┃九方关注
►海外方面，美股三大指数08月08日收盘全线上涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨206.97点，收于44175.61点，涨幅为0.47%；标准普尔500种股票指数上涨49.45点，收于6389.45点，涨幅为0.78%；纳斯达克综合指数上涨207.32点，收于21450.02点，涨幅为0.98%。本周，道指累涨1.35%，纳指累涨3.87%，标普500指数累涨2.43%。
纳斯达克中国金龙指数收跌0.26%，热门中概股涨跌不一，蔚来涨超3%，小鹏汽车涨近3%，携程跌超5%，哔哩哔哩、爱奇艺、名创优品跌超1%。
►国内方面，2025年7月份，全国居民消费价格同比持平。其中，城市持平，农村下降0.3%；食品价格下降1.6%，非食品价格上涨0.3%；消费品价格下降0.4%，服务价格上涨0.5%。1—7月平均，全国居民消费价格比上年同期下降0.1%。
7月份，全国居民消费价格环比上涨0.4%。其中，城市上涨0.4%，农村上涨0.3%；食品价格下降0.2%，非食品价格上涨0.5%；消费品价格上涨0.2%，服务价格上涨0.6%。
此外，针对包容性增强会否造成IPO大规模扩容的担忧，记者获悉，证监会将继续严把发行上市入口关，做好逆周期调节，不会出现大规模扩容的情况。当前，全球主要市场都在主动适应科技发展趋势，加大制度机制创新，在持续吸纳优质企业、改进监管服务同时也反过来促进了二级市场的活跃和走强。
┃行情前瞻
指数方面，周末消息面比较平稳，但是在3600点上方，越是靠近924高点3674点越是引发市场的谨慎心态。此外，量能方面的略显不足，使得市场出现了一些技术性的背离信号出现，因此，在对市场中期继续谨慎乐观的同时，还是要注意目前点位不管能不能新高，都有一定震荡反复的预期，操作上注意减少追高，保持5-6成仓位，灵活操作。
上方阻力位：3650-3674关口区域，多空胶着的主要区域。
下方支撑位：关注3600-3620区域，作为多头第一道防守区域
板块方面，
1、科技：英伟达、苹果持续新高，对于相关产业链（液冷、PCB、光模块）有积极影响，但是同时，相关板块位置偏高，有兴趣也是低吸为主。
2、券商：指数要上，券商板块仍是多头最有效的方向之一。
3、机器人：8月各类会议等事件驱动较多，可逢低关注细分的电子皮肤、电池等领域。
4、创新药：回避高位股，等待调整完毕。
5、军工：以智能军工装备为主，但要注意阅兵已经临近，随时注意市场走出兑现的模式。不要追高。
6、资源股：美元贬值预期，贵金属、稀有金属、稀土等都可以适当关注配置。
┃题材机会
1、宁德时代江西锂矿被曝暂停生产
在过去的几周里，“大厂矿区是否停产”的消息备受关注。该消息也成为碳酸锂价格波动的核心原因之一。
彭博社今日早些时候报道称，全球最大的电动汽车动力电池制造商 —— 宁德时代（CATL）位于江西省的一座主要锂矿将暂停生产，预计停产时间至少三个月。《期货日报》刚刚确认，宁德时代枧下窝矿区采矿端将于今晚 24 点停产，且短期内无复产计划，目前锂价已经看涨至 9-10 万元每吨（此前低位约 5.8 万元 / 吨）。
点评：业内人士普遍认为，整体来看，碳酸锂价格的上涨空间较为有限，市场过度交易供给收缩预期，可能会面临较大风险。从基本面来看，在最悲观情况下，江西矿山全部停产确实会推升碳酸锂价格，但更高的价格也会刺激供给增长。整体来看，碳酸锂供大于求的市场格局并未扭转，行情反转仍需时日。
相关公司包括：天齐锂业、赣锋锂业、盛新锂能、雅化集团、中矿资源
2、鸡苗价格近期大幅飙升 关注禽产业链景气上行
益生股份官网，8月11日益生鸡苗报价4.2元/只，自7月9日（报价1.5元/只）累计上180%。另外，据同花顺iFinD数据显示，活鸡全国均价8月8日已涨至7.68元/公斤，当日涨幅0.13%，周涨幅8.17%，月涨幅17.07%。
