中粮资本控股股份有限公司2025年第三季度报告

证券代码：002423证券简称：中粮资本公告编号：2025-036

中粮资本控股股份有限公司

2025年第三季度报告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

3.第三季度财务会计报告是否经过审计

□是□否

1中粮资本控股股份有限公司2025年第三季度报告

一、主要财务数据

（一）主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否追溯调整或重述原因会计政策变更年初至报本报告期告期末比上年同期比上年同年初至报上年同期本报告期上年同期期增减告期末增减调整前调整后调整后调整前调整后调整后营业总收227507470976462906906716853120180257839037

-21.74%-8.55%入（元）733.92115.29811.98312.508240.51089.62归属于上市公司股177687710281744979176102534212772652336271

-64.31%-56.11%

东的净利96.6204.7610.96818.69577.10676.88润（元）归属于上市公司股东的扣除

171878510216274972629101944612761102335116

非经常性-65.44%-56.34%

66.2413.8820.08457.84077.41177.19

损益的净利润

（元）经营活动产生的现171120412201871215735

————40.75%

金流量净2446.185413.199645.33额（元）基本每股

收益（元/0.07710.04460.2161-64.32%0.44500.55431.0140-56.11%股）稀释每股

收益（元/0.07710.04460.2161-64.32%0.44500.55431.0140-56.11%股）加权平均

下降1.60下降7.25

净资产收0.76%0.48%2.36%4.73%6.19%11.98%个百分点个百分点益率本报告期末比上年度末上年度末本报告期末增减调整前调整后调整后总资产

174302046422.63151985694704.70145761889811.3219.58%

（元）归属于上市公司股

东的所有22317784585.5223116540510.0620646486140.778.09%者权益

（元）会计政策变更的原因及会计差错更正的情况

2020年12月19日，财政部发布了《企业会计准则第25号——保险合同》（财会〔2020〕20号）（以下简称"新保险合同准则"，要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自

2023年1月1日起执行；其他执行企业会计准则的企业自2026年1月1日起执行。同时，允许企业提前执行。根据国家

2中粮资本控股股份有限公司2025年第三季度报告

统一会计制度要求及公司经营发展需要，公司于2025年1月1日变更与保险合同相关的会计政策。新保险合同准则对本公司的主要影响请参见“中粮资本控股股份有限公司关于会计政策变更的公告”和本报告相关披露。

（二）非经常性损益项目和金额

□适用□不适用

单位：元项目本报告期金额年初至报告期期末金额说明

非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-1092494.02-1878888.77计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政7381581.997628671.66府补助除外）

除上述各项之外的其他营业外收入和支出1936637.16-384839.75

其他符合非经常性损益定义的损益项目-361819.632944752.37

减：所得税影响额154302.15115864.94

少数股东权益影响额（税后）1900372.972297469.72

合计5809230.385896360.85--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用

报告期内，本集团其他符合非经常性损益定义的损益项目主要为代扣代缴个人手续费返还等。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

