〇、宏观利好

《上海市下一代显示产业高质量发展行动方案（2026-2030年）》印发

①、发展AI+AR、AI+MR等多形态眼镜产品；

②、面向元宇宙VR/MR等近眼显示支持超高分辨率全彩硅基OLED微显示器研发和量产；

③、扩大显示芯片优势支持智能眼镜主控芯片研发与产业化。

一、并购、重组、再融资

【并购&重组】

歌尔股份：拟约104亿港元收购米亚精密科技有限公司及昌宏实业有限公司100%股权

歌尔股份公告称，拟以自有或自筹资金约104亿港元收购香港联丰全资子公司米亚精密科技有限公司及昌宏实业有限公司100%股权；标的公司在金属/非金属材料加工、精细化表面处理等相关领域内具有深厚的核心技术积累，在精密结构件领域与行业领先客户长期合作，具有可观的营收规模和资产规模。

格尔软件：拟收购微品致远51%以上股权标的公司拥有智能体编排平台

格尔软件公告称，公司与微品致远及其部分股东签署了收购意向协议，拟以现金方式向包括前述股东在内的标的公司股东收购合计51%以上股权。微品致远成立于2014年，是国内领先的数智化转型服务商。公司拥有系列自研数据底座、IOT底座、数据智能平台和智能体编排平台以及行业全链数据智能解决方案，为用户的管理运营、营销、生产研发等环节赋能。其主要业务类型涵盖运营商业务、政企业务、中小企业数字化转型业务以及融合通信业务等。目前该交易尚处于筹划阶段，具体股权收购方案需完成尽职调查、审计和资产评估后，由各方进一步协商和落实。

珂玛科技：拟1.02亿元现金收购苏州铠欣半导体73%股权

珂玛科技公告称，公司拟以现金1.02亿元收购苏州铠欣半导体73%的股权。本次交易完成后，公司将直接持有苏州铠欣73%的股权。苏州铠欣系一家从事化学气相沉积（CVD）碳化硅涂层和CVD碳化硅块体陶瓷零部件研发、生产和销售的高科技企业。

【再融资】

广电计量：拟定增募资不超过13亿元，用于新一代人工智能芯片测试平台项目等

广电计量公告称，拟向特定对象发行股票的募集资金总额不超过人民币13亿元，用于航空装备(含低空)测试平台项目、新一代人工智能芯片测试平台项目、卫星互联网质量保障平台项目和数据智能质量安全检验检测平台项目等。

中微半导：拟发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市

中微半导公告称，为深化全球化战略布局，提升国际化品牌形象，多元化融资渠道，公司拟发行境外上市外资股（H股）股票并申请在香港联交所主板挂牌上市。

利欧股份：筹划公司在香港联合交易所有限公司上市

利欧股份公告称，公司正在筹划境外发行股份（H股）并在香港联合交易所有限公司上市事项，以深化公司全球化战略布局，增强境外融资能力，提升国际品牌形象及知名度。目前相关细节尚未确定，本次H股发行上市不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化。待具体方案确定后，本次H股发行上市尚需提交公司董事会和股东会审议，并经中国证券监督管理委员会备案和香港联交所等监管机构审核。

二、股权变更、回购、增持

【股权变更】

金智科技：控股股东将变更为南京智迪，股票复牌

金智科技公告称，公司控股股东金智集团与南京智迪、浙江智勇签署了《股份转让协议书》，金智集团拟通过协议转让方式向南京智迪、浙江智勇转让其持有的公司6413.24万股股份，占公司总股本的16.01%。转让完成后，金智集团不再是公司控股股东，公司控股股东将变更为南京智迪，赵丹、肖明将成为公司实际控制人。公司股票自2025年7月23日开市起复牌。

中晟高科：控股股东将变更为福州千景，7月23日复牌

中晟高科公告称，当日，公司控股股东吴中金控一致行动人天凯汇达与福州千景投资有限公司（简称“福州千景”）签署《股份转让协议》，福州千景拟收购天凯汇达持有的公司22.35%的股份。若交易顺利完成，公司控股股东将由吴中金控变更为福州千景，实控人将由苏州市吴中区政府变更为翁声锦与何从夫妇。公司股票7月23日复牌。

