目录

一、审计报告………………………………………………………第1—7页

二、财务报表………………………………………………………第8—15页

（一）合并资产负债表……………………………………………第8页

（二）母公司资产负债表…………………………………………第9页

（三）合并利润表…………………………………………………第10页

（四）母公司利润表………………………………………………第11页

（五）合并现金流量表……………………………………………第12页

（六）母公司现金流量表…………………………………………第13页

（七）合并所有者权益变动表……………………………………第14页

（八）母公司所有者权益变动表…………………………………第15页

三、财务报表附注………………………………………………第16—142页审计报告

天健审〔2026〕5060号

西子清洁能源装备制造股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了西子清洁能源装备制造股份有限公司（以下简称西子洁能公司）

财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了西子洁能公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况，以及

2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于西子洁能公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

第1页共142页三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一)收入确认

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(二十五)3及五(二)1之所述。西子洁能公司的营业收入主要来源于锅炉及清洁环保能源装备等销售和解决方案。2025年度，西子洁能公司营业收入为624129.07万元，其中锅炉及清洁环保能源装备等销售收入为253192.57万元，占营业收入40.57%，解决方案收入为288370.59万元，占营业收入的46.20%。

锅炉及清洁环保能源装备等销售属于在某一时点履行的履约义务，西子洁能公司管理层（以下简称管理层）根据合同约定或行业惯例对锅炉设备等销售的收

入确认方法如下：(1)对于产品国内销售，公司已根据合同约定将产品交付给客户且客户已接受该商品，已收取价款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入时确认；(2)对于产品出口外销，公司已根据合同约定将产品报关，取得提单，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入时确认。解决方案收入属于在某一时段内履行的履约义务，管理层按照与客户确认的完工比例或已发生成本占预计总成本的比例确认履约进度，并按履约进度确认收入。

由于收入是西子洁能公司的关键业绩指标之一，可能存在管理层通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险。因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是

否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)检查销售合同及解决方案合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确

第2页共142页认方法是否适当；

(3)对营业收入及毛利率按月度、产品、客户、项目等实施分析程序，识别

是否存在重大或异常波动，并查明波动原因；

(4)对于国内锅炉及清洁环保能源装备等销售收入，以抽样方式检查与收入

确认相关的支持性文件，包括销售合同、销售发票、发货单及客户签收单等；对于出口锅炉及清洁环保能源装备等销售收入，以抽样方式检查销售合同、出口报关单、货运提单、销售发票等支持性文件；对于解决方案收入，以抽样方式检查与客户确认的进度文件以及与实际发生工程成本相关的支持性文件，包括采购合同、分包合同、采购发票、签收单、分包商结算单等；

(5)选取重要的解决方案合同，检查预计总成本所依据的成本预算、采购合

同、分包合同等文件，评价管理层对预计总成本估计的合理性；

(6)结合应收账款函证程序，以抽样方式向主要客户函证其销售额，并将函证结果与公司记录的金额进行核对；

(7)以抽样方式对资产负债表日前后确认的收入执行截止测试程序，评价相关收入是否在恰当期间确认；

(8)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二)应收账款和合同资产减值

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(十一)1及五(一)5、10之所述。截至2025年12月31日，西子洁能公司应收账款账面余额为人民币186264.38万元，坏账准备为人民币43904.44万元，账面价值为人民币142359.94万元，合同资产账面余额为人民币239386.60万元，合同资产减值准备为人民币26529.40万元，账面价值为人民币212857.20万元，合计占总资产比例为24.75%。

管理层根据各项应收账款或合同资产的信用风险特征，以单项应收账款、应收账款组合或单项合同资产、合同资产组合为基础，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款或合同资产，管理层综合考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预

第3页共142页测的合理且有依据的信息，估计预期收取的现金流量，据此确定应计提的坏账准备或合同资产减值准备；对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款或合同资产，管理层以账龄为依据划分组合，参照历史信用损失经验，并根据前瞻性估计予以调整，编制应收账款账龄、合同资产账龄与预期信用损失率对照表，据此确定应计提的坏账准备。

由于应收账款和合同资产金额重大，且应收账款和合同资产减值涉及重大管理层判断，我们将应收账款和合同资产减值确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对应收账款和合同资产减值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与应收账款和合同资产减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)复核以前年度已计提坏账准备的应收账款和合同资产的后续实际核销

或转回情况，评价管理层过往预测的准确性；

(3)复核管理层对应收账款和合同资产进行信用风险评估的相关考虑和客观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款和合同资产的信用风险特征；

(4)对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款或合同资产，获取并检

查管理层对预期收取现金流量的预测，评价在预测中使用的关键假设的合理性和数据的准确性，并与获取的外部证据进行核对；

(5)对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款或合同资产，评价管理层按信用风险特征划分组合的合理性；评价管理层根据历史信用损失经验及前瞻性估计确定的应收账款账龄与预期信用损失率对照表的合理性；测试管理层使用数据（包括应收账款账龄、历史损失率、迁徙率等）的准确性和完整性以及对坏账准备的计算是否准确；

(6)检查应收账款和合同资产的期后回款情况，评价管理层计提应收账款坏账准备和合同资产减值准备的合理性；

(7)检查与应收账款减值和合同资产减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

第4页共142页四、其他信息

西子洁能公司管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估西子洁能公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

西子洁能公司治理层（以下简称治理层）负责监督西子洁能公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用

第5页共142页者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实

施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对西子洁能公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披

露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致西子洁能公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就西子洁能公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

第6页共142页从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国·杭州中国注册会计师：

二〇二六年四月八日

第7页共142页西子清洁能源装备制造股份有限公司财务报表附注

2025年度

金额单位：人民币元

一、公司基本情况西子清洁能源装备制造股份有限公司（曾用名杭州锅炉集团股份有限公司，以下简称公司或本公司）系经中华人民共和国商务部《关于同意杭州锅炉集团有限公司变更设立杭州锅炉集团股份有限公司的批复》（商资批﹝2007﹞578号）批准，由西子电梯集团有限公司、金润(香港)有限公司、杭州市工业资产经营有限公司（已于2013年8月更名为杭州市实业投资集团有限公司）以及杨建生等六位自然人共同发起设立，于2007年9月30日在浙江省工商行政管理局办妥相关工商变更登记，总部位于浙江省杭州市。公司现持有统一社会信用代码为913300001430417586的营业执照，注册资本83593.5177万元，股份总数83593.5177万股（每股面值 1元）。其中，有限售条件的流通股份 A股：1057.2430 万股；无限售条件的流通股份 A 股：82536.2747 万股。公司股票已于 2011 年 1月 10 日在深圳证券交易所挂牌交易。

本公司属通用设备制造行业。主要经营活动为余热锅炉、清洁环保能源发电装备等产品的咨询、研发、生产、销售、安装及工程总承包业务。

本财务报表业经公司2026年4月8日第七届董事会第二次会议批准对外报出。

公司纳入本期合并财务报表范围的子公司如下所示，情况详见本财务报表附注七之说明。

序号公司全称公司简称备注

1杭州杭锅检测技术有限公司检测技术公司全资子公司

2杭州新世纪能源环保工程股份有限公司新世纪能源公司控股子公司

2-1杭州临安绿能环保发电有限公司临安绿能公司新世纪能源公司之子公司

2-2杭州新能固废能源科技有限公司杭州新能公司新世纪能源公司之子公司

2-2-1桐庐新固源环保科技有限公司桐庐新固源公司杭州新能公司之子公司

2-2-2仙居新固源环保科技有限公司仙居新固源公司杭州新能公司之子公司

3杭锅国际实业有限公司杭锅国际公司全资子公司

第 16 页 共 142 页HANGZHOU BOILER GROUP (HONGKONG) COMPANY

3-1杭锅香港公司杭锅国际公司之子公司

LIMITED

3-2 ALLIED EVER INTERNATIONAL LIMITED 永联国际公司 杭锅国际公司之子公司

4杭州杭锅工业锅炉有限公司杭锅工业锅炉公司控股子公司

4-1杭州杭锅设备成套工程有限公司杭锅设备成套公司杭锅工业锅炉公司之子公司

4-2杭州莱德锅炉辅机有限公司莱德辅机公司杭锅工业锅炉公司之子公司

4-3浙江杭锅能源装备有限公司杭锅能源公司杭锅工业锅炉公司之子公司

5浙江杭锅江南国际贸易有限公司浙江江南公司全资子公司

6杭州杭锅江南能源有限公司江南能源公司全资子公司

7浙江杭锅能源投资管理有限公司杭锅能投公司控股子公司

7-1深圳市迪博能源科技有限公司[注]深圳迪博公司杭锅能投公司之子公司

7-2杭州西子零碳能源有限公司西子零碳公司杭锅能投公司之子公司

7-3杭州西子智慧能源有限公司西子智慧公司杭锅能投公司之子公司

7-4杭州西联光伏科技有限公司杭州光伏公司杭锅能投公司之子公司

8杭州杭锅通用设备有限公司杭锅通用公司控股子公司

9江西乐浩综合利用电业有限公司江西乐浩公司全资子公司

10浙江西子能源管理有限公司西子能源公司控股子公司

10-1浙江西子电力工程有限公司西子电力公司西子能源公司之子公司

10-2杭州西洁新能源有限公司杭州西洁公司西子能源公司之子公司

10-3沈阳西洁新能源有限公司沈阳西洁公司西子能源公司之子公司

10-4诸暨西洁新能源有限公司诸暨西洁公司西子能源公司之子公司

11杭州西子机电技术学校西子机电学校全资单位

12浙江西子联合工程有限公司西子联合工程公司控股子公司

12-1浙江西子联合设备成套有限公司[注]西子联合设备公司西子联合工程公司之子公司

12-2杭州杭锅电气科技有限公司电气科技公司西子联合工程公司之子公司

12-3西子联合（无锡）工程科技有限公司西子联合无锡公司西子联合工程公司之子公司

12-4浙江西子联合成套设备科技有限公司西子设备科技公司西子联合工程公司之子公司

12-5杭州西展光能科技有限公司西展光能公司西子联合工程公司之子公司

12-6宁夏鸿铭烜商贸有限公司宁夏鸿铭公司西子联合工程公司之子公司

12-7无锡市东方环境工程设计研究所有限公司东方环境公司西子联合工程公司之子公司

第17页共142页12-8浙江西子联合钢构有限公司西子钢构公司西子联合工程公司之子公司

12-8-1浙江西子钢构制造有限公司西子钢构制造公司西子钢构公司之子公司

12-9杭州西子联合企业管理有限公司[注]西子管理公司西子联合工程公司之子公司

12-9-1西子（龙游）新能源电力有限公司[注]龙游新能源公司西子管理公司之子公司

13杭州西子产业园经营管理有限公司西子产业园公司全资子公司

14浙江西洁自有资金投资有限公司西洁投资公司全资子公司

15浙江西子新能源有限公司西子新能源公司全资子公司

15-1浙江西子新能源工程技术有限公司新能源工程技术公司西子新能源公司之子公司

15-2新昌众能能源有限公司新昌众能公司西子新能源公司之子公司

16西子洁能（芜湖）新能源科技有限公司[注]芜湖新能源公司全资子公司

17西子（诸暨）新能源装备有限公司诸暨新能源公司全资子公司

18西子（海宁）新能源有限公司[注]海宁新能源公司全资子公司

19兰捷能源科技（上海）有限公司兰捷能源公司控股子公司

20杭州西子核能科技有限公司西子核能公司控股子公司

21西子运达（海南）清洁能源科技有限公司[注]西子运达公司控股子公司

[注]深圳迪博公司、西子联合设备公司、西子管理公司、龙游新能源公司、芜湖新能源

公司、海宁新能源公司、西子运达公司期末已不再纳入本财务报表合并范围，详见本财务报表附注七(二)2之说明

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。

(二)持续经营能力评价本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

三、重要会计政策及会计估计

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、在

建工程、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

(一)遵循企业会计准则的声明

第18页共142页本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状

况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币

本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币，杭锅国际公司、杭锅香港公司、ALLIEDEVER INTERNATIONAL LIMITED 从事境外经营，选择其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据

公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判断的披露事项重要性标准确定方法和选择依据重要的单项计提坏账准备的应收账款单项金额超过1000万元的应收账款重要的应收账款坏账准备收回或转回单项金额超过1000万元的应收账款重要的核销应收账款单项金额超过1000万元的应收账款重要的单项计提坏账准备的其他应收款单项金额超过1000万元的其他应收款重要的其他应收款坏账准备收回或转回单项金额超过1000万元的其他应收款重要的核销其他应收款单项金额超过1000万元的其他应收款重要的逾期应收利息单项金额超过1000万元的应收利息重要的账龄超过1年的应收股利单项金额超过1000万元的应收股利重要的单项计提减值准备的合同资产单项金额超过1000万元的合同资产重要的合同资产减值准备收回或转回单项金额超过1000万元的合同资产重要的核销合同资产单项金额超过1000万元的合同资产合同资产账面价值发生重大变动单项金额超过1000万元的合同资产重要的账龄超过1年的预付款项单项金额超过1000万元的预付账款重要的在建工程项目单项金额超过1000万元的在建工程重要的逾期借款单项金额超过1000万的逾期借款

第19页共142页重要的逾期应付利息单项金额超过1000万的应付利息重要的账龄超过1年的应付账款单项金额超过1000万的应付账款重要的账龄超过1年的其他应付款单项金额超过1000万的其他应付款重要的账龄超过1年或逾期的预收款项单项金额超过1000万的预收款项重要的账龄超过1年的合同负债单项金额超过1000万的合同负债合同负债账面价值发生重大变动单项金额超过1000万的合同负债重要的预计负债单项金额超过1000万的预计负债

重要的投资活动现金流量单项金额超过资产总额的1%

重要的境外经营实体资产总额超过集团总资产的15%资产总额或利润总额超过集团总资产或利

重要的子公司、非全资子公司

润总额的15%单项长期股权投资账面价值超过集团净资

重要的合营企业、联营企业产的15%或单项权益法核算的投资收益超过

集团利润总额的15%重要的未决诉讼仲裁形成的或有负债单项涉案金额超过1000万的或有负债

单项金额超过1000万的债务重组、资产交其他重要事项换等其他事项

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断

第20页共142页拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运

用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

2.合并财务报表的编制方法

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

(八)现金及现金等价物的确定标准列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(九)外币业务和外币报表折算

1.外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2.外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。

(十)金融工具

1.金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允

价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益

的金融负债；(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的

第21页共142页金融负债；(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利

率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

1)以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公

第22页共142页司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公

允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的

贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值

规定确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的

风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

第23页共142页金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所

转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相

关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；

除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法

由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所

第24页共142页有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用

减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

(十一)应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法

1.按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项和合同资产

第25页共142页组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

应收票据-银行承兑汇票

参考历史信用损失经验，结合当前状况以应收票据-商业承兑汇票及对未来经济状况的预测，通过违约风险票据类型

应收款项融资-银行承兑汇票敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失

应收款项融资-商业承兑汇票

参考历史信用损失经验，结合当前状况以应收账款——账龄组合

及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄

账龄与预期信用损失率对照表，计算预期合同资产——账龄组合信用损失

应收账款——合并范围内关联参考历史信用损失经验，结合当前状况以方组合合并范围内关联及对未来经济状况的预测，通过违约风险合同资产——合并范围内关联方[注]敞口和整个存续期预期信用损失率，计算方组合预期信用损失

其他应收款——合并范围内关合并范围内关联

参考历史信用损失经验，结合当前状况以联方组合方[注]

及对未来经济状况的预测，通过违约风险其他应收款——应收利息敞口和未来12个月内或整个存续期预期款项性质

其他应收款——应收股利信用损失率，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制其他应收其他应收款——账龄组合账龄

款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

参考历史信用损失经验，结合当前状况以长期应收款——合并范围内关合并范围内关联及对未来经济状况的预测，通过违约风险联方组合方[注]敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制长期应收长期应收款——账龄组合账龄

款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

[注]合并范围内关联方系指纳入本公司合并财务报表范围内的各关联方公司

2.账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

应收账款其他应收款长期应收款账龄

预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）1年以内（含，

5.005.005.00

下同）

1-2年8.008.008.00

2-3年15.0015.0015.00

3-4年50.0050.0050.00

第26页共142页应收账款其他应收款长期应收款账龄

预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）

4-5年50.0050.0050.00

5年以上100.00100.00100.00

应收账款、其他应收款、长期应收款的账龄自初始确认日起算。

3.按单项计提预期信用损失的应收款项和合同资产的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用损失。

(十二)存货

1.存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2.发出存货的计价方法

发出存货采用月末一次加权平均法。

3.存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

(1)低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

(2)包装物按照一次转销法进行摊销。

5.存货跌价准备

存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费

用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

第27页共142页(十三)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2.投资成本的确定

(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或

发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作

为改按成本法核算的初始投资成本。

2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各

项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其

他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

第28页共142页(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始

投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；

以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；

以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期

股权投资，采用权益法核算。

4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1)是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息

来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

(2)不属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

2)合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子

第29页共142页公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(3)属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2)合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(十四)投资性房地产

1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

2.投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定

资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

(十五)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

2.各类固定资产的折旧方法

折旧年限年折旧率

类别折旧方法残值率（%）

（年）（%）

房屋及建筑物年限平均法20-505-104.75-1.80

机器设备年限平均法7-205-1013.57-4.50

运输工具年限平均法5-105-1019.00-9.00

电子及其他设备年限平均法3-85-1031.67-11.25

(十六)在建工程

第30页共142页1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使

用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

类别在建工程结转为固定资产的标准和时点房屋及建筑物建造后达到设计要求或合同规定的标准机器设备安装调试后达到设计要求或合同规定的标准

(十七)借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费

用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间

连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(十八)无形资产

1.无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。

第31页共142页2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预

期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

项目使用寿命及其确定依据摊销方法土地使用权50直线法软件5直线法

技术使用费10-12直线法排污权费10直线法

3.研发支出的归集范围

(1)人员人工费用

人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业

保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。

研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。

直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

(2)材料费

材料费是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关物料支出。包括：1)直接消耗的材料、燃料；2)用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发、锅炉配套辅机、部件，不构成固定资产的样品、样机等

(3)折旧费用与摊销

折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。

用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

摊销费用是指用于研究开发活动的软件、土地使用权、非专利技术等无形资产摊销费用。

(4)设计费用

第32页共142页设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制

定、操作特性方面的设计等发生的费用，包括为获得创新性、创意性、突破性产品进行的创意设计活动发生的相关费用。

(5)其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括差旅费、办公费、邮电通讯费、检测费、勘察费等。

4.内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开

发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资

产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

(十九)部分长期资产减值

对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资

产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

(二十)长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十一)职工薪酬

1.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

2.短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3.离职后福利的会计处理方法

第33页共142页离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和

财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价

值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债

或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4.辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

5.其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

(二十二)预计负债

1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为

公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

第34页共142页2.公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

(二十三)股份支付

1.股份支付的种类

包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2.实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

(1)以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

(2)以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

(3)修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的

第35页共142页权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于

职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

(二十四)可转换公司债券

根据金融工具相关准则和《永续债相关会计处理的规定》（财会〔2019〕2号），对发行的可转换公司债券等金融工具，公司依据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该等金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。

