棕榈生态城镇发展股份

有限公司

审计报告

大信审字[2026]第16-00021号

大信会计师事务所（特殊普通合伙）

WUYIGE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP.大信会计师事务所 WUYIGE Certified Public Accountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room 2206 22/F Xueyuan International Tower 传真 Fax： +86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1 Zhichun Road Haidian Dist. 网址 Internet： www.daxincpa.com.cn

邮编 100083 BeijingChina100083审计报告

大信审字[2026]第16-00021号

棕榈生态城镇发展股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了棕榈生态城镇发展股份有限公司（以下简称“贵公司”）的财务报表，包括

2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公

司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵守了适用于公众利益实体财务报表审计的独立性要求。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、与持续经营相关的重大不确定性

我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注二（二）所述，贵公司2023年-2025年归属于母公司股东的净利润分别为-93989.49万元、-157884.14万元、-119056.15万元，累计未分配利润-461350.75万元，且于2025年12月31日，贵公司流动负债高于流动资产538117.79万元，资产负债率为96.57%，归属于母公司的股东权益为42090.40万元。这些事项或情况，连- 1 -大信会计师事务所 WUYIGE Certified Public Accountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room 2206 22/F Xueyuan International Tower 传真 Fax： +86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1 Zhichun Road Haidian Dist. 网址 Internet： www.daxincpa.com.cn

邮编 100083 BeijingChina100083

同财务报表附注二（二）所示的其他事项，表明存在可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。该事项不影响已发表的审计意见。

四、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）工程收入确认

1.事项描述

如附注三、（二十五）和附注五、（四十六）“营业收入和营业成本”所述，贵公司2025年度营业收入201765.45万元，其中工程收入为186989.62万元，占贵公司当年营业收入的

92.68%。如附注三、（二十五）所述，贵公司建造合同按照时段法确认收入，属于在某一时间

段内履行履约义务的合同收入，管理层需在识别合同、识别单项履约义务和确定交易价格等方面进行判断，涉及管理层的重大会计估计。贵公司工程收入金额重大，且是利润的重要来源，因此我们将其认定为关键审计事项。

2.审计应对

我们在审计过程中对该事项执行的主要审计程序包括：

（1）了解并测试贵公司确定履约进度相关的内部控制，确定其可依赖性；

（2）了解并测试与预计总成本相关的内部控制，确定其可依赖性；

（3）根据贵公司会计政策对收入和成本执行分析程序，选取样本，复核管理层在识别合

同、识别单项履约义务和确定交易价格等方面的判断是否准确；

（4）执行细节测试，抽查履约进度是否经过甲方或者监理方确认、是否附有经过适当审批的预计总成本等；

（5）现场检查重大项目，核实履约进度是否与实际情况相符；

（6）选取本期确认产值较大的项目，对工程进度、累计确认收入、本年确认收入向甲方

独立发函，确认工程收入的真实性和准确性。

- 2 -大信会计师事务所 WUYIGE Certified Public Accountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room 2206 22/F Xueyuan International Tower 传真 Fax： +86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1 Zhichun Road Haidian Dist. 网址 Internet： www.daxincpa.com.cn

邮编 100083 BeijingChina100083

（二）应收账款和合同资产减值

1.事项描述

如财务报表附注三、（十二）（十四）和附注五、（三）“应收账款”及附注五、（四）

“合同资产”所述，2025年12月31日，贵公司合并报表中应收账款账面原值为339444.83万元，应收账款坏账准备为164385.32万元，合同资产账面原值为649708.10万元，合同资产减值准备为40594.34万元。如附注三、（十二）（十四）所述，以预期信用损失为基础，对应

收账款进行减值计提并确认损失准备，对合同资产参照附注预期信用损失的确定方法进行减值计提并确认损失准备。管理层考虑所有可获得的合理且有依据的信息进行预期信用损失的评估，涉及管理层运用重大会计估计和判断。因此，我们将应收账款和合同资产减值认定为关键审计事项。

2.审计应对

我们对于应收账款和合同资产减值执行的审计程序包括：

（1）测试管理层对于应收账款和合同资产日常管理及期末减值测试相关的内部控制；

（2）复核管理层对应收账款和合同资产进行减值测试的相关考虑及客观证据，关注管理层是否充分识别已发生减值的项目；

（3）对于单独计提信用损失的应收账款和合同资产选取样本，复核管理层对预计未来可获得的现金流量做出估计的依据及合理性；

（4）对于管理层按照信用风险特征组合计提预期信用损失的应收账款和合同资产，结合

历史实际损失率和前瞻性信息，评价管理层确定的预期信用损失率的合理性；

（5）选取样本检查应收账款期后回款及合同资产期后结算情况。

五、其他信息

贵公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括贵公司2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见并不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

- 3 -大信会计师事务所 WUYIGE Certified Public Accountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room 2206 22/F Xueyuan International Tower 传真 Fax： +86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1 Zhichun Road Haidian Dist. 网址 Internet： www.daxincpa.com.cn

邮编 100083 BeijingChina100083

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。

在这方面，我们无任何事项需要报告。

六、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贵公司、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督贵公司的财务报告过程。

七、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序

以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

- 4 -大信会计师事务所 WUYIGE Certified Public Accountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558

北京市海淀区知春路 1 号 Room 2206 22/F Xueyuan International Tower 传真 Fax： +86（10）82327668

学院国际大厦 22 层 2206 No.1 Zhichun Road Haidian Dist. 网址 Internet： www.daxincpa.com.cn

邮编 100083 BeijingChina100083

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、恰当的审计证据，以对合并财

务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

大信会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：范金池（项目合伙人）

中国·北京中国注册会计师：杜卫

二○二六年四月二十三日

-5-合并资产负债表

编制单位：棕榈生态城镇发展股份有限公司2025年12月31日单位：人民币元项目附注期末余额期初余额

流动资产：

货币资金五、（一）902989822.52543282263.13交易性金融资产衍生金融资产

应收票据五、（二）54947199.132087645.23

应收账款五、（三）1750595092.382069190889.50

应收款项融资五、（五）125241.99

预付款项五、（六）420273942.84403643796.17

其他应收款五、（七）583678762.71705667678.95

其中：应收利息应收股利

存货五、（八）379892082.74308552991.33

合同资产五、（四）6091137514.646608190433.45持有待售资产

一年内到期的非流动资产五、（九）153657545.47

其他流动资产五、（十）901454129.681018119921.98

流动资产合计11084968546.6411812518407.20

非流动资产：

债权投资其他债权投资

长期应收款五、（十一）2330665013.722323009862.75

长期股权投资五、（十二）2588537971.762494670141.81其他权益工具投资

其他非流动金融资产五、（十三）397430261.79428028885.60

投资性房地产五、（十四）339170388.79317651684.55

固定资产五、（十五）185695462.92207902845.16

在建工程五、（十六）37779233.9710756064.61生产性生物资产油气资产

使用权资产五、（十七）40914282.4022336467.94

无形资产五、（十八）100885577.7780230511.42开发支出

商誉五、（十九）54359076.5979104395.18

长期待摊费用五、（二十）6440326.957886871.56

递延所得税资产五、（二十一）255493624.73293122676.60

其他非流动资产五、（二十二）109346879.62149256346.08

非流动资产合计6446718101.016413956753.26

资产总计17531686647.6518226475160.46

法定代表人：刘江华主管会计工作负责人:李婷会计机构负责人:李婷

-6-合并资产负债表（续）

编制单位：棕榈生态城镇发展股份有限公司2025年12月31日单位：人民币元项目附注期末余额期初余额

流动负债：

短期借款五、（二十四）895492719.051255918481.81交易性金融负债衍生金融负债

应付票据五、（二十五）448857480.64120960000.00

应付账款五、（二十六）8249688251.378669343185.79

预收款项五、（二十七）2185621.332246517.76

合同负债五、（二十八）148880039.33116676609.01

应付职工薪酬五、（二十九）19382072.7215303179.89

应交税费五、（三十）7734779.558061931.46

其他应付款五、（三十一）1187797824.65790425131.15

其中：应付利息

应付股利五、（三十一）22618743.4623188453.46持有待售负债

一年内到期的非流动负债五、（三十二）1143002023.47274278634.80

其他流动负债五、（三十三）4363125613.503956323817.20

流动负债合计16466146425.6115209537488.87

非流动负债：

长期借款五、（三十四）215000000.00

应付债券五、（三十五）500971290.32

其中：优先股永续债

租赁负债五、（三十六）20000203.275681266.22

长期应付款五、（三十七）53464350.679981714.17

长期应付职工薪酬五、（三十八）212259.93预计负债递延收益

递延所得税负债五、（二十一）19986701.199188231.60

其他非流动负债五、（三十九）370000000.00430000000.00

非流动负债合计463451255.131171034762.24

负债合计16929597680.7416380572251.11

股东权益：

股本五、（四十）1802404765.001812816265.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积五、（四十一）3085013439.453099626799.09

减：库存股五、（四十二）75285269.6550260410.00

其他综合收益五、（四十三）33348550.2830253057.94专项储备

盈余公积五、（四十四）188929981.73188929981.73

未分配利润五、（四十五）-4613507470.36-3422945961.91

归属于母公司股东权益合计420903996.451658419731.85

少数股东权益181184970.46187483177.50

股东权益合计602088966.911845902909.35

负债和股东权益总计17531686647.6518226475160.46

法定代表人：刘江华主管会计工作负责人:李婷会计机构负责人:李婷

-7-母公司资产负债表

编制单位：棕榈生态城镇发展股份有限公司2025年12月31日单位：人民币元项目附注期末余额期初余额

流动资产：

货币资金365429907.48239739486.92交易性金融资产衍生金融资产

应收票据54543360.132087645.23

应收账款十六、（一）1475127531.971758999188.04

应收款项融资125241.99

预付款项385916949.69373458678.20

其他应收款十六、（二）2371165837.612147793102.03

其中：应收利息应收股利

存货370634755.44304452478.50

合同资产5841385753.946434245327.38持有待售资产

一年内到期的非流动资产154032545.47

其他流动资产871854293.48980364153.34

流动资产合计11736058389.7412395297847.10

非流动资产：

债权投资其他债权投资

长期应收款1205042831.221288251138.65

长期股权投资十六、（三）3616339705.093453885850.85其他权益工具投资

其他非流动金融资产239465136.79273161260.60

投资性房地产61782268.8631926764.94

固定资产160024363.59205215419.48

在建工程3797725.44737560.04生产性生物资产油气资产

使用权资产18587316.3617165699.75

无形资产57075205.4650906427.24开发支出商誉

长期待摊费用5299310.976976377.09

递延所得税资产232897379.50275523233.43

其他非流动资产615079953.09632910252.16

非流动资产合计6215391196.376236659984.23

资产总计17951449586.1118631957831.33

法定代表人：刘江华主管会计工作负责人:李婷会计机构负责人:李婷

-8-母公司资产负债表（续）

编制单位：棕榈生态城镇发展股份有限公司2025年12月31日单位：人民币元项目附注期末余额期初余额

流动负债：

短期借款887485483.511206840005.56交易性金融负债衍生金融负债

应付票据330000000.00120960000.00

应付账款7609618358.808063630420.57

预收款项1150945.401585027.56

合同负债127747111.4791324179.32

应付职工薪酬4137039.043938185.77

应交税费1152423.40745534.41

其他应付款1717306862.211204560453.43

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债1140715084.11270928562.82

其他流动负债4262137141.133928347477.59

流动负债合计16081450449.0714892859847.03

非流动负债：

长期借款215000000.00

应付债券500971290.32

其中：优先股永续债

租赁负债4030340.943781219.66

长期应付款53464350.679981714.17长期应付职工薪酬预计负债递延收益

递延所得税负债2215224.901459087.31

其他非流动负债370000000.00430000000.00

非流动负债合计429709916.511161193311.46

负债合计16511160365.5816054053158.49

股东权益：

股本1802404765.001812816265.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积3085062639.543099675999.18

减：库存股75285269.6550260410.00

其他综合收益957560.72957560.72专项储备

盈余公积187945340.50187945340.50

未分配利润-3560795815.58-2473230082.56

股东权益合计1440289220.532577904672.84

负债和股东权益总计17951449586.1118631957831.33

法定代表人：刘江华主管会计工作负责人:李婷会计机构负责人:李婷

-9-合并利润表

编制单位：棕榈生态城镇发展股份有限公司2025年度单位：人民币元项目附注本期发生额上期发生额

一、营业收入五、（四十六）2017654513.393064524094.00

减：营业成本五、（四十六）1939650624.573008324694.07

税金及附加五、（四十七）6941030.9710549234.13

销售费用五、（四十八）4700063.409280057.70

管理费用五、（四十九）118940951.05176512434.17

研发费用五、（五十）123127523.86141804256.13

财务费用五、（五十一）413811677.99416809863.97

其中：利息费用五、（五十一）366032665.98393887744.32

利息收入五、（五十一）26192508.0134697663.66

加：其他收益五、（五十二）1416539.6173241438.04

投资收益（损失以“－”号填列）五、（五十三）33681600.22-130009279.65

其中：对联营企业和合营企业的投资收益五、（五十三）33503755.78-120430359.46以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

净敞口套期收益（损失以“－”号填列）

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）五、（五十四）-7247919.57

信用减值损失（损失以“－”号填列）五、（五十五）-502374526.74-655084952.56

资产减值损失（损失以“－”号填列）五、（五十六）-99919504.10-180525991.09

资产处置收益（损失以“－”号填列）五、（五十七）1084926.201528708.51

二、营业利润（亏损以“－”号填列）-1162876242.83-1589606522.92

加：营业外收入五、（五十八）21821606.628816138.19

减：营业外支出五、（五十九）487889.053933428.73

三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）-1141542525.26-1584723813.46

减：所得税费用五、（六十）48556894.84-221345.02

四、净利润（净亏损以“－”号填列）-1190099420.10-1584502468.44

（一）按经营持续性分类：

1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）-1190099420.10-1584502468.44

2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

（二）按所有权归属分类：

1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“－”号填列）-1190561508.45-1578841417.48

2.少数股东损益（净亏损以“－”号填列）462088.35-5661050.96

五、其他综合收益的税后净额2536059.65-694583.45

（一）归属母公司股东的其他综合收益的税后净额3095492.34-986591.80

1.不能重分类进损益的其他综合收益

（1）重新计量设定受益计划变动额

（2）权益法下不能转损益的其他综合收益

（3）其他权益工具投资公允价值变动

（4）企业自身信用风险公允价值变动

2.将重分类进损益的其他综合收益3095492.34-986591.80

（1）权益法下可转损益的其他综合收益-1214838.58

（2）其他债权投资公允价值变动

（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额

（4）其他债权投资信用减值准备

（5）现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分）

（6）外币财务报表折算差额3095492.34228246.78

（7）其他

（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额-559432.69292008.35

六、综合收益总额-1187563360.45-1585197051.89

（一）归属于母公司股东的综合收益总额-1187466016.11-1579828009.28

（二）归属于少数股东的综合收益总额-97344.34-5369042.61

七、每股收益

（一）基本每股收益-0.67-0.88

（二）稀释每股收益-0.67-0.88

法定代表人：刘江华主管会计工作负责人:李婷会计机构负责人:李婷

-10-母公司利润表

编制单位：棕榈生态城镇发展股份有限公司2025年度单位：人民币元项目附注本期发生额上期发生额

一、营业收入十六、（四）1532524723.052505158431.26

减：营业成本1524065521.682467700887.17

税金及附加4821525.617925701.40

销售费用1907534.144757323.38

管理费用76033504.53140038506.43

研发费用101375046.43121426891.14

财务费用422708703.99445899186.06

其中：利息费用357592844.15391021153.01

利息收入777764.945720961.49

加：其他收益1327361.3472588634.57

投资收益（损失以“－”号填列）十六、（五）60894853.2725943262.94

其中：对联营企业和合营企业的投资收益十六、（五）38989180.07-65419553.35以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

净敞口套期收益（损失以“－”号填列）

公允价值变动收益（损失以“－”号填列）-7247919.57

信用减值损失（损失以“－”号填列）-444929009.66-465085634.07

资产减值损失（损失以“－”号填列）-77756045.24-135891198.03

资产处置收益（损失以“－”号填列）1087899.541673938.44

二、营业利润（亏损以“－”号填列）-1065009973.65-1183361060.47

加：营业外收入21218936.578281243.96

减：营业外支出392704.423444588.20

三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）-1044183741.50-1178524404.71

减：所得税费用43381991.521354438.32

四、净利润（净亏损以“－”号填列）-1087565733.02-1179878843.03

（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）-1087565733.02-1179878843.03

（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分）

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额-1087565733.02-1179878843.03

法定代表人：刘江华主管会计工作负责人:李婷会计机构负责人:李婷

-11-合并现金流量表

编制单位：棕榈生态城镇发展股份有限公司2025年度单位：人民币元项目附注本期发生额上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金2707014576.222874908645.51

收到的税费返还469626.02981.00

收到其他与经营活动有关的现金五、（六十二）611881084.88503224663.75

经营活动现金流入小计3319365287.123378134290.26

购买商品、接受劳务支付的现金2361937007.122229430908.87

支付给职工以及为职工支付的现金183384288.12246433268.43

支付的各项税费16679468.9865335209.03

支付其他与经营活动有关的现金五、（六十二）709475747.63265379478.27

经营活动现金流出小计3271476511.852806578864.60

经营活动产生的现金流量净额47888775.27571555425.66

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金44629602.2827369753.96

取得投资收益收到的现金4042157.56249601.19

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额322092.21982717.02处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金五、（六十二）24882214.0014823088.36

投资活动现金流入小计73876066.0543425160.53

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金50784323.178385825.48

投资支付的现金109781294.66149039835.56取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金五、（六十二）2015447.991631751.57

投资活动现金流出小计162581065.82159057412.61

投资活动产生的现金流量净额-88704999.77-115632252.08

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金1642900.001347100.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金1642900.001347100.00

取得借款收到的现金4096900000.002050550000.00

收到其他与筹资活动有关的现金五、（六十二）5014564455.467063838990.42

筹资活动现金流入小计9113107355.469115736090.42

偿还债务支付的现金5197941625.002637109217.28

分配股利、利润或偿付利息支付的现金296415554.73286757601.50

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金五、（六十二）3590986778.586398464620.69

筹资活动现金流出小计9085343958.319322331439.47

筹资活动产生的现金流量净额27763397.15-206595349.05

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-330919.739093227.59

五、现金及现金等价物净增加额-13383747.08258421052.12

加：期初现金及现金等价物余额396644049.77138222997.65

六、期末现金及现金等价物余额383260302.69396644049.77

法定代表人：刘江华主管会计工作负责人:李婷会计机构负责人:李婷

-12-母公司现金流量表

编制单位：棕榈生态城镇发展股份有限公司2025年度单位：人民币元项目附注本期发生额上期发生额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金2232281136.712286415161.36

收到的税费返还249558.25

收到其他与经营活动有关的现金4452952079.277763712082.02

经营活动现金流入小计6685482774.2310050127243.38

购买商品、接受劳务支付的现金2001324918.083703005001.85

支付给职工以及为职工支付的现金61498761.13119199038.66

支付的各项税费6325095.7348730956.55

支付其他与经营活动有关的现金4864502994.175766830236.46

经营活动现金流出小计6933651769.119637765233.52

经营活动产生的现金流量净额-248168994.88412362009.86

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金5229601.2810181001.00

取得投资收益收到的现金3947703.11156422.67

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额312513.19940252.48处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金24882214.0021973333.33

投资活动现金流入小计34372031.5833251009.48

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金7925331.937844217.15

投资支付的现金149693794.66164947500.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金2015447.991563922.70

投资活动现金流出小计159634574.58174355639.85

投资活动产生的现金流量净额-125262543.00-141104630.37

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金630000000.002001500000.00

收到其他与筹资活动有关的现金4298448724.437055035370.97

筹资活动现金流入小计4928448724.439056535370.97

偿还债务支付的现金856390000.002637109217.28

分配股利、利润或偿付利息支付的现金286259927.06286439185.25

支付其他与筹资活动有关的现金3376087008.566347834777.42

筹资活动现金流出小计4518736935.629271383179.95

筹资活动产生的现金流量净额409711788.81-214847808.98

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-8692.977548.44

五、现金及现金等价物净增加额36271557.9656417118.95

加：期初现金及现金等价物余额144412298.5787995179.62

六、期末现金及现金等价物余额180683856.53144412298.57

法定代表人：刘江华主管会计工作负责人:李婷会计机构负责人:李婷

-13-合并股东权益变动表

编制单位：棕榈生态城镇发展股份有限公司2025年度单位：人民币元本期归属于母公司股东权益项目股东其他权益工具少数股东权益

股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润小计权益合计优先股永续债其他

一、上年期末余额1812816265.003099626799.0950260410.0030253057.94188929981.73-3422945961.911658419731.85187483177.501845902909.35

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额1812816265.003099626799.0950260410.0030253057.94188929981.73-3422945961.911658419731.85187483177.501845902909.35

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）-10411500.00-14613359.6425024859.653095492.34-1190561508.45-1237515735.40-6298207.04-1243813942.44

（一）综合收益总额3095492.34-1190561508.45-1187466016.11-97344.34-1187563360.45

（二）股东投入和减少资本-10411500.00-14613359.6425024859.65-50049719.29-6200862.70-56250581.99

1.股东投入的普通股-10411500.00-14613359.6425024859.65-50049719.291642900.00-48406819.29

2.其他权益工具持有者投入资本

3.股份支付计入所有者权益的金额

4.其他-7843762.70-7843762.70

（三）利润分配

1.提取盈余公积

2.对股东的分配

3.其他

（四）股东权益内部结转

1.资本公积转增股本

2.盈余公积转增股本

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转留存收益

5.其他综合收益结转留存收益

6.其他

（五）专项储备

1.本期提取

2.本期使用

（六）其他

四、本期期末余额1802404765.003085013439.4575285269.6533348550.28188929981.73-4613507470.36420903996.45181184970.46602088966.91

法定代表人：刘江华主管会计工作负责人:李婷会计机构负责人:李婷

-14-合并股东权益变动表

编制单位：棕榈生态城镇发展股份有限公司2025年度单位：人民币元上期归属于母公司股东权益项目股东其他权益工具少数股东权益

股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润小计权益合计优先股永续债其他

一、上年期末余额1812816265.003098512663.0631239649.74188929981.73-1844104544.433287394015.10203850083.113491244098.21

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额1812816265.003098512663.0631239649.74188929981.73-1844104544.433287394015.10203850083.113491244098.21

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）1114136.0350260410.00-986591.80-1578841417.48-1628974283.25-16366905.61-1645341188.86

（一）综合收益总额-986591.80-1578841417.48-1579828009.28-5369042.61-1585197051.89

（二）股东投入和减少资本1114136.0350260410.00-49146273.97-10997863.00-60144136.97

1.股东投入的普通股50260410.00-50260410.00-50260410.00

2.其他权益工具持有者投入资本

3.股份支付计入所有者权益的金额

4.其他1114136.031114136.03-10997863.00-9883726.97

（三）利润分配

1.提取盈余公积

2.对股东的分配

3.其他

（四）股东权益内部结转

1.资本公积转增股本

2.盈余公积转增股本

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转留存收益

5.其他综合收益结转留存收益

6.其他

（五）专项储备

1.本期提取

2.本期使用

（六）其他

四、本期期末余额1812816265.003099626799.0950260410.0030253057.94188929981.73-3422945961.911658419731.85187483177.501845902909.35

