广东高乐股份有限公司
审计报告及财务报表
2025年度
尤振审字[2026]第0149号广东高乐股份有限公司审计报告及财务报表
（2025年1月1日至2025年12月31日止）目录页次
一、审计报告
二、财务报表
合并资产负债表1-2合并利润表3合并现金流量表4
合并股东权益变动表5-6
母公司资产负债表7-8母公司利润表9母公司现金流量表10
母公司股东权益变动表11-12
财务报表附注1-93审计报告
尤振审字[2026]第0149号
广东高乐股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了广东高乐股份有限公司（以下简称“高乐股份”）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了高乐股份2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于高乐股份，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求的特别规定。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见，我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。关键审计事项该事项在审计中是如何应对的
(一)收入的确认
我们针对主营业务收入确认执行的审计程序主要包括：
(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，并测试相关内部控制的运行有效性；
(2)检查销售合同，识别与商品控制权转移相关的合同条款与条件评价收入确认时点是否符合企业会计准则的要求；
高乐股份2025年度实现主营业务收入
(3)对主营业务收入及毛利率按月度、产品、客户等实施分析程序，判断收入
32100.52万元，较2024年度31379.93万变动的合理性，识别是否存在重大或异常波动，并查明分析
元增长2.30%。由于收入确认是高乐股份的原因；
关键业务指标之一，从而存在管理层为达到(4)销售细节测试：*内销收入，检查与收入确认相关的支持性文件，特定目标或预期的固有风险。因此，我们将包括销售合同、销售发票、经客户签收的发货单等：*外销收入，检查销售合收入确认识别为关键审计事项。同、出口报关单、货运提单、销售发票等支持性文件，获取公司海关系统出口数据，外汇收款数据并与外销数据免抵退税申报汇总表进行核对；
相关信息披露详见合并财务报表附注三、
(5)对重要客户执行现场访谈程序，向主要客户函证本期销售情况及应
(二十三)及附注五、(三十四)。收账款余额，确认营业收入的真实性和准确性；
(6)对资产负债表日前后确认的收入执行截止测试，以评估收入是否计入恰当的会计期间；
(7)对资产负债表日后的大额退货情况进行检查，并结合销售合同中的
退货条款，确认是否存在异常情况；
(8)检查与主营业务收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
(二)应收账款的减值
截至2025年12月31日，高乐股份合并财务报我们针对应收账款的减值执行的审计程序主要包括：
表中应收账款的账面余额为33934.29万元，(1)了解、评估与应收账款坏账准备有关的内部控制设计的合理性，并测试关键控制执行的有效性；
坏账准备余额为18131.74万元。由于高乐股份管理层在确定应收账款预计可收回金额时需(2)复核管理层对应收账款进行减值测试的判断过程及客观证据，关注管理层是否充分识别已发生减值的项目；
要运用重大会计估计和判断，且影响金额重大，为此我们将应收账款的减值识别为关键审计(3)对于单独计提坏账准备的大额应收账款进行测试，复核管理层对预计未来可获得的现金流量做出估计的依据及合理性；
事项。
(4)对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，评价管理层按信用风险特征划分组合的合理性；根据具有类似信用风险特征组合的历史
相关信息披露详见合并财务报表附注三、信用损失经验及前瞻性估计，评价管理层编制的应收账款账龄与违约损
(十)及附注五、(四)。失率对照表的合理性；测试管理层使用数据(包括应收账款账龄、历史损关键审计事项该事项在审计中是如何应对的
失率、迁徙率等)的准确性和完整性以及对坏账准备的计算是否准确；
(5)选取样本，对应收账款余额执行了函证程序，并将函证结果与管理层记录的金额进行核对；
(6)结合期后回款情况检查、评价管理层坏账准备计提的合理性；
(7)检查公司对应收账款坏账准备的披露是否恰当。
五、其他信息
高乐股份管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。
在这方面，我们无任何事项需要报告。
六、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估高乐股份的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算高乐股份、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督高乐股份的财务报告过程。
七、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序
以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对高乐股份持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致高乐股份不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
（6）就高乐股份中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务
报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能广东高乐股份有限公司二○二五年度财务报表附注广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注（除特殊注明外，金额单位均为人民币元）一、公司基本情况
广东高乐股份有限公司（（以下简称“公司”或“本公司”）系香港兴昌塑胶五金
厂有限公司、杨广城、杨其新、杨其安及普宁市宝乐塑胶玩具制品厂，以普宁市振兴制造厂有限公司截至2001年7月31日从事玩具生产、制造及销售的整体经营性
净资产出资，以发起设立方式组建成立的股份有限公司。
公司的企业法人营业执照注册号：9144000061821828XT。2010年 2月在深圳证券交易所上市。所属行业为文教、工美、体育和娱乐用品制造业。
截至2025年12月31日止，本公司累计发行股本总数94720万股，注册资本为
94720万元，注册地：广东省普宁市池尾街道塘边村塘边里东片168号。本公司实
际从事的主要经营活动为：玩具及相关业务的研发、生产和销售，主要产品包括潮玩盲盒摆件、潮玩 IP周边产品、毛绒玩具、电动火车玩具、互动对战玩具、收银机
玩具、过家家玩具、迷你玩具、环保磁性学习写字板、礼赠品及塑料制品等。本公司的全资子公司广东高乐数智科技有限公司（以下简称高乐数智）主要从事软件开
发、应用及相关信息技术咨询服务；计算机信息系统集成；计算机网络系统开发；
安全技术防范系统的设计、施工和维修。
本公司的母公司为北京黎曼云图科创有限公司，本公司的实际控制人为王帆。详见本附注十一（一）、本公司的母公司情况说明。
本财务报表业经公司第九届董事会第二次会议于2026年4月27日批准报出。
二、财务报表的编制基础
（一）编制基础
本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则
第15号——财务报告的一般规定》的相关规定编制。
（二）持续经营
本财务报表以持续经营为基础编制。本公司无影响持续经营能力的事项，预计未来
12个月内具备持续经营的能力。
财务报表附注第1页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
三、重要会计政策及会计估计以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。
（一）遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
（二）会计期间自公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。
（三）营业周期本公司营业周期为12个月。
（四）记账本位币本公司采用人民币为记账本位币。本公司下属子公司根据其经营所处的主要经济环境确定其记账本位币，香港广东高乐股份有限公司、愉望满族保健科技有限公司的记账本位币为港币。本财务报表以人民币列示。
（五）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付
出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。
为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性
证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
财务报表附注第2页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
（六）控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
1、控制的判断标准
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
2、合并程序
本公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财务报表，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。本公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产发生减值损失的，全额确认该部分损失。如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在
合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
（1）增加子公司或业务
在报告期内，因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，将子公司或业务合并当期期初至报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表，同时对合并财务报表的期初数和比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净
资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务报表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。
财务报表附注第3页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
（2）处置子公司
*一般处理方法
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益。
*分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽子交易：
ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有
该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
（3）购买子公司少数股权因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公
司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续
计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
财务报表附注第4页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
（七）合营安排分类及共同经营会计处理方法合营安排分为共同经营和合营企业。
共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。
本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：
（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；
（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；
（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
本公司对合营企业的投资采用权益法核算。
（八）现金及现金等价物的确定标准现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
（九）外币业务和外币报表折算
1、外币业务
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。
资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。
2、外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。
处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。
（十）金融工具
本公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益工具。
1、金融工具的分类
根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资财务报表附注第5页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：
－业务模式是以收取合同现金流量为目标；
－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）：
－业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；
－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。
除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本公司可以将本应分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。
符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债：
1）该项指定能够消除或显著减少会计错配。
2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对
金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。
3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。
财务报表附注第6页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
2、金融工具的确认依据和计量方法
（1）以摊余成本计量的金融资产
以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收
款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；
不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成
分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收
款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他
权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。
该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生
金融资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生
金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融财务报表附注第7页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。
（6）以摊余成本计量的金融负债
以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、
长期借款、应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。
3、金融资产终止确认和金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：
－收取金融资产现金流量的合同权利终止；
－金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
－金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对金融资产的控制。
本公司与交易对手方修改或者重新议定合同而且构成实质性修改的，则终止确认原金融资产，同时按照修改后的条款确认一项新金融资产。
发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。
