● 2024年，中国证监会依法从严查办证券期货违法案件739件，作出处罚决定592件、同比增长10%，处罚责任主体1327人(家)次、同比增长24%

● 2024年，广东证监局共开展各类现场检查280余家次，同比增长12.3%;对公司和个人采取行政监管措施227份，同比增长18.8%

● 2024年，深圳证监局共审结处罚案件30件，涉及当事人71名，罚没款1.52亿元，案件数量、处罚人数及罚没款金额均创历史新高

● 2024年披露投资者关系管理制度、投资者档案管理制度及接待推广制度的上市公司占比分别提升14.67%、20.97%和21.22%

中国证监会2024年从严查办

证券期货违法案件739件

5月15日，中国证监会发布了2024年执法情况综述，并明确了2025年执法工作的重点。2024年，中国证监会依法从严查办证券期货违法案件739件，作出处罚决定592件、同比增长10%，处罚责任主体1327人(家)次、同比增长24%，市场禁入118人、同比增长15%;向公安机关移送涉嫌犯罪案件和线索178件，同比增长51%。

下一步，证监会将紧扣“防风险、强监管、促高质量发展”工作主线，不断提升执法能力和办案质效，用好用足法律法规赋予的执法手段，快、准、狠打击证券期货违法违规，切实维护投资者合法权益，为建设高质量资本市场提供有力法治保障。

严打“潜伏”重组股实施内幕交易的行为

2024年，证监会在发行上市、信息披露、并购重组、退市等重点领域加大执法力度，集中力量精准打击欺诈发行、财务造假、操纵市场等投资者最关切、最痛恨、最不能容忍的违法违规行为。

据证监会介绍，2024年对87家拟上市企业开展现场检查或督导，严肃查办5起欺诈发行案件;通过多元化渠道发现财务造假线索，查办相关案件128件，重点打击虚构业务、滥用会计政策、第三方配合造假等违法行为;指导交易所强化股价异动监控，精准打击“潜伏”重组股实施内幕交易的不法行为，及时查处35起相关案件。

在畅通退市“出口关”方面，2024年，55家上市公司退市，其中35家退市公司及责任人的违法违规问题被一追到底。其中，美尚生态退市后仍被行政处罚并移送公安机关追究刑事责任，相关特别代表人诉讼案件已正式进入司法程序;*ST金洲时任董事长朱某文为避免公司面值退市伙同私募机构炒作本公司股票，最终被罚没1.15亿元并终身禁入证券市场，严防问题公司“鱼目混珠”。

查处“关键少数”人次同比增长21%

证监会表示，坚持“追首恶”“惩帮凶”，通过加大追责力度，压实主体责任，引导上市公司实际控制人、控股股东、董监高等“关键少数”依法依规行事、中介机构审慎勤勉履职、从业人员廉洁自律执业。

——紧盯“关键少数”失责。2024年，证监会查处“关键少数”989人次，同比增长21%，罚没28.1亿元，同比增长63%，市场禁入81人次;严肃追究35起财务造假案件中大股东、实控人的组织、指使责任，同比增长近60%;依法从严打击35起资金占用类案件;快查快办14起违规减持案件。

——严防“看门人”失守。2024年，证监会全年罚没6.73亿元，对4家会计师事务所和1家证券公司暂停业务6个月。其中，在恒大地产案中对审计机构普华永道开出3.25亿元“创纪录”罚单;在金通灵案中对审计机构大华所开出“没一罚五”4100余万元罚单，并暂停从事证券业务6个月。

——严查“从业人员”失职。2024年，证监会对证券、基金、期货、投资咨询等全行业从业人员持续强化监管执法，严肃查办59起从业人员违法违规案件;开展打击证券从业人员违规炒股专项治理行动，对38名从业人员作出行政处罚，对66名从业人员、7家证券公司采取出具警示函、监管谈话等行政监管措施。

对新型、苗头性违法违规行为露头就打

在坚持从严打击各类违法违规行为的同时，证监会通过惩治违法“已然”，督促市场主体纠正不当行为、减轻危害后果;通过震慑违法“未然”，实现“办理一案、震慑一方、治理一域”。

