贝因美股份有限公司

2025年度审计报告目录

页次

一、审计报告1-6

二、财务报表7-18

（一）合并资产负债表7-8

（二）合并利润表9

（三）合并现金流量表10

（四）合并所有者权益变动表11-12

（五）母公司资产负债表13-14

（六）母公司利润表15

（七）母公司现金流量表16

（八）母公司所有者权益变动表17-18

三、财务报表附注19-166审计报告

天平审[2026]0696号

贝因美股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了贝因美股份有限公司（以下简称贝因美）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贝因美2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于贝因美，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。

这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见，我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。

（一）营业收入如财务报表附注五、（四十三）所述，贝因美2025年度主营业务收入

2643091605.47元，由于收入是贝因美的关键业绩指标之一，存在管理层为了达

到特定目标或期望而操纵收入确认的固有风险，因此我们将营业收入确认识别为关键审计事项。

2、审计应对

（1）评价、测试贝因美与收入确认相关的关键内部控制设计和运行有效性；

（2）了解贝因美收入类型及其确认条件，评价收入确认政策是否符合企业会计准则的要求；

（3）对贝因美的收入、成本及毛利率执行分析程序，分析毛利率变化趋势的合理性；

（4）抽样检查贝因美收入确认有关的合同、订单、发票、发货单、签收单等文件，测试收入的真实性；

（5）针对资产负债表日前后确认的收入执行截止性测试，评估销售收入是否确认在恰当的会计期间；

（6）对贝因美主要客户报告期内的收入金额及往来款项余额执行函证程序；

（7）选取样本对贝因美的客户进行访谈，确认销售的真实性。

（二）应收账款坏账准备

1、事项描述

如财务报表附注五、（四）应收账款所述，截至2025年12月31日，贝因美应收

账款账面余额为508159582.50元，应收账款坏账准备余额为227651890.45元，账面价值为280507692.05元。

由于应收账款可收回性的确定需要贝因美管理层（以下简称管理层）获取客观证据，并在评估应收账款的可回收金额方面涉及管理层运用重大会计估计和判断，并且管理层的估计和假设具有不确定性，基于应收账款坏账准备的计提对于财务报表具有重要性，因此我们将应收账款的可收回性认定为关键审计事项。

2、审计应对

针对应收账款的可收回性，我们实施的审计程序主要包括：（1）评价、测试贝因美与应收账款减值相关的关键内部控制的设计和运行有效性；

（2）复核管理层对应收账款进行信用风险评估的相关考虑和客观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款的信用风险特征；

（3）评价管理层本期坏账政策是否与上期保持一致；

（4）对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款，检查管理层坏账计提

的合理性和数据的准确性，并与获取的外部证据进行核对；

（5）对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，评价管理层按信用风

险特征划分组合的合理性，测试管理层坏账准备计算的准确性和完整性；

（6）复核以前年度已计提坏账准备的应收账款的后续实际核销或转回情况，评价管理层过往预测的准确性；

（7）结合客户访谈情况和应收账款询证函回函情况，评估客户信用风险；

（8）检查应收账款期后回款情况，评价管理层计提应收账款减值的合理性。

（三）销售费用

1、事项描述

如财务报表附注五、（四十五）销售费用所述，2025年度贝因美销售费用金额

为780350568.57元，占营业收入的比例为28.12%。

由于销售费用金额重大，且其准确性存在固有风险，为此，我们将销售费用准确性确定为关键审计事项。

2、审计应对

针对销售费用的准确性及合理性，我们实施的审计程序主要包括：

（1）评价、测试贝因美与销售费用相关的关键内部控制设计和运行有效性；

（2）对贝因美的销售费用执行分析程序，分析销售费用变化趋势的合理性；

（3）对销售费用中重要明细科目的支持性证据进行查证，对费用的分摊过程

进行复核，对期末费用预提情况进行检查；

（4）结合公司销售人员的变动及工资薪酬的发放情况，分析销售费用中的人

工费变动的合理性；（5）对贝因美主要客户报告期末未结算费用金额执行函证程序；

（6）执行截止性测试程序，关注是否存在重大跨期情形；

（7）选取样本对贝因美的客户进行访谈，确认销售费用的准确性。

四、其他信息

贝因美管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括贝因美2025年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估贝因美的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贝因美、终止运营或别无其他现实的选择。

贝因美治理层（以下简称治理层）负责监督贝因美的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获

取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。

同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施

审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贝因美持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致贝因美不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就贝因美中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以

对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

浙江天平会计师事务所中国注册会计师：覃振碧（特殊普通合伙）（项目合伙人）

中国·杭州中国注册会计师：葛德颖

报告日期：2026年4月26日合并资产负债表

2025年12月31日

会合01表-1

编制单位：贝因美股份有限公司金额单位：人民币元项目注释号行次2025年12月31日2024年12月31日

流动资产：

货币资金五、(一)11107557174.881474175243.67

交易性金融资产五、(二)2161404763.87712485.20

衍生金融资产3--

应收票据五、(三)420830000.006431850.00

应收账款五、(四)5280507692.05317363131.31

应收款项融资五、(五)65170000.002800000.00

预付款项五、(六)761188580.8056474315.33

其他应收款五、(七)817582937.0223981768.70

其中：应收利息9--

应收股利10-8030960.60

存货五、(八)11407352430.27407883495.18

其中：数据资源12--

合同资产13--

持有待售资产14--

一年内到期的非流动资产15--

其他流动资产五、(九)1670886147.2895773424.28

流动资产合计172132479726.172385595713.67

非流动资产：

债权投资18--

其他债权投资19--

长期应收款20--

长期股权投资五、(十)21108680951.0588177773.76

其他权益工具投资22--

其他非流动金融资产五、(十一)2313557664.0426260433.56

投资性房地产五、(十二)2434914450.6037581363.08

固定资产五、(十三)251230352100.591275251800.63

在建工程五、(十四)261932759.027473916.09

生产性生物资产27--

油气资产28--

使用权资产五、(十五)296955123.852614069.62

无形资产五、(十六)30137654703.86144907062.95

其中：数据资源31--

开发支出五、(十七)32--

其中：数据资源33--

商誉五、(十八)3413000000.0013000000.00

长期待摊费用五、(十九)355216397.048940592.37

递延所得税资产五、(二十)368933154.3611573934.45

其他非流动资产五、(二十一)37221911459.6540334031.08

非流动资产合计381783108764.061656114977.59

资产总计393915588490.234041710691.26

法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：合并资产负债表(续)

2025年12月31日

会合01表-2

编制单位：贝因美股份有限公司金额单位：人民币元项目注释号行次2025年12月31日2024年12月31日

流动负债：

短期借款五、(二十二)401027845016.151218618532.83

交易性金融负债41--

衍生金融负债42--

应付票据五、(二十三)4351474162.9074460208.84

应付账款五、(二十四)44382318104.07393150545.38

预收款项五、(二十五)45170808.3853645.69

合同负债五、(二十六)4668073683.1478166508.20

应付职工薪酬五、(二十七)4759010059.1068906302.07

应交税费五、(二十八)4843262560.1337988926.08

其他应付款五、(二十九)49428842109.81376580802.48

其中：应付利息50--

应付股利51--

持有待售负债52--

一年内到期的非流动负债五、(三十)5316191768.3014222537.69

其他流动负债五、(三十一)54106137390.7197134161.92

流动负债合计552183325662.692359282171.18

非流动负债：

长期借款五、(三十二)56-13866676.00

应付债券57--

其中：优先股58--

永续债59--

租赁负债五、(三十三)606115006.871102836.21

长期应付款61--

长期应付职工薪酬62--

预计负债五、(三十四)632093892.72-

递延收益五、(三十五)6421930349.6425720973.52

递延所得税负债五、(二十)65897653.81190724.98

其他非流动负债五、(三十六)6618000000.0018000000.00

非流动负债合计6749036903.0458881210.71

负债合计682232362565.732418163381.89

所有者权益：

股本五、(三十七)691080043333.001080043333.00

其他权益工具70--

其中：优先股71--

永续债72--

资本公积五、(三十八)731421973636.511432117468.46

减：库存股五、(三十九)74324273428.98253279110.31

其他综合收益五、(四十)753771521.3718663861.50

专项储备76--

盈余公积五、(四十一)77256414518.30253993951.66

未分配利润五、(四十二)78-814215883.08-965869508.36

归属于母公司所有者权益合计791623713697.121565669995.95

少数股东权益8059512227.3857877313.42

所有者权益合计811683225924.501623547309.37

负债和所有者权益总计823915588490.234041710691.26

法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：合并利润表

2025年度

会合02表

编制单位：贝因美股份有限公司金额单位：人民币元项目注释号行次2025年度2024年度

一、营业收入五、(四十三)12775225545.002773430491.70

二、营业总成本22633820867.312629068221.45

其中：营业成本五、(四十三)31554874538.331582136599.97

税金及附加五、(四十四)439908157.7238208986.48

销售费用五、(四十五)5780350568.57732845705.58

管理费用五、(四十六)6210872628.01209065184.89

研发费用五、(四十七)724913672.3316823174.43

财务费用五、(四十八)822901302.3549988570.10

其中：利息费用935062255.1637347601.26

利息收入107300102.949280635.01

加：其他收益五、(四十九)1119641975.4521289563.62

投资收益(损失以“-”号填列)五、(五十)1243972086.0010617922.63

其中：对联营企业和合营企业的投资收益1316719984.604021248.24

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益14--1435185.38

净敞口套期收益(损失以“-”号填列)15--

公允价值变动收益(损失以“-”号填列)五、(五十一)16-14940861.17-7942349.24

信用减值损失(损失以“-”号填列)五、(五十二)1716935447.96-4791342.52

资产减值损失(损失以“-”号填列)五、(五十三)18-41214207.07-33983814.34

资产处置收益(损失以“-”号填列)五、(五十四)19986953.40-268454.75

三、营业利润(亏损以“-”号填列)20166786072.26129283795.65

加：营业外收入五、(五十五)214674398.172227626.97

减：营业外支出五、(五十六)222048783.583429353.54

四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)23169411686.85128082069.08

减：所得税费用五、(五十七)247477582.9717789017.15

五、净利润(净亏损以“-”号填列)25161934103.88110293051.93

(一)按经营持续性分类

1．持续经营净利润(净亏损以“-”号填列)26161934103.88110293051.93

2．终止经营净利润(净亏损以“-”号填列)27--

(二)按所有权归属分类

1．归属于母公司所有者的净利润28154074191.92102935320.60

2．少数股东损益297859911.967357731.33

六、其他综合收益的税后净额五、(五十八)30-14892340.1315094557.51

归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额31-14892340.1315094557.51

(一)不能重分类进损益的其他综合收益32--

1．重新计量设定受益计划变动额33--

2．权益法下不能转损益的其他综合收益34--

3．其他权益工具投资公允价值变动35--

4．企业自身信用风险公允价值变动36--

5．其他37--

(二)将重分类进损益的其他综合收益38-14892340.1315094557.51

1．权益法下可转损益的其他综合收益39--

2．应收款项融资公允价值变动40--

3．其他债权投资公允价值变动41--

4．金融资产重分类计入其他综合收益的金额42--

5．应收款项融资信用减值准备43--

6．其他债权投资信用减值准备44--

7．现金流量套期储备45--

8．外币财务报表折算差额46-14892340.1315094557.51

9．其他47--

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额48--

七、综合收益总额(综合亏损总额以“-”号填列)49147041763.75125387609.44

归属于母公司所有者的综合收益总额50139181851.79118029878.11

归属于少数股东的综合收益总额517859911.967357731.33

八、每股收益：

(一)基本每股收益(元/股)十八、(二)520.150.10

(二)稀释每股收益(元/股)十八、(二)530.150.10

法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：合并现金流量表

2025年度

会合03表

编制单位：贝因美股份有限公司金额单位：人民币元项目注释号行次2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金13022563802.622997640378.47

收到的税费返还22366964.522820000.00

收到其他与经营活动有关的现金五、(五十九)1.3115468898.2595334752.52

经营活动现金流入小计43140399665.393095795130.99

购买商品、接受劳务支付的现金51588060124.431514790772.32

支付给职工以及为职工支付的现金6373169464.77376291556.77

支付的各项税费7212077440.04249074203.08

支付其他与经营活动有关的现金五、(五十九)1.8630415245.26458221728.79

经营活动现金流出小计92803722274.502598378260.96

经营活动产生的现金流量净额10336677390.89497416870.03

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金111483008.75-

取得投资收益收到的现金1220242708.90-

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收

134928126.691185373.17

回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额14--

收到其他与投资活动有关的现金五、(五十九)2.15-899.17

投资活动现金流入小计1626653844.341186272.34

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支

1761208804.0848874708.68

付的现金

投资支付的现金187500009.003400000.00

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额19--

支付其他与投资活动有关的现金五、(五十九)2.20360656597.22-

投资活动现金流出小计21429365410.3052274708.68

投资活动产生的现金流量净额22-402711565.96-51088436.34

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金235150000.0010300000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金245150000.0010300000.00

取得借款收到的现金251275339375.011216850000.00

收到其他与筹资活动有关的现金五、(五十九)3.26356972648.50188560505.70

筹资活动现金流入小计271637462023.511415710505.70

偿还债务支付的现金281329303330.001037499998.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金2934915051.1837526585.20

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润30-576894.55

支付其他与筹资活动有关的现金五、(五十九)3.31367955915.50532234842.16

筹资活动现金流出小计321732174296.681607261425.36

筹资活动产生的现金流量净额33-94712273.17-191550919.66

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响342234527.19-1792346.98

五、现金及现金等价物净增加额35-158511921.05252985167.05

加：期初现金及现金等价物余额361080604169.51827619002.46

六、期末现金及现金等价物余额37922092248.461080604169.51

法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：合并所有者权益变动表

2025年度

会合04表-1

编制单位：贝因美股份有限公司金额单位：人民币元

2025年度

归属于母公司所有者权益项目行次其他权益工具少数股东权益所有者权益合计

股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润优先股永续债其他

一、上期期末余额11080043333.00---1432117468.46253279110.3118663861.50-253993951.66-965869508.3657877313.421623547309.37

加：会计政策变更2------------

前期差错更正3------------

其他4------------

二、本期期初余额51080043333.00---1432117468.46253279110.3118663861.50-253993951.66-965869508.3657877313.421623547309.37

三、本期增减变动金额(减少以“-”

6-----10143831.9570994318.67-14892340.13-2420566.64151653625.281634913.9659678615.13

号填列)

(一)综合收益总额7-------14892340.13--154074191.927859911.96147041763.75

(二)所有者投入和减少资本8-----10143831.9570994318.67-----99998.00-81238148.62

1．股东投入的普通股9------------

2．其他权益工具持有者投入资本10------------

3．股份支付计入所有者权益的金额11-----10143831.95-113265493.75-----103121661.80

4．其他12-----184259812.42-----99998.00-184359810.42

(三)利润分配13--------2420566.64-2420566.64-6125000.00-6125000.00

1．提取盈余公积14--------2420566.64-2420566.64--

2．对所有者的分配15-----------6125000.00-6125000.00

3．其他16------------

(四)所有者权益内部结转17------------

1．资本公积转增资本18------------

2．盈余公积转增资本19------------

3．盈余公积弥补亏损20------------

4．设定受益计划变动额结转留存收益21------------

5．其他综合收益结转留存收益22------------

6．其他23------------

(五)专项储备24------------

1．本期提取25------------

2．本期使用26------------

(六)其他27------------

四、本期期末余额281080043333.00---1421973636.51324273428.983771521.37-256414518.30-814215883.0859512227.381683225924.50

法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：合并所有者权益变动表(续)

2025年度

会合04表-2

编制单位：贝因美股份有限公司金额单位：人民币元

2024年度

归属于母公司所有者权益项目行次其他权益工具少数股东权益所有者权益合计

股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润优先股永续债其他

一、上期期末余额11080043333.00---1425385419.25103276104.343569303.99-253993951.66-1068804828.9651080070.881641991145.48

加：会计政策变更2------------

前期差错更正3------------

其他4------------

二、本期期初余额51080043333.00---1425385419.25103276104.343569303.99-253993951.66-1068804828.9651080070.881641991145.48

三、本期增减变动金额(减少以“-”

6----6732049.21150003005.9715094557.51--102935320.606797242.54-18443836.11

号填列)

(一)综合收益总额7------15094557.51--102935320.607357731.33125387609.44

(二)所有者投入和减少资本8----6732049.21150003005.97----11216405.76-132054551.00

1．股东投入的普通股9-----916414.76-----11216405.7610299991.00

2．其他权益工具持有者投入资本10------------

3．股份支付计入所有者权益的金额11----7648463.97------7648463.97

4．其他12-----150003005.97------150003005.97

(三)利润分配13-----------11776894.55-11776894.55

1．提取盈余公积14------------

2．对所有者的分配15-----------11776894.55-11776894.55

3．其他16------------

(四)所有者权益内部结转17------------

1．资本公积转增资本18------------

2．盈余公积转增资本19------------

3．盈余公积弥补亏损20------------

4．设定受益计划变动额结转留存收益21------------

5．其他综合收益结转留存收益22------------

6．其他23------------

(五)专项储备24------------

1．本期提取25------------

2．本期使用26------------

(六)其他27------------

四、本期期末余额281080043333.00---1432117468.46253279110.3118663861.50-253993951.66-965869508.3657877313.421623547309.37

