河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

河南森源电气股份有限公司

2025年半年度报告

2025年8月28日

1河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容

的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人赵中亭、主管会计工作负责人张红敏及会计机构负责人(会计

主管人员)赵赫声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者

的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

本报告第三节“管理层讨论与分析”详述了公司未来可能面对的风险因素，敬请投资者关注相关内容并注意投资风险。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

2河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

目录

第一节重要提示、目录和释义.........................................2

第二节公司简介和主要财务指标........................................6

第三节管理层讨论与分析...........................................9

第四节公司治理、环境和社会........................................23

第五节重要事项..............................................26

第六节股份变动及股东情况.........................................31

第七节债券相关情况............................................36

第八节财务报告..............................................37

第九节其他报送数据...........................................134

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备查文件目录

（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。

（二）载有公司法定代表人签署的2025年半年度报告文本原件。

（三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

（四）其他有关资料。

（五）备查文件备置地点：公司证券事务部。

河南森源电气股份有限公司

董事长：赵中亭二0二五年八月二十八日

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释义释义项指释义内容

森源电气 指 河南森源电气股份有限公司（Henan Senyuan Electric Co. Ltd.）

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《公司章程》指《河南森源电气股份有限公司章程》公司股东大会指河南森源电气股份有限公司股东大会公司董事会指河南森源电气股份有限公司董事会公司监事会指河南森源电气股份有限公司监事会

宏森融源指河南宏森融源企业管理合伙企业（有限合伙）

郑州鑫象企业管理有限公司，系河南宏森融源企业管理合伙企业（有限合伙）的郑州鑫象指执行事务合伙人

中原金象投资管理有限公司，系中原金象河南民营上市公司发展支持2号私募股中原金象指权投资基金的基金管理人，河南宏森融源企业管理合伙企业（有限合伙）的一致行动人中原资产指中原资产管理有限公司

环境科技指河南森源城市环境科技服务有限公司，公司全资子公司郑州新能源指郑州森源新能源科技有限公司，公司控股子公司华盛隆源指河南华盛隆源电气有限公司，公司全资子公司森源互感器指河南森源互感器制造有限公司，公司全资子公司森源变压器指河南森源变压器有限公司，公司全资子公司森源开关指河南森源开关有限公司，公司全资子公司森源集团指河南森源集团有限公司森源重工指河南森源重工有限公司森源汽车指森源汽车股份有限公司高强电瓷指河南森源集团高强电瓷有限公司

中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会

指公司根据相应规定履行信息披露义务的载体，包括《证券时报》和/或《中国证指定信息披露媒体指券报》和/或《上海证券报》和/或巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）

报告期、本报告期指2025年1月1日至2025年6月30日

元、万元指除非特指，均为人民币单位

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司简介股票简称森源电气股票代码002358股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称河南森源电气股份有限公司

公司的中文简称（如有）森源电气

公司的外文名称（如有） Henan Senyuan Electric Co. Ltd.公司的法定代表人赵中亭

二、联系人和联系方式董事会秘书姓名张校伟联系地址河南省长葛市魏武路南段西侧

电话0374-6108288

传真0374-6108288

电子信箱 zhangxw@hnsyec.com

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用□不适用

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用□不适用

公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2024年年报。

3、其他有关资料

其他有关资料在报告期是否变更情况

□适用□不适用

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四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否本报告期上年同期本报告期比上年同期增减

营业收入（元）1346521905.101221634049.1010.22%

归属于上市公司股东的净利润（元）47250636.0643627680.368.30%归属于上市公司股东的扣除非经常性损

45693015.4136001456.2326.92%

益的净利润（元）

经营活动产生的现金流量净额（元）-106423031.2011135015.12-1055.75%

基本每股收益（元/股）0.050.050.00%

稀释每股收益（元/股）0.050.050.00%

加权平均净资产收益率1.45%1.37%0.08%本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减

总资产（元）6902756030.226617043691.814.32%

归属于上市公司股东的净资产（元）3260144244.553231488748.030.89%

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额

□适用□不适用

单位：元项目金额说明

非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）146489.83计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策

7529881.15规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回705116.71

债务重组损益-2609795.14

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4300346.49

其他符合非经常性损益定义的损益项目99400.00

减：所得税影响额22150.15

少数股东权益影响额（税后）-9024.74

合计1557620.65

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

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□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）行业发展情况

根据国家能源局印发的《2025年能源工作指导意见》，指出要加快规划建设新型能源体系，持续提升能源安全保障能力，积极稳妥推进能源绿色低碳转型，依靠改革创新培育能源发展新动能。我国正在大力推动新能源高质量发展，电力系统结构和特性深刻变化，新型电力系统建设处于加速转型期。国内新型电力系统建设呈现出多元化供应体系、多形态电网协同发展、多样化负荷柔性互动、多类型储能优化布局以及多场景数智赋能赋效等发展趋势。公司所处的行业发展情况具体如下：

1、输变电行业

（1）发电方面

我国能源结构转型的加速推进——在“双碳”目标指引下，光伏、风电等可再生能源正从补充能源向主力能源转变。根据国家能源局发布的《2025年1-6月份全国电力工业统计数据》，截至2025年6月底，全国累计发电装机容量约36.48亿千瓦，同比增长18.7%。其中，太阳能发电装机容量约11亿千瓦，同比增长54.2%，占总发电装机容量的比重30.15%；风电装机容量约5.7亿千瓦，同比增长22.7%，占总发电装机容量的比重15.7%；核电装机容量约0.61亿千瓦，同比增长4.9%，占总发电装机容量的比重1.67%。全国可再生能源新增装机2.68亿千瓦，同比增长99.3%，约占新增装机的91.5%，可再生能源继续保持新增装机的主体地位，接近全国总装机的六成。根据国家能源研究院预测，预计到2025年底，全国发电装机容量将达到39.9亿千瓦，新投产装机规模创历史新高，风电、太阳能发电合计新投产装机规模突破5亿千瓦。根据中国核能行业协会发布的《中国核能发展报告（2025）》预测，2030年前我国在运核电装机规模将跃居世界第一；2040年我国核电装机需达到2亿千瓦，发电量占比约10%。新能源发电的持续高速发展，将为公司在风电、光伏、核电等新能源业务领域带来更多市场机遇，尤其是在新能源项目的电气设备供应及系统解决方案方面。

（2）电网方面

新能源发电的间歇性、波动性特点，对电网的传输效率和调节能力提出更高要求，电网投资的加速正是为了适配大规模新能源并网的需要，为光伏、风电的消纳提供基础设施支撑。2025年，国家电网、南方电网投资额计划均创历史新高，国家电网2025年投资将首次超6500亿元，南方电网2025年将进行固定资产投资1750亿元，主要用于优化主电网结构、补强配电网及服务新能源发展。2025年1-6月，全国电源工程投资完成3635亿元，同比增长5.9%；全国电网工程建设完成投资2911亿元，同比增长14.6%，在“两重”“两新”政策落地、新能源大规模接入、电网数字化智能化升级以及特高压等重大项目建设带动下，电网投资构成中的设备投资同比增长39.6%。电网建设的加速投资，给公司在输变电设备、智能电气设备等产品的销售提供了广阔的市场空间，特别是在满足电网智能化、高效化运行需求的产品领域。

（3）用电方面

根据国家能源局发布的《2025年1-6月份全国电力工业统计数据》显示，2025年1-6月，全社会用电量累计

48418亿千瓦时，同比增长3.7%，其中规模以上工业发电量为45371亿千瓦时。从分产业用电看，第一产业用电量

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676亿千瓦时，同比增长8.7%；第二产业用电量31485亿千瓦时，同比增长2.4%；第三产业用电量9164亿千瓦时，同比增长7.1%。城乡居民生活用电量7093亿千瓦时，同比增长4.9%。中电联发布了《2025年上半年全国电力供需形势分析预测报告》，预计今年下半年用电量增速高于上半年，2025年全国全社会用电量预计同比增长5%-6%，全国电力供需形势呈现总体平衡态势。全社会用电量的持续增长直接驱动电网的建设，带动对智能电网变电设备、智能电网成套设备等输配电及控制设备的需求日益增长。

2025年上半年，我国输变电行业在建设新型电力系统的征程上取得了实质性突破。在政策与市场的双轮驱动下，发

电结构持续优化，电网基础设施升级提速，用电方式深刻变革，为经济社会高质量发展提供了坚实支撑。下半年，随着全国统一电力市场体系初步建成和跨电网交易全面落地，输变电行业将迎来更广阔的发展空间和创新机遇。

2、环卫服务业

在“双碳”目标的长期引领下，我国的环卫政策正经历着从“全面布局”到“纵深推进”的深刻转变，近年来相继发布的《关于全面推进美丽中国建设的意见》《“十四五”生态环保规划》等一系列政策，为国内环卫服务行业发展提供了良好的政策环境，同时也不断推动产业绿色转型和高质量发展。2025年环卫行业迎来结构性变革，全球市场规模预计突破4000亿美元，中国占比超过35%。2025年1月14日生态环境部等九部委联合印发《美丽乡村建设实施方案》，为实现到2027年美丽乡村整县建成比例达到40%这一目标，对全面改善农村生态环境质量工作提出了更为明确的实施方向。

当前，环卫服务业正处于数字化、智能化转型的关键时期，在环卫市场化和城市大管家服务模式浪潮推动下，全国城镇面貌焕然一新，城乡人居环境持续改善，环卫服务业将朝着更加市场化、专业化、社会化的方向发展。未来，随着智能技术及各种新能源设备应用增加，将为我国环卫服务行业发展提供重要驱动，行业规模有望持续增长。

（二）主要业务及产品

公司主要产品包括智能型 500kV 及以下发、输、变、配电装置以及变压器及其元器件；电网一二次融合类产品；

交、直流智能充电桩（站）；以智能箱逆一体机、智能箱式变电站为主的光伏、风力发电设备；电力工程总承包；智能

环卫服务、智能物业服务等。多年来，公司围绕主营业务不断深化和完善产业布局，现已成为国内知名的电力工程整体解决方案的提供商，产品广泛应用于电网（国网、南网）、清洁能源发电（光伏、风电、核电）、石油化工、新基建（轨道交通、人工智能、数据中心）等重点行业领域。

（三）公司经营模式

1、研发模式公司始终以国家战略和市场需求为导向，坚持自主创新与产学研合作相结合的创新研发模式，遵循“使用一代、研发一代、储备一代”的研发思路，加强与国内知名高等院校及科研院所的合作，不断加大科研投入，大力研发具有自主知识产权的核心技术，持续提升公司的自主创新能力。公司充分利用国家级企业技术中心、博士后科研工作站及河南省核电开关设备工程技术研究中心等11个省级技术研究中心组成的一系列研发平台，聚焦超高压开关及变压器、新能源系列专用输变电设备、核电开关电气设备、轨道交通及铁路电气化电气设备、液冷超充充电桩等核心业务领域，适时开发

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并掌握满足市场需求的关键技术和新产品，提高公司技术成果转化和高端技术人才培育的能力，巩固和保持公司在行业中的技术领先地位及核心竞争力。

2、采购模式

公司上线了 SRM 供应商管理平台，对采购物资进行线下招标。针对客户的个性化需求和标准模块化生产的不同需求，公司灵活采取项目订单采购和框架采购两种模式；同时，为高效控制成本，对于公司产品通用元器件或原材料，公司通过年度框架招标模式，与特定的供应商签订年度合作协议。对供应商管理方面，对供货商的选择采取短名单、长名单和黑名单制。公司物资采购采用“集采分收分结”的模式，即由公司物资供应部统一采购，各分、子公司分别收货、分别结算。公司采用 SRM 系统与 NC 采购系统相结合的模式，严格规范采购流程、系统招标、采购合同签订和验收入库流程，有效控制采购成本，确保物资采购满足公司生产经营需要。在价值链管理方面，物资采购价格由各子公司进行核价确认。

3、生产及服务模式

公司的产品生产以市场需求为导向，在生产的组织和实施上，采用“以销定产”与“预期备产”相结合的生产模式。公司的成套产品大部分定制化程度较高，需按照客户的订单组织生产即以销定产；部分标准通用的功能性生产单元按照市场预期安排一定数量的备产产品即预期备产，以缩短交货时间、提高产品发货速度和交付及时率。

环境科技主要采取承包运营方式，与项目所在地政府或环卫主管部门及业主单位等签订相应服务协议，提供智慧环卫服务、物业服务；同时公司通过自身的“智能装备+智慧平台+专业运营”三位一体的运营模式，提供垃圾分类等相关业务。

4、销售模式

公司输变电业务已经建立了完善的市场营销体系，营销网络覆盖全国。公司主要通过参与各大集团客户系统招投标的方式获取订单，销售各事业部负责市场开拓。公司通过聚焦主要央企等行业大集团客户，采用行业负责制的销售策略，充分激发了销售活力，实现了行业大客户的系统性开发。公司除了设立有专职售后服务部门负责产品交付后的客户跟踪回访和产品服务工作外，还利用数智化营销网络，通过“铁三角”融合，将客户服务全面延伸至售前技术支持、售中方案优化和售后服务增值各环节，实现了客户的全流程服务。

环境科技主要业务包括环卫服务、物业服务等。在环卫服务方面，环境科技主要参与各地政府环卫服务项目的招标和询价活动，中标后与当地政府或环卫主管部门签订服务协议，以“城市大管家模式”或“城乡环卫一体化模式”开展环卫服务，提供道路及公共场所清扫保洁、垃圾分类、垃圾收转运、公厕及中转站管理、园林绿化养护、水域管护、河道清理等环境卫生公共服务。在物业服务方面，环境科技主要参与央企国企、高校、景区、政府办公楼、商写办公楼等客户的招投标活动，中标后签订物业服务协议，对不同物业业态的公共区域（如大堂、外围、楼层走道、停车场、公共洗手间）进行日常保洁、定期清洁等综合物业管理服务。

（四）市场地位

1、输变电行业

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公司是中国电器工业协会高压开关分会、电力电子分会、继电保护及自动化设备分会等副理事长单位，中国电器工业协会变压器分会理事单位，河南省电器工业协会会长单位，先后参与了行业近50项国家和行业标准的制修订，承担国家、省部级科技项目20多项，连续多年被认定为国家级高新技术企业、国家知识产权示范企业、国家级绿色工厂、国家智能制造示范工厂、河南省创新龙头企业。公司作为输配电及控制设备行业的骨干企业，专注于输变电设备制造业务30余年，通过持续的研发创新和准确的市场定位，凭借可靠的产品品质和高效的响应机制，确定了公司坚实的客户基础和良好的市场品牌，在多个大集团客户市场参与度及中标份额名列前茅，奠定了公司国内较为领先的行业地位。

2、环卫服务业

公司全资子公司环境科技拥有清洁服务行业国家一级资质、城市垃圾经营性服务许可证、AAA 级信用证书等资质，已被认定为国家级高新技术企业、中国清洁服务百强企业、河南省清洗保洁行业先进企业，是河南省清洗保洁协会常务副会长单位，河南省市政公用协会副会长单位，河南省物业协会会员单位，河南省教育后勤协会理事单位，主导的《环卫工人培训与保障体系建设》《环卫管理模式与应急保障体系建设》《智慧环卫、环卫数字化运营与监管》等多个典型

案例成功入选中国城市环境卫生协会示范案例，还参与制订了河南省《城镇道路清扫保洁服务规范》。环境科技现已成为具有较强实力的城市环境综合服务商和特色明显的第三方物业服务企业。

二、核心竞争力分析

公司依托在输变电行业深耕三十余年的行业经验，在技术研发创新、智能化生产、品牌战略、市场服务等方面形成了独特的优势，保持了行业领先地位，具体如下：

1、技术研发优势

*在产品创新方面，公司始终坚持以客户需求为导向，不断加大输变电设备产品研发和技术创新，在输变电及控制设备领域聚集了良好的技术积淀，持续保持公司在行业领域的核心竞争优势；*在人才队伍建设方面，公司组建了一支集技术研究、产品开发、成果转化于一体的创新型团队，建立了涵盖博士、硕士、学士学历的年龄层次合理、知识结构分明的研发队伍；*在创新平台建设方面，公司拥有国家企业技术中心、博士后科研工作站、河南省核电开关设备工程技术研究中心、河南省节能环保型变压器工程技术研究中心、河南省新能源充电桩工程研究中心、河南省智能配网系统

工程研究中心、河南省中压输配电工程技术研究中心和智能互联输配电装备及系统集成河南省工程实验室等研发平台，成功开发了一系列填补国内外空白的新技术和新产品；*在试验验证方面，公司引入了世界一流的试验检测设备，建成了包括能效实验室、1000kV 特高压隔离开关、500kV 超高压变压器试验大厅等工程实验室，具备耐压试验、高电压试验、机械试验、温升试验、高低温试验、表面处理验证试验、高分子材料分析试验、计量保护检测等能力。公司的自主研发及持续创新能力为保持公司输变电设备技术研发行业领先地位及深入拓展新业务领域奠定了坚实基础。

2、智能制造优势

公司秉承“绿色智能装备制造、制造绿色智能装备”的发展目标，构建了国际一流的柔性加工及数字化管理为一体的智能装备生产线，打造电力装备设计与制造一体化平台，实现了加工的数字化及车间物流的高度自动化，生产过程高效、精密、灵活、质量一致稳定。公司应用 ERP 系统和 PDM 产品数据库，引入制造执行系统 MES，并集成创新仓储管理

12河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文系统，打造森源数字化工厂，实现了生产过程数字化、现场运行数字化、质量管控数字化，加工效率不断提升，也大幅提高了公司产品的稳定性和可靠性。公司先后被评为国家绿色工厂、国家智能制造示范工厂、国家制造业与互联网融合发展试点示范企业、国家级智能制造优秀场景试点示范企业、河南省“互联网+”工业创业示范企业、河南省智能制造标

杆企业、河南省服务型制造示范企业，在智能化生产制造方面保持行业领先优势。

3、品牌优势

公司经过多年行业积淀，通过先进的研发技术、一流的装备制造、优异的产品质量、良好的售后服务、快速的客户响应机制及为客户提供整体解决方案的能力，树立了较好的口碑，塑造了良好的品牌形象，得到了客户、合作伙伴等多方的广泛认可。公司实行行业负责制的销售策略，加强大集团客户合作力度，先后成为“两大电网”“五大六小发电”“三油一管”“两大电力建设单位”等多家大企业集团的合格供应商，增强了公司品牌在高端装备制造市场的影响力和知名度，在日益激烈的市场竞争中占据并保持一定的品牌优势。

4、市场服务优势

公司具备输变电“全产业链”的产品制造和服务一体化集成供应能力，具有较强的自配套能力，是国内一流的电力工程整体解决方案提供商，具备较强的产品差异化设计能力，能够针对产品功能和结构的特殊需求为客户提供全套解决方案，并以“个性化”与“多样化”相结合的客户服务方式，根据市场需求进行快速改进，为客户不断提供优质高效的产品和服务。同时，公司通过了五星级售后服务评价体系认定，具有较强的市场服务优势。

三、主营业务分析

2025年上半年，面对国际环境复杂多变、不稳定性不确定性增加的复杂局面，我国实现经济运行总体平稳、稳中向好的发展态势。我国持续推动“双碳”战略和“新基建”建设，新能源、新型电力系统、充电桩等政策机遇带来输变电设备需求新的增长点。在此背景下，公司紧抓国家“双碳”战略发展机遇，持续聚焦输变电设备制造主业，深入实施大集团客户营销战略，大力拓展电网、新能源发电（风电、光伏、核电等）、石油化工、充电桩等领域市场，并通过提高生产效率、推进精益化管理等有效措施，推动公司整体运营质量和综合盈利能力持续提升。报告期内，公司实现营业收入134652.19万元，同比增长10.22%；实现归属于上市公司股东的净利润4725.06万元，同比增长8.30%。报告期内，公司总体经营情况如下：

