┃环球视野

►美股：美股周四收高，道指与标普500指数再创历史新高。投资者继续关注特斯拉等的财报。美国第四季度GDP数据显示经济强劲增长、通胀下降，增加了市场对美联储从3月份开始降息的押注。截至收盘，道琼斯指数涨0.64%，纳斯达克指数涨0.18%，标普500指数涨0.53%。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.13%。

►黄金：COMEX 2月黄金期货收涨0.09%，报2017.80美元/盎司。

►原油：WTI原油期货结算价涨3.02%，报77.36美元/桶；布伦特原油期货结算价涨2.99%，报82.43美元/桶。

┃宏观聚焦

1、国新办就金融服务经济社会高质量发展举行新闻发布会。发布会要点包括：①国家金融监管总局将继续引导支持银行机构加大信贷投放，加大对民营小微企业信贷支持力度；②房地产对国民经济具有重要影响，金融业责无旁贷、必须大力支持；③国家金融监管总局近期将召开相关工作部署会，更加精准支持房地产项目合理融资需求；④国家金融监管总局取消外资股份比例限制，外资可持有银行保险机构100%股权；⑤当前中小银行经营和监管指标均处于合理健康水平。

2、中国和新加坡签署协定，将于2月9日（农历除夕）起互免签证。届时，双方持普通护照人员可免签入境对方国家从事旅游、探亲、商务等私人事务，停留不超过30日。此消息一出，多个平台春节假期新加坡旅游预订量大幅上涨，新加坡机票和酒店预订热度攀升。

3、中国疾控中心表示，当前我国呼吸道疾病以流感为主，近期乙型流感占比升高，导致流感疫情出现小幅波动。预计春节假期前后，受人群大规模流动、探亲访友、聚餐聚会活动增多等多种因素影响，新冠疫情可能出现一定程度回升。

┃产业要闻

1、国家队来了！国有企业存量资产优化升级基金签约总规模400亿元。1月25日，国有企业存量资产优化升级基金签约仪式在京举行。该基金由国务院国资委批准，中国国新联合中国信达、中国东方、中国长城共同发起设立，总规模400亿元。作为专业投资于存量资产盘活领域的综合性基金，国有企业存量资产优化升级基金主要投向存量规模较大、增长潜力较大的国有企业基础设施资产，以及国有控股上市公司阶段性低效和非主业非优势产权、具有开发利用价值的国企闲置土地、国企专利技术、行政事业单位经营性资产等，推动国资央企做强主业和优势产业，优化国有资本布局结构，提高国有资本配置效率。有机构认为，随着国资委考核指标的变化，央企和国企未来的经营效率可能会不断提升，资金对于企业良性变化的关注度也会越来越高。随着净资产收益率、全员劳动生产率、营业现金比率等持续改善，“中国特色估值体系”的基本面基础或更加坚实。上市公司中，A股相关概念股主要有中粮资本(002423)、中成股份(000151)等。

2、全球Chiplet市场将暴涨3352%，相关公司受关注。根据市场研究机构公布的最新报告显示，2023年全球小芯片构架（Chiplet）市场规模为31亿美元，预计到2033年将暴涨到1070亿美元，增幅高达3352%。2024年到2033年期间的复合年成长率高达42.5%。包括人工智能、数据中心、汽车和消费电子产品在内，各行各业对高性能计算的需求不断增长，推动Chiplet市场的快速发展。分析师认为Chiplet市场将在各种因素的推动下实现大幅增长，并在人工智能、5G场景应用和物联网（IoT）等领域带来众多机遇。AI应用加速发展带来算力需求旺盛增长，看好Chiplet作为国产AI芯片实现算力跨越的破局之路。可关注Chiplet产业链相关的封测、设备、材料赛道投资机遇。上市公司中，A股相关概念股主要有润欣科技(300493)、华海诚科(688535)等。

3、首个5G-A规模组网示范完成，行业将迎商用化元年。1月25日，华为宣布，北京联通与华为完成了5G-A规模组网示范，实现了北京市中心金融街、历史建筑长话大楼、大型综合性体育场北京工人体育场三个重点场景的连片覆盖。这是全国首个5G-A规模组网示范，实际路测结果显示，相较5G网络，用户体验实现10倍提升。随着直播经济、物联经济、行业数字化转型进入发展快车道，对网络上下行的用户连接数、速率和时延都提出了更高要求。机构认为，5G-A作为承上启下的阶段，在加速各行业数字化转型的同时，有望为6G的演进探明方向。预计2024年为5G-A首版标准冻结及商用化元年，看好射频等相关产业链。上市公司中，A股相关概念股主要有信科移动(688387)、阿莱德(301419)等。

