淄博齐翔腾达化工股份有限公司

2025 年年度报告

2026 年4 月

2025 年年度报告

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人孙清涛、主管会计工作负责人王彦鑫及会计机构负责人（会计主管人员）荣芳声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本报告中如有涉及未来的计划、经营目标、业绩预测等前瞻性的内容，系公司管理层的初步预测，均不构成本公司对任何投资者的实质承诺，能否实现取决于宏观经济、市场状况变化等多种因素，存在很大的不确定性，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请广大投资者注意投资风险。

报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。公司已在本报告中详细描述可能存在的宏观环境风险、原材料价格波动风险等，敬请投资者关注管理层讨论与分析章节。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

目录

第一节重要提示、目录和释义......................................................................................................................................2

第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................................................6

第三节管理层讨论与分析.............................................................................................................................................10

第四节公司治理、环境和社会......................................................................................................................................25

第五节重要事项...........................................................................................................................................................45

第六节股份变动及股东情况..........................................................................................................................................55

第七节债券相关情况....................................................................................................................................................61

第八节财务报告...........................................................................................................................................................64

备查文件目录

（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

（三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

（四）公司2025 年度报告及其摘要文本。

释义项 指 释义内容

本集团 指 淄博齐翔腾达化工股份有限公司及合并范围内子公司

公司、本公司、齐翔腾达 指 淄博齐翔腾达化工股份有限公司

控股股东/山能新材料 指 山东能源集团新材料有限公司

山能集团/能源集团 指 山东能源集团有限公司

实际控制人/山东省国资委 指 山东省国有资产监督管理委员会

高级管理人员、高管 指 本公司的高级管理人员

齐翔思远 指 公司全资子公司青岛思远化工有限公司

齐翔香港 指 公司全资子公司齐翔腾达（香港）有限公司

齐翔腾辉 指 公司全资子公司淄博腾辉油脂化工有限公司

齐鲁科力 指 公司控股子公司山东齐鲁科力化工研究院股份有限公司

齐翔华利 指 公司全资子公司齐翔华利新材料有限公司

齐翔销售 指 公司全资子公司淄博齐翔腾达化工销售有限公司

临淄石化 指 公司全资子公司淄博市临淄区石化燃料有限公司

供应链香港 指 公司全资子公司齐翔腾达供应链香港有限公司

Granite Capital S.A. 指 公司全资子公司Granite Capital S.A.

LLC 指 Granite Capital S.A.全资子公司Integra U.S. Marketing LLC

IPPL 指 Granite Capital S.A.全资子公司Integra Petrochemicals Pte Ltd

IPE AG 指 Granite Capital S.A.全资子公司Integra Petrochemicals Europe AG

Integra S.A. 指 Granite Capital S.A.全资子公司Integra S.A.

翔力分公司 指 山东齐鲁科力化工研究院股份有限公司翔力分公司

广州供应链 指 公司全资子公司广州齐翔腾达供应链有限公司

天辰齐翔 指 公司参股公司天辰齐翔新材料有限公司

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

股票简称 齐翔腾达 股票代码 002408

变更前的股票简称（如有） 无

股票上市证券交易所 深圳证券交易所

公司的中文名称 淄博齐翔腾达化工股份有限公司

公司的中文简称 齐翔腾达

公司的外文名称（如有） 无

公司的外文名称缩写（如有） 无

公司的法定代表人 孙清涛

注册地址 山东省淄博市临淄区杨坡路206 号

注册地址的邮政编码 255400

公司注册地址历史变更情况 不适用

办公地址 山东省淄博市临淄区杨坡路206 号

办公地址的邮政编码 255400

公司网址 www.qxtdgf.com

电子信箱 zqb@qxtdgf.com

二、联系人和联系方式

董事会秘书 证券事务代表

姓名 姜能成 车俊侠

联系地址 山东省淄博市临淄区杨坡路206 号 山东省淄博市临淄区杨坡路206 号

电话 0533-7699188 0533-7699188

传真 0533-7699188 0533-7699188

电子信箱 jsf724@163.com 798580194@qq.com

三、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的证券交易所网站 中国证券报、证券时报、证券日报、上海证券报

公司披露年度报告的媒体名称及网址 巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn

公司年度报告备置地点 公司证券部

四、注册变更情况

统一社会信用代码 913703007347051654

公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无

历次控股股东的变更情况（如有） 无

五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

会计师事务所名称 北京中天恒会计师事务所（特殊普通合伙）

会计师事务所办公地址 北京市大兴区榆顺路12 号D 座0449 号中国(北京)自由贸易试验区高端产业片区

签字会计师姓名 赵志新、王红

六、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

?是□否

追溯调整或重述原因

会计政策变更

2025 年 2024 年 本年比上年增减调整后 2023 年

调整前 调整后 调整前 调整后

营业收入（元） 23,769,749,306.74 25,218,839,735.34 25,218,839,735.34 -5.75% 26,918,466,336.83 26,918,466,336.83

归属于上市公司股东的净利润（元） -574,527,723.92 31,679,729.69 34,454,274.10 -1,767.51% -383,667,881.81 -380,565,145.27

归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） -583,472,620.80 12,557,247.37 15,331,791.78 -3,905.64% -253,466,297.16 -250,363,560.62

经营活动产生的现金流量净额（元） 1,302,810,570.81 1,352,108,714.24 1,352,108,714.24 -3.65% 660,874,636.78 660,874,636.78

基本每股收益（元/股） -0.20 0.01 0.01 -2,100.00% -0.13 -0.13

稀释每股收益（元/股） -0.20 0.01 0.01 -2,100.00% -0.13 -0.13

加权平均净资产收益率 -5.03% 0.27% 0.30% -5.33% -3.03% -3.01%

2025 年末 2024 年末 本年末比上年末增减 2023 年末

调整前 调整后 调整后 调整前 调整后

总资产（元） 24,523,815,677.64 25,361,163,761.87 25,361,163,761.87 -3.30% 26,780,005,102.93 26,780,005,102.93

归属于上市公司股东的净资产（元） 11,071,031,945.32 11,666,132,823.86 11,661,431,451.75 -5.06% 11,801,281,181.35 11,793,804,630.47

会计政策变更的原因及会计差错更正的情况：证监会于2025 年发布《监管规则适用指引一 一会计类第5 号》（以下简称“会计类第5 号”），对财政部发布的《企业会计准则第18 号一一所得税》等关于递延所得税初始确认豁免相关规定给

予进一步的处理意见。会计类第5 号明确，企业发行可转债时应纳税暂时性差异不满足递延所得税负债豁免确认条件，应就该应纳税暂时性差异确认递延所得税负债并将其影响计入所有者权益。

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

项目 2025 年 2024 年 备注

营业收入（元） 23,769,749,306.74 25,218,839,735.34 0

营业收入扣除金额（元） 235,259,327.68 403,561,100.24 0

营业收入扣除后金额（元） 23,534,489,979.06 24,815,278,635.10 0

七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标

单位：元

第一季度 第二季度 第三季度 第四季度

营业收入 5,618,126,945.15 6,589,701,624.94 6,003,789,053.33 5,558,131,683.32

归属于上市公司股东的净利润 5,400,734.72 17,753,446.65 -168,933,000.95 -428,748,904.34

归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 5,543,176.28 16,683,166.99 -165,789,971.55 -439,908,992.52

经营活动产生的现金流量净额 242,092,793.66 598,692,252.45 104,637,024.32 357,388,500.38

九、非经常性损益项目及金额

单位：元

项目 2025 年金额 2024 年金额 2023 年金额 说明

非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 7,175,729.80 668,619.94 768,920.80

计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外） 772,200.04 5,927,320.56 6,054,904.01

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益 -6,523,919.95 -911,815.36 -1,556,379.03

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 97,576.78 5,042,826.85

非货币性资产交换损益 2,790,403.67

债务重组损益 381,970.00 2,858,600.00

除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,700,254.38 12,964,398.01 -249,881,609.46

其他符合非经常性损益定义的损益项目 73,956,782.21

减：所得税影响额 2,620,495.81 3,616,391.34 -36,246,041.26

少数股东权益影响额（税后） 38,418.36 952,476.34 1,439,248.11

合计 8,944,896.88 19,122,482.32 -130,201,584.65 --

第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

报告期内，公司的主营业务保持稳定，继续聚焦于化工制造和国际贸易两大领域。公司主要涉及的产品包括甲乙酮、顺酐、丙烯、橡胶、丁二烯、甲基丙烯酸甲酯、丁腈胶乳、叔丁醇、MTBE、环氧丙烷、丙烯酸、石油和化工各类催化剂等。同时，公司还开展化工产品的国际贸易业务。

（一）化工制造领域

公司从成立开始便深耕碳四原料的深加工，着力于将碳四资源转化为高价值精细化学品的研发、制造与销售。为顺应行业发展动向及国家政策要求，公司凭借装置的灵活设计优势，对碳四综合加工工艺进行了改进，构建了以丁烯、异丁烯、正丁烷和异丁烷为核心的综合产品链，主要产品涵盖甲乙酮、丁二烯、顺丁橡胶、丁腈胶乳、顺酐、MTBE 和MMA等，实现了碳四各组分的高效利用。在碳三产业上，公司正依据丙烷-丙烯-环氧丙烷的战略路径有序发展。产品种类的多元化和生产体系的柔性化，进一步增强了公司整体抗风险能力。

报告期内，受下游市场需求增速放缓、行业竞争加剧等因素叠加影响，化工行业处于周期底部区间，公司主要产品价格承压明显，营业收入与利润同比均出现下滑。面对行业周期性压力，一方面，公司通过强化技术攻关、优化工艺参数、提升装置运行效率等举措，在确保安全环保的前提下实施精益化生产与精细化管理，全年装置负荷保持长周期稳定运行，显著降低了单位能耗与物耗；另一方面，公司深度挖掘现有产业链优势，充分利用现有产能与渠道资源，加速向高附加值产品领域延伸，重点推进存量优化项目落地见效，先后推动无水叔丁醇项目、醚解双路线改造、齐鲁科力8000 吨/年催化新材料项目、醛基系列项目等建成投产，在原有产业链基础上进一步延伸高附加值环节，成功打通从基础化工原料到高端功能材料的关键链路，为公司构建了更具韧性与竞争力的产业生态。

1.碳四产业链

公司碳四产业链以丁烯、异丁烯、正丁烷、异丁烷为四大支点，纵向贯通“裂解—分离—转化—精制”全流程，横向通过氧化、聚合、醚化等多元反应路径，形成覆盖溶剂、合成橡胶、人造大理石、燃料添加剂及电子化学品的全维产品矩阵；其中甲乙酮作为高纯度溶剂广泛应用于涂料、胶黏剂及电子清洗领域；丁二烯是合成顺丁橡胶与ABS 树脂的核心单体；异丁烯经醚化制得MTBE 可提升汽油辛烷值，亦可聚合生成高纯异丁烯用于生产医药中间体；正丁烷通过氧化制取顺酐，进而延伸至不饱和聚酯树脂与饲料食品添加剂；MMA 则作为有机玻璃与涂料改性剂的关键原料，直指新能源电池封装及高端显示面板等新兴应用。

2.碳三产业链

公司碳三产业链以丙烯、丙烷为双核驱动，构建“裂解—分离—聚合—功能化”一体化路径，覆盖丙烯、环氧丙烷、丙烯酸及丙烯酸丁酯等产品；丙烯作为核心原料向下游延伸至环氧丙烷，环氧丙烷主要用于聚氨酯软泡、涂料及电子封装胶黏剂，下游需求持续向新能源汽车内饰与5G 通信器件领域渗透；丙烯酸及丙烯酸丁酯则广泛应用于高端水性涂料、超吸收性树脂及锂电隔膜涂层材料，尤其在新能源动力电池性能提升与轻量化结构件中发挥关键作用；丙烷脱氢制丙烯技术持续优化，装置能效与选择性同步提升，为碳三产业链与碳四产业链的柔性切换提供技术支撑，实现原料与产品的动态匹配。

3.催化剂业务

催化剂业务主要由子公司山东齐鲁科力化工研究院股份有限公司主导，主要产品包括烃类蒸汽转化催化剂系列、耐硫变换催化剂系列、硫黄回收催化剂系列、加氢催化剂系列、精细化工催化剂系列及其他催化净化剂系列等。催化剂产品广泛应用于石油炼制、石油化工、煤化工、精细化工、环保等领域。为进一步推动公司催化剂产业向规模化、智能化、绿色化方向转型升级，为其在新产品与新技术研发、贵金属组分等效减量研究、催化剂轻质化合成技术研发及前驱体节能活化等技术成果的快速转化创造有利条件，同时满足市场对高性能催化新材料日益增长的需求，公司投资建设了8000 吨/年高性能催化新材料项目。目前该项目已建成投产，将显著提升公司高端催化剂自给率，强化公司在炼油与化工领域关键催化环节的技术壁垒，进一步巩固国产替代优势，增强公司在高端催化材料市场的核心竞争力与话语权。

（二）国际贸易板块

面对公司产能持续扩张、产品品类日益丰富及销售场景不断升级的新形势，公司加快构建全球化营销网络，深度依托国际贸易板块的渠道资源优势与本地化服务能力，以新加坡、瑞士、美国三大区域运营中心为支点，辐射东南亚、欧洲、拉美及非洲市场；实现从原料端到产品端再到销售端的全链条协同。抢抓海外产能退出的窗口期，加大产品出口推进力度，持续提升海外市场占有率，增强公司全球品牌影响力与国际定价话语权。

二、报告期内公司所处行业情况

2025 年，对石油化工行业及公司来说，无疑是机遇与挑战交织的关键节点。行业整体仍在同质化竞争与转型的阵痛中艰

难寻找再平衡，而公司依托控股股东的强力支撑，凭借自身龙头禀赋，展现出穿越周期的坚韧韧性。

工信部等七部门联合印发《石化化工行业稳增长工作方案（2025—2026 年）》，明确提出推动行业增加值年均增长5%以上，核心任务直指破解长期存在的“结构性矛盾”。政策导向清晰指向遏制低水平重复建设，推动落后产能出清，引导行业从简单规模扩张转向技术升级、效率提升与绿色发展协同推进的高质量发展轨道。

2025 年被视为石化行业产能投放的历史高峰之一，然而下游需求，尤其是与房地产相关的传统领域，增速放缓甚至出现下滑。这直接导致基础化工品领域行业同质化竞争问题凸显，产品价格持续承压，行业整体盈利能力跌至历史低位。

石化化工行业正处于从“规模扩张”向“质量效益”转型的关键阵痛期，同时也是新旧动能转换的探底攻坚阶段。过去5-7 年的传统投资周期，已被近年集中大规模扩能彻底打破。因产能投放过于集中，市场需更长时间消化巨量新增产能，行业复苏周期将显著拉长。过往上行周期中，盈利增长主要依赖产品价格普涨；进入当前阶段，盈利驱动因素已转向成本管控、工艺优化、差异化产品及产业链协同等内生性竞争力的提升。公司依托对碳四（C4）产业链的深耕及近年碳三（C3）产业链的布局，已在多个细分领域确立显著龙头地位。

自山东能源集团和山能新材料成为控股股东以来，对公司的支持力度大幅提升。山能集团不仅从规范公司治理、降低融资成本等维度提供支持，更关键的是推动内部资源协同，如强化子公司齐鲁科力与集团煤化工产业的协同效应，专门设立“三化融合”办公室，旨在推动集团内部煤化工、盐化工与石油化工深度融合，优化资源配置。面对国家政策导向，齐翔腾达因核心装置（甲乙酮、顺酐、MMA、环氧丙烷等）均采用先进环保工艺，且通过装置检修与工艺升级改造，完成部分老旧装置更新，得以成为政策受益者。这使其在行业落后产能出清过程中，不仅短期受影响较小，更获得优化产品结构、巩固并扩大细分市场领先地位的长期战略机遇。2025 年，公司虽处于行业周期底部，面临主要产品价格承压、上半年业绩下滑的短期困境，但在控股股东强力支持下，正通过清晰战略布局与自身坚固护城河，为下一轮行业回暖积极积蓄力量。

三、核心竞争力分析

（1）构建了完善高效、资源综合利用率高的石油深加工产业链

自成立以来，公司持续专注于完善与拓展石油化工深加工业务，已构建起完备的碳四深加工产业链，且逐步向碳三产业链延伸。目前，形成了以甲乙酮、顺酐为主导，丁二烯、顺丁橡胶、MTBE、异丁烯、叔丁醇、丙烯、甲基丙烯酸甲酯、丁腈胶乳、环氧丙烷、丙烯酸等为核心的产品组合。经过多年发展，实现了碳四原料各主要组分的充分利用，业务延伸至碳三产业链，构建了完善的丙烷-丙烯-环氧丙烷/丙烯酸碳三产业链布局，成功完成产业版图从碳四向碳三产业的延伸。同时，丁腈胶乳装置与MMA 装置的建成投产，成功拓展至新材料领域。未来，公司将加大研发投入，布局高精尖技术领域，依托规模优势、成本优势及优良产品结构，提升整体抗风险能力。

（2）拥有原材料充足、销售渠道稳定的优势

公司生产所需主要原材料为碳四，系石油加工过程中产生的副产物。目前，与中国石化齐鲁分公司、中国石化青岛炼化签署了长期战略合作协议，原料碳四通过管道直供，供应稳定可靠且大幅降低了运输成本。随着产品线日益丰富及对烷烃组分的充分利用，从周边炼化企业的原料采购比重逐年增加，形成了原料多元化供给，有效规避了单一原料供应商的风险。随着国际贸易业务不断拓展，公司能够为终端客户提供多品种、全链条、一站式商品供应链管理服务，降低客户经济与时间成本，助力整合下游分散客户，提高客户粘性，亦为自身化工产品拓展了新的原材料采购渠道与产品销售渠道。

（3）具备生产装置柔性设计、产品结构调整灵活的优势

公司生产装置采用柔性化设计，能依据市场情况动态调整产品结构。例如，旗下异丁烯与MTBE、甲乙酮与丁二烯等产品，可根据市场价格调整产量，实现总体盈利最大化。公司能依据市场行情，调整柔性化生产装置的产品生产规模，优先安排盈利能力较强的产品生产，确保盈利最优。

（4）拥有技术先进、产品品质领先的优势

公司生产技术行业领先。自成立以来，累计对甲乙酮装置实施了120 余项技术革新及改造，掌握了独有甲乙酮生产技术，所生产甲乙酮的成本转化率及产品质量均优于行业平均水平。同时，聚焦提升产品质量与产量、节能减排、稳定运行及降本增效等目标，对各生产项目实施了一系列技术攻关，推动产业转型升级，持续提升生产技术水平，保持技术与产品品质的领先地位。

（5）拥有产品成本优势

公司依托一系列技术创新，提升了装置综合效能，降低了制造费用。同时，推行系统化操作管理，提升员工专业素质，岗位定员处于行业先进水平，有效降低了人工成本。主要产品甲乙酮等的主要消费区域集中在华东、华南地区，相较于行业内其他企业，地理位置紧邻下游客户，运输成本优势显著。思远化工建成了产品输送管线，产品通过生产装置至黄岛油港码头的专用管道直装船舶，经海运送达客户，进一步强化了产品销售的运输成本优势。

（6）拥有规模经济优势

公司系全球甲乙酮龙头企业，技术领先、生产效率高，在全球甲乙酮市场拥有较强话语权。相较于中小规模甲乙酮厂商，具备显著规模效益与议价能力。未来，将持续加大技术创新，深化改革，打造更多世界冠军产品，巩固行业龙头地位。

（7）拥有区域优势

淄博位于山东行政版图几何中心，地理位置优越，交通四通八达。境内济青高铁、胶济铁路、青银高速、青兰高速、滨博高速等交通干线纵横交错，可快速通达全国主要城市。淄博系鲁中电信中枢与邮件处理中心，国际互联网及现代通信业务发展迅猛，对外联络便捷。城乡布局合理，各城区间距约20 公里，发展空间广阔。公司化工装置区坐落于齐鲁化学工业区，占地4000 亩，原料贴近上游、产品紧邻下游，通过管道及汽运等方式，区域优势显著。

（8）拥有品牌优势

公司自成立以来，始终坚持质量管理优先，践行“顾客至上”理念。深耕碳四深加工产品二十余年，在行业内树立了良好品牌形象，积累了良好企业信誉。2020-2024 年连续五年入选山东省品牌价值评价榜单，品牌价值达78.95 亿元。主导产品甲乙酮获评省级泰山品质认证产品，先后荣获山东省制造业单项冠军产品、山东省知名品牌、山东省优质品牌等多项荣誉。2008 年，全面启动质量管理制度建设，制定了质量手册，涵盖了文件控制、记录控制、内部审核、不合格品控制、预防措施及纠正措施等关键环节。此外，确立了“以诚实守信为宗旨、以技术创新为动力、以持续改进为手段、以顾客满意为目的”的质量方针——该方针是公司质量管理工作的核心，是质量工作的总宗旨与方向，是全体员工开展质量活动的行为准则，亦是对顾客与社会的郑重承诺。2003 年11 月，获得了全国工业产品生产许可证。

公司践行品牌培育理念，旨在打造世界一流品质。对标世界先进水平，采用国际标准与国外先进标准，制定了高于现行国家标准或行业标准的企业内部标准，培育了一批高质量、高档次名优产品。目前，参与了工业用丁酮、仲丁醇、异丁烯、顺丁烯二酸酐等产品国家及行业标准的制定与修订。具备完整碳四深加工产业链，碳四资源综合利用率处于世界先进水平，先后荣获“中国化工五百强”“国家高新技术企业”“山东省优质品牌”“中国石化科学技术进步一等奖”“淄博市科学技术奖”等60 余项各级荣誉。

（9）股东赋能优势显著

公司于2023 年5 月完成要约收购工作，正式成为山东能源集团成员企业。在控股股东山能集团及山能新材料的协同支持下，顺利完成民营向国有控股企业的转型，管理体系与运营机制全面优化升级。借助国有企业资源优势，在融资渠道拓展、融资成本压降、内部产业协同及人才引进等方面成效显著。同时，通过整合股东方产业链优势资源，市场竞争力与抗风险能力显著提升。依托国有企业政策获取、资源调配等优势，推动了业务结构优化调整与核心竞争力稳步提升，为未来高质量发展奠定了坚实基础。

四、主营业务分析

1、概述

2025 年，全球与国内宏观经济环境依旧复杂多变，石油化工行业正处于深度结构调整与转型升级的关键节点。公司始终紧扣存量优化和降本增效的发展战略，积极应对市场挑战，全年整体经营在承压中彰显韧性，但受行业周期性下行、主要产品价格波动及非经常性因素影响，盈利指标呈现显著波动。主要财务数据变动及分析如下：公司实现营业收入237.70 亿元，同比下降5.75%，主要因主导产品市场价格受行业供需格局变化影响，同比出现不同幅度下滑，尽管公司产能利用率保持相对稳定，但产品售价下跌直接拖累了整体营收规模；归属于上市公司股东的净利润为亏损5.75 亿元，同比大幅下降1767.51%，利润大幅下滑主要因行业同质化竞争加剧、产品价格大幅下跌、主营业务毛利收窄，且收入降幅超过成本降幅，致使毛利率承压；资产负债率54.21%，保持在相对较低水平，经营活动现金流量净额13.03 亿元，同

比下降3.65%，这表明公司在行业下行周期中，强化了营运资金管理，在应收账款回收、存货周转及应付账款管理等方面成效显著，主营业务“造血”能力持续稳健，为公司持续运营与偿债能力提供了坚实基础。

2025 年，对齐翔腾达而言，是充满挑战的一年。公司在行业寒冬中，主营业务基本盘（产能、市场地位、现金流）依然稳固，彰显了较强的抗风险能力。然而，产品价格周期性下跌及潜在资产减值，导致报表层面净利润大幅下滑。

展望未来，公司当前正处于从“周期成长”向“高端制造”转型的攻坚阶段，短期业绩波动折射出转型的阵痛，而经营现金流的稳健与战略项目的推进，却预示着长期发展的潜力。公司将通过优化资产质量、强化公司治理、深化投资者沟通等举措，重塑市场信心。

2、收入与成本

（1）营业收入构成

单位：元

2025 年 2024 年 同比增减

金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重

营业收入合计 23,769,749,306.74 100% 25,218,839,735.34 100% -5.75%

分行业

化工板块 14,929,426,285.07 62.81% 17,108,891,169.44 67.84% -12.74%

国外贸易板块 8,840,323,021.67 37.19% 8,109,948,565.90 32.16% 9.01%

分地区

国内 12,366,096,657.00 52.02% 13,912,780,200.70 55.17% -11.12%

国外 11,403,652,649.74 47.98% 11,306,059,534.64 44.83% 0.86%

分销售模式

直销 11,944,388,427.92 50.25% 13,171,850,093.90 52.23% -9.32%

分销 11,825,360,878.82 49.75% 12,046,989,641.44 47.77% -1.84%

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况

单位：元

营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减

分行业

化工板块 14,694,166,957.39 13,998,273,241.19 4.74% -12.04% -8.10% -4.08%

国外贸易板块 8,840,323,021.67 8,652,428,077.36 2.13% 9.01% 9.73% -0.64%

分地区

国内 12,174,265,536.42 11,697,204,889.98 3.92% -9.88% -5.55% -4.41%

国外 11,360,224,442.64 10,953,496,428.57 3.58% 0.48% 2.06% -1.49%

分销售模式

直销 11,709,129,100.24 11,072,731,189.73 5.44% -8.30% -4.69% -3.57%

分销 11,825,360,878.82 11,577,970,128.83 2.09% -1.84% 0.69% -2.46%

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入

行业分类 项目 单位 2025 年 2024 年 同比增减

化工制造业 销售量 吨 2,882,122 2,814,946 2.39%

生产量 吨 2,900,962 2,791,549 3.92%

库存量 吨 54,545 35,705 52.76%

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明：产品库存量大幅增长主要为执行2026 年初出口订单而在期末集中集港备货所致，属于正常的产销时间性差异，相关产品已有订单覆盖，截至本报告披露日，相关库存已全部实现对外销售，产、销、存整体处于健康状态。

（4）营业成本构成

行业分类

单位：元

行业分类 项目 2025 年 2024 年 同比增减

金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重

化工制造 原材料 11,406,568,596.14 79.47% 12,855,290,260.62 80.85% -1.38%

化工制造 人工工资 362,795,786.37 2.53% 368,229,859.53 2.32% 0.21%

化工制造 折旧 1,238,709,504.67 8.63% 1,203,506,676.43 7.57% 1.06%

化工制造 能源 551,766,646.38 3.84% 667,595,154.39 4.20% -0.36%

化工制造 动力 794,068,188.01 5.53% 804,815,363.64 5.06% 0.47%

（5）主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

前五名客户合计销售金额（元） 3,905,702,333.26

前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 16.43%

前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%

公司前5 大客户资料

序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例

1 第一大客户 1,310,092,059.74 5.51%

2 第二大客户 1,046,234,673.92 4.40%

3 第三大客户 632,700,301.78 2.66%

4 第四大客户 570,587,198.62 2.40%

5 第五大客户 346,088,099.20 1.46%

合计 -- 3,905,702,333.26 16.43%

公司主要供应商情况

前五名供应商合计采购金额（元） 5,530,696,136.13

前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 31.75%

前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%

公司前5 名供应商资料

序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例

1 第一大供应商 2,133,671,686.25 12.25%

2 第二大供应商 1,339,085,542.11 7.69%

3 第三大供应商 725,367,575.41 4.16%

4 第四大供应商 706,824,714.96 4.06%

5 第五大供应商 625,746,617.39 3.59%

合计 -- 5,530,696,136.12 31.75%

报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%

贸易业务中公司前5 大客户资料

序号 客户名称 销售额（元）

1 贸易业务第一大客户 1,310,092,060.00

2 贸易业务第二大客户 570,587,199.00

3 贸易业务第三大客户 312,746,979.00

4 贸易业务第四大客户 306,469,181.00

5 贸易业务第五大客户 287,832,673.00

合计 -- 2,787,728,092.00

贸易业务中公司前5 大供应商资料

序号 供应商名称 采购额（元）

1 贸易业务第一大供应商 417,632,283.00

2 贸易业务第二大供应商 411,494,598.00

3 贸易业务第三大供应商 341,582,487.00

4 贸易业务第四大供应商 335,619,497.00

5 贸易业务第五大供应商 371,959,638.00

合计 1,878,288,503.00

3、费用

单位：元

2025 年 2024 年 同比增减 重大变动说明

销售费用 99,287,952.29 91,307,951.98 8.74%

管理费用 317,804,725.42 336,532,211.30 -5.56%

财务费用 234,005,581.59 172,097,766.79 35.97% 主要系美元兑人民币汇率下跌、欧元兑人民币汇率上涨带来的汇兑损失增加。

研发费用 667,930,594.91 675,473,961.32 -1.12%

4、研发投入

公司研发人员情况

2025 年 2024 年 变动比例

研发人员数量（人） 429 470 -8.72%

研发人员数量占比 12.38% 13.38% -1.00%

研发人员学历结构

本科 271 269 0.74%

硕士 22 26 -15.38%

研发人员年龄构成

30 岁以下 155 66 134.85%

30~40 岁 242 329 -26.44%

公司研发投入情况

2025 年 2024 年 变动比例

研发投入金额（元） 667,930,594.91 675,473,961.32 -1.12%

研发投入占营业收入比例 2.81% 2.68% 0.13%

研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00%

资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00%

5、现金流

单位：元

项目 2025 年 2024 年 同比增减

经营活动现金流入小计 29,095,997,329.98 27,377,377,169.84 6.28%

经营活动现金流出小计 27,793,186,759.17 26,025,268,455.60 6.79%

经营活动产生的现金流量净额 1,302,810,570.81 1,352,108,714.24 -3.65%

投资活动现金流入小计 2,840,451.00 72,758,640.87 -96.10%

投资活动现金流出小计 632,426,214.96 775,817,135.01 -18.48%

投资活动产生的现金流量净额 -629,585,763.96 -703,058,494.14 -10.45%

筹资活动现金流入小计 7,525,584,677.70 4,490,717,242.30 67.58%

筹资活动现金流出小计 7,687,832,898.26 4,631,975,549.90 65.97%

筹资活动产生的现金流量净额 -162,248,220.56 -141,258,307.60 14.86%

现金及现金等价物净增加额 523,287,807.80 542,036,960.36 -3.46%

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明：报告期内，公司投资活动现金流入同比减少96.10%，主要系资产处置收到的现金减少；筹资活动现金流入同比增加67.58%，主要系取得借款收到的现金增加；筹资活动现金流出同比增加65.97%，主要系偿还借款支付的现金增加。

五、非主营业务分析

单位：元

金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性

投资收益 -25,282,895.34 4.02% 主要为权益法核算天辰齐翔新材料有限公司形成 不具有可持续性

公允价值变动损益 -10,707,919.95 1.70% 主要为Granite Capital S.A.公司衍生金融工具产生的公允价值变动收益 不具有可持续性

资产减值 -44,075,809.12 7.01% 主要为本期计提存货跌价准备、固定资产减值准备形成 不具有可持续性

营业外收入 9,988,971.32 -1.59% 主要为碳排放权处置收入、与经营无关的政府补助、罚款收入 不具有可持续性

营业外支出 288,716.94 -0.05% 主要为赔偿金、违约金 不具有可持续性

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2025 年末 2025 年初 比重增减 重大变动说明

金额 占总资产比例 金额 占总资产比例

货币资金 3,187,659,554.20 13.00% 2,901,166,541.78 11.44% 1.56%

应收账款 1,294,707,399.12 5.28% 1,618,925,935.84 6.38% -1.10%

合同资产 5,857,542.54 0.02% 17,676,273.38 0.07% -0.05%

存货 1,488,539,034.36 6.07% 1,184,823,552.09 4.67% 1.40%

投资性房地产 48,781,918.28 0.20% 53,705,572.93 0.21% -0.01%

长期股权投资 74,663,851.31 0.30% 99,594,286.35 0.39% -0.09%

固定资产 11,797,266,166.60 48.11% 11,038,570,366.40 43.53% 4.58%

在建工程 1,654,163,947.98 6.75% 3,432,458,208.37 13.53% -6.78%

使用权资产 16,074,777.50 0.07% 12,155,623.76 0.05% 0.02%

短期借款 6,910,259,240.72 28.18% 6,842,167,372.06 26.98% 1.20%

合同负债 282,582,859.20 1.15% 330,267,538.36 1.30% -0.15%

长期借款 2,295,203,851.16 9.36% 2,344,547,846.90 9.24% 0.12%

租赁负债 9,416,175.87 0.04% 7,454,937.42 0.03% 0.01%

2、以公允价值计量的资产和负债

单位：元

项目 期初数 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 本期计提的减值 本期购买金额 本期出售金额 其他变动 期末数

金融资产

1.交易性金融资产（不含衍生金融资产） 3,698,290.63 -10,094,376.68 12,233,839.68 0.00 13,513,062,489.99 13,485,769,243.00 3,823,218.65 36,954,219.27

上述合计 3,698,290.63 -10,094,376.68 12,233,839.68 0.00 13,513,062,489.99 13,485,769,243.00 3,823,218.65 36,954,219.27

金融负债 6,351,988.35 -613,543.27 -2,720,418.57 0.00 2,980,600.00 -37,426.51 0.00

3、截至报告期末的资产权利受限情况

项目 期末

账面余额 账面价值 受限类型

货币资金 990,696,387.91 990,696,387.91 见附注六、1

应收票据： 185,107,714.10 185,107,714.10 恢复的已背书未终止的应收票据

固定资产： 730,621,305.88 509,005,403.29 抵押借款

无形资产： 572,428,659.80 470,373,352.24 抵押借款

合计 2,478,854,067.69 2,155,182,857.54

七、投资状况分析

1、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

单位：元

项目名称 投资方式 是否为固定资产投资 投资项目涉及行业 本报告期投入金额 截至报告期末累计实际投入金额 资金来源 项目进度 预计收益 截止报告期末累计实现的收益 未达到计划进度和预计收益的原因 披露日期（如有） 披露索引（如有）

20 万吨/年异壬醇项目及配套设施 自建 是 化工制造 34,750,633.98 819,907,280.92 金融机构贷款和其他 52.25% 0.00 0.00 尚未建成 2020年04月09日 2020-022

合计 -- -- -- 34,750,633.98 819,907,280.92 -- -- 0.00 0.00 -- -- --

八、主要控股参股公司分析

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：元

公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润

山东齐鲁科力化工研究院股份有限公司 子公司 化工制造 144,457,800 945,821,234.27 802,939,764.87 458,520,966.72 81,138,736.08 69,298,553.72

GraniteCapitalS.A. 子公司 国际贸易 558.2 万瑞士法郎 1,721,536,649.43 457,744,402.21 8,840,323,021.67 38,844,318.45 37,249,183.25