三、业绩变动、经营动态

【业绩】

安孚科技：上半年净利润同比增长14.38%

飞龙股份：上半年净利润2.1亿元，同比增长14.49%

杰普特：预计上半年净利同比增长57.03%-82.60%

微电生理：上半年净利润同比预增76.34%—105.73%

【经营动态】

2连板浙富控股：子公司浙富水电主要从事大中型成套水轮发电机组的研发、设计、制造与服务

浙富控股公告称，公司关注到近期市场对雅鲁藏布江下游水电工程关注度较高。公司全资子公司浙富水电主要从事大中型成套水轮发电机组的研发、设计、制造与服务，产品涵盖贯流式水轮发电机组、轴流式水轮发电机组和混流式水轮发电机组三大机型，以及抽水蓄能发电机组、水电工程机电总承包以及电站机电设备总承包项目等。截至本公告披露日，雅下项目尚处于开工建设初期，该项目具有投资规模大、建设周期长、技术要求高等特点，公司将依据项目进展情况严格按照相关规定及时履行信息披露义务，敬请投资者注意投资风险。

超图软件：参与了雅鲁藏布江水利工程建设

超图软件在互动平台表示，公司参与诸多西藏自治区水利、自然资源、国土资源等相关项目。公司参与了雅鲁藏布江水利工程建设。水利工程的设计、建设、运营等各阶段都有公司的业务机会。公司致力于水利行业十余年，服务水利部、各流域机构、各省市县水利部门，参与了部级、省级、地方多个数字孪生项目建设，先后承建了全国水利普查项目、全国水利一张图项目（2015版、2019版、2023版）、全国河长制湖长制管理信息平台、国家防汛抗旱指挥系统二期工程等多个国家级水利项目，三峡库区及其影响区数字孪生应用，数字孪生滏阳河工程、智慧漳河数字孪生可视化平台、宁夏清水河数字孪生流域等多个水利数字孪生项目，探索地理信息与水利融合的发展新路径，助力水利现代化建设跑出加速度。

设研院：积极谋求参与雅鲁藏布江下游水电工程相关基础设施建设

设研院在互动平台表示，根据报道，雅鲁藏布江下游水电工程主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式，建设5座梯级电站，总投资约1.2万亿元。分析机构预计，该项投资第一年便推动中国经济增长0.1%，并将对区域水利、基建、钢铁、水泥、工程机械等行业带来长期的、明显的刺激作用。公司是全国少数拥有“三综一甲”资质的设计咨询企业，能够为交通、城建、建筑、矿山、水利、环境、能源电力七大领域基础设施建设提供综合性技术服务。公司在川渝设有区域总部（辐射西藏），并在西藏设有分公司，深耕西藏市场多年，后续公司将继续借助属地化服务优势，积极谋求参与本次万亿级投资相关基础设施建设机会。

远东股份：积极跟进雅鲁藏布江水电站工程，已积累适应西藏地区的成熟服务能力等

远东股份在互动平台表示，公司一直积极跟进雅鲁藏布江下游水电站工程相关项目情况，结合梯级水电站落差大等特点开展相关产品的技术匹配与优化。同时，公司产品与技术已服务于“电力天路”—±400kV青藏交直流联网工程、青海—西藏750kV交流输变电工程及川藏联网、藏中联网等西藏项目，积累了适应西藏地区的成熟服务能力与专业团队力量。

徐工机械：公司多款装备服务水电，深度参与川藏线、雅江水电项目

有投资者问，请问公司的工程机械是否有应用于雅鲁藏布江水电站建设？徐工机械在互动平台表示，公司多款装备服务水电，深度参与川藏线、雅江水电项目；并成立西南研究院，重点开展极端施工环境产品需求分析和技术研究。公司与电站承建业主、规划、电建设计院等单位建立了技术合作，共同制定电动装备应用和工程建设的规范标准，推出行业最齐全的绿色施工装备解决方案，针对性开发了新能源挖掘机、装载机、自卸车、混凝土运输车、宽体车、推土机、压路机、凿岩台车、潜孔钻机、双轮铣槽机、掘进机等20余种电动成套化产品及智能化装备。

