东吴证券研报指出，潮宏基品牌势能强劲，看好端午催化终端消费。公司是我国年轻时尚的黄金珠宝品牌，其“国潮”产品系列精准契合年轻消费群体对个性化、文化内涵首饰的需求。公司时尚珠宝差异化优势突出，渠道扩张持续推进，盈利能力稳步提升。考虑到女包业务（FION菲安妮）终端动销持续好转，判断库存减值压力较往年明显减轻；黄金珠宝主业花丝、IP联名、串珠三大品类动销旺盛，加盟渠道高增势头延续，将2026-2028年归母净利润预测从6.7/8.1/9.7亿元上调至8.8/10.5/12.4亿元，同比分别+77%/+20%/18%，2026-2028年PE对应2026/6/12收盘价分别为10/8/7倍，维持“买入”评级。