报告期内取得和处置子公司的情况

公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响

齐翔腾达供应链香港有限公司 清算注销 无影响

九、公司未来发展的展望

（一）战略规划

公司凭借既有的产业链及产品矩阵优势，持续向高端新材料及专用化学品下游领域延伸，构建了“资源-能源-材料”一体化发展格局。充分挖掘原料组分的差异化特性，形成更完善的产品谱系与更具竞争力的定制化解决方案，精准契合新能源、半导体、生物医药等战略性新兴产业对高性能材料的迫切需求，实现从原料到终端产品全链条的价值最大化。同时，公司打造了覆盖双回路供电、蒸汽管网、污水处理等环节的全链条公辅设施体系，不仅自供能力突出，更与园区企业实现互联互通，显著降低运营成本，为后续高端产能扩张预留了充足空间。

展望未来，公司正处于新一轮发展的全新起点。随着甲乙酮、MTBE 顺丁橡胶、叔丁醇、异丁烯、丁腈胶乳等传统优势产品奠定了稳定的业绩基石，环氧丙烷、丙烯、顺酐、MMA 释放周期向上的弹性，以及高端醛基香料、高性能催化剂等新材料业务逐步拓展成长新空间，公司有望在周期复苏与战略转型的双重驱动下，实现价值回归与跨越式增长。

（二）公司面临的风险及应对措施

1.宏观经济波动风险

当前全球地缘政治摩擦持续升级，全球经济增长仍面临显著压力与不确定性，对化工行业发展形成不利影响。受全球经济增速放缓等多重因素叠加作用，化工产品市场整体处于周期性底部复苏阶段。

公司将持续密切跟踪宏观经济态势与国家政策走向，顺势而动、主动布局，通过调整经营计划、产品结构和市场结构，实现公司健康持续发展，满足经济转型、产业升级的需要。

2.行业竞争风险

当前，我国化工行业竞争日趋激烈，行业同质化问题尤为突出，亟需向高端化、绿色化、智能化方向加速转型。

为应对持续加剧的市场竞争风险，公司一方面通过技改技措，持续提升装置能效与本质安全水平；另一方面通过存量优化项目建设，不断探索产品结构升级与差异化发展路径，加速向高附加值特种化学品及电子级化工品领域延伸，进一步提升公司核心竞争力与行业话语权。

3.原材料价格波动风险

原材料占公司产品成本的比例在50%以上，处于工业企业原材料成本占总成本50%-70%的合理区间内。作为石油加工的副产品，价格受国际石油市场价格的波动、宏观经济形势变化等因素的影响，具有较强的波动性、不可预测性。原材料价格的波动可能对公司产品的毛利率造成不利影响，并因此影响公司的经营业绩。

公司拓展多元化原料采购渠道，一方面与上游供应商建立长期战略合作关系，通过管输等方式稳定供应量；另一方面公司通过供应链管理业务加大对海外原材料市场的拓展，通过开展大宗原料进口贸易，平抑原材料价格波动导致的成本变化。

4.安全生产风险

公司产品部分为易燃、易爆、具有腐蚀性或对人体伤害性的化工产品，同时生产过程中的部分工序存在易燃易爆风险，可能产生安全隐患。公司已建立完善的安全管控体系，配备完备的安全设施，整个生产流程全程处于受控状态，且从未发生安全事故。但受石化装置固有特性影响，仍无法完全排除因操作不当、设备故障等偶发因素引发意外安全事故，进而影响公司正常生产经营的可能性。

安全生产一直是公司生产经营的首要任务。督导管理层严格落实安全生产责任制，刚性执行“13567”安全工作思路与安全管理“131”工作法，持续推进安全风险分级管控与隐患排查治理双重预防机制建设，推动安全标准化达标升级，从根本上筑牢安全生产根基，确保重大风险可控在控。

5.环保风险

公司生产过程中会产生废水、废气、废渣等污染性排放物，若处理不当，将对周边环境造成污染，引发一系列不良后果虽然本公司已严格按照有关环保法规及相应标准对上述污染性排放物进行了有效治理，使“三废”的排放达到了环保规定的标准，但随着社会对环境保护意识的不断增强，未来国家及地方政府可能颁布新的法律法规，提高环保标准，使公司增加环保投入，进而对公司的盈利水平产生一定程度的不利影响。

公司严格遵守国家制定的各项排放标准，并在公司内部执行更为严苛的内部标准。各生产单位所产生的废气、废水通过在线监测设施实现同步上传，随时监测异常情况。自建污水处理、污水回用、超低排放、尾气回收等设施，全面确保外排污染物的达标排放。

6.汇率波动的风险

受国际经济与金融形势变化的影响，汇率波动会对公司的原材料进口与产品出口产生一定影响。

公司将进一步扩大出口市场份额，加大主导产品的国际市场开拓力度，优化进出口贸易结构，实现贸易平衡，有效对冲进口环节的汇兑风险。同时公司也将灵活运用外汇衍生工具开展套期保值操作，严格遵循《企业会计准则第24 号——套期会计》规范，强化汇率风险动态监测与预警机制，确保财务稳健性与经营连续性。

十、报告期内接待调研、沟通、采访等活动

接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引

2025 年05 月21 日 公司会议室 实地调研 机构 机构投资者 公司生产经营情况、主要产品盈利情况、行业政策变化对公司的影响及战略规划等内容。 详见投资者关系互动平台(http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S002408/)投资者关系活动记录表

2025 年05 月22 日 公司会议室 实地调研 机构 机构投资者 公司生产经营情况、主要产品盈利情况、行业政策变化对公司的影响及战略规划等内容。 详见投资者关系互动平台(http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S002408/)投资者关系活动记录表

2025 年09 月02 日 公司会议室 实地调研 机构 机构投资者 公司生产经营情况、主要产品盈利情况、行业政策变化对公司的影响及战略规划等内容。 详见投资者关系互动平台(http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S002408/)投资者关系活动记录表

2025 年11 月17 日 公司会议室 实地调研 机构 机构投资者 公司生产经营情况、主要产品盈利情况、行业政策变化对公司的影响及战略规划等内容。 详见投资者关系互动平台(http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S002408/)投资者关系活动记录表

2025 年11 月26 日 公司会议室 实地调研 机构 机构投资者 公司经营情况、主要产品盈利情况、控股股东对公司的影响、新的战略规划等内容。 详见投资者关系互动平台(http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S002408/)投资者关系活动记录表

十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况

为加强公司市值管理工作，进一步规范公司市值管理行为，维护公司、投资者及其他利益相关者的合法权益，积极响应《上市公司监管指引第10 号— —市值管理》中关于鼓励上市公司建立市值管理制度的号召，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》及其他有关法律、法规、规章和规范性文件，制定《淄博齐翔腾达化工股份有限公司市值管理办法》（以下简称“《市值管理办法》”）。公司于2025 年1 月10 日召开第六届董事会第十八次会议审议通过了《关于制定市值管理制度的议案》。具体内容详见公司于2025 年1 月11 日在巨潮资讯网披露的相关公告。公司持续围绕《市值管理办法》的内容开展市值管理实践，强化信息披露质量与投资者沟通效能，定期组织业绩说明会、反向路演及专题调研活动；同步优化股权结构、提升分红比例，并探索ESG 绩效与市值挂钩的长效机制，切实提升公司长期投资价值与资本市场认可度。

十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

为积极贯彻落实中央政治局会议提出的“要活跃资本市场、提振投资者信心”及国务院常务会议提出的“要大力提升上市公司质量和投资价值，要采取更加有力有效措施，着力稳市场、稳信心”的指导思想，结合自身发展战略、经营情况和财务状况，为维护公司全体股东的利益，提振投资者信心，推动公司长期健康与可持续发展，特制定“质量回报双提升”行动方案。具体内容详见公司于2025 年4 月10 日在巨潮资讯网披露的相关公告。公司以该方案为行动纲领，聚焦主业精耕细作，持续加大研发投入与技术成果转化力度，加速推进高性能新材料产业化落地；同步强化财务稳健性，优化资本结构，提升现金分红稳定性与可持续性；增强信息透明度与沟通温度，切实将高质量发展成果转化为股东可感可知的投资回报。

第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况

公司在日常经营过程中，严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股票上市规则》及其他相关法律法规要求，完善《公司章程》及其他规章制度，健全内部管理制度，优化公司内部法人治理结构，规范公司运营行为。公司治理实际状况与法律、行政法规及中国证监会关于上市公司治理的规定不存在重大偏离。公司与控股股东、实际控制人在业务、人员、资产、机构、财务等核心维度均保持独立性，具备自主经营能力，未发生实质性同业竞争情形。

报告期内，公司治理严格符合国家相关政策法规要求，具体情况如下：

1、股东与股东会

公司依据《公司法》《公司章程》等文件制定《股东会议事规则》，对股东会的职权、召开程序、提案审议、表决机制等进行明确规范，通过制度设计为中小股东权益提供坚实保障。

报告期内，公司共召开2 次股东会，会议的召集与召开程序、出席人员资格、表决程序、表决结果及决议内容均严格符合法律法规及《公司章程》规定，且每次会议均聘请律师现场见证，切实保障全体股东尤其是中小股东的合法权益。所有股东会均由董事会依法召集，未发生单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求召开临时股东会的情形。

报告期内，公司严格按照深交所《上市公司股东会网络投票实施细则》要求，及时明确网络投票具体流程、股东会计票规则等事项并积极落实，有效提升中小投资者利用网络投票参与表决的效率，且对中小投资者表决结果进行单独统计，切实维护其合法权益。

2、董事与董事会

公司第六届董事会由9 名董事组成，其中独立董事3 名，占全体董事的1/3，董事会人数及人员结构完全符合法律法规及《公司章程》要求。

公司董事会下设审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会、战略委员会四个专门委员会，各委员会成员在协助董事会开展审慎科学决策、促进公司规范运作等方面发挥了重要支撑作用。

报告期内，公司共召开10 次董事会会议，会议的召集与召开程序、出席人员资格、表决程序、表决结果及决议内容均严格符合法律法规及《公司章程》规定。

3、控股股东日常行为规范

公司控股股东行为规范，严格通过股东会依法行使出资人权利，未发生超越职责范围的行为。公司严格按照《公司法》《证券法》《公司章程》及证券监管部门有关规定，妥善处理与实际控制人之间的关系，在业务、人员、资产、机构、财务等核心维度均独立于实际控制人，董事会内部机构独立运作；实际控制人亦严格规范自身行为，通过股东会行使股

东权利，不存在违规占用公司资金、侵害公司权益等行为，未发生超越股东会直接或间接干预公司经营决策的行为。公司与控股股东及其关联方发生的关联交易定价公允，不存在利益输送或侵占上市公司股东利益的情形。

4、关于绩效评价与激励约束机制

公司已建立并持续完善公正透明的董事和高级管理人员及各部门绩效考核制度，做到激励与约束并存、奖惩分明。董事及高级管理人员的绩效评价由董事会下设的薪酬与考核委员会负责组织实施，高级管理人员薪酬与公司经营目标完成情况、个人工作业绩直接挂钩。

报告期内，公司董事和高级管理人员的聘任与薪酬情况公开透明，绩效评价公正公平。

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

公司严格依照《公司法》《证券法》等法律法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的规定规范运营，与控股股东实现了业务、资产、人员、机构、财务的完全独立，具备独立完整的业务体系及自主经营能力。

（一）业务独立情况

公司控股股东山能新材料以对外投资业务为主。公司主要从事甲乙酮、顺酐、橡胶、MTBE、丁腈胶乳、MMA、异丁烯和叔丁醇等化工产品的研发、生产、销售和服务，拥有完整的供、产、销体系，可独立开展生产经营活动。公司与控股股东及其关联方在业务经营上不存在实质性同业竞争，公司控股股东山能新材料及实际控制人山东省国资委分别出具了《避免同业竞争承诺函》，承诺不从事与公司主营业务构成实质性竞争关系的业务或活动。公司与关联方之间的关联交易均履行了《公司章程》及《关联交易管理制度》规定的批准程序，交易均遵循市场原则。

公司拥有必要的人员、资金、技术及设备，建立了完整有效的组织体系，可独立支配人、财、物等生产要素，生产经营完全独立。

公司独立开展原料采购业务，建立了涵盖供应材料质量确认、采购计划分解、采购、运输、仓储、检验等环节的完整采购供应流程，拥有经验丰富的采购团队，采购渠道通畅，未受任何股东及其他关联方干预。

公司设立销售公司负责市场策划与产品销售，独立开展产品销售业务。公司具备独立面向市场的能力。

（二）资产完整情况

公司为生产型企业，拥有独立的甲乙酮装置、MTBE 装置、丁烯分离装置、MTBE 裂解制异丁烯装置、叔丁醇装置、丁二烯装置、顺丁橡胶装置、顺酐装置、异辛烷装置、丁腈胶乳装置、MMA 装置、环氧丙烷装置、丙烷脱氢装置等生产装置，以及与各生产装置配套的辅助生产系统及设施。合法拥有与生产经营相关的土地使用权、房屋所有权、机器设备、非专利技术等资产，所使用的不动产均已办理法定登记手续，未与股东共享经营资产。公司对其全部资产拥有完全的控制与

支配权，近三年，公司未以其资产、权益或信誉为股东及其控制的企业提供担保；上市以来，公司未发生资产、资金被控股股东占用损害公司利益的情形。

（三）人员独立情况

公司建立了完善的法人治理结构，董事和高级管理人员均严格依照《公司法》《公司章程》的规定产生，不存在股东指派或干预高级管理人员任免的情形。公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员均专职在公司任职并领取薪酬，未在股东及其下属企业担任除董事外的任何职务。人事及薪酬管理与股东单位完全分离；建立了涵盖员工聘用、考评、晋升等环节的完整劳动用工制度，与所有员工签订了《劳动合同》，公司的劳动、人事及薪酬管理完全独立。

（四）机构独立情况

公司建立了完善的法人治理结构，设立了股东会和董事会，并聘请行业、财务会计及法律等领域的专家担任独立董事，实行董事会领导下的总经理负责制。公司根据生产经营需要设置了完整的内部组织机构，各部门职责明确、工作流程清晰、相互配合、相互制约，下设综合办公室（督查办）、纪委、党委组织部、审计法务部、财务管理部、经营管理部、投资管理部（证券部）、生产调度指挥中心、安全环保部、技术研发中心、机电动力部、国际贸易部等部门。公司的生产经营及办公机构与各股东单位完全分离，不存在混合经营、合署办公的情形。股东与公司及各职能部门之间不存在上下级关系，公司组织机构设置及人员构成与股东或关联企业不存在重叠。

（五）财务独立情况

公司设立了独立的财务部门，配备了专职财务人员，建立了完善的会计核算体系和财务管理制度。依照《公司章程》的规定，独立进行财务决策及对外签订合同，不存在控股股东干预公司资金使用的情形。公司在银行单独开立账户，未与股东共用银行账户；依法独立纳税，未与股东单位混合纳税。

综上所述，公司拥有独立完整的产供销体系，建立了独立的经营管理体系，可独立开展各类主营业务产品的研发、生产、销售及服务业务，具备完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。

三、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

姓名 性别 年龄 职务 任职状态 任期起始日期 任期终止日期 期初持股数（股） 本期增持股份数量（股） 本期减持股份数量（股） 其他增减变动（股） 期末持股数（股） 股份增减变动的原因

李庆文 男 56 董事长 现任 2023 年05 月23日 2026年05月22日 0 0 0 0 0 不适用

孙清涛 男 54 董事、总经理 现任 2025 年07 月25日 2026年05月22日 0 0 0 0 0 不适用

刘付亮 男 45 董事、常务副总经理 现任 2024 年12 月03日 2026年05月22日 0 0 0 0 0 不适用

孙文丽 女 50 职工董事 现任 2025 年09 月12日 2026年05月22日 0 0 0 0 0 不适用

姜能成 男 41 董事、副总经理、董事会秘书 现任 2024 年12 月03日 2026年05月22日 0 0 0 0 0 不适用

朱辉 女 49 董事 现任 2023 年05 月23日 2026年05月22日 0 0 0 0 0 不适用

王鸣 男 64 独立董事 现任 2023 年05 月23日 2026年05月22日 0 0 0 0 0 不适用

刘海波 男 56 独立董事 现任 2023 年05 月23日 2026年05月22日 0 0 0 0 0 不适用

黄业德 男 61 独立董事 现任 2023 年10 月27日 2026年05月22日 0 0 0 0 0 不适用

张春峰 男 43 副总经理 现任 2024 年07 月12日 2026年05月22日 0 0 0 0 0 不适用

苏超 男 37 副总经理 现任 2025 年06 月11日 2026年05月22日 8,200 0 0 0 8,200 不适用

马海超 男 39 副总经理 现任 2025 年06 月11日 2026年05月22日 0 0 0 0 0 不适用

李文庆 男 41 副总经理 现任 2025 年06 月11日 2026年05月22日 49,600 0 0 0 49,600 不适用

李勇 男 56 副总经理 现任 2023 年05 月23日 2026年05月22日 23,700 0 0 0 23,700 不适用

赵明军 男 49 董事 离任 2023 年05 月23日 2025年08月22日 0 0 0 0 0 不适用

王健 男 50 董事 离任 2023 年05 月23日 2025年08月22日 0 0 0 0 0 不适用

合计 -- -- -- -- -- -- 81,500 0 0 0 81,500 --

报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况

报告期内，因公司内部工作调整，董事赵明军先生和董事王健先生申请辞去公司第六届董事会董事职务，辞职后赵明军先生和王健先生将不在公司担任其他职务。具体内容详见公司于2025 年8 月23 日在巨潮资讯网披露的《关于非独立董事辞职及选举非独立董事的公告》（公告编号：2025-049）

公司董事、高级管理人员变动情况

姓名 担任的职务 类型 日期 原因

赵明军 董事 离任 2025 年08 月22 日 工作调动

孙清涛 董事、总经理 被选举 2025 年07 月25 日 工作调动

王健 董事 离任 2025 年08 月22 日 工作调动

姜能成 董事、副总经理、董事会秘书 聘任 2025 年06 月11 日 工作调动

孙文丽 职工董事 被选举 2025 年09 月12 日 工作调动

苏超 副总经理 聘任 2025 年06 月11 日 工作调动

马海超 副总经理 聘任 2025 年06 月11 日 工作调动

李文庆 副总经理 聘任 2025 年06 月11 日 工作调动

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

李庆文先生：1970 年1 月出生，汉族，中共党员，给排水专业，正高级工程师。1989 年9 月-1993 年7 月期间在河北煤炭建筑学院给排水专业学习；1993 年7 月-2004 年5 月期间先后任职方大公司安装公司见习、技术员、副经理、新型建材公司新型塑料管材厂厂长、安装公司经理、建安公司安全施工科科长；2004 年5 月-2005 年2 月期间先后任职淄矿集团新型干法水泥项目筹建处安监科安全管理；2005 年2 月-2021 年9 月期间先后任职山东东华水泥有限公司安全环保部部长、副总经理（期间2009 年5 月-2009 年12 月赴美国世界500 强企业培训）、党委委员、总经理（法定代表人）、党委副书记、董事长、党委书记、股东代表。2021 年9 月-2022 年7 月期间任职淄博矿业集团有限责任公司副总经理；2022 年7 月至今任职山东能源集团新材料有限公司党委委员、党委书记、总经理（法定代表人）；2023 年3 月-2023 年12 月期间兼任山东玻纤集团股份有限公司董事、董事长；2023 年5 月至2025 年7 月兼任公司党委书记、董事长，2025年8 月至今兼任公司董事长。

孙清涛先生：1972 年5 月出生，汉族，中共党员，工程硕士，正高级工程师。1995 年7 月加入鲁南化肥厂；1996 年3月--2002 年1 月先后担任兖矿鲁南化肥厂机动处助理工程师，一氮肥机动科副科长、工程师；2002 年1 月--2008 年3月，先后担任兖矿鲁南化肥厂热电分厂主管工程师、副厂长；2008 年3 月--2010 年9 月，先后担任兖矿鲁南化肥厂醋酐分厂副书记、副厂长、书记；2010 年9 月--2011 年7 月，担任兖矿鲁南化肥厂项目办公室副主任；2011 年7 月--2013年11 月，担任兖矿煤业鄂尔多斯能化有限公司化工项目筹备处设备组正科长、高级工程师；2013 年11 月--2015 年1 月，

担任内蒙古荣信化工有限公司副总工程师兼机电部部长；2015 年1 月--2021 年11 月，先后任职兖矿新疆煤化工有限公司副总经理、党委副书记、总经理；2021 年11 月--2023 年7 月，担任兖矿煤化工程有限公司党委书记、执行董事、总经理；2023 年7 月--2025 年7 月，担任兖州煤业榆林能化有限公司党委书记、董事长；2025 年7 月至今任公司第六届董事会董事、党委书记、总经理。

刘付亮先生：1981 年12 月出生，汉族，中共党员，本科学历，高级工程师、注册安全工程师。2004 年7 月--2004 年10月在兖矿鲁南化肥厂见习；2004 年11 月--2011 年6 月在山东兖矿国际焦化有限公司炼焦车间见习、调度员；2011 年7月--2013 年10 月先后担任兖州煤业鄂尔多斯能化有限公司化工项目筹备处技术部工程师、荣信化工调度室副主任；2013 年10 月--2016 年6 月担任兖州煤业鄂尔多斯能化有限公司荣信化工调度室副主任；2016 年6 月--2017 年4 月任陕西未来能源化工有限公司煤制油分公司调度室副主任；2017 年5 月--2020 年5 月先后担任兖矿榆林精细化工有限公司安全环保技术科副科长、科长；2020 年5 月至2023 年4 月任兖矿榆林精细化工有限公司生产中心主任；2023 年5 月至2024 年10 月任公司副总经理，2024 年11 月至今任公司常务副总经理；2024 年12 月至今担任公司第六届董事会董事。朱辉女士：1977 年9 月出生，汉族，法学专业毕业，经济师，具有法律职业资格、企业法律顾问执业资格。1996 年9月-2000 年7 月期间在中国人民解放军西安政治学院法学专业学习；2000 年7 月-2001 年7 月期间任职淄博矿务局改革办公室见习；2001 年7 月-2022 年12 月期间先后担任淄矿集团公司改革办公室科员、社会保险处医保管理员、法律法规处科员、法律法规处工商事务科副科长、法律法规处（审计法务部）科长、物资供应公司法务总监、风险法务部科长、风险法务部高级主管经济师；2022 年12 月至今任职淄博齐翔石油化工集团有限公司执行董事；2023 年7 月至2023 年10 月担任山东能源集团新材料有限公司法律顾问；2023 年10 月至今担任山东能源集团新材料有限公司法律顾问、法务审计部部长；2023 年12 月至今兼任山东玻纤集团股份有限公司董事；2023 年5 月至今担任公司第六届董事会董事。

孙文丽女士：1976 年2 月出生，汉族，中共党员，本科学历，高级政工师。1994 年8 月--2004 年11 月先后任职淄博矿务局岭子煤矿机厂、热电公司；2004 年11 月--2016 年5 月先后担任山东东华水泥有限公司办公室、党群工作部、团委副书记、女工主任；2016 年5 月--2018 年3 月先后担任山东东华水泥淄博瀚森水泥有限公司销售部部长、副经理；2018年3 月--2023 年6 月先后担任山东东华水泥有限公司党群工作部部长、工会副主席、纪委书记、党委副书记、工会主席；2023 年6 月至今先后任职淄博齐翔腾达化工股份有限公司纪委书记、党委副书记、工会主席兼党委组织部（人力资源部）部长、党群工作部（工会、团委）部长；2025 年9 月12 日至今任公司第六届董事会职工代表董事。

姜能成先生，1985 年6 月出生，汉族，中共党员，本科学历。2009 年8 月--2009 年12 月任职齐翔腾达丁苯胶乳厂；2009 年12 月--2010 年5 月任职齐翔腾达甲乙酮厂；2010 年5 月--2017 年3 月担任齐翔腾达董事会办公室副主任；2017年3 月--2018 年8 月担任齐翔腾达董事会办公室主任；2018 年8 月--2018 年11 月担任齐翔腾达党委副书记、工会主席、纪委书记、证券部部长；2018 年11 月--2023 年5 月先后担任齐翔腾达党委副书记、工会主席、纪委书记、党群工作部部长、纪检监察部部长、综合管理部部长、总经理助理；2023 年5 月--2023 年10 月担任齐翔腾达党委副书记、工会主席、综合管理部部长；2023 年10 月至2024 年10 月任齐翔腾达党委副书记、工会主席；2024 年11 月23 日至今担任公

司副总经理；2024 年12 月3 日至今任公司第六届董事会董事；2025 年6 月11 日至今任公司董事会秘书、投资管理部（证券部）部长。

王鸣先生：1962 年3 月出生，美国国籍，毕业于加利福尼亚大学戴维斯分校。1994 年8 月-2001 年7 月先后担任美国SGI 国际公司高级化工过程工程师、研发和工程副总裁；2001 年7 月-2002 年7 月任职美国金属能源公司化学工程部主任；2002 年8 月-2011 年7 月先后担任美国雪佛隆（Chevron）石油公司高级工程师、反应器科学组组长、石油过程研发经理、高级技术顾问、石油过程研发部主任、新能源技术中心主任、全球实验室负责人；2011 年7 月-2013 年8 月担任神华集团北京低碳清洁能源研究所副所长；2013 年9 月-2016 年8 月担任中节能（连云港）清洁技术发展有限公司副董事长、总经理、江苏方洋科技投资发展有限公司总经理；2016 年9 月至今担任宁波中循环保科技有限公司董事长、总经理；2017 年5 月至今任职山东理工大学清洁化工技术研究院院长、特聘教授、博士生导师；2023 年12 月至今担兼任三维化学股份有限公司独立董事；2023 年5 月至今担任公司第六届董事会独立董事。

刘海波先生：1970 年9 月出生，汉族，中共党员，本科学历，中国政法大学在职硕士研究生，中国社会科学院研究生院法学高级课程班毕业。中国共产党淄博市临淄区第十八届、十九届人民代表大会代表、监察和司法委员会委员，淄博市律师协会常务理事，并先后被张店区人民政府、临淄区人民政府、淄博市临淄区市场监督管理局、淄博市临淄区水利局等多家政府机关、企事业单位聘任为法律顾问。现任山东全正（临淄）律师事务所主任、党支部书记；兼任蓝帆医疗股份有限公司独立董事；2023 年5 月至今担任公司第六届董事会独立董事。

黄业德先生：1965 年09 月出生，汉族，中共党员，1986 年07 月毕业于合肥工业大学地球物理勘探专业。1986 年07月--至1998 年04 月担任山东建材学院分院经贸系会计教研室主任；1998 年04 月--2001 年05 月担任淄博学院管理系会计教研室主任；2001 年05 月--2005 年5 月担任山东理工大学管理学院会计系主任、书记；2005 年5 月--2024 年8 月担任山东理工大学管理学院研究生管理秘书；2024 年1 月至今兼任山东佳能科技股份有限公司独立董事，山东省老科技技术工作者协会会员；2023 年10 月至今担任公司第六届董事会独立董事。

李勇先生，1970 年3 月出生，汉族，中共党员，本科学历，经济师。1994 年7 月参加工作，任职于齐鲁石化公司橡胶厂丁苯车间；1999 年1 月加入本公司，先后任职于综合管理部、人事部、销售公司等部门，2019 年12 月至今担任公司副总经理。

王彦鑫先生，1982 年7 月出生，汉族，中共党员，本科学历，高级经济师、会计师。2006 年7 月--2007 年7 月进入淄矿集团方大公司矿建公司龙堌项目部见习；2007 年8 月--2010 年3 月就职淄矿集团方大公司矿建公司龙堌项目部预算员；2010 年4 月--2015 年1 月先后担任淄矿集团方大公司安装公司杨家村项目部副经理、第六项目部副经理、计划预算科副科长；2015 年2 月--2019 年8 月先后担任淄矿集团方大公司专业化公司经营管理科副科长、综合管理办公室主任、机关党支部书记；2019 年9 月--2023 年1 月先后担任淄矿集团方大公司企管部部长、财经部部长、副总会计师；2023 年2月至2023 年4 月任西北矿业方大公司副总会计师、财经部部长；2023 年5 月至今担任公司财务总监。

张春峰先生，1983 年11 月出生，朝鲜族，中共党员，本科学历，高级工程师。2007 年7 月参加工作；2007 年7 月--2008 年3 月担任公司甲乙酮厂副操；2008 年4 月--2011 年2 月青岛思远化工有限公司甲乙酮室内主操；2011 年3 月--2013 年3 月担任公司科技开发处主管；2013 年4 月--2014 年3 月担任公司顺酐厂技术组组长；2014 年4 月--2015 年3月担任公司科技开发处副处长（兼研发中心主任）；2015 年4 月--2017 年2 月担任公司化工厂副厂长；2017 年3 月--2017 年5 月担任公司科技开发处处长；2017 年6 月--2017 年12 月担任公司生产管理处处长；2018 年1 月--2024 年6月担任公司副总工程师、生产管理党支部书记兼生产管理部部长，2023 年6 月至今兼任淄博市临淄区石化燃料有限公司执行董事兼总经理；2024 年7 月12 日至今担任公司副总经理。

苏超先生，1989 年7 月出生，汉族，中共党员，本科学历。2010 年7 月参加工作，2010 年7 月至2017 年3 月先后任职公司甲乙酮厂、综合部。2017 年4 月--2017 年10 月担任公司团委副书记；2017 年11 月--2018 年10 月担任公司团委书记；2018 年11 月--2019 年4 月担任公司纪委副书记、综合部副主任、党群部副部长；2019 年5 月--2023 年9 月担任公司综合部副主任；2023 年10 月至今担任公司综合办主任；2024 年7 月12 日至2025 年6 月担任公司董事会秘书；2025 年7 月至今担任公司副总经理、综合管理部（督察办）主任。

马海超先生：1987 年6 月出生，汉族，中共党员，本科学历。2011 年7 月--2012 年7 月进入淄博齐翔腾达化工股份有限公司丁二烯厂见习化工；2012 年7 月--2013 年8 月担任淄博齐翔腾达化工股份有限公司丁二烯厂室内主操；2013 年8月--2014 年3 月担任淄博齐翔腾达化工股份有限公司丁二烯厂班长；2014 年3 月--2014 年10 月担任淄博齐翔腾达化工股份有限公司丁二烯厂抽提技术员；2014 年10 月--2016 年9 月担任淄博齐翔腾达化工股份有限公司化工三厂技术员；2016 年9 月--2017 年1 月担任淄博齐翔腾达化工股份有限公司化工三厂技术组长；2017 年1 月--2020 年6 月担任淄博齐翔腾达化工股份有限公司化工三厂副厂长；2020 年6 月--2022 年10 月担任淄博齐翔腾达化工股份有限公司化工一厂党支部书记兼厂长；2022 年10 月--2024 年7 月担任淄博齐翔腾达化工股份有限公司化工三厂党支部书记兼厂长；2024年7 月至今任职淄博齐翔腾达化工股份有限公司机关部门（中心）生产管理部生产管理党支部书记、部长。2025 年6 月11 日至今任公司副总经理。

李文庆先生：1985 年10 月出生，汉族，中共党员，本科学历。2007 年12 月--2011 年10 月担任山东齐旺达石油化工有限公司MCC 车间班长；2011 年10 月--2013 年11 月担任淄博齐翔腾达化工股份有限公司橡胶厂主操；2013 年11 月--2017 年7 月担任淄博齐翔腾达化工股份有限公司橡胶厂技术员；2017 年7 月--2022 年3 月担任淄博齐翔腾达化工股份有限公司橡胶厂副厂长；2022 年3 月--2022 年9 月担任淄博齐翔腾达化工股份有限公司原料部部长；2022 年9 月--2025 年5 月担任公司化工一厂党支部书记兼厂长；2025 年6 月至今担任公司副总经理、安全环保部部长。

截至报告期末，公司现任及报告期内离任董事、高级管理人员近三年均不存在受证券监管机构处罚的情况。

在股东单位任职情况

任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务 在股东单位是否领取报酬津贴

李庆文 山东能源集团新材料有限公司 党委书记、董事长、总经理 是

朱辉 山东能源集团新材料有限公司 法务审计部部长 是

在其他单位任职情况

任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 在其他单位是否领取报酬津贴

王鸣 宁波中循环保科技有限公司、山东理工大学清洁化工技术研究院、山东三维化学集团股份有限公司 董事长、院长、独立董事 是

刘海波 山东全正（临淄）律师事务所、蓝帆医疗股份有限公司 主任、党支部书记、独立董事 是

黄业德 山东佳能科股份有限公司、山东省老科技技术工作者协会 独立董事、会员 是

朱辉 淄博齐翔石油化工集团有限公司、山东玻纤集团股份有限公司 执行董事、法定代表人、董事 否

张春锋 淄博市临淄区石化燃料有限公司 法定代表人 否

李勇 齐翔腾达供应链香港有限公司 执行董事 否

在其他单位任职情况的说明 无

3、董事、高级管理人员薪酬情况

公司制定了《薪酬管理制度》，并依据制度内容持续完善董事及高级管理人员的绩效考核与兑现机制，实现激励与约束并重。董事及高级管理人员的绩效评价工作由董事会下设的薪酬与考核委员会负责组织实施，高级管理人员薪酬与公司经营目标完成情况、个人工作业绩直接挂钩。报告期内，公司管理人员薪酬较去年同比下降54.05%，充分体现了管理人员与公司共担风险、共享成果的契约精神；在业绩承压期主动降薪，既彰显管理层的责任担当，也强化了薪酬体系与战略目标的动态适配性。

公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元

姓名 性别 年龄 职务 任职状态 从公司获得的税前报酬总额 是否在公司关联方获取报酬

李庆文 男 56 董事长 现任 0 是

孙清涛 男 54 董事、总经理 现任 24.18 否

刘付亮 男 45 董事、常务副总经理 现任 65.3 否

朱辉 女 49 董事 现任 0 是

孙文丽 女 50 职工董事 现任 51.96 否

姜能成 男 41 董事、副总经理、董秘 现任 52.01 否

王鸣 男 64 独立董事 现任 8 否

刘海波 男 56 独立董事 现任 8 否

黄业德 男 61 独立董事 现任 8 否

张春峰 男 43 副总经理 现任 53.39 否

苏超 男 37 副总经理 现任 51.35 否

王彦鑫 男 44 财务总监 现任 52.14 否

马海超 男 39 副总经理 现任 43.88 否

李文庆 男 41 副总经理 现任 59.87 否

李勇 男 56 副总经理 现任 51.73 否

赵明军 男 49 董事 离任 0 是

王健 男 50 董事 离任 0 是

合计 -- -- -- -- 529.81 --

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的考核依据 《淄博齐翔腾达化工股份有限公司薪酬管理制度》《淄博齐翔腾达化工股份有限公司年度目标责任书》《淄博齐翔腾达化工股份有限公司员工薪酬管理办法》

