上海百润投资控股集团股份有限公司

2025年度财务决算报告

2025年度，上海百润投资控股集团股份有限公司（以下简称“公司”）全年

实现营业收入2943699384.63元，同比下降3.43%；全年实现归属于上市公司股东的净利润637424764.87元，同比下降11.36%。

2025年度财务决算的有关情况如下：

一、2025年度公司财务报表的审计情况

（一）公司2025年度财务报表已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审

计出具了信会师报字[2026]第 ZA12589号标准无保留意见的审计报告。会计师的审计意见是：公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

（二）主要会计数据及财务指标

单位：元项目2025年2024年本年比上年增减

营业收入2943699384.633048129990.26-3.43%

归属于上市公司股东的净利润637424764.87719142385.33-11.36%归属于上市公司股东的扣除非经常

604138615.94672446445.23-10.16%

性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额880264008.36672893049.0530.82%

基本每股收益0.620.69-10.14%

稀释每股收益0.620.69-10.14%

加权平均净资产收益率13.28%16.57%-3.29%项目2025年末2024年末本年末比上年末增减

总资产8592120364.138118648546.145.83%

归属于上市公司股东的净资产4960077211.604686721541.205.83%二、财务状况、经营成果和现金流量情况分析

（一）资产负债情况

截至2025年12月31日，公司资产总额较上年期末增加47347.18万元，增幅为

5.83%，主要系报告期内存货、固定资产、长期待摊费用增加，交易性金融资产、应收账款、在建工程、使用权资产、其他非流动资产减少综合所致。

1．报告期末，公司存货余额较上年期末增加33329.62万元，增幅为31.97%，

主要系报告期内烈酒业务自制半成品增加所致。

2．报告期末，公司固定资产余额较上年期末增加88068.98万元，增幅为

30.11%，主要系报告期内在建工程转固及固定资产折旧综合所致。

3．报告期末，公司长期待摊费用余额较上年期末增加3316.94万元，增幅为

202.23%，主要系报告期内在建工程转入及长期待摊费用摊销综合所致。

4．报告期末，公司交易性金融资产余额较上年期末减少2007.27万元，降幅

为40.08%，主要系报告期末结构性存款减少所致。

5．报告期末，公司应收账款余额较上年期末减少16965.21万元，降幅为

65.16%，主要系报告期内遵循高质量发展策略，主动加强应收账款管理所致。

6．报告期末，公司在建工程余额较上年期末减少69592.92万元，降幅为

79.26%，主要系报告期内工程项目转固及持续投入综合所致。

7．报告期末，公司使用权资产余额较上年期末减少440.58万元，降幅为42.28%，

主要系报告期内租赁变更及使用权资产折旧所致。

8．报告期末，公司其他非流动资产余额较上年期末减少6901.08万元，降幅

为46.82%，主要系报告期末资产采购预付款余额减少所致。

截至2025年12月31日，公司负债总额较上年期末增加21036.46万元，增幅为6.15%。主要系报告期内短期借款、其他流动负债、递延收益、递延所得税负债增加，一年内到期的非流动负债、租赁负债减少综合所致。

1．报告期末，公司短期借款余额较上年期末增加26112.74万元，增幅为

25.05%，主要系报告期末保证借款余额增加所致。

2．报告期末，公司其他流动负债余额较上年期末增加4573.99万元，增幅

为33.65%，主要系报告期末预计销售返利余额增加所致。3．报告期末，公司递延收益余额较上年期末增加4314.49万元，增幅为

70.75%，主要系报告期内收到与资产相关的扶持资金所致。

4．报告期末，公司递延所得税负债余额由上年期末的0.50万元变化至本报

告期末的1419.16万元，主要系报告期末应纳税暂时性差异增加所致。

5．报告期末，公司一年内到期的非流动负债余额较上年期末减少18935.79万元，降幅为95.14%，主要系报告期内偿还一年内到期的长期借款所致。

6．报告期末，公司租赁负债余额较上年期末减少477.76万元，降幅为52.48%，

主要系报告期内租赁变更及支付租金所致。

（二）股东权益情况

单位：元所有者权益期末余额年初余额本年末比上年末增减

股本1048548555.001049368955.00-0.08%

其他权益工具135830018.79175741203.83-22.71%

资本公积1697647552.291727952823.60-1.75%

减：库存股317944328.88334415146.06-4.93%

盈余公积393898647.76370800731.746.23%

未分配利润2002096766.641697272973.0917.96%

少数股东权益0.0010248428.43-100.00%

所有者权益合计4960077211.604696969969.635.60%

截至2025年12月31日，公司所有者权益合计较上年期末增加26310.72万元，增幅为5.60%，主要系报告期内实现净利润所致。

1．报告期末，公司少数股东权益余额由上年期末的1024.84万元变化至本报

告期末的0.00万元，主要系报告期内购买子公司少数股东股权所致。

（三）经营情况

1．报告期内，公司信用减值损失由上年同期的-174.56万元变化至今年的

301.82万元，主要系报告期内遵循高质量发展策略，主动加强应收账款管理所致。

2．报告期内，公司营业外收入较上年同期增加433.19万元，增幅为187.19%，

主要系赔偿收入增加所致。

3．报告期内，公司投资收益较上年同期减少160.50万元，降幅为64.90%，

主要系减少持有结构性存款所致。4．报告期内，公司少数股东损益由上年同期的-281.16万元变化至今年的

6.34万元，主要系购买子公司少数股东股权所致。

（四）现金流量分析

1．报告期内，经营活动产生的现金流量净额由上年同期的67289.30万元变

化至今年的88026.40万元，主要系报告期内遵循高质量发展策略，主动加强应收账款管理所致。

2．报告期内，投资活动产生的现金流量净额由上年同期的-88328.22万元变

化至今年的-48118.24万元，主要系报告期内资本性支出减少所致。

3．报告期内，筹资活动产生的现金流量净额由上年同期的22984.03万元变

化至今年的-30826.09万元，主要系报告期内分配现金股利、偿还借款所致。

（五）主要财务指标

1．偿债能力指标

项目2025年度2024年度同比增减

流动比率1.531.510.02

速动比率0.961.05-0.09

资产负债率42.27%42.15%0.12%报告期内各项偿债能力指标均处于合理水平。

2．公司营运能力指标

项目2025年度2024年度同比增减

应收账款周转率16.7711.575.20

存货周转率0.750.87-0.12

报告期内各项营运能力指标均处于合理水平，公司营运处于正常经营状态。

以上为上海百润投资控股集团股份有限公司2025年度财务决算报告。

上海百润投资控股集团股份有限公司董事会

2026年4月27日