法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：母公司资产负债表

2025年12月31日

会企01表-1

编制单位：贝因美股份有限公司金额单位：人民币元项目注释号行次2025年12月31日2024年12月31日

流动资产：

货币资金1893079223.991036064365.57

交易性金融资产2161404763.87712485.20

衍生金融资产3--

应收票据49920000.00-

应收账款十七、(一)51365965081.691614040810.32

应收款项融资6340000.001800000.00

预付款项743825352.4870051148.46

其他应收款十七、(二)8463343690.56262383435.01

其中：应收利息9--

应收股利10--

存货1190881157.98118290934.99

其中：数据资源12--

合同资产13--

持有待售资产14--

一年内到期的非流动资产15--

其他流动资产166513006.992870631.89

流动资产合计173035272277.563106213811.44

非流动资产：

债权投资18--

其他债权投资19--

长期应收款20--

长期股权投资十七、(三)211622552128.011549218373.83

其他权益工具投资22--

其他非流动金融资产23-3000000.00

投资性房地产2434914450.6037581363.08

固定资产2588892558.4893869814.84

在建工程26--

生产性生物资产27--

油气资产28--

使用权资产291644683.182152072.14

无形资产3010379928.9114910949.94

其中：数据资源31--

开发支出32--

其中：数据资源33--

商誉34--

长期待摊费用352597916.546421171.19

递延所得税资产36--

其他非流动资产37221048472.2337975000.00

非流动资产合计381982030137.951745128745.02

资产总计395017302415.514851342556.46

法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：母公司资产负债表(续)

2025年12月31日

会企01表-2

编制单位：贝因美股份有限公司金额单位：人民币元项目注释号行次2025年12月31日2024年12月31日

流动负债：

短期借款401007845016.15879857157.84

交易性金融负债41--

衍生金融负债42--

应付票据4328000000.00349804189.36

应付账款441088638314.82806443411.40

预收款项45169308.387837.43

合同负债4652580693.2666665472.60

应付职工薪酬4735554127.9247289371.41

应交税费4833654712.0419654916.84

其他应付款49290831053.50232920568.79

其中：应付利息50--

应付股利51--

持有待售负债52--

一年内到期的非流动负债53422450.95486673.62

其他流动负债5473944785.4984997402.37

流动负债合计552611640462.512488127001.66

非流动负债：

长期借款56--

应付债券57--

其中：优先股58--

永续债59--

租赁负债60719732.40913860.62

长期应付款61--

长期应付职工薪酬62--

预计负债631568757.93-

递延收益64-67049.63

递延所得税负债65125624.97187884.48

其他非流动负债6618000000.0018000000.00

非流动负债合计6720414115.3019168794.73

负债合计682632054577.812507295796.39

所有者权益：

股本691080043333.001080043333.00

其他权益工具70--

其中：优先股71--

永续债72--

资本公积731351349085.171361492917.12

减：库存股74324273428.98253279110.31

其他综合收益75--

专项储备76--

盈余公积77256343748.72253923182.08

未分配利润7821785099.79-98133561.82

所有者权益合计792385247837.702344046760.07

负债和所有者权益总计805017302415.514851342556.46

法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：母公司利润表

2025年度

会企02表

编制单位：贝因美股份有限公司金额单位：人民币元项目注释号行次2025年度2024年度

一、营业收入十七、(四)12154200991.432065985970.79

减：营业成本十七、(四)21375270498.991184023416.33

税金及附加314467395.0116996651.93

销售费用4528780399.07556814314.65

管理费用5145644655.74149306530.33

研发费用6560135.6688437.53

财务费用717975820.7128001508.16

其中：利息费用832044999.2135986121.79

利息收入96359659.7813879145.62

加：其他收益10648752.74362727.39

投资收益(损失以“-”号填列)十七、(五)1112357051.868914037.42

其中：对联营企业和合营企业的投资收益12-848472.43-11436859.86

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益13--450001.89

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）14--

公允价值变动收益(损失以“-”号填列)15-1238091.6519841.36

信用减值损失(损失以“-”号填列)1658398449.91-36103027.25

资产减值损失(损失以“-”号填列)17-20347905.79-53151568.00

资产处置收益(损失以“-”号填列)1826240.58-106951.09

二、营业利润(亏损以“-”号填列)19121346583.9050690171.69

加：营业外收入201683216.87424550.16

减：营业外支出21752832.032734936.69

三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)22122276968.7448379785.16

减：所得税费用23-62259.51119922.48

四、净利润(净亏损以“-”号填列)24122339228.2548259862.68

(一)持续经营净利润(净亏损以“-”号填列)25122339228.2548259862.68

(二)终止经营净利润(净亏损以“-”号填列)26--

五、其他综合收益的税后净额27--

(一)不能重分类进损益的其他综合收益28--

1．重新计量设定受益计划变动额29--

2．权益法下不能转损益的其他综合收益30--

3．其他权益工具投资公允价值变动31--

4．企业自身信用风险公允价值变动32--

5．其他33--

(二)将重分类进损益的其他综合收益34--

1．权益法下可转损益的其他综合收益35--

2．应收款项融资公允价值变动36--

3．其他债权投资公允价值变动37--

4．金融资产重分类计入其他综合收益的金额38--

5．应收款项融资信用减值准备39--

6．其他债权投资信用减值准备40--

7．现金流量套期储备41--

8．外币财务报表折算差额42--

9．其他43--

六、综合收益总额(综合亏损总额以“-”号填列)44122339228.2548259862.68

七、每股收益：

(一)基本每股收益(元/股)45--

(二)稀释每股收益(元/股)46--

法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：母公司现金流量表

2025年度

会企03表

编制单位：贝因美股份有限公司金额单位：人民币元项目注释号行次2025年度2024年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金12696418473.902615365202.74

收到的税费返还2--

收到其他与经营活动有关的现金3106622791.89468317215.64

经营活动现金流入小计42803041265.793083682418.38

购买商品、接受劳务支付的现金51295397374.09889749377.28

支付给职工以及为职工支付的现金6189004633.54193104841.21

支付的各项税费795994151.00124630692.15

支付其他与经营活动有关的现金8810462907.71961537124.37

经营活动现金流出小计92390859066.342169022035.01

经营活动产生的现金流量净额10412182199.45914660383.37

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金111483007.75114685.00

取得投资收益收到的现金126115000.00-

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收

1333650.001299119.00

回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额14--

收到其他与投资活动有关的现金15-117000000.00

投资活动现金流入小计167631657.75118413804.00

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支

174639108.355834764.71

付的现金

投资支付的现金1875000006.00243000000.00

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额19--

支付其他与投资活动有关的现金20360656597.22412000000.00

投资活动现金流出小计21440295711.57660834764.71

投资活动产生的现金流量净额22-432664053.82-542420960.71

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金23--

取得借款收到的现金24971850000.00876850000.00

收到其他与筹资活动有关的现金25356972648.5042547998.56

筹资活动现金流入小计261328822648.50919397998.56

偿还债务支付的现金27876870000.00828000000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金2833959826.5334030758.38

支付其他与筹资活动有关的现金29362149492.14189839194.15

筹资活动现金流出小计301272979318.671051869952.53

筹资活动产生的现金流量净额3155843329.83-132471953.97

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响328021828.99-2035045.51

五、现金及现金等价物净增加额3343383304.45237732423.18

加：期初现金及现金等价物余额34676259016.76438526593.58

六、期末现金及现金等价物余额35719642321.21676259016.76

法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：母公司所有者权益变动表

2025年度

会企04表-1

编制单位：贝因美股份有限公司金额单位：人民币元

2025年度

项目行次其他权益工具

股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计优先股永续债其他

一、上期期末余额11080043333.00---1361492917.12253279110.31--253923182.08-98133561.822344046760.07

加：会计政策变更2-----------

前期差错更正3-----------

其他4-----------

二、本期期初余额51080043333.00---1361492917.12253279110.31--253923182.08-98133561.822344046760.07

三、本期增减变动金额(减少以“-”号填列)6-----10143831.9570994318.67--2420566.64119918661.6141201077.63

(一)综合收益总额7---------122339228.25122339228.25

(二)所有者投入和减少资本8-----10143831.9570994318.67-----81138150.62

1．股东投入的普通股9-----------

2．其他权益工具持有者投入资本10-----------

3．股份支付计入所有者权益的金额11-----10143831.95-113265493.75----103121661.80

4．其他12-----184259812.42-----184259812.42

(三)利润分配13--------2420566.64-2420566.64-

1．提取盈余公积14--------2420566.64-2420566.64-

2．对所有者的分配15-----------

3．其他16-----------

(四)所有者权益内部结转17-----------

1．资本公积转增资本18-----------

2．盈余公积转增资本19-----------

3．盈余公积弥补亏损20-----------

4．设定受益计划变动额结转留存收益21-----------

5．其他综合收益结转留存收益22-----------

6．其他23-----------

(五)专项储备24-----------

1．本期提取25-----------

2．本期使用26-----------

(六)其他27-----------

四、本期期末余额281080043333.00---1351349085.17324273428.98--256343748.7221785099.792385247837.70

法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：母公司所有者权益变动表(续)

2025年度

会企04表-2

编制单位：贝因美股份有限公司金额单位：人民币元

2024年度

项目行次其他权益工具

股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计优先股永续债其他

一、上期期末余额11080043333.00---1353844453.15103276104.34--253923182.08-146393424.502438141439.39

加：会计政策变更2-----------

前期差错更正3-----------

其他4-----------

二、本期期初余额51080043333.00---1353844453.15103276104.34--253923182.08-146393424.502438141439.39

三、本期增减变动金额(减少以“-”号填列)6----7648463.97150003005.97---48259862.68-94094679.32

(一)综合收益总额7---------48259862.6848259862.68

(二)所有者投入和减少资本8----7648463.97150003005.97-----142354542.00

1．股东投入的普通股9-----------

2．其他权益工具持有者投入资本10-----------

3．股份支付计入所有者权益的金额11----7648463.97-----7648463.97

4．其他12-----150003005.97-----150003005.97

(三)利润分配13-----------

1．提取盈余公积14-----------

2．对所有者的分配15-----------

3．其他16-----------

(四)所有者权益内部结转17-----------

1．资本公积转增资本18-----------

2．盈余公积转增资本19-----------

3．盈余公积弥补亏损20-----------

4．设定受益计划变动额结转留存收益21-----------

5．其他综合收益结转留存收益22-----------

6．其他23-----------

(五)专项储备24-----------

1．本期提取25-----------

2．本期使用26-----------

(六)其他27-----------

四、本期期末余额281080043333.00---1361492917.12253279110.31--253923182.08-98133561.822344046760.07

法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：贝因美股份有限公司财务报表附注

2025年度

一、公司基本情况

贝因美股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身为浙江贝因美科工贸股份有限公司，经浙江省人民政府证券委员会《关于同意设立浙江贝因美科工贸股份有限公司的批复》（浙证委〔1998〕144号）批准，于1999年4月27日在浙江省工商行政管理局登记注册，由杭州贝因美食品有限公司和谢宏等43位自然人投资设立。公司于2011年4月12日在深圳证券交易所上市，现持有统一社会信用代码为91330000712560866K的营业执照。注册地址：浙江省杭州市滨江区伟业路1号10幢，总部地址：浙江省杭州市滨江区伟业路1号10幢，法定代表人：谢宏。母公司为浙江小贝大美控股有限公司（曾用名：贝因美集团有限公司），母公司最终实际控制人为谢宏夫妇。

经过历年的派送红股、配售新股、转增股本及增发新股，截止2025年12月31日，本公司累计发行股本总数108004.33万股，注册资本为108004.33万元，公司有限售条件的流通股份A股48000股；无限售条件的流通股份A股1079995333股。

本公司的基本组织架构：根据国家法律法规和公司章程的规定，建立了由股东会、董事会及经营管理层组成的规范的多层次治理结构；董事会下设战略委员会、审计委员会、薪酬

与考核委员会、提名委员会四个专门委员会和董事会办公室、审计监察部。公司下设营销系统、商务与贸易部、财务管理中心、人事部、合规部、用户运维中心等主要职能部门。

本公司及各子公司（统称“本公司”或“本集团”）主要从事婴幼儿配方奶粉、营养米

粉和其他婴幼儿辅食、营养品的研发、生产和销售。

本财务报表及财务报表附注已于2026年4月26日经公司第九届董事会第十五次会议批准对外报出。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定(2023年修订)》的披露规定编制财务报表。

(二)持续经营本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。

三、主要会计政策和会计估计

本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对公司涉及的交易和事项指定了下列若干具体会计政策和会计估计等相关说明。未提及的业务按企业会计准则中相关会计政策执行。

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币。本公司境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定为其记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。

本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据项目重要性标准本期重要的单项计提坏账准备的应收账款金额大于等于100万元项目重要性标准本期坏账准备收回或转回金额金额大于等于100万元本期重要的应收款项核销金额大于等于100万元账龄超过一年且金额重要的预付款项金额大于等于100万元重要的在建工程项目金额大于等于500万元账龄超过一年或逾期的重要应付账款金额大于等于200万元账龄超过一年的重要合同负债金额大于等于100万元重要的账龄超过一年的其他应付款金额大于等于250万元

重要的非全资子公司营业收入或净资产占公司10%以上重要的合营或联营公司投资金额大于500万元重要的或有事项预计影响财务报表项目金额超过100万元的或有事项

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

1．同一控制下企业合并的会计处理

参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。

公司在企业合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并，合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与合并方与被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

2．非同一控制下企业合并的会计处理参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；对于合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

如果在购买日或合并当期期末，因各种因素影响无法合理确定作为合并对价付出的各项资产的公允价值，或合并中取得被购买方各项可辨认资产、负债的公允价值，合并当期期末，公司以暂时确定的价值为基础对企业合并进行核算。自购买日算起12个月内取得进一步的信息表明需对原暂时确定的价值进行调整的，则视同在购买日发生，进行追溯调整，同时对以暂时性价值为基础提供的比较报表信息进行相关的调整；自购买日算起12个月以后对企业合并成本或合并中取得的可辨认资产、负债价值的调整，按照《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的原则进行处理。

公司在企业合并中取得的被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资产确认条件的，不予以确认。购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；

除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。

通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据企业会计准则判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。多次交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：（1）这些交易是同时或者在考虑

了彼此影响的情况下订立的；（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；（3）一项

交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益或留存收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其他所

有者权益变动转为购买日当期收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

3．企业合并中有关交易费用的处理

为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1．控制的判断标准及合并范围

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分、结构化主体等）。

2．合并报表的编制方法

本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确定、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本公司整体财务状况、经营成果和现金流量。

合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易和往来对合

并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表的影响。

在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。在报告期内，同时调整合并资产负债表的期初数，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报表主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

本期若因非同一控制下企业合并增加子公司的，则不调整合并资产负债表期初数；以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。将子公司自购买日至期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司自购买日至期末的现金流量纳入合并现金流量表。

子公司少数股东应占的权益、损益和当期综合收益中分别在合并资产负债表中所有者权

益项目下、合并利润表中净利润项目和综合收益总额项下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。3．购买少数股东股权及不丧失控制权的部分处置子公司股权本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子

公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公

司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

4．丧失控制权的处置子公司股权

本期本公司处置子公司，则该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；

该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用被购买方直接处置相关资产和负债相同的基础进行会计处理（即除了在该原有子公司重新计量设定受益计划外净负债或者净资产导致的变动以外，其余一并转入当期投资收益）。

其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则

第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注“主要会计政策和会计估计——长期股权投资”或“主要会计政策和会计估计——金融工具”。

5．分步处置对子公司股权投资至丧失控制权的处理

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。即在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值份额之间的差额，作为权益性交易计入资本公积（股本溢价）。在丧失控制权时不得转入丧失控制权当期的损益。

(八)合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。

合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注“主要会计政策和会计估计——长期股权投资”中“权益法核算的长期股权投资”所述的会计政策处理。

共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

1．确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；

2．确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；

3．确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

4．按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

5．确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该项交易产生的损益中属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或者出售资产的情况，本公司全额确认损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。

(九)现金及现金等价物的确定标准

在编制现金流量表时，将本公司库存现金及可以随时用于支付的存款确认为现金。现金等价物是指企业持有的期限短（一般是指从购买日起3个月内到期）、流动性强、易于转换

为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(十)外币业务折算和外币报表的折算

1．外币交易业务对发生的外币业务，采用交易发生日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折合记账本位币记账。但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。

2．外币货币性项目和非货币性项目的折算方法

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：（1）属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；（2）用于境外经营净投资有效套期的套期工具的汇兑差额（该差额计入其他综合收益，直至净投资被处置才被确认为当期损益）；以及（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变

动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期损益或其他综合收益。

3．外币报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算；年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；

