*ST辉丰:关于对深圳证券交易所2025年年报问询函回复的公告

证券代码：002496 证券简称：*ST辉丰公告编号：2026-036

江苏辉丰生物农业股份有限公司

关于对深圳证券交易所2025年年报问询函回复的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

江苏辉丰生物农业股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”或“辉丰股份”)于2026年5月29日收到深圳证券交易所上市公司管理二部下发的《关于对江苏辉丰生物农业股份有限公司2025年年报的问询函》（公司部年报问询函〔2026〕

第329号，以下简称“《年报问询函》”）。按深圳证券交易所要求，公司董事会对

此进行了核查，现就《年报问询函》涉及的事项回复如下：

在《年报问询函》相关问题的回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。

1．问询反馈显示，你公司农药制剂业务2025年各季度毛利率分别为31.43%、

15.21%、18.95%、13.98%，肥料业务2025年各季度毛利率分别为11.06%、16.95%、

5.32%、12.16%。你公司称，农药制剂业务第一季度毛利率偏高，主要系当期高毛利

噻苯隆系列产品（毛利率31.43%）销售占比较高；肥料业务第三季度毛利率偏低，主要系 ERP 系统改造落地等因素导致三季度成本上升但毛利较低；在营业收入增长的情况下，农药业务毛利率大幅下滑，主要系毛利率较低的“电商板块”渠道收入占比升高。此外，农药制剂及肥料业务的前十名客户中，大部分客户的实缴资本及参保人数均较低。请你公司：

（1）分季度列示噻苯隆系列产品业务收入、成本、毛利率、该季度占农药制剂

业务收入比例，若季度间毛利率存在较大波动，请说明原因，并说明一季度噻苯隆系列产品销售占比较高的原因；

【公司回复】：

一、公司2025年1-4季度噻苯隆系列产品收入、成本、毛利率及占农药制剂业

1务收入比例情况如下：

单位：万元产品项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计

营业收入1128.79394.28161.55906.262590.88

营业成本-----噻苯隆系

列产品毛利率-----占农药制剂业

33.90%13.74%15.58%21.43%22.6%

务收入比例

二、2025年一季度噻苯隆系列产品销售占比较高的原因噻苯隆在低含量下是一种活性极高的生物刺激素。公司是国内较早登记并产业化噻苯隆单剂及其复配制剂的主要企业之一，申请了多项核心专利，核心产品品牌为“能百旺”，荣获中国专利优秀奖，且经过多年的试验示范，结果反馈得到广泛认可，并与全国农业技术推广中心签订能百旺“两增两好”农技服务项目，在大田、经作、果树上都体现出极好的抗逆增产提质效果，平均增产20%或者200斤以上。2025年一季度噻苯隆系列产品销售占比较高主要系一季度为春耕旺季，该品类适配早春作物促长、保花保果及抗逆、防寒抗冻等应用场景，公司在当季主推噻苯隆系列产品。此外，四季度行业进入冬储备货阶段，下游经销商为备战次年春季用药需求提前集中采购，导致该季度噻苯隆系列产品销售占比环比有所上升。

（2）分季度列示肥料产品平均销售价格、原材料成本占比、人工成本占比、制造费用成本占比；说明肥料业务二季度毛利率明显高于其他季度原因；

【公司回复】：

一、公司肥料产品情况

1、公司2025年1-4季度肥料产品平均销售价格变动情况及原因说明如下：

单位：元/吨、千升

项目第一季度第二季度第三季度第四季度平均单价7569568337823836

2单位成本6732471935813370

毛利率11.06%16.95%5.32%12.16%

（1）公司肥料产品涵盖小分子功能肥、氮磷钾及其他肥料，包括底肥、追肥、叶面肥、特肥等不同用途、不同生长物候期、不同季节销售的产品，各细分产品价格差异较大，导致各季度间肥料产品平均单价存在波动。

（2）2025年二季度公司肥料业务毛利率显著高于其余各季度，主要因素：一是

产品销售结构变动，当期高毛利产品销量占比提升，如能量素实现销售收入131.18万元，占当季肥料收入8.33%、毛利率28.74%，该产品专供云南烟草种植、销售季节性突出，除二季度外其余季度基本无出货；二是当期 ERP 系统升级改造尚未完成上线，成本归集核算不完善，也影响二季度账面毛利率。

2、公司肥料业务主要产品除小分子功能肥外，以对外采购为主，该部分不涉及

原材料、人工、制造费用等生产成本。公司小分子功能肥产能为自主生产，2025年

2-4季度生产成本中原材料成本占比、人工成本占比、制造费用占比情况如下：

项目第一季度第二季度第三季度第四季度

原材料成本-37.22%44.27%33.44%

人工成本-10.25%10.36%15.49%

制造费用-52.53%45.37%51.07%

注：小分子功能肥生产主体尚微生态科技（漯河）有限公司（以下简称“尚微漯河公司”）自2025年3月末纳入合并范围。

由此可见，公司小分子功能肥业务成本结构中制造费用占比较大。公司目前处于从传统农药企业切入肥料板块的发展阶段，企业转型期肥料业务整体市场份额尚处于较低水平。此外，公司拥有的小分子功能肥产能属于技术创新项目目前处于项目初期，生产规模尚小，业务在边生产、边推广、边优化提升的良性发展过程中，随着产销规模扩大，产能逐步释放，技术持续优化和产业链配套逐步完善，制造费用成本和人工成本有望持续下降，成本结构存在较大优化空间。

（3）列示主要产品2024年和2025年的平均销售价格及变动率，对比同行业可比公司，说明是否存在较大差异及原因；

3【公司回复】：

一、公司“288板块”主要产品2024年和2025年的平均销售价格及变动率情况

如下：

单位：万元/吨、千升

2025年平均2024年平均同行业平均销售价（如有）

主要产品变动率变动原因说明销售价格销售价格及差异原因

产品10.310.303.08%价格基本稳定产品独有技术定价行业约12万/吨（1+1方案产品228.3329.06-2.51%价格基本稳定营销，价格高于同行）产品310.7610.542.01%价格基本稳定产品唯一性产品遭遇专利侵同行约10万/吨（公司为专产品430.2032.61-7.41%权，销售活动支持利产品，价格高于同行）约12万/吨（1+1方案营销，产品536.1536.88-1.98%价格基本稳定价格高于同行）0.9-1.1万/吨（对比市场磷酸二氢钾略高）公司产品水

