┃九方关注
►海外方面，美股三大指数07月23日收盘全线上涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨507.85点，收于45010.29点，涨幅为1.14%；标准普尔500种股票指数上涨49.29点，收于6358.91点，涨幅为0.78%；纳斯达克综合指数上涨127.33点，收于21020.02点，涨幅为0.61%。
热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨0.75%，爱奇艺涨超4%，拼多多涨近3%，阿里巴巴、哔哩哔哩涨超1%，蔚来、知乎、理想汽车跌超1%。
►国内方面，随着市场“反内卷”的推进，大宗商品市场多个品种受追捧，相关期货合约价格的波动也显著加大。7月23日晚间，广期所四箭齐发给市场降温并防控风险：对工业硅、多晶硅、碳酸锂等相关期货合约的涨跌停板幅度、交易保证金标准、交易手续费标准和交易限额作出调整。
具体来看，自2025年7月25日结算时起，工业硅期货合约涨跌停板幅度调整为8%，投机交易保证金标准调整为10%，套期保值交易保证金标准调整为9%。
自2025年7月25日交易时起，工业硅期货SI2509合约的交易手续费标准调整为成交金额的万分之二点五，日内平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之二点五；多晶硅期货PS2509合约的交易手续费标准调整为成交金额的万分之四，日内平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之四；碳酸锂期货LC2509合约的交易手续费标准调整为成交金额的万分之一点六，日内平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之一点六。
┃行情前瞻
指数方面，昨日市场延续了此前的冲击态势，但随着水电站题材午后开始炸板叠加了券商板块的拉升，导致资金顾此失彼，市场出现跳水。总体来看，在靠近3674高点后，市场出现反复的行情也算符合情理，保持耐心。短期市场保持震荡来进行消化仍是概率较大的。
上方阻力位：3600-3620关口区域，也是924行情的高点区域，震荡反复难免。
下方支撑位：关注3550区域，短期支撑，关注多头的抵抗能力。
板块方面，
1、银行：当前板块的分歧开始加剧，不要追高。
2、科技：英伟达链高位有所分歧，没有介入的也不适合追高。
3、券商：指数想要攻关，券商板块必须出力，关注券商股的持续性。
4、雅江水电站：分歧加剧，短期看资金的承接能力。
5、机器人：宇树IPO对于整个板块有积极影响
6、创新药：趋势性板块，但要注意短期资金分流动作。
┃题材机会
1、世卫专家发出警报 防范基孔肯雅热大规模暴发
目前已有119个国家和地区发现基孔肯雅病毒传播情况，约550万人面临这种蚊媒病毒的风险，而且可能出现大范围疫情，给卫生系统带来压力。今年以来，法国在印度洋的属地留尼汪岛估计有大约三分之一人口感染了基孔肯雅病毒；在印度以及孟加拉国等东南亚国家也出现基孔肯雅病毒传播。此外，法国、意大利等欧洲国家近日报告输入性病例，并发现本土传播病例。
点评：国内方面，根据现有信息，基孔肯雅热疫情主要集中在广东省佛山市，截至7月21日，佛山市累计报告基孔肯雅热确诊病例2659例，主要集中在顺德区。为应对疫情，佛山市多个区县发布《告全体市民书》，号召公众积极行动，及时清除蚊虫，杀灭成蚊。
相关公司包括：达安基因、圣湘生物、润本股份、仁度生物、上海家化
2、公安部联手相关部委 推动证件电子化应用
公安部相关负责人23日在国新办举行的“高质量完成‘十四五’规划”系列主题新闻发布会上表示，着力推动跨部门跨地区数据共享和业务协同。将电子行驶证信息、电子驾驶证信息、居住证信息、机动车信息、特型机动车临时行驶车号牌信息纳入《政务数据共享责任清单》，支撑开办运输企业、教育入学等“一件事”高效办理。与相关部委共同推动身份证、驾驶证、行驶证等证件电子化应用，将电子证照卡包接入统一的公安政务服务APP。
点评：证件电子化市场在政策、技术、需求三重驱动下，已从“合规刚需”转向“价值引擎”。电子证照相关领域（如身份证、驾驶证、营业执照等）市场规模在2025年预计将突破1000亿元，未来五年将保持高速增长，预计2030年达到超3000亿元。国家“数字中国”战略、《网络安全法》《电子签名法》等法规为行业提供制度保障，2025年《电子认证服务管理办法》进一步规范市场。区块链、生物识别等技术深度融合，推动应用场景从政务向工业互联网、跨境贸易等领域扩展。通过技术创新与生态共建，证件电子化将成为数字经济的重要基石，为数字化转型提供底层支撑。
3、增长新引擎 低空经济基础设施框架指引发布
7月23日，在2025国际低空经济博览会暨低空经济基础设施发展大会上，中国民用机场协会副秘书长黄伟宏宣布，《低空经济基础设施框架指引（2025版）》正式发布。《框架指引》构建了多级指标体系，划分为低空空管基础设施、低空起降基础设施、低空产业配套基础设施以及低空应用场景配套基础设施等4个一级指标，相应又细分了21个二级指标，明确了研究方向与建设发展的路径。
点评：低空经济已上升为国家战略性新兴产业。国家发改委成立低空经济发展司，实现空域管理、适航认证、产业规划的三权统一。机构预计2025年我国低空经济市场规模将达1.5万亿元，2035年有望突破3.5万亿元。低空经济作为新质生产力代表，在政策、技术、市场三重驱动下，吸引资本加速布局，全产业链协同效应显著，上游材料、中游制造与下游服务形成联动，正从试点探索迈向规模化应用，有望成为经济增长新引擎。
