山西证券股份有限公司

已审财务报表

2024年度山西证券股份有限公司

目录页次

一、审计报告1-9

二、已审财务报表

合并及公司资产负债表10-12

合并及公司利润表13-15

合并股东权益变动表16-17

公司股东权益变动表18-19

合并及公司现金流量表20-22

财务报表附注23-174补充资料

1重要财务报表科目重大变动情况分析1

2非经常性损益明细表2

3净资产收益率和每股收益3审计报告

安永华明（2025）审字第70021381_A01号山西证券股份有限公司

山西证券股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了山西证券股份有限公司（以下简称“山西证券”）的财务报表，包括2024年12月31日的合并及公司资产负债表，2024年度的合并及公司利润表、股东权益变动表和现金流量表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的山西证券的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了山西证券2024年12月31日的合并及公司财务状况以及2024年度的合并及公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于山西证券，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们对下述每一事项在审计中是如何应对的描述也以此为背景。

我们已经履行了本报告“注册会计师对财务报表审计的责任”部分阐述的责任，包括与这些关键审计事项相关的责任。相应地，我们的审计工作包括执行为应对评估的财务报表重大错报风险而设计的审计程序。我们执行审计程序的结果，包括应对下述关键审计事项所执行的程序，为财务报表整体发表审计意见提供了基础。

A member firm of Ernst & Young Global Limited审计报告（续）

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三、关键审计事项（续）

关键审计事项：该事项在审计中是如何应对：

第三层次金融工具公允价值的评估

于2024年12月31日，山西证券以公允我们针对第三层次金融工具的公允价价值计量的第三层次金融资产和金融值评估执行的审计程序主要包括：

负债的账面金额分别为人民币20.37*了解和测试估值流程的内部控制的设

亿元（2023年12月31日：人民币23.11计和运行有效性；亿元）和人民币0.85亿元（2023年12*评估管理层在第三层次金融工具估值月31日：人民币2.46亿元）。中采用的估值技术的一贯性；

*测试和评价估值技术中使用的相关假

山西证券管理层采用估值技术对第三设、输入值的依据；

层次金融工具的公允价值进行评估，*选取样本，查阅投资协议，了解相关是以市场数据和估值模型相结合为基投资条款，并识别与金融工具估值相关础，在估值模型中使用的关键假设和的条款；

输入值无法在活跃市场获取时，都会*对管理层在估值过程中使用的估值专涉及重大的管理层判断和估计，我们家的胜任能力进行评估，同时利用内部

将对第三层次金融工具公允价值的评估值专家对估值模型及估值结果进行估识别为关键审计事项。复核；

*评价在财务报表中以公允价值计量且

相关披露请参见财务报表附注三、9和分类为第三层次的金融工具公允价值

附注三、26所述的会计政策及财务报评估的相关披露是否满足企业会计准

表附注五、4，附注五、8，附注五、10，则的要求。

附注五、11，附注五、23，附注十二。

A member firm of Ernst & Young Global Limited审计报告（续）

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三、关键审计事项（续）

关键审计事项：该事项在审计中是如何应对：

结构化主体的合并

于2024年12月31日，山西证券在纳入我们针对结构化主体的合并，执行的审合并财务报表范围的结构化主体中实计程序主要包括：

际持有的份额为人民币44.56亿元*了解和测试有关结构化主体合并的关

（2023年12月31日：人民币41.95亿键财务报告内部控制的设计和运行；元）；山西证券在第三方机构及山西证*选择各主要产品类型中的结构化主体券发起设立但未纳入合并财务报表的并对每个所选取的结构化主体执行以

结构化主体中持有的权益的账面价值下程序：

分别为人民币59.67亿元（2023年12月-复核投资协议、相关合同、内部设立文

31日：人民币82.35亿元）及人民币件及向投资者披露的信息，以了解结构6.56亿元（2023年12月31日：人民币化主体的设立目的和山西证券对结构

6.64亿元）。化主体的参与程度，并评价管理层关于

山西证券对结构化主体是否拥有权力

山西证券可能通过发起设立、持有投的判断；

资或保留权益份额等方式在结构化主-检查结构化主体对风险和报酬的结构体中享有权益。这些结构化主体主要设计，包括对任何资本或回报的担保、包括理财产品、投资基金、资产管理计佣金的支付以及收益的分配等，以评价划、信托计划等。管理层就山西证券因参与结构化主体的相关活动而享有的可变回报所作的在确定结构化主体是否纳入合并财务判断；

报表的合并范围时，管理层需要根据相关合同条款，综合考虑山西证券拥有的相关权力、取得的投资收益和管

理费收入等全部可变回报，以及作为管理人在何种情况下可以被替换等因素做出综合判断。

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三、关键审计事项（续）

关键审计事项：该事项在审计中是如何应对：

结构化主体的合并（续）

由于在确定是否应将结构化主体纳入-检查管理层对结构化主体是否合并的

山西证券的合并范围时涉及管理层的分析，包括定性分析和山西证券对享有重大判断，并且结构化主体可能对财结构化主体的经济利益的比重及可变务报表产生重大影响，我们将结构化动性的计算；相关结构化主体的管理人主体的合并识别为关键审计事项。在何种情况下可以替换，以评价管理层关于山西证券影响其来自结构化主体

相关披露请参见财务报表附注三、6可变回报的能力所作的判断；

所述的会计政策及财务报表附注七、-评价管理层就是否应合并结构化主体

2，附注七、4。所作的判断；

*评价财务报表中针对结构化主体的相关披露是否符合企业会计准则的要求。

评价商誉的减值

于2024年12月31日，山西证券商誉的我们针对商誉的减值，执行的审计程序账面价值为人民币4.77亿元（2023年主要包括：12月31日：人民币4.77亿元）。其中：*了解和测试有关商誉减值的关键财务

1）山西证券于以前年度收购证券交易报告内部控制的设计和运行；

营业部及证券类资产合并重组所形成*复核及评价管理层对相关资产组及资商誉人民币0.49亿元（2023年12月31产组组合的识别以及将商誉分摊至相日：人民币0.49亿元）；2）山西证券关资产组及资产组组合的方法和依据；

于以前年度收购格林大华期货有限公*复核管理层以前年度对未来现金流量

司100%股权所形成商誉人民币4.28现值的预测和实际经营结果，评价管理亿元（2023年12月31日：人民币4.28层过往预测的准确性；亿元）。*评价山西证券聘请的外部估值专家的胜任能力、专业素质和客观性；

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三、关键审计事项（续）

关键审计事项：该事项在审计中是如何应对：

评价商誉的减值（续）

减值评估基于山西证券各相关资产组*获取并阅读外部估值专家出具的评估

或者资产组组合的可收回金额进行测报告，对评估报告中所披露的评估依算。商誉可能存在无法通过使用各相据、评估假设和评估参数进行复核，并关资产组（即独立产生现金流入的可在内部估值专家的协助下，评价估值结认定最小资产组合）或资产组组合所果的合理性；

产生的预计未来现金流量以全部收回*通过将关键参数，包括预测收入、成的风险。为评估商誉的可收回金额，本、长期平均增长率与经批准的财务预管理层委聘外部估值专家对相关资产算及行业统计数据进行比较，评价管理组或资产组组合的公允价值进行评层在预计未来现金流量现值时采用的估，或采用预计未来现金流量折现模假设和关键判断；

型计算各相关资产组及资产组组合的*基于同行业可比公司的市场数据，评预计未来现金流量现值。价管理层计算预计未来现金流量现值时采用的折现率；

由于选取适当的参数进行相关资产组*对管理层采用的折现率和其他关键假

或资产组组合的可收回金额评估以及设进行敏感性分析，以评价关键假设的商誉减值准备的计提涉及管理层的重变化对减值评估结果的影响以及考虑

大判断和估计，包括对公允价值进行对关键假设的选择是否存在管理层偏评估或预测未来现金流量现值中所涉向的迹象；

及的关键假设，这些关键假设具有固*评价财务报表中有关商誉减值评估的有不确定性且可能受到管理层偏向的相关披露是否符合相关企业会计准则影响，因此，我们将评价商誉的减值的要求。

识别为关键审计事项。

相关附注请参见财务报表附注三、13

所述的会计政策及财务报表附注五、

15。

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三、关键审计事项（续）

关键审计事项：该事项在审计中是如何应对：

融出资金、买入返售金融资产和其他债权投资减值准备的确定

于2024年12月31日，山西证券融出资我们针对融出资金、买入返售金融资产金、买入返售金融资产和其他债权投和其他债权投资减值准备的确定执行

资账面余额共计人民币95.98亿元的审计程序主要包括：

（2023年12月31日：人民币89.88亿*了解和测试与金融资产预期信用损失元），已计提的预期信用损失准备余额计量相关的关键财务报告内部控制的共计人民币3.75亿元（2023年12月31设计和运行；日：人民币3.53亿元）。*复核管理层使用的减值模型的适当性及相关假设的依据及其合理性，包括评山西证券对融出资金、买入返售金融价阶段划分、违约概率、违约损失率、

资产和其他债权投资按照预期信用损违约风险暴露、折现率及前瞻性调整

失模型计量其损失准备，在确定其预等，并评价其中所涉及的关键管理层判期信用损失时，山西证券管理层需要断的合理性；

对信用风险是否显著增加、具有共同*检查管理层在预期信用损失模型中使

信用风险特征资产组的划分，违约概用的基础数据，包括违约概率、违约损率、违约损失率、违约风险暴露、折现失率、违约敞口等，并复核模型计算的率、以及模型中使用的包括未来现金准确性；

流量预期、前瞻性信息等在内的关键*基于风险导向的方法选取样本，复核假设及参数作出评估，这涉及管理层管理层发生信用减值的阶段划分结果运用重大会计估计和判断。的合理性；

*针对已发生信用减值损失的项目，通由于融出资金、买入返售金融资产和过检查借款人信息、抵质押物公允价值

其他债权投资的减值准备的确定存在等信息，评价管理层对预期信用损失计固有不确定性以及涉及到管理层判断提的依据及其合理性；

和估计，我们将其识别为关键审计事*重新复核融出资金、买入返售金融资项。产和其他债权投资的减值准备的计算准确性；

相关附注请参见财务报表附注三、9所

*评价财务报表中针对金融资产预期信

述的会计政策及财务报表附注五、3，用损失的相关披露是否满足企业会计

附注五、5和附注五、10。

准则的要求。

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四、其他信息

山西证券管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估山西证券的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督山西证券的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

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六、注册会计师对财务报表审计的责任（续）

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计

程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对山西证券持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在

重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果

披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致山西证券不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就山西证券中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对

财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

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安永华明（2025）审字第70021381_A01号山西证券股份有限公司（本页无正文）

安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：顾珺（项目合伙人）

中国注册会计师：俞溜中国北京2025年4月24日

A member firm of Ernst & Young Global Limited山西证券股份有限公司财务报表附注

2024年度人民币元

一、基本情况

山西省证券公司于1988年7月28日注册成立，于成立日获得山西省工商行政管理局核发的注册号为140000100003883号的企业法人营业执照，并获得中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）核发的编号为Z20614000号的经营证券业务许可证。

1998年12月31日经证监会批准，山西省证券公司改制为山西证券有限责任公司，注册

资本为人民币200000000元。

经2000年4月28日证监会证监机构字[2000]81号《关于山西省证券经营机构合并重组事宜的批复》核准，山西证券有限责任公司于2001年12月与山西省内五家信托公司的证券类资产合并重组，合并重组后新设的公司沿用山西证券有限责任公司的名称，注册资本变更为人民币1025000000元。

经2006年7月10日证监会证监机构字[2006]138号《关于山西证券有限责任公司股权变更及增资扩股的批复》核准，根据山西证券有限责任公司2005年6月29日召开的2004年度股东会决议和修改后的公司章程规定，山西证券有限责任公司增加注册资本人民币278800000元至人民币1303800000元，由股东山西国信投资集团有限公司（原山西省国信投资（集团）公司，以下简称“山西国信”）于2006年7月18日前缴足。

经2008年1月18日证监会证监许可字[2008]100号《关于山西证券有限责任公司变更为股份有限公司的批复》核准，根据山西证券有限责任公司2007年12月24日召开的2007

年度第二次股东会决议和修改后的公司章程规定，山西证券有限责任公司整体变更为股

份有限公司，以2007年9月30日为基准日确定的净资产按折股比例99.9246667%折算为股本人民币2000000000元，未折算的部分人民币1507802元计入资本公积。整体变更后，公司名称变更为山西证券股份有限公司（以下简称“本公司”），注册资本变更为人民币2000000000元，总股本2000000000股，每股面值人民币1元。

经2010年10月19日证监会证监许可[2010]1435号《关于核准山西证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，本公司于2010年11月4日完成向境内投资者发行人民币普通股399800000股，并于2010年11月15日在深圳证券交易所挂牌交易。于2010年11月24日，本公司注册资本变更至人民币2399800000元，总股本增至2399800000股。

23山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

一、基本情况（续）经2013年7月23日证监会证监许可[2013]964号《关于核准山西证券股份有限公司现金和发行股份购买资产、格林期货有限公司吸收合并大华期货有限公司的批复》核准，本公司于2013年11月13日向格林期货有限公司（以下简称“格林期货”）原股东非公开发

行股份118925153股并支付人民币168161700元现金对价的方式购买格林期货100%股权。本次交易完成后，本公司总股本由2399800000股增至2518725153股。

经2015年12月11日证监会证监许可[2015]2873号《关于核准山西证券股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，本公司于2015年12月25日完成向境内投资者非公开发行人民币普通股310000000股，并于2016年1月20日在深圳证券交易所挂牌。于2016年

2月24日，本公司注册资本变更至人民币2828725153元，总股本由2518725153股增

至2828725153股。

根据2016年2月1日晋财金[2016]8号《山西省财政厅关于将山西国信投资集团有限公司持有的山西证券股份有限公司股权无偿划转至山西金融投资控股集团有限公司的批复》，山西国信将其持有本公司的全部股权无偿划转至山西金融投资控股集团有限公司（以下简称“山西金控”）。

根据2016年8月19日证监会《关于核准山西证券股份有限公司变更5%以上股权股东并豁免山西金融投资控股集团有限公司要约收购山西证券股份有限公司股份义务的批复》（证监许可[2016]1765号），核准山西金控持有山西证券5%以上股权的股东资格并豁免山西金控因国有资产无偿划转而增持山西证券股份（约占山西证券总股本30.84%）而应履行的要约收购义务。本公司于2016年9月2日完成划转手续。本公司的控股股东变更为山西金控，最终控制方仍为山西省财政厅。

经2020年4月29日证监会证监许可[2020]722号《关于核准山西证券股份有限公司配股的批复》核准，本公司于2020年6月29日完成向全体股东配售人民币普通股761046394股，并于2020年7月10日起在深圳证券交易所上市。本次配股完成后，本公司注册资本变更至人民币3589771547元，总股本由2828725153股增至3589771547股。

截至2024年12月31日止，本公司在山西、北京、上海、深圳、西安、宁波、重庆、济南等地共设立101家证券营业部（2023年12月31日：104家）。本公司子公司的相关信息参见附注七。

本公司及子公司（以下简称“本集团”）目前主要经营的业务包括证券经纪业务、融资

融券业务、证券自营业务、证券承销业务、证券投资咨询、与证券交易、证券投资活动

有关的财务顾问、证券投资基金代销、为期货公司提供中间介绍业务、代销金融产品、

受托资产管理业务、公开募集证券投资基金管理业务、商品期货经纪业务、金融期货经

纪业务、期货投资咨询及投资与资产管理业务、大宗商品购买和转售、期货套利和套期保值服务等。

24山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

二、财务报表的编制基础本财务报表按照中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）、以及中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的披露规定编制。

本财务报表以持续经营为基础列报。

三、重要会计政策及会计估计

1.遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和现金流量。

2.会计期间

本集团会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

3.记账本位币

本公司记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

4.财务报表披露遵循的重要性标准确定方法和选择依据

重要性标准重要的单项计提坏账准备的应收款项单项计提金额占各类应收款项坏账准备

总额的10%以上且金额大于1亿元重要的其他应收款单项账龄超过1年的其他应收款占其他应收款

总额的10%以上且金额大于1亿元

重要的债权投资和其他债权投资单项债权投资/其他债权投资占债权投资/其他债权投资

总额的10%以上且金额大于1亿元

存在重要少数股东权益的子公司子公司净资产占集团净资产5%以上，或单个子公司少数股东权益占集团净资产的1%以上且金额大于1亿元

重要子公司子公司净资产占集团净资产5%以上，或子公司净利润占集团合并净利润的10%以上

重要的合营企业或联营企业对单个被投资单位的长期股权投资账面价值占集团净资产的5%以

上且金额大于1亿元，或长期股权投资权益法下投资损益占集团合并净利润的10%以上重要投资活动单项投资活动占收到或支付投资活动相关的现金流入或流出总额的

10%以上且金额大于1亿元

不涉及当期现金收支的重大活动不涉及当期现金收支，对当期报表影响大于净资产10%，或预计对未来现金流影响大于相对应现金流入或流出总额的10%的活动

25山西证券股份有限公司

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2024年度人民币元

三、重要会计政策及会计估计（续）

5.企业合并

企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下企业合并。合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，不足冲减的则调整留存收益。

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下企业合并。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

6.合并财务报表

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报表。子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及本公司所控制的结构化主体等）。当且仅当投资方具备下列三要素时，投资方能够控制被投资方：

投资方拥有对被投资方的权力；因参与被投资方的相关活动而享有可变回报；有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。本集团内部各公司之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵销。

子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。

26山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

三、重要会计政策及会计估计（续）

6.合并财务报表（续）

对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。

对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。

如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集团重新评估是否控制被投资方。

不丧失控制权情况下，少数股东权益发生变化作为权益性交易。

7.现金及现金等价物现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

8.外币业务和外币报表折算

本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性项目折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用初始确认时所采用的汇率折算，不改变其记账本位币金额。

以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。

对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生当期平均汇率（除非汇率波动使得采用该汇率折算不适当，则采用交易发生日的即期汇率折算）折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营时，将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益，部分处置的按处置比例计算。

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三、重要会计政策及会计估计（续）

8.外币业务和外币报表折算（续）外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生当期平均汇率（除非汇率波动使得采用该汇率折算不适当，则采用现金流量发生日的即期汇率折算）折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

9.金融工具

金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。

金融工具的确认和终止确认本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分），即将之前确认的金融资产从资产负债表中予以转出：

（1）收取金融资产现金流量的权利届满；

（2）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且实质上转让了金融资产所有权上几乎所有

的风险和报酬，或者，虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。

如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。

以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。以常规方式买卖金融资产，是指按照合同规定购买或出售金融资产，并且该合同条款规定，根据通常由法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。交易日，是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。

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三、重要会计政策及会计估计（续）

9.金融工具（续）

金融资产分类和计量本集团的金融资产于初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的合

同现金流量特征分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其

他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

金融资产的后续计量取决于其分类：

以摊余成本计量的债务工具投资

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：本集团管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金

融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。

除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入（明确作为投资成本部分收回的股利收入除外）计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。

当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。

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三、重要会计政策及会计估计（续）

9.金融工具（续）

金融资产分类和计量（续）

金融资产的后续计量取决于其分类：（续）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融

资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。

只有能够消除或显著减少会计错配时，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债分类和计量

本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

负债、以摊余成本计量的金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，以摊余成本计量的金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，除由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益；如果由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本集团将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

只有符合以下条件之一，金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：

（1）能够消除或显著减少会计错配；

（2）风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础

进行管理、评价并向关键管理人员报告；

（3）包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金

流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆；

（4）包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。

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9.金融工具（续）

金融负债分类和计量（续）

金融负债的后续计量取决于其分类：（续）

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（续）企业在初始确认时将某金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债后，不能重分类为其他类别的金融负债；其他类别的金融负债也不能在初始确认后重新指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

以摊余成本计量的金融负债

对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。

金融工具减值预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资进行减值处理并确认损失准备。

对于不含重大融资成分的应收款项，本集团运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

本集团对金额重大的应收款项及其他应收款单独进行减值测试，或者对具有类似信用风险特征的应收款项及其他应收款组合采用减值矩阵计提坏账准备。

除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本集团在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本集团按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于

第三阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。

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三、重要会计政策及会计估计（续）

9.金融工具（续）

金融工具减值（续）按照信用风险特征组合计提减值准备的组合类别及确定依据本集团基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失。本集团考虑了不同客户的信用风险特征，以共同风险特征为依据，以账龄组合为基础评估应收款项及其他应收款的预期信用损失。

