目录

一、审计报告………………………………………………………第1—7页

二、财务报表………………………………………………………第8—17页

（一）合并资产负债表……………………………………………第8页

（二）母公司资产负债表…………………………………………第9页

（三）合并利润表…………………………………………………第10页

（四）母公司利润表………………………………………………第11页

（五）合并现金流量表……………………………………………第12页

（六）母公司现金流量表…………………………………………第13页

（七）合并所有者权益变动表………………………………第14-15页

（八）母公司所有者权益变动表……………………………第16-17页

三、财务报表附注………………………………………………第18—118页审计报告

天健审〔2026〕8877号

浙江双环传动机械股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了浙江双环传动机械股份有限公司（以下简称双环传动公司）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了双环传动公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于双环传动公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

第1页共118页三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一)收入确认

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(二十三)及五（二）1。

双环传动公司的营业收入主要来自于齿轮、传动和驱动部件的销售。2025年度，双环传动公司财务报表所示营业收入金额为人民币911217.17万元。

由于营业收入是双环传动公司关键业绩指标之一，可能存在双环传动公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险。因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是

否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(3)按月度、产品、客户等对营业收入和毛利率实施分析程序，识别是否存

在重大或异常波动，并查明原因；

(4)对于内销收入，选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、订单、验收单或对账单等；对于出口收入，获取电子口岸信息并与账面记录核对，并选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、出口报关单、货运提单、销售发票、客户签收单等；

(5)结合应收账款和合同资产函证，选取项目函证销售金额；

(6)实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；

(7)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二)存货可变现净值

第2页共118页1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(十二)及五（一）8。

截至2025年12月31日，双环传动公司财务报表存货账面余额为人民币

226187.06万元，跌价准备为人民币3601.69万元，账面价值为人民币

222585.37万元。

存货采用成本与可变现净值孰低计量。管理层按照估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值。由于存货金额重大，且确定存货可变现净值涉及重大管理层判断，我们将存货可变现净值确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对存货可变现净值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与存货可变现净值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确

定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)针对管理层以前年度就存货可变现净值所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3)选取项目评价存货估计售价的合理性，复核估计售价是否与销售合同价

格、市场销售价格、历史数据等一致；

(4)评价管理层就存货至完工时将要发生的成本、销售费用和相关税费所作估计的合理性；

(5)测试管理层对存货可变现净值的计算是否准确；

(6)结合存货监盘，识别是否存在库龄较长、型号陈旧、产量下降、生产成

本或售价波动、技术或市场需求变化等情形，评价管理层就存货可变现净值所作估计的合理性；

(7)检查与存货可变现净值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(三)固定资产及在建工程账面价值

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(十四)、(十五)及五（一）12、13。

第3页共118页截至2025年12月31日，双环传动公司固定资产账面价值为721932.04万元，在建工程账面价值为218225.27万元，合计账面价值为940157.31万元，占资产总额的50.11%。

管理层对以下方面的判断，会对固定资产及在建工程的账面价值产生重大影响，主要包括：确定在建工程转入固定资产和开始计提折旧的时点；估计相应固定资产的经济可使用年限及残值。由于上述方面涉及重大的管理层判断，我们将对固定资产及在建工程账面价值的确定作为关键审计事项。

2.审计应对

针对固定资产及在建工程账面价值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与固定资产及在建工程账面价值相关的关键内部控制，评价这些控

制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)基于我们对汽车零部件行业的了解，评价管理层对固定资产的经济可使用年限及残值的估计；

(3)检查本年度资本化开支是否符合资本化的相关条件，通过将贷款利率核

对至贷款协议，重新计算利息资本化率，评价在建工程中资本化利息的计算；

(4)对主要在建工程项目，检查在建工程转入固定资产的时点是否合理；实

地检查在建工程，确定是否存在应结转但未结转固定资产的情况；

(5)从本年度增加的固定资产和在建工程会计记录中选取样本，核对其相关

的合同、付款单据、发票等；

(6)向主要供应商实施函证程序，询证本年度发生的交易金额及往来款项（含预付工程设备款）的余额；

(7)按照双环传动公司会计政策和会计估计方法重新计算固定资产折旧，评价固定资产折旧计提是否准确；

(8)实施监盘程序，了解和分析在建工程和固定资产是否存在减值迹象。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财

第4页共118页务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估双环传动公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

双环传动公司治理层（以下简称治理层）负责监督双环传动公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实

第5页共118页施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对双环传动公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披

露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致双环传动公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就双环传动公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事

第6页共118页项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国·杭州中国注册会计师：

二〇二六年四月二十二日

第7页共118页合并资产负债表

2025年12月31日

会合01表

编制单位：浙江双环传动机械股份有限公司单位：人民币元负债和所有者权益资产注释号期末数上年年末数注释号期末数上年年末数

(或股东权益)

流动资产：流动负债：

货币资金12490466729.861407370400.07短期借款213122493846.151982510632.64结算备付金向中央银行借款拆出资金拆入资金

交易性金融资产2221187836.44交易性金融负债

衍生金融资产衍生金融负债223698845.47

应收票据31158896.7138000.00应付票据231123954338.62809010596.82

应收账款42758115414.502562458181.01应付账款241915072553.291816967327.66

应收款项融资5447840911.72419548533.80预收款项

预付款项6122855451.61102471895.60合同负债2535823924.9331498651.93应收保费卖出回购金融资产款应收分保账款吸收存款及同业存放应收分保合同准备金代理买卖证券款

其他应收款772850865.16246812668.08代理承销证券款

买入返售金融资产应付职工薪酬26259830054.71252965801.80

存货82225853720.782031031305.95应交税费27143441088.76100792093.25

其中：数据资源其他应付款28153175773.66368850369.93合同资产应付手续费及佣金持有待售资产应付分保账款一年内到期的非流动资产持有待售负债

其他流动资产9100109150.6133463969.24一年内到期的非流动负债29592089571.93195306093.19

流动资产合计8440438977.396803194953.75其他流动负债303139343.242718905.49

流动负债合计7352719340.765560620472.71

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款31273992356.19529232314.71应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债3212713538.7825082749.53

非流动资产：长期应付款发放贷款和垫款长期应付职工薪酬债权投资预计负债

其他债权投资递延收益33471026515.49385927291.04

长期应收款递延所得税负债18142168042.82127446294.80

长期股权投资1038857070.7629568784.85其他非流动负债

其他权益工具投资1146158234.8257887347.57非流动负债合计899900453.281067688650.08

其他非流动金融资产负债合计8252619794.046628309122.79

投资性房地产股东权益：

固定资产127219320384.366241169129.80股本34849772642.00847454313.00

在建工程132182252669.392060069338.42其他权益工具

生产性生物资产其中：优先股油气资产永续债

使用权资产1431848469.1243741176.61资本公积354419304059.254450508862.64

无形资产15515575176.21499240263.32减：库存股36299961597.76

其中：数据资源其他综合收益3712295320.13-333717.50开发支出专项储备

其中：数据资源盈余公积38417137183.97339692432.28

商誉1660219335.8360633708.30一般风险准备

长期待摊费用1741307740.2641579386.23未分配利润394319211051.043477294607.26

递延所得税资产1826733700.2620582750.69归属于母公司所有者权益合计10017720256.398814654899.92

其他非流动资产19159932390.708927473.27少数股东权益492304098.67423630290.10

非流动资产合计10322205171.719063399359.06所有者权益合计10510024355.069238285190.02

资产总计18762644149.1015866594312.81负债和所有者权益总计18762644149.1015866594312.81

法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：

第8页共118页母公司资产负债表

2025年12月31日

会企01表

编制单位：浙江双环传动机械股份有限公司单位:人民币元资产注释号期末数上年年末数负债和所有者权益注释号期末数上年年末数

流动资产：流动负债：

货币资金1456673523.90646726857.91短期借款1533532163.20705418524.83

交易性金融资产220500611.44交易性金融负债

衍生金融资产衍生金融负债2509656.89

应收票据915787.0838000.00应付票据701975466.93530682447.96

应收账款11419038884.911331358582.21应付账款1037144216.64987293212.12

应收款项融资205369472.80174446136.58预收款项

预付款项7245498.09122193463.65合同负债11321921.528615468.66

其他应收款21102427799.531607268647.74应付职工薪酬114010651.94120691808.12

存货679742793.26769471080.91应交税费100306862.5275958933.59

其中：数据资源其他应付款27979952.3834970044.03合同资产持有待售负债

持有待售资产一年内到期的非流动负债321365049.8326157596.84

一年内到期的非流动资产其他流动负债906936.89554763.28

其他流动资产流动负债合计3851052878.742490342799.43

流动资产合计5091914371.014651502769.00非流动负债：

长期借款23135986.62344503983.29应付债券

其中：优先股

非流动资产：永续债

债权投资租赁负债524533.30其他债权投资长期应付款长期应收款长期应付职工薪酬

长期股权投资33283637993.112183715594.82预计负债

其他权益工具投资45158234.8256887347.57递延收益285141595.75248056731.35

其他非流动金融资产递延所得税负债96315242.6088124685.80投资性房地产其他非流动负债

固定资产3182443559.602760102693.26非流动负债合计404592824.97681209933.74

在建工程599602304.00915388787.03负债合计4255645703.713171552733.17

生产性生物资产股东权益：

油气资产股本849772642.00847454313.00

使用权资产715604.622223367.93其他权益工具

无形资产274681138.83279946127.48其中：优先股

其中：数据资源永续债

开发支出资本公积4322306538.834357551431.69

其中：数据资源减：库存股299961597.76商誉其他综合收益

长期待摊费用10645790.098341434.41专项储备

递延所得税资产盈余公积417137183.97339692432.28

其他非流动资产152727923.90未分配利润2796664851.472441818809.12

非流动资产合计7549612548.976206605352.50所有者权益合计8385881216.277686555388.33

资产总计12641526919.9810858108121.50负债和所有者权益总计12641526919.9810858108121.50

法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：

第9页共118页合并利润表

2025年度

会合02表

编制单位：浙江双环传动机械股份有限公司单位：人民币元项目注释号本期数上年同期数

一、营业总收入9112171720.398781398116.48

其中：营业收入19112171720.398781398116.48利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本7698081039.927570866031.58

其中：营业成本16621248113.456585492252.96利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加254973439.7755742557.52

销售费用399497775.5385631929.72

管理费用4384864203.78349971027.23

研发费用5490511600.35456042894.84

财务费用646985907.0437985369.31

其中：利息费用82002703.1864107390.20

利息收入29840401.2127080243.33

加：其他收益7144996260.36102950061.75

投资收益（损失以“-”号填列）8-9208893.09-11809189.05

其中：对联营企业和合营企业的投资收益-2339099.15-2015390.79以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）9-3896818.21

信用减值损失（损失以“-”号填列）10-13335258.12-31492683.66

资产减值损失（损失以“-”号填列）11-19790437.99-54552019.78

资产处置收益（损失以“-”号填列）12-7129514.61-8477390.01

三、营业利润（亏损以“-”号填列）1505726018.811207150864.15

加：营业外收入137018211.011159919.85

减：营业外支出147901827.115101102.07

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）1504842402.711203209681.93

减：所得税费用15179567845.44146608077.30

五、净利润（净亏损以“-”号填列）1325274557.271056601604.63

（一）按经营持续性分类：

1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）1325274557.271056601604.63

2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类：

1.归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“-”号填列）1261517918.311023911091.96

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）63756638.9632690512.67

六、其他综合收益的税后净额11695876.285196.51

归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额12629037.6380099.39

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益12629037.6380099.39

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额12629037.6380099.39

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额-933161.35-74902.88

七、综合收益总额1336970433.551056606801.14

归属于母公司所有者的综合收益总额1274146955.941023991191.35

归属于少数股东的综合收益总额62823477.6132615609.79

八、每股收益：

（一）基本每股收益1.501.22

（二）稀释每股收益1.501.22

法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：

第10页共118页母公司利润表

2025年度

会企02表

编制单位：浙江双环传动机械股份有限公司单位：人民币元项目注释号本期数上年同期数

一、营业收入14598185417.284790397004.64

减：营业成本13332726995.583682587432.78

税金及附加29136028.4930593710.37

销售费用47106738.2041857812.11

管理费用153870106.74166802130.52

研发费用2208832819.15211681882.95

财务费用21363620.384286436.47

其中：利息费用40788980.8221120694.26

利息收入8733338.3714296852.53

加：其他收益69369514.1042208925.32

投资收益（损失以“-”号填列）324000576.5855020759.33

其中：对联营企业和合营企业的投资收益-373218.35-897014.94以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）-2593092.13

信用减值损失（损失以“-”号填列）-6011654.08-8406707.80

资产减值损失（损失以“-”号填列）-2047933.23-24481606.14

资产处置收益（损失以“-”号填列）-3363175.42-5331416.15

二、营业利润（亏损以“-”号填列）884503344.56711597554.00

加：营业外收入523279.95537394.12

减：营业外支出5033868.612445100.87

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）879992755.90709689847.25

减：所得税费用105545239.0289973212.03

四、净利润（净亏损以“-”号填列）774447516.88619716635.22

（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）774447516.88619716635.22

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额774447516.88619716635.22

法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：

第11页共118页合并现金流量表

2025年度

会合03表

编制单位：浙江双环传动机械股份有限公司单位：人民币元项目注释号本期数上年同期数

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金9271256058.867946302719.02客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还56281781.7238750603.65

收到其他与经营活动有关的现金2(1)944233339.33692908320.94

经营活动现金流入小计10271771179.918677961643.61

购买商品、接受劳务支付的现金5348636841.124731283850.68客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金1352567616.491178419519.17

支付的各项税费277419776.07289241715.86

支付其他与经营活动有关的现金2(2)901841429.78797773048.75

经营活动现金流出小计7880465663.466996718134.46

经营活动产生的现金流量净额2391305516.451681243509.15

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金1(1)1911729112.752220495.57

取得投资收益收到的现金1(2)3513191.23

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额1(3)20972478.9849303959.70处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金2(3)5700000.00

投资活动现金流入小计1941914782.9651524455.27

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金1(4)2069422100.681988624180.98

投资支付的现金1(5)2129900000.006975000.00质押贷款净增加额

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额1(6)35900470.0017522053.88支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计4235222570.682013121234.86

投资活动产生的现金流量净额-2293307787.72-1961596779.59

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金201907104.7144962352.77

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金4109942300.443097727081.61

收到其他与筹资活动有关的现金2(4)31213076.511568161.75

筹资活动现金流入小计4343062481.663144257596.13

偿还债务支付的现金2619766657.032140988247.41

分配股利、利润或偿付利息支付的现金421417045.84159773578.63

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金2(5)209698302.58197251244.88

筹资活动现金流出小计3250882005.452498013070.92

筹资活动产生的现金流量净额1092180476.21646244525.21

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-11652696.471056871.41

五、现金及现金等价物净增加额1178525508.47366948126.18

加：期初现金及现金等价物余额1188619792.64821671666.46

六、期末现金及现金等价物余额2367145301.111188619792.64

法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：

第12页共118页母公司现金流量表

2025年度

会企03表

编制单位：浙江双环传动机械股份有限公司单位：人民币元项目本期数上年同期数

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金4609404089.264790659240.27

收到的税费返还20600341.9410407004.21

收到其他与经营活动有关的现金281501875.40250442269.51

经营活动现金流入小计4911506306.605051508513.99

购买商品、接受劳务支付的现金2447383176.192612902099.89

支付给职工以及为职工支付的现金559461032.78503566020.53

支付的各项税费150205352.31167588673.38

支付其他与经营活动有关的现金327611217.34307789034.17

经营活动现金流出小计3484660778.623591845827.97

经营活动产生的现金流量净额1426845527.981459662686.02

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金1911729112.752220495.57

取得投资收益收到的现金32344544.7871562045.41

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额114638709.36183280614.86处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金1393308500.001590575500.00