（一）紧抓双碳发展机遇，深入实施营销战略

报告期内，公司聚焦新能源发电、电网、石油化工等重点行业市场，继续推动市场转型升级，持续加强与央企、国企等大集团客户的合作，合作领域不断扩大，合作深度不断拓展，提升了公司在高端装备制造市场的行业影响力和品牌知名度，央企国企大客户的业绩贡献率稳步提升。

1、风电、光伏、核电、储能等新能源领域近年来，公司结合国家产业政策，持续开拓风电、光伏、核电等新能源业务，并取得了较好的业绩。报告期内，公司重点围绕“五大六小”发电集团，并深度开拓蒙能集团、京能集团、云南能投、广州发展等省级能源集团新能源发电市场，先后中标国家电投集团、中广核集团、华润集团、华能集团、华电集团、中核集团、蒙能集团、中煤集团、绿发

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集团、京能集团等多个风电、光伏及多能互补新能源项目，风电、光伏等新能源发电市场已成长为公司稳定的业绩增长点。

随着国内绿电制氢和储能装机规模的持续增长，公司积极将产品拓展到绿电制氢、储能等新能源业务领域。报告期内，公司先后中标新疆华电乌鲁木齐光伏基地100万千瓦/400万千瓦时独立新型储能示范项目、华电喀什地区100万千瓦/400万千瓦时独立储能等项目，在光伏制氢、风电制氢项目、新能源配套多能互补项目、源网荷储一体化项目等新领域持续扩大市场份额。?未来几年，随着国家深入践行“碳达峰·碳中和”战略，国家在新能源领域仍将持续发力，国家良好的政策机遇将持续助力公司在新能源业务市场扩大份额。

同时，公司具有国家核安全局颁发的《民用核安全设备设计许可证》和《民用核安全设备制造许可证》资质，抓住了国家重启新一轮核电项目的契机，聚焦中核、中广核、国家电投、华能等客户市场，积极推进高端核电电力装备市场开发，产品先后装备了中核徐大堡核电站、山东海阳核电项目、中核霞浦核电堆项目、秦山核电站、卡拉奇核电站等国家核电重点工程。报告期内，公司中标了三门核电、巴基斯坦卡拉奇核电、巴基斯坦恰希玛核电等核电项目，为公司持续扩大核电市场份额奠定了坚实基础。

2、国家电网与南方电网领域

国家电网和南方电网是公司长期合作的重要客户之一，公司深耕输变电设备领域多年，输变电产业链条已逐步从中低压、高压向超高压延伸，产品广泛应用于“发、输、配、用、储”整个电力生产和使用的全过程。

报告期内，公司紧抓国家电网及南方电网建设坚强智能电网、构建新型电力系统的发展契机，持续深入拓展电网系统市场，提升电网市场占有率。公司先后完成了开关柜、变压器、箱变、环网柜、110kV 主变、组合电器等多个系列产品资格审核，并在国家电网多个输变电招标批次中实现连续中标，成为少数同时中标国家电网输变电项目开关柜及主变的厂家，在国网调整招标模式采取区域联合采购模式以来，快速调整人员和市场布局，取得显著效果。国家电网、南方电网市场中标量持续攀升。其中国网总部上半年三个批次全部中标，110kV 主变、35kV 主变、高压柜等产品持续中标，市场份额持续提升。在国网省网招标中，公司连续中标四大区域联合采购项目近20多个标段。在南方电网市场进行了高压柜、低压柜、箱变、干变、油变、柱上断路器、充电桩等十几个产品入围审核，并中标南方电网配网多个批次集采。

3、石油、石化领域

石油化工市场是公司近年来整体市场布局的重要一环，近年来，石油化工央企主动向清洁能源领域转型，充分发挥其自身优势，成立新能源公司重点布局风电和光伏发电业务。公司深入开拓了石油、石化等领域市场，产品广泛应用于油气开采项目、新能源电站项目、新能源汽车充电站等应用场景，推动了公司在石油化工市场的跨越式发展。报告期内，公司围绕中石化、中石油、中海油及国家管网等重点客户，聚焦炼化企业、油田企业、新能源公司等市场，实现了主变、模块化变电站、中压开关柜、低压开关柜、油浸式变压器、干式变压器、端子箱等多系列产品中标，市场得到系统性开拓。连续中标国家管网、中海油以及茂名炼化、吉林石化、胜利油田、西南油田、蓝海新材料、长庆油田等重点项目，110kV 变压器、一体化预制舱产品、撬装式变电站、变压器、开关柜等产品相继应用于中石化、中石油、中海油及国家管网等重点项目样板工程，为持续深耕石化领域市场，取得良好业绩奠定了坚实的基础。

4、轨道交通领域

14河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

公司一直重视轨道交通市场的开发和产品应用，其中轨道交通专用的箱变、牵引变、户外隔离开关、27.5kV 断路器、GIS、高低压开关柜等系列产品已先后应用于高铁、地铁、城际铁路等轨道交通领域，实现了产品在轨道交通领域的全覆盖。报告期内，公司紧抓国家“新基建”建设契机，围绕国内重点城市，聚焦城市地铁、高铁、城际铁路等领域，积极开拓轨道交通专用电气设备市场，先后中标国铁集团甲供物资项目、将淖铁路等重点项目，为继续加大公司在轨道交通领域的市场拓展奠定了基础。

5、充电桩领域

在政策和市场双重驱动下，充电桩产业迎来加速发展，市场规模实现快速增长，国内充电桩市场增量空间巨大。公司子公司郑州新能源自2012年进入充电桩领域，拥有全系列智能型交直流、具备完全自主知识产权的充电桩产品，近年来紧抓行业发展契机，积极开拓充电桩业务市场。报告期内，公司围绕中石化、中石油、中海油、中国铁塔、国家电网、南方电网、中国电建等大集团客户，在大功率快充、液冷超充等市场快速推进，以全系列、高效率的充电设备，完善的服务体系赢得市场的广泛认可。

6、环卫服务领域

随着“环卫市场化改革”的稳步推进，全国环卫服务成交额再创新高。报告期内，公司全资子公司环境科技紧紧围绕“立足中原、辐射全国”的发展目标，坚持“环卫+物业”双轮驱动的发展策略，深入拓展国内城乡环卫服务和物业服务市场。在环卫服务方面，深入拓展郑州、许昌、周口、驻马店、平顶山、安阳等各市县区域市场，新中标安阳、洛阳等区域项目，形成了项目覆盖以郑州为中心的华中区域市场，并将持续拓展国内其他区域市场；在物业服务方面，环境科技持续开拓文旅、高校、央企国企、政府办公楼、商写办公楼等物业服务市场，成功中标禹州体育公园等重点项目，为大力开拓物业服务市场奠定了坚实基础。

（二）加强产品研发与技术创新，夯实公司核心竞争力

公司依托国家企业技术中心、博士后科研工作站等十多个国家级、省级技术研究中心，联合打造统一技术研发创新平台，持续构建电气全产业链技术研发体系。2025年上半年，公司坚持以市场需求为导向，紧抓产品能效升级和智能化的发展趋势，持续强化产品研发与技术创新，加大对光伏、风电、核电、储能、充电桩等新产品的研发力度，通过对重点产品进行创新改进，使产品质量更高、成本更低，有效提升了产品的市场竞争力。

在新产品研发及应用方面，公司新产品研发与工程应用实现双轨突破。公司 220kV 变压器领域实现重大突破，多个电压等级、容量及能效等级的产品均顺利通过了国网资格审查；公司携自主研发的兆瓦超充、重卡快充、工商业储能等多款创新产品亮相2025第四届上海国际充换电展会，全面展示了在新能源领域的多维突破，并荣膺“2025中国充换电行业十大超充桩品牌”；公司积极参与国家水电工程建设，开关柜等产品装备世界最高坝大渡河双江口水电站项目，并承担项目整体智慧变电站系统解决方案的落地与实施，为项目建设提供高效电力支持。

在产品创新方面，公司持续坚持“好看、好用、好造”的设计理念，立足“材料节约化，产品小型化，外购转自制”的目标，围绕产品改进、工艺优化、质量提升、效率提高等方面，持续进行产品创新、工艺流程创新，共论证完成创新项目74项，使核心产品成本降低，提质增效成果显著。

在专利技术方面，公司新获得专利授权12项，其中发明专利3项，作为国家知识产权示范企业，公司专利策略从增量转向提质，高价值专利占比持续提升。公司通过不断加强产品研发和技术创新，进一步夯实企业核心竞争力。

15河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

（三）优化产品结构，提高市场竞争力

报告期内，公司以国家“双碳”战略和“新基建”建设为契机，以行业市场为导向，以创新驱动高质量发展，聚焦前沿技术研究和新产品开发，产品结构逐步向高压、超高压领域延伸。公司持续聚焦超高压、新能源、智能化输配电等领域，加大在绿色低碳、数字智能领域的研发投入，推动产品向“高效能、低能耗、智能化”方向升级；进一步完善高压、超高压变压器和组合电器的研发生产能力，不断丰富产品结构类别，持续向光伏、风电、核电、充电桩、数据中心、储能等国家战略性新兴产业方向领域应用延伸，优化产品结构，持续提升公司竞争力。

（四）加强产品对标，持续进行降本增效

报告期内，公司不断强化市场导向意识和成本意识，全面开展核心产品的优化降成本工作，通过开展全员创新活动，共提出创新改善建议6100多条，持续对技术、工艺、质量进行创新改进，推动运营成本持续降低。特别在产品方面，公司紧抓产品能效升级、智能化、一二次融合的发展趋势，持续进行产品对标，先后对成套开关设备、箱式变电站、变压器、充电桩等核心产品从研发设计、产品结构、工艺流程、生产流程等环节进行优化，提高产品的质量可靠性和技术领先性，缩短生产周期，降低制造成本，有效降低了产品成本。公司还通过多维度的创新，增强产品差异化优势，提高产品品质，实现提质增效。

（五）全面强化管理，推动运营质量稳步提升

报告期内，公司持续进行强化管理，提高整体运营质量。在管理方面，开展对标学习，进行管理创新，提高运营质量和效率。在人力资源方面，加强人才的培养，建立科学的人才梯队。在财务管理方面，持续提高成本的精准管理能力，实现对产品的全流程管控，同时拓宽融资渠道，降低融资成本。在物资采购方面，强化对供应链的管理，构建“一主两副两备”的供应链体系，持续降低采购成本。在信息化建设方面，完成了人力资源管理系统、客户管理系统、费控系统、智慧园区、供应商管理系统的部署实施，构建了覆盖全场景的数字化体系，持续深化信息化应用，推动了企业的数字化转型。公司通过全面的强化管理，推动整体运营质量的稳步提升。

（六）发挥业务协同优势，推动产业链融合发展

报告期内，公司持续强化对子公司的管控，引导各子公司积极对标行业龙头，实现齐头并进，推动公司高质量发展。特别在业务方面，为推动各项业务协同发展，公司将旗下子公司业务纳入公司长期发展规划范畴，进一步强化了各子公司的市场定位，在做好内部协同配套的基础上，充分发挥资源优势，扩大外部市场销售业绩，实现公司产业链条的融合，助推公司的高质量发展。此外，公司荣获“2025中国充换电行业十大超充桩品牌”、“河南省创新龙头企业”称号等荣誉，子公司华盛隆源获批组建“河南省智能电网设备工程技术研究中心”，子公司环境科技荣获“河南省清洗保洁行业先进企业”和“河南省城乡道路清扫保洁示范单位”。

主要财务数据同比变动情况

单位：元本报告期上年同期同比增减变动原因

营业收入1346521905.101221634049.1010.22%

营业成本1001075473.14906171410.8810.47%

销售费用34334318.0531211645.6110.00%

16河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

管理费用99508564.4287117342.7314.22%

财务费用54315508.3454270240.000.08%

所得税费用6225748.326016054.293.49%经营活动产生的现金主要由于本期购买商品支付的现金

-106423031.2011135015.12-1055.75%流量净额增加所致投资活动产生的现金

-11530262.76-2888013.72-299.25%主要由于本期资本性支出增加所致流量净额筹资活动产生的现金

134520061.84-51889356.80359.24%主要由于本期融资增加所致

流量净额现金及现金等价物净主要由于本报告期筹资活动现金流

16566767.88-43642355.40137.96%

增加额量净额增加所致主要由于本报告期末收到的商业承

应收票据46981951.96105733033.61-55.57%兑汇票同比减少所致主要由于本报告期末未背书转让银

应收款项融资3384443.41474905.64612.66%行承兑汇票同比增加所致

主要由于本报告期在手订单增加，存货879826667.59612417780.1843.66%对应库存原材料及在制品增加所致主要由于本报告期待认证进项税额

其他流动资产51430659.5128102340.1083.01%较期初增加所致主要由于本报告期预付设备款增加

其他非流动资产9389173.516927220.1935.54%所致主要由于本报告期偿还保理融资借

其他应付款33174975.76115550397.82-71.29%款所致主要由于将本报告期售后回租活动一年内到期的非流动筹集资金形成的一年内到期的长期

113089056.512452460.544511.25%

负债应付款重分类至一年内到期的非流动负债所致主要由于本报告期已背书未终止确

其他流动负债49270418.99111477901.50-55.80%认的商业承兑汇票减少所致主要由于本报告期偿还租赁负债本

租赁负债720842.061334200.95-45.97%金和利息所致主要由于本报告期通过售后回租活

长期应付款215925584.801579151.0013573.52%动筹集长期资金所致主要由于本报告期控股子公司净利

少数股东权益25177817.5219150847.2631.47%润增加所致主要由于本报告期控股子公司净利

少数股东损益6026970.26-218569.492857.46%润增加所致

销售商品、提供劳务主要由于本期收到销售回款增加所

1390663202.56843067359.9164.95%

收到的现金致

购买商品、接受劳务主要由于本报告期订单及销售增加

1136621501.82535647240.49112.20%

支付的现金对应购买商品支付的现金增加所致支付给职工以及为职主要由于本报告期支付给职工以及

250275126.00178681950.9240.07%

工支付的现金为职工支付的现金增加所致

购建固定资产、无形

资产和其他长期资产11532286.652889121.78299.16%主要由于本期资本性支出增加所致支付的现金收到其他与筹资活动主要由于本报告期通过售后回租活

342650680.0028000000.001123.75%

有关的现金动筹集资金所致支付其他与筹资活动主要由于本报告期偿还保理融资借

149525517.1417664653.26746.47%

有关的现金款所致期末现金及现金等价主要由于本报告期筹资活动现金流

96532371.0236498230.01164.49%

物余额量净额增加所致公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

17河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

□适用□不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

营业收入构成

单位：元本报告期上年同期同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重

营业收入合计1346521905.10100%1221634049.10100%10.22%分行业

电气机械及器材制造业1119811452.2883.16%1017066216.0683.25%10.10%

环卫产业服务191808884.7214.25%186719603.8715.28%2.73%

其他业务34901568.102.59%17848229.171.46%95.55%分产品

输变电产品1119811452.2883.16%1017066216.0683.25%10.10%

环卫产业服务191808884.7214.25%186719603.8715.28%2.73%

其他业务34901568.102.59%17848229.171.46%95.55%分地区

东北地区17816144.611.32%62234863.745.09%-71.37%

华北地区485821657.7236.08%321854349.3826.35%50.94%

华东地区143704678.0810.67%150111958.0412.29%-4.27%

华南地区151325063.9511.24%132918773.7210.88%13.85%

华中地区348523360.1625.88%287815113.5323.56%21.09%

西北地区150462799.5611.18%107922665.788.83%39.42%

西南地区48793724.733.62%157919238.2212.93%-69.10%

境外与其他地区74476.290.01%857086.690.07%-91.31%

占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况

□适用□不适用

单位：元营业收入营业成本毛利率比营业收入营业成本毛利率比上年同比上年同上年同期期增减期增减增减分行业

电气机械及器材制造业1119811452.28861970868.8423.03%10.10%9.47%0.45%

环卫服务191808884.72103173554.9246.21%2.73%-1.08%2.07%

其他业务34901568.1035931049.38-2.95%95.55%148.61%-21.97%

合计1346521905.101001075473.1425.65%10.22%10.47%-0.17%分产品

输变电产品1119811452.28861970868.8423.03%10.10%9.47%0.45%

环卫产业服务191808884.72103173554.9246.21%2.73%-1.08%2.07%

其他业务34901568.1035931049.38-2.95%95.55%148.61%-21.97%

合计1346521905.101001075473.1425.65%10.22%10.47%-0.17%分地区

东北地区17816144.6114504231.1518.59%-71.37%-70.31%-2.92%

华北地区485821657.72350502574.6727.85%50.94%42.77%4.13%

华东地区143704678.08114125694.9320.58%-4.27%-12.68%7.64%

华南地区151325063.95115454285.7823.70%13.85%19.96%-3.89%

华中地区348523360.16246358614.8529.31%21.09%28.61%-4.14%

西北地区150462799.56113589138.0624.51%39.42%58.62%-9.14%

西南地区48793724.7346482164.834.74%-69.10%-61.57%-18.68%

境外与其他地区74476.2958768.8721.09%-91.31%-92.56%13.31%

18河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

合计1346521905.101001075473.1425.65%10.22%10.47%-0.17%

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用□不适用

四、非主营业务分析

□适用□不适用

单位：元金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性

投资收益-2585635.79-4.35%债务和解否

营业外收入676821.641.14%政府补助等否

营业外支出4675677.337.86%处置资产损失等否

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元本报告期末上年末比重增减重大变动说明金额占总资产比例金额占总资产比例

货币资金107756283.591.56%95288825.361.44%0.12%

应收账款3428923363.6849.67%3350911413.6250.64%-0.97%

存货879826667.5912.75%612417780.189.26%3.49%

固定资产1895975852.1727.47%1951000653.3429.48%-2.01%

在建工程4151256.630.06%5313986.780.08%-0.02%

使用权资产53322138.260.77%61166568.320.92%-0.15%

短期借款2025186244.4529.34%2037897023.3330.80%-1.46%

合同负债16307077.870.24%13159526.080.20%0.04%

租赁负债720842.060.01%1334200.950.02%-0.01%

2、主要境外资产情况

□适用□不适用

3、以公允价值计量的资产和负债

□适用□不适用

4、截至报告期末的资产权利受限情况

项目期末余额受限原因

货币资金-其他货币资金-保函保证金3591474.81保证金

货币资金-银行存款7632437.76法院冻结

19河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

应收账款6036244.45质押借款

固定资产-生产设备、试验仪器863154241.27融资租赁

合计880414398.29

六、投资状况分析

1、总体情况

□适用□不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用□不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用□不适用

4、金融资产投资

（1）证券投资情况

□适用□不适用公司报告期不存在证券投资。

（2）衍生品投资情况

□适用□不适用公司报告期不存在衍生品投资。

5、募集资金使用情况

□适用□不适用公司报告期无募集资金使用情况。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用□不适用公司报告期未出售重大资产。

20河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

2、出售重大股权情况

□适用□不适用

八、主要控股参股公司分析

□适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：万元公司注册资公司名称主要业务总资产净资产营业收入营业利润净利润类型本子公

环境科技环卫一体化服务1000088837.3159379.4219197.494699.513672.86司

550kV 及以下变

子公

森源变压器压器系列产品的2000012575.84-13155.6350390.75-3902.87-3902.87司生产销售

金属制品加工、子公

森源开关模具、隔离开关1000010461.11-592.9020799.04-1237.90-1237.80司等产品生产销售

充电桩、智慧灯子公

郑州新能源杆等产品的生产1100020626.924182.609303.391261.511257.53司销售

互感器、绝缘

子公件、塑料及橡胶

森源互感器10005188.16-3011.056085.21-85.30-84.28

司制品、充电枪等产品生产销售一二次融合断路

子公 器、DTU、测控

华盛隆源60008474.332574.574317.54449.89449.44司终端等产品的生产销售报告期内取得和处置子公司的情况

□适用□不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响

有利于加强物业服务业务的市场开拓，提升公北京栖云智管物业服务有限公司公司新设二级子公司司盈利能力。

九、公司控制的结构化主体情况

□适用□不适用

十、公司面临的风险和应对措施

1、行业政策风险

公司所处行业的发展与国家宏观经济政策、产业政策、国家电力规划密切相关。尽管行业预测长期发展势头良好，但政策指导在行业发展方向、发展规模、技术水平、设备水平与选型等方面的变化，可能对公司的市场开拓和盈利能力