法定代表人：刘江华主管会计工作负责人:李婷会计机构负责人:李婷

-15-母公司股东权益变动表

编制单位：棕榈生态城镇发展股份有限公司2025年度单位：人民币元本期项目其他权益工具

股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计优先股永续债其他

一、上年期末余额1812816265.003099675999.1850260410.00957560.72187945340.50-2473230082.562577904672.84

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额1812816265.003099675999.1850260410.00957560.72187945340.50-2473230082.562577904672.84

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）-10411500.00-14613359.6425024859.65-1087565733.02-1137615452.31

（一）综合收益总额-1087565733.02-1087565733.02

（二）股东投入和减少资本-10411500.00-14613359.6425024859.65-50049719.29

1.股东投入的普通股-10411500.00-14613359.6425024859.65-50049719.29

2.其他权益工具持有者投入资本

3.股份支付计入所有者权益的金额

4.其他

（三）利润分配

1.提取盈余公积

2.对股东的分配

3.其他

（四）股东权益内部结转

1.资本公积转增股本

2.盈余公积转增股本

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转留存收益

5.其他综合收益结转留存收益

6.其他

（五）专项储备

1.本期提取

2.本期使用

（六）其他

四、本期期末余额1802404765.003085062639.5475285269.65957560.72187945340.50-3560795815.581440289220.53

法定代表人：刘江华主管会计工作负责人:李婷会计机构负责人:李婷

-16-母公司股东权益变动表

编制单位：棕榈生态城镇发展股份有限公司2025年度单位：人民币元上期项目其他权益工具

股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润股东权益合计优先股永续债其他

一、上年期末余额1812816265.003099675999.18957560.72187945340.50-1231308318.473870086846.93

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额1812816265.003099675999.18957560.72187945340.50-1231308318.473870086846.93

三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）50260410.00-1241921764.09-1292182174.09

（一）综合收益总额-1179878843.03-1179878843.03

（二）股东投入和减少资本50260410.00-50260410.00

1.股东投入的普通股50260410.00-50260410.00

2.其他权益工具持有者投入资本

3.股份支付计入所有者权益的金额

4.其他

（三）利润分配

1.提取盈余公积

2.对股东的分配

3.其他

（四）股东权益内部结转

1.资本公积转增股本

2.盈余公积转增股本

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转留存收益

5.其他综合收益结转留存收益

6.其他

（五）专项储备

1.本期提取

2.本期使用

（六）其他-62042921.06-62042921.06

四、本期期末余额1812816265.003099675999.1850260410.00957560.72187945340.50-2473230082.562577904672.84

法定代表人：刘江华主管会计工作负责人:李婷会计机构负责人:李婷

-17-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注（除特别注明外，本附注金额单位均为人民币元）一、企业的基本情况

（一）企业注册地和总部地址

棕榈生态城镇发展股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）（股票简称棕榈股份、股票代码

002431）系2010年6月在深圳证券交易所上市的股份有限公司。公司注册地址：河南省郑州市郑东新区俊

贤路38号森大郑东1号项目一期3号楼5层11号铺；办公地址：郑州总部的办公地址为郑州市郑东新区

东风南路与康宁街交叉口海汇中心 3A 号楼 16-18 楼，广州办事处的办公地址为广州市天河区马场路庆亿街3 号珠光新城国际中心 B 座 6-7 楼。公司统一社会信用代码：9144200061808674XE。截至 2025 年 12 月 31 日，

本公司累计发行股本总数1802404765股。

（二）企业实际从事的主要经营活动本公司所属行业为土木工程建筑业。

公司主业是风景园林景观设计和营建。主要从事生态环境业务、生态城镇（运营）业务。

（三）财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日本财务报告业经公司董事会于2026年4月23日批准报出。

二、财务报表的编制基础

（一）编制基础本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》和具体会计准则等规定（以下称企业会计准则），并基于制定的重要会计政策和会计估计进行编制。

（二）持续经营

公司2023年-2025年归属于母公司股东的净利润分别为-93989.49万元、-157884.14万元、-119056.15万元，累计未分配利润-461350.75万元，且于2025年12月31日，公司流动负债高于流动资产538117.79万元，资产负债率为96.57%，归属于母公司的股东权益为42090.40万元。

-18-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

上述情况可能导致公司持续经营能力产生重大不确定性。为保证持续经营能力，公司拟采取下列措施：

1、激活人才引擎，构建“三能”动态用人机制

2026年，公司以“控总量、优结构、提效能”为方向，进一步优化人力结构，推进干部综合化与人才

专业化相结合；进一步强化绩效管理，建立“干部能上能下、人员能进能出、收入能增能减”的机制；健全干部管理，通过动态轮岗与竞聘选拔，打破平均主义，激励员工承担急难险重任务，打造一支敢担当、善作为的高素质人才队伍。

2、重塑组织肌体，打造扁平高效运营体系

2026年，公司将继续推动组织变革，构建扁平高效运营体系。按照“纵向精简、横向整合”原则，厘

清权责边界，推动管理下沉；对不同业务单元进行差异化授权与分类考核，推行项目责任制与独立核算；

持续对低效机构实施关停并转，通过组织“瘦身”实现资产“健体”，将资源聚焦于核心发展方向。

3、攻坚资产盘活，夯实稳健财务基本面

2026年，公司将以“降负债、优资产、增权益”为重点目标，系统性盘活资产。加快存量及闲置资产处置，以项目债权化解工程债务为导向，综合运用债权债务重组、司法调解、折价清偿等方式，加快资金回笼，缓解支付压力，进一步厘清债务结构、期限等，建立完整债权债务清册；健全内控与风险预警机制，从源头严控新增潜亏。

4、进一步调优营收结构，培育多元增长

2026年，公司将推动构建多元互补的营收体系。传统业务须向“优质优价”业务转型，聚焦高毛利、强支付、低风险项目，稳步提升自营项目占比，强化内部协同支撑；聚焦高标准农田建设项目拓展，打造高标准农田建设标杆项目，提升其在营收中的比重。同时，进一步挖掘非施工业务收入，围绕运营类业务、供应链管理及科技服务等潜力，培育新的营收增长点。

5、提速催收清欠，筑牢现金流安全防线

2026年，公司将继续坚持“应收尽收、能收快收”，将清收工作作为改善现金流的核心，补强清收队伍，进一步夯实清收事业部职能，健全各区域单位存量项目清收人员配置，压实清收责任；重点聚焦金额较大，账龄较长的款项清收工作，形成督办，大额、长账龄款项挂牌督办。活用政策资源，深入对接地方政府、国资平台、金融机构，灵活运用政策支持推动政府类、国企类应收账款化解。

6、优化资本运作，夯实可持续经营能力基础

公司将立足自身战略发展规划与经营实际，综合研判宏观经济形势、行业发展趋势及资本市场环境，审慎评估并适时推进符合公司利益的资本运作事项，改善公司资本结构及持续经营能力，为公司的发展战-19-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日略奠定基础。

通过以上措施，公司管理层认为以持续经营为基础编制2025年财务报表是合理的。公司管理层没有终止经营或清算本公司的计划，未来将倾尽全力维持、提高公司的持续经营能力，因此本财务报表依旧在持续经营的基础上编制，但是以上事项或情况，仍可能导致公司未来持续经营存在重大不确定性。

三、重要会计政策和会计估计

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了2025年12月31日的财务状况、2025年度的经营成果和现金流量等相关信息。

(二)会计期间

本公司会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期

本公司以一年12个月作为正常营业周期，并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币本公司以人民币为记账本位币。

(五)重要性标准确定的方法和选择依据

1.财务报表项目的重要性

本公司确定财务报表项目重要性，以是否影响财务报表使用者作出经济决策为原则，从性质和金额两方面考虑。财务报表项目金额的重要性，以相关项目占资产总额、负债总额、所有者权益总额、营业收入、净利润的一定比例为标准；财务报表项目性质的重要性，以是否属于日常经营活动、是否导致盈亏变化、是否影响监管指标等对财务状况和经营成果具有较大影响的因素为依据。

2.财务报表项目附注明细项目的重要性

本公司确定财务报表项目附注明细项目的重要性，在财务报表项目重要性基础上，以具体项目占该项目一定比例，或结合金额确定，同时考虑具体项目的性质。某些项目对财务报表而言不具有重要性，但可能对附注而言具有重要性，仍需要在附注中单独披露。财务报表项目附注相关重要性标准为：

项目重要性标准

重要的单项计提坏账准备的应收款项单项金额占应收款项或坏账准备5%以上，且金额超过1000万元重要的应收款项实际核销单项金额占应收款项或坏账准备5%以上，且金额超过100万元超过一年的重要应付账款单项金额占应付账款总额5%以上，且金额超过10000万元超过一年的重要其他应付款单项金额占其他应付款总额5%以上，且金额超过2000万元-20-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目重要性标准

来源于合营企业或联营企业的投资收益（损失以绝对金额计算）占合并报表净利重要的合营企业或联营企业

润10%以上

重要的债务重组资产总额或负债总额占合并报表10%以上，且绝对金额超过1000万元重要的或有事项金额超过1000万元，且占合并报表净资产绝对值10%以上

(六)企业合并

1.同一控制下的企业合并

同一控制下企业合并形成的长期股权投资合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合

并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。合并方以发行权益性工具作为合并对价的，按发行股份的面值总额作为股本。长期股权投资的初始投资成本与合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下的企业合并

对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债，在购买日以公允价值计量。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，体现为商誉价值。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期营业外收入。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制作为基础予以确定。具备以下三个要素的被投资单位，认定为对其控制：拥有对被投资单位的权力、因参与被投资单位的相关活动而享有可变回报、有能力运用对被投资单位的权力影响回报金额。

2.合并财务报表的编制方法

（1）统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间

子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

（2）合并财务报表抵销事项

合并财务报表以母公司和子公司的财务报表为基础，已抵销了母公司与子公司、子公司相互之间发生-21-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日的内部交易。子公司所有者权益中不属于本公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司持有母公司的长期股权投资，视为母公司的库存股，作为股东权益的减项，在合并资产负债表中股东权益项目下以“减：库存股”项目列示。

（3）合并取得子公司会计处理

对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实施控制时已经发生，从合并当期的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表；对于非同一控制下企业合

并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整。

（4）处置子公司的会计处理

在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。

(八)合营安排的分类及共同经营的会计处理方法

1.合营安排的分类

合营安排分为共同经营和合营企业。未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。单独主体，是指具有单独可辨认的财务架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但法律认可的主体。

通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业。相关事实和情况变化导致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，合营方对合营安排的分类进行重新评估。

2.共同经营的会计处理

本公司为共同经营参与方，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：确认单独所持有的资产或负债，以及按份额确认共同持有的资产或负债；确认出售享有的共同经营产出份额所产生的收入；按份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按份额确认共同经营发生的费用。

-22-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

本公司为共同经营不享有共同控制的参与方，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债，参照共同经营参与方的规定进行会计处理；否则，按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。

3.合营企业的会计处理

本公司为合营企业合营方，按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定对合营企业的投资进行会计处理；本公司为非合营方，根据对该合营企业的影响程度进行会计处理。

(九)现金及现金等价物的确定标准

本公司编制现金流量表时所确定的现金，是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(十)外币业务及外币财务报表折算

1.外币业务折算

本公司对发生的外币交易，采用与交易发生日即期汇率的近似汇率折合本位币入账。资产负债表日外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

2.外币财务报表折算

本公司的子公司、合营企业、联营企业等，若采用与本公司不同的记账本位币，需对其外币财务报表折算后，再进行会计核算及合并财务报表的编报。资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目其他综合收益下列示。外币现金流量应当采用按照系统合理的方法确定的、与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。处置境外经营时，与该境外经营有关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

(十一)金融工具

1.金融工具的分类、确认和计量

-23-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

（1）金融资产

根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，本公司将金融资产划分为以下三类：

*以摊余成本计量的金融资产。管理此类金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。该类金融资产后续按照实际利率法确认利息收入。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。管理此类金融资产的业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。该类金融资产后续按照公允价值计量，且其变动计入其他综合收益，但按照实际利率法计算的利息收入、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益。将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，以公允价值计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益。在初始确认时，如果能消除或减少会计错配，可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。该指定一经做出，不得撤销。

对于非交易性权益工具投资，本公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。该类金融资产以公允价值进行后续计量，除获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益外，其他相关利得和损失均计入其他综合收益，且后续不转入当期损益。

（2）金融负债

金融负债于初始确认时分类为：

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。该类金融负债以公允价值进行后续计量，形成的利得或损失计入当期损益。

*金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。

*以摊余成本计量的金融负债。该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。

2.金融工具的公允价值的确认方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值；如不存在活跃市场，采用估值技术确定其公允价值。在有限情况下，如果用以确定公允价值的近期信息不足，或者公允价值的可能估计金额分布范围很广，而成本代表了该范围内对公允价值的最佳估计的，该成本可代表其在该分布范围内对公允-24-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

价值的恰当估计。本公司利用初始确认日后可获得的关于被投资方业绩和经营的所有信息，判断成本能否代表公允价值。

3.金融工具的终止确认

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（1）收取金融资产现金流量的合同权利终止；（2）金融资产已转移，且符合终止确认条件。

金融负债的现时义务全部或部分得以解除的，终止确认已解除的部分。如果现有负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款被实质性修改，终止确认现有金融负债，并同时确认新金融负债。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。

(十二)预期信用损失的确定方法及会计处理方法

1.预期信用损失的范围本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产（含应收款项，包括应收票据和应收账款）、应收款项融资、租赁应收款、其他应收款进行减值会计处理并确认坏账准备。

2.预期信用损失的确定方法

预期信用损失的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否显著增加，将金融工具发生信用减值的过程分为三个阶段，对于不同阶段的金融工具减值采用不同的会计处理方法：（1）第一阶段，金融工具的信用风险自初始确认后未显著增加的，本公司按照该金融工具未来12个月的预期信用损失计量损失准备，并按照其账面余额（即未扣除减值准备）和实际利率计算利息收入；（2）第二阶段，金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但未发生信用减值的，本公司按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按照其账面余额和实际利率计算利息收入；

（3）第三阶段，初始确认后发生信用减值的，本公司按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按照其摊余成本（账面余额减已计提减值准备）和实际利率计算利息收入。

预期信用损失的简化方法，即始终按相当于整个存续期预期信用损失的金额计量损失准备。

3.预期信用损失的会计处理方法

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益，并根据金融工具的种类，抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值或计入预计负债（贷款承诺或财务担保合同）。

4.应收款项、租赁应收款计量损失准备的方法

（1）不包含重大融资成分的应收款项。对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的

-25-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

不含重大融资成分的应收款项，本公司采用简化方法，即始终按整个存续期预期信用损失计量损失准备。

*按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

本公司对除单项认定的应收款项，根据信用风险特征将应收票据、应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

应收票据按照信用风险特征组合：

组合类别确定依据

组合1：银行承兑汇票承兑人信用风险较小的银行

组合2：商业承兑汇票信用风险较高的企业，相同账龄的应收票据具有类似信用风险特征应收账款按照信用风险特征组合：

组合类别确定依据

组合1：账龄组合相同账龄的应收款项具有类似信用风险特征

组合2：合并范围内关联方组合应收公司并表范围内关联方的应收款项，合并时进行抵销对于划分为组合的应收票据，参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

对于划分为组合的应收账款，参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，编制应收账款与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

*基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

对基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法，采用按客户应收款项发生日作为计算账龄的起点，对于存在多笔业务的客户，账龄的计算根据每笔业务对应发生的日期作为账龄发生日期分别计算账龄最终收回的时间。

*按照单项计提坏账准备的判断标准

本公司对应收款项进行单项认定并计提坏账准备，如发生诉讼、客户已破产、财务发生重大困难等的应收款项单项认定。

（2）包含重大融资成分的应收款项和租赁应收款。

对于包含重大融资成分的应收款项和租赁应收款，按照一般方法，即“三阶段”模型计量损失准备。

信用风险特征组合、基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法和单项计提的判断标准同不含融资成分的认定标准一致。

5.其他金融资产计量损失准备的方法

对于除上述以外的金融资产，如：债权投资、其他债权投资、其他应收款、除租赁应收款以外的长期应收款等，按照一般方法，即“三阶段”模型计量损失准备。

-26-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

本公司在计量金融工具发生信用减值时，评估信用风险是否显著增加考虑了以下因素：

A.合同付款是否发生逾期超过（含）30 日。如果逾期超过 30 日，公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。除非公司无需付出过多成本或努力即可获得合理且有依据的信息，证明虽然超过合同约定的付款期限30天，但信用风险自初始确认以来并未显著增加。

B.公司对金融工具信用管理方法是否发生变化。

C.债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化。

D.债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化。

E.债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化。

（1）按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

本公司根据款项性质将其他应收款划分为若干信用风险特征组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

组合类别确定依据

1除保证金及低风险组合之外，相同账龄的其他应收款项具有类似信组合：账龄组合

用风险特征

组合2：保证金及低风险组合依据款项性质确定，主要为保证金、押金等低风险款项

（2）基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

对基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法，采用按客户应收款项发生日作为计算账龄的起点，对于存在多笔业务的客户，账龄的计算根据每笔业务对应发生的日期作为账龄发生日期分别计算账龄最终收回的时间。

（3）按照单项计提坏账准备的判断标准

本公司对应收款项进行单项认定并计提坏账准备，如发生诉讼、客户已破产、财务发生重大困难等的应收款项单项认定。

(十三)存货

1.存货的分类

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程

或提供劳务过程中耗用的材料和物料等，主要包括原材料、周转材料（包装物、低值易耗品等）、库存商品、消耗性生物资产、劳务成本、合同履约成本等；其中“消耗性生物资产”为苗木类资产。

2.发出存货的计价方法

存货发出时，采取加权平均法确定其发出的实际成本。

3.存货的盘存制度

-27-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

存货盘存制度为永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

低值易耗品和包装物采用一次转销法摊销。

5.存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，当期可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备，并按单个存货项目计提存货跌价准备，但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。

在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

(十四)合同资产和合同负债

1.合同资产

本公司将已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。合同资产的减值准备计提参照附注预期信用损失的确定方法。

*本公司对除单项认定的合同资产，根据信用风险特征将合同资产划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

组合类别确定依据

组合1：账龄组合相同账龄的合同资产具有类似信用风险特征

*按照单项计提坏账准备的判断标准

本公司对合同资产进行单项认定并计提坏账准备，如发生诉讼、客户已破产、财务发生重大困难等的合同资产单项认定。

2.合同负债

本公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债，同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

(十五)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指对某项安排的回报产生重大影响的活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等。重大影响，是指当持有被投资单位20%以上至50%的表决权资本时，具有重大影响，或虽不足20%，但符合下列条件之一时，具有重大影响：在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表；参与被投-28-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

资单位的政策制定过程；向被投资单位派出管理人员；被投资单位依赖投资公司的技术或技术资料；与被投资单位之间发生重要交易。

2.初始投资成本确定

对于企业合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并，应当在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本；非同一控制下的

企业合并，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本；以支付现金取得的长期股权投资，初始投资成本为实际支付的购买价款；以发行权益性证券取得的长期股权投资，初始投资成本为发行权益性证券的公允价值；通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照债务重组准则有关规定确定；非货币性资产交换取得的长期股权投资，初始投资成本按照非货币性资产交换准则有关规定确定。

3.后续计量及损益确认方法

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定处理，并对其余部分采用权益法核算。

(十六)投资性房地产

本公司投资性房地产的类别，包括出租的土地使用权、出租的建筑物、持有并准备增值后转让的土地使用权。投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。

本公司投资性房地产中出租的建筑物采用年限平均法计提折旧，具体核算政策与固定资产部分相同。

投资性房地产中出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权采用直线法摊销，具体核算政策与无形资产部分相同。

(十七)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。同时满足以下条件时予以确认：与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；该固定资产的成本能够可靠地计量。

2.固定资产折旧方法

本公司固定资产主要分为：房屋建筑物及构筑物、生产设备、运输设备、电子及其他设备等；折旧方

法采用年限平均法。根据各类固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。年度-29-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地之外，所有固定资产均计提折旧。

资产类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋建筑物及构筑物年限平均法20-505.001.90-4.75

生产设备年限平均法4-85.0011.875-23.75

运输设备年限平均法4-105.009.50-23.75

电子及其他设备年限平均法4-55.0019.00-23.75

(十八)在建工程

本公司在建工程主要为自营方式建造和出包方式建造。在建工程结转为固定资产的标准和时点，以在建工程达到预定可使用状态为依据。预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一：固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部完成；已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。

(十九)借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

2.资本化金额计算方法

资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，应当暂停借款费用的资本化。

借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款按照累计资产支出超过专门借款

部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定，资本化率为一般借款的加权平均利率；借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或溢价金额，调整每期利息金额。

-30-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

实际利率法是根据借款实际利率计算其摊余折价或溢价或利息费用的方法。其中实际利率是借款在预期存续期间的未来现金流量，折现为该借款当前账面价值所使用的利率。

(二十)无形资产

1.无形资产的计价方法

本公司无形资产按照成本进行初始计量。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关支出作为实际成本。投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。自行开发的无形资产，其成本为达到预定用途前所发生的支出总额。

2.使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

使用寿命有限无形资产采用下表列示进行摊销，并在年度终了，对无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。使用寿命不确定的无形资产不摊销，但在年度终了，对使用寿命进行复核，当有确凿证据表明其使用寿命是有限的，则估计其使用寿命。

使用寿命有限的无形资产的使用寿命及其确定依据和摊销方法：

资产类别使用寿命（年）使用寿命的确定依据摊销方法

土地使用权14-40土地使用权证年限直线法办公软件5受益年限直线法专利权5受益年限直线法商标权5受益年限直线法

本公司将无法预见该资产为公司带来经济利益的期限，或使用期限不确定的无形资产确定为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的判断依据为：来源于合同性权利或其他法定权利，但合同规定或法律规定无明确使用年限；综合同行业情况或相关专家论证等，仍无法判断无形资产为公司带来经济利益的期限。

每年年末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，主要采取自下而上的方式，由无形资产使用相关部门进行基础复核，评价使用寿命不确定判断依据是否存在变化等。

3.使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序

本公司建筑资质许可权在期满后可以无限期续展，且续展时无需发生重大的成本，其使用寿命可以无限延长，故将该特许资质作为使用寿命不确定的无形资产核算。

每期末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。经复核，该类无形资产的使用寿命仍为不确定。

4.研发支出的归集范围及相关会计处理方法

本公司研发支出的范围主要依据公司的研究开发项目情况制定，主要包括：研发人员职工薪酬、直接-31-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

材料投入费用、折旧费用与长期待摊费用、无形资产摊销费用、其他费用等。

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，满足确认为无形资产条件的转入无形资产核算。转入无形资产核算的标准为：（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段的具体标准：为获取新的技术和知识等进行的有计划的

调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点。

(二十一)长期资产减值

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资产、采用成本模

式计量的生产性生物资产、油气资产、无形资产等长期资产于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。