基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法本集团根据合同约定收款日计算逾期账龄。

按照单项计提坏账减值准备的单项计提判断标准

若某一对手方信用风险特征与组合中其他对手方显著不同，对应收该对手方款项按照单项计提损失准备。除前述组合评估预期信用损失的金融工具外，本集团单项评估其预期信用损失。

除应收账款外，本集团对满足下列情形的金融工具按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

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9.金融工具（续）

金融工具减值（续）具有较低的信用风险

如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其

合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。

信用风险显著增加本集团通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本集团考虑的信息包括：

（1）债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；

（2）已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；

（3）已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；

（4）现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本集团的还款能力产生重大不利影响。

根据金融工具的性质，本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本集团可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

如果逾期超过30日，本集团确定金融工具的信用风险已经显著增加。

本集团认为金融资产在下列情况发生违约：

（1）借款人不大可能全额支付其对本集团的欠款，该评估不考虑本集团采取例如变现

抵押品（如果持有）等追索行动；或

（2）金融资产逾期超过90天。

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9.金融工具（续）

金融工具减值（续）已发生信用减值的金融资产本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

（1）发行方或债务人发生重大财务困难；

（2）债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

（3）本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

（4）债务人很可能破产或进行其他财务重组；

（5）发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本集团在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本集团在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果

而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

减值准备的核销

如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本集团确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，被减记的金融资产仍可能受到本集团催收到期款项相关执行活动的影响。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团直接减记该金融资产的账面余额。

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9.金融工具（续）

金融资产转移

本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；

未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。

金融工具抵销

同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

衍生金融工具

本集团使用衍生金融工具，例如以外汇远期合同、商品远期合同和利率互换，分别对汇率风险、商品价格风险和利率风险进行套期。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。

除与套期会计有关外，衍生工具公允价值变动产生的利得或损失直接计入当期损益。

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三、重要会计政策及会计估计（续）

10.长期股权投资

长期股权投资包括对子公司和联营企业的权益性投资。

长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下企业合并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为初始投资成本；初始投资成本与合并对价账面价值之间差额，调整资本公积（不足冲减的，冲减留存收益）。通过非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本（通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为初始投资成本）。除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资，按照下列方法确定初始投资成本：支付现金取得的，以实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；发行权益性证券取得的，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成本法核算。控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额。

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10.长期股权投资（续）

采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。

本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照应享有的比例计算归属于投资方的部分（但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认），对被投资单位的净利润进行调整后确认，但投出或出售的资产构成业务的除外。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记

至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外股东权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入股东权益。

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11.固定资产

固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。

固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出。

固定资产的折旧采用年限平均法计提，各类固定资产的使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下：

预计使用寿命预计净残值率年折旧率折旧

房屋及建筑物20至35年3%至4%2.74%至4.85%

电子计算机3至5年3%至4%19.20%至32.33%

交通设备4至7年3%至4%13.71%至24.25%

电器及通讯设备3至10年3%至4%9.60%至32.33%

办公设备3至5年3%至4%19.20%至32.33%

固定资产的各组成部分具有不同使用寿命或以不同方式为企业提供经济利益的，适用不同折旧率和折旧方法。

本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必要时进行调整。

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12.无形资产

无形资产包括交易席位费、软件及土地使用权。

交易席位费作为使用寿命不确定的无形资产。此类无形资产不予摊销，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试；在每个会计期间对其使用寿命进行复核，如果有证据表明使用寿命是有限的，则按使用寿命有限的无形资产的政策进行会计处理。

除交易席位费以外的无形资产在使用寿命内采用直线法摊销，其使用寿命如下：

使用寿命确定依据

土地使用权37-39年土地使用权期限

软件2-10年结合生命周期预计使用年限

本集团将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，只有在同时满足下列条件时，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

不满足上述条件的开发支出，于发生时计入当期损益。

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三、重要会计政策及会计估计（续）

13.资产减值

对除递延所得税、金融资产及存货外的资产减值，按以下方法确定：于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试；对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可

使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

就商誉的减值测试而言，对于商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组或者资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本集团确定的经营分部。

比较包含商誉的资产组或者资产组组合的账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

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14.存货

存货包括库存商品。存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。发出存货，采用个别计价法确定其实际成本。存货的盘存制度采用永续盘存制。

于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌价准备时，按单个存货项目计算的成本高于其可变现净值的差额。

15.长期待摊费用

长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担

的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销。

16.职工薪酬

职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的[除股份支付以外]各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

短期薪酬

在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

离职后福利（设定提存计划）

本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险，还参加了企业年金，相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损益。

辞退福利

本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

其他长期职工福利

向职工提供的其他长期职工福利，适用离职后福利的有关规定确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产，变动均计入当期损益或相关资产成本。

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三、重要会计政策及会计估计（续）

17.预计负债

除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务且该义务的履行很可能会导致经济利益流出本集团，同时有关金额能够可靠地计量的，本集团将其确认为预计负债。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核并进行适当调整以反映当前最佳估计数。

非同一控制下企业合并中取得的被购买方或有负债在初始确认时按照公允价值计量，在初始确认后，按照预计负债确认的金额，和初始确认金额扣除收入确认原则确定的累计摊销额后的余额，以两者之中的较高者进行后续计量。

18.收入

本集团的收入主要来源于经纪业务、投资银行业务、咨询服务业务和资产管理及基金管理业务收入。

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。

取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。单独售价，是指本集团向客户单独销售商品或提供服务的价格。单独售价无法直接观察的，本集团综合考虑能够合理取得的全部相关信息，并最大限度地采用可观察的输入值估计单独售价。

交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。本集团确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。有权收取的对价是非现金形式时，本集团按照非现金对价的公允价值确定交易价格。非现金对价的公允价值不能合理估计的，本集团参照承诺向客户转让商品或提供服务的单独售价间接确定交易价格。合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，本集团预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

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三、重要会计政策及会计估计（续）

18.收入（续）

满足下列条件之一时，本集团属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

（1）客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；

（2）客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；

（3）本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本集团会考虑下列迹象：

（1）本集团就该商品或服务享有现时收款权利；

（2）本集团已将该商品的实物转移给客户；

（3）本集团已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户；

（4）客户已接受该商品或服务等。

本集团根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断本集团从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。本集团在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本集团为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本集团为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。

本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。本集团拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。

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18.收入（续）

与本集团取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下：

手续费及佣金收入

手续费及佣金收入的金额按照本集团在日常经营活动中提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。

本集团履行了合同中的履约义务，客户取得相关商品或服务的控制权时，确认相关的手续费及佣金收入：

（1）经纪业务收入代理买卖证券业务手续费收入及期货经纪业务手续费收入在交易日确认为收入。

（2）投资银行业务收入承销收入于本集团完成承销合同中的履约义务时确认收入。

根据合约条款，保荐收入在本集团履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成的时点确认。

（3）咨询服务业务收入

根据咨询服务的性质及合约条款，咨询服务业务收入在本集团履行履约义务的过程中确认收入，或于履约义务完成的时点确认。

（4）资产管理及基金管理业务收入

根据合同条款，受托客户资产管理业务收入和基金管理费收入在本集团履行履约义务的过程中，根据合同或协议约定的收入计算方法，且已确认的累计收入金额很可能不会发生重大转回时，确认为当期收入。

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19.合同成本

本集团与合同成本有关的资产包括合同取得成本和合同履约成本。根据其流动性，分别列报在存货、其他流动资产和其他非流动资产中。

本集团为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

本集团为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围的，且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

（2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；

（3）该成本预期能够收回。

本集团对与合同成本有关的资产采用与该资产相关的收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项差额的，本集团将超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

（1）因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

20.政府补助

政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府补助；政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的作为与收益相关的政府补助。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

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21.所得税

除因企业合并和直接计入所有者权益（包括其他综合收益）的交易或者事项产生的所得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

当期所得税是按本期应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上以往年度应付所得税的调整。本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。

各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非：

（1）应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以下特征

的单项交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并、交易发生时

既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损、且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非：

（1）可抵扣暂时性差异是在以下单项交易中产生的：该交易不是企业合并、交易发生

时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损、且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，该暂时性差异在可预见的未来很可能转回并且未来很可能获得用来抵扣该暂时性差异的应纳税所得额。

本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。

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21.所得税（续）

于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。于资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延所得税资产，在很可能获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延所得税资产。

同时满足下列条件时，递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一应纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

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22.套期会计

就套期会计方法而言，本集团的套期为现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期，此现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，或一项未确认的确定承诺包含的汇率风险。

在套期关系开始时，本集团对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和风险管理策略的正式书面文件。该文件载明了套期工具、被套期项目，被套期风险的性质，以及本集团对套期有效性评估方法。套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量的程度。此类套期在初始指定日及以后期间被持续评价符合套期有效性要求。

如果套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使（但作为套期策略组成部分的展期或替换不作为已到期或合同终止处理），或因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再满足风险管理目标，或者该套期不再满足套期会计方法的其他条件时，本集团终止运用套期会计。

套期关系由于套期比率的原因不再符合套期有效性要求的，但指定该套期关系的风险管理目标没有改变的，本集团对套期关系进行再平衡。

现金流量套期

套期工具利得或损失中属于套期有效的部分，直接确认为其他综合收益，属于套期无效的部分，计入当期损益。

如果被套期的预期交易随后确认为非金融资产或非金融负债，或非金融资产或非金融负债的预期交易形成适用公允价值套期的确定承诺时，则原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额。其余现金流量套期在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间，如预期销售发生时，将其他综合收益中确认的现金流量套期储备转出，计入当期损益。

本集团对现金流量套期终止运用套期会计时，如果被套期的未来现金流量预期仍然会发生的，则以前计入其他综合收益的金额不转出，直至预期交易实际发生或确定承诺履行；

如果被套期的未来现金流量预期不再发生的，则累计现金流量套期储备的金额应当从其他综合收益中转出，计入当期损益。

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22.套期会计（续）

套期成本

本集团将远期合同的远期要素和即期要素分开，只将即期要素的价值变动指定为套期工具；或将金融工具的外汇基差单独分拆、只将排除外汇基差后的金融工具指定为套期工具的，本集团将远期合同的远期要素以及金融工具的外汇基差的公允价值变动中与被套期项目相关的部分计入其他综合收益，如果被套期项目的性质与交易相关，则按照与现金流量套期储备的金额相同的会计方法进行处理，如果被套期项目的性质与时间段相关，则将上述公允价值变动按照系统、合理的方法在被套期项目影响损益或其他综合收益的期间内摊销，从其他综合收益转出，计入当期损益。

23.租赁

在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

作为承租人

本集团已选择对短期租赁（租赁期不超过12个月的租赁）和低价值资产租赁不确认使用

权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。除了短期租赁和低价值资产租赁，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。

在租赁期开始日，本集团将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，按照成本进行初始计量。使用权资产成本包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，扣除已享受的租赁激励相关金额；承租人发生的初始直接费用；承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁

条款约定状态预计将发生的成本。本集团因租赁付款额变动重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。本集团后续采用年限平均法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

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23.租赁（续）

作为承租人（续）

在租赁期开始日，本集团将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。租赁付款额包括固定付款额及实质固定付款额扣除租赁激励后的金额、取决于指数或比率的可变租赁付款额、根据担保余值预计应支付的款项，还包括购买选择权的行权价格或行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是本集团合理确定将行使该选择权或租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益，但另有规定计入相关资产成本的除外。

当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额

的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权

情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。

租赁开始日实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。本集团作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团按照各部分单独价格的相对比例分摊合同对价。

作为出租人租赁开始日实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益，未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。初始直接费用资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。

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24.一般风险准备

本公司及下属子公司中德证券有限责任公司（以下简称“中德证券”）根据财政部颁布

的《金融企业财务规则》（中华人民共和国财政部令第42号）及其实施指南（财金[2007]23号）的规定，以及证监会制定的《证券公司年报监管工作指引》的要求，按当年税后利润的10%提取一般风险准备。当年税后利润弥补以前年度亏损后仍为亏损状态，可不予提取一般风险准备。

本公司下属子公司格林大华期货有限公司（以下简称“格林大华”）根据财政部颁布的《金融企业财务规则》（中华人民共和国财政部令第42号）及其实施指南（财金[2007]23号）的规定，按当年税后利润的10%提取一般风险准备。当年税后利润弥补以前年度亏损后仍为亏损状态，可不予提取一般风险准备。

25.交易风险准备

本公司及下属子公司中德证券根据《中华人民共和国证券法》的规定及证监会制定的《证券公司年报监管工作指引》的要求，按当年税后利润的10%提取交易风险准备用于弥补证券交易的损失。当年税后利润弥补以前年度亏损后仍为亏损状态，可不予提取交易风险准备。

26.公允价值计量

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征（包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等），并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。

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27.关联方

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。

此外，本公司同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本集团或本公司的关联方。

28.融资融券业务

融资融券业务，是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。本集团发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。

本集团对于融出的资金，确认应收债权；本集团对于融出的证券，不终止确认该证券；

对于融出的资金和证券均按照实际利率法确认相应利息收入。

本集团对融出的资金定期进行减值评估。融出资金减值相关的会计政策详见附注三、9。

29.转融通业务

转融通业务是指中国证券金融股份有限公司（以下简称“证金公司”）将自有或者依法

筹集的资金或证券出借给本集团，供本集团办理融资融券业务的经营活动。本集团发生的转融通业务包括转融券业务。

本集团对于融入的资金，确认对出借方的负债，并确认相应利息支出。本集团对于融入的证券，由于其主要收益或风险不由本集团享有或承担，不确认该证券，确认相应利息支出。

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30.分部报告

本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性质、生产过程的性质、产

品或劳务的客户类型、销售产品或提供劳务的方式、生产产品及提供劳务受法律及行政

法规的影响等方面具有相同或相似性的，可以合并为一个经营分部。本集团以经营分部为基础考虑重要性原则后确定报告分部。

本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。

31.重大会计判断和估计

编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的列报金额及其披露，以及资产负债表日或有负债的披露。这些假设和估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面价值进行重大调整。

判断

在应用本集团的会计政策的过程中，管理层作出了以下对财务报表所确认的金额具有重大影响的判断：

对结构化主体的合并在确定是否合并结构化主体时，本集团主要考虑对这些主体（包括私募基金和资产管理计划）是否具有控制权。本集团作为私募基金、资产管理计划的管理人或通过合同协议拥有对该结构化主体的权力时，本集团将综合考虑其在结构化主体中拥有的相关权力、取得的投资收益和管理费收入等全部可变回报，以及作为结构化主体的管理人在何种情况下可以被替换等因素对本集团是否控制结构化主体作出综合判断。如果本集团面临的可变回报的风险重大并且本集团对于结构化主体的权力将影响本集团取得的可变回报时，本集团合并该等结构化主体。

金融资产的分类

在确定金融资产的分类时，本集团主要考虑金融资产的业务模式和合同现金流量特征。

本集团判断管理金融资产的业务模式时主要考虑评价和向关键管理人员报告金融资产

业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的方式；评估合同现金流量特征与基本借贷安排是否一致时，本集团主要考虑本金金额在金融资产存续期内是否发生变动，利息是否包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。

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31.重大会计判断和估计（续）判断（续）预期信用损失的计量

在对预期信用损失进行计量的过程中需要运用如下重要判断：

-对信用风险是否显著增加的判断本集团根据金融工具初始确认后信用风险的变化使用三阶段减值模型对金融工具的预期信用损失进行计量。本集团对处于第一阶段的金融工具按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，对处于第二阶段和第三阶段的金融工具按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。在评估金融工具的信用风险是否显著增加时，本集团充分考虑反映金融工具的信用风险是否发生显著变化的各种合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。当触发一个或多个定量和定性指标时，本集团认为金融工具的信用风险已发生显著增加。本集团在评估信用风险是否显著增加时考虑的因素的详细信息已于附注三、9披露。

-建立具有类似信用风险特征的资产组

在组合基础上对预期信用损失进行评估时，本集团以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组别。同时，本集团通过对同一组别内金融工具是否仍具有共同风险特征进行持续评估，以确保信用风险特征发生变化时对金融工具资产组合进行重新划分。金融资产在信用风险显著增加的情况下将由按照12个月内预期信用损失转移至按照整个存

续期内的预期信用损失确认损失准备，同时信用风险的变化也可能导致同一预期信用损失计量方式下损失准备金额的变化。

-使用的模型和假设本集团根据会计准则的要求在预期信用损失计量中运用的判断还涉及根据金融资产类

型选择适当的模型和假设，包括与关键信用风险因素相关的假设。相关模型及假设的详细信息已于附注三、9披露。

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31.重大会计判断和估计（续）

估计的不确定性

以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，可能会导致未来会计期间资产和负债账面价值重大调整。

金融资产的公允价值计量

针对本集团持有的以公允价值计量的金融资产和金融负债，本集团首先选用可观察输入值对公允价值进行评估，在没有可直接取得的第一层次的输入值情况下，本集团对相关金融资产和金融负债进行公允价值估值，针对估值模型确定适当的估值方法及输入值。

在确定各类资产和负债的公允价值的过程中所采用的估值技术和输入值的相关信息已于附注十二中披露。

预期信用损失的计量

本集团对预期信用损失的计量是基于违约概率、违约损失率和违约风险暴露的概率加权结果。违约概率基于前瞻性信息对历史数据进行调整，以反映当前的状况和未来预测的影响。金融资产减值的详细信息已于附注三、9披露。

-前瞻性信息本集团在预期信用损失的计量中使用合理且有依据的前瞻性信息。本集团通过历史数据分析，识别出影响各资产组合的信用风险及预期信用损失的关键经济指标，并通过对以上关键经济指标的未来变动以及互相影响的预测对金融资产的预期损失进行前瞻性调整。

-违约概率违约概率为预期信用风险计量中的关键参数。违约概率是指借款人在未来12个月或在整个剩余存续期无法履行其偿付义务的可能性。本集团计算违约概率时考虑的因素包括历史数据、假设以及对未来情况的预期。

-违约损失率违约损失率为本集团对违约造成的损失作出的预期。本集团在考虑担保措施带来的现金流以及整体信用增级的基础上，基于应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额确定违约损失率。

-对应收款项和其他应收款预期信用损失的计量本集团使用减值矩阵对具有类似风险特征的各类应收款项及其他应收款的预期信用损

失进行计量，减值矩阵基于本集团的历史逾期比例，考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的前瞻性信息确定。本集团于资产负债表日对历史可观察的逾期比例以及前瞻性信息的变化进行评估。本集团对已发生信用减值的应收款项和其他应收款的预期信用损失进行单项评估。

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31.重大会计判断和估计（续）

估计的不确定性（续）递延所得税资产

在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

商誉减值本集团在每个报告期末对商誉是否发生减值进行测试。确定商誉是否发生减值涉及将商誉分摊至相应的资产组，并对相应资产组的可回收金额进行评估。资产组的可回收金额根据资产组预计未来现金流量现值与资产组的公允价值减去处置费用后的净额两者之间较高者确定。其中，资产组预计未来现金流量现值的计算需要本集团对资产组的未来现金流量进行预估并选择适当的折现率对预计的未来现金流进行折现。当资产组产生的实际现金流量低于预期或者情况变化导致预期未来现金流量减少时可能发生商誉减值。

商誉减值相关的详细信息已于附注五、15披露。

除金融资产之外的非流动资产减值（除商誉外）本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面价值不可收回时，进行减值测试。当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层必须估计该项资产或资产组的预计未来现金流量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。

租赁期——包含续租选择权的租赁合同

租赁期是本集团有权使用租赁资产且不可撤销的期间，有续租选择权，且合理确定将行使该选择权的，租赁期还包含续租选择权涵盖的期间。本集团部分租赁合同拥有续租选择权。本集团在评估是否合理确定将行使续租选择权时，综合考虑与本集团行使续租选择权带来经济利益的所有相关事实和情况，包括自租赁期开始日至选择权行使日之间的事实和情况的预期变化。本集团认为，由于终止租赁相关成本重大，租赁资产对本集团的运营重要，且不易获取合适的替换资产且与行使选择权相关的条件及满足相关条件的可能性较大，本集团能够合理确定将行使续租选择权，因此，租赁期中包含续租选择权涵盖的期间。

56山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

三、重要会计政策及会计估计（续）

31.重大会计判断和估计（续）

估计的不确定性（续）承租人增量借款利率

对于无法确定租赁内含利率的租赁，本集团采用承租人增量借款利率作为折现率计算租赁付款额的现值。确定增量借款利率时，本集团根据所处经济环境，以可观察的利率作为确定增量借款利率的参考基础，在此基础上，根据自身情况、标的资产情况、租赁期和租赁负债金额等租赁业务具体情况对参考利率进行调整以得出适用的增量借款利率。