年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表股东权益项目下的“其他综合收益”项目反映。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。

现金流量表采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示“汇率变动对现金及现金等价物的影响”项目反映。

(十一)金融工具金融工具是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。

1．金融工具的分类、确认依据和计量方法

（1）金融资产和金融负债的确认和初始计量

本公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。对于以常规方式购买金融资产的，本公司在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债。

金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。对于初始确认时不具有重大融资成分的应收账款，按照本附注“主要会计政策和会计估计——收入”所述的收入确认方法确定的交易价格进行初始计量。

（2）金融资产的分类和后续计量本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征将金融资产分类

为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

1）以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产，是指同时符合下列条件的金融资产：*本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

该类金融资产在初始确认后采用实际利率法以摊余成本计量，所产生的利得或损失在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

对于金融资产的摊余成本，应当以该金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果确定：

*扣除已偿还的本金；*加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的

差额进行摊销形成的累计摊销额；*扣除累计计提的损失准备。

实际利率法，是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计期间的方法。实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，本公司在考虑金融资产或金融负债所有合同条款（如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等）的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。

本公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入，但下列情况除外：*对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。*对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善在客观上可与应用上述规定之后发生的某一事件相联系，应转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。

2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，是指同时符合下列条件的金融资产：*本公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标。*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

该类金融资产在初始确认后以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

对于非交易性权益工具投资，本公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定基于单项非交易性权益工具投资的基础上作出，且相关投资从工具发行者的角度符合权益工具的定义。此类投资在初始指定后，除了获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益外，其他相关的利得或损失（包括汇兑损益）均计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产除上述1）、2）情形外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，可以将金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本公司在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

该类金融资产在初始确认后以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失计入当期损益。

（3）金融负债的分类和后续计量

本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、金融资产

转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同及以摊余成本计量的金融负债。

1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。在非同一控制下的企业合并中，本公司作为购买方确认的或有对价形成金融负债的，该金融负债应当按照以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在初始确认后以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失计入当期损益。

因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

负债的公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。

该金融负债的其他公允价值变动计入当期损益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2）金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

该类金融负债按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融资产转移的确认依据及计量方法”所述的方法进行计量。

3）财务担保合同

财务担保合同，是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求本公司向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。

不属于上述1）或2）情形的财务担保合同，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照本附注“主要会计政策和会计估计——收入”所述的收入确认方法所确定的累计摊销额后的余额。

4）以摊余成本计量的金融负债除上述1）、2）、3）情形外，本公司将其余所有的金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债。

该类金融负债在初始确认后采用实际利率法以摊余成本计量，产生的利得或损失在终止确认或在按照实际利率法摊销时计入当期损益。

（4）权益工具权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不确认权益工具的公允价值变动额。

2．金融资产转移的确认依据及计量方法

金融资产转移，是指本公司将金融资产（或其现金流量）让与或交付该金融资产发行方以外的另一方。金融资产终止确认，是指本公司将之前确认的金融资产从其资产负债表中予以转出。

满足下列条件之一的金融资产，本公司予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；（2）该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；（3）该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。

若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且保留了对该金融资产的控制的，则按照继续涉入被转移金融资产的程度继续确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：（1）被转移金融资产在终止确认日的账面价值；（2）因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：（1）终止确认部分在终止确认日的账面价值；（2）终止确认部分收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。对于本公司指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具，整体或部分转移满足终止确认条件的，按上述方法计算的差额计入留存收益。

3．金融负债终止确认条件

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款做出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。

金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。本公司回购金融负债一部分的，按照继续确认部分和终止确认部分在回购日各自的公允价值占整体公允价值的比例，对该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

4．金融工具公允价值的确定金融资产和金融负债的公允价值确定方法见本附注“主要会计政策和会计估计——公允价值”。

5．金融工具的减值

本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、合同资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款以及本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融负债的分类和后续计量”所述的财务担保合同进行减值处

理并确认损失准备。预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项或合同资产及《企业会计准则第21号——租赁》规范的租赁应收款，本公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融工具，本公司按照一般方法计量损失准备，在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，本公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果金融资产自初始确认后已经发

生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于在单项工具层面无法以合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证据的金融工具，本公司以组合为基础考虑评估信用风险是否显著增加。若本公司判断金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收

益的债务工具投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

6．金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

(十二)公允价值

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本公司以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本公司在计量日能够进入的交易市场。

本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中有类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利益和收益率曲线等；第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据做出的财务预测等。每个资产负债表日，本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。(十三)应收票据

1．应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所

述的简化计量方法确定应收票据的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量应收票据的信用损失。本公司将信用风险特征明显不同的应收票据单独进行减值测试，并估计预期信用损失；将其余应收票据按信用风险特征划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。

2．按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

组合名称确定组合的依据

组合1（银行承兑汇票）承兑人为信用风险较低的银行

组合2（商业承兑汇票）承兑人为信用风险较高的企业

3．按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

本公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。

(十四)应收账款

1．应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所

述的简化计量方法确定应收账款的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量应收账款的信用损失。本公司将信用风险特征明显不同的应收账款单独进行减值测试，并估计预期信用损失；将其余应收账款按信用风险特征划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。

2．按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

组合名称确定组合的依据

组合1（账龄组合）按账龄划分的具有类似信用风险特征的应收账款

组合2（合并范围内关联方组合）应收贝因美合并范围内公司往来款项

3．基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法公司根据信用风险特征，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，将

按账龄划分的具有类似信用风险特征的应收账款作为账龄组合，并在此组合基础上估计预期损失。公司按照先发生先收回的原则统计并采用迁徙率方法计算应收账款预期信用损失率。

4．按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准

本公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。

(十五)应收款项融资

1．应收款项融资预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所

述的一般方法确定应收款项融资的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量应收款项融资的信用损失。

本公司将信用风险特征明显不同的应收款项融资单独进行减值测试，并估计预期信用损失；

将其余应收款项融资按信用风险特征划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。

2．按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据

组合名称确定组合的依据

组合1（银行承兑汇票）承兑人为信用评级较高的银行

3．按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

本公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。

(十六)其他应收款

1．其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法

本公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”所

述的一般方法确定其他应收款的预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量其他应收款的信用损失。本公司将信用风险特征明显不同的其他应收款单独进行减值测试，并估计预期信用损失；将其余其他应收款按信用风险特征划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失。2．按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据组合名称确定组合的依据

组合1（账龄组合）按账龄划分的具有类似信用风险特征的其他应收款

组合2（合并范围内关联方组合）应收贝因美合并范围内公司往来款项

3．基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法

公司按照先发生先收回的原则统计并计算其他应收款账龄。具体账龄计提比例如下：

账龄计提比例

1年以内5.00%

1-2年15.00%

2-3年40.00%

3年以上100.00%

4．按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准

本公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的其他应收款项等。

(十七)存货

1．存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、在产品、库存商品、待检产品、摊销期限不超过一年或一个营业周期的合同履约成本等。

（2）企业取得存货按实际成本计量。1）外购存货原材料的成本即为该存货的采购成本，通过进一步加工取得的存货在产品、半成品、产成品、委托加工物资成本由采购成本和加工成本构成。2）债务重组取得债务人用以抵债的存货，以放弃债权的公允价值和使该存货达到当前位置和状态所发生的可直接归属于该存货的相关税费为基础确定其入账价值。3）在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的存货通常以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入存货的成本。4）以同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式

取得的存货按公允价值确定其入账价值。（3）企业原材料、在产品、发出商品、库存商品等发出时按月末一次加权平均法计价。

（4）低值易耗品和包装物的摊销方法低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

包装物按照一次转销法进行摊销。

（5）存货的盘存制度为永续盘存制。

2．存货跌价准备

（1）存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量。存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响，除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定，其中：

1）产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程

中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；

2）需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减

去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；

资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

(十八)长期股权投资

本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的

长期股权投资，包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。

1．共同控制和重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转

换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。

2．长期股权投资的初始投资成本的确定

（1）同一控制下的合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发

行权益性证券作为合并对价的，在合并日按取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产、所承担债务账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；

资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作

为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或为其他权益工具投资而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。

（2）非同一控制下的企业合并形成的，公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权

投资的初始投资成本。合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方为企业合并而发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计入当期损益；购买方作为合

并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本公司将合并协议约定的或有对价作为企业合并转移对价的一部分，按照其在购买日的公允价值计入企业合并成本。通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据企业会计准则判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本；原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理；原持有股权投资为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动直接转入留存收益。

（3）除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量：以支

付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本，与发行权益性证券直接相关的费用，按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》的有关规定确定；在非货币性资产交换具

有商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本以放弃债权的公允价值为基础确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。

对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权

投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当直接转入留存收益。

3．长期股权投资的后续计量及损益确认方法

（1）成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

（2）权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。

采用权益法核算的长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认

净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。取得长期股权投资后，被投资单位采用的会计政策及会计期间与公司不一致的，按照公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益和其他综合收益等。按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；

在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。

在公司确认应分担被投资单位发生亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失、冲减长期应收项目的账面价值。

经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。

对于本公司向合营企业与联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或者联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。

4．长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

（1）权益法核算下的长期股权投资的处置

采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。因处置部分股权投资等原因丧失了对投资单位的共同控制或者重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止确认权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

（2）成本法核算下的长期股权投资的处置

采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或者金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基础进行处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和净利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。

因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单位实施

共同控制或施加重大影响的，按照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单位因增资扩股而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。

公司因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共

同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，其他综合收益和其他所有者权益全部结转为当期损益。

本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

(十九)投资性房地产1．投资性房地产是指为赚取租金或资本增值、或者两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。

2．投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。如与投资性房

地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。

3．对成本模式计量的投资性房地产，采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

4.投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资

产或无形资产，按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。自用房地产的用途或者存货改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产、无形资产或存货转换为投资性房地产，转换为采用成本模式计量的投资性房地产的，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值；转换为以公允价值模式计量的投资性房地产的，以转换日的公允价值作为转换后的入账价值。

5．当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，

终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。

(二十)固定资产

1．固定资产确认条件

固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：（1）为生产商品、提供劳务、出租或经

营管理持有的；（2）使用寿命超过一个会计年度。

固定资产同时满足下列条件的予以确认：（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流

入企业；（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。与固定资产有关的后续支出，符合上述确认条件的，计入固定资产成本；不符合上述确认条件的，发生时计入当期损益。

2．固定资产的初始计量

固定资产按照成本进行初始计量。

3．固定资产的折旧方法

固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同的方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率和折旧方法，分别计提折旧。各类固定资产折旧年限和折旧率如下：

固定资产类别折旧方法折旧年限(年)预计净残值率(%)年折旧率(%)

房屋及建筑物年限平均法3053.17

机器设备年限平均法1059.50

运输工具年限平均法1059.50

其他设备年限平均法5519.00

说明：

（1）符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限

两者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。

（2）已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算折旧率。

（3）公司至少年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。

4．其他说明

（1）因开工不足、自然灾害等导致连续3个月停用的固定资产确认为闲置固定资产（季节性停用除外）。闲置固定资产采用和其他同类别固定资产一致的折旧方法。

（2）若固定资产处于处置状态，或者预期通过使用或处置不能产生经济利益，则终止确认，并停止折旧和计提减值。

（3）固定资产出售、转让、报废或者毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

（4）本公司对固定资产进行定期检查发生的大修理费用，有确凿证据表明符合固定资

产确认条件的部分，计入固定资产成本，不符合固定资产确认条件的计入当期损益。固定资产在定期大修理间隔期间，照提折旧。

(二十一)在建工程

1．在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠地计量则予以确认。在建工

程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2．在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使

用状态但尚未办理竣工结算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。3．本公司在建工程转为固定资产的具体标准和时点如下：

类别转为固定资产的标准和时点房屋建筑物所建造的已达到预定可使用状态机器设备安装完成达到预定可使用状态

(二十二)借款费用

借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

1．借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

2．借款费用资本化期间

（1）当同时满足下列条件时，开始资本化：1）资产支出已经发生；2）借款费用已经发生；3）为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

（2）暂停资本化：若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。

（3）停止资本化：当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销

售状态时，借款费用停止资本化。当购建或者生产符合资本化的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或者对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。

3．借款费用资本化率及资本化金额的计算方法

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率（加权平均利率），计算确定一般借款应予资本化的利息金额。在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额不超过当期相关借款实际发生的利息金额。外币专门借款本金及利息的汇兑差额，在资本化期间内予以资本化。专门借款发生的辅助费用，在所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，予以资本化；在达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在发生时计入当期损益。借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。

(二十三)无形资产

1．无形资产的初始计量

无形资产按成本进行初始计量。外购无形资产的成本，包括购买价、相关税费以及直接归属于该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以放弃债权的公允价值和可直接归属于使该资产达到预定用途所发生的税金等其他成本为基础确定其入账价值。在非货币性资产交换具备商业实质且换入或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。

与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此之外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。

取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发构建厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

2．无形资产使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

根据无形资产的合同性权利或其他法定权利、同行业情况、历史经验、相关专家论证等

综合因素判断，能合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，作为使用寿命有限的无形资产；无法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。

对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：（1）运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；（2）技术、工艺等方面

的现阶段情况及对未来发展趋势的估计；（3）以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况；（4）现在或潜在的竞争者预期采取的行动；（5）为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支出的能力；（6）对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；（7）与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。

使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：

项目预计使用寿命依据期限(年)土地使用权土地使用权证登记使用年限50商标权预计受益期限15米粉生产技术预计受益期限15软件预计受益期限5非专利技术预计受益期限10著作权预计受益期限10

对使用寿命不确定的无形资产，使用寿命不确定的判断依据是：根据可获得的相关信息判断，有确凿证据表明无法合理估计其使用寿命、无法预见其为企业带来经济利益期限的无形资产，应作为使用寿命不确定的无形资产。

使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销，但每年均对该无形资产的使用寿命进行复核，并进行减值测试。

本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理；预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。

3．研发支出的归集范围及相关会计处理方法

（1）基本原则

内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。划分研究阶段和开发阶段的标准：为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点。

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；（3）无形资

产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，可证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。如不满足上述条件的，于发生时计入当期损益；

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

本公司相应项目在满足上述条件，通过技术可行性及经济可行性研究，形成项目立项后，进入开发阶段。

（2）开发阶段支出符合资本化的具体标准

开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场

或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使

用或出售该无形资产；

5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

(二十四)长期资产减值

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产和生产性生物资产、固定资产、在建

工程、油气资产、使用权资产、无形资产、商誉等长期资产，存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：

1．资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；

2．企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近

期发生重大变化，从而对企业产生不利影响；

3．市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未

来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；

4．有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；

5．资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；6．企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造

的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等；

7．其他表明资产可能已经发生减值的迹象。

上述长期资产于资产负债表日存在减值迹象的，应当进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。公允价值的确定方法详见本附注“主要会计政策和会计估计——公允价值”；处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的

直接费用；资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。

资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以资产组所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应收益中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或者资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。

上述资产减值损失一经确认，在以后期间不予转回。

(二十五)长期待摊费用

长期待摊费用按实际支出入账，在受益期或规定的期限内平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。其中：

租入的固定资产发生的改良支出，对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内平均摊销。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，按剩余租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期限平均摊销。

租入的固定资产发生的装修费用，对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，按两次装修间隔期间与租赁资产剩余使用寿命中较短的期限平均摊销。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，按两次装修间隔期间、剩余租赁期与租赁资产剩余使用寿命三者中较短的期限平均摊销。

(二十六)合同负债合同负债是指公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

(二十七)职工薪酬

职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

根据流动性，职工薪酬分别列示于资产负债表的“应付职工薪酬”项目和“长期应付职工薪酬”项目。

1．短期薪酬的会计处理方法

本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不能完全支付，且财务影响重大的，则该负债将以折现后的金额计量。

2．离职后福利的会计处理方法

离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。

设定提存计划：

本公司按当期政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

除基本养老保险外，本公司还依据国家企业年金制度的相关政策建立了企业年金缴纳制度（补充养老保险）或者企业年金计划。本公司按职工工资总额的一定比例向当地社会保险机构缴费或者年金计划缴费，相应支出计入当期损益或者相关资产成本。3．辞退福利的会计处理方法在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或者裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。

职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。正式退休日期之后的经济补偿（如正常养老退休金），按照离职后福利处理。

4．其他长期职工福利的会计处理方法

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。但相关职工薪酬成本中“重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”部分计入当期损益或相关资产成本。

(二十八)预计负债

当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，将其确认为预计负债：1．该义务是承担的现时义务；2．该义务的履行很可能导致经济利益流出；3．该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

最佳估计数分以下情况处理：所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值：即上下限金额的平均数确定。

所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；

如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。

本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。(二十九)股份支付

1．股份支付的种类

本公司的股份支付是为了获取职工（或其他方）提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2．权益工具公允价值的确定方法

（1）存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定；（2）不存在活跃市场的，采用估

值技术确定，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

3．确认可行权权益工具最佳估计的依据

等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量应当与实际可行权数量一致。

4．股份支付的会计处理

（1）以权益结算的股份支付

以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积，在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。