投资活动现金流入小计3452020866.891847638655.84

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金525554977.88909291286.18

投资支付的现金2760314600.00234025000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金1229580772.152073414660.72

投资活动现金流出小计4515450350.033216730946.90

投资活动产生的现金流量净额-1063429483.14-1369092291.06

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金201907104.7134962352.77

取得借款收到的现金1721784828.851003058974.18

收到其他与筹资活动有关的现金31213076.51

筹资活动现金流入小计1954905010.071038021326.95

偿还债务支付的现金910126657.03677707580.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金378395623.28119037295.45

支付其他与筹资活动有关的现金183040421.31171774561.89

筹资活动现金流出小计1471562701.62968519437.34

筹资活动产生的现金流量净额483342308.4569501889.61

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-1405437.742131087.09

五、现金及现金等价物净增加额845352915.55162203371.66

加：期初现金及现金等价物余额563786691.39401583319.73

六、期末现金及现金等价物余额1409139606.94563786691.39

法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：

第13页共118页合并所有者权益变动表会合04表

编制单位：浙江双环传动机械股份有限公司单位：人民币元

2025年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具少数股东

减：其他综专项一般风所有者权益合计股本资本公积盈余公积未分配利润权益优先股永续债其他库存股合收益储备险准备

一、上年期末余额847454313.004450508862.64299961597.76-333717.50339692432.283477294607.26423630290.109238285190.02

加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他

二、本年期初余额847454313.004450508862.64299961597.76-333717.50339692432.283477294607.26423630290.109238285190.02

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）2318329.00-31204803.39-299961597.7612629037.6377444751.69841916443.7868673808.571271739165.04

（一）综合收益总额12629037.631261517918.3162823477.611336970433.55

（二）所有者投入和减少资本2318329.00-35901487.78-299961597.765850330.96272228769.94

1.所有者投入的普通股2318329.0035600222.6537918551.65

2.其他权益工具持有者投入资本

3.股份支付计入所有者权益的金额64471334.275850330.9670321665.23

4.其他-135973044.70-299961597.76163988553.06

（三）利润分配77444751.69-419601474.53-342156722.84

1.提取盈余公积77444751.69-77444751.69

2.提取一般风险准备

3.对股东的分配-342156722.84-342156722.84

4.其他

（四）所有者权益内部结转

1.资本公积转增股本

2.盈余公积转增股本

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转留存收益

5.其他综合收益结转留存收益

6.其他

（五）专项储备

1.本期提取

2.本期使用

（六）其他4696684.394696684.39

四、本期期末余额849772642.004419304059.2512295320.13417137183.974319211051.04492304098.6710510024355.06

法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：

第14页共118页合并所有者权益变动表会合04表

编制单位：浙江双环传动机械股份有限公司单位：人民币元

2024年度

归属于母公司所有者权益项目其他权益工具少数股东

减：其他综专项一般风所有者权益合计股本资本公积盈余公积未分配利润权益优先股永续债其他库存股合收益储备险准备

一、上年期末余额853331132.004597369685.73379961597.76-413816.89277720768.762615567521.42374199792.368337813485.62

加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他

二、本年期初余额853331132.004597369685.73379961597.76-413816.89277720768.762615567521.42374199792.368337813485.62

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）-5876819.00-146860823.09-80000000.0080099.3961971663.52861727085.8449430497.74900471704.40

（一）综合收益总额80099.391023911091.9632615609.791056606801.14

（二）所有者投入和减少资本-5876819.00-145039933.87-80000000.0013753193.20-57163559.67

1.所有者投入的普通股2108881.0032853471.77119978325.0010000000.00-75015972.23

2.其他权益工具持有者投入资本

3.股份支付计入所有者权益的金额14099219.363753193.2017852412.56

4.其他-7985700.00-191992625.00-199978325.00

（三）利润分配61971663.52-162184006.12-100212342.60

1.提取盈余公积61971663.52-61971663.52

2.提取一般风险准备

3.对股东的分配-100212342.60-100212342.60

4.其他

（四）所有者权益内部结转

1.资本公积转增股本

2.盈余公积转增股本

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转留存收益

5.其他综合收益结转留存收益

6.其他

（五）专项储备

1.本期提取

2.本期使用

（六）其他-1820889.223061694.751240805.53

四、本期期末余额847454313.004450508862.64299961597.76-333717.50339692432.283477294607.26423630290.109238285190.02

法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：

第15页共118页母公司所有者权益变动表会企04表

编制单位：浙江双环传动机械股份有限公司单位：人民币元

2025年度

项目其他权益工具减：其他综专项股本资本公积盈余公积未分配利润所有者权益合计优先股永续债其他库存股合收益储备

一、上年期末余额847454313.004357551431.69299961597.76339692432.282441818809.127686555388.33

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额847454313.004357551431.69299961597.76339692432.282441818809.127686555388.33

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）2318329.00-35244892.86-299961597.7677444751.69354846042.35699325827.94

（一）综合收益总额774447516.88774447516.88

（二）所有者投入和减少资本2318329.00-38730154.16-299961597.76263549772.60

1.所有者投入的普通股2318329.0035600222.6537918551.65

2.其他权益工具持有者投入资本

3.股份支付计入所有者权益的金额61642667.8961642667.89

4.其他-135973044.70-299961597.76163988553.06

（三）利润分配77444751.69-419601474.53-342156722.84

1.提取盈余公积77444751.69-77444751.69

2.对股东的分配-342156722.84-342156722.84

3.其他

（四）所有者权益内部结转

1.资本公积转增股本

2.盈余公积转增股本

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转留存收益

5.其他综合收益结转留存收益

6.其他

（五）专项储备

1.本期提取

2.本期使用

（六）其他3485261.303485261.30

四、本期期末余额849772642.004322306538.83417137183.972796664851.478385881216.27

法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：

第16页共118页母公司所有者权益变动表会企04表

编制单位：浙江双环传动机械股份有限公司单位：人民币元

2024年度

项目其他权益工具减：其他综专项股本资本公积盈余公积未分配利润所有者权益合计优先股永续债其他库存股合收益储备

一、上年期末余额853331132.004506699611.52379961597.76277720768.761984286180.027242076094.54

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年期初余额853331132.004506699611.52379961597.76277720768.761984286180.027242076094.54

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）-5876819.00-149148179.83-80000000.0061971663.52457532629.10444479293.79

（一）综合收益总额619716635.22619716635.22

（二）所有者投入和减少资本-5876819.00-149921061.65-80000000.00-75797880.65

1.所有者投入的普通股2108881.0032853471.77119978325.00-85015972.23

2.其他权益工具持有者投入资本

3.股份支付计入所有者权益的金额9218091.589218091.58

4.其他-7985700.00-191992625.00-199978325.00

（三）利润分配61971663.52-162184006.12-100212342.60

1.提取盈余公积61971663.52-61971663.52

2.对股东的分配-100212342.60-100212342.60

3.其他

（四）所有者权益内部结转

1.资本公积转增股本

2.盈余公积转增股本

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转留存收益

5.其他综合收益结转留存收益

6.其他

（五）专项储备

1.本期提取

2.本期使用

（六）其他772881.82772881.82

四、本期期末余额847454313.004357551431.69299961597.76339692432.282441818809.127686555388.33

法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：

第17页共118页浙江双环传动机械股份有限公司财务报表附注

2025年度

金额单位：人民币元

一、公司基本情况

浙江双环传动机械股份有限公司(以下简称公司或本公司)系由浙江双环传动机械有限公司整体变更设立的股份有限公司于2006年6月19日在浙江省工商行政管理局变更登记注册，总部位于浙江省台州市。公司现持有统一社会信用代码为 91330000779370442Q 的营业执照，注册资本849772642.00元，股份总数849772642股(每股面值1元)。其中，有限售条件的流通股份 A股 101402326股；无限售条件的流通股份 A 股 748370316股。

公司股票已于2010年9月10日在深圳证券交易所挂牌交易。

本公司属普通机械制造行业。主要经营活动为齿轮、传动和驱动部件的研发、生产和销售。产品主要有：传动用齿轮和齿轮部件等。

本财务报表业经公司2026年4月22日第七届第十二次董事会批准对外报出。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。

(二)持续经营能力评价本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

三、重要会计政策及会计估计

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

第18页共118页(三)营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币

本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币，双环传动国际有限公司等境外子公司从事境外经营，选择其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据

公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判断重要性标准确定方法和选择依据的披露事项

公司将单项应收账款金额超过资产总额0.1%的应收重要的单项计提坏账准备的应收账款账款认定为重要应收账款公司将单项应收账款坏账准备金额超过资产总额

重要的应收账款坏账准备收回或转回0.1%的收回或转回认定为重要的应收账款坏账准备收回或转回

公司将单项核销应收账款金额超过资产总额0.1%的重要的核销应收账款核销应收账款认定为重要的核销应收账款

公司将单项预付款项金额超过资产总额0.5%的预付重要的账龄超过1年的预付款项款项认定为重要的预付款项

重要的单项计提坏账准备的其他应收公司将单项其他应收款金额超过资产总额0.5%的其款他应收款认定为重要其他应收款

公司将单项投资活动现金流量金额超过资产总额5%重要的投资活动现金流量的投资活动认定为重要的投资活动

公司将资产总额/收入总额/利润总额同时超过集团

重要的子公司、非全资子公司总资产/总收入/利润总额的15%的子公司确定为重

要子公司、重要非全资子公司公司将合营或联营企业的投资收益（或亏损额绝对值）占公司合并财务报表归属于母公司净利润

重要的合营企业、联营企业、共同的10%以上，或对合营或联营企业的长期股权投经营资账面价值占公司合并财务报表资产总额的5%以上的，公司确定为重要的合营企业、联营企业、共同经营

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足

第19页共118页冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

2.合并财务报表的编制方法

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

(八)现金及现金等价物的确定标准列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(九)外币业务和外币报表折算

1.外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；

以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2.外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算

第20页共118页差额，计入其他综合收益。

(十)金融工具

1.金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允

价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融负债；(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

1)以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得

第21页共118页或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公

允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的

贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值

规定确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

第22页共118页3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的

风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相

关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；

除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由

可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融工具减值

第23页共118页公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动

计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6.金融资产和金融负债的抵销

第24页共118页金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

(十一)应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法

1.按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项

组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

参考历史信用损失经验，结合当前应收银行承兑汇票

状况以及对未来经济状况的预测，应收商业承兑汇票票据类型通过违约风险敞口和整个存续期

预期信用损失率，计算预期信用损应收财务公司承兑汇票失

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，应收账款——账龄组合账龄编制应收账款账龄与预期信用损

失率对照表，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，应收账款——合并范围内全合并范围内全资子公司通过违约风险敞口和整个存续期资子公司组合

预期信用损失率，计算预期信用损失

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，其他应收款——账龄组合账龄编制其他应收款账龄与预期信用

损失率对照表，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，其他应收款——合并范围内合并范围内全资子公司通过违约风险敞口和未来12个月全资子公司组合

内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，合同资产——质保金组合款项性质通过违约风险敞口和整个存续期

预期信用损失率，计算预期信用损失

2.账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

应收账款其他应收款账龄

预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）

第25页共118页应收账款其他应收款账龄

预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）

1年以内（含，下同）55

1-2年1010

2-3年2020

3-4年5050

4-5年8080

5年以上100100

应收账款和其他应收款的账龄自款项实际发生的月份起算。

3.按单项计提预期信用损失的应收款项和合同资产的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用损失。

(十二)存货

1.存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2.发出存货的计价方法

发出存货采用月末一次加权平均法。

3.存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

(1)低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

(2)包装物按照一次转销法进行摊销。

5.存货跌价准备

(1)存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产

第26页共118页经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费

用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

(十三)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2.投资成本的确定

(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或

发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作

为改按成本法核算的初始投资成本。

2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各

项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账

第27页共118页面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其

他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始

投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；

以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；

以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期

股权投资，采用权益法核算。

4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1)是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息

来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

(2)不属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

2)合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，

第28页共118页冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(3)属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2)合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(十四)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

2.各类固定资产的折旧方法

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法30-4052.38-3.17

通用设备年限平均法5519.00

专用设备年限平均法5-1059.50-19.00

运输工具年限平均法5519.00

(十五)在建工程

1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程

按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使

第29页共118页用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成

本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

类别在建工程结转为固定资产的标准和时点房屋及建筑物建筑工程完工验收后达到预定可使用状态机器设备安装调试后达到设计要求或合同规定的标准

(十六)借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费

用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连

续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(十七)无形资产

1.无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。

2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预

期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

第30页共118页项目使用寿命及其确定依据摊销方法

土地使用权50年，按法定使用年限[注]直线法软件使用权10年，按预计受益期限直线法专利权10年，按预计受益期限直线法车位使用权40年，按预计受益期限直线法[注]其中三多乐（海防）传动科技有限公司（以下简称越南三多乐公司）土地使用权按照当地政策无需计提摊销

使用寿命不确定的无形资产不摊销，公司在每个会计期间均对该无形资产的使用寿命进行复核。

3.研发支出的归集范围

(1)职工薪酬费用

职工薪酬费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业

保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金。

研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。

直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

(2)直接投入费用

直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1)直接消耗的材料、燃料和动力费用；2)用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3)用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。

(3)折旧费用与摊销

折旧与摊销包括折旧费用、无形资产摊销费用和长期待摊费用。折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备、在用建筑物、使用权资产的折旧费；无形资产摊销费用是指用于研

究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、许可证、设计和计算方法等）的摊

销费用；长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用，按实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。

用于研发活动的在用建筑物和使用权资产，同时又用于非研发活动的，对该类在用建筑

第31页共118页物和使用权资产使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按使用面积等因素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

(4)股权激励费用

股权激励费用是指公司为获取研发人员服务，以权益工具结算所产生的费用。

(5)其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、专家咨询费、知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。

4.内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开

发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资

产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

5.公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准：

内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或

出售的意图；(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

(十八)部分长期资产减值

对长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

(十九)长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊

第32页共118页费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十)职工薪酬

1.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

2.短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3.离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和

财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价

值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债

或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4.辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

5.其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为

第33页共118页简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

(二十一)股份支付

1.股份支付的种类

包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2.实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

(1)以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

(2)以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

(3)修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的

第34页共118页权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于

职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

(二十二)优先股、永续债等其他金融工具

根据金融工具相关准则和《永续债相关会计处理的规定》（财会〔2019〕2号），对发行的可转换公司债券等金融工具，公司依据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该等金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。

在资产负债表日，对于归类为权益工具的金融工具，其利息支出或股利分配作为公司的利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理；对于归类为金融负债的金融工具，其利息支出或股利分配按照借款费用进行处理，其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益。

