和平稳过渡的原则，依法开展员工安置工作，妥善安置员工。

9.2除第9.1条人员安置方案涉及的人员调整外，标的公司聘用的其他人

员继续保持其与该等标的公司的劳动关系，不因本次交易而发生变化。

九、税费

10.1因履行本协议而应缴纳的任何税款或费用，包括但不限于所得税、

135中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

增值税、土地增值税、房产税、印花税及其他适用税种，或政府有相关部门依法征收的费用，根据法律、法规规定由责任方承担。

10.2因履行本协议而聘请财务顾问、审计机构、评估机构、法律顾问等

中介机构的费用由聘请方自行承担。

十、违约责任

13.1本协议一经签署，对双方均有约束力和可执行性，如任何一方未履

行或未适当、充分履行本协议所约定之义务，或任何一方根据本协议所作的声明、保证和承诺在实质上是不真实的或有重大遗漏，该方应被视为违约，违约方应根据本协议相应条款的约定承担违约责任。

13.2如果协议一方违反本协议约定但不足以导致本协议无法履行，则双

方应保证继续履行本协议，但本协议另有约定的除外。如违约方给守约方造成损失的，则违约方应当承担守约方的相应的直接经济损失。

13.3双方确认，若本协议未经甲方股东大会批准，任何一方均可以终止本协议，且互不承担违约责任。

十一、本协议生效及其他

15.1本协议在双方签署之日起成立，以下条件全部满足之日起生效：

（1）本协议经双方法定代表人或授权代表签字并加盖双方公章；

（2）本次交易经甲方董事会及股东大会批准；

（3）本次交易经乙方有权决策机构批准；

（4）本次交易经中国电力建设集团有限公司批准；

（5）本次交易涉及的评估报告经中国电力建设集团有限公司备案。

15.2本协议的任何修改、补充、变更应经甲、乙双方协商一致并采用书面形式，并经履行必要的内部决策及/或外部批准后生效。

15.3本协议一式陆份，甲方和乙方各执壹份，其余部分由甲方持有并用

于办理相关手续。每份具有同等法律效力。

15.4本协议生效后，标的资产办理变更登记过程中，若需提供本协议正

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本或另行签署协议的，双方配合办理。为办理变更登记签署的协议或出具的文件与本协议安排不一致的，以本协议约定为准。

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第七节同业竞争和关联交易

一、同业竞争

（一）本次交易对上市公司同业竞争的影响

本次交易完成后，南国置业本部少量存货以及深圳洺悦51%股权属于开发类资产，仍保留在上市公司，主要系该等存货资产属于尾盘项目，深圳洺悦开发的房地产项目已经销售完毕并拟进行注销登记，在该等存货销售完毕和深圳洺悦完成注销登记后，南国置业将不再从事房地产开发业务，未来将进一步聚焦于商业运营、产业运营等城市运营轻资产业务方向，实现向综合性城市运营服务商的战略转型。

本次交易完成后，南国置业保留业务中包括地处湖北省荆州市的荆州南国酒店管理有限公司从事的酒店运营业务，而电建集团内其他涉及酒店运营业务开展的区域均在湖北省之外，与南国置业地处湖北省荆州市的酒店业务所在地理位置不同，从交通需求、差旅目的等因素考虑，上述位处不同区域的不同酒店之间的互相替代程度较低，因此该部分酒店业务与南国置业不构成实质性的同业竞争。

此外，南国置业保留业务主要包括购物中心、写字楼、产业园、长租公寓等业态的运营业务；且为进一步提升上市公司业绩规模，增强上市公司盈利能力，南国置业未来拟开拓购物中心、写字楼、产业园等业态的物业服务业务。

1、已有运营业务情况

截至目前，南国置业保留业务主要包括购物中心、写字楼、产业园、长租公寓等业态的运营业务，电建集团内涉及的与南国置业构成同业竞争的相关运营业务主体情况如下：

序号公司名称股权结构涉及从事的业务中电建产投雄安商业电建地产下属控股企业中电建产业

1购物中心、写字楼运营

管理有限公司投资有限公司持股100%中电建产业投资有限

2电建地产持股100%购物中心、写字楼运营

公司

中电建启元（北京）

3电建地产持股100%购物中心、写字楼运营

不动产管理有限公司

138中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

序号公司名称股权结构涉及从事的业务河北雄安中电建物业电建地产下属控股企业中电建物业

4购物中心运营

管理有限公司管理有限公司持股100%武汉大本营商业管理

5南国置业持股100%购物中心、写字楼运营

有限公司清远狮子湖物业管理电建集团下属控股企业颐杰鸿泰狮

6购物中心、写字楼运营

有限公司子湖集团有限公司持股100%

注：本次交易的标的资产中，大本营公司涉及昙华林项目商业运营，由于涉及发行资产支持专项计划（类 REITs），大本营公司作为该类 REITs 资产运营机构变更流程较为复杂、所需时间较长，为避免影响整体进度，因此昙华林项目仍由大本营公司运营。

2024年度、2025年1-4月上述电建集团内涉及的与南国置业构成同业竞

争的相关城市运营业务的具体数据如下：

单位：亿元收入毛利涉及主体

2025年1-4月2024年度2025年1-4月2024年度

电建集团内涉及的与南国置业

0.090.35-0.13-0.15

构成同业竞争的运营业务*

保留资产*0.712.39-0.000.26

占保留资产收入/毛利比例=*

12.55%14.75%3950.61%-58.60%

/*

2024年度、2025年1-4月电建集团内涉及的与南国置业构成同业竞争的

城市运营业务收入占保留资产收入比例分别为14.75%、12.55%，不构成重大不利影响的同业竞争，且上市公司控股股东和实际控制人承诺未来将分阶段解决上述同业竞争事宜。

2、未来开拓的物业服务业务情况

本次重组前，南国置业未开展物业服务业务。为进一步提升上市公司业绩规模，增强上市公司盈利能力，上市公司未来将集中优势资源，对电建集团内部市场、外部市场的商业、写字楼等业态的物业服务业务进行有效开拓。截至本回复出具日，南国置业取得意向性协议的物业服务业务合同金额约为0.14亿元，预计2025年底前可正式签署协议的物业服务业务合同金额约为0.53亿元。

截至目前，电建集团内涉及的与南国置业构成同业竞争的相关物业服务业务主体情况如下：

139中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

序号公司名称股权结构涉及从事的业务

中电建物业管理有限购物中心、写字楼、产业园物

1电建地产持股100%

公司业服务武汉澋悦房地产有限

2电建地产持股100%写字楼物业服务

公司清远狮子湖物业管理电建集团下属控股企业颐杰鸿泰狮

3购物中心、写字楼物业服务

有限公司子湖集团有限公司持股100%成都天翼电力工程有电建集团下属控股企业中国电建集

4办公楼物业服务

限公司团四川工程有限公司持股100%武汉既济电力商城有电建集团下属控股企业湖北省电力

5购物中心物业服务

限公司装备有限公司持股100%中电建五兴物业管理电建集团下属控股企业中国水利水

6写字楼、产业园物业服务

有限公司电第五工程局有限公司持股100%电建集团下属控股企业中国水利水

成都星宇物业管理有电第七工程局有限公司、中国水利

7写字楼、产业园物业服务

限公司水电第七工程局成都水电建设工程

有限公司合计持股69%青海明珠物业管理有电建集团下属控股企业中国水利水

8写字楼、产业园物业服务

限责任公司电第四工程局有限公司持股100%电建集团下属控股企业中国电建集江西中电建工程建设

9团江西省电力设计院有限公司持股办公楼物业服务

管理有限公司

100%

电建集团下属控股企业中国电建集西安博水商务有限公

10团西北勘测设计研究院有限公司持办公楼物业服务

司

股100%电建集团下属控股企业中国电建集郑州迪森物业管理有

11团河南省电力勘测设计院有限公司办公楼物业服务

限公司

持股100%北京市龙熙物业管理电建集团下属控股企业中电建聚源

12办公楼物业服务

有限公司新能源有限责任公司持股100%湖南基业常青企业管电建集团下属控股企业中国水利水

13办公楼物业服务

理服务有限公司电第八工程局有限公司持股100%中电建一局东原工程电建集团下属控股企业中国水利水

14办公楼物业服务

有限责任公司电第一工程局有限公司持股100%

注：中电建五兴物业管理有限公司正在办理股权变更登记。

因南国置业未来拟新开拓物业服务业务，导致电建集团内部分主体涉及与南国置业的同业竞争情况，2024年度、2025年1-4月相关物业服务业务的具体情况如下：

单位：亿元收入毛利

涉及主体2025年1-42025年1-4

2024年度2024年度

月月电建集团内涉及的与南国置业构成同业竞争的物业服务业务（承0.753.450.110.53诺2026年底前解决）

140中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

电建集团内涉及的与南国置业构成同业竞争的物业服务业务（承0.421.470.060.31诺2028年底前解决）上市公司控股股东和实际控制人出具了《关于避免与上市公司同业竞争的承诺》，未来将分阶段解决与上市公司涉及的同业竞争事宜。

除上述情形外，电建集团以及电建集团控制的除南国置业外的其他企业所从事的业务不存在对南国置业构成重大不利影响的同业竞争的情形。对于上述构成同业竞争的情形，电建集团、电建地产承诺后续将积极采取措施进行解决。

（二）上市公司控股股东、实际控制人出具的避免同业竞争的承诺

本次交易后，上市公司不再从事房地产开发业务，本次交易不会导致上市公司新增重大不利影响的同业竞争。为避免本次交易完成后与上市公司涉及的同业竞争事宜，上市公司控股股东和实际控制人出具了《关于避免与上市公司同业竞争的承诺》，具体如下：

1、控股股东电建地产承诺如下：

“1、本次重组完成后，本公司将南国置业作为本公司主要从事商业运营等轻资产运营业务的专业平台，支持南国置业持续提升竞争优势，实现高质量发展。

2、除本承诺函所述情况外，本公司及本公司控制的除南国置业及其子公司

以外的其他企业（以下简称“本公司控制的其他企业”）在中国境内所从事的业务，不存在对南国置业主营业务构成重大不利影响的同业竞争情形。

3、本次重组完成后，本公司下属子公司中电建产投雄安商业管理有限公司、中电建产业投资有限公司、中电建启元（北京）不动产管理有限公司、河北雄

安中电建物业管理有限公司、武汉大本营商业管理有限公司、中电建物业管理

有限公司、武汉澋悦房地产有限公司所从事的运营/物业服务业务与南国置业主

营业务存在区域重合的情况。本公司承诺，将积极采取措施在2026年底之前以合法合规的方式解决该等资产/业务与南国置业的同业竞争问题。在同业竞争问题解决之前，上述相关资产/业务将委托给南国置业进行管理。

4、如本公司或本公司控制的其他企业未来获得任何与南国置业主营业务构

141中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

成或可能构成竞争的新业务机会，本公司将立即书面通知南国置业，并尽力促使该业务机会按合理和公平的条款和条件首先提供予南国置业。如南国置业放弃该等业务机会的，本公司或本公司控制的其他企业将在南国置业履行相关程序后方可从事。

5、如本公司违反上述声明或承诺，本公司将承担及赔偿因此给南国置业及

其子公司造成的一切损失。

6、本承诺函自本次重组完成之日起生效，并于本公司作为南国置业的控股股东期间有效。”

2、实际控制人电建集团承诺如下：

“1、本次重组完成后，本公司将南国置业作为本公司主要从事商业运营等轻资产运营业务的专业平台，支持南国置业持续提升竞争优势，实现高质量发展。

2、除本承诺函所述情况外，本公司及本公司控制的除南国置业及其子公司

以外的其他企业（以下简称“本公司控制的其他企业”）在中国境内所从事的业务，不存在对南国置业主营业务构成重大不利影响的同业竞争情形。

3、本公司下属子公司涉及在湖北省区域外从事酒店业务，与南国置业不构

成实质性的同业竞争。本公司承诺，本公司及本公司控制的其他企业未来将不在湖北省区域内开展酒店业务。

4、本次重组完成后，本公司下属中国电建地产集团有限公司下属子公司中电建产投雄安商业管理有限公司、中电建产业投资有限公司、中电建启元（北京）不动产管理有限公司、河北雄安中电建物业管理有限公司、武汉大本营商

业管理有限公司、中电建物业管理有限公司、武汉澋悦房地产有限公司所从事

的运营/物业服务业务与南国置业主营业务存在区域重合的情况。本公司承诺，将积极采取措施在2026年底之前以合法合规的方式解决该等资产/业务与南国

置业的同业竞争问题。在同业竞争问题解决之前，上述相关资产/业务将委托给南国置业进行管理。

5、本次重组完成后，本公司下属子公司清远狮子湖物业管理有限公司、成

都天翼电力工程有限公司、武汉既济电力商城有限公司所从事的运营/物业服务

142中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

业务与南国置业主营业务存在区域重合的情况。本公司承诺，将积极采取措施在2028年底之前以合法合规的方式解决该等资产/业务与南国置业的同业竞争问题。在同业竞争问题解决之前，上述相关资产/业务将委托给南国置业进行管理。

6、本公司下属中国电力建设股份有限公司下属子公司中电建五兴物业管理

有限公司、成都星宇物业管理有限公司、青海明珠物业管理有限责任公司、江

西中电建工程建设管理有限公司、西安博水商务有限公司、郑州迪森物业管理

有限公司、北京市龙熙物业管理有限公司、湖南基业常青企业管理服务有限公

司、中电建一局东原工程有限责任公司所从事的物业服务业务与南国置业主营

业务存在区域重合的情况。本公司承诺，将积极采取措施，且经中国电力建设股份有限公司履行相关程序后，在2028年底之前以合法合规的方式解决该等资产/业务与南国置业的同业竞争问题。

7、如本公司或本公司控制的其他企业未来获得任何与南国置业主营业务构

成或可能构成竞争的新业务机会，本公司将立即书面通知南国置业，并尽力促使该业务机会按合理和公平的条款和条件首先提供予南国置业。如南国置业放弃该等业务机会的，本公司或本公司控制的其他企业将在南国置业履行相关程序后方可从事。