公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额
（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，财务报表附注第8页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
4、金融负债终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
5、金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
6、金融工具减值的测试方法及会计处理方法
本公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等以预期信用损失为基础进行减财务报表附注第9页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注值会计处理。
本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依
据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项和合同资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
对于由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
对于其他金融工具，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。
本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发
生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的
信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具），在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。
如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减值，则本公司在单项基础上对该应收款项计提减值准备。
除单项计提坏账准备的上述应收款项外，本公司依据信用风险特征将其余金融工具划分为若干组合，在组合基础上确定预期信用损失。本公司对应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产、长期应收款等计提预期信
用损失的组合类别及确定依据如下：
财务报表附注第10页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注组合类别确定依据计提方法
在行业中具有一定知名度，与公司在行业中具有一定知名度，与公司建低风险组合建立长期合作关系，合作期间未发立长期合作关系，合作期间未发生过生过坏账的客户坏账的客户按1%计提本公司根据以前年度与之相同
或相类似的、按账龄段划分的具账龄组合有类似信用风险特征的应收款账龄分析法
项组合的预期信用损失为基础，考虑前瞻性信息，确定减值准备本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。
（十一）存货
1、存货的分类和成本
存货分类为：原材料、周转材料、库存商品、在产品、发出商品、委托加工物资等。
存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。
2、发出存货的计价方法
存货发出时按加权平均法计价。
3、存货的盘存制度
采用永续盘存制。
4、低值易耗品和包装物的摊销方法
（1）低值易耗品采用五五摊销法；
（2）包装物采用一次转销法。
5、存货跌价准备的确认标准和计提方法
资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存财务报表附注第11页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用
和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
（十二）合同资产
1、合同资产的确认方法及标准
本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。本公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。
2、合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注“三（十）6、金融工具减值的测试方法及会计处理方法”。
（十三）长期股权投资
1、共同控制、重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。
重大影响，是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位财务报表附注第12页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。
2、初始投资成本的确定
（1）企业合并形成的长期股权投资
对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为初始投资成本。
（2）通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
3、后续计量及损益确认方法
（1）成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。
（2）权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，财务报表附注第13页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所
有者权益的其他变动（简称“其他所有者权益变动”），调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
在确认应享有被投资单位净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润和其他综合收益等进行调整后确认。
公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例
计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益，但投出或出售的资产构成业务的除外。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。
公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的
长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
（3）长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同
的基础按相应比例结转，其他所有者权益变动按比例结转入当期损益。
因处置股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，其他所有者权益变动在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产
或负债相同的基础按比例结转，因采用权益法核算确认的其他所有者权益变动按比例结转入当期损益；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，确认为金融资产，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益和其他所财务报表附注第14页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注有者权益变动全部结转。
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应得长期股权投资账面价
值之间的差额，在个别财务报表中，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。
（十四）固定资产
1、固定资产的确认和初始计量
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；
所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
2、折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。
各类固定资产折旧年限、残值率和年折旧率如下：
类别折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）
房屋建筑物3010.003
机器设备1010.009
运输设备1010.009
模具及其他设备5-1010.009-18
3、固定资产处置
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和财务报表附注第15页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注相关税费后的金额计入当期损益。
（十五）在建工程
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出。
在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。
（十六）借款费用
1、借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
2、借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资
产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
3、暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连
续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
财务报表附注第16页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
4、借款费用资本化率、资本化金额的计算方法
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均实际利率计算确定。
在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。
（十七）无形资产
1、无形资产的计价方法
（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。
（2）后续计量在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
2、使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况
项目预计使用寿命摊销方法预计使用寿命的确定依据土地使用权50年年限平均法预计收益年限专利权10年年限平均法预计收益年限非专利技术10年年限平均法预计收益年限软件5年年限平均法预计收益年限
3、使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序
截至资产负债表日，本公司没有使用寿命不确定的无形资产。
财务报表附注第17页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
4、研发支出的归集范围
公司进行研究与开发过程中发生的支出包括从事研发活动的人员的相关职工
薪酬、耗用材料、相关折旧摊销费用等相关支出，公司按照研发项目核算研发费用，归集各项支出。
5、划分研究阶段和开发阶段的具体标准
公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
6、开发阶段支出资本化的具体条件
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：
(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品
存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
（十八）长期资产减值
长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、油
气资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
财务报表附注第18页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的
无形资产，无论是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测试。
本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
（十九）长期待摊费用长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
1、摊销方法
长期待摊费用按直线法摊销。
2、摊销年限
长期待摊费用按费用项目的受益期限分期摊销。
（二十）合同负债本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。
（二十一）职工薪酬
1、短期薪酬的会计处理方法
本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负财务报表附注第19页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注债，并计入当期损益或相关资产成本。
本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。
本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本，其中，非货币性福利按照公允价值计量。
2、离职后福利的会计处理方法
（1）设定提存计划
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
（2）设定受益计划本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务
归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余
确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。
所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。
设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的
变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。
在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。
3、辞退福利的会计处理方法
本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
财务报表附注第20页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
（二十二）预计负债
与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司将其确认为预计负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：
*或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。
*或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
本公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
（二十三）收入
1、收入确认和计量所采用的会计政策
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。
合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。本公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。
交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，结合其以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本公司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回
的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按财务报表附注第21页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。
满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：
*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。
*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。