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的考核完成情况 根据《淄博齐翔腾达化工股份有限公司年度目标责任书》持续跟踪考核

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的递延支付安排 根据《淄博齐翔腾达化工股份有限公司年度目标责任书》制定月考核兑现并按比例预留一部分到次年年底前根据相关审计结果实施考核兑现

报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的止付追索情况 不适用

四、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

董事出席董事会及股东会的情况

董事姓名 本报告期应参加董事会次数 现场出席董事会次数 以通讯方式参加董事会次数 委托出席董事会次数 缺席董事会次数 是否连续两次未亲自参加董事会会议 出席股东会次数

李庆文 10 2 8 0 0 否 2

孙清涛 3 0 3 0 0 否 0

刘付亮 10 2 8 0 0 否 2

朱辉 10 2 8 0 0 否 2

孙文丽 3 0 3 0 0 否 0

姜能成 10 2 8 0 0 否 2

王鸣 10 2 8 0 0 否 2

刘海波 10 1 8 1 0 否 2

黄业德 10 2 8 0 0 否 2

赵明军 7 2 5 0 0 否 1

王健 7 2 5 0 0 否 1

2、董事对公司有关事项提出异议的情况

报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

五、董事会下设专门委员会在报告期内的情况

委员会名称 成员情况 召开会议次数 召开日期 会议内容 提出的重要意见和建议 其他履行职责的情况 异议事项具体情况（如有）

董事会审计委员会 黄业德、刘海波、朱辉 6 2025年04月08日 1、《2024 年度财务报告的内部审计报告》2、《2024 年度募集资金存放及使用专项审计报告》3、《2024 年度关联交易、对外担保等重大事项实施情况的审计报告》4、《2024 年度控股股东 同意本次会议议案内容。 无 不适用

2025年04月29日 及其他关联方资金占用及往来情况内审报告》5、《2024 年度内部控制自我评价报告》6、《2025 年内部审计工作计划》7、《2025 年内部控制审计工作计划》8、《董事会审计委员会对会计师事务所履行监督职责情况的报告》9、《关于拟续聘会计师事务所的议案》1、《2025 年一季度财务报告的内部审计报告》2、《2025 年一季度关联交易、对外担保等重大事项实施情况的审计报告》3、《2025 年一季度控股股东及其他关联方资金占用及往来情况内审报告》 同意本次会议议案内容。 无 不适用

2025年08月22日 1、《2025 年上半年财务报告的内部审计报告》2、《2025 年上半年关联交易、对外担保等重大事项实施情况的审计报告》3、《2025 年上半年控股股东及其他关联方资金占用及往来情况内审报告》 同意本次会议议案内容。 无 不适用

2025年10月29日 1、《2025 年三季度财务报告的内部审计报告》2、《2025 年三季度关联交易、对外担保等重大事项实施情况的内部审计报告》3、《2025 年三季度控股股东及其他关联方资金占用及往来情况的内部审计报告》 同意本次会议议案内容。 无 不适用

2025年12月05日 《淄博齐翔腾达化工股份有限公司关于启动选聘公司2025 年度会计师事务所相关工作暨审议选聘文件的议案》 同意本次会议议案内容。 无 不适用

2025年12月30日 《淄博齐翔腾达化工股份有限公司关于变更会计师事务所的议案》 同意本次会议议案内容。 无 不适用

董事会薪酬与考核委员会 刘海波、黄业德、李庆文 2 2025年04月08日 1、《关于2025 年度职工工资总额的议案》2、《关于2025 年度高管薪酬方案的议案》 公司制定的2025年度职工工资总额是根据公司当前生产经营需要做出的合理规划，能够根据装置开车情况确定人员用量，并根据员工人数合理确定薪酬总额。综上所述，薪酬与考核委员会同意公司2025 年度职工工资总额的议案，并同意将该议案提交公司第六届董事会第十九次会议审议。公司在结合自身经营规模、战略规划并参照行业水平的前提下，拟定了高级管理人员2025 年度薪酬方案，该方案能够有效激励高层人员勤勉履职，符合公司当前发展的需要。综上所述，薪酬与考核委员会同意2025 年度高管薪酬方案的议案，并同意将该议案提交公司第六届董事会第十九次会议审议。 无 不适用

2025年12月30日 《关于第一期员工持股计划存续期再次展期的议案》 相关展期方案已充分考虑市场环境及公司经营实际，具备可行性与合理性。委员会建议公司严格按照相关法律法规及内部管理制度推进本次展期工作，确保决策公开透明，程序合规。综上所述，我们同意上述议案，并同意将该议案提交公司第六届董事会第二十七次会议审议。 无 不适用

董事会战略委员会 李庆文、王鸣、刘付亮 1 2025年08月22日 《关于控股子公司齐鲁科力拟投资建设8000 吨年高性能催化新材料项目的议案》 公司控股子公司齐鲁科力使用自筹资金投资建设8000吨/年高性能催化新材料项目，该项目将有助于提升齐鲁科力在催化材料领域的核心竞争力，进一步巩固行业领先地位。综上所述，战略委员会认为：同意公司上述议案，并同意将该议案提交董事会审议。 无 不适用

董事会提名委员会 王鸣、黄业德、李庆文 3 2025年06月11日 《关于变更董事会秘书和聘任副总经理的议案》 经查阅上述高管人员个人简历及相关资料，均长期从事管理工作，在相关工作领域拥有丰富的履职经验，具备担任高级管理人员相关的专业知识、工作经验和管理能力，符合法律、法规规定的上市公司高级管理人员任职资格，不存在《公司法》《公司章程》中规定的不得担任公司高级管理人员的情形，不存在被中国证监会确定为市场禁入者且在禁入期的情况，未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒，亦不属于失信被执行人。同意将姜能成先生作为董事会秘书候选人提交公司董事会审议，同意将苏超先生、李文庆先生、马海超先生作为副总经理候选人提交公司董事会审议。 无 不适用

2025年07月25日 《关于拟聘任总经理的议案》 经查阅孙清涛先生个人简历及相关资料，孙清涛先生长期从事化工生产及管理工作，在相关工作领域拥有丰富的履职经验，具备担任高级管理人员相关的专业知识、工作经验和管理能力，符合法律、法规规定的上市公司高级管理人员任职资格，未受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒；未因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案稽查；未被中国证监会在证券期货市场违法失信信息公开查询平台公示或者被人民法院纳入失信被执行人名单；不存在《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1 号——主板上市公司规范运 无 不适用

作》第3.2.2 条第一款规定的不得被提名担任公司高级管理人员的情形。同意将孙清涛先生作为总经理候选人提交公司董事会审议。

2025年08月22日 《关于选举第六届董事会非独立董事的议案》 经审核被提名董事资料，提名委员会认为：孙清涛先生任职资格符合《公司法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等相关法律法规、规范性文件和公司《章程》及其相关制度的有关规定，不存在《公司法》以及深圳证券交易所禁止的情形，具备履行职务的条件和能力。同意将孙清涛先生作为非独立董事候选人提交公司第六届董事会第二十四次会议审议。 无 不适用

六、审计委员会工作情况

审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

七、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

报告期末母公司在职员工的数量（人） 2,706

报告期末主要子公司在职员工的数量（人） 751

报告期末在职员工的数量合计（人） 3,457

当期领取薪酬员工总人数（人） 3,457

母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人） 0

专业构成

专业构成类别 专业构成人数（人）

生产人员 2,814

销售人员 86

技术人员 311

财务人员 64

行政人员合计 1823,457

教育程度

教育程度类别 数量（人）

研究生以上 77

本科以上 1,367

大专以下 2,013

合计 3,457

2、薪酬政策

参照《中华人民共和国劳动法》和《山东省企业工资支付规定》（山东省人民政府令第188 号）等法律、法规的相关规定，结合公司各岗位实际情况制定薪酬标准。

3、培训计划

（1）根据中国证券监督管理委员会山东证监局培训计划及安排，组织公司全体董事和高级管理人员的后续培训；

（2）公司董事会秘书、财务总监、证券事务代表根据后续培训计划，参与深圳证券交易所、辖区上市公司协会等组织的各专项培训；

（3）公司中层以上管理人员定期组织企业管理知识和廉洁从业等相关知识培训；

（4）公司各车间、单位每月组织进行全员安全培训；

（5）公司技术岗位每年对在编技术工种进行专业技术再培训和技术比武。

（6）公司各车间每半年组织一次岗位知识培训及考试。

八、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况

经公司2024 年4 月26 日召开的第六届董事会第十一次会议及2024 年5 月17 日召开的2023 年年度股东会，审议通过了《关于公司2024 年-2026 年三年股东回报规划的议案》。公司分红政策符合法律法规和公司章程的规定，对分红标准、比例以及利润分配政策的决策程序进行了明确规定，从制度上保证了利润分配政策的连续性和稳定性，公司严格执行相关制度和规定。关于公司利润分配政策和决策程序详见《公司章程》及《未来三年（2024 年-2026 年）股东回报规划》。公司分别于2025 年4 月8 日和2025 年5 月9 日召开了第六届董事会第十九次会议和2024 年度股东会审议通过2024 年度利润分配方案为：拟以权益分派实施时股权登记日的总股本为基数，扣除回购专户上已回购股份，向全体股东每10 股派发现金红利0.3 元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本。本次权益分派股权登记日为：2025 年6 月13 日，除权除息日为2025 年6 月16 日。

现金分红政策的专项说明

是否符合公司章程的规定或股东会决议的要求： 是

分红标准和比例是否明确和清晰： 是

相关的决策程序和机制是否完备： 是

独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是

公司未进行现金分红的，应当披露具体原因，以及下一步为增强投资者回报水平拟采取的举措： 不适用

中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护： 是

现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明： 不适用

本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

每10 股送红股数（股） 0

每10 股派息数（元）（含税） 0

每10 股转增数（股） 0

分配预案的股本基数（股） 2,842,851,691.00

现金分红金额（元）（含税） 0

以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元） 0.00

现金分红总额（含其他方式）（元） 0

可分配利润（元） 4,459,873,322.35

现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例 0

本次现金分红情况

其他

利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明

综合考虑行业形势、公司实际经营情况及长期战略规划等多方面因素，为保障公司稳定经营与持续发展，满足未来资金需求，维护股东长远利益，公司2025 年度利润分配预案为：拟不派发现金红利，不送红股，不以资本公积转增股本。

九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

1、员工持股计划的实施情况

报告期内全部有效的员工持股计划情况

员工的范围 员工人数 持有的股票总数（股） 变更情况 占上市公司股本总额的比例 实施计划的资金来源

公司及下属全资子公司青岛思远化工有限公司的班组长级别以上管理人员、核心及骨干员工 335 79,662,841 无 2.80% 公司员工的合法薪酬和通过法律法规允许的其他方式取得的资金，包括公司员工的自筹资金及控股股东借款

报告期内董事、高级管理人员在员工持股计划中的持股情况

姓名 职务 报告期初持股份额（万份） 报告期初持股份额（万份）

李勇 副总经理 570 万份 570 万份

张春峰 副总经理 570 万份 570 万份

苏超 副总经理 510 万份 510 万份

姜能成 副总经理、董秘 510 万份 510 万份

马海超 副总经理 75 万份 75 万份

李文庆 副总经理 300 万份 300 万份

员工持股计划管理委员会成员发生变化

公司第一期员工持股计划2025 年第一次持有人会议审议通过了《关于选举第一期员工持股计划管理委员会委员的议案》，鉴于杜辉先生和朱淑军先生两位成员已办理退休且已离岗，为确保员工持股计划管理委员会的正常运作及职能的有效发挥，依据分管职能的划分，公司拟采取一对一替换方式，推荐姜能成先生接替杜辉先生，苏超先生接替朱淑军先生，担任员工持股计划管理委员会委员，继续履行委员职责。

根据《淄博齐翔腾达化工股份有限公司第一期员工持股计划管理办法》的规定，员工持股计划的存续期届满前2 个月，经出席持有人会议的持有人所持2/3 以上份额同意并提交公司董事会审议通过后，本持股计划的存续期可以延长。公司第一期员工持股计划2025 年第一次持有人会议审议通过了《关于拟对“长安信托-齐翔腾达第一期员工持股集合资金信托计划”进行展期的议案》、《关于拟对“长安信托-齐翔腾达第一期员工持股单一资金信托计划”进行展期的议案》、《关于明确第一期员工持股计划分配以及授权等事项的议案》及《关于选举第一期员工持股计划管理委员会委员的议案》，同意将第一期员工持股计划存续期展期12 个月，并提交董事会审议。

基于对公司未来发展的信心，同时为了维护员工持股计划持有人的利益，公司于2025 年12 月30 日召开第六届董事会第二十七次会议，审议通过了《关于第一期员工持股计划存续期再次展期的议案》。公司董事会同意员工持股计划持有人会议的表决结果，将第一期员工持股计划的存续期延长12 个月，即存续期延长至2027 年1 月18 日。

十、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

（1）报告期内，公司根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求，结合公司内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项监督的基础上，坚持以风险导向为原则，对公司内部控制体系进行持续的改进和优化，以不断适应外部环境变化和内部管理的要求。

（2）公司的内部控制纳入评价范围的单位、业务和事项以及高风险领域涵盖了公司经营管理的主要方面，不存在重大遗漏；公司内部控制设计健全、合理，内部控制执行基本有效，不存在重大遗漏。公司通过内部控制体系的运行、分析与评价，有效防范了经营管理中的风险，促进了内部控制目标的实现。

十一、内部控制评价报告或内部控制审计报告

1、内控评价报告

内部控制评价报告全文披露日期 2026 年04 月10 日

内部控制评价报告全文披露索引 巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn

纳入评价范围单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的比例 100.00%

纳入评价范围单位营业收入占公司合 100.00%

并财务报表营业收入的比例

缺陷认定标准

类别 财务报告 非财务报告

定性标准 重大缺陷：（1）控制环境无效；（2）公司董事和高级管理人员舞弊并给企业造成重大损失和不利影响；（3）外部审计发现当期财务报告存在重大错报，公司未能首先发现；（4）已经发现并报告给管理层的重大缺陷在合理的时间内未加以改正；（5）公司审计委员会和公司审计处对内部控制的监督无效。重要缺陷：（1）未按公认会计准则选择和应用会计政策；（2）未建立防止舞弊和重要的制衡制度和控制措施；（3）财务报告过程中出现单独或多项缺陷，虽然未达到重大缺陷认定标准，但影响到财务报告的真实、准确目标。一般缺陷：未构成重大缺陷、重要缺陷标准的其他内部控制缺陷。 重大缺陷：（1）违反国家法律、法规或规范性文件；（2）决策程序不科学导致重大决策失误；（3）重要业务制度性缺失或系统性失效；（4）重大或重要缺陷不能得到有效整改；（5）安全、环保事故对公司造成重大负面影响的情形；（6）其他对公司产生重大负面影响的情形。重要缺陷：重要业务制度或系统存在的缺陷；内部控制内部监督发现的重要缺陷未及时整改；其他对公司产生较大负面影响的情形。一般缺陷：一般业务制度或系统存在缺陷；内部控制内部监督发现的一般缺陷未及时整改。

定量标准 重大缺陷：（1）利润总额潜在错报，错报≥利润总额5%；（2）资产总额潜在错报，错报≥资产总额1%；（3）营业收入潜在错报，错报≥营业收入总额1%。重要缺陷：（1）利润总额潜在错报，利润总额3%≤错报＜利润总额5%；（2）资产总额潜在错报，资产总额0.5%≤错报＜资产总额1%；（3）营业收入潜在错报，营业收入总额0.5%≤错报＜营业收入总额1%。一般缺陷：（1）利润总额潜在错报，错报＜利润总额3%；（2）资产总额潜在错报，错报＜资产总额0.5%；（3）营业收入潜在错报，错报＜营业收入总额0.5%。 重大缺陷：直接财产损失金额在人民币1000 万元（含1000 万元）以上，对公司造成重大负面影响并以公告形式对外披露。重要缺陷：直接财产损失金额在人民币500 万元（含500 万元）至人民币1000 万元，对公司造成较大负面影响。一般缺陷：直接财产损失金额在人民币500 万元以下，未对公司造成负面影响。

财务报告重大缺陷数量（个） 0

非财务报告重大缺陷数量（个） 0

财务报告重要缺陷数量（个） 0

非财务报告重要缺陷数量（个） 0

2、内部控制审计报告

内部控制审计报告中的审议意见段

我们认为，淄博齐翔腾达化工股份有限公司于2025 年12 月31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

内控审计报告披露情况 披露

内部控制审计报告全文披露日期 2026 年04 月10 日

内部控制审计报告全文披露索引 巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn

内控审计报告意见类型 标准无保留意见

非财务报告是否存在重大缺陷 否

十二、环境信息披露情况

上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数量（家） 5

序号 企业名称 环境信息依法披露报告的查询索引

1 淄博齐翔腾达化工股份有限公司 http://221.214.62.226:8090/EnvironmentDisclosure/selectPage

2 齐翔华利新材料有限公司 http://221.214.62.226:8090/EnvironmentDisclosure/selectPage

3 青岛思远化工有限公司 http://221.214.62.226:8090/EnvironmentDisclosure/selectPage

4 山东齐鲁科力化工研究院股份有限公司 http://221.214.62.226:8090/EnvironmentDisclosure/selectPage

5 淄博腾辉油脂化工有限公司 http://221.214.62.226:8090/EnvironmentDisclosure/selectPage

十三、社会责任情况

（1）依法签订劳动合同

公司严格遵守《劳动法》，依法保护职工的合法权益。公司与全体员工均签订劳动合同，并建立和完善包括薪酬体系、激励机制等在内的用人制度，保障职工依法享有劳动权利和履行劳动义务。在聘用、报酬、培训、晋升、离职或退休等方面公平对待全体员工。遵循按劳分配、同工同酬的原则，不拖欠、克扣劳动者的薪资，并为全体员工按照标准足额缴纳保险及发放相关福利待遇。

（2）建立安全有效的劳动安全和福利体系

公司尊重员工人格和保障职工合法权益，关爱职工，促进劳资关系的和谐稳定，并按照国家有关规定对女员工实行特殊劳动保护。公司作为化工生产企业，更加注重劳动安全，已建立、健全劳动安全卫生制度，严格执行国家劳动安全卫生规程和标准，员工入职前都要进行三级安全教育，每年定期进行岗位安全教育及考试。公司设有职工单身公寓，可为年轻未婚职工提供住处。全体参与生产的工作人员，每年都会组织免费的职业病体检，以保证每名职工的身体健康。

（3）完善的员工培训及晋升机制

公司现有员工3457 人，涉及各工种26 个门类，为保障员工合理的晋升空间和安全生产，公司已建立全面的培训制度。培训涵盖全体员工各岗位、各工种，如：特殊工种取证、班组长培训、专业技术培训、管理人员等。公司组建了内部培训讲师队伍，从公司内部选拔优秀人才，组织内训课件开发研讨，开展内训培训活动,聘请各领域专家通过组织参与各种专业培训，建立有效的管理梯队和后备人才，为职工发展提供更多的机会。

（4）不断推进工会的规范运作与关爱员工两不误

公司保障每名员工合法权益，坚持推行员工代表会管理制度。由公司工会领导各级分会，员代会下设生产经营委员会、生活福利委员会、劳动法律监督委员会行使各自职权。公司工会会员实现覆盖全部员工，会员通过提名选举各级委员及职工代表董事。工会每年定期组织员工代表大会审议公司年度工作报告、财务工作报告、福利费使用及下年福利计划等。

每名工会会员可就切身利益通过工会逐层反映，公司工会亦会通过员工代表大会、工会会议的形式听取职工的意见，关心和重视职工的合理需求。

关爱员工，关注职工安全健康。公司重视员工安全工作，推行清洁生产，为特殊工种的员工提供劳动保护工具，有效保障职工的健康和安全。公司为职工提供健康、安全的工作环境和生活环境，继续增加在员工食堂和员工宿舍等场所建设的投入，持续组织员工健康体检、关注员工健康，提升职工生活质量。定期组织丰富多彩的业余活动，丰富职工业余生活。组织走访困难职工，关心慰问职工家属等活动，时刻将员工的幸福感同企业的发展紧密地联系在一起。

（5）环境保护与可持续发展

公司始终贯彻推行可持续发展，将环境保护落实到每个生产环节，不断完善生产风险控制和环境保护。定期聘任专业机构对各生产装置进行风险评估，引进先进的HSE 安全管理体系。新建装置均对比采用资源利用率高、污染物排放量少的设备和工艺，应用经济合理的废弃物综合利用技术和污染物处理技术。日常生产过程中的“三废”均实现达标排放，并努力减少“三废”产出，打造环境友好型化工生产企业。

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况

收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 山东能源集团新材料有限公司、山东能源集团有限公司 同业竞争承诺 为保证齐翔腾达的独立运作，在本公司作为重整投资人通过重整程序取得淄博齐翔石油化工集团有限公司80%的股权，进而间接控制齐翔腾达45.91%股份从而触发对齐翔腾达全面要约收购。为避免与齐翔腾达之间的同业竞争，维护齐翔腾达及其中小股东的合法权益，本公司承诺：1、本公司及本公司控制的其他企业不存在从事与齐翔腾达主营业务构成实质竞争关系的业务或活动。2、本公司及本公司控制的企业未来亦不会以任何形式直接或间接地从事任何与齐翔腾达及其控股子公司构成实质性同业竞争的业务或活动。若本公司及本公司控制的其他企业新增与齐翔腾达主营业务相同或相近的业务，本公司将以优先维护上市公司权益为原则，在符合适用的法律法规及相关监管规则的前提下，通过包括但不限于区域市场划分、资产整合、业务整合、业务调整、差异化经营等有效措施避免与上市公司构成实质性同业竞争。3、本公司承诺不利用对齐翔腾达的控制关系谋取不当利益，损害齐翔腾达及其他股东的合法权益。4、上述承诺于本公司对齐翔腾达拥有控制权期间持续有效且不可变更或撤销。如因本公司未履行上述承诺给齐翔腾达造成损失的，本公司将承担相应的法律责任。 2023年04月25日 长期有效 截止报告期末，承诺人严格履行承诺内容。

山东能源集团新材料有限公司、山东能源集团有限公司 独立性 在本公司作为重整投资人通过重整程序取得淄博齐翔石油化工集团有限公司80%的股权，进而间接控制齐翔腾达45.91%股份从而触发对齐翔腾达全面要约收购。为保持本次要约收购完成后齐翔腾达的独立性，维护上市公司及其中小股东的合法权益，本公司承诺：（一）保证齐翔腾达的人员独立1、保证齐翔腾达的高级管理人员不在本公司控制的除齐翔腾达及其控制的子公司之外的其他企业担任除董事以外的其他职务，且不在本公司控制的其他企业领薪；保证齐翔腾达的财务人员不在本公司控制的其他企业中兼职、领薪。2、保证齐翔腾达拥有完整、独立的劳动、人事及薪酬管理体系，且该等体系完全独立于本公司及本公司控制的其他企业。3、保证本公司推荐出任齐翔腾达董事和高级管理人员的人选均通过合法的程序进行，本公司不干预齐翔腾达董事会和股东会已经做出的人事任免决定。（二）保证齐翔腾达的资产独立1、保证齐翔腾达具有完整的经营性资产。2、保证不违规占用齐翔腾达资金、资产及其他资源。（三）保证上市公司的财务独立1、保证齐翔腾达建立独立的财务会计部门，建立独立的财务核算体系和财务管理制度。2、保证齐翔腾达独立在银行开户，不与本公司及本公 2023年04月25日 长期有效 截止报告期末，承诺人严格履行承诺内容。

司控制的其他企业公用一个银行账户。3、保证齐翔腾达依法独立纳税。4、保证齐翔腾达能够独立作出财务决策，本公司不干预其资金使用。（四）保证齐翔腾达的机构独立1、保证齐翔腾达依法建立和完善法人治理结构，建立独立、完整的组织机构，与本公司控制的其他企业之间不存在机构混同的情形。2、保证齐翔腾达独立自主的运作，本公司不会通过行使相关法律法规及齐翔腾达章程规定的股东权利以外的方式直接或间接干预齐翔腾达的决策和经营。（五）保证齐翔腾达的业务独立1、保证上市公司业务独立，与本公司及本公司控制的其他企业不存在且不发生显失公平的关联交易。在进行确有必要且无法避免的关联交易时，将依法签订协议，并将按照有关法律、法规、上市公司公司章程等规定，履行必要的法定程序。2、保证上市公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，具有面向市场独立自主持续经营的能力。上述承诺于本公司对齐翔腾达拥有控制权期间持续有效且不可变更或撤销。如因本公司未履行上述承诺给齐翔腾达造成损失的，本公司将承担相应的法律责任。

山东能源集团新材料有限公司、山东能源集团有限公司 关联交易 在本公司作为重整投资人通过重整程序取得淄博齐翔石油化工集团有限公司80%的股权，进而间接控制齐翔腾达45.91%股份从而触发对齐翔腾达全面要约收购。作为上市公司的间接控股股东，为规范与齐翔腾达之间可能发生的关联交易，维护齐翔腾达及其中小股东的合法权益，本公司承诺：1、本公司将严格遵守相关法律法规、中国证券监督管理委员会和深圳证券交易所的规范性法律文件以及上市公司的《公司章程》等各项规定。依法行使股东权利、履行股东义务，不利用对齐翔腾达的控制关系进行损害齐翔腾达及其他股东利益的行为。2、本公司及本公司直接或间接控制的企业将尽量避免与齐翔腾达及其控股子公司发生不必要的关联交易。对于确有必要且无法回避的关联交易，将严格遵守法律法规及中国证监会和齐翔腾达章程的规定，规范关联交易审议和披露程序，本着公开、公平、公正的原则确定关联交易价格、保证关联交易的公允性，保证不会发生显失公平的关联交易或者通过关联交易损害上市公司及其他股东的合法权益。3、上述承诺于本公司对齐翔腾达拥有控制权期间持续有效且不可变更或撤销。如因本公司未履行上述承诺给齐翔腾达造成损失的，本公司将承担相应的法律责任。 2023年04月25日 长期有效 截止报告期末，承诺人严格履行承诺内容。

承诺是否按时履行 是

如承诺超期未履行完毕的，应当详细说明未完成履行的具体原因及下一步的工作计划 不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

公司报告期无违规对外担保情况。

四、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明

单位：元

会计科目 上年度金额 本年度金额 调整过程

调整前 调整后 调整前 调整后

递延所得税负债 26,328,854.89 31,030,227.00 25,706,367.97 23,615,559.83 按照《监管规则适用指引——会计类第5 号》，发行可转债时，对应纳税暂时性差异确认递延所得税负债。

其他权益工具 120,049,784.47 37,281,063.70 120,040,189.63 37,271,468.86 按照《监管规则适用指引——会计类第5 号》，发行可转债时，递延所得税负债的影响计入其他权益工具。

资本公积 2,797,705,316.58 2,852,760,667.71 2,868,369,456.12 2,923,425,030.02 可转债转换时，递延所得税负债影响计入所有者权益

盈余公积 859,416,505.07 861,407,431.17 876,186,039.90 878,438,000.12 按照《监管规则适用指引——会计类第5 号》可转债后续计量时，随着可转换债券相关折价的摊销，相关递延所得税负债的变动金额计入当期损益，影响盈余公积。

未分配利润 5,115,012,020.27 5,136,033,091.70 4,436,502,943.84 4,459,873,322.35 按照《监管规则适用指引— ——会计类第5 号》可转债后续计量时，随着可转换债券相关折价的摊销，相关递延所得税负债的变动金额计入当期损益，影响未分配利润

所得税费用 7,079,049.08 4,304,504.67 -69,026,968.62 -71,637,309.82 按照《监管规则适用指引— —会计类第5 号》可转债后续计量时，随着可转换债券相关折价的摊销，相关递延所得税负债的变动金额计入当期损益。

五、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。

六、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

境内会计师事务所名称 北京中天恒会计师事务所（特殊普通合伙）

境内会计师事务所报酬（万元） 158

境内会计师事务所审计服务的连续年限 1

境内会计师事务所注册会计师姓名 赵志新、王红

境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限 1

境外会计师事务所名称（如有） 无

境外会计师事务所报酬（万元）（如有） 0

境外会计师事务所审计服务的连续年限（如有） 无

境外会计师事务所注册会计师姓名（如有） 无

境外会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限（如有） 无

是否在审计期间改聘会计师事务所

公司已就变更会计师事务所事项与中兴财光华和北京中天恒进行了沟通，中兴财光华与北京中天恒同意本次变更事项。中兴财光华与北京中天恒将按照《中国注册会计师审计准则第1153 号—前任注册会计师和后任注册会计师的沟通》的有关规定，积极做好沟通及配合工作。

对改聘、变更会计师事务所情况的详细说明

综合考虑公司业务发展、审计工作需求和会计师事务所人员安排及工作计划等情况，根据《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》，公司拟更换年度审计会计师事务所，聘任北京中天恒为公司2025 年度审计机构，聘期一年。本次变更会计师事务所符合财政部、国务院国资委、证监会印发的《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》（财会〔2023〕4 号）的规定。公司将更换会计师事务所相关事项先后提交董事会审计委员会和董事会进行审议，相关聘用流程合法合规。

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况

公司分别于2025 年12 月30 日、2026 年1 月16 日召开了第六届董事会第二十七次会议和2026 年第一次临时股东会，审议通过了《关于变更会计师事务所的议案》，同意聘任北京中天恒会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025 年度财务审计及内部控制审计机构，聘期一年。

七、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

关联交易方 关联关系 关联交易类型 关联交易内容 关联交易定价原则 关联交易价格 关联交易金额（万元） 占同类交易金额的比例 获批的交易额度（万元） 是否超过获批额度 关联交易结算方式 可获得的同类交易市价 披露日期 披露索引

天辰齐翔新材料有限公司 公司高管任董事的参股公司 采购商品 采购商品 市场定价 市场定价 8,600.78 20,000 否 现金结算 市场定价 2025年04月10日 《关于2025 年度日常关联交易额度预计的公告》（公告编号：2025-015）《关于追加确认日常关联交易暨增加2025 年度日常关联交易预计额度的公告》（公告编号：2025-048）

山东能源数字科技有限公司 公司控股股东控制的企业 采购商品 采购商品 市场定价 市场定价 868.7 1,500 否 现金结算 市场定价 2025年04月10日 《关于2025 年度日常关联交易额度预计的公告》（公告编号：2025-015）《关于追加确认日常关联交易暨增加2025 年度日常关联交易预计额度的公告》（公告编号：2025-048）

山东淄矿物产有限公司 公司控股股东控制的企业 采购商品 采购商品 市场定价 市场定价 17,639.15 8,000 是 现金结算 市场定价 2025年04月10日 《关于2025 年度日常关联交易额度预计的公告》（公告编号：2025-015）《关于追加确认日常关联交易暨增加2025 年度日常关联交易预计额度的公告》（公告编号：2025-048）

山东星链数字科技有限公司 公司控股股东控制的企业 采购商品 采购商品 市场定价 市场定价 144.25 100 是 现金结算 市场定价 2025年04月10日 《关于2025 年度日常关联交易额度预计的公告》（公告编号：2025-015）《关于追加确认日常关联交易暨增加2025 年度日常关联交易预计额度的公告》（公告编号：2025-048）

齐鲁云商数字科技股份有限公司 公司控股股东控制的企业 采购商品 采购商品 市场定价 市场定价 3,004.18 5,200 否 现金结算 市场定价 2025年04月10日 《关于2025 年度日常关联交易额度预计的公告》（公告编号：2025-015）《关于追加确认日常关联交易暨增加2025 年度日常关联交易预计额度的公告》（公告编号：2025-048）

上海枣矿新能源有限公司 公司控股股东控制的企业 采购商品 采购商品 市场定价 市场定价 1,812.04 4,200 否 现金结算 市场定价 2025年04月10日 《关于2025 年度日常关联交易额度预计的公告》（公告编号：2025-015）《关于追加确认日常关联交易暨增加2025 年度日常关联交易预计额度的公告》（公告编号：2025-048）

兖矿能源集团股份有限公司 公司控股股东控制的企业 采购商品 采购商品 市场定价 市场定价 353.7 0 是 现金结算 市场定价 2025年04月10日 《关于2025 年度日常关联交易额度预计的公告》（公告编号：2025-015）《关于追加确认日常关联交易暨增加2025 年度日常关联交易预计额度的公告》（公告编号：2025-048）

山东方大工程有限责任公司 公司控股股东控制的企业 采购商品 采购商品 市场定价 市场定价 1,651.57 0 是 现金结算 市场定价 2025年04月10日 《关于2025 年度日常关联交易额度预计的公告》（公告编号：2025-015）《关于追加确认日常关联交易暨增加2025 年度日常关联交易预计额度的公告》（公告编号：2025-048）

山东省安泰化工压力容器检验中心有限公司 公司控股股东控制的企业 采购商品 采购商品 市场定价 市场定价 322.89 0 是 现金结算 市场定价 2025年04月10日 《关于2025 年度日常关联交易额度预计的公告》（公告编号：2025-015）《关于追加确认日常关联交易暨增加2025 年度日常关联交易预计额度的公告》（公告编号：2025-048）

山东兖矿集团长龙电缆制造有限公司 公司控股股东控制的企业 采购商品 采购商品 市场定价 市场定价 104.75 0 是 现金结算 市场定价 2025年04月10日 《关于2025 年度日常关联交易额度预计的公告》（公告编号：2025-015）《关于追加确认日常关联交易暨增加2025 年度日常关联交易预计额度的公告》（公告编号：2025-048）

山东东华技术开发有限公司 公司控股股东控制的企业 采购商品 采购商品 市场定价 市场定价 891.01 0 是 现金结算 市场定价 2025年04月10日 《关于2025 年度日常关联交易额度预计的公告》（公告编号：2025-015）《关于追加确认日常关联交易暨增加2025 年度日常关联交易预计额度的公告》（公告编号：2025-048）

兖州煤业榆林能化有限公司 公司控股股东控制的企业 采购商品 采购商品 市场定价 市场定价 383.37 0 是 现金结算 市场定价 2025年04月10日 《关于2025 年度日常关联交易额度预计的公告》（公告编号：2025-015）《关于追加确认日常关联交易暨增加2025 年度日常关联交易预计额度的公告》（公告编号：2025-048）

兖矿济宁化工装备有限公司 公司控股股东控制的企业 采购商品 采购商品 市场定价 市场定价 128.87 100 是 现金结算 市场定价 2025年04月10日 《关于2025 年度日常关联交易额度预计的公告》（公告编号：2025-015）《关于追加确认日常关联交易暨增加2025 年度日常关联交易预计额度的公告》（公告编号：2025-048）