57山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

四、税项

本集团适用的主要税种及税率如下：

税种计税依据税率及征收率

企业所得税（1）应纳税所得额16.5%~25%

增值税按税法规定计算的应税收入为基础计算销项税额，在扣除当期准予抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税3%~13%

城市维护建设税实际缴纳的增值税税额5%或7%

教育费附加实际缴纳的增值税税额3%

地方教育费附加实际缴纳的增值税税额2%

（1）企业所得税

本公司及境内子公司企业所得税税率为25%（2023年：25%），本公司位于香港的子公司（参见附注七、1）企业所得税（即“利得税”）税率为16.5%（2023年：16.5%）。

58山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释

1.货币资金

（1）按类别列示项目2024年12月31日2023年12月31日库存现金30093917银行存款2534955882822193515893

其中：客户资金存款1737121426414074037282自有资金74452021737880967406结构化主体持有的银行存款533142391238511205其他货币资金5162599726184918合计2540118783422219704728

其中：存放在境外的款项总额347105463309332501

59山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

1.货币资金（续）

（2）按币种列示

2024年12月31日2023年12月31日

外币金额折算率人民币金额外币金额折算率人民币金额库存现金

港币32490.9260300943220.90623917库存现金小计30093917客户非信用资金存款人民币1641844962413329941082

美元60918097.188443790358177585197.0827125778265

港币819617550.926075896585683700850.906261958338

其他币种（注1）101024171030小计1653823759113517848715客户信用资金存款人民币832976673556188567小计832976673556188567客户存款小计1737121426414074037282公司自有资金存款人民币68358429847429389835

美元224396087.188416130487673027587.082751723246

港币841290530.9260779035031435440890.9062130082524

其他币种（注1）804855973992小计70758562187612169597公司信用资金存款人民币369345955268797809小计369345955268797809公司存款小计74452021737880967406结构化主体持有的银行存款人民币520696210233235883

美元17078697.1884122768436484937.08274593083

港币1828700.92601693387528400.9062682239结构化主体持有的银行存款小计533142391238511205银行存款小计2534955882822193515893其他货币资金人民币5162599726184918合计2540118783422219704728

注1：于2024年12月31日和2023年12月31日，本集团其他外币包括欧元、英镑、日元、新加坡元等。

60山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

1.货币资金（续）

（2）按币种列示（续）其中，融资融券业务：

2024年12月31日2023年12月31日

自有信用资金

其中：人民币369345955268797809客户信用资金

其中：人民币832976673556188567合计1202322628824986376

2.结算备付金

（1）按类别列示

2024年12月31日2023年12月31日

客户备付金2067871695572609778公司备付金18675728421969706634结构化主体持有的结算备付金8548155792746826合计40209260942635063238

61山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

2.结算备付金（续）

（2）按币种列示

2024年12月31日2023年12月31日

外币金额折算率人民币金额外币金额折算率人民币金额客户普通备付金人民币1758368942414198314

美元36734787.18842640642642872977.082730365641

港币92024770.9260852149478322370.90627097730小计1793296862451661685客户信用备付金人民币274574833120948093小计274574833120948093客户备付金小计2067871695572609778公司自有备付金人民币18673830041969521305

港币2050090.92601898382045080.9062185329小计18675728421969706634公司备付金小计18675728421969706634结构化主体持有的结算备付金人民币8548155792746826合计40209260942635063238

3.融出资金

2024年12月31日2023年12月31日

融资融券业务融出资金73609584286774173241孖展业务融资192846029195935219小计75538044576970108460

减：减值准备(224317817)(205747784)融出资金净值73294866406764360676

62山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

3.融出资金（续）

（1）按交易对手分析

2024年12月31日2023年12月31日

境内

其中：个人71027203756545727680机构277443691250359415

减：减值准备(59854421)(55434522)小计73203096456740652573境外

其中：个人272018766252731机构170920204107768634

减：减值准备(164463396)(150313262)小计917699523708103账面价值合计73294866406764360676

以上融资融券减值准备的变动情况参见附注五、18。

（2）担保物信息担保物公允价值担保物类别2024年12月31日2023年12月31日股票2257128569519146719771资金1115262733684774306合计2368654842819831494077

（3）融出资金的剩余期限

于2024年12月31日及2023年12月31日，本集团融出资金的剩余期限均为1年以内。

63山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

4.衍生金融工具

2024年12月31日2023年12月31日

非套期工具非套期工具公允价值公允价值名义金额资产负债名义金额资产负债利率衍生工具

利率互换24930000000-(245062)30540000000-(937782)

国债期货1450916400--8718083708373732(271623)

收益互换2855698489517027----

货币衍生工具1127365711226280-15216957651854(1085527)权益衍生工具

股指期货631503520--13750285481184372(8920813)

股票期权63702000039956426(2954292)2407320450101348139(40920059)

权益互换998245106770760397(77320607)31106989298515886(28905344)其他衍生工具

商品期货4728116913220590(698637)533068339712921187(23061169)

场外期权133482616773354(4753551)5648960391957265(17115606)

远期合同13063680321133(71363)8310000712847-

其他45287500-(383400)15567380005982265(10248049)

合计122075207(86426912)133047547(131465972)

2024年12月31日2023年12月31日

套期工具套期工具公允价值公允价值名义金额资产负债名义金额资产负债

外汇远期合约(1)---123803960738718863-

在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括本集团所持有的国债期货、债券远期、利率互换、股指期货和商品期货产生的公允价值变动金额。因此，衍生金融资产和衍生金融负债项下的国债期货、债券远期、利率互换、股指期货和商品期货投资的持仓损益并未反映在上述衍生金融工具科目中。

64山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

4.衍生金融工具（续）

（1）现金流量套期

于2024年12月31日，本集团无套期工具。于2023年12月31日，本集团的现金流量套期工具包括货币掉期，主要用于对外币借款的现金流量波动进行套期。

上述衍生金融工具中，本集团认定为现金流量套期的套期工具如下：

2023年12月31日

名义金额公允价值

1个月至

1个月内3个月3个月至1年1年至5年5年以上合计资产负债

外汇远期合约--1238039607--123803960738718863-

本集团在现金流量套期策略中被套期风险敞口及对权益的影响的具体信息列示如下：

2024年12月31日

被套期项目账面价值套期工具本年对套期工具累计计其他综合收益影入其他综合收益资产负债响的金额的金额资产负债表项目

债券--8806855-应付债券

2023年12月31日

被套期项目账面价值套期工具本年对套期工具累计计其他综合收益影入其他综合收益资产负债响的金额的金额资产负债表项目

债券-123803960721270959(8806855)应付债券

65山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

5.买入返售金融资产

（1）按金融资产种类列示

2024年12月31日2023年12月31日

债券1306989843773639898股票6793410751154142920小计19863309181927782818

减：减值准备(8797082)(11541429)合计19775338361916241389

（2）按业务类别列示

2024年12月31日2023年12月31日

债券质押式回购1306989843763567923股票质押式回购6793410751151528460

债券买断式回购-10071975

约定购回式证券交易-2614460小计19863309181927782818

减：减值准备(8797082)(11541429)合计19775338361916241389

66山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

5.买入返售金融资产（续）

（3）股票质押按剩余期限分析

2024年12月31日2023年12月31日

1个月内（含）2226301550123288

1个月至3个月内（含）167281474125258247

3个月至1年内（含）489796586976146925

小计6793410751151528460

减：减值准备(8797082)(11515284)合计6705439931140013176

（4）约定购回按剩余期限分析

2024年12月31日2023年12月31日

3个月至1年内（含）-2614460

小计-2614460

减：减值准备-(26145)

合计-2588315

（5）买入返售金融资产的担保物信息担保物公允价值担保物类别2024年12月31日2023年12月31日担保物38320774934314189547

其中：可供出售或再次抵押担保物-10715370

其中：已出售或再次抵押担保物-10715370

以上买入返售金融资产减值准备的变动情况参见附注五、18。

67山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

6.应收款项

2024年12月31日2023年12月31日

应收交易款项4632229947534373应收手续费及佣金收入142659433117459303应收仓单销售款2726256927262569其他1123133612839285小计227475637205095530

减：减值准备(86796111)(84786198)账面价值合计140679526120309332

注：上述应收款项中无应收持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东的款项。上述应收款项中应收关联方款项参见附注十、6。以上应收款项减值准备的变动情况

参见附注五、18。

7.存出保证金

2024年12月31日2023年12月31日

外币金额折算率折人民币金额外币金额折算率折人民币金额交易保证金

其中：人民币26441424483561032527

美元268691607.1884193146273505581067.0827358087897

港币43709030.9260404745633053920.90622995413其他币种280025179679信用保证金

其中：人民币82062116785551履约保证金

其中：人民币213577383300353264合计30633997964229434331

68山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

8.交易性金融资产

2024年12月31日

公允价值初始成本分类为以公允价指定为以公允价分类为以公允价指定为以公允价值计量且其变动值计量且其变动值计量且其变动值计量且其变动计入当期损益的计入当期损益的计入当期损益的计入当期损益的金融资产金融资产公允价值合计金融资产金融资产初始成本合计

债券26970349901-2697034990126524613874-26524613874

基金5248579305-52485793055178074973-5178074973

股票927784872-927784872805306067-805306067

股权1205912223-1205912223967749043-967749043

理财产品1277739066-12777390661272794284-1272794284

资产管理计划221790678-221790678232238085-232238085

债权9277115-9277115177054286-177054286

信托146609620-146609620144616380-144616380

收益权---37963140-37963140

其他---8720502-8720502

合计36008042780-3600804278035349130634-35349130634

2023年12月31日

公允价值初始成本分类为以公允价指定为以公允价分类为以公允价指定为以公允价值计量且其变动值计量且其变动值计量且其变动值计量且其变动计入当期损益的计入当期损益的计入当期损益的计入当期损益的金融资产金融资产公允价值合计金融资产金融资产初始成本合计

债券24700045872-2470004587224252347186-24252347186

基金7856068243-78560682437903705358-7903705358

股票1771882821-17718828211538659736-1538659736

股权1269237425-1269237425903293052-903293052

理财产品706535773-706535773706040928-706040928

资产管理计划164105373-164105373290772894-290772894

债权169796786-169796786196274286-196274286

信托275720050-275720050273897296-273897296

收益权---37963140-37963140

其他8721958-87219588721958-8721958

合计36922114301-3692211430136111675834-36111675834

69山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

9.债权投资

项目2024年12月31日初始成本应计利息减值准备账面价值

债权27470631-(43730)27426901

企业债36135536664999(36800535)-

合计63606167664999(36844265)27426901项目2023年12月31日初始成本应计利息减值准备账面价值

债权29187545-(46383)29141162

企业债35334153651550(35985703)-

合计64521698651550(36032086)29141162

于2024年12月31日，本集团不存在单项金额重要的债权投资（2023年12月31日：无）。

以上债权投资减值准备的变动情况参见附注五、18。

10.其他债权投资

2024年12月31日

初始成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备

公司债1545887092723149(128956279)28355579(110553571)

企业债18000000(910925)260068119689756(113996)

中期票据300000001099586(25434326)5665260(21769711)

资产支持证券10834488-(7101420)3733068(9750600)

合计2134231972911810(158891344)57443663(142187878)

2023年12月31日

初始成本利息公允价值变动账面价值累计减值准备

公司债1795887093722004(127915918)55394795(103669863)

企业债24000000(1883367)295743325074066(145381)

中期票据300000001099586(25434326)5665260(21769711)

资产支持证券10834750-(7101420)3733330(9750600)

合计2444234592938223(157494231)89867451(135335555)于2024年12月31日，本集团不存在单项金额重要的其他债权投资（2023年12月31日：无）。以上其他债权投资减值准备的变动情况参见附注五、18。

70山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

11.其他权益工具投资

2024年12月31日

指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合初始成本本年末公允价值本年确认的股利收入收益的原因拟长期持有的非交易性权益工具392644819214099641394692战略性投资合计392644819214099641394692

2023年12月31日

指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合初始成本本年末公允价值本年确认的股利收入收益的原因拟长期持有的非交易性权益工具393852007235315501223979战略性投资合计393852007235315501223979

（1）处置的其他权益工具投资

（a） 2024年处置的其他权益工具投资

于2024年度，由于投资策略变更，本集团处置了以下其他权益工具投资：

终止确认时的累计损失本年终止确认时的本年从其他综合收益项目类型公允价值本年股利收入转入留存收益的金额终止确认的原因

纳地股份30238-(14829)投资策略变更

国德股份648641-(265641)投资策略变更

太矿电气874031-345722投资策略变更

合计1552910-65252

（b） 2023年处置的其他权益工具投资

于2023年度，由于投资策略变更，本集团处置了以下其他权益工具投资：

终止确认时的累计损失本年终止确认时的本年从其他综合收益项目类型公允价值本年股利收入转入留存收益的金额终止确认的原因

纳地股份567698-(278396)投资策略变更

国新元创17547-(4864638)投资策略变更

合计585245-(5143034)

71山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

12.固定资产

（1）固定资产增减变动表房屋及建筑物电子计算机交通设备电器及通讯设备办公设备合计原值年初余额45946925036286320732660903514735753622293914368197

增加-61073586-1912384328020566266175

处置/报废-(10076124)(3266090)(2707320)(2897855)(18947389)

汇率变动影响100065---121000221065年末余额459569315413860669-3435242154125643961908048累计折旧年初余额23142168523254581232483292346316236855184527534172

计提1592286441009035-3551254520975265692905

处置/报废-(9638239)(3248329)(2577122)(2757912)(18221602)

汇率变动影响99884---104202204086年末余额247444433263916608-2443729439411226575209561账面价值

年末212124882149944061-991512714714417386698487年初228047565130317395177611168419516767109386834025

（2）于2024年12月31日，固定资产中包括：

房屋及建筑物电子计算机交通设备电器及通讯设备办公设备合计以经营租赁租出的资

产净值43068728----43068728尚未办妥房屋产权证

的资产净值22031111----22031111已提足折旧仍在继续

使用的资产净值-5819177-3603956587726838344

72山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

13.使用权资产

房屋及建筑物合计原值年初余额591462188591462188增加7119525471195254

减少(107647885)(107647885)汇率变动影响371653371653年末余额555381210555381210累计折旧年初余额281320567281320567增加118131898118131898

减少(96789100)(96789100)汇率变动影响183231183231年末余额302846596302846596账面价值年末252534614252534614年初310141621310141621

14.无形资产

软件费交易席位费土地使用权合计原值年初余额588490543287441471290795618525485

增加101568490--101568490

减少(1680912)--(1680912)

汇率变动影响-19820-19820年末余额688378121287639671290795718432883累计摊销年初余额37708089617153686549324394783906

计提75666490-3454275701032

减少(911000)--(911000)年末余额45183638617153686583866469573938账面价值年末23654173511610281706929248858945年初21140964711590461741471223741579

73山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

15.商誉

（1）商誉变动情况形成商誉的事项年初余额本年增加本年减少年末余额账面原值

重组商誉49096844--49096844

格林期货商誉427843057--427843057

小计476939901--476939901

减值准备----

商誉账面净额476939901--476939901

（2）商誉减值准备

企业合并取得的商誉已经分配至下列资产组或者资产组组合以进行减值测试：

*证券经纪业务资产组；以及

*期货经纪业务资产组证券经纪业务资产组

1998年本公司进行了“银证分离、信证分离”重组，1999年本公司收购了北京农行信托

投资公司证券交易营业部，2001年本公司与山西省五家信托投资公司所属证券类资产进行合并重组。本公司在确认收购业务的可辨认资产和负债后，将收购成本超过收购业务中取得的可辨认净资产公允价值的差额确认为证券经纪业务资产组的商誉。于2024年

12月31日和2023年12月31日，商誉原值及净值均为人民币49096844元。

证券经纪业务资产组主要由证券经纪业务构成，以初始形成资产组时的收购范围确定，属于证券经纪业务分部。由于资产组产生的主要现金流入基本上独立于其他资产或者资产组产生的现金流入，故构成一个资产组。该资产组与以前年度所确定的资产组一致。

商誉的可收回金额按照证券经纪业务资产组预计未来现金流量的现值确定，预计现金流量的现值系在相关管理层当年财务预算的基础上按可预测的未来五年证券经纪业务资

产组的经营发展规划、现金流量预测及经调整以反映证券经纪业务资产组特定风险的折

现率计算确定，假设超过预测期的现金流量保持不变。预测期及稳定期关键参数包括：

预测期收入增长率1.00%（2023年12月31日：1.00%）、稳定期收入增长率0.00%（2023年12月31日：1.00%）、各资产组税前折现率区间为11.99%至12.13%（2023年12月31日：10.50%）。截至2024年12月31日，证券经纪业务资产组的可收回金额为人民币

158282万元，高于账面价值，因此未确认减值。

74山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

15.商誉（续）

（2）商誉减值准备（续）期货经纪业务资产组

本集团于2013年通过支付现金以及发行股份的方式收购格林期货100%股权，同时格林期货吸收合并原大华期货有限公司并更名为格林大华。格林期货于购买日的可辨认净资产的公允价值根据中联资产评估集团有限公司评估并出具的中联评报字[2013]第984号

评估报告计算确定，合并对价超过格林期货于购买日的可辨认净资产公允价值的差额作为商誉。于2024年12月31日和2023年12月31日，商誉原值及净值均为人民币

427843057元。

期货经纪业务资产组主要由期货经纪业务构成，以初始形成资产组时的收购范围确定，属于期货经纪业务分部。资产组产生的主要现金流入基本上独立于其他资产或者资产组产生的现金流入，故构成一个资产组。该资产组与以前年度所确定的资产组一致。

期货经纪业务资产组的可收回金额按照其经评估的格林大华净资产的公允价值减去处

置费用后的净额确定，处置费用主要考虑格林大华如进行股权交易可能产生的产权交易费用和因溢价交易而应缴纳的税费等。其净资产的公允价值系根据相似资产（期货类企业）在活跃市场上的股权转让对价并考虑交易中各指标与公允价值的相关性后确定。截至2024年12月31日，期货经纪业务资产组的可收回金额为人民币174000万元，高于其账面价值，因此未确认减值。

75山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

16.其他资产

2024年12月31日2023年12月31日

其他应收款（1）224356330170975630

存货（2）-10638414

长期待摊费用（3）9559582096316956

预缴所得税27992227-

预付款项（4）2106006621236920

增值税留抵税额5497462-其他3491867222662405合计409420577321830325

（1）其他应收款

2024年12月31日2023年12月31日

其他应收款余额640810155584337715

减：减值准备(416453825)(413362085)其他应收款净额224356330170975630

注：上述其他应收款中应收关联方款项参见附注十、6。以上其他应收款减值准备的变

动情况参见附注五、18。

于2024年12月31日，子公司格林大华资本管理有限公司（以下简称“格林大华资本管理”）应收客户款项金额人民币36566.28万元（2023年12月31日：人民币36566.28万元），根据预期可收回金额低于账面价值的差额，累计计提减值准备人民币36566.28万

元（2023年12月31日：人民币36566.28万元）。

76山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

16.其他资产（续）

（2）存货

（a） 明细项目

于2024年12月31日，本集团无存货。

2023年12月31日

账面原值跌价准备账面净值

库存商品10638414-10638414

（3）长期待摊费用装修及工程费用其他合计

2024年1月1日90365108595184896316956

本年增加额29430708194393031374638

本年摊销额(27646592)(2118473)(29765065)

本年处置额(2297856)(32853)(2330709)

2024年12月31日89851368574445295595820

（4）预付款项

2024年12月31日2023年12月31日

金额占总额比例金额占总额比例

预付购房及工程款7107353.37%19954289.40%

预付资讯信息费5142332.44%12171185.73%

预付软件购买款956898345.44%344211116.21%

其他1026611548.75%1458226368.66%

合计21060066100.00%21236920100.00%

77山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

17.递延所得税资产和递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

2024年12月31日2023年12月31日

递延所得税可抵扣暂时性递延所得税可抵扣暂时性资产差异资产差异公允价值变动15130697560522789281025382324101519

-其他权益工具投资4551534518206138040114691160458764

-其他债权投资3972283815889134439373560157494231

-衍生金融工具793331732793331732

-交易性金融负债88058533522341214736755894700

-交易性金融资产5725500622902002455523222092可抵扣亏损228960689158427244377786177511144信用资产减值准备129350493517401972128478706513914824已计提尚未支付的工资及奖金413684816547392763909730556388租赁负债6290899625163598478823528315294112其他808691832347672801092332043692合计37868629815147451843483554221393421679