2024年，证监会持续加大监测力度，对新型、苗头性违法违规行为坚持露头就打，查办3起利用个股场外期权等衍生品实施内幕交易的典型案件;严厉打击股市“黑嘴”，对刘某、娄某等股市“黑嘴”操纵股价行为罚没3.34亿元，并采取终身证券市场禁入措施;深入开展高发频发案件成因研究，及时弥补制度规范漏洞。

同时，证监会进一步增强打击上市公司财务造假合力，2024年全年作出行政处罚61件，罚没金额51.57亿元，处罚责任人员426人，对65人采取证券市场禁入措施，相关第三方配合造假线索统一移交相关部门或属地政府依法处置。

此外，《中国证监会行政处罚裁量基本规则》于2024年制定发布。在执法实践中，监管部门强化对案件调查的全周期管理和全流程质量管控，不断提升监管执法的规范性和精细化，为资本市场织密制度之网、校准监管之尺。

中国证监会发布投资者保护典型案例

及便民服务创新举措

为全面展现资本市场投资者保护成效，5月15日，中国证监会发布《年度评选十大投资者保护典型案例》和《年度投资者保护便民服务和机制创新示范案例》。案例涵盖诉讼维权、纠纷调解、机制创新等多个领域，彰显了监管机构与市场各方合力维护投资者合法权益的决心与成果。

在上市公司财务造假类案件中，特别代表人诉讼机制正成为投资者维权的有力抓手。例如金通灵因连续多年财务造假被立案调查，2024年12月投服中心接受60名投资者授权，向南京中院申请转换为特别代表人诉讼。该案涉及约5万名投资者，目前正有序推进债权登记及诉讼程序。美尚生态也因财务造假引发纠纷，深圳中院于2024年12月启动特别代表人诉讼程序，投服中心作为代表人参与诉讼，案件涉及投资者3.3万余名。两案均通过集约化诉讼大幅降低投资者维权成本，为同类案件提供了可复制的实践路径。

针对资本市场严重违法行为，监管部门坚持“零容忍”态度，强化全链条追责。恒大地产同样因虚增收入、欺诈发行债券等行为，被证监会责令改正并罚款41.75亿元，实际控制人许家印被终身市场禁入。其审计机构普华永道亦被罚没4.41亿元。

在民事赔偿领域，司法协同与机制创新持续发力。在“太安退”资金占用案中，投服中心代位起诉太安退控股股东资金占用，通过司法协同全额追回5.72亿元本息，法院退回诉讼费用239万元，成为首单“零成本”代位诉讼成功案例。此外，“王某某操纵市场支持诉讼案”作为全国首单投保机构提起的操纵市场“支持诉讼+损失测算”案，法院采纳中证法律服务中心的损失测算意见，判决全额赔偿66万元，为操纵市场民事赔偿确立了可量化的司法标准。

投资者保护工作正从后端维权向前端治理延伸。“第一医药案”中，投服中心公开提名独立董事并获股东大会通过，开创我国投资者保护机构提名上市公司独董先河，助力完善公司治理。

针对复杂群体性案件，多元化纠纷解决机制成效显著。“某私募基金产品代销纠纷案”中，中证法律服务中心运用“示范调解+仲裁确认”机制，化解97名投资者近3亿元纠纷，成为私募基金群体性纠纷化解范本。

资本市场投资者保护不仅需要事后救济，更需前端服务的持续优化。

例如，12386热线通过建立“短信推送+电话回呼”全量响应机制，2024年接通率达99.44%，全年为投资者挽回损失1.37亿元，以智能化手段打通了投资者诉求直达监管的“最后一公里”。

针对新型金融诈骗风险，监管部门推动跨领域协作筑牢防线。浙江证监局联合公安部门创建“萧然金色阳光”义警队伍，围绕非法荐股、仿冒交易平台等诈骗类型开展精准劝阻，累计挽回投资者损失1926.5万元。

在提升服务效能的同时，监管机构聚焦特殊群体需求推出暖心举措。上海证监局推动证券机构简化5万元以下遗产继承流程，免除公证书要求，既保障了继承人权益，又显著降低办理成本，全年惠及数百个家庭，彰显了资本市场服务的民生关怀。