GraphiteManagementPteLtd 子公司高管控制的企业 采购商品 采购商品 市场定价 市场定价 1,180.84 1,800 否 现金结算 市场定价 2025年04月10日 《关于2025 年度日常关联交易额度预计的公告》（公告编号：2025-015）《关于追加确认日常关联交易暨增加2025 年度日常关联交易预计额度的公告》（公告编号：2025-048）

兖州东方机电有限公司 公司控股股东控制的企业 采购商品 采购商品 市场定价 市场定价 103.89 0 是 现金结算 市场定价 2025年04月10日 《关于2025 年度日常关联交易额度预计的公告》（公告编号：2025-015）《关于追加确认日常关联交易暨增加2025 年度日常关联交易预计额度的公告》（公告编号：2025-048）

山东能源集团新材料有限公司 公司控股股东 采购商品 采购商品 市场定价 市场定价 278.33 0 是 现金结算 市场定价 2025年04月10日 《关于2025 年度日常关联交易额度预计的公告》（公告编号：2025-015）《关于追加确认日常关联交易暨增加2025 年度日常关联交易预计额度的公告》（公告编号：2025-048）

山东能源国际贸易有限公司 公司控股股东 采购商品 采购商品 市场定价 市场定价 3732.86 0 是 现金结算 市场定价 2025年04月10日 《关于2025 年度日常关联交易额度预计的公告》（公告编号：2025-015）《关于追加确认日常关联交易暨增加2025 年度日常关联交易预计额度的公告》（公告编号：2025-048）

山东能源集团财务有限公司 公司控股股东控制的企业 存款业务 存款业务 市场定价 市场定价 19,962.01 20,000 否 现金结算 市场定价 2025年04月10日 《关于拟与山东能源集团财务有限公司签署金融服务协议暨关联交易的公告》（公告编号：2025-020）

山东能源集团国际贸易发展有限公司 公司控股股东控制的企业 出售商品 出售商品 市场定价 市场定价 641.73 0 是 现金结算 市场定价 2025年04月10日 《关于拟与山东能源集团财务有限公司签署金融服务协议暨关联交易的公告》（公告编号：2025-020）

枣庄八一水煤浆热电有限责任公 公司控股股东控制的企业 出售商品 出售商品 市场定价 市场定价 292.22 0 是 现金结算 市场定价 2025年04月10日 《关于拟与山东能源集团财务有限公司签署金融服务协议暨关联交易的公告》（公告编号：2025-020）

兖矿鲁南化工有限公司 公司控股股东控制的企业 出售商品 出售商品 市场定价 市场定价 319.12 1,500 否 现金结算 市场定价 2025年04月10日 《关于2025 年度日常关联交易额度预计的公告》（公告编号：2025-015）《关于追加确认日常关联交易暨增加2025 年度日常关联交易预计额度的公告》（公告编号：2025-048）

兖矿煤化供销有限公司 公司控股股东控制的企业 出售商品 出售商品 市场定价 市场定价 5,528.82 9,000 否 现金结算 市场定价 2025年04月10日 《关于2025 年度日常关联交易额度预计的公告》（公告编号：2025-015）《关于追加确认日常关联交易暨增加2025 年度日常关联交易预计额度的公告》（公告编号：2025-048）

天辰齐翔新材料有限公司 公司高管任董事的参股公司 出售商品 出售商品 市场定价 市场定价 85,612.22 100,000 否 现金结算 市场定价 2025年04月10日 《关于2025 年度日常关联交易额度预计的公告》（公告编号：2025-015）《关于追加确认日常关联交易暨增加2025 年度日常关联交易预计额度的公告》（公告编号：2025-048）

合计 -- -- 153,557.30 -- 171,400 -- -- -- -- --

淄博齐翔腾达化工股份有限公司2025 年年度报告全文

大额销货退回的详细情况 不适用

按类别对本期将发生的日常关联交易进行总金额预计的，在报告期内的实际履行情况（如有） 实际发生金额在预计的总额度内，未超出年度审议金额

交易价格与市场参考价格差异较大的原因（如适用） 不适用

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

存款业务

关联方 关联关系 每日最高存款限额（万元） 存款利率范围 期初余额（万元） 本期发生额 期末余额（万元）

本期合计存入金额（万元） 本期合计取出金额（万元）

山东能源集团财务有限公司 控股股东控制的企业 20,000 参照中国人民银行定期颁布的存款基准利率（如有）及一般商业银行提供同种类存款服务所确定的利率，并按一般商业条款厘定。 0 4,136,032,696.76 3,937,165,478.68 199,620,147.15

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

公司报告期无其他重大关联交易。

八、其他重大事项的说明

1、经中国证券监督管理委员会《关于核准淄博齐翔腾达化工股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2020]1342 号文）核准，淄博齐翔腾达化工股份有限公司(以下简称“公司”)于2020 年8 月20 日向社会公开发行了2,990 万张可转换公司债券（以下简称“可转债”），每张面值100 元，发行总额2,990,000,000.00 元。本次公开发行可转债募集资金总额为2,990,000,000.00 元，扣除承销费、保荐费等发行费用后，本次募集资金净额为2,966,543,311.66 元。2020 年9 月15 日，公司发行的可转债于深圳证券交易所上市交易，债券简称“齐翔转2”，债券代码128128。根据《淄博齐翔腾达化工股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》，本次发行的可转债转股期自2021 年2 月26 日起至可转债到期日2026 年8 月19 日止。截至2025 年12 月31 日，“齐翔转2”剩余可转债金额为679,342,300 元，剩余债券6,793,423 张。具体内容详见公司于2026 年1 月6 日在《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》、《中国证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2025 年第四季度可转换公司债券转股情况的公告》(公告编号:2026-001）。

九、公司子公司重大事项

1、为实施业务整合，优化资源配置，理顺管理关系，提高运营效率，将全资子公司齐翔腾达供应链香港有限公司以股东决定的方式进行清算注销。具体内容详见公司于2025 年12 月31 日披露的《关于内部股权结构调整的公告》（2025-068）。截至目前，齐翔腾达供应链香港有限公司已完成注销。

2、公司控股子公司山东齐鲁科力化工研究院股份有限公司（以下简称“齐鲁科力”）计划使用自有资金回购其股东张家港市力泰投资合伙企业（有限合伙）持有的齐鲁科力15542120 股股份，占齐鲁科力总股本的9.7138%，并减少注册资本。本次减资完成后，齐鲁科力注册资本将由160,000,000 元减少至144,457,880 元，公司对齐鲁科力的持股比例由79.8065%上升至88.3929%。具体内容详见公司于2025 年12 月31 日披露的《关于控股子公司减资的公告》（公告编号：2025-069）。截至目前，齐鲁科力已完成相关减资事项。

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后

数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例

一、有限售条件股份 122,280,636 4.30% -30,524,653 -30,524,653 91,755,983 3.23%

1、国家持股

2、国有法人持股

3、其他内资持股 122,280,636 4.30% -30,524,653 -30,524,653 91,755,983 3.23%

其中：境内法人持股

境内自然人持股 122,280,636 4.30% -30,524,653 -30,524,653 91,755,983 3.23%

4、外资持股

其中：境外法人持股

境外自然人持股

二、无限售条件股份 2,720,560,957 95.70% 30,534,751 30,534,751 2,751,095,708 96.77%

1、人民币普通股 2,720,560,957 95.70% 30,534,751 30,534,751 2,751,095,708 96.77%

2、境内上市的外资股

3、境外上市的外资股

4、其

他

三、股份总数 2,842,841,593.00 100.00% 10,098 10,098 2,842,851,691.00 100.00%

股份变动的原因

报告期内，公司公开发行的可转债转股及董事、高管变动导致限售股解禁及股份锁定所致。

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响。报告期内公司总股本由期初的2,842,841,593 股变更为期末的2,842,851,691 股，对每股收益和归属于公司普通股股东的每股净资产具有一定的摊薄作用。

2、限售股份变动情况

单位：股

股东名称 期初限售股数 本期增加限售股数 本期解除限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期

车成聚 122,120,811 0 30,530,203 91,590,608 高管离任锁定 第六届董事会任期届满后的六个月后

尹伟令 126,000 0 31,500 94,500 高管离任锁定 第六届董事会任期届满后的六个月后

李勇 17,775 0 0 17,775 高管限售 长期

苏超 6,150 0 0 6,150 高管限售 长期

张军 13,000 0 3,250 9,750 高管离任锁定 第六届董事会任期届满后的六个月后

李文庆 0 37,200 0 37,200 高管限售 长期

合计 122,283,736 37,200 30,564,953 91,755,983 -- --

二、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

报告期末普通股股东总数 56,214 年度报告披露日前上一月末普通股股东总数 60,731 报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）（参见注8） 0 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（如有）（参见注8） 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（如有）（参见注8） 0

持股5%以上的股东或前10 名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

股东名称 股东性质 持股比例 报告期末持股数量 报告期内增减变动情况 持有有限售条件的股份数量 持有无限售条件的股份数量 质押、标记或冻结情况

股份状态 数量

山东能源集团新材料有限公司 国有法人 53.18% 1,511,964,163.00 0 0 1,511,964,163.00 质押 206,749,278.00

车成聚 境内自然人 4.30% 122,120,811.00 0 91,590,608.00 30,530,203.00 不适用 0

长安国际信托 其他 2.65% 75,386,218.00 0 0 0 不适用 0

股份有限公司－长安信托－齐翔腾达第一期员工持股集合资金信托计划

香港中央结算有限公司 境外法人 1.34% 37,979,204.00 0 不适用

#梅景明 境内自然人 0.49% 14,062,005.00 0 不适用

招商银行股份有限公司－南方中证1000 交易型开放式指数证券投资基金 其他 0.46% 13,046,800.00 0 不适用

#王慧荣 境内自然人 0.42% 11,901,340.00 0 不适用

交通银行股份有限公司－广发优势成长股票型证券投资基金 其他 0.38% 10,839,400.00 0 不适用

宋义龙 境内自然人 0.36% 10,165,340.00 0 不适用

#王海荣 境内自然人 0.31% 8,900,000.00 0 不适用 用

战略投资者或一般法人因配售新股成为前10 名股东的情况（如有）（参见注3） 不适用

上述股东关联关系或一致行动的说明 ①本公司第一大股东与其他股东之间无关联关系，也不属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人；②公司未知其他无限售条件股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

上述股东涉及委托/受托表决权、放弃表决权情况的说明 无

前10 名股东中存在回购专户的特别说明（如有）（参见注10） 公司通过回购专用证券账户持有公司22,794,413.00 股股份，占公司总股本的0.80%。

前10 名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）

股份种类

山东能源集团新材料有限公司 1,511,964,163.00 人民币普通股

长安国际信托股份有限公司－长安信托－齐翔腾达第一期员工持股集合资金信托计划 75,386,218.00 人民币普通股

香港中央结算有限公司 37,979,204.00 人民币普通股

车成聚 30,530,203.00 人民币普

通股 3.00

#梅景明 14,062,005.00 人民币普通股 14,062,005.00

招商银行股份有限公司－南方中证1000 交易型开放式指数证券投资基金 13,046,800.00 人民币普通股 13,046,800.00

#王慧荣 11,901,340.00 人民币普通股 11,901,340.00

交通银行股份有限公司－广发优势成长股票型证券投资基金 10,839,400.00 人民币普通股 10,839,400.00

宋义龙 10,165,340.00 人民币普通股 10,165,340.00

#王海荣 8,900,000.00 人民币普通股 8,900,000.00

前10 名无限售流通股股东之间，以及前10 名无限售流通股股东和前10名股东之间关联关系或一致行动的说明 ①本公司第一大股东与其他股东之间无关联关系，也不属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人；②公司未知其他无限售条件股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

前10 名普通股股东参与融资融券业务情况说明（如有）（参见注4） 上述前十名股东中，梅景明通过国信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公司14,062,005.00 股，王慧荣通过兴业证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公司11,901,340.00 股，王海荣通过光大证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公司8,900,000 股。

2、公司控股股东情况

控股股东性质：地方国有控股

控股股东类型：法人

控股股东名称 法定代表人/单位负责人 成立日期 组织机构代码 主要经营业务

山东能源集团新材料有限公司 李庆文 2022 年08月26 日 91370303MABW2YADX7 许可项目：建设工程施工；建筑劳务分包；非煤矿山矿产资源开采；互联网信息服务；第一类增值电信业务；第二类增值电信业务；道路货物运输（不含危险货物）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：新材料技术推广服务；新材料技术研发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；玻璃纤维及制品制造；玻璃纤维及制品销售；电子专用材料制造；电子专用材料销售；电子专用材料研发；合成材料制造（不含危险化学品）；合成材料销售；高性能纤维及复合材料制造；高性能纤维及复合材料销售；金属材料制造；金属材料销售；新型金属功能材料销售；建筑材料销售；铸造用造型材料生产；新型建筑材料制造（不含危险化学品）；轻质建筑材料制造；金属基复合材料和陶瓷基复合材料销售；玻璃纤维增强塑料制品制造；玻璃纤维增强塑料制品销售；专用化学产品销售（不含危险化学品）；化工产品销售（不含许可类化工产品）；化工产品生产（不含许可类化工产品）；信息系统集成服务；大数据服务；数据处理和存储支持服务；国内贸易代理；网络技术服务；软件开发；软件销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）

控股股东报告 山东能源集团新 新材料有限公司 司直接持有山东玻纤 集团股份有限公司51.79%股份。

控股股东报告期内变更

公司报告期控股股东未发生变更。

3、公司实际控制人及其一致行动人

实际控制人性质：地方国资管理机构

实际控制人类型：法人

实际控制人名称 主要经营业务

山东省人民政府国有资产监督管理委员会 山东省国资委为山东省人民政府直属特设机构，山东省人民政府授权山东省国资委代表山东省人民政府履行国有资产出资人职责。

实际控制人报告期内变更

公司报告期实际控制人未发生变更。

公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

三、股份回购在报告期的具体实施情况

股份回购的实施进展情况

方案披露时间 拟回购股份数量（股） 占总股本的比例 拟回购金额（万元） 拟回购期间 回购用途 已回购数量（股） 已回购数量占股权激励计划所涉及的标的股票的比例（如有）

2024 年03月13 日 在回购价格不超过人民币6.16元/股（含）的条件下，若按回购总金额上限人民币2 亿元测算，预计可回购股份数量约32,467,532 股；若按回购总金额下限人民币1 亿元测算，预计可回购股份数量约16,233,766 股。 约为0.57%-1.14% 不低于人民币1 亿元（含），且不超过人民币2 亿元（含） 自公司董事会审议通过本次回购方案之日起不超过12 个月 拟用于实施员工持股计划或股权激励计划 22,806,680 0.00%

第七节债券相关情况

一、可转换公司债券

1、可转债发行情况

经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]1342 号文核准，公司于2020 年8 月20 日公开发行了2,990 万张可转换公司债券，每张面值100 元，发行总额299,000 万元。

2、报告期转债担保人及前十名持有人情况

可转换公司债券名称 淄博齐翔腾达化工股份有限公司公开发行可转换公司债券

期末转债持有人数 5,360

本公司转债的担保人 不适用

担保人盈利能力、资产状况和信用状况重大变化情况 不适用

前十名转债持有人情况如下：

性质 转债数量（张） 转债金额（元） 转债占比

1 中国光大银行股份有限公司－招商安本增利债券型证券投资基金 其他 574,473 57,447,300.00 8.46%

2 招商银行股份有限公司－博时中证可转债及可交换债券交易型开放式指数证券投资基金 其他 466,197 46,619,700.00 6.86%

3 中国农业银行股份有限公司－鹏华可转债债券型证券投资基金 其他 404,908 40,490,800.00 5.96%

4 中国建设银行股份有限公司－华商信用增强债券型证券投资基金 其他 311,911 31,191,100.00 4.59%

5 招商康泰综合指数固定收益型养老金产品－上海浦东发展银行股份有限公司 其他 205,970 20,597,000.00 3.03%

6 平安银行股份有限公司－西部利得汇享债券型证券投资基金 其他 160,000 16,000,000.00 2.36%

7 广发银行股份有限公司－中欧增强回报债券型证券投资基金 其他 143,150 14,315,000.00 2.11%

8 易方达颐天配置混合型养老金产品－中国工商银行股份有限公司 其他 123,843 12,384,300.00 1.82%

9 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红-个人分红 其他 111,270 11,127,000.00 1.64%

10 易方达安盈回报固定收益型养老金产品－中国工商银行股份有限公司 其他 100,000 10,000,000.00 1.34%

3、报告期转债变动情况

单位：元

可转换公司债券名称 本次变动前 本次变动增减 本次变动后

转股 赎回 回售

淄博齐翔腾达化工股份有限公司公开发行可转换公司债券 679,396,600.00 54,300.00 679,342,300.00

4、累计转股情况

可转换公司债券名称 转股起止日期 发行总量（张） 发行总金额（元） 累计转股金额（元） 累计转股数（股） 转股数量占转股开始日前公司已发行股份总额的比例 尚未转股金额（元） 未转股金额占发行总金额的比例

淄博齐翔腾达化工股份有限公司公开发行可转换公司债券 2021 年2月26 日至2026 年8月19 日 29,900,000 2,990,000,000.00 2,310,657,700.00 292,119,186 16.46% 679,342,300.00 22.72%

5、转股价格历次调整、修正情况

可转换公司债券名称 转股价格调整日 调整后转股价格（元） 披露时间 转股价格调整说明 截至本报告期末最新转股价格（元）

淄博齐翔腾达化工股份有限公司公开发行可转换公司债券 2021 年06月25 日 7.97 2021 年06月19 日 公司于2021 年6 月25 日实施了2020 年度权益分派方案。根据相关规定，“齐翔转2”的转股价格于2021 年6 月25 日起由8.22 元/股调整为7.97 元/股。具体内容详见公司披露的《关于调整齐翔转2 转股价格的公告》（公告编号：2021-056） 5.37

2021 年09月29 日 5.69 2021 年09月18 日 公司于2021 年9 月28 日实施了2021 年半年度资本公积转增股本方案。根据相关规定，“齐翔转2”的转股价格于2021年9 月29 日起由7.97 元/股调整为5.69元/股。具体内容详见公司披露的《关于调整齐翔转2 转股价格的公告》（公告编号：2021-088）

2023 年07月19 日 5.53 2023 年07月12 日 公司于2023 年7 月19 日实施了2022 年度权益分派方案。根据相关规定，“齐翔转2”的转股价格于2023 年7 月19 日起由5.69 元/股调整为5.53 元/股。具体内容详见公司披露的《关于调整齐翔转2 转股价格的公告》（公告编号：2023-071）

2024 年06月06 日 5.46 2024 年05月30 日 公司于2024 年6 月6 日实施了2023 年度权益分派方案。根据相关规定，“齐

翔转2”的转股价格于2024 年6 月6 日起由5.53 元/股调整为5.46 元/股。具体内容详见公司披露的《关于调整齐翔转2转股价格的公告》（公告编号：2024-051）

2024 年12月31 日 5.40 2024 年12月23 日 公司于2024 年12 月31 日实施了2024 年前三季度权益分派方案。根据相关规定，“齐翔转2”的转股价格于2024 年12 月31 日起由5.46 元/股调整为5.40 元/股。具体内容详见公司披露的《关于调整齐翔转2 转股价格的公告》（公告编号：2024-095）

2025 年6月16 日 5.37 2025 年6月6 日 公司于2025 年6 月16 日实施了2025 年度权益分派方案。根据相关规定，“齐翔转2”的转股价格于2025 年6 月16 日起由5.40 元/股调整为5.37 元/股。具体内容详见公司披露的《关于调整齐翔转2 转股价格的公告》（公告编号：2025-031）

6、报告期末公司的负债情况、资信变化情况以及在未来年度还债的现金安排

截止报告期末，公司因公开发行可转换公司债券增加应付债券6793423 张，对应剩余可转债金额679342300 元。公司已于2025 年8 月13 日按期支付可转债第五年的利息，支付金额共计12,908,326.4 元（不含手续费）。联合信用评级有限公司对公司本次发行的可转换公司债券的2025 年度跟踪评级结果为：本期债券信用等级维持为AA，发行主体长期信用等级维持为AA，评级展望维持为稳定。公司后续也将根据剩余债券的转股情况以及公司的资金情况合理安排剩余可转债的利息支付以及赎回计划。

二、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标

单位：万元

项目 本报告期末 上年末 本报告期末比上年末增减

流动比率 63.02 64.01 -1.55%

资产负债率 54.21% 53.19% 1.02%

速动比率 49.32 52.53 -6.11%

本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减

扣除非经常性损益后净利润 -58,347.26 1,533.18 -3,905.64%

EBITDA 全部债务比 10.20% 18.61% -8.41%

利息保障倍数 -1.53 1.05 -245.71%

现金利息保障倍数 7.36 9.96 -26.10%

EBITDA 利息保障倍数 5.28 8.44 -37.44%

贷款偿还率 100.00% 100.00% 0.00%

利息偿付率 100.00% 100.00% 0.00%

第八节财务报告

一、审计报告

审计意见类型 标准的无保留意见

审计报告签署日期 2026 年04 月08 日

审计机构名称 北京中天恒会计师事务所(特殊普通合伙)

注册会计师姓名 赵志新、王红

审计报告正文

（一）审计意见

我们审计了淄博齐翔腾达化工股份有限公司（以下简称“齐翔腾达公司”）财务报表，包括2025 年12 月31 日的合并及公司资产负债表，2025 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了齐翔腾达公司2025 年12 月31 日合并及公司的财务状况以及2025 年度合并及公司的经营成果和现金流量。

（二）形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于齐翔腾达公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

（三）关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项：

1、收入确认

关键审计事项 在审计中如何应对该事项

相关信息披露参见财务报表附注“四、重要会计政策和会计估计”注释27 收入及“六、合并财务报表项目注释”注释45 营业收入和营业成本。齐翔腾达公司2025 年度利润表列示的营业收入金额为人民币2,376,974.93 万元，较2024 年度降低5.75%。收入类型主要为销售商品收入及国外贸易业务收入，收入的确认对齐翔腾达公司的经营成果具有重大而广泛的影响。由于收入是否在恰当的财务报表期间记录可能对财务报表产生潜在的错报风险，因此我们将营业收入的确认识别为关键审计事项。 针对收入确认，我们实施的主要审计程序如下：（1）了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制设计的合理性，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；（2）选取样本检查重要销售合同、关键条款，评价收入确认方法是否恰当以及收入确认时点是否符合企业会计准则的要求；（3）对于内销收入，以抽样方式检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、销售发票、过磅计量单、发货回执单等；对于外销收入以抽样方式检查销售合同、出口报关单、提单、销售发票等支持性文件；（4）选取样本执行应收账款函证程序，向主要客户函证本期销售额及往来款项余额，对未回函的客户执行替代程序；（5）对营业收入及毛利率按月度、产品、客户等维度实施分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明波动原因；（6）针对资产负债表日前后确认的销售收入实施截止测试，将出库及发运记录、经客户确认的发货回执单、报关单以及合同等原始资料与记账凭证进行核对，以核实收入是否在恰当的期间确认；（7）检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当披露。

2、存货跌价准备

关键审计事项 在审计中如何应对该事项

相关信息披露参见财务报表附注“四、重要会计政策和会计估计”注释12 存货及“六、合并财务报表项目注释”注释8 存货。截至2025 年12 月31 日，财务报表所示存货账面余额为人民币153,118.25 万元，存货跌价准备为人民币4,264.34 万元，账面价值为人民币148,853.90 万元。资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低的计量方法，在齐翔腾达公司确认相关产品的可变现净值时，根据合同订单价格、相同或类似产品的市场售价等确定估计售价，并按照估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定存货的可变现净值。由于存货期末余额较大，存货是否存在跌价对财务报表影响重大，且确定存货跌价准备涉及管理层的重大判断和估计，因此，我们将存货跌价准备识别为关键审计事项。 针对存货跌价准备，我们实施的主要审计程序包括：（1）了解与存货跌价准备相关的关键内部控制，评价其设计和执行是否有效，并测试相关内部控制的运行有效性；（2）结合存货监盘，检查存货的数量是否准确，是否存在毁损、残次等状况，关注是否存在技术或市场需求变化等情形，评价管理层是否已合理估计可变现净值；（3）获取存货跌价准备计算表并检查其计算过程，复核管理层计提存货跌价准备的方法，评估其进行测试时所使用的假设和数据合理性，包括存货估计售价、至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税金等；（4）检查资产负债表日至审计报告日之间的期后实际销售情况，将实际售价与管理层在资产负债表日估计的售价进行比较，以评价管理层判断的准确性；（5）检查财务报表附注中关于存货跌价准备会计政策、重大估计以及金额的披露是否充分、恰当，是否符合企业会计准则的要求。

（四）其他信息

齐翔腾达公司管理层（以下简称“管理层”）对其他信息负责。其他信息包括2025 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

（五）管理层和治理层对财务报表的责任

齐翔腾达公司管理层（以下简称“管理层”）负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估齐翔腾达公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算齐翔腾达公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督齐翔腾达公司的财务报告过程。

（六）注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

1、识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

2、了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

3、评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

4、对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对齐翔腾达公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致齐翔腾达公司不能持续经营。

5、评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

6、就齐翔腾达公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：淄博齐翔腾达化工股份有限公司

单位：元

项目 期末余额 期初余额

流动资产：

货币资金 3,187,659,554.20 2,901,166,541.78

结算备付金

拆出资金

交易性金融资产 36,954,219.27 3,698,290.63

衍生金融资产

应收票据 311,611,226.14 326,961,572.99

应收账款 1,294,707,399.12 1,618,925,935.84

应收款项融资 139,078,308.79 264,975,551.85

预付款项 225,268,757.21 193,731,662.34

应收保费

应收分保账款

应收分保合同准备金

其他应收款 89,778,506.74 48,519,234.56

其中：应收利息

应收股利

买入返售金融资产

存货 1,488,539,034.36 1,184,823,552.09

其中：数据资源

合同资产 5,857,542.54 17,676,273.38

持有待售资产

一年内到期的非流动资产

其他流动资产 68,093,341.00 49,119,235.43

流动资产合计 6,847,547,889.37 6,609,597,850.89

非流动资产：

发放贷款和垫款

债权投资

其他债权投资

长期应收款

长期股权投资 74,663,851.31 99,594,286.35

其他权益工具投资

其他非流动金融资产

投资性房地产 48,781,918.28 53,705,572.93

固定资产 11,797,266,166.60 11,038,570,366.40

在建工程 1,654,163,947.98 3,432,458,208.37

生产性生物资产

油气资产

使用权资产 16,074,777.50 12,155,623.76

无形资产 1,602,839,608.70 1,616,820,287.41

其中：数据资源

开发支出

其中：数据资源

商誉 640,568,058.18 640,568,058.18

长期待摊费用 748,686,248.10 808,531,853.26

递延所得税资产 316,504,461.87 213,388,074.20

其他非流动资产 776,718,749.75 835,773,580.12

非流动资产合计 17,676,267,788.27 18,751,565,910.98

资产总计 24,523,815,677.64 25,361,163,761.87

流动负债：

短期借款 6,910,259,240.72 6,842,167,372.06

向中央银行借款

拆入资金

交易性金融负债 6,351,988.35

衍生金融负债

应付票据 526,158.40 160,982,600.67

应付账款 1,604,558,968.46 1,307,129,137.88

预收款项

合同负债 282,582,859.20 330,267,538.36

卖出回购金融资产款

吸收存款及同业存放

代理买卖证券款

代理承销证券款

应付职工薪酬 25,572,078.62 67,542,817.08

应交税费 59,558,177.03 84,541,032.83

其他应付款 351,234,262.52 655,331,411.99

其中：应付利息

应付股利

应付手续费及佣金

应付分保账款

持有待售负债

一年内到期的非流动负债 1,415,579,537.39 628,542,473.38

其他流动负债 216,169,075.44 243,329,336.90

流动负债合计 10,866,040,357.78 10,326,185,709.50

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款 2,295,203,851.16 2,344,547,846.90

应付债券 652,715,150.33

其中：优先股

永续债

租赁负债 9,416,175.87 7,454,937.42

长期应付款 14,630,520.58 17,826,130.17

长期应付职工薪酬

预计负债

递延收益 86,394,139.92 108,830,378.96

递延所得税负债 23,615,559.83 31,030,227.00

其他非流动负债

非流动负债合计 2,429,260,247.36 3,162,404,670.78

负债合计 13,295,300,605.14 13,488,590,380.28

所有者权益：

股本 2,842,851,691.00 2,842,841,593.00

其他权益工具 37,271,468.86 37,281,063.70

其中：优先股

永续债

资本公积 2,923,425,030.02 2,852,760,667.71

减：库存股 119,908,677.84 119,908,677.84

其他综合收益 46,729,343.04 48,256,106.71

专项储备 2,351,767.77 2,760,175.60

盈余公积 878,438,000.12 861,407,431.17

一般风险准备

未分配利润 4,459,873,322.35 5,136,033,091.70

归属于母公司所有者权益合计 11,071,031,945.32 11,661,431,451.75

少数股东权益 157,483,127.18 211,141,929.84

所有者权益合计 11,228,515,072.50 11,872,573,381.59

负债和所有者权益总计 24,523,815,677.64 25,361,163,761.87

法定代表人：孙清涛

2、母公司资产负债表

单位：元

项目 期末余额 期初余额

流动资产：

货币资金 1,965,565,263.64 1,693,857,583.66

交易性金融资产 3,841.06

衍生金融资产

应收票据 195,717,083.76 883,240,784.91

应收账款 200,509,482.12 548,345,728.04

应收款项融资 94,908,590.41 180,978,484.66

预付款项 155,812,112.01 114,260,539.32

其他应收款 560,881,362.19 53,273,584.20

其中：应收利息 7,709,171.63

应收股利 553,312,527.47

存货 722,865,225.06 663,403,444.54

其中：数据资源

合同资产

持有待售资产

一年内到期的非流动资产

其他流动资产 58,295,988.68 37,207,497.85

流动资产合计 3,954,555,107.87 4,174,571,488.24

非流动资产：

债权投资

其他债权投资

长期应收款

长期股权投资 3,908,134,413.65 3,786,664,848.69

其他权益工具投资

其他非流动金融资产

投资性房地产 39,197,602.37 43,171,822.36

固定资产 11,054,469,123.14 10,151,401,260.89

在建工程 1,618,775,533.36 3,427,562,968.51

生产性生物资产

油气资产

使用权资产 4,185,370.04 7,313,543.68

无形资产 1,317,309,865.94 1,296,838,361.59

其中：数据资源

开发支出

其中：数据资源

商誉

长期待摊费用 755,001,152.01 811,074,332.25

递延所得税资产 266,148,580.03 156,984,902.56

其他非流动资产 773,972,344.75 830,000,229.41

非流动资产合计 19,737,193,985.29 20,511,012,269.94

资产总计 23,691,749,093.16 24,685,583,758.18

流动负债：

短期借款 6,458,113,083.32 6,764,823,404.42

交易性金融负债 2,980,600.00

衍生金融负债

应付票据 526,158.40 152,082,600.67

应付账款 1,693,677,651.35 1,887,020,366.13

预收款项

合同负债 46,528,386.77 50,930,431.85

应付职工薪酬 11,280,756.53 40,202,257.00

应交税费 24,573,272.58 28,319,584.00

其他应付款 284,945,750.01 638,570,946.41

其中：应付利息

应付股利

持有待售负债

一年内到期的非流动负债 1,409,931,075.73 615,431,309.50

其他流动负债 116,929,959.72 250,324,944.97

流动负债合计 10,046,506,094.41 10,430,686,444.95

非流动负债：

长期借款 2,295,203,851.16 2,319,347,846.90

应付债券 652,715,150.33

其中：优先股

永续债

租赁负债 2,496,115.75 4,088,234.75

长期应付款 14,630,520.58 17,826,130.17

长期应付职工薪酬

预计负债

递延收益 41,379,639.97 60,932,212.33

递延所得税负债 2,718,613.65 5,798,403.66

其他非流动负债

非流动负债合计 2,356,428,741.11 3,060,707,978.14

负债合计 12,402,934,835.52 13,491,394,423.09

所有者权益：

股本 2,842,851,691.00 2,842,841,593.00

其他权益工具 37,271,468.86 37,281,063.70

其中：优先股

永续债

资本公积 3,314,997,504.39 3,306,077,298.04

减：库存股 119,908,677.84 119,908,677.84

其他综合收益

专项储备

盈余公积 863,836,328.14 846,805,759.19

未分配利润 4,349,765,943.09 4,281,092,299.00

所有者权益合计 11,288,814,257.64 11,194,189,335.09

负债和所有者权益总计 23,691,749,093.16 24,685,583,758.18

3、合并利润表

单位：元

项目 2025 年度 2024 年度

一、营业总收入 23,769,749,306.74 25,218,839,735.34

其中：营业收入 23,769,749,306.74 25,218,839,735.34

利息收入

已赚保费

手续费及佣金收入

二、营业总成本 24,429,892,718.19 25,187,164,623.33

其中：营业成本 23,006,336,798.93 23,784,407,937.25

利息支出

手续费及佣金支出

退保金

赔付支出净额

提取保险责任合同准备金净额

保单红利支出

分保费用

税金及附加 104,527,065.05 127,344,794.69

销售费用 99,287,952.29 91,307,951.98

管理费用 317,804,725.42 336,532,211.30

研发费用 667,930,594.91 675,473,961.32

财务费用 234,005,581.59 172,097,766.79

其中：利息费用 236,234,056.23 260,125,087.84

利息收入 43,146,791.78 53,541,173.21

加：其他收益 89,407,697.02 108,410,130.32

投资收益（损失以“－”号填列） -25,282,895.34 -48,533,030.44

其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -24,779,078.93 -35,482,372.29

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“－”号填列）

公允价值变动收益（损失以“－”号填列） -10,707,919.95 -932,154.71

信用减值损失（损失以“-”号填列） 5,539,540.13 -8,305,199.51

资产减值损失（损失以“-”号填列） -44,075,809.12 -47,508,821.11

资产处置收益（损失以“-”号填列） 7,175,729.80 3,283,725.22

三、营业利润（亏损以“－”号填列） -638,087,068.91 38,089,761.78

加：营业外收入 9,988,971.32 21,974,668.31

减：营业外支出 288,716.94 8,114,407.45

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -628,386,814.53 51,950,022.64

减：所得税费用 -71,637,309.82 4,304,504.67

五、净利润（净亏损以“－”号填列） -556,749,504.71 47,645,517.97

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） -556,749,504.71 47,645,517.97

2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润 -574,527,723.92 34,454,274.10

2.少数股东损益 17,778,219.21 13,191,243.87

六、其他综合收益的税后净额 -1,526,763.67 5,957,962.52

归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 -1,526,763.67 5,957,962.52

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益 -1,526,763.67 5,957,962.52