可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

(二十二)长期待摊费用

本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用。长期待摊费用按费用项目的受益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

-32-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(二十三)职工薪酬

职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬主要包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

1.短期薪酬的会计处理方法

在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，企业会计准则要求或允许计入资产成本的除外。本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。本公司为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。

2.离职后福利的会计处理方法

本公司在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

3.辞退福利的会计处理方法

本公司向职工提供辞退福利时，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

4.其他长期职工福利的会计处理方法

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，应当按照有关设定提存计划的规定进行处理；除此外，根据设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。

(二十四)预计负债

当与或有事项相关的义务是公司承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，同时其金额能够可靠地计量时确认该义务为预计负债。本公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，如所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；如涉及多个项目，按照各种可能结果及相关概率计算确定最佳估计数。

资产负债表日应当对预计负债账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数，应当按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

-33-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(二十五)收入

1.收入确认的一般原则

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。履约义务是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品的承诺。交易价格是指本公司因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及本公司预期将退还给客户的款项。

履约义务是在某一时段内履行、还是在某一时点履行，取决于合同条款及相关法律规定。如果履约义务是在某一时段内履行的，则本公司按照履约进度确认收入。否则，本公司于客户取得相关资产控制权的某一时点确认收入。

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断本公司从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。

2.收入确认具体会计政策

（1）工程业务

本公司与客户之间签订的建造合同通常仅包含工程项目建设一项履约义务，由于客户能够控制本公司履约过程中的在建资产，本公司将其作为在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确认收入，履约进度不能合理确定的除外。

本公司对该类业务采用产出法确定履约进度，根据确认的工程进度表确定提供建造服务的履约进度。

对于履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

（2）设计业务

由于本公司履约过程中所提供的设计服务具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项，本公司将其作为在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确认收入，履约进度不能合理确定的除外。

-34-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

本公司对该类业务采用产出法确定履约进度，以向客户提交设计成果并取得成果确认文件，作为确认工作量的依据确定履约进度。对于履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

(二十六)合同成本合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。为取得合同发生的增量成本（“合同取得成本”）是指不取得合同就不会发生的成本。该成本预期能够收回的，本公司将其作为合同取得成本确认为一项资产。

为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由用户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；该成本增加了未来用于履行履约义务的资源；该成本预期能够收回。

本公司将确认为资产的合同履约成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期的，在资产负债表计入“存货”项目；初始确认时摊销期限在一年或一个正常营业周期以上的，在资产负债表中计入“其他非流动资产”项目。

本公司将确认为资产的合同取得成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期的，在资产负债表计入“其他流动资产”项目；初始确认时摊销期限在一年或一个正常营业周期以上的，在资产负债表中计入“其他非流动资产”项目。

本公司对合同取得成本、合同履约成本确认的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。取得合同的增量成本形成的资产的摊销年限不超过一年的，在发生时计入当期损益。

与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本公司将超出部分计提减值准备并确认为资产减值损失：因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；为转让该相关商品估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述两项差额高于该资产账面价值的，应当转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(二十七)政府补助

1.政府补助的类型及会计处理政府补助是指本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产（但不包括政府作为所有者投入的-35-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日资本）。政府补助为货币性资产的，应当按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，应当按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

政府文件明确规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，确认为与资产相关的政府补助。

政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府补助部分作为与资产相关的政府补助，其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分的，将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助确认为递延收益。确认为递延收益的金额，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。

除与资产相关的政府补助之外的政府补助，确认为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；

用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。

本公司取得政策性优惠贷款贴息，财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用；财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

2.政府补助确认时点

政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。按照应收金额计量的政府补助，在期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时予以确认。除按照应收金额计量的政府补助外的其他政府补助，在实际收到补助款项时予以确认。

(二十八)递延所得税资产和递延所得税负债

1.递延所得税的确认根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，确定该计税基础为其差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.递延所得税的计量

递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。如未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的，-36-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

则减记递延所得税资产的账面价值。

对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

3.递延所得税的净额抵销依据

同时满足下列条件时，本公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示：拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管

部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

(二十九)租赁

本公司在合同开始日，将评估合同是否为租赁或包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或包含租赁。

1.承租人的会计处理

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产和租赁负债，并在租赁期内分别确认折旧费用和利息费用。

（1）使用权资产

在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括租赁负债的初始计量金额，在租赁期开始日或之前支付的已扣除租赁激励的租赁付款额，初始直接费用等。

对于能合理确定租赁期届满时将取得租赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内计提折旧；

若无法合理确定，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。当可收回金额低于使用权资产的账面价值时，将其账面价值减记至可收回金额。

（2）租赁负债

租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括固定付款额，以及在合理确定将行使购买选择权或终止租赁选择权时需支付的款项等。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

本公司采用租赁内含利率作为折现率；若无法合理确定租赁内含利率，则采用本公司的增量借款利率-37-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日作为折现率。按照固定的周期性利率，即本公司所采用的折现率或修订后的折现率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入财务费用。

2.作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

对于租赁期不超过12个月的短期租赁，以及单项资产全新时价值低于40000元的租赁，本公司选择不确认使用权资产和租赁负债，将相关租金支出在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。

3.作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法

本公司在租赁开始日，将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

（1）经营租赁会计处理

经营租赁的租金收入在租赁期内按直线法确认。对初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入相同的确认基础分期计入当期收益，未计入租赁收款额的可变租金在实际发生时计入租金收入。

（2）融资租赁会计处理

在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入，并终止确认融资租赁资产。初始直接费用计入应收融资租赁款的初始入账价值中。

(三十)其他重要的会计政策和会计估计

1.回购公司股份相关的会计处理方法

回购公司股份，按实际成本进行计量，相关交易费、印花税计入回购库存股初始成本。

回购的公司股份进行出售时，出售金额大于初始成本的，计入资本公积（股本溢价），出售金额小于初始成本的，依次冲减资本公积（股本溢价）、盈余公积和未分配利润。

回购的公司股份进行注销时，按面值总额注销股本，初始成本与面值差额依次冲减资本公积（股本溢价）、盈余公积和未分配利润。

(三十一)重要会计政策变更、会计估计变更

1.重要会计政策变更无。

2.重要会计估计变更无。

-38-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

四、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率

3%、5%、6%、9%、增值税销售收入13%

城市维护建设税应纳流转税额1%、5%、7%

15%、16.5%、20%、企业所得税应纳税所得额25%

土地增值税按转让房地产所取得的增值额和规定的税率计缴30%-60%

合并范围内的公司适用不同税率的情况如下：

纳税主体名称所得税税率

棕榈生态城镇发展股份有限公司15%

棕榈设计集团有限公司15%

棕榈园林（香港）有限公司16.5%

海南棕榈生态城镇发展有限公司25%

河南棕榈水利建设发展有限公司25%

棕榈园林建设发展有限公司25%

棕榈丝路环塔生态发展（阿克苏）有限公司25%

广州旭城建设发展有限公司25%

广州棕榈资管有限公司25%

上海棕豫供应链管理有限公司25%

河南棕榈供应链管理有限公司25%

梅州市梅县区棕沅项目投资管理有限公司25%

信阳棕榈生态城镇发展有限公司25%

除上表列示的公司以外，其他公司按照小微企业的标准，适用税率为20%。

(二)重要税收优惠及批文

1.高新技术企业所得税税收优惠

（1）2023年11月22日，本公司取得河南省科学技术厅、河南省财政厅、国家税务总局河南省税务局

联合颁发的高新技术企业证书（证书编号：GR202341000036），有效期三年。按照《企业所得税法》及相关规定，公司在该证书有效期内享受企业所得税按照15%的税率征收。

（2）2023年12月28日，本公司的子公司棕榈设计集团有限公司取得广东省科学技术厅、广东省财政

厅、国家税务总局广东省税务局联合颁发的高新技术企业证书（证书编号：GR202344009217），有效期三年。按照《企业所得税法》及相关规定，该公司在该证书有效期内享受企业所得税按照15%的税率征收。

-39-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

2.研发费用税前加计扣除政策

根据《关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第7号），企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自2023年1月1日起，再按照实际发生额的100%在税前加计扣除；形成无形资产的，自2023年1月1日起，按照无形资产成本的200%在税前摊销。公司在2025年度享受研发费用税前加计扣除优惠政策。

3.小微企业税收优惠政策根据《关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部国家税务总局公告2023年第6号）规定：“一、对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。四、本公告执行期限为2023年1月1日至2025年12月31日。”根据《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号）规定：“三、对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。”天津棕榈园林绿化工程有限公司、山东棕榈教育咨询有限公司、棕榈未来空间科技（广州）有限公司、

上海棕周实业发展有限公司及棕旅（上海）旅游发展有限公司等在2025年度享受小微企业税收优惠政策。

五、合并财务报表重要项目注释

(一)货币资金项目期末余额期初余额

库存现金110633.03109458.66

银行存款383149669.66396534591.11

其他货币资金519729519.83146638213.36

合计902989822.52543282263.13

其中：存放在境外的款项总额10886619.678200771.88

其中因抵押、质押或冻结等受到限制的货币资金明细如下：

项目期末余额期初余额

银行承兑汇票保证金199959577.681102023.89

履约/保函保证金999.68256598.97

用于质押的定期存款或通知存款129000000.00122593816.33

用工保证金9428527.197108495.70

因诉讼被冻结的款项165662882.0911613846.46

土地复垦保证金2049973.522047032.07

共管账户13627559.671916399.94

-40-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目期末余额期初余额

合计519729519.83146638213.36

注：截至2025年12月31日，其他货币资金中13627559.67元系本公司为配合工程项目的开展，在项目所在地开立收付账户，并由项目甲方对账户资金使用范围进行监督。

(二)应收票据

1.应收票据的分类

项目期末余额期初余额

商业承兑汇票57414063.309483771.94

银行承兑汇票403839.00

小计57817902.309483771.94

减：坏账准备2870703.177396126.71

合计54947199.132087645.23

2.期末已背书或贴现但在资产负债表日尚未到期的应收票据

项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票11109985.00

商业承兑汇票50470000.00

合计11109985.0050470000.00

3.坏账准备情况

本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他变动

应收票据7396126.712870703.17-7396126.712870703.17

合计7396126.712870703.17-7396126.712870703.17

(三)应收账款

1.按账龄披露

账龄期末余额期初余额

1年以内997731970.321176360959.42

1至2年333792102.84525597480.48

2至3年399359713.35327710546.54

3至4年304247117.84427819379.27

4至5年393787481.65330154542.63

5年以上965529938.40770432166.85

小计3394448324.403558075075.19

减：坏账准备1643853232.021488884185.69

合计1750595092.382069190889.50

2.按坏账计提方法分类披露

-41-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末余额类别账面余额坏账准备

金额比例(%)金额计提比例(%)账面价值

按单项评估计提坏账准备的应收账款430907998.9912.69333192041.7577.3297715957.24

按组合计提坏账准备的应收账款2963540325.4187.311310661190.2744.231652879135.14

其中：组合1：账龄组合2963540325.4187.311310661190.2744.231652879135.14

合计3394448324.40100.001643853232.0248.431750595092.38期初余额类别账面余额坏账准备账面价值

金额比例(%)金额计提比例(%)

按单项评估计提坏账准备的应收账款334715737.259.41266721273.2979.6967994463.96

按组合计提坏账准备的应收账款3223359337.9490.591222162912.4037.922001196425.54

其中：组合1：账龄组合3223359337.9490.591222162912.4037.922001196425.54

合计3558075075.19100.001488884185.6941.852069190889.50

（1）重要的单项评估计提坏账准备的应收账款期末余额单位名称

账面余额坏账准备计提比例（%）依据国信（海南）龙沐湾投32867596.6232867596.62100.00根据预期损失资控股有限公司

河南广利房地产开发有43926242.3743926242.37100.00根据预期损失限公司

湖南棕榈浔龙河生态城68666004.3456771786.0682.68根据预期损失镇发展有限公司

天津津南新城房地产开12900090.9412900090.94100.00根据预期损失发有限公司

贵阳白云城市建设投资70568531.7756454825.4280.00根据预期损失集团有限公司

湖南棕榈浔龙河教育咨10171757.418451097.6983.08根据预期损失询有限公司

漯河市召陵区城市建设26242080.785248416.1620.00根据预期损失投资有限公司

广东广佛现代产业服务30444890.2830444890.28100.00根据预期损失园开发建设有限公司

其他零星客商135120804.4886127096.2163.74根据预期损失

合计430907998.99333192041.7577.32

（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款

*组合1：账龄组合期末余额期初余额账龄

账面余额坏账准备计提比例(%)账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内966139898.6548336453.995.001154623259.0457695571.035.00

-42-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末余额期初余额账龄

账面余额坏账准备计提比例(%)账面余额坏账准备计提比例(%)

1至2年311611966.1331161196.6110.00523481597.8452348159.7910.00

2至3年398163023.5179632604.7120.00304740877.1760948175.4220.00

3至4年272189004.30136094502.1450.00378685195.53189342597.7950.00

4至5年311193021.97311193021.97100.00338755532.88338755532.88100.00

5年以上704243410.85704243410.85100.00523072875.48523072875.49100.00

合计2963540325.411310661190.2744.233223359337.941222162912.4037.92

3.坏账准备情况

本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他变动

应收账款1488884185.69148900460.00820815.056889401.381643853232.02

合计1488884185.69148900460.00820815.056889401.381643853232.02

4.本期实际核销的应收账款情况

本期实际核销的应收账款金额为820815.05元。

5.按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

应收账款和合占应收账款和合同应收账款合同资产期末坏账准备期末余单位名称同资产期末资产期末余额期末余额余额额

余额合计数的比例(%)

郑州航空港区豫创建设发展234096590.78153360250.62387456841.403.9213287845.82有限公司

安阳豫达产业投资有限公司350000.00353855902.13354205902.133.585339834.85

中国建筑第五工程局有限公31643876.62257202372.39288846249.012.9238012982.83司

宝丰县建宝城市建设有限公30189177.63204399308.48234588486.112.3738840594.79司

吉首市棕吉工程建设项目管232245335.10232245335.102.3511612266.76理有限公司

合计296279645.031201063168.721497342813.7515.14107093525.05

(四)合同资产

1.合同资产分类

期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

工程施工/设计服

务相关的合同资6379859536.07372532624.666007326911.416824716052.65312152160.096512563892.56产

工程质保金相关117221423.9733410820.7483810603.23124936728.0029310187.1195626540.89的合同资产

合计6497080960.04405943445.406091137514.646949652780.65341462347.206608190433.45

2.合同资产减值准备情况

-43-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

本期变动金额项目期初余额期末余额

计提收回或转回转销/核销其他变动

合同资产341462347.2064481098.20405943445.40

合计341462347.2064481098.20405943445.40

(五)应收款项融资

1.应收款项融资分类列示

项目期末余额期初余额

应收票据125241.99

合计125241.99

(六)预付款项

1.预付款项按账龄列示

期末余额期初余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内104055626.4724.76100123019.2524.80

1至2年19123954.554.5538642747.959.57

2至3年33604899.828.0099390636.3524.62

3年以上263489462.0062.69165487392.6241.01

合计420273942.84100.00403643796.17100.00

2.按预付对象归集的期末余额前五名单位情况

占预付款项期末余额合计数单位名称期末余额

的比例(%)

河南崛起建设工程有限公司56878000.0013.53

上海众赏园林绿化工程有限公司56373606.5613.41

湖南溪州工程管理有限公司38878793.219.25

株洲捌捌园林绿化工程有限公司25170165.035.99

河南碧峰生态园林建设有限公司24000000.005.71

合计201300564.8047.89

(七)其他应收款项目期末余额期初余额

其他应收款583678762.71705667678.95

合计583678762.71705667678.95

1.其他应收款

（1）按账龄披露账龄期末余额期初余额

1年以内（含1年）143738190.67296246388.01

-44-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

账龄期末余额期初余额

1至2年131166102.72152047882.29

2至3年110184926.72175079571.92

3至4年168341139.3955697391.46

4至5年55564621.87151380824.97

5年以上301671963.68112563927.02

小计910666945.05943015985.67

减：坏账准备326988182.34237348306.72

合计583678762.71705667678.95

（2）按款项性质披露款项性质期末余额期初余额

个人往来10119153.8910501237.90

关联方及其他应收往来691580804.39729336563.38

履约保证金149688387.83146396239.38

农民工保证金16073298.0016187392.00

投标保证金19430186.7823370915.78

押金23775114.1617223637.23

小计910666945.05943015985.67

减：坏账准备326988182.34237348306.72

合计583678762.71705667678.95

（3）按预期信用损失一般模型计提坏账准备的其他应收款

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月整个存续期预期信用损失整个存续期预期信用损失合计

预期信用损失（未发生信用减值）（已发生信用减值）

2025年1月1日余额101173210.94136175095.78237348306.72

本期计提54352354.2235679463.8590031818.07本期转回本期转销

本期核销60945.27330000.00390945.27

其他变动-997.18-997.18

2025年12月31日余额155463622.71171524559.63326988182.34

（4）坏账准备情况本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

其他应收款237348306.7290031818.07390945.27-997.18326988182.34

合计237348306.7290031818.07390945.27-997.18326988182.34

-45-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

（5）本期实际核销的其他应收款情况

本期实际核销的其他应收款金额为390945.27元，其中核销的重要其他应收款情况是否因关联交易产单位名称账款性质核销金额核销原因履行的核销程序生

福建顺华置业发应收工程履约保330000.00债务人破产清算内部审批否展有限公司证金

合计330000.00

（6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项性质期末余额账龄末余额合计数的额

比例(%)河南省中豫小镇建设

股权转让款139802055.205年以上15.35管理有限公司南乐县豫资城乡建设

其他应收往来121250000.001-4年及5年以上13.3125923858.91发展有限公司湖南棕榈浔龙河生态

其他应收往来99905897.703-4年、5年以上10.9763563670.75城镇发展有限公司

长应投资有限公司其他应收往来51278309.465年以上5.6351278309.46漯河市国豫食品科技

履约保证金50000000.001年以内5.49有限公司

合计462236262.3650.75140765839.12

(八)存货

1.存货的分类

期末余额期初余额

项目跌价准备/跌价准备/账面余额合同履约成本账面价值账面余额合同履约成本账面价值减值准备减值准备

原材料62818.8762818.87

库存商品271092.82271092.82

委托加工物资1864520.961864520.96

消耗性生物资产2822728.802822728.801814442.751814442.75

合同履约成本381669393.746798472.45374870921.29345725121.4638986572.88306738548.58

合计386690555.196798472.45379892082.74347539564.2138986572.88308552991.33

2.存货跌价准备和合同履约成本减值准备的增减变动情况

（1）存货跌价准备和合同履约成本减值准备的分类本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转销其他

合同履约成本38986572.8832188100.436798472.45

合计38986572.8832188100.436798472.45

(九)一年内到期的非流动资产

-46-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目期末余额期初余额

一年内到期的债权投资153657545.47

合计153657545.47

(十)其他流动资产项目期末余额期初余额

待抵扣进项税额221024374.01237826628.76

预缴税费20327923.4326320367.68

关联方借款及利息651301832.24743136625.54

信托保障基金保证金8800000.0010836300.00

合计901454129.681018119921.98

注：关联方借款及利息系本公司对山东胜伟盐碱地科技有限公司的借款本金及利息462516991.66元、对桂林棕榈文化

旅游投资有限公司的借款本金及利息77570650.63元、对广东云福投资有限公司的借款本金及利息29083446.35元、对梅州

时光文化旅游开发有限公司的借款本金及利息82130743.60元。

(十一)长期应收款

1.长期应收款情况

期末余额期初余额项目账面坏账账面账面坏账账面余额准备价值余额准备价值

BT 工程款 174870859.67 26779206.73 148091652.94 241529029.34 11700000.00 229829029.34

PPP 项目款 2182573360.78 2182573360.78 2093180833.41 2093180833.41

小计2357444220.4526779206.732330665013.722334709862.7511700000.002323009862.75

减：一年内到期的长期应收款

合计2357444220.4526779206.732330665013.722334709862.7511700000.002323009862.75

2.长期应收款坏账准备变动情况

本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他变动

长期应收款11700000.0015079206.7326779206.73

合计11700000.0015079206.7326779206.73

-47-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(十二)长期股权投资

1.长期股权投资的情况

本期增减变动期初余额（账权益法下确认宣告发放现期末余额（账减值准备期被投资单位其他综合收其他权益变计提减值准面价值）追加投资减少投资的金股利或利其他面价值）末余额益调整动备投资损益润

一、合营企业吉首市棕吉工程

建设项目管理有148147257.84-2687390.15145459867.69限公司海口棕海项目建

41023873.025971767.6346995640.65

设投资有限公司海口棕岛项目建

182794733.4431457708.16214252441.60

设投资有限公司海口棕美项目建

41796948.678093057.4849890006.15

设投资有限公司漯河城发生态建

309816321.43-18441525.89291374795.54

设开发有限公司莱阳棕榈五龙河

生态城镇发展有357248751.39-240014.44357008736.95限公司宁波时光海湾景

218471689.09-95262.59218376426.50

区开发有限公司广西棕榈生态城

36585707.96353729.9336939437.89

镇环境发展有限

-48-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

本期增减变动期初余额（账权益法下确认宣告发放现期末余额（账减值准备期被投资单位其他综合收其他权益变计提减值准面价值）追加投资减少投资的金股利或利其他面价值）末余额益调整动备投资损益润公司上饶市棕远生态

161157812.82-36153.39161121659.43

环境有限公司棕榈（广东）产业

投资集团有限公41863425.42-214.7241863210.70司潍坊棕铁投资发

86240593.11-44334.1986196258.92

展有限公司梅州市梅县区棕

485833.4710698900.9911184734.46

银建设有限公司

小计1625632947.6635030268.821660663216.48

二、联营企业中能建棕榈陶清

湖（长治市上党

16424340.43-321884.3816102456.05

区）建设发展有限公司广西森工园区建

3700926.65-665.433700261.22

设投资有限公司商城县棕朴旅游

42500188.2214.4642500202.68

开发有限公司洛阳棕朴建设工

66151111.31454980.007670364.5874276455.89

程有限公司

-49-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

本期增减变动期初余额（账权益法下确认宣告发放现期末余额（账减值准备期被投资单位其他综合收其他权益变计提减值准面价值）追加投资减少投资的金股利或利其他面价值）末余额益调整动备投资损益润正阳县豫资城乡

生态环境发展有28978804.757324987.161980.9836305772.89限公司宁陵县豫资棕榈

生态环境发展有77300151.8533553200.0075.00110853426.85限公司永平银江河生态

环境建设有限公450000.0014.56450014.56司永平木莲环境治

742500.0097.09742597.09

理有限公司鹤壁棕朴建设发

55534423.565253177.503949618.2764737219.33

展有限公司社旗县棕朴生态

46784234.207100000.002953373.5356837607.73

环境有限公司商水县棕朴生态

环境治理发展有57581785.683697450.004226514.9965505750.67限公司梅州时光文化旅

29096856.67

游开发有限公司广州棕科投资有

186119698.25-3706.19186115992.06

限公司

-50-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

本期增减变动期初余额（账权益法下确认宣告发放现期末余额（账减值准备期被投资单位其他综合收其他权益变计提减值准面价值）追加投资减少投资的金股利或利其他面价值）末余额益调整动备投资损益润嘉兴满星繁盛投资合伙企业（有限87993329.89862926.6985092272.43