*本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品或服务的性质，采用产出法或投入法确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：
*本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务。
*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。
*本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。
*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。
*客户已接受该商品或服务等。
本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入。
2、按照业务类型披露具体收入确认方式及计量方法
本公司的收入主要包括商品销售业务收入、系统信息集成业务收入、软件销售
业务收入、技术服务业务收入，各类业务销售收入确认的具体方法如下：
财务报表附注第22页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
（1）商品销售业务收入
商品销售业务主要为玩具生产销售，分为境内销售及境外销售，其中：境内销售是将商品已送达指定地点并经客户验收确认时作为控制权转移时点，确认收入；境外销售根据报关单上的出口日期作为控制权转移时点，确认收入。
（2）系统信息集成业务收入
系统信息集成业务主要是为市、区县教育部门、学校、教师、学生、家长提供
互联网+智慧教育系统性解决方案。信息系统集成业务以硬件方式交付的，在交付并经验收合格时作为控制权转移时点，确认收入；以系统集成方式交付的，在完成所有设备安装和调试并正常运行后，经验收合格时作为控制权转移时点，确认收入；提供后续技术服务的，在验收合格后在合同约定的期限内，按时段分期确认收入。
本公司给予客户的信用期，根据客户的信用风险特征确定，不存在重大融资成分。
（二十四）合同成本合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。
本公司为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关准则规范范围的，在满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：
*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关。
*该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。
*该成本预期能够收回。
本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。
与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司在发生时将其计入当期损益。
与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：
1、因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
2、为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，本公司转回原已计提的减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。
财务报表附注第23页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
（二十五）政府补助
1、类型
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
本公司将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：政府补助批准文件明确指出补助用于购建或以其它方式形成长期资产的。
本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：政府补助批准文件明确指出补助用于购建或以其它方式形成长期资产之外的情况。
对于政府文件未明确规定补助对象的，本公司将该政府补助划分为与资产相关或与收益相关的判断依据为：是否用于购建或以其它方式形成长期资产。
2、确认时点
政府补助在本公司能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。
3、会计处理
与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；
与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。
本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：
（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公
司提供贷款的，本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款财务报表附注第24页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。
（2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。
（二十六）递延所得税资产和递延所得税负债
所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和直接计入所有者权益(包括其他综合收益)的交易或者事项产生的所得税外，本公司将当期所得税和递延所得税计入当期损益。
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额
(暂时性差异)计算确认。
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：
*商誉的初始确认；
*既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交易或事项。
对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：
财务报表附注第25页广东高乐股份有限公司
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*纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
*递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的
所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。
（二十七）租赁租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。
在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。
合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。
1、本公司作为承租人
（1）使用权资产
在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：
*租赁负债的初始计量金额；
*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；
*本公司发生的初始直接费用；
*本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复
至租赁条款约定状态预计将发生的成本，但不包括属于为生产存货而发生的成本。
本公司后续采用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
本公司按照本附注“三、（十八）长期资产减值”所述原则来确定使用权资产
是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。
（2）租赁负债
在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额财务报表附注第26页广东高乐股份有限公司
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包括：
*固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；
*取决于指数或比率的可变租赁付款额；
*根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；
*购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；
*行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权。
本公司采用租赁内含利率作为折现率，但如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。
本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。
在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将差额计入当期损益：
当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果发生变化，或前述选择权的实际行权情况与原评估结果不一致的，本公司按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；
当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确
定租赁付款额的指数或比率发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。
（3）短期租赁和低价值资产租赁
本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债的，将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。
（4）租赁变更
租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：
财务报表附注第27页广东高乐股份有限公司
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*该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。
租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。
2、本公司作为出租人
在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。
（1）经营租赁会计处理经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。经营租赁发生变更的，公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。
（2）融资租赁会计处理
在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。
本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按照本附注“三、（十）金融工具”进行会计处理。
未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁财务报表附注第28页广东高乐股份有限公司
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进行会计处理：
该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：
假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；
假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照本附注“三、（十）金融工具”关于修改或重新议定合同的政策进行会计处理。
3、售后租回交易
公司按照本附注“三、（二十三）收入”所述原则评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。
（1）作为承租人
售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为承租人按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。
在租赁期开始日后，使用权资产和租赁负债的后续计量及租赁变更详见本附注“三、（二十七）租赁1、本公司作为承租人”。在对售后租回所形成的租赁
负债进行后续计量时，公司确定租赁付款额或变更后租赁付款额的方式不会导致确认与租回所获得的使用权有关的利得或损失。
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。金融负债的会计处理详见本附注“三、（十）金融工具”。
（2）作为出租人
售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为出租人对资产购买进行会计处理，并根据前述“2、本公司作为出租人”的政策对资产出租进行会计处理；
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产。金融资产的会计处理详见本附注“三、
（十）金融工具”。
财务报表附注第29页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
（二十八）重要性标准确定方法和选择依据项目重要性标准重要的单项计提坏账准备的应收款公司将单项应收账款金额超过资产总额
项0.5%的应收账款认定为重要应收账款。
公司将单项在建工程金额超过资产总额重要的在建工程项目
0.5%的在建工程认定为重要在建工程。
公司将单项承诺事项金额超过资产总额重要的承诺事项
0.5%的承诺事项认定为重要承诺事项。
公司将单项或有事项金额超过资产总额重要的或有事项
0.5%的或有事项认定为重要或有事项。
公司将单项资产负债表日后事项金额超过资
重要的资产负债表日后事项产总额0.5%的资产负债表日后事项认定为重要资产负债表日后事项。
公司将单项债务重组事项金额超过资产总额
重要的债务重组事项0.5%的债务重组事项认定为重要债务重组事项。
（二十九）重要会计政策和会计估计的变更
1、重要会计政策变更无。
2、重要会计估计变更
本报告期未发生重大会计估计变更事项。
四、税项
（一）主要税种和税率税种计税依据税率按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为
基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项增值税3%、6%、9%、13%税额后，差额部分为应交增值税城市维护建设税按实际缴纳的增值税计缴7%
企业所得税按应纳税所得额计缴8.25%、15%、20%、25%
教育费附加按实际缴纳的增值税计缴3%
地方教育费附加按实际缴纳的增值税计缴2%
房产税按房产原值一次减除30%后的余值1.20%财务报表附注第30页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率
广东高乐股份有限公司15%
广东高乐数智科技有限公司15%
香港广东高乐股份有限公司8.25%
愉望满族保健科技有限公司8.25%
深圳市高乐智宸文化创意有限公司25%
广州琦悦科技有限公司20%
上海高乐申辉科技技术发展有限公司20%
高乐新能源科技（浙江）有限公司20%
（二）税收优惠
1、企业所得税
*本公司于2017年12月被认定为广东省高新技术企业，并于2023年12月通过了高新技术企业复审，证书编号 GR202344003451，有效期 3年，根据高新技术企业的有关税收优惠，本公司尚未弥补完的亏损最长结转年限为10年，
2025年度企业所得税税率为15%。
*本公司全资子公司广东高乐数智科技有限公司于2017年12月被认定为广东
省高新技术企业，并于2023年12月通过了高新技术企业复审，证书编号GR202344002035，有效期 3年，根据高新技术企业的有关税收优惠，尚未弥
补完的亏损最长结转年限为10年，2025年度企业所得税税率为15%。
*2018年4月1日起香港正式实施利得税两级制，本公司全资子公司香港广东高乐股份有限公司、愉望满族保健科技有限公司适用所得税率8.25%。
*根据《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告（》财政部税务总局公告2023年第12号）规定：“三、对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年
12月31日。”；“五、本公告所称小型微利企业，是指从事国家非限制和禁止行业，且同时符合年度应纳税所得额不超过300万元、从业人数不超过300人、资产总额不超过5000万元等三个条件的企业。”。本公司控股子公司广州琦悦科技有限公司、上海高乐申辉科技技术发展有限公司、高乐新能源科技（浙江）有限公司适用该税收优惠政策。
2、增值税
根据财政部、税务总局的财税（2023）43号文，2023年1月1日至2027年财务报表附注第31页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