(二十三)收入

1.收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能

够控制公司履约过程中在建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：

(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该

商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

第35页共118页2.收入计量原则

(1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转

让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

(2)合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

(3)合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现

金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

(4)合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承

诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3.收入确认的具体方法

公司主要销售传动用齿轮和齿轮部件等产品，属于在某一时点履行的履约义务，销售按地区分为国内销售和国外销售。按照销售地区收入确认方式分为两种：(1)国内销售：公司根据与客户签订的合同或订单约定的交货方式分情况确认，合同或订单约定送货移交的，在将产品移交给客户并经客户签收后确认收入；合同或订单约定寄售的，在产品送货经客户签收合格并领用后确认收入；(2) 国外销售：采用 FOB、CIF 条款的，在产品报关离港，取得出口报关单和提单后确认销售收入；采用 DDU、DDP和 DAP条款的，在产品交付至买方指定收货地点时确认产品销售收入。

(二十四)合同取得成本、合同履约成本

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

如果合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损益。

公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

1.该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2.该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

3.该成本预期能够收回。

第36页共118页公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础

进行摊销，计入当期损益。

如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能

够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(二十五)合同资产、合同负债公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

(二十六)政府补助

1.政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1)公司能够满足政府补助所附的条件；

(2)公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府

补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

3.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体

第37页共118页归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用

或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

5.政策性优惠贷款贴息的会计处理方法

(1)财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

(2)财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。

(二十七)递延所得税资产、递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法

获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列

情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

5.同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列

示：(1)拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同

的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

(二十八)租赁

1.公司作为承租人

第38页共118页在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地

或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结

果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

2.公司作为出租人

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

(1)经营租赁

第39页共118页公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费

用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(2)融资租赁在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。

在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

3.售后租回

(1)公司作为承租人

公司按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融负债进行会计处理。

(2)公司作为出租人

公司按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买进行会计处理，并根据《企业会计准则第21号——租赁》对资产出租进行会计处理。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融资产进行会计处理。

(二十九)安全生产费公司按照财政部、应急部发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资〔2022〕

136号）的规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“专项储备”科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产的，

第40页共118页通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固

定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧。

(三十)分部报告

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

1.该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2.管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3.能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

四、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率

按6%、13%的税率计以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收缴，出口货物实行增值税入为基础计算销项税额，扣除当期允许抵扣“免、抵、退”税政

的进项税额后，差额部分为应交增值税策，退税率为13%从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的房产税1.2%、12%

1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额5%、7%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%

企业所得税应纳税所得额15%、20%、25%等不同税率的纳税主体企业所得税税率说明纳税主体名称所得税税率

本公司15%

江苏双环齿轮有限公司15%

大连环创精密制造有限公司15%

双环传动（重庆）精密科技有限责任公司15%

双环传动（嘉兴）精密制造有限公司15%浙江环动机器人关节科技股份有限公司（以下简

15%称环动科技公司）

第41页共118页纳税主体名称所得税税率

浙江环驱科技有限公司15%

深圳市三多乐智能传动有限公司15%

环研传动研究院(嘉兴)有限公司15%

江苏环欧智能传动设备有限公司15%

浙江环智云创科技有限公司20%

越南三多乐公司20%

双环科技国际有限公司17%

环驱科技（香港）有限公司8.25%

双环传动国际有限公司8.25%

双环传动（匈牙利）精密制造有限公司9.00%

除上述以外的其他纳税主体25%

(二)税收优惠

1.公司于2024年12月6日获得浙江省经济和信息化厅、浙江省财政厅、国家税务总

局浙江省税务局联合颁发的证书编号为 GR202433011722 的高新技术企业证书，公司被认定为高新技术企业，认定有效期三年，根据相关规定，公司企业所得税自2024年起三年内减按15%的税率计缴。

2.根据江苏省高新技术企业认定管理工作小组文件《高新技术企业认定管理办法》(国

科发火〔2016〕32号)和《高新技术企业认定管理工作指引》(国科发火〔2016〕195号)，江苏双环齿轮有限公司于2025年11月被认定为高新技术企业，认定有效期三年。根据相关规定，江苏双环齿轮有限公司企业所得税自2025年起三年内减按15%的税率计缴。

3.根据《高新技术企业认定管理办法》(国科发火〔2016〕32号)和《高新技术企业认定管理工作指引》(国科发火〔2016〕195号)有关规定，大连环创精密制造有限公司于2023年12月12日被认定为高新技术企业，认定有效期三年。根据相关规定，大连环创精密制造有限公司企业所得税自2023年起三年内减按15%的税率计缴。

4.根据国家财政部、国家税务总局及国家发展改革委《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财税发〔2020〕23号）的相关规定，自2021年1月1日至2030年12月

31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。上述鼓励类产业

企业是指以《西部地区鼓励类产业目录》中规定的产业项目为主营业务，且其主营业务收入占企业收入总额60%以上的企业。双环传动（重庆）精密科技有限责任公司的主营业务属于第42页共118页规定范围内，且主营业务收入占企业收入总额60%以上，并已通过主管税务机关审核确认（仍需每年度汇算清缴前备案），因此双环传动（重庆）精密科技有限责任公司自2021年至2030年享受15%的企业所得税优惠税率。

双环传动（重庆）精密科技有限责任公司于2024年10月28日获得重庆市科学技术局、

重庆市财政局、国家税务总局重庆市税务局联合颁发的证书编号为 GR202451102178 的高新

技术企业证书，双环传动（重庆）精密科技有限责任公司被认定为高新技术企业，认定有效期三年。根据相关规定，双环传动（重庆）精密科技有限责任公司企业所得税自2024年起三年内减按15%的税率计缴。

5.双环传动（嘉兴）精密制造有限公司于2024年12月6日获得浙江省经济和信息化

厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局联合颁发的证书编号为 GR202433008709 的

高新技术企业证书，双环传动（嘉兴）精密制造有限公司被认定为高新技术企业，认定有效期三年。根据相关规定，双环传动（嘉兴）精密制造有限公司企业所得税自2024年起三年内减按15%的税率计缴。

6.环动科技公司于2024年12月6日获得浙江省经济和信息化厅、浙江省财政厅、国

家税务总局浙江省税务局合颁发的证书编号为 GR202433007094 的高新技术企业证书，环动科技公司被认定为高新技术企业，认定有效期三年。根据相关规定，环动科技公司企业所得税自2024年起三年内减按15%的税率计缴。

7.浙江环驱科技有限公司于2024年12月6日获得浙江省经济和信息化厅、浙江省财

政厅、国家税务总局浙江省税务局合颁发的证书编号为 GR202433008204 的高新技术企业证书，浙江环驱科技有限公司被认定为高新技术企业，认定有效期三年。根据相关规定，浙江环驱科技有限公司企业所得税自2024年起三年内减按15%的税率计缴。

8.根据深圳市高企认定工作领导小组文件《关于对深圳市认定机构2025年认定的第二批高新技术企业进行备案的公告》，深圳市三多乐智能传动有限公司被认定为高新技术企业，并于 2025年 12月 25日取得编号为 GR202544204106的高新技术企业证书，有效期 3年。根据相关规定，深圳市三多乐智能传动有限公司企业所得税自2025年至2027年减按15%的税率计缴。

9.浙江环智云创科技有限公司于2024年12月6日获得浙江省经济和信息化厅、浙江

省财政厅、国家税务总局浙江省税务局联合颁发的证书编号为 GR202433002662 的高新技术

企业证书，企业所得税自2024年起三年内减按15%的税率计缴。同时根据财政部、税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》(财政部、税务总局

第43页共118页公告2023年第12号)，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业

所得税政策，延续执行至2027年12月31日。浙江环智云创科技有限公司为小型微利企业，

2025年度企业所得税适用上述规定。

10．环研传动研究院（嘉兴）有限公司于2025年12月19日获得浙江省经济和信息化

厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局联合颁发的证书编号为 GR202533003888 的

高新技术企业证书，环研传动研究院（嘉兴）有限公司被认定为高新技术企业，认定有效期三年。根据相关规定，环研传动研究院（嘉兴）有限公司企业所得税自2025年起三年内减按15%的税率计缴。

11.江苏环欧智能传动设备有限公司于2025年11月18日获得江苏省科学技术厅、江苏

省财政厅、国家税务总局江苏省税务局联合颁发的证书编号为 GR202532003928 的高新技术

企业证书，江苏环欧智能传动设备有限公司被认定为高新技术企业，认定有效期三年。根据相关规定，江苏环欧智能传动设备有限公司企业所得税自2025年起三年内减按15%的税率计缴。

五、合并财务报表项目注释

(一)合并资产负债表项目注释

1.货币资金

项目期末数期初数

库存现金134445.67120848.94

银行存款2367010855.441208335175.77

其他货币资金123321428.75198914375.36

合计2490466729.861407370400.07

其中：存放在境外的款项总额36705729.8212735168.68

2.交易性金融资产

项目期末数期初数分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

221187836.44

金融资产

其中：权益工具投资1187836.44

理财产品220000000.00

第44页共118页项目期末数期初数

合计221187836.44

3.应收票据

(1)明细情况项目期末数期初数

商业承兑汇票1158896.7138000.00

合计1158896.7138000.00

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提坏账准备1219891.27100.0060994.565.001158896.71

其中：商业承兑汇票1219891.27100.0060994.565.001158896.71

合计1219891.27100.0060994.565.001158896.71（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提坏账准备40000.00100.002000.005.0038000.00

其中：商业承兑汇票40000.00100.002000.005.0038000.00

合计40000.00100.002000.005.0038000.00

2)采用组合计提坏账准备的应收票据

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

商业承兑汇票组合1219891.2760994.565.00

小计1219891.2760994.565.00

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他

第45页共118页本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他按组合计提

2000.0058994.5660994.56

坏账准备

合计2000.0058994.5660994.56

4.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内2889467692.632676069087.18

1-2年14380858.1822104353.79

2-3年4647189.982628988.56

3-4年1021491.61307932.65

4-5年211328.55394190.13

5年以上10136463.6010068285.18

账面余额合计2919865024.552711572837.49

减：坏账准备161749610.05149114656.48

账面价值合计2758115414.502562458181.01

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备14319548.500.4914319548.50100.00

按组合计提坏账准备2905545476.0599.51147430061.555.072758115414.50

合计2919865024.55100.00161749610.055.542758115414.50（续上表）期初数种类账面余额坏账准备账面价值

第46页共118页计提比例金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备11751538.830.4311751538.83100.00

按组合计提坏账准备2699821298.6699.57137363117.655.092562458181.01

合计2711572837.49100.00149114656.485.502562458181.01

2)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内2889263010.82144463150.565.00

1-2年10254585.581025458.5610.00

2-3年4647189.98929438.0020.00

3-4年652819.04326409.5250.00

4-5年211328.55169062.8480.00

5年以上516542.07516542.07100.00

小计2905545476.04147430061.555.07

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数收回或其期末数计提核销转回他单项计提坏

11751538.832568009.6714319548.50

账准备按组合计提

137363117.6510164203.0097259.10147430061.55

坏账准备

合计149114656.4812732212.6797259.10161749610.05

(4)本期实际核销的应收账款情况项目核销金额

实际核销的应收账款97259.10

(5)应收账款和合同资产金额前5名情况占应收账期末账面余额款和合同应收账款坏账准合资产期末单位名称备和合同资产减同余额合计应收账款小计值准备资数的比例产（%）

第47页共118页客户一208111794.98208111794.987.1210405589.75

客户二164406542.14164406542.145.638220327.11

客户三163660743.54163660743.545.608183037.18

客户四125758680.42125758680.424.306287934.02

客户五101499603.19101499603.193.475074980.16

小计763437364.27763437364.2726.1238171868.22

5.应收款项融资

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票445298336.31405604040.74

财务公司承兑汇票2542575.4113944493.06

合计447840911.72419548533.80

(2)减值准备计提情况期末数成本累计确认的信用减值准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

按组合计提减值准备447840911.72100.00447840911.72

其中：银行承兑汇票445298336.3199.43445298336.31

财务公司承兑汇票2542575.410.572542575.41

合计447840911.72100.00447840911.72（续上表）期初数成本累计确认的信用减值准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提减值准备419548533.80100.00419548533.80

其中：银行承兑汇票405604040.7496.68405604040.74

财务公司承兑汇票13944493.063.3213944493.06

合计419548533.80100.00419548533.80

(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况

第48页共118页期末终止项目确认金额

银行承兑汇票1176807191.55

财务公司承兑汇票8577368.94

小计1185384560.49

银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。

财务公司承兑汇票的承兑人是具有较高信用的财务公司，由其承兑的财务公司承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等财务公司承兑汇票予以终止确认。

但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。

6.预付款项

(1)账龄分析期末数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值

1年以内114083727.3688.30114083727.36

1-2年13561807.8210.506334020.907227786.92

2-3年1184762.960.921184762.96

3年以上359174.370.28359174.37

合计129189472.51100.006334020.90122855451.61（续上表）期初数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值

1年以内100539073.3892.406334020.9094205052.48

1-2年5614040.385.165614040.38

2-3年2299113.162.112299113.16

3年以上353689.580.33353689.58

合计108805916.50100.006334020.90102471895.60

(2)预付款项金额前5名情况

第49页共118页占预付款项单位名称账面余额

余额的比例（%）

供应商一30260094.7723.42

供应商二20694422.3716.02

供应商三9497465.377.35

供应商四6688331.975.18

供应商五6334020.904.90

小计73474335.3856.87

7.其他应收款

(1)款项性质分类情况款项性质期末数期初数

押金保证金6939097.138000024.49

应收暂付款583035.40575499.40

出口退税67846.40

代付代理业务款66741042.71238746760.69

其他1615150.841905947.13

账面余额合计75878326.08249296078.11

减：坏账准备3027460.922483410.03

账面价值合计72850865.16246812668.08

(2)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内70136986.29243219313.32

1-2年1218094.922795218.48

2-3年1536293.081236179.24

3-4年1036218.19241363.64

4-5年201235.30832239.11

5年以上1749498.30971764.32

账面余额合计75878326.08249296078.11

减：坏账准备3027460.922483410.03

第50页共118页账龄期末数期初数

账面价值合计72850865.16246812668.08

(3)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备66741042.7187.9666741042.71

按组合计提坏账准备9137283.3712.043027460.9233.136109822.45

合计75878326.08100.003027460.923.9972850865.16（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备238746760.6995.77238746760.69

按组合计提坏账准备10549317.424.232483410.0323.548065907.39

合计249296078.11100.002483410.031.00246812668.08

2)采用组合计提坏账准备的其他应收款

期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合9137283.373027460.9233.13

其中：1年以内3395943.58169797.175.00

1-2年1218094.92121809.4910.00

2-3年1536293.08307258.6220.00

3-4年1036218.19518109.1050.00

4-5年201235.30160988.2480.00

5年以上1749498.301749498.30100.00

小计9137283.373027460.9233.13

(4)坏账准备变动情况

第51页共118页第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预项目未来12个月小计信用损失（未发生期信用损失（已预期信用损失信用减值）发生信用减值）

期初数236794.83256198.841990416.362483410.03

期初数在本期——————

--转入第二阶段-60904.7560904.75

--转入第三阶段-153629.31153629.31

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-6092.91-41664.79591808.59544050.89本期收回或转回本期核销其他变动