单位：元

项目涉及金额（元）原因

金融工具及股权投资的投资收益2930803468.14公司正常经营金融业务所致

金融工具公允价值变动损益-575606479.29公司正常经营金融业务所致

（三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因

□适用□不适用

单位：元本报告期末

资产负债表项目本报告期末本报告期初（已重述）原因比期初增减

主要系中粮信托业务规模增长，带动应应收账款621895934.28470477757.9532.18%收信托管理手续费增加所致。

主要系中粮期货业务规模增长，带动期其他流动资产14484595872.7510697995730.7735.40%货业务客户权益增加所致。

主要系公司并表结构化主体范围变动所

发放贷款和垫款1354944156.582361207908.69-42.62%致。

其他债权投资73318503292.5656610353956.8529.51%主要系公司投资业务规模增长所致。

主要系公司持有的金融资产公允价值变

递延所得税资产33402180.73163815816.50-79.61%动导致税会差异变化所致。

3中粮资本控股股份有限公司2025年第三季度报告

主要系中英人寿保险业务规模增长，带其他非流动资产5035504962.401671108658.64201.33%动定期存款增加所致。

拆入资金500000000.00-100.00%主要系中粮信托归还拆入资金所致。

主要系公司并表结构化主体范围变动所

交易性金融负债98307236.541051656761.48-90.65%致。

主要系中粮期货下属风险管理子公司持

衍生金融负债58961308.99133477633.39-55.83%有衍生品公允价值变动所致。

主要系公司流动性管理导致卖出回购金

卖出回购金融资产款9563191832.133572956610.35167.65%融资产款规模变化。

主要系中粮期货业务规模增长，带动应其他流动负债24794808860.8117821043677.0639.13%付期货业务保证金增加所致。

主要系中英人寿发行资本补充债规模变

应付债券2025184399.251536378971.6331.82%化所致。

主要系公司持有的金融资产公允价值变

递延所得税负债765885157.29262462602.30191.81%动导致税会差异变化所致。

利润表项目本期发生额上期发生额（已重述）同比增减原因主要系中粮期货下属风险管理子公司开

营业收入217217986.291134661629.42-80.86%展的现货贸易业务规模变化所致。

主要系中粮期货下属风险管理子公司开

营业成本165009848.151118479659.87-85.25%展的现货贸易业务规模变化所致。

利息支出195147552.94305423336.61-36.11%主要系本期融资成本下降所致。

主要系公司持有的以公允价值计量且其

公允价值变动收益-575606479.291745601701.89不适用变动计入当期损益的金融资产公允价值变动所致。

主要系本期递延所得税费用同比下降所

所得税费用675613127.641017965023.88-33.63%致。

现金流量表项目本期发生额上期发生额（已重述）同比增减原因代理买卖期货业务收系中粮期货业务规模变动导致本期期货

2353274126.76355522324.53561.92%

到的现金净额经纪业务保证金净流入增加。

收到其他与经营活动主要系中粮资本科技本期收到粮信平台

675579758.781872676728.87-63.92%

有关的现金清分款同比减少所致。

支付其他与经营活动主要系中粮资本科技本期收到粮信平台

716574741.851877150486.71-61.83%

有关的现金清分款同比减少所致。

支付其他与投资活动系结构化主体外部投资人资金变动所

1096815346.43700987114.7956.47%有关的现金致。

系中英人寿上年同期发行无固定期限资

吸收投资收到的现金-2997300000.00不适用本债券所致。

收到其他与筹资活动

6163062892.322897033672.79112.74%主要系中英人寿正回购规模变动所致。

有关的现金偿还债务所支付的现主要系中英人寿上年同期赎回资本补充

1214254450.001897837553.84-36.02%

金债规模高于本期赎回规模所致。

支付其他与筹资活动

723605004.8981367592.08789.30%主要系中英人寿正回购规模变动所致。

有关的现金

二、股东信息

（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表

单位：股

报告期末普通股股东总数134126报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）0

前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

4中粮资本控股股份有限公司2025年第三季度报告

持有有限售质押、标记或冻结情况股东名称股东性质持股比例持股数量条件的股份股份状态数量数量中粮集团有限

国有法人62.78%14465434400不适用0公司弘毅弘量（深圳）股权投资境内非国有法

4.78%1100856780不适用0

基金合伙企业人（有限合伙）北京首农食品

国有法人3.09%711808520不适用0集团有限公司中国农业银行股份有限公司

－中证500交境内非国有法

0.58%133988270不适用0

易型开放式指人数证券投资基金香港中央结算

境外法人0.57%131985230不适用0有限公司全国社保基金境内非国有法

0.14%31495000不适用0

六零二组合人前海人寿保险境内非国有法

股份有限公司0.13%31000000不适用0人

－自有资金

#林云楷境内自然人0.12%28199000不适用0

叶凡境内自然人0.10%22287000不适用0全国社保基金境内非国有法

0.09%20000000不适用0

四零二组合人

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类及数量股东名称持有无限售条件股份数量股份种类数量中粮集团有限公司1446543440人民币普通股1446543440

弘毅弘量（深圳）股权投资基金

110085678人民币普通股110085678

合伙企业（有限合伙）北京首农食品集团有限公司71180852人民币普通股71180852

中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投13398827人民币普通股13398827资基金香港中央结算有限公司13198523人民币普通股13198523全国社保基金六零二组合3149500人民币普通股3149500

前海人寿保险股份有限公司－自

3100000人民币普通股3100000

有资金

#林云楷2819900人民币普通股2819900叶凡2228700人民币普通股2228700全国社保基金四零二组合2000000人民币普通股2000000

公司前10名普通股股东中，中粮集团有限公司为公司控股股东。

上述股东关联关系或一致行动的说明其他普通股股东之间是否存在关联关系或一致行动关系未知。

截止报告期末，林云楷通过信用账户持有公司股份2819900股，前10名股东参与融资融券业务情况说明（如有）合计持有2819900股。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用