以权益结算的股份支付换取其他方服务的，若其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；其他方服务的公允价值不能可靠计量但权益工具

公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

（2）以现金结算的股份支付

以现金结算的股份支付换取职工服务的，授予后立即可行权的，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。（3）修改、终止股份支付计划如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金额（将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积）。职工或者其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予权益工具用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对被授予的替代权益工具进行处理。

5．涉及本公司合并范围内各企业之间、本公司与本公司实际控制人或其他股东之间或者本公司与本公司所在集团内其他企业之间的股份支付交易，按照《企业会计准则解释第4

号》第七条集团内股份支付相关规定处理。

(三十)股份回购

因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股票面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）累计金额，同时，按照其差额调整资本公积（股本溢价）。

(三十一)收入

1．收入的总确认原则公司以控制权转移作为收入确认时点的判断标准。公司在履行了合同中的履约义务，即

在客户取得相关商品控制权时确认收入。

满足下列条件之一的，公司属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：（1）客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；（2）

客户能够控制公司履约过程中在建的商品；（3）公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。当履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：（1）公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；（2）公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；（3）公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；（4）公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；（5）客户已接受该商品；（6）其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

合同中包含两项或多项履约义务的，公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格，是公司因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额。公

司代第三方收取的款项以及公司预期将退还给客户的款项，作为负债进行会计处理，不计入交易价格。合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

2．本公司收入的具体确认原则

公司主要销售婴童奶粉等产品。产品销售收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品交付给购货方，购货方在公司 BTB 系统确认收货，且产品销售收入金额已确定，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计量。

代加工业务收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品交付给购货方，购货方出具定期结算单据，相关的经济利益很可能流入。

品牌授权收入确认需满足以下条件：在合同生效后，于合同约定的授权期间内，将品牌授权收益分摊至各个期间。

(三十二)合同成本

1．合同成本的确认条件

合同成本包括合同取得成本及合同履约成本。

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出，在发生时计入当期损益，明确由客户承担的除外。

公司为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；（2）该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；（3）该成本预期能够收回。

2．与合同成本有关的资产的摊销合同取得成本确认的资产与合同履约成本确认的资产（以下简称“与合同成本有关的资产”）采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

3．与合同成本有关的资产的减值

在确定与合同成本有关的资产的减值损失时，公司首先对按照其他企业会计准则确认的、与合同有关的其他资产确定减值损失；然后确定与合同成本有关的资产的减值损失。与合同成本有关的资产，其账面价值高于公司因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价与为转让该相关商品估计将要发生的成本的差额的，超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。

计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得公司因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价与为转让该相关商品估计将要发生的成本的差额高于该资产

账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(三十三)政府补助

1．政府补助的分类

政府补助，是指本公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

本公司在进行政府补助分类时采取的具体标准为：

（1）政府补助文件规定的补助对象用于购建或以其他方式形成长期资产，或者补助对

象的支出主要用于购建或以其他方式形成长期资产的，划分为与资产相关的政府补助。

（2）根据政府补助文件获得的政府补助全部或者主要用于补偿以后期间或已发生的费

用或损失的，划分为与收益相关的政府补助。

（3）若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将该政府补助款划分为与资产相关的政府补助或与收益相关的政府补助：1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。

2．政府补助的确认时点

本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：

（1）所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；

（2）应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资

金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；

（4）根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件（如有）。

3．政府补助的会计处理

政府补助为货币性资产的，按收到或应收的金额计量；为非货币性资产的，按公允价值计量；非货币性资产公允价值不能可靠取得的，按名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

本公司对政府补助采用的是总额法，具体会计处理如下：

与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益；相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。

本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：

（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向企业提供贷款的，本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

（2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分以下情况进行会计处理：

（1）初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；

（2）存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；

（3）属于其他情况的，直接计入当期损益。

政府补助计入不同损益项目的区分原则为：与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

(三十四)递延所得税资产和递延所得税负债

1．递延所得税资产和递延所得税负债的确认和计量

本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税。公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：（1）企业合并；（2）直接在所有者权益中确认的交易或者事项；（3）按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》等规定分类为

权益工具的金融工具的股利支出，按照税收政策可在企业所得税税前扣除且所分配的利润来源于以前确认在所有者权益中的交易或事项。

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）该交易不是企业合并，交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损），并且初始确认的资产和负债不会产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下

列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：

（1）商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该

交易不是企业合并，交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损），并且初始确认的资产和负债不会产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；

（2）对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项

交易（包括承租人在租赁期开始日初始确认租赁负债并计入使用权资产的租赁交易，以及因固定资产等存在弃置义务而确认预计负债并计入相关资产成本的交易等），公司对该交易因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

2．当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的

纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

(三十五)租赁租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

合同中同时包含多项单独租赁的，承租人和出租人将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。

1．作为承租方租赁的会计处理方法

（1）使用权资产

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。

使用权资产按照成本进行初始计量，包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额（扣除已享受的租赁激励相关金额）；发生的初始直接费用；为拆卸及

移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

本公司使用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

（2）租赁负债

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；取决于指数或比率的可变租赁付款额，该款项在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定；购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权；根据公司提供的担保余值预计应支付的款项。本公司采用租赁内含利率作为折现率。无法确定租赁内含利率的，采用本公司的增量借款利率作为折现率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债：本公司对购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化，或续租选择权或终止租赁选择权的实际行使情况与原评估结果不一致；根据担保余值预计的应付金

额发生变动；用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动。在对租赁负债进行重新计量时，本公司相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将剩余金额计入当期损益。

（3）短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法

本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。

（4）租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；增加的对价与租

赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

2．作为出租方租赁的会计处理方法

在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。

本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。如果原租赁为短期租赁且本公司选择对原租赁不确认使用权资产和租赁负债，本公司将该转租赁分类为经营租赁。

（1）经营租赁会计处理经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

（2）融资租赁会计处理

在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。

租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按照本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”进行会计处理。

未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

3．售后租回交易

公司按照本附注“主要会计政策和会计估计——收入”所述原则评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

（1）承租人

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为承租人按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。在租赁期开始日后，对于包含非取决于指数或比率的可变租赁付款额的售后租回交易，公司采用合理方法确定租回所保留的权利占比，不确认与租回所获得的使用权有关的利得或损失。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。金融负债的会计处理详见本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”。

（2）出租人

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为出租人对资产购买进行会计处理，并根据前述出租人的政策对资产出租进行会计处理；售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产。金融资产的会计处理详见本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”。

(三十六)其他重要的会计政策和会计估计无。

(三十七)重大会计判断和估计说明

本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；

既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：

1．租赁的分类

本公司作为出租人时，根据《企业会计准则第21号——租赁》的规定，将租赁归类为经营租赁和融资租赁，在进行归类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承租人作出分析和判断。

2．金融工具的减值

本公司采用预期信用损失模型对以摊余成本计量的应收款项及债权投资、合同资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项融资及其他债权投资等的减值进行评估。运用预期信用损失模型涉及管理层的重大判断和估计。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。实际的金融工具减值结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响金融工具的账面价值及信用减值损失的计提或转回。

3．存货跌价准备

本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。

4．非金融非流动资产减值

本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。

当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。

公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。

本公司至少每年评估商誉是否发生减值，要求对分配了商誉的资产组的使用价值进行估计。估计使用价值时，本公司需要估计未来来自资产组的现金流量，同时选择恰当的折现率计算未来现金流量的现值。

5．折旧和摊销

本公司对采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。

6．递延所得税资产

在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

7．所得税

本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。

部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。

8．预计负债

本公司根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交货违约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且履行该等现时义务很可能导致经济利益流出本公司的情况下，本公司对或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数确认为预计负债。预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过程中本公司需评估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。

其中，本公司会就出售、维修及改造所售商品向客户提供的售后质量维修承诺预计负债。

预计负债时已考虑本公司近期的维修经验数据，但近期的维修经验可能无法反映将来的维修情况。这项准备的任何增加或减少，均可能影响未来年度的损益。

9．公允价值计量

本公司的某些资产和负债在财务报表中按公允价值计量。在对某项资产或负债的公允价值作出估计时，本公司采用可获得的可观察市场数据；如果无法获得第一层次输入值，则聘

用第三方有资质的评估机构进行估值，在此过程中本公司管理层与其紧密合作，以确定适当的估值技术和相关模型的输入值。在确定各类资产和负债的公允价值的过程中所采用的估值技术和输入值的相关信息详见本附注“公允价值的披露”。

(三十八)重要会计政策和会计估计变更

1．会计政策变更

财政部于2025年12月5日发布《企业会计准则解释第19号》，规定“关于非同一控制下企业合并中补偿性资产的会计处理”、“关于处置原通过同一控制下企业合并取得子公司时相关资本公积的会计处理”、“关于采用电子支付系统结算的金融负债的终止确认”、

“关于金融资产合同现金流量特征的评估及相关披露”和“关于指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具的披露”等相关内容，自2026年1月1日起实施。

该政策变更对公司本期财务报表无影响。

2．会计估计变更

本期公司无会计估计变更事项。

四、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税

增值税13%、11%、9%、6%等额，扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税从价计征的，按房产原值一次减除房产税30%后余值的1.2%计缴；从租计征的，1.2%、12%按租金收入的12%计缴

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%企业所得税应纳税所得额见下表

不同税率的纳税主体企业所得税税率说明：

纳税主体名称所得税税率

贝因美（香港）投资控股有限公司8.25%/16.5%[注]华贝（香港）电子商务有限公司8.25%/16.5%[注]

BEINGMATE(IRELAND)CO.LIMITED 12.50%

北海贝因美营养食品有限公司15.00%

吉林贝因美乳业有限公司15.00%

浙江美高特信息技术有限公司15.00%

贝因美（杭州）食品研究院有限公司15.00%

除上述以外的其他纳税主体25.00%

注：根据香港税收政策，应纳税所得额不超过2000000.00港币部分（含）企业所得税按8.25%的税率计缴，超过2000000.00港币部分按16.5%的税率计缴。

(二)税收优惠及批文1.根据财政部、海关总署、国家税务总局《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》（财税〔2011〕58号），子公司北海贝因美营养食品有限公司2025年按照15%的税率计缴企业所得税。

2.根据《吉林省工业和信息化厅关于确认敦化美丽健乳业有限公司乳制品符合国家鼓励类范围的通知》（吉工信食品〔2014〕90号）的规定，子公司吉林贝因美乳业有限公司符合国家发展改革委员会《产业结构调整指导目录（2011年本2013年修正）》第一类“鼓励

类”第一项“农林业”第32款“农林牧渔产品储运、保鲜、加工与综合利用”的规定范围。根据财政部、国家税务总局、海关总署《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》，设在西部地区（延边朝鲜族自治州可比照西部地区执行）的鼓励类产业企业可减按

15%的税率征收企业所得税。吉林贝因美符合西部大开发税收优惠政策，2025年按照15%的

税率计缴企业所得税。

3.子公司贝因美（杭州）食品研究院有限公司、浙江美高特信息技术有限公司于2023年12月8日被认定为高新技术企业，有效期为3年，2025年度企业所得税减按15%计缴。

4.子公司贝因美（安达）奶业有限公司、黑龙江贝因美现代牧业有限公司和敦化市利健

生态农牧业有限公司属于农林牧渔业企业，享受从事农、林、牧、渔业项目的所得免征所得税和增值税政策。

5.公司以下子公司认定为小微企业，享受小微企业税收优惠。

公司名称注册地郑州贝因美婴童食品销售有限公司河南郑州合肥贝因美婴童食品销售有限公司安徽合肥杭州贝因美品牌营销有限公司浙江杭州南昌贝因美婴童食品销售有限公司江西南昌杭州贝因美妇幼保健有限公司浙江杭州

贝因美（杭州）婴童食品营销有限公司浙江杭州

贝因美（上海）管理咨询有限公司上海杭州合珥美网络科技有限公司浙江杭州浙江美高特信息技术有限公司浙江杭州浙江美食新零售股份有限公司浙江杭州杭州悦哩购超市有限公司浙江杭州杭州贝渡科技有限公司浙江杭州

必美德（杭州）生命科技有限公司浙江杭州敦化市利健生态农牧业有限公司吉林敦化

(三)其他说明其他税项按国家和地方有关规定计算缴纳。

五、合并财务报表项目注释

以下注释项目除非特别注明，期初系指2025年1月1日，期末系指2025年12月31日；本期系指2025年度，上年系指2024年度。金额单位为人民币元。

(一)货币资金

1．明细情况

项目期末数期初数

库存现金51969.7381995.51

银行存款906133157.991077118289.73

其他货币资金200509645.52394839898.70

未到期应收利息862401.642135059.73

合计1107557174.881474175243.67

其中：存放在境外的款项总额2792224.4416408382.51

存放财务公司款项--

2．期末无存放在境外且资金汇回受到限制的款项。

3．抵押、质押、查封、冻结、扣押等所有权或使用权受限的款项详见本附注五(六十一)

“所有权或使用权受到限制的资产”之说明。

4．外币货币资金明细情况详见本附注五(六十二)“外币货币性项目”之说明。

(二)交易性金融资产

1．明细情况

项目期末数期初数项目期末数期初数以公允价值计量且其变动计入当

-712485.20期损益的金融资产

其中：债务工具投资--

权益工具投资-712485.20

其他161404763.87-

合计161404763.87712485.20

2．公司上年持有的交易性金融资产-权益工具投资为客户重整以股抵债，受领的步步

高（002251）股份，公司于2025年9月进行出售并交割完毕。

3．公司本期持有的交易性金融资产-其他为购入的中国农业银行可转让存单共计

15000.00万元；存入杭州银行结构化存款1000.00万元，前述金融资产的公允价值均依

据其存续期间按利率计算的应计利息进行确认和计量。针对上述可转让大额存单，公司根据经营需要随时交易。截至期末，计提利息共计140.48万元，计入公允价值变动收益。

(三)应收票据

1．明细情况

种类期末数期初数

银行承兑汇票20830000.006431850.00

减：坏账准备--

合计20830000.006431850.00

2．按坏账计提方法分类披露

期末数种类账面余额坏账准备账面价值计提比例

金额比例(%)金额

(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备20830000.00100.00--20830000.00

其中：组合120830000.00100.00--20830000.00

合计20830000.00100.00--20830000.00

续上表：

种类期初数账面余额坏账准备账面价值计提比例

金额比例(%)金额

(%)

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备6431850.00100.00--6431850.00

其中：组合16431850.00100.00--6431850.00

合计6431850.00100.00--6431850.00

(1)期末无按单项计提坏账准备的应收票据。

(2)期末按组合计提坏账准备的应收票据

组合计提项目：银行承兑汇票组合

组合账面余额坏账准备计提比例(%)

银行承兑汇票20830000.00--

确定该组合依据的说明：按组合计提坏账准备的确认标准及说明见本附注三（十三）。

3．期末公司无已质押的应收票据。

4．期末公司已背书或者贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票-8340000.00

商业承兑汇票--

小计-8340000.00

5．本期无核销的应收票据。

(四)应收账款

1．按账龄披露

账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内(含1年)233916589.84252346891.85

1-2年13678623.2227489906.32

2-3年13131640.9092544930.32

3年以上247432728.54310839309.51

小计508159582.50683221038.00

减：坏账准备227651890.45365857906.69账龄期末账面余额期初账面余额

合计280507692.05317363131.31

2．按坏账计提方法分类披露

期末数种类账面余额坏账准备账面价值计提比例

金额比例(%)金额

(%)

按单项计提坏账准备84937301.4116.7184937301.41100.00-

按组合计提坏账准备423222281.0983.29142714589.0433.72280507692.05

其中：组合1423222281.0983.29142714589.0433.72280507692.05

合计508159582.50100.00227651890.4544.80280507692.05

续上表：

期初数种类账面余额坏账准备账面价值计提比例

金额比例(%)金额

(%)