期末数169797.17121809.492735854.263027460.92期末坏账准备计

0.220.163.613.99

提比例（%）

(5)其他应收款金额前5名情况占其他应收单位名称款项性质期末账面余额账龄款余额的比期末坏账准备例（%）

单位一代付代理业务款8266868.701年以内10.89

单位二代付代理业务款7559640.001年以内9.96

单位三代付代理业务款7193112.551年以内9.48

单位四代付代理业务款7122600.001年以内9.39

单位五代付代理业务款7101433.311年以内9.36

小计37243654.5649.08

8.存货

(1)明细情况期末数项目账面余额跌价准备账面价值

原材料587316109.463502794.35583813315.11

第52页共118页期末数项目账面余额跌价准备账面价值

在产品391741524.441907857.40389833667.04

库存商品667800483.7619440886.88648359596.88

发出商品486730689.1811165397.99475565291.19

委托加工物资128189433.75128189433.75

在途物资92416.8192416.81

合计2261870657.4036016936.622225853720.78

(续上表)期初数项目账面余额跌价准备账面价值

原材料437121776.452639673.41434482103.04

在产品368951629.201297499.84367654129.36

库存商品545242874.9923212501.56522030373.43

发出商品640892042.8119071267.47621820775.34

委托加工物资84881597.3584881597.35

在途物资162327.43162327.43

合计2077252248.2346220942.282031031305.95

(2)存货跌价准备

1)明细情况

本期增加本期减少项目期初数其其期末数计提转回或转销他他

原材料2639673.412011099.421147978.483502794.35

在产品1297499.841389551.77779194.211907857.40

库存商品23212501.5610588476.4714360091.1519440886.88

发出商品19071267.475386937.8613292807.3411165397.99

合计46220942.2819376065.5229580071.1836016936.62

2)确定可变现净值的具体依据、本期转回或转销存货跌价准备的原因

确定可变现净值转回存货跌价转销存货跌价项目的具体依据准备的原因准备的原因

原材料相关产成品估计售价减去——本期将已计提存货跌价

第53页共118页确定可变现净值转回存货跌价转销存货跌价项目的具体依据准备的原因准备的原因至完工估计将要发生的成准备的存货耗用

本、估计的销售费用以及在产品相关税费后的金额确定可变现净值库存商品相关产成品估计售价减去估计的销售费用以及相关本期将已计提存货跌价发出商品税费后的金额确定可变现准备的存货售出净值

9.其他流动资产

期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备待抵扣增值税进

89774019.6089774019.6025157378.0225157378.02

项税额

预缴企业所得税2316734.792316734.792389063.722389063.72

预缴城建税28294.9628294.96

预缴教育费12126.4212126.42

预缴教育费附加8084.298084.29

预缴印花税30342.5830342.58

发行费用8018396.228018396.225838679.255838679.25

合计100109150.61100109150.6133463969.2433463969.24

10.长期股权投资

(1)分类情况期末数期初数减减项目值值账面余额账面价值账面余额账面价值准准备备对联营企业投

38857070.7638857070.7629568784.8529568784.85

资

合计38857070.7638857070.7629568784.8529568784.85

(2)明细情况被投资单位期初数本期增减变动

第54页共118页权益法下确认其他综合账面价值减值准备追加投资减少投资的投资损益收益调整

[注]联营企业重庆世玛德智能

15056013.391354166.71

制造有限公司浙江钱塘机器人

及智能装备研究2636615.27-1430095.68有限公司浙江驰成能源科

9674531.46389430.64

技有限公司玉环驰成能源科

2201624.73264247.60

技有限公司江苏慧环传动科

9900000.00-1189463.36

技有限公司

合计29568784.859900000.00-611714.09（续上表）本期增减变动期末数被投资单位其他权宣告发放现金股计提减值其他账面价值减值准备益变动利或利润准备联营企业重庆世玛德智能

16410180.10

制造有限公司浙江钱塘机器人

及智能装备研究1206519.59有限公司浙江驰成能源科

10063962.10

技有限公司玉环驰成能源科

2465872.33

技有限公司江苏慧环传动科

8710536.64

技有限公司

合计38857070.76

[注]与投资收益下权益法核算的长期股权投资收益的差异系当期与联营企业存在关联交易产生的未实现利润

11.其他权益工具投资

(1)明细情况项目期初数本期增减变动

第55页共118页本期计入其他综追加投资减少投资合收益的利得和其他损失浙江浙大联合创新

投资管理合伙企业2000000.00（有限合伙）宁波联创基石投资合伙企业（有限合13800000.002400000.00伙）杭州好奇号股权投资合伙企业（有限9587347.571829112.75合伙）杭州上研科领信息科技合伙企业（有10000000.00限合伙）成都卡诺普机器人

10000000.00

技术股份有限公司广东埃科思科技有

7500000.007500000.00

限公司

昕磁科技（重庆）

4000000.00

有限公司江苏新博企业管理合伙企业（有限合1000000.00伙）

合计57887347.5711729112.75（续上表）本期确认的股利本期末累计计入其他综合项目期末数收入收益的利得和损失浙江浙大联合创新投资管

2000000.001000000.00

理合伙企业（有限合伙）宁波联创基石投资合伙企

11400000.00业（有限合伙）杭州好奇号股权投资合伙

7758234.82企业（有限合伙）杭州上研科领信息科技合

10000000.00

伙企业（有限合伙）成都卡诺普机器人技术股

10000000.00

份有限公司广东埃科思科技有限公司

昕磁科技（重庆）有限公司4000000.00江苏新博企业管理合伙企

1000000.00业（有限合伙）

第56页共118页本期确认的股利本期末累计计入其他综合项目期末数收入收益的利得和损失

合计46158234.821000000.00

(2)其他说明

本期公司从宁波联创基石投资合伙企业（有限合伙）收回投资款2400000.00元，从杭州好奇号股权投资合伙企业（有限合伙）收回投资款1829112.75元，将广东埃科思科技有限公司的股权进行转让收回投资款7500000.00元。

12.固定资产

(1)明细情况项目房屋及建筑物通用设备专用设备运输工具合计账面原值

期初数1568871958.78170165690.618241278118.7419654919.209999970687.33本期增加

373520133.1126788287.831461576684.392176692.651864061797.98

金额

1)购置18612315.09112393574.522176692.65133182582.26

2)在建工

374044923.568173260.071350130265.461732348449.09

程转入

3)企业合

并增加

4)外币报

-524790.452712.67-947155.59-1469233.37表折算本期减少

1639281.493441771.46122345806.84571414.75127998274.54

金额

1)处置或

1639281.493441771.46122345806.84571414.75127998274.54

报废

期末数1940752810.40193512206.989580508996.2921260197.1011736034210.77累计折旧

期初数231734277.04102522122.463413440572.2211078187.753758775159.47本期增加

46278076.8821838852.56787667010.843457328.03859241268.31

金额

1)计提46225978.0621834170.42788086197.063457328.03859603673.57

2)外币报

52098.824682.14-419186.22-362405.26

表折算本期减少

811445.052689463.4197320218.60507872.37101328999.43

金额

第57页共118页项目房屋及建筑物通用设备专用设备运输工具合计

1)处置或

811445.052689463.4197320218.60507872.37101328999.43

报废

期末数277200908.87121671511.614103787364.4614027643.414516687428.35减值准备

期初数26398.0626398.06本期增加金额本期减少金额

期末数26398.0626398.06账面价值期末账面

1663551901.5371814297.315476721631.837232553.697219320384.36

价值期初账面

1337137681.7467617170.094827837546.528576731.456241169129.80

价值

(2)暂时闲置固定资产项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

专用设备4512.003584.53701.84225.63

小计4512.003584.53701.84225.63

(3)经营租出固定资产项目期末账面价值

房屋及建筑物23881788.76

专用设备9643713.72

小计33525502.48

(4)未办妥产权证书的固定资产的情况项目账面价值未办妥产权证书原因

嘉兴双环三期厂房118024691.29尚在办理中

嘉兴双环五期厂房100912473.55尚在办理中

越南三多乐厂房6552924.33尚在办理中

小计225490089.17

13.在建工程

第58页共118页(1)明细情况期末数项目账面余额减值准备账面价值

预付工程设备款1185201649.7212306603.061172895046.66

零星工程349251852.191360289.04347891563.15嘉兴双环未来1号项目智能化工厂改造

新能源智能工厂183135384.38183135384.38双环产业园建设

29620727.8129620727.81

项目（三）双环产业园建设

7309621.087309621.08

项目（五）

未来一号 3DU精车项目嘉兴双环五期厂房基建项目

设备安装124313290.44124313290.44创芯一号项目

邦奇 DT2项目 121257870.36 590670.07 120667200.29汽车传动核心部

件螺伞齿轮扩建196419835.58196419835.58项目

合计2196510231.5614257562.172182252669.39（续上表）期初数项目账面余额减值准备账面价值

预付工程设备款1237072092.4812306603.061224765489.42

零星工程276730580.331360289.04275370291.29嘉兴双环未来1

11724116.33719356.1211004760.21

号项目

智能化工厂改造9591594.459591594.45

新能源智能工厂107520289.87107520289.87双环产业园建设

29066443.2529066443.25

项目（三）

第59页共118页期初数项目账面余额减值准备账面价值双环产业园建设

71079432.3771079432.37

项目(五)

未来一号 3DU 精

99671071.2899671071.28

车项目嘉兴双环五期厂

40577446.3140577446.31

房基建项目

设备安装107862971.23107862971.23

创芯一号项目12070731.16434370.2411636360.92

邦奇 DT2项目 72513857.89 590670.07 71923187.82

合计2075480626.9515411288.532060069338.42

2)重要在建工程项目本期变动情况

转入

工程名称预算数期初数本期增加其他减少[注2]期末数

固定资产[注1]预付工程

1237072092.48819440896.38870253187.001058152.141185201649.72

设备款

零星工程276730580.33348777857.82256383753.1019872832.86349251852.19嘉兴双环

未来1号40000.0011724116.3315714792.6727377847.0561061.95项目智能化工

40000.009591594.459591594.45

厂改造未来一号

3DU 精车 21000.00 99671071.28 1050449.99 100721521.27

项目嘉兴双环

五期厂房17590.0040577446.3115818771.6056103933.28292284.63基建项目

设备安装107862971.23161914490.31143702359.661761811.44124313290.44创芯一号

11450.0012070731.163363318.7815434049.94

项目

邦奇 DT2

47975.0072513857.89124252722.1775498975.199734.51121257870.36

项目双环产业

园建设项12457.0029066443.25554284.5629620727.81

目（三）双环产业

64390.0071079432.3714176905.6177946716.907309621.08

园建设项

第60页共118页转入

工程名称预算数期初数本期增加其他减少[注2]期末数

固定资产[注1]

目（五）新能源智

52000.00107520289.87176103332.12100488237.61183135384.38

能工厂汽车传动核心部件

25000.00196419835.58196419835.58

螺伞齿轮扩建项目

小计2075480626.951877587657.591733502175.4523055877.532196510231.56（续上表）工程累计投工程利息资本化累计金本期利息本期利息资工程名称入占预算比资金来源进度（%）额资本化金额本化率（%）例（%）

金融机构贷款、预付工程设备款自筹及募集资金

金融机构贷款、零星工程自筹及募集资金嘉兴双环未来1金融机构贷款及

73.02100.0012977284.82

号项目自筹金融机构贷款及

智能化工厂改造109.72100.001829614.00自筹

未来一号 3DU 精 金融机构贷款及

108.24100.0012354152.081257394.442.98

车项目自筹嘉兴双环五期厂

104.12100.00募集资金

房基建项目设备安装募集资金金融机构贷款及

创芯一号项目41.16100.001099806.63自筹金融机构贷款及

邦奇 DT2 项目 71.19 73.00 1249480.11自筹

双环产业园建设金融机构贷款、

115.1499.00

项目（三）自筹及募集资金双环产业园建设金融机构贷款及

13.2414.00

项目（五）自筹金融机构贷款及

新能源智能工厂54.5555.00自筹汽车传动核心部

件螺伞齿轮扩建78.5778.00项目

小计29510337.641257394.442.98

第61页共118页[注1]与固定资产本期增加金额中在建工程转入数的差异为嘉兴双环未来1号项目和创芯一号项目减值准备的减少金额

[注2]本期其他减少主要系转让长期待摊费用

3)在建工程减值准备变动情况

本期增加本期减少项目期初数处置或报期末数计提其他其他废预付工程

12306603.0612306603.06

设备款

零星工程1360289.041360289.04嘉兴双环

未来1号719356.12719356.12项目创芯一号

434370.24434370.24

项目

邦奇 DT2

590670.07590670.07

项目

小计15411288.531153726.3614257562.17

14.使用权资产

项目房屋及建筑物合计账面原值

期初数81938643.0481938643.04

本期增加金额8076151.788076151.78

1)租入8814833.988814833.98

2)外币报表折算-738682.20-738682.20

本期减少金额15278819.4515278819.45

1)处置15278819.4515278819.45

期末数74735975.3774735975.37累计折旧

期初数38197466.4338197466.43

本期增加金额17782775.8917782775.89

1)计提18081167.2718081167.27

第62页共118页项目房屋及建筑物合计

2)外币报表折算-298391.38-298391.38

本期减少金额13092736.0713092736.07

1)处置13092736.0713092736.07

期末数42887506.2542887506.25账面价值

期末账面价值31848469.1231848469.12

期初账面价值43741176.6143741176.61

15.无形资产

项目土地使用权软件使用权专利权车位使用权合计账面原值

期初数519044324.5550312368.7514294344.662752293.58586403331.54

本期增加金额25913535.327210182.4433123717.76

1)购置24020955.007210182.4431231137.44

2)外币报表折

1892580.321892580.32

算

本期减少金额608737.86608737.86

1)处置608737.86608737.86

期末数544957859.8756913813.3314294344.662752293.58618918311.44累计摊销

期初数67731648.1817521418.981892799.2417201.8287163068.22

本期增加金额10610685.335373450.22735862.0468807.2816788804.87

1)计提10688023.635372282.05735862.0468807.2816864975.00

2)外币报表折

-77338.301168.17-76170.13算

本期减少金额608737.86608737.86

1)处置608737.86608737.86

期末数78342333.5122286131.342628661.2886009.10103343135.23账面价值

期末账面价值466615526.3634627681.9911665683.382666284.48515575176.21

第63页共118页项目土地使用权软件使用权专利权车位使用权合计

期初账面价值451312676.3732790949.7712401545.422735091.76499240263.32

16.商誉

(1)明细情况被投资单位名期末数期初数称或形成商誉账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值的事项三多乐公司