5中粮资本控股股份有限公司2025年第三季度报告

（二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表

□适用□不适用

三、其他重要事项

□适用□不适用

四、季度财务报表

（一）财务报表

1、合并资产负债表

编制单位：中粮资本控股股份有限公司

2025年09月30日

单位：元

项目期末余额期初余额（已重述）

流动资产：

货币资金13870144650.4512960020394.73

交易性金融资产27992128920.0825169710885.80

衍生金融资产195854343.66183590346.79

应收账款621895934.28470477757.95

预付款项134069870.52113988374.11

其他应收款2098647359.752238485379.16

其中：应收股利51292614.38327077796.63

买入返售金融资产650370263.85560473118.16

存货20894575.4068440047.66

分出再保险合同资产649440948.46737473468.36

其他流动资产14484595872.7510697995730.77

流动资产合计60718042739.2053200655503.49

非流动资产：

发放贷款和垫款1354944156.582361207908.69

债权投资10877099901.539455537864.77

其他债权投资73318503292.5656610353956.85

长期股权投资4237471969.744156838931.97

其他权益工具投资15862621738.3615175562765.29

固定资产1179888771.191210581818.02

使用权资产222275596.71250403421.88

无形资产1415185447.531455865929.95

长期待摊费用47105666.1049957235.27

递延所得税资产33402180.73163815816.50

其他非流动资产5035504962.401671108658.64

非流动资产合计113584003683.4392561234307.83

资产总计174302046422.63145761889811.32

流动负债：

短期借款464540611.03500310505.31

拆入资金500000000.00

交易性金融负债98307236.541051656761.48

衍生金融负债58961308.99133477633.39

应付账款33910.4212160798.19

预收款项15791273.3044104516.68

合同负债76387161.4856322807.23

卖出回购金融资产款9563191832.133572956610.35

6中粮资本控股股份有限公司2025年第三季度报告

应付职工薪酬616275941.28538280264.87

应交税费76400682.8780148589.17

其他应付款3021746191.713373121998.84

其中：应付股利40827848.6299814187.66

应付手续费及佣金686210.741334160.48

其他流动负债24794808860.8117821043677.06

流动负债合计38787131221.3027684918323.05

非流动负债：

保险合同负债98166668010.5384501293282.73

应付债券2025184399.251536378971.63

租赁负债209755618.58239337900.22

长期应付职工薪酬85034228.50106165553.50

预计负债6543000.006543000.00

递延所得税负债765885157.29262462602.30

其他非流动负债437685677.62430129329.89

非流动负债合计101696756091.7787082310640.27

负债合计140483887313.07114767228963.32

所有者权益：

股本2304105575.002304105575.00

资本公积9483099211.739483099211.73

其他综合收益708855251.15328810665.15

盈余公积213802700.93213802700.93

一般风险准备984916601.51986546295.62

未分配利润8623005245.207330121692.34

归属于母公司所有者权益合计22317784585.5220646486140.77

少数股东权益11500374524.0410348174707.23

所有者权益合计33818159109.5630994660848.00

负债和所有者权益总计174302046422.63145761889811.32

法定代表人：孙彦敏主管会计工作负责人：李德罡会计机构负责人：史丽君

2、合并年初到报告期末利润表

单位：元

项目本期发生额上期发生额（已重述）

一、营业总收入7168531312.507839037089.62

其中：营业收入217217986.291134661629.42

利息收入1772191695.331575216489.87

保险服务收入3880062105.903716879337.05

手续费及佣金收入1299059524.981412279633.28

二、营业总成本7219288897.727439836083.34

其中：营业成本165009848.151118479659.87

利息支出195147552.94305423336.61

手续费及佣金支出197984569.08169211506.61

保险服务费用2614128551.902445715801.71

分出保费的分摊270550347.57287548253.87

减：摊回保险服务费用-184748885.86-272150205.82

承保财务损失2788551385.312297055043.58

减：分出再保险财务收益-11890939.27-11588464.03

税金及附加29679488.1725404294.67

管理费用1151748713.131066093990.66

研发费用3128266.608642865.61

加：其他收益10068424.0313815521.76

投资收益（损失以“－”号填列）2930803468.143052504058.73

7中粮资本控股股份有限公司2025年第三季度报告

其中：对联营企业和合营企业的投资收

120857314.42133889433.97

益

汇兑收益（损失以“-”号填列）-354419.82-969979.86

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）-575606479.291745601701.89

信用减值损失（损失以“-”号填列）-64860624.35-54998491.88

资产处置收益（损失以“-”号填列）-1851839.56-1204396.29

三、营业利润（亏损以“－”号填列）2247440943.935153949420.63

加：营业外收入9190185.251688504.01

减：营业外支出9097074.2111628900.80

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）2247534054.975144009023.84

减：所得税费用675613127.641017965023.88