产品61.201.135.61%原材料价格波动

剂悬浮工艺，作物吸收利用率和附加值更高

产品77.657.610.52%价格基本稳定登记证件配方独有

产品独有技术定价、市场暂

产品82.16--新增产品无同质化对标产品同行约30万/吨（1+1方案产品966.1876.70-13.72%库存消化营销，价格高于同行）产品101.791.92-7.07%定制产品定制产品下调价格

产品110.22--新增产品产品独有技术定价

产品125.965.940.34%价格基本稳定同行5万/吨；品质品牌定价约30万/吨（1+1方案营销，产品1371.42--库存消化价格高于同行）套餐附加值高

产品142.63--新增产品产品独有技术定价同行约12万/吨（价格高于产品1530.65--新增产品规格

同行）定制规格

品牌定位，价格上产品160.340.2632.34%产品独有技术定价调

注：本表按单品销售收入从高至低选取288板块产品，所列单品累计销售收入占该板块当期总收入比重超60%。

4公司“288板块”以差异化产品为主，该类产品市场同质化竞品稀缺、公开市场化报价较少，外部同业对标参考性较弱。因此，与公司去年同期对比分析方式，能够更客观、公允地反映公司产品定价的合理性及市场真实价格水平。

报告期，公司“288板块”内产品价格基本稳定，波动较小，整体价格变动具备合理商业背景，定价符合自身产品属性与市场定位。

二、公司“电商板块”主要产品2024年和2025年的平均销售价格及变动率情况

如下：

2025年平2024年平

同行业平与同行业平均主要产品均销售价均销售价变动率变动原因说明差异原因说明均销售价销售价差异格格

[辉丰沃丰]闪溶市场定价随行

0.880.871.15%0.90-2.77%正常价格

磷酸二氢钾粉剂就市

[农一网]闪溶磷市场定价随行

0.930.98-5.10%0.95-2.16%正常价格

酸二氢钾粉剂就市

40%丙硫菌唑·戊市场定价随行

4.464.401.36%4.303.70%正常价格

唑醇悬浮剂就市

[农一网]5.7%甲市场定价随行

氨基阿维菌素苯4.985.00-0.40%4.705.90%正常价格就市甲酸盐微乳剂

[农一网]450克/市场定价随行

2.723.43-20.70%2.80-3.00%正常价格

升咪鲜胺水乳剂就市

[农一网]40%苯醚市场定价随行

4.545.72-20.63%4.500.78%正常价格

甲环唑悬浮剂就市

[农一网]99%磷酸市场定价随行

0.720.711.41%0.73-1.41%正常价格

二氢钾晶体就市

[农一网]30%噻虫市场定价随行

2.212.92-24.32%2.30-3.98%正常价格

嗪悬浮剂就市

[辉丰高贵]430克市场定价随行

2.412.43-0.82%2.60-7.33%正常价格

/升戊唑醇悬浮剂就市

[农一网]25%吡唑市场定价随行醚菌酯悬浮剂（预4.704.96-5.24%4.80-2.02%正常价格就市

售）

[绿线]5%阿维菌市场定价随行产品剂型优势

3.814.23-9.93%2.7041.04%

素微囊悬浮剂就市（登记证稀缺）

[迅剪]41%草甘膦市场定价随行

1.251.45-13.79%1.30-3.79%正常价格

异丙胺盐水剂就市

[辉丰神奇]10%高市场定价随行

1.891.92-1.56%1.804.84%正常价格

效氯氟氰菊酯水就市

52025年平2024年平

同行业平与同行业平均主要产品均销售价均销售价变动率变动原因说明差异原因说明均销售价销售价差异格格乳剂

[辉丰]35%阿

7.360.00-新上线产品7.80-5.66%上线新品

维·螺螨酯悬浮剂

[农一网](百农思市场定价随行

达)2.5%高效氯氟0.500.55-9.09%0.491.75%正常价格就市氰菊酯水乳剂

[农一网]45%毒死

蜱乳油(工作站专2.472.81-12.10%限用农药清库2.50-1.13%正常价格

供)

[农一网]325克/市场定价随行

升苯甲·嘧菌酯悬4.575.48-16.61%4.80-4.72%正常价格就市浮剂

[辉丰]11.6%甲

维·氯虫苯甲酰胺4.98--新上线产品5.00-0.47%正常价格悬浮剂

[辉丰克螨]23%阿

5.44--新上线产品5.50-1.12%正常价格

维·乙螨唑悬浮剂

[农一网]2.5%联市场定价随行

0.540.67-19.40%0.531.84%正常价格

苯菊酯水乳剂就市

[辉丰]45%联

7.94--新上线产品7.703.13%正常价格

肼·乙螨唑悬浮剂

[辉丰]60%唑

醚·代森联水分散3.72--新上线产品3.80-2.18%正常价格粒剂

注：本表按单品销售收入从高至低选取电商板块产品，所列单品累计销售收入占该板块当期总收入比重超60%。

“电商板块”以标准化、流通性强的常规农资产品为主，价格透明、市场化程度高，市场定价随行就市，2025年部分产品价格同比下降，主要系上游原药整体价格回落、行业市场竞争加剧所致。个别产品价格高于行业均价为产品剂型优势带动。