（2）未经抵销的递延所得税负债

2024年12月31日2023年12月31日

递延所得税应纳税暂时性递延所得税应纳税暂时性负债差异负债差异

公允价值变动(209808227)(839232908)(143893837)(575575348)

-交易性金融资产(206583082)(826332328)(137192962)(548771848)

-衍生金融工具(3225145)(12900580)(6700875)(26803500)

未实现的投资收益(24806874)(99227496)(24088494)(96353976)

评估增值(2001421)(8005684)(2415306)(9661224)

使用权资产(60595075)(242380300)(76411065)(305644260)

合计(297211597)(1188846388)(246808702)(987234808)

78山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

17.递延所得税资产和递延所得税负债（续）

（3）递延所得税资产和递延所得税负债互抵金额

2024年12月31日2023年12月31日

递延所得税资产(243542687)(135101281)递延所得税负债243542687135101281

抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下：

2024年12月31日2023年12月31日

递延所得税互抵后的可抵扣递延所得税互抵后的可抵扣资产或负债或应纳税暂时性资产或负债或应纳税暂时净额差额净额性差额递延所得税资产135143611540574444213254141853016564

递延所得税负债(53668910)(214675640)(111707421)(446829684)

（4）未确认递延所得税资产明细

按照附注三、21所载的会计政策，由于本集团部分纳入合并范围的企业不是很可能获得

可用于抵扣有关亏损的未来应税利润，因此本集团于2024年12月31日尚未就该些企业共计人民币64611646元（2023年12月31日：人民币163894628元）的累积可抵扣亏

损确认递延所得税资产，未确认递延所得税资产的可抵扣亏损到期日应当根据相关地区现行税务规定。

79山西证券股份有限公司

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2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

18.资产减值准备

（1）各项减值准备的变动情况：

2024年本年减少汇率变动2024年

1月1日本年增加本年转回本年核销或转出的影响12月31日

融出资金减值准备20574778415172249(377996)-3775780224317817买入返售金融资产减值

准备115414292003671(4748018)--8797082

应收款项坏账准备847861982355709(345796)--86796111

债权投资减值准备36032086-(2654)-81483336844265

其他债权投资减值准备1353355557577178(724855)--142187878

其他应收款坏账准备4133620854591173(56866)(1442567)-416453825

合计88680513731699980(6256185)(1442567)4590613915396978

（2）按阶段划分的预期信用损失减值准备：

2024年12月31日

整个存续期整个存续期未来12个月预期信用损失预期信用损失

预期信用损失（未发生信用减值）（已发生信用减值）合计融出资金减值准备37761381440186555996224317817

买入返售金融资产减值准备6570780-22263028797082

应收款项坏账准备-3472038644890886796111

债权投资减值准备43730-3680053536844265其他债权投资减值准备1139963292206138781676142187878其他资产坏账准备279530573990413584530416453825合计472851923713839864397947915396978

2023年12月31日

整个存续期整个存续期未来12个月预期信用损失预期信用损失

预期信用损失（未发生信用减值）（已发生信用减值）合计

融出资金减值准备35664397-170083387205747784

买入返售金融资产减值准备11541429--11541429

应收款项坏账准备-2635998452259984786198

债权投资减值准备46383-3598570336032086其他债权投资减值准备4948543636206131204495135335555其他资产坏账准备2667197116078410578810413362085合计504142604015883832374994886805137

80山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

19.所有权或使用权受到限制的资产

2024年12月31日2023年12月31日

货币资金公募基金业务风险准备金存款6630027748588662

为借款而设定质押-600000000交易性金融资产为卖出回购业务设定质押102024095186690260073为债券借贷业务设定质押62575466036184470835

冲抵保证金-20235440流通受限的股票26403303591194535为融出证券业务设定质押5089431040045868用于行权等其他原因质押或冻结的债券30195714202042479其他债权投资

为债券借贷业务设定质押-26096677其他权益工具投资流通受限的股票96616469110047886合计1673036619414512982455

81山西证券股份有限公司

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2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

20.短期借款

2024年12月31日2023年12月31日

信用借款129792354137317148合计129792354137317148

21.应付短期融资款

2024年12月31日2023年12月31日

应付收益凭证（a） - 837208563

应付短期公司债券（b） 36140651 35364887合计36140651872573450

（a） 应付收益凭证

2024年2024年

2024年1月1日12月31日12月31日

固定收益率未付本金本年发行本年兑付未付本金应计利息

收益凭证2.70%-2.75%8263300001000000000(1826330000)--

2023年2023年2023年

1月1日12月31日12月31日

固定收益率未付本金本年发行本年兑付未付本金应计利息

收益凭证2.50%-3.05%17225400001446330000(2342540000)82633000010878563

（b） 应付短期公司债券

2024年2024年

2024年1月1日12月31日12月31日

票面利率未付本金本年发行本年兑付未付本金应计利息

短期公司债券 HIBOR+2.1% 35342580 - (35342580 ) - -

短期公司债券 HIBOR+1.8% - 36115560 - 36115560 25091

82山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

22.拆入资金

2024年12月31日2023年12月31日

银行及其他金融机构拆入资金（a） 8930666141 9862274813

转融通融入资金（b） 1402430611 2915320889

其他-16006752合计1033309675212793602454

（a） 银行及其他金融机构拆入资金

2024年12月31日2023年12月31日

剩余期限余额利率区间余额利率区间

1个月以内89306661411.45%-2.05%98622748131.87%-3.50%

合计89306661419862274813

（b） 转融通融入资金

2024年12月31日2023年12月31日

剩余期限余额利率区间余额利率区间

1个月内--5048600002.16%

1至3个月（含）--10074988892.12%-2.31%

3个月至1年内（含）14024306111.85%-2.38%14029620002.93%-3.10%

合计14024306112915320889

83山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

23.交易性金融负债

2024年12月31日

公允价值初始成本分类为以公允价指定为以公允价分类为以公允价指定为以公允价值计量且其变动值计量且其变动值计量且其变动值计量且其变动计入当期损益的计入当期损益的计入当期损益的计入当期损益的金融负债金融负债公允价值合计金融负债金融负债初始成本合计

卖出的借入债券3369245850-33692458503312600326-3312600326

合计3369245850-33692458503312600326-3312600326

2023年12月31日

公允价值初始成本分类为以公允价指定为以公允价分类为以公允价指定为以公允价值计量且其变动值计量且其变动值计量且其变动值计量且其变动计入当期损益的计入当期损益的计入当期损益的计入当期损益的金融负债金融负债公允价值合计金融负债金融负债初始成本合计

卖出的借入债券1353790490-13537904901339502570-1339502570

收益凭证158216879-158216879157400000-157400000

合计1512007369-15120073691496902570-1496902570

24.卖出回购金融资产款

（1）按金融资产种类列示

2024年12月31日2023年12月31日

债券1272964267810277980209合计1272964267810277980209

（2）按业务类别列示

2024年12月31日2023年12月31日

债券质押式回购115741265219033016873债券买断式回购63680473782809594质押式报价回购1091835684462153742合计1272964267810277980209

84山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

24.卖出回购金融资产款（续）

（3）卖出回购金融资产款的担保物信息担保物公允价值担保物类别2024年12月31日2023年12月31日债券1337026212710912457455资管计划1432862114931511368合计1480312424111843968823

25.代理买卖证券款

2024年12月31日2023年12月31日

普通经纪业务个人116115664228658026581机构56166276454903732239信用业务个人1102118089590647443机构174450023434211290合计1850476217914586617553

85山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

26.代理承销证券款

项目2024年12月31日2023年12月31日

股票-125599933

合计-125599933

27.应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示如下：

年初余额本年增加本年减少年末余额

短期薪酬及长期薪金（a） 93839779 1216419760 (1163558335 ) 146701204

离职后福利–设定提存计划（b） 2678499 108011351 (107964043 ) 2725807

辞退福利（c） - 3430898 (3430898 ) -

合计965182781327862009(1274953276)149427011

于2024年12月31日，本集团共有员工2974人（2023年12月31日：2975人），其中包括本公司高级管理人员11人（2023年12月31日：12人）。

86山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

27.应付职工薪酬（续）

（1）应付职工薪酬列示如下：（续）

（a） 短期薪酬及长期薪金年初余额本年增加本年减少年末余额

工资、奖金、津贴和补贴486494251015294410(973337193)90606642

职工福利费519924382504(24382504)5199

社会保险费(987030)58033400(57019497)26873

其中：医疗保险费(987300)56101689(55087844)26545

工伤保险费2701440922(1440864)328

生育保险费-490789(490789)-

工会经费和职工教育经费4614289725964537(16069789)56037645

住房公积金2026881221929(81217512)24685

劳务费90204745608(4754468)160

补充保险-6759837(6759837)-

其他社保金-17535(17535)-

合计938397791216419760(1163558335)146701204

（b） 离职后福利-设定提存计划年初余额本年增加本年减少年末余额

基本养老保险2677655103153121(103106013)2724763

失业保险费8444001739(4001539)1044

强积金-856491(856491)-

合计2678499108011351(107964043)2725807

（c） 辞退福利年初余额本年增加本年减少年末余额

遣散费-3430898(3430898)-

87山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

28.应交税费

2024年12月31日2023年12月31日

应交企业所得税3470912235915730应交代扣代缴个人所得税3565534633620607应交增值税101960687870153其他31167002244182合计8367723679650672

29.应付款项

2024年12月31日2023年12月31日

应付仓单采购款-190000000应付货币经纪费用51849460110986728应付结算费用3208821654151414应付客户款项33604433260805应付经纪人风险金36818634223654其他21882954065240合计93168277366687841

30.应付债券

2024年12月31日2023年12月31日

应付公司债券108128113958700344759应付次级债券43574038907108756771合计1517021528515809101530

88山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

30.应付债券（续）

债券名称面值发行日期债券期限票面利率(%)发行金额年初余额本年增加本年减少年末余额是否违约

SHANXI SE 2405 - 2021/5/4 3年 3.40 1275140000 1423610817 20719558 (1444330375 ) - 否

21山证011002021/10/223年3.501000000000100674530827811597(1034556905)-否

21山证021002021/11/193年3.241500000000150563567642270637(1547906313)-否

22山证011002022/6/283年3.091900000000192828616158791646(57599940)1929477867否

22山证031002022/7/133年3.042000000000202671819360878281(59631081)2027965393否

22山证051002022/7/253年2.8980000000080934860423147691(22652362)809843933否

21山证C1 100 2021/2/9 3年 4.68 1000000000 1041803299 5035364 (1046838663) - 否

21山证C2 100 2021/8/30 3年 3.98 700000000 709395874 18222475 (727618349 ) - 否

21山证C3 100 2021/12/24 3年 3.80 1000000000 1000774220 34273992 (1035048212) - 否

22山证C1 100 2022/3/21 3年 3.88 800000000 824197293 30686205 (30573058) 824310440 否

23山证C1 100 2023/7/18 3年 3.45 1000000000 1015343537 34091736 (33898144) 1015537129 否

23山证C3 100 2023/9/11 3年 3.48 1000000000 1010226714 34376632 (34196608) 1010406738 否

23山证C4 100 2023/11/10 3年 3.45 1500000000 1507015834 49702365 (49568616) 1507149583 否

24山证011002024/6/243年2.191800000000-1820393318-1820393318否

24山证021002024/7/223年2.141700000000-1716018084-1716018084否

24山证041002024/10/173年2.251800000000-1808169053-1808169053否

24山证051002024/12/53年2.03700000000-700943747-700943747否

合计21475140000158091015306485532381(7124418626)15170215285

89山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

31.租赁负债

2024年12月31日2023年12月31日

一年内到期的流动负债4243620544988770一年以上的非流动负债221606696272180757合计264042901317169527

32.其他负债

2024年12月31日2023年12月31日

其他应付款（1）10700337552090734004应付并表有限合伙企业其他受益人款项150167079744195

期货风险准备金（2）111751633107624697

应付结构化主体其他受益人款项（3）249470869515256其他766832710487929合计13645678802219106081

（1）其他应付款

（a） 按款项性质列示

2024年12月31日2023年12月31日

收取的场外衍生品保证金7168171231389265640应付基金公司客户认购款65164794360826281应付软件开发费3818347839532864应付证券投资者保护基金109400905264074应付房屋租赁费24493832002118

应付期权费-5281598其他236478887288561429合计10700337552090734004

（b） 上述其他应付款中无应付持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东的款项。

（c） 上述其他应付款中应付关联方款项参见附注十、6。

90山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

32.其他负债（续）

（2）期货风险准备金

本公司下属子公司格林大华根据财政部《商品期货交易财务管理暂行规定》按商品和金

融期货经纪业务手续费收入的5%计提期货风险准备金并计入当期损益，动用期货风险准备金弥补因自身原因造成的损失或是按规定核销难以收回的垫付风险损失款时，冲减期货风险准备金余额。

（3）应付结构化主体其他受益人款项应付结构化主体其他受益人款项为本集团纳入合并范围内结构化主体产生的应付其他

份额持有人持有的权益。纳入合并范围的结构性主体信息参见附注七、2。

33.股本

年初余额本年增加本年减少年末余额

无限售条件股份：人民币普通股3589771547--3589771547

34.资本公积

年初余额本年增加本年减少年末余额

股本溢价9723419390--9723419390

91山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

35.其他综合收益

本年发生额

2024年1月1日前期计入其他综前期计入其他2024年12月31日

归属于母公司股东本年所得合收益当期综合收益当期税后归属于税后归属于归属于母公司股东项目的其他综合收益税前发生额转入损益转入留存收益所得税影响母公司少数股东的其他综合收益不能重分类进损益的其他综合收益

其中：其他权益工具投资

公允价值变动(116011576)(19943420)-(65252)5002168(15006504)-(131018080)

小计(116011576)(19943420)-(65252)5002168(15006504)-(131018080)以后将重分类进损益的其他综合收益

其中：其他债权投资

公允价值变动(117971935)(630171)(766942)-349278(1047835)-(119019770)其他债权投资

信用减值准备1015138366852323--(1713081)5139242-106653078

现金流量套期储备(8806855)11742473--(2935618)8806855--

其他6174246916060235---16060235-77802704

小计3647751534024860(766942)-(4299421)28958497-65436012

合计(79534061)14081440(766942)(65252)70274713951993-(65582068)

92山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

35.其他综合收益（续）

本年发生额

2023年1月1日前期计入其他综前期计入其他综2023年12月31日

归属于母公司股东本年所得合收益当期合收益当期税后归属于税后归属于归属于母公司股东项目的其他综合收益税前发生额转入损益转入留存收益所得税影响母公司少数股东的其他综合收益不能重分类进损益的其他综合收益

其中：其他权益工具投资

公允价值变动(112490604)(10811475)-101754181854802(3520972)4739717(116011576)

小计(112490604)(10811475)-101754181854802(3520972)4739717(116011576)以后将重分类进损益的其他综合收益

其中：其他债权投资

公允价值变动(114453608)(2457493)(2233610)-1172776(3518327)-(117971935)其他债权投资

信用减值准备1004765771383013--(345754)1037259-101513836

现金流量套期储备(30077814)28361279--(7090320)21270959-(8806855)

其他5140912310333346---10333346-61742469

小计735427837620145(2233610)-(6263298)29123237-36477515

合计(105136326)26808670(2233610)10175418(4408496)256022654739717(79534061)

93山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

36.盈余公积

2024年12月31日2023年12月31日

上年末盈余公积813347453761550907提取盈余公积6201674651796546本年末盈余公积875364199813347453

37.一般风险准备及交易风险准备

年初余额本年增加本年减少年末余额

一般风险准备92290794967307410-990215359

交易风险准备85920145662016746-921218202

合计1782109405129324156-1911433561

38.未分配利润

2024年2023年

上年末未分配利润19177187711752930260

加：本年归属于母公司股东的净利润711831847619761504

减：提取盈余公积(62016746)(51796546)

提取一般风险准备(67307410)(59055143)

提取交易风险准备(62016746)(51796546)

对股东的分配（1）(502568016)(287181724)

加：其他综合收益结转留存收益65252(5143034)

本年末未分配利润（2）19357069521917718771

94山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

38.未分配利润（续）

（1）对股东的分配

经2024年5月25日召开的2023年度股东大会审议批准，本公司以2023年末总股本

3589771547股为基数，向全体股东每股派发现金股利人民币0.09元，共派发现金股利

人民币323079439元。

经2024年11月18日召开的2024年第一次临时股东大会审议批准，本公司以2024年9月

30日总股本3589771547股为基数，向全体股东每股派发现金股利人民币0.05元，共派

发现金股利人民币179488577元。

经2023年5月26日召开的2022年度股东大会审议批准，本公司以2022年末总股本

3589771547股为基数，向全体股东每股派发现金股利人民币0.08元，共派发现金股利

人民币287181724元。

（2）年末未分配利润的说明

于2024年12月31日，本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本公司的子公司提取的盈余公积人民币205277218元（2023年12月31日：人民币188950829元）。

39.少数股东权益

归属于各子公司少数股东的权益

2024年12月31日2023年12月31日

中德证券310669485333140211山证投资1268617273151163合计323355657406291374

95山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

40.手续费及佣金净收入

2024年2023年

证券经纪业务净收入

-证券经纪业务收入733754837566837353

-代理买卖证券业务632990064456671220

-交易单元席位租赁4417024050728777

-代销金融产品业务5659453359437356

-证券经纪业务支出(137443020)(114687470)

-代理买卖证券业务(137443020)(114687470)期货经纪业务净收入

-期货经纪业务收入164639908214253990

-期货经纪业务支出(75080902)(83604543)投资银行业务净收入

-投资银行业务收入377714610407709763

-证券承销业务282374553290566920

-证券保荐业务1304874217631859

-财务顾问业务（1）8229131599510984

-投资银行业务支出(31517780)(13634011)

-证券承销业务(31517780)(13485496)

-财务顾问业务（1）-(148515)资产管理业务净收入

-资产管理业务收入165581773158783694

-资产管理业务支出(15290033)(10815874)基金管理业务

-基金管理业务收入130547574115783645

-基金管理业务支出(19276228)(18604949)投资咨询业务

-投资咨询业务收入7026400529106806手续费及佣金净收入13638947441251128404

其中：手续费及佣金收入合计16425027071492475251

手续费及佣金支出合计(278607963)(241346847)

96山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

40.手续费及佣金净收入（续）

（1）财务顾问业务净收入按性质分类如下：

2024年2023年

并购重组财务顾问净收入

-境内上市公司500000811321

-其他828302-其他财务顾问业务净收入8096301398551148财务顾问服务净收入8229131599362469

41.利息净收入

2024年2023年

利息收入

其中：货币资金及结算备付金利息收入449252024434021079融资融券利息收入415731614448566953买入返售金融资产利息收入82042243166640866

其中：约定购回利息收入436541353825股权质押回购利息收入5202460273184434债权投资利息收入883025935711其他债权投资利息收入74411887108458其他按实际利率法计算的金融资产产生的利息收入2347014423562682利息收入小计9788202381080835749利息支出

其中：短期借款利息支出(8930023)(12793595)

应付短期融资款利息支出(17286447)(31259491)

拆入资金利息支出(214206237)(233579299)

其中：转融通利息支出(55591556)(68661056)

卖出回购金融资产款利息支出(209808116)(280523975)

代理买卖证券款利息支出(14741299)(12207981)

应付债券利息支出(498065803)(583019416)

租赁负债利息支出(9463104)(11732004)

其他利息支出(61957965)(53293736)

利息支出小计(1034458994)(1218409497)

利息净（支出）/收入(55638756)(137573748)

97山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

42.投资收益

2024年2023年

权益法核算的长期股权投资损益1105532727617591

处置长期股权投资产生的投资收益(6487567)-金融工具投资收益15047617271628398746

其中：持有期间取得的收益8041476371178457211

其中：交易性金融工具8066820391181911559其他权益工具投资394692223979

衍生金融工具(2929094)(3678327)处置金融工具取得的收益700614090449941535

其中：交易性金融工具1179248772485764965其他债权投资7834515192119

衍生金融工具(479418133)(41015549)合计15093294871656016337

43.公允价值变动损益

2024年2023年

交易性金融资产80702098162530461

交易性金融负债(29328725)(17267189)