在资产负债表日，对于归类为权益工具的金融工具，其利息支出或股利分配作为公司的利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理；对于归类为金融负债的金融工具，其利息支出或股利分配按照借款费用进行处理，其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益。

(二十五)收入

1.收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能

够控制公司履约过程中在建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：

(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该

商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

第36页共142页2.收入计量原则

(1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户

转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

(2)合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

(3)合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以

现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

(4)合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承

诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3.收入确认的具体方法

公司是主要从事锅炉及清洁环保能源装备等销售和解决方案的综合性企业。

(1)按时点确认的收入锅炉及清洁环保能源装备等销售属于在某一时点履行的履约义务。内销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品交付给客户且客户已接受该商品，已收取价款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入时确认。外销产品收入确认需满足以下条件：

公司已根据合同约定将产品报关，取得提单，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入时确认。

(2)按履约进度确认的收入

公司解决方案属于在某一时段内履行的履约义务，按照与客户确认的完工比例或已发生成本占预计总成本的比例确认履约进度，并按履约进度确认收入。已发生成本按照基准日分包单位上报并经公司审核的工程量和其他相关支出确定，预计总成本按照与分包单位签订的合同总金额和其他预计支出确定。履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

(二十六)合同取得成本、合同履约成本

第37页共142页公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

1.该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2.该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

3.该成本预期能够收回。

公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础

进行摊销，计入当期损益。

如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能

够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(二十七)合同资产、合同负债公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

(二十八)政府补助

1.政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1)公司能够满足政府补助所附的条件；

(2)公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府

补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，

第38页共142页冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在

相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

3.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

5.政策性优惠贷款贴息的会计处理方法

(1)财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

(2)财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。

(二十九)递延所得税资产、递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法

获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列

情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

第39页共142页5.同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列

示：(1)拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同

的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

(三十)租赁

1.公司作为承租人

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地

或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

第40页共142页租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用

于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结

果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

2.公司作为出租人

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

(1)经营租赁

公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(2)融资租赁在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。

在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

3.售后租回

(1)公司作为承租人

公司按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融负债进行会计处理。

(2)公司作为出租人

公司按照《企业会计准则第14号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

第41页共142页售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买

进行会计处理，并根据《企业会计准则第21号——租赁》对资产出租进行会计处理。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产，并按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》对该金融资产进行会计处理。

(三十一)安全生产费公司按照财政部、应急部发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财资〔2022〕

136号）的规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“专项储备”科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧。

(三十二)分部报告

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

1.该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2.管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3.能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

(三十三)其他重要的会计政策和会计估计

1.采用套期会计的依据、会计处理方法

(1)套期包括公允价值套期/现金流量套期/境外经营净投资套期。

(2)对于满足下列条件的套期，运用套期会计方法进行处理：1)套期关系仅由符合条

件的套期工具和被套期工具组成；2)在套期开始时，公司正式指定了套期工具和被套期项目，并准备了关于套期关系和公司从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件；3)该套期关系符合套期有效性要求。

套期同时满足下列条件时，公司认定套期关系符合套期有效性要求：1)被套期项目和套期工具之间存在经济关系；2)被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位；3)套期关系的套期比率等于公司实际套期的被套期项目数量与

对其进行套期的套期工具实际数量之比，但不反映被套期项目和套期工具相对权重的失衡。

第42页共142页公司在套期开始日及以后期间持续地对套期关系是否符合套期有效性要求进行评估。套

期关系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定该套期关系的风险管理目标没有改变的，公司进行套期关系再平衡。

(3)套期会计处理

1)公允价值套期

*套期工具产生的利得或损失计入当期损益。如果套期工具是对选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具（或其组成部分）进行套期的，套期工具产生的利得或损失计入其他综合收益。

*被套期项目因风险敞口形成的利得或损失计当期损益，同时调整未以公允价值计量的已确认被套期项目的账面价值。被套期项目为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（或其组成部分）的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失计入当期损益，其账面价值已经按公允价值计量，不再调整；被套期项目为公司选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成部分）的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失计入其他综合收益，其账面价值已经按公允价值计量，不再调整。

被套期项目为尚未确认的确定承诺（或其组成部分）的，其在套期关系指定后因被套期风险引起的公允价值累计变动额确认为一项资产或负债，相关的利得或损失计入各相关期间损益。当履行确定承诺而取得资产或承担负债时，调整该资产或负债的初始确认金额，以包括已确认的被套期项目的公允价值累计变动额。

被套期项目为以摊余成本计量的金融工具（或其组成部分）的，公司对被套期项目账面价值所作的调整按照开始摊销日重新计算的实际利率进行摊销，并计入当期损益。被套期项目为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量

且其变动计入其他综合收益的金融资产（或其组成部分）的，按照相同的方式对累计已确认的套期利得或损失进行摊销，并计入当期损益，但不调整金融资产（或其组成部分）的账面价值。

2)现金流量套期

*套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，作为现金流量套期储备，计入其他综合收益，无效部分计入当期损益。现金流量套期储备的金额按照以下两项的绝对额中较低者确认：A. 套期工具自套期开始的累计利得或损失；B. 被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。

第43页共142页*被套期项目为预期交易，且该预期交易使公司随后确认一项非金融资产或非金融负债的，或者非金融资产和非金融负债的预期交易形成一项适用于公允价值套期会计的确定承诺时，将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额。

*其他现金流量套期，原计入其他综合收益的现金流量套期储备金额，在被套期预期交易影响损益的相同期间转出，计入当期损益。

3)境外经营净投资套期

套期工具形成的利得或损失中属于有效套期的部分，确认为其他综合收益，并在处置境外经营时，将其转出计入当期损益；套期工具形成的利得或损失中属于无效套期的部分，计入当期损益。

2.与回购公司股份相关的会计处理方法

因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股票面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）累计金额，同时，按照其差额调整资本公积（股本溢价）。

四、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率以按税法规定计算的销售货物和应税劳务

收入为基础计算销项税额，扣除当期允许增值税5%、6%、9%、13%

抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税

从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值房产税的1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%1.2%、12%计缴

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%

企业所得税应纳税所得额15%、20%、25%

第44页共142页不同税率的纳税主体企业所得税税率说明纳税主体名称所得税税率

本公司15%

杭锅工业锅炉公司15%

新世纪能源公司15%

杭锅通用公司15%

西子联合工程公司15%

东方环境公司15%

临安绿能公司15%

新能源工程技术公司15%

杭锅能源公司15%

检测技术公司20%

西子产业园公司20%

西洁投资公司20%

西子机电学校20%

杭州新能公司20%

西展光能公司20%

西子零碳公司20%

西子智慧公司20%

杭州光伏公司20%

新昌众能公司20%

西子能源公司20%

西子电力公司20%

沈阳西洁公司20%

杭州西洁公司20%

海宁新能源公司20%

西子核能公司20%

除上述以外的其他纳税主体25%

(二)税收优惠

第45页共142页根据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火〔2016〕32号）和《高新技术企业认定管理工作指引》（国科发火〔2016〕195号）和《浙江省认定机构2023年认定报备的高新技术企业备案名单》有关规定，以及全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室《对浙江省认定机构2023年认定报备的高新技术企业拟进行备案的公示》，本公司、本公司之子公司杭锅工业锅炉公司、新世纪能源公司及临安绿能公司通过高新技术企业复审，分别持有编号为 GR202333005977、GR202333008255、GR202333008255 以及 GR202333009163 的《高新技术企业证书》，有效期均为3年（2023年度-2025年度）故本公司、杭锅工业锅炉公司、新世纪能源公司、临安绿能公司2025年度企业所得税减按15%税率计缴。

根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室《对浙江省认定机构2024年认定报备的高新技术企业进行备案的公示》《对江苏省认定机构2024年认定报备的第二批高新技术企业进行备案的公示》，本公司之子公司杭锅通用公司及东方环境公司通过高新技术企业复审，持有编号为 GR202433007272、GR202432004228 的《高新技术企业证书》，有效期为3年（2024年度-2026年度），故杭锅通用公司、东方环境公司2025年度企业所得税按

15%的税率计缴。

根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室《对浙江省认定机构2025年认定报备的高新技术企业进行备案的公示》，本公司之子公司西子联合工程公司、新能源工程技术公司、杭锅能源公司被认定为高新技术企业，持有编号为 GR202533004104、GR202533006409、GR202533000116 的《高新技术企业证书》，有效期 3年（2025 年度-2027年度），故西子联合工程公司、新能源工程技术公司、杭锅能源公司2025年度企业所得税按15%的税率计缴。

根据《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号）有关规定，对小型微利企业年应纳税所得额不超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税，执行期限为2023年1月

1日至2027年12月31日。本公司之子公司检测技术公司、西子产业园公司等16家子公司（见上表）2025年度符合上述小微企业普惠政策的相关规定，并享受该项税收优惠政策。

根据《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》(财税(2023)12

号)有关规定，对小型微利企业减半征收资源税(不含水资源税)、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税(不含证券交易印花税)、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加执行期限为2023年1月1日至2027年12月31日。

第46页共142页根据《财政部国家税务总局关于印发<资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录>的通知》（财税〔2015〕78号）的相关规定，利用垃圾处理且符合相应的条件，允许享受增值税即征即退优惠政策。公司之孙公司临安绿能公司符合上述法规的相关规定，临安绿能公司

2025年度销售电力、热力收入享受增值税即征即退优惠。

五、合并财务报表项目注释

(一)合并资产负债表项目注释

1.货币资金

(1)明细情况项目期末数期初数

库存现金17444.7225678.53

银行存款2888332328.933326337240.38

其他货币资金154739679.15203333480.23

合计3043089452.803529696399.14

其中：存放在境外的款项总额38385678.1638049280.51

(2)使用受限的货币资金说明项目期末数期初数

定期存款及期末计提的利息575084654.34475362223.61

银行承兑汇票保证金116864398.19166160938.80

保函保证金12602405.407339114.44

住房存款及维修基金4233096.274233096.27

期货保证金21000737.9121266968.13

第三方支付平台款项130047.24

涉诉冻结资金4119985.329462568.15

公司股票回购专用资金4203315.35

小计733905277.43688158271.99

2.交易性金融资产

第47页共142页项目期末数期初数分类为以公允价值计量且其变动

827134954.18

计入当期损益的金融资产

理财产品827134954.18

合计827134954.18

3.衍生金融资产

项目期末数期初数

外汇衍生工具114000.00

合计114000.00

4.应收票据

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票142898143.0652765415.26

商业承兑汇票37836704.8551856029.94

合计180734847.91104621445.20

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

按组合计提坏账准备183192937.64100.002458089.731.34180734847.91

其中：银行承兑汇票142898143.0678.00142898143.06

商业承兑汇票40294794.5822.002458089.736.1037836704.85

合计183192937.64100.002458089.731.34180734847.91（续上表）

第48页共142页期初数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

按组合计提坏账准备108507532.65100.003886087.453.58104621445.20

其中：银行承兑汇票52765415.2648.6352765415.26

商业承兑汇票55742117.3951.373886087.456.9751856029.94

合计108507532.65100.003886087.453.58104621445.20

2)采用组合计提坏账准备的应收票据

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

银行承兑汇票组合142898143.06

商业承兑汇票组合40294794.582458089.736.10

小计183192937.642458089.731.34

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他

按组合计提坏账准备3886087.45-1427997.722458089.73

合计3886087.45-1427997.722458089.73

(4)期末公司已质押的应收票据情况项目期末已质押金额

银行承兑汇票26199992.05

小计26199992.05

(5)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况期末终止期末未终止项目确认金额确认金额

银行承兑汇票17776576.08

商业承兑汇票4016500.00

小计17776576.084016500.00

5.应收账款

(1)账龄情况

第49页共142页账龄期末数期初数

1年以内591689370.061115154991.65

1-2年524492365.66433353634.77

2-3年298405977.34257238984.03

3-4年174483244.30261933309.46

4-5年142540448.41103520433.50

5年以上131032419.16105528177.22

账面余额合计1862643824.932276729530.63

减：坏账准备439044366.81448089533.34

账面价值合计1423599458.121828639997.29

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

单项计提坏账准备117433260.536.3096500463.1382.1720932797.40

按组合计提坏账准备1745210564.4093.70342543903.6819.631402666660.72

合计1862643824.93100.00439044366.8123.571423599458.12（续上表）期初数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

单项计提坏账准备109921364.244.8390832143.2482.6319089221.00

按组合计提坏账准备2166808166.3995.17357257390.1016.491809550776.29

合计2276729530.63100.00448089533.3419.681828639997.29

2)重要的单项计提坏账准备的应收账款

期初数期末数单位名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据

例(%)详见本财务报表附山东泓秀环保设备

35629137.9335629137.9341029137.9341029137.93100.00注十四(二)3(3)之

有限公司说明

第50页共142页期初数期末数单位名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据

例(%)

中卫市胜金北拓建客户经营困难，预

28798886.0015404443.0027898886.0016739331.6060.00

材有限公司计无法收回金额

信阳钢铁金港能源客户经营困难，预

13536930.0013536930.00100.00

有限公司计无法收回金额其他单项计提坏账

准备小于1000万45493340.3139798562.3134968306.6025195063.6072.05预计无法收回金额的应收账款

小计109921364.2490832143.24117433260.5396500463.1382.17

3)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内591689370.3929584468.525.00

1-2年510216543.9240817323.518.00

2-3年290569726.9643585459.0415.00

3-4年137953607.6568976803.8350.00

4-5年110402933.4155201466.7150.00

5年以上104378382.07104378382.07100.00

小计1745210564.40342543903.6819.63

(3)坏账准备变动情况

1)明细情况

本期变动金额项目期初数期末数

计提收回或转回核销其他[注]单项计提坏

90832143.2420902122.74-584859.33-12109241.87-2539701.6596500463.13

账准备按组合计提

357257390.10-9562611.40-4741375.02-409500.00342543903.68

坏账准备

合计448089533.3411339511.34-584859.33-16850616.89-2949201.65439044366.81

[注]本期深圳迪博公司因破产申请不再纳入本公司财务报告合并范围，因此减少单项计提坏账准备2539701.65元、按组合计提坏账准备409500.00元

2)本期无重要的坏账准备收回或转回情况

(4)本期实际核销的应收账款情况

1)应收账款核销情况

第51页共142页项目核销金额

实际核销的应收账款16850616.89

2)本期重要的应收账款核销情况

应收账履行的款项是否由单位名称核销金额核销原因款性质核销程序关联交易产生其他单项金额小于经公司相关权

货款16850616.89无法收回否

1000万的零星客户限分级审批

小计16850616.89

(5)应收账款和合同资产金额前5名情况占应收账款和期末账面余额应收账款坏账准合同资产期末单位名称备和合同资产减余额合计数的应收账款合同资产小计值准备

比例(%)中国能源建设集团

45131221.80226231409.70271362631.506.3857493166.93

规划设计有限公司重庆市科尔科克新

138931394.073910000.00142841394.073.3611567311.53

材料有限公司浙江可胜技术股份有限公司（以下简7562790.00134034247.04141597037.043.3318273849.54称可胜技术公司）四川省能源投资集

2206624.13110293600.00112500224.132.6413022559.93

团有限责任公司广东电力发展股份

98620125.0098620125.002.3127476231.25

有限公司

小计193832030.00573089381.74766921411.7418.02127833119.18

6.应收款项融资

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票210514799.79376524617.60

云信、融信等数字化应收账款债权凭证25361806.3514424292.43

合计235876606.14390948910.03

(2)减值准备计提情况

1)类别明细情况

第52页共142页期末数成本累计确认的信用减值准备种类比例计提账面价值金额金额

(%)比例(%)

按组合计提减值准备240792598.93100.004915992.792.04235876606.14

其中：银行承兑汇票210514799.7987.43210514799.79

云信、融信等数字化应

30277799.1412.574915992.7916.2425361806.35

收账款债权凭证

合计240792598.93100.004915992.792.04235876606.14（续上表）期初数成本累计确认的信用减值准备种类比例计提账面价值金额金额

(%)比例(%)

按组合计提减值准备394151386.63100.003202476.600.81390948910.03

其中：银行承兑汇票376524617.6095.53376524617.60

云信、融信等数字化应

17626769.034.473202476.6018.1714424292.43

收账款债权凭证

合计394151386.63100.003202476.600.81390948910.03

2)采用组合计提减值准备的应收款项融资

期末数项目累计确认的信计提比例成本

用减值准备（%）

银行承兑汇票组合210514799.79

云信、融信等数字化应收账款债权凭证30277799.144915992.7916.24

小计240792598.934915992.792.04

(3)信用减值准备变动情况本期变动金额项目期初数收回或期末数计提核销其他转回

按组合计提减值准备3202476.601713516.194915992.79

合计3202476.601713516.194915992.79

(4)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况

第53页共142页期末终止项目确认金额

银行承兑汇票895643455.60

云信、融信等数字化应收账款

32349035.87

债权凭证

小计927992491.47

银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认，但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。云信是中企云链平台上流转的企业信用，是由大型企业集团通过中企云链平台，将其优质企业信用转化为可流转、可融资、可灵活配置的一种创新型金融信息服务工具；融信是核心企业成员企业

向供应商开具的体现交易双方基础合同之间债权债务关系的电子信用凭证，可拆分、可转让、可融资。其承开具的电子债权凭证到期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等电子债权凭证予以终止确认。

7.预付款项

(1)账龄分析期末数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值

1年以内215269456.2875.30215269456.28

1-2年23623306.318.2623623306.31

2-3年21366354.507.4721366354.50

3年以上25608086.248.9725608086.24

合计285867203.33100.00285867203.33（续上表）期初数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值

1年以内303783978.2474.673820000.00299963978.24

1-2年65238951.8116.0465238951.81

2-3年19229440.704.7319229440.70

3年以上18576097.194.5618576097.19

合计406828467.94100.003820000.00403008467.94

第54页共142页(2)预付款项金额前5名情况占预付款项单位名称账面余额

余额的比例（%）

苏华建设集团有限公司12546859.794.39

江西方德能源环境工程有限公司8583474.513.00

上海顶途环境工程有限公司8573391.663.00

基伊埃工程技术(中国)有限公司7767084.212.72

威台机械（上海）有限公司6150000.002.15

小计43620810.1715.26

8.其他应收款

(1)明细情况项目期末数期初数

应收利息200324.291012412.39

应收股利50400000.00

其他应收款185539268.33149621211.36

合计236139592.62150633623.75

(2)应收利息项目期末数期初数

资金池应计利息200324.291012412.39

小计200324.291012412.39

(3)应收股利项目期末数期初数应收赫普能源科技股份有限公司

50400000.00（以下简称赫普股份公司）股利

小计50400000.00

(4)其他应收款

1)款项性质分类情况

款项性质期末数期初数

押金保证金63498435.9374754005.54

应收暂付款17665468.8923319829.92

第55页共142页款项性质期末数期初数

备用金218629.03955207.66

员工购房助力贷款512318.24900000.00

预付款项转入241307570.13241307570.13

拆迁补偿款54640019.00

其他5538036.333864276.92

账面余额小计383380477.55345100890.17

减：坏账准备197841209.22195479678.81

账面价值小计185539268.33149621211.36

2)账龄情况

账龄期末数期初数

1年以内86829567.7159669861.09

1-2年25793134.9911632165.93

2-3年7877678.728955415.69

3-4年2515725.4010910998.72

4-5年8378469.633643514.99

5年以上251985901.10250288933.75

账面余额小计383380477.55345100890.17

减：坏账准备197841209.22195479678.81

账面价值小计185539268.33149621211.36

3)坏账准备计提情况

*类别明细情况期末数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

单项计提坏账准备254991236.8666.51183967994.7372.1571023242.13

按组合计提坏账准备128389240.6933.4913873214.4910.81114516026.20

小计383380477.55100.00197841209.2251.60185539268.33（续上表）

第56页共142页期初数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

单项计提坏账准备253188646.2573.37182165404.1271.9571023242.13

按组合计提坏账准备91912243.9226.6313314274.6914.4978597969.23

小计345100890.17100.00195479678.8156.64149621211.36

*重要的单项计提坏账准备的其他应收款期初数期末数单位名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据例（%）承德金松鸿利物流详见本财务报表附注

