┃环球视野

►美股：美股上周五收盘涨跌不一，三大股指上周均录得涨幅。美股第四财报季拉开帷幕，市场正在评估摩根士丹利与美国银行等大型银行的财报，并关注中东紧张局势的发展。美国12月PPI低于预期，发出了通胀下行的积极信号，市场认为美联储第一季度降息可能性约为79.5%，而前一日为73.2%。截至收盘，道琼斯指数跌0.31%，纳斯达克指数涨0.02%，标普500指数涨0.08%，热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.48%。

►黄金：上周五，COMEX12月黄金期货收涨1.6%，报2051.6美元/盎司。

►原油：上周五，WTI 2月原油期货收涨0.92%，报72.68美元/桶；布伦特3月原油期货收涨1.14%，报78.29美元/桶。

┃宏观聚焦

1、证监会：1月12日召开2024年首场新闻发布会。这也是自2021年9月24日以来，时隔两年多首次召开线下新闻发布会。下一步将继续把好IPO入口关，做好逆周期调节工作。加快推进资本市场投资端改革的各项工作，进一步加大中长期资金引入力度，加大发力养老金融。鼓励上市公司依法合规运用回购工具，推动上市公司不断增强分红意识，进一步增强投资者获得感。

2、央行：2023年12月末，广义货币(M2)余额292.27万亿元，同比增长9.7%，增速比上月末低0.3个百分点，比上年同期低2.1个百分点；2023年，社会融资规模增量累计为35.59万亿元，比上年多3.41万亿元。人民币贷款增加22.75万亿元，同比多增1.31万亿元。

3、统计局：2023年12月，CPI同比下降0.3%，环比上涨0.1%。其中，食品价格下降3.7%，同比来看，猪肉价格下降26.1%，影响CPI下降约0.43个百分点；PPI环比下降0.3%，同比下降2.7%。

┃产业要闻

1、北京加速人形机器人产业布局，百亿级基金注册落地。1月12日，北京人形机器人创新中心专家委员会成立大会在北京经开区举办。这是国内首家省级人形机器人创新中心，由机器人整机、核心零部件、大模型等企业共同组建。另外，目标规模达100亿元的北京机器人产业发展投资基金也已注册落地，重点投向机器人本体、产业链零部件、产业链创新应用等领域。机构认为，2024年，特斯拉计划在工厂部署人形机器人，国内优必选、智元机器人公告将进入工厂产业化验证，三花、拓普等企业也纷纷投资建设机器人核心部件制造基地，人形机器人将迎来产业化元年。看好“3+3”关键核心零部件，即自动化控制核心三大件(电机电控、谐波减速器、行星滚柱丝杠)，以及传感器三大件(力觉传感器、触觉传感器、视觉传感器)。上市公司中，A股相关概念股主要有双环传动(002472)、华辰装备(300809)等。

2、华为智能光伏发布会即将召开，助力行业发展。据华为智能光伏微信号发布，华为将于1月24日发布2024智能光伏十大趋势，提出电力电子技术、储能技术、全生命周期数字化、大安全等创新技术发展方向，支撑光伏产业高质量发展。据悉，此次发布会将与全球能源产业领袖、行业专家、合作伙伴等,探讨产业发展趋势，共建绿色美好未来。近年来华为坚持自主研发，不依赖外部技术，以真正掌握核心竞争力，同时，华为注重与行业合作伙伴的紧密合作，实现共享资源和技术，达到互利共赢。目前，全球对清洁能源的需求越来越大，光伏发电作为一种环保、可再生的能源形式，具有广阔的应用前景。上市公司中，A股相关概念股主要有双杰电气(300444)、京泉华(002885)等。

3、库存低位叠加光伏需求支撑，锑锭价格接近去年高点。百川盈孚数据显示，1月8日至12日当周，锑锭价格突破8.6万元/吨，接近去年高点，主要受矿山惜售挺价影响。近半个月以来，锑锭价格累计涨幅达4.27%。机构认为，锑价超预期上行，目前整体库存处于较低水平，锑锭库存掌握在有原料生产的大厂手中。且目前欧洲光伏去库节奏加快，低价下非欧美海外国家需求提升，2024年光伏需求仍预期向好。上市公司中，A股相关概念股有湖南黄金(002155)、华钰矿业(601020)等。