3763984.15

合伙）北京乐客奥义新

媒体文化有限公7120761.1129537.547150298.65司广东马良行科技

2958952.34

发展有限公司江西棕榈文化旅

67407243.60-19866049.7447541193.86

游有限公司河南中豫洛邑建

21796665.86423421.0222220086.88

设发展有限公司棕榈豫资商业发

5760498.977200000.00-1267262.9511693236.02

展有限公司河南科源棕榈创

新发展基金合伙2831676.72-531.552831145.17企业（有限合伙）中豫信阳应急产

216582.90-115030.87101552.03

业发展有限公司横琴棕榈并购基

33903.90-33903.90

金管理有限公司

上海一桐维奇投23501734.99-5061.9623496673.03378932589.24

-51-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

本期增减变动期初余额（账权益法下确认宣告发放现期末余额（账减值准备期被投资单位其他综合收其他权益变计提减值准面价值）追加投资减少投资的金股利或利其他面价值）末余额益调整动备投资损益润资管理中心（有限合伙）上海云垚资产管

455681.8654.48-455736.34

理有限公司阿克苏棕榈东城

67028179.45-5241.3767022938.08

建设有限公司河南豫资大宏发

2600577.77-2975.662597602.11

展有限公司驻马店棕榈生态

22192.23-22192.23

园林有限公司

小计869037194.1564583794.66-1526513.043763984.15-455736.34927874755.28410988398.25

合计2494670141.8164583794.6633503755.783763984.15-455736.342588537971.76410988398.25

-52-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(十三)其他非流动金融资产类别期末余额期初余额以公允价值计量且其变动计入当

397430261.79428028885.60

期损益的金融资产

其中：权益工具投资（基金类）229959900.00229959900.00

权益工具投资（股权类）167470361.79198068985.60

合计397430261.79428028885.60

注：期末权益工具投资（股权类）主要如下：

*本公司之子公司上海一桐呀诺投资管理中心（有限合伙）持有海南呀诺达圆融旅业股份有限公司10.50%股权，期末投资余额154867625.00元；

*本公司持有杭州乐客灵境虚拟现实科技有限公司3.599%的股权，期末投资余额8695236.79元；

*本公司之子公司河南棕榈水利建设发展有限公司持有河南省豫资农服科技有限公司15.00%的股权，期末投资余额

3097500.00元。

(十四)投资性房地产

1.按成本计量的投资性房地产

项目房屋及建筑物土地使用权合计

一、账面原值

1.期初余额374327737.872506557.28376834295.15

2.本期增加金额40651075.8040651075.80

（1）外购360355.80360355.80

（2）固定资产转入40290720.0040290720.00

3.本期减少金额6442878.006442878.00

（1）处置2945636.972945636.97

（2）转回固定资产3497241.033497241.03

4.期末余额408535935.672506557.28411042492.95

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额58282980.12899630.4859182610.60

2.本期增加金额14559026.1974452.2014633478.39

（1）计提或摊销11186136.2474452.2011260588.44

（2）固定资产转入3372889.953372889.95

3.本期减少金额1943984.831943984.83

（1）处置1072673.321072673.32

（2）转回固定资产871311.51871311.51

4.期末余额70898021.48974082.6871872104.16

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

3.本期减少金额

-53-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目房屋及建筑物土地使用权合计

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值337637914.191532474.60339170388.79

2.期初账面价值316044757.751606926.80317651684.55

2.未办妥产权证书的情况

项目账面价值未办妥产权证书的原因

丽江天麓·瑞吉居44幢30965660.32已经备案，未办房产证合计30965660.32

(十五)固定资产项目期末余额期初余额

固定资产185695462.92207902845.16

合计185695462.92207902845.16

1.固定资产

（1）固定资产情况房屋建筑物及构项目生产设备运输设备电子及其他设备合计筑物

一、账面原值

1.期初余额219238041.251118972.6326898688.2821732196.30268987898.46

2.本期增加金额37368406.4610350.00-186.68535041.1237913610.90

（1）购置33871165.4310350.00529605.3434411120.77

（2）汇率影响-186.685435.785249.10

（3）投资性房地产转入3497241.033497241.03

3.本期减少金额44047045.911798579.802501678.9148347304.62

（1）处置或报废2978389.621779561.002501678.917259629.53

（2）转出投资性房地产40651075.8040651075.80

（3）其他417580.4919018.80436599.29

4.期末余额212559401.801129322.6325099921.8019765558.51258554204.74

二、累计折旧

1.期初余额18111763.20875692.5025373475.8516724121.7561085053.30

2.本期增加金额5791343.9865407.83161558.191905653.547923963.54

（1）计提4920032.4765407.83161744.871516992.446664177.61

（2）汇率影响-186.68388661.10388474.42

（3）投资性房地产转入871311.51871311.51

3.本期减少金额4342119.601709601.752388034.628439755.97

（1）处置或报废969229.651690582.952388034.625047847.22

-54-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

房屋建筑物及构项目生产设备运输设备电子及其他设备合计筑物

（2）投资性房地产转出3372889.953372889.95

（3）其他19018.8019018.80

4.期末余额19560987.58941100.3323825432.2916241740.6760569260.87

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额12289480.9512289480.95

（1）计提12289480.9512289480.95

3.本期减少金额

4.期末余额12289480.9512289480.95

四、账面价值

1.期末账面价值180708933.27188222.301274489.513523817.84185695462.92

2.期初账面价值201126278.05243280.131525212.435008074.55207902845.16

（2）截至2025年12月31日，通过经营租赁租出的固定资产情况类别账面价值

房屋及建筑物337637914.19

合计337637914.19

（3）截至2025年12月31日，未办妥产权证书的情况项目账面价值未办妥产权证书的原因

丽江天麓.瑞吉苑二期74幢103-108号、301-309号25011227.81已经备案，未办房产证在水一方小区19号楼1单元31套、14号楼1单元16套住宅22421941.07已经备案，未办房产证福州湾项目 B 区 22 号楼 2902 室、20 号楼 204 室、20 号楼 12146510.97 已经备案，未办房产证丽江天麓.瑞吉苑二期81幢311号、224号、208号11546897.79已经备案，未办房产证泰禾红树湾院子（06地块）6-6幢2107号、1909号、1306、9097143064.86已经备案，未办房产证武汉君悦花园 S-5 幢 1-3 层（2）号房 3599217.04 已经备案，未办房产证湾里区红湾大道 66 号保利·半山国际花园托斯卡纳 D83#楼 3233960.45 已经备案，未办房产证泰禾世茂·汀溪院子 1 号楼 C 梯 5 层 501 室 1936734.84 已经备案，未办房产证小榄旧办公楼141361.50自建房无产权证

高要苗圃宿舍132827.60自建房无产权证

合计87313743.93

(十六)在建工程项目期末余额期初余额

在建工程37779233.9710756064.61

合计37779233.9710756064.61

1.在建工程

-55-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

（1）在建工程项目基本情况期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值山东棕榈学院综合培训

7907748.537907748.537907748.537907748.53

楼

棕榈学院教学楼1991846.041991846.041991846.041991846.04

棕榈学院宿舍楼118910.00118910.00118910.00118910.00阳朔兴坪休闲养生度假

23963003.9623963003.96

中心项目及零星工程

潍坊棕榈学院737560.04737560.04737560.04737560.04

武汉紫阳天玺1套房666437.14666437.14南宁市嘉和城塞纳左岸5

1473203.451473203.45

套房

燎原村城中村改造 K8 地

920524.81920524.81

块1套房

合计37779233.9737779233.9710756064.6110756064.61

(十七)使用权资产

1.使用权资产情况

项目房屋及建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额45906879.9245906879.92

2.本期增加金额33355216.7533355216.75

（1）新增租赁33398058.4433398058.44

（2）重估调整8700.698700.69

（3）汇率影响-51542.38-51542.38

3.本期减少金额21991208.5221991208.52

（1）处置19152091.4019152091.40

（2）终止租赁2839117.122839117.12

4.期末余额57270888.1557270888.15

二、累计折旧

1.期初余额23570411.9823570411.98

2.本期增加金额13062336.7613062336.76

（1）计提13068435.1213068435.12

（2）汇率影响-6098.36-6098.36

3.本期减少金额20276142.9920276142.99

（1）处置18697022.3318697022.33

（2）终止租赁1579120.661579120.66

-56-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目房屋及建筑物合计

4.期末余额16356605.7516356605.75

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值40914282.4040914282.40

2.期初账面价值22336467.9422336467.94

(十八)无形资产

1.无形资产情况

建筑资质许项目土地使用权专利权办公软件商标权合计可权

一、账面原值

1.期初余额244877.72200000.0036080456.1422979362.2651976000.00111480696.12

2.本期增加金额15166375.669066528.65-574333.96410000.0024068570.35

（1）购置15166375.668960629.7318712.87410000.0024555718.26

（2）汇率影响105898.92-593046.83-487147.91

3.本期减少金额1699695.991699695.99

（1）处置1699695.991699695.99

4.期末余额15411253.38200000.0043447288.8022405028.3052386000.00133849570.48

二、累计摊销

1.期初余额87889.13200000.0030886521.1975774.3831250184.70

2.本期增加金额133660.043279324.15519.813413504.00

（1）计提133660.043204524.91519.813338704.76

（2）汇率影响74799.2474799.24

3.本期减少金额1699695.991699695.99

（1）处置1699695.991699695.99

4.期末余额221549.17200000.0032466149.3576294.1932963992.71

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值15189704.2110981139.4522328734.1152386000.00100885577.77

-57-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

建筑资质许项目土地使用权专利权办公软件商标权合计可权

2.期初账面价值156988.595193934.9522903587.8851976000.0080230511.42

(十九)商誉

1.商誉账面原值

本期增加额本期减少额项目期初余额期末余额企业合并形成的其他处置其他棕榈建筑规划设计（北33362701.7933362701.79京）有限公司

贝尔高林国际（香港）79104395.181943491.6077160903.58有限公司

合计112467096.971943491.60110523605.37

2.商誉减值准备

本期增加额本期减少额项目期初余额期末余额计提其他处置其他棕榈建筑规划设计（北33362701.7933362701.79京）有限公司

贝尔高林国际（香港）22801826.9922801826.99有限公司

合计33362701.7922801826.9956164528.78

3.商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

所属资产组合或者名称所属经营分部及依据是否与以前年度保持一致组合的构成及依据

截至2019年底，该资产组形成的商誉棕榈建筑规划设计（北京）已全额计提减值。2023年该资产组被母不适用不适用

有限公司公司吸收合并，该资产组已无法单独辨认。

贝尔高林国际（香港）有账面价值13156.80万港元，包括固定资贝尔高林经营组是限公司产和无形资产组成的长期资产组。

4.商誉可收回金额的确定方法

按可收回金额按预计未来现金流量的现值确定：

单位：万港元预测期内的稳定期的可收回金减值金预测期预测期的关键稳定期的关项目账面价值参数的确定关键参数的确额额年限参数键参数依据定依据收入增长率收入增长率

贝尔高林同行业数据同行业数据调13156.8010020.003136.805年18%-24%；折现0%；折现率资产组调研研

率10.18%10.18%

合计13156.8010020.003136.80

(二十)长期待摊费用

-58-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

类别期初余额本期增加额本期摊销额其他减少额期末余额

办公室装修6989371.49694920.921940402.105743890.31

临时设施及其他587589.6087133.01246119.89428602.72

消防维修工程309910.4768623.86110700.41267833.92

合计7886871.56850677.792297222.406440326.95

(二十一)递延所得税资产、递延所得税负债

1.未经抵销的递延所得税资产和递延所得税负债

期末余额期初余额

项目递延所得税资产/可抵扣/应纳税暂时递延所得税资可抵扣/应纳税暂

负债性差异产/负债时性差异

递延所得税资产：

资产减值准备189661538.291261487897.24189293507.561260079599.82

预提/预计费用12085145.3980567635.9312085145.3980567635.93

金融资产公允价值变动406883.422712556.13406883.422712556.13

可抵扣亏损45808759.89305391732.6089146674.13593636679.59

固定资产折旧365044.722212392.19378056.302291252.69

租赁负债7166253.0234246898.971812409.8011338140.79

小计255493624.731686619113.06293122676.601950625864.95

递延所得税负债：

PPP 项目 12329138.63 49316554.52 7036373.98 28145495.91

使用权资产7564304.5837095131.991995867.3912532670.49

非同一控制企业合并资产评估增值93257.98565199.88155990.23945395.31

小计19986701.1986976886.399188231.6041623561.71

(二十二)其他非流动资产期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

预付长期资产款64768524.8564768524.85104677991.31104677991.31

项目投资款41128766.1741128766.1741128766.1741128766.17

租赁保证金3449588.603449588.603449588.603449588.60

合计109346879.62109346879.62149256346.08149256346.08

(二十三)所有权或使用权受限资产期末情况期初情况项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况

冻结、保保证金、冻结资冻结、保保证金、冻结资

货币资金519729519.83519729519.83146638213.36146638213.36

证金金、共管账户等证金金、共管账户等

固定资产45374898.4136609265.10抵押私募债反担保24648638.8121217902.59抵押私募债反担保

长期股权投资13915124.92质押私募债反担保、29096856.67质押私募债反担保、

-59-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末情况期初情况项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况借款担保等借款担保等

投资性房地产347414876.34284612677.57抵押私募债反担保241143617.44199724072.00抵押私募债反担保保理融资反担保理融资反担

应收账款1813245426.011044124766.57质押87560420.1073788282.73质押

保、借款担保等保、借款担保等其他非流动金

229959900.00229959900.00承诺函私募债反担保229959900.00229959900.00承诺函私募债反担保

融资产

合计2969639745.512115036129.07759047646.38671328370.68--

(二十四)短期借款

1.短期借款分类

借款条件期末余额期初余额

质押借款340000000.00149050000.00

保证借款300000000.00

信用借款438000000.00770000000.00

反保理借款66608241.9135390000.00

票据贴现50000000.00

应计利息884477.141478481.81

合计895492719.051255918481.81

(二十五)应付票据项目期末余额期初余额

银行承兑汇票328857480.641000000.00

商业承兑汇票40000000.0050000000.00

信用证80000000.0069960000.00

合计448857480.64120960000.00

(二十六)应付账款

1.按账龄分类

项目期末余额期初余额

1年以内（含1年）2281605354.472982517444.24

1年以上5968082896.905686825741.55

合计8249688251.378669343185.79

2.账龄超过1年或逾期的重要应付账款

债权单位名称期末余额未偿还或未结转的原因

上海文宇建设集团有限公司177256653.66工程未结算

河南和奇实业有限公司119256565.91工程未结算

-60-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

债权单位名称期末余额未偿还或未结转的原因

鹤翔建筑工程有限公司191052072.77工程未结算

河南春之晖建设工程有限公司183766859.27工程未结算

合计671332151.61

(二十七)预收款项

1.按账龄分类

项目期末余额期初余额

股权竞拍诚意金1000000.001000000.00

预收租金576047.46761145.02

其他609573.87485372.74

合计2185621.332246517.76

(二十八)合同负债

1.合同负债的分类

项目期末余额期初余额

工程施工设计服务相关的合同负债148880039.33116676609.01

合计148880039.33116676609.01

(二十九)应付职工薪酬

1.应付职工薪酬分类列示

项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额

短期薪酬13906110.52160251252.72159814840.3414342522.90

离职后福利-设定提存计划59855.2812765074.9012747977.1976952.99

辞退福利1337214.0914163349.8710537967.134962596.83

合计15303179.89187179677.49183100784.6619382072.72

2.短期职工薪酬情况

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

工资、奖金、津贴和补贴12232773.05142365924.95141716530.9312882167.07

职工福利费1405902.791405902.79

社会保险费34594.305822512.075832720.0824386.29

其中：医疗保险费33779.935085695.005095830.0323644.90

工伤保险费532.11381046.13381123.34454.90

生育保险费282.26355770.94355766.71286.49

住房公积金12217.008827506.288831933.287790.00

工会经费和职工教育经费8822.21471923.96478195.112551.06

短期带薪缺勤1617703.961357482.671549558.151425628.48

合计13906110.52160251252.72159814840.3414342522.90

-61-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

3.设定提存计划情况

项目期初余额本期增加本期减少期末余额

基本养老保险44742.6911896928.3611911008.6230662.43

失业保险费1398.21458313.61458753.61958.21

强积金13714.38409832.93378214.9645332.35

合计59855.2812765074.9012747977.1976952.99

(三十)应交税费项目期末余额期初余额

增值税2545279.892740668.20

企业所得税3492288.343720200.89

房产税418753.03598825.60

土地使用税75693.6373160.95

个人所得税136005.09271893.11

城市维护建设税150983.68141006.19

教育费附加82401.87100946.55

印花税833374.02415229.97

合计7734779.558061931.46

(三十一)其他应付款项目期末余额期初余额

应付股利22618743.4623188453.46

其他应付款1165179081.19767236677.69

合计1187797824.65790425131.15

1.应付股利

项目期末余额期初余额

AHAAHA Environment Preservation Fund

Limited 10598053.87 10864992.54

Royal Profit Ltd. 12020689.59 12323460.92

合计22618743.4623188453.46

注：公司二级子公司棕榈园林（香港）有限公司持有贝尔高林国际（香港）有限公司（以下简称“贝尔高林”）80%的股权，应付股利系贝尔高林应支付给少数股东的股利。

2.其他应付款

（1）按款项性质分类项目期末余额期初余额

关联往来9134451.05177946166.72

个人往来463791.09464425.36

保证金54719902.4164213896.24

-62-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目期末余额期初余额

应付保理款888754411.29380776611.48

其他及往来款项212106525.35143835577.89

合计1165179081.19767236677.69

（2）账龄超过1年或逾期的重要其他应付款单位名称期末余额未偿还或未结转原因

潍坊棕铁投资发展有限公司67060000.00未到结算期

河南崛起建设工程有限公司30000000.00未到结算期

河南盛华建投工程有限公司20150000.00未到结算期

河南尼巨建设有限公司17722679.82未到结算期

河南省中豫城市投资发展有限公司15529055.03未到结算期

河南春之晖建设工程有限公司14851093.01未到结算期

中国建筑第五工程局有限公司13464829.80未到结算期

河南中路建设有限公司11660000.00未到结算期

合计190437657.66——

(三十二)一年内到期的非流动负债项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款203000000.0026000000.00

一年内到期的租赁负债9959479.158210867.50

一年内到期非流动负债的应付利息2651201.145752520.34

一年内到期的其他机构借款330000000.00173630000.00

一年内到期的长期应付款99967780.6860685246.96

一年内到期的应付债券497423562.50

合计1143002023.47274278634.80

(三十三)其他流动负债项目期末余额期初余额

预提增值税-待转销项税额362950880.81345055049.18

预提工程城建税26972350.061995424.27

预提工程教育费附加1300392.011420330.03

预提工程防洪费339728.46420024.29

预提工程个税2104183.093075261.95

预提工程其他税费21101688.7616454202.97

其他机构借款及利息611526390.29883316441.20

已背书未终止确认商业承兑汇票470000.00

未终止确认的鼎 E信等数字债权 5200000.00

关联方借款及利息3336360000.022699387083.31

-63-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目期末余额期初余额

合计4363125613.503956323817.20

注1：其他机构借款，主要本金为：

（1）本公司于2025年向百瑞信托有限责任公司借入款项570000000.00元，其中200000000.00元借款期限为自2025年

7月25日至2026年1月10日；其中70000000.00元借款期限为自2025年7月28日至2026年1月10日；其中100000000.00

元借款期限为自2025年11月20日至2026年11月20日；其中200000000.00元借款期限为自2025年11月21日至2026年11月21日。

（2）本公司于2025年向中原信托有限公司借入款项40000000.00元，借款期限为自2025年10月24日至2026年4月

24日。

注2：关联方借款及利息，主要本金为：公司向河南省豫资保障房借款本金余额为3100000000.00元，向河南豫资绿色生活产业发展有限公司借款本金余额为50000000.00元，向河南中豫洛邑建设发展有限公司借款本金余额为20000000.00元。

(三十四)长期借款项目期末余额期初余额利率区间

信用借款203000000.00241000000.005.22%

小计203000000.00241000000.00

减：一年内到期的长期借款203000000.0026000000.00

合计215000000.00

(三十五)应付债券项目期末余额期初余额

公司债券497423562.50500971290.32

小计497423562.50500971290.32

减：一年内到期的应付债券497423562.50

合计500971290.32

1.应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

债券名称面值票面利率（%）发行日期债券期限发行金额

棕榈2021年第一期债券500000000.002.002021/11/165年497055500.00

合计500000000.00497055500.00

（续）按面值计提债券名称期初余额本期发行溢折价摊销本期偿还期末余额是否违约利息

棕榈2021年500971290.32497055500.0032500000.00368062.50533471290.32497423562.50否

第一期债券

合计500971290.32497055500.0032500000.00368062.50533471290.32497423562.50

注：2021年11月15日至2021年11月16日棕榈股份发行了棕榈生态城镇发展股份有限公司2021年非公开发行公司债券（第一期），债券简称：21棕榈01，债券代码：133118，发行规模5亿元，票面利率：6.00%，债券期限：5年，担保人及担保方式：由河南省中豫融资担保有限公司提供无条件不可撤销的连带责任保证担保。

在本期债券第2个计息年度末，本公司行使回收选择权，将本期债券第3、4个计息年度（即2023年11月16日至2025年11月15日）的票面利率调整为6.50%。

在本期债券第4个计息年度末，本公司行使回收选择权，将本期债券第5个计息年度（即2025年11月16日至2026年11月15日）的票面利率调整为2.00%。

(三十六)租赁负债

-64-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目期末余额期初余额

租赁付款额37293069.3514425980.85

减：未确认融资费用7333386.92533847.13

减：一年内到期的租赁负债9959479.168210867.50

合计20000203.275681266.22

(三十七)长期应付款项目期末余额期初余额

长期应付款53464350.679981714.17

合计53464350.679981714.17

1.长期应付款分类

项目期末余额期初余额

应付融资租赁款153432131.3570666961.13

小计153432131.3570666961.13

减：一年内到期的长期应付款99967780.6860685246.96

合计53464350.679981714.17

(三十八)长期应付职工薪酬

1.长期应付职工薪酬

项目期末余额期初余额

辞退福利212259.93

合计212259.93

(三十九)其他非流动负债项目期末余额期初余额

其他机构借款及利息370000000.00430000000.00

合计370000000.00430000000.00

注1：本公司向西安城投商业保理有限公司借入款项70000000.00元，其中42000000.00元借款期限为2025年9月15日至2027年9月14日，28000000.00元借款期限为自2025年12月10日至2027年12月8日。

注2：本公司向国新商业保理有限公司借入款项300000000.00元，其中90000000.00元借款期限为自2025年11月19日至2027年11月17日；210000000.00元借款期限为自2025年12月25日至2027年12月24日。