62089060.662268169.8159820890.8562089060.661908034.7760181025.89

[注]越南三多乐公

8882137.578483692.59398444.988882137.578429455.16452682.41

司

合计70971198.2310751862.4060219335.8370971198.2310337489.9360633708.30

[注]包括深圳市三多乐智能传动有限公司、昆山三多乐电子有限公司和东莞市三多乐佳

智能传动有限公司，以下同

(2)商誉账面原值被投资单位名称本期减少本期企业或形成商誉的事期初数期末数合并形成处置项

三多乐公司62089060.6662089060.66

越南三多乐公司8882137.578882137.57

合计70971198.2370971198.23

(3)商誉减值准备被投资单位名称本期增加本期减少或形成商誉的事期初数期末数项计提处置

三多乐公司1908034.77360135.042268169.81

越南三多乐公司8429455.1654237.438483692.59

合计10337489.93414372.4710751862.40

(4)商誉所在资产组或资产组组合的相关信息资产组或资产组组合

是否与购买日、以前年资产组或资产组资产组或资产组组所属经营分部和依据度商誉减值测试时所组合名称合的构成和依据确定的资产组或资产组组合一致

第64页共118页三多乐公司经营性非同一控制下企业合三多乐公司是资产和负债并时确定的资产组越南三多乐公司经非同一控制下企业合越南三多乐公司是营性资产和负债并时确定的资产组

(5)可收回金额的具体确定方法可收回金额按预计未来现金流量的现值确定包含商誉的资产组本期计提减值金额项目或资产组组合的账可收回金额

[注]面价值

三多乐公司267124103.81391000000.00

小计267124103.81391000000.00（续上表）

预测期内的收入增稳定期增长率、折现率及其确定

项目预测期年限长率、利润率等参数利润率等参数及依据及其确定依据其确定依据

折现率11.32%系反映当前市场货币时间价值和相关资产组特定

所在行业市场增长稳定期增长率、风险的税前利

三多乐公司5年预测以及通货膨胀利润率等参数保率，综合考虑无因素综合考虑确认持不变风险利率、市场

期望报酬率、贝

塔系数、特性风险系数等系数确定小计

注：此处减值测算系对核心商誉部分进行测算，越南三多乐公司核心商誉已于前期全额计提减值，自本年起不再进行减值测试

3)其他说明

基于商誉减值测试目的，将整体商誉划分为两部分：核心商誉和因确认递延所得税负债而形成的商誉；因确认递延所得税负债而形成的商誉减值测试对于因确认递延所得税负债而

形成的商誉，随着递延所得税负债的转回，其可减少未来所得税费用的金额随之减少，从而导致其回收金额小于账面价值，因此应逐步就各期转回的递延所得税负债计提同等金额的商誉减值准备。对于因非同一控制下企业合并时资产评估增值确认递延所得税负债而形成的商誉，本期就转回的递延所得税负债计提同等金额的商誉减值准备414372.47元，其中三多

第65页共118页乐公司计提商誉减值准备360135.04元，越南三多乐公司计提商誉减值准备54237.43元。

根据公司聘请的坤元资产评估有限公司出具的《评估报告》（坤元评报〔2026〕555号），三多乐公司包含商誉的资产组或资产组组合可收回金额为391000000.00元，账面价值

267124103.81元，商誉并未出现减值损失。

17.长期待摊费用

项目期初数本期增加本期摊销其他减少期末数

装修费9609731.50364107.573181897.856791941.22

零星工程17938158.3516847737.6410621775.9124164120.08

模具费2383748.076071555.772942277.895513025.95车间改造

11647748.31118239.007000554.424765432.89

工程软件服务

136600.8563380.7373220.12

费

合计41579386.2323538240.8323809886.8041307740.26

18.递延所得税资产、递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产

资产减值准备204042865.6032260529.41209106005.4032450429.54权益结算的股份

71566085.0010860720.7026436434.234012006.39

支付确认的费用资本化利息暂时

1397776.49209666.471477363.49221604.52

性差异内部交易未实现

10683265.701602489.8716684888.102502733.23

利润递延收益（政府补

468572008.6570285801.27385387256.0057808088.40

助）公允价值变动损

3896818.21584522.74

益

租赁负债30946235.535203898.0441277822.467478356.03

合计791105055.18121007628.50680369769.68104473218.11

(2)未经抵销的递延所得税负债

第66页共118页期末数期初数项目应纳税递延应纳税递延暂时性差异所得税负债暂时性差异所得税负债

专用设备加速折旧1522915726.14228437358.901336945999.31200541899.88

固定资产评估增值4303334.87730821.336256761.601036961.66

无形资产评估增值11823303.091787785.6212541963.791896017.76

使用权资产31848469.125486005.2143741176.617861882.92

合计1570890833.22236441971.061399485901.31211336762.22

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债期末数期初数抵销后递延所得税资抵销后项目递延所得税资产递延所得税资产产和负债互抵递延所得税资产和负债互抵金额或负债余额金额或负债余额

递延所得税资产94273928.2426733700.2683890467.4220582750.69

递延所得税负债94273928.24142168042.8283890467.42127446294.80

(4)未确认递延所得税资产明细项目期末数期初数

可抵扣暂时性差异30726986.9221454735.84

其中：应收账款坏账准备10250569.335852077.13

其他应收款坏账准备3027460.922483410.03

存货跌价准备4242587.432241723.72

商誉减值准备10751862.4010337489.93

递延收益（政府补助）2454506.84540035.04

可抵扣亏损523707793.05446221877.16

合计554434779.97467676613.01

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末数期初数备注

2026年5719309.4510000235.01

2027年33262174.5532083499.54

2028年71218356.8078277747.97

2029年108634904.28116278503.03

2030年139120557.92

第67页共118页年份期末数期初数备注

2031年181348.75181348.75

2032年78125123.01130663714.09

2033年55061149.9259401877.14

2034年18028664.1619334951.63

2035年14356204.21

合计523707793.05446221877.16

19.其他非流动资产

期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

软件预付款5484966.805484966.807207973.277207973.27

合同资产1810000.0090500.001719500.001810000.0090500.001719500.00

定期存单152727923.90152727923.90

合计160022890.7090500.00159932390.709017973.2790500.008927473.27

20.所有权或使用权受到限制的资产

(1)期末资产受限情况项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因

银行承兑汇票保证金、

货币资金123321428.75123321428.75质押银行保函保证金、存单

质押、银行账户异常银行借款和开具银行

固定资产847109916.21641890950.74抵押承兑汇票抵押担保用于银行借款抵押担

在建工程84407374.8384407374.83抵押保银行借款和开具银行

无形资产117707794.2793193069.56抵押承兑汇票抵押担保其他非流

152727923.90152727923.90质押定期存单质押

动资产

合计1325274437.961095540747.78

(2)期初资产受限情况项目期初账面余额期初账面价值受限类型受限原因

第68页共118页项目期初账面余额期初账面价值受限类型受限原因银行承兑汇票保证

货币资金218750607.43218750607.43质押金、存单质押、非融资类银行保函保证金银行借款和开具银行

固定资产363727906.31253484763.67抵押承兑汇票抵押担保

在建工程29066443.2529066443.25抵押银行借款抵押担保银行借款和开具银行

无形资产103471006.6384870473.28抵押承兑汇票抵押担保

合计715015963.62586172287.63

21.短期借款

项目期末数期初数

抵押借款97043308.2780191111.11

保证借款［注］954334695.82890674436.50

信用借款1995646055.99961605362.81

保证及抵押借款75469786.0750039722.22

合计3122493846.151982510632.64

［注］保证担保方式为母公司向子公司提供的担保

22.衍生金融负债

(1)明细情况项目期末数期初数

外汇衍生工具3698845.47

合计3698845.47

(2)其他说明该衍生金融负债系公司为减少汇率影响偿还外汇借款而开展的外汇衍生品业务产生。

23.应付票据

项目期末数期初数

银行承兑汇票1073457774.62809010596.82

商业承兑汇票50496564.00

第69页共118页项目期末数期初数

合计1123954338.62809010596.82

24.应付账款

项目期末数期初数

货款1676960508.841686810418.14

长期资产购置款222088694.45117660038.30

其他16023350.0012496871.22

合计1915072553.291816967327.66

25.合同负债

项目期末数期初数

预收货款35823924.9331498651.93

合计35823924.9331498651.93

26.应付职工薪酬

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

短期薪酬248288938.211286523300.971279871647.62254940591.56离职后福利

—设定提存4676863.5978854631.6578642032.094889463.15计划

合计252965801.801365377932.621358513679.71259830054.71

(2)短期薪酬明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

工资、奖金、

236437083.701163883308.831159090754.67241229637.86

津贴和补贴

职工福利费35543565.3235264035.98279529.34

社会保险费2684719.6551489084.8650744488.023429316.49

其中：医疗

2230196.4343036054.3442749062.162517188.61

保险费

工伤454523.227394103.056936498.39912127.88

第70页共118页项目期初数本期增加本期减少期末数保险费生育

1058927.471058927.47

保险费

住房公积金654997.3821184191.6721460259.67378929.38工会经费和

职工教育经8512137.4814423150.2913312109.289623178.49费

小计248288938.211286523300.971279871647.62254940591.56

(3)设定提存计划明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

基本养老保险4503576.0176406271.5876171867.574737980.02

失业保险费173287.582448360.072470164.52151483.13

小计4676863.5978854631.6578642032.094889463.15

27.应交税费

项目期末数期初数

增值税13152269.4415165435.82

企业所得税100896109.4659959799.17

代扣代缴个人所得税5513512.603370354.06

城市维护建设税2544401.092121530.96

房产税11454512.5310154944.72

土地使用税5664871.685479912.04

环境保护税19439.1415745.35

教育费附加1032268.82961879.65

地方教育附加648529.33641253.12

印花税2515174.672921238.36

合计143441088.76100792093.25

28.其他应付款

项目期末数期初数

第71页共118页项目期末数期初数

股权转让款45000000.00

应付费用41524571.4747889972.85

拆借款7298491.97

押金保证金18398723.8310444163.50

代收代理业务款88046193.38251138690.06

其他5206284.987079051.55

合计153175773.66368850369.93

29.一年内到期的非流动负债

项目期末数期初数

一年内到期的长期借款573856875.17179111020.27

一年内到期的租赁负债18232696.7616195072.92

合计592089571.93195306093.19

30.其他流动负债

项目期末数期初数

待转销项税额3139343.242718905.49

合计3139343.242718905.49

31.长期借款

项目期末数期初数

信用借款23135986.62344503983.29

质押及保证借款106589819.6899650934.19

抵押及保证借款［注］144266549.8985077397.23

合计273992356.19529232314.71

［注］保证担保方式为母公司向子公司提供的担保

32.租赁负债

第72页共118页项目期末数期初数

尚未支付的租赁付款额13107682.8826250865.00

减：未确认融资费用394144.101168115.47

合计12713538.7825082749.53

33.递延收益

项目期初数本期增加本期减少期末数形成原因

政府补助385927291.04150087046.0064987821.55471026515.49项目补助资金

合计385927291.04150087046.0064987821.55471026515.49

34.股本

(1)明细情况

本期增减变动（减少以“—”表示）公积项目期初数发行期末数送股金转其他小计新股股股份总数84745431323183292318329849772642

(2)其他说明

本期股本增加系员工股票期权行权2318329股，收到总金额共计37918551.65元，计入股本2318329.00元，计入资本公积35600222.65元，详见本财务报表附注十二(一)之说明。

35.资本公积

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数资本溢价（股

4231504690.3752937976.32135973044.704148469621.99本溢价）

其他资本公积219004172.2769168018.6617337753.67270834437.26

合计4450508862.64122105994.98153310798.374419304059.25

(2)其他说明

1)股本溢价

第73页共118页*股本溢价本期增加35600222.65元详见本财务报表附注五(一)34之说明。

*股本溢价本期增加17337753.67元系公司激励对象所持授予的股票期权符合行权条件，行权股份所对应的股权激励费用由其他资本公积转到股本溢价。

*股本溢价本期减少135973044.70元系根据公司第七届董事会第七次会议、2025年第一次临时股东大会通过的《关于公司〈2025年员工持股计划（草案）〉及其摘要的议案》、《关于公司〈2025年员工持股计划管理办法〉的议案》及《关于提请股东大会授权董事会办理公司2025年员工持股计划相关事宜的议案》，总参与人数为352人的员工持股计划通过非交易过户等法律法规允许的方式获得公司回购专用证券账户所持有的公司股票

10392177股，授予价格为15.78元/股，资金总额为163988553.06元。公司冲减已回

购的库存股10392177股共计299961597.76元，与员工持股成本之间的差额

135973044.70元冲减资本公积。

2)其他资本公积

*其他资本公积本期增加64471334.27元系归属于母公司所有者的股权激励费用，公司本期合计确认股份支付费用70321665.23元，其中归属于母公司所有者

64471334.27元，归属于少数股东5850330.96元，详见本财务报表附注十二之说明。

*其他资本公积本期增加4696684.39元系本期公司根据股票实际行权时的公允价

格与激励对象实际行权支付价格的差额及数量，计算确定作为当年公司工资薪金支出，依照税法规定进行税前扣除，因税前抵扣的金额与等待期内确认的成本费用金额存在差异，对所得税的影响计入资本公积。

*其他资本公积本期减少17337753.67元系公司激励对象所持授予的股票期权符合

行权条件，行权股份所对应的股权激励费用由其他资本公积转到股本溢价。

36.库存股

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

库存股回购299961597.76299961597.76

合计299961597.76299961597.76

(2)其他说明

库存股回购本期减少299961597.76元详见本财务报表附注五(一)35(2)1)之说明。

第74页共118页37.其他综合收益本期发生额其他综合收益的税后净额

减：前期

减：前计入其期计他综合入其

减：收益当项目期初数他综期末数本期所得税前发所得税后归属于母公税后归属于少期转入合收生额税费司数股东留存收益当

用益（税后期转归属于入损母公司）益将重分类进损益的

-333717.5011695876.2812629037.63-933161.3512295320.13其他综合收益

其中：外币财务报表

-333717.5011695876.2812629037.63-933161.3512295320.13折算差额

其他综合收益合计-333717.5011695876.2812629037.63-933161.3512295320.13

38.盈余公积

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积339692432.2877444751.69417137183.97

合计339692432.2877444751.69417137183.97

(2)其他说明

本期增加系按2025年度母公司实现的净利润提取10%的法定盈余公积。

39.未分配利润

(1)明细情况项目本期数上年同期数

期初未分配利润3477294607.262615567521.42

加：本期归属于母公司所有者的净利润1261517918.311023911091.96

减：提取法定盈余公积77444751.6961971663.52

应付普通股股利342156722.84100212342.60

期末未分配利润4319211051.043477294607.26

第75页共118页(2)其他说明

根据2025年5月26日公司2024年年度股东大会审议通过的《2024年度利润分配方案》，公司以权益分派实施时股权登记日总股本扣除公司回购专户中已回购股份后的总股本

837321165股为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.26元（含税），不送红股，不

以公积金转增股本。

根据2025年9月14日公司2025年第二次临时股东大会审议通过的《2025年半年度利润分配方案》，公司以权益分派实施时股权登记日总股本扣除公司回购专户中已回购股份后的总股本849567442股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.80元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。

(二)合并利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入9038800713.776610641172.068080041678.665998642844.42