整体而言，公司各类产品价格变动均符合行业周期、市场行情及自身经营策略，与同行业可比价格不存在异常背离，产品定价具备公允性、合理性。

（4）说明农药制剂及肥料业务是否存在第三方回款，如有，逐笔列示客户名称、回款方名称、第三方回款金额、通过第三方回款原因。

6请年审会计师就上述问题核查，详细说明针对“电商板块”相关收入和第三方回款（如有）执行的审计程序，并发表明确意见。

【公司回复】：

一、根据公司初步统计，2025年农药制剂及肥料业务第三方回款情况如下：

单位：元序号客户名称第三方回款回款金额原因

江苏**农业科技服务有限公

1客户1441000.00客户委托付款

司

李**300000.00客户委托付款

程**100000.00客户委托付款

2客户2

樊**330000.00客户委托付款

侯**100000.00客户委托付款

3客户3李**1000000.00客户法人配偶付款

4客户4钟**500000.00客户法人配偶付款

山东**农业发展有限公司271300.00客户委托付款

5客户5黄**596547.00客户委托付款

李**310200.00客户委托付款

管**63600.00客户委托付款

6客户6

王**43277.00客户委托付款

7客户7李**339448.00客户委托付款

8客户8李**298994.50客户委托付款

9客户9李**600000.00客户法人配偶付款

10客户10杜**160205.00客户委托付款

11客户11李**46559.00客户委托付款

12客户12郭**625164.00客户法人配偶付款

新乡县***植保科技服务有限

13客户13138324.00客户委托付款

公司

14客户14邹**284280.00债权债务相抵，调账

15客户15韩**119470.00客户委托付款

7序号客户名称第三方回款回款金额原因

顾**40535.00客户委托付款

彭**26784.00客户委托付款

闫*63143.00客户委托付款

16客户16莫**414000.00客户委托付款

蓝鲸**农业科技（昆明）有限

850000.00客户委托付款

公司

17客户17

杨**50000.00客户监事付款

18客户18郭*1851357.70客户实控人付款

郑**76500.00客户实控人的配偶

滕**713，000.00客户实控人付款

19客户19

车**200000.00客户合伙人付款

濉溪县**农业种植有限公司50041.60客户委托付款

20客户20李**1207135.00客户实控人付款

21客户21唐**100000.00客户合伙人付款

22客户22甘肃****种植服务中心751976.00客户委托付款

23客户23赵**597300.00客户实控人付款

24客户24顾*9600.00客户委托付款

凉山州***农业有限公司238630.00客户委托付款

冯*452682.00客户实控人付款

25客户25

范**33393.00客户委托付款

余**96020.00客户委托付款

陈*129809.00客户委托付款

陈**544953.00客户实控人之子付款

王**11470.00客户委托付款

26客户26

马**10200.00客户委托付款

刘**4480.00客户委托付款

郅**14576.50客户委托付款

8序号客户名称第三方回款回款金额原因

27客户27贺**451230.00客户实控人付款

邓**57760.00客户委托付款

程**50000.00客户委托付款

肖**199038.00客户委托付款

陈**58770.00客户委托付款

韩**31019.70客户委托付款

张*5756.00客户委托付款

蒋 c 7668.00 客户委托付款

28客户28霍**20000.00客户委托付款

广西**农业科技有限公司20000.00客户委托付款

蹇**58800.00客户委托付款

张**1000.00客户委托付款

张**20644.00客户委托付款

韩**5700.00客户委托付款

姚**426400.00客户委托付款

李**51689.70客户委托付款

李**104000.00客户委托付款

29客户29

李*12015.00客户委托付款

常**9970.00客户委托付款

单**64340.00客户委托付款

30客户30

李**23100.00客户委托付款

田**51348.00客户委托付款

31客户31东方**农业技术有限公司43000.00客户委托付款

32客户32毛**56000.00客户实控人之妹夫付款

客户员工付款，合同委托

33客户33陈*575680.00

代理人

34客户34李**70640.00客户兄弟付款

9序号客户名称第三方回款回款金额原因

王**42000.00客户委托付款

严**60742.00客户实控人付款

薛**44000.00客户员工付款

胡**16200.00客户员工付款

35客户35党**8540.00客户委托付款

余**7708.00客户委托付款

曹*88900.00客户财务

杨*46346.00客户委托付款

杨**17577.00客户委托付款

36客户36张**114650.00客户实控人付款

-合计-18128185.7-

注：由于“电商板块”和“288板块”客户较为分散，企业法定代表人直接付款的未列示，公司采用一定金额以上全部统计，分层抽样的统计方式：

* “电商板块”：2025 年电商 B端销售额 25 万以上客户数 80 个全部统计；C 端均为在线交易支付，不存在

第三方代付情形；整体统计比例达该板块收入的70%。

*“288板块”：销售额50万以上全部统计，销售额40万-50万抽取了5个，30万-40万抽取5个，20-30万抽取了5个，10-20万抽查取5个。整体统计比例达该板块收入的63%。

公司部分农资销售货款存在客户通过第三方回款的情形，该情形系农资行业普遍存在的现象，公司已取得相关授权委托支付凭证。主要包括以下情形：

（一）公司农资业务下游客户以乡村个体经销商、自然人经营主体及小型农资经

营部为主，普遍经营规模小、结算方式灵活。货款存在由经营主体的实控人、实控人或法人的亲属、董监高、合伙人或员工个人代为支付的情形；

（二）部分客户及其下游客户在采购高峰期存在临时资金调配需求，为保障备货

进度、不影响正常拿货，通过委托合作方、下游客户付款，属于行业旺季正常的货物调配和资金周转行为。

由于普遍采用的经销模式以及存在众多中小规模客户，农药制剂和肥料行业的 A股上市公司（包括 IPO 申报企业）中普遍存在销售收入“第三方回款”的情况。比如农药制剂公司美邦股份（605033.SH）在 IPO 报告期内（2018-2020 年）存在第三方

10回款，金额分别为5615.20万元、1188.85万元和854.90万元，占营业收入比重为

12.80%、2.31%和 1.50%；以及肥料公司红四方（603395.SH），在 IPO 报告期内（2024年至2022年1-6月），其第三方回款金额分别为130261.12万元、142844.32万元、

90056.52万元和42861.75万元，占当期含税营业收入的比例分别为39.13%、31.43%、

21.19%和19.91%，占比较高。

综上，公司第三方回款金额（含税）占公司制剂肥料部分销售额约10%，该类业务均基于真实销售业务发生，符合农药制剂及肥料行业经营模式和行业经营特点，具备合理商业实质，第三方回款的支付方与公司及实际控制人、董事、监事、高管或其他关联方不存在关联关系。

针对第三方回款情形，公司统一要求客户出具委托代付确认书，并持续加强结算

管理与业务规范，进一步规范客户结算体系，引导客户采用对公账户自主付款。

【年审会计师回复】

（一）核查程序：

针对上述事项，我们主要执行了以下核查程序:

1、了解与收入确认相关的内部控制，评价这些控制设计的有效性，确定其是否

得到执行，并测试相关关键内部控制的运行有效性；

2、获取农药制剂与肥料业务产品收入、成本明细表，重新计算各产品毛利；按

月度、按产品等对营业收入和毛利率实施分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并分析波动原因；

3、结合公司营销活动方案，分析主要产品的销售单价是否合理；将销售价格与

公开信息进行对比，分析是否具有重大差异；

4、针对销售收入，选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、订单、销售

发票、出库单及客户签收单等支持性文件；

5、结合应收账款函证程序，对销售金额实施函证，并将函证结果与账面财务记

录的金额进行核对；

6、抽查线下订单打款人是否与工作站存在关联关系，核实回款是否真实；

7、将业务端出库数据与账面确认收入核对，检查并分析差异原因；

118、针对电商业务进行 IT 审计：

1）从公司层面的信息技术控制（ITELC）到信息系统的一般控制（ITGC）再到具

体的应用层面的控制（ITAC），确认内控设计执行情况；

2）用户行为核查：结合公司的业务特点，对全年各月收入金额进行统计，选取

收入较高月份的主要用户进行全年下单行为分析，对用户行为是否存在异常进行核查；

检查用户下单时间、下单金额的分布是否异常；核查同一系统用户是否存在多个收货地址；核查终端用户注册时间是否异常；核对主要客户注册地址与收货地址是否一致；

3）订单编号规范校验：核查系统内订单编码规则是否统一，有效订单是否均生

成唯一系统订单号，是否存在空编号、重复编号；

4）系统间数据接口同步完整、准确性校验：核查农一网系统与旺店通、金蝶云

星空等关联系统接口传输数据的完整性、及时性、准确性；

5）系统发货核查：结合公司的业务特点，对订单下单时间与支付时间、订单审

核时间与发货时间进行比较，核查是否存在异常情形。

9、针对资产负债表日前后确认的销售收入执行截止性测试；取得期后销售数据，

检查期后是否存在大额退货的情况。

（二）核查意见：

经核查，我们认为:公司电商板块相关农药制剂及肥料收入未见异常；公司第三方回款未见异常。

2．问询反馈显示，你公司2025年期末其他非流动金融资产中，对南京轩凯生物

科技有限公司投资成本为0.2亿元，期末公允价值为1.21亿元；对北京诺康达医药科技股份有限公司投资成本为0.04亿元，期末公允价值为0.25亿元。你公司称，对于不存在活跃市场的股权投资，以近期同行业上市公司估值并考虑流行性因素确定权益工具投资的公允价值。

请你公司详细说明对前述两家公司股权价值的评估过程、关键参数及其选取依据、

数据来源、可比公司名单；说明可比公司与前述公司在业务结构、发展阶段、产品商

业化进度等方面的可比性，是否对不具备可比性的因素进行了必要调整。

12请年审会计师就上述问题核查并发表明确意见。

【公司回复】：

由于公司对两家被投资企业所处行业为生物医药与医药研发外包行业，在产权交易市场和证券交易市场较为成熟、活跃，相关交易资料公开完整，可以找到适当数量的可比参照案例，因此采用上市公司比较法（市场法）对期末公允价值进行评估。

上市公司比较法是指获取并分析可比上市公司的经营和财务数据，计算适当的价值比率，在与企业比较分析的基础上，确定估值对象的具体方法。可比上市公司选择标准是在公开、交易活跃的市场上，选择可比公司，这些可比公司与被估值单位的业务结构、企业所处经营阶段、商品化进度等方面存在相似性。

一、南京轩凯生物科技有限公司（以下简称“轩凯生物”）期末股权公允价值的估计过程

1、轩凯生物基本情况

投资成本20411203.43元

持股比例7.482385%公司名称南京轩凯生物科技股份有限公司

公司类型股份有限公司（非上市）统一社会信用代码913201915520769003

注册资本10819.3832万元

生物专业技术服务、研发与试验；化工产品（不含危险品）的研发、生产（限分支机构经营）、销售；化妆品的生产与销售；肥料的生产和销售；饲料添加剂的生产与销售；水处理剂的生产与销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务。（依法须经经营范围批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：生物有机肥料研发；

复合微生物肥料研发；生物基材料技术研发；生物基材料制造；生物基材料销售；生物化工产品技术研发；工业酶制剂研发；发酵过程优化技术研发；生物饲料研发（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）法定代表人冯小海成立日期2010年04月09日经营期限2010年04月09日至无固定期限注册地址南京市江北新区星座路85号登记机关南京江北新区管理委员会行政审批局

2017年度，为了快速打开聚谷氨酸及其系列微生物技术和产品在农业领域的市场，

13经公司与轩凯生物股权转让各方协商，初始出资3800万元取得轩凯生物19%股权；

后续外部投资者增资8000万元取得7.767%股权，市场化交易确定标的投后估值

10.3亿元。2020年，公司第一次转让7.3786%股权，收到转让价款7600万元，成

交价格对应企业整体估值约10.3亿元；2021年，公司再次转让2.0370385%股权，收到转让款3300万元，成交价格对应的企业整体估值16.3亿元。上述各阶段估值均依托增资、股权转让真实成交价格确定，交易定价公允、有据可依，因此期末对所持7.482385%股权采用16.3亿元对应测算公允价值具备合理性。

根据轩凯生物的合并口径报表，最近三年资产、负债及财务状简表如下:单位：万元

报告日期2023-12-312024-12-312025-12-31

资产总计56534.9558679.1758829.21

负债总计11753.6913592.1812891.95

净资产44781.2645086.9945937.26年度2023年度2024年度2025年度

营业收入34387.8232019.6133139.76

利润总额6603.723469.243736.47

净利润5793.753255.693350.27

2、评估过程与关键参数

（1）公司采用市场法中的上市公司比较法，确定公允价值的具体步骤为：

1）可比公司选择：选取国内生物医药板块上市公司：华熙生物、华恒生物、嘉

必优、凯赛生物、海正生材、蔚蓝生物等。

2）价值比率的选择与计算：采用市盈率（PE）和市净率（PB）组合参照作为价值乘数。轩凯生物具备稳定盈利能力，生物制造行业重资产的特性使净资产成为价值底部支撑，故从盈利和资产两个角度进行参照。

3）流动性折扣：因轩凯生物非上市且，参考非上市公司股权交易统计及行业惯例。

4）公允价值计算：被投资相应指标×可比公司平均 PS×（1-流动性折扣）。

（2）可比公司指标及可比性说明

单位：万元/万股

142025年1-9

2025年9月2025年9月

2025年1-9月归属于母2025年9月30

公司名称30日普通股30日收盘市净率市盈率月营业收入公司所有者日所有者权益股数价的净利润

华熙生物316339.8625238.04709009.8648167.8255.423.77106.58

华恒生物219354.2316762.15266770.1725011.5733.703.1650.30

嘉必优42802.7712934.51163937.3816830.9125.552.6233.18

凯赛生物254504.0745067.382121693.6272128.9852.041.7777.67

海正生材62141.32490.57147287.9220267.8114.882.05不适用

蔚蓝生物101579.306177.92190120.2125302.8913.691.8257.04

平均指标---2.5364.95

注：*由于2025年资产负债表日可比上市公司财务数据尚未披露，故选取可比上市公司三季报数据计算*海正生材按2025年9月30日收盘价计算的市盈率为744.00，计算平均市盈率时剔除了该指标公司名称业务结构企业所处经营阶段产品商业化进度