航天宏图：有望参与雅鲁藏布江下游水电超级工程建设

航天宏图在互动平台表示，公司拥有我国规模最大的商业雷达遥感星座，在水利行业深耕多年，可为洪涝灾害监测、突发涉水事件、水利工程安全监测、水资源管理等业务提供全天时全天候的监测服务。未来将有一定希望，参与雅鲁藏布江下游水电超级工程建设，为其提供雅鲁藏布江下游遥感测绘、应急监测及信息化服务。

阳光照明：将积极参与雅鲁藏布江下游水利工程照明设备招标

有投资者问阳光照明，雅鲁藏布江下游水利工程即将兴建，公司有没有计划涉足此领域，进行公开水电工程照明的研制与生产？阳光照明在互动平台表示，截至目前，公司尚未收到该项目相关招标邀请。若未来项目方启动相关照明设备招标工作，公司将会积极参与，凭借自身技术和经验优势，力争为项目提供高质量照明产品，助力国家能源战略的实施。

友发集团：已将雅江水电站工程纳入重点关注项目范畴，计划积极参与竞标

友发集团在互动平台表示，关于雅江水电站工程，目前公司已将其纳入重点关注项目范畴。针对该工程中涉及到的焊接类管材、管件等相关产品的供应，公司正密切跟踪项目进展，并将根据招标公告要求，结合水利协会、水利水电设计院等行业协会、设计院的指导，积极筹备相关竞标工作。

海南华铁：公司已参与雅鲁藏布江部分项目的前置工程例如生活区搭建、变电站建设等

海南华铁在互动平台表示，公司已于2023年9月在拉萨设立当地最大的服务网点，可为电力设施、交通建设、水利工程等提供优质、高效的服务。当前雅鲁藏布江相关工程已开始前期筹备，公司已参与部分项目的前置工程例如生活区搭建、变电站建设等。随着项目进入密集建设期，各类设备需求预计稳步抬升，公司依托“全品类运营+本地化网点服务”双重优势，将有望为相关工程建设提供多品类设备服务和运营保障。

中元股份：将积极参与雅鲁藏布江水电站工程竞标

中元股份在互动平台表示，雅鲁藏布江下游水电工程刚正式宣布开工，待后续相关设备招标工作启动后，公司将积极参与竞标。目前我国在建在运的31条特高压线路、在建在运的17座核电站以及三峡工程在内的前9大水电站均应用了公司产品。公司电力故障录波装置、时间同步装置处于电力领域细分行业领先地位。

凯龙股份：有民爆产品进入西藏市场

凯龙股份在互动平台表示，目前公司有民爆产品进入西藏市场，公司将密切关注并积极参与西藏市场的发展机遇。

佰奥智能：与西安庆华民爆合作多年，为其提供电子雷管及火工品相关设备

佰奥智能在互动平台表示，公司与西安庆华民爆合作多年，为其提供电子雷管及火工品相关设备。该设备可广泛运用于危险区域、民用爆破领域、石油化工等的作业，公司目前火工品、电子雷管及防爆机器人、含能材料等智能生产设备已广泛应用于国防、航空航天、民用爆破、石油化工等领域危险区域。

普门科技：7项电化学发光试剂产品获得IVDR CE认证

普门科技公告称，公司7项电化学发光试剂产品获得欧盟公告机构TÜV南德意志集团签发的IVDR CE认证。这些产品包括游离前列腺特异性抗原（fPSA）测定试剂盒、总前列腺特异性抗原（tPSA）测定试剂盒、肌酸激酶同工酶测定试剂盒等。此次认证有利于提升公司体外诊断产品在欧盟市场的综合竞争力，但实际销售情况取决于市场推广效果，对公司未来业绩的具体影响尚无法预测。