12月31日允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税加计5%抵减应纳税增值税税额。本公司享受该税收优惠政策。
（三）其他说明
本公司出口货物增值税执行“免、抵、退”税收政策，2025年度出口退税率为13%。
五、合并财务报表项目注释
（一）货币资金项目期末余额上年年末余额
库存现金13423.004660.00数字货币
银行存款24260627.9332301363.79
其他货币资金407878.04102058.58存放财务公司款项
合计24681928.9732408082.37
其中：存放在境外的款项总额516538.25219310.10存放在境外且资金汇回受到限制的款项
（二）交易性金融资产项目期末余额上年年末余额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产631786.70
其中：债务工具投资
权益工具投资631786.70衍生金融资产其他指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
其中：债务工具投资其他
合计631786.70
（三）应收票据
1、应收票据分类列示
财务报表附注第32页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注项目期末余额上年年末余额银行承兑汇票
商业承兑汇票104907.44
合计104907.44财务报表附注第33页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
2、应收票据按坏账计提方法分类披露
期末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别比例计提比账面价值比例计提比账面价值金额金额金额金额
（%）例（%）（%）例（%）按单项计提坏账准备按信用风险特征组合
105967.11100.001059.671.00104907.44
计提坏账准备
其中：
低风险组合105967.11100.001059.671.00104907.44
合计105967.11100.001059.671.00104907.44财务报表附注第34页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
3、本期计提、转回或收回的坏账准备情况
本期变动金额上年年末余类别收回或转转销或核期末余额额计提其他变动回销应收票据
1059.671059.67
坏账准备
合计1059.671059.67
（四）应收账款
1、应收账款按账龄披露
账龄期末余额上年年末余额
1年以内64362691.1852408920.59
1至2年1886343.987108901.93
2至3年6143478.1023119767.56
3年以上266950363.01246791574.84
小计339342876.27329429164.92
减：坏账准备181317372.64170082529.96
合计158025503.63159346634.96财务报表附注第35页广东高乐股份有限公司
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2、应收账款按坏账计提方法分类披露
期末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别比例计提比账面价值比例计提比账面价值金额金额金额金额
（%）例（%）（%）例（%）
按单项计提坏账准备141404480.6041.6745819781.6032.4095584699.00140774196.7042.7331534540.7022.40109239656.00按信用风险特征组合
197938395.6758.33135497591.0468.4562440804.63188654968.2257.27138547989.2673.4450106978.96
计提坏账准备
其中：低风险组合25154307.647.41251543.081.0024902764.5630020668.699.12300206.691.0029720462.00
账龄组合172784088.0350.92135246047.9678.2737538040.07158634299.5348.15138247782.5787.1520386516.96
合计339342876.27100.00181317372.6453.43158025503.63329429164.92100.00170082529.9651.63159346634.96财务报表附注第36页广东高乐股份有限公司
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重要的按单项计提坏账准备的应收账款：
期末余额计提比例账面余额坏账准备计提依据
（%）
汕头市潮南区教育局88945040.0026683512.0030.00单项分析
汕头市潮阳区教育局47604530.0014281359.0030.00单项分析
合计136549570.0040964871.00
按信用风险特征组合计提坏账准备：
组合计提项目：
期末余额名称
应收账款坏账准备计提比例（%）
低风险组合25154307.64251543.081.00
账龄组合：172784088.03135246047.9678.27
其中：1年以内39888465.572389302.265.99
1至2年517989.00479112.2492.49
2至3年1408101.281408101.28100.00
3年以上130969532.18130969532.18100.00
合计197938395.67135497591.0468.45
3、本期计提、转回或收回的坏账准备情况
本期变动金额类别上年年末余额转销或核其他变期末余额计提收回或转回销动应收账
款坏账170082529.9615077859.893843017.21181317372.64准备
4、按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
财务报表附注第37页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注占应收账款应收账款坏合同资应收账款和合和合同资产账准备和合应收账款期末单位名称产期末同资产期末余期末余额合同资产减值余额余额额计数的比例准备期末余
(%)额汕头市潮南区教育
88945040.0088945040.0026.2126683512.00
局汕头市潮阳区教育
47604530.0047604530.0014.0314281359.00
局
沃尔玛（中国）投
10668587.0110668587.013.14106685.87
资有限公司科医国际贸易（上
8590952.328590952.322.53171819.05
海）有限公司广州若羽臣科技股
6368968.706368968.701.88127379.37
份有限公司
合计162178078.03162178078.0347.7941370755.29
（五）预付款项
1、预付款项按账龄列示
期末余额上年年末余额账龄
金额比例(%)金额比例(%)
1年以内2607101.4896.282298401.5096.10
1至2年23948.600.8866355.042.78
2至3年16785.300.6226868.341.12
3年以上60128.202.22
合计2707963.58100.002391624.88100.00
2、按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
占预付款项期末余额合预付对象期末余额
计数的比例(%)
广州博冠信息科技有限公司247559.569.14
东莞市安驰五金制品有限公司161129.515.95
东莞翔昇塑胶制品有限公司157143.165.80
AIG Insurance Hong Kong Ltd 139816.17 5.16财务报表附注第38页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注占预付款项期末余额合预付对象期末余额
计数的比例(%)
东莞市冠莲织带有限公司121600.004.49
合计827248.4030.54
（六）其他应收款项目期末余额上年年末余额应收利息应收股利
其他应收款项4689505.723785483.27
合计4689505.723785483.27
1、其他应收款项
（1）按账龄披露账龄期末余额上年年末余额
1年以内3577477.943103558.13
1至2年1603019.34509781.63
2至3年65000.00162947.39
3至4年169920.26107930.13
4至5年68000.0075000.00
5年以上210312.00139062.00
小计5693729.544098279.28
减：坏账准备1004223.82312796.01
合计4689505.723785483.27财务报表附注第39页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
（2）按坏账计提方法分类披露期末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别比例计提比账面价值比例计提比账面价值金额金额金额金额
（%）例（%）（%）例（%）
按单项计提坏账准备579721.2810.18579721.28100.00按信用风险特征组合
5114008.2689.82424502.548.304689505.724098279.28100.00312796.017.633785483.27
计提坏账准备
其中：低风险组合
账龄组合5114008.2689.82424502.548.304689505.724098279.28100.00312796.017.633785483.27
合计5693729.54100.001004223.8217.644689505.724098279.28100.00312796.017.633785483.27财务报表附注第40页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
按信用风险特征组合计提坏账准备：
组合计提项目：
期末余额名称
其他应收款项坏账准备计提比例（%）
第一阶段3577477.9471549.572.00
第二阶段1088298.0657664.905.30
第三阶段1027953.54875009.3585.12
合计5693729.541004223.8217.64
（3）坏账准备计提情况
第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预整个存续期预期坏账准备未来12个月预合计
期信用损失(未信用损失(已发生期信用损失
发生信用减值)信用减值)
上年年末余额62071.1541783.82208941.04312796.01上年年末余额在本期
--转入第二阶段20465.9620465.96
--转入第三阶段16992.0316992.03
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提30042.7932873.11131459.79194375.69
本期转回4194.234194.23
本期转销39378.1739378.17本期核销
其他变动-98.41578180.92578082.51
期末余额71549.5757664.90875009.351004223.82
其他应收款项账面余额变动如下：
第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期整个存续期预账面余额未来12个月预预期信用损合计
期信用损失(未
期信用损失失(已发生信
发生信用减值)
用减值)财务报表附注第41页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期整个存续期预账面余额未来12个月预预期信用损合计
期信用损失(未
期信用损失失(已发生信
发生信用减值)
用减值)
上年年末余额3103558.13672729.02321992.134098279.28上年年末余额在本期
--转入第二阶段1023298.061023298.06
--转入第三阶段169920.25169920.25
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期新增3514926.961095779.17211365.734822071.86
本期终止确认2017709.09510289.8833750.002561748.97
其他变动528345.68528345.68
期末余额3577477.941088298.061027953.545693729.54
（4）本期计提、转回或收回的坏账准备情况上年年末余本期变动金额类别期末余额额计提收回或转回转销或核销其他减少其他应收账款
312796.01736638.984194.2339378.171638.771004223.82
坏账准备
合计312796.01736638.984194.2339378.171638.771004223.82
（5）按款项性质分类情况款项性质期末账面余额上年年末账面余额
保证金和押金2273301.922168166.62
非关联公司往来892987.1440451.65
其他2527440.481889661.01
合计5693729.544098279.28
（6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况财务报表附注第42页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注占其他应收款坏账准备单位名称款项性质期末余额账龄项期末余额合期末余额
计数的比例(%)跨越速运集团有限公保证金和
970000.001年以内17.0419400.00
司押金杭州网易严选贸易有
其他678782.491年以内11.9213575.65限公司
阿里巴巴（中国）网络
其他594696.551至2年10.4429734.83技术有限公司杭州甫彧品牌运营管非关联方
579721.281至2年10.18579721.28
理有限公司往来淘宝（中国）软件有限
其他402183.921年以内7.068043.68公司
合计3225384.2456.64650475.44财务报表附注第43页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
（七）存货
1、存货分类
期末余额上年年末余额类别账面余额存货跌价准备账面价值账面余额存货跌价准备账面价值
原材料10880242.104463506.376416735.738130307.754563392.023566915.73
周转材料2057219.892057219.892043520.592043520.59
委托加工物资488914.09488914.09477518.64477518.64
在产品3301510.29303759.732997750.562397454.17273735.732123718.44
库存商品25752801.295331057.4820421743.8132267637.7014303617.0417964020.66
发出商品2157367.1136005.792121361.321915693.7936005.791879688.00
合计44638054.7710134329.3734503725.4047232132.6419176750.5828055382.06
2、存货跌价准备
本期增加金额本期减少金额类别上年年末余额期末余额计提其他转回转销
原材料4563392.02136944.46236830.114463506.37
在产品273735.7364819.5034795.50303759.73
库存商品14303617.041975834.7610948394.325331057.48
发出商品36005.7936005.79
合计19176750.582177598.7211220019.9310134329.37财务报表附注第44页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
（八）其他流动资产项目期末余额上年年末余额
待抵扣进项税额651617.92161636.85
预缴税费28387.351268983.39
待摊费用4909990.943126416.17
合计5589996.214557036.41
（九）固定资产
1、固定资产及固定资产清理
项目期末余额上年年末余额
固定资产432853123.66457972958.15固定资产清理
合计432853123.66457972958.15
2、固定资产情况
项目房屋及建筑物机器设备运输工具模具及其他设备合计
1．账面原值
（1）上年年末余额541828032.1375774098.359057943.99180844267.42807504341.89
（2）本期增加金额1189347.786691419.467880767.24
—购置1189347.782884915.154074262.93财务报表附注第45页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注项目房屋及建筑物机器设备运输工具模具及其他设备合计
—在建工程转入3806504.313806504.31
—外币报表折算差异0.00
（3）本期减少金额1435856.3516462.04289576.9818182835.0619924730.43
—处置或报废16462.04289576.9818131514.3018437553.32
其他减少1435856.3551320.761487177.11
（4）期末余额540392175.7876946984.098768367.01169352851.82795460378.70
2．累计折旧