全面实现市场化销售，持续华熙生物生物基材料、特色生物原料成长期研发投入

全面实现市场化销售，持续华恒生物生物基材料、特色生物原料成长期研发投入

全面实现市场化销售，持续嘉必优酶制剂、微生态制成长期研发投入

全面实现市场化销售，持续凯赛生物生物基材料、特色生物原料成长期研发投入

全面实现市场化销售，持续海正生材生物基材料、特色生物原料成长期研发投入

全面实现市场化销售，持续蔚蓝生物生物发酵类营养添加剂成长期研发投入

全面实现市场化销售，持续轩凯生物合成生物学、微生物发酵成长期研发投入

股权公允价值计算过程如下：

按市盈率计算：

项目金额

轩凯生物2025年度净利润*3350.27

平均市盈率*64.95

按市盈率算的市值*=***217613.94

持股比例*7.482385%

公司持股公允价值*=***16282.71

按市净率计算：

项目金额

15轩凯生物2025年度净资产*45937.26

平均市净率*2.53

按市净率算的市值*=***116271.22

持股比例*7.482385%

公司持股资产价值*=***8699.86

2025年度经营数据（营业收入、利润总额等）较2024年度未发生重大变化，公

司认为轩凯生物的基本面未发生实质变动。基于估值方法的一贯性以及轩凯生物经营的稳定性，公司考虑流动性折扣约25%，计算出持有的轩凯生物股权价值约为1.21亿元，与2024年末公允价值保持一致。2025年度公允价值最终取值，介于市盈率法与市净率法的测算结果之间，未有重大偏差。

二、北京诺康达医药科技股份有限公司（以下简称“诺康达医药”）期末股权公允价值的估计过程

1、诺康达医药基本情况

投资成本3781169.89元

持股比例2.77%公司名称北京诺康达医药科技股份有限公司

公司类型股份有限公司（非上市、自然人投资或控股）统一社会信用代码911103020741569059

注册资本7062.6895万元

一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；专用

化学产品销售（不含危险化学品）；日用化学产品销售；医学研究和试验发展；翻译服务；货物进出口；技术进出口；进出口代理；化妆品零售；化妆品批发；化工产品销售（不含许可类化工产品）；机械设备销售；电子产品销售；人工智能应用软件开发；人工智能基础软件开发；智能机器人的研发；智能基础制造装备制造；智能基础制造装备销售；智能机器人销售；人工智能硬件销售；人工智能通用应用系统；智能经营范围控制系统集成；人工智能公共数据平台；人工智能双创服务平台；人工智能基础资源与技术平台；人工智能理论与算法软件开发；人工智能公共服务平台技术咨询服务；

人工智能行业应用系统集成服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：药品委托生产；检验检测服务；食品销售；药用辅料生产；

药用辅料销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）法定代表人陈鹏

16成立日期2013年07月23日

经营期限2013年07月23日至无固定期限注册地址北京市北京经济技术开发区融兴北一街21号院1号楼1层101室登记机关北京经济技术开发区市场监督管理局局

2015年8月，子公司上海焦点以人民币1000万元投资诺康达医药并取得10.00%股权。2020年，以5090.28万元转让诺康达3.9156%股权，依据本次市场化股权转让成交对价测算整体估值为当年度13亿元。

根据诺康达医药的合并口径报表，最近三年资产、负债及财务状简表如下:单位：万元

报告日期2023-12-312024-12-312025-12-31

资产总计96847.4494133.9798666.22

负债总计20941.7714937.7117709.58

净资产75905.6679196.2680956.64年度2023年度2024年度2025年度

营业收入30911.2130870.5022577.85

利润总额10356.046555.161855.64

净利润9004.255942.631925.96

2、评估过程与关键参数

（1）公司采用市场法中的上市公司比较法，确定公允价值的具体步骤为：

1）可比参数选择：选取申万行业乐咕乐股网站(legulegu.com）公开的医药生物

行业的市盈率、市净率做为可比参数。

盈率指标：

17市净率指标：

2）价值比率的选择与计算：采用市盈率（PE）和市净率（PB）组合参照作为价值乘数。

3）流动性折扣：参考非上市公司股权交易统计及行业惯例。

4）公允价值计算：被投资相应指标×可比公司平均 PB×（1-流动性折扣）。

（2）股权公允价值计算过程如下：

按市盈率计算：

项目金额

诺康达医药2025年度净利润*1925.96

平均市盈率*28.61

按市盈率算的市值*=***55101.82

持股比例*2.77%

18公司持股公允价值*=***1526.32

按市净率计算：

项目金额

诺康达医药2025年度净资产*80956.64

平均市净率*2.66

按市净率算的市值*=***215344.67

持股比例*2.77%

公司持股资产价值*=****（1-*）5965.05

2025年度，诺康达医药营业收入较上年度下降了26.86%、净利润较上年度下降

了67.59%、净资产较上年度上涨了2.22%等。上述业绩变动一方面是由于医药行业集采与 MAH 制度持续深化，仿制药研发需求大幅萎缩、行业价格战加剧，导致营业收入出现下滑；另一方面公司坚持保证研发投入，布局人工智能、大数据等前沿技术，推动药物研发、生产环节向智能化、高效化转型，短期内进一步加大成本压力。公司认为诺康达医药2025年度净利润出现较大幅度下滑并非自身经营状况恶化导致。基于估值方法的一贯性以及诺康达医药经营的稳定性，公司选择了波动率较小的市净率指标对诺康达医药股权期末公允价值进行了估计。基于估值方法的一贯性，公司考虑流动性折扣约25%，计算出持有的诺康达医药股权价值约为4473.79万元。考虑到诺康达医药业绩变动的情况，基于谨慎性原则，公司决定采用2024年末公允价值0.25亿元确定其期末公允价值。2025年度公允价值最终取值，介于市盈率法与市净率法的测算结果之间，未有重大偏差。

【年审会计师回复】

（一）核查程序：

针对上述事项，我们主要执行了以下核查程序:

1、了解和评价公司与其他非流动金融资产减值相关的内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试关键内部控制的运行有效性；

2、针对管理层以前年度就其他非流动金融资产的公允价值的估计，复核其结果

或者管理层对其作出的后续重新估计；

3、评价管理层在公允价值估计判断中使用的方法的适当性和一贯性；

4、评价管理层在公允价值估计中使用的数据的适当性、相关性和可靠性，并复

19核公允价值估计中有关信息的一致性；

5、测试管理层对公允价值金额估计的计算是否准确；

6、获取管理层聘请的资产评估机构对其他非流动金融资产股权公允价值的评估报告，评价估值方法、参数及结果的合理性。

（二）核查意见：

经核查，我们认为:

2025年末，上述两家被投资单位期末其他非流动金融资产公允价值未见异常。

3．年报显示，你公司2025年期末固定资产中，房屋及建筑物期末账面价值2.47亿元，本年计提减值0.52亿元；通用设备期末账面价值0.44亿元，本年计提减值0.12亿元。问询反馈显示，本年计提减值的固定资产均来自“辉丰石化”所属资产组。此外，你公司称，电子设备折旧计提较少系滚调之前年度调整分录所致，其中年报披露的通用设备原值为1.01亿元，重分类后金额为1.47亿元；电子设备原值为0.4亿元，重分类后金额为0.21亿元。请你公司：

（1）列示除“辉丰石化”资产组外，其余账面原值大于500万元单项资产的减

值测试情况，包括资产名称、账面原值、累计折旧、所属子公司、期末公允价值、预计处置费用；结合公司连续多年亏损等情况，说明相关资产减值准备计提是否充分；

【公司回复】：

一、2025年末，公司及下属子公司中，账面原值大于500万元且尚在使用的核心

单项资产减值测试情况如下表所示：

单位：万元序号公司名称资产名称资产类别账面原值累计折旧账面价值减值迹象

无（对外出A座商务办公楼固定资产_房屋

1上海焦点2443.13522.221920.91租、租金稳

4712.10m2 建筑物

定）

无（对外出固定资产_房屋

2 上海焦点 B座研发楼8401.20m2 4355.85 827.61 3528.24 租、租金稳

建筑物

定）固定资产_房屋无（对外出

3 上海焦点 C座研发楼8593.99m2 4628.62 893.65 3734.97

建筑物租、租金稳

20定）

无（对外出固定资产_房屋

4 上海焦点地下一层 5618.70m2 2913.18 553.50 2359.68 租、租金稳

建筑物

定）

无（对外出固定资产_房屋

5 上海焦点地下二层 6377.70m2 3306.71 628.27 2678.43 租、租金稳

建筑物

定）

合计：17647.493425.2514222.23

接上表：

期末公允预计处置可收回金本期计序号公司名称资产名称资产类别已计提减值价值费用额提减值

A座商务办公固定资产_房屋

1上海焦点

楼 4712.10m2 建筑物

B座研发楼固定资产_房屋

2上海焦点

8401.20m2 建筑物

C座研发楼固定资产_房屋

3上海焦点不适用不适用不适用不适用不适用

8593.99m2 建筑物

地下一层固定资产_房屋

4上海焦点

5618.70m2 建筑物

地下二层固定资产_房屋

5上海焦点

6377.70m2 建筑物

合计：

上海焦点房产位于上海市嘉定区焦点梦想园，该房产主要用作公司及子公司的日常办公，使用状态正常，不存在长期闲置、实体损坏等情形，公司判断上述资产不存在减值迹象。该资产除自用外，部分面积对外出租，近两年年均租金收入稳定在约

700-800万元左右，能够持续带来经济利益的流入。此外根据公司最近一期聘请的评

估机以2024年12月20日为基准日(评估结论有效期至2025年12月19日)的资产评估报告，该房产的市场价值为3.4亿元(大写叁亿肆仟万元整，含增值税)，评估值远高于期末账面价值。

二、受持有金融资产股权投资公允价值变动损失、固定资产、存货减值损失以及

诉讼赔偿支出、公司转型未达预期等影响，公司已连续多年出现经营亏损，整体经营压力较大，多项长期资产存在减值迹象。公司严格按照《企业会计准则第8号——资产减值》开展减值测试与会计处理，相关减值准备计提充分。

每年末，公司按业务板块将所有资产全部纳入减值测试范围之内，测试范围做到

21全部覆盖。结合公司连年亏损现状，近几年公司已识别出多项资产减值迹象。对于识

别出减值迹象的固定资产，公司在进现金流预测、折现率选取等环节保持审慎，足额计提资产减值准备，不存在少提、缓提、分年度计提的情形。公司已充分释放资产潜在的减值风险，不存在通过减值调节利润以及高估资产的情形。对于正常使用、对外出租、现金流稳定的资产，未发现减值迹象，未计提减值，相关会计处理符合会计准则要求。

（2）列示通用设备和电子设备中所有原值大于50万元单项资产的折旧计提情况，包括资产名称、所属子公司、账面原值、折旧年限、残值率、2024年以前累计计提折

旧金额、2024年度计提折旧金额、2025年度计提折旧金额、2025年期末累计计提折旧金额、累计计提减值准备金额、2025年期末账面价值；详细说明“滚调之前年度调整分录”的具体原因及过程，2025年及以前年度是否存在会计差错。