其他业务收入73371006.6210606941.39701356437.82586849408.54

合计9112171720.396621248113.458781398116.486585492252.96

其中：与客户之间的

9110084920.276619659665.108780161500.476584817626.37

合同产生的收入

(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

乘用车齿轮6004519566.154420999022.795324891320.633956235043.20

工程机械齿轮633127030.45430421722.60579941627.88394919603.80

商用车齿轮671533224.57479341349.22721667942.54523875616.49

智能执行机构797617149.85642431185.53642352297.31520558344.16

电动工具齿轮134279305.55101185011.89129595496.94101612498.27

摩托车齿轮76043107.1457339063.4895090047.1365794201.23

减速器及其他792965536.56487942309.59654867324.94464171259.33

第76页共118页本期数上年同期数项目收入成本收入成本

钢材销售631755443.10557651059.89

小计9110084920.276619659665.108780161500.476584817626.37

2)与客户之间的合同产生的收入按经营地区分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

国内销售7035017982.215083767128.657474087758.045659812432.47

国外销售2075066938.061535892536.451306073742.43925005193.90

小计9110084920.276619659665.108780161500.476584817626.37

3)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入9110084920.278780161500.47

小计9110084920.278780161500.47

(3)履约义务的相关信息是否为公司承担的预公司提供的质履行履约义重要的支付公司承诺的转项目主要责期将退还给客量保证类型及务的时间条款让商品的性质任人户的款项相关义务付款期限一般为产品交保证类质量保销售商品商品交付时付验收合格齿轮等是无证并开票后30天至90天

(4)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为20548215.15元。

2.税金及附加

项目本期数上年同期数

城市维护建设税14428582.2415727234.16

教育费附加6154356.916836084.82

地方教育附加4106327.524557389.83

印花税8308798.848070131.61

房产税14096306.1212961789.47

土地使用税7792640.767535613.70

第77页共118页项目本期数上年同期数

环境保护税86427.3854313.93

合计54973439.7755742557.52

3.销售费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬52296923.4742954059.09

运杂仓储费10138657.7911053195.49

代理手续费6643411.294965648.71

业务招待费14487279.8815224555.92

差旅费6170705.156835889.69

股权激励费用4039117.33544672.09

其他5721680.624053908.73

合计99497775.5385631929.72

4.管理费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬194862718.11190790896.48

折旧及摊销56868405.9349827886.71

业务招待费7055187.4016427524.85

办公费28387739.8525900909.99

中介机构费21014543.6225796563.90

股权激励费用46229598.8212067566.00

其他30446010.0529159679.30

合计384864203.78349971027.23

5.研发费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬207342556.37184032748.74

第78页共118页项目本期数上年同期数

直接投入218888464.15225094840.56

折旧及摊销45852347.1536992206.91

股权激励费用8623872.432437631.19

其他9804360.257485467.44

合计490511600.35456042894.84

6.财务费用

项目本期数上年同期数

利息收入-29840401.21-27080243.33

利息支出82002703.1864107390.20

汇兑损益-11146311.44-1291313.04

手续费及其他5969916.512249535.48

合计46985907.0437985369.31

7.其他收益

计入本期非经项目本期数上年同期数常性损益的金额

与资产相关的政府补助64987821.5541877732.3150181182.96

与收益相关的政府补助40267649.7416771097.0737210226.15

代扣个人所得税手续费返还778025.43820820.10

增值税加计抵减38962763.6443480412.27

合计144996260.36102950061.7587391409.11

8.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益-2339099.15-2015390.79

金融工具持有期间的投资收益1000000.00

其中：其他权益工具投资1000000.00

第79页共118页项目本期数上年同期数

处置金融工具取得的投资收益-9863943.56-9793798.26

其中：应收款项融资贴现-12377987.39-9793798.26

理财产品收益2514043.83

受限的定期存单持有利息收益2224444.44

债务重组收益-230294.82

合计-9208893.09-11809189.05

9.公允价值变动收益

项目本期数上年同期数

交易性金融资产-197972.74

其中：权益性工具投资产生的公允价值变动收益-197972.74

衍生金融负债-3698845.47

其中：外汇衍生工具产生的公允价值变动损益-3698845.47

合计-3896818.21

10.信用减值损失

项目本期数上年同期数

坏账损失-13335258.12-31492683.66

合计-13335258.12-31492683.66

11.资产减值损失

项目本期数上年同期数

存货跌价损失-19376065.52-23868239.34

商誉减值损失-414372.47-8847971.01

预付款项减值损失-6334020.90

在建工程减值损失-15411288.53

其他非流动资产减值损失-90500.00

合计-19790437.99-54552019.78

第80页共118页12.资产处置收益计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

固定资产处置收益-7135727.70-8477390.01-7135727.70

使用权资产处置收益6213.096213.09

合计-7129514.61-8477390.01-7129514.61

13.营业外收入

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

罚款及违约金收入835439.19811203.87835439.19

无需支付的款项6136067.61201696.876136067.61

其他46704.21147019.1146704.21

合计7018211.011159919.857018211.01

14.营业外支出

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

非流动资产毁损报废损失1489248.41771967.871489248.41

罚款及滞纳金支出1346094.562831856.191346094.56

捐赠支出4943565.321174029.004943565.32

其他支出122918.82323249.01122918.82

合计7901827.115101102.077901827.11

15.所得税费用

项目本期数上年同期数

当期所得税费用169584383.52110444606.61

递延所得税费用9983461.9236163470.69

合计179567845.44146608077.30

(2)会计利润与所得税费用调整过程项目本期数上年同期数

第81页共118页项目本期数上年同期数

利润总额1504842402.711203209681.93

按母公司适用税率计算的所得税费用376210600.67300802420.50

税收优惠的影响-150407566.59-122876726.10

子公司适用不同税率的影响3327639.40-106537.89

调整以前期间所得税的影响4593839.7022760222.08

非应税收入的影响-366544.57134552.24

研发加计扣除的影响-70490977.77-68213375.50

不可抵扣的成本、费用和损失的影响3219337.697482549.77使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的

-1358354.39-7809093.75影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异

14839871.3014434065.95

或可抵扣亏损的影响

所得税费用179567845.44146608077.30

16.其他综合收益的税后净额

其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)37之说明。

(三)合并现金流量表项目注释

1.收到或支付的重要的投资活动有关的现金

(1)收回投资收到的现金项目本期数上年同期数

其他权益投资成本收回11729112.752220495.57

理财赎回1900000000.00

合计1911729112.752220495.57

(2)取得投资收益收到的现金项目本期数上年同期数

其他权益工具分红款1000000.00

理财产品赎回的投资收益2513191.23

合计3513191.23

(3)处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

第82页共118页项目本期数上年同期数

固定资产设备处置20972478.9848847941.70

无形资产设备处置456018.00

合计20972478.9849303959.70

(4)购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金项目本期数上年同期数

支付设备采购款1139741968.771102347625.11

支付房屋及建筑物、基建工程、零星工程采购款641751407.20623319227.70

支付土地使用权购买款24020955.0047198785.90

支付通用设备、运输工具采购款38026296.1823683166.52

支付软件使用权购买款10055242.2611465487.98

支付设备采购、工程采购、软件采购税金215826231.27177609887.77

支付车位使用权购买款3000000.00

合计2069422100.681988624180.98

(5)投资支付的现金项目本期数上年同期数

购买理财2120000000.00

权益法核算投资增加9900000.005975000.00

其他权益工具投资增加1000000.00

合计2129900000.006975000.00

(6)取得子公司及其他营业单位支付的现金净额项目本期数上年同期数本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物

其中：深圳市三多乐智能传动有限公司

三多乐（海防）传动科技有限公司

减：购买日子公司持有的现金及现金等价物

其中：深圳市三多乐智能传动有限公司

三多乐（海防）传动科技有限公司

加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金

35900470.0017522053.88

或现金等价物

第83页共118页项目本期数上年同期数

其中：深圳市三多乐智能传动有限公司35900470.0017522053.88

三多乐（海防）传动科技有限公司

取得子公司支付的现金净额35900470.0017522053.88

2.收到或支付的其他与经营活动、投资活动及筹资活动有关的现金

(1)收到其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

收回票据保证金及收到押金保证金525465862.93413367925.83

收回定期存款20000000.00

收到政府补助187297272.1598295989.47

利息收入29840401.2127080243.33

收到代理费172005717.98140922775.64

其他9624085.0613241386.67

合计944233339.33692908320.94

(2)支付其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

支付押金保证金446806247.23442669730.79

付现的费用273101474.45225649193.34

支付代理费163092496.6897687388.74

购买定期存款20000000.00

其他18841211.4211766735.88

合计901841429.78797773048.75

(3)收到其他与投资活动有关的现金项目本期数上年同期数

收到自建厂房保证金5700000.00

合计5700000.00

(4)收到其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

第84页共118页项目本期数上年同期数

代收代缴股权转让、股权激励个税31213076.51

收到拆借款1568161.75

合计31213076.511568161.75

(5)支付其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

回购库存股119978325.00

支付拆借款及利息7542363.8833283801.76

租赁费支出18467934.7424228493.59

代收代缴股权转让、股权激励个税30874024.5013571624.53

支付发行费用款2310500.006189000.00

购买质押的定期存款150503479.46

合计209698302.58197251244.88

3.现金流量表补充资料

补充资料本期数上年同期数

(1)将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润1325274557.271056601604.63

加：资产减值准备19790437.9954552019.78

信用减值准备13335258.1231492683.66

固定资产折旧、使用权资产折旧、油气资产折

877684840.84735762157.82

耗、生产性生物资产折旧

无形资产摊销16864975.0014582548.93

长期待摊费用摊销23809886.8019375348.51

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的

7129514.618477390.01损失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）1489248.41771967.87

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）3896818.21

财务费用（收益以“－”号填列）70856391.7462816077.16

投资损失（收益以“－”号填列）-3169094.302015390.79

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-6150949.57-2207352.90

第85页共118页补充资料本期数上年同期数

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）14721748.0237267643.78

存货的减少（增加以“－”号填列）-226228690.10-245889478.37

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-84770260.22-1100069912.65

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）261752484.01986588652.21

其他75018349.6219106767.92

经营活动产生的现金流量净额2391305516.451681243509.15

(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券新增使用权资产

(3)现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额2367145301.111188619792.64

减：现金的期初余额1188619792.64821671666.46

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额1178525508.47366948126.18

4.现金和现金等价物的构成

(1)明细情况项目期末数期初数

1)现金2367145301.111188619792.64

其中：库存现金134445.67120848.94

可随时用于支付的银行存款2367010855.441188335175.77

可随时用于支付的其他货币资金163767.93可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

2)现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

第86页共118页项目期末数期初数

3)期末现金及现金等价物余额2367145301.111188619792.64

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物

(2)不属于现金和现金等价物的货币资金不属于现金和现金项目期末数期初数等价物的理由银行承兑汇票保证

货币资金123321428.75218750607.43金

小计123321428.75218750607.43

5.筹资活动相关负债变动情况

本期增加项目期初数现金变动非现金变动

短期借款1982510632.643705282440.5644121682.67

应交税费465031.0031213076.51

应付股利342156722.84

其他应付款7298491.96243871.93长期借款（含一年内

708343334.98404659859.8820799158.73到期的长期借款）租赁负债（含一年内

41277822.4510715775.57到期的租赁负债）

发行费用2310500.00购买质押的定期存

150503479.46

款

小计2739895313.034141155376.95570851191.20（续上表）本期减少项目期末数现金变动非现金变动

短期借款2413073857.80196347051.923122493846.15

应交税费30874024.50804083.01

应付股利342156722.84

其他应付款7542363.89长期借款（含一年内

285953122.23847849231.36到期的长期借款）

第87页共118页本期减少项目期末数现金变动非现金变动租赁负债（含一年内

18467934.742579427.7430946235.54到期的租赁负债）

发行费用2310500.00购买质押的定期存

150503479.46

款

小计3250882005.46198926479.664002093396.06

6.净额列报现金流量情况

项目相关事实和情况采用净额列报的依据财务影响钢材代理业务及设备代理业

务相关现金流系代客户收取如采用总额列报，将会对公和支付的现金/周转快、金额司现金流量表产生如下影

钢材代理大、期限短项目的现金流入响：收到其他与经营活动的公司对钢材代理及

及设备代和流出，以净额列报更能说现金流量增加设备代理业务相关

理业务相明其对公司支付能力、偿债822543921.22元，支付其现金流以净额列报

关现金流能力的影响，更有助于评价他与经营活动相关的现金公司的支付能力和偿债能流量增加822543921.22

力、分析公司的未来现金流元量

7.不涉及现金收支的商业汇票背书转让金额

项目本期数上年同期数

背书转让的商业汇票金额639787349.271256922871.86

其中：支付货款437078551.061053216290.14

支付固定资产等长期资产购置款193168287.26203327497.08

支付费用款9540510.95379084.64

(四)其他

1.外币货币性项目

项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

货币资金596082826.92

其中：美元74457066.787.0288523343830.98

欧元7229671.328.235559539958.16

第88页共118页港币585846.030.9032529136.13

英镑0.129.43461.13

福林570705291.070.021312156022.70日元132220.000.04485923.46

越南盾1909602873.000.000266507954.36

应收账款291807664.72

其中：美元29008852.027.0288203897419.08

欧元8506619.368.235570056263.74

泰铢80242615.290.222517853981.90

短期借款546137760.00

其中：美元77700000.007.0288546137760.00

应付账款14255633.76

其中：美元1064989.517.02887485598.27

欧元193177.248.23551590911.16

港币5734194.340.90325179124.33

其他应收款8427741.94

其中：美元6661.257.028846820.59

欧元880405.008.23557250575.38

港币53616.000.903248425.97日元24150000.000.04481081920.00

其他应付款1031344.92

其中：美元2537.647.028817836.56

欧元116600.058.2355960259.71日元1188586.000.044853248.65

2.租赁

(1)公司作为承租人

1)使用权资产相关信息详见本财务报表附注五(一)14之说明。

2)公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注三(二十八)之说明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

第89页共118页项目本期数上年同期数

短期租赁费用4758883.433741685.15

合计4758883.433741685.15

3)与租赁相关的当期损益及现金流

项目本期数上年同期数

租赁负债的利息费用1070066.882152474.23计入当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额转租使用权资产取得的收入