（1）上年年末余额140318489.5451865215.217345979.72141277566.04340807250.51
（2）本期增加金额16530050.736273761.77197326.428221338.7031222477.62
—计提16530050.736273761.77197326.428221338.7031222477.62
—外币报表折算差异
（3）本期减少金额448659.215388.81245550.9515666595.2616366194.23
—处置或报废5388.81245550.9515619192.8315870132.59
其他减少448659.2147402.43496061.64
（4）期末余额156399881.0658133588.177297755.19133832309.48355663533.90
3．减值准备
（1）上年年末余额4617551.7330136.644076444.868724133.23
（2）本期增加金额
—计提财务报表附注第46页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注项目房屋及建筑物机器设备运输工具模具及其他设备合计
（3）本期减少金额15068.321765343.771780412.09
—处置或报废15068.321765343.771780412.09
（4）期末余额4617551.7315068.322311101.096943721.14
4．账面价值
（1）期末账面价值379374742.9918813395.921455543.5033209441.25432853123.66
（2）上年年末账面价值396891990.8623908883.141681827.6335490256.52457972958.15财务报表附注第47页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
3、暂时闲置的固定资产无。
4、通过经营租赁租出的固定资产情况无。
5、未办妥产权证书的固定资产情况无。
（十）在建工程
1、在建工程及工程物资
期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值
在建工程2076022.432076022.431266390.911266390.91
工程物资226538.82226538.82232302.49232302.49
合计2302561.252302561.251498693.401498693.40
2、在建工程情况
期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值
自制模具2076022.432076022.431266390.911266390.91
合计2076022.432076022.431266390.911266390.91财务报表附注第48页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
3、重要的在建工程项目本期变动情况
工程累计其中：本期利本期利息上年年末余本期增加金本期转入固本期其他减工程进利息资本化项目名称预算数期末余额投入占预息资本化金资本化率资金来源
额额定资产金额少金额度(%)累计金额
算比例(%)额(%)
自制模具10000000.001266390.916218674.213806504.311602538.382076022.4374.8574.85其他来源
合计10000000.001266390.916218674.213806504.311602538.382076022.43
注：其他减少为转入存货金额。
财务报表附注第49页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
（十一）使用权资产
1、使用权资产情况
项目房屋及建筑物车位合计
1．账面原值
（1）上年年末余额3378471.75126733.683505205.43
（2）本期增加金额
—新增租赁
—企业合并增加
—重估调整
（3）本期减少金额3378471.75126733.683505205.43
—转出至固定资产
—处置3378471.75126733.683505205.43
（4）期末余额
2．累计折旧
（1）上年年末余额1689235.9261556.331750792.25
（2）本期增加金额750771.5228967.68779739.20
—计提750771.5228967.68779739.20
（3）本期减少金额2440007.4490524.012530531.45
—转出至固定资产
—处置2440007.4490524.012530531.45
（4）期末余额
3．减值准备
（1）上年年末余额
（2）本期增加金额
—计提
（3）本期减少金额
—转出至固定资产
—处置
（4）期末余额
4．账面价值
（1）期末账面价值
（2）上年年末账面价值1689235.8365177.351754413.18财务报表附注第50页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
（十二）无形资产
1、无形资产情况
项目土地使用权软件著作权合计
1．账面原值
（1）上年年末余额37885753.0032145100.2870030853.28
（2）本期增加金额
—购置
—内部研发
—企业合并增加
（3）本期减少金额
—处置
—失效且终止确认的部分
（4）期末余额37885753.0032145100.2870030853.28
2．累计摊销
（1）上年年末余额9155723.5329805955.9638961679.49
（2）本期增加金额757715.041260055.202017770.24
—计提757715.041260055.202017770.24
（3）本期减少金额
—处置
—失效且终止确认的部分
（4）期末余额9913438.5731066011.1640979449.73
3．减值准备
（1）上年年末余额
（2）本期增加金额
—计提
（3）本期减少金额
—处置
—失效且终止确认的部分
（4）期末余额
4．账面价值
（1）期末账面价值27972314.431079089.1229051403.55
（2）上年年末账面价值28730029.472339144.3231069173.79财务报表附注第51页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
注：*无形资产抵押情况详见本附注五（十七）、短期借款分类的说明。
*期末无形资产中通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例为34.08%。
（十三）商誉
1、商誉变动情况
被投资单位名称本期增加本期减少上年年末余或形成商誉的事企业合并形期末余额额其他处置其他项成的账面原值广东高乐数智科
66624436.3166624436.31
技有限公司
小计66624436.3166624436.31减值准备广东高乐数智科
66624436.3166624436.31
技有限公司
小计66624436.3166624436.31账面价值
（十四）长期待摊费用上年年末余其他减少项目本期增加金额本期摊销金额期末余额额金额生产车间改装工
404576.55169702.01234874.54
程办公大楼配套工
979190.84456332.45522858.39
程
宿舍、家属楼配
45067.6220595.3624472.26
套工程
仓库、宿舍配套
49619.8024251.2225368.58
工程吹塑车间改装工
28145.1810894.9217250.26
程
办公室装修费259747.95259747.950.00
版权服务费577670.742388679.251067113.701899236.29
合计2344018.682388679.252008637.612724060.32财务报表附注第52页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
（十五）递延所得税资产
1、未经抵销的递延所得税资产
期末余额上年年末余额项目可抵扣暂时性差递延所得税资可抵扣暂时性差递延所得税资异产异产
资产减值准备198662.3841481.92422890.8297168.44
信用减值准备42589810.456513117.5127943089.944218171.19
合计42788472.836554599.4328365980.764315339.63
2、未确认递延所得税资产明细
项目期末余额上年年末余额
可抵扣亏损752672361.89700608586.19
信用减值准备139731786.01142453295.70
资产减值准备16879388.1327477992.99
递延收益8673255.259298817.00
合计917956791.28879838691.88
3、未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
年份期末余额上年年末余额备注
2025年2326421.96
2026年2282024.232610020.66
2027年1914231.213058897.88
2028年50319041.7250319041.72
2029年46199296.9846915680.74
2030年78855678.5174984570.51
2031年381363769.96381363769.96
2032年43298703.3243298703.32
2033年51682787.2251682787.22
2034年44048692.2244048692.22
2035年52708136.52
合计752672361.89700608586.19财务报表附注第53页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
（十六）所有权或使用权受到限制的资产期末上年年末项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况
固定资产537022878.83360024734.64抵押受限注1、注2468958735.01352566229.28抵押受限注1、注2
无形资产37885753.0027972314.43抵押受限注237885753.0028730029.47抵押受限注2
合计574908631.83387997049.07506844488.01381296258.75
注1：受限情况详见本附注五（二十五）、长期借款分类的说明。
注2：受限情况详见本附注五（十七）、1、短期借款分类的说明。
财务报表附注第54页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
（十七）短期借款
1、短期借款分类
项目期末余额上年年末余额
抵押借款100500000.0079500000.00
应付利息127424.1997166.67
合计100627424.1979597166.67
短期借款分类的说明：
（1）2025年度，本公司与中国农业银行股份有限公司普宁市支行签订合同编号为
44010120250000164、44010120250000167、44010120250000168、44010120250007773、
44010120250007777、44010120250007774、44010120250007780、44010120250007781、
44010120250007782、44010120250007783、44010120250007787、44010120250007788、
44010120250007789、44010120250000169、44010120250000170、44010120250000171、44010120250000172的流动资金借款合同，合同约定借款本金合计7950.00万元，
借款期限为1年，借款利率为4.00%，合同约定抵押物均为本公司名下的工业用房。
截至2025年12月31日，该笔借款本金余额合计7950.00万元。
（2）2025年12月19日，本公司与交银金融租赁有限责任公司签订合同编号为交
银金租字[20250655]号的抵押贷款合同。借款期限至2026年6月15日，借款利率均为3.99%，合同约定抵押物均为本公司名下部分机器设备及模具。截至2025年12月31日，合计借款本金余额2100.00万元。
（十八）应付账款
1、应付账款列示
项目期末余额上年年末余额
1年以内40985204.3433456709.77
1年以上26005688.1437448981.08
合计66990892.4870905690.85
2、账龄超过一年或逾期的重要应付账款
项目期末余额未偿还或结转的原因
江西建工第二建筑有限责任公司13518002.84尚未结算
中国电信股份有限公司揭阳分公司3816973.08尚未结算
中国电信股份有限公司汕头分公司2961799.49尚未结算
合计20296775.41财务报表附注第55页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
（十九）合同负债
1、合同负债情况
项目期末余额上年年末余额
预收货款3658817.454925641.42
合计3658817.454925641.42
（二十）应付职工薪酬
1、应付职工薪酬列示
项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额
短期薪酬4722602.9670995363.3071013943.674704022.59
离职后福利-设定提存计划150910.347386954.617491583.3446281.61
辞退福利381654.00331654.0050000.00一年内到期的其他福利
合计4873513.3078763971.9178837181.014800304.20
2、短期薪酬列示
项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额
（1）工资、奖金、津贴和
4716841.5266189263.4266210418.864695686.08
补贴
（2）职工福利费1000.002906169.122905701.391467.73
（3）社会保险费3131.441626917.611627416.272632.78
其中：医疗保险费2979.141492711.571493142.812547.90
工伤保险费152.3099470.1199537.5384.88
生育保险费34735.9334735.93
（4）住房公积金1630.00272225.00269619.004236.00
（5）工会经费和职工教育经费
（6）短期带薪缺勤
（7）短期利润分享计划
（8）非货币性福利788.15788.15
合计4722602.9670995363.3071013943.674704022.59
3、设定提存计划列示
财务报表附注第56页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额
基本养老保险150738.167214605.917319212.3246131.75
失业保险费172.18172348.70172371.02149.86
合计150910.347386954.617491583.3446281.61
（二十一）应交税费税费项目期末余额上年年末余额
增值税2208401.852757152.52
企业所得税11619.95
个人所得税108831.8395992.65
城市维护建设税170811.29293733.47
教育费附加122008.04209809.61
印花税56906.2569008.16
其他税费16.2169.83
合计2666975.473437386.19
（二十二）其他应付款项目期末余额上年年末余额应付利息应付股利
其他应付款项78471426.0678519052.40
合计78471426.0678519052.40
1、其他应付款项
（1）按款项性质列示项目期末余额上年年末余额
应付营运费用687846.341681302.14
关联方借款77506682.8876786258.26
保证金、押金、备用金等276896.8451492.00
合计78471426.0678519052.40
（二十三）一年内到期的非流动负债项目期末余额上年年末余额财务报表附注第57页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注项目期末余额上年年末余额
一年内到期的长期借款18000000.00800000.00
一年内到期的租赁负债1203924.15
长期借款应付利息22550.0023552.22
合计18022550.002027476.37
（二十四）其他流动负债项目期末余额上年年末余额
待转销项税168065.85282953.78
合计168065.85282953.78
（二十五）长期借款项目期末余额上年年末余额抵押保证组合借款
抵押借款18022550.0018823552.22
减：一年内到期的长期借款18022550.00823552.22
合计18000000.00
长期借款分类的说明：
（1）2023年6月20日，本公司全资子公司深圳市高乐智宸文化创意有限公司与北
京银行股份有限公司深圳分行签订编号为0825784的流动资金借款合同，合同约定借款金额为1000.00万元，借款期限为3年，借款利率为4.15%，合同约定抵押物为本公司名下的福田区市花路长富金茂大厦1号楼3801。截至2025年12月31日，该笔借款本金及利息901.14万元，其中2026年期间需偿还的长期借款本金及利息
901.14万元重分类至一年内到期的长期借款。
（2）2023年6月21日，本公司全资子公司广东高乐数智科技有限公司与北京银行
股份有限公司深圳分行签订合同编号为0825786的流动资金借款合同，合同约定借款金额为1000.00万元，借款期限为3年，借款利率为4.05%，合同约定抵押物为本公司名下的福田区市花路长富金茂大厦1号楼3801。截至2025年12月31日，该笔借款本金及利息901.11万元，其中2026年期间需偿还的长期借款本金及利息