火星人：间接持有宇树科技股权

火星人在互动平台表示，公司以自有资金7000万认购了杭州红杉晟恒股权投资合伙企业（有限合伙）12.2592%的份额。根据目前公开的工商信息显示，红杉晟恒通过其对外投资间接持有宇树科技的股权，但占比较低，且穿透后公司对宇树科技的持股比例极低，因此上述投资不会对公司生产经营和业绩产生重大影响。

众业达：公司有自主研发盾构机水冷变频柜

众业达在互动平台表示，公司有自主研发盾构机水冷变频柜。

【合作】

格力博：与智元机器人的合作细节仍在落实中

有投资者问，公司目前和智元机器人合作进度如何？是否达成具体合作框架？格力博在互动平台表示，目前合作细节仍在落实中，因涉及商业信息保密要求，相关信息不便透露，敬请谅解。

四、签单&中标

中国电建：子公司中标54.39亿元安徽绩溪抽水蓄能电站设计采购施工EPC总承包工程

中国电建公告称，下属子公司华东勘测设计研究院有限公司中标安徽绩溪家朋抽水蓄能电站设计采购施工EPC总承包工程，中标总金额约为54.39亿元，项目工期为1889日历天。目前相关方尚未正式签署合同，项目存在不确定性。

中国电建：中标太阳沟抽水蓄能电站EPC总承包项目，中标总金额约为57.52亿元

中国电建公告称，公司下属子公司组成的联合体中标太阳沟抽水蓄能电站EPC总承包项目，中标总金额约为57.52亿元，工程所在地为内蒙古巴彦淖尔市乌拉特后旗境内。项目工程筹建期为24个月，施工总工期为69个月。目前相关方尚未正式签署合同，项目仍存在不确定性。

瑞玛精密：子公司获得3.36亿元汽车空气悬架系统产品项目定点

瑞玛精密公告称，公司子公司普莱德汽车科技（苏州）有限公司收到国内某车企的定点通知，成为其新能源车型平台项目空气弹簧总成产品的定点供应商。该项目生命周期为7年，预计销售额约为3.36亿元。该项目对公司本年度经营业绩不会构成重大影响，但将有利于提高公司未来业务收入，并对公司未来经营业绩产生积极影响。

富维股份：获总额7亿元知名新能源品牌客户外饰项目定点

富维股份公告称，公司近日收到知名新能源品牌主机厂的定点通知，将为其两个车型开发外饰产品，预计2026年开始批量供货，生命周期总销售金额预计为7亿元。此定点通知表明客户对公司研发创新能力、工艺品质标准及模块化制造实力的认可，但并不构成销售合同，存在项目延期、变更、中止或终止等风险。新增项目定点不反映客户最终实际采购数量，实际供货时间、价格、数量以正式签订的协议或合同为准。

东南网架：联合体中标11.83亿元EPC项目

东南网架公告称，公司与浙江国丰集团有限公司、浙江大学建筑设计研究院有限公司组成的联合体为“钱江世纪城智能综合科创园EPC工程总承包”的中标单位，中标总金额为人民币11.83亿元，占公司2024年度经审计营业收入的10.52%。本项目中标有助于推动公司从钢结构专业分包向总承包转型，符合公司“EPC总承包+1号工程”的双引擎发展战略，对公司未来经营产生积极影响。

四川成渝：预中标G5京昆高速公路成都至雅安段扩容工程，公司拟出资49.02亿元

四川成渝公告，公司与中国华西企业股份有限公司、四川省交通建设集团有限责任公司、四川公路桥梁建设集团有限公司、四川高路信息科技有限公司组成联合体共同投资G5京昆高速公路成都至雅安段扩容工程项目，上述联合体为该项目的第一中标候选人。该项目估算总投资约285.48亿元，其中项目资本金为总投资的20.2%，约为57.67亿元，公司出资85%，约49.02亿元。该项目目前处于中标候选人公示阶段，最终是否能获得中标通知书，仍存在一定的不确定性。