21河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

产生影响，今年国家发改委和能源局联合发布136号文以来，新能源全面入市参与市场化交易使电价波动加剧，给新能源发电市场带来了较大冲击，一些项目投资收益率下降，建设进度变慢，同时对产品采购成本要求更为苛刻，可能给新能源发电市场带来一些冲击。

应对措施：公司将紧盯行业动态，持续加强对国家宏观经济、电力行业及相关产业的政策研究，及时、准确研判行业政策信息，以保障公司战略决策的科学、有效。加大电网市场开拓力度，积极布局抽水蓄能及水利发电市场，同时公司将持续提高创新能力，培育重点领域的新业务，适时调整市场布局，加大新市场的开拓力度，防范行业政策风险，确保公司稳健发展。

2、市场竞争风险

输变电行业市场竞争激烈的现象普遍存在，尤其在中低压产品市场，由于技术壁垒较低、产品技术和市场相对成熟，导致成本上升、毛利下降，竞争激烈。同时，客户采购输变电设备以招标方式居多，对产品质量和售价要求严格，亦是市场竞争激烈的因素之一。

应对措施：公司将通过强化精益管理、优化工艺流程、降低采购成本、提高生产效率等方式实现降本增效，增强产品竞争力。同时，公司将不断加大技术创新和产品更新迭代，准确及时把握技术、产品和市场发展趋势，进军更高电压等级产品领域，减少同质化竞争，增强产品差异化优势，充分运用公司的品牌优势，积极优化市场布局，开拓新的业务增长点。

3、管理风险

公司自成立以来，业务发展情况良好，一直保持较快增长。尽管公司已建立规范的管理体系，但随着公司规模、资产规模的不断扩大以及营业收入的持续增加，资源整合、科研开发、资本运作、市场开拓等方面对公司管理层提出更高的要求，进而增加了公司管理与运作的难度。如果管理层的业务素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而适时调整、完善，将给公司带来较大的管理风险。

应对措施：公司将继续全面强化管理，开展对标学习，进行管理创新。公司通过内外部对标，引进先进的管理经验，使用现代化管理工具，补齐工作中的短板，创新适合公司发展的管理模式和激励机制。公司将加强团队建设和人才培养，建立科学的人才梯队，逐步强化内部的流程化、体系化管理，持续提升企业管理效能和运营效率。

4、应收账款回收风险

随着公司业务范围和规模的扩大，公司应收账款余额将随之增长。如果公司出现应收账款不能按期收回或无法收回而发生坏账的情况，将可能使公司资金周转速度与运营效率降低，因此存在一定的流动性风险或坏账风险。

应对措施：首先，公司不断优化调整客户结构，深入拓展资信状况良好的大集团客户，目前央企、国企客户订单已占公司订单的90%以上，将有效降低应收账款回收的风险。其次，公司将应收账款的回笼作为经营工作重点之一，建立完善的应收账款管理制度，不断加大应收账款的催收力度，提高资金运转效率。再次，公司根据不同客户的回款状况，将应收账款额度纳入相关销售人员的绩效指标，将应收账款的实际回收与销售人员的薪酬直接挂钩，以加强货款的回收力度。最后，公司对项目的回款能力与盈利能力进行综合评估，严格筛选优质项目，进一步控制信用风险。

5、原材料价格波动的风险

22河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

公司的主导产品是输变电设备，主要包括变压器、开关柜、箱变等系列产品，主要原材料包括无氧铜杆、铜箔、铜线、敷铝锌板、冷板、热板、槽钢、硅钢、变压器油等，易受铜材、钢材基础材料价格波动影响，对公司业绩和产品毛利率水平产生一定的影响。未来一段时间内，铜材、钢材等基础材料价格可能仍会发生较大波动，将给公司的盈利水平带来一定风险。

应对措施：公司与部分长期合作的战略供应商签订采购框架协议，提高采购议价和锁价能力，根据销售及生产计划实施原材料和配套装置的现货采购。同时，公司不断优化工艺流程，提高材料使用效率，严格管控生产成本，提升公司盈利水平，应对原材料价格波动的风险。

十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况公司是否制定了市值管理制度。

□是□否公司是否披露了估值提升计划。

□是□否

十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是□否

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

□适用□不适用姓名担任的职务类型日期原因司贞员副总经理兼总工程师聘任2025年03月03日工作调动刘洋副总经理聘任2025年03月03日工作调动崔晓科副总经理聘任2025年03月03日工作调动张红敏副总经理兼财务总监聘任2025年03月03日工作调动孙艳芳副总经理聘任2025年03月03日工作调动袁大陆独立董事任期满离任2025年01月09日工作调动崔晓科监事离任2025年03月02日工作调动

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用□不适用

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

23河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用□不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

四、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是□否

五、社会责任情况

报告期内，公司继续坚持在追求经济效益、保护股东和投资者利益的同时，积极保护债权人和职工的合法权益，诚信对待客户、供应商，积极履行社会责任，促进公司与社会的协调、和谐发展。

（一）重视股东权益保护

公司自上市以来严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规以及规范性文件的要求，持续完善公司法人治理结构，不断健全内控制度，切实保障股东的合法权益。公司严格按照《公司章程》的规定和要求，规范股东大会的召集、召开及表决程序，通过现场、网络等合法有效的方式，确保股东对公司重大事项的知情权、参与权和表决权。在兼顾公司稳定发展的同时，公司制订并实施合理的利润分配方案，与全体股东共享公司经营成果，公司自2010年2月10日在深圳证券交易所上市以来，已累计向投资者派发现金红利6.67亿元。同时，公司严格按照《上市公司信息披露管理办法》《投资者关系管理制度》等有关规定的要求，及时、真实、准确、完整地履行信息披露义务，通过电话、电子邮箱、互动平台等多种方式积极与投资者进行沟通交流，有效地保障广大投资者的知情权。公司管理层与全体员工齐心协力努力创造优良的业绩，提升公司的内在价值，为投资者创造良好的投资回报。

（二）重视职工权益保护员工是企业发展的承载，也是履行社会责任的基石。公司始终坚持“依靠科技创新引进高素质人才，依靠高素质人才开发高科技产品，依靠高科技产品抢占市场制高点”的发展战略，推行“以人为本”的管理文化，支持工会依法开展工作，关心和重视职工的合理需求，增强员工的凝聚力与归属感。公司尊重和维护员工的个人利益，制定了较为完善的人力资源管理制度，对人员录用、员工培训、工资薪酬、福利保障等进行了详细规定，建立了较为完善的绩效考核体系和人才培养体系，同时为全面了解和关心员工动态，针对员工提出的合理建议及要求积极落实改进，切实帮助员工解决工作和生活中的实际问题，增强了员工归属感。

（三）重视各方利益

公司始终秉承为利益相关方创造价值的理念，积极推动公司高质量发展，致力于在合作共赢的经营理念指引下，实现企业发展与各利益相关方价值的统一。为此公司建立和完善了利益相关方常态化沟通与交流机制，通过利益相关方识别、利益相关方沟通和重大性议题梳理的方式满足供应商、客户的需求，实现各方的互惠共赢。

24河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

（四）注重环境保护与可持续发展

公司秉承企业效益和环境保护并重的社会理念，积极参与环境保护，通过合理安排生产、错峰用电等措施减少碳排放量，在日常经营活动中，公司不断地向员工宣传环保知识，呼吁广大员工节约用水、用电，合理、高效使用公司各类电子设备，倡导和践行无纸化办公；同时，倡导员工做到垃圾分类，形成爱护环境、保护环境的良好风尚。通过全员的共同努力，实现企业与环境和谐共存的可持续发展目标。

（五）履行其他企业社会责任

公司始终把守法经营、依法纳税作为发展的基本准则，注重企业经济效益与社会效益的同步共赢。严格遵守企业财务制度、会计准则，真实准确核算企业经营成果；严格遵守国家法律法规政策的规定，积极纳税，发展就业岗位，支持地方经济的发展，用实际行动履行社会责任和义务。未来，公司会继续将企业的社会责任融入到企业发展中去，注重企业经济效益与社会效益的同步共赢，推动企业与社会和谐发展。

25河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

第五节重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

□适用□不适用

公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用□不适用公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用□不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况半年度财务报告是否已经审计

□是□否公司半年度报告未经审计。

五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用□不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用□不适用

七、破产重整相关事项

□适用□不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项重大诉讼仲裁事项

□适用□不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

其他诉讼事项

26河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

□适用□不适用

九、处罚及整改情况

□适用□不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用□不适用

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

关联占同可获关联获批的是否关联披关联关联关联交易类交得的关联交交易交易额超过交易露交易关联关系交易交易金额易金同类披露索引易类型定价度（万获批结算日方内容价格（万额的交易原则元）额度方式期

元）比例市价关联自然支付

森源采购电参考市场816.1人担任董水电2000否电汇无集团力市价价格6事的公司费详见公司关联自然在巨潮资

森源房产租租赁参考市场631.1人担任董1500否电汇无讯网集团赁房产市价价格7事的公司 （http:/关联自然 /www.cni

森源 人担任高 房产租 租赁 参考 市场 114.6 nfo.com.

300否电汇无20汽车 级管理人 赁 房产 市价 价格 8 cn）披露

25员的公司的《关于年采购2025年关联自然采购原04零部度日常关

森源人担任高材料\固参考市场月

件及622.21900否电汇无联交易预

汽车级管理人定资产\市价价格25接受计的公员的公司劳务日劳务告》（公采购原告编码：

关联自然采购

高强材料\固参考市场730.82025-人担任董原材3000否电汇无电瓷定资产\市价价格1011）等事的公司料劳务相关公关联自然销售商告。

高强销售参考市场152.3

人担任董品\提供700否电汇无电瓷商品市价价格8事的公司劳务详见公司在巨潮资讯网

20

（http:/

25

采购原 /www.cni关联自然采购年

许昌 材料\固 参考 市场 4491 nfo.com.人担任董原材50000否电汇无07数科 定资产\ 市价 价格 .06 cn）披露事的公司料月劳务的《森源

19

电气关于日与关联方签署战略合作协议

27河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

暨关联交易的公告》（公告编码：

2025-

021）等

相关公告。

7558

合计------59400----------.46大额销货退回的详细情况无公司在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露了《关于 2025 年度日常按类别对本期将发生的日常关联交易关联交易预计的公告》（公告编码：2025-011），对2025年度关联交易的发生进行总金额预计的，在报告期内的实额度进行了预计，具体实际发生金额参照上表或本报告第八节中第十四、关联方

际履行情况（如有）与关联交易部分。

交易价格与市场参考价格差异较大的不适用原因（如适用）

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用□不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用□不适用是否存在非经营性关联债权债务往来

□是□否应付关联方债务期初余额本期新增金本期归还金本期利息期末余额关联方关联关系形成原因利率（万元）额（万元）额（万元）（万元）（万元）中原商业

保理有限同一控制保理业务1000001000010.00%416.670公司关联债务对公司经营成无重大影响果及财务状况的影响

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用□不适用

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用□不适用

28河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用□不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用□不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用□不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

1）报告期内，公司向关联方森源集团出租了部分房产，租金收入457142.85元。

2）报告期内，为满足公司业务需求，公司子公司郑州新能源、环境科技承租了关联方森源集团、森源汽车办公楼、生产厂房，本期租金7458506.28元。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用□不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

2、重大担保

□适用□不适用公司报告期不存在重大担保情况。

3、委托理财

□适用□不适用公司报告期不存在委托理财。

4、其他重大合同

□适用□不适用公司报告期不存在其他重大合同。

29河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

十三、其他重大事项的说明

□适用□不适用公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

十四、公司子公司重大事项

□适用□不适用

30河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后数量比例发行新股送股公积金转股其他小计数量比例

一、有限售条

12750.00%12750.00%

件股份

1、国家持股

2、国有法人

持股

3、其他内资

12750.00%12750.00%

持股

其中：境内法人持股境内自然

12750.00%12750.00%

人持股

4、外资持股

其中：境外法人持股境外自然人持股

二、无限售条

929755702100.00%929755702100.00%

件股份

1、人民币普

929755702100.00%929755702100.00%

通股

2、境内上市

的外资股

3、境外上市

的外资股

4、其他

三、股份总数929756977100.00%929756977100.00%股份变动的原因

□适用□不适用股份变动的批准情况

□适用□不适用股份变动的过户情况

□适用□不适用股份回购的实施进展情况

□适用□不适用

31河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用□不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用□不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用□不适用

2、限售股份变动情况

□适用□不适用

二、证券发行与上市情况

□适用□不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股报告期末表决权恢复的优先股股东总报告期末普通股股东总数574440数（如有）（参见注8）

持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

报告期持有有质押、标记或冻结情况持有无限持股报告期末持股内增减限售条股东名称股东性质售条件的比例数量变动情件的股股份数量股份状态数量况份数量河南宏森融源企

境内非国15.82147094815.1470948业管理合伙企业00不适用0

有法人%0015.00（有限合伙）中原金象投资管

理有限公司－中

原金象河南民营境内非国52689400.05268940

5.67%00不适用0

上市公司发展支有法人00.00持2号私募股权投资基金

华金证券－兴业

-

银行－华金证券境内非国41940834.04194083

4.51%92000不适用0

发展1号集合资有法人04.00

000

产管理计划

境内自然40009422.04000942400094

楚金甫4.30%00冻结

人02.0022.00河南信强企业管

境内非国33168439.03316843理合伙企业（有3.57%00不适用0有法人09.00限合伙）安徽海富投资管

理有限公司－海境内非国28177636.02817763

3.03%00不适用0

富保丰拾壹號私有法人06.00募证券投资基金

境内自然10912400.01091240

冯玉敏1.17%00不适用0

人00.00

河南森源集团有境内非国0.65%6005333.00006005333冻结600533

32河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

限公司有法人.003.00安徽海富投资管

理有限公司－海-境内非国5840000

富嵩山精选1号0.63%5840000.00751000不适用0

有法人.00私募证券投资基0金境内自然2993308

罗松波0.32%2993308.00191000不适用0

人.00战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东的情况无（如有）（参见注3）

1、中原金象下属全资子公司郑州鑫象为公司控股股东宏森融源的执行事务合伙人，并

且中原金象同时担任公司股东中原金象河南民营上市公司发展支持2号私募股权投资

基金的管理人，因此，公司控股股东宏森融源与中原金象管理的前述发展基金构成一上述股东关联关系或一致行动致行动人关系。

的说明

2、公司股东楚金甫先生系公司股东森源集团的控股股东，因此，公司股东楚金甫先

生、森源集团构成一致行动人关系。除此之外，未知以上其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。

上述股东涉及委托/受托表决无

权、放弃表决权情况的说明前10名股东中存在回购专户的

特别说明（如有）（参见注无

11）

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称报告期末持有无限售条件股份数量股份种类数量河南宏森融源企业管理合伙企

147094815.00人民币普通股147094815.00业（有限合伙）

中原金象投资管理有限公司－

中原金象河南民营上市公司发52689400.00人民币普通股52689400.00展支持2号私募股权投资基金

华金证券－兴业银行－华金证

41940834.00人民币普通股41940834.00

券发展1号集合资产管理计划

楚金甫40009422.00人民币普通股40009422.00河南信强企业管理合伙企业

33168439.00人民币普通股33168439.00（有限合伙）

安徽海富投资管理有限公司－

海富保丰拾壹號私募证券投资28177636.00人民币普通股28177636.00基金

冯玉敏10912400.00人民币普通股10912400.00

河南森源集团有限公司6005333.00人民币普通股6005333.00

安徽海富投资管理有限公司－

海富嵩山精选1号私募证券投5840000.00人民币普通股5840000.00资基金

罗松波2993308.00人民币普通股2993308.00

1、中原金象下属全资子公司郑州鑫象为公司控股股东宏森融源的执行事务合伙人，并

且中原金象同时担任公司股东中原金象河南民营上市公司发展支持2号私募股权投资

前10名无限售条件股东之间，基金的管理人，因此，公司控股股东宏森融源与中原金象管理的前述发展基金构成一以及前10名无限售条件股东和致行动人关系。

前10名股东之间关联关系或一

2、公司股东楚金甫先生系公司股东森源集团的控股股东，因此，公司股东楚金甫先

致行动的说明

生、森源集团构成一致行动人关系。除此之外，未知以上其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。

前10名普通股股东参与融资融

券业务情况说明（如有）（参无见注4）

33河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是□否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事、监事和高级管理人员持股变动

□适用□不适用

公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见2024年年报。

五、控股股东或实际控制人变更情况控股股东报告期内变更

□适用□不适用公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□适用□不适用公司报告期实际控制人未发生变更。

34河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

六、优先股相关情况

□适用□不适用报告期公司不存在优先股。

35河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

第七节债券相关情况

□适用□不适用

36河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

第八节财务报告

一、审计报告半年度报告是否经过审计

□是□否公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：河南森源电气股份有限公司

2025年06月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金107756283.5995288825.36结算备付金拆出资金交易性金融资产衍生金融资产

应收票据46981951.96105733033.61

应收账款3428923363.683350911413.62

应收款项融资3384443.41474905.64

预付款项112815136.39101522665.63应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款82874216.4372852502.25

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货879826667.59612417780.18

其中：数据资源合同资产持有待售资产

一年内到期的非流动资产886996.95926742.89

37河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

其他流动资产51430659.5128102340.10

流动资产合计4714879719.514368230209.28

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资

长期应收款3985337.764433932.65长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产1895975852.171951000653.34

在建工程4151256.635313986.78生产性生物资产油气资产

使用权资产53322138.2661166568.32

无形资产126400999.53128150167.56

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉长期待摊费用

递延所得税资产94651552.8591820953.69

其他非流动资产9389173.516927220.19

非流动资产合计2187876310.712248813482.53

资产总计6902756030.226617043691.81

流动负债：

短期借款2025186244.452037897023.33向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据50748924.65

应付账款801266725.14730875903.21预收款项

合同负债16307077.8713159526.08卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬202164669.79254371968.56

应交税费64101363.6457868371.26

38河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

其他应付款33174975.76115550397.82

其中：应付利息

应付股利18595139.54应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债113089056.512452460.54

其他流动负债49270418.99111477901.50

流动负债合计3355309456.803323653552.30

非流动负债：

保险合同准备金长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债720842.061334200.95

长期应付款215925584.801579151.00长期应付职工薪酬

预计负债12687706.018932096.69

递延收益14796607.7112911324.81

递延所得税负债17993770.7717993770.77其他非流动负债

非流动负债合计262124511.3542750544.22

负债合计3617433968.153366404096.52

所有者权益：

股本929756977.00929756977.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积1932675905.621932675905.62

减：库存股其他综合收益专项储备

盈余公积246649893.45246649893.45一般风险准备

未分配利润151061468.48122405971.96

归属于母公司所有者权益合计3260144244.553231488748.03

少数股东权益25177817.5219150847.26

所有者权益合计3285322062.073250639595.29

负债和所有者权益总计6902756030.226617043691.81

法定代表人：赵中亭主管会计工作负责人：张红敏会计机构负责人：赵赫

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

39河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

流动资产：

货币资金104436819.2788128114.10交易性金融资产衍生金融资产

应收票据21945846.4448186004.94

应收账款2666160636.442741539436.07

应收款项融资2914912.50133879.00

预付款项96769128.3395326839.36

其他应收款214088109.35213390504.57

其中：应收利息应收股利

存货636183297.97427056752.25

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产25061303.804295647.12

流动资产合计3767560054.103618057177.41

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资626170231.64626170231.64其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产1832363011.371882128189.33