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备 3,812,733.83

6.外币财务报表折算差额 -5,339,497.50 5,957,962.52

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额 -558,276,268.38 53,603,480.49

归属于母公司所有者的综合收益总额 -576,054,487.59 40,412,236.62

归属于少数股东的综合收益总额 17,778,219.21 13,191,243.87

八、每股收益

（一）基本每股收益 -0.20 0.01

（二）稀释每股收益 -0.20 0.01

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元，上期被合并方实现的净利润为：0.00

元。

法定代表人：孙清涛

主管会计工作负责人：王彦鑫

会计机构负责人：荣芳

4、母公司利润表

单位：元

项目 2025 年度 2024 年度

一、营业收入 13,371,537,229.35 15,043,531,994.52

减：营业成本 13,256,296,369.92 14,355,320,145.01

税金及附加 71,920,133.90 86,040,549.24

销售费用 13,185,414.49 7,997,976.12

管理费用 128,707,777.24 131,375,206.06

研发费用 566,308,895.93 561,277,536.00

财务费用 204,807,421.90 100,466,488.20

其中：利息费用 172,262,104.35 193,441,423.36

利息收入 29,693,541.19 35,236,384.26

加：其他收益 74,690,208.40 85,238,456.94

投资收益（损失以“－”号填列） 887,288,337.59 286,078,108.12

其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -24,779,078.93 -36,286,983.97

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“－”号填列）

公允价值变动收益（损失以“－”号填列） -2,980,456.87

信用减值损失（损失以“-”号填列） 12,291,047.92 -3,633,368.07

资产减值损失（损失以“-”号填列） -39,055,911.03 -37,915,914.87

资产处置收益（损失以“-”号填列） -1,058,073.78 -8,154,646.10

二、营业利润（亏损以“－”号填列） 64,466,825.07 119,686,273.04

加：营业外收入 4,480,054.67 18,721,352.58

减：营业外支出 168,287.61 6,998,103.06

三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 68,778,592.13 131,409,522.56

减：所得税费用 -101,527,097.39 -33,328,147.06

四、净利润（净亏损以“－”号填列） 170,305,689.52 164,737,669.62

（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） 170,305,689.52 164,737,669.62

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综

合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额 170,305,689.52 164,737,669.62

七、每股收益

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元

项目 2025 年度 2024 年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 28,852,125,653.15 26,587,342,375.92

客户存款和同业存放款项净增加额

向中央银行借款净增加额

向其他金融机构拆入资金净增加额

收到原保险合同保费取得的现金

收到再保业务现金净额

保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金

拆入资金净增加额

回购业务资金净增加额

代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还 29,969,619.89 141,623,036.25

收到其他与经营活动有关的现金 213,902,056.94 648,411,757.67

经营活动现金流入小计 29,095,997,329.98 27,377,377,169.84

购买商品、接受劳务支付的现金 26,310,154,903.37 24,251,680,411.49

客户贷款及垫款净增加额

存放中央银行和同业款项净增加额

支付原保险合同赔付款项的现金

拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金

支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金 782,756,441.24 810,343,766.52

支付的各项税费 312,120,843.65 208,071,111.59

支付其他与经营活动有关的现金 388,154,570.91 755,173,166.00

经营活动现金流出小计 27,793,186,759.17 26,025,268,455.60

经营活动产生的现金流量净额 1,302,810,570.81 1,352,108,714.24

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 5,399,469.80

取得投资收益收到的现金 1,203,400.00 20,339.35

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 1,637,051.00 43,106,463.19

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金 24,232,368.53

投资活动现金流入小计 2,840,451.00 72,758,640.87

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 632,426,214.96 752,816,786.09

投资支付的现金

质押贷款净增加额

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金 23,000,348.92

投资活动现金流出小计 632,426,214.96 775,817,135.01

投资活动产生的现金流量净额 -629,585,763.96 -703,058,494.14

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金 5,426,066,609.44 3,455,251,572.67

收到其他与筹资活动有关的现金 2,099,518,068.26 1,035,465,669.63

筹资活动现金流入小计 7,525,584,677.70 4,490,717,242.30

偿还债务支付的现金 5,082,674,761.31 2,463,410,137.99

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 271,254,231.36 513,941,191.68

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 9,692,865.90 9,692,865.90

支付其他与筹资活动有关的现金 2,333,903,905.59 1,654,624,220.23

筹资活动现金流出小计 7,687,832,898.26 4,631,975,549.90

筹资活动产生的现金流量净额 -162,248,220.56 -141,258,307.60

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 12,311,221.51 34,245,047.86

五、现金及现金等价物净增加额 523,287,807.80 542,036,960.36

加：期初现金及现金等价物余额 1,673,675,358.49 1,131,638,398.13

六、期末现金及现金等价物余额 2,196,963,166.29 1,673,675,358.49

6、母公司现金流量表

单位：元

项目 2025 年度 2024 年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 11,298,166,389.27 14,352,841,761.06

收到的税费返还 10,126,277.99 138,491,672.25

收到其他与经营活动有关的现金 50,039,737.52 460,049,878.60

经营活动现金流入小计 11,358,332,404.78 14,951,383,311.91

购买商品、接受劳务支付的现金 9,491,951,740.63 13,126,122,717.56

支付给职工以及为职工支付的现金 570,696,177.22 599,538,423.65

支付的各项税费 157,074,801.06 83,603,533.21

支付其他与经营活动有关的现金 74,482,806.30 218,966,791.43

经营活动现金流出小计 10,294,205,525.21 14,028,231,465.85

经营活动产生的现金流量净额 1,064,126,879.57 923,151,846.06

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金 250,150,445.80 99.32

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 31,546,175.40

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金 44,427,537.29 23,851,326.60

投资活动现金流入小计 294,577,983.09 55,397,601.32

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 600,573,323.18 643,069,764.90

投资支付的现金 150,357,425.12 935,602,697.93

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金 23,000,348.92

投资活动现金流出小计 750,930,748.30 1,601,672,811.75

投资活动产生的现金流量净额 -456,352,765.21 -1,546,275,210.43

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金 6,710,770,000.00 3,506,950,000.00

收到其他与筹资活动有关的现金 2,003,518,068.26 756,311,869.28

筹资活动现金流入小计 8,714,288,068.26 4,263,261,869.28

偿还债务支付的现金 6,472,661,401.91 2,288,232,106.61

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 247,727,061.51 503,988,509.77

支付其他与筹资活动有关的现金 2,196,693,225.08 591,142,623.47

筹资活动现金流出小计 8,917,081,688.50 3,383,363,239.85

筹资活动产生的现金流量净额 -202,793,620.24 879,898,629.43

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 9,282,672.61 34,055,613.11

五、现金及现金等价物净增加额 414,263,166.73 290,830,878.17

加：期初现金及现金等价物余额 576,468,832.11 285,637,953.94

六、期末现金及现金等价物余额 990,731,998.84 576,468,832.11

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

项目 2025 年度

归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计

股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 小计

优先股 永续债 其他

一、上年期末余额 2,842,841,593.00 37,281,063.70 2,852,760,667.71 119,908,677.84 48,256,106.71 2,760,175.60 861,407,431.17 5,136,033,091.70 11,661,431,451.75 211,141,929.84 11,872,573,381.59

加：会计政策变更

期差错更正

他

二、本年期初余额 2,842,841,593.00 37,281,063.70 2,852,760,667.71 119,908,677.84 48,256,106.71 2,760,175.60 861,407,431.17 5,136,033,091.70 11,661,431,451.75 211,141,929.84 11,872,573,381.59

金额 10,0 - 70,6 - - 17,0 676, 590, 53,6 644,

（减 98.0 9,59 64,362.3 1,526,76 408,407. 30,568.9 159, 399, 58,8 058,

少以 0 4.84 62.3 6,76 407. 68.9 769. 506. 02.6 309.

（一）综合收益总额 -1,526,763.67 -574,527,723.92 -576,054,487.59 17,778,219.21 -558,276,268.38

（二）所有者投入和减少资本 10,098.00 -9,594.84 503.16 503.16

1．所有者投入的普通股2．其他权益工具持有者投入资本 10,098.00 -9,594.84 503.16 503.16

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利 17,030,5 -101, -84,6 -9,69 -94,2

润分 68.9 632, 01,4 2,86 94,3

43 8 8

1．提取盈余公积2．提取一般风险准备 17,030,568.95 -17,030,568.95

3．对所有者（或股东）的分配 -84,601,476.48 -84,601,476.48 -9,692,865.90 -94,294,342.38

4．其他

（四）所有者权益内部结转1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留

存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备 -408,407.83 -408,407.83 -408,407.83

1．本期提取 59,276,327.46 59,276,327.46 59,276,327.46

2．本期使用 59,684,735.29 59,684,735.29 59,684,735.29

（六）其他 70,664,362.31 70,664,362.31 -61,744,155.97 8,920,206.34

四、本期期末余额 2,842,851,691.00 37,271,468.86 2,923,425,030.02 119,908,677.84 46,729,343.04 2,351,767.77 878,438,000.12 4,459,873,322.35 11,071,031,945.32 157,483,127.18 11,228,515,072.50

上期金额

单位：元

项目 2024 年度

归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计

股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 小计

优先股 永续债 其他

一、 2,84 120, 2,48 42,2 843, 5,46 11,8 513, 12,3

上年 2,84 062, 0,55 98,1 4,24 728, 7,55 01,2 618, 14,8

期末 0,68 506. 4,83 44.1 5,75 545. 0,71 81,1 481. 99,6

加： - 55,0 18,5 - -

期差错更

正

他

二、本年期初余额 2,842,840,681.00 37,293,786.14 2,535,609,551.25 42,298,144.19 4,245,755.42 845,442,017.12 5,486,074,695.35 11,793,804,630.47 513,618,481.12 12,307,423,111.59

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）（一 912.00 -12,722.44 317,151,116.46 119,908,677.84 5,957,962.52 -1,485,579.82 15,965,414.05 -350,041,603.65 -132,373,178.72 -302,476,551.28 -434,849,730.00

（一）综合收益总额 5,957,962.52 34,454,274.10 40,412,236.62 13,191,243.87 53,603,480.49

（二）所有者投入和减少资本 912.00 -12,722.44 11,174,552.85 119,908,677.84 -108,745,935.43 -108,745,935.43

1．所有者投入的普通股 912.00 -12,722.44 13,495.67 119,908,677.84 -119,906,992.61 -119,906,992.61

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额 11,161,057.18 11,161,057.18 11,161,057.18

4．其他

（三）利润分配 15,965,414.05 -384,495,877.75 -368,530,463.70 -9,692,865.90 -378,223,329.60

1．提取盈余公积 15,965,414.05 -15,965,414.05

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配 -368,530,463.70 -368,530,463.70 -9,692,865.90 -378,223,329.60

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备 -1,485,579.82 -1,485,579.82 -1,485,579.82

1．本期提取 67,163,980.93 67,163,980.93 67,163,980.93

2．本期使用 68,649,560.75 68,649,560.75 68,649,560.75

（六）其他 305,976,563.61 305,976,563.61 -305,974,929.25 1,634.36

四、本期期末余额 2,842,841,593.00 37,281,063.70 2,852,760,667.71 119,908,677.84 48,256,106.71 2,760,175.60 861,407,431.17 5,136,033,091.70 11,661,431,451.75 211,141,929.84 11,872,573,381.59

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

项目 2025 年度

股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 其他 所有者权益合计

优先股 永续债 其他

一、上年期末余额 2,842,841,593.00 37,281,063.70 3,306,077,298.04 119,908,677.84 846,805,759.19 4,281,092,299.00 11,194,189,335.09

加：会计政策变更

期差错更正

他

二、本年期初余额 2,842,841,593.00 37,281,063.70 3,306,077,298.04 119,908,677.84 846,805,759.19 4,281,092,299.00 11,194,189,335.09

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 10,098.00 -9,594.84 8,920,206.35 17,030,568.95 68,673,644.09 94,624,922.55

（一）综合收益总额 170,305,689.52 170,305,689.52

（二）所有者投入和减少资本 10,098.00 -9,594.84 503.16

1．所有者投入的普通股 10,098.00 -9,594.84 503.16

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配 17,030,568.95 -101,632,045.43 -84,601,476.48

1．提取盈余公积 17,030,568.95 -17,030,568.95

2．对所有者（或股东）的分配 -84,601,476.48 -84,601,476.48

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取 35,574,963.51 35,574,963.51

2．本期使用 35,574,963.51 35,574,963.51

（六）其他 8,920,206.35 8,920,206.35

四、本期期末余额 2,842,851,691.00 37,271,468.86 3,314,997,504.39 119,908,677.84 863,836,328.14 4,349,765,943.09 11,288,814,257.64

上期金额

单位：元

项目 2024 年度

股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 其他 所有者权益合计

优先股 永续债 其他

一、上年期末余额 2,842,840,681.00 120,062,506.91 3,361,689,994.97 829,126,873.48 4,482,326,525.67 11,636,046,582.03

加：会计政策变更 -82,768,720.77 55,054,716.77 1,713,471.66 18,523,981.46 -7,476,550.88

期差错更正

他

二、本年期初余额 2,842,840,681.00 37,293,786.14 3,416,744,711.74 830,840,345.14 4,500,850,507.13 11,628,570,031.15

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 912.00 -12,722.44 -110,667,413.70 119,908,677.84 15,965,414.05 -219,758,208.13 -434,380,696.06

（一）综合收益总额 164,737,669.62 164,737,669.62

（二）所有者投入和减少资本 912.00 -12,722.44 13,495.67 119,908,677.84 -119,906,992.61

1．所有者投入的普通股 912.00 -12,722.44 13,495.67 119,908,677.84 -119,906,992.61

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配 15,965,414.05 -384,495,877.75 -368,530,463.70

1．提取盈余公积2．对所有者（或股东）的分配 15,965,414.05 -15,965,414.05

3．其他（四）所有者权益内部结转 -368,530,463.70 -368,530,463.70

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留

存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取 39,132,439.92 39,132,439.92

2．本期使用 39,132,439.92 39,132,439.92

（六）其他 -110,680,909.37 -110,680,909.37

四、本期期末余额 2,842,841,593.00 37,281,063.70 3,306,077,298.04 119,908,677.84 846,805,759.19 4,281,092,299.00 11,194,189,335.09

三、公司基本情况

淄博齐翔腾达化工股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”，在包含子公司时统称“本集团”）是一家在山东省注册的股份有限公司，于2002 年1 月4 日经淄博市工商行政管理局批准，由山东翔发工贸股份有限公司、淄博齐翔工贸有限责任公司工会委员会代表淄博齐翔工贸有限责任公司职工持股会、临淄区南王镇公有资产经营公司、淄博齐翔工贸有限责任公司共同投资成立，并经山东省淄博工商行政管理局核准登记，企业法人营业执照注册号：370300228122121。本公司所发行人民币普通股A 股，已在深圳证券交易所上市。本公司总部位于山东省临淄区杨坡路206 号。本公司法定代表人：孙清涛。

营业期限：2002-01-04 至无固定期限。

本公司前身为原淄博齐翔腾达化工有限公司，2007 年10 月在该公司基础上改组为股份有限公司。2010 年5 月18 日，经中国证券监督管理委员会证监许可（2010）506 号文件核准，本公司采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合方式向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）6,500 万股，每股面值1 元，发行后的总股本变更为25,956万元。2010 年7 月15 日，本公司换发了注册号为370300228122121-1 的企业法人营业执照。

2022 年11 月12 日，山东省淄博市中级人民法院批准《淄博齐翔石油化工集团有限公司重整计划》并终止淄博齐翔石油化工集团有限公司（以下简称“齐翔集团”）重整程序，雪松实业集团有限公司（以下简称“雪松集团”）持有的齐翔集团80%的股权将让渡予齐翔集团重整投资人山东能源集团新材料有限公司（以下简称“山能新材料”），并于2022 年

11 月16 日办理工商变更。公司母公司仍为齐翔集团，公司间接控股股东变更为山能新材料，母公司实际控制人变更为山东省人民政府国有资产监督管理委员会。

2024 年4 月1 日公司收到原控股股东齐翔集团出具的《关于无偿划转淄博齐翔腾达化工股份有限公司股权事项的告知函》，将齐翔集团持有的1,305,214,885 股公司股份（占公司总股本45.91%）无偿划转给山能新材料。本次国有股权无偿划转完成后，公司控股股东由齐翔集团变更为山能新材料，实际控制人未发生变化，仍为山东省人民政府国有资产监督管理委员会。

本公司2025 年度纳入合并范围的公司共14 户，其中一级公司1 户，二级子公司9 户，三级子公司4 户，详见本附注九“在其他主体中的权益”。

序号 公司名称 公司简称 合并级次

1 淄博齐翔腾达化工股份有限公司 齐翔腾达 1

2 青岛思远化工有限公司 思远化工 2

3 淄博腾辉油脂化工有限公司 腾辉油脂 2

4 山东齐鲁科力化工研究院股份有限公司 齐鲁科力 2

5 齐翔腾达（香港）有限公司 香港齐翔 2

6 齐翔华利新材料有限公司 齐翔华利 2

7 淄博市临淄区石化燃料有限公司 临淄石化 2

8 淄博齐翔腾达化工销售有限公司 齐翔销售 2

9 广州齐翔腾达供应链有限公司 广州齐翔供应链 2

10 Granite Capital S.A. Granite Capital S.A. 2

11 Integra Petrochemicals Pte Ltd IPPL 3

12 Integra U.S. Marketing LLC LLC 3

13 Integra S.A. Integra S.A. 3

14 Integra Petrochemicals Europe AG IPEAG 3

本集团是以碳四为主要原料的精细化工企业，经营的主要产品有：工业叔丁醇、仲丁醚、甲基叔丁基醚、仲丁醇、甲乙酮、顺酐、甲基丙烯酸甲酯、丁腈胶乳、异辛烷、丙烯酸、甲醇、三异丁基铝、异丁烯、环氧丙烷、丙烯、叔丁醇、液化石油气、氢气、重质物、无水叔丁醇、醚后碳四、丁烯、丁烷、混合丁烷、丁二烯、合成橡胶、液化回收碳四燃料气、亚磷酸酯、苯乙烯化苯酚、二腈二胺甲醛缩合物、歧化松香、歧化松香酸钾皂、复合防老剂（P-36）、二甲基二硫代氨基甲酸钠（SDD-05）、工业催化剂、脂肪酸钠皂、聚环氧氯丙烷二甲胺（PED-50）、羧基丁苯胶乳、地毯胶乳等。本财务报表业经本公司董事会于2026 年4 月8 日决议批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本集团财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第33 号发布、财政部令第76 号修订）、于2006 年2 月15 日及其后颁布和修订的企业会计准则、企业会计准则解释、企业会计准则应用指南、会计处理规定等有关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制。

根据企业会计准则的相关规定，本集团会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

2、持续经营

本集团在编制财务报表过程中，已全面评估本集团自资产负债表日起未来12 个月的持续经营能力。本集团利用所有可获得的信息，包括近期获利经营的历史、通过银行融资等财务资源支持的信息作出评估后﹐合理预期本集团将有足够的资源在自资产负债表日起未来12 个月内保持持续经营，本集团因而按持续经营基础编制本财务报表。

五、重要会计政策及会计估计

1、遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本集团2025 年12 月31 日的财务状况及2025 年度的经营成果和现金流量等有关信息。此外，本集团的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15 号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。

2、会计期间

本集团的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本集团会计年度采用公历年度，即每年自1 月1 日起至12 月31 日止。

3、营业周期

正常营业周期是指本集团从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本集团以12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定美元、欧元、港币为其记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

项目 重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收账款 单项计提金额占集团资产总额0.05%以上

重要的应收款项坏账准备收回或转回 单项收回或转回金额占集团资产总额0.05%以上

重要的应收款项核销 单项核销金额占集团资产总额0.05%以上

重要的应付账款、其他应付款 单项账龄超过1 年的应付账款/其他应付款占集团资产总额0.05%以上

账龄超过1 年或逾期的重要合同负债 单项账龄超过1 年的合同负债占集团资产总额0.05%以上

重要的在建工程 单项在建工程金额占集团资产总额0.05%以上

重要的债务重组 单项债务重组金额占集团资产总额0.05%以上

重要的与投资活动有关的现金 单项投资活动占集团资产总额0.5%以上

重要的非全资子公司 子公司净资产占集团净资产5%以上

重要的合营企业或联营企业 对合营企业或联营企业的长期股权投资账面价值占集团总资产≥10%

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

（1）同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。

合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。

（2）非同一控制下企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12 个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负92

债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释第5 号的通知》（财会[2012]19 号）和《企业会计准则第33 号——合并财务报表》第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注四、6“合并财务报表的编制方法”（2）），判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注四、14“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本集团控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及本公司所控制的结构化主体等）。

本集团在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断，一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。

（2）合并财务报表编制的方法

从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控

制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。

子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。

当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与该子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第22 号— —金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注四、14“长期股权投资”或本附注四、10“金融工具”。

本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本附注四、14“长期股权投资”（2）④）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本集团享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本集团对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注四、14“长期股权投资”（2）②“权益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。

本集团作为合营方对共同经营，确认本集团单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本集团份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本集团享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本集团份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本集团单独所发生的费用，以及按本集团份额确认共同经营发生的费用。

当本集团作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本集团仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本集团向共同经营投出或出售资产的情况，本集团全额确认该损失；对于本集团自共同经营购买资产的情况，本集团按承担的份额确认该损失。

9、现金及现金等价物的确定标准

本集团现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本集团持有的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

（1）外币交易的折算方法

本集团发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额。

（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；以及②分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的外币货币性项目，除摊余成本（含减值）之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

（3）外币财务报表的折算方法

境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。期初未分配利润为上一年折算后的期末未分配利润；期末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

期初数和上期实际数按照上期财务报表折算后的数额列示。

在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。

在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，在合并财务报表中，其因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，计入处置当期损益。

11、金融工具

在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

（1）金融资产的分类、确认和计量

本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本集团按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

①以摊余成本计量的金融资产

本集团管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本集团对此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。

此外，本集团将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。本集团将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。

③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

本集团将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，本集团为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本集团采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（2）金融负债的分类、确认和计量

金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。

被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本集团将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

②其他金融负债

除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

（3）金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。

若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。

本集团对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。

（4）金融负债的终止确认

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。本集团（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本集团对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。

金融负债（或其一部分）终止确认的，本集团将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

（5）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本集团采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本集团采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中

使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可输入值。

（6）衍生金融工具

本集团衍生金融工具主要包括远期合同等。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。

除与套期会计有关外，衍生工具公允价值变动产生的利得或损失直接计入当期损益。

12、金融资产减值

本集团需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具、租赁应收款，主要包括应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、长期应收款等。此外，对合同资产及部分财务担保合同，也按照本部分所述会计政策计提减值准备和确认信用减值损失。

（1）减值准备的确认方法

本集团以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法计提减值准备并确认信用减值损失。信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

预期信用损失计量的一般方法是指，本集团在每个资产负债表日评估金融资产（含合同资产等其他适用项目，下同）的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后已显著增加，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，本集团按照相当于未来12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备。本集团在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，选择按照未来12 个月内的预期信用损失计量损失准备，依据其信用风险自初始确认后是否已显著增加，而采用未来12 个月内或者整个存续期内预期信用损失金额为基础计量损失准备。

（2）信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准

如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情况外，本集团采用未来12 个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，来确定自初始确认后信用风险是否显著增加。

（3）以组合为基础评估预期信用风险的组合方法

本集团对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。

除了单项评估信用风险的金融资产外，本集团基于共同风险特征将金融资产划分为不同的组别，在组合的基础上评估信用风险。

（4）金融资产减值的会计处理方法

期末，本集团计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，则将差额确认为减值利得。

（5）各类金融资产信用损失的确定方法

①应收票据

本集团对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。基于应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：

会计科目 组合类型 确定组合依据

应收票据 组合1 银行承兑的汇票、信用证

组合2 商业承兑汇票

组合3 财务公司承兑汇票

②应收账款

应收账款是本集团无条件收取合同对价的权利。

对于不含重大融资成分的应收账款和合同资产，本集团按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

对于包含重大融资成分的应收账款、合同资产和租赁应收款，本集团选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，依据其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，而采用未来12 个月内或者整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

会计科目 组合类型 确定组合依据

应收账款 预期信用损失组合 外部信用客户

信用保证项组合 境内境外信用证或信用保险等信用保证方式项下的应收账款

低风险组合 应收合并范围内关联方客户

③应收款项融资

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据，自初始确认日起到期期限在一年内（含一年）的，列报为应收款项融资。本集团采用整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。

除了单项评估信用风险的应收款项融资外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

会计科目 组合类型 确定组合依据

应收款项融资 预期信用损失组合 银行承兑的汇票

④其他应收款

本集团依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来12 个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：

会计科目 组合类型 确定组合依据

其他应收款项 外部单位往来款组合 外部单位往来款

低风险组合 期货保证金，政府性押金、内部关联方、应收出口退税、长期应收融资租赁保证金等。

13、存货

（1）存货的分类

存货主要包括在途物资、原材料、周转材料、库存商品、发出商品、合同履约成本等。

（2）存货取得和发出的计价方法

存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用和发出时按加权平均法计价

（3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法

可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

（4）存货的盘存制度为永续盘存制。

（5）低值易耗品和包装物的摊销方法

低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。

14、持有待售资产

（1）划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

本集团若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售类别。具体标准为同时满足以下条件：某项非流动资产或处置组根据类似交易中出

售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；本集团已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺；预计出售将在一年内完成。其中，处置组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则第8 号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。

本集团初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。对于处置组，所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减该处置组内适用《企业会计准则第42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（以下简称“持有待售准则”）的计量规定的各项非流动资产的账面价值。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重按比例增加其账面价值；已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本集团不再将其继续划分为持有待售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计量：（1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；（2）可收回金额。

（2）终止经营的认定标准和列报方法

终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为持有待售类别：（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

本集团在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。不符合终止经营定义的持有待售的非流动资产或处置组，其减值损失和转回金额及处置损益作为持续经营损益列报。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。

15、长期股权投资

本部分所指的长期股权投资是指本集团对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，

其中如果属于非交易性的，本集团在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算，其会计政策详见附注四、10“金融工具”。

共同控制，是指本集团按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

（1）投资成本的确定

对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。

合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。

除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本集团实际支付的现金购买价款、本集团发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同

控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22 号— —金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

（2）后续计量及损益确认方法

对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。

①成本法核算的长期股权投资

采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

②权益法核算的长期股权投资

采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本集团向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本集团向合营企业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本集团自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20 号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

③收购少数股权

在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

④处置长期股权投资

在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注四、6、“合并财务报表编制的方法”（2）中所述的相关会计政策处理。

其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本集团取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。

本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

16、投资性房地产

投资性房地产计量模式

成本法计量

折旧或摊销方法

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。

投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。

本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销。

投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、21“长期资产减值”。

自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。

当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。

17、固定资产

（1）确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。

（2）折旧方法

类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率

房屋及建筑物 年限平均法 20 3.00、5.00 4.85、4.75

专用设备 年限平均法 10 3.00、5.00 9.70、9.50

通用设备 年限平均法 5-10 3.00、5.00 9.50-19.40

运输设备 年限平均法 5 3.00、5.00 19.40、19.00

其他设备 年限平均法 5 3.00、5.00 19.40、19.00

预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

（3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法

固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、20 长期资产减值”。

（4）其他说明

与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。

当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

18、在建工程

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。

在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、21“长期资产减值”。

不同类别在建工程结转为固定资产的标准和时点：

类别 转固标准和时点

房屋及建筑物 建设完成后达到预定可使用状态

需要安装调试的机器设备 安装调试后达到设计要求或合同规定的标准

19、借款费用

借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。

专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。

符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。

20、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

无形资产是指本集团拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。

无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。

取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预见其为本集团带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。

类别 使用寿命 确定依据 摊销方法

土地使用权 25.25-50 年 法律规定的有效年限 年限平均法

专利权工业产权 5-10 年 法律规定的有效年限 年限平均法

客户关系 20.50 年 预计可使用年限 年限平均法

软件 5-10 年 预计可使用年限 年限平均法

期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。

使用寿命不确定的无形资产其使用寿命不确定的判断依据：

类别 使用寿命不确定的判断依据 对使用寿命进行复核的程序

商标权 无使用寿命 每期末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

本集团将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，只有在同时满足下列条件时，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上

具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出，于发生时计入当期损益。

无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法

无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、20 长期资产减值”。

21、长期资产减值

对于固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本集团于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

22、长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本集团的长期待摊费用主要包括装修费、使用期超过一年的催化剂。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。

23、合同资产和合同负债

本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。合同资产是本集团已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。合同负债是本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。

合同资产按照预期信用损失法计提减值准备。无论是否包含重大融资成分，本公司在资产负债表日均按照整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，如果该预期信用损失大于当前合同资产减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失，反之则确认为减值利得。实际发生减值损失，认定相关合同资产无法收回，经批准予以核销。

资产负债表日，对于不同合同下的合同资产、合同负债，分别列示。对于同一合同下的合同资产、合同负债，以净额列示，净额为借方余额的，根据其流动性分别列示为合同资产或其他非流动资产，已计提减值准备的，减去合同资产减值准备的期末余额后列示；净额为贷方余额的，根据其流动性列示为合同负债或其他非流动负债。

24、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本集团在职工为本集团提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。

（2）离职后福利的会计处理方法

离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险以及年金等。离职后福利计划包括设定提存计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。

（3）辞退福利的会计处理方法

在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本集团将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。

本集团向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。

25、预计负债

当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本集团承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。

在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。

如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

26、股份支付

（1）股份支付的会计处理方法

股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

①以权益结算的股份支付

用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用，在授予后立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

在等待期内每个资产负债表日，本集团根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，并相应调整资本公积。

用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加股东权益。

②以现金结算的股份支付

以现金结算的股份支付，按照本集团承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本集团承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加负债。

在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

（2）修改、终止股份支付计划的相关会计处理

本集团对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本集团取消了部分或全部已授予的权益工具。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本集团对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本集团将其作为授予权益工具的取消处理。

27、优先股、永续债等其他金融工具

（1）永续债和优先股等的区分

本集团发行的永续债和优先股等金融工具，同时符合以下条件的，作为权益工具：

①该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；

②如将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍生工具，则不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，则本集团只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。

除按上述条件可归类为权益工具的金融工具以外，本集团发行的其他金融工具应归类为金融负债。

本集团发行的金融工具为复合金融工具的，按照负债成分的公允价值确认为一项负债，按实际收到的金额扣除负债成分的公允价值后的金额，确认为“其他权益工具”。发行复合金融工具发生的交易费用，在负债成分和权益成分之间按照各自占总发行价款的比例进行分摊。

（2）永续债和优先股等的会计处理方法

归类为金融负债的永续债和优先股等金融工具，其相关利息、股利（或股息）、利得或损失，以及赎回或再融资产生的利得或损失等，除符合资本化条件的借款费用（参见本附注四、18“借款费用”）以外，均计入当期损益。

归类为权益工具的永续债和优先股等金融工具，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，本集团作为权益的变动处理，相关交易费用亦从权益中扣减。本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理。

本集团不确认权益工具的公允价值变动。

28、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

本集团收入确认的总体原则和计量方法如下：

（1）识别履约义务

收入，是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加的、与股东投入资本无关的经济利益的总流入。本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。

本集团将向客户转让商品（包括劳务，下同）的承诺作为单项履约义务，分两种情况识别单项履约义务：一是本集团向客户转让可明确区分商品（或者商品的组合）的承诺。二是本集团向客户转让一系列实质相同且转让模式相同的、可明确区分商品的承诺。

（2）确定交易价格

本集团按向客户转让商品而预期有权收取的对价金额确定交易价格。在合同开始日，本集团将交易价格按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。

（3）收入确认时点及判断依据

对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，本集团在相关履约时段内按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

如果不满足上述条件之一，则本集团在客户取得相关商品控制权的时点按照分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，本集团考虑下列迹象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

（4）主要责任人/代理人

本公司在向客户转让商品前能够控制该商品的为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入。

本集团各类型收入确认的具体会计政策如下：

（1）境内商品销售收入

公司已根据合同约定将产品交付给购货方，且产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得客户的销售确认依据（如过磅单、送货单或运输单等）；本公司给予客户信用期的，根据客户的信用风险特征确定，不存在重大融资成分。

（2）境外商品销售收入

公司已依据合同约定将货物报关、离港，取得提单，且产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证。

（3）其他业务收入

在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。

29、政府补助

政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府补助；政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的作为与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益，相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

30、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）当期所得税

资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本报告期税前会计利润作相应调整后计算得出。

（2）递延所得税资产及递延所得税负债

某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。

与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本集团确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。

与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易除外）。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。

对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

（3）所得税费用

所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。

（4）所得税的抵销

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

31、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法

本集团租赁资产的类别主要为房屋建筑物。

①初始计量

在租赁期开始日，本集团将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作为折现率。

②后续计量

本集团参照《企业会计准则第4 号——固定资产》有关折旧规定对使用权资产计提折旧（详见本附注四、16“固定资产”），能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。对于租赁负债，本集团按照固定的周期性利率计算其在租赁期内各期间的利息费用，计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将剩余金额计入当期损益。

③短期租赁和低价值资产租赁

本集团将在租赁期开始日租赁期不超过12 个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产较低的租赁认定为低价值资产租赁。本集团转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。本公司对短期租赁和低价值资产租赁选择不确认使用权资产和租赁负债，将租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相关的资产成本或当期损益。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

本集团在租赁开始日，基于交易的实质，将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。

①经营租赁

本集团采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。

②融资租赁

于租赁期开始日，本集团确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租赁款以租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）进行初始计量，并按照固定的周期性利率计算确认租赁期内的利息收入。本集团取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

32、其他重要的会计政策和会计估计

（1）套期会计

为规避某些风险，本集团把某些金融工具作为套期工具进行套期。满足规定条件的套期，本集团采用套期会计方法进行处理。本集团的套期包括公允价值套期、现金流量套期。对确定承诺的外汇风险进行的套期。

本集团在套期开始时，正式指定套期工具与被套期项目，并准备关于套期关系和本集团从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件。此外，在套期开始及之后，本集团会持续地对套期有效性进行评估。

①公允价值套期

被指定为公允价值套期且符合条件的套期工具，其产生的利得或损失计入当期损益。如果套期工具是对选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成部分）进行套期的，套期工具产生的利得和损失计入其他综合收益。被套期项目因被套期风险敞口形成的利得或损失计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。如果被套期项目是以公允价值计量的，则被套期项目因被套期风险形成的利得或损失，无需调整被套期项目的账面价值，相关利得和损失计入当期损益或者其他综合收益。