证券纠纷化解正加速向数字化、集约化转型。江苏证监局联合南京中院设立全国首家证券融合法庭，通过“云调解”“云签署”在线处理645名投资者纠纷，为投资者挽回损失4500万元。这一创新将传统数周的调解周期压缩至1天内完成，真正实现“数据多跑腿、群众少跑路”。

面对复杂金融风险，监管机构探索市场化与法治化结合的处置路径。广东证监局在岭南转债违约事件中，通过第三方收债、分期偿债方案及民事诉讼“组合拳”，推动上市公司兑付风险敞口1.46亿元，首期4563万元偿债资金直达投资者账户，为可转债违约处置提供了创新范式。

针对中小投资者维权成本高、能力弱的痛点，天津证监局指导渤海证券为1900余个案件提供免费法律支持，协助投资者获赔超730万元。这种“公益法律+大数据筛查”模式，既降低了维权门槛，又放大了维权声量，形成民事追责与行政监管的协同效应。

投资者保护需从“事后处置”向“事前预防”延伸。重庆证监局联合检察机关共建证券犯罪警示教育中心，通过典型案例剖析、法律法规宣讲等常态化活动，帮助5万余人次投资者提升风险识别能力，从源头上遏制违法违规行为滋生，推动形成“敬畏法治、理性投资”的市场生态。

上交所

与基金销售机构座谈

提升服务投资者能力

在“5·15全国投资者保护宣传日”来临之际，上海证券交易所召开专题座谈会，与多家基金销售机构代表深入交流，为推动中长期资金入市、构建指数化投资高质量发展生态、提升服务投资者的能力，充分听取意见建议。

作为连接基金市场与基金投资者的桥梁，基金销售机构在强化科技赋能、深化投教服务、宣传投资理念、提供投顾服务等方面发挥着重要作用。近年来，基金销售机构加快指数业务建设，指数基金保有规模增长显著，并通过便利性平台、多元化选择和陪伴化服务，成为指数化投资生态中不可或缺的一环。

与会机构一致认为，当前指数化投资迎来发展机遇期，指数化投资凭借其分散风险、透明度高、交易便捷等显著优势，已经为越来越多的投资者所认可。2024年以来，投资者加速通过ETF进行布局，指数基金用户显著增长。

与会机构均表示，将指数业务作为战略重心进行布局，通过加大指数基金产品供给、强化指数基金投教、创新指数投资服务工具、布局指数基金投顾业务等手段，加大资源投入，推动指数化投资业务的发展。

上交所相关负责人表示，下一步，上交所将与市场各方加强合作，凝聚共识，共同推动指数化投资生态高质量发展。一方面，强化理念宣导，加强推广投教合作，加快培育形成长期投资、价值投资、理性投资理念;另一方面，营造良好生态，建立良性有序、健康发展的行业文化，优化投资研究、市场推广等资源配置，从“重规模”向“重回报”转变，深入践行以投资者为本的理念，多措并举提升投资者保护与服务质效，增强投资者获得感，夯实金融强国建设投资者基础。

深交所

健全投资者保护机制

持续完善服务体系

在中国证监会统一部署下，深交所于近日正式启动2025年“5·15全国投资者保护宣传日”系列活动，深入践行以投资者为本理念，多措并举提升投资者保护与服务质效，夯实金融强国建设的投资者基础。

首场活动——资本市场投教“星火计划”年度总结大会暨首届金融强国讲师分享会活动5月14日在深圳举办。“星火计划”主要围绕三个方面展开：一是总结经验，全面梳理“星火计划”实施一年来的工作成效，深入剖析3项典型项目，提炼经验做法，为后续投服工作提供参考;二是展示成果，展播50件“星火计划”优秀投教作品，公布首批入选“星火计划”讲师库的20名讲师名单;三是专业实训，聚焦指数投资、风险防范等投资者关心的热点话题，采取情景模拟、案例分析等形式，组织优秀讲师为深圳辖区130余名投资顾问代表提供专业指导。