请年审会计师就上述问题核查并发表明确意见。

【公司回复】：

一、公司及下属子公司中通用设备和电子设备原值大于50万元单项资产的折旧

计提情况如下表所示：

单位：万元折旧期限残值率2024年以前累计公司简称固定资产名称开始折旧日期账面原值

(月)(%)计提折旧金额

上海焦点厨房设备2016-12-3171.58605%68.00同声传译系统与

上海焦点 LED 显示屏系统- 2016-12-31 66.25 60 5% 62.93报告厅

上海焦点欧林办公家具2017-6-13135.16605%128.40

B座楼7-8楼配电

上海焦点2018-12-2562.19605%59.08仪器青年公寓家具一

上海焦点2024-11-3063.38605%-批钾肥混合包装装

辉丰股份2013-1-28143.591205%136.41置

辉丰股份气体粉碎机2009-12-3163.371205%60.20

辉丰股份能百旺生产线2023-10-31237.951205%3.77

SAP 服务专项设

辉丰股份2016-10-31157.54605%149.66备

22折旧期限残值率2024年以前累计

公司简称固定资产名称开始折旧日期账面原值

(月)(%)计提折旧金额

岛津数字 X 射线

辉丰股份2017-4-1995.00605%90.25摄影系统紫外可见近红外辉丰股份分光光度仪（珀2018-8-3150.43605%47.91金埃尔默）

辉丰股份中央空调2022-6-3058.41605%16.43

江苏焦点10吨加工设备2013-12-3155.561205%52.78

江苏焦点烘干设备2016-6-30302.541205%199.43

江苏焦点10套烘干机设备2018-10-31211.771205%86.28种子加工成套设

江苏焦点2025-12-1162.391205%-备

漯河公司共用工程柜2025-4-1137.38725%-

漯河公司裂解罐2025-4-1123.63725%-

漯河公司调配罐2025-4-161.93725%-

漯河公司裂解罐2025-4-163.65725%-

漯河公司成品料仓2025-4-153.23835%-

漯河公司盘式连续烘干机2025-4-194.93705%-漯河液体生产线

漯河公司2025-4-1331.951175%-技改

漯河公司管链2025-4-160.83835%-

漯河公司裂解罐2025-4-1352.84835%-

漯河公司 EX-COM 2025-4-1 76.04 83 5% -

漯河公司定制锅炉2025-4-197.94675%-

漯河公司中转料仓2025-4-166.92835%-

漯河公司进料螺旋2025-4-191.25765%-

漯河公司浆叶式干料机2025-4-1152.09805%-

漯河公司低温真空浓缩机2025-4-1357.40825%-

漯河公司裂解罐2025-4-1131.23785%-

漯河公司箱式集成锅炉2025-4-1211.28785%-

电动 C 型法兰球

漯河公司2025-4-152.31785%-阀

电动 C 型法兰球

漯河公司2025-4-156.81785%-阀农一（北京）触屏机2017-4-2569.58605%66.10

辉丰石化质量流量计2014-4-3056.671205%51.93

23折旧期限残值率2024年以前累计

公司简称固定资产名称开始折旧日期账面原值

(月)(%)计提折旧金额

辉丰石化发电机组2014-4-3070.531205%64.63

辉丰石化底部装车鹤管2014-6-3050.20605%47.69

辉丰石化质量流量计2015-2-2856.841205%47.60

辉丰石化油气回收装置2015-7-3165.811205%52.51

辉丰石化管廊2015-7-31860.931205%683.25

辉丰石化桥架2015-7-3152.811205%42.14

辉丰石化灌装监控系统2015-10-30154.781205%117.33

辉丰石化电气仪表自控2015-11-30416.831205%285.47

辉丰石化消防监控系统2015-11-30167.151205%119.00

辉丰石化码头外输管道2015-11-301430.181205%1087.06

辉丰石化仓储工艺管道2015-11-301455.601205%1063.13

辉丰石化污水处理设备2016-8-3187.001205%60.48

辉丰石化固定冲装系统2016-10-3051.281205%34.84固体仓库监控系

辉丰石化2016-12-3170.511205%43.86统

辉丰石化质量流量计2018-3-3060.261205%32.85内浮盘

辉丰石化2021-4-3053.811205%13.60

（V303V302)辉丰石化球罐保

辉丰石化2022-9-29563.401205%63.31冷施工改造工程

辉丰石化1#罐组

辉丰石化2022-9-30125.881205%14.92适应性改造工程

辉丰石化冰机2022-11-28274.341205%28.17

辉丰石化冰机2023-2-28371.681205%29.36辉丰石化电力扩

辉丰石化2023-4-2668.331205%4.32容工程撬装尾气回收设

辉丰石化2023-6-2854.871205%2.60备

辉丰石化蒸汽发生器2023-10-3177.431205%1.22辉丰石化新增冰

辉丰石化2023-12-27189.511205%-机安装工程辉丰石化尾气回

辉丰石化2023-12-27363.361205%-收安装工程

1#罐组苯管道改

辉丰石化2024-5-31213.191205%-造工程超低氮燃气蒸汽

辉丰石化2024-5-31211.811205%-发生器建设项目

24折旧期限残值率2024年以前累计

公司简称固定资产名称开始折旧日期账面原值

(月)(%)计提折旧金额工程

辉丰石化 SIS 系

辉丰石化2024-5-31287.221205%-统安装工程

辉丰石化 GDS 系

辉丰石化2024-5-31135.911205%-统安装工程

合计：12925.685218.90

接上表：

2024年度计2025年度计2025年期末累计累计计提减2025年期

公司简称固定资产名称提折旧金额提折旧金额计提折旧金额值准备金额末账面价值

上海焦点厨房设备--68.00-3.58

同声传译系统与 LED

上海焦点--62.93-3.31

显示屏系统-报告厅

上海焦点欧林办公家具--128.40-6.76

B 座楼 7-8 楼配电仪

上海焦点--59.08-3.11器

上海焦点青年公寓家具一批1.0012.0413.05-50.33

辉丰股份钾肥混合包装装置--136.41-7.18

辉丰股份气体粉碎机--60.20-3.17

辉丰股份能百旺生产线22.6122.6148.98-188.97

辉丰股份 SAP 服务专项设备 - - 149.66 - 7.88

岛津数字 X 射线摄影

辉丰股份--90.25-4.75系统紫外可见近红外分光

辉丰股份--47.91-2.52

光度仪（珀金埃尔默）

辉丰股份中央空调11.1611.1638.75-19.66

江苏焦点10吨加工设备--52.78-2.78

江苏焦点烘干设备25.0425.04249.51-53.03

江苏焦点10套烘干机设备15.5615.56117.40-94.37

江苏焦点种子加工成套设备----162.39

漯河公司共用工程柜-15.6620.88-116.50

漯河公司裂解罐-14.0918.79-104.84

漯河公司调配罐-7.069.41-52.51

漯河公司裂解罐-7.269.68-53.98

漯河公司成品料仓-5.297.11-46.12

