市场早盘震荡调整，三大指数涨跌不一。沪深两市半日成交额1.19万亿，较上个交易日放量1307亿。盘面上热点较为杂乱，个股跌多涨少，全市场超3100只个股下跌。从板块来看，芯片股逆势大涨，富满微等10余股涨停。医疗器械概念股震荡走强，利德曼等涨停。IP经济概念股展开反弹，锦泓集团涨停。下跌方面，创新药概念股展开调整，千红制药跌停。

板块方面，PEEK材料、军工、液冷服务器、人形机器人等板块涨幅居前，中药、西藏、创新药、影视等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.12%，深成指跌0.13%，创业板指跌0.52%。

涨停天梯榜： 

【5连板】中马传动

【4连板】国机精工、福日电子、北纬科技

【3连板】日海智能、中欣氟材、华光环能、洪通燃气

【2连板】云中马、海立股份、皖通科技、华纬科技、佳缘科技

【反包走势】淳中科技、科华生物

今日市场炒什么

【人工智能】

相关个股：ST立方、创源股份、佳缘科技

消息面：OpenAI于太平洋时间8月7日上午10点(北京时间8日凌晨1点)举行直播活动。

【电力】

相关个股：创源股份、特发信息、华光环能

消息面：国家电网全网用电水平持续攀升，8月4日至6日，用电负荷连续3天创历史新高，最大负荷达12.33亿千瓦，较去年极值增长5300万千瓦。今年入夏以来，全国用电负荷4次创新高，国家电网用电负荷5次创新高。国家电网将密切关注天气变化，督导煤电机组应开尽开、能发尽发，保障电力安全可靠供应。8月7日负荷预计仍将维持在12亿千瓦以上，本周后续受多地降雨降温影响，负荷有望出现阶段性回落。

【苹果概念】

相关个股：卓兆点胶、畅联股份、朝阳科技

消息面：苹果公司计划在美国招聘20000人，并承诺未来四年在美国投资6000亿美元。同时，公司正在与供应商合作，通过新的“美国制造计划”加速在美国的生产。康宁、应用材料公司、德州仪器、三星等首批“美国制造计划”合作伙伴，其中康宁将把哈罗兹堡工厂全部用于为苹果公司生产，肯塔基州员工数量将增加50%。

机构观点：

中信证券：液冷渗透率提升，行业扩容，看好国内企业出海机遇

中信证券表示，谷歌、Meta、微软、AWS等定制ASIC芯片及英伟达GPU的AI服务器热设计功率密度提升，对液冷的需求明确。随着ASIC芯片及英伟达GB300的持续放量，液冷渗透率将大幅提升，市场空间扩容。国内液冷企业在技术、产品质量、成本、服务等综合能力优秀，看好国内企业出海的潜力。

天风证券：“反内卷”背景下，重点关注纯碱行业具备成本优势上市公司

天风证券发布研报称，我国为全球纯碱最主要的生产国，产量占据全球的51%。当前行业开工率8成，价格价差位于低位水平。纯碱行业老旧产能占比约3成，且10%的产能能耗排放低于基准水平。“反内卷”背景下，重点关注具备成本优势上市公司。

中信建投：重视人形机器人应用场景落地和精度传感器

中信建投表示，人形机器人落地是硬道理，重视应用场景落地和精度传感器。当前板块估值反映市场较高的出货预期，但2025年全球出货量预计仅1-2万台。我们认为当前板块核心矛盾不在于硬件方案的迭代降本，而在于1）应用场景的实际落地，2）大模型的突破，3）关键感知零部件的升级。我们认为板块估值锚点已切换至落地兑现，市场预期和产业进展仍有兑现差，关注刚需性、低复杂度的场景下的实际落地情况。

中金公司：中国宠食开启黄金时代，产品创新、品牌矩阵和渠道迭代是关键

中金公司研报表示，中国宠食开启黄金时代，产品创新、品牌矩阵和渠道迭代是关键。行业层面，中国宠食规模、格局、盈利的提升潜力较大，黄金时代可期；企业层面：1）产品端：通用粮创新激活需求。畅销品类强化品类与品牌之间深度绑定，如蓝爵之于天然粮、Freshpet之于鲜粮、鲜朗之于烘焙粮。功能粮进阶抬升壁垒。处方粮等功能粮为高单价、高盈利、高粘性皇冠上的明珠，24年全球CR3为97%。2）品牌端：品牌矩阵是必然。24年全球宠食企业/品牌端CR5为52%/17%，国内或从大而全单一品牌走向多品牌。资本助力是关键。玛氏/雀巢累计并购投入达83/160亿美元。3）渠道端：本土特色渠道为各国品牌崛起关键，从效率导向到效率与体验兼顾或为国内渠道变迁方向。

华泰证券：预期过后，静待钢铁反内卷政策落地

华泰证券表示，2016-2020年及2021年的两轮供给侧优化，分别经历了需求上行与下行的不同产业周期，积累了丰富的经验，为当前反内卷政策的制定与执行奠定了良好基础。我们认为，在国内钢铁行业自发性减产的推动下，行业景气已于2024年第三季度触底；若反内卷政策能推动粗钢减产，或将锦上添花，进一步助力行业利润修复。回顾2021年需求下行周期中供给侧优化对钢铁板块的驱动路径，本轮反内卷同样处于需求下行周期，板块行情或也将经历政策预期交易与基本面实质改善两个阶段；25H1主要交易政策预期，静待减产落地。此外参考日本钢铁发展历程，中国钢铁行业的调整或是持久战。

国金证券：持续看好军工板块投资机会

国金证券指出，下半年军工行业景气反转，叠加“十五五”新质战斗力，持续看好军工板块投资机会，建议关注军贸、新质战斗力等相关标的。

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