┃九方关注
►海外方面，美股三大指数07月31日收盘全线下跌。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌330.3点，收于44130.98点，跌幅为0.74%；标准普尔500种股票指数下跌23.51点，收于6339.39点，跌幅为0.37%；纳斯达克综合指数下跌7.22点，收于21122.45点，跌幅为0.03%。
热门科技股涨跌不一，Meta涨超11%，微软涨近4%，收盘市值未站上4万元美元。
纳斯达克中国金龙指数收涨0.66%，热门中概股多数上涨，蔚来涨近8%，金山云涨超5%，阿里巴巴、哔哩哔哩、百度涨超2%，理想汽车跌超1%，名创优品跌超4%。
►国内方面，7月31日召开的国务院常务会议强调，要锚定全年发展目标任务，加力提升宏观政策效能，持续攻坚破解难题，下更大力气抓好党中央决策部署的贯彻落实。要更加注重激发经济发展内生动力，持续深化重点领域改革，在建设全国统一大市场、优化营商环境等方面取得更多成效。
在中央政治局会议部署下半年经济工作的第二天，国务院常务会议立马召开并部署抓落实。会议审议通过了《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，部署实施个人消费贷款贴息政策与服务业经营主体贷款贴息政策。
┃行情前瞻
指数方面，昨日市场出现了中阴线调整走势，不过整体跌幅还是可控的，稍大于1%，无形之手对于市场稳定的控制还是可见的。短期来看，进入8月，市场的炒作风口是否会转变值得注意，AI应用的海外映射需要关注。另外，对于指数，8月进入中报季，对于涨高的板块是否有业绩兑现情况需要观察，规避追高操作。
上方阻力位：3620-3650关口区域，也是924行情的高点区域，震荡反复难免。
下方支撑位：关注3550-3570区域，仍是多头短期的主要防御位置。
板块方面，
1、反内卷（资源、光伏等）：政策大方向聚焦不变，但市场短期认可度不算高，注意节奏。
2、科技：业绩线+AI基建，关注PCB、光模块等趋势性板块，对高位股要适当回避，低位涨幅不大的可以继续关注。另外，AI应用方面，海外映射较强，注意可以关注，控制节奏，低吸为宜。
3、券商、稳定币：8月1日事件节点将至，注意防止出现利好兑现的情况。另外，对于券商板块，可以趋势性低吸，不要追。
4、雅江水电站：有几个龙头品种开始冒头，但多为情绪炒作阶段，追高风险依旧偏大。
5、创新药：趋势性板块，目前高位股涨幅过大，但是产业趋势明朗，挖低位补涨更好。
┃题材机会
1、国常会通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》
7月31日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。会议指出，要深入实施“人工智能+”行动，大力推进人工智能规模化商业化应用，推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及，深度融合，形成以创新带应用，以应用促创新的良性循环。
点评：深入实施“人工智能+”行动是中国推动新质生产力发展和数字化转型的核心战略。2025年《政府工作报告》明确提出持续推进“人工智能+”行动，旨在将数字技术与制造优势、市场规模优势结合，支持大模型广泛应用，赋能千行百业。当前相关政策进入井喷期，“人工智能+行业应用”正在加速落地，未来有望重现“互联网+行业应用”的高景气发展。艾瑞咨询测算，2025至2029年中国AI产业将保持32.1%的年均复合增长率，在2029年突破1万亿的市场规模。
相关公司包括：科大讯飞、汉得信息、鼎捷数智、普元信息、蓝色光标
2、脑机接口等新技术进入临床并收费 国家政策支持