71199379.4954589364.9971199379.4954589364.9976.67

有限公司十四(二)2(4)之说明天津佳禾天翔矿场详见本财务报表附注

56243096.2027280612.2556243096.2027280612.2548.50

品贸易有限公司十四(二)2(1)之说明杭州华达能源科技详见本财务报表附注

55158208.4752828208.4755158208.4752828208.4795.78

有限公司十四(二)3(1)之说明安悦汽车物资有限详见本财务报表附注

35750000.0027600000.0035750000.0027600000.0077.20

公司十四(二)2(2)之说明唐山市清泉钢铁集详见本财务报表附注

22006885.977036142.2922006885.977036142.2931.97

团有限责任公司十四(二)2(3)之说明单项金额小于1000

12831076.1212831076.1214633666.7314633666.73100.00

万的其他应收款

小计253188646.25182165404.12254991236.86183967994.7372.15

*采用组合计提坏账准备的其他应收款期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合128389240.6913873214.4910.81

其中：1年以内86829567.384341478.375.00

1-2年25742881.342059430.518.00

2-3年7877678.721181651.8115.00

3-4年2515725.401257862.7050.00

4-5年781193.51390596.7650.00

5年以上4642194.344642194.34100.00

小计128389240.6913873214.4910.81

4)坏账准备变动情况

第57页共142页*明细情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期项目未来12个月小计信用损失（未发信用损失（已发预期信用损失生信用减值）生信用减值）

期初数2989771.32930573.27191559334.22195479678.81

期初数在本期——————

--转入第二阶段-1287144.071287144.07

--转入第三阶段-630214.30630214.30

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提2638851.12471927.472567124.055677902.64

本期收回或转回-3000000.00-3000000.00

本期核销-270730.00-270730.00

其他变动[注]-45642.23-45642.23

期末数4341478.372059430.51191440300.34197841209.22期末坏账准备计

5.008.0070.6951.60

提比例（%）

[注]本期深圳迪博公司因不再纳入本公司财务报告合并范围，导致坏账准备减少

45642.23元，详见本财务报表附注五(一)12之相关说明

各阶段划分依据：1年以内的其他应收款自初始确认后信用风险未显著增加，作为第一阶段；1-2年的其他应收款自初始确认后信用风险显著增加但尚未发生信用减值，作为第二阶段；2年以上的其他应收款自初始确认后已发生信用减值，作为第三阶段。

*本期无重要的坏账准备收回或转回情况

5)本期实际核销的其他应收款情况

*其他应收款核销情况项目核销金额

实际核销的其他应收款270730.00

*本期重要的其他应收款核销情况履行的款项是否由关单位名称其他应收款性质核销金额核销原因核销程序联交易产生单项核销金额小于经公司相关权限

押金保证金等270730.00无法收回否

1000万的其他应收款分级审批

第58页共142页小计270730.00

6)其他应收款金额前5名情况

占其他应收单位名称款项性质期末账面余额账龄款余额的比期末坏账准备

例(%)

承德金松鸿利物流有限公司预付款转入71199379.495年以上18.5754589364.99天津佳禾天翔矿产品贸易有

预付款转入56243096.205年以上14.6727280612.25限公司

杭州华达能源科技有限公司预付款转入55158208.475年以上14.3952828208.47杭州市余杭区人民政府良渚

拆迁补偿款54640019.001年以内14.252732000.95街道办事处

安悦汽车物资有限公司预付款转入35750000.005年以上9.3327600000.00

小计272990703.1671.21165030186.66

9.存货

(1)明细情况期末数项目账面余额跌价准备账面价值

原材料112418762.152928524.30109490237.85

合同履约成本107066791.302220659.85104846131.45

在产品991225214.7437066950.38954158264.36

库存商品69745249.3418286514.0651458735.28

低值易耗品2195791.692195791.69

合计1282651809.2260502648.591222149160.63（续上表）期初数项目账面余额跌价准备账面价值

原材料174037527.865744205.55168293322.31

合同履约成本170619568.452220659.85168398908.60

在产品1170505196.0525222898.031145282298.02

库存商品86447066.5018872538.1067574528.40

低值易耗品2584075.202584075.20

合计1604193434.0652060301.531552133132.53

第59页共142页(2)存货跌价准备及合同履约成本减值准备

1)明细情况

本期增加本期减少项目期初数期末数计提其他转回或转销其他

原材料5744205.55-2815681.252928524.30

合同履约成本2220659.852220659.85

在产品25222898.0316022276.954178224.6037066950.38

库存商品18872538.10586024.0418286514.06

合计52060301.5313206595.704764248.6460502648.59

2)确定可变现净值的具体依据、本期转回或转销存货跌价准备的原因

确定可变现净值转回存货跌价转销存货跌价项目的具体依据准备的原因准备的原因相关产成品估计售价减去至完

工估计将要发生的成本、估计原材料的销售费用以及相关税费后的金额确定可变现净值估计售价减去至完工时估计将

合同履约成本要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额估计售价减去至完工时估计将已计提存货跌价准备的

在产品要发生的成本、估计的销售费在产品本期完工后实现用和相关税费后的金额销售估计售价减去估计的销售费用已计提存货跌价准备的库存商品和相关税费后的金额库存商品本期实现销售

10.合同资产

(1)明细情况期末数项目账面余额减值准备账面价值

应收质保金、运行

2393865990.92265294034.662128571956.26

款及未结算工程款

合计2393865990.92265294034.662128571956.26（续上表）期初数项目账面余额减值准备账面价值

应收质保金、运行

2268524563.54256599755.592011924807.95

款及未结算工程款

第60页共142页期初数项目账面余额减值准备账面价值

合计2268524563.54256599755.592011924807.95

(2)减值准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额减值准备种类比例计提账面价值金额金额

(%)比例(%)

单项计提减值准备8513098.300.364680000.0054.973833098.30

按组合计提减值准备2385352892.6299.64260614034.6610.932124738857.96

合计2393865990.92100.00265294034.6611.082128571956.26（续上表）期初数账面余额减值准备种类比例计提账面价值金额金额

(%)比例(%)

单项计提减值准备24203777.681.075539777.6822.8918664000.00

按组合计提减值准备2244320785.8698.93251059977.9111.191993260807.95

合计2268524563.54100.00256599755.5911.312011924807.95

2)重要的单项计提减值准备的合同资产

期初数期末数单位名称计提比账面余额减值准备账面余额减值准备计提依据例（%）按照未来预计单项金额小于1000

24203777.685539777.688513098.304680000.0054.97可收回金额计

万的合同资产款项提减值准备

小计24203777.685539777.688513098.304680000.0054.97

3)采用组合计提减值准备的合同资产

期末数项目

账面余额减值准备计提比例（%）

账龄组合2385352892.62260614034.6610.93

其中：1年以内1120389571.4156019478.565.00

1-2年614523847.5649161907.808.00

第61页共142页期末数项目

账面余额减值准备计提比例（%）

2-3年495684547.4674352682.1315.00

3-4年112818614.3556409307.1850.00

4-5年34531305.7117265652.8650.00

5年以上7405006.137405006.13100.00

小计2385352892.62260614034.6610.93

(3)减值准备变动情况

1)明细情况

本期变动金额项目期初数期末数

计提收回或转回转销/核销其他

单项计提减值准备5539777.68-859777.684680000.00

按组合计提减值准备251059977.919609778.34-55721.59260614034.66

合计256599755.599609778.34-915499.27265294034.66

2)本期无重要的减值准备收回或转回情况

(4)本期实际核销的合同资产情况

1)合同资产核销情况

项目核销金额

实际核销的合同资产915499.27

2)本期重要的合同资产核销情况

履行的款项是否由单位名称款项性质核销金额核销原因核销程序关联交易产生

单项金额小于1000应收质保金、运行经公司相关权

915499.27无法收回否

万的合同资产款项款及未结算工程款限分级审批

小计915499.27

11.其他流动资产

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值待抵扣增值税进

71096303.3671096303.3663981127.7763981127.77

项税额

第62页共142页期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

预缴企业所得税2302386.052302386.052652656.922652656.92

信托贷款35334376.7135334376.7135334376.7135334376.71

合计108733066.1235334376.7173398689.41101968161.4035334376.7166633784.69

(2)信托贷款明细情况受托人借款人借款金额借款期限四川信托《天府聚鑫3号2019年12月4日四川信托有限公司[注]35334376.71集合资金信托计划》理财至2020年6月4日

小计35334376.71

[注]公司购买的四川信托有限公司信托贷款已全额计提减值准备3533.44万元，详见附注十四(二)1之相关说明

12.长期股权投资

(1)分类情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资5227501.005227501.00

对联营企业投资357006856.9345148136.94311858719.99506258216.8858356083.39447902133.49

合计362234357.9350375637.94311858719.99506258216.8858356083.39447902133.49

(2)明细情况期初数本期增减变动被投资单位权益法下确认的其他综合收账面价值减值准备追加投资减少投资投资损益益调整子公司

深圳迪博公司[注

1]

小计联营企业浙江汉蓝环境科技

20449277.93

有限公司浙江臻泰能源科技

17821469.21-1502166.01

有限公司

第63页共142页期初数本期增减变动被投资单位权益法下确认的其他综合收账面价值减值准备追加投资减少投资投资损益益调整杭州众能光电科技

18945958.744383260.12

有限公司山东西洁能源科技

516523.30-464426.90-52096.40

有限公司

赫普股份公司[注

350000000.0037906805.46-100000002.2218411744.27

2]

杭州国祯伊泰克工

2890991.24-2031775.07

程技术有限公司五莲新能环保发电

3133044.30106843.71

有限公司杭州德海艾科能源

12158775.72-5716299.35-726177.03

科技有限公司浙江博时新能源技

42435370.984358714.56

术有限公司

小计447902133.4958356083.39-106180728.4722948348.15

合计447902133.4958356083.39-106180728.4722948348.15（续上表）本期增减变动期末数被投资单位宣告发放现金股其他权益变动计提减值准备其他账面价值减值准备利或利润子公司

深圳迪博公司5227501.00

小计5227501.00联营企业浙江汉蓝环境科技

20449277.93

有限公司浙江臻泰能源科技

16319303.20

有限公司杭州众能光电科技

9412324.4732741543.33

有限公司山东西洁能源科技有限公司

赫普股份公司776642.35-63000000.00206188384.4024698859.01杭州国祯伊泰克工

859216.17

程技术有限公司五莲新能环保发电

3239888.01

有限公司

第64页共142页本期增减变动期末数被投资单位宣告发放现金股其他权益变动计提减值准备其他账面价值减值准备利或利润杭州德海艾科能源

5716299.34

科技有限公司浙江博时新能源技

46794085.54

术有限公司

小计10188966.82-63000000.00311858719.9945148136.94

合计10188966.82-63000000.00311858719.9950375637.94

[注1]本期广东省深圳市中级人民法院已受理对深圳迪博公司的破产清算申请，且深圳迪博公司于2025年12月将公章等全部公司资料移交给管理人，不再受本公司控制，故期末公司不再将深圳迪博公司纳入财务报表合并范围，本公司期初已对其计提全额减值损失[注2]本期公司与昇辉科技有限公司签订《支付现金购买资产协议》，昇辉科技有限公司以现金对价1.00亿元购买本公司持有的赫普股份公司8.7805%股权，交易完成后公司仍持有赫普股份公司16.4195%股权并保留一名董事席位，可继续对其实施重大影响。本期账面价值减少投资100000002.22元，包含上述处置事项导致的长期股权投资成本减少119414636.80元，损益调整增加5377451.38元，其他权益变动增加829236.75元，

减值准备减少13207946.45元

13.其他权益工具投资

本期增减变动本期计入其他项目期初数追加减少综合收益的利其他投资投资得和损失哈尔滨电站设备成套设计研究

12369280.00

所有限公司天津渤钢二十一号企业管理合

200966.90

伙企业（有限合伙）

东北特殊钢集团股份有限公司608714.00

合计13178960.90（续上表）本期末累计计入本期确认的股利项目期末数其他综合收益的收入利得和损失哈尔滨电站设备成套设计研究

12369280.00905688.00

所有限公司

第65页共142页本期末累计计入本期确认的股利项目期末数其他综合收益的收入利得和损失天津渤钢二十一号企业管理合

200966.90190.89

伙企业（有限合伙）

东北特殊钢集团股份有限公司608714.00

合计13178960.90905878.89

14.其他非流动金融资产

(1)明细情况项目期末数期初数指定为以公允价值计量且其变动

138444600.00138444600.00

计入当期损益的金融资产

其中：权益工具投资138444600.00138444600.00

合计138444600.00138444600.00

(2)指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的指定理由和依据

2024年3月6日，公司与方惠芬、宁波源胜创业投资合伙企业(有限合伙)、上海瀚邦

辉能企业管理合伙企业(有限合伙)、温州藕舫之溪股权投资基金合伙企业(有限合伙)、张黄

瞩、朱国英签订《股权转让协议》，以18319.14万元的总价转让浙江可胜技术公司4.3033%的股权。公司持有可胜技术公司股权变更为3.2522%，对可胜技术公司不再具有重大影响，并将剩余可胜技术公司的股权指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

15.投资性房地产

项目房屋及建筑物合计账面原值

期初数1271897440.761271897440.76本期增加金额本期减少金额

期末数1271897440.761271897440.76累计折旧和累计摊销

期初数138449343.37138449343.37

本期增加金额32662348.1032662348.10

第66页共142页项目房屋及建筑物合计

1)计提或摊销32662348.1032662348.10

本期减少金额

期末数171111691.47171111691.47账面价值

期末账面价值1100785749.291100785749.29

期初账面价值1133448097.391133448097.39

16.固定资产

(1)明细情况项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子及其他设备合计账面原值

期初数2216987593.66876724512.9915442836.58115089835.683224244778.91

本期增加金额-42661245.4377784759.85409160.7910123922.4345656597.64

1)购置285549.6331474384.84409160.795541707.3837710802.64

2)在建工程转入6325017.4346310375.014582215.0557217607.49

3)债务重组转入1045000.001045000.00

4)工程结算调整-50316812.49-50316812.49

本期减少金额33561063.8357514303.474480170.7213936313.16109491851.18

1)处置或报废33561063.8326774587.294480170.7211528026.8976343848.73

2)合并范围减少30739716.182408286.2733148002.45

期末数2140765284.40896994969.3711371826.65111277444.953160409525.37累计折旧

期初数338538664.87428603953.9012334879.3480283308.80859760806.91

本期增加金额53365470.0447611943.631280789.969242366.96111500570.59

1)计提53365470.0447611943.631280789.969242366.96111500570.59

本期减少金额19109114.2749379153.873340020.719083806.6580912095.50

1)处置或报废19109114.2718639437.693340020.719078428.8050167001.47

2)合并范围减少30739716.185377.8530745094.03

期末数372795020.64426836743.6610275648.5980441869.11890349282.00

第67页共142页项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子及其他设备合计减值准备

期初数118860123.6517709403.44566625.97204007.23137340160.29

本期增加金额11246400.0011246400.00

1)计提11246400.0011246400.00

本期减少金额3832900.00639516.82566442.9715804.825054664.61

1)处置或报废3832900.00639516.82566442.9715804.825054664.61

期末数115027223.6528316286.62183.00188202.41143531895.68账面价值

期末账面价值1652943040.11441841939.091095995.0630647373.432126528347.69

期初账面价值1759588805.14430411155.652541331.2734602519.652227143811.71

(2)经营租出固定资产项目期末账面价值

房屋及建筑物206890982.88

小计206890982.88

(3)未办妥产权证书的固定资产的情况项目账面价值未办妥产权证书原因

工程资料繁杂，目前已在土地局进行大型动力设备生产基地项目95028558.44土地权属调查

杭锅工业（德清）生产基地211728199.20处于正常办理权证的过程中

临安绿能固废处理项目二期156908187.75处于正常办理权证的过程中

小计463664945.39

17.在建工程

(1)明细情况期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备杭锅能源公司节能环保装

135446.60135446.60

备制造产业基地德清产业基地设备搬迁工

38864166.6538864166.65

程

第68页共142页期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

零星工程9520847.549520847.544150416.874150416.87

合计48385014.1948385014.194285863.474285863.47

(2)重要在建工程项目本期变动情况预算数转入工程名称期初数本期增加处置减少期末数（万元）固定资产杭锅能源公司节能环

65000135446.609513275.049648721.64

保装备制造产业基地新能源科技制造产业

7180038864166.6538864166.65

基地

零星工程4150416.8753389252.8847568885.85449936.369520847.54

小计4285863.47101766694.5757217607.49449936.3648385014.19（续上表）工程累计投入占工程利息资本化累本期利息本期利息资本工程名称资金来源

预算比例(%)进度(%)计金额资本化金额化率(%)杭锅能源公司节能环

55.49100.00自有资金

保装备制造产业基地新能源科技制造产业

80.4480.00自有资金

基地零星工程自有资金小计

18.使用权资产

项目房屋及建筑物土地机器设备合计账面原值

期初数142576903.901844629.59144421533.49

本期增加金额582314.1314070796.4714653110.60

1)租入582314.1314070796.4714653110.60

本期减少金额14768757.5214768757.52

1)处置14768757.5214768757.52

期末数128390460.511844629.5914070796.47144305886.57累计折旧

第69页共142页项目房屋及建筑物土地机器设备合计

期初数34991569.57561409.0535552978.62

本期增加金额10817272.0780201.29291095.1311188568.49

1)计提10817272.0780201.29291095.1311188568.49

本期减少金额14398479.4914398479.49

1)处置14398479.4914398479.49

期末数31410362.15641610.34291095.1332343067.62账面价值

期末账面价值96980098.361203019.2513779701.34111962818.95

期初账面价值107585334.331283220.54108868554.87

19.无形资产

项目土地使用权软件技术使用费排污权费合计账面原值

期初数532070524.09175577018.9427770150.048414330.13743832023.20

本期增加金额1510283.011510283.01

1)购置1510283.011510283.01

本期减少金额29396524.631586792.408414330.1339397647.16

1)处置29396524.631586792.408414330.1339397647.16

期末数502673999.46175500509.5527770150.04705944659.05累计摊销

期初数116105142.5571594894.4715149602.344837398.42207687037.78

本期增加金额10631409.3527930678.86755116.61342680.4339659885.25

1)计提10631409.3527930678.86755116.61342680.4339659885.25

本期减少金额11751019.78895626.945180078.8517826725.57

1)处置11751019.78895626.945180078.8517826725.57

期末数114985532.1298629946.3915904718.95229520197.46减值准备

期初数11335427.278042916.6619378343.93本期增加金额

第70页共142页项目土地使用权软件技术使用费排污权费合计本期减少金额

期末数11335427.278042916.6619378343.93账面价值

期末账面价值376353040.0776870563.163822514.43457046117.66

期初账面价值404629954.27103982124.474577631.043576931.71516766641.49

20.商誉

(1)明细情况被投资单位名称或期末数期初数形成商誉的事项账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