系列活动期间，深交所还将联合地方证监局、行业协会等单位，深入江西、重庆、山东等辖区开展投教大讲堂、走进社区、走进高校等投教活动;推出“投投是道”第五季、“以案说法”第二季、ETF投资知识系列等投教产品;围绕“机巧灵动·赋能新制造”“智脑赋能·逐梦新蓝海”等主题，组织开展机器人、人工智能等领域上市公司集体业绩说明会，搭建上市公司与投资者双向沟通桥梁，主动回应投资者关切，不断提升投资者获得感。

2024年以来，深交所扎实推进投资者教育服务各项工作，组织上市公司调研活动96场，带领投资者实地走访深证50、创业板50等指数的成分股企业17家，活动“云考察”视频点击量2300万人次，帮助投资者深入了解上市公司。同时，深交所还推出ETF投资问答系列、REITs系列等投教产品，吸引近5000万人次阅览，传递长期投资理念。

深交所还持续倡导理性投资，针对投资者普遍关心的新股申购、交易、分红、退市与风险警示制度等加强解读，强化投资者风险意识;推出了系列化投资者行权维权投教产品，增强投资者依法行权维权能力。

2024年，深交所与东部沿海、中西部、边疆地区等12个省份21所高校开展合作，共开设《资本市场实践》系列课程及讲座163场，覆盖人次超过41万;还通过“沁园·星火”高校教师研修班培训38所院校骨干教师77名，积极推动投资者教育纳入国民教育体系。

根据投资者投资经验、交易行为特征等，深交所还引导会员分层分类做好投资者服务，实现投教内容推送差异化、信息触达精准化，更好满足投资者多元化需求。

深交所有关负责人表示，投资者是市场之本，保护投资者特别是中小投资者合法权益，是资本市场领域践行以人民为中心的发展思想的具体体现。下一步，深交所将认真学习贯彻党的二十届三中全会和中央金融工作会议精神，落实新“国九条”部署，按照中国证监会部署要求，始终把投资者保护贯穿于监管服务工作的全流程各方面，持续健全投资者保护机制，完善服务体系，创新服务形式，强化服务协同，为加快建设金融强国积极贡献力量。

广东证监局

践行金融为民 织密投资者保护网

近年来，广东证监局在中国证监会的统筹部署下，深入践行金融为民理念，将投资者保护贯穿于监管工作全流程。通过推动上市公司现金分红、强化监管执法、推进证券纠纷调解以及深化投资者教育等多方面工作，切实维护投资者尤其是中小投资者的合法权益。

分红过千亿元

提高投资者获得感

广东证监局深入贯彻落实新“国九条”要求，将推动上市公司现金分红作为增强投资者获得感的重要举措。

2024年度，广东辖区上市公司年报和中期现金分红总额突破1146亿元。

同时，广东证监局还积极支持和引导上市公司或主要股东发布回购增持计划。2024年，共有198家上市公司或主要股东发布回购增持计划，金额上限超过201亿元。其中，160家次已实施完毕，完成金额高达88亿元。上市公司通过回购增持股票，向市场传递了对公司未来发展的信心，也为投资者注入了强心剂。

强监管严执法 立体追责显成效

2024年，广东证监局共开展了各类现场检查280余家次，同比增长12.3%;对公司和个人采取行政监管措施227份，同比增长18.8%;主办案件53件，同比增长8.2%;作出行政处罚决定书49份，处罚金额高达2.47亿元，同比分别增长6.8%、66.9%;对达到刑事立案标准的相关案件及时作出移送。

在处理ST摩登案时，广东证监局展现了其监管执法的力度和成效。作为全国首单由投保机构提起的资金占用代位诉讼案件，2024年10月，广东省高级人民法院作出终审判决，判令控股股东向ST摩登返还占用资金及利息。广东证监局进一步压实清欠责任，对ST摩登出具责令改正的行政监管措施决定，要求公司采取措施清收资金、控股股东积极筹措并偿还占用资金。广州市公安机关也对ST摩登原实控人涉嫌背信损害上市公司利益罪立案调查。在立体化追责的强大压力下，2025年1月，ST摩登公告收回全部被占用资金，连续困扰公司6年的资金占用问题得以化解。