五、净利润（净亏损以“－”号填列）1571920927.334126043999.96

（一）按经营持续性分类

1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）1571920927.334126043999.96

2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以

1025342818.692336271676.88“-”号填列）

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）546578108.641789772323.08

六、其他综合收益的税后净额1779540631.68-567789689.05

归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额1010004306.91-63763996.86

（一）不能重分类进损益的其他综合收益1176752107.26830338756.76

1.其他权益工具投资公允价值变动1176752107.26961702510.89

2.不能转损益的保险合同金融变动-131363754.13

（二）将重分类进损益的其他综合收益-166747800.35-894102753.62

1.权益法下可转损益的其他综合收益-40649703.7752016754.17

2.其他债权投资公允价值变动-1076417715.37476515572.65

3.其他债权投资信用减值准备2664515.09-4405578.71

4.外币财务报表折算差额-4064590.63-921520.29

5.可转损益的保险合同金融变动956439194.12-1426675129.10

6.可转损益的分出再保险合同金融变动-4719499.799367147.66

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额769536324.77-504025692.19

七、综合收益总额3351461559.013558254310.91

（一）归属于母公司所有者的综合收益总额2035347125.602272507680.02

（二）归属于少数股东的综合收益总额1316114433.411285746630.89

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.44501.0140

（二）稀释每股收益0.44501.0140

法定代表人：孙彦敏主管会计工作负责人：李德罡会计机构负责人：史丽君

3、合并年初到报告期末现金流量表

单位：元

项目本期发生额上期发生额（已重述）

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金1930786316.831563140868.84

收到签发保险合同保费取得的现金20568012443.8317158737786.54

保单质押贷款净减少额57584747.29

收到分出再保险合同的现金净额1236453.29

收取利息、手续费及佣金的现金1259964539.501363061934.26

代理买卖期货业务收到的现金净额2353274126.76355522324.53

收到其他与经营活动有关的现金675579758.781872676728.87

经营活动现金流入小计26846438386.2822313139643.04

购买商品、接受劳务支付的现金1688674057.791429945273.28

8中粮资本控股股份有限公司2025年第三季度报告

支付签发保险合同赔款的现金3589222892.983317819484.64

支付分出再保险合同的现金净额5396120.59

保单质押贷款净增加额44515767.86

支付利息、手续费及佣金的现金1616152036.431520800202.04

支付给职工及为职工支付的现金1190645697.341231747972.48

支付的各项税费933126513.71728404690.11

支付其他与经营活动有关的现金716574741.851877150486.71

经营活动现金流出小计9734395940.1010155779997.71

经营活动产生的现金流量净额17112042446.1812157359645.33

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金68378461691.2386934580993.52

取得投资收益收到的现金2785726739.682438651417.77

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的

164606.83

现金净额

收到其他与投资活动有关的现金905048966.11849187963.63

投资活动现金流入小计72069402003.8590222420374.92

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的

93368675.4974759341.20

现金

投资支付的现金92223233371.64104366795471.18

支付其他与投资活动有关的现金1096815346.43700987114.79

投资活动现金流出小计93413417393.56105142541927.17

投资活动产生的现金流量净额-21344015389.71-14920121552.25

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金2997300000.00

其中：子公司发行其他权益工具收到的现金2997300000.00

取得借款收到的现金181422278.00181240500.00

发行债券收到的现金1500000000.00

收到其他与筹资活动有关的现金6163062892.322897033672.79

筹资活动现金流入小计7844485170.326075574172.79

偿还债务支付的现金1214254450.001897837553.84

分配股利、利润或偿付利息支付的现金633745845.84652343814.66

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润145464528.0372706564.31

支付其他与筹资活动有关的现金723605004.8981367592.08

筹资活动现金流出小计2571605300.732631548960.58

筹资活动产生的现金流量净额5272879869.593444025212.21

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-17883114.26-24271426.95

五、现金及现金等价物净增加额1023023811.80656991878.34

加：期初现金及现金等价物余额13497348033.4612513937621.79

六、期末现金及现金等价物余额14520371845.2613170929500.13

法定代表人：孙彦敏主管会计工作负责人：李德罡会计机构负责人：史丽君

（二）2025年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用调整情况说明

根据新保险合同准则的规定，本集团进行追溯调整无须披露当期和各个列报前期财务报表受影响项目的调整金额。由于上述会计政策变更而对本集团的合并资产负债表期初数的影响如下：