杭锅工业锅炉公司5035566.315035566.315035566.315035566.31

杭锅通用公司6015653.566015653.566015653.566015653.56

新世纪能源公司3266468.063266468.063266468.063266468.06

临安绿能公司6220983.666220983.666220983.666220983.66

东方环境公司35199491.8235199491.8235199491.8235199491.82

兰捷能源公司50734890.3050734890.3050734890.3050734890.30

合计106473053.7150734890.3055738163.41106473053.7150734890.3055738163.41

(2)商誉账面原值被投资单位名称或本期企业本期减少期初数期末数形成商誉的事项合并形成处置其他

杭锅工业锅炉公司5035566.315035566.31

杭锅通用公司6015653.566015653.56

新世纪能源公司3266468.063266468.06

临安绿能公司6220983.666220983.66

东方环境公司35199491.8235199491.82

兰捷能源公司50734890.3050734890.30

合计106473053.71106473053.71

(3)商誉减值准备

第71页共142页被投资单位名称或本期增加本期减少期初数期末数形成商誉的事项计提其他处置其他

兰捷能源公司50734890.3050734890.30

合计50734890.3050734890.30

(4)商誉所在资产组或资产组组合的相关信息资产组或资产组组合是否

资产组或资产组组资产组或资产组组合的构与购买日、以前年度商誉所属经营分部和依据合名称成和依据减值测试时所确定的资产组或资产组组合一致

能够从企业合并的协同效可区分的、能够提供相关杭锅工业锅炉公司是应中受益的资产组组合产品或劳务的组成部分

能够从企业合并的协同效可区分的、能够提供相关杭锅通用公司是应中受益的资产组组合产品或劳务的组成部分

能够从企业合并的协同效可区分的、能够提供相关新世纪能源公司是应中受益的资产组组合产品或劳务的组成部分

能够从企业合并的协同效可区分的、能够提供相关临安绿能公司是应中受益的资产组组合产品或劳务的组成部分

能够从企业合并的协同效可区分的、能够提供相关东方环境公司是应中受益的资产组组合产品或劳务的组成部分

能够从企业合并的协同效可区分的、能够提供相关兰捷能源公司是应中受益的资产组组合产品或劳务的组成部分

(5)可收回金额的具体确定方法包含商誉的资产组或资产项目可收回金额本期计提减值金额

组组合的账面价值[注]

杭锅工业锅炉公司649913578.341073000000.00

杭锅通用公司131809065.64142500000.00

新世纪能源公司166687013.07197000000.00

临安绿能公司465029725.85514000000.00

东方环境公司51504279.1582000000.00

小计1464943662.052008500000.00（续上表）

预测期预测期内的收入增长率、利润率等参数及其稳定期增长率、利润率等折现率及其确定依项目年限确定依据参数及其确定依据据

公司根据历史经验及对市场发展的预测确预测期第五年达到稳定，市场货币时间价值定：预测期(2026年-2030年)收入增长率为第六年及永续期增长率为和相关资产组特定杭锅工业锅炉公司5年-25.69%至22.34%，毛利率为21.64%-0，收入及利润率等参数风险的税前利率，

27.18%，税前利润率为11.31%-14.34%保持预测期第五年状态折现率9.50%

第72页共142页预测期预测期内的收入增长率、利润率等参数及其稳定期增长率、利润率等折现率及其确定依项目年限确定依据参数及其确定依据据

公司根据历史经验及对市场发展的预测确预测期第五年达到稳定，市场货币时间价值定：预测期(2026年-2030年)收入增长率为第六年及永续期增长率为和相关资产组特定杭锅通用公司5年8.55%-15.76%，毛利率为15.90%-19.07%，0，收入及利润率等参数风险的税前利率，

税前利润率为4.23%-6.48%保持预测期第五年状态折现率9.50%

公司根据历史经验及对市场发展的预测确预测期第五年达到稳定，市场货币时间价值定：预测期(2026年-2030年)收入增长率为第六年及永续期增长率为和相关资产组特定新世纪能源公司5年-15.00%至20.00%，毛利率为11.56%-0，收入及利润率等参数风险的税前利率，

13.66%，税前利润率为1.49%-6.23%保持预测期第五年状态折现率9.50%

公司根据历史经验及对市场发展的预测确预测期第五年达到稳定，市场货币时间价值定：预测期(2026年-2030年)收入增长率为第六年及永续期增长率为和相关资产组特定临安绿能公司5年0-11.62%，毛利率为28.88%-33.64%，税前0，收入及利润率等参数风险的税前利率，

利润率为18.78%-25.04%保持预测期第五年状态折现率9.50%

公司根据历史经验及对市场发展的预测确预测期第五年达到稳定，市场货币时间价值定：预测期(2026年-2030年)收入增长率为第六年及永续期增长率为和相关资产组特定东方环境公司5年0.04%-16.75%，毛利率为9.76%、税前利润0，收入及利润率等参数风险的税前利率，

率为1.80%-2.04%保持预测期第五年状态折现率9.50%小计

21.长期待摊费用

项目期初数本期增加本期摊销其他减少期末数

装修费16439020.8711195498.866832724.9920801794.74

维保费及其他584371.9078187.57216729.62445829.85

合计17023392.7711273686.437049454.6121247624.59

22.递延所得税资产、递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产

资产减值准备851007801.29132414152.75821372588.45132305332.25

产品质量保证、预计赔偿款219039626.0633311297.40197549770.7031804149.89

暂估成本949253631.90143113435.19895561176.20137900315.50

内部交易未实现利润33210054.584981508.2029289203.734393380.56

可抵扣亏损7942528.071191379.2110682658.411602398.77

第73页共142页已开票未确认收入预计收益99527991.8014929198.7664190798.429628619.76

租赁负债42409737.427281652.1950962795.1811258547.19

股份支付24671514.443700727.1739755840.225963376.03

递延收益16360406.594090101.6516714965.434178741.36

合计2243423292.15345013452.522126079796.74339034861.31

(2)未经抵销的递延所得税负债期末数期初数项目应纳税递延应纳税递延暂时性差异所得税负债暂时性差异所得税负债

一次还本付息利息费用48715106.677307266.0048715106.657307266.00

固定资产一次性折旧47520582.947128087.4447345454.787101818.22

使用权资产27393012.596827375.8847037224.4710382924.78

交易性金融资产、其他非流动

123865790.7218579868.61122763614.3218414542.15

金融资产公允价值变动

尚未收款的政府补助59613378.248942006.74

合计307107871.1648784604.67265861400.2243206551.15

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债期末数期初数抵销后抵销后项目递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产和负债互抵金额和负债互抵金额或负债余额或负债余额

递延所得税资产48784604.67296228847.8543206551.15295828310.16

递延所得税负债48784604.6743206551.15

(4)未确认递延所得税资产明细项目期末数期初数

资产减值准备418403685.07442909099.49

产品质量保证和预计赔偿款17553843.671079671.37

可抵扣亏损298854003.65427042498.88

租赁负债3479726.40

合计738291258.79871031269.74

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

第74页共142页年份期末数期初数备注

2025年42143377.67

2026年7688311.2032364434.09

2027年35709706.79107943082.48

2028年80017519.19148064929.95

2029年65557857.1096526674.69

2030年109880609.37

合计298854003.65427042498.88

23.其他非流动资产

期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

预付工程设备款8797823.028797823.0216398590.6516398590.65

预付购房款4725132.244725132.24

合计13522955.2613522955.2616398590.6516398590.65

24.所有权或使用权受到限制的资产

(1)期末资产受限情况项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因拟持有到期的定期存款及利

息、银行承兑汇票保证金、

货币资金733905277.43733905277.43保证金等期货保证金、保函保证金、

住房存款及维修基金、期货

保证金、涉诉冻结资金等

质押、背书质押开具银行承兑汇票、已

应收票据30216492.0530216492.05转让未终止背书但未终止确认的承兑汇确认的票据票

固定资产252343176.41201295073.89抵押抵押借款

无形资产9826611.006801204.56抵押抵押借款

杭州西洁公司、沈

阳西洁公司、诸暨1963255.221963255.22质押售后回租质押西洁公司股权

合计1028254812.11974181303.15

第75页共142页(2)期初资产受限情况项目期初账面余额期初账面价值受限类型受限原因拟持有到期的定期存款及利

息、银行承兑汇票保证金、

信用证保证金、保函保证

货币资金688158271.99688158271.99保证金等金、住房存款及维修基金、

期货保证金、涉诉冻结资

金、第三方支付平台款项、股票回购专用资金等

质押、背书质押开具银行承兑汇票、已

应收票据13288206.5012601746.18转让未终止背书但未终止确认的承兑汇确认的票据票

应收款项融资7502600.067502600.06质押质押开具银行承兑汇票

固定资产573662195.59534514713.45抵押抵押借款

无形资产62233011.0055823032.72抵押抵押借款

合计1344844285.141298600364.40

25.短期借款

项目期末数期初数

保证借款2002248.89

信用借款62000000.00

短期借款应付利息35948.88

未到期信用证贴现21000000.00100000000.00

合计23002248.89162035948.88

26.应付票据

项目期末数期初数

商业承兑汇票16857120.00115395267.00

银行承兑汇票1186340516.341115921224.79

合计1203197636.341231316491.79

27.应付账款

(1)明细情况

第76页共142页项目期末数期初数

货款2887820872.653185949281.26

设备、工程款372425111.22352708046.27

合计3260245983.873538657327.53

(2)期末无账龄1年以上重要的应付账款

28.预收款项

(1)明细情况项目期末数期初数

预收租赁款13220775.3812786247.56

合计13220775.3812786247.56

(2)期末无账龄1年以上或逾期的重要的预收款项

29.合同负债

(1)明细情况项目期末数期初数

销售货款1838758964.922261755045.68

合计1838758964.922261755045.68

(2)账末无账龄1年以上或逾期的重要的预收款项

30.应付职工薪酬

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

短期薪酬116707161.73572693799.93565429397.23123971564.43

离职后福利—设定提存计划2073029.7053395038.0853362505.312105562.47

辞退福利2438359.742438359.74

合计118780191.43628527197.75621230262.28126077126.90

(2)短期薪酬明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

第77页共142页工资、奖金、津贴和补贴110805460.04458666176.26451626315.29117845321.01

职工福利费1072486.6331797567.6231781416.741088637.51

社会保险费1963113.1833795411.9833824907.381933617.78

其中：医疗保险费1816694.6231457326.9431456705.691817315.87

工伤保险费117240.032266072.012296188.6687123.38

生育保险费29178.5372013.0372013.0329178.53

住房公积金561112.7140342659.0140430304.47473467.25

工会经费和职工教育经费2304989.178091985.067766453.352630520.88

小计116707161.73572693799.93565429397.23123971564.43

(3)设定提存计划明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

基本养老保险1915302.1251760173.6551731195.741944280.03

失业保险费157727.581634864.431631309.57161282.44

小计2073029.7053395038.0853362505.312105562.47

31.应交税费

项目期末数期初数

增值税11358789.5014394900.35

企业所得税61907324.2138680665.22

代扣代缴个人所得税1282882.411532026.68

城市维护建设税1702903.031235629.67

房产税17127280.1612236609.89

土地使用税6577794.605194111.05

印花税1746161.71833472.76

教育费附加729962.19527261.45

地方教育附加486285.66351120.66

其他145809.78169220.97

合计103065193.2575155018.70

32.其他应付款

第78页共142页(1)明细情况项目期末数期初数

应付股利768160.001896830.00

其他应付款236878356.46222403687.52

合计237646516.46224300517.52

(2)应付股利项目期末数期初数

子公司少数股东分红768160.001896830.00

小计768160.001896830.00

(3)其他应付款

1)明细情况

项目期末数期初数

押金保证金174065842.95151289173.55

暂挂款41520781.7556109582.88

代收代付产品运费2712194.992093820.78

代扣代缴五险一金2691317.914100643.90

其他15888218.868810466.41

小计236878356.46222403687.52

2)期末无账龄1年以上重要的其他应付款

33.一年内到期的非流动负债

项目期末数期初数

一年内到期的长期借款10007986.3010406916.67

一年内到期的租赁负债3345012.045726256.74

一年内到期的预计负债38061961.8454069338.30

合计51414960.1870202511.71

34.其他流动负债

第79页共142页项目期末数期初数

待转销项税额216785675.78262911683.74

已背书未到期的应收票据4016500.0012553206.50

合计220802175.78275464890.24

35.长期借款

项目期末数期初数

抵押借款156487230.56

抵押、质押、担保借款303000000.00313000000.00

抵押、质押借款510000.00

长期借款应付利息241984.93478709.06

减：转入一年内到期的长期负债10007986.3010406916.67

合计293233998.63460069022.95

36.应付债券

(1)明细情况项目期末数期初数

可转换公司债券1085494807.19

合计1085494807.19

(2)应付债券增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）票面利发行发行债券名称面值债券期限是否违约率（%）日期金额

西子转债1110000000.002021/12/246年1110000000.00否

小计1110000000.001110000000.00（续上表）按面值计提债券名称期初数溢折价摊销本期转换减少本期赎回减少期末数利息

西子转债1085494807.1910760150.3922350726.411117389109.271216574.72

小计1085494807.1910760150.3922350726.411117389109.271216574.72

(3)可转换公司债券的转股条件、转股时间第80页共142页经中国证券监督管理委员会《关于核准杭州锅炉集团股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2021〕3768号）核准，公司公开发行可转换公司债券11100000张，每张面值为人民币100.00元，按面值发行，发行总额为人民币111000.00万元。

本次发行可转债的存续期限为自发行之日起6年，即自2021年12月24日（债券开始日期）至2027年12月23日（债券结束日期）。本次发行的可转债转股期限自发行结束之日

2021 年 12月 30日（T+4 日）起满六个月后的第一个交易日（2022年 6月 30日）起，至可

转债到期日（2027年12月23日）止。

根据公司2024年年度股东大会审议通过的利润分配方案，每股现金股利为0.20元/股。

根据公司披露的《公开发行可转换公司债券募集说明书》及中国证监会关于可转换公司债券

发行的有关规定，西子转债的转股价格由原来的11.20元/股调整为11.00元/股，调整后的转股价格于2025年5月29日起（除权除息日）开始生效。

2025年8月12日，公司已办理完成了公司回购账户股份注销事宜，共注销股份

4149500股，公司总股本减少4149500股，注销股份占注销前公司总股本的0.56%。根

据公司披露的《公开发行可转换公司债券募集说明书》及中国证监会关于可转换公司债券发

行的有关规定，西子转债的转股价格由11.00元/股调整为10.99元/股。

2025年7月23日至2025年8月28日，公司股票价格已有15个交易日的收盘价不低于西子转债当期转股价格10.99元/股的130%（含130%，即14.29元/股），根据《公司公开发行可转换公司债券募集说明书》的相关约定，已触发西子转债的有条件赎回条款。

2025年8月28日，公司第六届董事会第二十七次临时会议审议通过了《关于提前赎回“西子转债”的议案》，决定行使可转债的提前赎回权，对赎回登记日登记在册的西子转债全部赎回，赎回价格为101.12元/张。

截至赎回登记日（2025年9月19日）收市后，西子转债尚有12031张未转股，本次赎回西子转债的数量为12031张，赎回价格为101.12元/张，本次赎回共计支付赎回款

1216574.72元。本期公司发行的可转换公司债券转股减少11087054张，因转股减少的

可转换公司债券票面金额为1108705400.00元，完成转股100879203股，债转股增加资本公积-股本溢价1149687690.79元。

37.租赁负债

第81页共142页项目期末数期初数

租赁付款额59431629.1648007308.39

减：未确认融资费用13542165.3410110855.72

减：一年内到期的租赁负债3345012.045726256.74

合计42544451.7832170195.93

38.长期应付款

(1)明细情况项目期末数期初数

长期应付款15963279.1510027605.22

专项应付款1900000.001900000.00

合计17863279.1511927605.22

(2)长期应付款项目期末数期初数

改制提留款397457.72418007.72

住房维修基金3517744.403517744.40

应付融资租赁款12048077.036091853.10

小计15963279.1510027605.22

(3)专项应付款项目期初数本期增加本期减少期末数形成原因

财政专项资金1900000.001900000.00政府专项补助

小计1900000.001900000.00

39.预计负债

项目期末数期初数形成原因

产品质量保证198531507.89144560103.77产品售后服务

合计198531507.89144560103.77

40.递延收益

第82页共142页项目期初数本期增加本期减少期末数形成原因收到与资产相关

政府补助596738910.9120145300.0028520211.28588363999.63的政府补助

合计596738910.9120145300.0028520211.28588363999.63

41.股本

(1)明细情况

本期增减变动（减少以“—”表示）项目期初数期末数发行新股可转债转股库存股注销其他小计

股份总数739205474100879203-414950096729703835935177

(2)其他说明

本期公司发行的可转换公司债券转股减少11087054张，因转股减少的可转换公司债券金额为1108705400.00元，完成转股100879203股，详见本财务报表附注五(一)36之相关说明

本期公司回购库存股注销，减少股本4149500股，详见本财务报表附注五(一)44之相关说明

42.其他权益工具

(1)期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

详见本财务报表附注五(一)36之相关说明。

(2)期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况期初数本期增加本期减少期末数项目数量账面价值数量账面价值数量账面价值数量账面价值

西子转债133219516.18133219516.18

合计133219516.18133219516.18

注：本期公司可转债提前赎回，详见本财务报表附注五(一)36之相关说明

43.资本公积

(1)明细情况

第83页共142页项目期初数本期增加本期减少期末数

资本溢价（股本溢价）707499545.871149687690.7946053307.511811133929.15

其他资本公积68478140.5627978203.822887032.5693569311.82

合计775977686.431177665894.6148940340.071904703240.97

(2)其他说明

1)资本溢价（股本溢价）变动

本期公司可转换债券转股增加资本公积-股本溢价1149687690.79元，详见本财务报表附注五(一)36之相关说明；

本期公司回购库存股注销减少资本公积-股本溢价46053307.51元，详见本财务报表附注五(一)44之相关说明。

2)其他资本公积变动

本期公司员工股权激励确认资本公积-其他资本公积16960000.25元；

本期公司权益法核算单位杭州众能光电科技有限公司因第三方溢价增资导致资本公积

-其他资本公积增加9412324.47元；

本期公司处置赫普股份公司8.7805%股权，增加该股权对应的权益法核算累计确认资本公积-其他资本公积829236.75元；赫普股份公司收购少数股东股权，导致资本公积-其他资本公积增加776642.35元。