4、夜晚也能发电，国内在建规模最大光热项目获进展。据报道，近日，国内在建规模最大塔式光热项目——甘肃阿克塞汇东新能源光热项目关键部件——11960面定日镜全部安装完成，标志着项目镜场施工全部结束。阿克塞项目总装机容量750兆瓦。项目采用塔式聚光集热技术，使用国内首创的五边形巨蜥式定日镜。项目采用“光热+光伏”智能耦合发电的商业模式，在解决纯光伏电站的波动性和间歇性问题的同时，提升电站的经济性。作为一种完全绿色清洁的可再生能源，由于大规模熔盐储能系统的存在，太阳能热发电可全天候实现连续、稳定、可调度的高品质电力输出。上市公司中，A股相关概念股主要有科远智慧(002380)、安彩高科(600207)等。

5、九部门：加强重点行业智能装备、算力设施、模型算法的建设部署和推广普及。工信部等九部门关于印发《原材料工业数字化转型工作方案（2024—2026年）》，打造120个以上数字化转型典型场景，培育60个以上数字化转型标杆工厂，形成一批数字化转型标杆企业。加强重点行业智能装备、算力设施、模型算法的建设部署和推广普及，为数字化转型应用提供关键智能化支撑。充分运用5G、标识解析、大数据、人工智能、云计算、物联网、区块链等技术，加强化工、有色金属等重点行业园区数字化基础能力升级和公共服务平台建设，推动园区数据互联互通，实现基础设施、资源能源、技术人才等要素共享共用。上市公司中，A股相关概念股主要有赛意信息（300687）、宝信软件（600845）等。

┃公告淘金

亿纬锂能(300014)1月25日发布全新一代Mr旗舰系列产品“Mr.Big”和“Mr.Giant”，将在今年10月和11月分别实现全球量产。

博瑞传播(600880)与华为签约双方将在智慧教育、人工智能、算力等方面合作。

值得买(300785)科技主营业务什么值得买App的“AI问答机器人”新功能，正式通过国家《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案许可。

福安药业(300194)全资子公司人民制药收到国家药监局签发的药品补充申请批准通知书，注射用氢化可的松琥珀酸钠药品通过仿制药质量和疗效一致性评价，为国内首家批准过评企业。

博济医药(300404)与维眸生物签订《临床试验服务协议》，接受维眸生物委托提供“VNO01滴眼液”临床试验合同研究者组织服务，合同总额约5357.13万元(含税)，占公司2022年营收的12.64%。

风语筑(603466)预计净利润2.8亿-3.9亿元，同比增长323.96%-490.52%。公司践行国家文化数字化战略，积极推动项目执行，完工项目和营收大幅增长;新签订单金额约26.51亿元，较上年增长10.66亿元。

微导纳米(688147)预计2023年度实现归母净利润2.8亿元左右，同比增加417.08%;实现扣非净利润约2亿元，同比增加909.78%。公司下游光伏、半导体行业市场规模扩大，业务呈现良好发展态势。

佰维存储(688525)机构调研表示，近年来公司在芯片IC设计、固件算法、先进封测等领域持续创新，同时也在积极布局CXL、晶圆级封测等技术领域。目前，公司经营情况持续向好，在手订单充足。公司在周期低点加强战略备库预期今年将迎来行业景气复苏。对此，公司将完善产业链布局，以实现业绩快速成长。

和顺科技(301237)机构调研表示，公司募投项目产线生产的光学基膜产品已向意向客户进行送样，并布局了M级碳纤维相关领域的项目。未来，公司将大力拓展其他功能膜产品，持续探索新材料领域，打造企业发展第二曲线。

┃资金观市

1）北向资金动向：1月25日净买入62.94亿元。招商银行、长江电力、比亚迪分别净买入7.34亿元、6.06亿元、3.41亿元。中国石油净卖出额居首，金额为4.20亿元。

2）龙虎榜机构动向：1月25日，机构参与龙虎榜中个股共涉及24股，其中8股被机构净买入，常山北明被净买入最多，为2692万元。

免责声明：本文由投资顾问：李红红（执业编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。