┃九方关注
►海外方面，美股三大指数08月01日收盘全线下跌，道指日线5连跌。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌542.4点，收于43588.58点，跌幅为1.23%；标准普尔500种股票指数下跌101.38点，收于6238.01点，跌幅为1.6%；纳斯达克综合指数下跌472.32点，收于20650.13点，跌幅为2.24%。本周，道指累跌2.92%，纳指累跌2.17%，标普500指数累跌2.36%。
稀土概念股逆势上涨，NioCorp Developments涨超12%，USA Rare Earth涨近10%，MP Materials涨逾3%。
热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数收跌1.82%，哔哩哔哩跌超4%，理想汽车跌超3%，拼多多、阿里巴巴、名创优品跌近3%，百度、京东跌超1%，蔚来涨超2%。
►国内方面，近期召开的多个会议“定调”下半年货币政策。作为宏观调控的一大“主角”，下一阶段的货币政策可能盯住哪些目标，又面临哪些掣肘？为巩固拓展经济回升向好势头，货币政策在总量、价格、结构上还将如何发力？
业内专家认为，宏观经济形势、银行息差水平、宏观杠杆率水平、主要发达经济体货币政策等因素，可能影响我国下半年货币政策操作的“相机抉择”。货币政策有望在促进社会综合融资成本下行、助力经济结构调整优化等方面进一步发力。降准降息均有操作空间和落地可能性。
┃行情前瞻
指数方面，周五市场继续调整，晚间非农数据引发了美股大跌，预计将影响A股的早上开盘情况，但整体来说，市场仍旧将维持原有节奏。密切留意3530处的缺口支撑。另外，八月份的主线能否逐步清晰也是短期关注的重点，近期不要去追高操作，在8月中报季，还是要注意规避业绩差的公司。
上方阻力位：3600关口区域，短期数次未能成功站上，仍是主要阻力。
下方支撑位：关注3530-3550区域，关注缺口区域的支撑。
板块方面，
1、反内卷（资源、光伏等）：政策大方向聚焦不变，但市场短期认可度不算高，注意节奏。
2、科技：规避一些高位涨幅过大的品种，可以继续挖掘低位AI应用的方向。
3、券商：指数要上，券商板块仍是多头最有效的方向之一。
4、雅江水电站：有几个龙头品种开始冒头，但多为情绪炒作阶段，追高风险依旧偏大。
5、创新药：趋势性板块，目前高位股涨幅过大，但是产业趋势明朗，挖低位补涨更好。
┃题材机会
1、避险情绪升温致黄金价格飙升
受美国关税政策调整及7月就业数据远逊于预期影响，黄金价格再次飙升并逼近前期高点。8月1日，伦敦金现货收报3362.64美元/盎司，上涨2.22%；COMEX黄金期货收涨2.01%，报3416美元/盎司。境内实物黄金价格普遍上涨，中国黄金集团基础金价报781元/克，上涨1.98%，品牌黄金中，老庙价格最高，报1010元/克，菜百价格最低，报982元/克。SPDRGoldTrust8月1日持仓量较上一交易日减少1.43吨。
点评：美国非农数据大幅下滑，最新公布的7月新增非农就业录得7.3万人，不及预期的11万人。此外5月和6月新增非农就业人数合计下修25.8万人，市场对9月降息预期从40%涨至82%。机构认为，回顾2024年，10月非农意外疲软推动美联储在11月开启降息，相似情形或重现；政策方面，美对等关税引发通胀压力，白宫实施刺激政策以拉动市场的诉求或将延续至2026年中期选举。在全球贸易博弈持续且地缘政治长期紧张的背景下，黄金的配置价值更加凸显，机构看好中长期黄金上行空间。
相关公司包括：山东黄金、西部黄金、四川黄金、山金国际、湖南黄金
2、八部门印发《机械工业数字化转型实施方案》 智能工厂建设将提速
工信部等八部门日前印发《机械工业数字化转型实施方案》，明确到2027年，智能制造能力成熟度二级及以上企业占比将达50%，建成不少于200家卓越级智能工厂，并培育200个以上优秀场景化解决方案。方案强调加快新型工业软件研制，推动人工智能技术与装备技术融合应用。到2030年，机械工业规上企业将基本完成数字化改造，建成500家以上卓越级智能工厂，重点企业实现产业链数据互联协同。此外，方案提出突破工业母机、工业机器人等智能装备技术，并推动民生装备及未来高端装备创新，助力产业升级。
