申通快递:关于向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报、采取填补措施及相关主体承诺事项的公告

证券代码：002468证券简称：申通快递公告编号：2026-

019

申通快递股份有限公司

关于向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报、采取填补措施

及相关主体承诺事项的公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证券监督管理委员会公告[2015]31号）等法律法规、规范性文件的相关要求，为保障中小投资者利益，公司就本次向不特定对象发行可转换公司债券对即期回报摊薄可能造成的影响进行了分析，并结合实际情况提出了具体的摊薄即期回报的填补回报措施；同时，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺。具体如下：

一、本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响

（一）摊薄即期回报测算的假设条件

1、假设宏观经济环境、市场环境、产业政策、公司及下属子公司生产经营没有发生重大不利变化。

2、假设本次向不特定对象发行可转债于2026年6月末完成发行，且分别假设2026年12月末全部完成转股或全部未转股。上述发行方案实施完毕的时间和转股完成时间仅为估计，最终以经深圳证券交易所发行上市审核通过并经中国证监会同意注册后的实际发行完成时间及可转债持有人实际完成转股的时间为准。

3、不考虑发行费用，假设本次可转债发行募集资金总额为人民币300000.00万元。本次

发行实际到账的募集资金规模及时间将根据监管部门审核注册、发行认购情况以及发行费用等情况最终确定。

14、据经审计的公司2024年度财务报告，公司2024年度归属于母公司股东净利润为

103995.26万元、扣除非经常性损益后归属于母公司净利润为101681.44万元。假设2025年

度、2026年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润对应的年度增长率存在三种

情况：（1）0%；（2）10%；（3）20%。前述增长率仅用于计算本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，不代表公司对未来经营情况及财务状况的判断，亦不构成公司盈利预测。

5、假设本次可转债的转股价格为14.34元/股（该价格为本次发行董事会召开日前二十个交易日公司股票交易均价与前一个交易日公司股票交易均价孰高值，最终应为募集说明书公告日的前二十个交易日公司股票交易均价与前一个交易日公司股票交易均价的较高者，届时根据实际情况调整），该转股价格仅用于计算本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，不构成对实际转股价格的数值预测，具体初始转股价格由公司股东会授权公司董事会及董事会转授权董事长在发行前根据市场和公司具体情况与保荐人（主承销商）协商确定，并可能进行除权、除息调整或向下修正。

6、在预测公司总股本时，以本次发行前总股本1530802166股为基础，仅考虑本次发

行完成并全部转股后的股票数对股本的影响，除本次发行外，暂不考虑如股权激励、员工持股计划、现金/股票分红、增发及股票回购等其他会对公司股本产生影响或潜在影响的情形。

7、假设不考虑本次发行募集资金到账后的相关收益对公司生产经营、财务状况（如营业收入、财务费用、投资收益）等的影响。

8、假设不考虑本次发行的可转换公司债券票面利率的影响，仅为模拟测算需要，不构成

对实际票面利率数值的预测。

9、上述假设仅为测算本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不代表公司对

经营情况及趋势的判断，也不代表公司对盈利状况的承诺。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。

（二）对公司主要指标的影响

在上述假设的前提下，本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响测算如下：

2026年 12月 31日/2026年度（E）

2024年12月312025年12月31日

项目

日/2024年度/2025年度2026年末全部未转2026年末全部转股股

情形1：2025年度、2026年度实现的归属于母公司所有者的净利润和扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润与上一年一致

总股本（万股）（注

1153080153080153080174001）

22026年 12月 31日/2026年度（E）

2024年12月312025年12月31日

项目

日/2024年度/2025年度2026年末全部未转2026年末全部转股股

归属于上市公司股东103995.26103995.26103995.26103995.26

的净利润（万元）扣除非经常性损益后

归属于上市公司股东101681.44101681.44101681.44101681.44

的净利润（万元）基本每股收益（元/0.690.700.700.70股）稀释每股收益（元/0.680.680.680.68股）扣除非经常性损益后基本每股收益（元/0.680.680.690.69股）扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/0.670.660.670.67股）

情形2：2025年度、2026年度实现的归属于母公司所有者的净利润和扣除非经常性损益后归属于上市

公司股东的净利润为上一年度的110%

总股本（万股）（注

1153080153080153080174001）

归属于上市公司股东103995.26114394.79125834.27125834.27

的净利润（万元）扣除非经常性损益后

归属于上市公司股东101681.44111849.59123034.54123034.54

的净利润（万元）基本每股收益（元/0.690.770.850.85股）稀释每股收益（元/0.680.750.830.83股）扣除非经常性损益后基本每股收益（元/0.680.750.830.83股）扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/0.670.730.810.81股）