当本集团撤销对套期关系的指定、套期工具已到期或被出售、合同终止或已行使、或不再符合运用套期会计的条件时，终止运用套期会计。

②现金流量套期

被指定为现金流量套期且符合条件的套期工具，其产生的利得或损失中属于套期有效的部分作为现金流量套期储备，计入其他综合收益，无效套期部分计入当期损益。

如果预期交易使本集团随后确认一项非金融资产或非金融负债，或者非金融资产或非金融负债的预期交易形成一项适用于公允价值套期会计的确定承诺时，本集团将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额。除此之外的现金流量套期，本集团在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间，将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入当期损益。

如果预期原计入其他综合收益的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补的，则将不能弥补的部分转出，计入当期损益。

当本集团对现金流量套期终止运用套期会计时，已计入其他综合收益的累计现金流量套期储备，在未来现金流量预期仍会发生时予以保留，在未来现金流量预期不再发生时，从其他综合收益中转出，计入当期损益。

（2）回购股份

股份回购中支付的对价和交易费用减少股东权益，回购、转让或注销本公司股份时，不确认利得或损失。

转让库存股，按实际收到的金额与库存股账面金额的差额，计入资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。注销库存股，按股票面值和注销股数减少股本，按注销库存股的账面余额与面值的差额，冲减资本公积，资本

公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。

（3）债务重组

本公司作为债权人参与债务重组时，以资产清偿债务或将债务转为权益工具进行债务重组的，在相关资产符合其定义和确认条件时予以确认。取得抵债资产为金融资产的，其初始计量金额的确定原则见本附注四、10“金融工具”之“（1）金融资产的分类、确认和计量”中的相应内容；取得抵债资产为非金融资产的，其初始计量金额为放弃债权的公允价值和其他可直接归属成本之和。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。采用修改其他条款方式进行债务重组的，本公司根据合同的实质性修改情况，判断是否终止确认原债权，同时按照修改后的条款确认一项新债权，或者重新计算该债权的账面余额。

本公司作为债务人参与债务重组时，以资产清偿债务或将债务转为权益工具进行债务重组的，在相关资产和所清偿负债符合终止确认条件（详见本附注五中关于相关资产、负债终止确认条件的相关内容）时予以终止确认，按照所转为权益工具的公允价值对其进行计量（在其公允价值不能可靠估计时按照所清偿债务的公允价值计量）。所清偿债务的账面价值与转让资产账面价值（或者权益工具的确认金额）之间的差额计入当期损益。采用修改其他条款方式进行债务重组的，本公司根据合同的实质性修改情况，判断是否终止确认原债务，同时按照修改后的条款确认一项新债务，或者重新计算该债务的账面余额。针对债务重组中被豁免的债务，只有在本公司不再负有偿债现时义务时才能终止确认该部分被豁免债务并确认债务重组利得。

33、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称及影响金额

证监会于2025 年发布《监管规则适用指引一一会计类第5 号》（以下简称“会计类第5 号”），对财政部发布的《企业会计准则第18 号一一所得税》等关于递延所得税初始确认豁免相关规定给予进一步的处理意见。会计类第5 号明确，企业发行可转债时应纳税暂时性差异不满足递延所得税负债豁免确认条件，应就该应纳税暂时性差异确认递延所得税负债并将其影响计入所有者权益。 详见附表

附表：

受重要影响的报表项目名称 资产负债表项目影响金额

2024年12月31日 2024年1月1日

递延所得税负债 4,701,372.11 7,476,550.88

其他权益工具 -82,768,720.77 -82,768,720.77

资本公积 55,055,351.13 55,054,716.77

盈余公积 1,990,926.10 1,713,471.66

未分配利润 21,021,071.43 18,523,981.46

续表

受重要影响的报表项目名称 利润表项目影响金额

2024年度

所得税费用 2,774,544.41

（2）重要会计估计变更

本公司报告期内无会计估计变更事项。

六、税项

1、主要税种及税率

税种 计税依据 税率

增值税 应纳增值税为销项税额减可抵扣进项税额后的余额 13、9、6、5、3

城市维护建设税 应纳流转税额 7

企业所得税 应纳税所得额 见下表

土地使用税 土地面积 每平方米年税额

教育费附加 应纳流转税额 3

地方教育费附加 应纳流转税额 2

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明

纳税主体名称 所得税税率

齐翔腾达 15

齐鲁科力 15

齐翔华利 15

腾辉油脂 15

思远化工 15

香港齐翔 16.5

Granite Capital S.A. 10-12

Integra S.A. 10

LLC 17

IPEAG 23

IPPL 5

其他公司 25

2、税收优惠

（1）企业所得税

1）本公司于2024 年12 月7 日取得《高新技术企业证书》，证书编号为GR202437006540，有效期为2024 年12 月7 日至2027 年12 月7 日，企业所得税按15%计缴。

2）本集团之子公司齐鲁科力于2023 年11 月29 日取得《高新技术企业证书》，证书编号为GR202337000399，有效期为2023 年11 月29 日至2026 年11 月29 日，企业所得税按15%计缴。

3）本集团之子公司齐翔华利于2024 年12 月7 日取得《高新技术企业证书》，证书编号为GR202437002208，有效期为2024 年12 月7 日至2027 年12 月7 日，企业所得税按15%计缴。

4）本集团之子公司腾辉油脂于2023 年12 月7 日取得《高新技术企业证书》，证书编号为GR202337005958，有效期为2023 年12 月7 日至2026 年12 月7 日，企业所得税按15%计缴。

5）本集团之子公司思远化工于2023 年11 月9 日取得《高新技术企业证书》，证书编号为GR202337100783，有效期为2023 年11 月9 日至2026 年11 月9 日，企业所得税按15%计缴。

6）本集团之下属新加坡公司IPPL 获得新加坡贸易发展局给予的GTP（Global Trader Programme，新加坡国际贸易减免税资格），IPPL 的GTP 资格已续期五年（自2024 年1 月1 日至2028 年12 月31 日），并享受10% 的优惠税率。这意味着公司在此期间，符合条件的国际贸易收入将适用10%的税收优惠。

7）本公司按照财税［2008］48 号“企业自2008 年1 月1 日起购置并实际使用列入《目录》范围内的环境保护、节能节水和安全生产专用设备，可以按专用设备投资额的10％抵免当年企业所得税应纳税额；企业当年应纳税额不足抵免的，可以向以后年度结转，但结转期不得超过5 个纳税年度享受税收优惠。

根据财政部税务总局公告2021 年第13 号《财政部税务总局关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》的规定，制造业企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自2021 年1 月1 日起，再按照实际发生额的100%在税前加计扣除；形成无形资产的，自2021 年1 月1 日起，按照无形资产成本的200%在税前摊销。

（2）土地使用税

根据《山东省财政厅国家税务总局山东省税务局山东省科学技术厅关于高新技术企业城镇土地使用税有关问题的通知》（鲁财税[2019]5 号）：2018 年12 月31 日前认定的高新技术企业，自2019 年1 月1 日起按现行标准的50%计算缴纳城镇土地使用税。高新技术企业证书注明的有效期满当年，重新通过高新技术企业资格认定前，纳税人暂按现行标准缴纳城镇土地使用税。对高新技术企业证书注明的发证年度，因执行现行标准而多缴纳的税款，纳税人自取得高新技术企业证书后的首个申报期，按规定申请办理抵缴或退税。根据《山东省财政厅关于2021 年下半年行政规范性文件延期的公告》地（鲁财法[2021]6 号），该文件延长有效期至2025 年12 月31 日。

（3）增值税

根据财政部税务总局公告2023 年第43 号《财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》的规定自2023 年1 月1 日至2027 年12 月31 日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元

项目 期末余额 期初余额

库存现金 327.82 19,858.94

银行存款 2,005,041,920.29 1,677,150,715.36

其他货币资金 982,997,158.94 1,223,995,967.48

存放财务公司款项 199,620,147.15

合计 3,187,659,554.20 2,901,166,541.78

其中：存放在境外的款项总额 286,299,339.27 234,229,188.22

其他说明：期末受限制货币资金明细：

项目 期末余额 期初余额

银行承兑汇票及信用证保证金及利息 976,798,673.00 1,218,040,121.86

诉讼冻结款 7,664,638.99 3,346,445.08

保函保证金 6,198,484.12 4,754,800.00

远期锁汇保证金 1,201,043.80

其他 34,591.80 148,772.55

合计 990,696,387.91 1,227,491,183.29

2、交易性金融资产

单位：元

项目 期末余额 期初余额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 36,954,219.27 3,698,290.63

其中：

债务工具投资 3,841.06

权益工具投资 1,603,132.55 1,691,980.86

衍生工具投资 35,351,086.72 2,002,468.71

其中：

合计 36,954,219.27 3,698,290.63

其他说明：截至2025 年12 月31 日，交易性金融资产中的权益工具投资为子公司齐鲁科力持有的四川泸天化股份有限公司（股票代码：000912）非限售股票，持有数量386,297 股，每股收盘价格4.18 元，其公允价值为1,603,132.55 元；衍生工具投资为子公司IPPL 远期外汇合约交易业务，期末公允价值为35,351,086.72 元。

3、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元

项目 期末余额 期初余额

银行承兑票据 308,883,784.69 317,294,324.63

商业承兑票据 2,870,991.00 2,702,366.70

财务公司承兑汇票 7,100,000.00

坏账准备 -143,549.55 -135,118.34

合计 311,611,226.14 326,961,572.99

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元

类别 期末余额 期初余额

账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值

金额 比例 金额 计提比例 金额 比例 金额 计提比例

其中：

按组合计提坏账准备的应收票据 311,754,775.69 100.00% 143,549.55 0.05% 311,611,226.14 327,096,691.33 100.00% 135,118.34 0.04% 326,961,572.99

其中：

银行承兑汇票及信用证 308,883,784.69 99.08% 308,883,784.69 317,294,324.63 97.00% 317,294,324.63

商业承兑汇票 2,870,991.00 0.92% 143,549.55 5.00% 2,727,441.45 2,702,366.70 0.83% 135,118.34 5.00% 2,567,248.36

财务公司承兑汇票 7,100,000.00 2.17% 7,100,000.00

合计 311,754,775.69 143,549.55 311,611,226.14 327,096,691.33 135,118.34 326,961,572.99

按组合计提坏账准备：143,549.55

单位：元

名称 期末余额

账面余额 坏账准备 计提比例

银行承兑汇票及信用证 308,883,784.69

商业承兑汇票 2,870,991.00 143,549.55 5.00%

合计 311,754,775.69 143,549.55

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元

类别 期初余额 本期变动金额 期末余额

计提 收回或转回 核销 其他

按组合计提预期信用损失的应收票据 135,118.34 143,549.55 135,118.34 143,549.55

合计 135,118.34 143,549.55 135,118.34 143,549.55

（4）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

单位：元

项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额

银行承兑票据 182,236,723.10

商业承兑票据 2,870,991.00

合计 185,107,714.10

4、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元

账龄 期末账面余额 期初账面余额

1 年以内（含1 年） 1,269,511,371.08 1,578,343,576.68

1 至2 年 36,967,884.96 65,505,740.89

2 至3 年 15,137,732.03 23,183,778.69

3 年以上 35,173,314.13 19,471,689.97

3 至4 年 18,402,580.65 6,184,628.63

4 至5 年 3,920,198.42 3,225,000.00

5 年以上 12,850,535.06 10,062,061.34

合计 1,356,790,302.20 1,686,504,786.23

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元

类别 期末余额 期初余额

账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值

金额 比例 金额 计提比例 金额 比例 金额 计提比例

按单项计提坏账准备的应收账款 11,047,509.19 0.81% 11,047,509.19 100.00% 11,342,585.97 0.67% 11,342,585.97 100.00%

其中：

按组合计提坏账准备的应收账款 1,345,742,793.01 99.19% 51,035,393.89 3.79% 1,294,707,399.12 1,675,162,200.26 99.33% 56,236,264.42 3.36% 1,618,925,935.84

其中：

预期信用损失组合 1,345,742,793.01 99.19% 51,035,393.89 3.79% 1,294,707,399.12 1,675,162,200.26 99.33% 56,236,264.42 3.36% 1,618,925,935.84

合计 1,356,790,302.20 100.00% 62,082,903.08 1,294,707,399.12 1,686,504,786.23 100.00% 67,578,850.39 1,618,925,935.84

按单项计提坏账准备：11,047,509.19

单位：元

名称 期末余额

账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由

客户一 3,745,517.81 3,745,517.81 100.00% 客户被列为失信已进行破产重整，预计无法收回

客户二 896,962.74 896,962.74 100.00% 企业经营困难，预计无法收回

客户三 500,000.00 500,000.00 100.00% 企业经营困难，预计无法收回

客户四 3,550,630.54 3,550,630.54 100.00% 企业经营困难，预计无法收回

客户五 391,524.00 391,524.00 100.00% 企业经营困难，预计无法收回

客户六 1,962,874.10 1,962,874.10 100.00% 企业经营困难，预计无法收回

合计 11,047,509.19 11,047,509.19

按组合计提坏账准备：51,035,393.89

单位：元

名称 期末余额

账面余额 坏账准备 计提比例

预期信用损失组合 1,345,742,793.01 51,035,393.89 3.79%

合计 1,345,742,793.01 51,035,393.89

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

单位：元

类别 期初余额 本期变动金额 期末余额

计提 收回或转回 核销 其他

应收账款坏账准备 67,578,850.39 5,398,370.53 97,576.78 62,082,903.08

合计 67,578,850.39 -5,398,370.53 97,576.78 62,082,903.08

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元

单位名称 应收账款期末余额 合同资产期末余额 应收账款和合同资产期末余额 占应收账款和合同资产期末余额合计数的比例 应收账款坏账准备和合同资产减值准备期末余额

第一名 289,851,314.21 289,851,314.21 21.27% 147,921.91

第二名 124,111,248.83 124,111,248.83 9.11%

第三名 93,266,571.94 93,266,571.94 6.84%

第四名 67,873,649.76 67,873,649.76 4.98% 3,393,682.49

第五名 45,302,375.45 45,302,375.45 3.32%

合计 620,405,160.19 620,405,160.19 45.52% 3,541,604.40

5、合同资产

（1）合同资产情况

单位：元

项目 期末余额 期初余额

账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值

工程施工及质保金 6,165,834.25 308,291.71 5,857,542.54 18,606,603.56 930,330.18 17,676,273.38

合计 6,165,834.25 308,291.71 5,857,542.54 18,606,603.56 930,330.18 17,676,273.38

（2）报告期内账面价值发生的重大变动金额和原因

单位：元

项目 变动金额 变动原因

项目一 1,031,282.00 转回至应收账款

项目二 4,995,898.20 转回至应收账款

项目三 2,229,790.00 转回至应收账款

项目四 2,149,392.00 转回至应收账款

合计 10,406,362.20

（3）按坏账计提方法分类披露

单位：元

类别 期末余额 期初余额

账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值

金额 比例 金额 计提比例 金额 比例 金额 计提比例

其中：

按组合计提坏账准备 6,165,834.25 100.00% 308,291.71 5.00% 5,857,542.54 18,606,603.56 100.00% 930,330.18 5.00% 17,676,273.38

其中：

预期信用损失组合 6,165,834.25 100.00% 308,291.71 5.00% 5,857,542.54 18,606,603.56 100.00% 930,330.18 5.00% 17,676,273.38

合计 6,165,834.25 308,291.71 5,857,542.54 18,606,603.56 930,330.18 17,676,273.38

按组合计提坏账准备：

单位：元

名称 期末余额

账面余额 坏账准备 计提比例

预期信用损失组合 6,165,834.25 308,291.71 5.00%

合计 6,165,834.25 308,291.71

（4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

单位：元

项目 本期计提 本期收回或转回 本期转销/核销 原因

工程施工及质保金 -622,038.47 转回至应收账款

合计 -622,038.47 ——

6、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示

单位：元

项目 期末余额 期初余额

应收票据 139,078,308.79 264,975,551.85

合计 139,078,308.79 264,975,551.85

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元

类别 期末余额 期初余额

账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值

金额 比例 金额 计提比例 金额 比例 金额 计提比例

其中：

按组合计提坏账准备 139,078,308.79 100.00% 139,078,308.79 264,975,551.85 100.00% 264,975,551.85

其中：

预期信用损失组合 139,078,308.79 100.00% 139,078,308.79 264,975,551.85 100.00% 264,975,551.85

合计 139,078,308.79 139,078,308.79 264,975,551.85 264,975,551.85

按组合计提坏账准备：0

单位：元

名称 期末余额

账面余额 坏账准备 计提比例

预期信用损失组合 139,078,308.79

合计 139,078,308.79

（3）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

单位：元

项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额

银行承兑汇票 609,077,699.24

合计 609,077,699.24

7、其他应收款

单位：元

项目 期末余额 期初余额

其他应收款 89,778,506.74 48,519,234.56

合计 89,778,506.74 48,519,234.56

（1）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元

款项性质 期末账面余额 期初账面余额

押金、保证金等 12,488,004.52 43,877,584.31

代收代付款 1,176,722.97 1,104,611.88

往来款及其他 84,404,599.97 12,097,644.13

坏账准备 -8,290,820.72 -8,560,605.76

合计 89,778,506.74 48,519,234.56

2）按账龄披露

单位：元

账龄 期末账面余额 期初账面余额

1 年以内（含1 年） 82,497,347.76 44,191,827.45

1 至2 年 6,414,894.49 1,435,289.30

2 至3 年 5,513.04 2,123,685.79

3 年以上 860,751.45 768,432.02

3 至4 年 816,142.42 608,582.91

4 至5 年 44,609.03 159,849.11

合计 89,778,506.74 48,519,234.56

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元

类别 期末余额 期初余额

账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值

金额 比例 金额 计提比例 金额 比例 金额 计提比例

按单项计提坏账准备 2,728,198.32 2.78% 2,728,198.32 100.00% 2,728,198.32 4.78% 2,728,198.32 100.00%

其中：

按组合计提坏账准备 95,341,129.14 97.22% 5,562,622.40 5.83% 89,778,506.74 54,351,642.00 95.22% 5,832,407.44 10.73% 48,519,234.56

其中：

账龄组合 95,271,129.14 97.15% 5,562,622.40 5.84% 89,708,506.74 54,351,642.00 95.22% 5,832,407.44 10.73% 48,519,234.56

合计 98,069,327.46 8,290,820.72 89,778,506.74 57,079,840.32 8,560,605.76 48,519,234.56

按单项计提坏账准备：2,728,198.32

单位：元

名称 期末余额

账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由

客户一 405,000.00 405,000.00 100.00% 预计无法收回

客户二 959,270.28 959,270.28 100.00% 被执行人无可执行财产，无法执行

客户三 270,434.04 270,434.04 100.00% 失信执行人，收回可能性较低

客户四 1,093,494.00 1,093,494.00 100.00% 失信执行人，收回可能性较低

合计 2,728,198.32 2,728,198.32

按组合计提坏账准备：5,562,622.40

单位：元

名称 期末余额

账面余额 坏账准备 计提比例

外部单位往来款组合 95,271,129.14 5,562,622.40 5.84%

合计 95,271,129.14 5,562,622.40

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

坏账准备 第一阶段 第二阶段 第三阶段 合计

未来12 个月预期信用损失 整个存续期预期信用损失（未发生信用减值） 整个存续期预期信用损失（已发生信用减值）

2025 年1 月1 日余额 729,503.13 762,754.20 7,068,348.43 8,560,605.76

2025 年1 月1 日余额在本期

本期计提 495,025.16 294,422.32 -1,059,232.52 -269,785.04

2025 年12 月31 日余额 1,224,528.29 1,057,176.52 6,009,115.91 8,290,820.72

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元

类别 期初余额 本期变动金额 期末余额

计提 收回或转回 转销或核销 其他

其他应收款 8,560,605.76 -269,785.04 8,290,820.72

合计 8,560,605.76 -269,785.04 8,290,820.72

5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元

单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 占其他应收款期末余额合计数的比例 坏账准备期末余额

第一名 诉讼赔偿 37,627,558.30 1 至2 年 38.37%

第二名 保证金 32,518,436.05 1 年以内 33.16%

第三名 处置资产 6,943,823.00 1 年以内 7.08% 347,191.15

第四名 押金 2,194,595.00 1 年以内 2.24%

第五名 保证金 1,939,977.81 1 年以内，3-4年，5 年以上 1.98%

合计 81,224,390.16 82.83% 347,191.15

8、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元

账龄 期末余额 期初余额

金额 比例 金额 比例

1 年以内 221,127,621.27 98.16% 191,829,698.30 99.02%

1 至2 年 2,711,651.83 1.21% 380,994.69 0.20%

2 至3 年 340,693.76 0.15% 548,765.11 0.28%

3 年以上 1,088,790.35 0.48% 972,204.24 0.50%

合计 225,268,757.21 193,731,662.34

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

单位名称 期末余额 占预付账款期末余额合计数的比例（%）

第一名 26,857,861.53 11.92

第二名 25,241,763.78 11.21

第三名 24,250,319.95 10.77

第四名 23,307,472.24 10.35

第五名 19,957,916.57 8.86

合计 119,615,334.07 53.11

9、存货

（1）存货分类

单位：元

项目 期末余额 期初余额

账面余额 存货跌价准备或合同履约成本减值准备 账面价值 账面余额 存货跌价准备或合同履约成本减值准备 账面价值

原材料 430,319,283.94 21,745,431.69 408,573,852.25 496,951,967.50 31,120,889.60 465,831,077.90

在产品 22,285,943.53 22,285,943.53

库存商品 826,762,959.86 20,897,994.99 805,864,964.87 713,319,692.92 19,915,049.03 693,404,643.89

合同履约成本 2,311,320.74 2,311,320.74 3,301,886.77 3,301,886.77

在途物资 271,788,896.50 271,788,896.50

合计 1,531,182,461.04 42,643,426.68 1,488,539,034.36 1,235,859,490.72 51,035,938.63 1,184,823,552.09

（2）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元

项目 期初余额 本期增加金额 本期减少金额 期末余额

计提 其他 转回或转销 其他

原材料 31,120,889.60 19,959,552.60 29,335,010.51 21,745,431.69

库存商品 19,915,049.03 20,897,994.99 19,915,049.03 20,897,994.99

合计 51,035,938.63 40,857,547.59 49,250,059.54 42,643,426.68

按组合计提存货跌价准备

单位：元

组合名称 期末 期初

期末余额 跌价准备 跌价准备计提比例 期初余额 跌价准备 跌价准备计提比例

原材料 430,319,283.94 21,745,431.69 5.05% 496,951,967.50 31,120,889.60 6.26%

库存商品 826,762,959.86 20,897,994.99 2.53% 713,319,692.92 19,915,049.03 2.79%

合计 1,257,082,243.80 42,643,426.68 3.39% 1,210,271,660.42 51,035,938.63 4.22%

按组合计提存货跌价准备的计提标准

项目 确定可变现净值的具体依据 本年转回存货跌价准备的原因 本年转销存货跌价准备的原因

原材料 存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额 —— 出售转销

库存商品 存货的估计售价减去估计的销售费用以及相关税费后的金额 —— 出售转销

10、其他流动资产

单位：元

项目 期末余额 期初余额

留抵进项税 39,561,568.66 8,654,425.43

预交税额 9,996,712.11 18,263,513.93

待摊费用 2,370,312.10 4,527,592.00

在库催化剂 16,164,748.13 17,673,704.07

合计 68,093,341.00 49,119,235.43

11、长期股权投资

单位：元

被投资单位 期初余额（账面价值） 减值准备期初余额 本期增减变动 期末余额（账面价值） 减值准备期末余额

追加投资 减少投资 权益法下确认的投资损益 其他综合收益调整 其他权益变动 宣告发放现金股利或利润 计提减值准备 其他

一、合营企业

二、联营企业

天辰齐翔新材料有限公司 99,594,286.35 -24,779,078.93 -151,356.11 74,663,851.31

小计 99,59 - - 74,66

4,286 24,77 151,3 3,851

.35 9,078.93 56.11 .31

合计 99,59 - - 74,66

4,286 24,77 151,3 3,851

12、投资性房地产

（1）采用成本计量模式的投资性房地产

单位：元

项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计

一、账面原值

1.期初余额 103,655,888.57 103,655,888.57

2.本期增加金额

（1）外购

（2）存货\固定资产\在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额 103,655,888.57 103,655,888.57

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额 49,950,315.64 49,950,315.64

2.本期增加金额 4,923,654.65 4,923,654.65

（1）计提或摊销 4,923,654.65 4,923,654.65

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额 54,873,970.29 54,873,970.29

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值 48,781,918.28 48,781,918.28

2.期初账面价值 53,705,572.93 53,705,572.93

（2）未办妥产权证书的投资性房地产情况

单位：元

项目 账面价值 未办妥产权证书原因

大顺胜利花园B 区40 号楼 1,192,877.40 相关手续正在办理中

13、固定资产

单位：元

项目 期末余额 期初余额

固定资产 11,764,056,261.63 10,994,317,111.54

固定资产清理 33,209,904.97 44,253,254.86

合计 11,797,266,166.60 11,038,570,366.40

（1）固定资产情况

单位：元

项目 房屋及建筑物 通用设备 专用设备 运输设备 其他设备 合计

一、账面原值：

1.期初余额 3,892,588,610.14 13,836,446,610.14 1,744,388,280.80 24,555,525.78 10,672,330.22 19,508,651,357.08

2.本期增加金额 143,409,568.91 2,031,613,828.84 39,551,178.02 4,703,097.34 786,798.43 2,220,064,471.54

（1）购置 84,677,140.84 185,370,237.03 36,250,207.15 4,703,097.34 786,798.43 311,787,480.79

（2）在建工程转入 58,732,428.07 1,846,243,591.81 3,300,970.87 1,908,276,990.75

（3）企业合并增加

3.本期减少金额 55,344,836.70 4,643,764.38 4,911,571.04 16,273.38 64,916,445.50

（1）处置或报废 55,344,836.70 4,643,764.38 4,911,571.04 16,273.38 64,916,445.50

4.外币报表折算影响额 169,865.85 -54,829.09 33,183.97 144,126.69 292,347.42

4.期末余额 3,980,823,208.20 15,863,416,674.60 1,778,973,058.69 29,291,807.09 11,586,981.96 21,664,091,730.54

二、累计折旧

1.期初余额 966,916,400.22 6,707,686,372.55 795,133,454.50 18,869,308.22 8,968,250.39 8,497,573,785.88

2.本期增加金额 178,956,164.49 1,096,763,839.75 134,684,044.35 2,732,458.11 537,238.32 1,413,673,745.02

（1）计提 178,956,164.49 1,096,763,839.75 134,684,044.35 2,732,458.11 537,238.32 1,413,673,745.02

3.本期减少金额（1）处置或报废 21,541,179.1221,541,179.12 239,150.15239,150.15 6,427,933.046,427,933.04 10,551.9410,551.94 29,045.5229,045.52 28,247,859.7728,247,859.77

4.外币报表折算影响额 -182,630.51 -96,243.05 -33,183.97 587,395.65 275,338.12

4.期末余额 1,124,148,755.08 7,804,211,062.15 923,293,322.76 21,558,030.42 10,063,838.84 9,883,275,009.25

三、减值准备

1.期初余额 4,586,627.84 3,857,246.37 8,316,585.45 16,760,459.66

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置或报废

4.期末余额 4,586,627.84 3,857,246.37 8,316,585.45 16,760,459.66

四、账面价值

1.期末账面价值 2,852,087,825.28 8,055,348,366.08 847,363,150.48 7,733,776.67 1,523,143.12 11,764,056,261.63

2.期初账面价值 2,921,085,582.08 7,124,902,991.22 940,938,240.85 5,686,217.56 1,704,079.83 10,994,317,111.54

（2）暂时闲置的固定资产情况

单位：元

项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 备注

房屋及建筑物 12,854,958.57 2,640,617.11 4,586,627.84 5,627,713.62

通用设备 11,839,675.27 5,266,175.87 3,857,246.37 2,716,253.03

专用设备 31,277,724.91 16,966,186.56 8,316,585.45 5,994,952.90

（3）通过经营租赁租出的固定资产

单位：元

项目 期末账面价值

通用设备 598,936.24

（4）未办妥产权证书的固定资产情况

单位：元

项目 账面价值 未办妥产权证书的原因

本部各厂区工段涉及房屋 455,900,955.37 相关手续正在办理中

思远办公楼等 13,127,700.20 相关手续正在办理中

大顺胜利花园B 区40 号楼 3,727,505.89 相关手续正在办理中

齐鲁科力各办公楼 6,717,921.17 相关手续正在办理中

翔力配电室及其房屋 35,062,256.55 相关手续正在办理中

齐翔华利仓库及其房屋 15,699,835.25 相关手续正在办理中

（5）固定资产清理

单位：元

项目 期末余额 期初余额

煤制气装置 33,209,904.97 44,253,254.86

合计 33,209,904.97 44,253,254.86

14、在建工程

单位：元

项目 期末余额 期初余额

在建工程 1,568,583,725.43 3,365,132,138.84

工程物资 85,580,222.55 67,326,069.53

合计 1,654,163,947.98 3,432,458,208.37

（1）在建工程情况

单位：元

项目 期末余额 期初余额

账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值

10 万吨/年PMMA 项目 117,363,343.86 117,363,343.86 117,363,343.86 117,363,343.86

20 万吨/年丁二烯抽提项目 221,490,099.08 221,490,099.08 220,019,184.31 220,019,184.31

环氧丙烷除盐水站项目 62,821,992.38 62,821,992.38 62,821,992.38 62,821,992.38

20 万吨/年异壬醇项目及配套设施 819,907,280.92 819,907,280.92 785,156,646.94 785,156,646.94

6 万吨/年危废处置单元及王寨新区VOCs废气治理项目 257,924,726.16 257,924,726.16 318,607,359.27 318,607,359.27

环氧丙烷装置技改技措项目 1,714,908,348.60 1,714,908,348.60

丙烷脱氢技术改造项目 17,351,714.40 17,351,714.40 16,555,195.54 16,555,195.54

金山污水处理厂扩建项目 77,181,188.27 77,181,188.27

其他 71,724,568.63 71,724,568.63 52,518,879.67 52,518,879.67

合计 1,568,583,725.43 1,568,583,725.43 3,365,132,138.84 3,365,132,138.84

（2）重要在建工程项目本期变动情况

单位：元

项目名称 预算数 期初余额 本期增加金额 本期转入固定资产金额 本期其他减少金额 期末余额 工程累计投入占预算比例 工程进度 利息资本化累计金额 其中：本期利息资本化金额 本期利息资本化率 资金来源

20 万吨/年丁二烯抽提项目 372,780,000.00 220,019,184.31 220,019,184.31 59.02% 59.02 15,579,121.18 金融机构贷款

20 万吨/年异壬醇项目及配套设施 1,798,690,000.00 785,156,646.94 34,750,633.98 819,907,280.92 52.25% 52.25 80,144,080.57 19,402,439.12 3.99% 金融机构贷款

6 万吨/年危废处置单元及王寨新区VOCs 废气治理项目 350,000,000.00 318,607,359.27 900,000.00 61,582,633.11 257,924,726.16 91.29% 91.29 15,824,475.53 其他

金山污水处理厂扩建项目 120,000,000.00 77,181,188.27 17,438,486.41 94,619,674.68 78.85% 100.00 3,913,431.93 624,327.12 3.99% 其他

丙烷脱氢技术改造项目 170,980,000.00 16,555,195.54 796,518.86 17,351,714.40 82.86% 82.86

环氧丙烷装置技改技措项目 130,000,000.00 1,714,908,348.60 1,714,908,348.60 82.95% 100.00

合计 2,942,450,000.00 3,132,427,922.93 53,885,639.25 1,871,110,656.39 1,315,202,905.79 115,461,109.21 20,026,766.24

（4）工程物资

单位：元

项目 期末余额 期初余额

账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值

工程物资 85,580,222.55 85,580,222.55 67,326,069.53 67,326,069.53

合计 85,580,222.55 85,580,222.55 67,326,069.53 67,326,069.53

15、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元

项目 土地使用权 房屋及建筑物 专用设备 合计

一、账面原值

1.期初余额 3,989,499.32 33,641,955.98 5,471,115.54 43,102,570.84

2.本期增加金额 12,005,770.74 12,005,770.74

3.本期减少金额 22,392,016.00 22,392,016.00

4.外币报表折算影响额 -234,409.14 -234,409.14

4.期末余额 3,989,499.32 23,021,301.58 5,471,115.54 32,481,916.44

二、累计折旧

1.期初余额 1,070,715.91 27,158,799.80 2,717,431.37 30,946,947.08

2.本期增加金额 385,623.59 6,523,958.61 1,101,473.95 8,011,056.15

（1）计提 385,623.59 6,523,958.61 1,101,473.95 8,011,056.15

3.本期减少金额 22,392,016.00 22,392,016.00

（1）处置 22,392,016.00 22,392,016.00

4.外币报表折算影响额 -158,848.29 -158,848.29

4.期末余额 1,456,339.50 11,131,894.12 3,818,905.32 16,407,138.94

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值 2,533,159.82 11,889,407.46 1,652,210.22 16,074,777.50

2.期初账面价值 2,918,783.41 6,483,156.18 2,753,684.17 12,155,623.76

16、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元

项目 土地使用权 专利权工业产权 商标权 客户关系 软件 合计

一、账面原值

1.期初余额 1,187,362,068.28 1,249,436,810.67 13,827,555.00 107,450,211.00 23,957,554.36 2,582,034,199.31

2.本期增加金额 85,190,621.45 19,949,660.10 105,140,281.55

（1）购置 85,190,621.45 19,949,660.10 105,140,281.55

（2）内部研发

（3）企业合并增加

3.本期减少金额 214,775.39 214,775.39

（1）处置 214,775.39 214,775.39

4.期末余额 1,272,337,914.34 1,249,436,810.67 13,827,555.00 107,450,211.00 43,907,214.46 2,686,959,705.47

二、累计摊销

1.期初余额 194,938,494.07 509,197,914.31 34,069,579.12 9,365,276.31 747,571,263.81

2.本期增加金额 26,020,975.70 85,047,226.25 5,241,473.71 2,690,756.77 119,000,432.43

（1）计提 26,020,975.70 85,047,226.25 5,241,473.71 2,690,756.77 119,000,432.43

3.本期减少金额 94,247.56 94,247.56

（1）处置 94,247.56 94,247.56

4.期末余额 220,865,222.21 594,245,140.56 39,311,052.83 12,056,033.08 866,477,448.68

三、减值准备

1.期初余额 383,507.96 217,259,140.13 217,642,648.09

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金

额

（1）处置

4.期末余额 383,507.96 217,259,140.13 217,642,648.09

四、账面价值

1.期末账面价值 1,051,089,184.17 437,932,529.98 13,827,555.00 68,139,158.17 31,851,181.38 1,602,839,608.70

2.期初账面价值 992,040,066.25 522,979,756.23 13,827,555.00 73,380,631.88 14,592,278.05 1,616,820,287.41