衍生金融工具56804064(53442915)合计10817743791820357

98山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

44.其他业务收入

2024年2023年

仓单业务收入203505388579507034固定资产出租收入90939577187757其他832063311805765合计220919978598500556

45.其他收益

2024年2023年

政府奖励金1402830022200500房租补贴收入2010001162717税收返还收入10060721325401稳岗补贴2014829504566合计1905920224193184

其中：计入非经常性损益的金额1905920224193184

99山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

46.资产处置损益

2024年2023年

资产处置损益(414796)194809

其中：计入非经常性损益的金额(414796)194809

47.税金及附加

2024年2023年

城市维护建设税69543868064303教育费附加及地方教育费附加57356827463681其他50315666667538合计1772163422195522

48.业务及管理费

2024年2023年

职工薪酬（附注五、27）13278620091316500031营销及管理费用142307252150158852使用权资产折旧118131898126446421租赁费及物业费用8856636882883152系统运转及维护费11315228088658384无形资产及长期待摊费用摊销10546609792155364固定资产折旧6569290559321246资讯信息费及专业服务费5394605260370475证券投资者保护基金1889180712037877其他4478520260131133合计20788018702048662935

100山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

49.信用减值损失

2024年2023年

计提融出资金减值损失1479425320375140

转回买入返售金融资产减值损失(2744347)(3429040)

计提/（转回）应收款项减值损失2009913(1167283)（转回）/计提债权投资减值损失(2654)7279669计提其他债权投资减值损失68523231383013计提其他应收款减值损失453430736930041合计2544379561371540

50.其他业务成本

2024年2023年

仓单业务成本189349783561510649其他122032657769922合计201553048569280571

51.营业外收入

2024年2023年

政府补助36432-其他6503581988448合计6867901988448

101山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

52.营业外支出

2024年2023年

捐赠支出23240531553783

滞纳金、违约金559565603352

罚没支出200-其他12383441208908合计41221623366043

53.所得税费用

（1）本年所得税费用

2024年2023年

当期所得税费用11379036591876424递延所得税费用2059549383907388合计134385858175783812

（2）所得税费用与会计利润的关系

2024年2023年

税前利润825119488767807998按适用税率计算的预期所得税206279872191952000

非应税收入的影响(141708620)(88593136)

不可抵扣的成本、费用和损失的影响3835697931753182

子公司适用不同税率的影响(1275230)-其他3273285740671766本年所得税费用134385858175783812

102山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

54.基本及稀释每股收益

（1）基本每股收益基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外普通股的

加权平均数计算：

2024年2023年

归属于母公司普通股股东的合并净利润711831847619761504本公司发行在外普通股的加权平均数35897715473589771547

基本每股收益（元/股）0.200.17

（2）稀释每股收益

稀释每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润（稀释）除以母公司发行在外普

通股的加权平均数（稀释）计算。2024年度，本公司不存在具有稀释性的潜在普通股

（2023年度：同），因此，稀释每股收益等于基本每股收益。

103山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

55.现金流量表项目注释

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金2024年2023年存出保证金净减少额11660345351691998581销售仓单收到的现金229961088664351381

合并结构化主体收到的现金158806882-买卖其他债权投资收到的现金净额3173670712353472

代基金公司收取客户认购款-908023182

收取场外期权保证金的现金净额-335303093

买卖非交易性金融资产收到的现金-204573482其他425789925763983996合计20123291374580587187支付其他与经营活动有关的现金2024年2023年支付场外期权保证金的现金净额652374425-采购仓单支付的现金405530106948936000

支付基金公司客户认购款295661487-支付的办公及后勤事务费用142307252150158852支付系统运转及维护费11315228088658384支付的短期租赁及物业费8856636882883152支付资讯信息费及专业服务费5394605260370475

买卖非交易性金融资产支付的现金10000000-

合并结构化主体支付的现金净额-107765185其他183525064159582270合计19450630341598354318

104山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

55.现金流量表项目注释（续）

（2）以净额列报的现金流量相关事实情况净额列报的依据财务影响融出资金净增加/减少额证券业务中融出资金业金融企业的期限较短、流净额列示在“融出资金务所产生的现金流量动性强的有关项目净增加/减少额”代理买卖证券款收到/支付的证券业务中代理客户买代客户收取或支付的现净额列示在“代理买卖现金净额卖证券交易产生的现金金证券款收到/支付的现流量金净额”为交易目的而持有的金融资证券业务中为交易目的金融企业的期限较短、流净额列示在“为交易目产净增加/减少额买入和卖出证券所产生动性强的有关项目的而持有的金融资产的现金流量净增加/减少额”为交易目的而持有的金融负公司承担金融负债所产金融企业的期限较短、流净额列示在“为交易目债净增加/减少额生的现金流量动性强的有关项目的而持有的金融负债净增加/减少额”买卖衍生金融工具收到/支付公司承担衍生产品交易金融企业的期限较短、流净额列示在“买卖衍生的现金净额所产生的现金流量动性强的有关项目金融工具收到/支付的现金净额”回购业务资金净增加/减少额证券业务中回购业务所金融企业的期限较短、流净额列示在“回购业务产生的现金流量动性强的有关项目资金净增加/减少额”拆入资金净增加/减少额证券业务中资金拆借活金融企业的期限较短、流净额列示在“拆入资金动所产生的现金流量动性强的有关项目净增加/减少额”

105山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

56.现金流量表相关情况

（1）现金流量表补充资料

（a） 将净利润调节为经营活动现金流量：

2024年2023年

净利润690733630592024186

加：信用减值损失2544379561371540固定资产折旧6569290559321246无形资产摊销7570103265996703长期待摊费用摊销2976506526158661使用权资产折旧118131898126446421

资产处置损失/（收益）414796(194809)

公允价值变动损益(51373373)(145263272)融资活动利息支出533745377638804506汇兑损益1325208913583738投资收益10856329858903607递延所得税费用2059549383907388经营性应收项目的减少18240907003094913361

经营性应付项目的增加/（减少）4611618877(3750415413)经营活动产生的现金流量净额8066375582925557863

106山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

五、合并财务报表主要项目注释（续）

56.现金流量表相关情况（续）

（1）现金流量表补充资料（续）

（b） 现金及现金等价物净变动：

2024年2023年

现金及现金等价物的年末余额2887865348823917688703

减：现金及现金等价物的年初余额(23917688703)(26149114304)

现金及现金等价物净增加/（减少）额4960964785(2231425601)

（2）现金及现金等价物的构成

2024年2023年

现金

其中：库存现金30093917可随时用于支付的银行存款2480699728421257131499可随时用于支付的其他货币资金5162599726184918结算备付金40200271982634368369现金及现金等价物余额2887865348823917688703

（3）不属于现金及现金等价物的货币资金

2024年2023年

三个月以上的定期存款384753841770479580使用受到限制的银行存款6630027748588662应计利息92406322118011022不属于现金及现金等价物的货币资金543460440937079264

六、合并范围的变更

本集团本年度无因新设企业、子公司或有限合伙企业注销导致的合并范围变更。

107山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

七、在其他主体中的权益

1.在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

（a） 通过设立或投资等方式取得的子公司

子公司名称1注册地及营业地注册资本/认缴出资业务性质年末实际出资额本公司持有权益比例本公司表决权比例直接间接直接间接

中德证券北京市人民币100000万元投资银行业务人民币100000万元66.70%-66.70%-

格林大华资本管理上海市人民币95000万元资本管理业务人民币95000万元-100.00%-100.00%

山证投资北京市人民币80000万元投资与资产管理人民币80000万元100.00%-100.00%-

山西中小企业创业投资基金（有限合伙）（以下简称“中小创投基金”）太原市人民币9868万元投资与资产管理人民币4934万元-100.00%-注1

北京山证投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“北京山证投资”）北京市人民币5900万元投资与资产管理--49.15%-注1

杭州山证双子股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“杭州双子”）杭州市人民币3900万元投资与资产管理--48.72%-注1

运城山证中小企业创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“运城山证”）运城市人民币4000万元投资与资产管理人民币1500万元-50.00%-注1

珠海龙华启富一号投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“珠海启富一号”）珠海市人民币4300万元投资与资产管理--100.00%-注1

舟山龙华海水股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“舟山海水”）舟山市人民币1520万元投资与资产管理人民币1233万元-100.00%-注1

108山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

七、在其他主体中的权益（续）

1.在子公司中的权益（续）

（1）企业集团的构成（续）

（a） 通过设立或投资等方式取得的子公司（续）

子公司名称2注册地及营业地注册资本/认缴出资业务性质年末实际出资额本公司持有权益比例本公司表决权比例直接间接直接间接

珠海山证天安投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“山证天安”）珠海市人民币1910万元投资与资产管理--100.00%-注1

安徽省芯屏产业基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“安徽芯屏”）马鞍山市人民币100000万元投资与资产管理人民币14970万元49.90%-注1

山证国际期货有限公司香港港币8000万元期货合约交易港币8000万元-100.00%-100.00%

山证国际证券有限公司香港港币50000万元证券交易港币50000万元-100.00%-100.00%山证国际资产管理有限公司（以下简称“山证国际资管”）香港港币8000万元资产管理港币8000万元-100.00%-100.00%山证国际融资有限公司（以下简称“山证国际融资”）香港港币8000万元资本业务港币8000万元-100.00%-100.00%山证国际投资有限公司（以下简称“山证国际投资”）香港港币1000万元投资业务港币1000万元-100.00%-100.00%

山证国际投资管理有限公司香港港币20000万元投资业务港币20000万元-100.00%-100.00%汇通商品有限公司（以下简称“汇通商品”）香港港币30000万元贸易业务港币30000万元-100.00%-100.00%

109山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

七、在其他主体中的权益（续）

1.在子公司中的权益（续）

（1）企业集团的构成（续）

（a） 通过设立或投资等方式取得的子公司（续）

子公司名称3注册地及营业地注册资本/认缴出资业务性质年末实际出资额本公司持有权益比例本公司表决权比例直接间接直接间接山证创新投资有限公司（以下简称“山证创新”）上海市人民币170000万元投资与资产管理人民币170000万元100.00%-100.00%-

山证科技（深圳）有限公司（以下简称“山证科技”）深圳市人民币20000万元软件和信息技术服务人民币20000万元100.00%-100.00%-山证（上海）资产管理有限公司证券资产与公募基金（以下简称“山证资管”）上海市人民币50000万元管理人民币50000万元100.00%-100.00%-

湖州碳中合湖州市人民币10625万元股权投资人民币6586万元-99.85%-注2

注1：本公司下属子公司山证投资作为中小创投基金、北京山证投资、杭州双子、运城山证、珠海启富一号、舟山海水和山证天安的普通合伙人负

责管理这些有限合伙企业，负责执行合伙企业的合伙事务，能够控制合伙企业的重大经营决策，并且本集团享有的可变回报重大，能够对上述合伙企业实施控制。因此本集团将上述有限合伙企业纳入合并财务报表范围。

注2：根据《湖州碳中合股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，本公司下属子公司山证创新作为湖州碳中合的有限合伙人，能够主导合伙企业投资决策委员会的相关决议，且享有的可变回报重大，能够对该合伙企业实施控制。因此本集团将湖州碳中合纳入合并财务报表范围。

110山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

七、在其他主体中的权益（续）

1.在子公司中的权益（续）

（1）企业集团的构成（续）

（b） 非同一控制下企业合并取得的子公司子公司名称注册地及营业地注册资本业务性质年末实际出资额本公司持有权益比例本公司表决权比例直接间接直接间接

格林大华北京市人民币130000万元期货经纪业务人民币130000万元100.00%-100.00%-山证国际金融控股有限公司（以下简称“山证国际金控”）香港港币100000万元投资控股港币100000万元100.00%-100.00%-

山证并购北京市人民币21000万元投资与资产管理--47.62%-注1

注1：本公司下属子公司山证投资作为山证并购的普通合伙人负责管理这些有限合伙企业，负责执行合伙企业的合伙事务，能够控制合伙企业的重大经营决策，并且本集团享有的可变回报重大，能够对上述合伙企业实施控制。因此本集团将上述有限合伙企业纳入合并财务报表范围。

111山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

七、在其他主体中的权益（续）

1.在子公司中的权益（续）

（1）重要的非全资子公司少数股东的本年归属于少数股本年向少数股东宣告分年末少数股东子公司名称持股比例东的损益派的股利权益余额

中德证券33%(22470736)-310669485

（2）重要非全资子公司的主要财务信息

下表列示了上述子公司的主要财务信息，这些子公司的主要财务信息是集团内部交易抵销前的金额：

中德证券

2024年12月31日2023年12月31日

资产合计11023157201274529527负债合计126884106238432188中德证券

2024年2023年

营业收入247525590184045959

净亏损(60665725)(77036303)

综合收益总额(60665725)(77036303)

经营活动（使用）/产生的现金流量净

额(125656154)19487739

112山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

七、在其他主体中的权益（续）

2.纳入合并财务报表范围的结构化主体

2024年12月31日2023年12月31日

结构化主体名称实际持有份额实际持有份额宝盈金元宝26号集合资产管理计划1298807138880117162

融通基金融海41号（QDII）单一资产管理计划 791718513 974868696

中银证券晋证1号QDII单一资产管理计划 430753698 300662185

中诚信托-海外信富29号受托境外理财单一资金信托300000000-华泰荣泰39号单一资产管理计划230022002230022002

乐水逸舟对冲一号私募证券投资基金147489118-山西信托信宝13号集合资金信托计划130000000130000000

联海领航者3号私募证券投资基金103173715-信澳山证1号单一资产管理计划100000000100000000

托特市场中性21号私募证券投资基金70673147-

中信建投聚智多策略5号FOF单一资产管理计划 65593193 240037423

格林大华聚鑫3号FOF单一资产管理计划 65000000 -山证汇通乾通3号集合资产管理计划6350000063500000

山证国际大商所铁矿石期货指数ETF 57144609 79311983山证汇通乾通5号集合资产管理计划5650000056500000山证汇通乾通2号集合资产管理计划5100000051000000山西信托信宝12号集合资金信托计划4100000041000000

乾象股票千里40号私募证券投资基金40426657-

北方信托-般若1号财富管理服务信托40000000-

乾象股票对冲20号私募证券投资基金38058296-

裕锦量化对冲9号私募证券投资基金38041185-量客利均十五号私募证券投资基金3293648432936484

同温层专享中性7号私募证券投资基金30952263-诺德基金浦江580号单一资管计划26586628454636091

燧石全天候X12私募证券投资基金 24839241 -

绰瑞私享北岳1号私募证券投资基金23413572-格林大华聚鑫1号单一资产管理计划2000000050000000山证汇通乾通4号集合资产管理计划2000000020000000

前海久盈曦珩三号私募证券投资基金18305251-

前海久盈曦珩一号私募证券投资基金17345168-

前海久盈曦珩二号私募证券投资基金16885724-财通基金玉泉合富98号单一资产管理计划1631950824000000山西信托信宝15号集合资金信托计划1228000012280000

山西证券创新成长混合发起式A证券投资基金 10002700 10002700

山西证券精选行业混合发起式A证券投资基金 10002250 10002250卓识尊享8号私募证券投资基金105150733584

国信期货量化优选FOF七号单一资产管理计划 - 65220299

绰瑞山证飞余私募证券投资基金-50032940

悦海稳健1期证券投资单一资金信托计划-50000000

悦海稳健2期证券投资单一资金信托计划-50000000

北方信托-丰禄一号财富管理服务信托-30000000

南方资本北斗玉衡9号FOF单一资产管理计划 - 29864919

方普专享一号私募证券投资基金-24946203

橡杉星耀尊享1期私募证券投资基金-25887745

南方资本北斗玉衡11号FOF单一资产管理计划 - 20000000

山西证券裕桓一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金-11646755

113山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

七、在其他主体中的权益（续）

2.纳入合并财务报表范围的结构化主体（续）

2024年12月31日2023年12月31日

结构化主体名称实际持有份额实际持有份额

盈峰盈山私募证券投资基金-11040073其他1700546115024283合计44557765724195273777

上述结构化主体中，山西信托信宝12号集合资金信托计划、山西信托信宝13号集合资金信托计划、山西信托信宝15号集合资金信托计划、山证国际大商所铁矿石期货指数ETF

及格林大华远航1号FOF集合资产管理计划于本集团子公司层面被纳入合并范围，其余结构化主体于本集团层面被纳入合并范围。

本集团作为上述结构化主体管理人或委托人考虑对该等结构化主体是否存在控制，并基于本集团的决策范围、结构化主体其他方的权力和面临的可变动收益风险敞口等因素来

判断本集团是主要责任人还是代理人。对于上述纳入合并范围的结构化主体，本集团作为主要责任人身份行使投资决策权，且本集团所享有的总收益在结构化主体总收益中占比较大，因此将其纳入合并范围。

于2024年12月31日，上述结构化主体应付其他持有人的本金为人民币30119782元

（2023年12月31日：人民币22827114元），损失为人民币5172696元（2023年12月

31日：损失为人民币13311858元）。

114山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

七、在其他主体中的权益（续）

3.在联营企业中的权益

本年增减变动权益法下确认的宣告发放现金股被投资单位年初余额新增投资减少投资投资收益利或利润年末余额杭州龙华股融股权投资基金合

伙企业（有限合伙）8162799--28503-8191302山西国投创新绿色能源股权投资合伙企业（有限合伙)68119296--3955659-72074955山西交通产业基金合伙企业（有限合伙）70663805-(15220000)288781-55732586山西太行煤成气产业投资基金

合伙企业（有限合伙）16752971--(36860)-16716111山西信创引导私募股权投资基

金合伙企业（有限合伙）43331910--1640431-44972341扬州山证启航股权投资合伙企业（有限合伙）63326439--4515790-67842229共青城山证通奥启航股权投资

合伙企业（有限合伙）20399682-(20399682)---山西上市倍增私募股权投资基

金合伙企业（有限合伙）1111085--61870-1172955共青城山证通奥启程股权投资

合伙企业（有限合伙）186790-(186790)---共青城山证绿菱启明股权投资

合伙企业（有限合伙）6500628--321595-6822223共青城山证绿菱启元股权投资

合伙企业（有限合伙）9892749--528615-10421364山西重器智能高端装备私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）823489-(22000)44012-845501山西省新引擎专业镇产业投资

基金合伙企业（有限合伙）14897563--(109816)-14787747山东新引擎文化产业股权投资

基金合伙企业（有限合伙）-90000000-(183129)-89816871山西天使股权投资基金合伙企业（有限合伙）-50000-(124)-49876

合计32416920690050000(35828472)11055327-389446061

115山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

七、在其他主体中的权益（续）

3.在联营企业中的权益（续）

上述联营企业的基本信息如下：

公司名称注册地及营业地业务性质注册资本/认缴出资企业实收资本本集团出资比例杭州龙华股融股权投资基金合

伙企业(有限合伙)杭州市私募股权投资人民币5000万元1000000020.00%山西国投创新绿色能源股权投

资合伙企业（有限合伙）太原市私募股权投资人民币25100万元5000000019.92%山西交通产业基金合伙企业（有限合伙）太原市私募股权投资人民币1000000万元3478000020.14%山西太行煤成气产业投资基金

合伙企业（有限合伙）晋城市私募股权投资人民币60100万元1633500016.42%山西信创引导私募股权投资基

金合伙企业（有限合伙）太原市私募股权投资人民币50000万元4040000021.88%扬州山证启航股权投资合伙企业（有限合伙）扬州市私募股权投资人民币35300万元5700000016.15%山西上市倍增私募股权投资基

金合伙企业（有限合伙）太原市私募股权投资人民币50000万元10000000.40%共青城山证绿菱启明股权投资

合伙企业（有限合伙）江西省九江市私募股权投资人民币2650万元530000020.00%共青城山证绿菱启元股权投资

合伙企业（有限合伙）江西省九江市私募股权投资人民币3975万元795000020.00%山西重器智能高端装备私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）太原市私募股权投资人民币50000万元7780000.20%山西省新引擎专业镇产业投资

基金合伙企业（有限合伙）太原市私募股权投资人民币20000万元1500000025.00%山东新引擎文化产业股权投资

基金合伙企业（有限合伙）济南市私募股权投资人民币100000万元9000000030.00%山西天使股权投资基金合伙企业（有限合伙）太原市私募股权投资人民币25100万元100000000.40%

116山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

七、在其他主体中的权益（续）

4.在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

（1）在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享有权益。这些结构化主体未纳入本集团的合并财务报表范围，主要包括资产管理计划、信托计划、基金及银行理财产品。这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。