按单项计提坏账准备174450871.1625.53174450871.16100.00-

按组合计提坏账准备508770166.8474.47191407035.5337.62317363131.31

其中：组合1508770166.8474.47191407035.5337.62317363131.31

合计683221038.00100.00365857906.6953.55317363131.31

(1)重要的按单项计提坏账准备的应收账款期末数单位名称计提比例账面余额坏账准备计提理由

(%)预计款项无

客户一5713916.005713916.00100.00法收回预计款项无

客户二4168463.364168463.36100.00法收回预计款项无

客户三3499099.913499099.91100.00法收回预计款项无

客户四3152529.893152529.89100.00法收回预计款项无

客户五2950664.182950664.18100.00法收回预计款项无

客户六2884240.442884240.44100.00法收回预计款项无

客户七2445299.832445299.83100.00法收回预计款项无

客户八2175579.772175579.77100.00法收回预计款项无

客户九2123097.172123097.17100.00法收回预计款项无

客户十2110174.232110174.23100.00法收回预计款项无

客户十一2095150.402095150.40100.00法收回预计款项无

客户十二2037334.282037334.28100.00法收回预计款项无

客户十三1890782.471890782.47100.00法收回预计款项无

客户十四1879884.001879884.00100.00法收回预计款项无

客户十五1854634.471854634.47100.00法收回预计款项无

客户十六1698264.151698264.15100.00法收回预计款项无

客户十七1647065.431647065.43100.00法收回预计款项无

客户十八1644440.991644440.99100.00法收回预计款项无

客户十九1595278.811595278.81100.00法收回预计款项无

客户二十1569050.001569050.00100.00法收回预计款项无

客户二十一1536560.591536560.59100.00法收回预计款项无

客户二十二1442303.021442303.02100.00法收回预计款项无

客户二十三1388844.991388844.99100.00法收回预计款项无

客户二十四1362998.801362998.80100.00法收回预计款项无

客户二十五1359875.321359875.32100.00法收回预计款项无

客户二十六1313866.351313866.35100.00法收回预计款项无

客户二十七1284054.041284054.04100.00法收回预计款项无

客户二十八1213727.291213727.29100.00法收回预计款项无

客户二十九1195028.761195028.76100.00法收回预计款项无

客户三十1135576.021135576.02100.00法收回预计款项无

客户三十一1061740.111061740.11100.00法收回预计款项无

客户三十二1041133.001041133.00100.00法收回预计款项无

客户三十三1027694.001027694.00100.00法收回预计款项无

客户三十四1026921.661026921.66100.00法收回预计款项无

客户三十五1017434.671017434.67100.00法收回预计款项无

客户三十六1011766.741011766.74100.00法收回预计款项无

客户三十七1000000.001000000.00100.00法收回预计款项无

客户三十八1000000.001000000.00100.00法收回预计款项无

其他客户小计14382826.2714382826.27100.00法收回

小计84937301.4184937301.41100.00-

续上表：

期初数单位名称计提比例账面余额坏账准备计提理由

(%)预计款项

客户一5713916.005713916.00100.00无法收回预计款项

客户三3499099.913499099.91100.00无法收回预计款项

客户四3152529.893152529.89100.00无法收回预计款项

客户五2950664.182950664.18100.00无法收回预计款项

客户六2884240.442884240.44100.00无法收回预计款项

客户七2445299.832445299.83100.00无法收回预计款项

客户八2175579.772175579.77100.00无法收回预计款项

客户九2123097.172123097.17100.00无法收回预计款项

客户十2110174.232110174.23100.00无法收回预计款项

客户十一2095150.402095150.40100.00无法收回预计款项

客户十二2037334.282037334.28100.00无法收回预计款项

客户十三1890782.471890782.47100.00无法收回预计款项

客户十四1879884.001879884.00100.00无法收回预计款项

客户十五1854634.471854634.47100.00无法收回预计款项

客户十六1698264.151698264.15100.00无法收回预计款项

客户十七1647065.431647065.43100.00无法收回预计款项

客户十九1595278.811595278.81100.00无法收回预计款项

客户二十1569050.001569050.00100.00无法收回预计款项

客户二十一1536560.591536560.59100.00无法收回预计款项

客户二十二1442303.021442303.02100.00无法收回预计款项

客户二十三1388844.991388844.99100.00无法收回预计款项

客户二十四1362998.801362998.80100.00无法收回预计款项

客户二十五1359875.321359875.32100.00无法收回预计款项

客户二十六1313866.351313866.35100.00无法收回预计款项

客户二十七1284054.041284054.04100.00无法收回预计款项

客户二十八1213398.291213398.29100.00无法收回预计款项

客户二十九1195028.761195028.76100.00无法收回预计款项

客户三十1135576.021135576.02100.00无法收回预计款项

客户三十一1061740.111061740.11100.00无法收回预计款项

客户三十二1041133.001041133.00100.00无法收回预计款项

客户三十三1027694.001027694.00100.00无法收回预计款项

客户三十四1026921.661026921.66100.00无法收回预计款项

客户三十五1017434.671017434.67100.00无法收回预计款项

客户三十六1011766.741011766.74100.00无法收回预计款项

客户三十九19993214.0019993214.00100.00无法收回预计款项

客户四十18227146.4018227146.40100.00无法收回预计款项

客户四十一9997794.409997794.40100.00无法收回预计款项

客户四十二7203290.867203290.86100.00无法收回预计款项

客户四十三3276014.303276014.30100.00无法收回预计款项

客户四十四3170438.823170438.82100.00无法收回预计款项

客户四十五2494073.272494073.27100.00无法收回预计款项

客户四十六2320353.502320353.50100.00无法收回预计款项

客户四十七1999299.321999299.32100.00无法收回预计款项

客户四十八1680087.981680087.98100.00无法收回预计款项

客户四十九1629049.311629049.31100.00无法收回预计款项

客户五十1563320.391563320.39100.00无法收回预计款项

客户五十一1414827.491414827.49100.00无法收回预计款项

客户五十二1335380.001335380.00100.00无法收回预计款项

客户五十三1321757.451321757.45100.00无法收回预计款项

客户五十四1311972.561311972.56100.00无法收回预计款项

客户五十五1234991.801234991.80100.00无法收回预计款项

客户五十六1205012.991205012.99100.00无法收回预计款项

客户五十七1178520.681178520.68100.00无法收回预计款项

客户五十八1159472.521159472.52100.00无法收回预计款项

客户五十九1153422.601153422.60100.00无法收回预计款项

客户六十1038658.161038658.16100.00无法收回预计款项

其他客户小计25801530.5725801530.57100.00无法收回

小计174450871.16174450871.16100.00-

(2)按组合1计提坏账准备的应收账款期末数项目

账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内(含1年)233741432.9314193948.996.07

1-2年13411652.441225061.469.13

2-3年6173768.833460243.5456.05

3年以上169895426.89123835335.0572.89

小计423222281.09142714589.0433.72

续上表：

期初数项目

账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内(含1年)251547767.3116467870.006.55

1-2年20755000.838785153.6642.33

2-3年86117952.0055666779.4364.64

3年以上150349446.70110487232.4473.49

小计508770166.84191407035.5337.62

确定该组合依据的说明：按组合计提坏账准备的确认标准及说明见本附注三、（十四）。

3．本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期变动金额

种类期初数期末数组合计提转单计提收回或转回转销核销项计提按单

项计1680033.513533838.6595662376.468002611.85

提坏174450871.1684937301.41账准备按组

合计25979613.91-8002611.85

提坏191407035.53-14710220.73-142714589.04账准备

小计365857906.69-13030187.223533838.65121641990.37-227651890.45其中本期无坏账准备收回或转回金额重要的情况。

4．本期实际核销的应收账款情况

项目核销金额

实际核销的应收账款121641990.37

其中重要的应收账款核销情况：

应收账履行的核销是否因关联单位名称核销金额核销原因款性质程序交易产生

长期挂账预内部审批、

客户一货款19993214.00否计无法收回董事会决议

长期挂账预内部审批、

客户二货款18227146.40否计无法收回董事会决议

长期挂账预内部审批、

客户三货款9997794.40否计无法收回董事会决议

长期挂账预内部审批、

客户四货款7906371.68否计无法收回董事会决议

长期挂账预内部审批、

客户五货款7149730.86否计无法收回董事会决议

长期挂账预内部审批、

客户六货款4576937.71否计无法收回董事会决议

长期挂账预内部审批、

客户七货款3542481.10否计无法收回董事会决议

长期挂账预内部审批、

客户八货款3222454.30否计无法收回董事会决议

内部审批、

客户九货款3015138.82客户已注销否董事会决议

内部审批、

客户十货款2494073.27客户已注销否董事会决议

长期挂账预内部审批、

客户十一货款2264673.50否计无法收回董事会决议

内部审批、

客户十二货款2207103.58客户已注销否董事会决议

内部审批、

客户十三货款1943619.32客户已注销否董事会决议

内部审批、

客户十四货款1902837.30客户已注销否董事会决议

内部审批、

客户十五货款1818954.85客户已注销否董事会决议应收账履行的核销是否因关联单位名称核销金额核销原因款性质程序交易产生

内部审批、

客户十六货款1680087.98客户已注销否董事会决议

内部审批、

客户十七货款1625489.31客户已注销否董事会决议

内部审批、

客户十八货款1559760.39客户已注销否董事会决议

长期挂账预内部审批、

客户十九货款1268197.45否计无法收回董事会决议

内部审批、

客户二十货款1258412.56客户已注销否董事会决议

长期挂账预内部审批、

客户二十一货款1227871.80否计无法收回董事会决议

长期挂账预内部审批、

客户二十二货款1191452.99否计无法收回董事会决议

内部审批、

客户二十三货款1153422.60客户已注销否董事会决议

内部审批、

客户二十四货款1077087.44客户已注销否董事会决议

长期挂账预内部审批、

客户二十五货款1035098.16否计无法收回董事会决议

长期挂账预内部审批、

客户二十六货款1003771.38否计无法收回董事会决议

小计-104343183.15---

核销说明：上述应收款项均已按公司坏账核销管理制度，取得合法证据，经财务部门审核、管理层审批、董事会决议后予以核销。

5．按欠款方归集的期末数前五名的应收账款情况

占应收账款期末合应收账款坏账准备期单位名称应收账款期末数

计数的比例(%)末数

浙江美丽健乳业有限公司41935087.878.252471606.08

安徽瑞莱通贸易有限公司29888358.705.881761585.65

北京好药师大药房连锁有限公司28480568.955.611424028.45

杭州国信电子商务有限公司19499892.013.8419456259.51

呈蓓(上海)生物科技有限公司18291639.993.6914582.00

小计138095547.5227.1826028061.69

6．期末公司无因金融资产转移而终止确认的应收账款。

7．期末公司无转移应收账款且继续涉入形成的资产负债情况。

8．期末公司无外币应收账款情况。

(五)应收款项融资

1．明细情况项目期末数期初数

信用评级较高的银行承兑汇票5170000.002800000.00

合计5170000.002800000.00

2．按坏账计提方法分类披露

期末数类别计提减值准备的整个存续期预期减值准备备注

基础信用损失率（%）

按单项计提减值准备的应收票据－－－－

按组合计提减值准备的应收票据5170000.00－－－

其中：组合15170000.00－－－

合计5170000.00－－－

续上表：

期初数类别计提减值准备的整个存续期预期减值准备备注

基础信用损失率（%）

按单项计提减值准备的应收票据－－－－

按组合计提减值准备的应收票据2800000.00－－－

其中：组合12800000.00－－－

合计2800000.00－－－

按组合1计提减值准备：期末本公司按照整个存续期预期信用损失计量应收票据的减值准备。本公司认为所持有的银行承兑汇票不存在重大的信用风险，不会因银行或其他出票人违约而产生重大损失。

3．期末公司无已质押的应收款项融资。

4．期末公司已背书或者贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

项目期末终止确认金额

银行承兑汇票16062598.36

小计16062598.36

(六)预付款项

1．账龄分析

账龄期末数期初数金额比例(%)金额比例(%)

1年以内49098556.4980.2455968995.3299.10

1-2年11897592.6419.44410173.930.73

2-3年163147.250.2711361.700.02

3年以上29284.420.0583784.380.15

合计61188580.80100.0056474315.33100.00

2．按预付对象归集的期末数前五名的预付款情况

占预付款项期末与本公司未结算原单位名称期末数合计数的比例账龄关系因

(%)采购业务

供应商一非关联方23953500.0039.151年以内尚未完成采购业务

供应商二非关联方7096017.6711.601年以内尚未完成采购业务

供应商三非关联方5419674.538.861-2年尚未完成采购业务

供应商四非关联方3686164.986.021-2年尚未完成采购业务

供应商五非关联方2307200.003.771-2年尚未完成

小计－42462557.1869.40－－

3．期末账龄超过1年且金额重大的预付款项

单位名称与本公司关系期末数账龄浙江富春山健康城投资

非关联方5419674.531-2年开发有限公司

上海好绩实业有限公司非关联方3686164.981-2年苏州鑫爱纸业有限公司非关联方2307200.001-2年

4．期末预付账款减值情况

与本公单位名称期末原值减值金额期末价值计提原因和依据司关系

浙江富春山健康城非关联合作项目停滞，按

6376087.68956413.155419674.53

投资开发有限公司方账龄15%计提。

上海好绩实业有限非关联已起诉，期后回款，

4942200.001256035.023686164.98

公司方按无财保金额计提

公司下订单，因我苏州鑫爱纸业有限非关联

4614400.002307200.002307200.00方取消订单，按赔

公司方

偿风险计提50%。

小计－15932687.684519648.1711413039.51－

(七)其他应收款

1．明细情况期末数期初数

项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值应收

---8030960.60-8030960.60股利其他

40093598.522510661.517582937.039420598.623469790.515950808.1

应

422110

收款

合40093598.522510661.517582937.047451559.223469790.523981768.7计422110

2．应收股利

（1）明细情况项目期末数期初数中法（并购）基金-8030960.60

小计-8030960.60

（2）期末无重要的账龄超过1年的应收股利情况。

（3）按坏账计提方法分类披露期末数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备-----

其中：组合1-----

合计-----

续上表：

期初数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按单项计提坏账准备-----

按组合计提坏账准备8030960.60100.00--8030960.60

其中：组合18030960.60100.00--8030960.60

合计8030960.60100.00--8030960.603．其他应收款

(1)按性质分类情况款项性质期末账面余额期初账面余额

押金保证金11064608.3810267418.78

待结算款11867198.5512736547.67

应收暂付款12037290.7714217041.28

其他5124500.842199590.88

小计40093598.5439420598.61

(2)按账龄披露账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内(含1年)12190276.1112688899.60

1-2年8819861.1715345029.55

2-3年10171828.736350812.81

3年以上8911632.535035856.65

小计40093598.5439420598.61

期末账龄超过三年的单项金额重大的其他应收款情况：

单位名称期末数未收回的原因

北海宁神沉香产业发展有限公司4557000.00预计款项无法收回

北京鑫茂中牧进出口有限公司3834000.00预计款项无法收回

小计8391000.00-

(3)按坏账计提方法分类披露期末数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

16162209.16162209.

按单项计提坏账准备40.31100.00-

6161

23931388.6348451.917582937.

按组合计提坏账准备59.6926.53

93102

23931388.6348451.917582937.

其中：组合159.6926.53

93102

40093598.22510661.17582937.

合计100.0056.15

545202

续上表：期初数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按单项计提坏账准备18346552.8446.5416848642.2791.841497910.57

按组合计提坏账准备21074045.7753.466621148.2431.4214452897.53

其中：组合121074045.7753.466621148.2431.4214452897.53

合计39420598.61100.0023469790.5159.5415950808.10

1）按单项计提坏账准备的其他应收款

期末数单位名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

杭州生命伴侣实业有限公司4805209.614805209.61100.00预计无法收回

北海宁神沉香产业发展有限公司4557000.004557000.00100.00预计无法收回

安达市安青奶牛养殖专业合作社2100000.002100000.00100.00预计无法收回

安达市德信奶牛养殖专业合作社2100000.002100000.00100.00预计无法收回

安达市信达奶牛养殖专业合作社2100000.002100000.00100.00预计无法收回

西安安诺乳业有限公司500000.00500000.00100.00预计无法收回

小计16162209.6116162209.61100.00-

续上表：

期初数单位名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

杭州生命伴侣实业有限公司7489552.845991642.2780.00预计无法收回

北海宁神沉香产业发展有限公司4557000.004557000.00100.00预计无法收回

安达市安青奶牛养殖专业合作社2100000.002100000.00100.00预计无法收回

安达市德信奶牛养殖专业合作社2100000.002100000.00100.00预计无法收回

安达市信达奶牛养殖专业合作社2100000.002100000.00100.00预计无法收回

小计18346552.8416848642.2791.84-

2）期末按组合计提坏账准备的其他应收款

组合计提项目：账龄组合

账龄账面余额坏账准备计提比例(%)账龄账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内(含1年)11690276.11584513.815.00

1-2年6970246.171045536.9415.00

2-3年920775.82368310.3340.00

3年以上4350090.834350090.83100.00

小计23931388.936348451.9126.53

3）按预期信用损失一般模型计提坏账准备

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信整个存续期预期小计未来12个月预

用损失(未发生信信用损失(已发期信用损失

用减值)生信用减值)

2025年1月1日余额634444.97233321.5022602024.0423469790.51

2025年1月1日余额在本期634444.97233321.5022602024.0423469790.51

--转入第二阶段-348512.31348512.31--

--转入第三阶段--138116.37138116.37-

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提298581.15601819.5-85390.08815010.57

本期转回--1186432.661186432.66

本期转销----

本期核销--587706.90587706.90

其他变动----

2025年12月31日余额584513.811045536.9420880610.7722510661.52

*各阶段划分依据和坏账准备计提比例说明：

各阶段划分依据详见本附注“主要会计政策和会计估计——金融工具”中“金融工具的减值”之说明。

公司期末其他应收款第一阶段坏账准备计提比例为5.00%，第二阶段坏账准备计提比例为15.00%，第三阶段坏账准备计提比例为97.42%。

*损失准备本期无变动金额重大的账面余额变动情况。

*本期坏账准备计提以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的依据用以确定本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加等事项所采用的输入值、假设等信息详见本附注“与金融工具相关的风险——金融工具产生的各类风险”中“信用风险”之说明。