推进证券纠纷调解

广东证监局坚持把矛盾化解在基层，调解挺在前面，同时深化投资者教育，全方位提升投资者知识水平。

广东证监局积极指导广东中证投资者服务与纠纷调解中心加强组织能力建设，推动证券期货纠纷调解工作走深走实。广东证监局积极落实前期与广州、珠海、汕头等三地中级人民法院签署的合作备忘录，定期召开座谈会，在案件通报、诉调对接、调研交流等方面建立常态化协作机制。2024年，该辖区调解组织成功调解证券虚假陈述纠纷案件357件，为投资者挽回损失1923万元，相关案例连续多年入选广州法院“十大调解案例”。

此外，广东证监局还积极回应投资者的维权难点，强化信访诉求的前端分类处理，坚持将矛盾化解在基层，推动实现“事心双解”。自去年以来，该局累计处理了5000余件信访诉求，推动了300余件纠纷双方的和解，涉及金额近600万元，赢得投资者的广泛好评。

在投资者教育方面，广东证监局着力促进辖区投资者教育资源整合、品牌创新，推动投资者教育与业务深度融合，并提出“粤投教·粤精彩”的投教品牌口号，通过开展丰富多彩的投教活动，提升投资者知识水平。

通过推进证券纠纷调解和深化投资者教育，广东证监局织密了投资者保护网，为投资者提供全方位、多层次的保护。

深圳证监局

全力打造深圳资本市场

投资者保护新格局

近年来，深圳证监局联合多部门签订合作备忘录，共同构建金融消费者保护和投资者保护监管协调机制，在畅通投资者赔偿救济渠道、有效化解证券矛盾纠纷、对违法违规进行“立体化”追责等方面取得积极成果。

深圳证监局表示，深圳证监局聚焦提升投资者获得感、信任感、安全感、公平感和幸福感，全力构建深圳资本市场全链条、全流程投资者保护新格局。

畅通投资者赔偿救济渠道

针对上市公司违法违规中投资者维权难点，深圳证监局积极拓展投资者维权渠道，推动深圳辖区特别代表人诉讼、北交所首单先行赔付案例相继落地。

5月14日，*ST广道发布公告称，五矿证券拟牵头联合相关方出资设立规模约2.2亿元的先行赔付专项基金，用于先行赔付适格投资者因广道数字信息披露违法违规而遭受的投资损失，后续将依法依规推进相关工作。

作为北交所首单先行赔付案例，广道数字在去年底被中国证监会立案调查，年审会计师对公司2024年年报出具无法表示意见的审计报告。对此，该公司保荐机构五矿证券表示，承诺采取先行赔付等一切可能措施，最大限度地维护投资者权益。

此前，美尚生态因触及交易类强制退市情形被深交所作出终止上市决定。深圳证监局强化案件线索研判分析，并与多部门沟通协调，积极推进美尚生态适用特别代表人诉讼。

作为深圳辖区首单特别代表人诉讼，深圳市中院组织美尚生态特别代表人诉讼一案双方当事人举行公开听证、确定权利人名单，为接下来的开庭审理奠定基础。

提升监管执法效能

一方面，深圳证监局严惩财务造假、欺诈发行、操纵市场、违规减持等各类违法违规行为，严查快办重点案件，从快从严查处造假“生态圈”，坚持“一案多查”。

2024年，深圳证监局共审结处罚案件30件，涉及当事人71名，罚没款1.52亿元，案件数量、处罚人数及罚没款金额均创历史新高。

另一方面，深圳证监局强化行刑衔接，持续发力刑事追责，对于触及刑事立案标准的案件及时提出移送建议，坚决做到“应移尽移”。

2024年，深圳证监局调查后移送公安机关的证券期货违法犯罪案件数量有8件，14件案件被予以刑事起诉，8件案件被判处刑罚，移送刑事案件数量、被予以刑事起诉案件数量以及被判决案件数量同比提高50%、180%及87.5%。

