格隆汇11月2日｜中邮证券研报指出，伟星新材盈利能力保持韧性，行业需求仍承压。前三季度公司实现归母净利润5.40亿元，同比持平，其中26Q3归母净利润1.50亿元，同比-44.30%。行业需求持续疲弱，毛利率小幅下滑，公司在行业需求下行阶段表现韧性，盈利能力稳定，通过水生态系统业务布局增加客单价，不断夯实竞争力。预计公司26-27年收入分别为51.1亿、54.7亿元，同比-5.0%、+7.0%，预计26-27年归母净利润分别为7.1亿、7.7亿，同比-3.6%、+7.6%，对应26-27年PE分别为18.8X、17.5X。