（2）未办妥产权证书的土地使用权情况

单位：元

项目 账面价值 未办妥产权证书的原因

二号土地 2,780,634.05 相关权证正在办理中

17、商誉

（1）商誉账面原值

单位：元

被投资单位名称或形成商誉的事项 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

企业合并形成的 处置

淄博腾辉油脂化工有限公司 13,090,434.89 13,090,434.89

山东齐鲁科力化工研究院股份有限公司 588,847,379.52 588,847,379.52

Granite Capital S.A. 99,750,795.51 99,750,795.51

齐翔华利新材料有限公司 423,563,192.03 423,563,192.03

合计 1,125,251,801.95 1,125,251,801.95

（2）商誉减值准备

单位：元

被投资单位名称或形成商誉的事项 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

计提 处置

淄博腾辉油脂化工有限公司 13,090,434.89 13,090,434.89

山东齐鲁科力化工研究院股份有限公司 43,388,152.25 43,388,152.25

Granite Capital S.A. 4,641,964.60 4,641,964.60

齐翔华利新材料有限公司 423,563,192.03 423,563,192.03

合计 484,683,743.77 484,683,743.77

（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

腾辉油脂、齐鲁科力、齐翔华利、Granite Capital S.A.期末商誉所对应的资产组与以前年度商誉减值测试时所确认的资产组一致。

（4）可收回金额的具体确定方法

单位：元

项目 账面价值 可收回金额 减值金额 预测期的年限 预测期的关键参数 稳定期的关键参数 稳定期的关键参数的确定依据

齐鲁科力 1,286,418,892.16 1,300,576,900.00 0.00 5 年 收入增长率2026 年8.59%，2027 年14.02%，2028 年12.29%，2029 年9.06%，2030年5.63%。以后年度稳定；净利润率15.94%-18.29%；税前折现率10.15% 收入增长率0.00%；净利润率18.29%；税前折现率10.15% 基于该资产组过去的业绩和管理层对市场发展的预期估计预计销售和毛利

GraniteCapitalS.A. 1,062,876,406.25 1,065,387,500.00 0.00 5 年 收入增长率2026 年2.83%；2027 年4.00%；2028 年3.60%；2029 年3.20%；2030 年3.00%；以后年度稳定；净利润率0.84%-0.92%；税前折现率10.98% 收入增长率0.00%；净利润率0.92%；税前折现率10.98% 基于该资产组过去的业绩和管理层对市场发展的预期估计预计销售和毛利

合计 2,349,295,298.41 2,365,964,400.00 0.00

18、长期待摊费用

单位：元

项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额

装修费 1,862,000.00 865,062.99 1,392,492.98 1,334,570.01

使用期超过一年的催化剂 806,669,853.26 138,594,570.97 197,371,080.31 541,665.83 747,351,678.09

合计 808,531,853.26 139,459,633.96 198,763,573.29 541,665.83 748,686,248.10

19、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元

项目 期末余额 期初余额

可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产

资产减值准备 117,588,707.93 18,154,931.02 141,855,467.61 22,063,622.46

内部交易未实现利润 76,162,895.93 11,424,434.39 103,838,316.27 15,575,747.44

可抵扣亏损 849,476,787.14 128,588,533.92 195,255,129.30 31,181,749.49

固定资产折旧税会差异 958,262,277.36 143,777,692.41 845,980,673.29 126,897,100.99

公允价值计量损失 648,978.96 97,346.84 6,291,683.38 943,752.51

递延收益 83,140,806.64 12,471,121.05 103,950,379.00 15,592,556.85

租赁负债 5,093,297.42 763,994.61 7,556,963.05 1,133,544.46

党建工作经费 8,176,050.88 1,226,407.63

合计 2,098,549,802.26 316,504,461.87 1,404,728,611.90 213,388,074.20

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元

项目 期末余额 期初余额

应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债

非同一控制企业合并资产评估增值 94,910,948.73 14,236,642.31 175,902,525.35 17,664,560.11

使用权资产 4,270,754.50 640,613.18 7,455,851.07 1,118,377.66

固定资产税会差异及其他 36,477,701.86 5,471,655.28 50,306,114.13 7,545,917.12

公允价值计量收益 7,838,939.47 1,175,840.92

应付债券税会差异 13,938,720.91 2,090,808.14 31,342,480.70 4,701,372.11

合计 157,437,065.47 23,615,559.83 265,006,971.25 31,030,227.00

（3）未确认递延所得税资产明细

单位：元

项目 期末余额 期初余额

可抵扣暂时性差异 28,989,502.57 9,229,582.44

可抵扣亏损 7,750,756.26 8,559,481.62

合计 36,740,258.83 17,789,064.06

（4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位：元

年份 期末金额 期初金额 备注

2025 年 808,725.36

2026 年 2,382,652.88 2,382,652.88

2027 年 5,291,203.58 5,291,203.58

2028 年 76,899.80 76,899.80

合计 7,750,756.26 8,559,481.62

20、其他非流动资产

单位：元

项目 期末余额 期初余额

账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值

预付工程设备及催化剂款 502,852,220.20 502,852,220.20 599,714,666.72 599,714,666.72

到货未使用催化剂 273,866,529.55 273,866,529.55 236,058,913.40 236,058,913.40

合计 776,718,749.75 776,718,749.75 835,773,580.12 835,773,580.12

21、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元

项目 期末 期初

账面余额 账面价值 受限类型 受限情况 账面余额 账面价值 受限类型 受限情况

货币资金 990,696,387.91 990,696,387.91 见附注七、1 1,227,491,183.29 1,227,491,183.29 见附注七、1

应收票据 185,107,714.10 185,107,714.10 恢复的已背书未终止的应收票据 203,278,956.60 203,278,956.60 恢复的已背书未终止的应收票据

固定资产 730,621,305.88 509,005,403.29 抵押借款 875,186,034.08 707,811,832.16 抵押借款

无形资产 572,428,659.80 470,373,352.24 抵押借款 569,411,004.25 488,746,799.57 抵押借款

合计 2,478,854,067.69 2,155,182,857.54 2,875,367,178.22 2,627,328,771.62

22、短期借款

（1）短期借款分类

单位：元

项目 期末余额 期初余额

保证借款 399,000,000.00

信用借款 2,265,501,546.20 1,536,291,572.67

融资性质的承兑票据/信用证 4,655,263,427.41 4,916,500,000.00

借款利息 1,323,888.87 1,498,598.88

待摊销票据贴现利息 -11,829,621.76 -11,122,799.49

合计 6,910,259,240.72 6,842,167,372.06

23、交易性金融负债

单位：元

项目 期末余额 期初余额

交易性金融负债 6,351,988.35

其中：

衍生金融负债 6,351,988.35

其中：

合计 6,351,988.35

24、应付票据

单位：元

种类 期末余额 期初余额

银行承兑汇票 56,900,000.00

信用证 526,158.40 104,082,600.67

合计 526,158.40 160,982,600.67

25、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元

项目 期末余额 期初余额

采购货款 1,086,164,773.00 852,257,956.96

工程、设备款 448,905,842.57 381,452,644.34

应付费用及其他 69,488,352.89 73,418,536.58

合计 1,604,558,968.46 1,307,129,137.88

（2）账龄超过1 年或逾期的重要应付账款

单位：元

项目 期末余额 未偿还或结转的原因

供应商一 59,730,701.79 未到付款结算时间

供应商二 22,706,674.42 未到付款结算时间

供应商三 20,088,495.57 未到付款结算时间

合计 102,525,871.78

其他说明：

注1：供应商一账龄1 年以内金额为37,066,798.12 元；1-2 年金额为22,663,903.67 元。

注2：供应商二账龄1 年以内金额为3,898,178.06 元；1-2 年金额为7,251,687.34 元；3 年以上金额为11,556,809.02元。

注3：供应商三账龄1 年以内金额为270,000.00 元；3 年以上金额为19,818,495.57 元。

26、其他应付款

单位：元

项目 期末余额 期初余额

其他应付款 351,234,262.52 655,331,411.99

合计 351,234,262.52 655,331,411.99

（1）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元

项目 期末余额 期初余额

押金保证金 32,538,518.56 32,783,264.56

往来款及其他 318,642,387.62 622,328,425.10

代收代付 53,356.34 219,722.33

合计 351,234,262.52 655,331,411.99

2）账龄超过1 年或逾期的重要其他应付款

单位：元

项目 期末余额 未偿还或结转的原因

淄博齐翔石油化工集团有限公司 159,584,631.56 未到付款时间

合计 159,584,631.56

27、合同负债

单位：元

项目 期末余额 期初余额

货款 282,582,859.20 330,267,538.36

合计 282,582,859.20 330,267,538.36

28、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

一、短期薪酬 66,732,212.67 669,056,596.56 710,666,784.79 25,122,024.44

二、离职后福利-设定提存计划 810,604.41 82,954,999.02 83,315,549.25 450,054.18

合计 67,542,817.08 752,011,595.58 793,982,334.04 25,572,078.62

（2）短期薪酬列示

单位：元

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

1、工资、奖金、津贴和补贴 64,449,084.33 522,449,797.21 566,519,446.75 20,379,434.79

2、职工福利费 32,977,919.57 32,977,919.57

3、社会保险费 50,370,834.39 50,370,834.39

其中：医疗保险费 38,333,395.13 38,333,395.13

工伤保险费 2,996,352.08 2,996,352.08

补充医疗保险 9,041,087.18 9,041,087.18

4、住房公积金 2,585.00 52,120,580.00 52,122,837.00 328.00

5、工会经费和职工教育经费 2,280,543.34 11,079,465.39 8,617,747.08 4,742,261.65

7、短期利润分享计划 58,000.00 58,000.00

合计 66,732,212.67 669,056,596.56 710,666,784.79 25,122,024.44

（3）设定提存计划列示

单位：元

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

1、基本养老保险 810,604.41 79,649,355.46 80,009,905.69 450,054.18

2、失业保险费 3,305,643.56 3,305,643.56

合计 810,604.41 82,954,999.02 83,315,549.25 450,054.18

29、应交税费

单位：元

项目 期末余额 期初余额

增值税 13,062,489.99 35,341,350.66

企业所得税 32,800,177.24 28,796,493.44

个人所得税 2,318,993.96 1,522,305.66

城市维护建设税 968,881.52 3,576,401.93

资源税 77,457.60 250,000.00

印花税 5,103,103.45 6,678,400.26

教育费附加 415,234.94 1,249,259.41

地方教育附加 276,823.29 832,839.60

水资源税 73,054.20 214,528.80

土地使用税 763,307.78 722,606.39

房产税 3,131,931.85 2,946,445.32

代扣税金 29,632.77 1,632,641.31

环境保护税 537,088.44 777,760.05

合计 59,558,177.03 84,541,032.83

30、一年内到期的非流动负债

单位：元

项目 期末余额 期初余额

一年内到期的长期借款 733,865,083.62 519,944,358.36

一年内到期的应付债券 670,290,688.65

一年内到期的长期应付款 3,238,184.47 102,991,651.12

一年内到期的租赁负债 8,185,580.65 5,606,463.90

合计 1,415,579,537.39 628,542,473.38

31、其他流动负债

单位：元

项目 期末余额 期初余额

待转销项税额 31,061,361.34 40,050,380.30

已背书未终止确认的应收票据转回 185,107,714.10 203,278,956.60

合计 216,169,075.44 243,329,336.90

32、长期借款

（1）长期借款分类

单位：元

项目 期末余额 期初余额

抵押借款 910,704,853.33 597,636,348.61

保证借款 99,000,000.00

信用借款 1,325,752,754.61 888,071,428.87

保证、抵押借款 688,000,000.00 1,362,000,000.00

抵押、质押借款 9,400,000.00

长期借款利息 5,611,326.84 7,384,427.78

一年内到期的长期借款 -733,865,083.62 -519,944,358.36

合计 2,295,203,851.16 2,344,547,846.90

33、应付债券

（1）应付债券

单位：元

项目 期末余额 期初余额

可转换公司债券 652,715,150.33

合计 652,715,150.33

（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

单位：元

债券名称 面值 票面利率 发行日期 债券期限 发行金额 期初余额 本期发行 按面值计提利息 溢折价摊销 本期偿还 本期转股金额 本期支付利息 期末余额 是否违约

可转换公司债券 100.00 2.00% 2020年8月20日 6 年 2,990,000,000.00 652,715,150.33 0.00 13,134,715.41 17,403,759.79 0.00 54,300.00 12,908,636.88 670,290,688.65 否

减：一年内到期部分期末余额 670,290,688.65

2,99 652, 13,1 17,4 12,9 670,

（3）可转换公司债券的说明

经证监会证监许可[2020]1342 号文核准，本公司于2020 年8 月20 日公开发行了2,990.00 万张可转换为公司股票的可转换公司债券，每张面值100 元，发行总额299,000.00 万元。其中：向原股东优先配售22,861,051 张，即2,286,105,100.00 元，占本次发行总量的76.46% ；网上社会公众投资者实际认购数量为6,967,678 张，即

696,767,800.00 元，占本次发行总量的23.30%；主承销商包销可转换公司债券的数量为71,271 张，包销金额为7,127,100.00 元，占本次发行总量的0.24%。本次发行的可转换公司债券简称为“齐翔转2”，债券代码为“128128”。本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起6 年，即2020 年8 月20 日至2026 年8 月19 日。该可转债的票面年利率为第一年0.30%、第二年为0.60%、第三年为1.00%、第四年为1.50%、第五年为1.90%、第六年为2.00%。该可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可转债本金和最后一年利息。该可转债的转股期间为2021 年2 月26 日起至2026 年8 月19 日止。

本次发行的可转换公司债券募集资金扣除发行费用后募集资金净额为2,966,543,311.66 元，上述募集资金已全部到位，全部用于投资建设“70 万吨丙烷脱氢制丙烯（PDH）项目”。

截至2025 年12 月31 日，累计已有2,310,657,700.00 元（23,106,577 张）“齐翔转2”转换成公司股票，累计转股数为292,119,186 股（其中优先使用公司回购股份转股数额为26,986,867 股）。截至2025 年12 月31 日，“齐翔转2”剩余可转债金额为679,342,300.00 元，剩余债券6,793,423 张。

34、租赁负债

单位：元

项目 期末余额 期初余额

租赁付款额 18,324,582.27 14,166,187.82

减：未确认融资费用 722,825.75 1,104,786.50

减：一年内到期的租赁负债（附注六、30） 8,185,580.65 5,606,463.90

合计 9,416,175.87 7,454,937.42

35、长期应付款

单位：元

项目 期末余额 期初余额

长期应付款 14,630,520.58 17,826,130.17

合计 14,630,520.58 17,826,130.17

（1）按款项性质列示长期应付款

单位：元

项目 期末余额 期初余额

临淄石化收购保证金 20,011,400.00 23,958,825.12

融资租赁借款 102,087,708.34

未确认融资费用 -2,142,694.95 -5,228,752.17

减：一年内到期部分 3,238,184.47 102,991,651.12

36、递延收益

单位：元

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因

政府补助 108,830,378.96 22,436,239.04 86,394,139.92 政府补助款

合计 108,830,378.96 22,436,239.04 86,394,139.92 --

37、股本

单位：元

期初余额 本次变动增减（+、-） 期末余额

发行新股 送股 公积金转股 其他 小计

股份总数 2,842,841,593.00 10,098.00 10,098.00 2,842,851,691.00

其他说明：本期股权变动为543 张“齐翔转2”可转换债券转换的公司股票，共10,098.00 股。

38、其他权益工具

（1）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

单位：元

发行在外的金融工具 期初 本期增加 本期减少 期末

数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值

可转换公司债券 6,793,966.00 37,281,063.70 543.00 9,594.84 6,793,423.00 37,271,468.86

合计 6,793,966.00 37,281,063.70 543.00 9,594.84 6,793,423.00 37,271,468.86

39、资本公积

单位：元

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

资本溢价（股本溢价） 2,691,863,039.55 146,452,844.99 84,655,844.04 2,753,660,040.50

其他资本公积 160,897,628.16 9,018,717.47 151,356.11 169,764,989.52

合计 2,852,760,667.71 155,471,562.46 84,807,200.15 2,923,425,030.02

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

①本公司债转股资本溢价增加资本公积52,622.22 元；

②本期实现对子公司齐翔华利的少数股东股权的回购义务，增加资本公积146,400,000.00 元；本期收购子公司齐翔华利少数股东股权收购价款与新增持股比例对应齐翔华利可辨认净资产公允价值的差额，影响减少合并报表资本公积84,655,844.04 元；

③本期联营企业天辰齐翔专项储备减少，影响本期权益法核算资本公积减少151,356.11 元；

④集团为了建立和完善劳动者与所有者的利益共享机制，提高员工凝聚力和公司竞争力，同时也为了进一步完善公司治理结构，健全公司长期、有效的激励约束机制，确保公司未来发展战略和经营目标的实现，经2017 年12 月26 日股东会批准，按依法合规、自愿参与、风险自担的原则实施实行员工持股计划，存续期限为60 个月。按《淄博齐翔腾达化工股

份有限公司第一期员工持股计划（草案）及其摘要》，员工选择认购单一资金信托份额的，控股股东向员工持股计划提供其自筹资金部分的50%的无息借款；员工选择认购集合资金信托劣后级份额的，控股股东向员工持股计划提供其自筹资金部分的200%的无息借款。控股股东实际投入员工持股计划无息借款25,587.50 万元。按会计准则相关规定，对控股股东提供的无息借款，其利息部分从经济实质上判断属于对上市公司的资本性投入，应作为权益性交易，本期相关利得9,018,717.47 计入资本公积。

公司于2022 年12 月9 日召开第五届董事会第三十次临时会议，审议通过了《关于第一期员工持股计划存续期展期的议案》。公司董事会同意员工持股计划持有人会议的表决结果，将第一期员工持股计划的存续期延长6 个月，即存续期延长至2023 年7 月18 日。公司于2023 年6 月30 日召开第六届董事会第三次会议，审议通过了《关于第一期员工持股计划存续期再次展期的议案》，公司董事会同意员工持股计划持有人会议的表决结果，同意将第一期员工持股计划的存续期再次延长6 个月，即存续期延长至2024 年1 月18 日。公司于2024 年1 月12 日召开第六届董事会第七次会议，审议通过了《关于第一期员工持股计划存续期展期的议案》。公司董事会同意员工持股计划持有人会议的表决结果，将第一期员工持股计划的存续期延长12 个月，即存续期延长至2025 年1 月18 日。公司于2025 年1 月10 日召开第六届董事会第十八次会议，审议通过了《关于第一期员工持股计划存续期再次展期的议案》，同意将第一期员工持股计划的存续期再次延长12 个月，即存续期延长至2026 年1 月18 日。

40、库存股

单位：元

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

回购股份 119,908,677.84 119,908,677.84

合计 119,908,677.84 119,908,677.84

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：本公司于2024 年3 月12 日召开第六届董事会第九次会议，审议通过了《关于回购股份方案的议案》，同意公司使用自有资金通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司已发行的人民币普通股（A 股）股票，用于实施员工持股计划或股权激励计划。本次拟回购的资金总额不低于人民币1亿元（含），且不超过人民币2 亿元（含），回购价格不高于人民币6.16 元/股（含）。截至2025 年12 月31 日，公司通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式累计回购公司股份22,806,680 股（其中因优先使用回购股份进行可转债转股导致已回购股数减少12,267 股），占公司总股本0.80%，最高成交价为5.85 元/股，最低成交价为4.85 元/股，扣除因优先使用回购股份进行可转债转股后的剩余金额为人民币119,908,677.84 元（不含交易费用）。

41、其他综合收益

单位：元

项目 期初余额 本期发生额 期末余额

本期所得税前发生 减：前期计入其他 减：前期计入其他 减：所得税费用 税后归属于母公司 税后归属于少数股

额 综合收益当期转入损益 综合收益当期转入留存收益 东

二、将重分类进损益的其他综合收益 48,256,106.71 2,499,420.90 2,850,343.65 1,175,840.92 -1,526,763.67 46,729,343.04

现金流量套期储备 2,850,343.65 7,838,918.40 2,850,343.65 1,175,840.92 3,812,733.83 6,663,077.48

外币财务报表折算差额 45,405,763.06 -5,339,497.50 -5,339,497.50 40,066,265.56

其他综合收益合计 48,256,106.71 2,499,420.90 2,850,343.65 1,175,840.92 -1,526,763.67 46,729,343.04

42、专项储备

单位：元

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

安全生产费 2,760,175.60 59,213,427.94 59,621,835.77 2,351,767.77

合计 2,760,175.60 59,213,427.94 59,621,835.77 2,351,767.77

43、盈余公积

单位：元

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

法定盈余公积 861,407,431.17 17,030,568.95 878,438,000.12

合计 861,407,431.17 17,030,568.95 878,438,000.12

44、未分配利润

单位：元

项目 本期 上期

调整前上期末未分配利润 5,136,033,091.70 5,467,550,713.89

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-） 18,523,981.46

调整后期初未分配利润 5,136,033,091.70 5,486,074,695.35

加：本期归属于母公司所有者的净利润 -574,527,723.92 34,454,274.10

减：提取法定盈余公积 17,030,568.95 15,965,414.05

应付普通股股利 84,601,476.48 368,530,463.70

期末未分配利润 4,459,873,322.35 5,136,033,091.70

45、营业收入和营业成本

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

收入 成本 收入 成本

主营业务 23,534,489,979.06 22,852,635,936.61 24,815,278,635.10 23,116,858,336.59

其他业务 235,259,327.68 153,700,862.32 403,561,100.24 667,549,600.66

合计 23,769,749,306.74 23,006,336,798.93 25,218,839,735.34 23,784,407,937.25

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

单位：元

项目 本年度 具体扣除情况 上年度 具体扣除情况

营业收入金额 23,769,749,306.74 0 25,218,839,735.34 0

营业收入扣除项目合计金额 235,259,327.68 0 403,561,100.24 0

营业收入扣除项目合计金额占营业收入的比重 0.99% 0 1.60% 0

一、与主营业务无关的业务收入

1．正常经营之外的其他业务收入。如出租固定资产、无形资产、包装物，销售材料，用材料进行非货币性资产交换，经营受托管理业务等实现的收入，以及虽计入主营业务收入，但属于上市公司正常经营之外的收入。 235,259,327.68 租金、销售废料、辅料、材料等 403,561,100.24 租金、销售废料、辅料、材料等

与主营业务无关的业务收入小计 235,259,327.68 0 403,561,100.24 0

二、不具备商业实质的收入

不具备商业实质的收入小计 0.00 0 0.00 0

营业收入扣除后金额 23,534,489,979.06 0 24,815,278,635.10 0

46、税金及附加

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

消费税 7,138,583.94

城市维护建设税 28,999,629.79 31,986,243.03

教育费附加 9,352,805.83 13,323,943.06

资源税 539,504.08 1,351,732.10

房产税 12,383,161.47 11,879,375.43

土地使用税 16,948,217.78 16,716,886.26

车船使用税 31,511.64 24,943.81

印花税 19,511,282.89 32,866,223.13

地方教育费附加 11,833,689.28 9,050,899.62

土地增值税 2,623,360.35

环保税 2,303,901.94 3,005,964.31

合计 104,527,065.05 127,344,794.69

47、管理费用

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

职工薪酬 182,079,104.41 181,553,604.36

折旧及摊销 44,817,404.39 52,652,989.55

办公差旅及会议费 12,194,148.41 12,749,807.50

广告与业务宣传费 123,925.97 1,356,310.88

业务招待费 708,007.03 1,826,380.68

劳务及修理费 17,635,000.33 17,763,593.14

股权激励 9,018,717.47 11,161,057.18

中介机构费用 12,592,120.90 18,702,887.68

租赁费 499,179.36 1,259,705.33

其他 38,137,117.15 37,505,875.00

合计 317,804,725.42 336,532,211.30

48、销售费用

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

职工薪酬 27,474,165.78 28,776,414.61

调库及仓储费 22,898,614.64 20,718,764.92

业务招待费 792,763.26 2,587,055.27

港口费与商检费 388,955.75 4,553,714.83

办公费、差旅费与会议费 2,195,087.38 3,142,466.17

顾问策划费 12,834,039.62 13,033,480.24

销售代理费及佣金 23,640,813.62 9,244,308.08

包装费 5,095,205.67 5,304,655.07

其他 3,968,306.57 3,947,092.79

合计 99,287,952.29 91,307,951.98

49、研发费用

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

材料费及燃动费 560,645,642.85 505,083,889.71

人工费 79,767,280.85 123,749,546.61

折旧费 26,724,805.21 44,400,057.84

其他 792,866.00 2,240,467.16

合计 667,930,594.91 675,473,961.32

50、财务费用

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

利息费用 236,234,056.23 260,125,087.84

利息收入 -43,146,791.78 -53,541,173.21

汇兑损失 151,119,723.24 29,893,611.86

汇兑收益 -135,331,619.89 -92,837,335.46

手续费 25,130,213.79 28,457,575.76

合计 234,005,581.59 172,097,766.79

51、其他收益

单位：元

产生其他收益的来源 本期发生额 上期发生额

政府补助 24,729,327.88 29,522,507.38

增值税加计抵减 64,564,471.85 78,412,710.28

个税手续费返还 113,897.29 424,912.66

其他 50,000.00

52、公允价值变动收益

单位：元

产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额

交易性金融资产 -10,707,919.95 2,048,445.29

其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益 -10,619,071.64 2,148,739.38

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 -88,848.31 -100,294.09

交易性金融负债 -2,980,600.00

合计 -10,707,919.95 -932,154.71

53、投资收益

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益 -24,779,078.93 -35,482,372.29

处置长期股权投资产生的投资收益 -2,615,105.28

处置交易性金融工具取得的投资收益

处置衍生金融工具取得的投资收益 4,184,000.00

应收款项融资贴现收益 -5,069,735.56 -10,455,892.22

其他 381,919.15 20,339.35

合计 -25,282,895.34 -48,533,030.44

54、信用减值损失

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

应收票据坏账损失 -8,431.21 173,839.68

应收账款坏账损失 5,250,080.49 -14,696,857.06

其他应收款坏账损失 297,890.85 6,217,817.87

合计 5,539,540.13 -8,305,199.51

一、存货跌价损失及合同履约成本减值损失 -40,857,547.59 -48,691,507.01

四、固定资产减值损失 -3,840,300.00

十一、合同资产减值损失 622,038.47 1,182,685.90

合计 -44,075,809.12 -47,508,821.11

55、资产减值损失

单位：元

56、资产处置收益

单位：元

资产处置收益的来源 本期发生额 上期发生额

处置未划分为持有待售的非流动资产产生的利得或损失 7,175,729.80 -8,245,995.79

其中：固定资产 5,659,206.63 -8,245,995.79

无形资产 1,516,523.17

废旧催化剂收益 11,529,721.01

57、营业外收入

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额

政府补助 1,637,051.00 895,862.85 1,637,051.00

违约赔偿利得 137.07 139,000.00 137.07

罚款收入 1,351,544.55 1,094,814.92 1,351,544.55

碳排放权处置收入 3,415,680.38 17,476,556.61 3,415,680.38

其他 3,584,558.32 2,368,433.93 3,584,558.32

合计 9,988,971.32 21,974,668.31 9,988,971.32

58、营业外支出

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额

罚款支出 363,913.26

非流动资产毁损报废损失 7,146.51

赔偿金、违约金 112,318.06 7,743,007.52 112,318.06

其他 176,398.88 340.16 176,398.88

合计 288,716.94 8,114,407.45 288,716.94

59、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

当期所得税费用 40,482,006.08 41,915,308.07

递延所得税费用 -112,119,315.90 -37,610,803.40

合计 -71,637,309.82 4,304,504.67

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元

项目 本期发生额

利润总额 -628,386,814.53

按法定/适用税率计算的所得税费用 -94,258,022.18

子公司适用不同税率的影响 -3,831,626.24

调整以前期间所得税的影响 -2,740,716.69

不可抵扣的成本、费用和损失的影响 44,760,388.27

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -6,245,249.96

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 3,728,924.98

研发费用加计扣除 -27,522,745.20

安置残疾人员工资加计扣除 -28,180.80

境外子公司分红的影响 14,499,918.00

所得税费用 -71,637,309.82

60、其他综合收益

详见附注六、41。

61、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金

收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

受限资金 9,107,671.81 400,026,939.57

营业外收入与其他收益 8,942,184.33 32,765,922.91

往来款项及其他 195,852,200.80 215,618,895.19

合计 213,902,056.94 648,411,757.67

支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

付现费用 163,816,218.83 195,335,663.06

受限资金 6,760,681.82 6,595,920.26

保证金、押金 14,970,883.85 147,583,204.78

往来款项及其他 202,606,786.41 405,658,377.90

合计 388,154,570.91 755,173,166.00

（2）与投资活动有关的现金

收到的其他与投资活动有关的现金

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

掉期收益 512,368.53

受限资金 23,720,000.00

合计 24,232,368.53

支付的其他与投资活动有关的现金

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

受限资金 23,000,348.92

合计 23,000,348.92

（3）与筹资活动有关的现金

收到的其他与筹资活动有关的现金

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

受限资金 2,099,518,068.26 835,465,669.63

收到非金融机构借款 200,000,000.00

合计 2,099,518,068.26 1,035,465,669.63

支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

受限资金 1,866,197,874.43 478,173,466.10

非金融机构借款及融资费用 314,383,000.00 312,722,591.63

租赁资产租赁费 2,965,606.04 8,153,506.84

股份回购 119,975,655.66

回购少数股东股权 150,357,425.12 735,599,000.00

合计 2,333,903,905.59 1,654,624,220.23

筹资活动产生的各项负债变动情况

单位：元

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

现金变动 非现金变动 现金变动 非现金变动

短期借款 6,842,167,372.06 4,712,066,609.44 493,299,634.77 5,012,394,452.30 124,879,923.25 6,910,259,240.72

一年内到期的非流动负债-长期借款 519,944,358.36 734,128,868.41 520,208,143.15 733,865,083.62

一年内到期的非流动负债-长期应付款 102,991,651.12 3,238,184.47 102,991,651.12 3,238,184.47

一年内到期的非流动负债-租赁负债 5,606,463.90 7,240,580.66 5,043,424.66 -381,960.75 8,185,580.65

一年内到期的非流动负债-应付债券 670,290,688.65 670,290,688.65

长期借款 2,344,547,846.90 714,000,000.00 143,889,152.44 172,023,111.27 735,210,036.91 2,295,203,851.16

应付债券 652,715,150.33 30,538,475.20 683,253,625.53

租赁负债 7,454,937.42 7,226,840.26 222,220.43 5,043,381.38 9,416,175.87

长期应付款 17,826,130.17 3,043,482.34 152,127.25 14,630,520.58

合计 10,493,253,910.26 5,426,066,609.44 2,089,852,424.86 5,815,926,485.27 1,548,157,133.57 10,645,089,325.72

62、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元

补充资料 本期金额 上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量

净利润 -556,749,504.71 47,645,517.97

加：资产减值准备 38,536,268.99 55,814,020.62

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 1,413,673,745.02 1,615,000,608.49

使用权资产折旧 8,011,056.15 9,109,178.14

无形资产摊销 119,000,432.43 117,143,367.47

长期待摊费用摊销 198,763,573.29 455,247,922.21

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列） -7,175,729.80 -3,283,725.22

固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 7,146.51

公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 10,707,919.95 932,154.71

财务费用（收益以“－”号填列） 252,022,159.58 207,139,652.27

投资损失（收益以“－”号填列） 25,282,895.34 48,533,030.44

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -103,529,030.58 -28,667,673.48

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -8,590,285.32 -8,943,129.92

存货的减少（增加以“－”号填列） -295,322,970.32 530,069,737.85

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 423,977,952.16 -234,509,874.47

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -215,797,911.37 -1,459,129,219.35

其他

经营活动产生的现金流量净额 1,302,810,570.81 1,352,108,714.24

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资

活动

债务转为资本

一年内到期的可转换公司债券

融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额 2,196,963,166.29 1,673,675,358.49

减：现金的期初余额 1,673,675,358.49 1,131,638,398.13

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额 523,287,807.80 542,036,960.36

（2）现金和现金等价物的构成

单位：元

项目 期末余额 期初余额

一、现金 2,196,963,166.29 1,673,675,358.49

其中：库存现金 327.82 19,858.94

可随时用于支付的银行存款 2,196,962,836.65 1,673,655,499.55

可随时用于支付的其他货币资金 1.82

三、期末现金及现金等价物余额 2,196,963,166.29 1,673,675,358.49

63、外币货币性项目

（1）外币货币性项目

单位：元

项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额

货币资金

其中：美元 61,778,563.27 7.0288 434,229,165.51

欧元 0.37 8.2355 3.05

港币 28,349,481.89 0.90322 25,605,819.03

应收账款

其中：美元 158,590,253.52 7.0288 1,114,699,173.94

欧元

港币

应付账款

其中：美元 90,206,928.03 7.0288 634,046,455.74

其他应收款

其中：美元 11,186,949.46 7.0288 78,630,830.36

其他应付款

其中：美元 19,311,253.75 7.0288 135,734,940.36

短期借款

其中：美元 47,732,407.55 7.0288 335,501,546.19

长期借款

其中：美元

欧元 60,350,468.00 8.2355 497,016,279.21

港币

（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

公司境外经营实体为Granite Capital S.A.，其主要经营地为新加坡，记账本位币为美元。

64、租赁

（1）本公司作为承租方

涉及售后租回交易的情况

项目 本期金额

计入当期损益的采用简化处理的短期租赁费用

计入当期损益的采用简化处理的低价值资产租赁费用 499,179.36

租赁负债的利息费用 1,077,558.59

计入当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

转租使用权资产取得的收入

与租赁相关的总现金流出 4,657,573.81

售后租回交易产生的相关损益

（2）本公司作为出租方

作为出租人的经营租赁

单位：元

项目 租赁收入 其中：未计入租赁收款额的可变租赁付款额相关的收入

房屋及建筑物 2,481,727.80

通用设备 3,661,697.50

合计 6,143,425.30

八、研发支出

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

材料费及燃动费 560,645,642.85 505,083,889.71

人工费 79,767,280.85 123,749,546.61

折旧费 26,724,805.21 44,400,057.84

其他费用 792,866.00 2,240,467.16

合计 667,930,594.91 675,473,961.32

667,930,594.91

675,473,961.32

九、合并范围的变更

1、其他原因的合并范围变动

公司为实现业务整合、优化资源配置、提高公司整体经营管理效率，对公司全资子公司淄博齐翔华利新材料有限公司、齐翔腾达供应链香港有限公司以股东决定的方式解散并实施清算注销，截至2025 年12 月31 日，淄博齐翔华利新材料有限公司、齐翔腾达供应链香港有限公司已完成注销手续。