漯河公司盘式连续烘干机-11.1014.96-79.97

252024年度计2025年度计2025年期末累计累计计提减2025年期

公司简称固定资产名称提折旧金额提折旧金额计提折旧金额值准备金额末账面价值

漯河公司漯河液体生产线技改-23.6531.53-300.41

漯河公司管链-6.048.13-52.71

漯河公司裂解罐-35.0347.15-305.69

漯河公司 EX-COM - 7.55 10.16 - 65.88

漯河公司定制锅炉-11.9416.11-81.84

漯河公司中转料仓-6.648.94-57.98

漯河公司进料螺旋-9.8613.28-77.97

漯河公司浆叶式干料机-15.6421.06-131.02

漯河公司低温真空浓缩机-35.9048.32-309.08

漯河公司裂解罐-13.8518.47-112.76

漯河公司箱式集成锅炉-22.3029.74-181.54

漯河公司电动 C型法兰球阀 - 5.52 7.36 - 44.94

漯河公司电动 C型法兰球阀 - 6.00 7.99 - 48.81农一（北京）触屏机--66.10-3.48

辉丰石化质量流量计1.90-53.83-2.83

辉丰石化发电机组2.37-67.00-3.53

辉丰石化底部装车鹤管--47.69-2.51

辉丰石化质量流量计5.391.0154.00-2.84

辉丰石化油气回收装置6.243.7762.52-3.29

辉丰石化管廊81.6253.02817.88-43.05

辉丰石化桥架5.013.0350.17-2.64

辉丰石化灌装监控系统16.2013.50147.04-7.74

辉丰石化电气仪表自控57.6652.85395.99-20.84

辉丰石化消防监控系统15.8523.95158.80-8.36

辉丰石化码头外输管道135.58136.021358.67-71.51

辉丰石化仓储工艺管道166.80152.901382.82-72.78

辉丰石化污水处理设备8.258.2676.99-10.01

辉丰石化固定冲装系统4.864.8744.57-6.71

辉丰石化固体仓库监控系统7.717.7159.285.106.13

辉丰石化质量流量计5.715.7244.28-15.98辉丰石化内浮盘（V303V302) 5.10 5.11 23.81 - 30.00辉丰石化球罐保冷施

辉丰石化53.9353.93171.18-392.22工改造工程

辉丰石化1#罐组适

辉丰石化11.9311.9538.8053.4733.61应性改造工程

辉丰石化冰机26.0126.0480.22-194.12

辉丰石化冰机35.2435.2899.88-271.80

262024年度计2025年度计2025年期末累计累计计提减2025年期

公司简称固定资产名称提折旧金额提折旧金额计提折旧金额值准备金额末账面价值辉丰石化电力扩容工

辉丰石化6.486.4917.2831.5319.52程

辉丰石化撬装尾气回收设备5.205.2113.01-41.86

辉丰石化蒸汽发生器7.347.3515.91-61.52辉丰石化新增冰机安

辉丰石化17.9717.9935.95-153.55装工程辉丰石化尾气回收安

辉丰石化34.4934.5269.01182.80111.55装工程

1#罐组苯管道改造工

辉丰石化9.6020.1929.79114.3369.07程超低氮燃气蒸汽发生

辉丰石化11.7020.0431.75-180.07器建设项目工程

辉丰石化 SIS 系统安

辉丰石化14.7325.8540.58153.7492.90装工程

辉丰石化 GDS 系统安

辉丰石化5.8211.2917.1174.1344.67装工程

合计：842.051154.917281.88615.105028.70

二、滚调的具体过程以及2025年及以前年度是否存在会计差错

（1）经公司自查，在2024年度及以前年度，公司合并范围内各单体子公司固定

资产会计核算未见异常，合并资产负债表中的固定资产原值、累计折旧、固定资产账面价值金额均准确无误。但在合并报表过程中，由于部分子公司资产分类统计口径的误差，导致按资产类别列报的附注明细中，各类资产的原值与累计折旧金额存在分类规范问题。其中，2024年度报告中，固定资产原值及累计折旧的按资产类别的影响金额具体如下：

单位：元项目年报披露金额重分类后金额差异

房屋及建筑物原值610839745.87609644817.90-1194927.97

通用设备原值137227958.14157467715.9720239757.83

运输工具原值15667966.1015148018.43-519947.67

电子及其他设备原值46262883.5827738001.39-18524882.19

原值影响合计809998553.69809998553.69-

27项目年报披露金额重分类后金额差异

房屋及建筑物累计折旧217083139.33204556594.94-12526544.39

通用设备累计折旧78001579.1490741713.5812740134.44

运输工具累计折旧13919029.4013261515.64-657513.76

电子及其他设备累计折旧20436160.3420880084.05443923.71

累计折旧影响合计329439908.21329439908.21-

上述分类错误仅为财务报表附注披露中各资产类别间的分类差异，不影响当期财务报表固定资产科目的账面金额、当期计提的折旧费用总额、也不影响公司2024年度利润表中的成本费用及净利润数据，亦不会对报表使用者产生重大误导。

为保证固定资产附注中各分类原值与累计折旧的2025年期初数据与2024年末数

据勾稽一致，公司将2024年末的分类差异沿用至2025年度期初数据。

（2）滚调原子公司江苏科菲特生化技术股份有限公司（以下简称“盐城科菲特”）个别报表的固定资产原值与折旧

2024年及以前年度，原子盐城科菲特公司在编制合并报表时，公司对其个别报表

中的固定资产原值与累计折旧进行了冲回的调整，并在合并层面形成以下会计分录：

借：固定资产-25710482.34

贷：累计折旧-25710482.34

由于上述调整分录并未在原子公司盐城科菲特账面体现，仅存在于合并底稿中。

在2024年度及以前年度的合并报表连续编制中，为保证固定资产科目期初数据与上期数据的勾稽，必须每年对该抵销分录进行连续调整。2025年12月份，原子公司盐城科菲特移交破产管理人，不再纳入公司合并范围。上述调整分录对应的固定资产在处置日已不在合并报表中体现，因此该笔分录不应继续在2025年末进行调整。这导致合并报表固定资产原值与累计折旧在合并层面同时少计了25710482.34元。

上述（1）、（2）事项对于2025年度报告中固定资产原值及累计折旧的影响金额如下：

单位：元项目年报披露金额重分类后金额差异

28项目年报披露金额重分类后金额差异

房屋及建筑物原值549750529.11548555601.14-1194927.97

通用设备原值101404382.03147354622.2045950240.17

运输工具原值13018383.1312498435.46-519947.67

电子及其他设备原值39821007.2621296125.07-18524882.19

原值影响合计703994301.53729704783.8725710482.34

房屋及建筑物累计折旧204739256.41192212712.02-12526544.39

通用设备累计折旧47784735.3486235352.1238450616.78

运输工具累计折旧11061453.8210403940.06-657513.76

电子及其他设备累计折旧17096459.0517540382.76443923.71