本期公司处置杭州德海艾科能源科技有限公司13.2632%股权，减少该股权对应的权益法核算累计确认资本公积-其他资本公积2887032.56元；

44.库存股

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

社会公众股回购10797013.7539405793.7650202807.51

合计10797013.7539405793.7650202807.51

(2)其他说明

截至2025年7月30日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价方式累计回购公司股份4149500股，占公司总股本的0.56%；最高成交价为13.66元/股，最低成交价为

10.69元/股，成交总金额为50198484.20元（不含交易费用）。回购金额已达到回购方案

中的回购金额下限，且不超过回购金额的上限。至此，本次回购方案已实施完毕。

第84页共142页公司于2025年8月11日办理完成股份注销，本次注销的股份数量为4149500股。

45.其他综合收益

本期发生额其他综合收益的税后净额

减：前期计

减：前入其他综合

项目期初数期计入减：

税后归属收益当期转期末数本期所得税其他综所得税后归属于于少数股入留存收益前发生额合收益税费母公司

东（税后归属当期转用于母公司）入损益将重分类进损益的其

5085564.50-582673.46-582673.464502891.04

他综合收益

其中：现金流量套期

114000.00114000.00114000.00

储备外币财务报表

5085564.50-696673.46-696673.464388891.04

折算差额

其他综合收益合计5085564.50-582673.46-582673.464502891.04

46.专项储备

项目期初数本期增加本期减少期末数

安全生产费53869805.208704531.5911793208.2950781128.50

合计53869805.208704531.5911793208.2950781128.50

47.盈余公积

项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积353340984.3535356934.66388697919.01

合计353340984.3535356934.66388697919.01

48.未分配利润

项目本期数上年同期数

期初未分配利润2169662982.921803795872.07

加：本期归属于母公司所有者的净利润436577648.34439787631.55

第85页共142页项目本期数上年同期数

减：提取法定盈余公积35356934.66

应付普通股股利147022246.6073920520.70

期末未分配利润2423861450.002169662982.92

(二)合并利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入6092373560.924982117831.436264942147.845172178716.04

其他业务收入148917128.6172330998.31171685696.5475478079.12

合计6241290689.535054448829.746436627844.385247656795.16

其中：与客户之间

6101183527.424986396947.466292131621.545188384239.16

的合同产生的收入

(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的主营业务收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

余热锅炉1399081719.751119758906.372228051131.921829999170.45

清洁环保能源装备1132844018.67931836841.461025117903.68788018574.85

解决方案2883705861.902431545849.852416985191.762116974513.17

备件及服务676741960.60498976233.75594787920.48437186457.57

小计6092373560.924982117831.436264942147.845172178716.04

2)与客户之间的合同产生的主营业务收入按经营地区分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

国内销售5194263874.374284133792.145634533811.814697723950.95

海外销售898109686.55697984039.29630408336.03474454765.09

小计6092373560.924982117831.436264942147.845172178716.04

3)与客户之间的合同产生的主营业务收入按商品或服务转让时间分解

第86页共142页项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入3492330344.154070412327.18

在某一时段内确认收入2600043216.772194529820.66

小计6092373560.926264942147.84

(3)履约义务的相关信息履行履公司承诺是否为公司承担的预公司提供的质项目约义务重要的支付条款的转让商主要责期将退还给客量保证类型及的时间品的性质任人户的款项相关义务

一般按照预收款、进商品交保证类质量保

销售商品度款、交付款、质保锅炉产品是无付时证金几个阶段支付

一般按照预收款、进服务提锅炉总包保证类质量保

提供服务度款、交付款、质保是无供时服务证金几个阶段支付

(4)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为1741671464.47元。

2.税金及附加

项目本期数上年同期数

城市维护建设税13322602.999875221.52

教育费附加5744271.664272015.43

地方教育附加3829080.272860448.92

房产税31094560.3019785539.53

土地使用税7820263.086489713.88

印花税6666030.304180741.24

其他26549.3816364.52

合计68503357.9847480045.04

3.销售费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬及股权激励费用73864428.9356801935.71

差旅费11700010.5111286438.30

业务招待费13049803.5811532365.84

第87页共142页项目本期数上年同期数

中介服务费893985.323393320.72

广告宣传费1112477.851050921.84

其他4766804.704373842.10

合计105387510.8988438824.51

4.管理费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬及股权激励费用173715629.84180865872.11

折旧费32293212.7123682462.94

中介服务费16249296.9017568930.19

无形资产摊销19143054.4119581528.83

租赁及物管费5175770.166178206.95

业务招待费8421743.528362128.71

交通工具费3803032.264510425.21

差旅费6518406.257684531.54

办公费8300576.734016818.55

邮电通讯费1653670.801748679.57

其他25869061.6626836438.66

合计301143455.24301036023.26

5.研发费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬及股权激励费用215578466.93207700131.67

材料费97680889.22132053465.47

折旧和摊销19462266.4319590441.71

设计费18035984.3411387280.05

其他11707013.2921059711.63

合计362464620.21391791030.53

第88页共142页6.财务费用项目本期数上年同期数

利息支出50747167.5991927405.23

减：利息收入34841656.46100430923.49

汇兑损益14074412.60-3420272.26

金融机构手续费及其他4009859.084852242.56

合计33989782.81-7071547.96

7.其他收益

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

与资产相关的政府补助28520211.2827972216.2220204938.83

与收益相关的政府补助16010809.3420262921.3916010809.34

进项税加计抵减[注]11080677.2320831452.76

代扣个人所得税手续费返还1598808.19

合计57210506.0469066590.3736215748.17[注]根据财政部税务总局《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第43号），自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额

8.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益22948348.1527347040.14

处置长期股权投资产生的投资收益7663009.94279517242.02

应收款项融资贴现损失-2682035.08-5410787.38其他权益工具投资在持有期间取得

905878.89556892.76

的股利收入其他非流动金融资产在持有期间取

4686396.805037876.56

得的股利收入拟持有到期的定期存款计提的利息

12740618.264869973.61

及理财到期收益

债务重组损益-1485722.90

第89页共142页项目本期数上年同期数

合计44776494.06311918237.71

9.公允价值变动收益

项目本期数上年同期数

交易性金融资产1134954.18

合计1134954.18

10.信用减值损失

项目本期数上年同期数

坏账损失-13718073.12-117110897.21

信托贷款减值损失4665623.29

合计-13718073.12-112445273.92

11.资产减值损失

项目本期数上年同期数

预付款项减值损失3820000.00-5820000.00

存货跌价损失-13206595.70382687.71

合同资产减值损失-9609778.34-31653795.93

固定资产减值损失-11246400.00

长期股权投资减值损失-10309882.93

合计-30242774.04-47400991.15

12.资产处置收益

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

固定资产处置收益221550496.19721666.08221550496.19

无形资产处置收益19632909.5719632909.57

使用权资产处置收益539278.587775.32539278.58

合计241722684.34729441.40241722684.34

第90页共142页13.营业外收入计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

非流动资产毁损报废利得20330.47121950.8220330.47

无需支付款项1804209.565330237.661804209.56

赔偿收入1804413.262989280.981804413.26

其他307719.981679649.50307719.98

合计3936673.2710121118.963936673.27

14.营业外支出

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

非流动资产毁损报废损失1492259.322562349.681492259.32

对外捐赠4000.0050000.004000.00

赔偿支出867363.96762112.64867363.96

地方水利建设基金22688.737798.1722688.73

其他1257654.66973621.291257654.66

合计3643966.674355881.783643966.67

15.所得税费用

(1)明细情况项目本期数上年同期数

当期所得税费用57074883.7367151792.91

递延所得税费用-400537.6918981098.71

合计56674346.0486132891.62

(2)会计利润与所得税费用调整过程项目本期数上年同期数

利润总额616529630.72594929915.43

按母公司适用税率计算的所得税费用92479444.6189239487.31

子公司适用不同税率的影响7066232.926464805.96

第91页共142页项目本期数上年同期数

调整以前期间所得税的影响3583102.232085875.50

非应税收入的影响-6587929.61-8902867.67

不可抵扣的成本、费用和损失的影响1922209.971889546.08

研发费用加计扣除-34503977.11-29503520.94使用前期未确认递延所得税资产的可

-8536836.807140511.92抵扣亏损的影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣

1252099.8317719053.46

暂时性差异或可抵扣亏损的影响

所得税费用56674346.0486132891.62

16.其他综合收益的税后净额

其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)45之说明。

(三)合并现金流量表项目注释

1.收到或支付的重要的投资活动有关的现金

(1)收回投资收到的现金项目本期数上年同期数

收回理财产品本金330000000.004665623.29

收到处置权益法核算单位股权转让款107995055.33496360959.82

合计437995055.33501026583.11

(2)取得投资收益收到的现金项目本期数上年同期数

取得投资单位的分红18192275.6912146769.32

处置权益法核算单位取得的收益5742849.32

理财产品取得的收益9670729.65

合计33605854.6612146769.32

(3)处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额项目本期数上年同期数

处置固定资产、无形资产和其他长期

223657937.051779714.74

资产收回的现金净额

第92页共142页项目本期数上年同期数

合计223657937.051779714.74

(4)购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金项目本期数上年同期数

购建固定资产、无形资产和其他长期

143450052.30210477240.32

资产支付的现金

合计143450052.30210477240.32

(5)投资支付的现金项目本期数上年同期数

购买理财产品支付的现金1156000000.00

合计1156000000.00

2.收到或支付的其他与经营活动、投资活动及筹资活动有关的现金

(1)收到其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

收回投标等保证金194789361.11213007738.34

收到的政府补助36156109.3441309188.14

利息收入35848768.4589970787.14

收回保函、承兑汇票、信用证保证金238980161.95265036953.40

经营性出租投资性房地产、固定资

149547946.54147849243.64

产、无形资产

涉诉资金解冻9462568.1537016111.18

其他13062891.4914979220.39

合计677847807.03809169242.23

(2)支付其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

支付的销售费用30597652.1231636888.80

支付的管理费用75327375.4776906159.38

支付的研发费用31527577.4932446991.68

支付的财务费用手续费4009859.084852242.56

支付保函、承兑汇票、信用证保证金194680682.08194767021.37

支付投标等保证金184764227.12189023629.26

第93页共142页项目本期数上年同期数

支付冻结资金4119985.32498238.33

其他1425520.475806284.61

合计526452879.15535937455.99

(3)收到其他与投资活动有关的现金项目本期数上年同期数

收回定期存款1083750000.00

合计1083750000.00

(4)支付其他与投资活动有关的现金项目本期数上年同期数

购买定期存款1178770833.30470000000.00

处置子公司现金损失192111.99

合计1178962945.29470000000.00

(5)收到其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

未到期商业承兑汇票、信用证贴现21000000.00100000000.00

股权激励出售收到的盈余款4157063.24

融资租赁收到款项22600000.00

合计43600000.00104157063.24

(6)支付其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

收购少数股东股权6687291.107230654.00

支付使用权资产租金11064958.1215410324.98

回购股份支付的现金39405793.7610797013.75

赎回可转换债券支付的现金1216635.55

筹资性应付票据到期付款100000000.00

合计158374678.5333437992.73

3.现金流量表补充资料

第94页共142页补充资料本期数上年同期数

(1)将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润559855284.68508797023.81

加：资产减值准备30242774.0447400991.15

信用减值准备13718073.12112445273.92

固定资产折旧、使用权资产折旧、油气资产折

155351487.18159852668.30

耗、生产性生物资产折旧

无形资产摊销39659885.2535438673.88

长期待摊费用摊销7049454.614774247.32

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失

-241722684.34-729441.40（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）1471928.852440398.86

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-1134954.18

财务费用（收益以“－”号填列）49210888.2873185817.31

投资损失（收益以“－”号填列）-47458529.14-317329025.09

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-400537.6930091676.00

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-11110577.29

存货的减少（增加以“－”号填列）321541624.84-152948393.75

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）391220018.83439770798.75

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-530323188.22-378243345.90

其他13871323.5514301727.63

经营活动产生的现金流量净额762152849.66568138513.50

(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券新增使用权资产

(3)现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额2309184175.372841538127.15

减：现金的期初余额2841538127.153523322168.90

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

第95页共142页补充资料本期数上年同期数

现金及现金等价物净增加额-532353951.78-681784041.75

4.现金和现金等价物的构成

(1)明细情况项目期末数期初数

1)现金2309184175.372841538127.15

其中：库存现金17444.7225678.53

可随时用于支付的银行存款2309166730.652841512448.62可随时用于支付的其他货币资金可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

2)现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

3)期末现金及现金等价物余额2309184175.372841538127.15

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物

(2)公司持有的使用范围受限的现金和现金等价物

使用范围受限的原因、作为项目期末数期初数现金和现金等价物的理由募集资金必须募投项目专款

募集资金账户55251967.64329779405.66专用，资金可随时支取小计55251967.64329779405.66

(3)不属于现金和现金等价物的货币资金不属于现金和现金等价物的项目期末数期初数理由拟持有到期的定期存款

575084654.34475362223.61资产受限

以及计提的利息

银行承兑汇票保证金116864398.19166160938.80资产受限

保函保证金12602405.407339114.44资产受限

住房存款及维修基金4233096.274233096.27资产受限

期货保证金21000737.9121266968.13资产受限

第三方支付平台款项130047.24资产受限

第96页共142页不属于现金和现金等价物的项目期末数期初数理由

涉诉等冻结资金4119985.329462568.15资产受限

公司股票回购专用资金4203315.35资产受限

小计733905277.43688158271.99

5.筹资活动相关负债变动情况

本期增加本期减少项目期初数期末数现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款162035948.8848000000.00187000000.0033699.9923002248.89长期借款（含一年内

470475939.62166997230.56236724.13303241984.93到期的长期借款）应付债券（含一年内

1085494807.1933110876.801216635.551117389048.44到期的应付债券）租赁负债（含一年内

37896452.6725354284.7010213377.287147896.2745889463.82到期的租赁负债）

小计1755903148.3648000000.0058465161.50365427243.391124807368.83372133697.64

6.不涉及现金收支的重大活动

不涉及现金收支的重大投资和筹资活动详见本财务报表附注五(三)3之说明。

项目本期数上年同期数

背书转让的商业汇票金额2075632411.861926071189.14

其中：支付货款2072592657.141905336353.18

支付固定资产等长期资产购置款3039754.7220734835.96

(四)其他

1.外币货币性项目

(1)明细情况期末折算成人民币余项目期末外币余额折算汇率额

货币资金357684505.32

其中：美元50227903.057.0288353041884.96

欧元553317.648.23554556847.42

港币94965.610.903285772.94

应收账款59639053.46

第97页共142页期末折算成人民币余项目期末外币余额折算汇率额

其中：美元4674401.627.028832855434.11

欧元3252215.338.235526783619.35

合同资产106255013.75

其中：美元14804732.217.0288104059501.76

欧元266591.228.23552195511.99

(2)境外经营实体说明

1) Allied Ever International Limited主要经营地为香港，经营活动主要以港币计价，记账本位币为港币。

2)杭锅国际公司主要经营地为香港，经营活动主要以美元计价，记账本位币为美元。

3)杭锅香港公司主要经营地为香港，经营活动主要以美元计价，记账本位币为美元。

2.租赁

(1)公司作为承租人

1)使用权资产相关信息详见本财务报表附注五(一)18之说明。

2)公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注三(三十)之说明。

计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

项目本期数上年同期数

短期租赁费用2593182.33328669.66

低价值资产租赁费用（短期租赁除外）1896711.21473312.22

合计4489893.54801981.88

3)与租赁相关的当期损益及现金流

项目本期数上年同期数

租赁负债的利息费用1920254.051017239.99计入当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额转租使用权资产取得的收入

与租赁相关的总现金流出15824245.2715410324.98

售后租回交易产生的相关损益817134.62

4)租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见本财务报表附注九(二)之说明。

第98页共142页(2)公司作为出租人

1)租赁收入

项目本期数上年同期数

租赁收入140107162.11144496222.84

2)经营租赁资产

项目期末数上年年末数

固定资产206890982.88185124255.90

投资性房地产1100785749.291133448097.39

小计1307676732.171318572353.29

经营租出固定资产详见本财务报表附注五(一)16之说明。

3)根据与承租人签订的租赁合同，不可撤销租赁未来将收到的未折现租赁收款额

剩余期限期末数上年年末数

1年以内91453066.06111388683.65

1-2年60129323.8892638541.41

2-3年32593543.5660595769.08

3-4年24186931.9853298982.30

4-5年21316462.4238144186.32

5年以后206956737.28212926302.33

合计436636065.18568992465.09

六、研发支出项目本期数上年同期数

职工薪酬及股权激励费用215578466.93207700131.67

材料费97680889.22132053465.47

折旧和摊销19462266.4319590441.71

设计费18035984.3411387280.05

其他11707013.2921059711.63

合计362464620.21391791030.53

其中：费用化研发支出362464620.21391791030.53

第99页共142页七、在其他主体中的权益

(一)企业集团的构成

1.公司将杭锅工业锅炉公司等51家子公司纳入合并财务报表范围。

2.重要子公司基本情况

单位：万元

主要经营地持股比例（%）子公司名称注册资本业务性质取得方式及注册地直接间接

西子联合工程公司22700.00浙江杭州解决方案81.00设立非同一控制下

杭锅工业锅炉公司10000.00浙江杭州制造业67.00企业合并取得

(二)其他原因的合并范围变动

1.合并范围增加

公司名称股权取得方式股权取得时点出资额出资比例

2025年8月6

西子核能公司新设120万元60.00%日

2.合并范围减少

股权处置期初至处置日公司名称股权处置时点处置日净资产方式净利润移交破产

深圳迪博公司2025年12月25日-2287966.191809602.23管理人

西子联合设备公司注销2025年5月30日21472415.751271548.76

芜湖新能源公司注销2025年8月26日-83533710.05-377590.05

海宁新能源公司注销2025年7月31日1526498.74-14586564.59

西子运达公司注销2025年5月7日6069.77-0.21西子管理公司转让2025年2月6日龙游新能源公司转让2025年2月6日

(三)重要的非全资子公司

1.明细情况

少数股东本期归属于少本期向少数股东期末少数股东子公司名称持股比例数股东的损益宣告分派的股利权益余额

西子联合工程公司19.00%6711345.3215200000.0081668594.54

第100页共142页少数股东本期归属于少本期向少数股东期末少数股东子公司名称持股比例数股东的损益宣告分派的股利权益余额

杭锅工业锅炉公司33.00%105911697.8366000000.00252530192.30

2.重要非全资子公司的主要财务信息

(1)资产和负债情况子公司期末数名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计西子联合工

2480558312.21244789322.462725347634.672200779159.2079821960.922280601120.12

程公司杭锅工业锅

1721280541.79467405221.822188685763.611350405103.9573037652.701423442756.65

炉公司（续上表）子公司期初数名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计西子联合工

2718794221.24256139449.652974933670.892418009577.9752635873.002470645450.97

程公司杭锅工业锅

1504902700.91540484659.512045387360.421324966374.2576215217.631401181591.88

炉公司

(2)损益和现金流量情况子公司本期数名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

西子联合工程公司2222242688.7335610676.7435610676.74162371649.41

杭锅工业锅炉公司1112382762.44320944538.87320944538.87206629093.43（续上表）子公司上年同期数名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量