情形3：2025年度、2026年度实现的归属于母公司所有者的净利润和扣除非经常性损益后归属于上市

公司股东的净利润为上一年度的120%

总股本（万股）（注

1153080153080153080174001）

归属于上市公司股东103995.26124794.32149753.18149753.18

的净利润（万元）扣除非经常性损益后

归属于上市公司股东101681.44122017.73146421.28146421.28

的净利润（万元）基本每股收益（元/0.690.841.011.01股）稀释每股收益（元/0.680.820.980.98股）

32026年 12月 31日/2026年度（E）

2024年12月312025年12月31日

项目

日/2024年度/2025年度2026年末全部未转2026年末全部转股股扣除非经常性损益后基本每股收益（元/0.680.820.990.99股）扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/0.670.800.960.96股）

注1：截至本预案公告日，公司总股本为153080.22万股。

注2：基本每股收益和稀释每股收益根据按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》的规定计算。

二、本次向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报的特别风险提示

本次发行完成后，公司净资产规模将有所增加，有利于增强公司的抗风险能力和战略目标的实现，但募集资金的使用和产生效益需要一定的周期。在公司总股本和净资产均增加的情况之下，如果公司利润暂未获得相应幅度的增长，本次发行完成当年的公司即期回报将存在被摊薄的风险。此外，一旦前述分析的假设条件或公司经营情况发生重大变化，不能排除本次发行导致即期回报被摊薄情况发生变化的可能性。

公司特别提醒投资者理性投资，关注本次发行可能摊薄即期回报风险。但从中长期看，随着募集资金的充分运用和主营业务的进一步发展，公司持续盈利能力和核心竞争力将得以进一步提高，将有助于公司每股收益和净资产收益率等指标的提升。

三、董事会选择本次融资的必要性和合理性

本次发行募集资金投资项目符合相关政策和法律法规，符合公司的实际情况和整体战略发展方向，具有实施的必要性和可行性。本次募集资金的使用有利于增强公司的资金实力，提升核心竞争力，提高盈利能力，有利于公司长期可持续发展，符合全体股东的根本利益。

具体详见《向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告》。

四、募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况

（一）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系

公司主要采用“中转直营、网点加盟”的经营模式，转运中心在区域上处于核心的枢纽位置，在业务流程上也处于关键的环节，因此转运中心对公司的全链路快递服务而言具有举足轻重的作用。同时，随着电商创新与下沉市场开拓成为快递行业新增长极，进一步提升全网快件时效、降低运输成本成为公司聚焦提升服务体验的重要策略。

4本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金拟全部用于智慧物流设备升级项目及干

线运力网络提升项目，一方面有利于提升转运中心的快件分拣转运业务处理效率和仓储作业的数智化水平，降低人力成本，提高服务效率和整体效益；增强全网干线运力，构建稳固运力网络，满足现有及潜在增长的运输需求，增强应急响应能力，提高客户满意度；夯实公司在运输效率、服务质量方面的核心优势，全面提升公司一站式综合解决方案能力，并使公司具备更好承接快递行业中长期潜在增长的能力基础，增强核心竞争力与综合服务能力。另一方面募集资金有利于改善公司财务状况、优化公司的资本结构、增强公司的抗风险能力。本次发行募集资金的投入围绕公司核心业务展开，与公司的业务规模、技术水平、管理能力相匹配。

（二）公司从事募投项目在人员、技术和资源、市场等方面的储备情况

本次发行募投项目是公司现有主营业务的强化，本次发行募集资金投资项目与公司的生产经营、技术水平、管理能力相适应。公司在人员、技术、市场等方面为募集资金投资项目进行的储备情况如下：

1、人员储备

截至2024年末，公司在职员工数为9293人。从专业构成来看，生产人员7638人，销售人员302人，技术人员461人，财务人员304人，行政人员588人。本次募集资金将全部用于智慧物流设备升级项目及干线运力网络提升项目。申通快递生产人员数量充足，是公司在职员工的最主要组成部分，且前述项目均不存在新增生产流程的部分，公司原有人员的技能技术和经验即可胜任。因此，公司拥有充足的人员储备以保障募投项目的有效实施。

2、技术储备

受益于国家基建发展，依托三十余年的业务布局，公司已建立覆盖全国的畅通快递网络，顺利实现“业务稳增、体验升级”。截至2025年6月末，公司在全国范围内拥有直属转运中心73个，全网直达路由数量达3860条，全网独立网点达到5082家，全国地市级区域网络覆盖率达100%，区县级区域网络覆盖率达99.7%，全网服务站点及门店达8.9万家。

公司已搭建完成一整套自上而下的数智化系统和产品，在快递全链路层面，相关产品已经全面覆盖揽派、运输、中转等实操场景，实现了对快件及时、准确、完整的状态感知，让快件的履约过程可计划和可监控。近年来，公司在智能化系统开发迭代等方向持续发力，重点围绕“数智化车队”的运营管理，加大智能调度系统投入及运输车辆的智能设备覆盖，全面推进干线运输的智能化升级，大幅提升了运输安全性和运输效率。本次募集资金投资项目