在建工程1434442.471239650.49生产性生物资产油气资产

使用权资产1923371.612425120.71

无形资产124653987.98126362839.91

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉长期待摊费用

递延所得税资产67629134.7567677487.53

其他非流动资产4807036.033663266.87

非流动资产合计2658981215.852709666786.48

资产总计6426541269.956327723963.89

流动负债：

40河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

短期借款2025186244.452037897023.33交易性金融负债衍生金融负债

应付票据50748924.65

应付账款415926681.04582083697.95预收款项

合同负债11303731.889389656.96

应付职工薪酬101815743.15122262654.42

应交税费4230792.646766627.53

其他应付款21334483.91105498516.34

其中：应付利息

应付股利18595139.54持有待售负债

一年内到期的非流动负债111608187.51894738.35

其他流动负债22540707.5051232719.56

流动负债合计2764695496.732916025634.44

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债720842.061334200.95

长期应付款215073721.80长期应付职工薪酬预计负债

递延收益13317075.1511327937.55

递延所得税负债12817253.1112817253.11其他非流动负债

非流动负债合计241928892.1225479391.61

负债合计3006624388.852941505026.05

所有者权益：

股本929756977.00929756977.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积2069539077.292069539077.29

减：库存股其他综合收益专项储备

盈余公积244960088.22244960088.22

未分配利润175660738.59141962795.33

所有者权益合计3419916881.103386218937.84

负债和所有者权益总计6426541269.956327723963.89

41河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

3、合并利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、营业总收入1346521905.101221634049.10

其中：营业收入1346521905.101221634049.10利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本1251016135.501137001145.66

其中：营业成本1001075473.14906171410.88利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加13722484.3113676515.54

销售费用34334318.0531211645.61

管理费用99508564.4287117342.73

研发费用48059787.2444553990.90

财务费用54315508.3454270240.00

其中：利息费用47991778.8752850844.28

利息收入174860.44214371.14

加：其他收益11838900.3216739519.83投资收益（损失以“—”号填-2585635.79-1795927.00

列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”-41401069.33-46940933.23号填列）资产减值损失（损失以“—”号填列）资产处置收益（损失以“—”

144245.53980.88号填列）三、营业利润（亏损以“—”号填63502210.3352636543.92

42河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

列）

加：营业外收入676821.64400947.54

减：营业外支出4675677.333612326.30四、利润总额（亏损总额以“—”号

59503354.6449425165.16

填列）

减：所得税费用6225748.326016054.29五、净利润（净亏损以“—”号填

53277606.3243409110.87

列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

53277606.3243409110.87“—”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润

47250636.0643627680.36（净亏损以“—”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“—

6026970.26-218569.49”号填列）

六、其他综合收益的税后净额归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额53277606.3243409110.87归属于母公司所有者的综合收益总

47250636.0643627680.36

额

归属于少数股东的综合收益总额6026970.26-218569.49

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.050.05

（二）稀释每股收益0.050.05

法定代表人：赵中亭主管会计工作负责人：张红敏会计机构负责人：赵赫

43河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

4、母公司利润表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、营业收入1295490306.381144249197.51

减：营业成本1044784394.00907427315.14

税金及附加11564827.3411902051.60

销售费用26254593.9024140899.18

管理费用54147791.2545533078.17

研发费用37172631.6933908867.26

财务费用54078467.1452707481.28

其中：利息费用47748665.0251233236.62

利息收入47817.9461162.80

加：其他收益11016348.9215896375.54投资收益（损失以“—”号填-3777499.36-1795927.00

列）

其中：对联营企业和合营企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以“—”号填列）信用减值损失（损失以“—”-22535118.60-33154614.30号填列）资产减值损失（损失以“—”号填列）资产处置收益（损失以“—”

26739.23980.88号填列）二、营业利润（亏损以“—”号填

52218071.2549576320.00

列）

加：营业外收入360605.04270149.13

减：营业外支出237240.71237541.21三、利润总额（亏损总额以“—”号

52341435.5849608927.92

填列）

减：所得税费用48352.78四、净利润（净亏损以“—”号填

52293082.8049608927.92

列）

（一）持续经营净利润（净亏损以

52293082.8049608927.92“—”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

44河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额52293082.8049608927.92

七、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金1390663202.56843067359.91客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金79702360.5462430958.40

经营活动现金流入小计1470365563.10905498318.31

购买商品、接受劳务支付的现金1136621501.82535647240.49客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金250275126.00178681950.92

支付的各项税费49238203.1668570695.03

45河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

支付其他与经营活动有关的现金140653763.32111463416.75

经营活动现金流出小计1576788594.30894363303.19

经营活动产生的现金流量净额-106423031.2011135015.12

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长

2023.891108.06

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计2023.891108.06

购建固定资产、无形资产和其他长

11532286.652889121.78

期资产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计11532286.652889121.78

投资活动产生的现金流量净额-11530262.76-2888013.72

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金485900000.00496900000.00

收到其他与筹资活动有关的现金342650680.0028000000.00

筹资活动现金流入小计828550680.00524900000.00

偿还债务支付的现金495943755.55504900000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

48561345.4754224703.54

现金

其中：子公司支付给少数股东的股

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金149525517.1417664653.26

筹资活动现金流出小计694030618.16576789356.80

筹资活动产生的现金流量净额134520061.84-51889356.80

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额16566767.88-43642355.40

加：期初现金及现金等价物余额79965603.1480140585.41

六、期末现金及现金等价物余额96532371.0236498230.01

6、母公司现金流量表

单位：元项目2025年半年度2024年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金971895532.17678742088.63收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金76304122.8454942337.91

经营活动现金流入小计1048199655.01733684426.54

购买商品、接受劳务支付的现金922017469.36515570824.62

支付给职工以及为职工支付的现金79944561.4461363391.07

支付的各项税费33567416.6155358618.98

支付其他与经营活动有关的现金120216221.61100209110.54

46河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

经营活动现金流出小计1155745669.02732501945.21

经营活动产生的现金流量净额-107546014.011182481.33

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长

1108.06

期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计1108.06

购建固定资产、无形资产和其他长

7176033.012161759.17

期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计7176033.012161759.17

投资活动产生的现金流量净额-7176033.01-2160651.11

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金485900000.00496900000.00

收到其他与筹资活动有关的现金343260680.0028000000.00

筹资活动现金流入小计829160680.00524900000.00

偿还债务支付的现金495943755.55504900000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

48561345.4754224703.54

现金

支付其他与筹资活动有关的现金149525517.1410664653.26

筹资活动现金流出小计694030618.16569789356.80

筹资活动产生的现金流量净额135130061.84-44889356.80

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额20408014.82-45867526.58

加：期初现金及现金等价物余额72804891.8877087394.58

六、期末现金及现金等价物余额93212906.7031219868.00

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

归属于母公司所有者权益所少其他权益工具其一有减未数

项目资他专盈般者：分股股优永本综项余风其小权其库配东本先续公合储公险他计益存利权他股债积收备积准合股润益益备计

193232

92924612219

323150

756440150

一、上年期675488639

69985984

末余额907459

77.93.71.7.2

5.68.05.2

0045966

239

47河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

加：会计政策变更前期差错更正其他

193232

92924612219

323150

756440150

二、本年期675488639

69985984

初余额907459

77.93.71.7.2

5.68.05.2

0045966

239

三、本期增282834

60

减变动金额655655682

26

（减少以494946

970

“—”号填6.56.56.7.26

列）228

474753

60

250250277

（一）综合26

636360

收益总额970

6.06.06.3.26

662

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者

投入的普通股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

---

181818

（三）利润595595595分配131313

9.59.59.5

444

1．提取盈

余公积

2．提取一

般风险准备

---

181818

3．对所有

595595595

者（或股

131313

东）的分配

9.59.59.5

444

4．其他

48河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

193232

92924615125

326085

756406177

四、本期期675144322

69981481

末余额902406

77.93.68.7.5

5.64.52.0

0045482

257

上年金额

单位：元

2024年半年度

归属于母公司所有者权益所少其他权益工具其一有减未数

项目资他专盈般者：分股股优永本综项余风其小权其库配东本先续公合储公险他计益他存利权股债积收备积准合股润益益备计

193131

92924355

35645269

7549442

一、上年期39709419314

698019

末余额254674120

77.36.3.8

7.35.0.256.2

00769

727

加：会计政策变更前

49河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

期差错更正其他

193131

92924355

35645269

7549442

二、本年期39709419314

698019

初余额254674120

77.36.3.8

7.35.0.256.2

00769

727

三、本期增2525-24减变动金额042042218824

（减少以94945637“—”号填3.43.49.43.9

列）7798

627627218409

（一）综合

68685611

收益总额

0.30.39.40.8

6697

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者

投入的普通股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

---

181818

（三）利润584584584分配737373

6.86.86.8

999

1．提取盈

余公积

2．提取一

般风险准备

---

181818

3．对所有

584584584

者（或股

737373

东）的分配

6.86.86.8

999

4．其他

（四）所有者权益内部结转

50河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

193131

92924380

35895094

7549485

四、本期期39713701138

698013

末余额254017158

77.36.7.3

7.38.4.760.2

00766

795

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2025年半年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

20693386

929724491419

一、上年期539218

569760086279

末余额077.2937.8

7.008.225.33

94

加：会计政策变更前期差错更正其他

92972069244914193386

二、本年期

569753960086279218

51河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

初余额7.00077.28.225.33937.8

94

三、本期增减变动金额33693369

（减少以79437943“—”号填.26.26

列）

52295229

（一）综合

30823082

收益总额.80.80

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者

投入的普通股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

付计入所有者权益的金额

4．其他

--

（三）利润18591859分配51395139.54.54

1．提取盈

余公积

--

2．对所有

18591859

者（或股

51395139

东）的分配.54.54

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

52河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

20693419

929724491756

四、本期期539916

569760086073

末余额077.2881.1

7.008.228.59

90

上年金额

单位：元

2024年半年度

其他权益工具所有

项目减：其他未分资本专项盈余者权股本优先永续库存综合配利其他其他公积储备公积益合股债股收益润计

20693373

929724181321

一、上年期539285

569708238082

末余额077.2107.8

7.001.532.02

94

加：会计政策变更前期差错更正其他

20693373

929724181321

二、本年期539285

569708238082

初余额077.2107.8

7.001.532.02

94

三、本期增减变动金额31023102

（减少以41914191“—”号填.03.03

列）

49604960

（一）综合

89278927

收益总额.92.92

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者

投入的普通股

2．其他权

益工具持有者投入资本

3．股份支

53河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

付计入所有者权益的金额

4．其他

--

（三）利润18581858分配47364736.89.89

1．提取盈

余公积

--

2．对所有

18581858

者（或股

47364736

东）的分配.89.89

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公

积转增资本（或股本）

2．盈余公

积转增资本（或股本）

3．盈余公

积弥补亏损

4．设定受

益计划变动额结转留存收益

5．其他综

合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提

取

2．本期使

用

（六）其他

20693404

929724181632

四、本期期539309

569708230501

末余额077.2298.8

7.001.533.05

97

三、公司基本情况

河南森源电气股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）系于2000年10月经河南省人民政府豫股批字

（2000）16号文批准，由楚金甫、周保臣、杨合岭三位自然人股东和河南隆源投资有限公司、长葛市隆昌物资有限责任

54河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

公司两家单位发起设立的股份有限公司，设立时注册资本人民币2322.73万元。公司的统一社会信用代码：

914110007270019876。2010年2月10日在深圳证券交易所上市，股票代码002358。所属行业为电气机械及器材制造业。

2010年2月1日，经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]76号文件批准，公司向社会公众公开发行了2200万

股人民币普通股股票（A 股）。公司注册资本变更为人民币 86000000.00 元。

根据本公司2010年度股东大会决议，本公司以2010年12月31日股本8600万股为基数，按每10股送红股3股，每10股由资本公积金转增7股，共计转增8600万股，并于2011年6月21日实施。转增后，注册资本增至人民币

172000000.00元。

根据本公司2011年度股东大会决议，本公司以2011年12月31日股本17200万股为基数，按每10股送红股2股，每10股由资本公积金转增8股，共计转增17200万股，并于2012年5月25日实施。转增后，注册资本增至人民币344000000.00元。

2013年8月23日，经中国证券监督管理委员会证监许可(2013)947号文《关于核准河南森源电气股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，本公司向社会公众非公开发行人民币普通股股票53797744.00股，每股发行价格为人民币

13.30元，变更后的注册资本为人民币397797744.00元。

根据本公司2014年度股东大会决议，本公司以2014年12月31日股本39779.77万股为基数，按每10股派2.3元人民币，每10股由资本公积金转增10股，共计转增39779.77万股，并于2015年6月12日实施。转增后，注册资本增至人民币795595488.00元。

2016年8月2日，经中国证券监督管理委员会证监许可(2016)1311号文《关于核准河南森源电气股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，本公司向社会公众非公开发行人民币普通股股票134161489.00股，每股发行价格为人民币

16.10元，变更后的注册资本为人民币929756977.00元。

截至2025年6月30日，本公司累计发行股本总数92975.70万股，公司注册资本为92975.70万元。

法定代表人：赵中亭；公司住所：长葛市魏武路南段西侧。

本公司及各子公司主要从事高低压成套开关设备、高低压电器元器件、智能型光伏发电系统专用输变电设备、全系

列智能型直交流充电桩、智能型电能质量治理装备等产品的研发、生产、销售；环卫清洁服务。

本财务报表及财务报表附注业经本公司董事会于2025年8月28日批准。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本财务报表按照财政部发布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称：“企业会计准则”）编制。此外，本公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》披露有关财务信息。

55河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

2、持续经营

本财务报表以持续经营为基础列报。

本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

五、重要会计政策及会计估计

本公司根据自身生产经营特点，确定固定资产折旧、无形资产摊销及收入确认政策，具体会计政策见本节五、25、

本节五、30、和本节五、38。

1、遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年6月30日的合并及公司财务状况以及

2025半年度的合并及公司经营成果和现金流量。

2、会计期间

本公司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

本公司以12个月作为一个营业周期。

4、记账本位币

本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

□适用□不适用项目重要性标准重要的应收款项坏账准备收回或转回金额大于100万元重要的应收款项实际核销金额大于100万元账龄超过一年的重要合同负债金额大于500万元

重要的应付账款、其他应付款单项账龄超过1年的应付账款/其他应付款金额大于500万元重要的在建工程单个项目的预算金额大于500万元重要的预计负债单笔业务金额大于100万元

重要的非全资子公司非全资子公司收入金额占公司总收入≥10%

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下企业合并

56河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

对于同一控制下的企业合并，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，按合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。合并对价的账面价值（或发行股份面值总额）与合并中取得的净资产账面价值的差额调整资本公积（股本溢价），资本公积（股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。

通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并

合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积（股本溢价/资本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益

和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

（2）非同一控制下企业合并

对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。在购买日，取得的被购买方的资产、负债及或有负债按公允价值确认。

对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，按成本扣除累计减值准备进行后续计量；对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。

通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和。对于购买日之前已经持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值之间的差额计入当期投资收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日当期收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益以及原指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资相关的其他综合收益除外。

（3）企业合并中有关交易费用的处理

为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指本公司拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。当相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化时，本公司将进行重新评估。

在判断是否将结构化主体纳入合并范围时，本公司综合所有事实和情况，包括评估结构化主体设立目的和设计、识别可变回报的类型、通过参与其相关活动是否承担了部分或全部的回报可变性等的基础上评估是否控制该结构化主体。

（2）合并财务报表的编制方法

合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司编制。在编制合并财务报表时，本公司和子公司的会计政策和会计期间要求保持一致，公司间的重大交易和往来余额予以抵销。

57河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。

在报告期内因非同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，将该子公司以及业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量表。

子公司的股东权益中不属于本公司所拥有的部分，作为少数股东权益在合并资产负债表中股东权益项下单独列示；

子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。

（3）购买子公司少数股东股权因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算

的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

（4）丧失子公司控制权的处理

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量；处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投资收益。

与原有子公司的股权投资相关的其他综合收益应当在丧失控制权时采用与原有子公司直接处置相关资产或负债相同

的基础进行会计处理，与原有子公司相关的涉及权益法核算下的其他所有者权益变动应当在丧失控制权时转入当期损益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司合营安排分为共同经营和合营企业。

（1）共同经营共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

A、确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

B、确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

C、确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

D、按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

E、确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

（2）合营企业合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本公司按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。

58河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

9、现金及现金等价物的确定标准

现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

本公司发生外币业务，按交易发生日的即期汇率折算为记账本位币金额。

资产负债表日，对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；对以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算；对以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。

11、金融工具

金融工具是指形成一方的金融资产，并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融工具的确认和终止确认本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

金融资产满足下列条件之一的，终止确认：

*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

*该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。

（2）金融资产分类和计量

本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分为以下三类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收款项，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

A、以摊余成本计量的金融资产

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；

该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

59河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

B、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：

本公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；

该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

C、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本公司将部分本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

管理金融资产的业务模式，是指本公司如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本公司所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本公司以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。

本公司对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本公司对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。

仅在本公司改变管理金融资产的业务模式时，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的

第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

（3）金融负债分类和计量

本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，相关交易费用计入其初始确认金额。

A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

60河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。

B、以摊余成本计量的金融负债

其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

C、金融负债与权益工具的区分

金融负债，是指符合下列条件之一的负债：

*向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。

*在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。

*将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具。

*将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。

权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中剩余权益的合同。

如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。

如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是本公司的金融负债；如果是后者，该工具是本公司的权益工具。

（4）金融工具的公允价值

金融资产和金融负债的公允价值确定方法见本节五、12“公允价值计量”。

（5）金融资产减值

本公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：

以摊余成本计量的金融资产；

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项和债务工具投资；

《企业会计准则第14号——收入》定义的合同资产；

租赁应收款；

财务担保合同（以公允价值计量且其变动计入当期损益、金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的除外）。

A、预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

61河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来

12个月内的预期信用损失计量损失准备。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

在计量预期信用损失时，本公司需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限（包括考虑续约选择权）。

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

a、应收票据、应收账款

对于应收票据、应收账款，无论是否存在重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

当单项金融资产或合同资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征对应收票据、应收账款和合同资产划分组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

应收票据

应收票据组合1：银行承兑汇票

应收票据组合2：商业承兑汇票应收账款

应收账款组合1：账龄组合

应收账款组合2：关联关系组合

对于划分为组合1和组合2的应收票据，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

对于划分为组合1的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。应收账款的账龄自确认之日起计算。

b、其他应收款

本公司依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

其他应收款组合1：账龄组合

其他应收款组合2：低风险组合

62河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

对于按账龄划分组合的其他应收款，账龄自确认之日起计算。低风险类组合为日常经营活动中应收取的各类押金、保证金、代垫款等应收款项。对划分为组合2的其他应收款，本公司通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

c、长期应收款

本公司的长期应收款包括应收分期收款销售商品款、应收分期收款提供劳务款等款项。

本公司依据信用风险特征将应收分期收款销售商品款、应收分期收款提供劳务款本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

d、债权投资、其他债权投资

对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类型，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

B、信用风险显著增加的评估

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：

债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；

已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；

已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；

现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本公司的还款能力产生重大不利影响。

根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

如果逾期超过90日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。

本公司认为金融资产在下列情况发生违约：

金融资产逾期超过90天。

C、已发生信用减值的金融资产本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是

否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

发行方或债务人发生重大财务困难；

债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

本公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

债务人很可能破产或进行其他财务重组；

发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

D、预期信用损失准备的列报

63河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

E、核销

如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，按照本公司收回到期款项的程序，被减记的金融资产仍可能受到执行活动的影响。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