西子联合工程公司2038127025.9931152369.0431152369.0470669180.15

杭锅工业锅炉公司1183809128.00156435943.84156435943.8477707548.63

(四)在联营企业中的权益

1.重要的联营企业

(1)基本情况

第101页共142页主要持股比例（%）联营企业投联营企业名称注册地业务性质资的会计处经营地直接间接理方法

赫普股份公司北京北京科技推广和应用服务16.42权益法核算

(2)持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据

公司与2025年4月28日签署《支付现金购买资产协议》，协议约定公司将持有赫普股份公司的8.7805%股份出售给昇辉科技有限公司，交易完成后公司仍持有赫普股份公司在赫普股份公司16.4195%股份，董事席位由原两个减少至一个，仍可对赫普股份公司产生重大影响。

2.重要联营企业的主要财务信息

单位：万元

期末数/本期数期初数/上年同期数项目赫普股份公司赫普股份公司

流动资产59958.5489022.17

非流动资产104194.4382652.89

资产合计164152.97171675.06

流动负债50865.6052102.86

非流动负债54667.8047266.37

负债合计105533.4099369.23少数股东权益

归属于母公司所有者权益58619.5772305.83

按持股比例计算的净资产份额9625.0418221.07调整事项

商誉13463.6920663.51

内部交易未实现利润-372.60372.60

对联营企业权益投资的账面价值20618.8435000.00存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值

营业收入33411.1232986.86

净利润10840.7411163.21

第102页共142页期末数/本期数期初数/上年同期数项目赫普股份公司赫普股份公司终止经营的净利润其他综合收益

综合收益总额10840.7411163.21

本期收到的来自联营企业的股利1260.00655.20

3.不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

项目期末数/本期数期初数/上年同期数联营企业

投资账面价值合计105670335.5997902133.49下列各项按持股比例计算的合计数

净利润4536603.88-154752.20其他综合收益

综合收益总额4536603.88-154752.20

八、政府补助

(一)本期新增的政府补助情况项目本期新增补助金额

与资产相关的政府补助20145300.00

其中：计入递延收益20145300.00

与收益相关的政府补助16010809.34

计入其他收益16010809.34

合计36156109.34

(二)涉及政府补助的负债项目本期新增本期计入本期计入报表列报项目期初数补助金额其他收益金额营业外收入金额

递延收益596738910.9120145300.0028520211.28

小计596738910.9120145300.0028520211.28（续上表）

第103页共142页本期冲减成本期冲减

报表列报项目其他变动期末数与资产/收益相关本费用金额资产金额

递延收益588363999.63与资产相关

小计588363999.63

(三)计入当期损益的政府补助金额项目本期数上年同期数

计入其他收益的政府补助金额44531020.6248235137.61

合计44531020.6248235137.61

九、与金融工具相关的风险

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

(一)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1.信用风险管理实务

(1)信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

第104页共142页2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

(2)违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1)债务人发生重大财务困难；

2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；

4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况

下都不会做出的让步。

2.预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注五(一)2、五

(一)3、五(一)4、五(一)5、五(一)6、五(一)8、五(一)10、五(一)14、及五(一)36之说明。

4.信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

(1)货币资金

本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

(2)应收款项和合同资产

本公司定期/持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至2025年12月31日，本公司应收账款和合同资产的18.02%（2024年12月31日：19.84%）源于余额前五名客户，本公司不存在重大的信用集中风险。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

(二)流动性风险

第105页共142页流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。

金融负债按剩余到期日分类期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

短期借款23002248.8923050906.6723050906.67

应付票据1203197636.341203197636.341203197636.34

应付账款3260245983.873260245983.873260245983.87

其他应付款237646516.46237646516.46237646516.46一年内到期的

13352998.3415284035.4815284035.48

非流动负债

长期借款293233998.63320471945.20165567993.15154903952.05

租赁负债42544451.7854353070.917775620.6246577450.29

长期应付款17863279.1517863279.152610000.0015253279.15

小计5091087113.465132113374.084739425078.82175953613.77216734681.49（续上表）上年年末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

短期借款162035948.88162481433.33162481433.33

应付票据1231316491.791231316491.791231316491.79

应付账款3538657327.533538657327.533538657327.53

其他应付款224300517.52224300517.52224300517.52一年内到期的

70202511.7170408111.5070408111.50

非流动负债

长期借款460069022.95512701530.73154051620.90358649909.83

应付债券1085494807.191279724500.5016648627.501263075873.00

租赁负债32170195.9340967056.286868578.0534098478.23

长期应付款11927605.2211927605.22703434.381993352.739230818.11

第106页共142页上年年末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

小计6816174428.727072484574.405244515943.551425989424.68401979206.17

(三)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。

市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1.利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本公司以浮动利率计息的银行借款有关。

截至2025年12月31日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币305244233.82元

（2024年12月31日：人民币529997230.56元），在其他变量不变的假设下，假定利率

变动50个基准点，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。

2.外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。本公司于中国内地经营，且主要活动以人民币计价。因此，本公司所承担的外汇变动市场风险不重大。

本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1之说明。

(四)套期业务

1.套期业务风险管理情况

被套期项目及相相应套期活相应风险管理策略被套期风险的定性和定量信预期风险管理目标项目关套期工具之间动对风险敞和目标息有效实现情况的经济关系口的影响利用热卷期货市场公司使用热卷期货对预期在基础变量均为标公司已建立套期相买入或卖出

的套期保值功能，未来发生的采购、销售业务准钢材价格，被关内控制度，持续相应的热卷热卷期货套规避由于钢材价格中钢材价格部分进行套期。套期项目与套期对套期有效性进行期货合约，期保值业务的不规则波动所带公司采用商品价格风险敞口工具的价值因面评价，确保套期关来对冲公司

来的价格波动风动态套期的策略，根据预期临相同的被套期系在被指定的会计现货业务端险，保证产品成本销售、采购的敞口的一定比风险而发生方向期间有效，将原材

第107页共142页被套期项目及相相应套期活相应风险管理策略被套期风险的定性和定量信预期风险管理目标项目关套期工具之间动对风险敞和目标息有效实现情况的经济关系口的影响

的相对稳定，进一例调整期货合约持仓量，敞相反的变动，存料采购价格、产品存在的敞口步降低对公司正常口*套期保值比例与期货持在风险相互对冲销售价格库存成品风险经营的影响仓量所代表的商品数量基本的关系减值风险控制在合

保持一致理范围，从而稳定生产经营活动利用远期结售汇业当汇率发生变动公司持续监测套期通过开展远本公司面临的主要风险为外

务规避和防范汇率时，被套期项目工具与被套期项目期结售汇业汇汇率风险，即因外汇市场波动对公司经营造与套期工具的公的价值变动情况，务，有效降远期结售汇价格的不利变动，导致公司成的不利影响，锁允价值或现金流整体对冲效果符合低了汇率波业务持有的外币资产、负债或预定进出口业务成本量变动方向相公司既定风险管理动对当期损期外币现金流价值发生波动及利润，确保财务反，从而实现风策略的预期，未出益及现金流的风险。

的稳定险对冲现重大偏离情形的敞口风险

2.开展符合条件套期业务并应用套期会计处理情况

与被套期项已确认的被套期项目账目以及套期面价值中所包含的被套套期有效性和套期套期会计对公司的财务报表项目工具相关账期项目累计公允价值套无效部分来源相关影响面价值期调整套期风险类型本期未到期部分计入其他综

被套期项目与套期合收益114000.00元，本期外汇风险114000.00114000.00

工具的相关性已到期部分计入财务费用-

1579943.90元

被套期项目与套期本期已到期部分计入营业成价格风险

工具的相关性本1941843.90元套期类别本期未到期部分计入其他综

合收益114000.00元，本期被套期项目与套期

现金流量套期114000.00114000.00已到期部分计入财务费用-工具的相关性

1579943.90元、计入营业

成本1941843.90元

(五)金融资产转移

1.金融资产转移基本情况

已转移金融资产已转移金融资产终止确认情况的判转移方式终止确认情况性质金额断依据

应收票据/应收款已经转移了其几乎

票据贴现80454623.68终止确认项融资所有的风险和报酬

应收票据/应收款保留了其几乎所有票据贴现未终止确认项融资的风险和报酬

第108页共142页已转移金融资产已转移金融资产终止确认情况的判转移方式终止确认情况性质金额断依据

应收票据/应收款已经转移了其几乎

票据背书865314443.87终止确认项融资所有的风险和报酬

应收票据/应收款保留了其几乎所有

票据背书4016500.00未终止确认项融资的风险和报酬

小计949785567.55

2.因转移而终止确认的金融资产情况

终止确认的金融资与终止确认相关的项目金融资产转移方式产金额利得或损失

应收款项融资背书/贴现927992491.47-2682035.08

应收票据背书/贴现17776576.08-1536279.31

3.转移金融资产且继续涉入形成的资产、负债的金额

继续涉入形成的资继续涉入形成的负项目资产转移方式产金额债金额

应收款项融资背书/贴现

应收票据背书/贴现4016500.004016500.00

十、公允价值的披露

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量

1.交易性金融资产和其他非流

965579554.18965579554.18

动金融资产

(1)分类为以公允价值计量且其

827134954.18827134954.18

变动计入当期损益的金融资产

理财产品827134954.18827134954.18

(2)指定为以公允价值计量且其

138444600.00138444600.00

变动计入当期损益的金融资产

其他非流动金融资产138444600.00138444600.00

2.衍生金融资产114000.00114000.00

3.应收款项融资235876606.14235876606.14

4.其他权益工具投资13178960.9013178960.90

持续以公允价值计量的资产总额114000.001214635121.221214749121.22

第109页共142页(二)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本公司持有的第三层次公允价值计量的其他非流动金融资产为对可胜公司的股权投资，本公司以预期收益率估计未来现金流量并折现来确定其公允价值。由于可胜公司尚未上市，其股权不存在活跃的交易市场，出于谨慎性考虑，公司对可胜的股权参照最近一期交易价格核算。

本公司持有的第三层次公允价值计量的应收款项融资为应收银行承兑汇票，其信用风险较小且剩余期限较短，本公司以其票面余额确定其公允价值。

本公司持有的第三层次公允价值计量的其他权益工具投资为非上市公司股权。对于非上市的权益工具投资，本公司综合考虑采用市场法和未来现金流折现等方法估计公允价值。对于被投资企业经营环境和经营情况、财务状况未发生重大变化的，本公司以投资成本作为公允价值的合理估计进行计量。

(三)不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收票据、应收

账款、其他应收款、债权投资、长期应收款、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、

长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款等，其账面价值与公允价值差异较小。

十一、关联方及关联交易

(一)关联方情况

1.本公司的母公司情况

(1)本公司的母公司母公司对本母公司对本母公司名称注册地业务性质注册资本公司的持股公司的表决比例（%）权比例（%）西子电梯集团实业投资及

浙江杭州8亿元39.0139.01有限公司机械制造本公司的母公司情况的说明

西子电梯集团有限公司持有本公司34.49%的股权，公司第二大股东金润（香港）有限公司持有本公司19.35%的股权，王水福通过西子电梯集团有限公司控制公司34.49%的股份，通过金润（香港）有限公司控制公司19.35%的股份，直接持有公司1.34%股份。公司实际控制人为王水福。

第110页共142页(2)本公司最终控制方是王水福。

2.本公司的子公司情况详见本财务报表附注七之说明。

3.本公司的联营企业情况

本公司重要的联营企业详见本财务报表附注七之说明。本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本公司关系浙江博时新能源技术有限公司国新股权公司之联营企业杭州德海艾科能源科技有限公司国新股权公司之联营企业五莲新能环保发电有限公司新世纪能源公司之联营企业杭州众能光电科技有限公司本公司之联营企业陕西西洁能源科技有限公司本公司之联营企业山东西洁能源科技有限公司本公司之联营企业新疆智慧西洁能源科技有限公司本公司之联营企业浙江汉蓝环境科技有限公司本公司之联营企业本期因破产流程不再纳入本公司合并财务报表深圳迪博公司范围的原子公司杭州国祯伊泰克工程技术有限公司杭锅工业锅炉公司之联营企业

4.本公司的其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系浙江西子重工机械有限公司同一实际控制人杭州西奥电梯有限公司实际控制人配偶投资的企业杭州斯沃德电梯有限公司杭州西奥电梯有限公司之子公司西子电梯科技有限公司实际控制人配偶投资的企业蒲惠智造科技股份有限公司实际控制人直系亲属控制的公司浙江三农物流有限公司同一实际控制人浙江西子航空制造有限公司同一实际控制人浙江西子航空工业集团有限公司同一实际控制人沈阳质及航空科技有限公司浙江西子航空工业集团有限公司之子公司杭州将蓝能源科技有限公司临安绿能公司股东杭州临安东方塑料有限公司临安绿能公司总经理控制的企业

第111页共142页其他关联方名称其他关联方与本公司关系西子联合控股有限公司同一母公司杭州西子银楼有限公司同一母公司浙江西子重工钢构有限公司同一实际控制人浙江西子物业服务有限公司同一实际控制人浙江西子电梯部件有限公司同一实际控制人浙江西子飞机部件有限公司同一实际控制人浙江西子商业经营管理有限公司同一实际控制人杭州西子农业开发有限公司同一实际控制人杭州临安清凉峰旅游开发有限公司同一实际控制人杭州笕桥商会实业有限公司同一实际控制人杭州西子黄金有限公司同一实际控制人杭州西子富沃德电器有限公司同一实际控制人赤峰赫普电储能科技发展有限公司赫普股份公司之子公司杭州一度电科技有限公司浙江博时新能源技术有限公司之全资子公司哈尔滨电站设备成套设计研究所有限公本公司之参股企业司

(二)关联交易情况

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

(1)采购商品和接受劳务的关联交易关联方关联交易内容本期数上年同期数

浙江西子重工钢构有限公司购买商品、接受劳务6934889.19

杭州西奥电梯有限公司购买商品、接受劳务1724731.655705290.36

西子电梯科技有限公司购买商品103180.53

蒲惠智造科技股份有限公司软件、技术服务费7743396.2227749369.69

浙江西子重工机械有限公司购买商品2174551.409083289.17

浙江博时新能源技术有限公司接受劳务3665255.75

浙江西子物业服务有限公司接受劳务86415.10杭州国祯伊泰克工程技术有限

购买商品3380981.80公司

杭州斯沃德电梯有限公司购买商品87610.62186637.17

第112页共142页关联方关联交易内容本期数上年同期数

杭州西子农业开发有限公司购买商品115908.009386.00浙江西子航空工业集团有限公

购买商品6344.52司

浙江西子航空制造有限公司接受劳务113023.32245777.74

浙江西子电梯部件有限公司接受劳务4889578.665977162.14

陕西西洁能源科技有限公司购买商品249557.522798277.66

山东西洁能源科技有限公司购买商品1524402.59新疆智慧西洁能源科技有限公

购买商品125023.581724664.78司浙江西子商业经营管理有限公

接受劳务12600.0025850.04司

杭州西子黄金有限公司购买商品1160083.55

杭州一度电科技有限公司购买商品18407.08

(2)出售商品和提供劳务的关联交易关联方关联交易内容本期数上年同期数

浙江西子重工机械有限公司销售商品1740391.381800458.38杭州国祯伊泰克工程技术有限

销售商品575115.025986573.96公司

西子电梯集团有限公司销售商品3257789.3119084909.18

杭州众能光电科技有限公司销售商品3810485.84

浙江博时新能源技术有限公司提供劳务3374156.823869106.29

浙江汉蓝环境科技有限公司提供劳务66727.72

沈阳质及航空科技有限公司销售商品832300.43648761.29

浙江西子航空制造有限公司销售商品1356681.811292435.06

浙江三农物流有限公司销售商品794644.77732003.71

可胜技术公司[注]销售商品114641592.92

赫普股份公司销售商品1291955.7429814238.94

陕西西洁能源科技有限公司销售商品13128401.023919380.53杭州临安清凉峰旅游开发有限

销售商品695706.42468935.78公司

杭州笕桥商会实业有限公司销售商品234513.44205947.62

杭州一度电科技有限公司销售商品1297475.03

第113页共142页关联方关联交易内容本期数上年同期数

杭州西子富沃德电器有限公司销售商品355559.21赤峰赫普电储能科技发展有限

销售商品266672.57公司

[注]本公司于2024年初处置了可胜技术公司部分股权，处置后剩余股权比例较小，对其不再有重大影响，故可胜技术公司2025年度发生额及期末余额不再作为关联方信息披露，下同

2.关联租赁情况

(1)公司出租情况本期确认的上年同期确认的承租方名称租赁资产种类租赁收入租赁收入

浙江汉蓝环境科技有限公司办公楼66727.72

陕西西洁能源科技有限公司办公楼10687.72

浙江博时新能源技术有限公司办公楼3374156.823869106.29

(2)公司承租情况本期数简化处理的短期确认使用权资产的租赁租赁和低价值资出租方名称租赁资产种类产租赁的租金费支付的租金（不用以及未纳入租包括未纳入租赁增加的租赁负债确认的利息支出赁负债计量的可负债计量的可变本金金额变租赁付款额租赁付款额）浙江西子重工机械

厂房1093374.86562625.14546133.7213919.28有限公司浙江西子电梯部件

办公楼、宿舍6545578.66有限公司浙江西子航空制造

厂房113023.32有限公司（续上表）上年同期数简化处理的短期确认使用权资产的租赁租赁和低价值资出租方名称租赁资产种类产租赁的租金费支付的租金（不用以及未纳入租包括未纳入租赁增加的租赁负债确认的利息支出赁负债计量的可负债计量的可变本金金额变租赁付款额租赁付款额）

第114页共142页浙江西子重工机械

厂房1285835.305012710.1962092.17有限公司浙江西子电梯部件

办公楼、宿舍4872310.20332089.98有限公司浙江西子航空制造

厂房136596.9637045.40有限公司

3.关联担保情况

本公司及子公司作为被担保方担保担保担保是否已担保方担保金额起始日到期日经履行完毕

杭州将蓝能源科技有限公司[注1]215440000.002020/12/252030/12/24否

杭州临安东方塑料有限公司[注2]38460000.002020/12/242030/12/23否

[注1]杭州将蓝能源科技有限公司与中国工商银行股份有限公司杭州分行签订合同编

号为2020年本级(保)字0096号的《最高额保证合同》，为临安绿能公司提供担保，最高担保金额为17150万元；另外与中国工商银行股份有限公司杭州分行签订了合同编号为2020年本级(质)字0075号的《最高额质押合同》，约定以其持有临安绿能公司49%股权作为质押，为临安绿能公司提供担保，最高担保金额为4394万元。截止2025月12月31日，实际为临安绿能公司担保金额为12598万元

[注2]杭州临安东方塑料有限公司与中国工商银行股份有限公司杭州分行签订合同编

号为2020年本级(抵)字0074号的《最高额抵押合同》，以其持有的编号为浙（2020）临安区不动产权第0061503号的房屋所有权以及土地使用权作为抵押，为临安绿能公司提供担保，最高担保金额为3846万元。截止2025月12月31日，实际为临安绿能公司担保金额为2249万元