8、如本公司违反上述声明或承诺，本公司将承担及赔偿因此给南国置业及

其子公司造成的一切损失。

9、本承诺函自本次重组完成之日起生效，并于本公司作为南国置业的实际控制人期间有效。”二、关联交易

（一）报告期内标的资产关联交易情况

根据立信出具的《审计报告》，最近两年一期标的资产的关联交易情况如下：

1、采购商品、接受劳务的关联交易

单位：万元

143中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

关联方关联交易内容2025年1-4月2024年度2023年度

成都南国住房租赁有限公司咨询服务--283.02焦作市宏亮电力技术咨询有限

采购商品277.38965.72478.62公司

湖北省电力装备有限公司采购商品7.24-124.61

武汉既济电力商城有限公司采购商品--60.30

北京领筑供应链管理有限公司采购商品29.63-1597.26中国水利水电第十工程局有限

接受劳务6534.1311828.0518081.27公司

中电建建筑集团有限公司接受劳务1384.174759.296696.38中国水利水电第九工程局有限

接受劳务176.991447.215628.71公司

中电建物业管理有限公司接受劳务506.562204.252378.67中国水利水电第三工程局有限

接受劳务--13916.50公司中国水利水电第五工程局有限

接受劳务-547.83-公司中国电建集团江西省水电工程

接受劳务--408.09局有限公司

中电建市政园林工程有限公司接受劳务--490.66

中电建建筑装饰工程有限公司接受劳务-568.60434.87

中电建五兴物业管理有限公司接受劳务--152.55长沙中电建江河物业管理有限

接受劳务12.27361.71170.32公司

福建闽能咨询有限公司接受劳务-113.12-江西中电建工程造价咨询有限

接受劳务-24.6628.95公司北京海赋丰业房地产开发有限

接受劳务-9.43-公司中国水利水电建设工程咨询北

接受劳务--28.43京有限公司

中国电力建设集团有限公司接受劳务-29.17-

合计-8928.3622859.0450959.22

2、出售商品、提供劳务的关联交易

单位：万元

关联方关联交易内容2025年1-4月2024年度2023年度

荆州南国酒店管理有限公司出售商品--1.79中国水利水电第八工程局有

出售商品25.84277.48384.72限公司中国水利水电第五工程局有

出售商品42.62172.2470.24限公司

144中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

中国水利水电第三工程局有

出售商品3.6144.77144.54限公司中电建生态环境集团有限公

出售商品2.9476.1177.81司中国水利水电第九工程局有

出售商品-35.586.93限公司中国水利水电第七工程局有

出售商品0.0145.7627.09限公司

中电建丝路（陕西）建设投

出售商品-99.27-资发展有限公司

中电建路桥集团有限公司出售商品-1.4481.86中国水利水电第十二工程局

出售商品9.0927.1915.51有限公司

郑州悦宸置业有限公司出售商品-46.12-

出售商品/提供

贵阳和悦置业有限公司8.4133.64-劳务河北雄安中电建物业管理有

出售商品32.18--限公司中国电建集团昆明勘测设计

出售商品1.1926.14-研究院有限公司中国水利水电第六工程局有

出售商品0.1715.0810.09限公司

河南泛悦置业有限公司出售商品-24.46-

出售商品/提供

西安泛悦置业有限公司-21.8711.21劳务

中电建宁夏工程有限公司出售商品--19.76中国电建集团河北工程有限

出售商品--20.37公司

湖南金光华海赋房地产开发出售商品/提供-19.98-有限公司劳务成都洺悦蓉城房地产开发有

出售商品-13.46-限公司佛山澋晟房地产开发有限公

出售商品-11.49-司

重庆澋悦房地产开发有限公出售商品/提供-71.394.18司劳务

成都德川嘉悦置业有限公司出售商品-4.06-中国电建集团港航建设有限

出售商品-3.38-公司中电建河北雄安智汇城建设

提供劳务12.92-55.03发展有限公司

武汉洺悦房地产有限公司提供劳务122.83294.80294.80成都东华房地产开发有限公

提供劳务-64.7871.55司长沙京蓉房地产开发有限公

提供劳务-81.47201.89司

145中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

重庆启润房地产开发有限公出售商品/提供-22.67137.68司劳务中国水电建设集团房地产

提供劳务-51.5454.44（成都）有限公司

中电建（广州）城市投资发

提供劳务-67.7028.30展有限公司

提供劳务/出售

其他小额39.9948.3643.52商品

合计301.791702.231763.32

3、其他关联交易

单位：万元

关联方关联交易内容2025年1-4月2024年度2023年度

武汉北都商业有限公司利息支出--364.79

中电建商业保理有限公司利息支出--12.35

中电建丝路（陕西）建设投资发展

利息支出--794.61有限公司

中国电建地产集团有限公司利息支出17344.5836392.2840080.47

中电建商业保理有限公司保理利息费用--428.52

中国电建地产集团有限公司担保费利息46.27184.22301.50

广州招赢房地产有限责任公司利息收入375.211385.14-

南京电建中储房地产有限公司利息收入470.781315.311311.72

南京聚盛房地产开发有限公司利息收入159.54-476.141233.85

长沙京蓉房地产开发有限公司利息收入-81.47248.12

中国电建地产集团有限公司利息收入-27.169.75

中国电建集团财务有限责任公司利息收入10.97101.74116.27

中文发集团文化有限公司利息收入-7.6215.00

重庆启润房地产开发有限公司利息收入707.311864.281859.19

合计19114.6640883.0946776.14

4、关联租赁情况

（1）标的公司作为出租方

单位：万元租赁资产确认的租赁收入出租方承租方名称

种类2025年1-4月2024年度2023年度

荆州南国商业发荆州南国酒店房屋及建118.10354.29338.17展有限公司管理有限公司筑物

合计118.10354.29338.17

146中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

（2）标的公司作为承租方

单位：万元租金费用出租方租赁资产种类

2025年1-4月2024年度2023年度

中文发集团文化有

房屋及建筑物--2521.52限公司武汉北都商业有限

房屋及建筑物--263.08公司

合计--2784.60

5、关联担保情况

截至2025年4月30日，标的公司作为担保方的情况如下：

单位：万元担保是否已被担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕

重庆澋悦房地产开10600.002024.08.292029.08.27否发有限公司

武汉临江荣城房地8000.002020.04.302025.04.29是产开发有限公司

武汉临江荣城房地8000.002020.09.022025.04.29是产开发有限公司

武汉临江荣城房地16000.002020.09.272025.04.29是产开发有限公司

武汉临江荣城房地28000.002025.04.302028.10.29否产开发有限公司

武汉熙悦房地产有23587.502021.10.292025.10.28否限公司

长沙悦汉房地产有50098.102024.08.302027.03.24否限公司

长沙悦汉房地产有9497.152023.08.252048.06.18否限公司

重庆康田洺悦房地19437.002024.01.292027.10.16否产开发有限公司

截至2024年12月31日，标的公司作为担保方的情况如下：

单位：万元担保是否已被担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕

广州招赢房地产有17760.002022.11.112024.11.27是限责任公司

重庆澋悦房地产开12470.002021.09.012024.08.31是发有限公司

重庆澋悦房地产开13600.002024.08.292029.08.27否发有限公司

长沙京蓉房地产开3000.002022.01.142024.04.01是发有限公司

147中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

武汉临江荣城房地8000.002020.04.302025.04.29否产开发有限公司

武汉临江荣城房地8000.002020.09.022025.04.29否产开发有限公司

武汉临江荣城房地16000.002020.09.272025.04.29否产开发有限公司

武汉熙悦房地产有23587.502021.10.292025.10.28否限公司

长沙悦汉房地产有50198.102024.08.302027.03.24否限公司

长沙悦汉房地产有9497.152023.08.252048.06.18否限公司

重庆康田洺悦房地19437.002024.01.292027.10.16否产开发有限公司

截至2023年12月31日，标的公司作为担保方的情况如下：

单位：万元担保是否已被担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕

广州招赢房地产有17760.002022.11.112026.12.07否限责任公司

重庆澋悦房地产开12470.002021.09.012024.08.31否发有限公司

长沙京蓉房地产开3000.002022.01.142025.01.14否发有限公司

截至2025年4月30日，标的公司作为被担保方的情况如下：

单位：万元担保是否已担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕

中国电建地产集团56980.002023.04.262035.04.25否有限公司

中国电建地产集团22662.502021.10.292025.10.28否有限公司

中国电建地产集团14320.002024.03.262036.03.25否有限公司

中国电建地产集团17626.002024.03.262036.03.25否有限公司

截至2024年12月31日，标的公司作为被担保方的情况如下：

单位：万元担保是否已担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕

中国电建地产集团56980.002023.04.262035.04.25否有限公司

中国电建地产集团22662.502021.10.292025.10.28否有限公司

中国电建地产集团15000.002023.08.212024.08.20是有限公司

148中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

中国电建地产集团14320.002024.03.262036.03.25否有限公司

中国电建地产集团17626.002024.03.262036.03.25否有限公司

截至2023年12月31日，标的公司作为被担保方的情况如下：

单位：万元担保是否已担保方担保金额担保起始日担保到期日经履行完毕

中国电建地产集团57060.002023.04.262035.04.25否有限公司

中国电建地产集团23887.502021.10.292025.10.28否有限公司

中国电建地产集团15000.002023.08.212024.08.20否有限公司

6、关联方资金拆借

（1）2025年1-4月

单位：万元关联方拆借金额起始日到期日

拆入：

中国电建地产集团有限公司11700.002015.12.30-

中国电建地产集团有限公司49000.002022.01.172025.01.16

中国电建地产集团有限公司80000.002022.01.272025.12.31

中国电建地产集团有限公司30000.002022.01.292025.12.31

中国电建地产集团有限公司35000.002022.03.312025.12.31

中国电建地产集团有限公司5000.002022.05.182025.12.31

中国电建地产集团有限公司3500.002022.06.062025.12.31

中国电建地产集团有限公司22540.002022.06.172025.12.31

中国电建地产集团有限公司12500.002022.06.302025.12.31

中国电建地产集团有限公司1730.002022.07.142025.12.31

中国电建地产集团有限公司40000.002022.07.202025.12.31

中国电建地产集团有限公司12000.002022.07.272025.12.31

中国电建地产集团有限公司30000.002022.08.112025.12.31

中国电建地产集团有限公司7000.002022.09.142025.12.31

中国电建地产集团有限公司13000.002022.09.272025.12.31

中国电建地产集团有限公司6000.002022.11.102025.12.31

中国电建地产集团有限公司80000.002022.12.302025.12.31

中国电建地产集团有限公司28000.002022.12.312025.12.31

149中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

关联方拆借金额起始日到期日

中国电建地产集团有限公司62460.002022.06.172025.06.16

中国电建地产集团有限公司93040.002022.07.142025.07.13

中国电建地产集团有限公司10000.002023.01.132025.12.31

中国电建地产集团有限公司40000.002023.01.162025.12.31

中国电建地产集团有限公司21000.002023.01.172025.12.31

中国电建地产集团有限公司17000.002023.04.032025.12.31

中国电建地产集团有限公司32000.002023.04.262025.12.31

中国电建地产集团有限公司85000.002023.06.082025.12.31

中国电建地产集团有限公司24400.002023.06.282025.12.31

中国电建地产集团有限公司45000.002023.08.232025.12.31

中国电建地产集团有限公司25000.002023.11.242025.12.31

中国电建地产集团有限公司32500.002024.03.222025.03.21

中国电建地产集团有限公司29200.002024.03.252025.03.20

中国电建地产集团有限公司10000.002024.04.072025.04.06

北京飞悦临空科技产业发展有限公司8388.552022.12.29实际归还时

中国电建地产集团有限公司2769.002023.06.14实际归还时

北京飞悦临空科技产业发展有限公司1420.002023.06.14实际归还时

中国电建地产集团有限公司43165.432023.12.29实际归还时

北京飞悦临空科技产业发展有限公司19743.272023.12.29实际归还时

中国电建地产集团有限公司1499.182023.08.17实际归还时

拆出：

重庆启润房地产开发有限公司24296.792022.12.17实际归还时

南京电建中储房地产有限公司2601.002022.10.162025.10.16

南京电建中储房地产有限公司25749.902022.08.202025.08.20

长沙京蓉房地产开发有限公司3251.662022.01.17-

广州招赢房地产有限责任公司48812.112021.06.152026.06.14

广州招赢房地产有限责任公司825.002021.09.102026.06.14

广州招赢房地产有限责任公司330.002021.10.262026.06.14

广州招赢房地产有限责任公司25740.632022.08.312026.06.14

南京聚盛房地产开发有限公司19863.812021.10.252026.10.24

（2）2024年

单位：万元

150中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

关联方拆借金额起始日到期日

拆入：

中国电建地产集团有限公司11700.002015.12.30-

中国电建地产集团有限公司78000.002021.12.222024.12.21

中国电建地产集团有限公司105000.002021.12.312024.12.30

中国电建地产集团有限公司49000.002022.01.172025.01.16

中国电建地产集团有限公司80000.002022.01.272025.12.31

中国电建地产集团有限公司30000.002022.01.292025.12.31

中国电建地产集团有限公司35000.002022.03.312025.12.31

中国电建地产集团有限公司5000.002022.05.182025.12.31

中国电建地产集团有限公司3500.002022.06.062025.12.31

中国电建地产集团有限公司22540.002022.06.172025.12.31

中国电建地产集团有限公司12500.002022.06.302025.12.31

中国电建地产集团有限公司1730.002022.07.142025.12.31

中国电建地产集团有限公司40000.002022.07.202025.12.31

中国电建地产集团有限公司12000.002022.07.272025.12.31

中国电建地产集团有限公司30000.002022.08.112025.12.31

中国电建地产集团有限公司7000.002022.09.142025.12.31

中国电建地产集团有限公司13000.002022.09.272025.12.31

中国电建地产集团有限公司6000.002022.11.102025.12.31

中国电建地产集团有限公司80000.002022.12.302025.12.31

中国电建地产集团有限公司28000.002022.12.312025.12.31

中国电建地产集团有限公司62460.002022.06.172025.06.16

中国电建地产集团有限公司93040.002022.07.142025.07.13

中国电建地产集团有限公司10000.002023.01.132025.12.31

中国电建地产集团有限公司40000.002023.01.162025.12.31

中国电建地产集团有限公司21000.002023.01.172025.12.31

中国电建地产集团有限公司17000.002023.04.032025.12.31

中国电建地产集团有限公司32000.002023.04.262025.12.31

中国电建地产集团有限公司85000.002023.06.082025.12.31

中国电建地产集团有限公司24400.002023.06.282025.12.31

中国电建地产集团有限公司45000.002023.08.232025.12.31

中国电建地产集团有限公司25000.002023.11.242025.12.31

中国电建地产集团有限公司32500.002024.03.222025.03.21

151中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

关联方拆借金额起始日到期日

中国电建地产集团有限公司29200.002024.03.252025.03.20

中国电建地产集团有限公司10000.002024.04.072025.04.06

北京飞悦临空科技产业发展有限公司8388.552022.12.29实际归还时

中国电建地产集团有限公司2769.002023.06.14实际归还时

北京飞悦临空科技产业发展有限公司1420.002023.06.14实际归还时

中国电建地产集团有限公司43165.432023.12.29实际归还时

北京飞悦临空科技产业发展有限公司19743.272023.12.29实际归还时

中国电建地产集团有限公司1499.182023.08.17实际归还时

拆出：

重庆启润房地产开发有限公司24296.792022.12.17实际归还时

南京电建中储房地产有限公司2601.002022.10.162025.10.16

南京电建中储房地产有限公司25749.902022.08.202025.08.20

长沙京蓉房地产开发有限公司3251.662022.01.17-

广州招赢房地产有限责任公司48812.112021.06.152026.06.14

广州招赢房地产有限责任公司825.002021.09.102026.06.14

广州招赢房地产有限责任公司330.002021.10.262026.06.14

广州招赢房地产有限责任公司25740.632022.08.312026.06.14

南京聚盛房地产开发有限公司19863.812021.10.252026.10.24

（3）2023年

单位：万元关联方拆借金额起始日到期日

拆入：

中国电建地产集团有限公司11700.002015.12.30未约定到期日

中国电建地产集团有限公司70000.002021.09.292024.09.28

中国电建地产集团有限公司4600.002021.10.222024.10.21

中国电建地产集团有限公司22800.002021.10.252024.10.24

中国电建地产集团有限公司33800.002021.11.012024.10.31

中国电建地产集团有限公司20000.002021.11.262024.11.25

中国电建地产集团有限公司78000.002021.12.222024.12.21

中国电建地产集团有限公司105000.002021.12.312024.12.30

中国电建地产集团有限公司49000.002022.01.172025.01.16

中国电建地产集团有限公司80000.002022.01.272025.01.26

152中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

关联方拆借金额起始日到期日

中国电建地产集团有限公司30000.002022.01.292025.01.28

中国电建地产集团有限公司35000.002022.03.312025.03.30

中国电建地产集团有限公司5000.002022.05.182025.05.17

中国电建地产集团有限公司3500.002022.06.062025.06.05

中国电建地产集团有限公司22540.002022.06.172025.06.16

中国电建地产集团有限公司12500.002022.06.302025.06.29

中国电建地产集团有限公司1730.002022.07.142025.07.13

中国电建地产集团有限公司40000.002022.07.202025.07.19

中国电建地产集团有限公司12000.002022.07.272025.07.26

中国电建地产集团有限公司30000.002022.08.112024.08.10

中国电建地产集团有限公司7000.002022.09.142024.09.13

中国电建地产集团有限公司13000.002022.09.272024.09.26

中国电建地产集团有限公司6000.002022.11.102024.11.09

中国电建地产集团有限公司80000.002022.12.302024.12.29

中国电建地产集团有限公司28000.002022.12.312024.12.30

中国电建地产集团有限公司62460.002022.06.172025.06.16

中国电建地产集团有限公司93040.002022.07.142025.07.13

中国电建地产集团有限公司10000.002023.01.132026.01.12

中国电建地产集团有限公司40000.002023.01.162026.01.15

中国电建地产集团有限公司21000.002023.01.172026.01.16

中国电建地产集团有限公司17000.002023.04.032026.04.02

中国电建地产集团有限公司32000.002023.04.262026.04.25

中国电建地产集团有限公司85000.002023.06.082026.06.07

中国电建地产集团有限公司24400.002023.06.282026.06.27

中国电建地产集团有限公司45000.002023.08.232026.08.22

中国电建地产集团有限公司25000.002023.11.242026.11.23

北京飞悦临空科技产业发展有限公司8388.552022.12.29未约定到期日

中电建丝路（陕西）建设投资发展有40000.002021.10.132023.10.12限公司

中国电建地产集团有限公司2769.002023.06.142024.06.13

北京飞悦临空科技产业发展有限公司1420.002023.06.142024.06.13

中国电建地产集团有限公司43165.432023.12.292024.12.28

北京飞悦临空科技产业发展有限公司19743.272023.12.292024.12.28

153中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

关联方拆借金额起始日到期日

中国电建地产集团有限公司323.182023.08.172024.08.16

拆出：

中文发集团文化有限公司900.002020.08.012024.07.31

重庆启润房地产开发有限公司24296.792022.12.172023.12.17

南京电建中储房地产有限公司2601.002022.10.162025.10.16

南京电建中储房地产有限公司25749.902022.08.202025.08.20

长沙京蓉房地产开发有限公司4181.662022.01.17实际归还时

广州招赢房地产有限责任公司48812.112021.06.15实际归还时

广州招赢房地产有限责任公司825.002021.09.10实际归还时

广州招赢房地产有限责任公司330.002021.10.26实际归还时

广州招赢房地产有限责任公司25740.632022.08.31实际归还时

南京聚盛房地产开发有限公司2601.112021.06.18实际归还时

南京聚盛房地产开发有限公司500.002021.07.09实际归还时

南京聚盛房地产开发有限公司800.002021.10.22实际归还时

南京聚盛房地产开发有限公司21962.702021.10.25实际归还时

7、关联方应收应付款项

（1）标的公司应收关联方款项

单位：万元项目2025年4月30日2024年末2023年末关联方名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额坏账准备

货币中国电建集团财务有876.50-2050.90-14349.19-资金限责任公司

湖北南国宏泰产业园19.87-19.87-19.87-投资发展有限公司

深圳洺悦房地产有限----4573.06-公司

荆州南国酒店管理有----2.03-限公司

中国水利水电第三工3898.06205.154307.64231.815314.76283.18应收程局有限公司

账款中国水利水电第五工3040.33391.754300.74370.262699.66185.76程局有限公司

武汉洺悦房地产有限1383.64223.781279.47131.07966.9953.04公司

中国水利水电第八工1327.74171.772467.15161.256018.77336.28程局有限公司

中国水利水电第四工620.7831.04743.2837.1624.791.24程局有限公司

154中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

中电建路桥集团有限610.9730.551010.9750.551284.2364.21公司

中国水利水电第九工583.2267.48693.8262.06856.0465.78程局有限公司

中国水利水电第七工485.5129.52963.4549.22889.8046.27程局有限公司

深圳市福粤置业有限406.7040.67617.7530.89138.236.91公司

成都洺悦蓉城房地产359.17139.00388.1095.00517.40102.59开发有限公司

贵阳和悦置业有限公318.4715.92451.9722.60--司

重庆启润房地产开发284.9336.76485.5135.91752.1952.53有限公司

中电建三局（陕西）279.8613.99279.8613.99265.4313.27市政工程有限公司

成都东华房地产开发219.8036.87219.8029.60278.5423.60有限公司

成都金洺华府房地产190.2651.32191.9618.86253.6113.70开发有限公司

中电建建筑集团有限186.2160.011037.58130.66567.3756.38公司中国水电建设集团房地产（成都）有限公144.3718.31144.3715.0977.654.88司

中电建丝路（陕西）

建设投资发展有限公126.3229.65124.6211.39774.2273.55司

重庆澋悦房地产开发117.7313.37238.0445.84761.7179.66有限公司

南京泓通置业有限公110.8954.77110.8943.68110.8931.92司

中国水利水电第十二90.404.52316.5415.83284.0114.20工程局有限公司

上海泷临置业有限公72.9429.1872.9421.8872.947.29司

中国电建集团河南工70.063.5062.247.47205.2014.13程有限公司

武汉洺悦领江房地产67.9519.6366.236.5466.233.31有限公司

中国水利水电第十工56.8413.08285.8345.97114.3619.32程局有限公司

中电建物业管理有限56.3110.0896.757.5976.765.05公司

郑州悦宸置业有限公49.175.0049.172.530.280.03司

河南泛悦置业有限公39.453.9476.103.80299.9329.99司

河南泷通置业有限责37.851.8969.393.4765.833.29任公司

155中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

重庆武地洺悦房地产24.308.4524.306.2343.853.19开发有限公司

重庆泷兴房地产开发20.921.05----有限公司

湖北鼎汉投资有限公16.996.8016.995.1016.991.70司

中国水利水电第六工15.310.77163.508.17197.489.87程局有限公司

中国电建集团昆明勘12.850.64----测设计院有限公司

南京电建中储房地产10.654.3610.653.2913.752.18有限公司

成都岷江海赋投资有10.594.23225.7546.58166.9627.97限责任公司

成都德川成悦置业有7.953.187.952.387.950.79限公司

杭州泷悦置业有限公5.712.315.711.745.900.69司

湖南金光华海赋房地4.861.944.861.464.860.49产开发有限公司

中电建西元（北京）4.591.974.591.514.560.73房地产开发有限公司

杭州泛悦置业有限公3.530.353.530.183.530.88司

中国电建地产集团抚3.010.813.490.283.010.15顺有限公司

中电建生态环境集团2.280.11697.2634.86399.7919.99有限公司

佛山泛澋置业有限公1.930.771.930.587.590.76司

山西中电建置业有限1.650.191.650.110.090.01公司

郑州悦恒置业有限公1.000.501.000.401.000.30司

南京泛悦建设管理有0.840.340.840.250.840.08限公司

中国电建地产集团有0.710.291.020.311.020.10限公司

西安泛悦置业有限公0.570.060.570.030.570.06司

中国电建地产集团绵0.270.11----阳长兴有限公司

苏州澋洺置业有限公0.180.070.180.050.180.02司

北京西元祥泰房地产0.160.060.160.050.160.02开发有限公司

中电建市政园林工程0.140.060.140.040.380.09有限公司

佛山泛悦置业有限公0.120.040.120.01--司

156中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

成都洺悦房地产开发0.100.040.100.030.100.01有限公司

山东洺悦置业有限公0.030.010.030.010.030.00司

山东津岳房地产开发0.010.000.010.000.010.00有限公司

中国电建集团江西省----143.0314.30水电工程局有限公司中国电建集团昆明勘

测设计研究院有限公--244.7312.24--司

中国电建集团四川工----24.221.21程有限公司

佛山澋晟房地产开发--9.990.50--有限公司

中国电建集团港航建--23.061.15--设有限公司

成都德川嘉悦置业有--4.590.23--限公司

武汉双联创和置业有--1.680.671.680.50限公司

湖北省电力装备有限--0.620.250.620.19公司

北京京能海赋置业有----0.120.03限公司

中国电建集团昆明勘270.13-432.51---测设计院有限公司

中电建商业保理有限----200.00-公司

中国水利水电第三工--0.42-1500.00-程局有限公司应收中国水利水电第四工

款项66.00-66.00---程局有限公司融资

中国水利水电第五工--563.80---程局有限公司

中国水利水电第六工190.00-----程局有限公司

中国水利水电第八工269.00---1000.00-程局有限公司

焦作市宏亮电力技术188.21-120.63-139.05-咨询有限公司

预付北京领筑供应链管理57.70-146.33-262.48-款项有限公司

长沙中电建江河物业--42.34---管理有限公司荆州南国酒店管理有

其他1401.53-1277.53-1105.53-限公司应收湖北南国宏泰产业园

款375.28-335.12-300.04-投资发展有限公司

157中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

成都南国住房租赁有848.18-837.77-952.11-限公司

武汉泛悦城市运营管6.69-6.69-6.69-理有限公司

深圳洺悦房地产有限0.45-0.45---公司

广州招赢房地产有限63392.28175.1266994.57-81026.31-责任公司

重庆启润房地产开发30910.9282.6230203.61-28227.47-有限公司

南京电建中储房地产28507.0877.7928350.90-28350.90-有限公司

南京聚盛房地产开发20834.99321.2620703.67-23788.50-有限公司

长沙京蓉房地产开发1475.103.881475.10-4640.39-有限公司

中国水利水电第十工--5470.00273.50--程局有限公司

北京金水慧业房地产------开发有限公司

中文发集团文化有限343.62343.62343.62343.62400.00400.00公司

中电建建筑装饰工程--1784.6289.23--有限公司

中电建物业管理有限236.4422.90105.9014.94107.629.44公司

武汉洺悦房地产有限82.9082.9082.9041.4582.9033.16公司

北京华科软科技有限----10.003.00公司

中国水利水电第十二----20.001.00工程局有限公司

中电建建筑集团有限1.000.401.000.401.000.30公司

中国水利水电第十工101.506.12101.5019.6558.295.83程局有限公司

重庆启润房地产开发4.011.604.011.204.910.49合同有限公司

资产重庆澋悦房地产开发----12.271.23有限公司

北京海赋丰业房地产----0.560.06开发有限公司

（2）标的公司应付关联方款项

单位：万元

2025年4月2024年2023年

项目名称关联方30日末末

应付账款中电建建筑集团有限公司11366.8711852.5111981.37

158中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

中国水利水电第十工程局有限公司19977.098299.969694.02

中国水利水电第五工程局有限公司6634.503399.713807.29

中国水利水电第九工程局有限公司4984.663330.245962.39

中电建建筑装饰工程有限公司3210.741843.7014.29

湖北省电力装备有限公司1797.481026.691263.60

中电建物业管理有限公司1957.301345.301192.54

中国电建集团江西省水电工程局有限2531.36372.49372.49公司

中国水利水电第三工程局有限公司--2.75

北京领筑供应链管理有限公司305.86503.541150.67

中电建市政园林工程有限公司31.6515.8241.83

武汉汉源既济电力有限公司342.36400.65403.49

中国电建市政建设集团有限公司280.34140.17564.58

中文发集团文化有限公司--74.96

焦作市宏亮电力技术咨询有限公司471.9744.25140.05

贵州天韵石尚有限公司140.89176.88208.93

江西省电力装璜有限责任公司61.46191.80191.80

江西中电建工程造价咨询有限公司8.584.2930.43

武汉澋悦房地产有限公司45.46--

中国电建集团武汉重工装备有限公司32.6116.3016.30

中国水利水电建设工程咨询北京有限28.5014.2530.14公司

中国水利水电第八工程局有限公司26.9313.4713.47

福建闽能咨询有限公司40.5920.29-

中电建五兴物业管理有限公司--33.55

武汉洺悦房地产有限公司-22.7322.73

北京海赋丰业房地产开发有限公司7.344.00-

浙江华东工程咨询有限公司--5.31

武汉汉镇既济电力设备有限公司0.770.771.00

中国水利水电第十工程局有限公司4018.521498.283643.74

中电建建筑集团有限公司7693.932588.991032.94应付票据

福建闽能咨询有限公司-66.41-

中电建建筑装饰工程有限公司-35.43-

其他应付成都南国住房租赁有限公司--367.39

款荆州南国酒店管理有限公司258.00258.00258.00

159中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

武汉泛悦城市运营管理有限公司5.029.27-

武汉北都商业有限公司89.33-1370.19

武汉泛悦城市运营管理有限公司(运营

)14790.3214861.3414618.85管理业务

1150570.0711332081222510中国电建地产集团有限公司.54.79

深圳市国润金海房地产有限公司40407.0939721.2142445.00

南京智盛房地产开发有限公司43752.1443752.1443752.14

北京飞悦临空科技产业发展有限公司29551.8229551.8229551.82

北京金水慧业房地产开发有限公司--62625.00

中电建商业保理有限公司6563.5910812.1638427.88

中电建丝路（陕西）建设投资发展有--6536.90限公司

南京锦华置业有限公司7950.007950.008700.00

南京悦霖房地产开发有限公司2500.002500.002500.00

北京领筑供应链管理有限公司-661.62-

焦作市宏亮电力技术咨询有限公司-371.43-

北京海赋丰业房地产开发有限公司70.0070.00100.00

河南泛悦置业有限公司--62.26

中国电建地产长沙有限公司155.53-0.64

中国水利水电第七工程局有限公司5.245.245.24

中电建物业管理有限公司4.210.33-

郑州悦宸置业有限公司--0.66

南京金潭建设管理有限公司--1.22

武汉汉源既济电力有限公司-0.070.07

中国水利水电第十二工程局有限公司-4.57-

中电建启元（北京）不动产管理有限-0.48-预收款项公司

北京领筑供应链管理有限公司-0.47-

北京海赋私募基金管理有限公司-0.01-

中国水利水电第十二工程局有限公司18.26--

江西省电力装璜有限责任公司-24.0424.04

重庆澋悦房地产开发有限公司-2.59-合同负债

中国水利水电第十工程局有限公司-1.94-

中电建启元（北京）不动产管理有限0.96--公司

北京领筑供应链管理有限公司0.95--

160中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

北京海赋私募基金管理有限公司0.02--

8、报告期内标的资产关联交易的必要性与公允性

报告期内标的资产的关联交易主要为标的资产基于房地产开发业务日常经

营需求向关联方采购建筑承包服务等，关联交易定价参考市场价格，具有商业合理性。报告期内标的资产的关联资金拆借主要基于房地产开发、租赁业务日常经营需求向股东、子公司少数股东等关联方拆借资金。因此，标的资产的关联交易具有必要性及公允性。

（二）本次交易对上市公司关联交易的影响

1、本次交易完成后，关联交易情况

根据立信出具的《备考财务报表审阅报告》，本次交易后，上市公司关联交易情况如下：

（1）采购商品、接受劳务的关联交易

单位：万元

关联方关联交易内容2025年1-4月2024年度

中电建物业管理有限公司采购商品/接受劳务1900.125307.06成都中电建交投善成物业管

接受劳务13.1352.51理有限公司

合计-1913.255359.57

（2）出售商品、提供劳务的关联交易

单位：万元

关联方关联交易内容2025年1-4月2024年度

中电建物业管理有限公司出售商品38.81-

中电建产业投资有限公司出售商品-15.00中国电建集团华中投资有限

出售商品1.330.37公司

合计40.1415.37

（3）关联方租赁情况

公司作为承租方情况如下：

单位：万元

承租方名称租赁资产种类2025年1-4月2024年度

荆州南国商业发展有限公司房屋及建筑物118.10354.29

161中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

湖北省电力建设第一工程有

房屋及建筑物359.601078.81限公司成都交投洺悦兴善成实业有

房屋及建筑物214.15286.19限公司

合计691.851719.29

（4）关联方应收应付款项

1）上市公司应收关联方款项

单位：万元项目名2025年4月30日2024年12月31日关联方称账面余额坏账准备账面余额坏账准备

货币资中国电建集团财务2.10-2.09-金有限责任公司

应收账中电建物业管理有102.855.1461.713.09款限公司

中电建物业管理有61.925.0566.243.31限公司

成都交投洺悦兴善10.003.0010.001.00其他应成实业有限公司

收款武汉大本营商业管14795.34-14863.91-理有限公司

荆州南国商业发展258.00-258.00-有限公司

2）上市公司应付关联方款项

单位：万元项目名关联方2025年4月30日2024年12月31日称

武汉大本营商业管理有限公司19.8719.87

成都交投洺悦兴善成实业有限89.06-公司

成都中电建交投善成物业管理26.2627.04应付账有限公司

款中电建物业管理有限公司3565.592775.99

江西中电建工程造价咨询有限33.3316.67公司

武汉汉镇既济电力设备有限公1.821.82司

武汉大本营商业管理有限公司2511.822454.56

荆州南国商业发展有限公司387.65263.65

其他应成都中电建海赋房地产开发有55.5555.55付款限公司

武汉南国商业发展有限公司20.2720.27

河北雄安泷韶商贸有限公司0.450.45

162中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

项目名关联方2025年4月30日2024年12月31日称

荆州南国商业发展有限公司1192.50-

租赁负湖北省电力建设第一工程有限9600.5010146.25债公司

成都交投洺悦兴善成实业有限912.79903.18公司

荆州南国商业发展有限公司301.78-一年以

内到期湖北省电力建设第一工程有限3358.563045.40非流动公司

负债成都交投洺悦兴善成实业有限320.29402.00公司

2、本次交易对上市公司关联交易的影响

本次交易完成后，公司不再持有标的资产，交易对方为标的资产控股股东下属全资子公司，标的资产与上市公司及其子公司之间发生的交易将构成关联交易，标的资产与上市公司合并报表外的关联方发生的交易将不再被认定为上市公司的关联交易。

本次交易完成前后，上市公司的关联交易情况如下：

单位：万元

2025年1-4月2024年度

项目实际数备考数变动情况实际数备考数变动情况

关联销售2065.7440.14-2025.606016.5715.37-6001.20

营业收入30848.047055.55-23792.49296962.9823877.99-273084.98关联销售

占营业收6.70%0.57%-6.13%2.03%0.06%-1.96%入比例

关联采购28710.812605.09-26105.7166207.727078.86-59128.86

营业成本50947.397088.32-43859.07346468.0521312.67-325155.38关联采购

占营业成56.35%36.75%-19.60%19.11%33.21%14.10%本比例

本次交易完成后，上市公司关联销售及关联采购金额将大幅减少。本次交易完成后，上市公司主营业务由房地产开发业务变更为商业运营等轻资产业务，其所处细分行业特征、业务模式等有显著不同，商业运营等轻资产业务能够广泛服务于电建地产所处地产行业各类项目，电建地产作为知名房地产行业企业，关联交易具有合理性。因此，本次交易完成后，上市公司关联交易收入主要为

163中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

对关联公司的商业运营等收入，具备合理性。

（三）关于规范关联交易的承诺和措施

上市公司已依照《公司法》《证券法》及中国证监会的相关要求，制定了关联交易的相关规定，对公司关联交易的原则、关联人和关联关系、关联交易的决策程序、关联交易的披露等均制定了相关规定并严格执行，日常关联交易按照市场原则进行。与此同时，上市公司监事会、独立董事能够依据法律法规及《公司章程》的规定，勤勉尽责，切实履行监督职责，对重大关联交易事项发表意见。本次交易完成后，如需发生关联交易，公司将根据相关法规、《公司章程》和相关内部制度的规定履行相关程序，确保关联交易合法合规。

同时，为充分保护上市公司的利益，上市公司控股股东电建地产出具了《关于规范与上市公司关联交易的承诺》，具体如下：

“1、本公司及本公司控制的除南国置业及其子公司以外的其他企业（以下简称“本公司控制的其他企业”）将尽量减少和避免与南国置业及其子公司发生关联交易。

2、对于不可避免或合理存在的关联交易，本公司及本公司控制的其他企业

将与南国置业就关联交易签订书面协议，遵循平等、自愿、等价、有偿的原则，严格依照法律、法规、南国置业公司章程及关联交易管理制度的规定进行决策

并履行程序，确保关联交易公允进行，不损害南国置业及其子公司的合法权益。

3、本公司承诺严格遵守法律、法规和南国置业公司章程及关联交易管理制

度的规定，在董事会和股东会进行关联交易决策时履行相应的回避程序。

4、本承诺函自出具之日起生效，并于本公司作为南国置业的控股股东期间有效。”上市公司实际控制人电建集团出具了《关于规范与上市公司关联交易的承诺》，具体如下：

“1、本公司及本公司控制的除南国置业及其子公司以外的其他企业（以下简称“本公司控制的其他企业”）将尽量减少和避免与南国置业及其子公司发生关联交易。

164中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

2、对于不可避免或合理存在的关联交易，本公司及本公司控制的其他企业

将与南国置业就关联交易签订书面协议，遵循平等、自愿、等价、有偿的原则，严格依照法律、法规、南国置业公司章程及关联交易管理制度的规定进行决策

并履行程序，确保关联交易公允进行，不损害南国置业及其子公司的合法权益。

3、本公司承诺严格遵守法律、法规和南国置业公司章程及关联交易管理制

度的规定，在董事会和股东会进行关联交易决策时履行相应的回避程序。

4、本承诺函自出具之日起生效，并于本公司作为南国置业的实际控制人期间有效。”

165中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

第八节独立财务顾问核查意见

一、基本假设本独立财务顾问对本次交易所发表的独立财务顾问意见是基于如下的主要

假设：

（一）本次交易各方均遵循诚实信用的原则，均按照有关协议条款全面履行其应承担的责任；

（二）独立财务顾问报告依据的资料具备真实性、准确性、完整性、及时性和合法性；

（三）有关中介机构对本次交易所出具的审计报告、审阅报告、法律意见

书、评估报告等文件真实、可靠、完整，该等文件所依据的假设前提成立；

（四）国家现行法律、法规、政策无重大变化，宏观经济形势不会出现恶化；

（五）本次交易各方所在地区的政治、经济和社会环境无重大变化；

（六）交易各方所属行业的国家政策及市场环境无重大的不可预见的变化；

（七）无其它不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响发生。

二、本次交易的合规性分析

（一）本次交易符合《重组管理办法》第十一条相关规定的说明

1、本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（一）项之规定

本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断、外商投

资、对外投资等法律和行政法规的规定：

（1）标的资产的主营业务为房地产开发与销售、租赁业务，主营业务不属

于《产业结构调整指导目录（2024年本）》中规定的限制类、淘汰类行业。因此，本次交易符合国家相关的产业政策。

（2）根据中华人民共和国工业和信息化部《2020年工业节能监察重点工作计划》，标的资产所处行业未被列入其重点高耗能行业监察范围；根据《环

166中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）境保护部办公厅关于提供环境保护综合名录（2021年版）的函》（环办政法函〔2021〕495号），标的资产房地产开发产品未被列入“高污染、高环境风险产品名录”。因此，标的资产所处行业不属于高耗能、高污染行业，且报告期内标的公司及其下属企业未因环境污染问题受到过重大行政处罚。本次交易不涉及新建项目或新增环境污染，不存在违反国家有关环境保护相关规定的情形。

（3）标的公司及其下属企业报告期内不存在因违反土地管理方面法律法规

而受到重大行政处罚的情况。本次交易不涉及新建项目等土地审批事项，本次交易不存在违反有关土地管理相关法律和行政法规规定的情形。

（4）根据《国务院关于经营者集中申报标准的规定》等相关规定，本次交易的相关参与方上市公司、上海泷临均受电建集团控制，符合《中华人民共和国反垄断法》第二十七条、《关于经营者集中申报的指导意见》第二十五条第

（二）项规定的豁免申请反垄断申报条件，不需要进行经营者集中申报，不存在违反国家有关反垄断的法律和行政法规的情形。

（5）本次交易过程中不涉及外商投资等审批事项，不存在违反外商投资相关法律和行政法规规定的情形。

（6）本次交易为重大资产出售，不涉及对外投资，不存在违反对外投资相关法律和行政法规规定的情形。

综上，本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断、外商投资、对外投资等法律和行政法规的规定，符合《重组管理办法》第十一

条第（一）项的规定。

2、本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（二）项之规定

本次交易不涉及发行股份，不影响上市公司的股本总额和股权结构，不会导致上市公司的股权结构和股权分布不符合股票上市条件，符合《重组管理办

法》第十一条第（二）项的规定。

3、本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（三）项之规定

本次交易对价参考以2025年4月30日为基准日、经国有资产监督管理机

构备案的标的资产的评估值，由交易双方协商确定。由于本次交易构成关联交

167中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）易，上市公司已依法履行关联交易决策程序，上市公司独立董事专门会议审议通过本次交易。因此，本次交易所涉及的资产定价公允，不存在损害上市公司和中小股东合法权益的情形，符合《重组管理办法》第十一条第（三）项的规定。

4、本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（四）项之规定

（1）南国置业合法持有标的资产，标的资产权属清晰，不存在产权纠纷，不存在抵押、质押、查封、冻结等权利限制的情况。

（2）部分标的股权转让涉及标的公司其他股东同意及优先购买权事宜（详见本报告“第四节标的资产的基本情况”之“二、拟置出资产涉及的股权资产基本情况”之“（五）标的公司其他股东放弃优先购买权情况”）。截至本报告签署日，公司尚未取得一家标的公司其他股东是否行使优先购买权的意见。

若该其他股东未在规定时间内回复意见，则视为放弃行使优先购买权；若该其他股东在规定时间内回复行使优先购买权，则根据《资产出售协议》，公司应将处置该标的股权所得现金于交割日支付给上海泷临。上述情况不会对本次交易交割构成实质性障碍。

（3）本次交易的债权债务处理方案合法。

综上，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（四）项的规定。

5、本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（五）项之规定

本次交易有利于增强上市公司的持续经营能力，上市公司未来将进一步聚焦于商业运营、产业运营等城市运营轻资产业务方向，实现向综合性城市运营服务商的战略转型，不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形，符合《重组管理办法》第十一条第（五）项的规定。

6、本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（六）项之规定

本次交易完成后，上市公司的实际控制人未发生变更。上市公司仍将在业务、资产、财务、人员、机构等方面与其实际控制人及其关联方继续保持独立，本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（六）项的规定。

7、本次交易符合《重组管理办法》第十一条第（七）项之规定

168中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

本次交易前，上市公司已建立健全法人治理结构，有完善的股东大会、董事会、监事会和管理层的独立运行机制，设置了与生产经营相适应的、能充分独立运行的组织职能机构，并保障了上市公司的日常运营。本次交易后，上市公司将继续保持健全、有效的法人治理结构。本次交易符合《重组管理办法》

第十一条第（七）项的规定。

综上，本次交易符合《重组管理办法》第十一条相关规定。

（二）本次交易不适用《重组管理办法》第十三条的说明

本次交易为重大资产出售，不涉及发行股份，不会导致上市公司股权结构发生变化，本次交易不适用《重组管理办法》第十三条规定的重组上市情形。

（三）本次交易不适用《重组管理办法》第四十三条规定本次交易为重大资产出售，不涉及发行股份购买资产，不适用《重组管理办法》第四十三条的规定。

（四）本次交易不适用《重组管理办法》第四十四条及《适用意见第12号》的规定本次交易为重大资产出售，不涉及发行股份购买资产，不适用《重组管理办法》第四十四条及《适用意见第12号》的规定。