(四十)股本

本期变动增减（+、-）项目期初余额公积金期末余额发行新股送股其他小计转股

股份总数1812816265.00-10411500.00-10411500.001802404765.00

(四十一)资本公积项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额

资本溢价（股本溢价）3099626799.0914613359.643085013439.45

-65-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额

合计3099626799.0914613359.643085013439.45

注：本年度资本公积的变动系本公司回购股份注销注册资本金所致。

(四十二)库存股项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额

股份回购50260410.0050049719.2925024859.6475285269.65

合计50260410.0050049719.2925024859.6475285269.65注：2024年8月5日，公司2024年第二次临时股东大会，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司以自有资金通过集中竞价交易方式回购公司股份，用于依法注销以减少公司注册资本，及未来适宜时机用于实施股权激励。公司自2024年8月5日开始实施第二期股份回购，截至2025年12月11日实施完毕，累计回购股份20823000股，占公司总股本的1.15%，回购资金为人民币50049719.29元。

2025年12月18日，公司办理完成回购股份注销事宜，本次注销的回购股份数量为10411500股，占注销前公司总股本

的0.57%，实际回购注销金额为25024859.64元。

(四十三)其他综合收益本期发生额

减：前期减：前期

减：

期初本期所得计入其他计入其他税后归属期末项目所得税后归属余额税前发生综合收益综合收益于少数股余额税费于母公司额当期转入当期转入东用损益留存收益

一、不能重分类进损益的其他综合收益

二、将重分类进损益

30253057.942536059.653095492.34-559432.6933348550.28

的其他综合收益

其中：权益法下可转

损益的其他综977748.53977748.53合收益外币财务报表

29275309.412536059.653095492.34-559432.6932370801.75

折算差额

其他综合收益合计30253057.942536059.653095492.34-559432.6933348550.28

(四十四)盈余公积项目期初余额本期增加额本期减少额期末余额

法定盈余公积188929981.73188929981.73

合计188929981.73188929981.73

(四十五)未分配利润项目本期金额上期金额

调整前上期末未分配利润-3422945961.91-1844104544.43

调整后期初未分配利润-3422945961.91-1844104544.43

加：本期归属于母公司股东的净利润-1190561508.45-1578841417.48

-66-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目本期金额上期金额

期末未分配利润-4613507470.36-3422945961.91

(四十六)营业收入和营业成本

1.营业收入和营业成本情况

本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务1990674162.641920859421.343048223846.622996998425.29

其他业务26980350.7518791203.2316300247.3811326268.78

合计2017654513.391939650624.573064524094.003008324694.07

-67-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

2.营业收入扣除情况表

项目本年度具体扣除情况上年度具体扣除情况

营业收入金额2017654513.393064524094.00

营业收入扣除项目合计金额26980350.7516300247.38

营业收入扣除项目合计金额占营业收入的比重（%）1.34/0.53/

一、与主营业务无关的业务收入

1.正常经营之外的其他业务收入。如出租固定资产、无

形资产、包装物，销售材料，用材料进行非货币性资产租金、销售材料等收入，与正常租金、销售材料等收入，与正常

22264950.364960509.85交换，经营受托管理业务等实现的收入，以及虽计入主经营业务无关经营业务无关营业务收入，但属于上市公司正常经营之外的收入。

2.不具备资质的类金融业务收入，如拆出资金利息收入；本会计年度以及上一会计年度新增的类金融业务所

产生的收入，如担保、商业保理、小额贷款、融资租赁、764895.27不具备资质的担保收入6850762.49不具备资质的担保收入典当等业务形成的收入，为销售主营产品而开展的融资租赁业务除外。

3.本会计年度以及上一会计年度新增贸易业务所产生

3950505.12贸易业务4488975.04贸易业务的收入。

与主营业务无关的业务收入小计26980350.7516300247.38

二、不具备商业实质的收入

三、与主营业务无关或不具备商业实质的其他收入

营业收入扣除后金额1990674162.643048223846.62

-68-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

3.营业收入、营业成本分解信息

本期发生额上期发生额收入分类营业收入营业成本营业收入营业成本按业务类型

工程收入1869896226.581809419404.242924089691.932872580770.52

设计收入67117292.8054754357.8872663986.4875254988.26

运营收入53660643.2656685659.2251470168.2149162666.51

合计1990674162.641920859421.343048223846.622996998425.29按商品转让时间

在某一时段内确认1990674162.641920859421.343048223846.622996998425.29

合计1990674162.641920859421.343048223846.622996998425.29

(四十七)税金及附加项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税1136941.482014539.96

教育费附加867141.641724534.80

房产税1232444.732170058.16

土地使用税504893.78492397.70

车船使用税33062.3833083.72

印花税2607709.313947825.28

工程个人所得税24122.065862.46

其他534715.59160932.05

合计6941030.9710549234.13

(四十八)销售费用项目本期发生额上期发生额

办公、差旅及招待费用1363729.112534732.61

广告费及业务宣传费407776.281259416.66

招投标费2744707.603438112.05

职工工资165559.20958469.56

租赁费9820.81

折旧费219.39899981.91

其他18071.82179524.10

合计4700063.409280057.70

(四十九)管理费用项目本期发生额上期发生额

职工薪酬54954241.1288302700.57

中介机构服务咨询费28939846.4846891156.79

办公、差旅及招待费用10066709.1210889638.53

折旧摊销费14944652.7520292002.17

-69-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目本期发生额上期发生额

物业水电费2051191.363366761.02

管护费845080.901074455.55

车辆使用费561878.51840671.31

会议费326738.51483742.58

其他6250612.304371305.65

合计118940951.05176512434.17

(五十)研发费用项目本期发生额上期发生额

材料费投入104895970.54118590674.27

人工费用16838102.2021758018.72

折旧与长期待摊473573.52344958.45

无形资产摊销18461.00290480.55

其他费用901416.60820124.14

合计123127523.86141804256.13

(五十一)财务费用项目本期发生额上期发生额

利息费用366032665.98393887744.32

减：利息收入26192508.0134697663.66

汇兑损失8013398.932379335.52

减：汇兑收益4192268.006702167.45

手续费支出48473241.2627166903.34

其他支出21677147.8334775711.90

合计413811677.99416809863.97

(五十二)其他收益

项目本期发生额上期发生额与资产相关/与收益相关

债务重组损益839455.5971803138.95

代扣个人所得税手续费133546.51100972.39

稳岗补贴9688.29225165.30与收益相关

残疾人就业补贴24288.218663.56与收益相关

2022年度省级研究开发财205504.0054496.00与收益相关

政补助资金

2025年省创新生态支撑专200000.00与收益相关项（省科技奖励）

2020年高新技术政策兑现400000.00与收益相关

补助

贯彻知识产权管理规划项19765.00与收益相关目政策兑现补助

扶持资金118900.00与收益相关

建筑业产业发展突出贡献350000.00与收益相关单位奖励资金

-70-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目本期发生额上期发生额与资产相关/与收益相关

其他4057.01160336.84与收益相关

合计1416539.6173241438.04

(五十三)投资收益项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益33503755.78-120430359.46

处置长期股权投资产生的投资收益37565.94580130.49

交易性金融资产在持有期间取得的投资收益183510.39330388.30

债权投资在持有期间取得的利息收益37731424.21

债务重组收益-43231.89-1045079.00

处置其他非流动金融资产取得的投资收益1.00

取得控制权，原股权按公允价值重新计量产生的收-77220628.69益

项目公司在建设期取得的收益30044843.50

合计33681600.22-130009279.65

(五十四)公允价值变动收益产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

其他非流动金融资产-7247919.57

合计-7247919.57

(五十五)信用减值损失项目本期发生额上期发生额

应收票据信用减值损失-2870703.17-3061212.91

应收账款信用减值损失-148900460.00-381639863.55

其他应收款信用减值损失-90031818.07-272876035.18

长期应收款信用减值损失-15079206.73698489.94

债权投资信用减值损失-245492338.77-31505644.49

应收股利信用减值损失33299313.63

合计-502374526.74-655084952.56

(五十六)资产减值损失项目本期发生额上期发生额

合同资产减值损失-64481098.20-148470182.08

长期股权投资减值损失-32055809.01

固定资产减值损失-12289480.95

商誉减值损失-23148924.95

合计-99919504.10-180525991.09

(五十七)资产处置收益

-71-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目本期发生额上期发生额

非流动资产处置收益1084926.201528708.51

合计1084926.201528708.51

(五十八)营业外收入计入当期非经常性损项目本期发生额上期发生额益的金额

非流动资产报废收益334022.14334022.14

其他21487584.488816138.1921487584.48

合计21821606.628816138.1921821606.62

(五十九)营业外支出计入当期非经常性损项目本期发生额上期发生额益的金额

对外捐赠23500.00

非流动资产报废损失74984.07624783.2474984.07

滞纳金及罚款支出12936.212751061.4412936.21

其他399968.77534084.05399968.77

合计487889.053933428.73487889.05

(六十)所得税费用

1.所得税费用明细

项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用137251.72415734.69

递延所得税费用48419643.12-637079.71

合计48556894.84-221345.02

2.会计利润与所得税费用调整过程

项目金额

利润总额-1141542525.26

按法定/适用税率计算的所得税费用-171231378.79

子公司适用不同税率的影响-2754628.94

调整以前期间所得税的影响-1963246.81

非应税收入的影响-15.27

不可抵扣的成本、费用和损失的影响1411170.07

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-1649487.45本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可

227156434.86

抵扣亏损的影响

研发费用加计扣除的影响-2411952.83

所得税费用48556894.84

(六十一)现金流量表

-72-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

1.经营活动有关的现金

（1）收到的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

单位往来款526240133.39416359062.22

银行存款利息收入2372253.163391716.39

政府补助收入570407.151176989.86

保证金及其他82698291.1882296895.28

合计611881084.88503224663.75

（2）支付的其他与经营活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

办公、差旅及招待费用4597518.549204978.41

广告费及业务宣传费403416.47962198.92

中介机构服务费14039098.987533171.28

租赁费1655078.411116547.86

物业管理费723517.16905435.14

车辆使用费207834.38324844.72

会议费300945.22427805.60

银行手续费1370841.412819666.52

银行承兑汇票及其他保证金46242856.7729706483.47

区域备用金87911.207538.79

对外捐赠13500.00

单位往来及其他期间费用639846729.09212357307.56

合计709475747.63265379478.27

2.投资活动有关的现金

（1）收到的其他与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

收回关联单位借款24631385.05

收到其他股权相关费用250828.9514823088.36

合计24882214.0014823088.36

（2）支付的其他与投资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

基金管理费935862.49924922.02

支付其他股权相关事项中介机构费1079585.50706829.55

合计2015447.991631751.57

3.筹资活动有关的现金

-73-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

（1）收到的其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

其他筹资收现5014564455.466963838990.42

定期存款质押100000000.00

合计5014564455.467063838990.42

（2）支付的其他与筹资活动有关的现金项目本期发生额上期发生额

非公开发行股票、债券等费用7894032.7321620348.68

融资租赁及贷款担保费用269901511.1188586312.22

归还关联单位借款3117994000.006223976365.33

支付租赁负债14742641.9011618045.79

未终止确认的贴现费用2403138.67

股份回购款50150001.0050260410.00

质押定期存款等受限货币资金129000000.00

支付少数股东退资款1304591.84

合计3590986778.586398464620.69

(六十二)现金流量表补充资料

1.现金流量表补充资料

项目本期发生额上期发生额

1.将净利润调节为经营活动现金流量

净利润-1190099420.10-1584502468.44

加：资产减值准备99919504.10180525991.09

信用减值损失502374526.74655084952.56

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧、17924766.0519390703.85投资性房地产折旧

使用权资产折旧13068435.1214535322.82

无形资产摊销3338704.762749075.74

长期待摊费用摊销2297222.403609791.65处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收-1084926.20-1528708.51益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）-259038.07624783.24

净敞口套期损失（收益以“－”号填列）

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）7247919.57

财务费用（收益以“－”号填列）414741742.03384794516.73

投资损失（收益以“－”号填列）-33681600.22130009279.65

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）37629051.87-4607283.91

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）10798469.593512535.25

存货的减少（增加以“－”号填列）-71339091.4148674748.55

-74-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目本期发生额上期发生额

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-834259924.59-485408883.38

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）1069272433.631204091068.77其他

经营活动产生的现金流量净额47888775.27571555425.66

2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3.现金及现金等价物净变动情况

现金的期末余额383260302.69396644049.77

减：现金的期初余额396644049.77138222997.65

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-13383747.08258421052.12

2.现金及现金等价物

项目期末余额期初余额

一、现金383260302.69396644049.77

其中：库存现金110633.03109458.66

可随时用于支付的银行存款383149669.66396534591.11可随时用于支付的其他货币资金

二、现金等价物

三、期末现金及现金等价物余额383260302.69396644049.77

3.不属于现金及现金等价物的货币资金

项目期末余额期初余额理由

银行承兑汇票保证金199959577.681102023.89期限在3个月以上，且到期前无法用于随时支付

999.68256598.97到期前无法用于随时支履约/保函保证金

付

用工保证金9428527.197108495.70到期前无法用于随时支付

因诉讼被冻结的款项165662882.0911613846.46支付能力受到限制

土地复垦保证金2049973.522047032.07使用受到特定用途限制

共管账户使用限制13627559.671916399.94使用受到特定用途限制用于质押的定期存款或通知

129000000.00122593816.33使用受到特定用途限制

存款

合计519729519.83146638213.36——

(六十三)外币货币性项目

1.外币货币性项目

-75-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金40117037.48

其中：美元4756517.057.028833432607.04

比索2227435.020.1190265064.77

港币7106829.620.90326419030.65

泰铢7454.810.0449335.02

应收账款4119867.95

其中：美元540540.667.02883799352.19

越南盾45000000.000.000313500.00

港币339920.020.9032307015.76

2.重要境外经营实体的记账本位币

棕榈园林（香港）有限公司经营地位于香港，记账本位币为港币。

(六十四)租赁

1.作为承租人

项目金额计入相关资产成本或当期损益的未纳入租赁负债计量的可变

66834.29

租赁付款额

计入相关资产成本或当期损益的简化处理的短期租赁费用1496532.15计入相关资产成本或当期损益的简化处理的低价值资产租赁费用（低价值资产的短期租赁费用除外）

与租赁相关的总现金流出16397720.31

2.作为出租人

（1）经营租赁

其中：未计入租赁收款额的可变租赁项目租赁收入付款额相关的收入

经营租赁7510091.70

合计7510091.70

六、研发支出

（一）按费用性质列示项目本期发生额上期发生额

材料费投入104895970.54118590674.27

人工费用16838102.2021758018.72

折旧与长期待摊473573.52344958.45

无形资产摊销18461.00290480.55

其他费用901416.60820124.14

-76-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目本期发生额上期发生额

合计123127523.86141804256.13

其中：费用化研发支出123127523.86141804256.13

七、合并范围的变更

（一）合并范围发生变化的其他原因

1.2025年4月1日，公司下属的全资子公司河南棕榈供应链管理有限公司与河南智海供

应链管理有限公司共同出资设立河南棕榈远图农业科技有限公司，持股河南棕榈远图农业科技有限公司80%，自2025年4月1日成立纳入合并范围。

2.2025年1月20日，贝尔高林（河南）设计有限公司完成注销登记，自2025年1月20日退出合并范围。

3.2025年6月6日，广东棕榈大美投资有限公司完成注销登记，自2025年6月6日退出合并范围。

4.2025年7月30日，大中铭泉（广州）酒店管理有限公司完成注销登记，自2025年7月30日退出合并范围。

5.2025年8月29日，梅州市梅县区棕兴项目投资管理有限公司完成注销登记，自2025年8月29日退出合并范围。

6.2025年9月10日，棕榈元宇宙科技（郑州市）有限公司完成注销登记，自2025年9月10日退出合并范围。

7.公司为取得电子与智能化工程专业承包二级资质而购买空壳公司棕榈数智科技（深圳）

有限公司，不构成企业合并，该公司自2025年3月25日纳入合并范围。

-77-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

八、在其他主体中的权益

(一)在子公司中的权益

1.企业集团的构成

持股比例(%)子公司名称主要经营地注册资本注册地业务性质取得方式直接间接

棕榈设计集团有限公司广东省广州市5000万元广东省广州市园林规划设计与咨询100.00投资设立海南棕榈生态城镇发展

海南省澄迈县1000万元海南省澄迈县城镇化建设投资70.00投资设立有限公司河南棕榈水利建设发展非同一控制下企

河南省郑州市4000万元河南省郑州市工程建设、水利水电工程100.00有限公司业合并棕榈园林建设发展有限

河南省郑州市5000万元河南省郑州市市政设施管理；园林绿化工程施工100.00投资设立公司天津棕榈园林绿化工程

天津市200万元天津市园林绿化工程设计、施工100.00投资设立有限公司

棕榈园林（香港）有限

香港1元香港花卉苗木、阴生植物产品的销售100.00投资设立公司

园林绿化工程施工，房屋建筑物和广州旭城建设发展有限

广东省广州市100万元广东省广州市市政基础设施项目工程总承包；各100.00投资设立公司类工程建设活动

广州棕榈资管有限公司广东省广州市10000万元广东省广州市投资管理服务100.00投资设立

上海一桐呀诺投资管理上海市15500万元上海市投资及资产管理45.16非同一控制下企

-78-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

子公司名称主要经营地注册资本注册地业务性质持股比例(%)取得方式中心（有限合伙）业合并上海棕豫供应链管理有供应链管理服务；建筑材料销售；

上海市1000万元上海市100.00投资设立限公司机械设备租赁河南棕榈供应链管理有供应链管理服务；建筑材料销售；

河南省郑州市10000万元河南省郑州市100.00投资设立限公司机械设备租赁畲江园区服务配套项目及梅县区梅州市梅县区棕沅项目

广东省梅州市42660万元广东省梅州市城市扩容提质工程项目的投融资、70.00投资设立投资管理有限公司

建设、运营管理、维护、改造山东棕榈教育咨询有限

山东省潍坊市1000万元山东省潍坊市教育咨询100.00投资设立公司棕榈未来空间科技（广工程和技术研究和实验发展，新材广东省广州市5000万元广东省广州市100.00投资设立

州）有限公司料技术研发等上海棕周实业发展有限

上海市1000万元上海市生态城镇战略发展与研究100.00投资设立公司棕旅（上海）旅游发展

上海市1500万元上海市旅游咨询，旅游资源开发100.00投资设立有限公司

扬州棕榈文化旅游发展旅游资源开发和经营管理，城镇化江苏省高邮市7000万元江苏省高邮市100.00投资设立有限公司建设北京棕榈生态环境工程

北京市5000万元北京市水污染治理；大气污染治理70.00投资设立有限公司棕榈生态城镇兴隆县工

河北省承德市100万元河北省承德市工程建设、城镇及城市基础规划100.00投资设立程有限公司

广东棕榈文化旅游管理广东省广州市500万元广东省广州市投资管理服务，受托管理股权投资100.00非同一控制下企-79-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

子公司名称主要经营地注册资本注册地业务性质持股比例(%)取得方式有限公司基金业合并信阳棕榈生态城镇发展

河南省信阳市1000万元河南省信阳市城镇及城市规划设计51.00投资设立有限公司棕榈（河南）城市运营

河南省郑州市1000万元河南省郑州市物业管理；生态恢复等100.00投资设立管理有限公司棕榈丝路环塔生态发展城镇基础设施规范设计及配套建

新疆阿克苏5000万元新疆阿克苏70.00投资设立（阿克苏）有限公司设、产业策划运营河南棕榈生态科技有限以自有资金从事投资活动；自有资

海南省三亚市10000万元海南省三亚市100.00投资设立公司金投资的资产管理服务；企业管理新疆棕榈君程城市运营

新疆乌鲁木齐市5000万元新疆乌鲁木齐市建设工程施工70.00投资设立管理有限公司烟台棕榈建设工程有限

山东省烟台市100万元山东省烟台市建设工程施工100.00投资设立公司棕榈（河南）建设管理

河南省郑州市1000万元河南省郑州市建筑安装业90.0010.00投资设立有限公司桂林三千堂投资管理有广西壮族自治区广西壮族自治区以自有资金从事投资活动；企业管

1000万元100.00投资设立

限公司桂林市桂林市理

棕榈数智科技（深圳）广东省深圳市福广东省深圳市福非同一控制下企

1200万元互联网和相关服务100.00

有限公司田区田区业合并

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

本公司持有上海一桐呀诺投资管理中心（有限合伙）（以下简称“一桐呀诺”）45.16%股权，本公司为一桐呀诺的有限合伙人，其普通合伙人为本公司之子公司广州棕榈资管有限公司。根据一桐呀诺合伙人会议决议，一桐呀诺投委会成员5名，均由本公司委派，本公司能够对一桐呀诺实施控制。

-80-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

2.重要的非全资子公司情况

少数股东持股序号公司名称当期归属于少数股东的损益当期向少数股东宣告分派的股利期末累计少数股东权益比例

1海南棕榈生态城镇发展有限公司30%-2628413.62614020.02

2梅州市梅县区棕沅项目投资管理有限30%6944529.85113675810.26

公司

3.重要的非全资子公司主要财务信息（划分为持有待售的除外）

期末余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

海南棕榈生态城镇发展有限公司30138993.12302310.3430441303.4628800807.4528800807.45

梅州市梅县区棕沅项目投资管理51191244.331095145669.831146336914.16737141141.3312329138.63749470279.96有限公司

合计81330237.451095447980.171176778217.62765941948.7812329138.63778271087.41期初余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

海南棕榈生态城镇发展有限公司41511722.73302310.3441814033.0731412158.3131412158.31

梅州市梅县区棕沅项目投资管理53309431.581015636634.121068946065.70688191490.357036373.98695227864.33有限公司

合计94821154.311015938944.461110760098.77719603648.667036373.98726640022.64

-81-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

本期发生额上期发生额子公司名称经营活动现金流经营活动现金流营业收入净利润综合收益总额营业收入净利润综合收益总额量量

海南棕榈生态城215866.17-8761378.75-8761378.75-1270864.371083652.92-7255496.46-7255496.46-3177111.50镇发展有限公司梅州市梅县区棕

沅项目投资管理23148432.8323148432.83527727.114337727.914337727.91-498926.08有限公司

合计215866.1714387054.0814387054.08-743137.261083652.92-2917768.55-2917768.55-3676037.58

-82-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(二)在合营企业或联营企业中的权益

1.重要的合营企业和联营企业情况

持股比例（%）合营企业或联主要经营投资的会计注册地业务性质间营企业名称地直接处理方法接山东胜伟盐碱地科技山东省潍山东省潍坊园林工程施工设计；花

61.2195权益法

有限公司坊市市卉、苗木的种植与销售

潍坊棕铁投资发展有山东省潍山东省潍坊对外投资、园林绿化

50.00权益法

限公司坊市市施工、市政工程施工棕榈（广东）产业投广东省广广东省广州企业管理服务、产业

50.00权益法

资集团有限公司州市市投资上海一桐维奇投资管

上海市上海市投资及资产管理49.92权益法

理中心（有限合伙）广东云福投资有限公广东省梅广东省梅州

项目投资与开发49.00权益法司州市市

梅州时光文化旅游开广东省梅广东省梅州旅游景区项目投资、

44.57权益法

发有限公司州市市开发棕榈盛城投资有限公广东省广广东省中山

投资、资产管理30.00权益法司州市市江西棕榈文化旅游有江西省上江西省上饶文化旅游产业开发经

40.00权益法

限公司饶市市营

嘉兴满星繁盛投资合浙江省嘉实业投资、股权投资、

浙江省嘉兴50.00权益法

伙企业（有限合伙）兴创业投资

在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：

经本公司2023年第六次临时股东大会审议通过，本公司将持有的山东胜伟盐碱地科技有限公司（以下简称“胜伟科技”）22.6831%股权相对应的股东会表决权不可撤销地委托给

