证券代码：002384证券简称：东山精密

苏州东山精密制造股份有限公司

投资者关系活动记录表

编号：2026-07-21

□特定对象调研□分析师会议

投资者关系活动□媒体采访□业绩说明会

类别□新闻发布会□路演活动

□现场参观

?其他（投资者会议）

易方达基金、富国基金、汇添富基金、华夏基金、广发基金、鹏

参与单位名称及华基金、景顺长城基金、中欧基金、睿远基金、嘉实基金、中信

人员姓名证券、华泰证券、长江证券、招商证券、申万宏源证券、国信证

券、光大证券、兴业证券、中泰证券、东方证券等投资者

时间2026年7月21日下午16:00-17:00地点线上会议董事长袁永刚上市公司接待人员姓名董秘冒小燕投关总监熊丹

1.问题：当前北美算力市场需求景气度如何？

回复：目前公司与海外云厂商的交流，我们认为北美算力需求保持高度景气，各大海外云服务商将持续加大算力基础设施投入，扩建节奏持续提速。

投资者关系活动

主要内容介绍 2.问题：如何看待 3.2T 光模块中长期发展前景？

回复：1.6T 产品预计 2028 年之后仍将是行业主流产品；现阶段

3.2T 产品距离大规模商业化应用仍存在较长周期。

3.问题：公司2027年光模块整体产能规划多少，核心物料保障

是否充足？回复：公司将根据客户及行业需求规划产能，对应所需各类核心物料已基本落实。

4.问题：2026 至 2027 年 AI 服务器 800G 光模块产能爬坡节奏如

何？

回复：面向 AI 服务器的 800G 产品产能规模将持续稳步提升。

5.问题：泰国、台湾两大基地产能分配及后续扩产安排？

回复：公司泰国厂区已有厂房完成主体建设，同步新建厂房，主要用于光模块组装产能的扩充。

6.问题：光芯片 MOCVD 设备采购、交付及机型规划情况？

回复：2025 年订购的设备已于 2026 年 Q2 装机调试；2026 年新

采购设备将于2027年初起分批陆续交付，新增设备以高端设备为主。

7.问题：海外云服务商客户拓展进度如何，客户对公司产能规划

反馈怎样？

回复：公司已与多数海外云服务商开展对接，部分客户处于产品测试、验厂等阶段，相关业务推进整体顺利，公司现有产能可充分匹配客户订单需求。基于客户保密约定，不便披露具体合作厂商名称。

8.问题：硅光产品明年整体规划如何，相较 EML 方案具备哪些优

势？

回复：相比 EML 方案，硅光具备成本优势，对应毛利率表现更佳。

目前公司硅光方案的上游供应商深度协同，产能供给稳定。海外头部云服务商已提前锁定相关产能，并指定对应供应商产品。9.问题：NPO 定制化产品研发与客户落地进展？回复：NPO 属于高度定制化产品，无统一标准化规格，需依据客户下发的规格书开展定向研发，行业头部企业均具备相关研发能力。

10.问题：自研光芯片产能、良率及对外供货规则？

回复：公司 100G、200GEML 芯片已实现批量出货，芯片良率基本持平。

11.问题：如何看待磷化铟以外的其他光源技术路线？

回复：现阶段暂无客户提出替换磷化铟光源的需求。

12.问题：明年光模块、光芯片价格走势如何，行业头部企业毛

利率能否维持稳定？

回复：我们预计光模块产品单价将呈小幅下行趋势，但降价幅度可控；伴随出货总量快速增长、生产制造效率持续优化，头部企业整体毛利率有望保持平稳。

13.问题：光模块行业长期竞争格局将呈现何种趋势？

回复：行业资源持续向头部企业集中。

14.问题：2027—2028年公司产能及业务增长目标？

回复：公司客户资源储备同步匹配产能扩张节奏，预计整体经营规模有望实现显著增长。

15.问题：市场传闻公司2027年利润规模400亿，公司如何看待？

回复：公司不对外发布业绩预测，AI 算力赛道成长空间广阔，行业长期发展具备充足空间，公司对自身中长期发展保持乐观。

具体经营业绩请参考公司披露的定期报告。16.问题：公司是否计划大规模采购 GPU、自建算力中心？回复：公司主营业务为硬件制造，仅少量运用 AI 工具优化内部信息化管理，自身算力消耗规模较小，暂无大规模自建算力、批量采购 GPU 的相关规划。

17.问题：2.5D/3D 堆叠封装技术迭代对公司业务有何影响？

回复：公司将根据客户需求同步落地配套产品，紧跟行业技术迭代节奏推进业务布局。

风险提示：本次交流会相关内容基于当前行业环境、客户需求及

公司现有规划做出客观分享，不构成公司业绩承诺；行业需求、上游物料供给、行业技术迭代、海外地缘政策等均可能对业务发

展产生不确定性影响，敬请投资者理性判断，公司相关经营信息请以官方公告为准。

附件清单（如有）无

日期2026-7-21