(4)本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期变动金额种类期初数期末数计提收回或转回转销或核销其他按单项计提坏

16848642.27500000.001186432.66--16162209.61

账准备按组合计提坏

6621148.24315010.57-587706.90-6348451.91

账准备

小计23469790.51815010.571186432.66587706.90-22510661.52本期无坏账准备收回或转回金额重要的情况。

(5)本期实际核销的其他应收款情况项目核销金额

实际核销的其他应收款587706.90本期无重要的其他应收款核销情况。

(6)按欠款方归集的期末数前五名的其他应收款情况占其他应是否款项收款期末坏账准备期末单位名称为关的性期末数账龄合计数的数联方质

比例(%)应收

杭州生命伴侣实业有限公司否暂付4805209.612-3年11.984805209.61款应收北海宁神沉香产业发展有限3年以

是暂付4557000.0011.374557000.00公司上款北京鑫茂中牧进出口有限公待结3年以

否3834000.009.563834000.00司算款上应收安达市安青奶牛养殖专业合

否暂付2100000.002-3年5.242100000.00作社款应收安达市德信奶牛养殖专业合

否暂付2100000.002-3年5.242100000.00作社款

小计--17396209.61-43.3917396209.61

(7)期末无因资金集中管理而列报于其他应收款。

(8)期末公司无应收政府补助款项情况。

(9)期末公司无因金融资产转移而终止确认的其他应收款情况。

(10)期末公司无转移其他应收款且继续涉入形成的资产负债情况。

(11)期末公司无外币其他应收款情况。(八)存货

1．明细情况

期末数期初数项存货跌价准备存货跌价准备目

账面余额/合同履约成账面价值账面余额/合同履约成账面价值本减值准备本减值准备原

305196260.3304571042.8269163856.4268357103.0

材625217.49806753.40

4555

料库

存120008123.117612910.2102395212.9150773539.214520524.6136253014.6商954981品合同履

386174.48-386174.483273377.52-3273377.52

约成本

合425590558.018238127.7407352430.2423210773.215327278.0407883495.1计147688

2．存货跌价准备

(1)增减变动情况本期增加本期减少类别期初数期末数计提其他转回或转销其他

原材料806753.40531410.68-712946.59-625217.49

库存商品14520524.6817114186.22-14021800.65-17612910.25

小计15327278.0817645596.90-14734747.24-18238127.74

(2)本期计提、转回情况说明

公司本年转销存货跌价准备14734747.24元，其中因完成对外销售转销存货跌价

9789145.15元，因报废转销存货跌价820664.29元，因促销、捐赠等领用转销存货跌价

4124937.80元。

3．存货期末数中无资本化利息金额。

(九)其他流动资产

1．明细情况

项目期末数期初数

净额法贸易业务款项-31388130.00项目期末数期初数

待抵扣增值税进项税额70086346.3662857949.20

待摊费用297656.89968916.47

预缴税费502144.03558428.61

合计70886147.2895773424.28

2．期末无抵押、质押、查封、冻结、扣押等所有权或使用权受限的其他流动资产。

(十)长期股权投资

1．明细情况

期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备对合营企业投

------资对联营企业投

108680951.05-108680951.0588177773.76-88177773.76

资

合计108680951.05-108680951.0588177773.76-88177773.76

2．对联营、合营企业投资

减值本期变动准备被投资单位名称期初数期初权益法下确认其他综合追加投资减少投资数的投资损益收益变动

(1)合营企业

小计------

(2)联营企业广西妈咪贝贝妇

产科医院有限责------任公司广西全安圣企业

------管理有限公司

伊贝智能(杭州)

营养科技有限公817773.39--817773.39--司浙江领遨数据服

49393.94----530.32-

务有限公司杭州贝因美特医

营养食品有限公4128799.00----803404.73-司杭州贝英智华文

225398.28----44537.38-

化科技有限公司黑龙江康贝牧业

82597580.15---18827606.72-

有限公司北京好宝宝生物

358829.00----158183.61-

科技有限公司减值本期变动准备被投资单位名称期初数期初权益法下确认其他综合追加投资减少投资数的投资损益收益变动北海宁神沉香产

------业发展有限公司杭州比美得数字

------科技有限公司杭州美因贝数智

--3500000.00---科技有限公司

小计88177773.76-3500000.00817773.3917820950.68-

合计88177773.76-3500000.00817773.3917820950.68-

续上表：

本期变动减值准备被投资单位名称期末数其他权宣告发放现金计提减值期末数其他益变动股利或利润准备

(1)合营企业

小计------

(2)联营企业广西妈咪贝贝妇产

科医院有限责任公------司广西全安圣企业管

------理有限公司

伊贝智能(杭州)营

------养科技有限公司浙江领遨数据服务

----48863.62-有限公司杭州贝因美特医营

----3325394.27-养食品有限公司杭州贝英智华文化

----180860.90-科技有限公司黑龙江康贝牧业有

----101425186.87-限公司北京好宝宝生物科

----200645.39-技有限公司北海宁神沉香产业

------发展有限公司杭州比美得数字科

------技有限公司杭州美因贝数智科

----3500000.00-技有限公司

小计----108680951.05-

合计----108680951.05-

（1）伊贝智能（杭州）营养科技有限公司：本公司与六安泽辰智能科技应用有限公司、胡杰共同出资设立“伊贝智能（杭州）营养科技有限公司”，注册资本为人民币10000000.00元，其中本公司认缴出资4000000.00元，持股比例为40.00%。2025年8月，经该公司股东会决议，决定对伊贝智能（杭州）营养科技有限公司进行清算，并向市场监督管理部门申请注销。该公司已于2025年11月7日完成注销手续。

（2）杭州比美得数字科技有限公司：2025年7月，公司之子公司贝因美（上海）管理咨询有限公司将其拥有的杭州比美得数字科技有限公司35.00%的35万元股权（其中未出资

35万元）转让给自然人王璐忻。

（3）杭州美因贝数智科技有限公司：公司子公司贝因美（上海）管理咨询有限公司与山南（海口）企业管理合伙企业（有限合伙）、西安景晟易晨企业管理合伙企业（有限合伙）、

上海微帝网络技术有限公司于2025年8月12日出资成立杭州美因贝数智科技有限公司，其中贝因美（上海）管理咨询有限公司出资350万元，占注册资本的35%，山南（海口）企业管理合伙企业（有限合伙）出资300万元，占注册资本的30%，西安景晟易晨企业管理合伙企业（有限合伙）出资250万元，占注册资本的25%，上海微帝网络技术有限公司出资100万元，占注册资本的10%。贝因美（上海）管理咨询有限公司2025年现金出资350万元。

3．长期股权投资减值测试情况说明

期末未发现长期股权投资存在明显减值迹象，故未计提减值准备。

(十一)其他非流动金融资产

1．明细情况

项目期末数期初数以公允价值计量且其变动计入当期

13557664.0426260433.56

损益的金融资产

其中：权益工具投资13557664.0426260433.56

1）中法（并购）基金9736008.1023260433.56

2）西安安诺乳业有限公司-3000000.00

3）浙江创加贝新零售有限公司3821655.94-

4）黑龙江牧赋营养食品有限公司--

5）新疆天山小贝食品销售有限公司--

6）黑龙江安嘉乳业有限公司--

7）多加多乳业（天津）有限公司--

合计13557664.0426260433.562．以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的理由和依据1）中法（并购）基金：中法并购基金是中法两国合作发起的跨境并购基金，隶属于由

国开金融、法投行和凯辉资本共同发起设立的中法系列基金，该基金采用重要少数股权投资和控购投资方式。基金管理者每季度向投资者发送资本账户报告，报告中显示投资者在基金中的投资表现、获利以及剩余的投资价值等信息。因此将其划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

2）西安安诺乳业有限公司投资：2024年11月，公司以自有资金300万元受让西安安

诺乳业有限公司原股东曹文安所持10%股权。另根据投资协议中约定的投资目的、保底回购、收益分配方式、决策方式等判断，公司不足以对安诺乳业形成控制或重大影响。因此将其划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

3）浙江创加贝新零售有限公司投资：2024年12月，公司子公司贝因美（杭州）新零

售有限公司（以下简称贝因美新零售）与浙江世杭意道文化传媒有限公司（以下简称世杭意道）签订合资合同，共同出资成立一家涉及综艺 IP、广告投流、新零售的公司。合同约定各方按实缴股权比例分享合资公司的利润，各方均未实缴时，按认缴股权比例分享合资公司利润。合资公司注册资本为8800万元人民币，其中：世杭意道货币出资8360万元，占注册资本比重95%；贝因美新零售货币出资440万元，占注册资本比重5%。合资公司名称：浙江创加贝新零售有限公司（以下简称创加贝），成立于2025年1月7日，统一社会信用代码：

91330621MAE8XPEA9B，法定代表人：何继华。

2025年2月贝因美新零售与世杭意道签订股权转让协议，贝因美新零售将拥有创加贝

0.455%的40万元股权（其中未出资40万元）转让给世杭意道。2025年4月贝因美新零售

向创加贝账户转入投资款400万元，截止2025年12月31日，创加贝实缴注册资本为400万元，世杭意道尚未实缴。创加贝尚在筹备阶段，有零星费用产生，2025年亏损17.83万元。

3．其他说明

截止2025年12月31日，上述权益工具投资的公允价值确认如下：

1）西安安诺乳业有限公司投资：由于西安安诺陷入经营困难，拖欠税款，并且存在债务纠纷，法定代表人被限制高消费。因此，公司基于谨慎性原则确认西安安诺的公允价值为

0元。

2）中法（并购）基金：根据基金管理人发送给投资者的资本账户报告，截止2025年

12月31日的公允价值为9736008.10元人民币。

3）浙江创加贝新零售有限公司投资：创加贝未上市或挂牌，无市场公允价值，且尚在

筹备阶段，有零星费用产生，2025年亏损17.83万元，本年度按照账面净资产确认创加贝公允价值金额。4）其他：公司与其他单位分别成立黑龙江牧赋营养食品有限公司、新疆天山小贝食品销售有限公司、黑龙江安嘉乳业有限公司、多加多乳业（天津）有限公司，尚未实际投资并且前述公司尚未实际运营，因此公允价值为0元。

(十二)投资性房地产

1．采用成本计量模式的投资性房地产

项目房屋、建筑物土地使用权合计

(1)账面原值

1)期初数84636431.04-84636431.04

2)本期增加---

*外购---

*存货/固定资产/在建工程转入---

3)本期减少---

*处置---

*转入存货/固定资产/在建工程---

*其他转出---

4)期末数84636431.04-84636431.04

(2)累计折旧和累计摊销

1)期初数47055067.96-47055067.96

2)本期增加2666912.48-2666912.48

*计提或摊销2666912.48-2666912.48

*转入---

3)本期减少---

*处置---

*转入存货/固定资产/在建工程---

*其他转出---

4)期末数49721980.44-49721980.44

(3)减值准备

1)期初数---

2)本期增加---项目房屋、建筑物土地使用权合计

*计提---

*转入---

3)本期减少---

*处置---

*其他转出---

4)期末数---

(4)账面价值

1)期末账面价值34914450.60-34914450.60

2)期初账面价值37581363.08-37581363.08

2．采用成本计量模式的投资性房地产减值测试情况说明

期末未发现投资性房地产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。

3．抵押、质押、查封、冻结、扣押等所有权或使用权受限的投资性房地产详见本附注

“合并财务报表项目注释—所有权或使用权受到限制的资产”之说明。

(十三)固定资产

1．明细情况

项目期末数期初数

固定资产1230352100.591275251800.63

固定资产清理--

合计1230352100.591275251800.63

2．固定资产及累计折旧

(1)明细情况项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子及其他设备合计

(1)账面原值

1)期

1566928008.041003763908.8315689430.51112964451.372699345798.75

初数

2)本

期增13070044.7819895324.102111082.225272582.6640349033.76加

*购

755253.5912027627.622111082.225243936.6720137900.10

置项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子及其他设备合计

*在建工

12314791.197867696.48-28645.9920211133.66

程转入

*其

他转-----入

3)本

期减5185588.839781397.852522588.007649632.0625139206.74少

*处

置或-9781397.852522588.007649632.0619953617.91报废

*转入投

-----资性房产

*其

他转5185588.83---5185588.83出

4)期

1574812463.991013877835.0815277924.73110587401.972714555625.77

末数

(2)累计折旧

1)期

467229221.33840884727.1012513502.03103225629.471423853079.93

初数

2)本

期增48335875.9922548972.70616660.484828052.5376329561.70加

*计

48335875.9922548972.70616660.484828052.5376329561.70

提

*其

他转-----入

3)本

期减-7744202.222396458.606079373.8216220034.64少

*处

置或-7744202.222396458.606079373.8216220034.64报废

*转入投

-----资性房产

*其

他转-----出

4)期

515565097.32855689497.5810733703.91101974308.181483962606.99

末数

(3)减值准备

1)期

-240918.19--240918.19初数项目房屋及建筑物机器设备运输工具电子及其他设备合计

2)本

期增-----加

*计

-----提

*其

他转-----入

3)本

期减-----少

*处

置或-----报废

*转入投

-----资性房产

*其

他转-----出

4)期

-240918.19--240918.19末数

(4)账面价值

1)期

末账

1059247366.67157947419.314544220.828613093.791230352100.59

面价值

2)期

初账

1099698786.71162638263.543175928.489738821.901275251800.63

面价值

(2)固定资产减值测试情况说明

期末未发现固定资产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。

(3)暂时闲置的固定资产情况项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注长期闲置

机器设备10144424.348743020.02-1401404.32或待报废长期闲置

其他设备760781.46708902.83-51878.63或待报废

小计10905205.809451922.84-1453282.95-

(4)经营租赁租出的固定资产类别账面价值

房屋及建筑物284831522.33

机器设备13673359.14类别账面价值

运输设备463096.39

其他设备51987.28

小计299019965.14

厂房、办公大楼对外出租部分不能单独出售，部分资产无产权，因此不满足投资性房地产的确认条件。

(5)未办妥产权证书的固定资产情况说明项目账面价值未办妥产权证书原因

房屋及建筑物256849214.67办理中

小计256849214.67-

(6)抵押、质押、查封、冻结、扣押等所有权或使用权受限的固定资产详见本附注五(六

十一)“所有权或使用权受到限制的资产”之说明。

(十四)在建工程

1．明细情况

期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

在建工程1932759.02-1932759.027473916.09-7473916.09

工程物资------

合计1932759.02-1932759.027473916.09-7473916.09

2．在建工程

(1)明细情况期末数期初数工程名称减值准减值准账面余额账面价值账面余额账面价值备备

在安装设备------

其他零星工程1932759.02-1932759.027473916.09-7473916.09

小计1932759.02-1932759.027473916.09-7473916.09

(2)重要的在建工程增减变动情况预算数本期转入本期其工程名称期初数本期增加期末数

（万）固定资产他减少超级谷物项目776.005128589.5745076.455173666.02--年产2万吨配方奶

33223.00799834.4210261181.8711061016.29--

粉及区域配送中心

小计-5928423.9910306258.3216234682.31--

续上表：

工程累计投入占工程进利息资本化其中：本期利本期利息资资金工程名称

预算比例(%)度(%)累计金额息资本化金额本化率(%)来源

超级谷物项目/完工---自筹年产2万吨配方奶

/完工---自筹粉及区域配送中心

小计------

(3)在建工程减值测试情况说明

期末未发现在建工程存在明显减值迹象，故未计提减值准备。

(4)期末公司无抵押、质押、查封、冻结、扣押等所有权或使用权受限的在建工程。

(十五)使用权资产

1．明细情况

项目房屋及建筑物运输工具合计

(1)账面原值

1)期初数2711939.621237419.663949359.28

2)本期增加7519107.65-7519107.65

3)本期减少314846.30-314846.30

4)期末数9916200.971237419.6611153620.63

(2)累计折旧

1)期初数1146239.48189050.181335289.66

2)本期增加2971816.86206236.563178053.42

*计提2971816.86206236.563178053.42

3)本期减少314846.30-314846.30

*转出314846.30-314846.30

4)期末数3803210.04395286.744198496.78

(3)减值准备

1)期初数---项目房屋及建筑物运输工具合计

2)本期增加---

*计提---

3)本期减少---

*转出---

4)期末数---

(4)账面价值

1)期末账面价值6112990.93842132.926955123.85

2)期初账面价值1565700.141048369.482614069.62

2．使用权资产减值测试情况说明

期末使用权资产不存在减值迹象，故未计提减值准备。

(十六)无形资产

1．明细情况

专利权及项目土地使用权软件商标权合计其他技术

(1)账面原值

1)期初数170636289.69123403604.3110419222.8943125512.77347584629.66

2)本期增加-2982568.2732400.001947.923016916.19

*购置-2982568.2732400.001947.923016916.19

*内部研发-----

*在建工程

-----转入

3)本期减少-----

*处置-----

*其他-----

4)期末数170636289.69126386172.5810451622.8943127460.69350601545.85

(2)累计摊销

1)期初数41738666.18112727795.506068239.0642142865.97202677566.71

2)本期增加3510895.766085771.47509920.87162687.1810269275.28

*计提3510895.766085771.47509920.87162687.1810269275.28专利权及项目土地使用权软件商标权合计其他技术

*其他-----

3)本期减少-----

*处置-----

*其他-----

4)期末数45249561.94118813566.976578159.9342305553.15212946841.99

(3)减值准备

1)期初数-----

2)本期增加-----

*计提-----

*其他-----

3)本期减少-----

*处置-----

*其他-----

4)期末数-----

(4)账面价值

1)期末账面

125386727.757572605.613873462.96821907.54137654703.86

价值

2)期初账面

128897623.5110675808.814350983.83982646.80144907062.95

价值

2．无形资产减值测试情况说明

期末未发现无形资产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。

3．抵押、质押、查封、冻结、扣押等所有权或使用权受限的无形资产详见本附注五(六

十一)“所有权或使用权受到限制的资产”之说明。

(十七)开发支出

开发支出情况详见本附注六“研发支出”之说明。

(十八)商誉

1．商誉账面原值

被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初数期末数的事项企业合并形成其他处置其他被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初数期末数的事项企业合并形成其他处置其他吉林贝因美乳