截至2024年12月31日，本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益在本集团合并资产负债表中的相关资产负债项目及其账面价值/最大损

失敞口列示如下：

交易性金融资产

2024年12月31日2023年12月31日

基金43775374517084696088理财产品1277739066706535773资产管理计划206477464198031450信托计划105305511245561831合计59670594928234825142

本集团因投资上述资产管理计划、基金、银行理财产品和信托计划的最大损失敞口是上述投资于资产负债表日的账面价值。

117山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

七、在其他主体中的权益（续）

4.在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益（续）

（2）在本集团作为发起人但未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益

本集团发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括本集团发行的资产管理计划及基金。这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并收取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。本集团在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体收取管理费收入。

于2024年12月31日，本集团在上述资产管理计划及基金中直接持有投资而在合并资产负债表中反映在交易性金融资产的账面价值金额共计人民币655586566元（2023年12月31日，人民币664117718元）。上述资产管理计划及基金投资的最大损失敞口与其账面价值相近。

于2024年12月31日，本集团发起设立但未纳入本集团合并财务报表范围的结构化主体的受托资产总额为人民币49328834422元（2023年12月31日：人民币58561772210元）。

2024年度，本集团自上述结构化主体获取的管理费收入为人民币282249189元（2023年度：人民币262771283元）。

118山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

八、政府补助

计入当期损益的政府补助如下：

2024年2023年

与收益相关的政府补助

计入营业外收入36432-计入其他收益1905920224193184合计1909563424193184

119山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

九、分部报告

本集团根据内部组织结构、管理要求及内部报告制度确定了证券经纪业务分部、投资银行

业务分部、固定收益业务、股票等其他自营投资业务分部、受托资产管理业务分部、期货经纪业务分部及大宗商品交易及风险管理业务分部共七个报告分部。每个报告分部为单独的业务分部，提供不同的劳务，由于每个分部需要不同的技术及市场策略而需要进行单独的管理。本集团管理层将会定期审阅不同分部的财务信息以决定向其配置资源、评价业绩。

本集团七个分部业务介绍如下：

-证券经纪业务分部该分部为个人以及机构客户提供代理买卖证券服务。

-投资银行业务分部

该分部业务包括股票承销业务、债券承销业务、场外市场业务及收购兼并业务等。

-固定收益业务

该分部运用自有资金，从事债券、票据等投资活动，并持有相关金融资产。

-股票等其他自营投资业务分部

该分部运用自有资金，从事证券投资、收益权投资等投资活动，并持有相关金融资产。

-受托资产管理业务分部

该分部对委托人的资产进行管理，并开展基金管理和销售，以及专户资产管理业务。

-期货经纪业务分部该分部为个人以及机构客户提供期货经纪服务。

-大宗商品交易及风险管理业务分部

该分部参与提供仓单购买和转售、期货套利和套期保值服务。

编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。

资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进行分配，间接归属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。

本集团在中国内地和香港地区提供服务，全部的对外交易收入均来源于中国内地和香港地区，本集团金融资产及递延所得税资产之外的非流动资产均位于中国内地和香港地区。由于本集团业务并不向特定客户开展，因此不存在对单一客户的重大依存。

120山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

九、分部报告（续）

下述披露的本集团各个报告分部的信息是本集团管理层在计量报告分部利润（亏损）、资产和负债时运用了下列数据，或者未运用下列数据但定期提供给本集团管理层的：

（a） 2024年度及截至2024年12月31日分部信息股票等其他自营受托资产管理业大宗商品交易及风险证券经纪业务投资银行业务固定收益业务投资业务务期货经纪业务管理业务未分配项目及其他分部间抵销合计

对外交易收入10395726822766421251202055305(127542581)26991147617082125724930332971311614-3152075207

其中：手续费及佣金净收入6486619532535931481019654321466216924836134689519221-7131475-1363894744

利息净收入/（支出）3847470082707578(506980097)(23012565)90987047422955726304672(22733613)-(55638756)

投资损益9493524778181212705101261469618074853659237180324881167107945-1509329487

公允价值变动损益(9765774)12007213340381087(269221210)62636913031621781047615036114-108177437

其他6435971552374(3821243)3067218697139833975142049393704769693-226312295

分部间交易收入/（支出）152920313774837(48457859)5723827715647223--20488365(60220046)-

其中：手续费及佣金净收入152920313774837--15647223---(30951263)-

利息净收入/（支出）-------1730261(1730261)-

投资损益--1057033353296904----(63867237)-

公允价值变动损益--(59028192)3941373----55086819-

其他-------18758104(18758104)-

121山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

九、分部报告（续）

（a） 2024年度及截至2024年12月31日分部信息（续）股票等其他自营受托资产管理业大宗商品交易及风险证券经纪业务投资银行业务固定收益业务投资业务务期货经纪业务管理业务未分配项目及其他分部间抵销合计

营业支出(689292488)(351573889)(423172154)(58256838)(158075323)(165278344)(222602499)(292922313)37653501(2323520347)

其中：折旧费和摊销费(116818373)(29219900)(43136365)(8791608)(8875079)(30805428)(266142)(51378005)-(289290900)

信用减值损失(13302224)(2740805)(6849668)732543(319508)33880(2998013)--(25443795)

利润/（亏损）总额351809397(61214829)730425292(128505321)127468679465321126207230(203157625)(22566546)825119488

所得税费用(69349221)(23050366)(108116797)51094802(34133708)(1529804)1614528428785466206162(134385858)

净利润/（亏损）282460176(84265195)622308495(77410519)93334971312340727821758(160279079)(16360384)690733630

资产总额2495786477812425280473796813461341998804837399604869023909504115426860814591583397(13216785802)80661344114

负债总额1455399834913679325525637277842981611486113487753776874740625613595715239408547(2319585719)62367874876长期股权投资以外的其他非流动

资产净（减少）/增加额23477596(48423116)(40724046)(1256565)(21798459)(18981749)1479748(3425923)(1083194)(110735708)

122山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

九、分部报告（续）

（b） 2023年度及截至2023年12月31日分部信息股票等其他自营受托资产管理业大宗商品交易及风险证券经纪业务投资银行业务固定收益业务投资业务务期货经纪业务管理业务未分配项目及其他分部间抵销合计

对外交易收入84377796324317507686856497026548755926974819120364513169113907885158193-3470696161

其中：手续费及佣金净收入521311415212644302134676364-232441497132943317-17111509-1251128404

利息净收入/（支出）3597934696782877(552501820)(35250953)30778327086367136544727(26883551)-(137573748)

投资损益2517006716138231125299878215338012417188513(10685119)10660618395219556-1656016337

公允价值变动损益(67774164)70383163127713314196226795312285126(17672564)(4048879)-91820357

其他52771765713502114511539612116087227104381365656607323759558-609304811

分部间交易收入/（支出）135734447443396160392899(11088459)630407--57281980(228233667)-

其中：手续费及佣金净收入70734447443396--630407--(1316038)(13831209)-

利息净收入/（支出）-------(9272455)9272455-

投资损益6500000-6044456(39068061)---70710917(44187312)-

公允价值变动损益--15434844327979602---(20710917)(161617128)-

其他-------17870473(17870473)-

123山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

九、分部报告（续）

（b） 2023年度及截至2023年12月31日分部信息（续）股票等其他受托资产大宗商品交易及风险未分配项目证券经纪业务投资银行业务固定收益业务自营投资业务管理业务期货经纪业务管理业务及其他分部间抵销合计

营业支出(663549474)(351827945)(395501256)(73747228)(143743109)(171829700)(639002651)(287061115)24751910(2701510568)

其中：折旧费和摊销费(105455157)(36097713)(38413577)(7880096)(19926054)(30499525)(388988)(39261921)-(277923031)

信用减值损失(17959711)798987(1381150)--(19102)(42628564)(182000)-(61371540)

其他资产减值损失------20118874-(20118874)-

利润/（亏损）总额193801933(101015650)6334566151806518711266354893102885652136452(145405813)(203481755)767807998

所得税费用(45816599)20112234(58231417)(46829906)(30226556)(8584876)(24153033)17704722241619(175783812)

净利润/（亏损）147985334(80903416)575225198133821965964089332244398027983419(127701091)(203240136)592024186

资产总额2169884570014127852843380781263455428389018450100067670970896177654235017079234276(12243810730)77590229317

负债总额13845747970243106553218115894751819429536199735455644876099075878583316056071945(1746122319)59437105438长期股权投资以外的其他非流动

资产净（减少）/增加额(14737764)11719851(33493731)19869417(24765264)11012774(24124002)(21505537)3578527(72445729)

124山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十、关联方及关联交易

1.本公司的母公司情况

母公司母公司对本公司的对本公司的本公司公司名称注册地业务性质注册资本持股比例表决权比例最终控制方

山西金控山西省投资管理人民币1064670万元31.77%31.77%山西省财政厅本公司的母公司的变动情况参见附注一。

于2024年12月31日，山西金控持有本公司股权比例为31.77%（2023年12月31日：31.77%）。

2.本公司的子公司情况

本公司子公司的情况参见附注七、1。

3.持有本公司5%以上（含5%）股份的其他股东

作为关联方的持本公司5%以上（含5%）股份的其他股东名称及持股情况列示如下：

2024年12月31日2023年12月31日

股份持股比例股份持股比例

太原钢铁（集团）有限公司（以下简称“太钢集团”）36726861610.23%36726861610.23%山西国际电力集团有限公司（以下简称“山西国电”）1992688565.55%1992688565.55%

4.合营企业和联营企业

合营企业和联营企业详见附注七、3。

125山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十、关联方及关联交易（续）

5.其他关联方

于2024年12月31日，除上述1、2、3、4中提及的关联方外，与本集团发生关联交易的关联方还包括：

单位名称与本企业关系

北京卓融投资管理有限公司（以下简称“北京卓融”）受山西金控控制

财惠私募基金管理有限公司（以下简称“财惠基金”）受山西金控控制

山西股权交易中心有限公司（以下简称“股权交易中心”）受山西金控控制

山西国贸大饭店管理有限公司（以下简称“国贸大饭店”）受山西金控控制

山西国贸物业管理有限公司（以下简称“国贸物业”）受山西金控控制

山西国信投资集团有限公司（以下简称“山西国信”）受山西金控控制

山西国信文旅房地产开发有限公司（以下简称“国信文旅”）受山西金控控制

山西国信物业管理服务有限公司（以下简称“国信物业”）受山西金控控制

山西省绿色交易中心有限公司（以下简称“绿色交易中心”）受山西金控控制

山西金控资本管理有限公司（以下简称“金控资本”）受山西金控控制

山西金融租赁有限公司（以下简称“山西金租”）受山西金控控制

山西金信清洁引导投资有限公司（以下简称“金信清洁”）受山西金控控制

山西晋兴资本信用发展服务有限公司（以下简称“晋兴资本”）受山西金控控制

山西省产权交易中心股份有限公司（以下简称“产权交易中心”）受山西金控控制

山西省国贸投资集团有限公司（以下简称“山西国贸”）受山西金控控制

山西省国有投融资管理有限公司（以下简称“国有投融资”）受山西金控控制

山西省融资再担保集团有限公司（以下简称“山西再担保”）受山西金控控制

山西信托股份有限公司（以下简称“山西信托”）受山西金控控制

山西银行股份有限公司（以下简称“山西银行”）受山西金控控制

山西卓融投资有限公司（以下简称“山西卓融”）受山西金控控制

上海万方投资管理有限公司（以下简称“上海万方”）受山西金控控制

深圳市义信利资产管理有限公司（以下简称“义信利”）受山西金控控制

中合盛资本管理有限公司（以下简称“中合盛”）受山西金控控制

中煤财产保险股份有限公司（以下简称“中煤财产”）受山西金控控制山西国信医疗服务有限公司（以下简称“国信医疗”)受山西金控控制山西太钢投资有限公司（以下简称“太钢投资”）受太钢集团控制

太钢集团财务有限公司（以下简称“太钢财务”）受太钢集团控制

山西地方电力有限公司离石分公司（以下简称“山西地方电力”）受山西国电控制

山西通宝能源股份有限公司（以下简称“通宝能源”）受山西国电控制

126山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十、关联方及关联交易（续）

5.其他关联方（续）

单位名称与本企业关系

山西焦化集团有限公司（以下简称“焦化集团”）持股5%以上股东一致行动人

山西省科技基金发展有限公司（以下简称“科技基金”）持股5%以上股东一致行动人

山西省旅游投资控股集团有限公司（以下简称“山西旅投”）持股5%以上股东一致行动人汾西启富扶贫引导基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“汾西扶贫”）受本集团重大影响杭州龙华股融股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“龙华股融”）受本集团重大影响

山西国投创新绿色能源股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“绿色能源”）受本集团重大影响

山西交通产业基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“交通产业”）受本集团重大影响

山西上市倍增私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“上市倍增”）受本集团重大影响山西太行煤成气产业投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“太行煤成气”）受本集团重大影响

山西信创引导私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“信创引导”）受本集团重大影响扬州山证启航股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“山证启航”）受本集团重大影响

深圳烨华资源集团有限公司（以下简称“深圳烨华”）受本集团重大影响

山西重器智能高端装备私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“重器智能”）受本集团重大影响共青城山证通奥启程股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“通奥启程”）受本集团重大影响共青城山证绿菱启元股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“绿菱启元”）受本集团重大影响共青城山证绿菱启明股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“绿菱启明”）受本集团重大影响共青城山证通奥启航股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“通奥启航”）受本集团重大影响

山西省新引擎专业镇产业投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“山西新引擎”）受本集团重大影响山西天使股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“山西天使股投”）受本集团重大影响

山东新引擎文化产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“山东新引擎”）受本集团重大影响安徽省芯屏产业基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“安徽芯屏”）受本集团重大影响

汇安基金管理有限责任公司（以下简称“汇安基金”）公司监事任职企业

汇丰晋信基金管理有限公司（以下简称“汇丰晋信”）公司监事任职企业

吕梁国投集团有限公司（以下简称“吕梁国投”）公司监事任职企业

长治市财政保障中心（以下简称“长治市财政保障中心”）公司监事任职企业

山西国瑞投资有限公司（以下简称“山西国瑞”）公司监事任职企业

长治市投资建设开发有限公司（以下简称“长治投资”）公司监事任职企业

127山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十、关联方及关联交易（续）

6.关联交易及关联方款项余额情况

（a） 定价政策本集团与关联方的交易主要参考市场价格经双方协商后确定。

（b） 代理买卖证券

（1）代理买卖证券款余额

2024年12月31日2023年12月31日

太钢投资1242662944375山西国电174730789927太钢集团157736294上海万方7107378184

中小创投基金3324137-龙华股融11837021180638吕梁国投289601234山西银行5372116121255山西卓融71277109山西金控55715557金控资本39963366国信文旅35313522长治投资23752368山西金租20112006山西信托78935836918长治市财政保障中心693637股权交易中心500500金信清洁223223

国信物业151-义信利110110国有投融资8585财惠基金33

山西再担保-346844

北京卓融-27109

焦化集团-1433

山西旅投-459

科技基金-500

中合盛--

产权交易中心--关联自然人58030182511263合计17530172356066629

128山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十、关联方及关联交易（续）

6.关联交易及关联方款项余额情况（续）

（b） 代理买卖证券（续）

（2）经纪业务手续费及佣金收入

2024年2023年

长治市财政保障中心286263392583山西信托178895223294太钢投资100958509上海万方971916310

山西再担保6484-

中小创投基金268-

金控资本-6137

山西旅投-9408

金信清洁-9510关联自然人1725520321合计508979686072

129山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十、关联方及关联交易（续）

6.关联交易及关联方款项余额情况（续）

（b） 代理买卖证券（续）

（3）利息支出

2024年2023年

金控资本4020929411山西银行2746623751山西信托2497427485山西国电138679963

中小创投基金7482-太钢集团42596734太钢投资34881761龙华股融30643584山西再担保1148755上海万方7712566国信物业7461396股权交易中心474191吕梁国投116550山西卓融18161山西金控1417北京卓融1082国信文旅911长治市财政保障中心83269长治投资67山西金租52006金信清洁11899

山西旅投-13187

财惠基金-2594

科技基金-5949

山西国信-188

焦化集团-830

太钢财务-29关联自然人881911318合计136954149694

130山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十、关联方及关联交易（续）

6.关联交易及关联方款项余额情况（续）

（c） 投资银行业务手续费及佣金收入

（1）证券承销业务手续费及佣金收入

2024年2023年

山西省财政厅22408531516302山西金控5896231768868合计28304763285170

（2）财务顾问业务收入

2024年2023年

通宝能源-358491

合计-358491

（d） 资产管理业务手续费及佣金收入

（1）应收管理费

2024年2023年

金控资本41953561合计41953561

（2）管理费收入

2024年2023年

金控资本80872518379

股权交易中心732586-

晋兴资本27385-

国信物业20223-

山西信托19370-

山西银行-20036合计160828938415

131山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十、关联方及关联交易（续）

6.关联交易及关联方款项余额情况（续）

（e） 代销基金及出租交易单元手续费及佣金净收入

2024年2023年

山西信托378328-汇安基金320219528719中煤财产2588151333汇丰晋信70973308403合计795401888455

（f） 投资咨询业务手续费及佣金收入

2024年2023年

山西银行301887-

合计301887-

132山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十、关联方及关联交易（续）

6.关联交易及关联方款项余额情况（续）

（g） 房屋租赁、物业管理及机房托管

（1）支付的房屋租赁费、物业管理费及其他

2024年2023年

国贸物业51817735154239国贸大饭店39734634063360山西国贸28068592941590山西国信27872552787255国信物业20587731430692

绿色交易中心207547-中煤财产128686128686

股权交易中心42170-山西银行377377

国信医疗-2473合计1718690316508672

（2）预付租赁费、物业管理费及其他

2024年12月31日2023年12月31日

山西国贸2341235412国贸大饭店101394101394合计124806136806

（3）国贸大饭店相关使用权资产和租赁负债

2024年12月31日2023年12月31日

使用权资产4870641018407

租赁负债-562423

133山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十、关联方及关联交易（续）

6.关联交易及关联方款项余额情况（续）

（h） 支付的年费及监管费

2024年2023年

股权交易中心339623339623

（i） 收益凭证交易

（1）利息支出

2024年2023年

金信清洁-122899

关联自然人-115

合计-123014

（j） 持有股权交易中心非上市股权

（1）其他权益工具投资

2024年12月31日2023年12月31日

股权交易中心1631406516314065

（2）其他综合收益

2024年2023年

股权交易中心-64065

134山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十、关联方及关联交易（续）

6.关联交易及关联方款项余额情况（续）

（k） 持有中煤财产场外期权

（1）衍生金融负债

2024年12月31日2023年12月31日

中煤财产235270910676755

（2）公允价值变动

2024年2023年

中煤财产(5103899)6317070

（3）投资收益

2024年2023年

中煤财产185127882282955

135山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十、关联方及关联交易（续）

6.关联交易及关联方款项余额情况（续）

（l） 山证投资管理费相关

（1）管理费收入

2024年2023年

山证启航66603776660377

安徽芯屏1690359-上市倍增14207551279509

山东新引擎1190844-龙华股融943396943396山西新引擎905660406927绿菱启元750000528958通奥启航560768720439绿菱启明500000357813通奥启程205495297135重器智能377358250194信创引导12452872881

山西天使股投33086-交通产业2597670755太行煤成气775694665

汾西扶贫-120283合计1538937712403332

136山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十、关联方及关联交易（续）

6.关联交易及关联方款项余额情况（续）

（l） 山证投资管理费相关（续）

（2）应收管理费

2024年12月31日2023年12月31日

山证启航71180278181863龙华股融55000005500000上市倍增15093121555019山西新引擎1391342431342绿菱启元1355696560696绿色能源996000996000绿菱启明909282379282信创引导338851206851

天使股投35071-交通产业25000256918

太行煤成气-600334

重器智能-265205

通奥启航-182535

通奥启程-13463合计1917858119129508

（m） 应收款项、其他应收款及信用减值损失

（1）应收款项及其他应收款

2024年12月31日2023年12月31日

深圳烨华4347242353472423中煤财产319866712742978山西国贸461580461580

山西信托401027-汇安基金74587234486龙华股融5250052500国贸大饭店4849248492山西地方电力3000030000山西国瑞2000020000合计4775927667062459