胜伟科技另一股东王胜行使，交易完成后本公司享有胜伟科技38.5364%的表决权。

九、政府补助

（一）计入当期损益的政府补助类型本期发生额上期发生额

其他收益443537.511337326.70

合计443537.511337326.70

十、与金融工具相关的风险

-83-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

（一）金融工具的风险

本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、流动性风险和市场风险。公司董事会全面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任，但是董事会已授权本公司管理层设计和实施能确保风险管理目标和政策得以有效执行的程序。董事会通过管理层递交的月度报告来审查已执行程序的有效性以及风险管理目标和政策的合理性。

本公司的内部审计师也会审计风险管理的政策和程序，并且将有关发现汇报给审计委员会。

本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低风险的风险管理政策。

1.信用风险

信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司发生财务损失的风险。本公司主要面临赊销导致的客户信用风险。在签订新合同之前，本公司会对新客户的信用风险进行评估，包括外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明（当此信息可获取时）。公司对每一客户均设置了赊销限额，该限额为无需获得额外批准的最大额度。

公司通过对已有客户信用评级的季度监控以及应收账款账龄分析的月度审核来确保公

司的整体信用风险在可控的范围内。在监控客户的信用风险时，按照客户的信用特征对其分组。被评为“高风险”级别的客户会放在受限制客户名单里，并且只有在额外批准的前提下，公司才可在未来期间内对其赊销，否则必须要求其提前支付相应款项。

2.流动性风险

流动性风险是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。

3.市场风险

金融工具的市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生

波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

（1）利率风险利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

本公司面临的利率风险主要来源于银行借款以及应付债券。对于来源于银行借款的利率-84-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日风险，本公司通过建立良好的银企关系，对授信额度、授信品种以及授信期限进行合理的设计，保障银行授信额度充足，满足公司各类短期融资需求。并且通过缩短单笔借款的期限，特别约定提前还款条款，合理降低利率波动风险。

尽管上述政策不能使本公司完全避免支付的利率超出现行市场利率的风险，也不能完全消除与利息支付波动相关的现金流量风险，但是管理层认为该政策实现了这些风险之间的合理平衡。

（2）汇率风险汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司尽可能将外币收入与外币支出相匹配以降低汇率风险。此外，公司还可能签署远期外汇合约或货币互换合约以达到规避汇率风险的目的。于报告期内，本公司未签署任何远期外汇合约或货币互换合约。

本公司面临的汇率风险主要来源于以港币计价的金融资产和金融负债，截至2025年12月31日，外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额如下：货币资金金额

40117037.48元，应收账款金额4119867.95元，资产总额44236905.43元。

十一、公允价值

(一)按公允价值层级对以公允价值计量的资产和负债分析

第一层次公允第二层次公允第三层次公允项目合计价值计量价值计量价值计量

一、持续的公允价值计量

（一）其他非流动金融资产397430261.79397430261.79

持续以公允价值计量的资产总额397430261.79397430261.79

（二）持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

对于非上市股权投资，公司采用自对手方处获取估值报价，或使用估值技术确定其公允价值，包括现金流贴现分析、净资产价值、市场可比法和期权定价模型等。这些金融工具的公允价值可能基于对估值有重大影响的不可观测输入值，不可观测输入值包括加权平均资本成本、流动性贴现、市净率等。

十二、关联方关系及其交易

-85-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(一)本公司的母公司母公司对本母公司对本公司母公司名称注册地业务性质注册资本公司的表决

的持股比例(%)

权比例(%)河南省豫资保河南省郑州保障房管理运

障房管理运营700000.0029.9929.99市营有限公司本公司的实际控制人为河南省人民政府国有资产监督管理委员会。

(二)本公司子公司的情况

详见附注“八、在其他主体中的权益”。

(三)本公司合营和联营企业情况

重要的合营或联营企业详见附注“八、在其他主体中的权益”，本期与本公司发生关

联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下合营或联营企业名称与本公司关系吉首市棕吉工程建设项目管理有限公司本公司的合营企业海口棕海项目建设投资有限公司本公司的合营企业海口棕岛项目建设投资有限公司本公司的合营企业海口棕美项目建设投资有限公司本公司的合营企业漯河城发生态建设开发有限公司本公司的合营企业莱阳棕榈五龙河生态城镇发展有限公司本公司的合营企业宁波时光海湾景区开发有限公司本公司的合营企业广西棕榈生态城镇环境发展有限公司本公司的合营企业上饶市棕远生态环境有限公司本公司的合营企业潍坊棕铁投资发展有限公司本公司的合营企业棕榈（广东）产业投资集团有限公司本公司的合营企业梅州市梅县区棕银建设有限公司本公司的合营企业

中能建棕榈陶清湖（长治市上党区）建设发展有限公司本公司的联营企业广西森工园区建设投资有限公司本公司的联营企业商城县棕朴旅游开发有限公司本公司的联营企业洛阳棕朴建设工程有限公司本公司的联营企业正阳县豫资城乡生态环境发展有限公司本公司的联营企业宁陵县豫资棕榈生态环境发展有限公司本公司的联营企业永平银江河生态环境建设有限公司本公司的联营企业永平木莲环境治理有限公司本公司的联营企业鹤壁棕朴建设发展有限公司本公司的联营企业社旗县棕朴生态环境有限公司本公司的联营企业商水县棕朴生态环境治理发展有限公司本公司的联营企业

-86-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

合营或联营企业名称与本公司关系梅州时光文化旅游开发有限公司本公司的联营企业广东云福投资有限公司本公司的联营企业棕榈盛城投资有限公司本公司的联营企业广州棕科投资有限公司本公司的联营企业山东胜伟盐碱地科技有限公司本公司的联营企业

嘉兴满星繁盛投资合伙企业（有限合伙）本公司的联营企业北京乐客奥义新媒体文化有限公司本公司的联营企业广东马良行科技发展有限公司本公司的联营企业江西棕榈文化旅游有限公司本公司的联营企业河南中豫洛邑建设发展有限公司本公司的联营企业

上海一桐维奇投资管理中心（有限合伙）本公司的联营企业阿克苏棕榈东城建设有限公司本公司的联营企业横琴棕榈并购基金管理有限公司本公司的联营企业

(四)其他关联方情况其他关联方名称与本公司关系

中原豫资投资控股集团有限公司上市公司间接控股股东，以下简称“豫资集团”南京栖霞建设股份有限公司持股5%以上法人股东河南省中豫工程担保有限公司豫资集团控制的企业河南省中豫融资担保有限公司豫资集团控制的企业河南省中豫投资有限公司豫资集团控制的企业河南中豫信用增进有限公司豫资集团控制的企业

中豫绿发（上海）实业有限公司豫资集团控制的企业

棕榈实业（广州）有限公司豫资集团控制的企业

豫天绿色能源发展（商水县）有限公司豫资集团控制的企业平顶山市大德源天然气有限公司豫资集团控制的企业三门峡豫天新能源有限公司豫资集团控制的企业鹤壁市豫天新能源科技有限公司豫资集团控制的企业叶县豫天新能源有限公司豫资集团控制的企业新野县豫天新能源有限公司豫资集团控制的企业郏县豫天新能源有限公司豫资集团控制的企业罗山县华燃天然气有限责任公司豫资集团控制的企业河南省豫资青年人才公寓置业有限公司豫资集团控制的企业河南省豫资物业发展有限公司豫资集团控制的企业漯河市金江投资发展有限公司豫资集团控制的企业光山县民生天然气有限公司豫资集团控制的企业罗山县民生天然气有限公司豫资集团控制的企业商城县民生天然气有限公司豫资集团控制的企业

-87-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

其他关联方名称与本公司关系鹿邑县豫资农业发展有限公司豫资集团控制的企业郑州航空港区豫泰建设发展有限公司豫资集团控制的企业郑州航空港区豫创建设发展有限公司豫资集团控制的企业清丰县豫丰农业发展有限公司豫资集团控制的企业河南省中豫小镇建设管理有限公司豫资集团控制的企业河南省中豫城市投资发展有限公司豫资集团控制的企业驻马店天中实业发展有限公司豫资集团的联营企业宝丰县建宝城市建设有限公司豫资集团的联营企业郑州上汽中豫产业园发展有限公司豫资集团的联营企业淮滨县棕港城市建设发展有限公司豫资集团的联营企业临颍县豫颍盛达建设工程管理有限公司豫资集团的联营企业淮滨县棕豫生态环境建设发展有限公司豫资集团的联营企业南京栖霞建设物业服务股份有限公司栖霞建设控制的企业南京东方房地产开发有限公司栖霞建设控制的企业无锡栖霞建设有限公司栖霞建设控制的企业无锡卓辰置业有限公司栖霞建设控制的企业苏州星州置业有限公司栖霞建设控制的企业中山棕榈瑞华投资有限公司上市公司联营企业盛城投资控制的企业贵安新区棕榈文化置业有限公司上市公司联营企业盛城投资控制的企业梅州市棕榈华银文化旅游发展有限公司上市公司联营企业盛城投资控制的企业梅州市棕银华景文化旅游发展有限公司上市公司联营企业盛城投资控制的企业重庆棕豫文化旅游发展有限公司上市公司联营企业盛城投资控制的企业中山棕榈瑞宏投资有限公司上市公司联营企业盛城投资控制的企业中山棕榈瑞智投资有限公司上市公司联营企业盛城投资控制的企业重庆巴渝乡愁旅游发展有限公司上市公司联营企业盛城投资控制的企业湖南浔龙河置业有限公司上市公司联营企业盛城投资控制的企业贵州云漫湖旅游管理有限公司上市公司联营企业盛城投资控制的企业桂林棕榈文化旅游投资有限公司上市公司联营企业盛城投资投资的企业湖南棕榈浔龙河生态城镇发展有限公司上市公司联营企业盛城投资投资的企业湖南棕榈浔龙河教育咨询有限公司上市公司联营企业盛城投资投资的企业贵州棕榈仟坤置业有限公司上市公司联营企业盛城投资投资的企业湖南浔龙河乡村发展咨询策划有限公司上市公司联营企业盛城投资投资的企业桂林棕榈文化旅游管理有限公司上市公司联营企业盛城投资投资的企业贵州云漫湖商业综合体管理有限公司上市公司联营企业盛城投资投资的企业梅州市雁山湖实践教育文化发展有限公司上市公司联营企业盛城投资投资的企业濮阳市豫资投资发展有限公司豫资保障房董事曹益嘉任该公司董事长南京栖霞建设集团科技发展有限公司公司董事王海刚任董事的公司

-88-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

其他关联方名称与本公司关系兰考豫资浔龙河实业有限公司豫资集团的联营企业河南豫资绿色生活产业发展有限公司豫资集团的联营企业南乐县豫资城乡建设发展有限公司豫资集团的联营企业河南广成投资发展有限公司豫资集团的联营企业息县豫资农产品市场有限公司豫资集团的联营企业兰考县红城农业发展有限公司豫资集团的联营企业襄城县豫盛建设发展有限公司豫资集团的联营企业光山县豫资城乡建设发展有限公司豫资集团的联营企业漯河市豫资政融投资建设有限公司豫资集团的联营企业固始县豫资建设投资有限公司豫资集团的联营企业濮阳豫源投资发展有限公司豫资集团的联营企业上饶棕榈时光文化旅游有限公司上市公司联营企业江西棕榈控制的公司海口棕榈商业运营管理有限公司豫资集团控制的企业上海棕合商业经营管理有限公司豫资集团控制的企业成都棕旅商业运营管理有限公司豫资集团控制的企业