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元

子公司名称 注册资本 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式

直接 间接

思远化工 100,000,000.00 青岛市 青岛市 化工制造 100.00% 同一控制合并

腾辉油脂 100,000,000.00 山东 山东 化工制造 100.00% 非同一控制合并

齐鲁科力 144,457,900.00 山东 山东 化工制造 79.81% 非同一控制合并

香港齐翔 113,830.00 香港 香港 国际贸易 100.00% 投资设立

齐翔华利 240,000,000.00 山东 山东 化工制造 100.00% 非同一控制合并

临淄石化 3,690,000.00 山东 山东 批发 100.00% 非同一控制合并

齐翔销售 200,000,000.00 山东 山东 批发 100.00% 投资设立

广州齐翔供应链 100,000,000.00 广州 广州 供应链管理 100.00% 投资设立

GraniteCapitalS.A. 43,793,000.00 瑞士 瑞士 供应链管理 100.00% 非同一控制合并

IPPL 525,990.00 新加坡 新加坡 供应链管理 100.00% 非同一控制合并

LLC 6,883.50 美国 美国 供应链管理 100.00% 非同一控制合并

IntegraS.A. 15,169,800.00 比利时 比利时 供应链管理 100.00% 非同一控制合并

IPEAG 7,845,400.00 瑞士 瑞士 供应链管理 100.00% 非同一控制合并

（2）重要的非全资子公司

单位：元

子公司名称 少数股东持股比例 本期归属于少数股东的损益 本期向少数股东宣告分派的股利 期末少数股东权益余额

齐鲁科力 20.19% 13,993,803.45 9,692,865.90 157,483,127.18

（3）重要非全资子公司的主要财务信息

单位：元

子公 期末余额 期初余额

司名称 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计

708,7 237,0 945,8 142,8 142,8 736,7 225,0 961,8 180,1 180,1

科力 62,090.00 59,144.27 21,234.27 81,469.40 81,469.40 48,715.87 80,918.80 29,634.67 88,423.52 88,423.52

子公司名称 本期发生额 上期发生额

营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量

齐鲁科力 458,520,966.72 69,298,553.72 69,298,553.72 74,108,640.75 486,099,167.94 58,384,437.60 58,384,437.60 151,963,115.04

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明

本期收购子公司齐翔华利少数股东股权，收购后投资比例由91.87%变更为100%。

（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

单位：元

购买成本/处置对价 146,400,000.00

--现金 146,400,000.00

--非现金资产的公允价值

购买成本/处置对价合计 146,400,000.00

减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额 61,744,155.97

差额 84,655,844.03

其中：调整资本公积 84,655,844.03

调整盈余公积

调整未分配利润

3、在合营企业或联营企业中的权益

（1）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额

联营企业：

投资账面价值合计 74,663,851.31 99,594,286.35

下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润 -24,779,078.94 -36,286,983.97

--其他综合收益

--综合收益总额 -24,843,435.04 -36,286,983.97

十一、政府补助

1、涉及政府补助的负债项目

单位：元

会计科目 期初余额 本期新增补助金额 本期计入营业外收入金额 本期转入其他收益金额 本期其他变动 期末余额 与资产/收益相关

递延收益 108,830,378.96 22,436,239.04 86,394,139.92

烷烃脱氢项目 17,904,250.33 10,230,999.96 7,673,250.37 与资产相关

45 万吨烷烃脱氢项目 1,872,499.67 1,070,000.04 802,499.63 与资产相关

外管廊项目 800,000.32 399,999.96 400,000.36 与资产相关

锅炉超低排放补助项目 2,640,000.00 1,440,000.00 1,200,000.00 与资产相关

工业互联网项目 10,153,125.00 1,624,500.00 8,528,625.00 与资产相关

增强制造业核心竞争力专项补助 22,836,666.84 4,029,999.96 18,806,666.88 与资产相关

异丁烯项目技术改造设备购置补助 250,955.81 53,776.32 197,179.49 与资产相关

叔丁醇项目技术改造设备购置补助 399,203.61 63,872.64 335,330.97 与资产相关

工程实验室补助资金 59,047.66 11,428.56 47,619.10 与资产相关

丙烷脱氢项目省十强产业雁阵形企业补助 2,529,963.42 349,994.88 2,179,968.54 与资产相关

VOC 治理项目补贴 1,000,000.00 1,000,000.00 与资产相关

烷烃脱氢项目贷款贴息 486,499.67 278,000.04 208,499.63 与收益相关

10 万吨MMA政府补助 4,879,999.96 1,626,666.68 3,253,333.28 与资产相关

土地补偿款1 28,598,916.67 371,000.00 28,227,916.67 与资产相关

环保设施改造补助 2,285,916.67 626,000.00 1,659,916.67 与资产相关

土地补偿款2 12,133,333.33 260,000.00 11,873,333.33 与资产相关

3、计入当期损益的政府补助

单位：元

会计科目 本期发生额 上期发生额

烷烃脱氢项目 10,230,999.96 10,230,999.96

45 万吨烷烃脱氢项目 1,070,000.04 1,070,000.04

外管廊项目 399,999.96 399,999.96

锅炉超低排放补助项目 1,440,000.00 1,440,000.00

工业互联网项目 1,624,500.00 1,624,500.00

增强制造业核心竞争力专项补助 4,029,999.96 4,029,999.96

异丁烯项目技术改造设备购置补助 53,776.32 53,776.32

叔丁醇项目技术改造设备购置补助 63,872.64 63,872.64

工程实验室补助资金 11,428.56 11,428.56

丙烷脱氢项目省十强产业雁阵形企业补助 349,994.88 349,994.88

烷烃脱氢项目贷款贴息 278,000.04 278,000.04

10 万吨MMA 政府补助 1,626,666.68 1,626,666.68

土地补偿款1 371,000.00 371,000.00

环保设施改造补助 626,000.00 626,000.00

土地补偿款2 260,000.00 260,000.00

浙江大学政府补贴 520,800.00

岗前培训补贴 90,000.00

增值税减免 1,983,614.71

齐翔重污染减排奖励 1,400,000.00

齐翔燃煤锅炉淘汰奖励 30,000.00

保供热补助资金 191,243.00

2021 年省级商贸发展和市场开拓支持扩大进出口资金 720,800.00

收专利技术奖励款 5,000.00

高企认定一次性补助 360,000.00 90,000.00

稳岗补贴 1,277,888.80 1,414,677.11

扩岗补助 243,000.00 640,133.52

青岛市工信局工业机器人补贴 135,000.00

山东省新材料产业协会政府补助 4,000.00

国网山东综合能源服务有限公司政府补助 30,400.04

淄博市社会保险事业中心政府补助 105,000.00

科技创新专项资金 137,800.00

隧道建设政府回收土地奖励 1,637,051.00

薪酬、产假、就业增长补助 895,862.85

十二、与金融工具相关的风险

本公司的经营活动会面临各种金融风险：市场风险（主要包括外汇风险、利率风险和其他价格风险）、信用风险和流动性风险。本公司已制定风险管理政策，力求减少各种风险对财务业绩的潜在不利影响。

1、市场风险

（1）汇率风险

汇率风险，本公司于中国境内的业务以人民币结算，海外业务包括美元、欧元等外币项目结算，因此海外业务的结算存在外汇风险。此外，本公司已确认的外币资产和负债及未来的外币交易依然存在外汇风险。本公司总部财务部门负责监控公司外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险。

2025 年12 月31 日及2024 年12 月31 日，本公司内以人民币为记账本位币的各所属公司持有的外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：

单位：人民币万元

外币项目 2025.12.31

美元 欧元 港币 合计

交易性金融资产

货币资金 17,353.56 17,353.56

应收账款 12,598.77 12,598.77

其他应收款

合计 29,952.33 29,952.33

交易性金融负债

应付账款 179.55 179.55

其他应付款

短期借款

长期借款 49,701.63 49,701.63

合计 179.55 49,701.63 49,881.18

（续）

外币项目 2024.12.31

美元 欧元 港币 合计

交易性金融资产 200.25 200.25

货币资金 35,283.06 120.28 61.84 35,465.18

应收账款 107,402.81 107,402.81

其他应收款 15,276.74 15,276.74

应收票据

合计 158,162.86 120.28 61.84 158,344.98

交易性金融负债 337.14 337.14

应付账款 49,433.91 38.56 49,472.47

其他应付款 16,932.25 7.37 16,939.62

短期借款 5,784.16 5,784.16

长期借款 51,906.23 51,906.23

合计 72,487.46 51,944.79 7.37 124,439.62

对于本公司2025 年12 月31 日上述外币金融资产和外币金融负债，如果人民币对其升值或贬值10%，其他因素保持不变，则本公司将增加或减少净利润列示如下：

币种 升值 贬值

美元 2,977.28 -2,977.28

欧元 -4,970.16 4,970.16

（2）利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本公司的利率风险产生于银行

借款及应付债券等带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。

2、信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收账款、其他应收款、应收票据、贷款、以及理财产品等其他金融资产。

本集团银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，本集团认为其不存在重大的信用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。

对于应收账款、其他应收款和应收票据，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。本集团基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及目前市场状况等其它因素评估客户的信用资质并设置相应信用期。

本集团其他金融资产包括理财产品等金融工具。本集团对合作的银行实行评级准入制度，对同业理财产品发行方、定向资产管理计划最终融资方设定授信额度，并定期进行后续风险管理；对单个金融机构的信用风险进行定期的审阅和管理；对于与本集团有资金往来的单个银行或非银行金融机构均设定有信用额度。本集团通过控制投资规模、设定发行主体准入名单、评级准入、投后管理等机制管理上述金融资产的信用风险敞口。

本集团定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本集团采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团整体信用风险可控。

3、流动性风险

流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

管理流动风险时，本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本集团的经营需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。同时从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

（1）于2025 年12 月31 日，本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：

项目 一年以内 一到二年 二到三年 三年以上 合计

短期借款（含利息） 6,922,088,862.48 6,922,088,862.48

应付票据 526,158.40 526,158.40

应付账款 1,604,558,968.46 1,604,558,968.46

其他应付款 351,234,262.52 351,234,262.52

一年内到期的非流动负债（含利息） 1,415,579,537.39 1,415,579,537.39

长期借款（含利息） 809,303,756.80 639,303,756.80 888,857,763.45 2,337,465,277.05

租赁负债（含利息） 8,531,477.93 473,316.90 411,381.0391 9,416,175.87

长期应付款（含利息） 4,000,000.00 4,000,000.00 6,630,520.58 14,630,520.58

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元

项目 期末公允价值

第一层次公允价值计量 第二层次公允价值计量 第三层次公允价值计量 合计

一、持续的公允价值计量 -- -- -- --

（一）交易性金融资产 36,954,219.27 139,078,308.79 176,032,528.06

1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 36,954,219.27 36,954,219.27

（2）权益工具投资 1,603,132.55 1,603,132.55

（3）衍生金融资产 35,351,086.72 35,351,086.72

（二）应收款项融资 139,078,308.79 139,078,308.79

1. 应收票据 139,078,308.79 139,078,308.79

二、非持续的公允价值计量 -- -- -- --

2、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

对于不在活跃市场上交易的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允价值。所使用的估值模型主要为现金流量折现模型。估值技术的输入值主要包括无风险利率、基准利率、汇率、信用点差、流动性溢价、缺乏流动性折扣等。

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

母公司名称 注册地 业务性质 注册资本（万元） 母公司对本企业的持股比例 母公司对本企业的表决权比例

山东能源集团新材料有限公司 淄博市 新材料 700,000.00 53.18% 53.18%

本企业的母公司情况的说明

本公司母公司的控股股东为山东能源集团有限公司，本公司最终控制方为山东省人民政府国有资产监督管理委员会。本企业最终控制方是山东省人民政府国有资产监督管理委员会。

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注九、1、在子公司中的权益。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注九、3、在合营企业或联营企业中的权益。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称 与本企业关系

天辰齐翔新材料有限公司 公司持有10%股权

4、其他关联方情况

其他关联方名称 其他关联方与本企业关系

董事、高管 公司时任董事、高级管理人员

山东东华技术开发有限公司 公司母公司持股50%的合营企业

山东新升实业发展有限责任公司 控股股东、实际控制人控制的企业

山东能源数字科技有限公司 控股股东、实际控制人控制的企业

山东淄矿物产有限公司 控股股东、实际控制人控制的企业

山东星链数字科技有限公司 控股股东、实际控制人控制的企业

齐鲁云商数字科技股份有限公司 控股股东、实际控制人控制的企业

上海枣矿新能源有限公司 控股股东、实际控制人控制的企业

卡松科技股份有限公司 控股股东、实际控制人控制的企业

山东煤炭技术学院 控股股东、实际控制人控制的企业

中国共产党枣庄矿业（集团）有限责任公司委员会党校 控股股东、实际控制人控制的企业

山东中军创业职业培训学校有限公司 控股股东、实际控制人控制的企业

兖矿能源集团股份有限公司 控股股东、实际控制人控制的企业

山东能源集团发展服务集团有限公司发展保障分公司 控股股东、实际控制人控制的企业

新汶矿业集团有限责任公司职工大学 控股股东、实际控制人控制的企业

山东能源集团安保服务有限公司 控股股东、实际控制人控制的企业

山东能源集团易佳供应链管理有限公司 控股股东、实际控制人控制的企业

山东能源数智云科技有限公司 控股股东、实际控制人控制的企业

山东方大工程有限责任公司 控股股东、实际控制人控制的企业

山东省安泰化工压力容器检验中心有限公司 控股股东、实际控制人控制的企业

山东兖矿集团长龙电缆制造有限公司 控股股东、实际控制人控制的企业

兖矿煤化工程有限公司 控股股东、实际控制人控制的企业

兖州煤业榆林能化有限公司 控股股东、实际控制人控制的企业

兖矿济宁化工装备有限公司 控股股东、实际控制人控制的企业

临沂矿业集团有限责任公司古城煤矿安全技术培训中心 控股股东、实际控制人控制的企业

山东能源招标有限公司 控股股东、实际控制人控制的企业

兖州东方机电有限公司 控股股东、实际控制人控制的企业

兖矿鲁南化工有限公司 控股股东、实际控制人控制的企业

兖矿煤化供销有限公司 控股股东、实际控制人控制的企业

内蒙古荣信化工有限公司 控股股东、实际控制人控制的企业

广州齐泰供应链管理有限公司 控股股东、实际控制人控制的企业

山东能源集团财务有限公司 控股股东、实际控制人控制的企业

淄博齐翔石油化工集团有限公司 控股股东、实际控制人控制的企业

山东能源国际贸易有限公司 控股股东、实际控制人控制的企业

山东能源集团国际贸易发展有限公司 控股股东、实际控制人控制的企业

枣庄八一水煤浆热电有限责任公司 控股股东、实际控制人控制的企业

山东能源集团物资有限公司鲁中分公司 控股股东、实际控制人控制的企业

兖矿国宏化工有限责任公司 控股股东、实际控制人控制的企业

陕西未来能源化工有限公司 控股股东、实际控制人控制的企业

山东纵横易购产业互联网有限公司 控股股东、实际控制人控制的企业

车成聚 持股4.3%股东

雪松实业集团有限公司 原控股股东

Graphite Management Pte Ltd Granite Capital S.A 董事Georgina Campbell Fyffe、

Roger Francis van Baal 控股公司

WE ChemInternational Gm BH Granite Capital S.A 原持股50%的合营企业

5、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

单位：元

关联方 关联交易内容 本期发生额 获批的交易额度 是否超过交易额度 上期发生额

天辰齐翔新材料有限公司 采购商品 86,007,823.45 200,000,000.00 否 66,620,141.04

山东新升实业发展有限责任公司 采购商品 226,460.18 100,000.00 是 17,687.61

山东能源数字科技有限公司 采购商品 8,687,009.51 15,000,000.00 否 0.00

山东淄矿物产有限公司 采购商品 176,391,541.35 80,000,000.00 是 0.00

山东星链数字科技有限公司 采购商品 1,442,547.18 1,000,000.00 是 0.00

齐鲁云商数字科技股份有限公司 采购商品 30,041,781.73 52,000,000.00 否 0.00

上海枣矿新能源有限公司 采购商品 18,120,359.27 42,000,000.00 否 0.00

卡松科技股份有限公司 采购商品 48,294.35 200,000.00 是 0.00

山东煤炭技术学院 采购商品 876,091.47 100,000.00 是 0.00

中国共产党枣庄矿业（集团）有限责任公司委员会党校 采购商品 11,614.16 100,000.00 否 0.00

山东中军创业职业培训学校有限公司 采购商品 4,330.18 100,000.00 否 0.00

兖矿能源集团股份有限公司 采购商品 3,536,986.59 0.00 是 0.00

山东能源集团发展服务集团有限公司发展保障分公司 采购商品 403,910.65 0.00 是 0.00

新汶矿业集团有限责任公司职工大学 采购商品 9,281.55 100,000.00 否 0.00

山东能源集团安保服务有限公司 采购商品 71,630.19 0.00 是 0.00

山东能源集团易佳供应链管理有限公司 采购商品 19,222.48 0.00 是 0.00

山东能源数智云科技有限公司 采购商品 499,575.46 300,000.00 是 114,843.88

山东方大工程有限责任公司 采购商品 16,515,672.96 0.00 是 0.00

山东省安泰化工压力容器检验中心有限公司 采购商品 3,228,917.12 0.00 是 0.00

山东兖矿集团长龙电缆制造有限公司 采购商品 1,047,544.00 0.00 是 0.00

兖矿煤化工程有限公司 采购商品 21,698.11 0.00 是 0.00

山东东华技术开发有限公司 采购商品 8,910,135.26 0.00 是 2,100,354.79

兖州煤业榆林能化有限公司 采购商品 3,833,676.31 0.00 是 0.00

兖矿济宁化工装备有限公司 采购商品 1,288,672.60 1,000,000.00 是 336,283.19

Graphite Management Pte Ltd 采购商品 11,808,384.00 18,000,000.00 否 11,987,808.00

临沂矿业集团有限责任公司古城煤矿安全技术培训中心 采购商品 89,321.36 100,000.00 否 0.00

山东能源招标有限公司 采购商品 20,087.74 0.00 是 0.00

兖州东方机电有限公司 采购商品 1,038,938.06 0.00 是 0.00

山东能源集团新材料有限公司 采购商品 2,783,333.33 0.00 是 0.00

We Chem International GmbH 采购商品 0.00 0.00 否 44,631.97

山东能源国际贸易有限公司 采购商品 37,328,590.73 0.00 是 0.00

出售商品/提供劳务情况表

单位：元

关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额

山东能源集团国际贸易发展有限公司 出售商品 6,417,345.08

枣庄八一水煤浆热电有限责任公司 出售商品 2,922,227.55

山东能源集团物资有限公司鲁中分公司 出售商品 4,981.14

兖矿鲁南化工有限公司 出售商品 3,191,232.28 14,386,078.98

兖矿煤化供销有限公司 出售商品 55,288,174.25 12,159,308.37

天辰齐翔新材料有限公司 出售商品 856,122,156.61 719,740,038.58

内蒙古荣信化工有限公司 出售商品 429,582.82

We Chem International GmbH 出售商品 22,000,923.77

兖矿国宏化工有限责任公司 出售商品 296,451.32

陕西未来能源化工有限公司 出售商品 6,865,398.24

（2）关联担保情况

本公司作为被担保方

单位：元

担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕

雪松实业集团有限公司 1,600,000,000.00 2021 年01 月06 日 债务履行期限届满之日起三年 否

车成聚 1,000,000,000.00 2022 年08 月29 日 2025 年03 月20 日 是

关联担保情况说明

本公司与中国农业银行股份有限公司淄博临淄支行、中国建设银行股份有限公司齐鲁石化支行、交通银行股份有限公司淄博临淄支行、齐商银行股份有限公司淄博支行签订《人民币16 亿元固定资产银团贷款合同》，合同约定借款金额为人民币16.00 亿元，实际到账金额为16.00 亿元。2021 年1 月6 日，对于此笔借款雪松实业集团有限公司与中国农业银行股份有限公司淄博临淄支行、中国建设银行股份有限公司齐鲁石化支行、交通银行股份有限公司淄博临淄支行、齐商银行股份有限公司淄博支行签订《中国银行协会银团贷款保证合同》，合同编号：2021 淄农银团（保）字001 号，保证期间为债务履行期限届满之日起三年，保证方式为连带责任保证。

本公司于2022 年8 月26 日召开的第五届董事会第二十八次临时会议审议通过了《关于董事长为公司向银行申请项目贷款提供担保暨关联交易的议案》。债权人：兴业银行股份有限公司淄博分行。担保债权最高金额：人民币10 亿元整。保证方式：连带责任保证。保证期间：（1）保证期间根据主合同项下债权人对债务人所提供的每笔融资分别计算，就每笔融资而言，保证期间为该笔融资项下债务履行期限届满之日起三年；（2）如单笔主合同确定的融资分批到期的，每批债务的保证期间为每批融资履行期限届满之日起三年；（3）如主债权为分期偿还的，每期债权保证期间也分期计算，保证期间为每期债权到期之日起三年。2025 年3 月20 日，本公司与兴业银行股份有限公司淄博分行签订《项目融资借款合同补充协议》，解除了担保人为车成聚的《保证合同》。

（3）关联方资金拆借

单位：元

关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明

拆入

山东能源集团新材料有限公司 200,000,000.00 2024 年05 月28 日 2025 年06 月06 日 已归还

拆出

（4）关键管理人员报酬

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

关键管理人员报酬 529.81 1,153.01

（5）其他关联交易

项目 期末余额 期初余额

山东能源集团财务有限公司存款 199,620,147.15

6、关联方应收应付款项

（1）应收项目

单位：元

项目名称 关联方 期末余额 期初余额

账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备

应收账款 兖矿鲁南化工有限公司 282,239.00 14,111.95 936,234.66 46,811.73

应收账款 兖矿煤化供销有限公司 2,796,880.64 139,844.03

应收账款 内蒙古荣信化工有限公司 95,813.02 4,790.65

预付款项 兖矿能源集团股份有限公司 3,502,004.67

预付款项 兖州煤业榆林能化有限公司 1,175,698.69

预付款项 天辰齐翔新材料有限公司 1,795,717.89 2,397,050.00

预付款项 山东方大工程有限责任公司 5,000.00

其他应收款 山东能源招标有限公司 70,000.00

其他应收款 山东纵横易购产业互联网有限公司 300.00 15.00

合同资产 陕西未来能源化工有限公司 387,895.00 19,394.75 387,895.00 19,394.75

其他非流动资产 山东能源数智云科技有限公司 102,000.00

其他非流动资产 山东东华技术开发有限公司 6,665,000.00

其他非流动资产 兖矿济宁化工装备有限公司 3,184,819.97 3,186,300.00

（2）应付项目

单位：元

项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额

应付账款 山东淄矿物产有限公司 51,787,716.51 244,169.70

应付账款 新汶矿业集团有限责任公司职工大学 9,560.00

应付账款 山东能源集团易佳供应链管理有限公司 21,721.40

应付账款 山东能源数字科技有限公司 943,000.00

应付账款 山东能源数智云科技有限公司 475,220.27 88,900.00

应付账款 卡松科技股份有限公司 19,861.44

应付账款 山东省安泰化工压力容器检验中心有限公司 884,711.15

应付账款 山东兖矿集团长龙电缆制造有限公司 1,052,081.00

应付账款 上海枣矿新能源有限公司 4,610,769.38

应付账款 兖矿济宁化工装备有限公司 413,104.96

应付账款 兖州东方机电有限公司 821,800.00

应付账款 临沂矿业集团有限责任公司古城煤矿安全技术培训中心 8,200.00

应付账款 兖矿能源集团股份有限公司 4,861.00

预收款项 天辰齐翔新材料有限公司 33,796,643.99

其他应付款 广州齐泰供应链管理有限公司 358,892.73 358,892.73

其他应付款 淄博齐翔石油化工集团有限公司 159,584,631.56 177,967,631.56

其他应付款 山东省安泰化工压力容器检验中心有限公司 50,000.00

其他应付款 山东易达利化工有限公司 281,088.51

其他应付款 山东能源集团新材料有限公司 200,000,000.00

其他应付款 山东蓝星智云股权投资合伙企业（有限合伙） 16,492,655.85

其他应付款 淄博新旧动能转换中晟股权投资合伙企业（有限合伙） 10,335,287.72

合同负债 天辰齐翔新材料有限公司 1,645,096.67 71,968,048.53

十五、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

截至2025 年12 月31 日，本集团无需要披露的重大承诺事项。

2、或有事项

截至2025 年12 月31 日，本集团无需要披露的重大或有事项。

十六、资产负债表日后事项

2026 年3 月子公司齐鲁科力使用自有资金回购其股东张家港市力泰投资合伙企业（有限合伙）持有的齐鲁科力15,542,120 股股份，占齐鲁科力总股本的9.7138%，并减少注册资本。本次减资完成后，齐鲁科力注册资本将由人民币160,000,000 元减少至144,457,880 元，本公司对齐鲁科力的持股比例由79.8065%上升至88.3929%。

除存在上述资产负债表日后事项外，本公司无其他重大资产负债表日后事项。

十七、其他重要事项

截至2025 年12 月31 日，本公司母公司山东能源集团新材料有限公司质押的流通股股数206,749,296 股，占其所持股份比例13.67%，占公司总股本的比例7.27%。

十八、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元

账龄 期末账面余额 期初账面余额

1 年以内（含1 年） 201,256,832.73 564,717,614.40

1 至2 年 3,309,965.71

3 年以上 896,962.74 936,962.74

5 年以上 896,962.74 936,962.74

合计

205,463,761.18

565,654,577.14

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元

类别 期末余额 期初余额

账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值

金额 比例 金额 计提比例 金额 比例 金额 计提比例

按单项计提坏账准备的应收账款 896,962.74 0.44% 896,962.74 100.00% 936,962.74 0.17% 936,962.74 100.00%

其中：

按组合计提坏账准备的应收账款 204,566,798.44 99.56% 4,057,316.32 1.98% 200,509,482.12 564,717,614.40 99.83% 16,371,886.36 2.90% 548,345,728.04

其中：

预期信用损失组合 77,836,360.70 37.88% 4,057,316.32 5.21% 73,779,044.38 327,397,800.16 57.88% 16,371,886.36 5.00% 311,025,913.80

低风险组合 126,730,437.74 61.68% 126,730,437.74 237,319,814.24 41.95% 237,319,814.24

合计 205,463,761.18 4,954,279.06 200,509,482.12 565,654,577.14 17,308,849.10 548,345,728.04

按单项计提坏账准备：896,962.74

单位：元

名称 期初余额 期末余额

账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由

客户二 936,962.74 936,962.74 896,962.74 896,962.74 100.00% 资金困难

合计 936,962.74 936,962.74 896,962.74 896,962.74

按组合计提坏账准备：4,057,316.32

单位：元

名称 期末余额

账面余额 坏账准备 计提比例

预期信用损失组合 77,836,360.70 4,057,316.32 5.21%

低风险组合 126,730,437.74

合计 204,566,798.44 4,057,316.32

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元

类别 期初余额 本期变动金额 期末余额

计提 收回或转回 核销 其他

应收账款坏账准备 17,308,849.10 -12,314,570.04 40,000.00 4,954,279.06

合计 17,308,849.10 -12,314,570.04 40,000.00 4,954,279.06

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元

单位名称 应收账款期末余额 合同资产期末余额 应收账款和合同资产期末余额 占应收账款和合同资产期末余额合计数的比例 应收账款坏账准备和合同资产减值准备期末余额

第一名 126,730,437.74 126,730,437.74 61.68%

第二名 53,162,551.56 53,162,551.56 25.87% 2,658,127.58

第三名 10,214,171.25 10,214,171.25 4.97% 510,708.56

第四名 9,530,000.48 9,530,000.48 4.64% 476,500.02

第五名 3,297,900.00 3,297,900.00 1.61% 329,790.00

合计 202,935,061.03 202,935,061.03 98.77% 3,975,126.16

2、其他应收款

单位：元

项目 期末余额 期初余额

应收利息 7,709,171.63

应收股利 553,312,527.47

其他应收款 7,568,834.72 45,564,412.57

合计 560,881,362.19 53,273,584.20

（1）应收利息

1）应收利息分类

单位：元

项目 期末余额 期初余额

齐翔华利新材料有限公司 7,709,171.63

合计 7,709,171.63

（2）应收股利

1）应收股利分类

单位：元

项目（或被投资单位） 期末余额 期初余额

青岛思远化工有限公司 393,312,527.47

齐翔华利新材料有限公司 160,000,000.00

合计 553,312,527.47

（3）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元

款项性质 期末账面余额 期初账面余额

保证金、押金 780,000.00 1,095,000.00

员工备用金、代垫款项 720,213.55 694,594.13

其他往来款 6,945,785.76 44,588,460.91

减：坏账准备 -877,164.59 -813,642.47

合计 7,568,834.72 45,564,412.57

2）按账龄披露

单位：元

账龄 期末账面余额 期初账面余额

1 年以内（含1 年） 7,280,834.72 1,122,375.28

1 至2 年 288,000.00 13,500.00

2 至3 年 44,427,537.29

3 年以上 1,000.00

4 至5 年 1,000.00

合计 7,568,834.72 45,564,412.57

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元

类别 期末余额 期初余额

账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值

金额 比例 金额 计提比例 金额 比例 金额 计提比例

其中：

按组合计提坏账准备 8,445,999.31 100.00% 877,164.59 10.39% 7,568,834.72 46,378,055.04 100.00% 813,642.47 1.75% 45,564,412.57

其中：

账龄组合 8,445,999.31 100.00% 877,164.59 10.39% 7,568,834.72 1,800,556.89 3.88% 813,642.47 45.19% 986,914.42

关联方组合 44,577,498.15 96.12% 44,577,498.15

合计 8,445,999.31 877,164.59 7,568,834.72 46,378,055.04 813,642.47 45,564,412.57

按组合计提坏账准备：877,164.59

单位：元

名称 期末余额

账面余额 坏账准备 计提比例

外部单位往来款组合 8,445,999.31 877,164.59 10.39%

8,445,999.31

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

坏账准备 第一阶段 第二阶段 第三阶段 合计

未来12 个月预期信用损失 整个存续期预期信用损失（未发生信用减值） 整个存续期预期信用损失（已发生信用减值）

2025 年1 月1 日余额 51,179.71 5,500.00 756,962.76 813,642.47

2025 年1 月1 日余额在本期

本期计提 332,022.12 26,500.00 -295,000.00 63,522.12

2025 年12 月31 日余额 383,201.83 32,000.00 461,962.76 877,164.59

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元

类别 期初余额 本期变动金额 期末余额

计提 收回或转回 转销或核销 其他

其他应收款 813,642.47 63,522.12 877,164.59

合计 813,642.47 63,522.12 877,164.59

5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元

单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 占其他应收款期末余额合计数的比例 坏账准备期末余额

第一名 处置资产 6,943,823.00 1 年以内 82.21% 347,191.15

第二名 保证金 440,000.00 5 年以上 5.21% 440,000.00

第三名 代收代付 234,828.91 1 年以内 2.78% 11,741.45

第四名 保证金 220,000.00 1 至2 年 2.60% 22,000.00

第五名 个人养老保险 166,163.36 1 年以内 1.97% 8,308.17

合计 8,004,815.27 94.77% 829,240.77

3、长期股权投资

单位：元

项目 期末余额 期初余额

账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值

对子公司投资 4,349,263,996.11 515,793,433.77 3,833,470,562.34 4,202,863,996.11 515,793,433.77 3,687,070,562.34

对联营、合营企业投资 74,663,851.31 74,663,851.31 99,594,286.35 99,594,286.35

合计 4,423,927,847.42 515,793,433.77 3,908,134,413.65 4,302,458,282.46 515,793,433.77 3,786,664,848.69

（1）对子公司投资

单位：元

被投资单位 期初余额（账面价值） 减值准备期初余额 本期增减变动 期末余额（账面价值） 减值准备期末余额

追加投资 减少投资 计提减值准备 其他

思远化工 507,920,085.04 507,920,085.04

香港齐翔 40,000,000.00 40,000,000.00

腾辉油脂 119,731,801.47 13,090,434.89 119,731,801.47 13,090,434.89

临淄石化 129,542,999.63 31,109,690.00 129,542,999.63 31,109,690.00

齐鲁科力 832,761,847.75 43,388,152.25 832,761,847.75 43,388,152.25

齐翔华利 1,230,035,807.97 423,563,192.03 146,400,000.00 1,376,435,807.97 423,563,192.03

GraniteCapitalSA 527,078,020.48 4,641,964.60 527,078,020.48 4,641,964.60

广州齐翔供应链 100,000,000.00 100,000,000.00

齐翔销售 200,000,000.00 200,000,000.00

合计 3,687,070,562.34 515,793,433.77 146,400,000.00 3,833,470,562.34 515,793,433.77

（2）对联营、合营企业投资

单位：元

被投资单位 期初余额（账面价值） 减值准备期初余额 本期增减变动 期末余额（账面价值） 减值准备期末余额

追加投资 减少投资 权益法下确认的投资损益 其他综合收益调整 其他权益变动 宣告发放现金股利或利润 计提减值准备 其他

一、合营企业

二、联营企业

天辰齐翔新材料有限公司 99,594,286.35 -24,779,078.93 -151,356.11 74,663,851.31

小计 99,594,286.35 -24,779,078.93 -151,356.11 74,663,851.31

合计 99,594,286.35 -24,779,078.93 -151,356.11 74,663,851.31

4、营业收入和营业成本

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

收入 成本 收入 成本

主营业务 13,066,712,814.23 13,028,871,627.00 14,529,211,130.97 13,582,215,335.02

其他业务 304,824,415.12 227,424,742.92 514,320,863.55 773,104,809.99

合计 13,371,537,229.35 13,256,296,369.92 15,043,531,994.52 14,355,320,145.01

5、投资收益

单位：元

项目 本期发生额 上期发生额

成本法核算的长期股权投资收益 907,883,467.37 198,461,829.99

权益法核算的长期股权投资收益 -24,779,078.93 -36,286,983.97

处置长期股权投资产生的投资收益 123,903,162.78

交易性金融资产在持有期间的投资收益 99.32

处置交易性金融工具取得的投资收益

处置衍生金融工具取得的投资收益 4,184,000.00

其他 -50.85

合计 887,288,337.59 286,078,108.12

十九、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

单位：元

项目 金额 说明

非流动性资产处置损益 7,175,729.80

计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外） 772,200.04

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益 -6,523,919.95

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 97,576.78

债务重组损益 381,970.00

除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,700,254.38

减：所得税影响额 2,620,495.81

少数股东权益影响额（税后） 38,418.36

合计 8,944,896.88 --

2、净资产收益率及每股收益

报告期利润 加权平均净资产收益率 每股收益

基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）

归属于公司普通股股东的净利润 -5.03 -0.20 -0.20

扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 -5.11 -0.21 -0.21

淄博齐翔腾达化工股份有限公司

2026 年4 月10 日