137山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十、关联方及关联交易（续）

6.关联交易及关联方款项余额情况（续）

（m） 应收款项、其他应收款及信用减值损失（续）

（2）信用减值损失

2024年2023年

深圳烨华3000000-

（n） 支付信托报酬

2024年2023年

山西信托-(200000)

（o） 其他应付款

2024年12月31日2023年12月31日

国贸物业144683-

国贸大饭店16722-焦化集团68506850合计1682556850

（p） 投资本公司发起设立的非并表资管产品

2024年12月31日2023年12月31日

关联自然人1363634811674885合计1363634811674885

（q） 利息净收入及其他业务收入

2024年2023年

山西银行57合计57

138山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十、关联方及关联交易（续）

6.关联交易及关联方款项余额情况（续）

（r） 新增共同投资

（1）2024年，本公司子公司山证投资作为普通合伙人发起设立山西天使股权投资基

金合伙企业（有限合伙），投资总额为人民币5万元。

（2）2024年，本公司的母公司山西金控作为有限合伙人参与本公司子公司山证投资

发起设立的山西天使股权投资基金合伙企业（有限合伙），投资金额为人民币

1000万元。

（3）2024年，山西金控子公司山西金控资本管理有限公司作为有限合伙人参与本公

司子公司山证投资发起设立的山西天使股权投资基金合伙企业（有限合伙），投资金额为人民币250万元。

（s） 关键管理人员薪酬

关键管理人员指有权利并负责进行计划、指挥和控制企业活动的人员，包括董事、监事和高级管理人员。上述关键管理人员薪酬为人民币1542.39万元，为2024年度计提并发放的税前薪酬总额，不含本公司承担的社保公积金。报告期内在本公司领取薪酬的董事、监事及高级管理人员最终薪酬仍在确认过程中。待确认之后另行披露。

139山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十一、与金融工具相关的风险

本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：

-信用风险

-流动性风险

-利率风险

-汇率风险

-其他价格风险

下文主要论述上述风险敞口及其形成原因以及在本年发生的变化、风险管理目标、政策和程序以及计量风险的方法及其在本年发生的变化等。

本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低金融风险对本集团财务业绩的不利影响。基于该风险管理目标，本集团已制定风险管理政策以辨别和分析本集团所面临的风险，设定适当的风险可接受水平并设计相应的内部控制程序，以监控本集团的风险水平。本集团会定期审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本集团经营活动的改变。

1.信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本集团的信用风险敞口主要分布在经纪业务、融资业务（主要包括融资融券、约定购回式证券以及股票质押式回购业务）以及自营固定收益业务等领域。

本集团除现金以外的货币资金主要存放于国有商业银行或大型股份制商业银行，结算备付金存放在中国证券登记结算有限责任公司等机构，现金及现金等价物面临的信用风险相对较低。

本集团经纪业务所产生的信用风险包括代理客户买卖证券及进行期货交易，若本集团没有提前要求客户依法缴足交易保证金，在结算当日客户的资金不足以支付交易所需的情况下，或客户资金由于其他原因出现缺口，本集团有责任代客户进行结算而造成信用损失。为了控制经纪业务产生的信用风险，本集团代理客户进行证券交易均以全额保证金结算方式进行风险规避；代理客户进行期货交易通过严格筛选客户、逐日盯市来控制信用风险。

140山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十一、与金融工具相关的风险（续）

1.信用风险（续）

对于融资业务所产生的信用风险，本集团制定了融资融券、约定购回式证券以及股票质押式回购业务的授信审批、维持担保比例等一系列制度。本集团采用分级授权审批的方式，严格对融资融券、约定购回式证券以及股票质押式回购客户进行授信额度审批；同时对客户维持担保比例、履约担保比例等指标进行实时监控，必要时将采取强制平仓、违约处置等措施。

为了控制自营业务产生的信用风险，本集团在银行间市场和交易所市场进行的交易均与中央债券登记结算有限公司、上海清算所以及中国证券登记结算有限责任公司完成证券

结算交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性极小；在进行市场交易前均对交易对手进行信用评估，并选择信用等级良好的对手方进行交易，以控制相应的信用风险。本集团建立了完善的信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资等策略以分散信用风险。本集团债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。

下表列示了于资产负债表日本集团债券投资的信用评级情况。其中，未评级的债券投资主要包括国债和地方政府债等。

2024年12月31日2023年12月31日

AAA 4799706537 3797075449

AA+ 2390372020 2733862487

AA 2188017523 2629100458

AA- 112723937 154626776

A+ 8433159 8868547

A 1181330 5211671

BBB 42633108 -

C 28676086 40355032未评级1745604986415420812903合计2702779356424789913323

141山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十一、与金融工具相关的风险（续）

1.信用风险（续）

在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，于资产负债表日最大信用风险敞口是指金融资产的账面价值。本集团最大信用风险敞口金额列示如下：

2024年12月31日2023年12月31日

货币资金2540118783422219704728结算备付金40209260942635063238融出资金73294866406764360676买入返售金融资产19775338361916241389应收款项140679526120309332存出保证金30633997964229434331交易性金融资产2862576638026024925811债权投资2742690129141162其他债权投资5744366389867451其他金融资产224356330170975630最大信用风险敞口合计7086820700064200023748

2.流动性风险

流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险，而流动性是指资产在不受价值损失的条件下是否具有迅速变现的能力。资金的流动性影响到本集团偿还到期债务的能力。本集团建立了以流动性覆盖率和净稳定资金率为核心的流动性风险指标监测体系。

本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。本公司财务部门在汇总各子公司现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券，以满足日常营运以及偿付有关到期债务的资金需求。

142山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十一、与金融工具相关的风险（续）

2.流动性风险（续）

本集团于资产负债表日的金融负债按未折现的合同现金流量（包括按合同利率（如果是浮动利率则按资产负债表日的现行利率）计算的利息）的剩

余合约期限或被要求支付的最早日期分析如下：

资产负债表日

2024年12月31日即期偿还1个月内1个月至3个月3个月至1年1年至5年5年以上合计账面价值

金融负债

短期借款---129939108--129939108129792354

应付短期融资券-25091-36115560--3614065136140651

拆入资金-8841567620900313251416005889--1034760483410333096752

交易性金融负债-3370063066----33700630663369245850

衍生金融负债69863774212161850233518076951206084-8642691286426912

卖出回购金融资产77349512667620742101474599---1276986883612729642678

代理买卖证券款18504762179-----1850476217918504762179

应付款项93168277-----9316827793168277

应付债券--84853036448362535979658811981-1534359594215170215285

租赁负债-3501485114554223241531820881453415851303272038062264042901

其他金融负债271430474495084453229513751108048567145904751-12499819961249981996金融负债合计18870833062254520746181289507796656058573410014737350158513036220358986361966515835

143山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十一、与金融工具相关的风险（续）

2.流动性风险（续）

本集团于资产负债表日的金融负债按未折现的合同现金流量（包括按合同利率（如果是浮动利率则按资产负债表日的现行利率）计算的利息）的剩

余合约期限或被要求支付的最早日期分析如下：（续）资产负债表日

2023年12月31日即期偿还1个月内1个月至3个月3个月至1年1年至5年5年以上合计账面价值

金融负债

短期借款---143688754--143688754137317148

应付短期融资券-22307-877367834--877390141872573450

拆入资金-1036866997110111980561434720196--1281458822312793602454

交易性金融负债-13542191269601474148687612--15125082121512007369

衍生金融负债3341092024298644222173282338192228157158-131465972131465972

卖出回购金融资产5719142210127280050102968479---1028743995110277980209

代理买卖证券款14586617553-----1458661755314586617553

代理承销证券款125599933-----125599933125599933

应付款项366687841-----366687841366687841

应付债券--108360273056765940199247812036-1600800878515809101530

租赁负债-328169573547373794858327162658317767236337978834317169527

其他金融负债4309982683121089123439346593170947616136302-21070573122107057312金融负债合计15212607495227089826842260382150893555986710163732079177672365929903151159037180298

144山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十一、与金融工具相关的风险（续）

3.利率风险

固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本集团面临公允价值利率风险及现金流量利率风险。本集团根据市场环境来决定固定利率与浮动利率工具的比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定利率和浮动利率工具组合。

（1）利率重定价风险本集团的利率重定价风险主要来自生息资产和付息负债结构不匹配的风险。

2024年12月31日1个月内1个月至3个月3个月至1年1年至5年5年以上不计息合计

金融资产

货币资金2510818311220000000057082700--3592202225401187834

结算备付金3942109396----788166984020926094

融出资金2248542959912604866113371313--5467329486640

衍生金融资产-----122075207122075207

买入返售金融资产1306648131165327185484102034--214564861977533836

应收款项-----140679526140679526

存出保证金687038146----23763616503063399796交易性金融资产8404731706120786173061510889893726421114195830134836088575936008042780

债权投资----27426901-27426901

其他债权投资---264346164873100856057443663

其他权益工具投资-----214099641214099641

其他金融资产-----224356330224356330金融资产合计32109306250196866628897160669368963698827142232575221160566242578586658248

145山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十一、与金融工具相关的风险（续）

3.利率风险（续）

（1）利率重定价风险（续）

2024年12月31日1个月内1个月至3个月3个月至1年1年至5年5年以上不计息合计

金融负债

短期借款--(129792354)---(129792354)

应付短期融资券--(36115560)--(25091)(36140651)

拆入资金(8929000000)-(1400000000)--(4096752)(10333096752)

交易性金融负债(3369245850)-----(3369245850)

衍生金融负债-----(86426912)(86426912)

卖出回购金融资产款(12624982473)(101027152)---(3633053)(12729642678)

代理买卖证券款(10939108614)----(7565653565)(18504762179)

应付款项-----(93168277)(93168277)

应付债券-(799886857)(4698524446)(9498423323)-(173380659)(15170215285)

租赁负债(1816093)(3941448)(20440753)(177025414)(14191374)(46627819)(264042901)

其他金融负债---(251430)-(1249730566)(1249981996)

金融负债合计(35864153030)(904855457)(6284873113)(9675700167)(14191374)(9222742694)(61966515835)

利率敏感度敞口总计(3754846780)10638108313431193823(712001340)14209066148238291973116620142413

146山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十一、与金融工具相关的风险（续）

3.利率风险（续）

（1）利率重定价风险（续）

2023年12月31日1个月内1个月至3个月3个月至1年1年至5年5年以上不计息合计

金融资产

货币资金21345025732-514038195250000000-11064080122219704728

结算备付金2589327536----457357022635063238

融出资金48230797320998759274181829900--3468766764360676

衍生金融资产-----171766410171766410

买入返售金融资产819464050126447418967312386--30175351916241389

应收款项-----120309332120309332

存出保证金1590233475----26392008564229434331交易性金融资产84952396531669896824898068311079539929397365985701273408667436922114301

债权投资----29141162-29141162

其他债权投资--9564240581373417502216512089867451

其他权益工具投资-----235315501235315501

其他金融资产-----170975630170975630金融资产合计27675882731254302231381625515521110353663497657404821625356043775504294149

147山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十一、与金融工具相关的风险（续）

3.利率风险（续）

（1）利率重定价风险（续）

2023年12月31日1个月内1个月至3个月3个月至1年1年至5年5年以上不计息合计

金融负债

短期借款--(137317148)---(137317148)

应付短期融资券--(861672580)--(10900870)(872573450)

拆入资金(10359000000)(1000000000)(1416006752)--(18595702)(12793602454)

交易性金融负债(1353790490)(9595659)(148621220)---(1512007369)

衍生金融负债-----(131465972)(131465972)

卖出回购金融资产款(10166453426)(102219000)---(9307783)(10277980209)

代理买卖证券款(8314917500)----(6271700053)(14586617553)

代理承销证券款-----(125599933)(125599933)

应付款项-----(366687841)(366687841)

应付债券-(1000003866)(5615729773)(8994460636)-(198907255)(15809101530)

租赁负债(2322385)(5941181)(27355979)(265826430)(15723552)-(317169527)

其他金融负债---(605268)-(2106452044)(2107057312)

金融负债合计(21881566301)(2117759706)(8206703452)(9260892334)(15723552)(17554534953)(59037180298)

利率敏感度敞口总计5794316430425262607(44151900)18426443009750016930(1300974516)16467113851

148山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十一、与金融工具相关的风险（续）

3.利率风险（续）

（2）利率敏感性分析

于资产负债表日，在其他变量不变的情况下，假定利率上升或下降25个基点，将对本集团该期间净利润和股东权益产生的影响如下：

2024年2023年

净利润变动（减少）/增加（减少）/增加

收益率曲线平行上移25个基点约(32394)万元约(21495)万元收益率曲线平行下移25个基点约33885万元约22201万元

2024年2023年

股东权益变动（减少）/增加（减少）/增加

收益率曲线平行上移25个基点约(32420)万元约(21520)万元收益率曲线平行下移25个基点约33911万元约22226万元上述敏感性分析仅反映一定利率变动对各资产负债表日持有的债券资产进行重估价所产

生的对本集团净利润和股东权益的影响。上述敏感度分析基于以下假设：

（i） 资产负债表日利率变动仅适用于本集团的债券资产；

（ii） 资产负债表日利率变动25个基点是假定自资产负债表日起每一个完整年度的利率变动；

（iii） 收益率曲线随利率变化而平行移动；

（iv） 资产和负债组合并无其他变化；

（v） 其他变量（包括汇率）保持不变；及（vi） 该分析不考虑管理层进行的风险管理措施的影响。

由于基于上述假设，利率变动导致本集团净利润和股东权益出现的实际变化可能与此敏感性分析的结果不同。

4.汇率风险

汇率风险是指本集团进行的外币业务因外汇汇率变动所产生的风险。本集团除了境外子公司持有以港币为主的资产及负债外，其他外币资产及负债主要为B股业务交易手续费等佣金费用，且占整体资产及负债的比重不重大。对于不是以记账本位币计价的货币资金、结算备付金、存出保证金、应收款项、代理买卖证券款、应付款项等外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本集团会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。

149山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十一、与金融工具相关的风险（续）

4.汇率风险（续）

于资产负债表日，本集团境外子公司的资产占集团总资产比例（以下简称“资产占比”）和负债占集团总负债比例（以下简称“负债占比”）分别如下：

2024年12月31日2023年12月31日

资产占比1.40%1.48%

负债占比0.60%0.71%

本集团境外子公司实体记账本位币为港币，相关外币财务报表的折算方法参见附注三、

8，编制合并财务报表时，折算外币财务报表所采用的资产负债表日的即期汇率和交易

发生日的即期汇率的近似汇率分别为：

资产负债表的即期汇率交易日发生的即期汇率的近似汇率

2024年12月31日2023年12月31日2024年12月31日2023年12月31日

港币0.92600.90620.91610.8997

由于外币业务在本集团资产和负债结构中占比较低，因此本集团面临的外汇风险不重大。2024年度及2023年度，本集团签署的远期外汇合约进行现金流量套期的交易详见附注五、4。

5.其他价格风险

其他价格风险是指本集团所持有的权益类金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本集团主要投资于证券交易所上市的股票、基金等，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。

150山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十一、与金融工具相关的风险（续）

5.其他价格风险（续）

假设权益工具的市价上升或下降10%，其他变量不变的情况下，基于资产负债表日的上述资产对本集团净利润和股东权益的影响如下：

2024年2023年

净利润变动增加/（减少）增加/（减少）

市场价格上升10%约55560万元约81857万元

市场价格下降10%约(55560)万元约(81857)万元

2024年12月31日2023年12月31日

股东权益变动增加/（减少）增加/（减少）

市场价格上升10%约57166万元约83622万元

市场价格下降10%约(57166)万元约(83622)万元

十二、公允价值的披露

1.以公允价值计量的金融工具

下表列示了本集团在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：

第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；

第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。

151山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十二、公允价值的披露（续）

1.以公允价值计量的金融工具（续）

（a） 以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值

2024年12月31日

第一层次第二层次第三层次项目附注五公允价值计量公允价值计量公允价值计量合计

持续以公允价值计量的资产：

交易性金融资产8809207138026208100504170787089636008042780债券37986398822317148399322602626970349901

股票701427745-226357127927784872

资产管理计划-69193424152597254221790678

基金35920037531656575552-5248579305

理财产品-1277739066-1277739066

信托计划-33108469113501151146609620

股权--12059122231205912223

债权--92771159277115其他债权投资103609757317613510373258057443663

其他权益工具投资1115428-214084213214099641

衍生金融资产4-10963897111111310122075207合计812818438126236677911203679899936401661291

持续以公允价值计量的负债：

交易性金融负债23-(3369245850)-(3369245850)

卖出的借入债券-(3369245850)-(3369245850)

衍生金融负债4(383400)(943698)(85099814)(86426912)

合计(383400)(3370189548)(85099814)(3455672762)

152山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十二、公允价值的披露（续）

1.以公允价值计量的金融工具（续）

（a） 以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值（续）

对于持有的附有限售条件的股票，本集团于限售期内将相关股票公允价值所属层次列入

第二层次，并于限售期满后从第二层次转入第一层次（2023年度：同）。

本集团是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。

2023年12月31日

第一层次第二层次第三层次项目附注五公允价值计量公允价值计量公允价值计量合计

持续以公允价值计量的资产：

交易性金融资产81194911847823055373989191762183436922114301债券42430512672045676857922602624700045872

股票1561455592-2104272291771882821

资产管理计划-12343537151761836164105373

基金61446116191711456624-7856068243

理财产品-69347533313060440706535773

信托计划-18132991694390134275720050

股权--12692374251269237425

债权--169796786169796786

其他--87219588721958其他债权投资106832093317813938373258089867451

其他权益工具投资1112684-235302817235315501衍生金融资产4349240014048537154225473171766410合计1202094449523087236464231088270437419063663

持续以公允价值计量的负债：

交易性金融负债23-(1353790490)(158216879)(1512007369)

卖出的借入债券-(1353790490)-(1353790490)

挂钩衍生产品的收益凭证--(158216879)(158216879)

衍生金融负债4(10199397)(33113208)(88153367)(131465972)

合计(10199397)(1386903698)(246370246)(1643473341)

153山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十二、公允价值的披露（续）

1.以公允价值计量的金融工具（续）

（b） 持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。

（c） 持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息交易性金融资产及其他债权投资中的债券的公允价值是采用相关债券登记结算机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。

交易性金融资产及其他权益工具投资中的权益工具投资的限售股股票公允价值是采用

同一上市公司同类流通股票交易价格确定，并对其流动性进行折价调整。

交易性金融资产中不存在活跃市场的资产管理计划投资、信托计划投资及理财产品投资，如管理人定期对相应结构性主体的净值进行报价，则其公允价值以资产负债表日净值的方法确定。

154山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十二、公允价值的披露（续）

1.以公允价值计量的金融工具（续）

（d） 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息本集团制定了相关流程来确定持续的第三层次公允价值计量中合适的估值技术和输入值。本集团风险管理部门定期复核相关流程以及公允价值确定的合适性。

第三层次公允价值计量的量化信息如下：

2024年12月31日

的公允价值估值技术不可观察输入值对公允价值的影响

净资产法/上市公

司比较法/参考最折扣越高，股权及股票投资注1646353563近交易价格流动性折价公允价值越低风险调整折现率

债券及债权投资13235721现金流量折现法风险调整折现率越高，公允价值越低净资产法/现金流风险调整折现率

信托计划113501151量折现法风险调整折现率越高，公允价值越低折扣越高，资管产品152597254上市公司比较法流动性折价公允价值越低

布莱克–斯科尔斯

期权定价模型/蒙标的资产的价格价格波动率越大，场外衍生品及挂钩衍生产品的特卡洛期权定价模波动率对公允价值的影响越大收益凭证26011496型

注：主要包括未上市股权及交易不活跃的新三板股票投资。

155山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十二、公允价值的披露（续）

1.以公允价值计量的金融工具（续）

（d） 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息（续）

第三层次公允价值计量的量化信息如下：（续）

2023年12月31日

的公允价值估值技术不可观察输入值对公允价值的影响

净资产法/

上市公司比较法/折扣越高，股权及股票投资注1714967471参考最近交易价格流动性折价公允价值越低风险调整折现率

债券及债权投资173755392现金流量折现法风险调整折现率越高，公允价值越低净资产法/风险调整折现率

信托计划94390134现金流量折现法风险调整折现率越高，公允价值越低上市公司比较法流动性折价折扣越高，资管产品151761836公允价值越低风险调整折现率

理财产品13060440现金流量折现法风险调整折现率越高，公允价值越低布莱克–斯科尔斯

期权定价模型/标的资产的价格价格波动率越大，场外衍生品及挂钩衍生产品的蒙特卡洛波动率对公允价值的影响越大

收益凭证(92144773)期权定价模型风险调整折现率

其他8721958现金流量折现法风险调整折现率越高，公允价值越低注：主要包括未上市股权及交易不活跃的新三板股票投资。

上述持续第三层次公允价值计量的资产和负债的公允价值的估值技术并未发生变更。

156山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十二、公允价值的披露（续）

1.以公允价值计量的金融工具（续）

（e） 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息：

资产本年利得或损失总额购买、发行、出售和结算

2024年1月1日2024年12月31日

余额转入第三层次转出第三层次计入损益计入其他综合收益购买发行出售结算余额资产

交易性金融资产1917621834-(1026380)(158152175)-268618973--(319191356)1707870896

债券226026--------226026

股票210427229--20032602-20618973--(24721677)226357127

股权1269237425--(137781191)-136000000--(61544011)1205912223

债权169796786--(31529519)----(128990152)9277115

资管计划151761836--835418-----152597254

理财产品13060440-(1026380)-----(12034060)-

信托计划94390134--(988983)-112000000--(91900000)113501151

其他8721958--(8720502)----(1456)-

其他债权投资3732580--------3732580

其他权益工具投资235302817--370025(20011416)--(898334)(678879)214084213

衍生金融资产154225473--217989091174247370230643--(146886188)111111310

持续以公允价值计量资产总计2310882704-(1026380)(135983241)(8268943)338849616-(898334)(466756423)2036798999