（6）金融资产转移

金融资产转移，是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。

本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

（7）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

12、公允价值计量

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本公司以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本公司在计量日能够进入的交易市场。本公司采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

存在活跃市场的金融资产或金融负债，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。

以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

64河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报

价；第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

13、应收票据

14、应收账款

15、应收款项融资

16、其他应收款

17、合同资产

18、存货

（1）存货的分类

本公司存货分为原材料、周转材料、库存商品、在产品、发出商品、工程施工等。

（2）发出存货的计价方法

本公司存货取得时按实际成本计价。原材料发出时采用加权平均法计价，库存商品中开关柜系列产品发出按个别计价法，其余库存商品发出按加权平均法。

（3）存货跌价准备的确定依据和计提方法

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，计提存货跌价准备。

可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

本公司通常按照单个存货项目计提存货跌价准备。对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。

资产负债表日，以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。

（4）存货的盘存制度

存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

（5）低值易耗品和包装物的摊销方法本公司低值易耗品和包装物领用时采用五五转销法摊销。

65河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

19、持有待售资产

20、债权投资

21、其他债权投资

22、长期应收款

23、长期股权投资

长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，为本公司的联营企业。

（1）初始投资成本确定

形成企业合并的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。

对于其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；

发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

（2）后续计量及损益确认方法

对子公司的投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件；对联营企业和合营企业的投资，采用权益法核算。

采用成本法核算的长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，对长期股权投资的账面价值进行调整，差额计入投资当期的损益。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积（其他资本公积）。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。

因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，在转换日，按照原股权的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原股权分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的，与其相关的原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按权益法核算时转入留存收益。

66河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》进行会计处理，公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；原股权投资相关的其他所有者权益变动转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，按照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单位因增资扩股而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。

本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计算归属于本公司的部分，在抵销基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。

（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断是否由所有参与方或参与方组合集体控制该安排，其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排；如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20%（含20%）以上但低于50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响；本公司拥有被投资单位20%（不含）以下的表决权股份时，一般不认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下能够参与被投资单位的生产经营决策，形成重大影响。

（4）减值测试方法及减值准备计提方法

对子公司、联营企业及合营企业的投资，计提资产减值的方法见本节五、31。

24、投资性房地产

投资性房地产计量模式不适用

67河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

25、固定资产

（1）确认条件

本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。

与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，并且该固定资产的成本能够可靠地计量时，固定资产才能予以确认。

本公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。

（2）折旧方法

本公司采用年限平均法计提折旧。固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。在不考虑减值准备的情况下，按固定资产类别、预计使用寿命和预计残值，本公司确定各类固定资产的年折旧率如下：

类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋及建筑物年限平均法10-40年4%、5%2.38%-9.6%

机器设备年限平均法5-12年4%、5%7.92%-19%

运输设备年限平均法4-8年5%11.88%-23.75%

办公设备及其他年限平均法3-5年4%、5%19.00%-31.67%

试验设备年限平均法5-10年4%、5%9.5%-19%其中，已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算确定折旧。

固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法见本节五、31。

每年年度终了，本公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与原先估计数有差异的，调整预计净残值。

（3）固定资产处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

26、在建工程

本公司在建工程成本按实际工程支出确定﹐包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。

在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见本节五、31。

27、借款费用

（1）借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。借款费用同时满足下列条件的，开始资本化：

68河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

*资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

*借款费用已经发生；

*为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

（2）借款费用资本化期间

本公司购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化；正常中断期间的借款费用继续资本化。

（3）借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款

的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

28、生物资产

29、油气资产

30、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

本公司无形资产包括土地使用权、软件使用权、非专利技术等。

无形资产按照成本进行初始计量，并于取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命为有限的，自无形资产可供使用时起，采用能反映与该资产有关的经济利益的预期实现方式的摊销方法，在预计使用年限内摊销；无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产，不作摊销。

使用寿命有限的无形资产摊销方法如下：

类别使用寿命摊销方法备注土地使用权50年直线法非专利技术10年直线法软件使用权5年直线法

本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理。

资产负债表日预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。

无形资产计提资产减值方法见本节五、31。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

69河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

本公司研发支出为公司研发活动直接相关的支出，包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧费用与长期待摊费用、设计费用、装备调试费、无形资产摊销费用、委托外部研究开发费用、其他费用等。其中研发人员的工资按照项目工时分摊计入研发支出。研发活动与其他生产经营活动共用设备、产线、场地按照工时占比、面积占比分配计入研发支出。

本公司将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。

开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出计入当期损益。

本公司研究开发项目在满足上述条件，通过技术可行性及经济可行性研究，形成项目立项后，进入开发阶段。

已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日转为无形资产。

具体研发项目的资本化条件：

完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产

产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出计入当期损益。

31、长期资产减值

对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、无形资产、商誉的资产减值，按以下方法确定：

于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本公司确定的报告分部。

70河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。

资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

32、长期待摊费用

本公司发生的长期待摊费用按实际成本计价，并按预计受益期限平均摊销。对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，其摊余价值全部计入当期损益。

33、合同负债

34、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

（2）离职后福利的会计处理方法

离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。

设定提存计划

设定提存计划包括基本养老保险、失业保险等。

在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划

对于设定受益计划，在年度资产负债表日由独立精算师进行精算估值，以预期累积福利单位法确定提供福利的成本。本公司设定受益计划导致的职工薪酬成本包括下列组成部分：

*服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，当期服务成本，是指职工当期提供服务所导致的设定受益计划义务现值的增加额；过去服务成本，是指设定受益计划修改所导致的与以前期间职工服务相关的设定受益计划义务现值的增加或减少。

*设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的利息费用以及资产上限影响的利息。

*重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。

除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本，本公司将上述第*和*项计入当期损益；第*项计入其他综合收益且不会在后续会计期间转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

（3）辞退福利的会计处理方法

71河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

实行职工内部退休计划的，在正式退休日之前的经济补偿，属于辞退福利，自职工停止提供服务日至正常退休日期间，拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等一次性计入当期损益。正式退休日期之后的经济补偿（如正常养老退休金），按照离职后福利处理。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述关于设定提存计划的有关规定进行处理。符合设定受益计划的，按照上述关于设定受益计划的有关规定进行处理，但相关职工薪酬成本中“重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”部分计入当期损益或相关资产成本。

35、预计负债

如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：

（1）该义务是本公司承担的现时义务；

（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

如果清偿已确认预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，则补偿金额只能在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。

36、股份支付

（1）股份支付的种类本公司股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

（2）权益工具公允价值的确定方法

本公司对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。对于授予的不存在活跃市场的期权等权益工具，采用期权定价模型等确定其公允价值。

（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据

等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量应当与实际可行权数量一致。

（4）实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

以权益结算的股份支付，按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内

72河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；若修改增加了所授予权益工具的数量，则将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式修改股份支付计划的条款和条件，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具（因未满足可行权条件的非市场条件而被取消的除外），本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。

37、优先股、永续债等其他金融工具

（1）金融负债与权益工具的区分

本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。

（2）优先股、永续债等其他金融工具的会计处理

本公司发行的金融工具按照金融工具准则进行初始确认和计量；其后，于每个资产负债表日计提利息或分派股利，按照相关具体企业会计准则进行处理。即以所发行金融工具的分类为基础，确定该工具利息支出或股利分配等的会计处理。对于归类为权益工具的金融工具，其利息支出或股利分配都作为本公司的利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理；对于归类为金融负债的金融工具，其利息支出或股利分配原则上按照借款费用进行处理，其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益。

本公司发行金融工具，其发生的手续费、佣金等交易费用，如分类为债务工具且以摊余成本计量的，计入所发行工具的初始计量金额；如分类为权益工具的，从权益中扣除。

38、收入

（1）一般原则

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时确认收入。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

73河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

*本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：

*本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务。

*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

*本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

*客户已接受该商品或服务。

*其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

（2）具体方法

本公司在向客户转让商品前能够控制该商品的，为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入。

*商品销售收入

本公司按照合同约定将商品运至约定交货地点，将购买方签收时点作为控制权转移时点，确认收入。本公司给予客户的信用期，根据客户的信用风险特征确定，不存在重大融资成分。

*提供服务收入

本公司主要提供环卫服务、垃圾清运服务，环卫服务于每月环卫服务完成时确认收入，垃圾清运服务按照每月完成的垃圾清运量确认收入。

39、合同成本

合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。

为取得合同发生的增量成本是指本公司不取得合同就不会发生的成本（如销售佣金等）。该成本预期能够收回的，本公司将其作为合同取得成本确认为一项资产。本公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。

为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，本公司将其作为合同履约成本确认为一项资产：

*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

74河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

*该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；

*该成本预期能够收回。

合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产（以下简称“与合同成本有关的资产”）采用与该资产相关的

商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

*本公司因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

*为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

40、政府补助

政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。

对于货币性资产的政府补助，按照收到或应收的金额计量。对于非货币性资产的政府补助，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额1元计量。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；除此之外，作为与收益相关的政府补助。

对于政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府补助部分作为与资产相关的政府补助，其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分的，将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益在相关资产使用期限内按照合理、系统的方法分期计入损益。与收益相关的政府补助，用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，计入当期损益；用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，则计入递延收益，于相关成本费用或损失确认期间计入当期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

本公司对相同或类似的政府补助业务，采用一致的方法处理。

与公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

41、递延所得税资产/递延所得税负债

所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的递延所得税计入所有者权益外，均作为所得税费用计入当期损益。

本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税。

各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；

75河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所

得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债在同时满足下列条件时以抵销后的净额列示：

（1）本公司内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产和当期所得税负债的法定权利；

（2）递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对本公司内同一纳税主体征收的所得税相关。

42、租赁

在合同开始日，本公司作为承租人或出租人评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使用。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则本公司认定合同为租赁或者包含租赁。

（1）作为承租方租赁的会计处理方法

在租赁期开始日，本公司对所有租赁确认使用权资产和租赁负债，简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外。

使用权资产的会计政策见本节五、43“使用权资产”。

租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额采用租赁内含利率计算的现值进行初始计量，无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。租赁付款额包括：固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；取决于指数或比率的可变租赁付款额；购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；以及根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。后续按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

A、短期租赁

短期租赁是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月的租赁，包含购买选择权的租赁除外。

本公司将短期租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法的方法计入相关资产成本或当期损益。

B、低价值资产租赁

76河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

本公司将低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法的方法计入相关资产成本或当期损益。

对于低价值资产租赁，本公司根据每项租赁的具体情况选择采用上述简化处理方法。

C、租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：*该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。

其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

本公司作为出租人时，将实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁，除融资租赁之外的其他租赁确认为经营租赁。

A、融资租赁

融资租赁中，在租赁期开始日本公司按租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值，租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。本公司作为出租人按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。本公司作为出租人取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

应收融资租赁款的终止确认和减值按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》和《企业会计准则第23号——金融资产转移》的规定进行会计处理。

B、经营租赁

经营租赁中的租金，本公司在租赁期内各个期间按照直线法确认当期损益。发生的与经营租赁有关的初始直接费用应当资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。

C、租赁变更

经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：*该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁发生变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；*假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类

77河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

为融资租赁的，本公司按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。

（3）售后回租

承租人和出租人按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，承租人按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失；出租人根据其他适用的企业会计准则对资产购买进行会计处理，并根据本准则对资产出租进行会计处理。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融负债进行会计处理；出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融资产进行会计处理。

43、使用权资产

（1）使用权资产确认条件使用权资产是指本公司作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。

在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；本公司作为承租人发生的初始直接费用；

本公司作为承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本公司作为承租人按照《企业会计准则第13号——或有事项》对拆除复原等成本进行确认和计量。后续就租赁负债的任何重新计量作出调整。

（2）使用权资产的折旧方法

本公司采用直线法计提折旧。本公司作为承租人能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

（3）使用权资产的减值测试方法、减值准备计提方法见本节五、31。

44、其他重要的会计政策和会计估计

本公司根据历史经验和其它因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键假设进行持续的评价。很可能导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整风险的重要会计估计和关键假设列示如下：

（1）金融资产的分类本公司在确定金融资产的分类时涉及的重大判断包括业务模式及合同现金流量特征的分析等。

本公司在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式，考虑的因素包括评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式、以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。

78河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

本公司在评估金融资产的合同现金流量是否与基本借贷安排相一致时，存在以下主要判断：本金是否可能因提前还款等原因导致在存续期内的时间分布或者金额发生变动；利息是否仅包括货币时间价值、信用风险、其他基本借贷风险

以及与成本和利润的对价。例如，提前偿付的金额是否仅反映了尚未支付的本金及以未偿付本金为基础的利息，以及因提前终止合同而支付的合理补偿。

（2）应收账款预期信用损失的计量

本公司通过应收账款违约风险敞口和预期信用损失率计算应收账款预期信用损失，并基于违约概率和违约损失率确定预期信用损失率。在确定预期信用损失率时，本公司使用内部历史信用损失经验等数据，并结合当前状况和前瞻性信息对历史数据进行调整。在考虑前瞻性信息时，本公司使用的指标包括经济下滑的风险、外部市场环境、技术环境和客户情况的变化等。本公司定期监控并复核与预期信用损失计算相关的假设。

（3）存货跌价准备

本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的存货，计提存货跌价准备。

鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。

（4）递延所得税资产

在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，应就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

45、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用□不适用

（2）重要会计估计变更

□适用□不适用

（3）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

46、其他

六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率

按应税收入的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵增值税13%、9%、6%扣的进项税额后的差额计缴增值税

城市维护建设税按实际缴纳的流转税计算缴纳7%、5%

企业所得税按应纳税所得额计算缴纳25%、15%

79河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

河南森源电气股份有限公司15%

河南华盛隆源电气有限公司15%

郑州森源新能源科技有限公司15%

河南森源城市环境科技服务有限公司15%

长葛市森源智慧环卫科技有限公司15%

襄城县森源智慧环卫科技有限公司15%

河南森源互感器制造有限公司25%

河南森源中锋智能制造有限公司25%

河南森源变压器有限公司25%

河南森源开关有限公司25%

禹州市森源智慧环卫科技有限公司25%

许昌森源智慧环卫科技服务有限公司25%

许昌市建安区森源智慧环卫科技有限公司25%

鄢陵森源智慧环卫科技有限公司25%

郑州市森源智慧环卫服务有限公司25%

郸城县森源智慧环卫科技有限公司25%

扶沟县森源智慧环卫有限公司25%

安阳县森源智慧环卫有限公司25%

许昌经济技术开发区森源环卫有限公司25%

森源环卫（安阳）有限公司25%

北京栖云智管物业服务有限公司25%

2、税收优惠

2023年11月22日根据《对河南省认定机构2023年认定报备的第一批高新技术企业拟进行备案的公示》，经全国

高新技术企业认定管理工作领导小组办公室批复河南森源电气股份有限公司被认定为高新技术企业，减按15%税率缴纳企业所得税，有效期 3年，证书编号：GR202341001134。

2023年11月22日根据《对河南省认定机构2023年认定报备的第一批高新技术企业拟进行备案的公示》，经全国

高新技术企业认定管理工作领导小组办公室批复子公司河南华盛隆源电气有限公司被认定为高新技术企业，减按15%税率缴纳企业所得税，有效期 3年，证书编号：GR202341000237。

2024年11月21日根据《对河南省认定机构2024年认定报备的第二批高新技术企业拟进行备案的公示》，经全国

高新技术企业认定管理工作领导小组办公室批复子公司郑州森源新能源科技有限公司被认定为高新技术企业，减按15%税率缴纳企业所得税，有效期 3年，证书编号：GR202441002742。

2022年12月1日根据《关于对河南省认定机构2022年认定的第一批高新技术企业进行备案公示的通知》，经全国

高新技术企业认定管理工作领导小组办公室批复河南森源城市环境科技服务有限公司被认定为高新技术企业，减按15%税率缴纳企业所得税，有效期 3年，证书编号：GR 202241000621。

2024年10月28日根据《对河南省认定机构2024年认定报备的第一批高新技术企业拟进行备案的公示》，经全国

高新技术企业认定管理工作领导小组办公室批复子公司长葛市森源智慧环卫科技有限公司被认定为高新技术企业，减按

15%税率缴纳企业所得税，有效期 3年，证书编号：GR202441000733。

2024年12月2日根据《对河南省认定机构2024年认定报备的第一批高新技术企业拟进行备案的公示》，经全国高

新技术企业认定管理工作领导小组办公室批复子公司襄城县森源智慧环卫科技有限公司被认定为高新技术企业，减按

15%税率缴纳企业所得税，有效期 3年，证书编号：GR202441004041。

80河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

根据《财政部税务总局关于延长高新技术企业和科技型中小企业亏损结转年限的通知》（财税〔2018〕76号）的

相关规定，自2018年1月1日起，当年具备高新技术企业或科技型中小企业资格的企业，其具备资格年度之前5个年度发生的尚未弥补完的亏损，准予结转以后年度弥补，最长结转年限由5年延长至10年。本公司以及子公司河南华盛隆源电气有限公司、郑州森源新能源科技有限公司、河南森源城市环境科技服务有限公司、长葛市森源智慧环卫科技有限公

司、襄城县森源智慧环卫科技有限公司符合通知要求，享受亏损弥补期限延长的优惠。

根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业个体工商户发展有关税费政策的公告》（财税（2023）12号）的

相关规定，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月

31日。此外，自2023年1月1日至2027年12月31日，对小型微利企业减半征收资源税（不含水资源税）、城市维护

建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。本公司子公司郸城县森源智慧环卫科技有限公司、森源环卫（安阳）有限公司符合通知要求，享受上述税收优惠。

根据《财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第43号）的相关规定，自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。本公司及子公司郑州森源新能源科技有限公司、河南华盛隆源电气有限公司符合通知要求，按照当期可抵扣进项税额加计5%，抵减应纳税额。

3、其他

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元项目期末余额期初余额

库存现金511733.11216341.62

银行存款103653075.6779749261.52

其他货币资金3591474.8115323222.22

合计107756283.5995288825.36

注1：银行存款因冻结受限资金为7632437.76元。

注2：其他货币资金主要为保函保证金。

2、交易性金融资产

3、衍生金融资产

4、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

商业承兑票据46981951.96105733033.61

81河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

合计46981951.96105733033.61

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提计提金额比例金额值金额比例金额值比例比例

其中：

按组合计提

489391957546981110138100.0044055105733

坏账准备的100.00%4.00%4.00%

533.3081.34951.96576.68%43.07033.61

应收票据

其中：

商业承兑汇489391957546981110138100.0044055105733

100.00%4.00%4.00%

票533.3081.34951.96576.68%43.07033.61

48939195754698111013844055105733

合计

533.3081.34951.96576.6843.07033.61

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

商业承兑汇票48939533.301957581.344.00%

合计48939533.301957581.34

如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

商业承兑汇票4405543.07-2447961.731957581.34

合计4405543.07-2447961.731957581.34

（4）期末公司已质押的应收票据

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

商业承兑票据47150498.95

合计47150498.95

82河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

（6）本期实际核销的应收票据情况

5、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）2275952376.622172103692.26

1至2年802612414.64850357310.85

2至3年466894289.85497290666.43

3年以上1213663588.211131968894.73

3至4年259978937.43174394455.31

4至5年79734218.2769042267.81

5年以上873950432.51888532171.61

合计4759122669.324651720564.27

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项计

提坏账准54328711.425405712716054994254722627160

99.50%11.82%99.51%

备的应收430.06%430.0600.00180.42180.4200.00账款

其中：

按组合计

42158342624101733481

提坏账准88.58789627753582

35239.18.73%07363.78383.88.18%18.37%95413.

备的应收%875.58970.23

26688562

账款

其中：

42158342624101733481

88.58789627753582

账龄组合35239.18.73%07363.78383.88.18%18.37%95413.%875.58970.23

26688562

475911330134289465171300833509

合计22669.99305.23363.20564.09150.11413.