据报道，为支持药品和医疗器械创新发展，国家医保局制定新上市药品首发价格机制，新增了100多项与医疗新技术相关的价格项目。据悉，国家医保局从立项、定价等方面入手，畅通新技术的收费通道，助力满足临床急需的新技术新产品加快收益回报。比如：神经系统类立项指南统一设立“脑机接口置入费”“脑机接口适配费”等价格项目，脑机接口技术成熟获批进入临床后，可快速进入临床应用并收费。
点评：今年3月，国家医保局发布《神经系统医疗服务价格项目立项指南》，为“侵入式脑机接口置入费”“侵入式脑机接口取出费”“非侵入式脑机接口适配费”分别立项。机构指出，脑机接口医疗服务收费机制的出台，有望加快落地脑机接口的落地运用。机构研报指出，脑机接口下游应用市场潜力大，全球脑机接口医疗应用市场规模有望在2030年达到400亿美元，2040年达到1450亿美元。此外，脑机接口技术还在睡眠、康养、消费娱乐等市场具有较大潜力，看好政策和技术共振下脑机接口产业加速落地。
3、华为鸿蒙上线独立游戏专区并启动小游戏出海
据报道，华为终端云服务互动媒体BU总裁张思建在CDEC高峰论坛上表示，华为鸿蒙上线了独立游戏专区，并开放了游戏短剧的合作，持续推动游戏行业繁荣。首款影视游戏联动的短剧《荒野迷踪》，上线2周曝光2亿+，播放量超过1500万+。此外，鸿蒙小游戏已经全面启动出海。华为鸿蒙携手合作伙伴探索出海机遇，推出了全渠道深度联运模式，提供一体化出海解决方案，去年已经出海到中东地区。
点评：分析认为，鸿蒙操作系统所提供的自主、安全、可控的数字基础设施，为鸿蒙游戏生态的持续发展奠定了坚实的基础。数据显示，在过去一年中，鸿蒙游戏生态实现了高速增长，游戏数量从2024年底的1800余款跃升至如今的5400余款，充分展现了鸿蒙系统在应对数字化发展挑战中的强大韧性。随着5G和云计算等技术的进一步发展，叠加出海节奏的加快，鸿蒙游戏有望在云游戏等细分领域里实现更多突破。
相关公司包括：蜂助手、星辉娱乐、神州泰岳、迅游科技、电魂网络
4、AI助推核心业务增长，微软、Meta投入加码
科技巨头Meta与微软再次成为全球资本市场的焦点。当地时间7月30日，微软公布2025财年第四财季（2025年4月1日至2025年6月30日，下称“二季度”）财务报告。同日，Meta也公布2025年第二季度财报。
微软财报显示，二季度营收达764.4亿美元，同比增长18%，创近三年最快增速；净利润为272.3亿美元，较上年同期的220.4亿美元增长24%。Meta营收达到475.2亿美元，同比增长22%，远超分析师此前预测的447.1亿美元；净利润同比增长36%至183.4亿美元；营业利润率高达43%，盈利能力强劲。
背后共同的核心驱动力正是人工智能（AI）技术的深度应用与商业化落地。微软强调，AI技术推动微软多个业务领域实现突破性增长，Meta也表示，AI对其核心的广告业务的提升效果尤为显著。
点评：在财报电话会议上，微软首席执行官萨蒂亚·纳德拉（Satya Nadella）强调，AI技术的快速创新和广泛应用正在推动微软多个业务领域实现突破性增长。纳德拉特别提到，Microsoft 365 Copilot和GitHub Copilot等AI产品的用户增长速度达到了“前所未有”的水平。
相关公司包括：三六零、汉王科技、昆仑万维、万兴科技、金山办公
┃公告淘金
华海药业(600521) 下属子公司华奥泰和华博生物收到国家药监局核准签发的注射用HB0043的《药物临床试验批准通知书》。HB0043为重组人源化IgG1型双特异性抗体，靶向人白细胞介素-17A（IL-17A）和人白细胞介素-36受体（IL-36R），具有高结合和阻断活性，开发用于治疗多种自身免疫性疾病。目前公司在该项目上已投入研发费用约6909万元。HB0043为全球首款靶向IL-17A与IL-36R的双抗药物，有望突破现有单靶点治疗的局限。
成都华微(688709) 7月31日在互动平台表示，公司在脑机接口技术领域已基于自身集成电路设计优势开展布局，主要聚焦于提供信号处理的基础硬件器件。目前，公司与上海交通大学、天津大学等高校合作的重点项目已有部分完成验收，相关技术覆盖侵入式及非侵入式脑机接口的全信号链需求。