9中粮资本控股股份有限公司2025年第三季度报告

单位：元会计政策变更前会计政策变更后项目调整金额

2024年12月31日2025年1月1日

流动资产：

货币资金12948199825.6212960020394.7311820569.11

交易性金融资产22074695481.1725169710885.803095015404.63

衍生金融资产183590346.79183590346.79

应收账款470477757.95470477757.95

预付款项112163181.99113988374.111825192.12

应收保费756751557.38-756751557.38

应收分保账款461709936.72-461709936.72

应收分保合同准备金1176261407.43-1176261407.43

其他应收款2307543676.372238485379.16-69058297.21

买入返售金融资产560473118.16560473118.16

存货68440047.6668440047.66

分出再保险合同资产737473468.36737473468.36

其他流动资产15744925205.9810697995730.77-5046929475.21

流动资产合计56865231543.2253200655503.49-3664576039.73

非流动资产：

发放贷款和垫款2361207908.692361207908.69

债权投资12778909147.509455537864.77-3323371282.73

其他债权投资52808433394.3556610353956.853801920562.50

长期股权投资4156838931.974156838931.97

其他权益工具投资18077686197.8615175562765.29-2902123432.57

固定资产1210581818.021210581818.02

使用权资产250403421.88250403421.88

无形资产1455865929.951455865929.95

长期待摊费用49957235.2749957235.27

递延所得税资产163815816.50163815816.50

其他非流动资产1806763359.491671108658.64-135654700.85

非流动资产合计95120463161.4892561234307.83-2559228853.65

资产总计151985694704.70145761889811.32-6223804893.38

流动负债：

短期借款500310505.31500310505.31

拆入资金500000000.00500000000.00

交易性金融负债1051656761.481051656761.48

衍生金融负债133477633.39133477633.39

应付账款610419858.9212160798.19-598259060.73

预收款项44088268.4644104516.6816248.22

合同负债56322807.2356322807.23

卖出回购金融资产款3572956610.353572956610.35

应付职工薪酬538280264.87538280264.87

应交税费79847022.7080148589.17301566.47

其他应付款3818418430.443373121998.84-445296431.60

应付手续费及佣金252169572.651334160.48-250835412.17

应付分保账款463522883.73-463522883.73

10中粮资本控股股份有限公司2025年第三季度报告

其他流动负债23279281524.2817821043677.06-5458237847.22

流动负债合计34900752143.8127684918323.05-7215833820.76

非流动负债：

保险合同准备金76862977742.88-76862977742.88

应付债券1536378971.631536378971.63

保险合同负债84501293282.7384501293282.73

租赁负债239337900.22239337900.22

长期应付职工薪酬106165553.50106165553.50

预计负债6543000.006543000.00

递延所得税负债1832985830.17262462602.30-1570523227.87

其他非流动负债565783975.92430129329.89-135654646.03

非流动负债合计81150172974.3287082310640.275932137665.95

负债合计116050925118.13114767228963.32-1283696154.81

所有者权益：

股本2304105575.002304105575.00其他权益工具

资本公积9483099211.739483099211.73

其他综合收益3149683266.06328810665.15-2820872600.91

盈余公积213802700.93213802700.93

一般风险准备986546295.62986546295.62

未分配利润6979303460.727330121692.34350818231.62

归属于母公司所有者权益合计23116540510.0620646486140.77-2470054369.29

少数股东权益12818229076.5110348174707.23-2470054369.28

所有者权益合计35934769586.5730994660848.00-4940108738.57

负债和所有者权益总计151985694704.70145761889811.32-6223804893.38

（三）审计报告

第三季度财务会计报告是否经过审计

□是□否

公司第三季度财务会计报告未经审计。

中粮资本控股股份有限公司董事会

2025年10月31日

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