326468276562

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元期初余额期末余额名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提理由例

83河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

客户一与客户二为同一实际控制客人，2022年回款74.88万元，2023

179206749.176551034.178767849.176112279.

户98.51%年回款45.09万元，2024年回款

14551427

一54.79万元，2025年回款43.89万元，公司已对客户一提起诉讼，目前处于申请强制执行阶段，已冻结客户一部分银行存款及房产一套，客根据目前的执行情况和参考被执行

户4068039.954007754.544068039.954007609.8298.51%房产的市场价值及执行顺位，谨慎二估计可回收金额，单项认定按

98.51%计提坏账准备。

客户三为民营自建光伏电站，2020年与2021年该客户均没有回款，

2022年通过资产抵债收回308.05

客

167612673.167612673.167612673.167612673.万元，2023年通过抹账协议收回

户100.00%

75757575536.45万元，2024年无回款。经现

三

场走访了解，确认客户资金紧张，预期回款困难，根据谨慎性原则，全额计提坏账准备。

客户四为民营自建风电电站，目前账龄5年以上，近3年未回款。客户五的关联方提供了2年期的担保，目前已过期。该关联方目前已进入破产程序。经现场走访了解，该电站因土地手续、环保等问题多客

121100000.121100000.121100000.121100000.年来一直未能顺利实施。目前主

户100.00%

00000000机、叶片等设备的供应商已破产，

四

与其他厂商的配套部件无法兼容，箱变等设备属于定制产品，难以直接转让。经测算设备回收金额无法覆盖必要的设备拆除、运输、生态

恢复、废弃物处理等成本，根据谨慎性原则，全额计提坏账准备。

客客户五已进行破产清算，预计收回户7636952.187636952.187636952.187636952.18100.00%的可能性较小，根据谨慎原则单项五认定全额计提坏账准备。

客客户六已进行破产重整，预计收回户6293000.006293000.006293000.006293000.00100.00%的可能性较小，根据谨慎原则单项六认定全额计提坏账准备。

客

客户七诉讼已经结案，无法执行，户3892775.003892775.003892775.003892775.00100.00%单项认定全额计提坏账准备。

七

客户八已宣告破产，根据民事裁定客

书破产财产分配方案，我公司债权户6047045.566047045.56

清偿比例为0，根据公司相关制度八予以核销。

客户九企业经营异常，已被列为失客

信被执行人，预计无法收回欠款，户5613887.005613887.005613887.005613887.00100.00%根据谨慎原则单项认定全额计提坏九账准备。

客户十企业经营异常，已被列为失客

信被执行人，预计无法收回欠款，户5311931.225311931.225311931.225311931.22100.00%根据谨慎原则单项认定全额计提坏十账准备。

84河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

其他

4943159126.643159126.642990321.842990321.8预计无法收回，单项认定全额计提

100.00%

家2222坏账准备。

小计

合549942180.547226180.543287430.540571430.计42420606

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内2275952376.6291038095.064.00%

1至2年802612414.6480261241.4610.00%

2至3年466888239.8593377647.9720.00%

3至4年259242577.41129621288.7150.00%

4至5年79050141.8163240113.4580.00%

5年以上332089488.93332089488.93100.00%

合计4215835239.26789627875.58

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他按单项计提

547226180.42607704.806047045.56540571430.06

的坏账准备按账龄组合

753582970.2344012393.868007488.5140000.00789627875.58

的坏账准备

合计1300809150.6544012393.86607704.8014054534.0740000.001330199305.64

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

实际核销的应收账款14054534.07

其中重要的应收账款核销情况：

单位：元款项是否由关单位名称应收账款性质核销金额核销原因履行的核销程序联交易产生

客户八商品销售款6047045.56客户破产清算管理层审批否

其他商品销售款8007488.51客户破产清算/款项预计无法收回管理层审批否

合计14054534.07

85河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款和合同资单位名称应收账款期末余额合同资产期末余额同资产期末余额备和合同资产减产期末余额合计数的比例值准备期末余额

单位一362600781.42362600781.427.62%88984146.19

单位二258423431.03258423431.035.43%17635526.62

单位三225722938.85225722938.854.74%9028917.55

单位四178767849.14178767849.143.76%176112279.27

单位五167612673.75167612673.753.52%167612673.75

合计1193127674.191193127674.1925.07%459373543.38

6、合同资产

7、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据3384443.41474905.64以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收账款

合计3384443.41474905.64

注：本公司在日常资金管理中将银行承兑汇票贴现或背书，管理的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列报为应收款项融资。

（2）按坏账计提方法分类披露

本公司期末应收款项融资项下应收票据均为1年以内到期的银行承兑汇票，本公司判断应收票据的现金流量与预期能收到的现金流量之间不存在差异，不计提应收票据减值准备。

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

（4）期末公司已质押的应收款项融资

（5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票123911812.37

合计123911812.37

86河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

（6）本期实际核销的应收款项融资情况

（7）应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况

8、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款82874216.4372852502.25

合计82874216.4372852502.25

（1）应收利息

（2）应收股利

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

往来款730854.00730854.00

个人借款38302418.5827872157.09

保证金及押金34228453.4634782367.26

预付款转入57143733.1057768476.33

其他6495348.655280896.93

合计136900807.79126434751.61

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）38725466.6327617251.61

1至2年4964747.183274245.81

2至3年4248034.5615701582.97

3年以上88962559.4279841671.22

3至4年59350758.0551745833.71

4至5年1814275.413629536.56

5年以上27797525.9624466300.95

合计136900807.79126434751.61

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额类别账面余额坏账准备账面价账面余额坏账准备账面价

87河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

计提比值计提比值金额比例金额金额比例金额例例按单项

27179271792727127271

计提坏19.85%100.00%21.57%100.00%

966.30966.30793.05793.05

账准备

其中：

按组合

1097202684682874991622631072852

计提坏80.15%24.47%78.43%26.53%

841.49625.06216.43958.56456.31502.25

账准备

其中：

低风险37262372623679436794

27.22%29.10%

组合156.67156.67997.48997.48账龄组724582684645612623672631036057

52.93%37.05%49.33%42.19%

合684.82625.06059.76961.08456.31504.77

13690054026828741264345358272852

合计

807.79591.36216.43751.61249.36502.25

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

个人借款16801217.8116801217.8116754491.0616754491.06100.00%预计不能收回

保证金及押金2595988.142595988.142550888.142550888.14100.00%预计不能收回

其他款项7874587.107874587.107874587.107874587.10100.00%预计不能收回

合计27271793.0527271793.0527179966.3027179966.30

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内（含1年）19738268.88789530.744.00%

1至2年1578913.48157891.3510.00%

2至3年197226.8639445.3720.00%

3至4年50165036.0025082518.0050.00%

4至5年10000.008000.0080.00%

5年以上769239.60769239.60100.00%

合计72458684.8226846625.06

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月预期整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损合计

信用损失失（未发生信用减值）失（已发生信用减值）

2025年1月1日余额26310456.3127271793.0553582249.36

2025年1月1日余额在本期

本期计提536168.755585.16541753.91

本期转回97411.9197411.91

2025年6月30日余额26846625.0627179966.3054026591.36

损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

88河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

按单项计提的坏账准备27271793.055585.1697411.9127179966.30

按账龄组合的坏账准备26310456.31536168.7526846625.06

合计53582249.36541753.9197411.9154026591.36

5）本期实际核销的其他应收款情况

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期末单位名称款项的性质期末余额账龄坏账准备期末余额余额合计数的比例

单位一预付款转入50000000.003-4年36.52%25000000.00

单位二保证金及押金6830423.553-4年4.99%

单位三预付款转入5681793.105年以上4.15%5681793.10

单位四保证金及押金3700000.001年以内2.70%

单位五保证金及押金3050625.002-3年2.23%

合计69262841.6550.59%30681793.10

7）因资金集中管理而列报于其他应收款

9、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内82065277.3072.74%71981050.4670.90%

1至2年3142232.072.78%1531310.901.51%

2至3年6967807.676.18%6940941.306.84%

3年以上20639819.3518.30%21069362.9720.75%

合计112815136.39101522665.63

注：账龄超过1年且金额重要的预付款项，主要为尚未办理款项结算及材料入库手续的材料采购款。

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

本公司按预付对象归集的期末余额前五名预付账款汇总金额为32252686.34元，占预付账款期末余额合计数的比例为28.59%。

89河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

10、存货

（1）存货分类

单位：元期末余额期初余额项目存货跌价准备存货跌价准备账面余额或合同履约成账面价值账面余额或合同履约成账面价值本减值准备本减值准备

110464934.

原材料110841828.77376894.2062315373.32520420.5761794952.75

57

604275910.

在产品611375402.747099492.55440741246.627099492.55433641754.07

19

137254904.121819269.141533543.9

库存商品259074173.82217731096.1976197552.25

50324

31867054.2

周转材料31867054.2029384021.8029384021.80

0

11399499.3

工程施工11399499.3111399499.3111399499.31

1

1024557958.144731291.879826667.149153457.0

合计761571237.24612417780.18

8425596

（2）确认为存货的数据资源

（3）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料520420.57143526.37376894.20

在产品7099492.557099492.55

库存商品141533543.944278639.44137254904.50

合计149153457.064422165.81144731291.25

（4）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明

（5）合同履约成本本期摊销金额的说明

11、持有待售资产

12、一年内到期的非流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的长期应收款（本节七、17）886996.95926742.89

合计886996.95926742.89

90河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

13、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

待认定进项税48027813.7922558127.25

预缴税金1276747.751612784.97

待抵扣进项税1954336.643461465.69

待摊费用171761.33469962.19

合计51430659.5128102340.10

14、债权投资

15、其他债权投资

16、其他权益工具投资

17、长期应收款

（1）长期应收款情况

单位：元期末余额期初余额折现率项目坏账坏账账面余额账面价值账面余额账面价值区间准备准备

分期收款销售商品5516844.505516844.506129820.856129820.85

减：未实现融资收益644509.79644509.79769145.31769145.31

减：一年内到期的长期

886996.95886996.95926742.89926742.89

应收款（本节七、12）

合计3985337.763985337.764433932.654433932.65

（2）按坏账计提方法分类披露

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备的情况

（4）本期实际核销的长期应收款情况

18、长期股权投资

单位：元期初本期增减变动期末余减值余额减值准追减权益法宣告发额（账准备被投资单位（账备期初其他综其他计提加少下确认放现金面价期末面价余额合收益权益减值其他投投的投资股利或

值）调整变动准备

值）余额资资损益利润

一、合营企业

二、联营企业

北京国电森-

32235

源电力设备0.00322351

1.89

有限公司.89

91河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

-

32235

小计0.00322351

1.89.89

-

32235

合计0.00322351

1.89.89可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用长期股权投资减值准备

单位：元被投资单位名称期初余额本期增加本期减少期末余额

北京国电森源电力设备有限公司322351.89322351.89

合计322351.89322351.89

注：北京国电森源电力设备有限公司已于2005年11月7日吊销企业营业执照，并于2005年全额计提减值准备，公司根据相关制度规定对其进行核销处理。

19、其他非流动金融资产

20、投资性房地产

21、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产1895975852.171951000653.34

合计1895975852.171951000653.34

（1）固定资产情况

单位：元房屋及建筑办公设备及其项目机器设备运输设备试验设备合计物他

一、账面原值：

14332938151807516203027025.222724749.45647199.7342276797

1.期初余额

39.753.61681807.92

2.本期增加6431276.521639370.030462777.3

1983627.3717967.07390536.34

金额165

（1）

1472635.631983627.3717967.07390536.343864766.41

购置

（2）6431276.520166734.426598010.9在建工程转入134

（3）企业合并增加

92河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

3.本期减少

2054898.771954700.38120295.2911055.564140950.00

金额

（1）

2054898.771954700.38120295.2911055.564140950.00

处置或报废

14397251153765963203055952.222622420.46026680.4344908980

4.期末余额

16.264.90679685.27

二、累计折旧

267056294902483595.149933721.110369712.41924000.1147176732

1.期初余额.9044654724.58

2.本期增加17075539.53366656.685129361.1

6279958.618048488.79358717.88

金额2299

（1）17075539.53366656.685129361.1

6279958.618048488.79358717.88

计提2299

3.本期减少

1892330.061765527.81114372.0210502.783782732.67

金额

（1）

1892330.061765527.81114372.0210502.783782732.67

处置或报废

284131834953957922.154448152.118303829.42272215.2155311395

4.期末余额.1207452423.10

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加

金额

（1）计提

3.本期减少

金额

（1）处置或报废

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面11555932583701712.48607800.2104318591.189597585

3754465.26

价值82.14832722.17

2.期初账面11662375615591568.53093304.0112355036.195100065

3723199.58

价值44.85173713.34

（2）暂时闲置的固定资产情况

单位：元项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注本期末暂时闲置的固定资产为海麟黄

房屋及建筑物8727353.101159192.747568160.36

淮商贸中心房产及西厂区11#厂房。

合计8727353.101159192.747568160.36

93河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

（3）通过经营租赁租出的固定资产

单位：元项目期末账面价值

房屋及建筑物10793143.47

合计10793143.47

（4）未办妥产权证书的固定资产情况

单位：元项目账面价值未办妥产权证书的原因

西厂区1#厂房63941148.48正在办理中

西厂区2#厂房172491619.44正在办理中

西厂区3#厂房68474030.11正在办理中

西厂区4#厂房57297378.97正在办理中

西厂区5#厂房133850531.74正在办理中

西厂区6#厂房55366752.07正在办理中

西厂区7#厂房74509935.50正在办理中

西厂区8#502502.16正在办理中

西厂区9#206324.25正在办理中

西厂区10#厂房12863680.36正在办理中

西厂区11#厂房6987414.18正在办理中

抛丸车间578560.20租赁用地无法办理

南大门门卫室968545.22正在办理中

合计648038422.68

（5）固定资产的减值测试情况

□适用□不适用

（6）固定资产清理

22、在建工程

单位：元项目期末余额期初余额

在建工程4151256.635313986.78

合计4151256.635313986.78

（1）在建工程情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

两剪两冲全自动理料横剪线2716814.162716814.164074336.294074336.29

设备改造339823.00339823.00801592.91801592.91

系统建设1094619.471094619.47438057.58438057.58

合计4151256.634151256.635313986.785313986.78

94河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）重要在建工程项目本期变动情况

单位：元利息

期本期期工程累工其中：本期资预资本初本期转入固定其他末计投入程本期利利息金项目名称算本期增加金额化累余资产金额减少余占预算进息资本资本来数计金额金额额比例度化金额化率源额厂区用电扩

26136241.0326136241.03

容改造工程

合计26136241.0326136241.03

（3）本期计提在建工程减值准备情况

（4）在建工程的减值测试情况

（5）工程物资

23、生产性生物资产

24、油气资产

25、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元项目房屋及建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额120493389.99120493389.99

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额120493389.99120493389.99

二、累计折旧

1.期初余额59326821.6759326821.67

2.本期增加金额7844430.067844430.06

（1）计提7844430.067844430.06

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额67171251.7367171251.73

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

95河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值53322138.2653322138.26

2.期初账面价值61166568.3261166568.32

（2）使用权资产的减值测试情况

26、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元项目土地使用权专利权非专利技术软件使用权合计

一、账面原值

1.期初余额155746623.41760000.008249638.12164756261.53

2.本期增加金额

（1）购置

（2）内部研发

（3）企业合并增加

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额155746623.41760000.008249638.12164756261.53

二、累计摊销

1.期初余额28515970.51760000.007330123.4636606093.97

2.本期增加金额1567170.78181997.251749168.03

（1）计提1567170.78181997.251749168.03

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额30083141.29760000.007512120.7138355262.00

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值125663482.12737517.41126400999.53

2.期初账面价值127230652.90919514.66128150167.56

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0.00%

96河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）确认为无形资产的数据资源

（3）未办妥产权证书的土地使用权情况

（4）无形资产的减值测试情况

27、商誉

（1）商誉账面原值

单位：元本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初余额期末余额企业合并形成的处置

河南华盛隆源电气有限公司255500.66255500.66

合计255500.66255500.66

（2）商誉减值准备

单位：元本期增加本期减少被投资单位名称或形成商誉的事项期初余额期末余额计提处置

河南华盛隆源电气有限公司255500.66255500.66

合计255500.66255500.66

（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

（4）可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

（5）业绩承诺完成及对应商誉减值情况

□适用□不适用

28、长期待摊费用

29、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

可抵扣亏损149329221.4222399383.21149329221.4222399383.21

97河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

信用减值损失463112011.8171892083.93445182490.6669013131.99

长期股权投资减值准备322351.8948352.78

递延收益2400571.40360085.712400571.40360085.71

合计614841804.6394651552.85597234635.3791820953.69

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债一次性税前扣除固定

资产折旧形成的应纳114305462.7517993770.77114305462.7517993770.77税暂时性差异

合计114305462.7517993770.77114305462.7517993770.77

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位：元递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资项目债期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额产或负债期初余额

递延所得税资产94651552.8591820953.69

递延所得税负债17993770.7717993770.77

（4）未确认递延所得税资产明细

单位：元项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异1090367440.341066895892.16

可抵扣亏损971233900.20971233900.20

合计2061601340.542038129792.36

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位：元年份期末金额期初金额备注

2025年97766244.2997766244.29

2026年93378454.5393378454.53

2027年62513440.3362513440.33

2028年65448245.8065448245.80

2029年122342751.61122342751.61

2030年236690089.30236690089.30

2031年201831967.33201831967.33

2032年71423402.1771423402.17

2033年5110256.935110256.93

2034年14729047.9114729047.91

合计971233900.20971233900.20

98河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

30、其他非流动资产

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

预付设备款6379659.136379659.133764466.873764466.87预付工程款

待处理财产3009514.383009514.383162753.323162753.32

合计9389173.519389173.516927220.196927220.19

31、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元期末期初项目受限受限受限受限账面余额账面价值账面余额账面价值类型情况类型情况

货币资金-其保证

他货币资金-3591474.813591474.8115323222.2215323222.22金保函保证金

货币资金-银法院

7632437.767632437.76

行存款冻结质押质押

应收账款6036244.456036244.459980000.009980000.00借款借款

固定资产-运抵押

5630043.624146524.67

输设备借款

固定资产-生融资

产设备、试验863154241.27413452597.50租赁仪器

合计880414398.29430712754.5230933265.8429449746.89

32、短期借款

（1）短期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

质押借款6036244.459980000.00

保证借款1959850000.001963350000.00

信用借款59300000.0061900000.00

应计利息2667023.33

合计2025186244.452037897023.33

99河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）已逾期未偿还的短期借款情况

33、交易性金融负债

34、衍生金融负债

35、应付票据

单位：元种类期末余额期初余额

商业承兑汇票50748924.65

合计50748924.65

36、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

材料款739021996.09631351156.33

工程款19025783.4937908309.45

设备款10833273.6217212583.59

其他32385671.9444403853.84

合计801266725.14730875903.21

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

供应商一11150393.30未到结算期

供应商二5569934.00未到结算期

供应商三5269061.66未到结算期

合计21989388.96

37、其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

应付股利18595139.54

其他应付款14579836.22115550397.82

合计33174975.76115550397.82

（1）应付利息

（2）应付股利

单位：元

100河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

项目期末余额期初余额

普通股股利18595139.54

合计18595139.54

（3）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

资金拆借1849999.00102744443.44

保证金及押金1223712.42887512.28

个人往来6189614.007517731.43

其他5316510.804400710.67

合计14579836.22115550397.82

2）账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

38、预收款项

39、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额

合同负债16307077.8713159526.08

合计16307077.8713159526.08

40、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬251164466.21209707144.27262446993.06198424617.42