89129872.36----89129872.36

业有限公司

合计89129872.36----89129872.36

2．商誉减值准备

被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初数期末数的事项计提其他处置其他吉林贝因美乳

76129872.36----76129872.36

业有限公司

合计76129872.36----76129872.36

3．商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

是否与以前年项目所属资产组或组合的构成及依据所属经营分部及依据度保持一致吉林贝因美账面资产基础上（未包括拟出售的吉林贝因美乳敦化市利健生态农牧业有限公司独立资产组），不适用是业有限公司剔除了其他非经营及溢余资产与付息债务

4．可收回金额的具体确定方法

（1）重要假设及依据

*持续经营假设：假设上述资产组作为经营主体，在所处的外部环境下，按照经营目标，持续经营下去。经营者负责并有能力担当责任；资产组合法经营，并能够获取适当利润，以维持持续经营能力。

*国家现行的有关法律、法规及政策，国家宏观经济形势无重大变化；本次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化；无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。

*假设上述资产组经营者是负责的，且管理层有能力担当其职务；管理团队在预测期内能保持稳定。

*假设有关利率、汇率、赋税基准及税率，政策性征收费用等不发生重大变化。

*假设企业在现有的管理方式和管理水平的基础上，经营范围、经营模式及经营规模不发生重大变化。

（2）可收回金额按预计未来现金流量的现值确定项目账面价值可收回金额减值金额预测期的年限吉林贝因美乳业有

148910297.25178000000.00-5年

限公司

小计148910297.25178000000.00--续上表：

稳定期的关键参预测期的关键参数（增长率、利预测期内的参数的稳定期的关键参项目数（增长率、利润率等）确定依据数的确定依据润率、折现率等）

公司根据历史经验及对市场发展收入增长率、毛利预测期第五年达

的预测确定：预测期(2026年率、税前利润率根到稳定，第六年根据资产组自身吉林贝-2030年)收入增长率分别为据资产组自身经营及永续期增长率经营及行业水

因美乳-13.87%、0.94%、0.59%、0.59%、及行业水平确定；为0，收入及利润平、市场货币时

业有限0.59%，毛利率14.83%-14.84%，折现率根据当前市率等参数保持预间价值和相关资公司税前利润率分别为10.71%、场货币时间价值和测期第五年状产组特定风险确

10.81%、10.74%、10.71%、10.71%，相关资产组特定风态，折现率定

折现率9.48%。险确定9.48%。

小计----

商誉的可收回金额按照预计未来现金流量的现值计算，其预计现金流量根据公司批准的现金流量预测为基础，现金流量预测使用的折现率9.48%（税前）。

减值测试中采用的其他关键数据包括：产品预计售价、销量、生产成本及其他相关费用。

公司根据历史经验及对市场发展的预测确定上述关键数据。公司采用的折现率是反映当前市场货币时间价值和相关资产组特定风险的税前利率。

根据公司聘请的坤元资产评估有限公司出具的评估报告，包含商誉的资产组组合可收回金额为178000000.00元，高于包含整体商誉在内的资产组账面价148910297.25，本期不继续确认商誉减值损失。

（3）前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息无明显不一致。

（4）公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况无明显不一致。

5．商誉减值损失计算过程

项目吉林贝因美

商誉账面余额*89129872.36

商誉减值准备余额*76129872.36

商誉的账面价值*＝*-*13000000.00

未确认归属于少数股东权益的商誉价值*7000000.00

包含未确认归属于少数股东权益的商誉价值*=*+*20000000.00

拆分后分摊至各资产组的包含未确认归属于少数股东权益的商誉价值*20000000.00

资产组的账面价值*128910297.25

包含整体商誉的资产组的账面价值*=*+*148910297.25

资产组或资产组组合可收回金额*178000000.00

商誉减值损失（*大于0时）*=*-*-归属于本公司的商誉减值损失-

(十九)长期待摊费用项目期初数本期增加本期摊销其他减少期末数

装修费4775814.4549972.942967442.93-1858344.46

其他4164777.921271547.802078273.14-3358052.58

合计8940592.371321520.745045716.07-5216397.04

(二十)递延所得税资产和递延所得税负债

1．未经抵销的递延所得税资产

期末数期初数项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备--740000.00185000.00

存货跌价准备430001.04107500.261084178.57271044.66

内部未实现利润抵销--8578848.571991742.69

坏账准备29607945.537153557.4328815879.726983862.00

可抵扣亏损3760655.80940163.956717952.901679488.22

递延收益-政府补助1457200.00364300.001851187.52462796.88

租赁负债8425654.732106413.681851169.73462792.43

合计43681457.1010671935.3249639217.0112036726.88

2．未经抵销的递延所得税负债

期末数期初数项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债

使用权资产6955123.851738780.962614069.62653517.41

内部未实现利润抵销3654636.90897653.81--

合计10609760.752636434.772614069.62653517.41

3．以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

期末数期初数项目递延所得税资产和抵销后的递延所得递延所得税资产和抵销后的递延所得负债互抵金额税资产或负债余额负债互抵金额税资产或负债余额期末数期初数项目递延所得税资产和抵销后的递延所得递延所得税资产和抵销后的递延所得负债互抵金额税资产或负债余额负债互抵金额税资产或负债余额

递延所得税资产1738780.968933154.36462792.4311573934.45

递延所得税负债1738780.96897653.81462792.43190724.98

4．未确认递延所得税资产明细

项目期末数期初数

坏账准备225769965.94360511817.48

可抵扣亏损766871807.83924381119.37

递延收益-政府补助-23869786.00

存货跌价准备15242807.6314243099.51

内部交易未实现利润37586.5451416246.39

长期资产减值准备49674880.1931365918.19

公允价值变动损失16702769.527942349.24

小计1074299817.651413730336.18

由于未来能否获得足够的应纳税所得额具有不确定性，因此未确认相关可抵扣暂时性差异的递延所得税资产。

5．未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

年份期末数期初数备注

2025-287654798.90-

2026135548384.49133557304.53-

2027188900903.40164437989.60-

2028225208087.76213393410.14-

2029153838551.32125337616.20-

203063375880.86--

小计766871807.83924381119.37-

(二十一)其他非流动资产

1．明细情况

项期末数期初数目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值预付工

程1602987.42740000.00862987.423099031.08740000.002359031.08设备款预付特

许49433962.050000000.030385000.019615000.0

49433962.00-

权0000使用费其他

债18360000.018360000.0

18360000.00-18360000.00-

权00投资定期存

202688472.2202688472.2

单----

33

及利息

合272085421.650173962.0221911459.671459031.031125000.040334031.0计505808

2．期末金额较大的其他非流动资产为：

（1）预付特许权使用费：公司与黑龙江丰佑于2021年11月、2022年1月分别签订了

《专利产品独家许可（排他性经营）暨共同研发合作协议》《专利产品独家许可（排他性经营）暨共同研发合作协议之补充协议》，协议约定公司向黑龙江丰佑申请使用其所有或拥有开发权限的专利产品，黑龙江丰佑为公司商业化生产提供必要的技术支持等，公司将支付的

5000万元作为一项预付特许权使用费计入其他非流动资产。

截止2025年12月31日，公司因专利产品合作纠纷，对不含增值税的566038.00元部分，即49433962.00元全额计提了减值准备，诉讼情况详见本附注“十四、承诺及或有事

项（二）或有事项之1．未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响（2）”之说明。（2）其他债权投资：公司2020年以1836万元收购呼伦贝尔昱嘉乳业有限公司100%股权，并与标的原股东签订5年委托经营协议，由受托方经营团队负责公司运营，包括提供资金支持、承担费用、对经营成果负责，并对标的公司年度收入、净利润提出要求，如未达成利润要求由受托方进行补足。协议到期日后，由标的公司原股东以1836万元回购标的公司股权。目前双方已达成共识，在新的合作协议签署之前，继续按已签定的合同履行。基于委托经营协议，公司将1836万元作为一项其他债权计入其他非流动资产。

（3）定期存款及利息：公司存入中国农业银行定期存单共计20000.00万元，公司拟持有至到期，期末已计提利息268.85万元。

3．期末公司无抵押、质押、查封、冻结、扣押等所有权或使用权受限的其他流动资产。

(二十二)短期借款

1．明细情况

借款类别期末数期初数

质押借款-340000000.00

抵押及保证借款971830000.00876850000.00

信用证融资55000000.00-

未到期应付利息1015016.151768532.83

合计1027845016.151218618532.83

2．期末无已逾期未偿还的借款（包括从长期借款转入的）情况。

(二十三)应付票据明细情况票据种类期末数期初数

银行承兑汇票24450000.00-

商业承兑汇票27024162.9074460208.84

合计51474162.9074460208.84

(二十四)应付账款

1．明细情况

账龄期末数期初数

1年以内（含1年）369026372.97370737320.14

1-2年4234249.568945840.83

2-3年113929.72349577.90

3年以上8943551.8213117806.51

合计382318104.07393150545.38

2．账龄超过1年的大额应付账款情况的说明

单位名称期末数未偿还或结转的原因单位名称期末数未偿还或结转的原因

供应商一3561653.31款项尚未结算

供应商二2709789.83款项尚未结算

小计6271443.14-

3．外币应付账款情况详见本附注“合并财务报表项目注释—外币货币性项目”之说明。

(二十五)预收账款

1．明细情况

账龄期末数期初数

1年以内（含1年）162970.9553645.69

1-2年7837.43-

2-3年--

3年以上--

合计170808.3853645.69

2．期末无账龄超过1年的大额预收款项。

(二十六)合同负债

1．明细情况

项目期末数期初数

预收销售款68073683.1475953815.23

商标授权费-2212692.97

合计68073683.1478166508.20

2．账龄超过1年的重要合同负债未结转原因的说明

单位名称期末数未偿还或结转的原因

客户一11037978.00客户未提货

小计11037978.00-

3．其他说明

通常情况下，客户应在公司完成履约义务之前支付合同款项。截至期末，由于履行履约义务的时间晚于合同约定的客户付款时间，形成相关的合同负债。(二十七)应付职工薪酬

1．明细情况

项目期初数本期增加本期减少期末数

(1)短期薪酬67656740.61331187594.24341475651.2057368683.65

(2)离职后福利—设定提存计划1130561.4636761617.6736411682.681480496.45

(3)辞退福利119000.001541628.671499749.67160879.00

(4)一年内到期的其他福利-11580.1011580.10-

合计68906302.07369502420.68379398663.6559010059.10

2．短期薪酬

项目期初数本期增加本期减少期末数

(1)工资、奖金、津贴和补贴64021015.11264839651.53276054095.8052806570.84

(2)职工福利费111964.1012389780.6412359418.50142326.24

(3)社会保险费668525.4120919650.7620726887.10861289.07

其中：医疗保险费641584.9219998683.2719806923.87833344.32

工伤保险费25045.31817786.97819580.3023251.98

生育保险费1895.1831413.5631583.971724.77

其他-71766.9668798.962968.00

(4)住房公积金417353.6828213209.9628282360.64348203.00

(5)工会经费和职工教育经费2437882.314600158.573827746.383210294.50

(6)其他短期薪酬-225142.78225142.78-

小计67656740.61331187594.24341475651.2057368683.65

3．设定提存计划

项目期初数本期增加本期减少期末数

(1)基本养老保险1093997.3735602384.9535260763.111435619.21

(2)失业保险费36564.091159232.721150919.5744877.24

小计1130561.4636761617.6736411682.681480496.45

4．期末无属于拖欠性质的职工薪酬。(二十八)应交税费

项目期末数期初数

增值税31178717.1819612049.16

企业所得税1520760.167982114.90

代扣代缴个人所得税825485.50510808.16

城市维护建设税2388255.751740565.93

教育费附加1053816.03775668.52

地方教育附加665917.50476509.92

房产税3186009.203219653.66

土地使用税1093152.591093152.58

印花税998663.272189817.10

其他税费351782.95388586.15

合计43262560.1337988926.08

(二十九)其他应付款

1．明细情况

项目期末数期初数

应付利息--

应付股利--

其他应付款428842109.81376580802.48

合计428842109.81376580802.48

2．其他应付款

(1)明细情况项目期末数期初数

应付费用款279832495.36265758049.89

限制性股票回购义务72531048.50-

押金及保证金56114175.2297144069.81

其他20364390.7313678682.78

小计428842109.81376580802.48(2)账龄超过1年的大额其他应付款情况的说明单位名称期末数未偿还或结转的原因

供应商一6800000.00供应商质量保证金

供应商二6155660.36保证金及其他

供应商三5000000.00押金保证金

供应商四2000000.00押金保证金

供应商五1500000.00押金保证金

供应商六1500000.00押金保证金

供应商七1000000.00押金保证金

小计23955660.36-

(3)外币其他应付款情况详见本附注“合并财务报表项目注释—外币货币性项目”之说明。

(三十)一年内到期的非流动负债

1．明细情况

项目期末数期初数

一年内到期的长期借款13881120.4413474204.17

一年内到期的租赁负债2310647.86748333.52

合计16191768.3014222537.69

2．一年内到期的长期借款

(1)明细情况借款类别期末数期初数

保证借款--

信用借款--

抵押借款13866676.0013433330.00

小计13866676.0013433330.00

(2)期末无一年内到期的长期借款中的逾期借款。

(三十一)其他流动负债

1．明细情况项目及内容期末数期初数

应付销售折让款86828395.4380694774.70

待转销项税10968995.2810007537.22

已背书未到期票据8340000.006431850.00

合计106137390.7197134161.92

2．期末无账龄超过一年的大额其他流动负债。

(三十二)长期借款

借款类别期末数期初数利率区间(月)

抵押及保证借款13866676.0027300006.000.31%-0.34%

未到期应付利息14444.4440874.17-

减：一年内到期的长期借款13881120.4413474204.17-

合计-13866676.00-

(三十三)租赁负债

1．明细情况

项目期末数期初数

房屋租赁8249940.921351578.51

汽车租赁663716.83663716.83

减：未确认融资费用488003.02164125.61

减：一年内到期的租赁负债2310647.86748333.52

合计6115006.871102836.21

2．账龄分类

项目期末数期初数

1-2年5317710.66227922.57

2-3年797296.21301210.79

3年以上-573702.84

合计6115006.871102836.21(三十四)预计负债

1．明细情况

项目期末数期初数形成原因

未决诉讼2093892.72--

合计2093892.72--

2．其他说明

公司涉及劳动纠纷及买卖合同纠纷案件，金额较小，根据一审判决结果及可能损失进行预提。

(三十五)递延收益

1．明细情况

项目期初数本期增加本期减少期末数形成原因与资产相关政

25157550.70-3252201.0621905349.64收到政府补助

府补助与收益相关政

563422.8225000.00563422.8225000.00收到政府补助

府补助

合计25720973.5225000.003815623.8821930349.64-

2．计入递延收益的政府补助情况详见本附注九“政府补助”之说明。

(三十六)其他非流动负债

1．明细情况

项目期末数期初数

经营保证金18000000.0018000000.00

合计18000000.0018000000.00

2．情况说明

公司2020年以1836万元收购呼伦贝尔昱嘉乳业有限公司100%股权，并与标的原股东签订5年委托经营协议，由受托方经营团队负责公司运营，包括提供资金支持、承担费用、对经营成果负责，并对标的公司年度收入、净利润提出要求，如未达成利润要求由受托方进行补足。协议到期日后，由标的公司原股东以1836万元回购标的公司股权。基于委托经营协议，标的公司原股东向上市公司支付1800万元，作为经营保证金，在委托经营到期后如标的公司净利润未达到要求，则未达标部分需从保证金中扣除。目前双方已达成共识，在新的合作协议签署之前，继续按已签定的合同履行。(三十七)股本