增强投资者获得感

深圳证监局多措并举，引导上市公司、基金公司采取行动，让“真金白银”落入投资者口袋。

2024年，深圳证监局累计引导上市公司实施现金分红2308亿元，合计339次。2024年年报披露后，合计271家上市公司宣布派发2024年现金分红1762亿元，远超全年股权融资额的144亿元。具体看，招商银行实施分红金额超500亿元，中国平安实施分红金额超200亿元，工业富联、比亚迪超100亿元。

深圳证监局鼓励上市公司用好政策工具，通过股票回购增持提升公司投资价值。2024年以来，上市公司实施股票回购操作的次数达到251次，合计金额接近150亿元。其中，29家上市公司获批股票回购增持专项贷款，规模达到49.6亿元;34家公司开展回购注销，涉及金额达140亿元;公司股东及董监高发布实施增持计划合计42次，金额达到16.2亿元。

同时，深圳证监局聚焦投资者长期回报及日益增长的财富管理需求，推动基金公司开发浮动费率基金产品，落实《推动公募基金高质量发展行动方案》中有关绩效考核、薪酬管理等要求，督促基金公司建立与基金投资收益相挂钩的薪酬考核机制。

浙江证监局

联合七部门开展投资者保护活动

近日，浙江证监局联合浙江金融监管局、浙江省委社会工作部、浙江省委政法委员会、浙江省委金融委员会办公室、浙江省高级人民法院、浙江省公安厅、浙江省司法厅召开2025年浙江辖区“5·15全国投资者保护宣传日”活动启动会。辖区上市公司、证券基金期货经营机构、银行保险机构、投资者教育基地代表和基金小镇等150余人参加会议。会议结合证监会相关要求，对浙江辖区做好“5·15”投资者保护活动作部署。

浙江证监局将夯实投保基础，聚焦监管主责主业，持续提升“五大监管”能力，将投资者保护贯穿于监管执法全过程;强化保护合力和监管协同，筑牢全市场、全链条、全方位齐抓共管的“大投保”格局，营造安全放心的投资环境;坚持和发展新时代“枫桥经验”，指导督促市场各方切实防范化解矛盾纠纷，稳妥推进公益托底、市场化调解并行机制在辖区落地;针对非法荐股、场外配资、假冒券商App等非法金融活动高发多发的现状，指导督促各经营主体切实承担起行业防非反诈义务，构筑防非反诈宣传联盟;深入开展《私募投资基金监督管理条例》宣传年等形式多样、喜闻乐见的投保宣传活动。

在浙江证监局和浙江省司法厅的见证下，浙江省人民调解协会与浙江证券业协会、浙江上市公司协会、浙江期货行业协会签署金融纠纷调解合作协议，共同将证券期货领域纠纷调解组织下沉到基层、覆盖到县域，切实贯彻落实国家金融监督管理总局、中国人民银行、中国证监会《关于推进金融纠纷调解工作高质量发展的意见》。

浙江证监局将始终站稳人民立场，把投资者保护贯穿到资本市场监管工作始终，强本强基，严监严管，用实际行动诠释金融报国、金融为民的情怀，加强央地协同形成投保工作合力，奋力开创投资者保护与辖区资本市场高质量发展新局面。

中国上市公司协会

制度筑基与价值释放并举

投资者关系管理全面升级

5月15日，中国上市公司协会发布《关于上市公司投资者关系管理情况的报告》。2024年度，上市公司在投资者关系管理(下称“投关”)制度建设、数字化工具应用及市值管理创新等方面取得显著进展，多项指标较上年大幅提升，凸显上市公司对投资者保护与价值传递的高度重视，资本市场高质量发展根基进一步夯实。

报告显示，2024年披露投关制度、投资者档案管理制度及接待推广制度的公司占比分别提升14.67%、20.97%和21.22%。上市公司通过制度明确投关部门责任、沟通内容及标准，确保工作合规性、平等性与主动性。为中小投资者提供便利及平等对待的公司占比同比大幅增长26.58%，ESG信息、股东权利行使等披露内容显著增加。

在制度保障基础上，上市公司加速拥抱数字化工具。数据显示，超70%的公司构建了微信公众号、短视频等新媒体传播矩阵，通过直播、H5互动等形式立体化传递信息。业绩说明会成为价值传递核心纽带。在2024年年报业绩说明会中，董事长、总经理出席率高达98.5%，独立董事出席率突破八成，管理层与中小投资者“零距离交流”渐成常态。