二、离职后福利-设定提存计划3207502.358881727.458349177.433740052.37

合计254371968.56218588871.72270796170.49202164669.79

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴和补贴251002885.87198035518.67250847201.92198191202.62

2、职工福利费5080706.225080706.22

3、社会保险费161580.344225758.704153924.24233414.80

其中：医疗保险费160837.423912111.063839628.32233320.16

工伤保险费742.92313647.64314295.9294.64

101河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

4、住房公积金1447796.001447796.00

5、工会经费和职工教育经费906573.72906573.72

6、其他10790.9610790.96

合计251164466.21209707144.27262446993.06198424617.42

（3）设定提存计划列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险3206027.128516817.468028247.623694596.96

2、失业保险费1475.23364909.99320929.8145455.41

合计3207502.358881727.458349177.433740052.37

41、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

增值税18367596.7214598314.81

企业所得税39161238.4134371778.70

个人所得税165134.232744341.99

城市维护建设税1062524.27849818.35

教育费附加517143.21402258.34

地方教育费附加344782.01269008.70

房产税2568661.802567002.76

土地使用税1098104.101098104.10

其他816178.89967743.51

合计64101363.6457868371.26

42、持有待售负债

43、一年内到期的非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款82864.19

一年内到期的长期应付款112174070.551474858.00

一年内到期的租赁负债914985.96894738.35

合计113089056.512452460.54

44、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

已背书未终止确认的商业承兑汇票47150498.95109767163.18

待转销项税2119920.041710738.32

合计49270418.99111477901.50

102河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

45、长期借款

（1）长期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

抵押借款82864.19

减：一年内到期的长期借款（本节七、43）82864.19

说明：抵押借款的抵押资产类别以及金额参见本节七、31。

46、应付债券

47、租赁负债

单位：元项目期末余额期初余额

租赁负债1701517.602339586.70

减：未确认融资费用65689.58110647.40

减：一年内到期的租赁负债（本节七、43）914985.96894738.35

合计720842.061334200.95租赁负债的增减变动

单位：元本期增加项目期初余额本期减少期末余额到期期限新增租赁本期利息其他

租入房屋建筑物2228939.30593111.281635828.022年以内

减：一年内到期的租赁负

894738.35————914985.96—债（本节七、43）

合计1334200.95————720842.06—

48、长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

长期应付款215925584.801579151.00

合计215925584.801579151.00

（1）按款项性质列示长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

融资租赁款349998537.303344590.00

减：未确认融资费用21898881.95290581.00

减：一年内到期的部分（本节七、43）112174070.551474858.00

合计215925584.801579151.00

103河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）专项应付款

49、长期应付职工薪酬

50、预计负债

单位：元项目期末余额期初余额形成原因

产品质量保证1210394.471210394.47产品质量保证

预计应承担的滞纳金11477311.547721702.22预计税费和社保滞纳金

合计12687706.018932096.69

51、递延收益

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额形成原因

政府补助12911324.817190000.005304717.1014796607.71详见下表

合计12911324.817190000.005304717.1014796607.71其中，涉及政府补助的项目：

单位：元本期计入本期冲减与资产本期新增补助本期计入其他其他

补助项目期初余额营业外收成本费用期末余额/收益金额收益金额变动入金额金额相关

2020年许昌市第一批企与收益

4330.004330.00

业新型学徒制培训补贴相关

2014年第二批省先进制与资产

187500.00187500.00

造专项引导资金相关与资产

搬迁补偿款8927366.13582219.548345146.59相关核电级交流电源系统安与资产

全级电气设备关键技术1900000.004000000.002500000.003400000.00相关研发及产业化许昌市第三批转型升级与资产

188571.4217142.86171428.56

创新专项资金相关与资产

大数据监控运营平台1002352.9571596.64930756.31相关与资产

智能车间建设省级补助317204.3132258.06284946.25相关节能变压器智能生产线与资产

3190000.001914000.001276000.00

升级改造相关

2022年企业新型学徒制与收益

384000.00384000.00

培训补贴相关

合计12911324.817190000.005304717.1014796607.71

104河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

52、其他非流动负债

53、股本

单位：元

本次变动增减（+、-）期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

股份总数929756977.00929756977.00

54、其他权益工具

55、资本公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

资本溢价（股本溢价）1931389554.931931389554.93

其他资本公积1286350.691286350.69

合计1932675905.621932675905.62

56、库存股

57、其他综合收益

58、专项储备

59、盈余公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积246649893.45246649893.45

合计246649893.45246649893.45

60、未分配利润

单位：元项目本期上期

调整前上期末未分配利润122405971.9655442193.89

调整后期初未分配利润122405971.9655442193.89

加：本期归属于母公司所有者的净利润47250636.0643627680.36

减：提取法定盈余公积

应付普通股股利18595139.5418584736.89

期末未分配利润151061468.4880485137.36

61、营业收入和营业成本

单位：元

105河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务1311620337.00965144423.761203785819.93891718826.97

其他业务34901568.1035931049.3817848229.1714452583.91

合计1346521905.101001075473.141221634049.10906171410.88

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元本期发生额合同分类营业收入营业成本业务类型

其中：

电气机械及器材制造业1119811452.28861970868.84

环卫服务191808884.72103173554.92

其他34901568.1035931049.38

合计1346521905.101001075473.14按经营地区分类

其中：

东北17816144.6114504231.15

华北485821657.72350502574.67

华东143704678.08114125694.93

华南151325063.95115454285.78

华中348523360.16246358614.85

西北150462799.56113589138.06

西南48793724.7346482164.83

其他74476.2958768.87

合计1346521905.101001075473.14按商品转让的时间分类

其中：

商品（在某一时点转让）1154713020.38897901918.22服务（在某一期间提供）191808884.72103173554.92

合计1346521905.101001075473.14

62、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税2787894.122826932.84

教育费附加1216279.961235487.93

房产税5148304.845149419.00

土地使用税2196302.252196396.30

车船使用税162405.51235951.57

印花税1389911.561121721.38

地方教育费附加810853.32823659.56

水资源税10110.4586222.50

其他422.30724.46

合计13722484.3113676515.54

106河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

63、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬56563263.9750151777.21

折旧费13263404.8111615708.47

业务招待费5859778.157527798.49

租赁费7639694.887497796.65

无形资产摊销1567170.781567598.10

办公费2101199.891021398.51

差旅费1377334.991144280.71

汽车费用793537.15763661.85

修理费303886.54564297.91

工会经费及职工教育经费937792.36762314.97

诉讼费772958.21187845.84

专利申请注册及代理费352782.43386221.69

中介服务费1613646.401564672.61

其他6362113.862361969.72

合计99508564.4287117342.73

64、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬9947458.497419149.47

招标费10643605.8911715879.33

售后服务费3663168.352780233.89

差旅费5866097.025312811.26

汽车费用289408.88364986.88

安装调试费1820959.931584167.56

宣传费375064.32395397.25

其他1728555.171639019.97

合计34334318.0531211645.61

65、研发费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

直接材料34030881.3029124150.42

直接人工12638083.7813964977.12

折旧与摊销费用1374865.561363370.93

其他研发支出15956.60101492.43

合计48059787.2444553990.90

66、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息费用47991778.8752850844.28

减：利息收入174860.44214371.14

加：汇兑损失6579.27199067.82

107河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

其他支出6492010.641434699.04

合计54315508.3454270240.00

67、其他收益

单位：元产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

稳岗补贴资金38508.2024000.00

增值税加计扣除4479177.5415395890.97

个税手续费返还93847.4859561.76

增值税税费扣减52650.0075600.00

其他与经营相关的政府补助7174717.101184467.10

合计11838900.3216739519.83

计入当期损益的其他与经营相关的政府补助：

单位：元

补助项目本期金额上期金额与资产相关/与收益相关

搬迁补助582219.54582219.54与资产相关

2014年第二批省先进制造专项引导资金187500.00281250.00与资产相关

核电级交流电源系统安全级电气设备关键技

2500000.00200000.00与资产相关

术研发及产业化

智能车间建设省级补助32258.0632258.06与资产相关

许昌市第三批转型升级创新专项资金17142.8617142.86与资产相关

节能变压器智能生产线升级改造项目1914000.00与资产相关

2019及2022年企业研发财政补助专项资金1670000.00与收益相关

2021年省级服务业发展专项资金71596.6471596.64与收益相关

高企省级奖补资金200000.00与收益相关

合计7174717.101184467.10

68、净敞口套期收益

69、公允价值变动收益

70、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

债务重组收益-2585635.79-1795927.00

合计-2585635.79-1795927.00

71、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

应收票据坏账损失2447961.732037568.23

应收账款坏账损失-43404689.06-47603150.72

其他应收款坏账损失-444342.00-1375350.74

合计-41401069.33-46940933.23

108河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

72、资产减值损失

73、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额

处置未划分为持有待售的非流动资产产生的利得或损失144245.53980.88

其中：固定资产处置收益144245.53980.88

合计144245.53980.88

74、营业外收入

单位：元项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

政府补助265808.00154106.66265808.00

其他411013.64246840.88411013.64

合计676821.64400947.54676821.64

75、营业外支出

单位：元项目本期发生额上期发生额计入当期非经常性损益的金额

非流动资产毁损报废损失60039.761000.0060039.76

赔偿支出127360.83190955.00127360.83

滞纳金支出4340810.412867195.744340810.41

其他147466.33553175.56147466.33

合计4675677.333612326.304675677.33

76、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用9056347.488454553.93

递延所得税费用-2830599.16-2438499.64

合计6225748.326016054.29

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元项目本期发生额

利润总额59503354.64

按法定/适用税率计算的所得税费用6484711.02

子公司适用不同税率的影响2571636.44

核销或转销应收款项坏账准备的影响-2878951.92

其他48352.78

109河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

所得税费用6225748.32

77、其他综合收益

78、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收回或收到的保证金及押金51751541.7046451467.79

收回备用金25451356.1313466348.85

利息收入中的现金收入24236.9454125.26

收到的政府补助2148931.03192967.75

其他往来326294.742266048.75

合计79702360.5462430958.40支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

付现的期间费用49072799.8629548580.42

支付备用金46238940.7232885412.98

支付保证金及押金36945583.6743267623.33

其他8396439.075761800.02

合计140653763.32111463416.75

（2）与投资活动有关的现金

（3）与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收到拆借资金28000000.0028000000.00

收到的融资租赁款314650680.00

合计342650680.0028000000.00支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

归还拆借资金128000000.0010664653.26

保函服务费1161876.03

支付的融资租赁款8005361.11

支付融资租赁手续费及保证金12358280.00

偿还租赁负债本金和利息所支付的现金7000000.00

合计149525517.1417664653.26

110河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

（4）以净额列报现金流量的说明

（5）不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响

79、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润53277606.3243409110.87

加：资产减值准备

信用减值损失41401069.3346940933.23

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧85129361.1986882040.40

使用权资产折旧7844430.067342680.96

无形资产摊销1749168.031733831.15长期待摊费用摊销处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以-144245.53980.88“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）60039.761000.00

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）

财务费用（收益以“－”号填列）47991778.8754270240.00

投资损失（收益以“－”号填列）2585635.791795927.00

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-2830599.16-2438499.64

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）0.00

存货的减少（增加以“－”号填列）-262986721.6082225873.72

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-161998772.59-304172843.67

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）81498218.33-6856259.78其他

经营活动产生的现金流量净额-106423031.2011135015.12

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额96532371.0236498230.01

减：现金的期初余额79965603.1480140585.41

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额16566767.88-43642355.40

111河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

（2）本期支付的取得子公司的现金净额

（3）本期收到的处置子公司的现金净额

（4）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金96532371.0279965603.14

其中：库存现金511733.11216341.62

可随时用于支付的银行存款96020637.9179749261.52

三、期末现金及现金等价物余额96532371.0279965603.14

注：现金和现金等价物不含母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物。

（5）使用范围受限但仍属于现金及现金等价物列示的情况

（6）不属于现金及现金等价物的货币资金

单位：元项目本期金额上期金额不属于现金及现金等价物的理由

货币资金-银行存款7632437.76法院冻结，使用受限货币资金-其他货币资金-保函保证金3591474.8115323222.22保证金，使用受限合计11223912.5715323222.22

（7）其他重大活动说明

80、所有者权益变动表项目注释

81、外币货币性项目

（1）外币货币性项目

单位：元项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额货币资金

其中：美元71020.167.1586508404.92

合计71020.16508404.92

（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及

选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

□适用□不适用

112河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

82、租赁

（1）本公司作为承租方

□适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用□不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用□不适用涉及售后租回交易的情况

*使用权资产、租赁负债情况参见本节七、25和本节七、47。

*计入本期损益和相关资产成本的情况

单位：元计入本期损益计入相关资产成本项目列报项目金额列报项目金额

低价值资产租赁费用（适用简化处理）主营业务成本/销售费用/管理费用1185640.68无

*与租赁相关的现金流量流出情况

单位：元项目现金流量类别本期金额

偿还租赁负债本金和利息所支付的现金经营活动现金流出669972.54

对短期租赁和低价值资产支付的付款额（适用于简化处理）经营活动现金流出1286474.21

合计——1956446.75

*其他信息无。

（2）本公司作为出租方作为出租人的经营租赁

□适用□不适用

单位：元

项目租赁收入其中：未计入租赁收款额的可变租赁付款额相关的收入

其他业务收入457142.85

合计457142.85作为出租人的融资租赁

□适用□不适用未来五年每年未折现租赁收款额

□适用□不适用

单位：元每年未折现租赁收款额项目期末金额期初金额

113河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

第一年895440.00895440.00

第二年687720.00895440.00

第三年480000.00480000.00

第四年480000.00480000.00

第五年480000.00480000.00

五年后未折现租赁收款额总额3240000.003480000.00

（3）作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用□不适用

83、数据资源

84、其他

八、研发支出

单位：元项目本期发生额上期发生额

直接材料34030881.3029124150.42

直接人工12638083.7813964977.12

折旧与摊销费用1374865.561363370.93

其他研发支出15956.60101492.43

合计48059787.2444553990.90

其中：费用化研发支出48059787.2444553990.90

1、符合资本化条件的研发项目

2、重要外购在研项目

九、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

2、同一控制下企业合并

3、反向购买

4、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□是□否是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□是□否

114河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

5、其他原因的合并范围变动

本年度新设立的子公司：

单位：元

子公司名称成立日期注册资本本公司持股比例（%）出资方式实缴出资备注

北京栖云智管物业服务有限公司2025年5月13日20000000.00100货币资金0.00

6、其他

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元持股比例子公司名称注册资本主要经营地注册地业务性质取得方式直接间接河南华盛隆源电气有非同一控制

60000000.00河南长葛市河南长葛市制造业100.00%

限公司下企业合并河南森源互感器制造

10000000.00河南长葛市河南长葛市制造业100.00%投资设立

有限公司郑州森源新能源科技同一控制下

110000000.00河南郑州市河南郑州市制造业51.00%

有限公司企业合并河南森源城市环境科同一控制下

100000000.00河南郑州市河南郑州市服务业100.00%

技服务有限公司企业合并河南森源中锋智能制

600000000.00河南长葛市河南长葛市制造业80.00%投资设立

造有限公司河南森源变压器有限

200000000.00河南长葛市河南长葛市制造业100.00%投资设立

公司河南森源开关有限公

100000000.00河南长葛市河南长葛市制造业100.00%投资设立

司长葛市森源智慧环卫同一控制下

50000000.00河南长葛市河南长葛市服务业100.00%

科技有限公司企业合并禹州市森源智慧环卫同一控制下

50000000.00河南禹州市河南禹州市服务业100.00%

科技有限公司企业合并许昌森源智慧环卫科同一控制下

50000000.00河南许昌市河南许昌市服务业100.00%

技服务有限公司企业合并许昌市建安区森源智同一控制下

50000000.00河南许昌市河南许昌市服务业100.00%

慧环卫科技有限公司企业合并襄城县森源智慧环卫同一控制下

50000000.00河南襄城县河南襄城县服务业100.00%

科技有限公司企业合并鄢陵森源智慧环卫科同一控制下

50000000.00河南鄢陵县河南鄢陵县服务业100.00%

技有限公司企业合并郑州市森源智慧环卫同一控制下

10000000.00河南郑州市河南郑州市服务业60.00%

服务有限公司企业合并郸城县森源智慧环卫

10000000.00河南郸城县河南郸城县服务业100.00%投资设立

科技有限公司扶沟县森源智慧环卫

10000000.00河南扶沟县河南扶沟县服务业100.00%投资设立

有限公司安阳县森源智慧环卫

10000000.00河南安阳县河南安阳县服务业100.00%投资设立

有限公司

115河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

许昌经济技术开发区

1000000.00河南许昌市河南许昌市服务业100.00%投资设立

森源环卫有限公司

森源环卫（安阳）有

100000.00河南安阳县河南安阳县服务业100.00%投资设立

限公司北京栖云智管物业服北京市石景

20000000.00北京市服务业100.00%投资设立

务有限公司山区

（2）重要的非全资子公司

（3）重要非全资子公司的主要财务信息

（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制

（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

3、在合营企业或联营企业中的权益

4、重要的共同经营

5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

6、其他

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用□不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用□不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用□不适用

单位：元本期计入本期

本期新增补助本期转入其他与资产/收会计科目期初余额营业外收其他期末余额金额收益金额益相关入金额变动

递延收益12522994.817190000.005304717.1014408277.71与资产相关

递延收益388330.00388330.00与收益相关

合计12911324.817190000.005304717.1014796607.71

3、计入当期损益的政府补助

单位：元会计科目本期发生额上期发生额

其他收益7213225.301208467.10

116河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

营业外收入265808.00154106.66

合计7479033.301362573.76

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

本公司的经营活动会面临各种金融风险：市场风险（主要包括利率风险）、信用风险和流动性风险。本公司已制定风险管理政策，力求减少各种风险对财务业绩的潜在不利影响。

1、利率风险

本公司的利率风险主要产生于银行借款。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。

本公司财务部门持续监控公司利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公司尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本公司的财务业绩产生不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换或其他的安排来降低利率风险。

（1）本期公司无利率互换安排。

（2）截至2025年6月30日，本公司长期带息债务余额为349998537.30元。

2、信用风险

信用风险，是指金融工具的一方未能履行义务从而导致另一方发生财务损失的风险。本公司的信用风险主要产生于货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款以及长期应收款等，这些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大的风险敞口等于这些工具的账面金额。

本公司货币资金主要存放于商业银行等金融机构，本公司认为这些商业银行具备较高信誉和资产状况，存在较低的信用风险。

对于应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款和长期应收款，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。

本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用

资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。

本公司定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司整体信用风险可控。

3、流动性风险

流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司统筹负责公司内各子公司的现金管理工作，包括现金盈余的短期投资和筹措贷款以应付预计现金需求。本公司的政策是定期监控短期和长期的流动资金需求，以及是否符合借款协议的规定，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券。

截至2025年6月30日，金融负债按剩余到期日分类：

单位：元项目名称2025年6月30日金额

117河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

账面价值1年以内1年以上备注

短期借款2025186244.452025186244.45

应付账款801266725.14801266725.14

其他应付款33174975.7633174975.76

租赁负债1701517.60957103.65744413.95

长期应付款349998537.30124498050.07225500487.23

合计3211328000.252985083099.07226244901.18

4、金融资产的转移

公司金融资产转移主要为应收票据的背书转让。

2、套期

3、金融资产

（1）转移方式分类

□适用□不适用

（2）因转移而终止确认的金融资产

□适用□不适用

（3）继续涉入的资产转移金融资产

□适用□不适用

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元期末公允价值

项目第一层次公允价第二层次公允

第三层次公允价值计量合计值计量价值计量

一、持续的公允价值计量--------

应收款项融资3384443.413384443.41

持续以公允价值计量的资产总额3384443.413384443.41

二、非持续的公允价值计量--------

118河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

应收款项融资项目按照未来现金流量折现作为公允价值，对合同到期日较短，12个月以内现金流不进行折现，按照应收款项融资成本作为公允价值。

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

9、其他

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

母公司对本企业母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本的持股比例的表决权比例河南宏森融源企业管理合伙企业