4、2023年水利建设投资额创新高，2024年有望继续加速。2024年全国水利工作会议近日召开。据统计2023年全年完成水利建设投资11996亿元，较2022年增长10.1%，水利建设投资和规模创历史新高;水利建设吸纳就业273.9万人，较2022年增长8.9%。各地水利部门正在全力推进项目建设，新增国债项目有望在2024年6月底前全部开工。水利是国民经济社会发展的重要基础设施，关乎经济、生态、国家安全，对稳投资、扩内需作用显著。机构指出，中央财政在2023年四季度增发万亿国债，投向聚焦水利相关领域，预计2024年水利投资有望实现加速。“十四五”规划水利投资5.2万亿，较“十三五”增长57%，保持良好增长趋势。上市公司中，A股相关概念股主要有青龙管业(002457)、龙泉股份(002671)等。

5、我国将加快完善生育支持政策措施，辅助生殖渗透率望持续提升。日前，全国卫生健康工作会议在北京召开。会议指出，2024年将坚定不移推进深化医改各项任务，以基层为重点推进服务能力建设；促进人口长期均衡发展。加强人口工作的组织领导，深化人口监测预警和形势分析。加快完善生育支持政策措施，大力发展普惠托育服务。机构认为，2024年辅助生殖部分项目有望进一步纳入商保乃至各地区医保，相关服务的可及性有望进一步提高，行业渗透率有望持续提升。机构预计到2025年我国辅助生殖市场规模将达到854亿元。上市公司中，A股相关概念股主要有万孚生物(300482)、悦心健康(002162)等。

6、加快基本养老服务体系建设，所有省份均出台实施方案。2024年全国民政工作会议介绍，我国加快基本养老服务体系建设，所有省份均已出台实施方案和基本养老服务清单。截至2023年三季度，全国各类养老机构和设施达40万个、床位820.6万张。截至2023年底，通过开展居家和社区基本养老服务提升行动，累计建设家庭养老床位23.5万张。全国累计完成困难老年人家庭适老化改造148.28万户。上市公司中，A股相关概念股主要有益民集团(600824)、启迪药业(000590)等。

┃公告淘金

三丰智能(300276)与华科资产、武汉华工科技签署了《高端装备及智能机器人产业创新综合体合作协议》，共同构建高端装备及智能机器人产业创新综合体。

新开源(300109)子公司上海新开源与华道生物签署战略合作协议，华道生物指导上海新开源建设一个CAR-T细胞药物研发孵化器；华道生物同意在独家销售权授权费用同等条件下优先委托上海新开源负责HD CD19 CAR-T药物在山西、河南、湖北、湖南四省的市场独家销售权。

精测电子(300567)控股子公司常州精测近日与海外客户签订了一份销售合同，拟向客户出售多台新能源设备等，总交易金额合计137,300,240元。

永吉股份(603058)2023净利同比预增138.76%—177.94%。

申能股份(600642)2023年净利同比预增200%—230%。

中微公司(688012)预计实现净利润17亿至8.5亿元，同比增长约45.32%至58.15%，因受益于公司完整的单台和双台刻蚀设备布局、核心技术持续突破、产品升级快速迭代、刻蚀应用覆盖丰富等优势，2023年CCP和ICP刻蚀设备在国内主要客户芯片生产线上的市占率大幅提升。

深桑达A(000032)机构调研表示，公司去年高科技产业服务业务合同额稳定增长，带动营业收入及经营业绩持续增长，归属于上市公司股东净利润扭亏为盈，总体实现了年初经营计划的目标。目前，公司已在石家庄建成算力规模100P的智算中心，未来将扩容之至500P，并同时在武汉、北京等地建设智算中心。今后，公司还将把“数字CEC”信创云计算服务平台向央企国企着力推进。

顺鑫农业(000860)旗下牛栏山酒厂拟对42°125ml、42°265ml、42°500ml、52°500ml以上4款牛栏山陈酿进行调价，每箱上涨6元本次价格调整计划从2024年2月1日起执行。

宝武镁业(002182)与上海氢枫能源签订战略协议，将在镁基固态储氢核心原材料镁合金的生产制造、加工等环节进行深度合作;在镁合金材料生产研发、储氢性能、镁丸安全加工以及镁丸的材料回收开展合作等。

因赛集团(300781)互动平台表示，公司目前具备丰富的城市文旅营销活动策划及运营经验，未来一方面会加大对该领域的全链路营销体系战略布局，另一方面会结合短剧、咨询等业务进行营销模型创新和赋能。在品牌营销板块，公司及子公司具备丰富的将内容创意与当地文旅资源相结合的运营经验。

┃资金观市

1）北向资金动向：1月12日净卖出30.32亿元。贵州茅台、汇川技术、隆基绿能分别获净卖出2.88亿元、1.83亿元、1.68亿元。农业银行净买入额居首，金额为2.73亿元。

2）龙虎榜机构动向：1月12日，机构参与龙虎榜中个股共涉及27股，其中7股被机构净买入（含1只可转债），智度股份被净买入最多，为8620万元。

免责声明：本文由投资顾问：李红红（执业编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。