901.11万元重分类至一年内到期的长期借款。
（二十六）租赁负债项目期末余额上年年末余额
租赁付款额1751175.69财务报表附注第58页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注项目期末余额上年年末余额
减：未确认融资费用59606.70
小计1691568.99
减：一年内到期的租赁负债1203924.15
合计487644.84
（二十七）长期应付款项目期末余额上年年末余额
长期应付款6383044.40专项应付款
合计6383044.40
1、长期应付款
项目期末余额上年年末余额
网络综合服务费6383044.40
合计6383044.40
（二十八）递延收益项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额形成原因
政府补助9298817.00625561.758673255.25政府补助
合计9298817.00625561.758673255.25
（二十九）股本
本期变动增（+）减（－）项目上年年末余额发行新公积金期末余额送股其他小计股转股
股份总额947200000.00947200000.00
（三十）资本公积项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额
资本溢价（股本溢价）8371589.158371589.15
其他资本公积1534955.071534955.07
合计9906544.229906544.22财务报表附注第59页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
（三十一）其他综合收益本期金额
减：前期减：其税后
计入其减：他综合归属项目上年年末余额本期所得税前他综合所得税后归属于收益当期末余额于少发生额收益当税费母公司期转入数股期转入用留存收东损益益外币财务报
5202061.39-1435880.20-1435880.203766181.19
表折算差额
（三十二）盈余公积项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额
法定盈余公积64963419.4564963419.45
（三十三）未分配利润项目本期金额上期金额
调整前上年年末未分配利润-569583403.35-512285615.09
调整年初未分配利润合计数（调增+，调减－）调整后年初未分配利润-569583403.35-512285615.09
加：本期归属于母公司所有者的净利润-43232762.99-57297788.26
减：提取法定盈余公积提取任意盈余公积提取一般风险准备应付普通股股利转作股本的普通股股利
期末未分配利润-612816166.34-569583403.35
（三十四）营业收入和营业成本
1、营业收入和营业成本情况
本期金额上期金额项目收入成本收入成本
主营业务321005189.77252901480.04313799320.10240726607.61财务报表附注第60页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注本期金额上期金额项目收入成本收入成本
其他业务1238425.852830.191461065.351217182.72
合计322243615.62252904310.23315260385.45241943790.33
营业收入明细：
项目本期金额上期金额
客户合同产生的收入322243615.62315260385.45
2、营业收入、营业成本的分解信息
合计类别营业收入营业成本
业务类型：
玩具及相关业务314543591.82246996304.18
教育信息化服务行业3077124.092202184.90
塑料制品4622899.713705821.15
合计322243615.62252904310.23
按商品转让时间分类：
在某一时点确认319214712.78250702125.33
在某一时段内确认3028902.842202184.90
合计322243615.62252904310.23
按地区分类：
内销257758830.60201854885.50
外销64484785.0251049424.73
合计322243615.62252904310.23
（三十五）税金及附加项目本期金额上期金额
房产税4259486.564259486.56
城市维护建设税1010157.741277379.30
教育费附加721541.26912413.79
土地使用税143730.18143730.18
印花税193180.25208072.33财务报表附注第61页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注项目本期金额上期金额
车船使用税8235.769735.76
环境保护税164.71386.76
消费税92.48
合计6336588.946811204.68
（三十六）销售费用项目本期金额上期金额
职工薪酬11980425.919319741.31
折旧费470865.85450595.02
超市费用6643166.122939752.99
应酬费1501332.60895136.23
代理费2955705.633235420.66
包装费242212.21146391.91
差旅费1827650.251885741.57
广告费10461876.588025777.35
办公费777396.48622369.45
展览费275775.10178756.70
其他费用5146354.312739405.03
合计42282761.0430439088.22
（三十七）管理费用项目本期金额上期金额
职工薪酬20077768.3019419206.27
折旧费13297259.4413866385.60
无形资产摊销869909.64869909.64
办公费915101.641334986.14
汽车费用544928.10876889.75
租金物管费1025491.901075923.56
修理费832773.101126968.36
应酬费2046380.311025716.34
审计费703251.20665416.06
咨询顾问费1452619.12590725.27财务报表附注第62页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注项目本期金额上期金额
残疾人就业保障金310559.59293946.88
环保费181802.70179283.25
保险费112513.27115562.63
差旅费815835.48770540.00
水电费602004.46489888.58
其他费用1765603.793394910.02
合计45553802.0446096258.35
（三十八）研发费用项目本期金额上期金额
职工薪酬10524019.297947675.36
折旧1363309.361444283.46
原材料及水电2648814.25587411.34
业务招待费94142.5288451.15
差旅费174008.63131438.80
办公费223147.5614258.50
其他12220.49991469.45
合计15039662.1011204988.06
（三十九）财务费用项目本期金额上期金额
利息费用9226831.479013617.55
其中：租赁负债利息费用42746.71111180.26
减：利息收入65188.65159912.63
汇兑损失2555050.26
减：汇兑收益2390292.74
手续费110352.68152806.87
合计11827045.766616219.05
（四十）其他收益项目本期金额上期金额
政府补助1003376.28-1404146.77财务报表附注第63页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注项目本期金额上期金额
个税返还13820.2814606.33
增值税加计扣除以及减免等868265.031399240.15
合计1885461.599699.71
（四十一）投资收益项目本期金额上期金额权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益1537562.52
处置交易性金融资产取得的投资收益-26359.80
债务重组产生的投资收益-25833.97826934.92
合计1485368.75826934.92
（四十二）公允价值变动收益产生公允价值变动收益的来源本期金额上期金额
交易性金融资产17901934.294851.78
其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益其他非流动金融资产交易性金融负债
合计17901934.294851.78
（四十三）信用减值损失项目本期金额上期金额
应收票据坏账损失1059.67-1059.67
应收账款坏账损失-11234842.68-19249020.32应收款项融资减值损失
其他应收款坏账损失-714186.93-89083.44
合计-11947969.94-19339163.43
（四十四）资产减值损失项目本期金额上期金额
存货跌价损失及合同履约成本减值损失-1997918.59-8095813.06
固定资产减值损失-4617551.73财务报表附注第64页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注项目本期金额上期金额
合计-1997918.59-12713364.79
（四十五）资产处置收益项目本期金额上期金额计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置利得合计-152177.52-20667.33-152177.52
其中：固定资产处置利得-95244.46-20667.33-95244.46无形资产处置利得
使用权资产处置利得-56933.06-56933.06
合计-152177.52-20667.33-152177.52
（四十六）营业外收入计入当期非经常性项目本期金额上期金额损益的金额
赔偿款及其他73286.2410050.9973286.24
合计73286.2410050.9973286.24
（四十七）营业外支出计入当期非经常性项目本期金额上期金额损益的金额
非流动资产损毁报废损失243054.3416984.58243054.34
税收滞纳金及罚款1220.085109.281220.08
违约金484270.07484270.07
其他243579.1428889.47243579.14
合计972123.6350983.33972123.63
（四十八）所得税费用
1、所得税费用表
项目本期金额上期金额
当期所得税费用37262.03176467.41
递延所得税费用-2239259.80-2060962.09
合计-2201997.77-1884494.68财务报表附注第65页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
2、会计利润与所得税费用调整过程
项目本期金额
利润总额-45424693.30
按法定[或适用]税率计算的所得税费用-6813704.00
子公司适用不同税率的影响115084.16调整以前期间所得税的影响
非应税收入的影响-52500.00
不可抵扣的成本、费用和损失的影响495542.20
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-1037.14
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响6325995.08
研发费用加计扣除影响-2271378.08
所得税费用-2201997.77
（四十九）每股收益
1、基本每股收益
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外
普通股的加权平均数计算：
项目本期金额上期金额
归属于母公司普通股股东的合并净利润-43232762.99-57297788.26
本公司发行在外普通股的加权平均数947200000.00947200000.00
基本每股收益-0.05-0.06
其中：持续经营基本每股收益-0.05-0.06终止经营基本每股收益
2、稀释每股收益
稀释每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润（稀释）除以本公司发
行在外普通股的加权平均数（稀释）计算：
项目本期金额上期金额
归属于母公司普通股股东的合并净利润（稀释）-43232762.99-57297788.26
本公司发行在外普通股的加权平均数（稀释）947200000.00947200000.00
稀释每股收益-0.05-0.06
其中：持续经营稀释每股收益-0.05-0.06终止经营稀释每股收益财务报表附注第66页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
（五十）现金流量表项目
1、与经营活动有关的现金
（1）收到的其他与经营活动有关的现金项目本期金额上期金额
利息收入65188.65159912.63
政府补助377814.5326853.59
个税返还13847.6114606.33
保证金、押金、备用金等23723683.622020369.09
合计24180534.412221741.64
（2）支付的其他与经营活动有关的现金项目本期金额上期金额
期间费用15028950.8734276127.98
退还政府补助2087000.00
保证金、押金、备用金等37074597.762640628.04
合计52103548.6339003756.02
2、与筹资活动有关的现金
（1）支付的其他与筹资活动有关的现金项目本期金额上期金额
非金融机构借款4000000.00
付使用权资产租金806156.141391420.52
合计4806156.141391420.52
（2）筹资活动产生的各项负债的变动本期增加本期减少上年年末余项目非现金变期末余额额现金变动非现金变动现金变动动
短期借款79597166.67100500000.003254424.0982724166.57100627424.19长期借款
（含一年内18823552.22772142.491573144.7118022550.00到期的长期财务报表附注第67页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注本期增加本期减少上年年末余项目非现金变期末余额额现金变动非现金变动现金变动动
借款）
其他应付款-
76786258.264720424.624000000.0077506682.88
关联方借款
租赁负债(含
一年内到期1691568.9986744.04806156.14972156.89
的租赁负债)
（五十一）现金流量表补充资料
1、现金流量表补充资料
补充资料本期金额上期金额
1、将净利润调节为经营活动现金流量
净利润-43222695.53-57239310.04
加：信用减值损失11947969.9419339163.43
资产减值准备1997918.5912713364.79
固定资产折旧30142222.1031299885.60油气资产折耗
使用权资产折旧779739.201169608.80
无形资产摊销2017770.242821773.39
长期待摊费用摊销1828040.681407922.62
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
156189.2220667.33（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）243054.3416984.58
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-359878.50-4851.78
财务费用（收益以“－”号填列）8766379.058753025.76
投资损失（收益以“－”号填列）-1485368.75-826934.92
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-2239259.80-2060962.09
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列）-8446261.9315862228.91
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-13500972.89-42972791.18
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）195139.513513282.08财务报表附注第68页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注补充资料本期金额上期金额
其他-527338.72
经营活动产生的现金流量净额-11707353.25-6186942.72
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
债务转为资本一年内到期的可转换公司债券承担租赁负债方式取得使用权资产
3、现金及现金等价物净变动情况
现金的期末余额24681928.9732408082.37
减：现金的期初余额32408082.3718321537.27
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额-7726153.4014086545.10
2、本期收到的处置子公司的现金净额
金额
本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物1032000.00
其中：广东高乐申辉科技技术有限公司1032000.00
减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物49071.08