棕榈幸福家科技有限公司棕榈股份持股20%漯河食尚年华农业科技发展有限公司上市公司子公司之投资企业

西华县豫资棕冶建设管理有限公司其他关联方（关系密切）

西华县豫棕建设管理有限公司其他关联方（关系密切）

关键管理人员公司董事、监事、高级管理人员

(五)关联交易情况

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

（1）采购商品/接受劳务情况关联方名称关联交易内容本期发生额上期发生额

河南省中豫工程担保有限公司担保费838809.681201195.38

河南省中豫工程担保有限公司手续费3775.50

河南省中豫工程担保有限公司保函费用11637.30

河南省中豫融资担保有限公司担保费9542217.6912317106.28

河南省中豫投资有限公司担保费10740709.224874307.51

棕榈实业（广州）有限公司租赁费435525.315147868.99

中豫绿发（上海）实业有限公司采购货物30566.0479200.00

中豫绿发（上海）实业有限公司业务招待费3396.23

棕榈盛城投资有限公司租赁费13381.4419522.43

中山棕榈瑞华投资有限公司租赁费9809.6613119.21

上海棕合商业经营管理有限公司租赁费1148424.95

梅州市棕银华景文化旅游发展有限公司服务费427249.59

-89-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

关联方名称关联交易内容本期发生额上期发生额

梅州市雁山湖实践教育文化发展有限公司服务费65876.96

中原豫资投资控股集团有限公司担保费306855.54

河南省豫资保障房管理运营有限公司租赁费96226.42

广州棕发商业运营管理有限公司车辆使用费90566.04

成都棕旅商业运营管理有限公司物业费13869.65

贵州云漫湖旅游管理有限公司办公费762390.57

中山棕榈瑞智投资有限公司租赁费2442.11

中山棕榈瑞宏投资有限公司租赁费179558.60

贵州棕榈仟坤置业有限公司契税30412.38

贵安新区棕榈文化置业有限公司购入固定资产2736664.32

梅州市棕榈华银文化旅游发展有限公司预付租金235849.06

海口棕榈商业运营管理有限公司租赁物业费117601.22

桂林棕榈文化旅游投资有限公司在建工程费用16169811.32

（2）销售商品/提供劳务情况关联方名称关联交易内容本期发生额上期发生额广西棕榈生态城镇环境发

工程施工、设计及相关服务24781200.6224324251.99展有限公司桂林棕榈文化旅游投资有

工程施工、设计及相关服务-1334311.634813822.60限公司海口棕岛项目建设投资有

工程施工、设计及相关服务7210521.005426459.35限公司海口棕海项目建设投资有

工程施工、设计及相关服务3416434.913295764.03限公司海口棕榈商业运营管理有

工程施工、设计及相关服务74213.83限公司海口棕美项目建设投资有

工程施工、设计及相关服务2670.3623584.91限公司河南广成投资发展有限公

工程施工、设计及相关服务21049600.9749270632.09司河南省豫资保障房管理运

工程施工、设计及相关服务7140775.55营有限公司河南省豫资青年人才公寓

工程施工、设计及相关服务863922.02887600.49置业有限公司鹤壁棕朴建设发展有限公

工程施工、设计及相关服务2641.5123584.91司吉首市棕吉工程建设项目

工程施工、设计及相关服务2641.5123584.91管理有限公司莱阳棕榈五龙河生态城镇

工程施工、设计及相关服务1377538.5023584.91发展有限公司兰考县红城农业发展有限

工程施工、设计及相关服务144075610.842353486.24公司兰考豫资浔龙河实业有限

工程施工、设计及相关服务92415094.34公司临颍县豫颍盛达建设工程

工程施工、设计及相关服务25901631.88管理有限公司鹿邑县豫资农业发展有限

工程施工、设计及相关服务90670789.36198973407.23公司

-90-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

关联方名称关联交易内容本期发生额上期发生额洛阳棕朴建设工程有限公

工程施工、设计及相关服务2641.5127179822.63司漯河城发生态建设开发有

工程施工、设计及相关服务2641.51103183.97限公司梅州市棕榈华银文化旅游

工程施工、设计及相关服务24789.29870508.23发展有限公司梅州市棕银华景文化旅游

工程施工、设计及相关服务3424.5214105.01发展有限公司南京栖霞建设股份有限公

工程施工、设计及相关服务-190970.96司南乐县豫资城乡建设发展

工程施工、设计及相关服务4973113.622091194.33有限公司宁波时光海湾景区开发有

工程施工、设计及相关服务251262.5587801.21限公司宁陵县豫资棕榈生态环境

工程施工、设计及相关服务513669.10110038251.10发展有限公司濮阳市豫资投资发展有限

工程施工、设计及相关服务13241951.17公司濮阳豫源投资发展有限公

工程施工、设计及相关服务-4527472.15司清丰县豫丰农业发展有限

工程施工、设计及相关服务232969027.45373821926.45公司商水县棕朴生态环境治理

工程施工、设计及相关服务87981999.2645910941.77发展有限公司上海棕合商业经营管理有

工程施工、设计及相关服务74213.83限公司上饶市棕远生态环境有限

工程施工、设计及相关服务7283214.628669804.20公司社旗县棕朴生态环境有限

工程施工、设计及相关服务2641.511076415.10公司豫天绿色能源发展（商水工程施工、设计及相关服务-33743.43

县）有限公司正阳县豫资城乡生态环境

工程施工、设计及相关服务2641.5123584.91发展有限公司郑州航空港区豫创建设发

工程施工、设计及相关服务336532157.50431197054.79展有限公司郑州航空港区豫泰建设发

工程施工、设计及相关服务180360038.59196030137.97展有限公司重庆棕豫文化旅游发展有

工程施工、设计及相关服务329.25109650.90限公司宝丰县建宝城市建设有限

工程施工、设计及相关服务-1216954.02公司

苏州星州置业有限公司工程施工、设计及相关服务23424.53

棕榈盛城投资有限公司工程施工、设计及相关服务3151115.403482953.28光山县豫资城乡建设发展

工程施工、设计及相关服务-34860715.93有限公司河南省中豫工程担保有限

工程施工、设计及相关服务1270.93公司西华县豫棕建设管理有限

工程施工、设计及相关服务-27995515.96公司淮滨县棕豫生态环境建设

工程施工、设计及相关服务9651241.11发展有限公司成都棕旅商业运营管理有

工程施工、设计及相关服务74213.83限公司

-91-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

关联方名称关联交易内容本期发生额上期发生额广西森工园区建设投资有

工程施工、设计及相关服务41373350.81限公司

3.关联租赁情况

（1）本公司作为承租方情况租赁资支付的租金承担的租赁负债利息支出增加的使用权资产出租方名称产种类本期发生额上期发生额本期发生额上期发生额本期发生额上期发生额

中山棕榈瑞宏投房屋建448134.80448134.8029387.3046522.551256973.58资有限公司筑物

中山棕榈瑞华投房屋建118293.3395812.047898.9210741.51324390.20资有限公司筑物

中山棕榈瑞智投房屋建28762.8828762.88502.371805.82资有限公司筑物

棕榈盛城投资有房屋建235232.65324002.4824204.9333635.91999617.30限公司筑物

棕榈实业（广州）房屋建990825.692573934.52287073.48485978.3614590873.08有限公司筑物

成都棕旅商业运房屋建16437.2232874.442326.915614.56179151.35营管理有限公司筑物梅州市棕榈华银房屋建

文化旅游发展有4560153.35163746.9918595609.22筑物限公司

4.关联担保情况

（1）本公司作为担保方担保是否已经被担保方担保余额担保起始日担保到期日履行完毕

河南省豫资保障房管理110000000.002025/4/12026/3/31否运营有限公司

河南省豫资保障房管理380000000.002025/4/12026/3/31否运营有限公司

河南省豫资保障房管理2610000000.002025/12/312026/12/30否运营有限公司

河南省中豫融资担保有500000000.002021/11/162026/11/16否限公司

中原豫资投资控股集团100000000.002024/6/282026/6/18否有限公司

中原豫资投资控股集团60000000.002025/9/152027/9/14否有限公司

中原豫资投资控股集团150000000.002025/11/192027/11/17否有限公司

中原豫资投资控股集团40000000.002025/12/102027/12/8否有限公司

中原豫资投资控股集团350000000.002025/12/252027/12/24否有限公司

桂林棕榈文化旅游投资298200000.002018/9/292028/6/11否有限公司

重庆棕豫文化旅游发展11337000.002020/10/192026/10/18否有限公司

棕榈盛城投资有限公司30000000.002020/10/192025/10/18否

棕榈盛城投资有限公司363290433.332024/12/132026/12/12否

-92-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

担保是否已经被担保方担保余额担保起始日担保到期日履行完毕

梅州市棕榈华银文化旅62700000.002027/11/132030/11/12否游发展有限公司

（2）本公司作为被担保方担保是否已经担保方担保金额担保起始日担保到期日履行完毕

河南省中豫融资担保有500000000.002021/11/162026/11/16否限公司

河南省中豫融资担保有100000000.002025/11/142026/11/13否限公司

河南省中豫融资担保有200000000.002025/12/12026/12/1否限公司

中原豫资投资控股集团200000000.002024/6/282026/6/18否有限公司

中原豫资投资控股集团200000000.002025/4/252027/4/25否有限公司

中原豫资投资控股集团60000000.002025/9/152027/9/14否有限公司

中原豫资投资控股集团150000000.002025/11/192027/11/17否有限公司

中原豫资投资控股集团40000000.002025/12/102027/12/8否有限公司

中原豫资投资控股集团350000000.002025/12/252027/12/24否有限公司

5.关联方资金拆借情况

关联方拆入/拆出金额起始日到期日说明河南省豫资保障房

拆入170000000.002023/11/162025/11/15已归还管理运营有限公司河南省豫资保障房

拆入400000000.002024/2/262025/8/27已归还管理运营有限公司河南省豫资保障房

拆入500000000.002024/6/62025/6/5已归还管理运营有限公司河南省豫资保障房

拆入400000000.002024/6/262025/6/25已归还管理运营有限公司河南省豫资保障房

拆入10000000.002024/8/92025/2/8已归还管理运营有限公司河南省豫资保障房

拆入35000000.002024/8/122025/2/8已归还管理运营有限公司河南省豫资保障房

拆入200000000.002024/8/122025/8/11已归还管理运营有限公司河南省豫资保障房

拆入110000000.002024/10/92025/3/31已归还管理运营有限公司河南省豫资保障房

拆入300000000.002024/10/312025/10/30已归还管理运营有限公司河南省豫资保障房

拆入380000000.002024/12/192025/3/27已归还管理运营有限公司河南省豫资保障房

拆入200000000.002025/1/172025/7/17已归还管理运营有限公司河南省豫资保障房

拆入150000000.002025/2/262025/3/4已归还管理运营有限公司河南省豫资保障房

拆入200000000.002025/3/142025/5/30已归还管理运营有限公司

-93-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

关联方拆入/拆出金额起始日到期日说明河南省豫资保障房

拆入200000000.002025/4/12025/6/30已归还管理运营有限公司河南省豫资保障房

拆入110000000.002025/4/12026/3/31管理运营有限公司河南省豫资保障房

拆入380000000.002025/4/12026/3/31管理运营有限公司河南省豫资保障房

拆入120000000.002025/4/252025/6/20已归还管理运营有限公司河南省豫资保障房

拆入50000000.002025/5/122025/6/25已归还管理运营有限公司河南省豫资保障房

拆入30000000.002025/5/152025/6/25已归还管理运营有限公司河南省豫资保障房

拆入170000000.002025/12/312026/12/30管理运营有限公司河南省豫资保障房

拆入400000000.002025/12/312026/12/30管理运营有限公司河南省豫资保障房

拆入500000000.002025/12/312026/12/30管理运营有限公司河南省豫资保障房

拆入400000000.002025/12/312026/12/30管理运营有限公司河南省豫资保障房

拆入40000000.002025/12/312026/12/30管理运营有限公司河南省豫资保障房

拆入200000000.002025/12/312026/12/30管理运营有限公司河南省豫资保障房

拆入300000000.002025/12/312026/12/30管理运营有限公司河南省豫资保障房

拆入200000000.002025/12/312026/12/30管理运营有限公司河南省豫资保障房

拆入200000000.002025/12/312026/12/30管理运营有限公司河南省豫资保障房

拆入120000000.002025/12/312026/12/30管理运营有限公司河南省豫资保障房

拆入80000000.002025/12/312026/12/30管理运营有限公司河南豫资绿色生活

拆入50000000.002022/12/302025/3/29产业发展有限公司河南中豫洛邑建设

拆入20000000.002022/1/17无息发展有限公司山东胜伟盐碱地科

拆出15000000.002013/6/182013/8/17已到期，尚未归还技有限公司山东胜伟盐碱地科

拆出30000000.002013/7/42013/9/3已到期，尚未归还技有限公司山东胜伟盐碱地科

拆出20000000.002014/1/22014/3/2已到期，尚未归还技有限公司山东胜伟盐碱地科

拆出18000000.002014/2/112014/4/10已到期，尚未归还技有限公司山东胜伟盐碱地科

拆出9000000.002014/5/132014/7/12已到期，尚未归还技有限公司山东胜伟盐碱地科

拆出9800000.002014/7/82014/9/7已到期，尚未归还技有限公司山东胜伟盐碱地科

拆出20200000.002014/7/172014/9/16已到期，尚未归还技有限公司山东胜伟盐碱地科

拆出1500000.002014/7/182014/9/17已到期，尚未归还技有限公司

-94-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

关联方拆入/拆出金额起始日到期日说明山东胜伟盐碱地科

拆出5730000.002014/8/62014/10/5已到期，尚未归还技有限公司山东胜伟盐碱地科

拆出1100000.002014/8/192014/10/18已到期，尚未归还技有限公司山东胜伟盐碱地科

拆出30000000.002015/1/142015/3/13已到期，尚未归还技有限公司山东胜伟盐碱地科

拆出9000000.002015/5/212015/7/20已到期，尚未归还技有限公司山东胜伟盐碱地科

拆出20000000.002015/5/122015/7/11已到期，尚未归还技有限公司山东胜伟盐碱地科

拆出5310000.002015/5/62015/7/5已到期，尚未归还技有限公司山东胜伟盐碱地科

拆出104800000.002015/7/8未约定未约定到期日技有限公司山东胜伟盐碱地科

拆出5000000.002015/7/16未约定未约定到期日技有限公司桂林棕榈文化旅游

拆出28000000.002019/11/262023/11/25已到期，尚未归还投资有限公司桂林棕榈文化旅游

拆出2100000.002019/12/202023/12/19已到期，尚未归还投资有限公司桂林棕榈文化旅游

拆出30000000.002019/12/312023/12/30已到期，尚未归还投资有限公司桂林棕榈文化旅游

拆出8000000.002020/1/212024/1/10已到期，尚未归还投资有限公司桂林棕榈文化旅游

拆出5000000.002020/1/222024/1/21已到期，尚未归还投资有限公司桂林棕榈文化旅游

拆出10000000.002020/1/222024/1/21已到期，尚未归还投资有限公司桂林棕榈文化旅游

拆出6580000.002020/6/222024/6/21已到期，尚未归还投资有限公司桂林棕榈文化旅游

拆出12000000.002020/6/302024/6/29已到期，尚未归还投资有限公司桂林棕榈文化旅游

拆出2230000.002020/7/22024/7/1已到期，尚未归还投资有限公司桂林棕榈文化旅游

拆出1880000.002020/7/82024/7/7已到期，尚未归还投资有限公司桂林棕榈文化旅游

拆出2200000.002020/8/202024/8/19已到期，尚未归还投资有限公司桂林棕榈文化旅游

拆出120000.002020/9/182024/8/17已到期，尚未归还投资有限公司桂林棕榈文化旅游

拆出2080000.002020/9/212024/9/20已到期，尚未归还投资有限公司桂林棕榈文化旅游

拆出5000000.002020/9/282024/9/27已到期，尚未归还投资有限公司桂林棕榈文化旅游

拆出2000000.002020/10/212024/10/20已到期，尚未归还投资有限公司桂林棕榈文化旅游

拆出3000000.002020/11/32024/11/2已到期，尚未归还投资有限公司桂林棕榈文化旅游

拆出3091500.002020/11/32024/11/2已到期，尚未归还投资有限公司桂林棕榈文化旅游

拆出3000000.002020/11/62024/11/5已到期，尚未归还投资有限公司广东云福投资有限

拆出38000000.002016/6/132025/12/31已到期，尚未归还公司

-95-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

关联方拆入/拆出金额起始日到期日说明广东云福投资有限

拆出7000000.002016/10/202025/12/31已到期，尚未归还公司梅州时光文化旅游

拆出53900000.002018/2/72025/12/31已到期，尚未归还开发有限公司梅州时光文化旅游

拆出8000000.002018/2/82025/12/31已到期，尚未归还开发有限公司

6.关联方资产转让、债务重组情况

关联方关联交易内容本期发生额上期发生额河南省豫资保障房管理

以实物资产抵债254476200.00运营有限公司

7.关键管理人员报酬

项目本期发生额（万元）上期发生额（万元）

关键管理人员报酬320.21489.30

(六)应收、应付关联方等未结算项目情况

1.应收项目

期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备阿克苏棕榈东城建设

应收账款12382062.5012382062.5012382062.506191031.25有限公司宝丰县建宝城市建设

应收账款30189177.6330189177.6330189177.6328011627.63有限公司成都棕旅商业运营管

应收账款78666.663933.34理有限公司固始县豫资建设投资

应收账款7639960.007639960.007639960.007639960.00有限公司光山县民生天然气有

应收账款27934265.5813967132.7927934265.585586853.12限公司光山县豫资城乡建设

应收账款267317.58267317.5830665861.8730665861.87发展有限公司贵安新区棕榈文化置

应收账款11018532.142203706.4319485774.815556536.24业有限公司贵州棕榈仟坤置业有

应收账款4656632.052513354.685784931.551723288.78限公司桂林棕榈文化旅游投

应收账款43395144.7128972525.1440260900.4020416924.96资有限公司海口棕榈商业运营管

应收账款78666.667866.6778666.663933.33理有限公司河南广成投资发展有

应收账款25865565.571293278.28限公司河南省豫资青年人才

应收账款4765925.69251901.37公寓置业有限公司河南豫资绿色生活产

应收账款727766.41145553.28727766.4172776.64业发展有限公司湖南浔龙河乡村发展

应收账款260000.00156000.00260000.0015600.00咨询策划有限公司湖南浔龙河置业有限

应收账款2830.202830.202830.202830.20公司

应收账款湖南棕榈浔龙河教育10171757.418451097.6915671757.4115368961.81

-96-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备咨询有限公司湖南棕榈浔龙河生态

应收账款69178004.3457283786.0667458088.2952116847.34城镇发展有限公司淮滨县棕豫生态环境

应收账款3172390.00634478.003172390.00317239.00建设发展有限公司莱阳棕榈五龙河生态

应收账款484011.0024200.55城镇发展有限公司兰考县红城农业发展

应收账款101824787.675091239.3848584878.884755875.89有限公司兰考豫资浔龙河实业

应收账款122993280.1417093456.03158353280.1412032728.01有限公司鹿邑县豫资农业发展

应收账款47681479.332384073.9785182759.924259138.00有限公司罗山县民生天然气有

应收账款26006888.0513003444.0326006888.055201377.61限公司漯河城发生态建设开

应收账款84375.008437.5084375.004218.75发有限公司漯河市金江投资发展

应收账款21136448.5710568224.2929136448.575827289.71有限公司漯河市豫资政融投资

应收账款5000000.005000000.005000000.005000000.00建设有限公司梅州市棕榈华银文化

应收账款21178413.5319788202.4921220736.8818314896.16旅游发展有限公司梅州市棕银华景文化

应收账款459430.07383000.98414836.77189515.81旅游发展有限公司南京东方房地产开发

应收账款1365566.031365566.031365566.03825764.73有限公司南京栖霞建设股份有

应收账款1139988.80984839.961193464.10812213.43限公司南京栖霞建设集团科

应收账款21500.0021500.0021500.0021500.00技发展有限公司南京栖霞建设物业服

应收账款14834.1514834.1514834.1514834.15务股份有限公司南乐县豫资城乡建设

应收账款24292046.013804270.644253366.691562668.33发展有限公司宁波时光海湾景区开

应收账款256294.8212814.74发有限公司宁陵县豫资棕榈生态

应收账款30.001.50环境发展有限公司濮阳豫源投资发展有

应收账款126633.436331.67限公司清丰县豫丰农业发展

应收账款48762889.052438144.45有限公司商城县民生天然气有

应收账款8780605.844390302.928780605.841756121.17限公司上海棕合商业经营管

应收账款78666.667866.6778666.663933.33理有限公司上饶棕榈时光文化旅

应收账款427722.48427722.48427722.48427722.48游有限公司社旗县棕朴生态环境

应收账款1618200.00212040.001618200.00106020.00有限公司无锡栖霞建设有限公

应收账款644056.90644056.90653313.90653313.90司

-97-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备无锡卓辰置业有限公

应收账款259746.10259746.10259746.10259746.10司襄城县豫盛建设发展

应收账款36000000.007200000.0036000000.003600000.00有限公司豫天绿色能源发展（商应收账款1054556.6352727.83

水县）有限公司正阳县豫资城乡生态

应收账款25000.002500.0025000.001250.00环境发展有限公司郑州航空港区豫创建

应收账款234096590.7811704829.54376003831.7818800191.59设发展有限公司郑州航空港区豫泰建

应收账款118286570.425914328.5253034848.332651742.42设发展有限公司重庆巴渝乡愁旅游发

应收账款510000.00510000.00510000.00510000.00展有限公司重庆棕豫文化旅游发

应收账款11469038.9210964863.9511468689.925457489.93展有限公司驻马店天中实业发展

应收账款6138622.886138622.8812278622.886139311.44有限公司棕榈（广东）产业投资

应收账款314742.82314742.825286357.924918516.41集团有限公司棕榈盛城投资有限公

应收账款25277676.1113760224.7821970493.796626866.17司商水县棕朴生态环境

应收账款2800.00140.00治理发展有限公司郑州上汽中豫产业园

应收账款24335955.911216797.80发展有限公司贵安新区棕榈文化置

预付账款5000000.003060000.00业有限公司贵州云漫湖旅游管理

预付账款2339666.52462461.74有限公司桂林棕榈文化旅游投

预付账款4493000.004083000.00资有限公司海口棕榈商业运营管

预付账款78552.4383110.86理有限公司河南省豫资保障房管

预付账款51000.00理运营有限公司河南省中豫工程担保

预付账款40358.17676317.76有限公司河南省中豫融资担保

预付账款2298714.659371765.40有限公司河南省中豫投资有限

预付账款10782078.4611162930.23公司河南中豫信用增进有

预付账款359958.34359958.34限公司梅州市棕榈华银文化

预付账款6796038.852075471.70旅游发展有限公司

中豫绿发（上海）实业

预付账款3600.00有限公司中原豫资投资控股集

预付账款325266.87团有限公司棕榈盛城投资有限公

预付账款2006.422006.42司

预付账款棕榈实业（广州）有限89174.31476471.98

-98-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备公司贵州云漫湖商业综合

预付账款73496.14体管理有限公司上海棕合商业经营管

预付账款44253.65理有限公司

其他应收广东马良行科技发展527833.50527833.50527833.50527833.50款有限公司

其他应收贵安新区棕榈文化置15080000.0010330000.0037851179.805290000.00款业有限公司

其他应收桂林棕榈文化旅游投22956543.70404418.3522149380.50322994.32款资有限公司

其他应收海口棕岛项目建设投3299.88164.9922034684.931101734.24款资有限公司

其他应收海口棕海项目建设投4827799.00482697.404826149.06241307.45款资有限公司

其他应收海口棕美项目建设投519700.00519700.00款资有限公司

其他应收河南省豫资保障房管268365.3723700.00268365.3711850.00款理运营有限公司

其他应收河南省中豫小镇建设139802055.20139802055.20款管理有限公司

其他应收湖南棕榈浔龙河教育22891869.3014821264.4722891869.3014821264.47款咨询有限公司

其他应收湖南棕榈浔龙河生态99905897.7063563670.7560000000.0030000000.00款城镇发展有限公司

其他应收莱阳棕榈五龙河生态12014440.7551444.0812147330.7532366.54款城镇发展有限公司

其他应收梅州时光文化旅游开1710000.00954000.001710000.00912000.00款发有限公司

其他应收梅州市梅县区棕银建4403464.08880692.824403464.08440346.41款设有限公司

其他应收梅州市棕榈华银文化3000000.00150000.001130000.0056500.00款旅游发展有限公司

其他应收南乐县豫资城乡建设121250000.0025923858.91123010000.00款发展有限公司

其他应收宁波时光海湾景区开8247050.001027992.508147050.00208287.50款发有限公司

其他应收山东胜伟盐碱地科技20060.004012.0020060.002006.00款有限公司

其他应收商城县棕朴旅游开发700000.0035000.00款有限公司

其他应收上海一桐维奇投资管5080.00258.0080.004.00

款理中心（有限合伙）

其他应收上饶市棕远生态环境30000.001500.00款有限公司中能建棕榈陶清湖（长其他应收治市上党区）建设发展645548.14147102.50645548.1463382.74款有限公司

其他应收重庆棕豫文化旅游发6488099.0027619.806488099.0013809.90款展有限公司

其他应收棕榈（广东）产业投资274215.34274215.34274215.34274215.34款集团有限公司

-99-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

其他应收棕榈盛城投资有限公1220707.85261824.861220707.85113443.17款司

其他应收棕榈幸福家科技有限147852.00147852.00147852.00147852.00款公司

其他应收上海棕合商业经营管10000.00500.00款理有限公司

其他应收上饶棕榈时光文化旅5000000.00250000.00款游有限公司

其他应收郑州上汽中豫产业园2800000.00款发展有限公司

其他应收海口棕榈商业运营管10000.00500.00款理有限公司宝丰县建宝城市建设

合同资产204399308.488651417.16204399308.485957985.57有限公司固始县豫资建设投资

合同资产200071913.9810003595.70200071913.987002516.99有限公司光山县民生天然气有

合同资产17109258.15427731.4517109258.15256638.87限公司光山县豫资城乡建设

合同资产9499187.52474959.3816471330.70576496.57发展有限公司广西森工园区建设投

合同资产33354419.83400253.0433354419.83266835.36资有限公司广西棕榈生态城镇环

合同资产137199151.304511697.93129822112.163637312.02境发展有限公司桂林棕榈文化旅游投

合同资产730693.41730693.414917154.17239493.11资有限公司海口棕美项目建设投

合同资产23699592.811160652.5723699592.811150921.74资有限公司河南省豫资保障房管

合同资产713134.168557.61713134.165705.07理运营有限公司河南豫资绿色生活产

合同资产115819062.712895476.57115819062.711737285.94业发展有限公司鹤壁市豫天新能源科

合同资产19393268.78290899.0319393268.78232719.23技有限公司鹤壁棕朴建设发展有

合同资产72066366.141080995.4972066366.14864796.39限公司淮滨县棕港城市建设

合同资产30320486.42454807.3030320486.42363845.84发展有限公司吉首市棕吉工程建设

合同资产232245335.1011612266.76232245335.1011612266.76项目管理有限公司郏县豫天新能源有限

合同资产48110203.80721653.0648110203.80577322.45公司莱阳棕榈五龙河生态

合同资产191079849.317690687.17141305097.794646769.18城镇发展有限公司兰考县红城农业发展

合同资产73679790.02965364.6644864667.85517580.81有限公司兰考豫资浔龙河实业

合同资产49079444.14588953.3349079444.14392635.55有限公司鹿邑县豫资农业发展

合同资产70593864.11758398.8848411991.61484119.92有限公司罗山县华燃天然气有

合同资产28046467.44420697.0128046467.44336557.61限责任公司

合同资产罗山县民生天然气有16698345.88417458.6516698345.88250475.19

-100-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备限公司洛阳棕朴建设工程有

合同资产35188044.98482270.2151544691.66569756.76限公司漯河城发生态建设开

合同资产31338809.90470082.1531338809.90376065.72发有限公司漯河市金江投资发展

合同资产15596834.63389920.8715596834.63233952.52有限公司漯河市豫资政融投资

合同资产205039107.7310251955.39205039107.737176368.77建设有限公司南京栖霞建设股份有

合同资产34628.2617314.13172672.868633.64限公司南乐县豫资城乡建设

合同资产111403537.195498598.27125111184.864328033.00发展有限公司宁波时光海湾景区开

合同资产51080624.041873554.9251080624.041598283.86发有限公司宁陵县豫资棕榈生态

合同资产107516024.411465092.29107516024.411151760.25环境发展有限公司平顶山市大德源天然

合同资产67592974.531013894.6267592974.53811115.69气有限公司濮阳市豫资投资发展

合同资产97091833.033999730.79135651466.064152790.33有限公司清丰县豫丰农业发展

合同资产100359455.701101933.1974764385.29598115.08有限公司三门峡豫天新能源有

合同资产11388332.37170824.9911388332.37136659.99限公司商城县民生天然气有

合同资产6140505.92153512.656140505.9292107.59限公司商城县棕朴旅游开发

合同资产40095545.041403344.0840095545.041002388.63有限公司商水县棕朴生态环境

合同资产86885588.101042460.7269291154.49647944.43治理发展有限公司上饶市棕远生态环境

合同资产127625281.983654067.88127739178.992380662.48有限公司社旗县棕朴生态环境

合同资产7954381.83119315.737954381.8395452.58有限公司西华县豫资棕冶建设

合同资产16063928.42562237.4916063928.42管理有限公司西华县豫棕建设管理

合同资产14256668.38有限公司息县豫资农产品市场

合同资产10593019.95158895.3032192201.81386306.42有限公司襄城县豫盛建设发展

合同资产3669724.7755045.873669724.7744036.70有限公司新野县豫天新能源有

合同资产3464063.1451960.953464063.1441568.76限公司叶县豫天新能源有限

合同资产8104671.97121570.088104671.9797256.06公司永平木莲环境治理有

合同资产8936331.54223408.298936331.54134044.97限公司永平银江河生态环境

合同资产6062950.08151573.756062950.0890944.25建设有限公司豫天绿色能源发展（商合同资产1087658.9554382.951999078.8323988.95