相关公司包括：阿尔特、本川智能、宗申动力、四川九洲、万丰奥威
4、人形机器人超级订单不断 核心零件占据先发优势
7月22日，星动纪元发布全尺寸双足人形机器人星动L7，并开始发售。星动纪元方面表示，这款身高171cm的双足机器人，成为国内首个同时实现“大运动+巧操作”的全尺寸双足人形机器人，是国内首个由VLA（视觉语言动作）大模型驱动、具备全身55个自由度的双足人形机器人。根据公司微信公众号，全球市值TOP10的科技巨头中，9家为星动纪元客户。目前，星动纪元已经实现了产品批量交付，今年已累计交付超200台产品，另有上百个订单在量产交付中。
点评：另据中国招标投标公共服务平台日前发布的《机器人设备采购项目中标公示》显示，优必选科技中标觅亿(上海)汽车科技有限公司9051.15万元机器人设备采购项目，这是目前全球人形机器人企业中标金额最大的采购订单。值得注意的是，就在7月11日，中国移动采购与招标网显示，智元机器人和宇树科技中标中移（杭州）信息技术有限公司人形双足机器人代工服务采购项目，项目总预算高达1.2405亿元（含税），是国内人形机器人产业迄今公开的最大单笔（招标）订单。
相关公司包括：汉威科技、捷昌驱动、唯科科技、龙溪股份、雷赛智能
┃公告淘金
雪人集团(002639) 表示，已提前为项目中大规模的混凝土温控需求制定完善的技术方案，并将在后续工程建设中提供全流程的配套服务。雪人集团早在雅鲁藏布江流域上游的多个水电项目中就已参与并完成技术布局，通过调控冷却水温、优化系统能效，雪人冷却系统可有效保障混凝土施工质量。
中联重科(000157) 7月23日在互动平台表示，公司高度重视并参与雅下水电项目，目前公司的挖掘机、起重机、混凝土等多类设备已进入相关施工场地。
山推股份(000680) 在互动平台表示，公司前期已经参与雅下水电工程的设备供应。
○7月23日，影石创新(688775) 正式官宣进入无人机市场。从接近公司的人士了解到，影石已开展无人机业务布局，计划推出两个品牌的无人机产品，包括影石自有无人机品牌和与第三方共同孵化的全新无人机品牌。
鹏鼎控股(002938) 7月23日在互动平台表示，目前公司已构建覆盖AI手机、AI PC、AI眼镜等AI端侧消费品的全场景产品矩阵，同时，公司积极利用ONE AVARY产品平台，加快了在AI服务器、光模块、交换机、人形机器人、新能源汽车等领域的全链条布局
○近日，八亿时空(688181) 在浙江上虞电子材料基地举办高端半导体光刻胶树脂产线建成仪式。由公司投建的国内首条百吨级半导体KrF光刻胶树脂高自动化柔性/量产双产线建成。
汤姆猫(300459) 、奋达科技(002681) 、福莱新材(605488) 三方联手，加码消费级AI赛道。
深圳能源(000027) 拟78.97亿元投建汕尾红海湾六海上风电项目。
锦龙股份(000712) 拟购买智算服务公司深圳本贸约29.32%股份。
赛意信息(300687) 与逗号科技签署战略投资协议。
思特威(688213) 推出超高动态范围旗舰手机应用图像传感器。
中国通号(688009) 5至6月中标14.31亿元轨道交通市场重要项目。
金证股份(600446) 子公司中标海关大模型技术应用示范项目。
北新路桥(002307) 子公司合计中标16.29亿元公路项目。
启迪设计(300500) 公司中标8.6亿元智算中心项目。
容知日新(688768) 上半年净利润同比预增2027.62%至2179.59%。
┃减持预警
百大集团：股东拟减持3.00%股份
中汽股份：股东拟减持3.00%股份
新光光电：股东拟减持3.00%股份
奕瑞科技：股东拟减持2.00%股份
天禄科技：股东拟减持2.00%股份
天成自控：股东拟减持1.00%股份
保变电气：股东拟减持1.00%股份
┃涨停解码
连板股基本都是雅江水电站题材为主
4连板：南矿集团
3连板：高争民爆、西藏天路、永达股份、博云新材、保利联合、易普力、山河智能、中岩大地、恒立钻具、中铁工业、法兰泰克、中国电建、铁建重工、西宁特钢、苏博特、中设股份、深水规院、国机重装、壶化股份、韩建河山、南方路机、浙富控股、华新水泥、筑博设计、西藏旅游、东方电气
┃热门事件
23日晚间，在特朗普宣布美日已达成贸易协议后，美国跟欧盟之间的关税战，也迎来好消息。
据报道，欧盟和美国即将达成一项贸易协议，美国将对欧洲进口商品征收15%的关税，类似于特朗普本周与日本达成的协议。三位知情人士表示，欧盟方面可能同意所谓的对等关税，以避免美国总统从8月1日起将关税提高到30%。知情人士还称，双方将免除一些产品的关税，包括飞机、烈酒和医疗设备。知情人士表示，他们了解到这项15%的最低关税将包括现有关税，欧盟认为该协议实质上是巩固了现状。目前为27.5%的汽车关税料将降至15%。这些人士还表示，欧盟将继续准备一项可能高达930亿欧元、最高税率30%的报复性关税方案，以防在8月1日前无法达成协议。
消息出来之后，美股直线拉升，道琼斯指数大涨400点。
特朗普周二晚间在Truth Social上发文称，美国已与日本达成一项“重大协议”。该协议包括对日本出口至美国的商品征收15%的“对等”关税。他还表示，美国正在与欧洲官员会面，力图与欧盟达成贸易协议。
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