其中：广东高乐申辉科技技术有限公司49071.08
加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物
处置子公司收到的现金净额982928.92
3、现金和现金等价物的构成
项目期末余额上年年末余额
一、现金24681928.9732408082.37
其中：库存现金13423.004660.00可随时用于支付的数字货币
可随时用于支付的银行存款24260627.9332301363.79
可随时用于支付的其他货币资金407878.04102058.58可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项财务报表附注第69页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注项目期末余额上年年末余额
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额24681928.9732408082.37
其中：持有但不能由母公司或集团内其他子公司使用的现金和现金等价物
（五十二）外币货币性项目
1、外币货币性项目
项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额
货币资金516499.52
其中：美元26572.697.0288186774.12
港币365055.470.90322329725.40
应收账款132808056.83
其中：美元18894840.787.0288132808056.83
应付职工薪酬61379.77
其中：港币67956.610.9032261379.77
2、境外经营实体说明
名称主要经营地记账本位币记账本位币选择依据
主要业务活动在香港，以香港广东高乐股份有限公司中国香港港币港币为主要结算货币
主要业务活动在香港，以愉望满族保健科技有限公司中国香港港币港币为主要结算货币
（五十三）租赁
1、作为承租人
项目本期金额上期金额
租赁负债的利息费用44793.53111180.26计入相关资产成本或当期损益的简化处理的短期租赁费用计入相关资产成本或当期损益的简化处理的低价值资产租赁费用（低价值资产的短期租赁费财务报表附注第70页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注项目本期金额上期金额用除外）计入相关资产成本或当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额
其中：售后租回交易产生部分转租使用权资产取得的收入
与租赁相关的总现金流出806156.141391420.52售后租回交易产生的相关损益售后租回交易现金流入售后租回交易现金流出
六、研发支出
（一）研发支出项目本期金额上期金额
职工薪酬10524019.298129626.96
折旧1363309.361444283.46
原材料及水电2648814.25587411.34
业务招待费94142.5288451.15
差旅费174008.63131438.80
办公费223147.5614258.50
其他12220.49991469.45
合计15039662.1011386939.66
其中：费用化研发支出15039662.1011204988.06
资本化研发支出181951.60财务报表附注第71页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
七、合并范围的变更
（一）处置子公司
1、本期丧失子公司控制权的交易或事项
丧失控制丧失控丧失处置价款与权之日合制权之按照公允与原子公司控制处置投资对并财务报丧失控丧失控制日合并丧失控制价值重新股权投资相丧失控制权时丧失控应的合并财表层面剩股权处制权时权之日剩财务报权之日剩计量剩余关的其他综子公司名称权时点的点的制权的务报表层面余股权公置方式点的判余股权的表层面余股权的股权产生合收益转入处置价款处置时点享有该子公允价值的断依据比例剩余股公允价值的利得或投资损益的比例司净资产份确定方法权的账损失金额
（%）额的差额及主要假面价值设广东高乐申辉科技技术合同约
1032000.00100.00出售2025-4-301537562.52
有限公司定
（二）其他原因的合并范围变动普宁市高乐玩具科技有限公司于2025年11月21日注销。
财务报表附注第72页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
八、在其他主体中的权益
（一）在子公司中的权益
1、企业集团的构成
主要经持股比例(%)子公司名称注册资本注册地业务性质取得方式营地直接间接
香港广东高乐股6555.67万中国香中国香研发机
100.00投资设立
份有限公司港币港港构、咨询广州琦悦科技有广东广广东广研究和试
20.4万美元51.35投资设立
限公司州州验发展广东高乐数智科4000万元广东潮广东普教育信息
100.00并购
技有限公司人民币汕宁化服务广东高乐教育培1000万人广东普广东普教育培训
100.00并购
训中心有限公司民币宁宁服务深圳市高乐智宸
10000万元广东深广东深批发和零
文化创意有限公100.00投资设立人民币圳圳售业司上海高乐申辉科软件和信
1000万元
技技术发展有限上海上海息技术服100.00投资设立人民币公司务业高乐新能源科技电气机械
5000万人浙江金浙江金（浙江）有限公和器材制100.00投资设立民币华华司造愉望满族保健科中国香中国香
200万港币成人用品100.00投资设立
技有限公司港港
注：○1普宁市高乐玩具科技有限公司于2025年11月21注销
○2广东高乐教育科技有限公司于2025年10月更名为广东高乐数智科技有限公司
九、政府补助
（一）政府补助的种类、金额和列报项目
1、计入当期损益的政府补助
与资产相关的政府补助计入当期损益或冲减相关成本费计入当期损益或资产负债表列报项目政府补助金额用损失的金额冲减相关成本费用损失的项目财务报表附注第73页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注本期金额上期金额
递延收益——职工宿
400845.36400845.36400845.36计入其他收益
舍公租房建设补贴
递延收益——省级企
224716.39224716.39253154.28计入其他收益
业技术中心专项基金
合计625561.75625561.75653999.64与收益相关的政府补助计入当期损益或冲减相关计入当期损益或冲减相关成本费用损失的金额政府补助金额成本费用损失的列报项目本期金额上期金额
“四上”企业高质量发展培
4800.00
训补贴经费
印尼国际展补贴23930.0023930.00
稳岗补贴3884.533884.5322053.59
2020年以工代训补贴-2087000.00
一次性就业补贴2000.00普宁市促进产业科技创新
350000.00350000.00
奖金
合计377814.53377814.53-2058146.41
2、涉及政府补助的负债项目
本期本期与资本期计入冲减产相负债上年年末余新增营业本期转入其其他
成本期末余额关/与项目额补助外收他收益金额变动费用收益金额入金金额相关额与资递延
9298817.00625561.758673255.25产相
收益关
十、与金融工具相关的风险
（一）金融工具产生的各类风险本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、流动性风险和市场风险（包括财务报表附注第74页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注汇率风险、利率风险和其他价格风险）。上述金融风险以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：
公司董事会全面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任，授权本公司管理层设计和实施能确保风险管理目标和政策得以有效执行的程序。董事会通过财务部递交的月度报告来审查已执行程序的有效性以及风险管理目标和政策的合理性。本公司的内部审计部门也会审计风险管理的政策和程序，并将有关发现汇报给审计委员会。
1、信用风险
信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司发生财务损失的风险。
本公司主要面临赊销导致的客户信用风险。在签订新合同之前，本公司会对新客户的信用风险进行评估，包括外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明（当此信息可获取时）。
公司通过对已有客户信用评级的季度监控以及应收账款账龄分析的月度审核
来确保公司的整体信用风险在可控的范围内。在监控客户的信用风险时，按照客户的信用特征对其分组。对于信用记录不良的客户，本公司采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司整体信用风险可控。
2、流动性风险
流动性风险是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。
本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。
本公司各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
期末余额项目即时5年未折现合同金额
1年以内1-2年2-5年账面价值
偿还以上合计短期借
100627424.19100627424.19100627424.19
款应付账
66990892.4866990892.4866990892.48
款
其他应78471426.0678471426.0678471426.06财务报表附注第75页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注期末余额项目即时5年未折现合同金额
1年以内1-2年2-5年账面价值
偿还以上合计付款一年内到期的
18022550.0018022550.0018022550.00
长期借款长期借款租赁负债长期应
6383044.406383044.406383044.40
付款
合计264112292.736383044.40270495337.13270495337.13上年年末余额
项目即时2-55年未折现合同金额
1年以内1-2年账面价值
偿还年以上合计短期借
79597166.6779597166.6779597166.67
款应付账
70905690.8570905690.8570905690.85
款其他应
78519052.4078519052.4078519052.40
付款一年内到期的
823552.22823552.22823552.22
长期借款长期借
18000000.0018000000.0018000000.00
款租赁负
1387749.97517524.071905274.041691568.99
债
合计231233212.1118517524.07249750736.18249537031.13财务报表附注第76页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
3、市场风险
金融工具的市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变
动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
（1）利率风险利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
本公司面临的利率风险主要来源于银行借款。本公司没有以浮动利率计算的银行借款，故如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降100个基点，对本公司报告期内的净利润无影响。
（2）汇率风险汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本公司持续监控外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险。此外，公司还可能签署远期外汇合约或货币互换合约以达到规避汇率风险的目的。于本期及上期，本公司未签署任何远期外汇合约或货币互换合约。
本公司面临的汇率风险主要来源于以美元计价的金融资产和金融负债，外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：
期末余额上年年末余额项目美元其他外币合计美元其他外币合计
货币资金186774.12329725.40516499.52779728.83132333.59912062.42
应收账款132808056.83132808056.83141567914.57141567914.57
应付职工薪酬61379.7761379.77603943.15603943.15
合计132994830.95391105.17133385936.12142347643.40736276.74143083920.14
于2025年12月31日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对外币升值或贬值10%，则公司将增加或减少净利润13326317.66元（2024年12月31日：14187603.38元）。管理层认为10%合理反映了下一年度人民币对外币可能发生变动的合理范围。
（3）其他价格风险其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险。
本公司管理层认为与金融资产、金融负债相关的价格风险对本公司无重大影响。
财务报表附注第77页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
十一、关联方及关联交易
（一）本公司的母公司情况母公司对本母公司对本注册母公司名称业务性质注册资本公司的持股公司的表决地
比例(%)权比例(%)
技术服务、技术北京黎曼云图科创有限公北京人民币
开发、电子器件10.0021.74司丰台21100万元制造等业务
本公司的母公司情况说明：
2025年11月30日，广东高乐股份有限公司（以下简称“公司”）控股股东华统
集团有限公司（以下简称“华统集团”）与北京黎曼云图科创有限公司（以下简称“黎曼云图”）签署了《股权转让协议》、《表决权委托协议》，华统集团将其持有的94720000股股份（占公司总股本的10%）转让给黎曼云图，并且华统集团将其持有的37888000股股份（占公司总股本的4%）对应的表决权委托给黎曼云图行使。2025年11月30日，杨广城、興昌塑膠五金廠有限公司与黎曼云图签署了《表决权委托协议》，杨广城、興昌塑膠五金廠有限公司分别将其持有的58222668股股份（占公司总股本的6.15%）和15087960股股份（占公司总股本的1.59%）
对应的表决权委托给黎曼云图行使。2025年11月30日，华统集团与杨广城、興昌塑膠五金廠有限公司签署《一致行动人协议之解除协议》和《表决权委托协议之解除协议》，华统集团将与杨广城、興昌塑膠五金廠有限公司解除一致行动关系和表决权委托。根据中国证券登记结算有限责任公司于2026年2月12日出具的《证券过户登记确认书》，本次协议转让事项过户登记手续已办理完毕，过户日期为2026年2月11日，过户股数94720000.00股，占上市公司股份总数的
10.00%，股份性质为无限售流通股。本次协议转让已完成，上市公司控股股东变更
为北京黎曼云图科创有限公司，实际控制人变更为王帆。
公司控股股东为北京黎曼云图科创有限公司，实际控制人为王帆。
本公司最终控制方是：北京芯大通科创有限公司。
（二）本公司的子公司情况
本公司子公司的情况详见本附注“八、在其他主体中的权益”。
（三）其他关联方情况财务报表附注第78页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注其他关联方名称其他关联方与本公司的关系
王翔宇持有本公司5%以上股东
陈柱持有本公司5%以上股东浙江华统肉制品股份有限公司同受原最终控制人控制华统集团有限公司同受原最终控制人控制
北京黎曼星云科技合伙企业（有限合伙）同受现最终控制人控制
北京黎曼星图科技合伙企业（有限合伙）同受现最终控制人控制朱俭勇原董事长彭瀚祺现总经理林涛原副董事长杨广城现董事兼副总经理朱凯原董事赖贵盛原副董事长叶茜原独立董事田守云原独立董事孔祥森原监事会主席卫彩霞现财务总监兼副总经理陈海中原监事易炳民原财务总监兼副总经理马少滨原董事会秘书兼副总经理黄强原董事肖敬华原独立董事刘哲原独立董事张轶云现独立董事王帆现董事长周雅现副董事长林岚现职工董事李超现独立董事孟令贤现独立董事李佩现董事会秘书
（四）关联交易情况
1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表财务报表附注第79页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注关联交易获批的交易额是否超过交易关联方本期金额上期金额
内容度（如适用）额度（如适用）浙江华统肉制品股份
采购商品2400.006954.70有限公司
2、关键管理人员薪酬
项目本期金额上期金额
关键管理人员薪酬3935443.594315501.96
（五）关联方应收应付等未结算项目
1、应付项目
项目名称关联方期末账面余额上年年末账面余额
（1）其他应付款
华统集团有限公司58864534.5355414853.68
王翔宇11773531.2511075215.28
十二、承诺及或有事项
（一）重要承诺事项无。
（二）或有事项
1、资产负债表日存在的重要或有事项无。
十三、资产负债表日后事项
（一）重要的非调整事项
（1）2026年1月6日，本公司与中国农业银行股份有限公司普宁市支行签订流动
资金借款合同，合同编号为44010120260000314、44010120260000317、44010120260000318、44010120260000320、44010120260000324、44010120260000325，