4.关键管理人员报酬

项目本期数上年同期数

关键管理人员报酬734.75万元720.61万元

(三)关联方应收应付款项

1.应收关联方款项

期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收账款

西子电梯集团有限公司43323922.622148871.4751362756.023442182.88

第115页共142页期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

陕西西洁能源科技有限公司2325195.00126953.1037405.001870.25

浙江汉蓝环境科技有限公司1218703.361218703.361234076.361234076.36

杭州众能光电科技有限公司1075559.0086044.722375559.00118777.95

浙江博时新能源技术有限公司636041.9731802.10391944.1919597.21

沈阳质及航空科技有限公司264498.745023.453798795.24554445.44

杭州西子银楼有限公司185779.829288.99

浙江西子航空制造有限公司86967.704348.3877271.793863.59

浙江三农物流有限公司55533.002776.6552050.002602.50

杭州西子富沃德电器有限公司18785.00939.25

杭州笕桥商会实业有限公司13288.60664.4315795.00789.75

浙江西子重工机械有限公司10294.20154.416500914.68466596.29

可胜技术公司6309500.00315475.00

赫普股份公司2800090.00140004.50杭州国祯伊泰克工程技术有限

959600.0076768.00

公司杭州临安清凉峰旅游开发有限

103997.005199.85

公司

小计49214569.013635570.3176019754.286382249.57应收款项融资

赫普股份公司1810500.001925000.00

小计1810500.001925000.00预付款项哈尔滨电站设备成套设计研究

251100.00

所有限公司

杭州西奥电梯有限公司84800.00381618.96

浙江西子电梯部件有限公司32264.15

西子电梯科技有限公司17200.00170000.00杭州国祯伊泰克工程技术有限

2004000.00

公司

杭州斯沃德电梯有限公司99000.00

第116页共142页期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

浙江西子重工钢构有限公司50625.69

浙江西子飞机部件有限公司44247.78

小计385364.152749492.43其他应收款

赫普股份公司50400000.00

深圳迪博公司4802590.614802590.61

浙江西子重工机械有限公司3480729.0052210.943980729.00528458.32

西子电梯集团有限公司2332000.00349800.00

西子联合控股有限公司5444.44272.22

小计58683319.614854801.556318173.44878530.54合同资产

浙江西子重工机械有限公司7244871.08283023.30

陕西西洁能源科技有限公司1130150.0056507.50218584.0710929.20

赫普股份公司1054500.0074775.003675000.00183750.00杭州临安清凉峰旅游开发有限

293074.0014653.70

公司

沈阳质及航空科技有限公司100000.005000.00杭州国祯伊泰克工程技术有限

7500.00375.00

公司

可胜技术公司99090399.3023288755.28

小计9830095.08434334.50102983983.3723483434.48

2.应付关联方款项

项目名称关联方期末数期初数应付账款

杭州国祯伊泰克工程技术有限公司2116400.00550000.00

浙江西子重工钢构有限公司1551872.872119953.36

杭州德海艾科能源科技有限公司736665.00

陕西西洁能源科技有限公司420301.8963000.00

浙江博时新能源技术有限公司390750.001538833.10

第117页共142页项目名称关联方期末数期初数

杭州西奥电梯有限公司227549.25268152.92

浙江西子重工机械有限公司200000.00609062.40

新疆智慧西洁能源科技有限公司96698.1196698.11

杭州斯沃德电梯有限公司82500.0082500.00

西子电梯科技有限公司28958.74

浙江西子航空制造有限公司9333.849078.42

蒲惠智造科技股份有限公司2356000.00

小计5861029.707693278.31预收款项

陕西西洁能源科技有限公司2727.9334722.14

小计2727.9334722.14合同负债

陕西西洁能源科技有限公司6234778.381190000.00

杭州国祯伊泰克工程技术有限公司637168.14637168.14

杭州西子银楼有限公司631259.99

西子电梯集团有限公司453187.06

浙江汉蓝环境科技有限公司28301.8928301.89

可胜技术公司76408940.70

杭州一度电科技有限公司1118713.97

小计7984695.4679383124.70其他应付款

浙江西子重工钢构有限公司7509913.117197100.23

浙江博时新能源技术有限公司421441.00

杭州西子农业开发有限公司14650.00

陕西西洁能源科技有限公司11670.0011670.00

蒲惠智造科技股份有限公司80000.00

浙江西子电梯部件有限公司35229.86

浙江汉蓝环境科技有限公司9200.00

杭州西奥电梯有限公司8473.04

第118页共142页项目名称关联方期末数期初数

小计7957674.117341673.13租赁负债

浙江西子重工机械有限公司426964.76

浙江西子航空制造有限公司1069452.361781802.32

小计1069452.362208767.08其他流动负债

陕西西洁能源科技有限公司636155.25

杭州西子银楼有限公司56813.40

西子电梯集团有限公司40786.84

浙江汉蓝环境科技有限公司1698.11

小计735453.60一年内到期的租赁负债

浙江西子重工机械有限公司2136358.28

浙江西子航空制造有限公司129639.63129639.63

小计129639.632265997.91

(四)关联方承诺

2022年公司与嘉兴赫曦投资管理合伙企业、嘉兴赫昱股权投资合伙企业（有限合伙）、上海元余企业管理咨询有限公司、共青城普润投资管理合伙企业（有限合伙）、深圳市恒鑫

汇诚股权投资中心（有限合伙）签订股权转让协议，以206720000.00元的价格收购其持有的赫普股份公司合计15.2%的股权，同时公司承诺以赫普股份公司整体交易估值不超过

13.6亿元的价格通过产权交易所摘牌北京亦庄国际投资发展有限公司持有的赫普股份公司

10%的股权，合计持有赫普股份公司25.2%的股份。其他赫普股份公司股东赫普绿色储能技术（北京）有限公司、赫普蓝天节能技术服务（北京）有限公司、赫普阳光新能源技术服务（北京）有限公司、赫普智慧（景宁）能源技术开发有限公司承诺赫普股份公司2023年、2024年、2025年的净利润（以赫普股份公司合并范围内扣除非经常性损益前后孰低为准，但因出让项目公司股权产生的投资收益不作扣除）均不低于1亿元。若业绩承诺未实现，上述承诺股东需对本公司进行补偿，补偿金额的计算方式为（当期净利润承诺数-当期净利润实现数）*本公司持股比例，补偿方式为现金补偿。

第119页共142页赫普股份公司2023年度经审计的净利润为12227.08万元，扣除非经常性损益后

的净利润10596.33万元，超过承诺数596.33万元，完成2023年承诺业绩的105.96%；

2024年度经审计的净利润为11163.21万元，扣除非经常性损益后的净利润10397.35万元，超过承诺数397.35万元，完成2024年承诺业绩的103.97%。2025年度经审计的净利润为10840.74万元，扣除非经常性损益后的净利润10211.56万元，超过承诺数

211.56万元，完成2025年承诺业绩的102.12%。

十二、股份支付

(一)以权益结算的股份支付情况明细情况各项权益工具数量和金额情况授予对象本期授予本期行权本期解锁本期失效数量金额数量金额数量金额数量金额

管理人员100000459000.00159325012429060.003650002476950.00

研发人员4678853830114.80

销售人员4375003710000.00112500954000.00

生产人员3855003151140.0032500275600.00

合计100000459000.00288413523120314.805100003706550.00

(二)以权益结算的股份支付情况

1.明细情况

2023年4月29日公司公告的员工持

授予日权益工具公允价值的确定方法和重要参数股计划草案公告前120个交易日公司

股票交易均价的50%

已达到第三期解锁条件，公司预计未可行权权益工具数量的确定依据

来第四期可达到解锁条件本期估计与上期估计有重大差异的原因

以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额56715840.47

2.其他说明公司于2019年9月10日召开第四届董事会第二十次临时会议，审议通过《关于回购公司股份的议案》，公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购部分已发行的社会公众股份用以实施员工持股计划或者股权激励，本次回购资金总额不低于人民币15000万元（含15000万元），最高不超过人民币20000万元（含20000万元），回购股份价格不超过人

第120页共142页民币9元/股，具体回购股份的数量以回购期满时实际回购的股份数量为准。截至2020年6月3日，公司已使用158605480.50元回购社会公众股份，回购股份数量为20568146股。

公司于2023年4月27日召开第六届董事会第一次临时会议及第六届监事会第一次临时会议、2023年5月15日召开2023年第二次临时股东大会，审议通过了《关于公司<2023年员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2023年员工持股计划管理办法>的议案》及《关于提请股东大会授权董事会办理2023年员工持股计划相关事宜的提案》，同意公司实施2023年员工持股计划并授权董事会办理相关事宜。

本次员工持股计划实际认购资金总额为175857648.30元，实际认购股数为

20568146股，实际认购情况未超过股东大会审议通过的拟认购上限。在首次授予日，员

工持股计划预留8253606股作为预留份额，占本员工持股计划股票总数的40.13%。预留份额将用于激励未来获得专项奖励、对公司在新能源转型发展上有突出贡献的团队或人员或其他对公司长远发展有贡献的人员。预留份额暂由公司董事长王水福先生代为持有。

2024年，公司首期出售股票3033635股，员工离职出售1232500股。根据《西子洁能2023年员工持股计划第一届管理委员会第三次会议决议》，管理委员会向符合授予条件的员工预留授予18万股员工持股计划权益份额；根据《西子洁能2023年员工持股计划第一届管理委员会第七次会议决议》，管理委员会向符合授予条件的员工预留授予60万股员工持股计划权益份额，本次预留授予股份的授予价格、锁定期及解锁条件安排与首次授予股份时一致。

2025年，员工达到解锁条件解锁股票2884135股，未达到解锁条件失效27500股，

员工离职失效482500股；截至2025年12月31日公司员工实际认购股数剩余5604270股，预留份额为9046106股。根据《西子洁能2023年员工持股计划第二届管理委员会第三次会议决议》，管理委员会向符合授予条件的员工预留授予10万股员工持股计划权益份额，本次预留授予股份的授予价格、锁定期及解锁条件安排与首次授予股份时一致。

根据本员工持股计划的相关规定，员工持股计划的存续期为60个月，自2023年6月2日公司公告最后一笔标的股票过户至本员工持股计划名下之日起计算。员工持股计划所获标的股票分四批次解锁，解锁时点分别为自公司公告最后一笔标的股票过户至本员工持股计划名下之日起满12个月、24个月、36个月、48个月，每批次解锁比例分别为本员工持股计划所持标的股票总数的25%、25%、25%、25%。

第121页共142页员工持股计划购买公司回购股份的价格为8.55元/股，即员工持股计划草案公告日

（2023年4月29日）前120个交易日公司股票交易均价的50%。

员工持股计划将2023年至2026年四个会计年度作为业绩考核年度，每个年度考核一次，首次授予部分各年度公司层面业绩考核指标如下表：

业绩考核目标 A 业绩考核目标 B解锁批次

解锁比例100%解锁比例80%考核基准年度以公司2022年净利润为基数

第一个解锁期2023年净利润增长率不低于25%2023年净利润增长率不低于20%

第二个解锁期2024年净利润增长率不低于56%2024年净利润增长率不低于44%

第三个解锁期2025年净利润增长率不低于95%2025年净利润增长率不低于73%

第四个解锁期2026年净利润增长率不低于144%2026年净利润增长率不低于107%

上述“净利润”是指经审计的归属于上市公司股东的净利润并剔除公司全部在有效期

内的股权激励及/或员工持股计划所涉及的股份支付费用数值作为计算依据。

公司2023年净利润增长率低于25%，未到达第一期解锁条件，公司2024年净利润较

2022年增长率高于56%，达到第二期解锁条件，公司2025年净利润较2022年增长率高于

95%，达到第三期解锁条件，预计未来可达到第四解锁期解锁条件2025年公司确认股权激

励费用16960000.25元，同时确认资本公积16960000.25元，公司累计确认股权激励费用和资本公积为56715840.47元。

(三)本期确认的股份支付费用总额授予对象以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

管理人员9268426.90

研发人员3037068.41

销售人员2328348.58

生产人员2326156.36

合计16960000.25

十三、承诺及或有事项

(一)重要承诺事项

1.募集资金承诺事项

第122页共142页经中国证券监督管理委员会证监许可〔2021〕3768号文核准，公司由主承销商浙商证

券股份有限公司采用包销方式发行可转换公司债券，向公司原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）通过网上向社会公众投资者发行，实际发行可转换公司债券11100000张，每张面值为人民币100.00元，按面值发行，共计募集资金

111000万元，坐扣承销和保荐费用10471698.11元（不含税）后的募集资金为

1099528301.89元，已由主承销商浙商证券股份有限公司于2021年12月30日汇入公司

募集资金监管账户。另减除律师费、验资费、资信评级费和发行手续费等与发行可转换公司债券直接相关的外部费用3226538.75元（不含税）后，公司募集资金净额为1096301763.14元。公司承诺投资项目为新能源科技制造产业基地（西子新能源公司年产580台套光热太阳能吸热器、换热器及导热油换热器、锅炉项目），承诺投资金额为

71799.99万元，截至2025年12月31日，公司已投入53723.21万元，补充流动资金

37830.19万元，募集资金账户余额为25525.20万元。

2.未履行完毕的保函

截至2025年12月31日，本公司已开立尚未履行完毕的保函金额为人民币

487278600.87元、美元22466837.10元、欧元1751293.20元。

(二)或有事项重要未决诉讼仲裁形成的或有负债涉案金额序号原告被告案由诉讼进展（万元）

新疆臣达盛业环保建设工程施工收到传票，应

1西子洁能公司3949.55

科技有限公司合同纠纷诉准备中

十四、其他重要事项

(一)分部信息

本公司主要业务为生产余热锅炉、清洁环保能源发电装备等产品。公司将此业务视作为一个整体实施管理、评估经营成果。因此，本公司无需披露分部信息。本公司收入分解信息详见本财务报表附注五(二)1之说明。

(二)其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

1.信托理财形成的减值准备说明

公司与四川信托有限公司于 2019年 12月 4日签订了合同编号为 SCX2014(JXT)字第 12

号-1-[02212]的《四川信托天府聚鑫3号集合资金信托计划信托合同》（以下简称信托合同），

第123页共142页并于同日签署《预期年化收益率申请协议》。上述信托合同对应的信托期限为2019年12月

4日至2020年6月4日，预期年化收益率7.6%，公司购买金额为5000.00万元。

公司于2020年6月11日收到四川信托有限公司兑付的信托产品购买金额的20%即

1000.00万元的本息10381041.10元，剩余4000.00万元本金及对应利息未能如期兑付。

公司于2020年6月向四川省成都市中级人民法院申请财产在5000.00万元范围内的诉讼财产保全。四川省成都市中级法院作出裁定，对四川信托有限该公司在兴业银行成都分行431020100100829196账户的5000.00万元存款进行了冻结。

2024年11月20日，四川省成都市中级人民法院作出裁定，并出具（2020）川01民初

3415号《民事判决书》：四川信托应于判决生效后15日内向本公司赔偿损失36380194.07元，截至2024年12月31日，公司已收到赔偿款4665623.29元，并对未收回的剩余本金

35334376.71元全额计提了坏账准备。

公司本期依据（2024）川01破3号《民事裁定书》、《四川信托有限公司重整计划》以

及《四川蜀信共兴叁号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）合伙协议》，以破产债权向四川蜀信共兴叁号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）出资，出资金额为4429438.78元，股权比例为10.9570%。出资事项已经执行事务合伙人蜀道（四川）股权投资基金有限公司同意，并于2025年6月16日办理完工商登记。鉴于四川蜀信共兴叁号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）目前无明确经营计划，本公司股权价值仍具有较大不确定性，截止2025年12月31日，公司对前期未收回本金35334376.71元仍列示在其他流动资产，并全额计提减值准备。

2.预付钢材采购合同款形成的坏账说明

(1)山西弘鑫源电冶有限公司（以下简称弘鑫源公司）委托浙江江南公司向天津佳禾天

翔矿场品贸易有限公司（以下简称佳禾公司）采购货物并签订相关协议。因佳禾公司未履行发货义务，浙江江南公司向宁波市北仑区人民法院提起诉讼，要求对弘鑫源公司进行追偿，宁波市北仑区人民法院出具（2013）甬仑商初字第244号民事判决，判定弘鑫源公司偿还相关货款及利息。弘鑫源公司不服，上诉至宁波市中级人民法院，后因不依法履行二审诉讼义务，宁波市中级人民法院于2014年7月11日出具编号为（2014）浙甬商终字第688号民事裁定书，裁定弘鑫源公司应履行一审判决义务。截至本财务报表批准报出日，弘鑫源公司尚未履行一审判决义务。截至2025年12月31日，浙江江南公司向佳禾公司支付的货款余额为5624.31万元，弘鑫源公司已支付浙江江南公司保证金余额为2895.25万元及预收款

第124页共142页1.00万元。因弘鑫源公司一直未履行还款义务，浙江江南公司对已付款项扣除收到保证金

及预收款后的余额2728.06万元计提坏账准备2728.06万元。

(2)2012年6月29日，上海衡通贸易有限公司(以下简称衡通公司)委托浙江江南公司

向安悦汽车物资有限公司(以下简称安悦公司)采购货物并签订相关协议。后因浙江江南公司发现安悦公司提供的仓单公章系伪造，未实际履行发货义务，以此为由起诉安悦公司，案件由上海市浦东新区人民法院受理；上海市浦东新区人民法院一审判定安悦公司偿还相关货款及利息。安悦公司不服，上诉至上海市第一中级人民法院；上海市第一中级人民法院于2015年8月25日出具（2015）沪一中民四（商）再终字第8号的民事判决书，判决浙江江南公司败诉。截至2025年12月31日，浙江江南公司已向安悦公司支付全部货款3575.00万元，衡通公司已支付浙江江南公司815.00万元保证金。浙江江南公司对已付款项扣除收到的保证金后的余额2760.00万元计提坏账准备2760.00万元。

(3)唐山市军华物资经销有限公司（以下简称军华公司）委托江南能源公司向唐山市清

泉钢铁集团有限责任公司（以下简称清泉公司）采购货物并签订相关协议。后因清泉公司未履行发货义务，江南能源公司于2013年5月3日向杭州市下城区人民法院提起诉讼，法院于同日出具（2013）杭下商初字第796号受理通知书，经法院主持协调，双方自愿达成和解协议。截至2025年12月31日，江南能源公司向清泉公司已预付但尚未结算的货款余额为

2200.69万元，军华公司已支付杭锅江南能源公司采购保证金余额为1497.07万元。因清

泉公司一直未按照和解协议之相关约定进行还款，江南能源公司对已付款项扣除收到保证金后的余额703.62万元计提坏账准备703.62万元。

(4)2013年度至2014年度隆化县鸿程矿业有限公司(以下简称鸿程矿业公司)委托浙江

江南公司向承德金松鸿利物流有限公司(以下简称金松公司)采购货物并签订相关协议，浙江江南公司按协议约定支付了相应的货款。后因金松公司未按协议约定履行发货义务，浙江江南公司向法院提起诉讼。2020年8月27日，杭州市下城区人民法院对该案件进行重审，驳回了浙江江南公司全部诉讼请求。2020年10月20日，浙江江南公司收到金松公司的破产通知，浙江江南公司于2020年11月12日向金松公司破产管理人处现场提交了债权申报资料。截至2025年12月31日，浙江江南公司向金松公司已支付但尚未实物交割的货款余额为7119.94万元，已收到鸿程矿业公司支付的交易保证金为1661万元。鉴于金松公司已破产重整，预计收回款项的可能性很小，浙江江南公司对已付款项扣除已收到的保证金后的余额5458.94万元计提坏账准备5458.94万元。