与租赁相关的总现金流出23226818.1726529139.30售后租回交易产生的相关损益

4)租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见本财务报表附注九(二)之说明。

(2)公司作为出租人

1)经营租赁

*租赁收入项目本期数上年同期数

租赁收入2086800.121163518.74

其中：未纳入租赁收款额计量的可变租赁付款额相关收入

*经营租赁资产项目期末数上年年末数

固定资产33525502.4824799518.77

小计33525502.4824799518.77

经营租出固定资产详见本财务报表附注五(一)12之说明。

*根据与承租人签订的租赁合同，不可撤销租赁未来将收到的未折现租赁收款额剩余期限期末数上年年末数

1年以内2173282.161168597.66

1-2年912865.47852254.13

2-3年874878.57869299.21

3-4年916181.30889087.35

4-5年961990.36904418.90

第90页共118页5年以后10283975.289479028.97

合计16123173.1414162686.22

六、研发支出项目本期数上年同期数

职工薪酬207342556.37184032748.74

直接投入218888464.15225094840.56

折旧及摊销45852347.1536992206.91

股权激励费用8623872.432437631.19

其他9804360.257485467.44

合计490511600.35456042894.84

其中：费用化研发支出490511600.35456042894.84

七、在其他主体中的权益

(一)企业集团的构成

1.公司将江苏双环齿轮有限公司、双环传动（嘉兴）精密制造有限公司等22家子公司

纳入合并财务报表范围。

2.重要子公司基本情况

主要注册持股比例（%）子公司名称业务性质取得方式经营地地直接间接同一控制下

江苏双环齿轮有限公司淮安淮安制造业100.00企业合并

双环传动（嘉兴）精密制造有限公

嘉兴嘉兴制造业100.00设立司

(二)在联营企业中的权益不重要的联营企业的汇总财务信息

项目期末数/本期数期初数/上年同期数

联营企业38857070.7629568784.85

投资账面价值合计38857070.7629568784.85

下列各项按持股比例计算的合计数-611714.09-562361.47

第91页共118页项目期末数/本期数期初数/上年同期数

净利润-611714.09-562361.47其他综合收益

综合收益总额-611714.09-562361.47

八、政府补助

(一)本期新增的政府补助情况项目本期新增补助金额

与资产相关的政府补助150087046.00

其中：计入递延收益150087046.00

与收益相关的政府补助40267649.74

其中：计入其他收益40267649.74

合计190354695.74

(二)涉及政府补助的负债项目本期计入本期新增本期计入财务报表列报项目期初数营业外收入金补助金额其他收益金额额

递延收益385927291.04150087046.0064987821.55

小计385927291.04150087046.0064987821.55（续上表）

本期冲减成本期冲减其他与资产/收益财务报表列报项目期末数本费用金额资产金额变动相关

递延收益471026515.49与资产相关

小计471026515.49

(三)计入当期损益的政府补助金额项目本期数上年同期数

计入其他收益的政府补助金额105255471.2958648829.38

合计105255471.2958648829.38

第92页共118页九、与金融工具相关的风险

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

(一)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1.信用风险管理实务

(1)信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

(2)违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1)债务人发生重大财务困难；

2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；

4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况

下都不会做出的让步。

第93页共118页2.预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注五(一)3、五

(一)4、五(一)5、五(一)7、五(一)19之说明。

4.信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

(1)货币资金

本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

(2)应收款项

本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至2025年12月31日，本公司应收账款的26.12%（2024年12月31日：31.61%）源于余额前五名客户，本公司不存在重大的信用集中风险。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

(二)流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。

金融负债按剩余到期日分类期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

第94页共118页期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

短期借款3122493846.153147336368.013147336368.01

衍生金融负债3698845.473698845.473698845.47

应付票据1123954338.621123954338.621123954338.62

应付账款1915072553.291915072553.291915072553.29

其他应付款153175773.66153175773.66153175773.66

长期借款847849231.36899462963.57593236652.4896923641.72209302669.37

租赁负债30946235.5431749421.7019035882.9312713538.77

小计7197190824.097274450264.326955510414.46109637180.49209302669.37（续上表）上年年末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

短期借款1982510632.642007668650.002007668650.00

应付票据809010596.82809010596.82809010596.82

应付账款1816967327.661816967327.661816967327.66

其他应付款368850369.93368850369.93368850369.93

长期借款708343334.98735569115.17191297786.14474040292.8470231036.19

租赁负债41277822.4543846684.3217595819.3222217364.014033500.99

小计5726960084.485781912743.905211390549.87496257656.8574264537.18

(三)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。

市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1.利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本公司以浮动利率计息的银行借款有关。

截至2025年12月31日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币854322980.43元

第95页共118页（2024年12月31日：人民币111037277.78元），在其他变量不变的假设下，假定利率变动

50个基准点，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。

2.外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司于中国内地经营，且主要活动以人民币计价。因此，本公司所承担的外汇变动市场风险不重大。

本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1之说明。

(四)金融资产转移

1.金融资产转移基本情况

已转移金已转移金融资产金终止确认情转移方式融资产性终止确认情况的判断依据额况质应收款项已经转移了其几乎所有的

票据贴现705697083.22终止确认融资风险和报酬应收款项已经转移了其几乎所有的

票据背书479687477.27终止确认融资风险和报酬

小计1185384560.49

2.因转移而终止确认的金融资产情况

金融资产转移终止确认的金融资产与终止确认相关的利得或项目方式金额损失

应收款项融资贴现705697083.22-8946335.03

应收款项融资背书479687477.27

小计1185384560.49-8946335.03

十、公允价值的披露

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量持续的公允价值计量

1.交易性金融资产和其他非

流动金融资产

第96页共118页期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

权益工具投资1187836.441187836.44

理财产品220000000.00220000000.00

2.应收款项融资447840911.72447840911.72

3.其他权益工具投资46158234.8246158234.82

持续以公允价值计量的资产总额1187836.44713999146.54715186982.98

4.衍生金融负债

外汇衍生工具3698845.473698845.47持续以公允价值计量的负债总

3698845.473698845.47

额

(二)持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

本公司持有的第一层次公允价值计量的交易性金融资产为在活跃市场上交易的股票，本公司以其活跃市场报价确定其公允价值。

(二)持续和非持续第二层次公允价值计量项目市价的确定依据

对于衍生金融负债，按照远期结售汇和外汇掉期交易合同约定的购汇价格和资产负债表日的最新远期购汇报价的差异确定其公允价值。

(三)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

1.对于持有的理财产品，按照购买成本确定其公允价值。

2.对于持有的应收款项融资，采用票面金额确定其公允价值。

3.对于其他权益工具投资，以投资成本作为公允价值的合理估计进行计量。

十一、关联方及关联交易

(一)关联方情况

1.本公司的实际控制人情况

(1)本公司的实际控制人

吴长鸿、蒋亦卿、陈剑峰、陈菊花四人为一致行动人，系公司实际控制人。

(2)本公司最终控制方

第97页共118页本公司最终控制方是吴长鸿、蒋亦卿、陈剑峰、陈菊花四人。

(3)其他说明

公司实际控制人吴长鸿、蒋亦卿、陈剑峰、陈菊花四人原签订的《一致行动协议》于

2025年9月8日到期。2025年9月9日，吴长鸿、蒋亦卿、陈剑峰、陈菊花四人重新续签

《一致行动协议》，自2025年9月9日起生效，有效期三年，继续通过“一致行动”保持对公司的控制地位。

因叶善群为陈菊花之配偶，根据《上市公司收购管理办法》等相关法律、法规的规定，叶善群为公司实际控制人吴长鸿、蒋亦卿、陈菊花、陈剑峰四人的法定一致行动人。

2.本公司的子公司情况详见本财务报表附注七之说明。

3.本公司的合营和联营企业情况

(1)本公司的合营和联营企业本公司重要的合营或联营企业详见本财务报表附注七之说明。本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本公司关系江苏慧环传动科技有限公司联营企业浙江驰成能源科技有限公司联营企业重庆世玛德智能制造有限公司联营企业

4.本公司的其他关联方情况

(1)本公司的其他关联方其他关联方名称其他关联方与本公司关系实际控制人陈菊花及其配偶叶善群共同控制台州双环实业股份有限公司的企业实际控制人之一吴长鸿兄弟担任监事并曾控杭州蓝鹤洗护集团有限公司股的公司浙江银轮新能源热管理系统有限公司曾任独立董事陈不非担任董事的企业浙江银轮机械股份有限公司曾任独立董事陈不非担任董事的企业

(二)关联交易情况

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

(1)采购商品和接受劳务的关联交易关联方关联交易内容本期数上年同期数

第98页共118页关联方关联交易内容本期数上年同期数重庆世玛德智能制造

原材料55707.96有限公司

(2)出售商品和提供劳务的关联交易关联方关联交易内容本期数上年同期数江苏慧环传动科技有

齿轮箱4500416.28限公司浙江银轮新能源热管

智能执行机构13695.38理系统有限公司浙江银轮机械股份有

智能执行机构271453.7410577.80限公司杭州蓝鹤洗护集团有

服务31581.61限公司浙江驰成能源科技有

服务521.70限公司

2.关联租赁情况

(1)明细情况

1)公司出租情况

本期确认的上年同期确认的承租方名称租赁资产种类租赁收入租赁收入杭州蓝鹤洗护集团有

房屋及建筑物265975.41297769.54限公司江苏慧环传动科技有

设备1242123.89限公司

2)公司承租情况

本期数简化处理的短期租赁确认使用权资产的租赁租赁资产出租方名称和低价值资产租赁的种类租金费用以及未纳入支付的租金（不包括增加的租赁确认的利息租赁负债计量的可变未纳入租赁负债计量负债本金金支出租赁付款额的可变租赁付款额）额台州双环实业房屋及建

169570.242141492.6736377.94

股份有限公司筑物（续上表）租赁资产上年同期数出租方名称种类简化处理的短期租确认使用权资产的租赁

第99页共118页赁和低价值资产租支付的租金（不包括赁的租金费用以及未纳入租赁负债计增加的租赁负确认的利息未纳入租赁负债计量的可变租赁付款债本金金额支出量的可变租赁付款

额）额台州双环实业房屋及建

2213240.604354733.2779510.36

股份有限公司筑物

3.关联担保情况

(1)本公司及子公司作为被担保方银行借款

借款条借款取得保证人/质押物/抵押担保是否已借款人借款余额约定还款日件日物经履行完毕

保证人：吴长鸿

2022年及

浙江环驱科保证及质押物：深圳市三多乐

31976800.002023年及2029/12/20否

技有限公司质押智能传动有限公司股

2025年

权100%质押

注：上述借款为分次提款及分期还款，还款最终日期为2029/12/20

4.关联方资产转让、债务重组情况

本公司及子公司向关联方采购设备情况如下：

关联方关联交易内容本期数上年同期数重庆世玛德智能制造

设备及配件30164069.9026089055.76有限公司

截至2025年12月31日，公司向重庆世玛德智能制造有限公司预付设备采购款

13606427.42元，公司列报在建工程。

5.关键管理人员报酬

项目本期数上年同期数

关键管理人员报酬1093.78万元1439.90万元

(三)关联方应收应付款项

1.应收关联方款项

期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备江苏慧环传动科技有

213744.5210687.23

限公司应收账款杭州蓝鹤洗护集团有

54813.702740.6981585.604079.28

限公司

第100页共118页期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备浙江银轮新能源热管

6947.24347.36

理系统有限公司

小计275505.4613775.2881585.604079.28江苏慧环传动科技有

预付款项40234.64限公司

小计40234.64

2.应付关联方款项

项目名称关联方期末数期初数重庆世玛德智能制造

应付账款4490209.40914021.98有限公司

小计4490209.40914021.98浙江银轮机械股份有

合同负债222147.10限公司

小计222147.10台州双环实业股份有

其他应付款476483.29476483.29限公司

小计476483.29476483.29

十二、股份支付

(一)股份支付总体情况

1.明细情况

各项权益工具数量和金额情况授予对象本期授予本期行权本期解锁本期失效数量金额数量金额数量金额数量金额

管理人员597367794264623.0689464014636132.6811220183556.97

研发人员196318730905030.005629009211693.6226700371869.44

销售人员68100010746180.001301002127190.80

生产人员178700028198860.0073068911943534.557740126514.78

合计10404864164114693.06231832937918551.6545660681941.19

2.期末发行在外的股票期权或其他权益工具

员工持股计划期末发行在外的其他权益工具授予对象行权价格范围合同剩余期限行权价格范围合同剩余期限

第101页共118页管理人员

研发人员5.52元/股、11个月、18个

15.78元/股7个月/19个月

销售人员9.94元/股月、53个月生产人员

3.其他说明

(1)公司权益工具

1)2022年5月25日，公司召开第六届董事会第八次会议及2022年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司<2022年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于

公司<2022年股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》，决定对本公司管理人员、业

务骨干以及优秀员工进行股权激励，确认2022年5月25日为首次授予日，以16.83元/股的价格向404名激励对象授予720.00万股，确认2022年10月17日为预留股票期权授予日，以16.77元/股的价格向63名激励对象授予80.00万股，如发生除权、除息时，股票期权行权价格则相应进行调整。

因本公司获取服务以股份作为对价进行结算，构成以权益结算的股份支付。股票期权的业绩考核包括公司层面考核、激励对象个人考核。公司层面业绩考核为2022-2024年三个会计年度的净利润。个人层面业绩考核按照公司现行的相关规定和《2022年股票期权激励计划实施考核管理办法》组织实施，并按照激励对象的考核结果确定其实际归属的股份数量。

公司和激励对象需同时满足公司层面考核及激励对象个人考核的条件，激励对象获授的股票期权方可按照行权安排按比例分批次进行行权。

公司已满足授予的股票期权全部归属期行权条件，自首次预留授予日起12个月后的首个交易日至首次预留授予日起24个月内的最后一个交易日止解禁40%的股票期权，自首次预留授予日起24个月后的首个交易日至首次预留授予日起36个月内的最后一个交易日止解

禁30%的股票期权，自首次预留授予日起36个月后的首个交易日至首次预留授予日起48个月内的最后一个交易日止解禁30%的股票期权。截至2025年12月31日，员工股票期权累计行权7361050股，其中本期股票期权行权2318329股。

本期公司股票期权激励计划首次授予的激励对象中，有4名激励对象因个人原因已离职，根据激励计划的相关规定，公司对4名离职激励对象已获授但尚未获准行权的股票期权共计

27300份予以注销。此外，因1名激励对象第三个考核年度内个人层面绩效考评结果为“合格”，对应个人层面行权比例为80%；2名激励对象绩效考核为“不合格”，对应个人层面行权比例为0%，根据本激励计划的相关规定，公司对3名激励对象考核当年不能行权的股

第102页共118页票期权予以注销处理，注销的股票期权数量共计8400份。综上所述，公司本次注销首次授予的股票期权数量合计35700份。

预留授予的激励对象中，有1名激励对象因个人原因已离职，根据激励计划的相关规定，公司对该离职激励对象已获授但尚未获准行权的股票期权共计2400份予以注销。此外，因

3名激励对象第三个考核年度内个人层面绩效考评结果为“合格”，对应个人层面行权比例

为80%，根据股票期权激励计划的相关规定，公司对3名激励对象考核当年不能行权的股票期权予以注销处理，注销的股票期权数量共计1560份。综上所述，公司本次注销预留授予的股票期权数量合计3960份。

2)2025年7月，公司召开第七届董事会第七次会议及2025年第一次临时股东大会，

审议通过了《关于公司〈2025年员工持股计划（草案）〉及其摘要的议案》、《关于公司〈2025年员工持股计划管理办法〉的议案》及《关于提请股东大会授权董事会办理公司2025年员工持股计划相关事宜的议案》，决定对本公司管理人员、业务骨干以及优秀员工进行股权激励，以15.78元/股的价格向352名激励对象授予1039.2177万股，本持股计划所获标的股票分两期解锁，解锁时点分别为自公司公告最后一笔标的股票过户至本持股计划名下之日起满12个月、24个月，每期解锁的标的股票比例分别为50%、50%。因本公司获取服务以股份作为对价进行结算，构成以权益结算的股份支付，对于出资价格低于公允价值的部分确认股份支付，股份支付费用总额在该次股权激励授予日至服务期限预计到期日的剩余服务期限内进行分期摊销。

(2)环动科技公司权益工具

1)2021年12月，张靖、嘉兴环动企业管理合伙企业（有限合伙）和嘉兴维瀚企业管

理合伙企业（有限合伙）对环动科技公司增资570万元(其中实际增资额507万元，预留增资额为63万元)，对于实际增资额507万元，对于出资价格低于股东全部权益评估价值的部分确认股份支付，根据服务期限进行摊销的，股份支付费用总额在该次股权激励授予日至服务期限预计到期日的剩余服务期限内进行分期摊销。