（五）相关主体不存在《上市公司监管指引第7号—上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条规定的不得参与任何上市公司重大资产重组的情形

上市公司、交易对方、控股股东、实际控制人，前述各方董事、监事、高级管理人员，为本次交易提供服务的独立财务顾问、律师事务所、会计师事务所、评估机构等中介机构及其经办人员，参与本次重大资产重组的其他主体不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或立案侦查的情形，且最近36个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。

因此，本次交易相关主体不存在依据《上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条不得参与任何上市公司重

169中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

大资产重组的情形。

（六）本次交易符合《上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》第四条的规定

1、本次交易不涉及需要立项、环保、行业准入、用地、规划、建设施工等

有关报批事项的情况。本次交易行为涉及的有关报批事项和尚需履行的审批程序已在本报告中披露，并对可能无法获得批准的风险作出了特别提示。

2、本次交易属于重大资产出售，不涉及购买资产或企业股权的情形，不适用《上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要

求》第四条第（二）项、第（三）项的规定。

3、为顺应房地产存量时代趋势，本次交易是公司战略转型至轻资产运营模

式的关键举措，旨在维护公司及全体股东的根本利益。本次交易有利于上市公司优化业务结构、改善资本结构、增强盈利能力。本次交易有利于上市公司增强独立性、减少关联交易，本次交易不会导致公司新增重大不利影响的同业竞争的情况。

综上，本次交易符合《上市公司监管指引第9号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》第四条规定的相关条件。

三、本次交易定价的公允性分析

标的资产的最终交易价格按照以2025年4月30日为评估基准日，经符合相关法律法规要求的资产评估机构中天和评估并经有权国有资产监督管理机构

备案的评估值为基础，由交易双方协商确定。交易定价公平、合理，定价依据公允，不会损害公司及股东，尤其是中小股东利益。

四、本次交易的评估合理性分析

（一）评估机构的独立性

公司为本次交易聘请的评估机构符合《证券法》规定，具备专业胜任能力。

除正常的业务关系外，评估机构及经办注册评估师与公司及本次交易各相关方不存在其他关联关系，亦不存在现实的及预期的利益关系或冲突，具有独立性。

（二）评估假设前提的合理性

170中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

评估机构为本次重组出具的相关资产评估报告的评估假设前提按照国家有

关法律法规执行，遵循了市场通行惯例和准则，符合评估对象的实际情况，具有合理性。

（三）评估方法与评估目的的相关性

本次评估目的是确定标的资产于评估基准日的市场价值，为本次交易提供合理的作价依据，评估机构实际评估的资产范围与委托评估的资产范围一致；

评估机构在评估过程中实施了相应的评估程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运用了合规且符合标的资产实际情况的评估方法，选用的参照数据、资料可靠；资产评估价值公允、准确。评估方法选用恰当，与评估目的相关性一致。

（四）评估定价的公允性

本次评估的评估机构实施了必要的评估程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，评估结果客观、公正地反映了评估基准日标的资产的实际状况，本次评估结论具有公允性。本次交易标的资产定价以评估值为基础，经交易双方协商确定，评估定价公平、合理，不会损害公司及股东，尤其是中小股东利益。

五、结合上市公司管理层讨论与分析，分析说明本次交易完成后上

市公司的盈利能力和财务状况、本次交易是否有利于上市公司的持

续发展、是否存在损害股东合法权益的问题

（一）本次交易对上市公司的持续经营能力影响的分析

本次重组前，上市公司主营业务包括房地产开发与销售、租赁与运营，属于房地产行业。通过本次重组，上市公司拟将所持有的房地产开发和租赁业务相关的资产及负债置出，未来将进一步聚焦于商业运营、产业运营等城市运营轻资产业务方向，实现向综合性城市运营服务商的战略转型。

此外，公司亦将在控股股东电建地产的大力支持下，充分利用品牌及声誉优势，加强业务协作，并择机通过业务及资产整合等方式注入综合性城市运营服务相关协同资产，持续提升公司资产质量，强化可持续经营能力和盈利能力，

171中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

推动公司高质量发展。

本次重组将有利于上市公司优化业务结构，提升盈利能力，有利于提升上市公司持续经营能力以及保护中小股东利益。

（二）本次交易对上市公司财务安全性的影响

根据上市公司2024年度经审计财务报告、2025年1-4月未经审计的合并财

务报表及立信就本次交易备考财务报表出具的《备考财务报表审阅报告》，本次交易完成前后，上市公司的偿债指标如下：

2025年4月30日2024年12月31日

项目

交易前交易后（备考）交易前交易后（备考）

流动比率（倍）0.721.610.761.43

速动比率（倍）0.201.430.211.26

资产负债率（%）106.3946.79102.7449.54

注：1、流动比率=流动资产/流动负债；

2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；

3、资产负债率=总负债/总资产；

房地产行业资金需求量大、资产和负债规模较高。本次重组后，房地产开发业务将从上市公司剥离，且上海泷临在本次交易中将承接上市公司房地产开发业务的有关债务。故本次交易完成后，上市公司的资产总额、负债总额均有较大幅度下降，偿债能力得以提升，资本结构得到改善；上市公司的盈利能力、抗风险能力将增强，有助于提高上市公司资产质量和盈利能力、增强持续经营能力。

2024年末及2025年4月末，上市公司资产负债率分别为102.74%和

106.39%，本次交易完成后，2024年末及2025年4月末备考资产负债率分别降

低为49.54%和46.79%。本次交易完成后，上市公司偿债能力进一步增强。

（三）本次交易对上市公司未来发展前景的影响

1、公司交易当年和未来两年拟执行的发展计划

通过本次重组，上市公司拟将所持有的房地产开发和租赁业务相关的资产及负债置出，未来将进一步聚焦于商业运营、产业运营等城市运营轻资产业务方向，实现向综合性城市运营服务商的战略转型。

172中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

2025年和未来两年，上市公司将全面开拓城市运营业务创新发展和数智化赋能，打造具有南国置业特色的邻里型商业管理品牌，紧紧围绕“优存量”、“拓增量”推进业务发展。存量方面，一是全面构建大运营体系，围绕商业运营、产业运营全生命周期运营管理，通过泛悦通商业管理系统和 BI 系统等实现运营运营的数智化赋能，提升运营效率和管理水平。二是着力打造标杆项目，重塑公司运营品牌。例如在商业运营方面推进文化道场理念等具有创新概念的商业形态持续焕新；在产业运营方面以小龟山金融文化公园为载体，深入推进城市更新和产业服务体系的升级，形成经验沉淀；在长租公寓运营方面深化“萤火 BOX”服务产品的推广应用，着力打造成都成华标杆示范项目。

同时，上市公司将加快拓展物业管理类业务全面落地，丰富整体业务体系和运营服务能力。以产业服务体系为根基，以城市更新为特色，打造物业服务标杆项目，在当前同质化严重的办公市场上形成标准化企业服务体系和差异化竞争优势。

此外，公司将在深耕武汉、成都、上海、广州、杭州等城市业务基础上，开拓环京市场，实现全国化布局，推动业务规模和盈利水平的提升，力争商业运营总面积突破200万㎡，长租公寓在管方面数量提升至12000间，物业管理业务营业收入达到2亿元。

2、公司是否存在后续资产注入安排，以及其他合同、协议、安排等

（1）资产注入安排情况

本次交易完成后，公司将在控股股东电建地产和电建集团的大力支持下，充分利用品牌及声誉优势，加强业务协作，并择机通过业务及资产整合等方式置入综合性城市运营服务相关协同资产，持续提升公司资产质量，强化可持续经营能力和盈利能力，推动公司高质量发展。

截至目前，公司和控股股东暂无明确资产注入安排。

（2）其他合同、协议、安排情况

上市公司未来将逐步开拓商业、写字楼等业态的物业管理服务业务。

本次交易中，电建地产已出具《关于避免同业竞争的承诺函》，对于下属

173中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

子公司所从事的运营/物业服务业务与南国置业主营业务存在区域重合的情况，将积极采取措施在2026年底之前以合法合规的方式解决该等资产/业务与南国

置业的同业竞争问题。电建集团已出具《关于避免同业竞争的承诺函》，对于下属子公司所从事的运营/物业服务业务与南国置业主营业务存在区域重合的情况，将积极采取措施且履行相关程序后，在2028年底之前以合法合规的方式解决该等资产/业务与南国置业的同业竞争问题。

上述解决同业竞争的方式可能包括资产置入、资产转让、业务调整等。

截至目前，上市公司已与上述承诺范围内的部分物业管理服务项目达成意向协议，且预计在2025年内将与其中主要项目正式开展服务合作，有效促进上市公司业务规模和收入水平的增长。已经达成意向协议的项目具体如下：

单位：万元项目预计合同额长安科创产业园项目约400中电建科创产业园项目约1000合计约1400

（四）本次交易对上市公司当期每股收益等财务指标和非财务指标影响的分析

1、本次交易对上市公司主要财务指标的影响

根据上市公司2024年度经审计财务报告、2025年1-4月未经审计的财务报

表及立信就本次交易备考财务报表出具的《备考财务报表审阅报告》，本次交易完成前后，上市公司主要财务数据对比情况如下表：

单位：万元

2025年4月30日/2025年1-4月2024年12月31日/2024年度

项目交易后变动情交易后变动情交易前交易前（备考）况（备考）况

资产总额2074419.89110532.44-94.67%2105804.47107010.30-94.92%

所有者权益-132476.7058816.20144.40%-57630.8553998.06193.70%

归属于母公司所有者权-244989.7653758.53121.94%-175314.8949251.46128.09%益

营业收入30848.047055.55-77.13%296962.9823877.99-91.96%

净利润-76216.70-2956.0396.12%-235797.3621914.37109.29%

归属于母公司股东的净-70396.87-2618.2496.28%-223808.5222539.80110.07%利润

174中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

2025年4月30日/2025年1-4月2024年12月31日/2024年度

项目交易后变动情交易后变动情交易前交易前（备考）况（备考）况归属于母公司股东的每

/-1.410.31121.99%-1.010.28127.72%股净资产（元股）

基本每股收益（元/股）-0.41-0.0295.12%-1.290.13110.08%

本次交易拟置出的标的资产规模体量相对较大。本次交易完成后，上市公司的资产总额、营业收入规模显著下降，但所有者权益和净利润均有较大幅度的上升。2024年度上市公司备考的归属于母公司股东的净利润为2.25亿元，较交易前增加24.63亿元；2025年1-4月上市公司备考的归属于母公司股东的净

利润为-0.26亿元，较交易前减亏6.78亿元。

本次交易完成后，上市公司经营业务“由重转轻”，未来将进一步聚焦于商业运营、产业运营等城市运营轻资产业务方向，资产质量得到进一步提升，有利于增强上市公司盈利能力，符合上市公司全体股东的利益。

2、本次交易对上市公司未来资本性支出的影响

本次交易为重大资产出售，不涉及上市公司资本性支出相关事宜。

3、本次交易的职工安置方案对上市公司的影响

南国置业职工代表大会已审议通过本次交易涉及的职工安置方案。

根据本次交易后的实际情况，上市公司和标的公司将根据职工安置方案，按照“人随资产、业务走”和平稳过渡的原则，依法开展职工安置工作。

六、交易完成后对上市公司的市场地位、经营业绩、持续发展能力、公司治理机制影响的分析

（一）对上市公司市场地位、经营业绩、持续发展能力的影响

本次重组前，上市公司主营业务包括房地产开发与销售、租赁与运营，属于房地产行业。通过本次重组，上市公司拟将所持有的房地产开发和租赁业务相关的资产及负债置出，未来将进一步聚焦于商业运营、产业运营等城市运营轻资产业务方向，实现向综合性城市运营服务商的战略转型。

此外，公司亦将在控股股东电建地产的大力支持下，充分利用品牌及声誉

175中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）优势，加强业务协作，并择机通过业务及资产整合等方式注入综合性城市运营服务相关协同资产，持续提升公司资产质量，强化可持续经营能力和盈利能力，推动公司高质量发展。

本次重组将有利于上市公司优化业务结构，提升盈利能力，有利于提升上市公司持续经营能力以及保护中小股东利益。

（二）对上市公司治理机制的影响

在本次交易完成前，上市公司已按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法规及规章建立了规范的法人治理机构、独立运营的公司管理体制

和相关的内部控制制度。上述制度的制定与实行，保障了上市公司治理的规范性。

本次交易完成后，上市公司将继续按照有关法规及规章制度规范运作，并进一步完善公司法人治理结构，保证公司法人治理结构的运作更加符合本次交易完成后公司的实际情况，维护股东和广大投资者的利益。

七、本次交易的资产交割安排

根据上市公司与交易对方签署的《资产出售协议》，上市公司与交易对方均约定了清晰的交割条款及违约责任，在交易各方切实履行本次交易相关协议的情况下，不存在上市公司交付资产后不能及时获得相应对价的情形。

八、对本次交易是否构成关联交易的核查

本次交易中，交易对方上海泷临为上市公司控股股东电建地产的全资子公司。根据《上市规则》的相关规定，本次交易构成关联交易。

九、本次交易中直接或间接有偿聘请其他第三方的相关情形根据证监会发布的《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》第五条规定，证券公司在投资银行类业务中不存在各类直接或间接有偿聘请第三方行为的，项目申请时应在披露文件中说明不存在未披露的聘请第三方行为；第六条规定，证券公司应对投资银行类项目的服务对象进行专项核查，关注其在律师事务所、会计师事务所、资产评估机构、评级机构等该类项目依法需聘请的证券服务机构之外，是否存在直接或间接有

176中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

偿聘请其他第三方机构或个人的行为，及相关聘请行为是否合法合规。证券公司应就上述核查事项发表明确意见。

经核查，独立财务顾问不存在直接或间接有偿聘请第三方的行为；上市公司在聘请独立财务顾问、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等本项目

依法需聘请的证券服务机构之外，不存在直接或间接有偿聘请其他第三方的行为。上述行为合法合规，符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》（证监会公告【2018】22号）的相关规定。

177中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

第九章独立财务顾问内核程序及内部审核意见

一、独立财务顾问内核程序

（一）全部申报材料编制完毕后，项目组、项目所在业务部门进行初审和复审，并根据审查结果对申报材料进行修改和完善。在确认申报材料基本符合中国证监会的有关规定后，向内核机构提出内核申请，同时就项目的概况、存在的问题和风险等形成项目报告，提交内核机构。

（二）内核机构在对申报材料进行形式审查认为具备内核条件时，正式启动内核程序。内核机构指派专业人员对申报材料的完整性、合规性以及业务、财务、法律等相关重要事项进行核查，并就有关问题与项目组随时沟通。

（三）内核机构排定审议项目的内核委员会会议日期和委员名单，项目组将申报材料分送各委员。

（四）内核机构汇总委员和内核人员对申报材料提出的反馈问题并交项目组组织答复。

（五）召开内核委员会会议，由与会委员以投票方式决定出具同意或否定的内核意见。

（六）内核委员会会议投票通过后，项目组根据内核委员会的意见对申报

材料进行最后的修改完善后，由独立财务顾问出具的文件方可加盖公司印章报出。

二、独立财务顾问内核意见

中信建投证券内核部于2025年9月8日召开了内核会议，对南国置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易项目进行了讨论，经全体参会内核委员投票，该项目通过了中信建投证券内核会议的审核。

178中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

第十章独立财务顾问结论意见经核查，作为本次交易的独立财务顾问，中信建投证券认为：

1、本次交易符合《重组管理办法》等法律、法规和规范性文件的规定；

2、本次交易不构成重组上市；

3、本次交易标的资产的交易价格按照以2025年4月30日为评估基准日，

经符合相关法律法规要求的资产评估机构中天和评估并经有权国有资产监督管

理机构备案的评估值为基础，由上市公司与交易对方协商确定，本次交易的评估机构具有独立性，评估假设前提具有合理性，评估方法与评估目的具有相关性，评估定价具有公允性；

4、本次交易有利于提高上市公司资产质量，改善公司财务状况和持续盈利能力，有利于上市公司的持续发展，不存在损害上市公司及股东合法权益的情形；

5、本次交易完成后，上市公司仍将严格按照《公司法》《证券法》等法律

法规及《公司章程》的要求进一步规范管理、完善治理结构，本次交易有利于上市公司继续保持健全有效的法人治理结构；

6、本次交易所涉及的各项合同及程序合法有效，在重组各方履行本次交易

的相关协议的情况下，不存在上市公司交付资产后不能及时获得相应对价的情形；

7、本次交易构成关联交易，在召集董事会审议相关议案时，关联董事已回避表决，独立董事已召开专门会议审议通过本次交易；在召开股东大会审议相关议案时，关联股东应回避表决。

179中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）（本页无正文，系《中信建投证券股份有限公司关于南国置业股份有限公司重大资产出售暨关联交易之独立财务顾问报告（修订稿）》之签章页）

财务顾问主办人签名：

贺承达王玉明

部门负责人签名：

张钟伟

内核负责人签名：

张耀坤

法定代表人或授权代表签名：

刘乃生中信建投证券股份有限公司年月日

180中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

附表一：标的公司及其下属企业拥有的已取得权属证书的房屋面积是否设序号公司名称坐落位置产权证号用途（平方米）置抵押

1襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11幢-1层458鄂（2024）襄阳市不动产权第0032416号118.51商业服务是室

2襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1459鄂（2024）襄阳市不动产权第0032417号44.64商业服务是幢层室

3襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1460鄂（2024）襄阳市不动产权第0032418号23.74商业服务是幢层室

4襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1461鄂（2024）襄阳市不动产权第0032419号23.74商业服务是幢层室

5襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1462鄂（2024）襄阳市不动产权第0032420号23.74商业服务是幢层室

6襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11鄂（2024）襄阳市不动产权第0032421号23.74商业服务是幢-1层463室

7襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1464鄂（2024）襄阳市不动产权第0032422号23.74商业服务是幢层室

8襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1465鄂（2024）襄阳市不动产权第0032423号20.90商业服务是幢层室

9襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1466鄂（2024）襄阳市不动产权第0032424号26.58商业服务是幢层室

10襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司鄂（2024）襄阳市不动产权第0032425号23.74商业服务是11幢-1层467室

11襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11幢-1层468鄂（2024）襄阳市不动产权第0032426号134.47商业服务是室

12襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1469鄂（2024）襄阳市不动产权第0032427号60.52商业服务是幢层室

181中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

13襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1470鄂（2024）襄阳市不动产权第0032428号60.52商业服务是幢层室

14襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11鄂（2024）襄阳市不动产权第0032429号97.98商业服务是幢-1层471室

15襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1472鄂（2024）襄阳市不动产权第0032430号47.33商业服务是幢层室

16襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1473鄂（2024）襄阳市不动产权第0032431号37.86商业服务是幢层室

17襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1474鄂（2024）襄阳市不动产权第0032432号20.48商业服务是幢层室

18襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1475鄂（2024）襄阳市不动产权第0032433号23.41商业服务是幢层室

19襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1476鄂（2024）襄阳市不动产权第0032434号37.24商业服务是幢层室

20襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1477鄂（2024）襄阳市不动产权第0032435号76.34商业服务是幢层室

21襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1478鄂（2024）襄阳市不动产权第0032436号76.34商业服务是幢层室

22襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1479鄂（2024）襄阳市不动产权第0032437号70.89商业服务是幢层室

23襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1480鄂（2024）襄阳市不动产权第0032438号43.45商业服务是幢层室

24襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1481鄂（2024）襄阳市不动产权第0032439号34.76商业服务是幢层室

25襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1482鄂（2024）襄阳市不动产权第0032440号34.76商业服务是幢层室

26襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1483鄂（2024）襄阳市不动产权第0032441号35.13商业服务是幢层室

27大本营公司襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场鄂（2024）襄阳市不动产权第0032442号32.39商业服务是

182中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

11幢-1层484室

28襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1485鄂（2024）襄阳市不动产权第0032443号88.34商业服务是幢层室

29襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1486鄂（2024）襄阳市不动产权第0032444号81.73商业服务是幢层室

30襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1487鄂（2024）襄阳市不动产权第0032445号6.45商业服务是幢层室

31襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1488鄂（2024）襄阳市不动产权第0032446号34.34商业服务是幢层室

32襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1489鄂（2024）襄阳市不动产权第0032447号26.40商业服务是幢层室

33襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1490鄂（2024）襄阳市不动产权第0032448号69.23商业服务是幢层室

34襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司鄂（2024）襄阳市不动产权第0032449号53.73商业服务是11幢-1层491室

35襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1492鄂（2024）襄阳市不动产权第0032450号46.02商业服务是幢层室

36襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1493鄂（2024）襄阳市不动产权第0032451号45.44商业服务是幢层室

37襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1494鄂（2024）襄阳市不动产权第0032452号44.95商业服务是幢层室

38襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1495鄂（2024）襄阳市不动产权第0032453号53.42商业服务是幢层室

39襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1496鄂（2024）襄阳市不动产权第0032454号53.00商业服务是幢层室

40襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1497鄂（2024）襄阳市不动产权第0032455号43.98商业服务是幢层室

41襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1498鄂（2024）襄阳市不动产权第0032456号43.87商业服务是幢层室

183中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

42襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1499鄂（2024）襄阳市不动产权第0032457号43.87商业服务是幢层室

43襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11鄂（2024）襄阳市不动产权第0032458号67.12商业服务是幢-1层500室

44襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1501鄂（2024）襄阳市不动产权第0032459号69.85商业服务是幢层室

45襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1502鄂（2024）襄阳市不动产权第0032460号8.40商业服务是幢层室

46襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1503鄂（2024）襄阳市不动产权第0032461号24.76商业服务是幢层室

47襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1504鄂（2024）襄阳市不动产权第0032462号20.48商业服务是幢层室

48襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1505鄂（2024）襄阳市不动产权第0032463号40.59商业服务是幢层室

49襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1506鄂（2024）襄阳市不动产权第0032464号51.10商业服务是幢层室

50襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1507鄂（2024）襄阳市不动产权第0032465号54.24商业服务是幢层室

51襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1508鄂（2024）襄阳市不动产权第0032130号57.66商业服务是幢层室

52襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1509鄂（2024）襄阳市不动产权第0032131号61.11商业服务是幢层室

53襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1510鄂（2024）襄阳市不动产权第0032132号61.62商业服务是幢层室

54襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1511鄂（2024）襄阳市不动产权第0032133号58.94商业服务是幢层室

55襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1512鄂（2024）襄阳市不动产权第0032149号56.79商业服务是幢层室

56大本营公司襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场鄂（2024）襄阳市不动产权第0032150号30.50商业服务是

184中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

11幢-1层513室

57襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1514鄂（2024）襄阳市不动产权第0032151号34.09商业服务是幢层室

58襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1515鄂（2024）襄阳市不动产权第0032152号24.38商业服务是幢层室

59襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1516鄂（2024）襄阳市不动产权第0032153号36.58商业服务是幢层室

60襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1517鄂（2024）襄阳市不动产权第0032154号26.82商业服务是幢层室

61襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1518鄂（2024）襄阳市不动产权第0032155号24.38商业服务是幢层室

62襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1519鄂（2024）襄阳市不动产权第0032156号17.56商业服务是幢层室

63襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司鄂（2024）襄阳市不动产权第0032157号22.79商业服务是11幢-1层520室

64襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1521鄂（2024）襄阳市不动产权第0032158号16.96商业服务是幢层室

65襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1522鄂（2024）襄阳市不动产权第0032159号15.96商业服务是幢层室

66襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1523鄂（2024）襄阳市不动产权第0032160号24.38商业服务是幢层室

67襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1524鄂（2024）襄阳市不动产权第0032161号25.60商业服务是幢层室

68襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1525鄂（2024）襄阳市不动产权第0032162号16.76商业服务是幢层室

69襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1526鄂（2024）襄阳市不动产权第0032163号15.83商业服务是幢层室

70襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1527鄂（2024）襄阳市不动产权第0032166号15.36商业服务是幢层室

185中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

71襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1528鄂（2024）襄阳市不动产权第0032167号16.76商业服务是幢层室

72襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11鄂（2024）襄阳市不动产权第0032168号25.60商业服务是幢-1层529室

73襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1530鄂（2024）襄阳市不动产权第0032169号25.60商业服务是幢层室

74襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1531鄂（2024）襄阳市不动产权第0032170号16.76商业服务是幢层室

75襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1532鄂（2024）襄阳市不动产权第0032171号15.36商业服务是幢层室

76襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1533鄂（2024）襄阳市不动产权第0032172号17.56商业服务是幢层室

77襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1534鄂（2024）襄阳市不动产权第0032173号19.15商业服务是幢层室

78襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1535鄂（2024）襄阳市不动产权第0032174号26.76商业服务是幢层室

79襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1536鄂（2024）襄阳市不动产权第0032175号20.90商业服务是幢层室

80襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1537鄂（2024）襄阳市不动产权第0032176号35.51商业服务是幢层室

81襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1538鄂（2024）襄阳市不动产权第0032177号20.39商业服务是幢层室

82襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1539鄂（2024）襄阳市不动产权第0032178号20.39商业服务是幢层室

83襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1540鄂（2024）襄阳市不动产权第0032179号20.26商业服务是幢层室

84襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1541鄂（2024）襄阳市不动产权第0032180号31.10商业服务是幢层室

85大本营公司襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场鄂（2024）襄阳市不动产权第0032181号26.09商业服务是

186中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

11幢-1层542室

86襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1543鄂（2024）襄阳市不动产权第0032182号27.51商业服务是幢层室

87襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1544鄂（2024）襄阳市不动产权第0032183号74.88商业服务是幢层室

88襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1545鄂（2024）襄阳市不动产权第0032184号67.01商业服务是幢层室

89襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1546鄂（2024）襄阳市不动产权第0032185号69.74商业服务是幢层室

90襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1547鄂（2024）襄阳市不动产权第0032186号33.92商业服务是幢层室

91襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1548鄂（2024）襄阳市不动产权第0032187号36.18商业服务是幢层室

92襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司鄂（2024）襄阳市不动产权第0032188号36.18商业服务是11幢-1层549室

93襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1550鄂（2024）襄阳市不动产权第0032189号38.44商业服务是幢层室

94襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1551鄂（2024）襄阳市不动产权第0032190号16.91商业服务是幢层室

95襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1552鄂（2024）襄阳市不动产权第0032191号17.16商业服务是幢层室

96襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1553鄂（2024）襄阳市不动产权第0032192号31.26商业服务是幢层室

97襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1554鄂（2024）襄阳市不动产权第0032193号29.17商业服务是幢层室

98襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1555鄂（2024）襄阳市不动产权第0032194号16.56商业服务是幢层室

99襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1556鄂（2024）襄阳市不动产权第0032195号16.34商业服务是幢层室

187中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

100襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1557鄂（2024）襄阳市不动产权第0032196号12.26商业服务是幢层室

101襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11鄂（2024）襄阳市不动产权第0032466号12.41商业服务是幢-1层558室

102襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1559鄂（2024）襄阳市不动产权第0032467号21.88商业服务是幢层室

103襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1560鄂（2024）襄阳市不动产权第0032468号21.88商业服务是幢层室

104襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1561鄂（2024）襄阳市不动产权第0032469号13.01商业服务是幢层室

105襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1562鄂（2024）襄阳市不动产权第0032470号12.83商业服务是幢层室

106襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1563鄂（2024）襄阳市不动产权第0032471号24.67商业服务是幢层室

107襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1564鄂（2024）襄阳市不动产权第0032472号21.88商业服务是幢层室

108襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11幢-1层565鄂（2024）襄阳市不动产权第0032473号31.65商业服务是室

109襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1566鄂（2024）襄阳市不动产权第0032474号36.18商业服务是幢层室

110襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1567鄂（2024）襄阳市不动产权第0032475号28.20商业服务是幢层室

111襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1568鄂（2024）襄阳市不动产权第0032476号21.28商业服务是幢层室

112襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1569鄂（2024）襄阳市不动产权第0032477号21.28商业服务是幢层室

113襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1570鄂（2024）襄阳市不动产权第0032478号11.75商业服务是幢层室

114大本营公司襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场鄂（2024）襄阳市不动产权第0032479号11.75商业服务是

188中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

11幢-1层571室

115襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1572鄂（2024）襄阳市不动产权第0032480号11.75商业服务是幢层室

116襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1573鄂（2024）襄阳市不动产权第0032481号11.75商业服务是幢层室

117襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1574鄂（2024）襄阳市不动产权第0032482号21.28商业服务是幢层室

118襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1575鄂（2024）襄阳市不动产权第0032483号25.00商业服务是幢层室

119襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1576鄂（2024）襄阳市不动产权第0032484号13.81商业服务是幢层室

120襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1577鄂（2024）襄阳市不动产权第0032485号13.81商业服务是幢层室

121襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司鄂（2024）襄阳市不动产权第0032486号13.81商业服务是11幢-1层578室

122襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1579鄂（2024）襄阳市不动产权第0032487号13.81商业服务是幢层室

123襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1580鄂（2024）襄阳市不动产权第0032488号25.00商业服务是幢层室

124襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1581鄂（2024）襄阳市不动产权第0032489号21.88商业服务是幢层室

125襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1582鄂（2024）襄阳市不动产权第0032490号42.96商业服务是幢层室

126襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1583鄂（2024）襄阳市不动产权第0032491号33.47商业服务是幢层室

127襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1584鄂（2024）襄阳市不动产权第0032492号34.87商业服务是幢层室

128襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1585鄂（2024）襄阳市不动产权第0032493号26.82商业服务是幢层室

189中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

129襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1586鄂（2024）襄阳市不动产权第0032494号26.82商业服务是幢层室

130襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11鄂（2024）襄阳市不动产权第0032495号26.82商业服务是幢-1层587室

131襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1588鄂（2024）襄阳市不动产权第0032496号34.20商业服务是幢层室

132襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1589鄂（2024）襄阳市不动产权第0032497号31.52商业服务是幢层室

133襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1590鄂（2024）襄阳市不动产权第0032498号36.24商业服务是幢层室

134襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1591鄂（2024）襄阳市不动产权第0032499号29.39商业服务是幢层室

135襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1592鄂（2024）襄阳市不动产权第0032500号105.89商业服务是幢层室

136襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1593鄂（2024）襄阳市不动产权第0032501号16.63商业服务是幢层室

137襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1594鄂（2024）襄阳市不动产权第0032502号27.82商业服务是幢层室

138襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1595鄂（2024）襄阳市不动产权第0032503号29.95商业服务是幢层室

139襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1596鄂（2024）襄阳市不动产权第0032504号29.95商业服务是幢层室

140襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1597鄂（2024）襄阳市不动产权第0032505号31.06商业服务是幢层室

141襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1598鄂（2024）襄阳市不动产权第0032506号18.69商业服务是幢层室

142襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1599鄂（2024）襄阳市不动产权第0032507号18.78商业服务是幢层室

143大本营公司襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场鄂（2024）襄阳市不动产权第0032508号16.85商业服务是

190中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

11幢-1层600室

144襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1601鄂（2024）襄阳市不动产权第0032509号60.78商业服务是幢层室

145襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1602鄂（2024）襄阳市不动产权第0032510号27.09商业服务是幢层室

146襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1603鄂（2024）襄阳市不动产权第0032511号21.15商业服务是幢层室

147襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1604鄂（2024）襄阳市不动产权第0032512号15.92商业服务是幢层室

148襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1605鄂（2024）襄阳市不动产权第0032513号16.78商业服务是幢层室

149襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1606鄂（2024）襄阳市不动产权第0032514号17.58商业服务是幢层室

150襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司鄂（2024）襄阳市不动产权第0032515号45.02商业服务是11幢-1层607室

151襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1608鄂（2024）襄阳市不动产权第0032097号49.45商业服务是幢层室

152襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1609鄂（2024）襄阳市不动产权第0032098号42.56商业服务是幢层室

153襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1610鄂（2024）襄阳市不动产权第0032099号13.50商业服务是幢层室

154襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1611鄂（2024）襄阳市不动产权第0032100号13.97商业服务是幢层室

155襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1612鄂（2024）襄阳市不动产权第0032101号15.96商业服务是幢层室

156襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1613鄂（2024）襄阳市不动产权第0032102号15.96商业服务是幢层室

157襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1614鄂（2024）襄阳市不动产权第0032103号18.62商业服务是幢层室

191中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

158襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1615鄂（2024）襄阳市不动产权第0032104号18.62商业服务是幢层室

159襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11鄂（2024）襄阳市不动产权第0032105号16.38商业服务是幢-1层616室

160襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1617鄂（2024）襄阳市不动产权第0032106号16.76商业服务是幢层室

161襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1618鄂（2024）襄阳市不动产权第0032107号18.62商业服务是幢层室

162襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1619鄂（2024）襄阳市不动产权第0032108号18.69商业服务是幢层室

163襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1620鄂（2024）襄阳市不动产权第0032109号19.73商业服务是幢层室

164襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1621鄂（2024）襄阳市不动产权第0032110号18.62商业服务是幢层室

165襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1622鄂（2024）襄阳市不动产权第0032111号16.76商业服务是幢层室

166襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11幢-1层623鄂（2024）襄阳市不动产权第0032112号16.76商业服务是室

167襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1624鄂（2024）襄阳市不动产权第0032113号18.62商业服务是幢层室

168襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1625鄂（2024）襄阳市不动产权第0032114号20.50商业服务是幢层室

169襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1626鄂（2024）襄阳市不动产权第0032115号33.52商业服务是幢层室

170襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1627鄂（2024）襄阳市不动产权第0032116号18.71商业服务是幢层室

171襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1628鄂（2024）襄阳市不动产权第0032117号22.79商业服务是幢层室

172大本营公司襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场鄂（2024）襄阳市不动产权第0032118号26.87商业服务是

192中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

11幢-1层629室

173襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1630鄂（2024）襄阳市不动产权第0032119号29.39商业服务是幢层室

174襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1631鄂（2024）襄阳市不动产权第0032120号39.48商业服务是幢层室

175襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1632鄂（2024）襄阳市不动产权第0032121号28.06商业服务是幢层室

176襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1633鄂（2024）襄阳市不动产权第0032122号38.57商业服务是幢层室

177襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1634鄂（2024）襄阳市不动产权第0032123号46.51商业服务是幢层室

178襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1635鄂（2024）襄阳市不动产权第0032124号20.70商业服务是幢层室

179襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司鄂（2024）襄阳市不动产权第0032125号18.62商业服务是11幢-1层636室

180襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1637鄂（2024）襄阳市不动产权第0032126号25.45商业服务是幢层室

181襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1638鄂（2024）襄阳市不动产权第0032127号53.56商业服务是幢层室

182襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1639鄂（2024）襄阳市不动产权第0032128号20.39商业服务是幢层室

183襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1640鄂（2024）襄阳市不动产权第0032129号28.13商业服务是幢层室

184襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1641鄂（2024）襄阳市不动产权第0032134号33.83商业服务是幢层室

185襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1642鄂（2024）襄阳市不动产权第0032135号20.39商业服务是幢层室

186襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1643鄂（2024）襄阳市不动产权第0032136号20.39商业服务是幢层室

193中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

187襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1644鄂（2024）襄阳市不动产权第0032137号39.55商业服务是幢层室

188襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11鄂（2024）襄阳市不动产权第0032138号27.66商业服务是幢-1层645室

189襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1646鄂（2024）襄阳市不动产权第0032139号30.55商业服务是幢层室

190襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1647鄂（2024）襄阳市不动产权第0032140号36.53商业服务是幢层室

191襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1648鄂（2024）襄阳市不动产权第0032141号36.49商业服务是幢层室

192襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1649鄂（2024）襄阳市不动产权第0032142号35.78商业服务是幢层室

193襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1650鄂（2024）襄阳市不动产权第0032143号35.78商业服务是幢层室

194襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1651鄂（2024）襄阳市不动产权第0032144号35.78商业服务是幢层室

195襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11幢-1层652鄂（2024）襄阳市不动产权第0032145号35.78商业服务是室

196襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1653鄂（2024）襄阳市不动产权第0032146号35.78商业服务是幢层室

197襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1654鄂（2024）襄阳市不动产权第0032147号35.78商业服务是幢层室

198襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1655鄂（2024）襄阳市不动产权第0032148号25.89商业服务是幢层室

199襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1656鄂（2024）襄阳市不动产权第0032164号33.78商业服务是幢层室

200襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1657鄂（2024）襄阳市不动产权第0032165号38.95商业服务是幢层室

201大本营公司襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场鄂（2024）襄阳市不动产权第0032275号41.21商业服务是

194中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

11幢-1层658室

202襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1659鄂（2024）襄阳市不动产权第0032276号36.53商业服务是幢层室

203襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1660鄂（2024）襄阳市不动产权第0032277号38.22商业服务是幢层室

204襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1661鄂（2024）襄阳市不动产权第0032278号42.03商业服务是幢层室

205襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1662鄂（2024）襄阳市不动产权第0032279号47.55商业服务是幢层室

206襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1663鄂（2024）襄阳市不动产权第0032280号40.34商业服务是幢层室

207襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1664鄂（2024）襄阳市不动产权第0032281号40.34商业服务是幢层室

208襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司鄂（2024）襄阳市不动产权第0032282号37.06商业服务是11幢-1层665室

209襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1666鄂（2024）襄阳市不动产权第0032283号29.79商业服务是幢层室

210襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1667鄂（2024）襄阳市不动产权第0032284号31.28商业服务是幢层室

211襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1668鄂（2024）襄阳市不动产权第0032285号12.83商业服务是幢层室

212襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1669鄂（2024）襄阳市不动产权第0032286号16.98商业服务是幢层室

213襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1670鄂（2024）襄阳市不动产权第0032287号19.91商业服务是幢层室

214襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1671鄂（2024）襄阳市不动产权第0032288号21.75商业服务是幢层室

215襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1672鄂（2024）襄阳市不动产权第0032289号30.10商业服务是幢层室

195中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

216襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1673鄂（2024）襄阳市不动产权第0032290号25.80商业服务是幢层室

217襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11鄂（2024）襄阳市不动产权第0032291号15.58商业服务是幢-1层674室

218襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1675鄂（2024）襄阳市不动产权第0032292号10.95商业服务是幢层室

219襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1676鄂（2024）襄阳市不动产权第0032293号25.76商业服务是幢层室

220襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1677鄂（2024）襄阳市不动产权第0032294号20.48商业服务是幢层室

221襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1678鄂（2024）襄阳市不动产权第0032295号20.48商业服务是幢层室

222襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1679鄂（2024）襄阳市不动产权第0032296号27.31商业服务是幢层室

223襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1680鄂（2024）襄阳市不动产权第0032297号27.31商业服务是幢层室

224襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11幢-1层681鄂（2024）襄阳市不动产权第0032298号20.48商业服务是室

225襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1682鄂（2024）襄阳市不动产权第0032299号20.48商业服务是幢层室

226襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1683鄂（2024）襄阳市不动产权第0032300号20.48商业服务是幢层室

227襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1684鄂（2024）襄阳市不动产权第0032301号20.48商业服务是幢层室

228襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1685鄂（2024）襄阳市不动产权第0032302号14.72商业服务是幢层室

229襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1686鄂（2024）襄阳市不动产权第0032303号15.89商业服务是幢层室

230大本营公司襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场鄂（2024）襄阳市不动产权第0032304号36.22商业服务是

196中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

11幢-1层687室

231襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1688鄂（2024）襄阳市不动产权第0032305号37.71商业服务是幢层室

232襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1689鄂（2024）襄阳市不动产权第0032306号37.71商业服务是幢层室

233襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1690鄂（2024）襄阳市不动产权第0032307号37.71商业服务是幢层室

234襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1691鄂（2024）襄阳市不动产权第0032308号37.71商业服务是幢层室

235襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1692鄂（2024）襄阳市不动产权第0032309号15.52商业服务是幢层室

236襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1693鄂（2024）襄阳市不动产权第0032310号15.96商业服务是幢层室

237襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司鄂（2024）襄阳市不动产权第0032311号15.52商业服务是11幢-1层694室

238襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1695鄂（2024）襄阳市不动产权第0032312号15.96商业服务是幢层室

239襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1696鄂（2024）襄阳市不动产权第0032313号37.71商业服务是幢层室

240襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1697鄂（2024）襄阳市不动产权第0032314号37.71商业服务是幢层室

241襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1698鄂（2024）襄阳市不动产权第0032315号16.07商业服务是幢层室

242襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1699鄂（2024）襄阳市不动产权第0032247号18.07商业服务是幢层室

243襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1700鄂（2024）襄阳市不动产权第0032248号19.09商业服务是幢层室

244襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1701鄂（2024）襄阳市不动产权第0032249号24.25商业服务是幢层室

197中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

245襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1702鄂（2024）襄阳市不动产权第0032250号15.81商业服务是幢层室

246襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11鄂（2024）襄阳市不动产权第0032251号18.84商业服务是幢-1层703室

247襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1704鄂（2024）襄阳市不动产权第0032252号18.84商业服务是幢层室

248襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1705鄂（2024）襄阳市不动产权第0032253号18.84商业服务是幢层室

249襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1706鄂（2024）襄阳市不动产权第0032254号22.43商业服务是幢层室

250襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1707鄂（2024）襄阳市不动产权第0032255号22.43商业服务是幢层室

251襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1708鄂（2024）襄阳市不动产权第0032516号18.84商业服务是幢层室

252襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1709鄂（2024）襄阳市不动产权第0032517号18.84商业服务是幢层室

253襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11幢-1层710鄂（2024）襄阳市不动产权第0032518号18.84商业服务是室

254襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1711鄂（2024）襄阳市不动产权第0032519号21.55商业服务是幢层室

255襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1712鄂（2024）襄阳市不动产权第0032520号20.13商业服务是幢层室

256襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1713鄂（2024）襄阳市不动产权第0032521号22.99商业服务是幢层室

257襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1714鄂（2024）襄阳市不动产权第0032522号21.55商业服务是幢层室

258襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1715鄂（2024）襄阳市不动产权第0032523号18.84商业服务是幢层室

259大本营公司襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场鄂（2024）襄阳市不动产权第0032524号18.84商业服务是

198中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

11幢-1层716室

260襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1717鄂（2024）襄阳市不动产权第0032525号18.84商业服务是幢层室

261襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1718鄂（2024）襄阳市不动产权第0032526号22.43商业服务是幢层室

262襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1719鄂（2024）襄阳市不动产权第0032527号12.30商业服务是幢层室

263襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1720鄂（2024）襄阳市不动产权第0032528号12.30商业服务是幢层室

264襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1721鄂（2024）襄阳市不动产权第0032529号22.43商业服务是幢层室

265襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1722鄂（2024）襄阳市不动产权第0032530号18.84商业服务是幢层室

266襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司鄂（2024）襄阳市不动产权第0032531号18.84商业服务是11幢-1层723室

267襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1724鄂（2024）襄阳市不动产权第0032532号18.84商业服务是幢层室

268襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1725鄂（2024）襄阳市不动产权第0032533号19.29商业服务是幢层室

269襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1726鄂（2024）襄阳市不动产权第0032534号14.30商业服务是幢层室

270襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1727鄂（2024）襄阳市不动产权第0032535号13.03商业服务是幢层室

271襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1728鄂（2024）襄阳市不动产权第0032536号13.03商业服务是幢层室

272襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1729鄂（2024）襄阳市不动产权第0032537号13.03商业服务是幢层室

273襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1730鄂（2024）襄阳市不动产权第0032538号13.03商业服务是幢层室

199中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

274襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1731鄂（2024）襄阳市不动产权第0032539号17.38商业服务是幢层室

275襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11鄂（2024）襄阳市不动产权第0032540号17.38商业服务是幢-1层732室

276襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1733鄂（2024）襄阳市不动产权第0032541号17.38商业服务是幢层室

277襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1734鄂（2024）襄阳市不动产权第0032542号13.03商业服务是幢层室

278襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1735鄂（2024）襄阳市不动产权第0032543号13.03商业服务是幢层室

279襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1736鄂（2024）襄阳市不动产权第0032344号13.03商业服务是幢层室

280襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1737鄂（2024）襄阳市不动产权第0032345号13.03商业服务是幢层室

281襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1738鄂（2024）襄阳市不动产权第0032346号13.83商业服务是幢层室

282襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11幢-1层739鄂（2024）襄阳市不动产权第0032347号16.43商业服务是室

283襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1740鄂（2024）襄阳市不动产权第0032348号30.24商业服务是幢层室

284襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1741鄂（2024）襄阳市不动产权第0032349号24.47商业服务是幢层室

285襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1742鄂（2024）襄阳市不动产权第0032350号21.41商业服务是幢层室

286襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1743鄂（2024）襄阳市不动产权第0032351号21.41商业服务是幢层室

287襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1744鄂（2024）襄阳市不动产权第0032352号21.41商业服务是幢层室

288大本营公司襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场鄂（2024）襄阳市不动产权第0032353号21.41商业服务是

200中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

11幢-1层745室

289襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1746鄂（2024）襄阳市不动产权第0032354号28.55商业服务是幢层室

290襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1747鄂（2024）襄阳市不动产权第0032355号28.55商业服务是幢层室

291襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1748鄂（2024）襄阳市不动产权第0032356号21.41商业服务是幢层室

292襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1749鄂（2024）襄阳市不动产权第0032357号21.41商业服务是幢层室

293襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1750鄂（2024）襄阳市不动产权第0032358号21.41商业服务是幢层室

294襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1751鄂（2024）襄阳市不动产权第0032359号21.41商业服务是幢层室

295襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司鄂（2024）襄阳市不动产权第0032360号21.92商业服务是11幢-1层752室

296襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1753鄂（2024）襄阳市不动产权第0032361号21.92商业服务是幢层室

297襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1754鄂（2024）襄阳市不动产权第0032362号21.41商业服务是幢层室

298襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1755鄂（2024）襄阳市不动产权第0032363号21.41商业服务是幢层室

299襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1756鄂（2024）襄阳市不动产权第0032364号21.41商业服务是幢层室

300襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1757鄂（2024）襄阳市不动产权第0032365号21.41商业服务是幢层室

301襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1758鄂（2024）襄阳市不动产权第0032197号28.55商业服务是幢层室

302襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1759鄂（2024）襄阳市不动产权第0032198号28.55商业服务是幢层室

201中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

303襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1760鄂（2024）襄阳市不动产权第0032199号21.41商业服务是幢层室

304襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11鄂（2024）襄阳市不动产权第0032200号21.41商业服务是幢-1层761室

305襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1762鄂（2024）襄阳市不动产权第0032201号21.41商业服务是幢层室

306襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1763鄂（2024）襄阳市不动产权第0032202号21.41商业服务是幢层室

307襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1764鄂（2024）襄阳市不动产权第0032203号24.47商业服务是幢层室

308襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1765鄂（2024）襄阳市不动产权第0032204号28.77商业服务是幢层室

309襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1766鄂（2024）襄阳市不动产权第0032205号31.32商业服务是幢层室

310襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1767鄂（2024）襄阳市不动产权第0032206号31.92商业服务是幢层室

311襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11幢-1层768鄂（2024）襄阳市不动产权第0032207号27.93商业服务是室

312襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1769鄂（2024）襄阳市不动产权第0032208号27.93商业服务是幢层室

313襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1770鄂（2024）襄阳市不动产权第0032209号27.93商业服务是幢层室

314襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1771鄂（2024）襄阳市不动产权第0032210号23.36商业服务是幢层室

315襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1772鄂（2024）襄阳市不动产权第0032211号16.56商业服务是幢层室

316襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1773鄂（2024）襄阳市不动产权第0032212号23.47商业服务是幢层室

317大本营公司襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场鄂（2024）襄阳市不动产权第0032213号16.56商业服务是

202中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

11幢-1层774室

318襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1775鄂（2024）襄阳市不动产权第0032214号27.93商业服务是幢层室

319襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1776鄂（2024）襄阳市不动产权第0032215号27.93商业服务是幢层室

320襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1777鄂（2024）襄阳市不动产权第0032216号27.93商业服务是幢层室

321襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1778鄂（2024）襄阳市不动产权第0032217号26.45商业服务是幢层室

322襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1779鄂（2024）襄阳市不动产权第0032218号11.62商业服务是幢层室

323襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1780鄂（2024）襄阳市不动产权第0032219号14.90商业服务是幢层室

324襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司鄂（2024）襄阳市不动产权第0032220号14.90商业服务是11幢-1层781室

325襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1782鄂（2024）襄阳市不动产权第0032221号14.90商业服务是幢层室

326襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1783鄂（2024）襄阳市不动产权第0032222号12.90商业服务是幢层室

327襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1784鄂（2024）襄阳市不动产权第0032223号13.01商业服务是幢层室

328襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1785鄂（2024）襄阳市不动产权第0032224号14.90商业服务是幢层室

329襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1786鄂（2024）襄阳市不动产权第0032225号14.90商业服务是幢层室

330襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1787鄂（2024）襄阳市不动产权第0032226号14.90商业服务是幢层室

331襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1788鄂（2024）襄阳市不动产权第0032227号17.02商业服务是幢层室

203中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

332襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1789鄂（2024）襄阳市不动产权第0032228号13.47商业服务是幢层室

333襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11鄂（2024）襄阳市不动产权第0032229号37.00商业服务是幢-1层790室

334襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1791鄂（2024）襄阳市不动产权第0032230号21.41商业服务是幢层室

335襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1792鄂（2024）襄阳市不动产权第0032231号21.41商业服务是幢层室

336襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1793鄂（2024）襄阳市不动产权第0032232号21.41商业服务是幢层室

337襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1794鄂（2024）襄阳市不动产权第0032233号19.44商业服务是幢层室

338襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1795鄂（2024）襄阳市不动产权第0032234号19.09商业服务是幢层室

339襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1796鄂（2024）襄阳市不动产权第0032235号21.41商业服务是幢层室

340襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11幢-1层797鄂（2024）襄阳市不动产权第0032236号21.41商业服务是室

341襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1798鄂（2024）襄阳市不动产权第0032237号29.04商业服务是幢层室

342襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1799鄂（2024）襄阳市不动产权第0032238号18.82商业服务是幢层室

343襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1800鄂（2024）襄阳市不动产权第0032239号21.41商业服务是幢层室

344襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1801鄂（2024）襄阳市不动产权第0032240号21.41商业服务是幢层室

345襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1802鄂（2024）襄阳市不动产权第0032241号13.10商业服务是幢层室

346大本营公司襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场鄂（2024）襄阳市不动产权第0032242号18.20商业服务是

204中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

11幢-1层803室

347襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1804鄂（2024）襄阳市不动产权第0032243号18.64商业服务是幢层室

348襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1805鄂（2024）襄阳市不动产权第0032244号13.50商业服务是幢层室

349襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1806鄂（2024）襄阳市不动产权第0032245号21.41商业服务是幢层室

350襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1807鄂（2024）襄阳市不动产权第0032246号21.41商业服务是幢层室

351襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1808鄂（2024）襄阳市不动产权第0032366号21.41商业服务是幢层室

352襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1809鄂（2024）襄阳市不动产权第0032367号30.04商业服务是幢层室

353襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司鄂（2024）襄阳市不动产权第0032368号26.16商业服务是11幢-1层810室

354襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1811鄂（2024）襄阳市不动产权第0032369号27.00商业服务是幢层室

355襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1812鄂（2024）襄阳市不动产权第0032370号27.00商业服务是幢层室

356襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1813鄂（2024）襄阳市不动产权第0032371号27.00商业服务是幢层室

357襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1814鄂（2024）襄阳市不动产权第0032372号27.00商业服务是幢层室

358襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1815鄂（2024）襄阳市不动产权第0032373号27.00商业服务是幢层室

359襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1816鄂（2024）襄阳市不动产权第0032374号27.00商业服务是幢层室

360襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1817鄂（2024）襄阳市不动产权第0032375号27.00商业服务是幢层室

205中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

361襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1818鄂（2024）襄阳市不动产权第0032376号27.00商业服务是幢层室

362襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11鄂（2024）襄阳市不动产权第0032377号27.00商业服务是幢-1层819室

363襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1820鄂（2024）襄阳市不动产权第0032378号27.00商业服务是幢层室

364襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1821鄂（2024）襄阳市不动产权第0032379号21.88商业服务是幢层室

365襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1822鄂（2024）襄阳市不动产权第0032380号8.89商业服务是幢层室

366襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1823鄂（2024）襄阳市不动产权第0032381号18.18商业服务是幢层室

367襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1824鄂（2024）襄阳市不动产权第0032382号23.41商业服务是幢层室

368襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1825鄂（2024）襄阳市不动产权第0032383号26.09商业服务是幢层室

369襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11幢-1层826鄂（2024）襄阳市不动产权第0032384号27.75商业服务是室

370襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1827鄂（2024）襄阳市不动产权第0032385号29.30商业服务是幢层室

371襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1828鄂（2024）襄阳市不动产权第0032386号30.79商业服务是幢层室

372襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1829鄂（2024）襄阳市不动产权第0032387号31.99商业服务是幢层室

373襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1830鄂（2024）襄阳市不动产权第0032388号30.35商业服务是幢层室

374襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1831鄂（2024）襄阳市不动产权第0032389号23.98商业服务是幢层室

375大本营公司襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场鄂（2024）襄阳市不动产权第0032390号15.41商业服务是

206中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

11幢-1层832室

376襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1833鄂（2024）襄阳市不动产权第0032391号16.03商业服务是幢层室

377襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1834鄂（2024）襄阳市不动产权第0032392号20.66商业服务是幢层室

378襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1835鄂（2024）襄阳市不动产权第0032393号18.93商业服务是幢层室

379襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1836鄂（2024）襄阳市不动产权第0032394号18.93商业服务是幢层室

380襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1837鄂（2024）襄阳市不动产权第0032395号20.66商业服务是幢层室

381襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1838鄂（2024）襄阳市不动产权第0032396号22.88商业服务是幢层室

382襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司鄂（2024）襄阳市不动产权第0032397号21.72商业服务是11幢-1层839室

383襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1840鄂（2024）襄阳市不动产权第0032398号24.34商业服务是幢层室

384襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1841鄂（2024）襄阳市不动产权第0032399号29.84商业服务是幢层室

385襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1842鄂（2024）襄阳市不动产权第0032400号29.84商业服务是幢层室

386襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1843鄂（2024）襄阳市不动产权第0032401号29.17商业服务是幢层室

387襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1844鄂（2024）襄阳市不动产权第0032402号26.00商业服务是幢层室

388襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1845鄂（2024）襄阳市不动产权第0032403号17.22商业服务是幢层室

389襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1846鄂（2024）襄阳市不动产权第0032404号22.50商业服务是幢层室

207中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

390襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1847鄂（2024）襄阳市不动产权第0032405号27.71商业服务是幢层室

391襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11鄂（2024）襄阳市不动产权第0032406号23.67商业服务是幢-1层848室

392襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1849鄂（2024）襄阳市不动产权第0032407号45.35商业服务是幢层室

393襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1850鄂（2024）襄阳市不动产权第0032408号27.53商业服务是幢层室

394襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1851鄂（2024）襄阳市不动产权第0032409号23.94商业服务是幢层室

395襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1852鄂（2024）襄阳市不动产权第0032410号23.94商业服务是幢层室

396襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1853鄂（2024）襄阳市不动产权第0032411号28.73商业服务是幢层室

397襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1854鄂（2024）襄阳市不动产权第0032412号16.43商业服务是幢层室

398襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11幢-1层855鄂（2024）襄阳市不动产权第0032413号18.15商业服务是室

399襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1856鄂（2024）襄阳市不动产权第0032414号16.00商业服务是幢层室

400襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1857鄂（2024）襄阳市不动产权第0032415号39.10商业服务是幢层室

401襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1862鄂（2024）襄阳市不动产权第0032316号14.63商业服务是幢层室

402襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1863鄂（2024）襄阳市不动产权第0032317号20.95商业服务是幢层室

403襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1864鄂（2024）襄阳市不动产权第0032318号20.95商业服务是幢层室

404大本营公司襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场鄂（2024）襄阳市不动产权第0032319号20.95商业服务是

208中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

11幢-1层865室

405襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1866鄂（2024）襄阳市不动产权第0032320号20.95商业服务是幢层室

406襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1867鄂（2024）襄阳市不动产权第0032321号20.95商业服务是幢层室

407襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1868鄂（2024）襄阳市不动产权第0032322号20.95商业服务是幢层室

408襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1869鄂（2024）襄阳市不动产权第0032323号20.95商业服务是幢层室

409襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1870鄂（2024）襄阳市不动产权第0032324号20.95商业服务是幢层室

410襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1871鄂（2024）襄阳市不动产权第0032325号20.95商业服务是幢层室

411襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司鄂（2024）襄阳市不动产权第0032326号20.95商业服务是11幢-1层872室

412襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1873鄂（2024）襄阳市不动产权第0032327号32.61商业服务是幢层室

413襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1874鄂（2024）襄阳市不动产权第0032328号31.92商业服务是幢层室

414襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1875鄂（2024）襄阳市不动产权第0032329号31.88商业服务是幢层室

415襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1876鄂（2024）襄阳市不动产权第0032330号20.86商业服务是幢层室

416襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1858鄂（2024）襄阳市不动产权第0032256号43.76商业服务是幢层室

417襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1859鄂（2024）襄阳市不动产权第0032257号39.10商业服务是幢层室

418襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1860鄂（2024）襄阳市不动产权第0032258号14.63商业服务是幢层室

209中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

419襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1861鄂（2024）襄阳市不动产权第0032259号14.63商业服务是幢层室

420襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11鄂（2024）襄阳市不动产权第0032260号22.61商业服务是幢-1层877室

421襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1878鄂（2024）襄阳市不动产权第0032261号20.95商业服务是幢层室

422襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1879鄂（2024）襄阳市不动产权第0032262号20.95商业服务是幢层室

423襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1880鄂（2024）襄阳市不动产权第0032263号24.43商业服务是幢层室

424襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1881鄂（2024）襄阳市不动产权第0032264号25.71商业服务是幢层室

425襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1882鄂（2024）襄阳市不动产权第0032265号20.95商业服务是幢层室

426襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1883鄂（2024）襄阳市不动产权第0032266号20.95商业服务是幢层室

427襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11幢-1层884鄂（2024）襄阳市不动产权第0032267号26.98商业服务是室

428襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1885鄂（2024）襄阳市不动产权第0032268号28.24商业服务是幢层室

429襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1886鄂（2024）襄阳市不动产权第0032269号20.95商业服务是幢层室

430襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1887鄂（2024）襄阳市不动产权第0032270号19.95商业服务是幢层室

431襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1888鄂（2024）襄阳市不动产权第0032271号28.09商业服务是幢层室

432襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1889鄂（2024）襄阳市不动产权第0032272号32.23商业服务是幢层室

433大本营公司襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场鄂（2024）襄阳市不动产权第0032273号31.70商业服务是

210中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

11幢-1层890室

434襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1891鄂（2024）襄阳市不动产权第0032274号36.29商业服务是幢层室

435襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1892鄂（2024）襄阳市不动产权第0032331号19.73商业服务是幢层室

436襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1893鄂（2024）襄阳市不动产权第0032332号19.73商业服务是幢层室

437襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1894鄂（2024）襄阳市不动产权第0032333号19.73商业服务是幢层室

438襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1895鄂（2024）襄阳市不动产权第0032334号19.73商业服务是幢层室

439襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1896鄂（2024）襄阳市不动产权第0032335号19.73商业服务是幢层室

440襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司鄂（2024）襄阳市不动产权第0032336号16.18商业服务是11幢-1层897室

441襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1898鄂（2024）襄阳市不动产权第0032337号27.51商业服务是幢层室

442襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1899鄂（2024）襄阳市不动产权第0032338号27.62商业服务是幢层室

443襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1900鄂（2024）襄阳市不动产权第0032339号22.68商业服务是幢层室

444襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1901鄂（2024）襄阳市不动产权第0032340号21.70商业服务是幢层室

445襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1902鄂（2024）襄阳市不动产权第0032341号21.70商业服务是幢层室

446襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1903鄂（2024）襄阳市不动产权第0032342号16.09商业服务是幢层室

447襄阳市樊城区长虹路襄阳南国城市广场大本营公司11-1904鄂（2024）襄阳市不动产权第0032343号16.54商业服务是幢层室

211中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

448 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 9 武房商证硚字第 2014007029 号 143.93 商业服务 否地块 栋 层 室

449 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C 武房商证硚字第 2014006644 号 119.51 商业服务 否地块/栋 2层 1室

450 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 2 7 武房商证硚字第 2014007177 号 125.87 商业服务 否地块 栋 层 室

451 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 2 8 武房商证硚字第 2014006819 号 118.43 商业服务 否地块 栋 层 室

452 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 2 55 武房商证硚字第 2014006636 号 195.11 商业服务 否地块 栋 层 室

453 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 2 101 武房商证硚字第 2014007003 号 101.27 商业服务 否地块 栋 层 室

454 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 2 102 武房商证硚字第 2014006888 号 86.68 商业服务 否地块 栋 层 室

455 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 137 武房商证硚字第 2014006685 号 87.09 商业服务 否地块 栋 层 室

456 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 138 武房商证硚字第 2014006933 号 87.09 商业服务 否地块 栋 层 室

457 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 2 149 武房商证硚字第 2014007223 号 123.18 商业服务 否地块 栋 层 室

458 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C地块/栋 2层 151 武房商证硚字第 2014007193 号 122.40 商业服务 否室

459 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 2 179 武房商证硚字第 2014007286 号 174.10 商业服务 否地块 栋 层 室

460 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 3 206 武房商证硚字第 2014006804 号 27.07 商业服务 否地块 栋 层 室

461 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C -2 武房权证硚字第 2016001478 号 25028.00 商业服务 是地块 层沃尔玛超市

462南国商业硚口区解放大道387号大武汉家居广场武房权证硚字第2015002446号46.41商业服务是

212中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

C地块/栋 1层 5室

463 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 26 武房权证硚字第 2015002363 号 40.13 商业服务 是地块 栋 层 室

464 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 85 武房权证硚字第 2015002362 号 364.99 商业服务 是地块 栋 层 室

465 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 86 武房权证硚字第 2015002858 号 49.90 商业服务 是地块 栋 层 室

466 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 87 武房权证硚字第 2015002556 号 58.82 商业服务 是地块 栋 层 室

467 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 88 武房权证硚字第 2015002444 号 46.09 商业服务 是地块 栋 层 室

468 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C地块/栋 1层 89 武房权证硚字第 2015002365 号 76.09 商业服务 是室

469硚口区解放大道387号大武汉家居广场南国商业武房权证硚字第2015002558号

C / 1 90 78.46商业服务是地块栋层室

470 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 91 武房权证硚字第 2015002859 号 145.01 商业服务 是地块 栋 层 室

471 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 92 武房权证硚字第 2015002361 号 168.94 商业服务 是地块 栋 层 室

472 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 93 武房权证硚字第 2015002350 号 71.12 商业服务 是地块 栋 层 室

473 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 94 武房权证硚字第 2015002860 号 76.60 商业服务 是地块 栋 层 室

474 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 95 武房权证硚字第 2015002557 号 70.04 商业服务 是地块 栋 层 室

475 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 96 武房权证硚字第 2015002364 号 29.52 商业服务 是地块 栋 层 室

476 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C地块/栋 1层 97 武房权证硚字第 2015002369 号 75.46 商业服务 是室

213中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

477 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C地块/ 1 98 武房权证硚字第 2015002443 号 30.01 商业服务 是栋 层 室

478 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 99 武房权证硚字第 2015002445 号 82.40 商业服务 是地块 栋 层 室

479 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 100 武房权证硚字第 2015002555 号 31.01 商业服务 是地块 栋 层 室

480 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 101 武房权证硚字第 2015002861 号 140.13 商业服务 是地块 栋 层 室

481 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C地块/ 武房权证硚字第 2015002368 号 84.38 商业服务 是栋 1层 102室

482 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 103 武房权证硚字第 2015002554 号 66.81 商业服务 是地块 栋 层 室

483 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 104 武房权证硚字第 2015002563 号 64.28 商业服务 是地块 栋 层 室

484 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 105 武房权证硚字第 2015002428 号 58.22 商业服务 是地块 栋 层 室

485 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 106 武房权证硚字第 2015002853 号 42.56 商业服务 是地块 栋 层 室

486 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 107 武房权证硚字第 2015002854 号 57.78 商业服务 是地块 栋 层 室

487 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 108 武房权证硚字第 2015002565 号 57.78 商业服务 是地块 栋 层 室

488 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 109 武房权证硚字第 2015002553 号 62.02 商业服务 是地块 栋 层 室

489 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 130 武房权证硚字第 2015002568 号 93.82 商业服务 是地块 栋 层 室

490 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 132 武房权证硚字第 2015002567 号 78.77 商业服务 是地块 栋 层 室

491南国商业硚口区解放大道387号大武汉家居广场武房权证硚字第2015002564号63.73商业服务是

214中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

C地块/栋 1层 133室

492 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 223 武房权证硚字第 2015002566 号 159.39 商业服务 是地块 栋 层 室

493 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 224 武房权证硚字第 2015002569 号 140.64 商业服务 是地块 栋 层 室

494 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 225 武房权证硚字第 2015002856 号 140.64 商业服务 是地块 栋 层 室

495 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 226 武房权证硚字第 2015002857 号 140.64 商业服务 是地块 栋 层 室

496 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 227 武房权证硚字第 2015002551 号 140.64 商业服务 是地块 栋 层 室

497 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C地块/栋 1 228 武房权证硚字第 2015002425 号 140.64 商业服务 是层 室

498硚口区解放大道387号大武汉家居广场南国商业武房权证硚字第2015002852号

C / 1 229 153.29商业服务是地块栋层室

499 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 230 武房权证硚字第 2015002426 号 45.64 商业服务 是地块 栋 层 室

500 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 231 武房权证硚字第 2015002427 号 41.45 商业服务 是地块 栋 层 室

501 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 232 武房权证硚字第 2015002850 号 82.38 商业服务 是地块 栋 层 室

502 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 233 武房权证硚字第 2015002855 号 82.38 商业服务 是地块 栋 层 室

503 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 234 武房权证硚字第 2015002851 号 82.38 商业服务 是地块 栋 层 室

504 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 235 武房权证硚字第 2015002562 号 82.38 商业服务 是地块 栋 层 室

505 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C地块/栋 1层 236 武房权证硚字第 2015002847 号 82.38 商业服务 是室

215中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

506 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C 武房权证硚字第 2015002623 号 82.38 商业服务 是地块/栋 1层 237室

507 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 238 武房权证硚字第 2015002571 号 82.38 商业服务 是地块 栋 层 室

508 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 239 武房权证硚字第 2015002561 号 81.19 商业服务 是地块 栋 层 室

509 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 1 240 武房权证硚字第 2015002848 号 108.19 商业服务 是地块 栋 层 室

510 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C地块/栋 2层 95 武房权证硚字第 2015002624 号 70.44 商业服务 是室

511 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 2 143 武房权证硚字第 2015002570 号 31.44 商业服务 是地块 栋 层 室

512 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 2 145 武房权证硚字第 2015002560 号 29.36 商业服务 是地块 栋 层 室

513 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 2 147 武房权证硚字第 2015002849 号 24.01 商业服务 是地块 栋 层 室

514 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 3 10 武房权证硚字第 2015002625 号 26.01 商业服务 是地块 栋 层 室

515 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 3 11 武房权证硚字第 2015002573 号 26.01 商业服务 是地块 栋 层 室

516 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 3 13 武房权证硚字第 2015002559 号 94.76 商业服务 是地块 栋 层 室

517 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 3 41 武房权证硚字第 2015002621 号 1112.23 商业服务 是地块 栋 层 室

518 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 3 63 武房权证硚字第 2015002626 号 84.44 商业服务 是地块 栋 层 室

519 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 3 64 武房权证硚字第 2015002572 号 69.87 商业服务 是地块 栋 层 室

520南国商业硚口区解放大道387号大武汉家居广场武房权证硚字第2015002574号96.45商业服务是

216中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

C地块/栋 3层 67室

521 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 3 69 武房权证硚字第 2015002622 号 99.13 商业服务 是地块 栋 层 室

522 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 3 71 武房权证硚字第 2015003129 号 98.78 商业服务 是地块 栋 层 室

523 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 3 73 武房权证硚字第 2015003125 号 97.17 商业服务 是地块 栋 层 室

524 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 3 75 武房权证硚字第 2015003117 号 94.39 商业服务 是地块 栋 层 室

525 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 3 77 武房权证硚字第 2015003115 号 90.50 商业服务 是地块 栋 层 室

526 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C地块/栋 3层 79 武房权证硚字第 2015003118 号 85.62 商业服务 是室

527硚口区解放大道387号大武汉家居广场南国商业武房权证硚字第2015003135号

C / 3 80 103.17商业服务是地块栋层室

528 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 3 81 武房权证硚字第 2015003134 号 80.01 商业服务 是地块 栋 层 室

529 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 3 82 武房权证硚字第 2015003133 号 98.01 商业服务 是地块 栋 层 室

530 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 3 83 武房权证硚字第 2015003121 号 78.99 商业服务 是地块 栋 层 室

531 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 3 84 武房权证硚字第 2015003112 号 94.80 商业服务 是地块 栋 层 室

532 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 3 85 武房权证硚字第 2015003119 号 75.69 商业服务 是地块 栋 层 室

533 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 3 86 武房权证硚字第 2015003120 号 96.25 商业服务 是地块 栋 层 室

534 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C地块/栋 3层 87 武房权证硚字第 2015003116 号 65.98 商业服务 是室

217中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

535 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C地块/ 3 88 武房权证硚字第 2015003127 号 99.66 商业服务 是栋 层 室

536 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 3 89 武房权证硚字第 2015003132 号 52.55 商业服务 是地块 栋 层 室

537 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 3 90 武房权证硚字第 2015003128 号 97.82 商业服务 是地块 栋 层 室

538 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 3 91 武房权证硚字第 2015003113 号 43.31 商业服务 是地块 栋 层 室

539 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 3 92 武房权证硚字第 2015003114 号 95.58 商业服务 是地块 栋 层 室

540 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 3 93 武房权证硚字第 2015003124 号 94.54 商业服务 是地块 栋 层 室

541 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 3 94 武房权证硚字第 2015003126 号 99.43 商业服务 是地块 栋 层 室

542 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 3 128 武房权证硚字第 2015003111 号 90.15 商业服务 是地块 栋 层 室

543 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 3 132 武房权证硚字第 2015003110 号 46.39 商业服务 是地块 栋 层 室

544 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 3 209 武房权证硚字第 2015003122 号 51.55 商业服务 是地块 栋 层 室

545 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C地块/栋 3层 211 武房权证硚字第 2015003123 号 70.02 商业服务 是室

546 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 3 212 武房权证硚字第 2015003130 号 46.41 商业服务 是地块 栋 层 室

547 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 3 213 武房权证硚字第 2015003131 号 53.55 商业服务 是地块 栋 层 室

548 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 35 武房权证硚字第 2015002959 号 891.65 商业服务 是地块 栋 层 室

549南国商业硚口区解放大道387号大武汉家居广场武房权证硚字第2015003082号3965.86商业服务是

218中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

C地块/栋 4层 55室

550 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 3 武房权证硚字第 2015003000 号 63.61 商业服务 是地块 栋 层 室

551 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 4 武房权证硚字第 2015002956 号 26.01 商业服务 是地块 栋 层 室

552 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 5 武房权证硚字第 2015002954 号 59.51 商业服务 是地块 栋 层 室

553 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 6 武房权证硚字第 2015003079 号 26.01 商业服务 是地块 栋 层 室

554 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 7 武房权证硚字第 2015003078 号 51.19 商业服务 是地块 栋 层 室

555 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 8 武房权证硚字第 2015002991 号 32.60 商业服务 是地块 栋 层 室

556硚口区解放大道387号大武汉家居广场南国商业武房权证硚字第2015002996号

C / 4 9 51.17商业服务是地块栋层室

557 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C 武房权证硚字第 2015002995 号 35.78 商业服务 是地块/栋 4层 10室

558 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 11 武房权证硚字第 2015003077 号 55.67 商业服务 是地块 栋 层 室

559 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 12 武房权证硚字第 2015003075 号 37.09 商业服务 是地块 栋 层 室

560 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 13 武房权证硚字第 2015003004 号 101.07 商业服务 是地块 栋 层 室

561 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 14 武房权证硚字第 2015003080 号 41.43 商业服务 是地块 栋 层 室

562 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 15 武房权证硚字第 2015002993 号 41.43 商业服务 是地块 栋 层 室

563 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C地块/栋 4层 16 武房权证硚字第 2015002994 号 129.77 商业服务 是室

219中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

564 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C 武房权证硚字第 2015002955 号 104.49 商业服务 是地块/栋 4层 17室

565 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 18 武房权证硚字第 2015002953 号 67.40 商业服务 是地块 栋 层 室

566 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 19 武房权证硚字第 2015002992 号 41.70 商业服务 是地块 栋 层 室

567 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 20 武房权证硚字第 2015002997 号 65.87 商业服务 是地块 栋 层 室

568 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C地块/栋 4层 21 武房权证硚字第 2015002957 号 23.99 商业服务 是室

569 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 22 武房权证硚字第 2015002998 号 32.42 商业服务 是地块 栋 层 室

570 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 23 武房权证硚字第 2015002999 号 55.43 商业服务 是地块 栋 层 室

571 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 24 武房权证硚字第 2015003002 号 85.21 商业服务 是地块 栋 层 室

572 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 25 武房权证硚字第 2015003001 号 127.77 商业服务 是地块 栋 层 室

573 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 26 武房权证硚字第 2015003003 号 54.33 商业服务 是地块 栋 层 室

574 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 27 武房权证硚字第 2015003005 号 36.64 商业服务 是地块 栋 层 室

575 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 28 武房权证硚字第 2015003076 号 31.40 商业服务 是地块 栋 层 室

576 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 29 武房权证硚字第 2015002834 号 35.52 商业服务 是地块 栋 层 室

577 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 30 武房权证硚字第 2015002833 号 43.35 商业服务 是地块 栋 层 室

578南国商业硚口区解放大道387号大武汉家居广场武房权证硚字第2015002832号50.59商业服务是

220中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

C地块/栋 4层 31室

579 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C地块/栋 4层 32 武房权证硚字第 2015002831 号 51.61 商业服务 是室

580 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 33 武房权证硚字第 2015002958 号 33.38 商业服务 是地块 栋 层 室

581 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 34 武房权证硚字第 2015002961 号 17.89 商业服务 是地块 栋 层 室

582 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 50 武房权证硚字第 2015002960 号 63.43 商业服务 是地块 栋 层 室

583 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 62 武房权证硚字第 2015003081 号 69.08 商业服务 是地块 栋 层 室

584 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 64 武房权证硚字第 2015003192 号 76.32 商业服务 是地块 栋 层 室

585硚口区解放大道387号大武汉家居广场南国商业武房权证硚字第2015003083号

C / 4 81 46.39商业服务是地块栋层室

586 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C 武房权证硚字第 2015002839 号 25.01 商业服务 是地块/栋 4层 101室

587 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 123 武房权证硚字第 2015002840 号 30.01 商业服务 是地块 栋 层 室

588 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 124 武房权证硚字第 2015002838 号 30.01 商业服务 是地块 栋 层 室

589 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 125 武房权证硚字第 2015002841 号 27.68 商业服务 是地块 栋 层 室

590 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 126 武房权证硚字第 2015002836 号 22.56 商业服务 是地块 栋 层 室

591 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 4 175 武房权证硚字第 2015002830 号 26.81 商业服务 是地块 栋 层 室

592 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C地块/栋 5 武房权证硚字第 2015002837 号 167.22 商业服务 是层 1室

221中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

593 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 5 2 武房权证硚字第 2015002835 号 63.61 商业服务 是地块 栋 层 室

594 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 5 3 武房权证硚字第 2015002844 号 26.01 商业服务 是地块 栋 层 室

595 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 5 4 武房权证硚字第 2015002742 号 59.51 商业服务 是地块 栋 层 室

596 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 5 5 武房权证硚字第 2015002736 号 26.01 商业服务 是地块 栋 层 室

597 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 5 6 武房权证硚字第 2015002733 号 51.19 商业服务 是地块 栋 层 室

598 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 5 7 武房权证硚字第 2015002846 号 32.60 商业服务 是地块 栋 层 室

599 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 5 8 武房权证硚字第 2015002734 号 51.17 商业服务 是地块 栋 层 室

600 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 5 9 武房权证硚字第 2015002730 号 35.78 商业服务 是地块 栋 层 室

601 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 5 10 武房权证硚字第 2015002741 号 55.67 商业服务 是地块 栋 层 室

602 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 5 11 武房权证硚字第 2015002726 号 37.09 商业服务 是地块 栋 层 室

603 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C地块/栋 5层 12 武房权证硚字第 2015002744 号 41.43 商业服务 是室

604 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 5 13 武房权证硚字第 2015002845 号 88.09 商业服务 是地块 栋 层 室

605 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 5 14 武房权证硚字第 2015002843 号 41.43 商业服务 是地块 栋 层 室

606 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 5 15 武房权证硚字第 2015002717 号 129.77 商业服务 是地块 栋 层 室

607南国商业硚口区解放大道387号大武汉家居广场武房权证硚字第2015002729号67.40商业服务是

222中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

C地块/栋 5层 16室

608 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 5 17 武房权证硚字第 2015002738 号 117.47 商业服务 是地块 栋 层 室

609 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 5 18 武房权证硚字第 2015002732 号 41.70 商业服务 是地块 栋 层 室

610 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 5 19 武房权证硚字第 2015002735 号 65.87 商业服务 是地块 栋 层 室

611 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 5 20 武房权证硚字第 2015002731 号 23.99 商业服务 是地块 栋 层 室

612 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 5 21 武房权证硚字第 2015002740 号 32.42 商业服务 是地块 栋 层 室

613 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 5 武房权证硚字第 2015002727 号 55.43 商业服务 是地块 栋 层 22室

614硚口区解放大道387号大武汉家居广场南国商业武房权证硚字第2015002737号

C / 5 23 85.21商业服务是地块栋层室

615 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 5 24 武房权证硚字第 2015002743 号 127.77 商业服务 是地块 栋 层 室

616 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 5 25 武房权证硚字第 2015002739 号 54.33 商业服务 是地块 栋 层 室

617 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 5 26 武房权证硚字第 2015002728 号 33.58 商业服务 是地块 栋 层 室

618 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 C / 5 27 武房权证硚字第 2015002842 号 9316.00 商业服务 是地块 栋 层 室

619 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 H 14 1 武房商证硚字第 2013007537 号 72.52 商业服务 否栋 层 室

620 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 H 14 14 武房商证硚字第 2013007712 号 72.52 商业服务 否栋 层 室

621 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 H栋 14 15 武房商证硚字第 2013007244 号 38.08 商业服务 否层 室

223中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

622 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 H 14 16 武房商证硚字第 2013007648 号 38.08 商业服务 否栋 层 室

623 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 H 14 17 武房商证硚字第 2013007252 号 38.08 商业服务 否栋 层 室

624 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 H 14 18 武房商证硚字第 2013007341 号 38.08 商业服务 否栋 层 室

625 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 H 14 19 武房商证硚字第 2013006498 号 38.08 商业服务 否栋 层 室

626 硚口区解放大道 387 号大武汉家居广场南国商业 H 14 20 武房商证硚字第 2013006437 号 38.08 商业服务 否栋 层 室

627 南国商业 硚口区解放大道 201 号 G栋 2层 1室 武房权证硚字第 2009003443 号 8274.72 商业服务 是

628 南国商业 硚口区解放大道 201 号 G栋 3层 1室 武房权证硚字第 2009003562 号 8638.46 商业服务 是

629 南国商业 硚口区解放大道 201 号 B栋 3层 4号 武房商证硚字第 2016001506 217.85 商业服务 否

630 南国商业 硚口区解放大道 201 号 B栋 3层 62号 武房商证硚字第 2015014058 145.66 商业服务 否

631 南国商业 硚口区解放大道 201 号 B栋 3层 63号 武房商证硚字第 2015015285 145.66 商业服务 否

632 南国商业 硚口区解放大道 201 号 E栋 1层 69室 武房商证硚字第 20064004145 92.41 商业服务 否

633硚口区中山大道226号4层2号（原操鄂（2024）武汉市硚口不动产权第0006519南国商业198533.88商业服务是场角特号）号

634硚口区中山大道226号3层2号（原操鄂（2024）武汉市硚口不动产权第0006521南国商业533.88商业服务是场角特198号）号

635硚口区中山大道226号2层1号（原操鄂（2024）武汉市硚口不动产权第0006008南国商业198596.95商业服务是场角特号）号

636硚口区中山大道226号2层2号（原操鄂（2024）武汉市硚口不动产权第0006015南国商业商业服务是场角特198543.67号）号

637硚口区中山大道226号2层3号（原操鄂（2024）武汉市硚口不动产权第0006011南国商业场角特198251.53商业服务是号）号

224中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

638硚口区中山大道226号2层4号（原操鄂（2024）武汉市硚口不动产权第0006009南国商业281.37商业服务是场角特198号）号

639硚口区中山大道226号1层1号（原操鄂（2024）武汉市硚口不动产权第0006021南国商业场角特198191.12商业服务是号）号

640硚口区中山大道226号1层3号（原操鄂（2024）武汉市硚口不动产权第0006014南国商业198368.03商业服务是场角特号）号

641硚口区中山大道226号1层4号（原操鄂（2024）武汉市硚口不动产权第0006013南国商业198170.69商业服务是场角特号）号

642硚口区中山大道226号1层5号（原操鄂（2024）武汉市硚口不动产权第0006022南国商业198169.08商业服务是场角特号）号

643硚口区中山大道226号3层1号（原操鄂（2024）武汉市硚口不动产权第0006017南国商业198758.06商业服务是场角特号）号

644硚口区中山大道226号3层3号（原操鄂（2024）武汉市硚口不动产权第0006016南国商业198247.00商业服务是场角特号）号

645硚口区中山大道226号3层4号（原操鄂（2024）武汉市硚口不动产权第0006020南国商业198276.31商业服务是场角特号）号

646硚口区操场角1号、3号（原操场角特鄂（2024）武汉市硚口不动产权第0006019南国商业129431.73商业服务是号）层号号

647硚口区操场角1号、3号（原操场角特鄂（2024）武汉市硚口不动产权第0006018南国商业139466.59商业服务是号）层号号

648硚口区操场角1号、3号（原操场角特鄂（2024）武汉市硚口不动产权第0006024南国商业1466.59商业服务是号）4层9号号

649硚口区中山大道226号4层1号（原操鄂（2024）武汉市硚口不动产权第0006023南国商业198758.06商业服务是场角特号）号

650硚口区中山大道226号4层3号（原操鄂（2024）武汉市硚口不动产权第0006005南国商业198247.00商业服务是场角特号）号

651硚口区中山大道226号4层4号（原操鄂（2024）武汉市硚口不动产权第0006006南国商业276.31商业服务是场角特198号）号

652襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳·南国城市广鄂（2017）襄阳市不动产权第0024441号19.62非住宅/

225中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）发展有限公司场）1幢1层79室653襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳·南国城市广

11117鄂（2017）襄阳市不动产权第0024077号54.45非住宅/发展有限公司场）幢层室654襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳·南国城市广

1232鄂（2017）襄阳市不动产权第0024640号55.47非住宅/发展有限公司场）幢层室655襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳·南国城市广

11128鄂（2017）襄阳市不动产权第0024486号54.39非住宅/发展有限公司场）幢层室656襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳·南国城市广

12140鄂（2017）襄阳市不动产权第0024518号55.81非住宅/发展有限公司场）幢层室657襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳·南国城市广

12171鄂（2017）襄阳市不动产权第0024542号79.23非住宅/发展有限公司场）幢层室658襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳·南国城市广发展有限公司场）12172鄂（2017）襄阳市不动产权第0024528号35.96非住宅/幢层室

659襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳·南国城市广鄂（2017）襄阳市不动产权第0024581号

12202155.50

非住宅/发展有限公司场）幢层室660襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳·南国城市广

12416鄂（2017）襄阳市不动产权第0024880号36.59非住宅/发展有限公司场）幢层室661襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳·南国城市广

13166鄂（2017）襄阳市不动产权第0025710号78.30非住宅/发展有限公司场）幢层室

662襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳·南国城市广鄂（2017）襄阳市不动产权第0025713号162.58非住宅/发展有限公司场）1幢3层188室663襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳·南国城市广

14135鄂（2017）襄阳市不动产权第0025604号55.06非住宅/发展有限公司场）幢层室664襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳·南国城市广发展有限公司场）1幢4层169鄂（2017）襄阳市不动产权第0025686号11.78非住宅/室665襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳·南国城市广发展有限公司场）14鄂（2017）襄阳市不动产权第0026260号162.28非住宅/幢层188室666襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳·南国城市广发展有限公司场）1幢4235鄂（2017）襄阳市不动产权第0026227号28.23非住宅/层室

226中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）667襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳·南国城市广

15164鄂（2017）襄阳市不动产权第0025155号78.08非住宅/发展有限公司场）幢层室

668襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳·南国城市广鄂（2017）襄阳市不动产权第0025107号162.12非住宅/发展有限公司场）1幢5层188室669襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广发展有限公司场）8幢1层72鄂（2018）襄阳市不动产权第0054279号25.10商业服务无室670襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

8173鄂（2018）襄阳市不动产权第0054414号33.24商业服务无发展有限公司场）幢层室671襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广发展有限公司场）8幢1层74鄂（2018）襄阳市不动产权第0054386号86.69商业服务无室

672襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0054416号73.68商业服务无发展有限公司场）8幢1层76室673襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

8鄂（2018）襄阳市不动产权第0054325号114.39商业服务无发展有限公司场）幢1层78室674襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

8180鄂（2018）襄阳市不动产权第0054399号61.02商业服务无发展有限公司场）幢层室675襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

8182鄂（2018）襄阳市不动产权第0054284号113.21商业服务无发展有限公司场）幢层室676襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

8198鄂（2018）襄阳市不动产权第0054336号68.54商业服务无发展有限公司场）幢层室677襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

8199鄂（2018）襄阳市不动产权第0054256号82.13商业服务无发展有限公司场）幢层室678襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

81100鄂（2018）襄阳市不动产权第0054424号69.59商业服务无发展有限公司场）幢层室679襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

81101鄂（2018）襄阳市不动产权第0054317号93.20商业服务无发展有限公司场）幢层室680襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

81103鄂（2018）襄阳市不动产权第0054415号90.35商业服务无发展有限公司场）幢层室

681襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0054323号49.99商业服务无

227中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）发展有限公司场）8幢1层104室682襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

81105鄂（2018）襄阳市不动产权第0054329号39.08商业服务无发展有限公司场）幢层室683襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

81106鄂（2018）襄阳市不动产权第0054394号38.17商业服务无发展有限公司场）幢层室684襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

81109鄂（2018）襄阳市不动产权第0054340号19.09商业服务无发展有限公司场）幢层室685襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

81117鄂（2018）襄阳市不动产权第0054315号25.01商业服务无发展有限公司场）幢层室686襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

81118鄂（2018）襄阳市不动产权第0054385号18.16商业服务无发展有限公司场）幢层室

687襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0054343号48.07商业服务无发展有限公司场）8幢1层133室

688襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0054479号

8115653.97

商业服务无发展有限公司场）幢层室689襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

81160鄂（2018）襄阳市不动产权第0054468号53.21商业服务无发展有限公司场）幢层室690襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

81162鄂（2018）襄阳市不动产权第0054456号45.42商业服务无发展有限公司场）幢层室

691襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0054463号56.51商业服务无发展有限公司场）8幢1层163室692襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

81172鄂（2018）襄阳市不动产权第0054467号56.39商业服务无发展有限公司场）幢层室693襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广发展有限公司场）8幢1层173鄂（2018）襄阳市不动产权第0054431号49.53商业服务无室694襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广发展有限公司场）81鄂（2018）襄阳市不动产权第0054465号69.40商业服务无幢层174室695襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广发展有限公司场）8幢1175鄂（2018）襄阳市不动产权第0054513号17.95商业服务无层室

228中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）696襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

81176鄂（2018）襄阳市不动产权第0054520号14.09商业服务无发展有限公司场）幢层室

697襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0054538号27.00商业服务无发展有限公司场）8幢1层177室698襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广发展有限公司场）8幢1层178鄂（2018）襄阳市不动产权第0054552号33.26商业服务无室699襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

81179鄂（2018）襄阳市不动产权第0054477号31.67商业服务无发展有限公司场）幢层室700襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广发展有限公司场）8幢1层180鄂（2018）襄阳市不动产权第0054505号24.33商业服务无室

701襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0054497号31.46商业服务无发展有限公司场）8幢1层181室

702襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0054436号22.49商业服务无发展有限公司场）8幢1层224室703襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

81226鄂（2018）襄阳市不动产权第0054517号31.52商业服务无发展有限公司场）幢层室704襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

81247鄂（2018）襄阳市不动产权第0054470号38.09商业服务无发展有限公司场）幢层室705襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

81251鄂（2018）襄阳市不动产权第0054472号42.08商业服务无发展有限公司场）幢层室706襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

81252鄂（2018）襄阳市不动产权第0054481号42.08商业服务无发展有限公司场）幢层室707襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

81253鄂（2018）襄阳市不动产权第0054482号42.08商业服务无发展有限公司场）幢层室708襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

81254鄂（2018）襄阳市不动产权第0054543号42.08商业服务无发展有限公司场）幢层室709襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

81255鄂（2018）襄阳市不动产权第0054488号42.08商业服务无发展有限公司场）幢层室

710襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0054510号42.08商业服务无

229中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）发展有限公司场）8幢1层256室711襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

81257鄂（2018）襄阳市不动产权第0054577号42.08商业服务无发展有限公司场）幢层室712襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

81258鄂（2018）襄阳市不动产权第0054540号42.08商业服务无发展有限公司场）幢层室713襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

81277鄂（2018）襄阳市不动产权第0054446号51.85商业服务无发展有限公司场）幢层室714襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

81279鄂（2018）襄阳市不动产权第0054556号46.76商业服务无发展有限公司场）幢层室715襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广发展有限公司场）8幢1层280鄂（2018）襄阳市不动产权第0054442号40.32商业服务无室

716襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0054553号50.01商业服务无发展有限公司场）8幢1层291室

717襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0054582号

8131016.01

商业服务无发展有限公司场）幢层室718襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

821鄂（2018）襄阳市不动产权第0054665号87.55商业服务无发展有限公司场）幢层室719襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

822鄂（2018）襄阳市不动产权第0054639号46.93商业服务无发展有限公司场）幢层室720襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

823鄂（2018）襄阳市不动产权第0054655号55.86商业服务无发展有限公司场）幢层室

721襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0054613号55.86商业服务无发展有限公司场）8幢2层4室722襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

825鄂（2018）襄阳市不动产权第0054720号55.86商业服务无发展有限公司场）幢层室723襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

826鄂（2018）襄阳市不动产权第0054698号128.41商业服务无发展有限公司场）幢层室

724襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0054666号46.61商业服务无发展有限公司场）8幢2层7室

230中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）725襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

828鄂（2018）襄阳市不动产权第0054628号48.40商业服务无发展有限公司场）幢层室

726襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0054709号53.95商业服务无发展有限公司场）8幢2层10室727襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

8211鄂（2018）襄阳市不动产权第0054608号49.25商业服务无发展有限公司场）幢层室728襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

8233鄂（2018）襄阳市不动产权第0054677号69.90商业服务无发展有限公司场）幢层室729襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82149鄂（2018）襄阳市不动产权第0054785号30.40商业服务无发展有限公司场）幢层室730襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82152鄂（2018）襄阳市不动产权第0054756号31.14商业服务无发展有限公司场）幢层室

731襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0054797号36.51商业服务无发展有限公司场）8幢2层168室732襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82170鄂（2018）襄阳市不动产权第0054807号36.51商业服务无发展有限公司场）幢层室733襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82198鄂（2018）襄阳市不动产权第0054806号110.13商业服务无发展有限公司场）幢层室734襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82207鄂（2018）襄阳市不动产权第0054755号72.35商业服务无发展有限公司场）幢层室735襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82208鄂（2018）襄阳市不动产权第0054830号44.04商业服务无发展有限公司场）幢层室736襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82212鄂（2018）襄阳市不动产权第0054809号53.71商业服务无发展有限公司场）幢层室737襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82213鄂（2018）襄阳市不动产权第0054851号57.85商业服务无发展有限公司场）幢层室738襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82214鄂（2018）襄阳市不动产权第0054802号57.85商业服务无发展有限公司场）幢层室

739襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0054745号57.85商业服务无

231中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）发展有限公司场）8幢2层215室740襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82217鄂（2018）襄阳市不动产权第0054770号46.86商业服务无发展有限公司场）幢层室741襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82219鄂（2018）襄阳市不动产权第0054842号53.71商业服务无发展有限公司场）幢层室742襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82220鄂（2018）襄阳市不动产权第0054835号51.80商业服务无发展有限公司场）幢层室743襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82221鄂（2018）襄阳市不动产权第0054762号49.88商业服务无发展有限公司场）幢层室744襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82223鄂（2018）襄阳市不动产权第0054744号53.71商业服务无发展有限公司场）幢层室

745襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0054761号30.17商业服务无发展有限公司场）8幢2层257室

746襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0054759号

8225830.17

商业服务无发展有限公司场）幢层室747襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82259鄂（2018）襄阳市不动产权第0054779号62.19商业服务无发展有限公司场）幢层室748襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82260鄂（2018）襄阳市不动产权第0054748号50.76商业服务无发展有限公司场）幢层室

749襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0054815号40.50商业服务无发展有限公司场）8幢2层264室750襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82265鄂（2018）襄阳市不动产权第0054782号49.22商业服务无发展有限公司场）幢层室751襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广发展有限公司场）8幢2层267鄂（2018）襄阳市不动产权第0054850号58.77商业服务无室752襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广发展有限公司场）82鄂（2018）襄阳市不动产权第0054820号48.40商业服务无幢层268室753襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广发展有限公司场）8幢2269鄂（2018）襄阳市不动产权第0054818号48.40商业服务无层室

232中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）754襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82273鄂（2018）襄阳市不动产权第0054763号27.68商业服务无发展有限公司场）幢层室

755襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0054869号31.87商业服务无发展有限公司场）8幢2层274室756襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广发展有限公司场）8幢2层277鄂（2018）襄阳市不动产权第0054996号76.84商业服务无室757襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82278鄂（2018）襄阳市不动产权第0054911号23.19商业服务无发展有限公司场）幢层室758襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广发展有限公司场）8幢2层288鄂（2018）襄阳市不动产权第0054994号40.54商业服务无室

759襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0054893号22.41商业服务无发展有限公司场）8幢2层298室

760襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0054926号22.68商业服务无发展有限公司场）8幢2层299室761襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82300鄂（2018）襄阳市不动产权第0054895号23.08商业服务无发展有限公司场）幢层室762襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82301鄂（2018）襄阳市不动产权第0054912号38.47商业服务无发展有限公司场）幢层室763襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82318鄂（2018）襄阳市不动产权第0054886号85.65商业服务无发展有限公司场）幢层室764襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82327鄂（2018）襄阳市不动产权第0054934号25.80商业服务无发展有限公司场）幢层室765襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82328鄂（2018）襄阳市不动产权第0054978号23.38商业服务无发展有限公司场）幢层室766襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82329鄂（2018）襄阳市不动产权第0054915号27.74商业服务无发展有限公司场）幢层室767襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82330鄂（2018）襄阳市不动产权第0054969号41.72商业服务无发展有限公司场）幢层室

768襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0054998号18.32商业服务无

233中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）发展有限公司场）8幢2层332室769襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82333鄂（2018）襄阳市不动产权第0055004号14.38商业服务无发展有限公司场）幢层室770襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82334鄂（2018）襄阳市不动产权第0054972号27.55商业服务无发展有限公司场）幢层室771襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82335鄂（2018）襄阳市不动产权第0054936号33.94商业服务无发展有限公司场）幢层室772襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82336鄂（2018）襄阳市不动产权第0054950号32.32商业服务无发展有限公司场）幢层室773襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82337鄂（2018）襄阳市不动产权第0055005号24.83商业服务无发展有限公司场）幢层室

774襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0055022号32.11商业服务无发展有限公司场）8幢2层338室

775襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0054916号

8234145.96

商业服务无发展有限公司场）幢层室776襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82345鄂（2018）襄阳市不动产权第0054995号53.46商业服务无发展有限公司场）幢层室777襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82346鄂（2018）襄阳市不动产权第0054947号55.02商业服务无发展有限公司场）幢层室

778襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0054889号55.44商业服务无发展有限公司场）8幢2层347室779襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82348鄂（2018）襄阳市不动产权第0054923号58.10商业服务无发展有限公司场）幢层室780襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广发展有限公司场）8幢2层406鄂（2018）襄阳市不动产权第0054970号18.70商业服务无室781襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广发展有限公司场）82鄂（2018）襄阳市不动产权第0054892号20.36商业服务无幢层409室782襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广发展有限公司场）8幢2410鄂（2018）襄阳市不动产权第0054951号20.85商业服务无层室

234中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）783襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82411鄂（2018）襄阳市不动产权第0055024号18.80商业服务无发展有限公司场）幢层室

784襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0054880号28.12商业服务无发展有限公司场）8幢2层414室785襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广发展有限公司场）8幢2层415鄂（2018）襄阳市不动产权第0054989号28.12商业服务无室786襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82416鄂（2018）襄阳市不动产权第0054904号28.12商业服务无发展有限公司场）幢层室787襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广发展有限公司场）8幢2层417鄂（2018）襄阳市不动产权第0054981号28.12商业服务无室

788襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0054992号28.12商业服务无发展有限公司场）8幢2层418室

789襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0054977号18.80商业服务无发展有限公司场）8幢2层419室790襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82424鄂（2018）襄阳市不动产权第0054890号25.76商业服务无发展有限公司场）幢层室791襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82425鄂（2018）襄阳市不动产权第0054957号42.94商业服务无发展有限公司场）幢层室792襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82426鄂（2018）襄阳市不动产权第0054917号42.94商业服务无发展有限公司场）幢层室793襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82427鄂（2018）襄阳市不动产权第0055088号42.94商业服务无发展有限公司场）幢层室794襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82428鄂（2018）襄阳市不动产权第0055055号42.94商业服务无发展有限公司场）幢层室795襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82429鄂（2018）襄阳市不动产权第0055031号42.94商业服务无发展有限公司场）幢层室796襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82430鄂（2018）襄阳市不动产权第0055058号42.94商业服务无发展有限公司场）幢层室

797襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0055028号42.94商业服务无

235中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）发展有限公司场）8幢2层431室798襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82432鄂（2018）襄阳市不动产权第0055062号29.66商业服务无发展有限公司场）幢层室799襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82433鄂（2018）襄阳市不动产权第0055081号29.66商业服务无发展有限公司场）幢层室800襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82440鄂（2018）襄阳市不动产权第0055089号10.08商业服务无发展有限公司场）幢层室801襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82441鄂（2018）襄阳市不动产权第0055061号16.25商业服务无发展有限公司场）幢层室802襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82442鄂（2018）襄阳市不动产权第0055029号25.97商业服务无发展有限公司场）幢层室

803襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0055083号21.73商业服务无发展有限公司场）8幢2层480室

804襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0055044号

8248115.09

商业服务无发展有限公司场）幢层室805襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82482鄂（2018）襄阳市不动产权第0055072号23.99商业服务无发展有限公司场）幢层室806襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

82483鄂（2018）襄阳市不动产权第0055050号22.96商业服务无发展有限公司场）幢层室

807襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0055577号30.49商业服务无发展有限公司场）8幢3层15室808襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

83208鄂（2018）襄阳市不动产权第0055760号37.12商业服务无发展有限公司场）幢层室809襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广发展有限公司场）8幢3层262鄂（2018）襄阳市不动产权第0055752号62.08商业服务无室810襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广发展有限公司场）83鄂（2018）襄阳市不动产权第0055694号30.11商业服务无幢层263室811襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广发展有限公司场）8幢3264鄂（2018）襄阳市不动产权第0055797号30.11商业服务无层室

236中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）812襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

83272鄂（2018）襄阳市不动产权第0055719号58.67商业服务无发展有限公司场）幢层室

813襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0055711号48.32商业服务无发展有限公司场）8幢3层273室814襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广发展有限公司场）8幢3层275鄂（2018）襄阳市不动产权第0055738号25.78商业服务无室815襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

83278鄂（2018）襄阳市不动产权第0055706号44.80商业服务无发展有限公司场）幢层室816襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广发展有限公司场）8幢3层279鄂（2018）襄阳市不动产权第0055756号34.09商业服务无室

817襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0055666号28.83商业服务无发展有限公司场）8幢3层288室

818襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0055766号27.78商业服务无发展有限公司场）8幢3层291室819襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

83292鄂（2018）襄阳市不动产权第0055698号39.23商业服务无发展有限公司场）幢层室820襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

83331鄂（2018）襄阳市不动产权第0055929号28.33商业服务无发展有限公司场）幢层室821襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

83332鄂（2018）襄阳市不动产权第0055931号27.69商业服务无发展有限公司场）幢层室822襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

83347鄂（2018）襄阳市不动产权第0055860号18.29商业服务无发展有限公司场）幢层室823襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

83348鄂（2018）襄阳市不动产权第0055821号32.05商业服务无发展有限公司场）幢层室824襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

83349鄂（2018）襄阳市不动产权第0055813号14.35商业服务无发展有限公司场）幢层室825襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

83350鄂（2018）襄阳市不动产权第0055857号27.50商业服务无发展有限公司场）幢层室

826襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0055867号33.88商业服务无

237中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）发展有限公司场）8幢3层351室827襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

83352鄂（2018）襄阳市不动产权第0055830号32.26商业服务无发展有限公司场）幢层室828襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

83353鄂（2018）襄阳市不动产权第0055956号24.79商业服务无发展有限公司场）幢层室829襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

83354鄂（2018）襄阳市不动产权第0055861号32.47商业服务无发展有限公司场）幢层室830襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

83362鄂（2018）襄阳市不动产权第0055820号55.35商业服务无发展有限公司场）幢层室831襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

83363鄂（2018）襄阳市不动产权第0055932号58.00商业服务无发展有限公司场）幢层室

832襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0055843号24.96商业服务无发展有限公司场）8幢3层415室

833襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0055911号

8343028.07

商业服务无发展有限公司场）幢层室834襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

83440鄂（2018）襄阳市不动产权第0055944号42.87商业服务无发展有限公司场）幢层室835襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

83441鄂（2018）襄阳市不动产权第0055883号42.87商业服务无发展有限公司场）幢层室

836襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0055873号42.87商业服务无发展有限公司场）8幢3层442室837襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

83443鄂（2018）襄阳市不动产权第0055827号42.87商业服务无发展有限公司场）幢层室838襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广发展有限公司场）8幢3层444鄂（2018）襄阳市不动产权第0055918号42.87商业服务无室839襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广发展有限公司场）83鄂（2018）襄阳市不动产权第0055921号42.87商业服务无幢层446室840襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广发展有限公司场）8幢3495鄂（2018）襄阳市不动产权第0055994号21.70商业服务无层室

238中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）841襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

83496鄂（2018）襄阳市不动产权第0055965号15.07商业服务无发展有限公司场）幢层室

842襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0055995号23.95商业服务无发展有限公司场）8幢3层497室843襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广发展有限公司场）8幢3层498鄂（2018）襄阳市不动产权第0056002号22.92商业服务无室844襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

84396鄂（2018）襄阳市不动产权第0055490号24.09商业服务无发展有限公司场）幢层室845襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广发展有限公司场）8幢4层397鄂（2018）襄阳市不动产权第005505号13.74商业服务无室

846襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第005506号10.79商业服务无发展有限公司场）8幢4层398室847襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广发展有限公司场）84399鄂（2018）襄阳市不动产权第005501号20.67商业服务无幢层室848襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

84400鄂（2018）襄阳市不动产权第005502号25.47商业服务无发展有限公司场）幢层室849襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广发展有限公司场）8幢4层401鄂（2018）襄阳市不动产权第005510号24.25商业服务无室850襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

84402鄂（2018）襄阳市不动产权第0055499号18.63商业服务无发展有限公司场）幢层室851襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

84404鄂（2018）襄阳市不动产权第0055485号30.81商业服务无发展有限公司场）幢层室852襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

84416鄂（2018）襄阳市不动产权第0055491号78.02商业服务无发展有限公司场）幢层室853襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国·城市广

84422鄂（2018）襄阳市不动产权第0055496号13.68商业服务无发展有限公司场）幢层室

854襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路(南国·城市广场）8

4423鄂（2024）襄阳市不动产权第0030538号6355.62商业服务是发展有限公司幢层室

855荆州南国商业沙市区南国城市广场华美达广场大酒店鄂（2017）荆州市不动产权第0010915号35307.56商业服务否

239中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

发展有限公司856襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

8251鄂（2018）襄阳市不动产权第0045312号125.13商业服务是发展有限公司场）幢单元层室857襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

8252鄂（2018）襄阳市不动产权第0045300号121.38商业服务是发展有限公司场）幢单元层室858襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广发展有限公司场）8幢2鄂（2018）襄阳市不动产权第0045287号121.38商业服务是单元5层3室859襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

8254鄂（2018）襄阳市不动产权第0045303号210.58商业服务是发展有限公司场）幢单元层室860襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

8255鄂（2018）襄阳市不动产权第0045351号86.06商业服务是发展有限公司场）幢单元层室861襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

8256鄂（2018）襄阳市不动产权第0045289号86.06商业服务是发展有限公司场）幢单元层室

862襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0045296号

8257217.10

商业服务是发展有限公司场）幢单元层室863襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

8258鄂（2018）襄阳市不动产权第0045263号160.06商业服务是发展有限公司场）幢单元层室864襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

8259鄂（2018）襄阳市不动产权第0045345号157.95商业服务是发展有限公司场）幢单元层室865襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82510鄂（2018）襄阳市不动产权第0045309号125.19商业服务是发展有限公司场）幢单元层室866襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82511鄂（2018）襄阳市不动产权第0045334号63.33商业服务是发展有限公司场）幢单元层室

867襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0045371号63.33商业服务是发展有限公司场）8幢2单元5层12室868襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广发展有限公司场）8幢2单元14层1鄂（2018）襄阳市不动产权第0045197号127.97商业服务是室869襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广发展有限公司场）8幢2单元142鄂（2018）襄阳市不动产权第0045244号121.38商业服务是层室

240中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）870襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广发展有限公司场）8幢2单元143鄂（2018）襄阳市不动产权第0045187号121.38商业服务是层室871襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广发展有限公司场）82144鄂（2018）襄阳市不动产权第0045191号210.58商业服务是幢单元层室872襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82145鄂（2018）襄阳市不动产权第0045241号86.06商业服务是发展有限公司场）幢单元层室873襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82146鄂（2018）襄阳市不动产权第0045189号86.06商业服务是发展有限公司场）幢单元层室

874襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0045230号217.10商业服务是发展有限公司场）8幢2单元14层7室875襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82148鄂（2018）襄阳市不动产权第0045243号160.06商业服务是发展有限公司场）幢单元层室876襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82149鄂（2018）襄阳市不动产权第0045218号157.95商业服务是发展有限公司场）幢单元层室877襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

821410鄂（2018）襄阳市不动产权第0045225号127.97商业服务是发展有限公司场）幢单元层室878襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

821411鄂（2018）襄阳市不动产权第0045250号63.33商业服务是发展有限公司场）幢单元层室879襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

821412鄂（2018）襄阳市不动产权第0045173号63.33商业服务是发展有限公司场）幢单元层室880襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82151鄂（2018）襄阳市不动产权第0045204号127.97商业服务是发展有限公司场）幢单元层室881襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82152鄂（2018）襄阳市不动产权第0045166号121.38商业服务是发展有限公司场）幢单元层室882襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82153鄂（2018）襄阳市不动产权第0045251号121.38商业服务是发展有限公司场）幢单元层室883襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82154鄂（2018）襄阳市不动产权第0045175号210.58商业服务是发展有限公司场）幢单元层室

884襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0045185号86.06商业服务是

241中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）发展有限公司场）8幢2单元15层5室885襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广发展有限公司场）8幢2单元156鄂（2018）襄阳市不动产权第0045239号86.06商业服务是层室886襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82157鄂（2018）襄阳市不动产权第0045171号217.10商业服务是发展有限公司场）幢单元层室887襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82158鄂（2018）襄阳市不动产权第0045215号160.06商业服务是发展有限公司场）幢单元层室888襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82159鄂（2018）襄阳市不动产权第0045226号157.95商业服务是发展有限公司场）幢单元层室889襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

821510鄂（2018）襄阳市不动产权第0045160号127.97商业服务是发展有限公司场）幢单元层室890襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

821511鄂（2018）襄阳市不动产权第0045233号63.33商业服务是发展有限公司场）幢单元层室

891襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0045162号

82151263.33

商业服务是发展有限公司场）幢单元层室892襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82161鄂（2018）襄阳市不动产权第0045211号127.97商业服务是发展有限公司场）幢单元层室893襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82162鄂（2018）襄阳市不动产权第0045208号121.38商业服务是发展有限公司场）幢单元层室

894襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第00452188号121.38商业服务是发展有限公司场）8幢2单元16层3室895襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广发展有限公司场）8幢2单元16层4鄂（2018）襄阳市不动产权第0045163号127.97商业服务是室896襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广发展有限公司场）8幢2单元165鄂（2018）襄阳市不动产权第0045213号62.51商业服务是层室897襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广发展有限公司场）82鄂（2018）襄阳市不动产权第0045229号62.51商业服务是幢单元16层6室898襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广发展有限公司场）82鄂（2018）襄阳市不动产权第0045201号127.97商业服务是幢单元16层7室

242中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）899襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广发展有限公司场）8幢2单元168鄂（2018）襄阳市不动产权第0045232号121.38商业服务是层室900襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82169鄂（2018）襄阳市不动产权第0045235号121.38商业服务是发展有限公司场）幢单元层室

901襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0045155号127.97商业服务是发展有限公司场）8幢2单元16层10室902襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

821611鄂（2018）襄阳市不动产权第0045183号63.33商业服务是发展有限公司场）幢单元层室

903襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0045245号63.33商业服务是发展有限公司场）8幢2单元16层12室904襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82171鄂（2018）襄阳市不动产权第0045178号127.97商业服务是发展有限公司场）幢单元层室905襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82172鄂（2018）襄阳市不动产权第0045161号121.38商业服务是发展有限公司场）幢单元层室

906襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0045231号121.38商业服务是发展有限公司场）8幢2单元17层3室907襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82174鄂（2018）襄阳市不动产权第0045207号210.58商业服务是发展有限公司场）幢单元层室908襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82鄂（2018）襄阳市不动产权第0045212号86.06商业服务是发展有限公司场）幢单元17层5室909襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

8217鄂（2018）襄阳市不动产权第0045234号86.06商业服务是发展有限公司场）幢单元层6室910襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82177鄂（2018）襄阳市不动产权第0045227号217.10商业服务是发展有限公司场）幢单元层室911襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82178鄂（2018）襄阳市不动产权第0045310号160.06商业服务是发展有限公司场）幢单元层室912襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82179鄂（2018）襄阳市不动产权第0045318号157.95商业服务是发展有限公司场）幢单元层室

913襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0045341号127.97商业服务是

243中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）发展有限公司场）8幢2单元17层10室914襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广发展有限公司场）8幢2单元17层11鄂（2018）襄阳市不动产权第0045271号63.33商业服务是室915襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

821712鄂（2018）襄阳市不动产权第0045340号63.33商业服务是发展有限公司场）幢单元层室916襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82181鄂（2018）襄阳市不动产权第0045347号127.97商业服务是发展有限公司场）幢单元层室917襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广发展有限公司场）8幢2单元18层2鄂（2018）襄阳市不动产权第0045278号121.38商业服务是室918襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82183鄂（2018）襄阳市不动产权第0045293号121.38商业服务是发展有限公司场）幢单元层室919襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82184鄂（2018）襄阳市不动产权第0045299号210.58商业服务是发展有限公司场）幢单元层室

920襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0045320号

8218586.06

商业服务是发展有限公司场）幢单元层室921襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82186鄂（2018）襄阳市不动产权第0045294号86.06商业服务是发展有限公司场）幢单元层室922襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82187鄂（2018）襄阳市不动产权第0045256号217.10商业服务是发展有限公司场）幢单元层室

923襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0045307号160.06商业服务是发展有限公司场）8幢2单元18层8室924襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82189鄂（2018）襄阳市不动产权第0045348号157.95商业服务是发展有限公司场）幢单元层室925襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广发展有限公司场）8幢2单元18层10鄂（2018）襄阳市不动产权第0045346号127.97商业服务是室926襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广发展有限公司场）8幢2单元1811鄂（2018）襄阳市不动产权第0045264号63.33商业服务是层室

927襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0045273号63.33商业服务是发展有限公司场）8幢2单元18层12室

244中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）928襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广发展有限公司场）8幢2单元191鄂（2018）襄阳市不动产权第0045336号127.97商业服务是层室929襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广发展有限公司场）82192鄂（2018）襄阳市不动产权第0045308号121.38商业服务是幢单元层室930襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82193鄂（2018）襄阳市不动产权第0045323号121.38商业服务是发展有限公司场）幢单元层室931襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82194鄂（2018）襄阳市不动产权第0045261号127.97商业服务是发展有限公司场）幢单元层室932襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广发展有限公司场）8幢2单元195鄂（2018）襄阳市不动产权第0045298号62.51商业服务是层室

933襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0045321号62.51商业服务是发展有限公司场）8幢2单元19层6室934襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

8鄂（2018）襄阳市不动产权第0045297号127.97商业服务是发展有限公司场）幢2单元19层7室935襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82198鄂（2018）襄阳市不动产权第0045272号121.38商业服务是发展有限公司场）幢单元层室936襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82199鄂（2018）襄阳市不动产权第0045282号121.38商业服务是发展有限公司场）幢单元层室937襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

821910鄂（2018）襄阳市不动产权第0045295号127.97商业服务是发展有限公司场）幢单元层室938襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

821911鄂（2018）襄阳市不动产权第0045350号63.33商业服务是发展有限公司场）幢单元层室939襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

821912鄂（2018）襄阳市不动产权第0045342号63.33商业服务是发展有限公司场）幢单元层室940襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82201鄂（2018）襄阳市不动产权第0045262号127.97商业服务是发展有限公司场）幢单元层室941襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82202鄂（2018）襄阳市不动产权第0045316号121.38商业服务是发展有限公司场）幢单元层室

942襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0045280号121.38商业服务是

245中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）发展有限公司场）8幢2单元20层3室943襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广发展有限公司场）8幢2单元20鄂（2018）襄阳市不动产权第0045283号210.58商业服务是层4室944襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82205鄂（2018）襄阳市不动产权第0045337号86.06商业服务是发展有限公司场）幢单元层室945襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82206鄂（2018）襄阳市不动产权第0045343号86.06商业服务是发展有限公司场）幢单元层室946襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82207鄂（2018）襄阳市不动产权第0045324号217.10商业服务是发展有限公司场）幢单元层室947襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82208鄂（2018）襄阳市不动产权第0045344号160.06商业服务是发展有限公司场）幢单元层室

948襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0045255号157.95商业服务是发展有限公司场）8幢2单元20层9室

949襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0045279号

822010127.97

商业服务是发展有限公司场）幢单元层室950襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

822011鄂（2018）襄阳市不动产权第0045317号63.33商业服务是发展有限公司场）幢单元层室951襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

822012鄂（2018）襄阳市不动产权第0045301号63.33商业服务是发展有限公司场）幢单元层室

952襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0045327号127.97商业服务是发展有限公司场）8幢2单元21层1室953襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广发展有限公司场）8幢2单元21鄂（2018）襄阳市不动产权第0045269号121.38商业服务是层2室954襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广发展有限公司场）8幢2单元213鄂（2018）襄阳市不动产权第0045277号121.38商业服务是层室

955襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0045291号210.58商业服务是发展有限公司场）8幢2单元21层4室

956襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0045352号86.06商业服务是发展有限公司场）8幢2单元21层5室

246中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）957襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82216鄂（2018）襄阳市不动产权第0045331号86.06商业服务是发展有限公司场）幢单元层室958襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