水县）有限公司

-101-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备正阳县豫资城乡生态

合同资产19564134.28293462.0119564134.28234769.61环境发展有限公司郑州航空港区豫创建

合同资产153360250.621583016.2889033567.87712268.54设发展有限公司郑州航空港区豫泰建

合同资产75278035.31759048.3939206027.57313648.22设发展有限公司湖南棕榈浔龙河生态

合同资产1919916.051513853.81城镇发展有限公司河南广成投资发展有

合同资产14464391.14206002.1640282411.50926512.33限公司重庆棕豫文化旅游发

合同资产24238657.21848353.0024238657.21605966.43展有限公司郑州上汽中豫产业园

合同资产14886448.92119091.59发展有限公司贵安新区棕榈文化置

合同资产2426377.25544484.74业有限公司河南省豫资青年人才

合同资产762620.9338131.05公寓置业有限公司濮阳豫源投资发展有

合同资产126633.4312663.34限公司

其他流动山东胜伟盐碱地科技548154871.4785637879.81548154871.47资产有限公司

其他流动桂林棕榈文化旅游投194981754.07117411103.44194981754.07资产资有限公司

其他流动广东云福投资有限公79008839.6549925393.3079008839.6513449124.13资产司

其他流动梅州时光文化旅游开106154350.3124023606.71106154350.3118056520.36资产发有限公司

其他非流棕榈实业（广州）有限2805588.602805588.60动资产公司

其他非流湖南棕榈浔龙河生态39905897.70动资产城镇发展有限公司

其他非流贵州棕榈仟坤置业有56284780.0056284780.00动资产限公司

长期应收吉首市棕吉工程建设346300.00346300.00款项目管理有限公司

长期应收莱阳棕榈五龙河生态65522014.0564692261.21款城镇发展有限公司

长期应收宁陵县豫资棕榈生态134058504.60124058504.60款环境发展有限公司

长期应收广西森工园区建设投12664220.3167643296.89款资有限公司

长期应收海口棕海项目建设投8644790.1411527903.54款资有限公司

长期应收海口棕美项目建设投91890057.05105890057.05款资有限公司

长期应收鹤壁棕朴建设发展有61815936.3851505936.38款限公司

长期应收淮滨县棕港城市建设154479537.78154479537.78款发展有限公司

长期应收临颍县豫颍盛达建设8335549.21款工程管理有限公司

长期应收漯河城发生态建设开38747837.9238747837.92

-102-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备款发有限公司

长期应收宁波时光海湾景区开5584097.635384097.63款发有限公司

长期应收商城县棕朴旅游开发92811952.5492811952.54款有限公司

长期应收商水县棕朴生态环境91112986.728491256.28款治理发展有限公司

长期应收上饶市棕远生态环境16828578.7922115611.73款有限公司

长期应收永平木莲环境治理有48659741.1348659741.13款限公司

长期应收永平银江河生态环境33348821.6533348821.65款建设有限公司

长期应收正阳县豫资城乡生态45844859.8245844859.82款环境发展有限公司

长期应收西华县豫棕建设管理25183730.3262159074.17款有限公司

长期应收西华县豫资棕冶建设70038727.9470038727.94款管理有限公司

合计6555159113.79764934817.646710990744.01446136986.91

2.应付项目

项目名称关联方期末余额期初余额

应付账款桂林棕榈文化旅游管理有限公司246733.00246733.00

应付账款湖南浔龙河乡村发展咨询策划有限公司67688.6867688.68

应付账款中山棕榈瑞宏投资有限公司10083.0310083.03

应付账款中山棕榈瑞华投资有限公司2599.562847.71

应付账款中山棕榈瑞智投资有限公司647.16647.16

应付账款中豫绿发（上海）实业有限公司1274633.201274633.20

应付账款棕榈盛城投资有限公司3225.087475.76

应付账款上海棕合商业经营管理有限公司583474.48

应付账款梅州市棕银华景文化旅游发展有限公司452884.57

应付账款梅州市雁山湖实践教育文化发展有限公司10665.62

合同负债漯河食尚年华农业科技发展有限公司20183486.2420183486.24

合同负债海口棕岛项目建设投资有限公司51191859.6653447257.53

中能建棕榈陶清湖（长治市上党区）建设发

合同负债2155963.303211009.17展有限公司

合同负债淮滨县棕豫生态环境建设发展有限公司1467889.91

其他应付款桂林棕榈文化旅游管理有限公司2.252.25

其他应付款桂林棕榈文化旅游投资有限公司98.3598.35

其他应付款海口棕岛项目建设投资有限公司30000000.0037000000.00

其他应付款河南省中豫城市投资发展有限公司15529055.0324799055.03

其他应付款河南中豫洛邑建设发展有限公司266586.23266586.23

-103-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目名称关联方期末余额期初余额

其他应付款莱阳棕榈五龙河生态城镇发展有限公司2112038.002112038.00

其他应付款漯河城发生态建设开发有限公司2000000.0042000000.00

其他应付款商水县棕朴生态环境治理发展有限公司830000.00

其他应付款上饶市棕远生态环境有限公司1931628.30

其他应付款潍坊棕铁投资发展有限公司67060000.0067060000.00

其他应付款中山棕榈瑞华投资有限公司2757.062757.06

其他应付款棕榈盛城投资有限公司14728.0514728.05

其他应付款棕榈实业（广州）有限公司314490.193860901.75

其他应付款梅州市梅县区棕银建设有限公司18900000.00

其他应付款成都棕旅商业运营管理有限公司88327.88

其他应付款上海一桐维奇投资管理中心（有限合伙）4500.00

其他应付款横琴棕榈并购基金管理有限公司566500.00

其他应付款海口棕美项目建设投资有限公司78421.07

其他流动负债河南省豫资保障房管理运营有限公司3243348889.052610431527.85

其他流动负债河南豫资绿色生活产业发展有限公司62199999.8658144444.35

其他流动负债河南中豫洛邑建设发展有限公司20000000.0020000000.00

其他流动负债中原豫资投资控股集团有限公司10811111.1110811111.11

租赁负债棕榈实业（广州）有限公司3781219.66

租赁负债棕榈盛城投资有限公司31152.58442517.89

租赁负债中山棕榈瑞智投资有限公司7190.69

租赁负债中山棕榈瑞宏投资有限公司548647.52

租赁负债中山棕榈瑞华投资有限公司11829.92152878.33

租赁负债成都棕旅商业运营管理有限公司17916.57一年内到期的非

棕榈实业（广州）有限公司3781219.664860795.52流动负债一年内到期的非

棕榈盛城投资有限公司347098.70333005.43流动负债一年内到期的非

中山棕榈瑞智投资有限公司21069.77流动负债一年内到期的非

中山棕榈瑞宏投资有限公司436613.83418747.50流动负债一年内到期的非

成都棕旅商业运营管理有限公司70213.15流动负债一年内到期的非

中山棕榈瑞华投资有限公司112164.44107637.29流动负债

(七)关联方承诺

详见本附注“十三、（一）承诺事项”。

十三、承诺及或有事项

-104-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(一)承诺事项

除本“附注五、（二十四）短期借款”、“附注五、（三十二）一年内到期的非流动负债”、“附注五、（三十三）其他流动负债”、“附注五、（三十四）长期借款”、“附注

五、（三十五）应付债券”、“附注五、（三十九）其他非流动负债”中披露的抵押质押担保事项外，还需在资产负债表日披露的重要承诺事项如下：

（1）本公司于2018年6月20日与桂林银行股份有限公司阳朔支行（债权人）签订最

高额保证合同，保证范围为桂林棕榈文化旅游投资有限公司与债权人在2018年6月2日至

2026年6月11日签订的借款合同项下的借款本金35000.00万元（最高限额）及对应利息、罚息及实现债权的费用等，保证方式为连带责任保证，保证期间为自本合同生效之日（2018年6月20日）起至被担保的主债权履行期（2018年9月29日至2026年6月11日）届满之日后两年止。截至2025年12月31日，该合同项下借款余额29820.00万元。

（2）本公司于2020年10月12日、2022年11月22日分别与河南省中豫小镇建设管理

有限公司（债权人）签订保证合同及补充协议，保证范围为重庆棕豫文化旅游发展有限公司与债权人签订的借款合同项下的借款本金5100.00万元及对应利息、罚息及实现债权的费用等，保证方式为不可撤销的连带责任保证，保证期间为自本合同生效之日起至被担保的主债权履行期（2020年10月19日至2025年1月13日）届满之日后三年止。截至2025年12月

31日，该合同项下借款余额1133.70万元。

（3）本公司与河南省中豫小镇建设管理有限公司（债权人，曾用名：河南省中豫文旅投资有限公司）签订保证合同，保证范围为棕榈盛城投资有限公司与债权人签订的借款合同项下的借款本金3000.00万元及对应利息、罚息及实现债权的费用等，保证方式为不可撤销的连带责任保证，保证期间为自本合同生效之日起至被担保的主债权履行期（2020年10月

19日至2024年2月29日）届满之日后三年止。截至2025年12月31日，该合同项下借款余

额3000.00万元。

（4）本公司于2023年12月26日与河南省豫资保障房管理运营有限公司（债权人）签

订保证合同，保证范围为棕榈盛城投资有限公司与债权人签订的借款合同项下借款本金

37687.53万元及对应利息、罚息及实现债权的费用等，保证方式为连带责任保证，保证期间

为被担保的主债权履行期（2023年12月13日至2024年12月12日）届满之日起两年。截至2025年12月31日，该合同项下借款余额36329.04万元。

（5）本公司、棕榈盛城投资有限公司、广东华银集团有限公司于2024年11月13日与

-105-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

梅州农村商业银行股份有限公司签订保证担保合同，保证范围为梅州市棕榈华银文化旅游发展有限公司与债权人签订的借款合同项下的借款本金6370.00万元及对应利息、罚息及实现

债权的费用等，保证方式为不可撤销的连带责任保证，保证期间为被担保的主债权履行期

（2024年11月13日至2027年11月12日）届满之日起三年。截至2025年12月31日，该

合同项下借款余额6270.00万元。

（6）本公司、棕榈盛城投资有限公司、广东华银集团有限公司、梅州市棕榈华银文化旅游发展有限公司于2024年11月25日与梅州农村商业银行股份有限公司签订保证担保合同，保证范围为梅州市棕银华景文化旅游发展有限公司与债权人签订的借款合同项下的借款本金880.00万元及对应利息、罚息及实现债权的费用等，保证方式为不可撤销的连带责任保证，保证期间为被担保的主债权履行期（2024年11月25日至2027年11月24日）届满之日起三年。截至2025年12月31日，该合同项下借款余额830.00万元。

（7）本公司于2019年8月27日与中国农业发展银行上饶县支行（债权人）签订保证合同，保证范围为上饶市棕远生态环境有限公司与债权人签订的借款合同项下的借款本金

75248.60万元及对应利息、罚息及实现债权的费用等，保证方式为连带责任保证，保证期间

为被担保的主债权履行期（2019年8月30日至2034年8月26日）届满之次日起三年。截至2025年12月31日，该合同项下借款余额51110.94万元。

(二)或有事项

公司未决诉讼情况：主诉金额429894.31万元，涉及诉讼事项228个；被诉金额97150.17万元，涉及诉讼事项142个。

十四、资产负债表日后事项无。

十五、其他重要事项无。

十六、母公司财务报表主要项目注释

(一)应收账款

1.按账龄披露

-106-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

账龄期末余额期初余额

1年以内（含1年）771048722.51966530008.17

1至2年274077717.69456536194.49

2至3年386052983.70297867088.14

3至4年277477227.57372490541.53

4至5年341218659.70299587274.43

5年以上871483039.48703906952.02

小计2921358350.653096918058.78

减：坏账准备1446230818.681337918870.74

合计1475127531.971758999188.04

2.按坏账计提方法分类披露

期末余额类别账面余额坏账准备比例计提比例金额金额

(%)(%)

按单项评估计提坏账准备的应收账款405474228.6813.88310783584.7176.65

按组合计提坏账准备的应收账款2515884121.9786.121135447233.9745.13

其中：组合1：账龄组合2449011323.1783.831135447233.9746.36

组合2：合并范围内关联方组合66872798.802.29

合计2921358350.65100.001446230818.6849.51期初余额类别账面余额坏账准备比例计提比例金额金额

(%)(%)

按单项评估计提坏账准备的应收账款319741863.8810.32254685162.6879.65

按组合计提坏账准备的应收账款2777176194.9089.681083233708.0639.00

其中：组合1：账龄组合2725327378.0488.001083233708.0639.75

组合2：合并范围内关联方组合51848816.861.68

合计3096918058.78100.001337918870.7443.20

（1）重要的单项评估计提坏账准备的应收账款期末余额单位名称

账面余额坏账准备计提比例（%）依据国信（海南）龙沐湾投资32867596.6232867596.62100.00根据预期损失控股有限公司

河南广利房地产开发有43926242.3743926242.37100.00根据预期损失限公司

湖南棕榈浔龙河生态城62438586.4353035335.3184.94根据预期损失镇发展有限公司

厦门泰禾房地产开发有12793082.096396541.0550.00根据预期损失限公司

-107-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

期末余额单位名称

账面余额坏账准备计提比例（%）依据

贵阳白云城市建设投资70568531.7756454825.4280.00根据预期损失集团有限公司

湖南棕榈浔龙河教育咨9414768.417996904.2884.94根据预期损失询有限公司

漯河市召陵区城市建设26242080.785248416.1620.00根据预期损失投资有限公司

广东广佛现代产业服务30444890.2830444890.28100.00根据预期损失园开发建设有限公司

其他零星客商116778449.9374412833.2263.72根据预期损失

合计405474228.68310783584.7176.65

（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款

*组合1：账龄组合期末余额期初余额账龄计提比例计提比例账面余额坏账准备账面余额坏账准备

(%)(%)

1年以内732474402.5436623720.135.00916322043.7045816102.195.00

1至2年225010423.5422501042.3510.00440571133.5644057113.3610.00

2至3年371001849.1774200369.8320.00266424763.2653284952.6420.00

3至4年236805092.52118402546.2650.00323867795.30161933897.6550.00

4至5年259128306.42259128306.42100.00275212171.14275212171.14100.00

5年以上624591248.98624591248.98100.00502929471.08502929471.08100.00

合计2449011323.171135447233.9746.362725327378.041083233708.0639.75

*组合2：合并范围内关联方组合期末余额期初余额项目

账面余额坏账准备计提比例(%)账面余额坏账准备计提比例(%)

合并范围内66872798.8051848816.86关联方组合

合计66872798.8051848816.86

3.坏账准备情况

本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他变动

应收账款1337918870.74101157078.74241257.517396126.711446230818.68

合计1337918870.74101157078.74241257.517396126.711446230818.68

4.本期实际核销的应收账款情况

本期实际核销的应收账款金额为241257.51元。

5.按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

-108-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

占应收账款和应收账款和合应收账款合同资产期末合同资产期末坏账准备期单位名称同资产期末余期末余额余额余额合计数的末余额额

比例(%)

郑州航空港区豫创建234096590.78153360250.62387456841.404.2513287845.82设发展有限公司

安阳豫达产业投资有353855902.13353855902.133.885304834.85限公司

中国建筑第五工程局27031112.02257202372.39284233484.413.1133400218.23有限公司

宝丰县建宝城市建设21914487.63204399308.48226313796.112.4830565904.79有限公司

吉首市棕吉工程建设232245335.10232245335.102.5411612266.76项目管理有限公司

合计283042190.431201063168.721484105359.1516.2694171070.45

(二)其他应收款项目期末余额期初余额

其他应收款2371165837.612147793102.03

合计2371165837.612147793102.03

1.其他应收款

（1）按账龄披露账龄期末余额期初余额

1年以内（含1年）977555887.321107045557.29

1至2年451123368.40193684320.20

2至3年156453662.44174717516.72

3至4年174519707.2095327565.26

4至5年88323412.50210439058.08

5年以上830932660.55594362263.03

小计2678908698.412375576280.58

减：坏账准备307742860.80227783178.55

合计2371165837.612147793102.03

（2）按款项性质披露款项性质期末余额期初余额

个人往来7430334.228527156.23

关联方及其他应收往来2498166125.682195852984.29

履约保证金144246720.44141970171.99

农民工保证金15601466.0015715560.00

投标保证金8120186.788159415.78

押金5343865.295350992.29

小计2678908698.412375576280.58

减：坏账准备307742860.80227783178.55

-109-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

款项性质期末余额期初余额

合计2371165837.612147793102.03

（3）按预期信用损失一般模型计提坏账准备的其他应收款

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信整个存续期预期信未来12个月合计用损失（未发生信用损失（已发生信用预期信用损失用减值）减值）

2025年1月1日余91608082.77136175095.78227783178.55

额

本期计提46701011.5033628670.7580329682.25

本期核销40000.00330000.00370000.00

2025年12月31日138269094.27169473766.53307742860.80

余额

（4）坏账准备情况本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销或转销其他变动

其他应收款227783178.5580329682.25370000.00307742860.80

合计227783178.5580329682.25370000.00307742860.80

（5）本期实际核销的其他应收款情况

本期实际核销的其他应收款金额为370000.00元，其中核销的重要其他应收款情况履行的核销程是否因关联交单位名称账款性质核销金额核销原因序易产生

福建顺华置业应收工程履约330000.00债务人破产清内部审批否发展有限公司保证金算

合计330000.00

（6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款坏账准备期末单位名称款项性质期末余额账龄期末余额合计余额

数的比例(%)河南省中豫小镇建

股权转让款139802055.205年以上5.22设管理有限公司

南乐县豫资城乡建1-4年及5年其他应收往来121250000.004.5325923858.91设发展有限公司以上

湖南棕榈浔龙河生3-4年、5年态城镇发展有限公其他应收往来99905897.703.7363563670.75司以上

长应投资有限公司其他应收往来51278309.465年以上1.9151278309.46漯河市国豫食品科

履约保证金50000000.001年以内1.87技有限公司

合计462236262.3617.26140765839.12

-110-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(三)长期股权投资期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资1270712486.021270712486.021203611886.021203611886.02

对联营、合营企业投资2741433885.57395806666.502345627219.072646467689.83396193725.002250273964.83

合计4012146371.59395806666.503616339705.093850079575.85396193725.003453885850.85

1.长期股权投资的情况

（1）对子公司投资期初余额（账面减值准备期本期增减变动期末余额（账面价减值准备期末余被投资单位价值）初余额追加投资减少投资计提减值准备其他值）额

山东棕榈教育咨询10000000.0010000000.00有限公司

棕榈设计集团有限50000000.0050000000.00公司

天津棕榈园林绿化2000000.002000000.00工程有限公司

棕榈未来空间科技50000000.0050000000.00（广州）有限公司

上海棕周实业发展10000000.0010000000.00有限公司

棕榈园林（香港）有502664944.34502664944.34限公司棕榈（河南）建设管7430000.007430000.00理有限公司

广州棕榈资管有限129872088.56129872088.56公司棕旅（上海）旅游发9760000.009760000.00展有限公司

-111-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日期初余额（账面减值准备期本期增减变动期末余额（账面价减值准备期末余被投资单位价值）初余额追加投资减少投资计提减值准备其他值）额

广州旭城建设发展1000000.001000000.00有限公司

海南棕榈生态城镇7000000.007000000.00发展有限公司

广东棕榈文化旅游3942046.321500000.005442046.32管理有限公司

信阳棕榈生态城镇2040000.002040000.00发展有限公司上海一桐呀诺投资管理中心（有限合70002464.8370002464.83伙）

河南棕榈水利建设10026000.0015000000.0025026000.00发展有限公司棕榈（河南）城市运744341.97744341.97营管理有限公司棕榈丝路环塔生态发展（阿克苏）有限35000000.0035000000.00公司

广东棕榈大美投资4146000.004146000.00有限公司

上海棕豫供应链管5000000.005000000.00理有限公司

河南棕榈生态科技240000.001500000.001740000.00有限公司

河南棕榈供应链管19170000.0050000000.0069170000.00理有限公司

棕榈园林建设发展3350000.003350000.00有限公司

新疆棕榈君程城市700000.00700000.00运营管理有限公司

梅州市梅县区棕兴15163400.0015163400.00

-112-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日期初余额（账面减值准备期本期增减变动期末余额（账面价减值准备期末余被投资单位价值）初余额追加投资减少投资计提减值准备其他值）额项目投资管理有限公司梅州市梅县区棕沅

项目投资管理有限254360600.00254360600.00公司棕榈数智科技（深8410000.008410000.00圳）有限公司

桂林三千堂投资管10000000.0010000000.00理有限公司

合计1203611886.0286410000.0019309400.001270712486.02

（2）对联营和合营企业投资本期增减变动减其他综期初余额（账面权益法下确其他期末余额（账面减值准备被投资单位少合宣告发放现金计提减值准价值）追加投资认的投资损权益其他价值）期末余额投收益调股利或利润备益变动资整

一、合营企业

吉首市棕吉工程建设项148147257.84-2687390.15145459867.69目管理有限公司

海口棕海项目建设投资41023873.025971767.6346995640.65有限公司

海口棕岛项目建设投资182794733.4431457708.16214252441.60有限公司

海口棕美项目建设投资41796948.678093057.4849890006.15有限公司

-113-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

本期增减变动减其他综期初余额（账面权益法下确其他期末余额（账面减值准备被投资单位少合宣告发放现金计提减值准价值）追加投资认的投资损权益其他价值）期末余额投收益调股利或利润备益变动资整

漯河城发生态建设开发309816321.43-18441525.89291374795.54有限公司

莱阳棕榈五龙河生态城357248751.39-240014.44357008736.95镇发展有限公司

宁波时光海湾景区开发56681489.09-95262.5956586226.50有限公司

广西棕榈生态城镇环境36585707.96353729.9336939437.89发展有限公司

上饶市棕远生态环境有161157812.82-36153.39161121659.43限公司棕榈（广东）产业投资41863425.42-214.7241863210.70集团有限公司

潍坊棕铁投资发展有限86240593.11-44334.1986196258.92公司

梅州市梅县区棕银建设485833.4710698900.9911184734.46有限公司

小计1463842747.6635030268.821498873016.48

二、联营企业中能建棕榈陶清湖（长治市上党区）建设发展16424340.43-321884.3816102456.05有限公司

广西森工园区建设投资3700926.65-665.433700261.22有限公司

商城县棕朴旅游开发有42500188.2214.4642500202.68限公司

-114-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

本期增减变动减其他综期初余额（账面权益法下确其他期末余额（账面减值准备被投资单位少合宣告发放现金计提减值准价值）追加投资认的投资损权益其他价值）期末余额投收益调股利或利润备益变动资整

洛阳棕朴建设工程有限66151111.31454980.007670364.5874276455.89公司

正阳县豫资城乡生态环28978804.757324987.161980.9836305772.89境发展有限公司

宁陵县豫资棕榈生态环69800146.8529553200.0067.5099353414.35境发展有限公司

永平银江河生态环境建450000.0014.56450014.56设有限公司

永平木莲环境治理有限742500.0097.09742597.09公司

鹤壁棕朴建设发展有限55534423.565253177.503949618.2764737219.33公司

社旗县棕朴生态环境有46784234.207100000.002953373.5356837607.73限公司

商水县棕朴生态环境治57581785.683697450.004226514.9965505750.67理发展有限公司

梅州时光文化旅游开发13915124.92有限公司

广州棕科投资有限公司186119698.25-3706.19186115992.06

嘉兴满星繁盛投资合伙87993329.89862926.693763984.1585092272.43企业（有限合伙）

北京乐客奥义新媒体文7120761.1129537.547150298.65化有限公司

-115-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

本期增减变动减其他综期初余额（账面权益法下确其他期末余额（账面减值准备被投资单位少合宣告发放现金计提减值准价值）追加投资认的投资损权益其他价值）期末余额投收益调股利或利润备益变动资整

广东马良行科技发展有2958952.34限公司

江西棕榈文化旅游有限61952221.07-14411027.2147541193.86公司

河南中豫洛邑建设发展21796665.86423421.0222220086.88有限公司

棕榈豫资商业发展有限5760498.977200000.00-1267262.9511693236.02公司河南科源棕榈创新发展基金合伙企业（有限合2831676.72-531.552831145.17伙）

中豫信阳应急产业发展216582.90-115030.87101552.03有限公司

横琴棕榈并购基金管理33903.90-33903.90有限公司

上海一桐维奇投资管理23501734.99-5061.9623496673.03378932589.24中心（有限合伙）

上海云垚资产管理有限455681.8654.48-455736.34公司

小计786431217.1760583794.663958911.253763984.15-455736.34846754202.59395806666.50

合计2250273964.8360583794.6638989180.073763984.15-455736.342345627219.07395806666.50

-116-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

(四)营业收入和营业成本

1.营业收入和营业成本情况

本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务1500032025.691508689670.282466679000.942457783557.91

其他业务32492697.3615375851.4038479430.329917329.26

合计1532524723.051524065521.682505158431.262467700887.17

2.营业收入、营业成本分解信息

本期发生额上期发生额收入分类营业收入营业成本营业收入营业成本按业务类型

工程收入1439434435.291458896548.752410442566.592396378099.26

设计收入12527853.156116493.4811977501.5724632721.74

运营收入48069737.2543676628.0544258932.7836772736.91

合计1500032025.691508689670.282466679000.942457783557.91按商品转让时间

在某一时段内确认1500032025.691508689670.282466679000.942457783557.91

合计1500032025.691508689670.282466679000.942457783557.91

(五)投资收益项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益38989180.07-65419553.35

处置长期股权投资产生的投资收益-4103452.95

交易性金融资产在持有期间取得的投资收益89055.94156422.67

债权投资在持有期间取得的利息收益25868639.0762206628.12

债务重组收益-43231.88-1045079.00

处置其他非流动金融资产取得的投资收益1.00

项目公司在建设期取得的收益94663.0230044843.50

合计60894853.2725943262.94

十七、补充资料

(一)当期非经常性损益明细表项目本期金额上期金额

1．非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲1343964.27903925.27

销部分

2．计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密

切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对443537.511438299.09公司损益产生持续影响的政府补助除外

3．除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，-7064409.18330389.30

非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变

-117-棕榈生态城镇发展股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日—2025年12月31日

项目本期金额上期金额动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

4．计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费37731424.21

5.债务重组损益796223.7070758059.95

6.除上述各项之外的其他营业外收入和支出21074679.505507492.70

7.取得控制权，原股权按公允价值重新计量产生的收益-77220628.69

8.处置长期股权投资产生的投资收益37565.94580130.49

减：所得税影响额0.0133003.55

少数股东权益影响额（税后）65240.1337603.46

合计16566321.6039958485.31

(二)净资产收益率和每股收益加权平均净资产每股收益收益率报告期利润基本每股收益稀释每股收益

（%）本期上期本期上期本期上期

归属于公司普通股股东的净利润-112.56-63.99-0.67-0.88-0.67-0.88扣除非经常性损益后归属于公司普通股

-114.13-65.61-0.68-0.90-0.68-0.90股东的净利润棕榈生态城镇发展股份有限公司

二○二六年四月二十三日

第18页至第118页的财务报表附注由下列负责人签署法定代表人主管会计工作负责人会计机构负责人

签名：刘江华签名：李婷签名：李婷

日期：2026-4-23日期：2026-4-23日期：2026-4-23