3.其他债权形成的坏账说明

第125页共142页(1)截至2025年12月31日，西子设备成套公司应收杭州华达能源科技有限公司

1500.00万元，应付其233.00万元；江西乐浩公司应收杭州华达能源科技有限公司4015.82万元。因杭州华达能源科技有限公司已被吊销，故上述子公司对相关款项单独计提坏账准备

5282.82万元。

(2)2018年5月24日，新世纪能源公司与天台衡德环保有限公司签订《天台县生活垃圾焚烧发电综合处理项目 EPC工程总承包合同》及《关于天台垃圾焚烧发电项目 EPC 合同履行事宜的协议》，并按照合同约定组织苏华建设集团有限公司等单位进行了工程施工，已发生工程施工成本32286514.06元(包括预付款项11883229.49元)，公司已收到天台衡德环保有限公司支付的工程款14000000.00元之后天台衡德环保有限公司先因其“三通一平”工程未完成迟迟不能将符合施工条件的场地交付公司施工，后又长期拖欠大量工程款拒不支付，造成工程无法施工，还强占施工场地让第三方进场违法施工。由于天台衡德环保有限公司上述行为造成相关合同及协议无法正常履行，已构成根本性违约，故新世纪能源公司于2019年10月27日向浙江省台州市中级人民法院提起诉讼（受理案号为（2019）浙10民初489号），该案件于2019年12月10日进行了民事一审，最终以调解方式结案。经调解，双方约定天台衡德环保有限公司于2021年1月31日前，支付新世纪能源公司已发生成本23500000.00元。截止2025年12月31日，该款项尚未收讫，新世纪能源公司预计收回的可能性较小，故对存货计提跌价准备18286514.06元。

(3)新世纪能源公司与山东泓秀环保设备有限公司就高唐、冠县、聊城二期三个项目合

计41029137.93元逾期款项事件在山东省聊城市东昌府区人民法院调解下，签署调解协议。协议约定由山东泓秀环保设备有限公司于2024年1月起，向新世纪能源公司每月支付

70万元，直至全部款项清偿完毕为止。因2024全年山东泓秀仅支付款项200万元，未完全

按照协议支付，故新世纪能源公司申请强制执行。2025年6月24日，因法院在执行过程中暂未发现债务人有可执行财产，向新世纪能源公司出具终结执行裁定书，待有新的可执行财产线索时再申请强制执行。截止2025年12月31日，新世纪能源公司预计收回的可能性较小，故对上述41029137.93元全额计提坏账准备。

4.其他破产事项的影响

Elpanneteknik Sweden AB（以下简称瑞典阿帕尼公司）原系兰捷能源公司之子公司，因其资不抵债，哥德堡地方法院于2024年4月3日宣告瑞典阿帕尼公司破产，并指定管理人接管瑞典阿帕尼公司。根据哥德堡地区法院已于2026年2月25日确认破产管理人所提

第126页共142页出的分配方案，根据该方案，兰捷能源公司将获得分配款项151250瑞典克朗，本公司将获

得分配款项17701瑞典克朗，截止本报告批准报出日，公司尚未收到上述分配款项。

十五、母公司财务报表主要项目注释

(一)母公司资产负债表项目注释

1.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内235110790.69238046344.87

1-2年74238801.3576159272.51

2-3年[注]81793504.43144260277.97

3-4年96129559.41115037249.22

4-5年60087715.9138700750.45

5年以上45306517.5323703754.40

账面余额合计592666889.32635907649.42

减：坏账准备152749266.92140849551.33

账面价值合计439917622.40495058098.09

[注]期末2-3年余额大于期初1-2年余额，系期初合同资产中账龄为1-2年的部分质保金和运行款于本期到期后转入应收账款2-3年到期

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

单项计提坏账准备453563.170.08453563.17100.00

按组合计提坏账准备592213326.1599.92152295703.7525.72439917622.40

合计592666889.32100.00152749266.9225.77439917622.40（续上表）

第127页共142页期初数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

单项计提坏账准备9175636.691.449175636.69100.00

按组合计提坏账准备626732012.7398.56131673914.6421.01495058098.09

合计635907649.42100.00140849551.3322.15495058098.09

2)重要的单项计提坏账准备的应收账款

期初数期末数单位名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据例（%）单项金额小于1000

9175636.699175636.69453563.17453563.17100.00无法收回

万的应收款项

小计9175636.699175636.69453563.17453563.17100.00

3)采用组合计提坏账准备的应收账款

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合586041970.17152295703.7525.99

合并范围内关联方组合6171355.98

小计592213326.15152295703.7525.72

4)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内231502658.2911575132.915.00

1-2年74231252.045938500.168.00

2-3年79832941.4511974941.2215.00

3-4年95248261.9747624130.9950.00

4-5年60087715.9130043857.9650.00

5年以上45139140.5145139140.51100.00

小计586041970.17152295703.7525.99

(3)坏账准备变动情况

1)明细情况

第128页共142页本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他

单项计提坏账准备9175636.69859777.68-5321800.00-4260051.20453563.17

按组合计提坏账准备131673914.6423624909.07-3003119.96152295703.75

合计140849551.3324484686.75-5321800.00-7263171.16152749266.92

2)本期重要的坏账准备收回或转回情况

收回或确定原坏账准备计提的单位名称转回原因收回方式转回金额依据及其合理性单项金额小于1000

5321800.00收到款项银行存款原预计无法回款

万的应收账款

小计5321800.00

(4)本期实际核销的应收账款情况

1)应收账款核销情况

项目核销金额

实际核销的应收账款7263171.16

2)本期重要的应收账款核销情况

应收账履行的款项是否由关单位名称核销金额核销原因款性质核销程序联交易产生单项金额小于1000经公司相关权

货款7263171.16无法收回否万的应收账款限分级审批

小计7263171.16

(5)应收账款和合同资产金额前5名情况期末账面余额占应收账款和合同资产应收账款坏账准单位名称期末余额合备和合同资产减应收账款合同资产小计计数的比例值准备

（%）中国能源建设集团

42844921.80226161609.70269006531.5011.9957330861.93

规划设计有限公司广东电力发展股份

98620125.0098620125.004.4027476231.25

有限公司

可胜技术公司7562790.00134034247.04141597037.046.3118273849.54内蒙古华恒能源科

58135237.5458135237.542.5915735412.35

技有限公司四川省能源投资集

2206624.13110293600.00112500224.135.0213022559.93

团有限责任公司

小计52614335.93627244819.28679859155.2130.31131838915.00

第129页共142页2.其他应收款

(1)明细情况项目期末数期初数

应收利息200324.291012412.39

应收股利50400000.0017161080.00

其他应收款401083444.50261586920.82

合计451683768.79279760413.21

(2)应收利息项目期末数期初数

资金池应计利息200324.291012412.39

小计200324.291012412.39

(3)应收股利项目期末数期初数

应收子公司股利17161080.00

应收权益法投资单位分红50400000.00

小计50400000.0017161080.00

(4)其他应收款

1)款项性质分类情况

款项性质期末数期初数

合并内关联方款项395758667.47342267254.39

押金保证金8960693.5112875475.58

应收暂付款212551.00532254.46

备用金30000.00564000.00

员工购房助力贷款300000.00900000.00

其他1418018.351628283.99

账面余额小计406679930.33358767268.42

减：坏账准备5596485.8397180347.60

账面价值小计401083444.50261586920.82

2)账龄情况

第130页共142页账龄期末数期初数

1年以内222182475.8793862707.03

1-2年31046674.3416859354.82

2-3年290300.00163533451.18

3-4年102992996.0029489664.78

4-5年364893.513009000.00

5年以上49802590.6152013090.61

账面余额小计406679930.33358767268.42

减：坏账准备5596485.8397180347.60

账面价值小计401083444.50261586920.82

3)坏账准备计提情况

*类别明细情况期末数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

单项计提坏账准备4802590.611.184802590.61100.00

按组合计提坏账准备401877339.7298.82793895.220.20401083444.50

小计406679930.33100.005596485.831.38401083444.50（续上表）期初数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

单项计提坏账准备120510705.7433.5994005979.0778.0126504726.67

按组合计提坏账准备238256562.6866.413174368.531.33235082194.15

小计358767268.42100.0097180347.6027.09261586920.82

*重要的单项计提坏账准备的其他应收款期初数期末数单位名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据

例(%)预计无法

芜湖新能源公司99877467.4382458662.64收回

第131页共142页期初数期末数单位名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据

例(%)预计无法

海宁新能源公司19214486.0510128564.17收回单项金额小于预计无法

1000万的其他1418752.261418752.264802590.614802590.61100.00

收回应收款

小计120510705.7494005979.074802590.614802590.61100.00

*采用组合计提坏账准备的其他应收款期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

合并范围内关联方组合390956076.86

账龄组合10921262.86793895.227.27

其中：1年以内8446069.35422303.465.00

1-2年1820000.00145600.008.00

2-3年290300.0043545.0015.00

3-4年50.00

4-5年364893.51182446.7650.00

5年以上100.00

小计401877339.72793895.220.20

4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期项目未来12个月小计信用损失（未发信用损失（已发预期信用损失生信用减值）生信用减值）

期初数428705.35200190.7796551451.4897180347.60

期初数在本期——————

--转入第二阶段-91000.0091000.00

--转入第三阶段-23224.0023224.00

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提84598.11-122366.779147717.899109949.23本期收回或转回

第132页共142页第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期项目未来12个月小计信用损失（未发信用损失（已发预期信用损失生信用减值）生信用减值）

本期核销-100693811.00-100693811.00其他变动

期末数422303.46145600.005028582.375596485.83期末坏账准备计

5.008.0092.141.38

提比例（%）

各阶段划分依据：1年以内的其他应收款自初始确认后信用风险未显著增加，作为第一阶段；1-2年的其他应收款自初始确认后信用风险显著增加但尚未发生信用减值，作为第二阶段；2年以上的其他应收款自初始确认后已发生信用减值，作为第三阶段。

5)本期实际核销的其他应收款情况

*其他应收款核销情况项目核销金额

实际核销的其他应收款100693811.00

*本期重要的其他应收款核销情况履行的款项是否由关单位名称款项性质核销金额核销原因核销程序联交易产生合并范围内关经公司相关权

芜湖新能源公司83533710.05公司注销是联方应收款项限分级审批合并范围内关经公司相关权

海宁新能源公司15717418.46公司注销是联方应收款项限分级审批其他单项金额小合并范围内关经公司相关权

于1000万的零1442682.49公司注销是联方应收款项限分级审批星客户

小计100693811.00

6)其他应收款金额前5名情况

占其他应收单位名称款项性质期末账面余额账龄款余额的比期末坏账准备例（%）

1年以内：191973574.59元；

合并范围内关

诸暨新能源公司324787278.481-2年：29784707.89元；3-479.86联方应收款项

年：102992996.00元合并范围内关

永联国际公司45000000.005年以上11.07联方应收款项

第133页共142页占其他应收单位名称款项性质期末账面余额账龄款余额的比期末坏账准备例（%）合并范围内关

西子新能源公司19204674.101年以内4.72联方应收款项

深圳迪博公司押金保证金4802590.615年以上1.184802590.61新疆昆仑振龙生物

押金保证金1400000.001年以内0.3470000.00科技有限公司

小计395194543.1997.184872590.61

3.长期股权投资

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值对子公司

2326483456.98131325000.002195158456.982543283456.98199325000.002343958456.98

投资对联营企

299598732.4645148136.94254450595.52444841399.2358356083.39386485315.84

业投资

合计2626082189.44176473136.942449609052.502988124856.21257681083.392730443772.82

(2)对子公司投资期初数本期增减变动被投资单位账面价值减值准备追加投资减少投资

西子联合工程公司185169765.39

杭锅工业锅炉公司95941987.26

杭锅通用公司12400937.01

检测技术公司1590831.36

新世纪能源公司91666450.41

杭锅能投公司72420000.00

西子机电学校1908981.41

江南能源公司257000000.00

杭锅国际公司30182740.00

浙江江南公司350000000.00-150000000.00

国新股权公司60000000.00

西子产业园公司1000000.00

第134页共142页期初数本期增减变动被投资单位账面价值减值准备追加投资减少投资

江西乐浩公司1.00

西子新能源公司1096301763.14

芜湖新能源公司58000000.00-58000000.00

西子能源公司6700000.00

诸暨新能源公司60000000.00

海宁新能源公司10000000.00-10000000.00

兰捷能源公司21675000.00131325000.00

西子核能公司1200000.00

小计2343958456.98199325000.001200000.00-218000000.00（续上表）本期增减变动期末数被投资单位计提减值准备减值准备核销账面价值减值准备

西子联合工程公司185169765.39

杭锅工业锅炉公司95941987.26

杭锅通用公司12400937.01

检测技术公司1590831.36

新世纪能源公司91666450.41

杭锅能投公司72420000.00

西子机电学校1908981.41

江南能源公司257000000.00

杭锅国际公司30182740.00

浙江江南公司200000000.00

国新股权公司60000000.00

西子产业园公司1000000.00

江西乐浩公司1.00

西子新能源公司1096301763.14

芜湖新能源公司58000000.00

西子能源公司6700000.00

诸暨新能源公司60000000.00

第135页共142页本期增减变动期末数被投资单位计提减值准备减值准备核销账面价值减值准备

海宁新能源公司10000000.00

兰捷能源公司21675000.00131325000.00

西子核能公司1200000.00

小计68000000.002195158456.98131325000.00

(3)对联营企业投资期初数本期增减变动被投资单位权益法下确认的其他综合账面价值减值准备追加投资减少投资投资损益收益调整浙江汉蓝环境科

20449277.93

技有限公司浙江臻泰能源科

17821469.21-1502166.01

技有限公司杭州众能光电科

18147323.334383260.12

技有限公司山东西洁能源科

516523.30-1000000.00-52096.40

技有限公司

赫普股份公司350000000.0037906805.46-100000002.2218411744.27

合计386485315.8458356083.39-101000002.2221240741.98（续上表）本期增减变动期末数被投资单位宣告发放现金股

其他权益变动计提减值准备其他[注]账面价值减值准备利或利润浙江汉蓝环境科

20449277.93

技有限公司浙江臻泰能源科

16319303.20

技有限公司杭州众能光电科

9412324.4731942907.92

技有限公司山东西洁能源科

535573.10

技有限公司

赫普股份公司776642.35-63000000.00206188384.4024698859.01

合计10188966.82-63000000.00535573.10254450595.5245148136.94

[注]其他变动系本期处置，转出权益法累计确认的损益调整、其他权益变动和减值准备

(二)母公司利润表项目注释

第136页共142页1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入2909925783.682384039270.413090997260.292635505642.66

其他业务收入150773899.2391784025.54166888196.64118716676.38

合计3060699682.912475823295.953257885456.932754222319.04

其中：与客户之间

2964058561.132416992747.463170842467.932719445460.67

的合同产生的收入

(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的主营业务收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

余热锅炉907318586.78735839789.501766943608.831518218178.66

清洁环保能源装备742525500.45624358121.52741937015.43610718967.30

解决方案870300609.30717097462.60292752013.46262055831.74

备件及服务389781087.15306743896.79289364622.57244512664.96

小计2909925783.682384039270.413090997260.292635505642.66

2)与客户之间的合同产生的主营业务收入按经营地区分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

国内销售2229163968.631853440061.652614186882.412273568026.82

海外销售680761815.05530599208.76476810377.88361937615.84

小计2909925783.682384039270.413090997260.292635505642.66

3)与客户之间的合同产生的主营业务收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入2499796227.493041417432.08

在某一时段内确认收入410129556.1949579828.21

小计2909925783.683090997260.29

(3)履约义务的相关信息

第137页共142页公司承担公司提供履行履公司承诺是否为主的预期将的质量保项目约义务重要的支付条款的转让商要责任人退还给客证类型及的时间品的性质户的款项相关义务

一般按照预收款、进商品交保证类质

销售商品度款、交付款、质保锅炉产品是无付时量保证金几个阶段支付

一般按照预收款、进服务提锅炉总包保证类质

提供服务度款、交付款、质保是无供时服务量保证金几个阶段支付

(4)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为923601509.44元。

2.研发费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬及股权激励费用88355999.5080881448.20

材料费54725674.2587367926.98

折旧和摊销14732508.7215666454.92

设计费3375471.702523971.42

其他7929415.495273393.77

合计169119069.66191713195.29

3.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益21240741.9830142709.61

成本法核算的长期股权投资收益198800000.00104261080.00

处置长期股权投资产生的投资收益-798610.54296963429.55

应收款项融资贴现损失-928183.01-2359639.39拟持有到期的定期存款计提的利息及

3728937.67

理财到期收益其他权益工具投资在持有期间取得的

905878.89556892.76

股利收入其他非流动金融资产在持有期间取得

4686396.805037876.56

的股利收入

债务重组损益-1065722.90

合计226569438.89434602349.09

第138页共142页十六、其他补充资料

(一)非经常性损益非经常性损益明细表项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分247913765.43计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影36215748.17响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融1134954.18资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失5000000.00单独进行减值测试的应收款项减值准备转回3584859.33

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益

债务重组损益-1485722.90

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出1764635.45

第139页共142页其他符合非经常性损益定义的损益项目

小计294128239.66

减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示）39186924.04

少数股东权益影响额（税后）74551820.81

归属于母公司所有者的非经常性损益净额180389494.81

(二)净资产收益率及每股收益

1.明细情况

加权平均净资产每股收益（元/股）报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润9.520.570.56扣除非经常性损益后归属于公司

5.580.340.34

普通股股东的净利润

2.加权平均净资产收益率的计算过程

项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 436577648.34

非经常性损益 B 180389494.81

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 256188153.53

归属于公司普通股股东的期初净资产 D 4219564999.83

发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净

E 1117347377.61资产

新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F 3

回购减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G1 39405793.76

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H1 8

现金分红减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G2 147022246.60

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H2 9

权益结算的股份支付资本公积增加 I1 16960000.25

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J1 6其他赫普股份公司收购少数股东股权导致资本公

I2 776642.35积增加

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J2 11

第140页共142页项目序号本期数杭州众能光电科技有限公司新股东增资引起

I3 9412324.47的资本公积增加

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J3 1

处置权益法投资单位引起资本公积减少 I4 2057795.81

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J4 6

专项储备变动 I5 -3088676.70

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J5 6

其他综合收益变动 I6 -582673.46

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J6 6

报告期月份数 K 12

L= D+A/2+ E×F/K-G

加权平均净资产4587765163.95

×H/K±I×J/K

加权平均净资产收益率 M=A/L 9.52%

扣除非经常性损益加权平均净资产收益率 N=C/L 5.58%

3.基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

(1)基本每股收益的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 436577648.34

非经常性损益 B 180389494.81

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 256188153.53

期初股份总数 D 738267374.00

因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 E

债转股增加股份数 F 100879203.00

增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G 3

因回购等减少股份数 H 3211400.00

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I 8

报告期缩股数 J

报告期月份数 K 12

L=D+E+F×G/K-H×

发行在外的普通股加权平均数761346241.00

I/K-J