领益智造(002600) 7月31日在互动平台表示，公司已与智元机器人、北京人形机器人创新中心、强脑科技等海内外多家具身智能企业达成战略合作，并获得了海内外人形机器人客户的硬件订单。
国恩股份(002768) 已完成PEEK材料生产技术与核心工艺的开发，拟通过全资子公司浙江国恩化学有限公司打造覆盖PEEK从聚合到复合再到制品的全产业链纵向一体化平台。
巨一科技(688162) 7月31日在互动平台表示，公司已于近期成功中标小鹏汇天飞行汽车工厂的项目，并将在该项目上应用包括钢铝共融、复杂型面焊接、负角度包边等多项创新技术，助力其产品量产交付。
达瑞电子(300976) 拟以增资及股权收购方式取得维斯德80%股权，维斯德核心产品为应用于折叠屏屏幕的碳纤维结构支撑部件（位于屏幕背部、铰链区域）。
神马股份(600810) 拟9.52亿元收购尼龙化工10.27%股权。
思泉新材(301489) 拟定增募资不超4.66亿元将用于越南思泉新材散热产品项目、液冷散热研发中心项目、信息化系统建设项目等。
长华化学(301518) 拟定增募资不超过2.3亿元，用于二氧化碳聚醚项目。
奥士康(002913) 拟发行可转债募资不超10亿元，用于高端印制电路板项目。
7月31日，立昂技术(300603) 旗下立昂云数据有限公司与优刻得(688158) 正式签署战略合作协议。双方将围绕AI算力产业集群建设、行业大模型开发及算力资源整合展开深度合作，共同打造智能算力平台与行业解决方案。
新铝时代(301613) 拟不低于5亿元投建年产80万套轻量化高强度新能源汽车零部件项目。
汇绿生态(001267) 控股子公司投资建设高速率光模块生产基地额度增至8亿元。
润建股份(002929) 携手中网研究院，将探索算力、新能源等领域的数据资产证券化（RWA）及跨境合规可行路径。
山鹰国际(600567) 拟29.77亿元设立合伙企业引入长期投资者。
浙大网新(600797) 子公司中标9427.12万元智能化工程项目。
三晖电气(002857) 全资子公司三晖联璟智算与淄博蓝丝带健康管理有限公司签订《产品销售框架合同》，双方就销售机器人设备等相关事宜达成初步合作意向。
┃减持预警
洁雅股份：股东拟减持4.95%股份
同大股份：股东拟减持3.00%股份
浩瀚深度：股东拟减持2.17%股份
和远气体：股东拟减持2.00%股份
佳华科技：股东拟减持2.00%股份
派能科技：股东拟减持1.00%股份
云里物里：股东拟减持0.66%股份
万华化学：股东拟减持0.54%股份
┃涨停解码
9连板：西藏旅游（水电站题材）
4连板：南方路机（水电站题材）
3连板：安正时尚（婴童概念）、阳光乳业（婴童概念）、中化装备（资产注入）
2连板：胜通能源（国际油价上涨）、英维克（液冷+英伟达）、奇正藏药（西藏+创新药）、南新制药（创新药）、德展健康（创新药）、珠江股份（体育概念）
┃热门事件
8月1日，香港《稳定币条例》正式生效。香港金融管理局已于近日发布《持牌稳定币发行人监管指引》等系列配套指引（以下简称“指引”），明确了发行人牌照申请门槛，包括财务条件、人员资质、储备资产、托管赎回要求、司法管辖、过渡期安排等。
中国银行（香港）、渣打银行（香港）等香港特区发钞行是其中不可或缺的主体，无论是出于自身发展需要，还是顺应监管推动，大概率会率先申请稳定币发行人牌照。此外，中资银行、沙盒测试企业、大型央国企以及拥有支付牌照的互联网大厂都跃跃欲试。
据美国有线电视新闻网(CNN)报道，当地时间7月31日，美国白宫发表声明称，美国总统特朗普已签署行政令，将对加拿大的关税税率从25%上调至35%，新关税将于8月1日生效。
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