2)2022年7月，环动科技公司持股平台嘉兴维瀚企业管理合伙企业（有限合伙）、嘉

兴环动企业管理合伙企业（有限合伙）对张靖、谢发祥等8名员工授予股份，对于出资价格低于公允价值的部分确认股份支付，股份支付费用总额在该次股权激励授予日至服务期限预计到期日的剩余服务期限内进行分期摊销。

3)2025年6月，嘉兴环动企业管理合伙企业（有限合伙）合伙人田康因离职将份额转

让至王春平、何鹏，对于员工取得价格低于公允价值的部分确认股份支付，股份支付费用总

第103页共118页额在该次股权激励授予日至服务期限预计到期日的剩余服务期限内进行分期摊销。

(二)以权益结算的股份支付情况项目员工持股计划股票期权激励计划环动科技公司根据《企业会计准则11号-股份支付》和《企业会计准则根据授予日（股东参考近期外部投

第22号-金融工具授予日权益工具公允价值的大会日期）的股票资者入股价格/确认和计量》等相

确定方法收盘价33.99元扣每股评估价值扣关规定，公司选择除授予价格除授予价格

Black—Scholes模型计算股票期权的公允价值公司根据在职激励公司根据在职激励可行权权益工具数量的确定对象对应的权益工对象对应的权益工股份数量依据具数量进行确定具数量进行确定本期估计与上期估计有重大无差异的原因以权益结算的股份支付计入

59137982.8156600869.1630526682.98

资本公积的累计金额

(三)本期确认的股份支付费用总额授予对象以权益结算的股份支付费用

管理人员42331722.71

研发人员12356645.25

销售人员4692151.60

生产人员10941145.67

合计70321665.23

十三、承诺及或有事项

截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重大承诺及或有事项。

十四、资产负债表日后事项

(一)资产负债表日后利润分配情况

拟分配的利润或股利每10股派发现金股利2.80元（含税）。

第104页共118页根据2026年4月22日公司第七届董事会第十二次会议审议通

过的《2025年度利润分配预案》，以公司权益分派实施时股权经审议批准宣告发放的利

登记日的公司总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红润或股利

利2.80元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。上述利润分配预案尚待股东会审议批准。

(二)其他对投资者决策有影响的重要交易和事项根据2024年3月1日公司第六届董事会第三十一次会议审议通过的《关于公司所属子公司浙江环动机器人关节科技股份有限公司首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市的议案》，公司拟分拆所属子公司环动科技公司至上海证券交易所科创板首次公开发行股票并上市，本次分拆事项符合《上市公司分拆规则（试行）》对上市公司分拆所属子公司在境内上市的相关要求。本次分拆上市完成后，公司将仍然保持对环动科技公司的控股权，环动科技公司仍将纳入公司合并报表范围。截至本财务报告对外批准报出日，环动科技公司仍处于反馈问询阶段，本次分拆上市相关工作正在有序推进中。

十五、其他重要事项分部信息

本公司主要业务为生产和销售齿轮、传动和驱动部件产品。公司将此业务视作为一个整体实施管理、评估经营成果。因此，本公司无需披露分部信息。本公司按产品/地区分类的营业收入及营业成本详见本财务报表附注五(二)1之说明。

十六、母公司财务报表主要项目注释

(一)母公司资产负债表项目注释

1.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内1471862113.751390976036.90

1-2年9383353.066118605.33

2-3年3695861.101481264.86

3-4年369751.5377820.47

4-5年5143.54343550.39

第105页共118页账龄期末数期初数

5年以上1176283.15864350.06

账面余额合计1486492506.131399861628.01

减：坏账准备67453621.2268503045.80

账面价值合计1419038884.911331358582.21

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例

（%）

单项计提坏账准备1358630.050.091358630.05100.00按组合计提坏账准

1485133876.0899.9166094991.174.451419038884.91

备

合计1486492506.13100.0067453621.224.541419038884.91（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例

（%）

单项计提坏账准备1921574.780.141921574.78100.00按组合计提坏账准

1397940053.2399.8666581471.024.761331358582.21

备

合计1399861628.01100.0068503045.804.891331358582.21

2)采用组合计提坏账准备的应收账款

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）合并范围内全资子

187332040.63

公司组合

账龄组合1297801835.4566094991.175.09

小计1485133876.0866094991.174.45

3)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

账龄期末数

第106页共118页账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内1284530073.1264226503.665.00

1-2年9383353.06938335.3110.00

2-3年3695861.10739172.2220.00

3-4年1078.96539.4850.00

4-5年5143.544114.8380.00

5年以上186325.67186325.67100.00

小计1297801835.4566094991.175.09

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数收回或期末数计提核销其他转回单项计提

1921574.78-562944.731358630.05

坏账准备按组合计

提坏账准66581471.02-486479.8566094991.17备

合计68503045.80-1049424.5867453621.22

(4)应收账款和合同资产金额前5名情况占应收账期末账面余额款和合同应收账款坏账资产期末单位名称准备和合同资余额合计应收账款合同资产小计产减值准备数的比例

（%）

客户一172882142.63172882142.6311.63

客户二164406542.14164406542.1411.068220327.11

客户三125758680.42125758680.428.466287934.02

客户四83423344.0783423344.075.614171167.20

客户五77939317.6477939317.645.243896965.88

小计624410026.90624410026.9042.0022576394.21

2.其他应收款

(1)款项性质分类情况

第107页共118页款项性质期末数期初数

押金保证金144726.99643542.40

拆借款1064166276.521595756337.38

代付代理业务款56249387.3621812052.69

其他639319.17813746.44

账面余额合计1121199710.041619025678.91

减：坏账准备18771910.5111757031.17

账面价值合计1102427799.531607268647.74

(2)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内1010341419.111558976247.18

1-2年110775484.7553706688.53

2-3年5550.00

3-4年79283.00

4-5年77256.186263460.20

5年以上

账面余额合计1121199710.041619025678.91

减：坏账准备18771910.5111757031.17

账面价值合计1102427799.531607268647.74

(3)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备56249387.365.0256249387.36

按组合计提坏账准备1064950322.6894.9818771910.511.761046178412.17

合计1121199710.04100.0018771910.511.671102427799.53（续上表）种类期初数

第108页共118页账面余额坏账准备计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备21812052.691.3521812052.69

按组合计提坏账准备1597213626.2298.6511757031.170.741585456595.05

合计1619025678.91100.0011757031.170.731607268647.74

2)采用组合计提坏账准备的其他应收款

期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

合并范围内全资子公司777671594.36

账龄组合287278728.3218771910.516.53

其中：1年以内200211932.8410010596.645.00

1-2年86983989.308698398.9310.00

2-3年5550.001110.0020.00

3-4年50.00

4-5年77256.1861804.9480.00

5年以上100.00

小计1064950322.6818771910.511.76

(4)坏账准备变动情况

1)明细情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预项目未来12个月合计信用损失（未发生期信用损失（已预期信用损失信用减值）发生信用减值）

期初数11694724.0022665.6739641.5011757031.17

期初数在本期——————

--转入第二阶段-4349199.474349199.47

--转入第三阶段-555.00555.00

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提2665072.114327088.7922718.447014879.34

第109页共118页本期收回或转回本期核销其他变动

期末数10010596.648698398.9362914.9418771910.51期末坏账准备计

0.880.780.011.67

提比例（%）

(5)其他应收款金额前5名情况占其他应收款单位名称款项性质期末账面余额账龄余额的比例期末坏账准备

（%）双环传动（嘉

1年以

兴）精密制造有拆借款651457929.8358.10内限公司江苏环欧智能

传动设备有限拆借款193652649.23[注1]17.27公司江苏双环齿轮1年以

拆借款101144375.579.02有限公司内双环传动（重

1年以

庆）精密科技有拆借款92842032.938.28内限责任公司浙江环一科技

拆借款24889845.49[注2]2.22有限责任公司

小计1063986833.0594.89

[注1]1年以内款项金额106689290.74元，1-2年款项金额86963358.49元。

[注2]1年以内款项金额1098350.04元，1-2年款项金额23791495.45元。

3.长期股权投资

(1)明细情况期末数期初数项目减值账面余额账面价值账面余额减值准备账面价值准备

对子公司投资3272195839.783272195839.782171900223.142171900223.14

对联营、合营

11442153.3311442153.3311815371.6811815371.68

企业投资

合计3283637993.113283637993.112183715594.822183715594.82

(2)对子公司投资

第110页共118页期初数本期增减变动期末数减减计提被投资单位账面值追加少账面减值减值其他价值准投资投价值准备准备备资江苏双环齿

562380152.154874791.18567254943.33

轮有限公司浙江双环供

应链有限公11668971.92367125.0212036096.94司双环传动（嘉兴）精

796103717.654910396.01801014113.66

密制造有限公司双环传动

(重庆)精密

374477209.892824252.91377301462.80

科技有限责任公司双环传动国

88080.17877900021.86877988102.03

际有限公司环动科技公

103754377.442360000.00106114377.44

司浙江环智云

创科技有限11199842.511203112.5112402955.02公司环研传动研

究院(嘉兴)124149679.20100000000.006041952.18230191631.38有限公司浙江环驱科

96068722.214072312.57100141034.78

技有限公司江苏环欧智

能传动设备82009470.0054000000.001181125.81137190595.81有限公司浙江环一科

技有限责任10000000.0040000000.00560526.5950560526.59公司

小计2171900223.141074260021.8626035594.783272195839.78

(3)对联营、合营企业投资期初数本期增减变动权益法下确被投资单位减值准追加投减少投其他综合账面价值认的投资损备资资收益调整益

第111页共118页期初数本期增减变动权益法下确被投资单位减值准追加投减少投其他综合账面价值认的投资损备资资收益调整益重庆世玛德

智能制造有11815371.68-373218.35限公司

小计11815371.68-373218.35（续上表）本期增减变动期末数被投资单其他权宣告发放现金计提减减值准位其他账面价值益变动股利或利润值准备备重庆世玛德

智能制造有11442153.33限公司

小计11442153.33

(二)母公司利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入4566785776.153328074848.934012179851.542955917111.32

其他业务收入31399641.134652146.65778217153.10726670321.46

合计4598185417.283332726995.584790397004.643682587432.78

其中：与客户之

间的合同产生的4597366952.233331999631.544789198556.263681912806.19收入

(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

乘用车齿轮3302848539.992456350574.122716414718.592011319681.17

钢材销售749408998.69723636081.49

工程机械齿轮444714559.57305544459.59350248875.78233255523.60

第112页共118页本期数上年同期数项目收入成本收入成本

商用车齿轮607008748.97431158977.24632368792.58451822069.10

摩托车齿轮76005588.8657526644.5995090047.1365955859.06

减速器及其他166789514.8481418976.00245667123.49195923591.77

小计4597366952.233331999631.544789198556.263681912806.19

2)与客户之间的合同产生的收入按经营地区分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

国内销售3723388334.312750796310.024087026787.383194685321.15

国外销售873978617.92581203321.52702171768.88487227485.04

小计4597366952.233331999631.544789198556.263681912806.19

3)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入4597366952.234789198556.26

小计4597366952.234789198556.26

(3)履约义务的相关信息是否为公司承担的预公司提供的质履行履约义重要的支付公司承诺的转项目主要责期将退还给客量保证类型及务的时间条款让商品的性质任人户的款项相关义务付款期限一般为产品交保证类质量保销售商品商品交付时付验收合格齿轮等是无证并开票后30天至90天

(4)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为4270854.19元。

2.研发费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬70786933.7971279836.98

直接投入119034392.39126851160.12

折旧及摊销15401396.0911871140.56

股权激励费用2956769.60900516.89

第113页共118页其他653327.28779228.40

合计208832819.15211681882.95

3.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益-373218.35-897014.94

成本法核算的长期股权投资收益24022699.29

应收款项融资贴现损失-6080289.69-6451666.60

处置交易性金融资产取得的投资收益2514043.83

其中：理财产品收益2514043.83

受限的定期存单持有利息收益2224444.44

其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入1000000.00

资金拆借收益24812653.6738346741.58

债务重组收益-97057.32

合计24000576.5855020759.33

十七、其他补充资料

(一)非经常性损益

1.非经常性损益明细表

(1)明细情况项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准-8618763.02备的冲销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标

87391409.11

准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的-382774.38公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益

第114页共118页对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益

债务重组损益-230294.82企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出605632.31

其他符合非经常性损益定义的损益项目70153.45

小计78835362.65减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表

11539820.95

示）

少数股东权益影响额（税后）10137581.57

归属于母公司所有者的非经常性损益净额57157960.13

(二)净资产收益率及每股收益

1.明细情况

加权平均净资产每股收益（元/股）报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润13.361.501.50

第115页共118页加权平均净资产每股收益（元/股）报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益扣除非经常性损益后归属于公司

12.761.431.43

普通股股东的净利润

2.加权平均净资产收益率的计算过程

项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 1261517918.31

非经常性损益 B 57157960.13扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的

C=A-B 1204359958.18净利润

归属于公司普通股股东的期初净资产 D 8814654899.92

发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股

E 37918551.65股东的净资产

新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F 6

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股

G1 189234583.28东的净资产

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H1 6

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股

G2 152922139.56东的净资产

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H2 2

股份支付计入所有者权益的金额 I1 64471334.27增减净资产次月起至报告期期末的

J1 6累计月数

员工持股计划对应的增资 I2 163988553.06其他增减净资产次月起至报告期期末的

J2 4累计月数

其他变动引起的净资产变动 I3 17325722.02增减净资产次月起至报告期期末的

J3 6累计月数

报告期月份数 K 12

L= D+A/2+ E×F/K-G×

加权平均净资产9439830199.18

H/K±I×J/K

加权平均净资产收益率 M=A/L 13.36%

扣除非经常性损益加权平均净资产收益率 N=C/L 12.76%

3.基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

(1)基本每股收益的计算过程

第116页共118页项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 1261517918.31

非经常性损益 B 57157960.13扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利

C=A-B 1204359958.18润

期初股份总数[注] D 837062136.00

因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 E

发行新股或债转股等增加股份数 F 2318329

增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G 6

发行新股或债转股等增加股份数10392177.00增加股份次月起至报告期期末的累计月数4

因回购等减少股份数 H

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I

报告期缩股数 J

报告期月份数 K 12

L=D+E+F×G/K-H×

发行在外的普通股加权平均数841685359.50

I/K-J

基本每股收益 M=A/L 1.50

扣除非经常性损益基本每股收益 N=C/L 1.43

[注]本期将以前年度回购的库存股10392177股用于员工股权激励，因此公司期初净资产总额不变，期初股份总数较股本数减少10392177股

(2)稀释每股收益的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 1261517918.31

稀释性潜在普通股对净利润的影响数 B

稀释后归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 1261517918.31

非经常性损益 D 57157960.13稀释后扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的

E=C-D 1204359958.18净利润

发行在外的普通股加权平均数 F 841685359.50

认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权

G 124653.11平均数

第117页共118页项目序号本期数

稀释后发行在外的普通股加权平均数 H=F+G 841810012.61

稀释每股收益 M=C/H 1.50

扣除非经常性损益稀释每股收益 N=E/H 1.43浙江双环传动机械股份有限公司

二〇二六年四月二十二日