河南许昌市商务服务业180000万元15.82%15.82%（有限合伙）

注：河南宏森融源企业管理合伙企业（有限合伙）一致行动人中原金象投资管理有限公司-中原金象河南民营上市公

司发展支持2号私募股权投资基金持有本公司5.67%股权，宏森融源及其一致行动人合计持有公司199784215股股份，占公司总股本的21.49%。

本企业最终控制方是河南省财政厅。

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见本节十、1、在子公司中的权益。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见本节十、3在合营企业或联营企业中的权益。

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系河南森源集团有限公司关联自然人担任董事的公司森源汽车股份有限公司关联自然人担任高级管理人员的公司

119河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

河南森源集团高强电瓷有限公司关联自然人担任董事的公司河南森源重工有限公司关联自然人担任高级管理人员的公司河南森源电动汽车有限公司关联自然人担任董事的公司河南葛天生态文化发展有限公司关联自然人担任董事的公司许昌数科供应链管理服务有限公司关联自然人担任董事的公司许昌市金投开发建设有限公司关联自然人担任董事的公司许昌市财信融资担保有限公司关联自然人担任董事的公司许昌市市投股权投资基金管理有限公司关联自然人担任董事的公司河南黄河旋风股份有限公司关联自然人担任董事的公司

中原金象投资管理有限公司-中原金象河南民营上市公司发持股比例超5%的股东，与河南宏森融源企业管理合伙企业展支持2号私募股权投资基金（有限合伙）为一致行动人中原商业保理有限公司同一控制

5、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

单位：元是否超过关联方关联交易内容本期发生额获批的交易额度上期发生额交易额度

河南森源集团有限公司支付水电费8161601.2320000000.00否6342801.52

河南森源集团高强电瓷有限公司采购原材料7308098.9630000000.00否3431738.52

采购原材料\固

森源汽车股份有限公司6222047.7519000000.00否4213352.96

定资产\劳务

河南葛天生态文化发展有限公司接受劳务900000.00870000.00

采购原材料\固

河南森源重工有限公司673178.8917840.07

定资产\劳务

许昌数科供应链管理服务有限公司采购原材料44910552.72500000000.00否

合计68175479.5514875733.07

出售商品/提供劳务情况表

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

河南森源集团高强电瓷有限公司出售商品\提供劳务1523787.36665599.35

河南森源集团有限公司出售商品\提供劳务6046.19

河南森源重工有限公司出售商品\提供劳务124080.8410571.55

森源汽车股份有限公司出售商品\提供劳务75453.1523653.94

河南森源电动汽车有限公司出售商品\提供劳务102130.07

合计1831497.61699824.84

（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

（3）关联租赁情况

本公司作为出租方：

单位：元承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

河南森源集团有限公司房屋457142.85457142.86

合计457142.85457142.86

120河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

本公司作为承租方：

单位：元支付的租金出租方名称租赁资产种类本期发生额上期发生额

河南森源集团有限公司房屋6311717.286350205.36

森源汽车股份有限公司房屋1146789.001146789.00

合计7458506.287496994.36

注：关联租赁情况详见本节七、82租赁。

（4）关联担保情况本公司作为被担保方

单位：元担保方担保金额担保起始日担保到期日担保是否已经履行完毕

楚金甫95000000.002023年09月18日2027年09月17日否河南森源集团有限公

484000000.002023年11月09日2027年11月08日否

司、楚金甫、唐付君

河南森源集团有限公司240500000.002023年02月07日2027年02月06日否河南森源重工有限公

司、河南森源集团有限870450000.002024年03月01日2028年03月01日否

公司、楚金甫、唐付君

楚金甫、森源汽车股份

59600000.002024年01月18日2027年10月17日否

有限公司

楚金甫、森源汽车股份

64400000.002024年01月19日2027年10月18日否

有限公司河南森源集团有限公

86000000.002023年09月26日2027年09月26日否

司、楚金甫、唐付君河南森源集团有限公

59900000.002023年11月09日2028年06月06日否

司、楚金甫

合计1959850000.00

（5）关联方资金拆借

单位：元关联方拆借金额起始日到期日说明拆入

2023年12月中原商业保理

中原商业保理有限公司6000000.002024年12月18日2025年03月31日有限公司与公司签订了有追

索权的保理合同，保理额度中原商业保理有限公司28000000.002024年12月18日2025年04月30日为1亿元，循环使用，保理融资利率10%，2023年12月中原商业保理有限公司16000000.002024年12月18日2025年05月31日30日至2025年6月30日共

循环使用借款资金2.00亿

中原商业保理有限公司50000000.002024年12月19日2025年06月30日元，截至2025年6月30日已全部归还。

121河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

（6）关联方资产转让、债务重组情况

（7）关键管理人员报酬

（8）其他关联交易

6、关联方应收应付款项

（1）应收项目

单位：元期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款：

河南森源重工有限公司6402435.302625437.337617615.922975130.33

河南森源电动汽车有限公司4610000.00905200.0064505000.0012901000.00

森源汽车股份有限公司21196.032220.6487180.236162.09

河南葛天生态文化发展有限公司50890.0024416.0050890.0015404.00

河南森源集团高强电瓷有限公司1709542.2568381.69

河南森源集团有限公司6832.20273.29

应收账款小计12800895.783625928.9572260686.1515897696.42

预付款项：

河南森源重工有限公司58340.62

河南森源集团高强电瓷有限公司2282862.79

森源汽车股份有限公司25276.28

预付款项小计2308139.0758340.62

总计15109034.853625928.9572319026.7715897696.42

（2）应付项目

单位：元项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

应付账款：

河南森源集团高强电瓷有限公司1047990.004159668.89

森源汽车股份有限公司1505262.46

河南森源集团有限公司501119.42

河南葛天生态文化发展有限公司10000.00

许昌数科供应链管理服务有限公司60008645.11

应付账款小计1057990.0066174695.88

其他应付款：

河南森源集团有限公司174361.17

森源汽车股份有限公司1300.30

中原商业保理有限公司100284444.44

其他应付款小计100460105.91

合计1057990.00166634801.79

122河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

7、关联方承诺

8、其他

十五、股份支付

1、股份支付总体情况

□适用□不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用□不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用□不适用

4、本期股份支付费用

□适用□不适用

5、股份支付的修改、终止情况

6、其他

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

（1）2022年2月21日公司子公司河南森源城市环境科技服务有限公司出资设立扶沟县森源智慧环卫有限公司，注

册资本1000万元，持股比例100%，截至2025年6月30日尚未实际出资。

（2）2023年11月22日公司子公司河南森源城市环境科技服务有限公司出资设立安阳县森源智慧环卫有限公司，注册资本1000万元，持股比例100%，截至2025年6月30日尚未实际出资。

（3）2024年4月28日公司子公司河南森源城市环境科技服务有限公司出资设立许昌经济技术开发区森源环卫有限公司，注册资本100万元，持股比例100%，截至2025年6月30日尚未实际出资。

（4）2024年11月29日公司子公司河南森源城市环境科技服务有限公司出资设立森源环卫（安阳）有限公司，注

册资本10万元，持股比例100%，截至2025年6月30日尚未实际出资。

（5）2025年5月13日公司子公司河南森源城市环境科技服务有限公司出资设立北京栖云智管物业服务有限公司，注册资本2000万元，持股比例100%，截至2025年6月30日尚未实际出资。

（6）截至2025年6月30日公司已申请由银行出具尚未到期的保函金额3448464.60元，对应缴纳保证金

3419664.60元，在其他货币资金核算。

123河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

2、或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项

（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明公司不存在需要披露的重要或有事项。

3、其他

十七、资产负债表日后事项

1、重要的非调整事项

2、利润分配情况

3、销售退回

4、其他资产负债表日后事项说明

十八、其他重要事项

1、前期会计差错更正

2、债务重组

3、资产置换

4、年金计划

5、终止经营

6、分部信息

7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

8、其他

2023年2月7日公司子公司河南华盛隆源电气有限公司旧厂区（位于长葛市众品路66号）发生火灾，造成房屋建

筑物、生产设备和存货等资产损失，发生火灾时，该厂区已租出交由承租方使用。2024年7月8日长葛市人民法院一审判决承租方应于判决生效之日起十日内赔付子公司河南华盛隆源电气有限公司损失6623683.62元，承租人对一审判决不服，已上诉；截至2025年6月30日受损资产账面原值917.82万元，由于承租人已上诉，法院尚未进行二审判决，承租人承担的责任尚未明确，公司未对受损资产进行账务处理，涉及未处理资产净值300.95万元。

124河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）1975897310.531969991500.93

1至2年514192799.90599774211.05

2至3年287085662.61319475217.83

3年以上951695190.44904747234.92

3至4年123266975.8666039265.58

4至5年45676926.4138924753.07

5年以上782751288.17799783216.27

合计3728870963.483793988164.73

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价计提账面价值计提金额比例金额金额比例金额值比例比例按单项计

提坏账准53637053365499.492716000.54220714.2953949199.5027160

14.38%

备的应收206.70206.70%00069.19%069.19%00.00账款

其中：

按组合计

319253251727388

提坏账准52905616.57266344485.7151295715.77

00756.85.62%81095.23436.

备的应收120.34%636.44%659.47%

785407

账款

其中：

关联方组6791167911623210390210390

1.82%5.55%

合623.32.32182.70182.70

312453041325284

52905616.93259553380.1651295716.87

账龄组合89133.83.80%90912.33253.

120.34%013.12%659.47%

468437

372883793927415

1062712666160105244

合计70963.88164.39436.

0327.04636.448728.66

487307

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元期初余额期末余额名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提理由例

125河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

客户一与客户二为同一实际控制人，客2022年回款74.88万元，2023年回款

179206749176551034178767849176112279

户98.51%45.09万元，2024年回款54.79万元，.14.55.14.27

一2025年回款43.89万元，公司已对客户一提起诉讼，目前处于申请强制执行阶段，已冻结客户一部分银行存款及房产客一套，根据目前的执行情况和参考被执

4068039.94007754.54068039.94007609.8

户98.51%行房产的市场价值及执行顺位，谨慎估

5452

二计可回收金额，单项认定按98.51%计提坏账准备。

客户三为民营自建光伏电站，2020年与2021年该客户均没有回款，2022年客通过资产抵债收回308.05万元，2023

167612673167612673167612673167612673100.00

户年通过抹账协议收回536.45万元，.75.75.75.75%

三2024年无回款。经现场走访了解，确认客户资金紧张，预期回款困难，根据谨慎性原则，全额计提坏账准备。

客户四为民营自建风电电站，目前账龄

5年以上，近3年未回款。客户五的关

联方提供了2年期的担保，目前已过期。该关联方目前已进入破产程序。经现场走访了解，该电站因土地手续、环客保等问题多年来一直未能顺利实施。目

121100000121100000121100000121100000100.00

户前主机、叶片等设备的供应商已破产，.00.00.00.00%

四与其他厂商的配套部件无法兼容，箱变等设备属于定制产品，难以直接转让。

经测算设备回收金额无法覆盖必要的设

备拆除、运输、生态恢复、废弃物处理等成本，根据谨慎性原则，全额计提坏账准备。

客客户五已进行破产清算，预计收回的可

7636952.17636952.17636952.17636952.1100.00

户能性较小，根据谨慎原则单项认定全额

8888%

五计提坏账准备。

客客户六已进行破产重整，预计收回的可

6293000.06293000.06293000.06293000.0100.00

户能性较小，根据谨慎原则单项认定全额

0000%

六计提坏账准备。

客

3892775.03892775.03892775.03892775.0100.00客户七诉讼已经结案，无法执行，单项

户

0000%认定全额计提坏账准备。

七

客客户八已宣告破产，根据民事裁定书破

5229157.65229157.6

户产财产分配方案，我公司债权清偿比例

99

八为0，根据公司相关制度予以核销。

客客户九企业经营异常，已被列为失信被

5613887.05613887.05613887.05613887.0100.00

户执行人，预计无法收回欠款，根据谨慎

0000%

九原则单项认定全额计提坏账准备。

客客户十企业经营异常，已被列为失信被

5311931.25311931.25311931.25311931.2100.00

户执行人，预计无法收回欠款，根据谨慎

2222%

十原则单项认定全额计提坏账准备。

其他

4236241903.36241903.36073098.36073098.100.00预计无法收回，单项认定全额计提坏账

家26264646%准备。

小计合542207069539491069536370206533654206

计.19.19.70.70

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合

126河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内1909431389.7876377255.594.00%

1至2年513992341.6351399234.1610.00%

2至3年286809204.4457361840.8920.00%

3至4年122879675.8461439837.9250.00%

4至5年44992849.9535994279.9680.00%

5年以上246483671.82246483671.82100.00%

合计3124589133.46529056120.34

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他按单项计提的坏账

539491069.19607704.805229157.69533654206.70

准备按账龄组合的坏账

512957659.4724105949.388007488.51529056120.34

准备

合计1052448728.6624105949.38607704.8013236646.201062710327.04

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

实际核销的应收账款13236646.20

其中重要的应收账款核销情况：

单位：元款项是否由关单位名称应收账款性质核销金额核销原因履行的核销程序联交易产生

客户八商品销售款5229157.69客户破产清算管理层审批否

其他商品销售款8007488.51客户破产清算/款项预计无法收回管理层审批否

合计13236646.20

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准备应收账款和合同单位名称应收账款期末余额合同资产期末余额同资产期末余额和合同资产减值准资产期末余额合计数的比例备期末余额

单位一258423431.03258423431.036.93%17635526.62

单位二225722938.85225722938.856.05%9028917.55

单位三178767849.14178767849.144.79%176112279.27

单位四167612673.75167612673.754.49%167612673.75

单位五121100000.00121100000.003.25%121100000.00

合计951626892.77951626892.7725.51%491489397.19

127河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款214088109.35213390504.57

合计214088109.35213390504.57

（1）应收利息

（2）应收股利

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

往来款151631609.60152721609.60

个人借款14683732.1010704407.63

保证金及押金26960498.3729575294.96

预付款转入57143733.1057143733.10

其他3408750.712855459.85

合计253828323.88253000505.14

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）22890208.4732575670.05

1至2年15896686.8959610755.01

2至3年61850683.6832315593.18

3年以上153190744.84128498486.90

3至4年76160438.56113903559.76

4至5年62292224.211042199.50

5年以上14738082.0713552727.64

合计253828323.88253000505.14

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项计

13956139561403314033

提坏账准5.50%100.00%5.55%100.00%

857.69857.69959.79959.79

备

128河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

其中：

按组合计

2398712578321408823896625576213390

提坏账准94.50%10.75%94.45%10.70%

466.19356.84109.35545.35040.78504.57

备

其中：

低风险组179162179162182263182263

70.58%72.04%

合170.54170.54676.27676.27

607092578334925567022557631126

账龄组合23.92%42.47%22.41%45.11%

295.65356.84938.81869.08040.78828.30

2538283974021408825300039610213390

合计

323.88214.53109.35505.14000.57504.57

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

个人借款4301538.554301538.554274436.454274436.45100.00%预计不能收回

保证金及押金2588688.142588688.142538688.142538688.14100.00%预计不能收回

其他款项7143733.107143733.107143733.107143733.10100.00%预计不能收回

合计14033959.7914033959.7913956857.6913956857.69

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内（含1年）9407054.80376282.194.00%

1至2年933735.1993373.5210.00%

2至3年68505.6613701.1320.00%

3至4年50000000.0025000000.0050.00%

4至5年

5年以上300000.00300000.00100.00%

合计60709295.6525783356.84

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月预整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损合计

期信用损失失（未发生信用减值）失（已发生信用减值）

2025年1月1日余额25576040.7814033959.7939610000.57

2025年1月1日余额在本期

本期计提207316.06685.16208001.22

本期转回77787.2677787.26

2025年6月30日余额25783356.8413956857.6939740214.53

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他

按单项计提的坏账准备14033959.79685.1677787.2613956857.69

129河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

按账龄组合的坏账准备25576040.78207316.0625783356.84

合计39610000.57208001.2277787.2639740214.53

5）本期实际核销的其他应收款情况

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期末单位名称款项的性质期末余额账龄坏账准备期末余额余额合计数的比例

单位一关联方往来123443472.695年以内48.63%

单位二预付款转入50000000.003-4年19.70%25000000.00

单位三关联方往来27270164.445年以内10.74%

单位四保证金及押金6830423.553-4年2.69%

单位五预付款转入5681793.105年以上2.24%5681793.10

合计213225853.7884.00%30681793.10

7）因资金集中管理而列报于其他应收款

3、长期股权投资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

638514106.212343874.5626170231.638514106.12343874.5626170231.

对子公司投资

396423964

对联营、合营

322351.89322351.89

企业投资

638514106.212343874.5626170231.638836458.12666226.4626170231.

合计

396412864

（1）对子公司投资

单位：元本期增减变动期初余额（账面减值准备期初计提期末余额（账面减值准备期末被投资单位价值）余额追加减少其减值价值）余额投资投资他准备河南华盛隆源电

43450125.4112343874.5943450125.4112343874.59

气有限公司郑州森源新能源

91629797.7791629797.77

科技有限公司河南森源互感器

10000000.0010000000.00

制造有限公司河南森源城市环

境科技服务有限173090308.46173090308.46公司河南森源中锋智

8000000.008000000.00

能制造有限公司河南森源变压器

200000000.00200000000.00

有限公司

130河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

河南森源开关有

100000000.00100000000.00

限公司

合计626170231.6412343874.59626170231.6412343874.59

（2）对联营、合营企业投资

单位：元期初本期增减变动期末减值余额减值准备期追减权益法其他宣告发余额投资单位（账其他计提准备

（账初余额加少下确认综合放现金面价权益减值其他期末投投的投资收益股利或面价

值）变动准备余额资资损益调整利润值）

一、合营企业

二、联营企业北京国电森

源电力设备0.00322351.89-322351.89有限公司

小计0.00322351.89-322351.89

合计322351.89-322351.89可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

（3）其他说明

4、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务1237586710.32985710713.901092323159.47856882860.55

其他业务57903596.0659073680.1051926038.0450544454.59

合计1295490306.381044784394.001144249197.51907427315.14

5、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

债务重组收益-3777499.36-1795927.00

合计-3777499.36-1795927.00

131河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

6、其他

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

单位：元项目金额说明

非流动性资产处置损益146489.83计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策

7529881.15规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回705116.71

债务重组损益-2609795.14

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4300346.49

其他符合非经常性损益定义的损益项目99400.00

减：所得税影响额22150.15

少数股东权益影响额（税后）-9024.74

合计1557620.65--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

2、净资产收益率及每股收益

每股收益报告期利润加权平均净资产收益率基本每股收益稀释每股收益（元/股）（元/股）

归属于公司普通股股东的净利润1.45%0.050.05

扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润1.40%0.050.05

3、境内外会计准则下会计数据差异

（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

132河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称

4、其他

133河南森源电气股份有限公司2025年半年度报告全文

第九节其他报送数据

一、其他重大社会安全问题情况上市公司及其子公司是否存在其他重大社会安全问题

□是□否□不适用报告期内是否被行政处罚

□是□否□不适用

二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

□适用□不适用

三、上市公司与控股股东及其他关联方资金往来情况

□适用□不适用

单位：万元往来方名称往来性质期初余额报告期发生额报告期偿还额期末余额利息收入利息支出郑州森源新能源

非经营性往来2827.021002727.02科技有限公司河南森源城市环

境科技服务有限非经营性往来12252.3492.0112344.35公司河南森源中锋智

非经营性往来100.8991.8能制造有限公司

合计--15180.1692.0110915163.1700

134