点评：价格上涨的因素：1）需求端：8月补栏旺季叠加养殖盈利预期，养殖户积极性提升；多家中大型企业鸡苗订单已排满；2）供给端：父母代种鸡存栏减少导致鸡苗供应收缩，叠加终端消费复苏支撑行情；3）季节性利好：当前补栏对应出栏期气温转凉，养殖难度降低。
相关公司包括：晓鸣股份、圣农发展、益生股份、民和股份、立华股份
3、解决多项行业难题 力争发出核聚变第一度电
据报道，近日，江西聚变新能源有限责任公司在媒体平台正式对外介绍其聚变-裂变混合堆——“星火一号”。“星火一号”项目由江西聚变新能源有限责任公司投资建设，采用基于高温超导技术的紧凑型托卡马克装置，等效聚变功率大于40MW，总功率300MW，实现混合堆100MW级并网发电。一期项目落户南昌市瑶湖科学岛，计划2029年年底完成装置建设，2030年实现演示发电，力争在江西发出全球核聚变第一度电。据介绍，这种高温超导混合堆技术能够有效解决传统聚变技术面临的多项难题，可以处理核废料，还能生产同位素药和核元素。
点评：核聚变材料在地球上极为丰富，且排放无污染，被人们认为是打开“能源自由”之门的钥匙。可控核聚变能源产生能量的原理与太阳发光发热的原理一样，它也被称为新一代“人造太阳”。核聚变的过程可以在碳排放几乎为零的情况下，源源不断地提供绿色能源。可控聚变能源具有无限、经济、可计划、清洁、安全等诸多优点，是目前科学发展水平下人类能够掌握的终极能源形式，甚至会推动人类文明进入下一个发展阶段。
相关公司包括：四创电子、中核科技、融发核电、旭光电子、金杯电工
4、模拟芯片巨头TI再次大范围涨价
据行业网站，全球模拟芯片第一厂商TI进行大范围涨价，8月启动的新一轮调价，覆盖料号多达6万余个，这轮涨价力度比6月（3300款）大得多，堪称近几年少见的大调。此次涨价产品覆盖LDO、DC-DC、数字隔离、隔离驱动等主流产品，尤其聚焦工控类与算力相关芯片。通用料狂涨15%-30%，高端芯片直接翻倍。除顶级大客户，所有客户、代理商及在途货全涨价，范围史无前例。
点评：TI的12英寸模拟晶圆厂（如RFAB2）产能虽在持续扩张，但车规级、工业级高端模拟芯片需求激增超25%，致使分配至消费电子领域的产能受限。与此同时，国内晶圆代工厂（如中芯国际、华虹）的BCD和高压工艺产能被AIoT、汽车电子大量挤占，模拟芯片供应链愈发紧张。此次TI再度宣布涨价，且TI和ADI部分产品交期已延长至20-30周，部分工业级产品交期甚至达40周以上。叠加近期国内芯片公司晶圆厂产能紧张的消息，国内一众模拟芯片公司很可能在TI涨价后迅速跟进，行业的拐点初显。分析师认为，TI这次大范围涨价对行业来说是重要的边际变化，同时结合政策端鼓励收并购、反内卷等支持，国产模拟芯片有望迎来重要的成长机遇。
┃公告淘金
黑芝麻(000716) 广旅大健康拟协议收购公司控股股东黑五类集团持有的公司20%股份。同日，相关股东放弃各自持有的公司股份（合计占公司股份的17.66%）对应的表决权。本次权益变动完成后，公司控股股东将变更为广旅大健康，公司实际控制人将变更为广西国资委。公司股票自8月11日（星期一）上午开市起复牌。
天阳科技(300872) 拟取得魔数智擎51%股权。魔数智擎是国内首家可解释模型完全落地的AI公司。
万通发展(600246) 拟8.54亿元取得数渡科技62.98%股权。数渡科技主要从事高速互连芯片设计与研发以及提供ASIC芯片定制设计服务，核心产品为PCIe高速交换芯片。
杭州高新(300478) 实际控制人将变更为林融升。
佳创视讯(300264) 实控人拟变更为毛广甫与李莉夫妇，8月11日复牌。
必得科技(605298) 实控人及其一致行动人拟向鼎龙启顺转让公司29.9%股份，本次股份转让事项的实施不会导致公司控股股东或实际控制人发生变更。