157山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十二、公允价值的披露（续）

1.以公允价值计量的金融工具（续）

（e） 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息：（续）负债本年利得或损失总额购买、发行、出售和结算

2024年1月1日2024年12月31日

余额转入第三层次转出第三层次计入损益计入其他综合收益购买发行出售结算余额负债

交易性金融负债(158216879)--816879--(289900000)-447300000-

收益凭证(158216879)--816879--(289900000)-447300000-

衍生金融负债(88153367)--(4824914)-(78942912)--86821379(85099814)

持续以公允价值计量负债总计(246370246)--(4008035)-(78942912)(289900000)-534121379(85099814)

158山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十二、公允价值的披露（续）

1.以公允价值计量的金融工具（续）

（e） 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息：（续）资产本年利得或损失总额购买、发行、出售和结算

2023年1月1日2023年12月31日

余额转入第三层次转出第三层次计入损益计入其他综合收益购买发行出售结算余额资产

交易性金融资产2027554357250674076(282405262)59048124-349123726--(486373187)1917621834

债券226026--------226026

股票39677629698973637-20079030-66369834--(371771568)210427229

股权1238392080-(98973637)34548641-178853892--(83583551)1269237425

债权199003286--1797945----(31004445)169796786

资管计划-151700439-73564----(12167)151761836

理财产品1001630--58810-12000000---13060440

信托计划183431625-(183431625)2490134-91900000---94390134

其他8723414-------(1456)8721958

其他债权投资3732580--------3732580

其他权益工具投资243176141--200000(13538079)6250000-(217547)(567698)235302817

衍生金融资产133481378--172939091940897366872627--(82831414)154225473

持续以公允价值计量资产总计2407944456250674076(282405262)765420335870894422246353-(217547)(569772299)2310882704

159山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十二、公允价值的披露（续）

1.以公允价值计量的金融工具（续）

（e） 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息：（续）负债本年利得或损失总额购买、发行、出售和结算

2023年1月1日2023年12月31日

余额转入第三层次转出第三层次计入损益计入其他综合收益购买发行出售结算余额负债

交易性金融负债(254508050)--(24418829)--(167400000)-288110000(158216879)

收益凭证(254508050)--(24418829)--(167400000)-288110000(158216879)

衍生金融负债(104342153)--45681158952306(82755035)--85423400(88153367)

持续以公允价值计量负债总计(358850203)--(19850714)8952306(82755035)(167400000)-373533400(246370246)

160山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十二、公允价值的披露（续）

2.不以公允价值计量的金融资产与金融负债的公允价值情况

于2024年12月31日及2023年12月31日，本集团不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、应收款项、存出保

证金、债权投资、应付短期融资款、拆入资金、代理买卖证券款、代理承销证券款及应

付债券等，除应付债券外，其他金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。

于2024年12月31日应付债券的公允价值约为人民币153.46亿元（2023年12月31日：人民币158.30亿元）。

161山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十三、资本管理

本集团资本管理的主要目标是满足法律和监管要求，同时保障本集团的持续经营，能够通过制定与风险水平相当的产品和服务价格，并确保以合理融资成本获得融资的方式，持续为股东提供回报。

本集团按照监管机构的规定计算监管资本，该规定可能与其他司法管辖区的相关规定有显著差异。本公司按照证监会于2020年1月23日发布的《证券公司风险控制指标计算标准规定（2020）》（证监会公告[2020]10号）计算净资本。于相关报告期内，本公司的净资本金额满足证监会规定的最低净资本要求。

本公司下属子公司中德证券、格林大华及山证资管亦按照证监会的相关监管要求计算监管资本，并确保净资本满足证监会规定的净资本要求。

基于战略发展计划、业务拓展需求以及风险敞口变化趋势的影响，本集团通过情景分析及压力测试对监管资本进行预测、计划及管理。

十四、或有事项

2022年1月13日，本公司下属子公司中德证券收到北京金融法院送达的民事起诉状，案

由为证券虚假陈述责任纠纷，系两千余名原告向北京金融法院对乐视网信息技术（北京）股份有限公司（以下简称“乐视网”）等二十一名被告提起民事诉讼，要求乐视网赔偿其虚假陈述行为造成的投资损失，中德证券为被告之一，被要求承担连带赔偿责任。2023年9月，中德证券收到北京金融法院《民事判决书》【（2021）京74民初111号】，其中涉及中德证券的判决结果为驳回原告投资者对中德证券的诉讼请求。2023年10月，中德证券收到北京金融法院送达的《民事上诉状》。上诉人请求改判被上诉人（一审被告中除乐视网及贾跃亭外的二十二名被告）对一审被告一乐视网应支付给全体上诉人（一审原告）的虚假陈述侵权赔偿款项承担全额连带赔偿责任并共同承担本案全部的上诉费用。截至2024年12月31日，本案二审尚未开庭审理，一审判决尚未生效。

基于此，本集团未就此事项确认相关预计负债。

162山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十五、承诺事项

1.资本承担

以下为本集团于资产负债表日，已签约但未在资产负债表上列示的资本性支出承诺：

2024年12月31日2023年12月31日

股权出资23767500002131600000软件费1797174159904200其他4309741741528073合计24378191582233032273

（a） 山西交通产业基金合伙企业（有限合伙）于2018年8月22日注册成立，注册地位于山西省太原市，经营范围为投资管理与资产管理，注册资本为人民币100亿元，其中本公司认缴出资人民币20亿元。截至2024年12月31日，本公司实缴出资人民币0.35亿元，剩余人民币19.65亿元尚未缴付。

（b） 山西太行煤成气产业投资基金合伙企业（有限合伙）于2020年3月17日注册成立，注册地位于山西省晋城市，经营范围为投资管理与资产管理，注册资本为人民币

6.01亿元，其中本公司认缴出资人民币1亿元。截至2024年12月31日，本公司实

缴出资人民币0.16亿元，剩余人民币0.84亿元尚未缴付。

（c） 山西信创引导私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）于2020年9月25日注册成立，注册地位于山西省太原市，经营范围为投资管理与资产管理，注册资本为人民币5亿元，其中本公司认缴出资人民币1亿元。截至2024年12月31日，本公司实缴出资人民币4040万元，剩余人民币5960万元尚未缴付。

（d） 山西重器智能高端装备私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）于2023年3月23日注册成立，注册地位于山西省太原市，经营范围为投资管理与资产管理，注册资本为人民币5亿元，其中本公司认缴出资人民币1亿元。截至2024年12月31日，本公司实缴出资人民币7780万元，剩余人民币2220万元尚未缴付。

（e） 山西省新引擎专业镇产业投资基金合伙企业（有限合伙）于2023年6月20日注册成立，注册地位山西省太原市，经营范围为投资管理与资产管理，注册资本为人民币2亿元，其中本公司认缴出资人民币5000万元。截至2024年12月31日，本公司实缴出资人民币1500万元，剩余人民币3500万元尚未缴付。

（f） 山东新引擎文化产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）于2024年6月28日注册成立，注册地位山东省济南市，经营范围为投资管理与资产管理，注册资本为人民币10亿元，其中本公司认缴出资人民币30000万元。截至2024年12月31日，本公司实缴出资人民币9000万元，剩余人民币21000万元尚未缴付。

163山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十五、承诺事项（续）

1.资本承担（续）

（g） 山西天使股权投资基金合伙企业（有限合伙）于2024年9月12日注册成立，注册地位山西省太原市，经营范围为投资管理与资产管理，注册资本为人民币25100万元，其中本公司认缴出资人民币100万元。截至2024年12月31日，本公司实缴出资人民币5万元，剩余人民币95万元尚未缴付。

十六、资产负债表日后事项

1.资产负债表日后利润分配情况说明

董事会于2025年4月24日提议本公司以2024年末总股本3589771547股为基数，向普通股股东派发现金股利，每股派发人民币0.05元，派发现金股利共人民币179488577元。此项提议尚待股东大会批准。于资产负债表日后提议派发的现金股利未在资产负债表日确认为负债。

十七、其他重要事项说明

1.债券借贷业务

于2024年12月31日，本集团通过债券借贷业务借入债券的公允价值为人民币

9961265310元（2023年12月31日：人民币7450630870元）。本集团为开展债券借贷业务用于抵押的债券公允价值为人民币7895889428元（2023年12月31日：人民币

6533368528元）。

164山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十七、其他重要事项说明（续）

2.金融工具计量基础分类表

本集团金融资产项目

2024年12月31日账面价值

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益以公允价值计量且其变动计入当期损益

指定为以公允按照《金融工具确按照《套期会计》分类为以公允价值计量且其变动分类为以公允认和计量》准则指准则指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合价值计量且其变定为以公允价值计价值计量且其以摊余成本计量计入其他综合收益的非交易性动计入当期量且其变动计入当变动计入当期的金融资产收益的金融资产权益工具投资损益的金融资产期损益的金融资产损益的金融资产

货币资金25401187834-----

结算备付金4020926094-----

融出资金7329486640-----

买入返售金融资产1977533836-----

应收款项140679526-----

存出保证金3063399796-----

衍生金融资产---122075207--金融投资

交易性金融资产---36008042780--

债权投资27426901-----

其他债权投资-57443663----

其他权益工具投资--214099641---

其他金融资产224356332-----

合计421849969595744366321409964136130117987--

2023年12月31日账面价值

以公允价值计量且其以公允价值计量且其变动计入其他综合收益变动计入当期损益

指定为以公允按照《金融工具确按照《套期会计》分类为以公允价值计量且其变动分类为以公允认和计量》准则指准则指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合价值计量且其定为以公允价值计价值计量且其以摊余成本计入其他综合收益的非交易性变动计入当期量且其变动计入当变动计入当期计量的金融资产收益的金融资产权益工具投资损益的金融资产期损益的金融资产损益的金融资产

货币资金22219704728-----

结算备付金2635063238-----

融出资金6764360676-----

买入返售金融资产1916241389-----

应收款项120309332-----

存出保证金4229434331-----

衍生金融资产---171766410--金融投资

交易性金融资产---36922114301--

债权投资29141162-----

其他债权投资-89867451----

其他权益工具投资--235315501---

其他金融资产170975630-----

合计380852304868986745123531550137093880711--

165山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十七、其他重要事项说明（续）

2.金融工具计量基础分类表（续）

本集团金融负债项目

2024年12月31日账面价值

以公允价值计量且其变动计入当期损益

按照《金融工具确认和计按照《套期会计》准则分类为以公允价值计量》准则指定为以公允价指定为以公允价值计量以摊余成本计量的量且其变动计入当期值计量且其变动计入当期且其变动计入当期损益金融负债损益的金融负债损益的金融负债的金融负债

短期借款129792354---

应付短期融资券36140651---

拆入资金10333096752---

交易性金融负债-3369245850--

衍生金融负债-86426912--

卖出回购金融资产款12729642678---

代理买卖证券款18504762179---

应付债券15170215285---

应付款项93168277---

租赁负债264042901---

其他金融负债1249981996---

合计585108430733455672762--

2023年12月31日账面价值

以公允价值计量且其变动计入当期损益

按照《金融工具确认和按照《套期会计》分类为以公允价值计量》准则指定为以公允准则指定为以公允价值以摊余成本计量计量且其变动计入价值计量且其变动计入计量且其变动计入的金融负债当期损益的金融负债当期损益的金融负债当期损益的金融负债

短期借款137317148---

应付短期融资券872573450---

拆入资金12793602454---

交易性金融负债-1512007369--

衍生金融负债-131465972--

卖出回购金融资产款10277980209---

代理买卖证券款14586617553---

代理承销证券款125599933---

应付债券15809101530---

应付款项366687841---

租赁负债317169527---

其他金融负债2107057312---

合计573937069571643473341--

166山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十八、公司财务报表附注

1.应收款项

2024年12月31日2023年12月31日

应收交易款项4632229946415497应收手续费及佣金收入9849646792600783

减：减值准备(46322299)(46415497)应收款项净额9849646792600783

2.长期股权投资

2024年12月31日2023年12月31日

子公司（a） 6478519948 6478519948

减：减值准备--合计64785199486478519948本公司不存在长期股权投资变现的重大限制。

167山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十八、公司财务报表附注（续）

2.长期股权投资（续）

（a） 子公司直接及间接持股直接及间接表决权本年计提减值核算方法投资成本2024年1月1日本年增减变动2024年12月31日比例比例减值准备准备本年现金红利

格林大华成本法17739308511773930851-1773930851100.00%100.00%---

中德证券成本法667000000667000000-66700000066.70%66.70%---

山证投资成本法800000000800000000-800000000100.00%100.00%---

山证国际金控成本法837589097837589097-837589097100.00%100.00%---

山证创新成本法17000000001700000000-1700000000100.00%100.00%--50000000

山证科技成本法200000000200000000-200000000100.00%100.00%---

山证资管成本法500000000500000000-500000000100.00%100.00%---

6478519948-6478519948--

168山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十八、公司财务报表附注（续）

3.其他资产

2024年12月31日2023年12月31日

其他应收款（1）138393139172878314长期待摊费用8376604086595101预付款项249435433461214819

预缴所得税27992227-

增值税留抵税额5497462-其他1516348314495720合计520247784735183954

（1）于2024年12月31日，其他应收款主要为年末赎回基金产品的在途款项人民币10000万元（2023年12月31日，其他应收款主要为应收子公司格林大华及山证资管的内部往来款人民币10565万元）。

169山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十八、公司财务报表附注（续）

4.手续费及佣金净收入

2024年2023年

证券经纪业务净收入证券经纪业务收入733490044569726332代理买卖证券业务632948513459663146交易单元席位租赁4395166350625829代销金融产品业务5658986859437357

证券经纪业务支出(138947734)(113847336)

代理买卖证券业务(138947734)(113847336)投资银行业务净收入投资银行业务收入106478074220009557证券承销业务60114981149503076财务顾问业务4636309370506481

投资银行业务支出(1301887)(1316038)

财务顾问业务(1301887)(1316038)资产管理业务净收入资产管理业务收入18867977028871

资产管理业务支出-(4510609)基金管理业务基金管理业务收入130605400116123735

基金管理业务支出(19276228)(18604949)投资咨询业务投资咨询业务收入6930085828818400合计880537206873427963

170山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十八、公司财务报表附注（续）

5.投资收益

2024年2023年

成本法核算的长期股权投资收益（a） 50000000 50000000金融工具投资收益

其中：持有期间取得的收益6488485151086097948

其中：交易性金融工具6517529421089752296其他权益工具投资2466723979

衍生金融工具(2929094)(3678327)处置金融工具取得的收益417990566105860868

其中：交易性金融工具913975290244237986其他债权投资7834515192119

衍生金融工具(496768175)(143569237)合计11168390811241958816

（a） 2024年度，本公司成本法核算的长期股权投资收益为子公司山证创新的分红金额人民币5000万元（2023年度：本公司成本法核算的长期股权投资收益为子公司山证创新的分红金额人民币5000万元）。

（b） 2024年度，本公司无联营企业和合营企业的投资收益（2023年度：同）。

171山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十八、公司财务报表附注（续）

6.业务及管理费

2024年2023年

职工薪酬815008580864055737租赁费及物业费用7896143074452390无形资产及长期待摊费用摊销9375187485408596使用权资产折旧7226618074958000系统运转及维护费10669028290592080办公及后勤事务费用5554022362311957固定资产折旧5771076651832100营销及管理费用5307481251589596证券投资者保护基金1551862211169723其他4508122848993650合计13936039971415363829

172山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十八、公司财务报表附注（续）

7.现金流量表补充资料

（1）将净利润调节为经营活动现金流量

2024年2023年

净利润620167456517965462

加：信用减值计提7055832(17152472)固定资产折旧5771076651832100无形资产摊销6723429861102445长期待摊费用摊销2651757624306151使用权资产折旧7226618074958000

资产处置损益414482(1733047)

公允价值变动损益(241756874)(215228544)融资活动利息支出524593622626992369

汇兑损益2515789(1228588)

投资收益(50024667)(50023979)递延所得税费用5413286256428434经营性应收项目的减少17539166431149362704经营性应付项目的增加4419920915788336582经营活动产生的现金流量净额73146648803065917617

（2）现金及现金等价物净变动情况

2024年2023年

现金及现金等价物的年末余额2149494789117066220824

减：现金及现金等价物的年初余额(17066220824)(16135433255)现金及现金等价物净增加额4428727067930787569

173山西证券股份有限公司

财务报表附注（续）

2024年度人民币元

十八、公司财务报表附注（续）

7.现金流量表补充资料（续）

（3）现金及现金等价物的构成

2024年12月31日2023年12月31日

现金

其中：可随时用于支付的银行存款1635989536814420070059可随时用于支付的其他货币资金5347057418778580结算备付金50815819492627372185现金及现金等价物余额2149494789117066220824

（4）不属于现金及现金等价物的货币资金

2024年2023年

三个月以上的定期存款2625096120702492使用受到限制的银行存款6630027748588662应计利息1567313116474311不属于现金及现金等价物的货币资金10822436985765465

十九、财务报表的批准本公司的公司及合并财务报表于2025年4月24日已经本公司董事会批准报出。

174山西证券股份有限公司

财务报表补充资料

2024年度人民币元

补充资料

一、重要财务报表科目重大变动情况分析

1.利润表科目

2024年度合并利润表中，占利润总额10%以上且较2023年度财务报表比较数据变动幅

度大于30%的科目变动情况及变动原因分析列示如下：

2024年2023年增减比例注释

其他业务收入220919978598500556-63.09%（1）

其他业务成本(201553048)(569280571)-64.60%（2）

（1）2024年度其他业务收入较2023年度下降的主要原因是本年仓单业务规模较上年降幅较大所致。

（2）2024年度其他业务成本较2023年度下降的主要原因是本年仓单业务规模较上年降幅较大所致。

1山西证券股份有限公司

财务报表补充资料（续）

2024年度人民币元

补充资料（续）

二、非经常性损益明细表

2024年2023年

非流动性资产处置（损失）/收益(414796)194809计入当期损益的政府补助及税收返还1909563424193184单独进行减值测试的应收款项减值准备转回93198480240

除上述各项之外的其他营业外收支净额(3471805)(1377595)小计1530223123490638

所得税影响额(4419950)(6411943)

少数股东权益税后影响额（税后）(168582)(244056)合计1071369916834639本集团对非经常性损益项目的确认按照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（证监会公告〔2023〕65号）的规定执行。

2山西证券股份有限公司

财务报表补充资料（续）

2024年度人民币元

补充资料（续）

三、净资产收益率及每股收益本集团按照证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）以及会计准则相关规定计算的净资产收

益率和每股收益如下：

加权平均净资产收益率（%）每股收益基本稀释

归属于公司普通股股东的净利润3.98人民币0.20元人民币0.20元扣除非经常性损益后归属于公司普

通股股东的净利润3.92人民币0.20元人民币0.20元基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外普通股的加权平均数计算。

稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并净利

润除以调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。2024年度，本公司不存在具有稀释性的潜在普通股，因此，稀释每股收益等于基本每股收益（2023年度：同）。

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