中曼石油：签署阿尔及利亚天然气区块勘探开发合同

中曼石油公告，7月21日，公司与阿尔及利亚国家石油公司签署了ZerafaII区块的勘探开发合同。其中公司出资比例为90%，SONATRACH出资比例为10%。公司和第三方专业储量评估团队根据资料对ZerafaII区块进行了初步地质研究和评价，根据初步评估研究结果预测ZerafaII区块天然气地质储量和资源量合计1092.57亿方。项目具体勘探开发方案需报ZerafaII天然气区块联合管理委员会和阿尔及利亚能源与矿业部审批确定，项目开展具体涉及金额尚不确定。

五、投资建设

浙能电力：拟投资7.51亿元参股中国聚变能源有限公司5%股权

浙能电力公告称，公司拟投资7.51亿元参股中国聚变能源有限公司5%股权，以布局核聚变能源领域。公司与中核集团、中国核电、昆仑资本、上海聚变、国绿基金、四川聚变以1.0019元/注册资本的价格共同向聚变公司投资约114.92亿元，认购聚变公司新增注册资本114.69亿元，其中公司出资约7.51亿元持有聚变公司5%股权。聚变公司成立于1983年6月24日，原为中核集团下属的中国核燃料有限公司，后更名为中国聚变能源有限公司，作为中核集团聚变能源产业的实施主体、投融资平台及抓总单位。聚变公司将以磁约束托卡马克为技术路线，按照先导实验堆、示范堆、商用堆“三步走”发展阶段，最终实现聚变能商业化应用的任务目标。

中国核电：拟10亿元参股投资中国聚变能源有限公司

中国核电公告称，公司拟参股投资中国聚变能源有限公司，投资金额为10亿元。聚变公司目前为中国核工业集团有限公司全资子公司，本次交易将由中核集团、中国核电、中国石油集团昆仑资本有限公司、上海未来聚变能源科技有限公司、国家绿色发展基金股份有限公司、浙江浙能电力股份有限公司及四川重科聚变能源科技有限公司共同向聚变公司投资约114.92亿元。本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组。本次交易前，中核集团持有聚变公司100%股权；本次交易后，中核集团将持有聚变公司50.35%股权，公司将持有聚变公司6.65%股权。

万马股份：子公司拟12.45亿元投建年产35万吨环保型高分子材料产业化项目

万马股份公告称，公司子公司万马高分子拟在山东省青岛市董家口经济区建设年产35万吨环保型高分子材料产业化项目，预计项目总投资约12.45亿元。项目资金来源为万马高分子自有资金或其自筹资金。项目分三期建设，建设周期为2025年至2030年，主要产品包括硅烷电缆料、低烟无卤电缆料、PVC电缆料、电缆用屏蔽料等。

广合科技：与专业投资机构共同投资设立基金，基金投资领域为人形机器人等领域的创业投资

广合科技公告称，公司近日与深圳市九派资本管理有限公司等共同签署了《九派宏涛新兴产业创业投资基金(苏州)合伙企业(有限合伙)合伙协议》，公司作为有限合伙人以自有资金认缴3,000万元参与设立九派宏涛基金，占合伙企业认缴出资总额的33.31%。九派宏涛新兴产业创业投资基金(苏州)合伙企业(有限合伙)投资领域：AI智能工业设备、AI基础软件、AI应用、人形机器人及上游零部件的创业投资。

湖南裕能：拟在马来西亚投建年产9万吨锂电池正极材料项目

湖南裕能7月22日晚间公告，公司拟在新加坡新设立投资公司，并由投资公司在马来西亚设立项目公司，通过项目公司投资建设年产9万吨锂电池正极材料项目。项目总投资约5.6亿马来西亚林吉特，约合人民币9.5亿元。

九方智投贺国庆（登记编号：A0740622100001）；以上代表个人观点，仅供教学参考，不作为买卖依据，据此操作风险自负！