8鄂（2018）襄阳市不动产权第0045333号217.10商业服务是发展有限公司场）幢2单元21层7室959襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82218鄂（2018）襄阳市不动产权第0045302号160.06商业服务是发展有限公司场）幢单元层室960襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82219鄂（2018）襄阳市不动产权第0045259号157.95商业服务是发展有限公司场）幢单元层室961襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广发展有限公司场）8幢2鄂（2018）襄阳市不动产权第0045275号127.97商业服务是单元21层10室

962襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0045319号63.33商业服务是发展有限公司场）8幢2单元21层11室

963襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0045258号63.33商业服务是发展有限公司场）8幢2单元21层12室964襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82221鄂（2018）襄阳市不动产权第0045265号127.97商业服务是发展有限公司场）幢单元层室965襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82222鄂（2018）襄阳市不动产权第0045349号121.38商业服务是发展有限公司场）幢单元层室966襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82223鄂（2018）襄阳市不动产权第0045332号121.38商业服务是发展有限公司场）幢单元层室967襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82224鄂（2018）襄阳市不动产权第0045329号127.97商业服务是发展有限公司场）幢单元层室968襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82225鄂（2018）襄阳市不动产权第0045257号62.51商业服务是发展有限公司场）幢单元层室969襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82226鄂（2018）襄阳市不动产权第0045353号62.51商业服务是发展有限公司场）幢单元层室970襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82227鄂（2018）襄阳市不动产权第0045281号127.97商业服务是发展有限公司场）幢单元层室

971襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0045322号121.38商业服务是

247中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）发展有限公司场）8幢2单元22层8室972襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82229鄂（2018）襄阳市不动产权第0045266号121.38商业服务是发展有限公司场）幢单元层室973襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

822210鄂（2018）襄阳市不动产权第0045267号127.97商业服务是发展有限公司场）幢单元层室974襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

822211鄂（2018）襄阳市不动产权第0045270号63.33商业服务是发展有限公司场）幢单元层室975襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广发展有限公司场）8幢2单元22层12鄂（2018）襄阳市不动产权第0045260号63.33商业服务是室976襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82231鄂（2018）襄阳市不动产权第0045292号127.97商业服务是发展有限公司场）幢单元层室977襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82232鄂（2018）襄阳市不动产权第0045326号121.38商业服务是发展有限公司场）幢单元层室

978襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0045288号

82233121.38

商业服务是发展有限公司场）幢单元层室979襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82234鄂（2018）襄阳市不动产权第0045276号210.58商业服务是发展有限公司场）幢单元层室980襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82235鄂（2018）襄阳市不动产权第0045311号86.06商业服务是发展有限公司场）幢单元层室

981襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0045315号86.06商业服务是发展有限公司场）8幢2单元23层6室982襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82237鄂（2018）襄阳市不动产权第0045254号217.10商业服务是发展有限公司场）幢单元层室983襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广发展有限公司场）8幢2单元23层8鄂（2018）襄阳市不动产权第0045338号160.06商业服务是室984襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广发展有限公司场）8幢2单元239鄂（2018）襄阳市不动产权第0045305号157.95商业服务是层室985襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广发展有限公司场）8幢2单元2310鄂（2018）襄阳市不动产权第0045274号127.97商业服务是层室

248中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）986襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

822311鄂（2018）襄阳市不动产权第0045314号63.33商业服务是发展有限公司场）幢单元层室987襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广发展有限公司场）8幢2单元23层12鄂（2018）襄阳市不动产权第0045313号63.33商业服务是室988襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82241鄂（2018）襄阳市不动产权第0045284号127.97商业服务是发展有限公司场）幢单元层室989襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82242鄂（2018）襄阳市不动产权第0045286号121.38商业服务是发展有限公司场）幢单元层室990襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广发展有限公司场）8幢2243鄂（2018）襄阳市不动产权第0045325号121.38商业服务是单元层室991襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82244鄂（2018）襄阳市不动产权第0045290号210.58商业服务是发展有限公司场）幢单元层室992襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82245鄂（2018）襄阳市不动产权第0045330号86.06商业服务是发展有限公司场）幢单元层室

993襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广鄂（2018）襄阳市不动产权第0045268号86.06商业服务是发展有限公司场）8幢2单元24层6室994襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82247鄂（2018）襄阳市不动产权第0045306号217.10商业服务是发展有限公司场）幢单元层室995襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广发展有限公司场）8幢2248鄂（2018）襄阳市不动产权第0045285号160.06商业服务是单元层室996襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

82249鄂（2018）襄阳市不动产权第0045335号157.95商业服务是发展有限公司场）幢单元层室997襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

822410鄂（2018）襄阳市不动产权第0045304号127.97商业服务是发展有限公司场）幢单元层室998襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

822411鄂（2018）襄阳市不动产权第0045339号63.33商业服务是发展有限公司场）幢单元层室999襄阳南国商业襄阳市樊城区长虹路（襄阳南国城市广

822412鄂（2018）襄阳市不动产权第0045328号63.33商业服务是发展有限公司场）幢单元层室

1000南国洪广武昌区张之洞路151号南国首义广场-1武房权证昌字第2012010337号758.54商业是

249中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

层1室

1001武昌区张之洞路151号南国首义广场-1南国洪广2武房权证昌字第2012011413号432.15商业是层室

1002武昌区张之洞路151号南国首义广场-1南国洪广3武房权证昌字第2012010271号102.68商业是层室

1003武昌区张之洞路151号南国首义广场-1南国洪广

层4武房权证昌字第2012010338号305.45商业是室

1004武昌区张之洞路151号南国首义广场-1南国洪广5武房权证昌字第2012010272号130.78商业是层室

1005武昌区张之洞路151号南国首义广场-1南国洪广6武房权证昌字第2012010340号121.06商业是层室

1006武昌区张之洞路151号南国首义广场-1南国洪广8武房权证昌字第2012010273号119.32商业是层室

1007武昌区张之洞路151号南国首义广场-1南国洪广武房权证昌字第2012010274号

9100.80

商业是层室

1008武昌区张之洞路151号南国首义广场1南国洪广武房权证昌字第2012010752号77.44商业是

层3室

1009武昌区张之洞路151号南国首义广场1南国洪广48武房权证昌字第2012010357号58.08商业是层室

1010武昌区张之洞路151号南国首义广场3南国洪广17武房权证昌字第2012011098号477.04展览厅是层室

1011武昌区张之洞路151号南国首义广场3南国洪广18武房权证昌字第2012011093号44.25商业是层室

1012武昌区张之洞路151号南国首义广场3南国洪广19武房权证昌字第2012011094号571.35展览厅是层室

1013武昌区张之洞路151号南国首义广场3南国洪广

层20武房权证昌字第2012011084号673.22展览厅是室

1014武昌区张之洞路151号南国首义广场3南国洪广

层21武房权证昌字第2012010985号774.27展览厅是室

250中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

1015武昌区张之洞路151号南国首义广场3南国洪广22武房权证昌字第2012011092号481.35展览厅是层室

1016武昌区张之洞路151号南国首义广场3南国洪广23武房权证昌字第2012011091号417.01展览厅是层室

1017武昌区张之洞路151号南国首义广场3南国洪广24武房权证昌字第2012011085号684.14展览厅是层室

1018武昌区张之洞路151号南国首义广场3南国洪广25武房权证昌字第2012011090号144.41商业是层室

1019武昌区张之洞路151号南国首义广场3南国洪广26武房权证昌字第2012011089号72.21商业是层室

1020武昌区张之洞路151号南国首义广场3南国洪广27武房权证昌字第2012011088号72.21商业是层室

1021武昌区张之洞路151号南国首义广场3南国洪广28武房权证昌字第2012011087号72.21商业是层室

1022武昌区张之洞路151号南国首义广场3南国洪广29武房权证昌字第2012010725号76.51商业是层室

1023武昌区张之洞路151号南国首义广场-1南国洪广24武房权证昌字第2012010341号400.32商业是层室

1024武昌区张之洞路151号南国首义广场-1南国洪广29武房权证昌字第2012010342号333.54商业是层室

1025武昌区张之洞路151号南国首义广场-1南国洪广30武房权证昌字第2012010343号423.22商业是层室

1026武昌区张之洞路151号南国首义广场-1南国洪广31武房权证昌字第2012010760号102.22商业是层室

1027武昌区张之洞路151号南国首义广场-1南国洪广32武房权证昌字第2012010758号102.22商业是层室

1028武昌区张之洞路151号南国首义广场-1南国洪广39武房权证昌字第2012010756号533.45商业是层室

1029南国洪广武昌区张之洞路151号南国首义广场-1武房权证昌字第2012010753号90.28商业是

251中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

层42室

1030武昌区张之洞路151号南国首义广场-1南国洪广55武房权证昌字第2012010353号658.19商业是层室

1031武昌区张之洞路151号南国首义广场-1南国洪广56武房权证昌字第2012010365号496.07商业是层室

1032武昌区张之洞路151号南国首义广场-1南国洪广

层63武房权证昌字第2012010344号580.83商业是室

1033武昌区张之洞路151号南国首义广场-1南国洪广68武房权证昌字第2012010091号448.96商业是层室

1034武昌区张之洞路151号南国首义广场-1南国洪广69武房权证昌字第2012010378号492.65商业是层室

1035武昌区张之洞路151号南国首义广场-1南国洪广70武房权证昌字第2012010380号60.77商业是层室

1036武昌区张之洞路151号南国首义广场-1南国洪广武房权证昌字第2012011412号

73242.91

商业是层室

1037武昌区张之洞路151号南国首义广场-1南国洪广武房权证昌字第2012010411号56.14商业是

层77室

1038武昌区张之洞路151号南国首义广场-1南国洪广78武房权证昌字第2012010348号302.36商业是层室

1039武昌区张之洞路151号南国首义广场-1南国洪广79武房权证昌字第2012010349号279.47商业是层室

1040武昌区张之洞路151号南国首义广场-1南国洪广11武房权证昌字第2012010768号158.25商业是层室

1041武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-86武房权证昌字第2013005464号37.66车位是层室

1042武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广

层-112武房权证昌字第2013005489号38.47车位是室

1043武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广

层-138武房权证昌字第2013005514号38.47车位是室

252中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

1044武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-97武房权证昌字第2013005475号35.98车位是层室

1045武昌区张之洞路281号南国首义广场-2南国洪广-61武房权证昌字第2013005439号40.09车位是层室

1046武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-140武房权证昌字第2013005516号38.88车位是层室

1047武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-84武房权证昌字第2013005462号40.09车位是层室

1048武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-94武房权证昌字第2013005472号35.98车位是层室

1049武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-11武房权证昌字第2013005389号38.47车位是层室

1050武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-41武房权证昌字第2013005419号40.09车位是层室

1051武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广

层-139武房权证昌字第2013005515号38.30车位是室

1052武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广

层-179武房权证昌字第2013005555号40.09车位是室

1053武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-114武房权证昌字第2013005491号38.47车位是层室

1054武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-1武房权证昌字第2013005379号38.47车位是层室

1055武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-69武房权证昌字第2013005447号40.09车位是层室

1056武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-110武房权证昌字第2013005487号35.20车位是层室

1057武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-65武房权证昌字第2013005443号37.87车位是层室

1058南国洪广武昌区张之洞路151号南国首义广场-2武房权证昌字第2013005535号40.09车位是

253中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

层-159室

1059武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-43武房权证昌字第2013005421号37.66车位是层室

1060武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广

层-181武房权证昌字第2013005557号43.37车位是室

1061武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-67武房权证昌字第2013005445号38.47车位是层室

1062武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-150武房权证昌字第2013005526号38.47车位是层室

1063武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-120武房权证昌字第2013005496号38.47车位是层室

1064武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-8武房权证昌字第2013005386号40.94车位是层室

1065武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广武房权证昌字第2013005400号40.09车位是

层-22室

1066武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-85武房权证昌字第2013005463号40.09车位是层室

1067武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-164武房权证昌字第2013005540号40.09车位是层室

1068武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-123武房权证昌字第2013005499号40.09车位是层室

1069武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-40武房权证昌字第2013005418号40.09车位是层室

1070武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-103武房权证昌字第2013005480号40.09车位是层室

1071武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-111武房权证昌字第2013005488号26.96车位是层室

1072武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广

层-106武房权证昌字第2013005483号40.09车位是室

254中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

1073武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-74武房权证昌字第2013005452号39.65车位是层室

1074武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-131武房权证昌字第2013005507号38.47车位是层室

1075武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-42武房权证昌字第2013005420号40.09车位是层室

1076武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-17武房权证昌字第2013005395号40.09车位是层室

1077武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-63武房权证昌字第2013005441号38.47车位是层室

1078武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广

层-165武房权证昌字第2013005541号40.09车位是室

1079武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广

层-154武房权证昌字第2013005530号38.47车位是室

1080武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广

层-44武房权证昌字第2013005422号36.01车位是室

1081武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广武房权证昌字第2013005457号37.66车位是

层-79室

1082武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-24武房权证昌字第2013005402号40.94车位是层室

1083武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-34武房权证昌字第2013005412号38.47车位是层室

1084武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-46武房权证昌字第2013005424号40.09车位是层室

1085武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-96武房权证昌字第2013005474号35.98车位是层室

1086武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-80武房权证昌字第2013005458号40.09车位是层室

1087南国洪广武昌区张之洞路151号南国首义广场-2武房权证昌字第2013005449号40.09车位是

255中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

层-71室

1088武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-15武房权证昌字第2013005393号40.09车位是层室

1089武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广

层-126武房权证昌字第2013005502号40.09车位是室

1090武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-32武房权证昌字第2013005410号40.09车位是层室

1091武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-146武房权证昌字第2013005522号40.09车位是层室

1092武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-31武房权证昌字第2013005409号40.09车位是层室

1093武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-137武房权证昌字第2013005513号40.09车位是层室

1094武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广武房权证昌字第2013005428号

-5040.09车位是层室

1095武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-47武房权证昌字第2013005425号40.09车位是层室

1096武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-60武房权证昌字第2013005438号40.09车位是层室

1097武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-176武房权证昌字第2013005552号40.09车位是层室

1098武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-9武房权证昌字第2013005387号39.28车位是层室

1099武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-19武房权证昌字第2013005397号39.28车位是层室

1100武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-133武房权证昌字第2013005509号38.47车位是层室

1101武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广

层-12武房权证昌字第2013005390号40.09车位是室

256中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

1102武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-64武房权证昌字第2013005442号38.47车位是层室

1103武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-178武房权证昌字第2013005554号40.09车位是层室

1104武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-127武房权证昌字第2013005503号38.47车位是层室

1105武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-104武房权证昌字第2013005481号40.09车位是层室

1106武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-29武房权证昌字第2013005407号40.09车位是层室

1107武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-21武房权证昌字第2013005399号40.09车位是层室

1108武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-141武房权证昌字第2013005517号38.47车位是层室

1109武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-134武房权证昌字第2013005510号40.09车位是层室

1110武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广

层-144武房权证昌字第2013005520号40.09车位是室

1111武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-166武房权证昌字第2013005542号38.88车位是层室

1112武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-153武房权证昌字第2013005529号38.47车位是层室

1113武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-62武房权证昌字第2013005440号37.66车位是层室

1114武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-108武房权证昌字第2013005485号40.09车位是层室

1115武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-122武房权证昌字第2013005498号40.09车位是层室

1116南国洪广武昌区张之洞路151号南国首义广场-2武房权证昌字第2013005538号40.09车位是

257中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

层-162室

1117武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-23武房权证昌字第2013005401号37.66车位是层室

1118武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广

层-57武房权证昌字第2013005435号40.09车位是室

1119武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-14武房权证昌字第2013005392号40.09车位是层室

1120武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-82武房权证昌字第2013005460号40.09车位是层室

1121武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-83武房权证昌字第2013005461号40.09车位是层室

1122武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-55武房权证昌字第2013005433号40.09车位是层室

1123武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广武房权证昌字第2013005411号37.66车位是

层-33室

1124武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-107武房权证昌字第2013005484号40.09车位是层室

1125武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-116武房权证昌字第2013005493号38.47车位是层室

1126武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-151武房权证昌字第2013005527号38.47车位是层室

1127武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-35武房权证昌字第2013005413号39.28车位是层室

1128武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-25武房权证昌字第2013005403号40.09车位是层室

1129武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-163武房权证昌字第2013005539号40.09车位是层室

1130武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广

层-102武房权证昌字第2013005479号40.09车位是室

258中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

1131武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-156武房权证昌字第2013005532号38.47车位是层室

1132武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-125武房权证昌字第2013005501号40.09车位是层室

1133武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-49武房权证昌字第2013005427号38.47车位是层室

1134武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-145武房权证昌字第2013005521号40.09车位是层室

1135武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-143武房权证昌字第2013005519号38.47车位是层室

1136武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-75武房权证昌字第2013005453号39.65车位是层室

1137武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-121武房权证昌字第2013005497号40.09车位是层室

1138武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广

层-100武房权证昌字第2013005477号38.47车位是室

1139武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广武房权证昌字第2013005381号38.47车位是

层-3室

1140武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-129武房权证昌字第2013005505号38.47车位是层室

1141武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-26武房权证昌字第2013005404号40.09车位是层室

1142武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-158武房权证昌字第2013005534号40.09车位是层室

1143武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-136武房权证昌字第2013005512号40.09车位是层室

1144武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-128武房权证昌字第2013005504号38.47车位是层室

1145南国洪广武昌区张之洞路151号南国首义广场-2武房权证昌字第2013005384号40.09车位是

259中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

层-6室

1146武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-157武房权证昌字第2013005533号40.09车位是层室

1147武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广

层-177武房权证昌字第2013005553号40.09车位是室

1148武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-91武房权证昌字第2013005469号34.49车位是层室

1149武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-99武房权证昌字第2013005476号38.47车位是层室

1150武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-119武房权证昌字第2013005495号38.47车位是层室

1151武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-155武房权证昌字第2013005531号38.47车位是层室

1152武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广武房权证昌字第2013005448号

-7040.09车位是层室

1153武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-72武房权证昌字第2013005450号40.09车位是层室

1154武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-78武房权证昌字第2013005456号38.47车位是层室

1155武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-20武房权证昌字第2013005398号40.09车位是层室

1156武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-89武房权证昌字第2013005467号34.49车位是层室

1157武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-38武房权证昌字第2013005416号40.09车位是层室

1158武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-93武房权证昌字第2013005471号35.98车位是层室

1159武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广

层-101武房权证昌字第2013005478号38.47车位是室

260中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

1160武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-113武房权证昌字第2013005490号38.47车位是层室

1161武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-59武房权证昌字第2013005437号40.09车位是层室

1162武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-92武房权证昌字第2013005470号34.49车位是层室

1163武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-27武房权证昌字第2013005405号39.28车位是层室

1164武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-54武房权证昌字第2013005432号40.09车位是层室

1165武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-87武房权证昌字第2013005465号37.29车位是层室

1166武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-45武房权证昌字第2013005423号40.09车位是层室

1167武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广

层-160武房权证昌字第2013005536号40.09车位是室

1168武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广

层-53武房权证昌字第2013005431号40.09车位是室

1169武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-180武房权证昌字第2013005556号38.47车位是层室

1170武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-68武房权证昌字第2013005446号40.09车位是层室

1171武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-175武房权证昌字第2013005551号38.47车位是层室

1172武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-115武房权证昌字第2013005492号38.47车位是层室

1173武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-2武房权证昌字第2013005380号38.47车位是层室

1174南国洪广武昌区张之洞路151号南国首义广场-2武房权证昌字第2013005415号39.28车位是

261中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

层-37室

1175武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-118武房权证昌字第2013005494号38.47车位是层室

1176武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广

层-5武房权证昌字第2013005383号40.09车位是室

1177武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广武房权证昌字第2013005518号38.47车位是

层-142室

1178武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-51武房权证昌字第2013005429号40.09车位是层室

1179武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-28武房权证昌字第2013005406号40.09车位是层室

1180武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-132武房权证昌字第2013005508号38.47车位是层室

1181武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广武房权证昌字第2013005426号

-4840.09车位是层室

1182武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-10武房权证昌字第2013005388号39.28车位是层室

1183武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-81武房权证昌字第2013005459号40.09车位是层室

1184武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-4武房权证昌字第2013005382号40.09车位是层室

1185武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-66武房权证昌字第2013005444号38.47车位是层室

1186武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-135武房权证昌字第2013005511号40.09车位是层室

1187武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-124武房权证昌字第2013005500号40.09车位是层室

1188武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广

层-76武房权证昌字第2013005454号39.65车位是室

262中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

1189武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-90武房权证昌字第2013005468号34.49车位是层室

1190武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-77武房权证昌字第2013005455号40.50车位是层室

1191武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-161武房权证昌字第2013005537号40.09车位是层室

1192武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-109武房权证昌字第2013005486号40.09车位是层室

1193武昌区张之洞路202号南国首义广场-2南国洪广-148武房权证昌字第2013005524号36.82车位是层室

1194武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-36武房权证昌字第2013005414号39.28车位是层室

1195武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-13武房权证昌字第2013005391号40.09车位是层室

1196武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广

层-52武房权证昌字第2013005430号40.09车位是室

1197武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广武房权证昌字第2013005408号40.09车位是

层-30室

1198武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-58武房权证昌字第2013005436号38.47车位是层室

1199武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-147武房权证昌字第2013005523号40.09车位是层室

1200武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-95武房权证昌字第2013005473号35.98车位是层室

1201武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-39武房权证昌字第2013005417号40.09车位是层室

1202武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-7武房权证昌字第2013005385号40.94车位是层室

1203南国洪广武昌区张之洞路151号南国首义广场-2武房权证昌字第2013005451号40.09车位是

263中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

层-73室

1204武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-149武房权证昌字第2013005525号36.82车位是层室

1205武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-152武房权证昌字第2013005528号38.47车位是层室

1206武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广

层-130武房权证昌字第2013005506号38.47车位是室

1207武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-167武房权证昌字第2013005543号40.09车位是层室

1208武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-105武房权证昌字第2013005482号40.09车位是层室

1209武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-18武房权证昌字第2013005396号40.09车位是层室

1210武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广武房权证昌字第2013005394号

-1640.09车位是层室

1211武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-56武房权证昌字第2013005434号40.09车位是层室

1212武昌区张之洞路151号南国首义广场-2南国洪广-88武房权证昌字第2013005466号37.29车位是层室

1213中电建海赋长荣路66号1栋成房权证监证字第4958045号23448.68商业用房否

东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1214武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元30层(1)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070605号114.01办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1215武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元30层(2)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070607号103.79办公是

产有限公司号

1216武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

/30(3)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070608号115.51办公是产有限公司汇项目二期办公楼栋单元层办公

264中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1217武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元30层(4)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071359号103.79办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1218武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元30层(5)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071360号127.60办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1219武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元30层(6)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071021号137.16办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1220武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元30层(7)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071023号131.74办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1221武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元30层(8)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071025号126.31办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1222武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元30层(9)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071026号136.91办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1223武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元30层(10)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071363号112.53办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1224武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元30层(11)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071016号124.25办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1225武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元30层(12)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071012号112.53办公是

产有限公司号

265中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1226武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元30层(13)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070975号122.30办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1227武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元30层(14)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070982号114.33办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1228武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元30层(15)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070984号119.26办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1229武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元30层(16)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070986号124.16办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1230武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元29层(1)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070742号114.01办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1231武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元29层(2)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070738号103.79办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1232武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元29层(3)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070735号115.51办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1233武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元29层(4)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070737号103.79办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1234武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元29层(5)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070792号127.60办公是

产有限公司号

1235武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070796号办公是

产有限公司汇项目二期办公楼栋/单元29层(6)137.16办公

266中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1236武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元29层(7)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070805号131.74办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1237武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元29层(8)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070645号126.31办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1238武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元29层(9)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070695号136.91办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1239武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元29层(10)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070628号112.53办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1240武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元29层(11)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070627号124.25办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1241武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元29层(12)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070626号112.53办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1242武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元29层(13)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070625号122.30办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1243武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元29层(14)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070624号114.33办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1244武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元29层(15)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070603号119.26办公是

产有限公司号

267中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1245武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元29层(16)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070604号124.16办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1246武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元28层(1)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070106号114.01办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1247武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元28层(2)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070084号103.79办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1248武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元28层(3)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070094号115.51办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1249武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元28层(4)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070648号103.79办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1250武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元28层(5)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070633号127.60办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1251武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元28层(6)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070656号137.16办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1252武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元28层(7)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070663号131.74办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1253武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元28层(8)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070700号126.31办公是

产有限公司号

1254武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070706号办公是

产有限公司汇项目二期办公楼栋/单元28层(9)136.91办公

268中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1255武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元28层(10)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070710号112.53办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1256武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元28层(11)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070716号124.25办公是

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1257武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元28层(12)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070720号112.53办公是

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1258武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元28层(13)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070715号122.30办公是

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1259武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元28层(14)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070708号114.33办公是

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1260武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元28层(15)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070724号119.26办公是

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1261武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元28层(16)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070734号124.16办公是

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1262武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元27层(1)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070772号114.01办公是

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269中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

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1265武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元27层(4)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071037号103.79办公是

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1266武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元27层(5)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071038号127.60办公是

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1267武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元27层(6)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071039号137.16办公是

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1268武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元27层(7)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071040号131.74办公是

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1269武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元27层(8)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071041号126.31办公是

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1270武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元27层(9)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071042号136.91办公是

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1271武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元27层(10)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071043号112.53办公是

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1272武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元27层(11)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071044号124.25办公是

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1273武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070271号办公是

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270中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1274武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元27层(13)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070274号122.30办公是

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1275武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元27层(14)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070179号114.33办公是

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1276武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元27层(15)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070158号119.26办公是

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1277武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元27层(16)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070272号124.16办公是

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1278武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元26层(1)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070526号114.01办公是

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1280武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元26层(3)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070524号115.51办公是

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1282武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元26层(5)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070522号127.60办公是

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271中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

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1283武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元26层(6)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0069995号137.16办公是

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1287武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元26层(10)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070781号112.53办公是

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1288武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元26层(11)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070780号124.25办公是

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1289武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元26层(12)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070779号112.53办公是

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1290武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元26层(13)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070778号122.30办公是

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1292武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070776号办公是

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272中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1293武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元26层(16)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070773号124.16办公是

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1294武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元24层(1)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070685号114.01办公是

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1295武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元24层(2)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070721号103.79办公是

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1296武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元24层(3)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070727号115.51办公是

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1297武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元24层(4)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070732号103.79办公是

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1298武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元24层(5)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070733号127.60办公是

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1299武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元24层(6)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070664号137.16办公是

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1300武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元24层(7)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070682号131.74办公是

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1301武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元24层(8)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070693号126.31办公是

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273中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1302武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元24层(9)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070698号136.91办公是

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1303武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元24层(10)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070703号112.53办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1304武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元24层(11)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070632号124.25办公是

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1305武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元24层(12)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070330号112.53办公是

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1306武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元24层(13)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070332号122.30办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1307武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元24层(14)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070328号114.33办公是

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1308武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元24层(15)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070333号119.26办公是

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1309武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元24层(16)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070326号124.16办公是

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1310武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元31层(1)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070990号114.01办公是

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1311武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070993号办公是

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274中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1312武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元31层(3)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070997号115.51办公是

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1313武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元31层(4)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070999号103.79办公是

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1314武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元31层(5)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071000号127.60办公是

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1315武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元31层(6)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071003号137.16办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1316武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元31层(7)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071005号131.74办公是

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1317武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元31层(8)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071001号126.31办公是

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1318武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元31层(9)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071009号136.91办公是

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1319武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元31层(10)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071024号112.53办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1320武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元31层(11)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071027号124.25办公是

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275中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1321武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元31层(12)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071318号112.53办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1322武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元31层(13)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071323号122.30办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1323武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元31层(14)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071361号114.33办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1324武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元31层(15)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071366号119.26办公是

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1325武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元31层(16)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071374号124.16办公是

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1326武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元32层(1)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071369号114.01办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1327武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元32层(2)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070836号103.79办公是

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1328武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元32层(3)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070843号115.51办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1329武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元32层(4)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070883号103.79办公是

产有限公司号

1330武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070926号办公是

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276中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

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1331武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元32层(6)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070940号137.16办公是

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1332武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元32层(7)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071355号131.74办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1333武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元32层(8)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071357号126.31办公是

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1335武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元32层(10)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071411号112.53办公是

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1336武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元32层(11)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071022号124.25办公是

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1337武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元32层(12)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071386号112.53办公是

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1338武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元32层(13)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071390号122.30办公是

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1339武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元32层(14)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071406号114.33办公是

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277中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

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1340武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元32层(15)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071413号119.26办公是

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1341武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元32层(16)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071415号124.16办公是

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1342武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元33层(1)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071561号114.01办公是

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1343武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元33层(2)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071564号103.79办公是

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1344武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元33层(3)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071583号115.51办公是

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1345武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元33层(4)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071659号103.79办公是

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1346武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元33层(5)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070884号127.60办公是

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1347武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元33层(6)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070911号137.16办公是

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1348武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元33层(7)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070905号131.74办公是

产有限公司号

1349武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070895号办公是

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278中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

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1350武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元33层(9)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070915号136.91办公是