前述六份借款合同合计借款金额为人民币3000.00万元。借款期限均为壹年，借款利率均为4%，合同约定抵押物均为本公司名下的工业用房，取得资金用于日常经营周转。该事项不调整资产负债表日报表数据，本次借款将增加高乐股份未来负债及财务费用。
（2）截止2026年1月27日，本公司与中国农业银行股份有限公司普宁市支行签订
的合同编号为44010120250000164、44010120250000167、44010120250000168、
44010120250000169、44010120250000170、44010120250000171、44010120250000172
财务报表附注第80页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
流动资金借款合同，前述七份借款合同合计借款本金3000.00万元已全部偿还。
（3）2026年3月21日，本公司与义乌市安晨进出口有限公司签订临时资金借用协议，借款期限为三个月，借款利率为6.8875%，借款本金200万元，截止报告出具日到账金额为200万元，取得资金用于日常经营周转。该事项不调整资产负债表日报表数据，本次借款将增加高乐股份未来负债及财务费用。
（4）2026年4月7日，本公司与游园园个人签订临时资金借用协议，借款期限从
2026年4月7日至2026年6月16日，借款利率为6.8875%，借款本金1000万元，
截止报告出具日到账金额为200万元，取得资金用于日常经营周转。该事项不调整资产负债表日报表数据，本次借款将增加高乐股份未来负债及财务费用。
（5）截止2026年3月20日，本公司与普宁市新鸿辉实业投资有限公司签订的临时
资金借用协议，合计借款本金1000万元已全部偿还。
（6）2026年4月23日，公司2026年第一次临时股东会审议通过《关于换届选举公司第九届董事会非独立董事的议案》和《关于换届选举公司第九届董事会独立董事的议案》，选举王帆、周雅、杨广城为非独立董事，张轶云、孟令贤、李超为独立董事，与职工代表大会选举的职工董事林岚组成第九届董事会，任期三年。原第八届董事会成员因董事会换届不再担任董事。本次改选后，董事会由7名董事组成，其中独立董事3名，符合《公司法》及《公司章程》规定。本次董事会换届对公司日常经营、财务状况无重大影响。
（二）利润分配情况
2026年4月27日，经公司第九届董事会第二次会议审议通过公司2025年利润分配
方案：不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增股本。该议案须提交公司股东大会审议。
十四、资本管理
本公司资本管理的主要目标是：
-确保本公司持续经营的能力，以持续向股东和其他利益相关者提供回报；
-按照风险水平对产品和服务进行相应的定价，从而向股东提供足够的回报。
本公司设定了与风险成比例的资本金额，根据经济环境的变化和标的资产的风险特征来管理资本结构并对其进行调整。为维持或调整资本结构，本公司可能会调整支付给股东的股利金额、返还给股东的资本、发行新股份或者出售资产以减少负债。
本公司以资产负债率（即总负债除以总资产）为基础来监控资本。
于2025年12月31日，本公司的资产负债率为41.28%（2024年12月31日：37.3%）。
十五、其他重要事项财务报表附注第81页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注无。
十六、母公司财务报表主要项目注释
（一）应收账款
1、应收账款按账龄披露
账龄期末余额上年年末余额
1年以内33321508.6938752173.74
1至2年1165339.052229525.11
2至3年1408101.282313526.55
3年以上134800382.83135447835.67
小计170695331.85178743061.07
减：坏账准备139394527.18142186625.31
合计31300804.6736556435.76财务报表附注第82页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
2、应收账款按坏账计提方法分类披露
期末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别比例计提比账面价值比例计提比账面价值金额金额金额金额
（%）例（%）（%）例（%）按单项计提坏账准
4519123.602.654519123.60100.003888839.702.183888839.70100.00
备按信用风险特征组
166176208.2597.35134875403.5881.1631300804.67174854221.3797.82138297785.6179.0936556435.76
合计提坏账准备
其中：低风险组合23010511.5113.48230105.121.0022780406.3927007536.6615.11270075.371.0026737461.29
账龄组合142808000.7483.66134645298.4694.288162702.28147846684.7182.71138027710.2493.369818974.47
无风险组合357696.000.21357696.00
合计170695331.85100.00139394527.1881.6631300804.67178743061.07100.00142186625.3179.5536556435.76财务报表附注第83页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
按信用风险特征组合计提坏账准备：
组合计提项目：
期末余额名称
应收账款坏账准备计提比例（%）
无风险组合357696.00
低风险组合23010511.51230105.121.00
账龄组合：142808000.74134645298.4694.05
其中：1年以内9953301.181790598.9017.99
1至2年477066.10477066.10100.00
2至3年1408101.281408101.28100.00
3年以上130969532.18130969532.18100.00
合计166176208.25134875403.5881.16
3、本期计提、转回或收回的坏账准备情况
本期变动金额类别上年年末余额转销或核其他变期末余额计提收回或转回销动应收账
款坏账142186625.31967091.993759190.12139394527.18准备
合计142186625.31967091.993759190.12139394527.18
4、按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
占应收账款应收账款坏应收账款和和合同资产账准备和合应收账款期合同资产期单位名称合同资产期期末余额合同资产减值末余额末余额末余额计数的比例准备期末余
(%)额
沃尔玛（中国）投
10668587.0110668587.016.25106685.87
资有限公司广东润华商业有
5697193.895697193.893.3456971.94
限公司
YONG XIANG 3637353.39 3637353.39 2.13 3637353.39财务报表附注第84页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注占应收账款应收账款坏应收账款和和合同资产账准备和合应收账款期合同资产期单位名称合同资产期期末余额合同资产减值末余额末余额末余额计数的比例准备期末余
(%)额
ENTERPRISE.CO
当纳利（上海）贸
3489011.053489011.052.0434890.11
易有限公司
INTERCONTACT
ENTERPRISE 3169609.24 3169609.24 1.86 3169609.24
CO.LTD
合计26661754.5826661754.5815.627005510.55
（二）其他应收款项目期末余额上年年末余额应收利息应收股利
其他应收款项2681334.522333806.67
合计2681334.522333806.67
1、其他应收款项
（1）按账龄披露账龄期末余额上年年末余额
1年以内1944176.562061994.18
1至2年723096.55245578.16
2至3年63000.0043891.16
3至4年43428.243930.13
4至5年4000.0075000.00
5年以上210312.00139062.00
小计2988013.352569455.63
减：坏账准备306678.83235648.96
合计2681334.522333806.67财务报表附注第85页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
（2）按坏账计提方法分类披露期末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别比例计提比账面价值比例计提比账面价值金额金额金额金额
（%）例（%）（%）例（%）按单项计提坏账准备按信用风险特征组
2988013.35100.00306678.8310.262681334.522569455.63100.00235648.969.172333806.67
合计提坏账准备
其中：低风险组合
账龄组合2988013.35100.00306678.8310.262681334.522569455.63100.00235648.969.172333806.67
合计2988013.35100.00306678.8310.262681334.522569455.63100.00235648.969.172333806.67财务报表附注第86页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
按信用风险特征组合计提坏账准备：
组合计提项目：
期末余额名称
其他应收款项坏账准备计提比例（%）
第一阶段1944176.5638883.532.00
第二阶段786096.5542454.835.40
第三阶段257740.24225340.4787.43
合计2988013.35306678.8310.26
（3）坏账准备计提情况
第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预整个存续期预坏账准备未来12个月预合计
期信用损失(未期信用损失(已期信用损失
发生信用减值)发生信用减值)
上年年末余额41239.8916668.03177741.04235648.96上年年末余额在本期
--转入第二阶段14461.9314461.93
--转入第三阶段4342.824342.82
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提12105.5730129.6269675.72111910.91
本期转回3818.473818.47
本期转销18257.8218257.82本期核销其他变动
期末余额38883.5342454.83225340.47306678.83
其他应收款项账面余额变动如下：
第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期账面余额未来12个月预合计
信用损失(未发信用损失(已发期信用损失
生信用减值)生信用减值)
上年年末余额2061994.18289469.32217992.132569455.63财务报表附注第87页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期账面余额未来12个月预合计
信用损失(未发信用损失(已发期信用损失
生信用减值)生信用减值)上年年末余额在本期
--转入第二阶段723096.55723096.55
--转入第三阶段43428.2443428.24
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期新增1881625.58785577.6643498.112710701.35
本期终止确认1276346.65245522.193750.001525618.84其他变动
期末余额1944176.56786096.55257740.242988013.35
（4）本期计提、转回或收回的坏账准备情况本期变动金额上年年末余类别收回或转期末余额额计提转销或核销其他变动回其他应收
账款坏账235648.9693106.163818.4718257.82306678.83准备
合计235648.9693106.163818.4718257.82306678.83
（5）按款项性质分类情况款项性质期末账面余额上年年末账面余额应收出口退税
保证金和押金751809.901253531.32
非关联公司往来5000.00
其他2236203.451310924.31
合计2988013.352569455.63财务报表附注第88页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
（6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况占其他应收款项期末余坏账准备单位名称款项性质期末余额账龄额合计数的期末余额
比例(%)杭州网易严选贸易有限公
其他678782.491年以内22.7213575.65司
阿里巴巴（中国）网络技
其他587696.551至2年19.6729384.83术有限公司淘宝（中国）软件有限公
其他402183.921年以内13.468043.68司上海寻梦信息技术有限公
其他289000.001年以内9.675780.00司广西京东星辰电子商务有
其他126423.061年以内4.232528.46限公司
合计2084086.0269.7559312.62
（三）长期股权投资期末余额上年年末余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备对子公司投
249174608.94249174608.94247999608.94247999608.94
资
对联营、合营企业投资
合计249174608.94249174608.94247999608.94247999608.94财务报表附注第89页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
1、对子公司投资
减值准备上本期增减变动减值准备被投资单位上年年末余额期末余额年年末余额追加投资减少投资本期计提减值准备其他期末余额
愉望满族保健科技有限公司106609.00106609.00
广州琦悦科技有限公司685717.24685717.24
上海高乐申辉科技技术发展有限公司1199000.001175000.002374000.00
深圳市高乐智宸文化创意有限公司32633555.9932633555.99
高乐新能源科技（浙江）有限公司32950000.0032950000.00
香港广东高乐股份有限公司55424726.7155424726.71
广东高乐数智科技有限公司125000000.00125000000.00
合计247999608.941175000.00249174608.94财务报表附注第90页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注
（四）营业收入和营业成本
1、营业收入和营业成本情况
本期金额上期金额项目收入成本收入成本
主营业务230653087.80176681761.47248232527.82191373761.60
其他业务1222638.172830.191370244.381217182.72
合计231875725.97176684591.66249602772.20192590944.32
营业收入明细：
项目本期金额上期金额
客户合同产生的收入231875725.97249602772.20
合计231875725.97249602772.20
2、营业收入、营业成本的分解信息
本期客户合同产生的收入情况如下：
本期金额类别营业收入营业成本
业务类型：
玩具及相关业务227252826.26172978770.51
塑料制品4622899.713705821.15
合计231875725.97176684591.66
按商品转让时间分类：
在某一时点确认231875725.97176684591.66在某一时段内确认
合计231875725.97176684591.66
按地区分类：
内销167390940.95125635166.93
外销64484785.0251049424.73
合计231875725.97176684591.66
（五）投资收益项目本期金额上期金额权益法核算的长期股权投资收益财务报表附注第91页广东高乐股份有限公司
二○二五年度财务报表附注项目本期金额上期金额处置长期股权投资产生的投资收益
处置交易性金融资产取得的投资收益-20654.43
债务重组产生的投资收益-25833.97631386.48
合计-46488.40631386.48
十七、补充资料
（一）当期非经常性损益明细表项目金额说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分1142330.66计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的1003376.28政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资17875574.49产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益
债务重组损益-25833.97
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
财务报表附注第92页尤尼泰振青会计师事务所(特殊普
通合伙)顾旭芬深圳市前海深港合作区南山街道听
海大道5059号前海鸿荣源中心A座8
01
深圳市财政局特殊普通合伙
474704172024122
鲁财会协字[1999]160号
1999年12月8日
沪公网安备31011802005267号
