核心要点

行情回顾

1、军工电子板块本周上涨2.03%，远高于沪深300指数的-1.75%，在131个板块中排名第11位。周内板块单日排名多数靠前，尤其在7月28日和7月31日分别位列第8和第16位，显示出板块走势强劲。

2、本周板块主力资金净流出13.27亿元，资金撤离迹象明显。尤其是7月30日净流出11.82亿元，为周内最大流出日。尽管7月28日和8月1日有小幅净流入，但整体资金流向偏弱。

3、个股涨跌分化加剧，新光光电（688011）周涨幅29.10%，科思科技（688788）上涨22.94%，表现亮眼。*ST万方（000638）下跌6.51%，奥普光电（002338）下跌4.58%，需关注个股基本面。

4、截至8月1日，板块市盈率（TTM）为80.03，位于近一年数据的75分位以上；市净率（MRQ）为4.56，处于高位。估值水平较高，投资者应警惕回调风险。

投资建议

1、短期关注表现强势个股：近期，军工电子板块表现突出，周涨幅达2.03%，在131个板块中排名第11位，显著跑赢沪深300指数的-1.75%。新光光电、科思科技等个股周涨幅分别达到29.10%和22.94%，显示出市场对这些公司的高度关注。建议投资者短期内关注这些涨幅居前、走势强劲的个股，把握可能的投资机会。

2、长期看好行业成长潜力：军工电子行业受益于国家对国防建设的持续投入，未来发展前景广阔。尽管本周主力资金净流出13.27亿元，但国防科技工业的长期需求将为行业提供稳健的增长动力。建议投资者从长期角度关注行业龙头和具有核心技术优势的企业，合理配置，分享行业成长红利。

风险提示

军工电子板块可能面临政策变化、技术研发风险以及市场波动等不确定因素，投资者需警惕行业景气度下降和业绩不达预期的风险。