此外，AI智能分析技术助力上市公司绘制投资者画像，结合股东名册与交易习惯数据，实现分众化服务策略。从“广覆盖”到“深服务”，数字化工具正推动投关管理迈向精准化。

上市公司自愿性信息披露意愿显著增强，部分公司自愿性信披占比提升至近三分之一。舆情管理升级为“一把手”工程，多家公司通过搭建监测数据库、深化媒体合作、组织投资者交流活动等方式，主动引导舆论导向。

系统性市值管理体系建设成为新趋势。多家公司组建市值管理小组，动态监测股价增长率、股东结构等指标，并将市值表现纳入高管考核体系。现金分红、股权激励、并购重组等工具广泛应用，部分公司长期稳定型投资者占比显著提升，市值稳定性与规模同步增长。通过多元化工具释放价值，上市公司正逐步夯实投资者信任基础，为资本市场长期健康发展注入动能。

“投资者关系管理是上市公司高质量发展的基石，做好投资者关系管理，是上市公司在新时代背景下拥抱挑战、求新求变、应对外部经济不确定性的必然选择。”中上协党委书记魏峰表示，全球市场面临不稳定因素加剧，投资者关系管理作为增进投资者理解、赋能价值发现的重要手段，其重要性愈发凸显。

中国证券业协会

修订发布证券纠纷调解规则

畅通非诉讼纠纷解决渠道

5月15日，中国证券业协会修订发布《证券纠纷调解规则》(下称《规则》)，对调解工作进行了规范，同时健全调解机制，完善自收调解案件流程。在业内人士看来，《规则》的修订能够进一步完善证券行业纠纷多元化解机制，畅通非诉讼纠纷解决渠道，推动各方积极、充分地参与纠纷调解工作，切实维护投资者合法权益。

今年3月28日，国家金融监督管理总局、中国人民银行、中国证监会联合印发《关于推进金融纠纷调解工作高质量发展的意见》(下称《联合意见》)。该文件对金融纠纷调解工作提出了更高要求，也为此次《规则》的修订提供重要指引。修订后的《规则》共分为六章，内容衔接《联合意见》的要求，涵盖调解工作的全流程，修订主要内容如下：

规范调解工作，增强行业调解公信力。《规则》明确调解工作突出调解的中立性，坚持“可调尽调”原则，为当事人提供就近、便捷、高效的调解服务，持续深化与其他社会领域矛盾化解机制的合作。同时，《规则》建立针对不履行生效调解协议，以及严重失信行为的自律惩戒机制，树立行业诚信经营理念，提升调解工作的公信力。

健全调解机制，提升“三位一体”纠纷多元化解效能。《规则》进一步完善调解案件受理、调解程序、档案管理、调解监督、信息保密、履职回避、调解员聘任管理等机制，明确当事人的权利和义务，确保调解工作有序推进，并充分发挥调解在居中协调、释法明理方面的作用，提升调解服务效能，切实保护当事人的合法权益。

《规则》对调解流程中的重要工作环节进行了优化，依据纠纷的复杂程度和便利当事人的原则，以受理调解申请、调解员选定、了解案情、开展调解、调解协议签订等关键节点为依据，建立简易调解、普通调解等不同调解程序。同时，《规则》丰富了调解途径，包括现场调解、在线调解、电话调解等，明确不同复杂程度案件的调解时限，既保障当事人之间能够充分沟通协商，又防止案件久调不决。

此外，《规则》深化矛盾化解合作机制，完善中证协与人民法院、仲裁机构之间的沟通协作机制，丰富多渠道救济措施。引入小额速调机制，提高纠纷处理效率。建立“示范判决与调解衔接机制”，促进“同案同判”，降低投资者维权成本，推动群体性纠纷的及时化解。

此次《规则》修订发布是推动证券行业纠纷调解工作高质量发展的关键一步。下一步，中证协将持续优化调解服务，加强各方协作，让调解成为投资者解决纠纷的有力途径，为证券市场的稳定健康发展保驾护航。