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1351武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元33层(10)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070914号112.53办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1352武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元33层(11)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070913号124.25办公是

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1353武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元33层(12)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070922号112.53办公是

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1354武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元33层(13)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070920号122.30办公是

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1355武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元33层(14)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070917号114.33办公是

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1356武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元33层(15)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070890号119.26办公是

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1357武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元33层(16)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070916号124.16办公是

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1358武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元34层(1)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070924号114.01办公是

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279中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

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1360武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元34层(3)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070985号115.51办公是

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1361武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元34层(4)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070998号103.79办公是

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1362武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元34层(5)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071008号127.60办公是

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1363武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元34层(6)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071017号137.16办公是

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1364武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元34层(7)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071034号131.74办公是

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1365武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元34层(8)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071351号126.31办公是

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1366武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元34层(9)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070270号136.91办公是

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1368武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070858号办公是

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280中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

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1369武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元34层(12)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070859号112.53办公是

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1370武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元34层(13)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070861号122.30办公是

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1371武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元34层(14)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070862号114.33办公是

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1372武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元34层(15)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070865号119.26办公是

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1373武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元34层(16)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070867号124.16办公是

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1374武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元35层(1)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070868号114.01办公是

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1375武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元35层(2)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070869号103.79办公是

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1376武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元35层(3)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070855号115.51办公是

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1377武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元35层(4)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070678号103.79办公是

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281中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1378武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元35层(5)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070679号127.60办公是

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1379武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元35层(6)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070681号137.16办公是

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1380武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元35层(7)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070684号131.74办公是

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1381武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元35层(8)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070686号126.31办公是

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1382武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元35层(9)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070689号136.91办公是

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1383武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元35层(10)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070690号112.53办公是

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1384武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元35层(11)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070692号124.25办公是

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1385武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元35层(12)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070694号112.53办公是

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1386武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元35层(13)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070300号122.30办公是

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1387武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070285号办公是

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282中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1388武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元35层(15)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070515号119.26办公是

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1389武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元35层(16)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070534号124.16办公是

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1390武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元36层(1)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070555号109.03办公是

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1391武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元36层(2)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070566号115.51办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1392武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元36层(3)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070570号109.03办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1393武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元36层(4)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070589号180.09办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1394武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元36层(5)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070602号131.74办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1395武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元36层(6)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070610号173.20办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1396武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元36层(7)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070211号118.29办公是

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283中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1397武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元36层(8)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070217号124.25办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1398武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元36层(9)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070222号118.29办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

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产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1400武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元36层(11)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070235号119.26办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1401武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元36层(12)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070240号166.87办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1402武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元37层(1)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070245号109.03办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1403武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元37层(2)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070249号115.51办公是

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1404武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元37层(3)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070253号109.03办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1405武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元37层(4)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070255号180.09办公是

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1406武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070212号办公是

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284中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1407武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元37层(6)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070216号173.20办公是

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1408武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元37层(7)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070225号118.29办公是

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1409武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元37层(8)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070233号124.25办公是

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1410武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元37层(9)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070260号118.29办公是

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1411武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元37层(10)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070276号159.98办公是

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1412武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元37层(11)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070279号119.26办公是

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1414武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元6层(13)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070879号122.30办公是

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1415武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元6层(14)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070881号114.33办公是

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285中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1416武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元6层(15)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070933号119.26办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1417武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元6层(16)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070932号124.16办公是

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1418武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

/7(1)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070931号114.01办公是产有限公司汇项目二期办公楼栋单元层办公号

1419武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

/7(2)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070930号103.79办公是产有限公司汇项目二期办公楼栋单元层办公号

1420武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070929号115.51办公是

产有限公司汇项目二期办公楼栋/单元7层(3)办公号

1421武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

/7鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070961号103.79办公是产有限公司汇项目二期办公楼栋单元层(4)办公号

1422武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

/7(5)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070962号127.60办公是产有限公司汇项目二期办公楼栋单元层办公号

1423武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

/7(6)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070963号137.16办公是产有限公司汇项目二期办公楼栋单元层办公号

1424武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070964号131.74办公是

产有限公司汇项目二期办公楼栋/单元7层(7)办公号

1425武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

/7(8)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070965号126.31办公是产有限公司汇项目二期办公楼栋单元层办公号

1426武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

产有限公司汇项目二期办公楼栋/单元7层(9)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070496号136.91办公是办公号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

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286中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

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产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1431武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元7层(14)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070575号114.33办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

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1433武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元7层(16)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070617号124.16办公是

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1434武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

/1-2(1)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070490号325.04商业服务是产有限公司汇项目二期办公楼栋单元层商号

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/1-2(2)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070501号381.13商业服务是产有限公司汇项目二期办公楼栋单元层商号

1436武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

/1-2(3)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070505号210.62商业服务是产有限公司汇项目二期办公楼栋单元层商号

1437武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

/2(1)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070509号133.24办公是产有限公司汇项目二期办公楼栋单元层办公号

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/2鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071513号144.09办公是产有限公司汇项目二期办公楼栋单元层(2)办公号

1439武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070536号178.60办公是

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287中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

1440武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070544号173.14商业服务是

产有限公司汇项目二期办公楼栋/单元2层(4)商号

1441武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

/2(5)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070552号115.43商业服务是产有限公司汇项目二期办公楼栋单元层商号

1442武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070560号114.01办公是

产有限公司汇项目二期办公楼栋/单元3层(1)办公号

1443武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

/3(2)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070585号103.79办公是产有限公司汇项目二期办公楼栋单元层办公号

1444武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

/3(3)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070136号115.51办公是产有限公司汇项目二期办公楼栋单元层办公号

1445武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070139号103.79办公是

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1446武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

/3(5)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070335号127.60办公是产有限公司汇项目二期办公楼栋单元层办公号

1447武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

/3(6)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070347号137.16办公是产有限公司汇项目二期办公楼栋单元层办公号

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产有限公司汇项目二期办公楼栋/单元3层(8)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070497号126.31办公是办公号

1450武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

/3(9)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070494号141.31办公是产有限公司汇项目二期办公楼栋单元层办公号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1451武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元3层(10)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070492号94.74办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1452武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元3层(11)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070491号51.45办公是

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产有限公司汇项目二期办公楼栋/单元3层(12)办公号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1454武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元3层(13)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070518号122.30办公是

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1455武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元3层(14)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070517号114.33办公是

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1456武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070987号131.74办公是

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1457武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070974号137.16办公是

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1458武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

/5(5)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070969号127.60办公是产有限公司汇项目二期办公楼栋单元层办公号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1459武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元3层(15)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070839号119.26办公是

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1462武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070954号103.79办公是

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1464武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

/4(4)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071018号103.79办公是产有限公司汇项目二期办公楼栋单元层办公号

1465武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071367号127.60办公是

289中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

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1467武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

/4(7)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071380号131.74办公是产有限公司汇项目二期办公楼栋单元层办公号

1468武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

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290中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

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1478武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

/5(4)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070941号103.79办公是产有限公司汇项目二期办公楼栋单元层办公号

1479武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

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/5(1)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070307号114.01办公是产有限公司汇项目二期办公楼栋单元层办公号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

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1485武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

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1487武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

/8(6)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070714号137.16办公是产有限公司汇项目二期办公楼栋单元层办公号

1488武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

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291中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

1489武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070704号103.79办公是

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1490武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

/8(3)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070511号115.51办公是产有限公司汇项目二期办公楼栋单元层办公号

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1492武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

/8(1)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070620号114.01办公是产有限公司汇项目二期办公楼栋单元层办公号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

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1495武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元9层(14)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071365号114.33办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1496武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元9层(13)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071362号122.30办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1497武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元9层(12)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071358号112.53办公是

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1498武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元9层(11)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071356号124.25办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1499武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元9层(10)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071354号112.53办公是

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292中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

1500武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070877号136.91办公是

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1504武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

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1505武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

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293中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

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1516武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元10层(1)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070591号114.01办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1517武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元6层(11)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070860号124.25办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1518武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元6层(10)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070854号112.53办公是

产有限公司号

1519武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

产有限公司汇项目二期办公楼栋/单元6层(9)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070850号136.91办公是办公号

1520武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

产有限公司汇项目二期办公楼栋/单元6层(8)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070842号126.31办公是办公号

1521武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

/6(7)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070834号131.74办公是产有限公司汇项目二期办公楼栋单元层办公号

1522武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

/鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070833号137.16办公是产有限公司汇项目二期办公楼栋单元6层(6)办公号

1523武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070921号127.60办公是

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294中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

1524武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070973号103.79办公是

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1525武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

/6(3)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070968号115.51办公是产有限公司汇项目二期办公楼栋单元层办公号

1526武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070966号103.79办公是

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1527武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

/6(1)鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070960号114.01办公是产有限公司汇项目二期办公楼栋单元层办公号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

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1531武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元5层(13)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070886号122.30办公是

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1534武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元5层(10)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071013号112.53办公是

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295中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

1535武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

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1539武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元8层(14)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071007号114.33办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1540武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元8层(13)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070989号122.30办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1541武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元8层(12)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070748号112.53办公是

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1542武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元17层(14)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070190号114.33办公是

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产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

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1545武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070192号114.01办公是

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产有限公司汇项目二期办公楼栋/单元17层(1)办公号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

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1550武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元17层(6)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070601号137.16办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1551武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元17层(7)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070592号131.74办公是

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1554武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元17层(10)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070349号112.53办公是

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297中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1555武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元17层(11)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070342号124.25办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1556武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元17层(12)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070336号112.53办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1557武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元16层(1)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070305号114.01办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1558武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元16层(2)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070331号103.79办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1559武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元16层(3)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070339号115.51办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1560武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元16层(4)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070345号103.79办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1561武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元16层(5)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070351号127.60办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1562武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元16层(6)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070354号137.16办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1563武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元16层(7)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070577号131.74办公是

产有限公司号

1564武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070594号办公是

产有限公司汇项目二期办公楼栋/单元16层(8)126.31办公

298中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1565武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元16层(9)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070649号136.91办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1566武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元16层(10)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070655号112.53办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1567武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元16层(11)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070004号124.25办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1568武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元16层(12)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070209号112.53办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1569武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元16层(13)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070229号122.30办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1570武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元16层(14)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070201号114.33办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1571武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元16层(15)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070257号119.26办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1572武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元16层(16)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070282号124.16办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1573武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元18层(1)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070172号114.01办公是

产有限公司号

299中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1574武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元18层(2)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070159号103.79办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1575武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元18层(3)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070180号115.51办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1576武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元18层(4)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070187号103.79办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1577武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元18层(5)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070195号127.60办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1578武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元18层(6)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070208号137.16办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1579武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元18层(7)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070214号131.74办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1580武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元18层(8)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070220号126.31办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1581武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元18层(9)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070199号136.91办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1582武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元18层(10)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070213号112.53办公是

产有限公司号

1583武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070223号办公是

产有限公司汇项目二期办公楼栋/单元18层(11)124.25办公

300中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1584武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元18层(12)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070234号112.53办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1585武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元18层(13)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070280号122.30办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1586武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元18层(14)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070294号114.33办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1587武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元18层(15)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070298号119.26办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1588武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元18层(16)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070308号124.16办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1589武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元19层(1)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070320号114.01办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1590武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元19层(2)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070337号103.79办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1591武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元19层(3)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070080号115.51办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1592武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元19层(4)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070154号103.79办公是

产有限公司号

301中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1593武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元19层(5)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070161号127.60办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1594武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元19层(6)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070173号137.16办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1595武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元19层(7)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070221号131.74办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1596武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元19层(8)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070232号126.31办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1597武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元19层(9)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070238号136.91办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1598武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元19层(10)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070246号112.53办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1599武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元19层(11)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070250号124.25办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1600武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元19层(12)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070254号112.53办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1601武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元19层(13)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070140号122.30办公是

产有限公司号

1602武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070155号办公是

产有限公司汇项目二期办公楼栋/单元19层(14)114.33办公

302中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1603武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元19层(15)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070162号119.26办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1604武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元19层(16)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070171号124.16办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1605武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元12层(1)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070945号114.01办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1606武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元12层(2)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070996号103.79办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1607武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元12层(3)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071020号115.51办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1608武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元12层(4)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071371号103.79办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1609武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元12层(5)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071381号127.60办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1610武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元12层(6)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071431号137.16办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1611武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元12层(7)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071678号131.74办公是

产有限公司号

303中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1612武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元12层(8)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071681号126.31办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1613武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元12层(9)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071682号136.91办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1614武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元12层(10)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071688号112.53办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1615武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元12层(11)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071685号124.25办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1616武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元12层(12)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071686号112.53办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1617武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元12层(13)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071687号122.30办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1618武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元12层(14)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071689号114.33办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1619武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元12层(15)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071690号119.26办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1620武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元12层(16)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071691号124.16办公是

产有限公司号

1621武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070837号办公是

产有限公司汇项目二期办公楼栋/单元11层(1)114.01办公

304中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1622武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元11层(2)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070838号103.79办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1623武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元11层(3)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070847号115.51办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1624武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元11层(4)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070875号103.79办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1625武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元11层(5)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070902号127.60办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1626武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元11层(6)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070184号137.16办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1627武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元11层(7)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070189号131.74办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1628武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元11层(8)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070198号126.31办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1629武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元11层(9)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070210号136.91办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1630武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元11层(10)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070219号112.53办公是

产有限公司号

305中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1631武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元11层(11)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070248号124.25办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1632武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元11层(12)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070278号112.53办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1633武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元11层(13)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070291号122.30办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1634武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元11层(14)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070301号114.33办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1635武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元11层(15)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070142号119.26办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1636武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元11层(16)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070935号124.16办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1637武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元10层(10)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070958号112.53办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1638武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元10层(11)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070983号124.25办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1639武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元10层(12)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070193号112.53办公是

产有限公司号

1640武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070207号办公是

产有限公司汇项目二期办公楼栋/单元10层(13)122.30办公

306中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1641武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元10层(14)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070215号114.33办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1642武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元10层(15)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070275号119.26办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1643武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元10层(16)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070329号124.16办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1644武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元14层(1)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071692号114.01办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1645武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元14层(2)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071693号103.79办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1646武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元14层(3)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071694号115.51办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1647武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元14层(4)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071634号103.79办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1648武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元14层(5)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071633号127.60办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1649武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元14层(6)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071631号137.16办公是

产有限公司号

307中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1650武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元14层(7)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071630号131.74办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1651武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元14层(8)办公鄂(2023)武汉市开不动产权第0071629号126.31办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1652武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元14层(9)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071628号136.91办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1653武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元14层(10)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071627号112.53办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1654武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元14层(11)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071626号124.25办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1655武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元14层(12)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071625号112.53办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1656武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元14层(13)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071624号122.30办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1657武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元14层(14)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071580号114.33办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1658武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元14层(15)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071579号119.26办公是

产有限公司号

1659武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071578号办公是

产有限公司汇项目二期办公楼栋/单元14层(16)124.16办公

308中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1660武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元15层(1)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071577号114.01办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1661武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元15层(2)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071576号103.79办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1662武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元15层(3)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071575号115.51办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1663武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元15层(4)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071572号103.79办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1664武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元15层(5)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071573号127.60办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1665武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元15层(6)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071574号137.16办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1666武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元15层(7)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071392号131.74办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1667武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元15层(8)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071393号126.31办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1668武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元15层(9)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071394号136.91办公是

产有限公司号

309中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1669武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元15层(10)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071396号112.53办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1670武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元15层(11)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071397号124.25办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1671武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元15层(12)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071399号112.53办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1672武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元15层(13)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071400号122.30办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1673武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元15层(14)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071401号114.33办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1674武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元15层(15)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071402号119.26办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1675武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元15层(16)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0071403号124.16办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1676武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元23层(1)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070600号114.01办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1677武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元23层(2)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070618号103.79办公是

产有限公司号

1678武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070623号办公是

产有限公司汇项目二期办公楼栋/单元23层(3)115.51办公

310中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1679武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元23层(4)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070634号103.79办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1680武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元23层(5)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070635号127.60办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1681武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元23层(6)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070667号137.16办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1682武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元23层(7)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070676号131.74办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1683武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元23层(8)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070597号126.31办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1684武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元23层(9)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070621号136.91办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1685武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元23层(10)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070616号112.53办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1686武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元23层(11)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070629号124.25办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1687武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元23层(12)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070639号112.53办公是

产有限公司号

311中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1688武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元23层(13)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070642号122.30办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1689武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元23层(14)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070654号114.33办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1690武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元23层(15)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070659号119.26办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1691武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元23层(16)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070670号124.16办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1692武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元22层(1)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070296号114.01办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1693武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元22层(2)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070306号103.79办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1694武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元22层(3)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070338号115.51办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1695武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元22层(4)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070343号103.79办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1696武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元22层(5)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070665号127.60办公是

产有限公司号

1697武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070674号办公是

产有限公司汇项目二期办公楼栋/单元22层(6)137.16办公

312中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1698武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元22层(7)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070687号131.74办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1699武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元22层(8)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070701号126.31办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1700武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元22层(9)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070707号136.91办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1701武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元22层(10)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070711号112.53办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1702武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元22层(11)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070718号124.25办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1703武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元22层(12)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070722号112.53办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1704武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元22层(13)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070729号122.30办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1705武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元22层(14)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070537号114.33办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1706武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元22层(15)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070563号119.26办公是

产有限公司号

313中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1707武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元22层(16)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070573号124.16办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1708武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元21层(1)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070000号114.01办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1709武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元21层(2)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070183号103.79办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1710武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元21层(3)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070182号115.51办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1711武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元21层(4)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070177号103.79办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1712武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元21层(5)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070174号127.60办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1713武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元21层(6)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070170号137.16办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1714武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元21层(7)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070168号131.74办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1715武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元21层(8)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070164号126.31办公是

产有限公司号

1716武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070160号办公是

产有限公司汇项目二期办公楼栋/单元21层(9)136.91办公

314中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1717武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元21层(10)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070157号112.53办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1718武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元21层(11)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070287号124.25办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1719武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元21层(12)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070293号112.53办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1720武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元21层(13)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070194号122.30办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1721武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元21层(14)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070227号114.33办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1722武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元21层(15)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070286号119.26办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1723武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元21层(16)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070292号124.16办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1724武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元20层(1)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070218号114.01办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1725武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元20层(2)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070230号103.79办公是

产有限公司号

315中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1726武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元20层(3)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070237号115.51办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1727武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元20层(4)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070247号103.79办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1728武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元20层(5)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070251号127.60办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1729武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元20层(6)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070259号137.16办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1730武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元20层(7)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070239号131.74办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1731武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元20层(8)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070241号126.31办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1732武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元20层(9)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070242号136.91办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1733武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元20层(10)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070243号112.53办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1734武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元20层(11)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070244号124.25办公是

产有限公司号

1735武汉熙悦房地东湖新技术开发区高新大道219号洺悦鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070263号办公是

产有限公司汇项目二期办公楼栋/单元20层(12)112.53办公

316中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1736武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元20层(13)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070265号122.30办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1737武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元20层(14)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070266号114.33办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1738武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元20层(15)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070267号119.26办公是

产有限公司号东湖新技术开发区高新大道219号洺悦

1739武汉熙悦房地汇项目二期办公楼栋/单元20层(16)办公鄂(2023)武汉市东开不动产权第0070268号124.16办公是

产有限公司号

317中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

附表二：标的公司及其下属企业拥有的未取得权属证书的房屋

面积（平方序号房屋所有权人坐落位置房屋用途数量（个）未取得权属证书原因

米）

1 南国商业 大武汉二期 V 505 24584.41 地下空间资产，未能座地下非人防车位 车位

办理不动产证

2 V 1 907.18 地下空间资产，未能南国商业 大武汉二期 座一楼储藏间 地下商铺

办理不动产证

3 配套用房，未能办理南国商业 大武汉二期 H座地下非人防车位 车位 396 11543.72

权属证书

4 南国商业 大武汉一期 G座地下非人防车位 车位 137 8826.10 地下空间资产，未能

办理不动产证

5 南国商业 大武汉一期 G座地上商铺 地上商铺 1 5804.83 已完成竣工验收，尚

待办理权属证书

6 南国商业 大武汉一期 U座地下非人防车位 车位 86 5298.91 地下空间资产，未能

办理不动产证

7 南国商业 大武汉一期 DEF座地下非人防车位 车位 211 12989.98 地下空间资产，未能

办理不动产证

8武汉南国洪创商历史遗留原因，未能武汉雄楚广场项目地下停车场车位161035025.59

业有限公司办理权属证书

9 配套用房，未能办理南国洪广 武汉泛悦汇*KA街物业用房 B1-81/82 地下商铺 1 176.76

权属证书

10地下空间资产，未能南国洪广武汉悦公馆地下非人防车位车位1426383.28

办理不动产证

11历史遗留原因，未能南国洪广武汉悦公馆办公用房办公用房1144591.29

办理权属证书

12重庆康田洺悦重庆清韵阶庭项目地下车位车位17139900.00正在办理权属证书中

13重庆康田洺悦重庆高新泷悦长安项目地下车位车位5943500.00正在办理权属证书中

318中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

14武汉熙悦房地产武汉泷悦华府项目地下车位车位902600.00地下空间资产，未能

有限公司办理不动产证

15 地下空间资产，未能武汉洺悦 武汉泛悦城 D区负一层 地下商铺 20 9069.00

办理不动产证

319中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

附表三：标的公司及其下属企业拥有的注册商标

序号商标名称商标注册人/共有商标所有人注册证号注册类别注册有效期限他项权利

1大本营公司2915658535类广告销售2018-12-28至2028-12-27无

2大本营公司2915292941类教育娱乐2018-12-28至2028-12-27无

3大本营公司280254313类日化用品2018-11-14至2028-11-13无

4大本营公司280481176类金属材料2018-11-14至2028-11-13无

5大本营公司280410518类手工器械2018-11-14至2028-11-13无

6大本营公司280253019类科学仪器2018-11-14至2028-11-13无

7大本营公司2802993611类灯具空调2018-11-14至2028-11-13无

320中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

8大本营公司2803485414类珠宝钟表2018-11-14至2028-11-13无

9大本营公司2803487515类乐器2018-11-21至2028-11-20无

10大本营公司2804828716类办公用品2018-11-14至2028-11-13无

11大本营公司2803801018类皮革皮具2018-11-14至2028-11-13无

12大本营公司2804074520类家具2018-11-14至2028-11-13无

13大本营公司2803954221类厨房洁具2018-11-14至2028-11-13无

14大本营公司2803040322类绳网袋篷2018-11-14至2028-11-13无

15大本营公司2802722624类布料床单2018-11-14至2028-11-13无

321中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

16大本营公司2803812825类服装鞋帽2018-11-14至2028-11-13无

17大本营公司2802835326类钮扣拉链2018-11-14至2028-11-13无

18大本营公司2804780127类地毯席垫2018-11-14至2028-11-13无

19大本营公司2802439928类健身器材2018-11-14至2028-11-13无

20大本营公司2803306029类食品2018-11-14至2028-11-13无

21大本营公司2804786830类方便食品2018-11-14至2028-11-13无

22大本营公司2802447232类啤酒饮料2018-11-14至2028-11-13无

23大本营公司2803827733类酒2018-11-14至2028-11-13无

322中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

24大本营公司2804625834类烟草烟具2018-11-14至2028-11-13无

25大本营公司2803959135类广告销售2018-11-14至2028-11-13无

26大本营公司2803074436类金融物管2018-11-14至2028-11-13无

27大本营公司2804799037类建筑修理2018-11-14至2028-11-13无

28大本营公司2802458641类教育娱乐2018-11-14至2028-11-13无

29大本营公司2802799942类设计研究2018-11-14至2028-11-13无

30大本营公司2803839743类餐饮住宿2018-11-14至2028-11-13无

31大本营公司2803269544类医疗园艺2018-11-21至2028-11-20无

323中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

32大本营公司1761452335类广告销售2017-10-28至2027-10-27无

33大本营公司1147875735类广告销售2015-12-14至2025-12-13无

34河北雄安泷韶商贸有限公司7583568518类皮革皮具2024-07-14至2034-07-13无

35河北雄安泷韶商贸有限公司7583484820类家具2024-07-14至2034-07-13无

36河北雄安泷韶商贸有限公司7583749921类厨房洁具2024-08-28至2034-08-27无

37河北雄安泷韶商贸有限公司7583595925类服装鞋帽2024-07-14至2034-07-13无

38河北雄安泷韶商贸有限公司7583988030类方便食品2024-09-07至2034-09-06无

39河北雄安泷韶商贸有限公司7583505641类教育娱乐2024-06-21至2034-06-20无

324中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

40河北雄安泷韶商贸有限公司7883090143类餐饮住宿2025-01-28至2035-01-27无

41河北雄安泷韶商贸有限公司7581426318类皮革皮具2024-06-21至2034-06-20无

42河北雄安泷韶商贸有限公司7583484920类家具2024-07-14至2034-07-13无

43河北雄安泷韶商贸有限公司7583485121类厨房洁具2024-09-07至2034-09-06无

44河北雄安泷韶商贸有限公司7583486125类服装鞋帽2024-08-28至2034-08-27无

45河北雄安泷韶商贸有限公司7583842941类教育娱乐2024-09-14至2034-09-13无

46河北雄安泷韶商贸有限公司7583987021类厨房洁具2024-06-21至2034-06-20无

47河北雄安泷韶商贸有限公司7583987425类服装鞋帽2024-09-21至2034-09-20无

325中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

48河北雄安泷韶商贸有限公司7583989732类啤酒饮料2024-06-21至2034-06-20无

49河北雄安泷韶商贸有限公司7584020630类方便食品2024-06-21至2034-06-20无

50河北雄安泷韶商贸有限公司7583841435类广告销售2024-06-21至2034-06-20无

326中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）

附表四：标的公司及其下属企业尚未了结的诉讼、仲裁案件序号案号原告被告受理法院案由案情及审理情况2011年12月7日，原告、被告签订《武汉南国置业西汇广场嘉禾影城租赁合同》，约定原告将位于武汉市解放大道 201 号南国广场 B 座

2024 武汉橙天嘉 3F、4F、5F，面积合计 6125平方米的房屋租赁给被告，租期 15年。（ ）鄂 湖北省武汉

1018176禾南国西汇房屋租因被告未缴纳租金，原告向法院提起诉讼，请求判令被告向原告支付民终南国商业市中级人民

影城有限公赁纠纷租费、违约金共计1642.41万元及逾期付款滞纳金。

号法院

司武汉市中级人民法院已作出终审判决，驳回上诉请求，判决被告向原告支付各项费用16424066.5元。

截至2025年8月31日，本案已进入执行阶段。

2022年8月15日，原告、被告签订《武汉泷悦华府写字楼整体租赁合同》，约定原告将武汉泷悦华府写字楼出租给被告，被告需按合同约定向原告支付租金。

因被告未全额支付租金，原告向法院提起诉讼，请求判令被告向原告支付欠付的租金共计1823.23万元、合同解除违约金800.27万元、自

（2025）鄂武汉熙悦房武汉唯购维湖北省武汉2024年5月14日起按200067.06元/日（月租金4001341.12/30*1.5

201房屋租民终1445地产有限公龙实业有限市中级人民计算）的标准占用费。

赁纠纷

号司公司法院湖北省武汉市中级人民法院已作出终审判决，驳回上诉请求，判决武汉唯购维龙实业有限公司向原告支付租金18190432.02元；并自2024年5月14日起按照每月4001341.12元支付占用费；以及以

18190432.02元为基数，按照年利率3%，自2024年5月14日起至本

息付清之日止支付逾期付款违约金。

截至2025年8月31日，本案已进入执行阶段。

2019年11月1日，原告与被告签订《洺悦华府二期设计采购施工

（2025 中建三局第）鄂 武汉临江荣 建设工 （EPC）总承包合同》，原告为洺悦华府二期承包人，被告为发包

301一建设工程武汉市中级民终城房地产开程合同人。

21397有限责任公人民法院号发有限公司纠纷2023年12月，原告因建设工程施工合同纠纷对被告提起诉讼，要求

司

判令被告向其支付工程款22134.70万元及相应违约金749.45万元

327中信建投证券股份有限公司独立财务顾问报告（修订稿）（暂算至2023年11月1日）。

湖北省武汉市中级人民法院已作出终审判决，驳回上诉请求，判决如下：一、被告向中原告支付工程款144513232.77元及迟延付款利息

（以144513232.77元为基数，自2023年11月27日起，按照同期贷款市场报价利率计算至付清之日止），此款限于本判决生效之日起十日内履行完毕；二、被告向中建三局第一建设工程有限责任公司赔偿

损失1104342.80元。

截至2025年8月31日，本案已进入执行阶段。

襄阳市樊城区人民法

院、襄阳市

2023大本营公大本营公司与原告签订产权商铺委托租赁管理合同书，因合同履行过（）鄂中级人民法

40606刘某、张某司、大本营租赁合程中发生纠纷，原告向法院提起诉讼，请求判令被告向原告支付拖欠民初院、武汉市

9094等公司襄阳分同纠纷的基本租金收益及预期付款的违约金。截至2025年8月31日，该类号等硚口区人民

公司等案件涉诉金额约4464.77万元，该类案件正处于审理或执行阶段。

法院、武汉市中级人民法院等

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