5系对公司智慧物流设备升级、干线运力网络提升的进一步落实，不存在新增技术要求，公司

在前述领域技术储备已较为成熟，具备良好的技术储备以保障募投项目的有效实施。

3、市场储备

公司所处快递行业是现代服务业的重要组成部分，在国民经济中发挥着基础性作用。正值“十五五”开篇，党中央指明要坚持高质量发展，做强国内大循环，着力扩大内需。

2023-2025年，公司快递业务量分别为175.07亿件、227.29亿件及261.39亿件，年均复合

增长率22.19%，仍保持增长态势。在政策的明确指引下，伴随内循环带来的物流需求扩大，未来快递市场空间有望进一步增长。

综上所述，公司本次募投项目围绕公司现有主营业务展开，在人员、技术、市场等方面均具有较好的基础。随着募集资金投资项目的建设及公司实际情况，公司将进一步完善人员、技术、市场等方面的储备，确保募集资金投资项目的顺利实施。

五、本次向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报填补的具体措施

为了保护广大投资者的利益，降低本次向不特定对象发行可转换公司债券可能摊薄即期回报的影响，公司拟采取多种措施防范即期回报被摊薄的风险，实现公司业务的可持续发展，以增厚未来收益。公司拟采取的具体措施如下：

（一）加强经营管理和内部控制

公司将进一步加强企业经营管理和内部控制，提高公司日常运营效率，降低公司运营成本，全面有效地控制公司经营和管理风险，提升经营效率。

（二）实行积极的利润分配政策

根据中国证监会《关于进一步落实上市公司分红相关规定的通知》（证监发[2012]37号）、

《上市公司监管指引第3号-上市公司现金分红》（证监会公告[2013]43号）等规定以及《上市公司章程指引》的精神，公司制定了《未来三年股东回报规划（2026年-2028年）》。公司结合实际情况，广泛听取投资者尤其是独立董事、中小股东的意见和建议，强化对投资者的回报，完善利润分配政策，增加分配政策执行的透明度，维护全体股东利益，建立更为科学、合理的利润分配和决策机制，更好地维护公司股东及投资者利益。

（三）强化募集资金管理，保证募集资金合理规范使用

公司已按照《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证6券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等规定制定《募集资金管理制度》，规范募集资金使用的管理。根据《募集资金管理制度》和公司董事会的决议，本次募集资金将存放于董事会指定的募集资金专项账户中，公司建立募集资金三方监管制度，由保荐人、存管银行、公司共同监管募集资金按照承诺用途和金额使用。本次发行募集资金到位后，公司董事会将持续对募集资金使用进行检查和监督，以保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险。

（四）大力推进募投项目投资进度，提升主营业务能力

公司董事会已对本次募集资金投资项目的可行性进行了充分论证，募集资金投资项目有助于公司进一步贯彻以客户为中心、提升品牌价值、打造中转布局“一盘棋”、运用新技术

提效、实施市场体系联动的发展战略，通过自动化、数智化升级实现科技赋能物流服务，符合快递物流行业和公司整体战略的发展方向。募集资金投资项目实施后，将优化公司业绩及经营效能，提高公司在行业竞争中的抗风险能力，夯实公司在快递时效、服务质量方面的核心优势，全面提升公司一站式综合解决方案能力，并使公司具备更好承接快递行业中长期潜在增长的能力基础，增强核心竞争力与综合服务能力。本次发行募集资金到位前，公司将积极调配资源，充分做好募投项目开展的准备工作；本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募集资金投资项目实施，维护全体股东的长远利益，降低本次发行对股东即期回报摊薄的风险。

（五）不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障

上市公司已建立、健全了法人治理结构，规范运作，有完善的股东会、董事会和管理层的独立运行机制，设置了与公司生产经营相适应的、能充分独立运行的、高效精干的组织职能机构，并制定了相应的岗位职责，各职能部门之间职责明确、相互制约。公司组织机构设置合理、运行有效，股东会、董事会和管理层之间权责分明、相互制衡、运作良好，形成了一套合理、完整、有效的公司治理与经营管理框架。公司将严格遵守《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的规定，不断完善治理结构，进一步提高经营和管理水平，确保股东能够充分行使权力。

综上，本次发行可转债完成后，公司将加强内部管理夯实主业，完善公司治理机制，合理规范使用募集资金，提高资金使用效率，大力推动募投项目有序实施，采取多种措施持续提升经营业绩，在符合利润分配条件的前提下，积极推动对股东的利润分配，以提高公司对投资者的回报能力，有效降低股东即期回报被摊薄的风险。

7六、关于确保公司本次向不特定对象发行可转换公司债券填补即期回报措施得以切实履行的

承诺

（一）公司董事、高级管理人员作出的承诺

为保证公司本次发行完成后填补摊薄即期回报的措施能够得到切实履行，公司董事、高级管理人员作出如下承诺：

“1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益；2、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损

害公司利益；

3、本人承诺对职务消费行为进行约束；

4、本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；

5、本人承诺在自身职责和权限范围内，促使由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公

司填补回报措施的执行情况相挂钩；

6、如公司未来拟实施股权激励，本人承诺在自身职责和权限范围内促使公司股权激励计