春光科技(603657) 拟不超10亿元新建年产清洁电器制品800万台项目。
广钢气体(688548) 拟使用3.5亿元超募资金实施“武汉广钢半导体电子大宗气站项目”。项目计划总投资5.03亿元，分阶段建设三套超纯制氮机及附属系统。
芯联集成(688469) 在互动平台表示，公司的MEMS传感器芯片大规模应用于语音交互、姿态识别、运动捕捉、机械手抓取与操作、环境感知、导航定位等场景，其中AI眼镜用麦克风芯片、机器人用激光雷达芯片已实现突破。
万润科技(002654) 1亿元设全资子公司，负责先进存储模组制造项目建设。
○8月9日，北京人形机器人创新中心与领益智造(002600) 等9家公司完成合作伙伴签约仪式。此前，公司已与北京人形签署战略合作协议，此次合作伙伴签约仪式的举行，意味着公司与北京人形合作关系再升级，进一步聚焦应用场景落地，携手深化具身智能领域布局。
三鑫医疗(300453) 拟发行可转债募资不超5.3亿元，用于三鑫医疗年产1000万束血液透析膜及1000万支血液透析器改扩建项目、三鑫医疗高性能血液净化设备及配套耗材研发生产基地项目-新建年产3000万套血液透析管路生产线及配套工程建设项目、江西呈图康电子加速器辐照灭菌生产线改扩建项目等。
*ST天茂(000627) 拟以股东会决议方式主动撤回公司A股股票在深交所的上市交易，并在股票终止上市后申请转入全国中小企业股份转让系统有限责任公司代为管理的退市板块转让。公司股票自2025年8月11日（星期一）开市起复牌。
┃减持预警
利扬芯片：股东拟减持3.94%股份
艾 力 斯：股东拟减持3.00%股份
恒工精密：股东拟减持3.00%股份
统联精密：股东拟减持3.00%股份
雪浪环境：股东拟减持3.00%股份
海得控制：股东拟减持3.00%股份
雄帝科技：股东拟减持3.00%股份
世运电路：股东拟减持3.00%股份
华夏幸福：股东拟减持3.00%股份
久量股份：股东拟减持3.00%股份
炬光科技：股东拟减持2.09%股份
龙 利 得：股东拟减持1.90%股份
达嘉维康：股东拟减持1.70%股份
兴瑞科技：股东拟减持1.67%股份
银宝山新：股东拟减持1.54%股份
和达科技：股东拟减持1.10%股份
建科智能：股东拟减持1.07%股份
拓维信息：股东拟减持1.01%股份
因赛集团：股东拟减持1.00%股份
慧 智 微：股东拟减持1.00%股份
川网传媒：股东拟减持1.00%股份
南京聚隆：股东拟减持0.87%股份
┃涨停解码
5连板：国机精工（军工+盾构机）
4连板：洪通燃气（新疆）、华光环能（电力）、日海智能（e-sim题材）
2连板：尚荣医疗（医疗反内卷）、赛诺医疗（医疗反内卷）、上海港湾（工程机械）、宁波韵升（稀土永磁涨价）、吉视传媒（文化出海）、际华集团（军工）
┃热门事件
当地时间8月10日，美国财政部长贝森特表示，他正牵头物色美国联邦储备委员会主席鲍威尔的继任人选。
贝森特表示，新任美联储主席应具备审视整个机构的能力，赢得市场信任、能分析复杂经济数据，并注重前瞻性思维而非依赖历史数据。
近期，美国总统特朗普连续发声，要求美联储进一步降息，并以下一任美联储主席人选的话题对现任主席鲍威尔施压。鲍威尔回应称，美联储货币政策必须“完全非政治”，重申美联储仍在观察美国关税带来的影响，而后再进一步决策。
上周，A股三大指数在短期休整后延续强势，沪指再创今年以来新高。机构认为，本轮行情增量资金来源众多，有保险资金、养老金、公募基金、私募基金等机构资金，也有居民配置资金入市。随着市场赚钱效应提升，“资金入市与股市慢涨”的正反馈效应得到加强，市场风险偏好持续回暖，本轮行情的上行趋势仍较稳固。
免责声明：本文由投资顾问：李红红（登记编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。
沪公网安备31011802005267号