点评：智能工厂是通过信息化、自动化和智能化技术，将生产现场与上位系统连接，实现对生产过程的实时控制、数据收集、异常处理与反馈的现代化制造模式。智能工厂通过技术创新和信息化升级，提升了制造业的整体效能，推动了工业4.0时代的到来，成为现代制造业的重要发展方向。智能工厂市场在2022年已突破万亿元大关，在汽车、3C电子产品、金属冶炼等行业的渗透率较高。随着AI等新技术的加速赋能叠加政策强力推动，我国智能工厂应用场景及市场空间望进一步打开。
相关公司包括：能科科技、中控技术、科远智慧、中望软件
3、人类终极能源 首座可控核聚变发电厂开建
据报道，美国商业可控核聚变公司Helion Energy近日在官网公布，其首座可控核聚变发电厂“猎户座”（Orion）已启动场地施工工作，这标志着可控核聚变电力接入电网的进程迈出重要一步。Helion联合创始人兼首席执行官戴维・柯特利表示，场地施工的启动让可控核聚变技术商业化的愿景更近了一步。Helion是全球知名的可控核聚变厂商，其投资人包括微软、OpenAI创始人等，公司致力于建造全球首座可控核聚变发电厂。
点评：核聚变材料在地球上极为丰富，且排放无污染，被人们认为是打开“能源自由”之门的钥匙。可控核聚变能源产生能量的原理与太阳发光发热的原理一样，它也被称为新一代“人造太阳”。核聚变的过程可以在碳排放几乎为零的情况下，源源不断地提供绿色能源。可控聚变能源具有无限、经济、可计划、清洁、安全等诸多优点，是目前科学发展水平下人类能够掌握的终极能源形式，甚至会推动人类文明进入下一个发展阶段。
相关公司包括：合锻智能、王子新材、永鼎股份、四创电子、金杯电工
4、海关总署暂停泰国多家禽企资质 国内鸡肉价格大涨
8月2日，海关总署发布最新《符合评估审查要求的国家或地区输华肉类产品名单》，对泰国禽肉企业实施严格监管，其中，1家被撤销资质，4家暂停进口。更值得关注的是，中国海关已要求畜牧发展部对另外17家禽肉工厂展开紧急核查，评估其是否符合中国标准并核算实际产能。业内透露，若检查不达标，这些工厂也可能面临输华禁令。
点评：泰国是对华出口鸡肉前三国家。另外，巴西虽然禽流感疫情已经结束，但我国进口禁令仍未取消。受此消息影响，近两天爪类（长爪类、凤爪类）、翅中类、全翅类疯涨。8月2日，多样本点上调500-1000元/吨，甚至还有二次调价，再度掀起了一波涨价潮。展望8月，供给端因前期孵化场亏损去产减量，导致鸡苗出苗量减少、而养殖环节补栏谨慎，毛鸡出栏量预计显著收缩；需求端受开学备货带动需求季节性回暖，供需拉动作用下，预计鸡价有望延续涨势
相关公司包括：圣农发展、华英农业、晓鸣股份、立华股份、民和股份
┃公告淘金
铭普光磁(002902) 拟以约1.18亿元购买深圳ABB电动交通科技有限公司60%股权。标的公司是ABB E-Mobility B.V.的全球交流充电和中国直流充电业务，为全球70多个国家的、包括ABB在内的国内外知名客户提供一站式充电解决方案。
再升科技(603601) 拟取得迈科隆控制权。迈科隆是一家专注于研发、生产和销售真空绝热板的高新技术企业，其产品在家电及新能源汽车领域已形成成熟应用体系。
苏州固锝(002079) 子公司拟取得苏州谱曜51%股权。苏州谱曜属于新能源综合建设服务商，现阶段主要投资建设工商业分布式光伏电站。
三安光电(600703) 拟联合境外投资人收购Lumileds Holding B.V.100%股权。标的公司专注于汽车车灯、相机闪光灯和特种照明等领域的中高端LED产品的生产和销售。
巍华新材(603310) 拟收购禾裕泰控股权。禾裕泰深耕农化领域多年，已形成除草剂、杀菌剂、植物生长调节剂等多品类产品布局。
芯导科技(688230) 拟购买吉瞬科技100%股权、瞬雷科技17.15%股权，实现对瞬雷科技100%控制。
三安光电(600703) 8月1日在互动平台回复称，目前，公司的400G光芯片产品已实现批量出货，800G光芯片产品已实现小批量出货，1.6T光芯片产品处于研发阶段。
华特达因(000915) 子公司签署褪黑素颗粒（曼乐静®）总经销合同，该产品适应症为用于改善6—15岁神经发育障碍儿童的入睡困难，填补了国内该领域的治疗空白。
华天科技(002185) 拟设立南京华天先进封装有限公司，华天先进以2.5D/3D等先进封装测试为主营业务，加快推动先进封装业务的发展。
得利斯(002330) 签署《战略合作协议》，在特色产品及冻干宠物食品研发等领域开展深入合作。
弘信电子(300657) 拟共建燧弘庆阳绿色智能数字基础设施项目，总投资预计128亿元。
奥瑞金(002701) 拟投建泰国二片罐生产线项目、哈萨克斯坦二片罐生产线项目。
威胜信息(688100) 中标合计1.1亿元南网、国网采购项目。
雅本化学(300261) 与恒瑞医药签署供应战略协议。双方确认建立以协议产品为核心的战略供应关系，雅本化学作为恒瑞医药在医药中间体及原料药（API）领域的战略合作伙伴。
中油工程(600339) 收到伊拉克海水管道项目授标函，授标金额25.24亿美元。
浙江建投(002761) 上半年新签合同金额780.59亿元。
远东股份(600869) 7月子公司中标千万元以上合同订单金额合计28.14亿元。
中国外运(601598) 拟增持安通控股(600179) ，拟增持金额不低于3-6亿元（含本数）。
诺瓦星云(301589) 拟7500万元—1.5亿元回购公司股份。
丹化科技(600844) 自8月7日起，证券简称将变更为金煤科技。
┃减持预警
长青科技：股东拟减持5.98%股份
康鹏科技：股东拟减持5.89%股份
永信至诚：股东拟减持4.00%股份
棒杰股份：股东拟减持3.94%股份
通用电梯：股东拟减持3.00%股份
中旗新材：股东拟减持3.00%股份
理工导航：股东拟减持3.00%股份
泰尔重工：股东拟减持2.97%股份
高凌信息：股东拟减持2.42%股份
天润科技：股东拟减持2.00%股份
万达电影：股东拟减持2.00%股份
中熔电气：股东拟减持1.70%股份
联影医疗：股东拟减持1.62%股份
恒华科技：股东拟减持1.50%股份
宇信科技：股东拟减持1.50%股份
中光防雷：股东拟减持1.22%股份
龙磁科技：股东拟减持1.03%股份
方大特钢：股东拟减持1.00%股份
华仁药业：股东拟减持1.00%股份
晨丰科技：股东拟减持1.00%股份
顶固集团：股东拟减持0.97%股份
精测电子：股东拟减持0.93%股份
仁智股份：股东拟减持0.65%股份
中际旭创：股东拟减持0.06%股份
┃涨停解码
2连板：倍加洁（小市值）、利德曼（医药试剂）、文科股份、汉商集团（创新药）、环球印务、宏和科技（PCB）、昂利康（创新药）、贵州百灵（创新药）、淳中科技（AI应用）
┃热门事件
近日，财政部、国家税务总局发布公告称，自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在2025年8月8日之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在2025年8月8日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。
有业内人士分析，投资新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，银行等机构自营投资将适用于6%的税率，理财等资管产品适用于3%的税率，个人投资者每月额度在10万元以内的，利息收入将免征增值税。预计此举有助于增加财政收入，由于新发行的国债等债券不再具有免税优势，存量债券将变得“抢手”，新发债券或将提高票面利率，权益等资产的吸引力将提升。
招商证券发布研报称，7月美国非农新增数据大幅低于预期，且前值出现断层式下修，反映出劳动力市场需求侧降温幅度快于供给侧，其中政府部门从贡献项转为拖累项，制造业和商业服务均表现疲弱。数据发布后，海外市场的美联储9月降息预期回归，美元指数反弹势能中断、回落至98.9附近水平。美债收益率曲线出现明显下行，对美联储政策敏感的美债2年期收益率下行22.6BP至3.7%附近水平，美股三大指数均现调整。
免责声明：本文由投资顾问：李红红（登记编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。
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