1．明细情况

本次变动增减(+、-)项目期初数期末数发行新股送股公积金转股其他小计

股份总数1080043333-----1080043333

2．本期无增减变动。

(三十八)资本公积

1．明细情况

项目期初数本期增加本期减少期末数

股本溢价1358492689.86-40734445.251317758244.61

其他资本公积73624778.6030590613.30-104215391.90

合计1432117468.4630590613.3040734445.251421973636.51

2．本期增减变动

（1）公司于2025年1月8日召开的第九届董事会第六次会议和2025年1月24日召开的2025年第一次临时股东大会上审议通过《关于<第五期员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》第五期员工持股计划相关议案。公司第五期员工持股计划以2.5元/股受让已回购公司股份7940624股，锁定期12个月，存续期为24个月。本次员工持股计划合计收到认购款19851560元，库存股回购成本40694015.82元，差额20842455.82元，调减

20842455.82元资本公积-股本溢价。按照授予日市场公允价4.16元/股进行计算，本次

持股计划授予费用合计13181435.84元，按照12个月锁定期进行摊销，本年确认

13181435.84元计入资本公积-其他资本公积，并于锁定期结束后，将资本公积-其他资本

公积中13181435.84元全部转入资本公积-股本溢价。

（2）公司于2025年3月13日召开第九届董事会第七次会议，审议通过了《关于第五期员工持股计划预留份额分配的议案》，同意向符合条件的289名认购对象以2.50元/股的价格认购预留份额1999300股，锁定期12个月，存续期为24个月。本次员工持股计划合计收到认购款4998250元，库存股回购成本10245988.96元，差额5247738.96元，调减5247738.96元资本公积-股本溢价。按照授予日市场公允价4.20元/股进行计算，本次持股计划授予费用合计3398810元，按照12个月锁定期进行摊销，本年确认

2832341.7元计入资本公积-其他资本公积，并于锁定期结束后，将资本公积-其他资本公积中3398810元全部转入资本公积-股本溢价。

（3）公司于2025年9月4日召开的第九届董事会第十一次会议和2025年9月15日召开的2025年第二次临时股东大会上审议通过了《关于<第六期员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》第六期员工持股计划相关议案。公司第六期员工持股计划以3.5元/股受让已回购公司股份13623211股，锁定期12个月，存续期为24个月。本次员工持股计划合计收到认购款47681238.5元，库存股回购成本62325488.97元，差额14644250.47元，调减14644250.47元资本公积-股本溢价。按照授予日市场公允价6.71元/股进行计算，本次持股计划授予费用合计43730507.31元，按照12个月锁定期进行摊销，本年确认

14576835.76元计入资本公积-其他资本公积，并于锁定期结束后，将资本公积-其他资本

公积中43730507.31元全部转入资本公积-股本溢价。

(三十九)库存股

1．明细情况

项目期初数本期增加本期减少期末数

员工持股计划253279110.31184259812.42113265493.75324273428.98

合计253279110.31184259812.42113265493.75324273428.98

2．其他说明（1）2025年4月29日召开的第九届董事会第九次会议审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，公司拟以集中竞价交易方式回购公司 A 股股票，用于公司未来实施的股权激励或员工持股计划。本次回购金额不超过人民币30000万元（含），不低于人民币15000万元（含），回购价格不超过9.06元/股（含）。回购股份将全部用于股权激励或员工持股计划。截止2025年12月31日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份17730254股，占公司总股本的1.6416%，最高成交价为7.21元/股，最低成交价为6.01元/股，成交总金额为111728763.92元（不含交易费用），平均交易价格

6.30元/股。本公司因实施第五期及第六期员工持股计划，确认相关回购义务，增加库存股

金额72531048.50元。其中第五期授予股数9939924股，授予价2.5元/股，认购款

24849810.00元；第六期授予股数13623211股，授予价3.5元/股，认购款47681238.50元。

（2）公司于2025年1月24日召开第一次临时股东大会上审议通过第五期员工持股计

划相关议案，于2025年3月13日召开第九届董事会第七次会议，审议通过了第五期员工持股计划预留份额分配相关议案，计划以2.5元/股受让已回购公司股份合计9939924股，股份全部来源于公司从二级市场回购的普通股股票。2025年4月8日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司下发的《证券过户登记确认书》，公司开立的“贝因美股份有限公司回购专用证券账户”所持有的9939924股公司股票已于2025年4月7日非交

易过户至“贝因美股份有限公司-第五期员工持股计划”专户，减少库存股金额

50940004.78元。

（3）公司于2025年9月15日召开的2025年第二次临时股东大会上审议通过了第六期

员工持股计划相关议案，计划以3.5元/股受让已回购公司股份13623211股，股份全部来源于公司从二级市场回购的普通股股票。2025年10月9日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司下发的《证券过户登记确认书》，公司开立的“贝因美股份有限公司回购专用证券账户”所持有的13623211股公司股票已于2025年9月30日非交易过户至

“贝因美股份有限公司-第六期员工持股计划”专户，减少库存股金额62325488.97元。

(四十)其他综合收益项目期初数本期增加本期减少期末数

其他综合收益18663861.50-14892340.133771521.37

合计18663861.50-14892340.133771521.37

其他综合收益情况详见本附注五、（五十八）之“其他综合收益”。

(四十一)盈余公积

1．明细情况

项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积253993951.662420566.64-256414518.30

2．盈余公积增减变动原因及依据说明

本公司按《公司法》及本公司章程有关规定，按本公司母公司弥补以前年度亏损后可供分配利润的10%提取法定盈余公积金。本期盈余公积增加系母公司计提。

(四十二)未分配利润

1．明细情况

项目本期数上期数项目本期数上期数

调整前上期末未分配利润-965869508.36-1068804828.96

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）--调整后期初未分配利润-965869508.36-1068804828.96

加：本期归属于母公司所有者的净利润154074191.92102935320.60

减：提取法定盈余公积2420566.64-

提取任意盈余公积--

提取一般风险准备--

应付普通股股利--

转作股本的普通股股利--

期末未分配利润-814215883.08-965869508.36

2．利润分配情况说明

本公司2025年度利润分配预案详见本附注十五(一)“利润分配情况”。

(四十三)营业收入和营业成本

1．明细情况

本期数上年数项目收入成本收入成本

主营业务2643091605.471468444058.672637197840.651451780990.91

其他业务132133939.5386430479.66136232651.05130355609.06

合计2775225545.001554874538.332773430491.701582136599.97

2．营业收入、营业成本的分解信息

合同分类营业收入营业成本

按商品类型：

奶粉类2453668365.051332244038.84

米粉类90653977.7160876254.40

用品类55170000.3347369853.62

其他类43599262.3827953911.81

其他业务132133939.5386430479.66合同分类营业收入营业成本

合计2775225545.001554874538.33

按市场或客户类型：

包销/总承销商（含定制）1473698547.90982642005.30

经销商/直供客户789082654.45310637274.99

电子商务371639354.43168651441.03

其他客户8671048.696513337.35

其他业务132133939.5386430479.66

合计2775225545.001554874538.33按商品转让的时间分类

在某一时点转让2743820737.071536130930.53

在某一时段内转让31404807.9318743607.80

合计2775225545.001554874538.33

3．履约义务相关信息

本公司收入确认政策详见附注三、（三十一）。本公司根据合同的约定，与客户之间的

销售商品合同通常仅包含转让商品的履约义务，属于在某一时点履行履约义务，在客户签收商品后履约义务完成，公司确认收入；本公司与客户之间的提供租赁、品牌授权等履约义务，属于在某一时段内履行的履约义务，在履约期间公司按照合同价格分摊确认收入。

不同客户和产品的付款条件有所不同，本公司部分销售以预收款的方式进行，其余销售则授予一定期限的信用期。

(四十四)税金及附加项目本期数上年数

城市维护建设税11344063.0612119883.39

教育费附加4915655.725210089.50

地方教育附加3238256.523473393.15

房产税10977557.2110006993.89

土地使用税2964149.192964149.18

车船使用税10102.809442.80

印花税4758051.923594234.72项目本期数上年数

环境保护税773657.36611968.01

其他926663.94218831.84

合计39908157.7238208986.48

其他说明：上述各项税费计缴标准详见本附注“税项”之说明。

(四十五)销售费用项目本期数上年数

客户合同、促销相关费用358767345.45326248275.12

广告宣传费216988072.16191901305.55

人工费用154864643.42165976578.59

差旅费9085366.929207052.40

办公费用6708227.757835452.67

会务费3878021.051700611.97

固定资产折旧费用6470168.0610935778.25

长期待摊费用摊销943396.21943396.21

交通车辆费1108911.211439370.54

交际应酬费2614316.201640563.19

使用权资产折旧费2971816.86958464.92

其他费用15950283.2814058856.17

合计780350568.57732845705.58

(四十六)管理费用项目本期数上年数

人工费用109166471.47120601182.77

固定资产折旧15183855.9815922205.45

无形资产摊销8817047.229075008.11

长期待摊费用摊销3178136.412876519.45

办公费用16766209.0519246310.68

中介费用8527596.789982438.99项目本期数上年数

股份支付30590613.307648463.97

咨询服务费1723898.186388468.68

业务招待费5530433.643530762.05

会务费1277835.382294993.24

诉讼费1239522.491348405.93

交通和车辆费用966895.881372021.92

保险费1064531.091228790.28

差旅费1390829.661202098.31

通讯费642335.58799188.39

董事费用682034.08658100.06

存货核销815319.27227055.66

固定资产修理费2302992.20395212.42

使用权资产折旧费206236.56189050.18

其他费用799833.794078908.35

合计210872628.01209065184.89

(四十七)研发费用项目本期数上年数

人工费用10677520.929227274.93

固定资产折旧321748.98511088.95

无形资产摊销507110.56503935.66

租赁费77147.48-

材料试制费7176384.823194175.41

委外研发费1329104.79281491.39

维护费172787.60-

检测费3569735.822477135.67

试验费210186.80-

专家咨询费245214.47-

专利申请费77339.7199589.24项目本期数上年数

办公费211291.5983558.93

差旅费268916.26212575.02

学会团体费56200.00102200.00

其他费用12982.53130149.23

合计24913672.3316823174.43

(四十八)财务费用项目本期数上年数

利息费用34752072.9137269042.48

减：利息收入7300102.949280635.01

汇兑损益-5563924.5920060126.44

手续费支出703074.721861477.41

未确认融资费用310182.2578558.78

合计22901302.3549988570.10

(四十九)其他收益项目本期数上年数

本期收到的政府补助15586100.9512206787.83

递延收益摊销3815623.889082775.79

其他240250.62-

合计19641975.4521289563.62

本期计入其他收益的政府补助情况详见本附注九“政府补助”之说明。

(五十)投资收益项目本期数上年数

权益法核算的长期股权投资收益16719984.604021248.24中法（并购）基金投资收益12211748.308030960.60

债务重组损失--1435185.38处置长期股权投资产生的投资收

12764970.49-

益项目本期数上年数处置交易性金融资产取得的投资

243507.60-

收益

定期存单利息2031875.01-

其他-899.17

合计43972086.0010617922.63

(五十一)公允价值变动收益

1．明细情况

项目本期数上年数

交易性金融资产1761908.3519841.36中法（并购）基金-13524425.46-7962190.60

其他非流动金融资产-3178344.06-

合计-14940861.17-7942349.24

2．公允价值变动收益的说明

交易性金融资产根据持有的可转让存单及对应利率计算获得；中法（并购）基金根据

2025年12月31日中法基金净值报告计算当前投资价值变动；其他非流动金融资产参考被

投资单位期末净资产。

(五十二)信用减值损失项目本期数上年数

应收账款信用减值损失16564025.87321514.16

其他应收款信用减值损失371422.09-5112856.68

合计16935447.96-4791342.52

(五十三)资产减值损失项目本期数上年数存货跌价损失及合同履约成本减

-17645596.90-12858814.34值损失

其他非流动资产减值损失-19048962.00-21125000.00

预付账款信用减值损失-4519648.17-

合计-41214207.07-33983814.34(五十四)资产处置收益项目本期数上年数处置划分为持有待售的非流动资

产（金融工具、长期股权投资和投--资性房地产除外）或处置组（子公司和业务除外）时确认的收益处置未划分为持有待售的非流动

986953.40-268454.75

资产时确认的收益

其中：固定资产986953.40-310388.01

使用权资产-41933.26

合计986953.40-268454.75

(五十五)营业外收入计入本期非经常性损益项目本期数上年数的金额

罚没收入305900.001487000.00305900.00

赔款收入200000.0040240.74200000.00

无需支付的款项2265040.63177323.952265040.63非流动资产毁损报废利

780013.32-780013.32

得

其他1123444.22523062.281123444.22

合计4674398.172227626.974674398.17

(五十六)营业外支出计入本期非经常性损益项目本期数上年数的金额

对外捐赠14617.2579446.7114617.25

违约损失300873.362469144.51300873.36非流动资产毁损报废损

196068.86423654.95196068.86

失

罚款支出9908.67-9908.67

无法收回的应收款项708803.36-708803.36

税收滞纳金513578.68-513578.68

其他304933.40457107.37304933.40

合计2048783.583429353.542048783.58(五十七)所得税费用

1．明细情况

项目本期数上年数

当期所得税费用4129874.0510389362.05

递延所得税费用3347708.927399655.10

合计7477582.9717789017.15

2．会计利润与所得税费用调整过程

项目本期数

利润总额169411686.85

按法定/适用税率计算的所得税费用42352921.71

子公司适用不同税率的影响-3034936.13

调整以前期间所得税的影响-2245993.61

非应税收入的影响-2921052.30

不可抵扣的成本、费用和损失的影响6450882.90

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-54381410.97

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性其他差异的影响-28913896.14

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响55207228.45

税率调整导致期初递延所得税资产/负债余额的变化-

所得税减免优惠的影响-5036160.94

研发费用加计扣除-

所得税费用7477582.97

(五十八)其他综合收益本期变动额

减：

前期税后

项目期初数减：计入归属期末数

本期所得税前减：前期计入当所得税后归属于母公当期于少发生额期转入损益税费司转留数股用存收东益

(1)不能重分类进损益

--------的其他综合收益本期变动额

减：

前期税后

项目期初数减：计入归属期末数

本期所得税前减：前期计入当所得税后归属于母公当期于少发生额期转入损益税费司转留数股用存收东益

(2)将重分类进

损益的18663861.50-1682512.3213209827.81---14892340.13-3771521.37其他综合收益

其中：外币财务

18663861.50-1682512.3213209827.81---14892340.13-3771521.37

报表折算差额

合计18663861.50-1682512.3213209827.81---14892340.13-3771521.37

(五十九)合并现金流量表主要项目注释

1．与经营活动有关的现金

(1)收到的其他与经营活动有关的现金项目本期数上年数

政府补助13484387.0513776787.83

利息收入6437701.305925969.72

往来款及其他80677054.5163582018.49

收回经营性保证金14869755.3912049976.48

合计115468898.2595334752.52

(2)支付的其他与经营活动有关的现金项目本期数上年数

付现销售费用379357869.37326476725.02

付现管理费用45489423.1055796980.93

付现研发费用13407291.873386699.48

支付经营性保证金9033302.1511106930.48

往来款及其他183127358.7761454392.88

合计630415245.26458221728.79

2．与投资活动有关的现金

(1)收到的其他与投资活动有关的现金项目本期数上年数项目本期数上年数

理财产品收益-899.17

合计-899.17

(2)支付的其他与投资活动有关的现金项目本期数上年数

购买交易性金融资产160656597.22-

持有至到期的定期存款200000000.00-

合计360656597.22-

3．与筹资活动有关的现金

(1)收到的其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年数

收回票据/借款保证金等284441600.002000000.00

收回质押用于筹资的结构性存款-186560505.70

员工持股股份认购款72531048.50-

合计356972648.50188560505.70

(2)支付的其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年数

回购库存股111728763.92150003005.97

借款及票据等保证金250226600.00380329083.95

租赁支付的现金等750551.581902752.24

往来款及其他5250000.00-

合计367955915.50532234842.16

(3)筹资活动产生的各项负债变动情况本期增加本期减少项期初数期末数目现金变动非现金变动现金变动非现金变动短

期1218618532.81046850000.01238638532.81027845016.1

1015016.15-

借3035款一年

内16191768.3

14222537.69-14222537.69-16191768.30

到0期的本期增加本期减少项期初数期末数目现金变动非现金变动现金变动非现金变动非流动负债长

期13866676.0

13866676.00----

借0款租赁

1102836.217774855.44358809.33876493.032245001.086115006.87

负债

合1247810582.71054624855.417565593.71253737563.516111677.01050151791.3计348582

(六十)现金流量表补充资料

1．现金流量表补充资料

项目本期数上年数

(1)将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润161934103.88110293051.93

加：资产减值准备41214207.0733983814.34

信用减值损失-16935447.964791342.52

投资性房地产、固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生

78996474.1898446252.90

物资产折旧

使用权资产折旧3178053.421408611.70

无形资产摊销10269275.2810806653.76

长期待摊费用摊销5045716.074574438.51

资产处置损失（收益以“－”号填列）-986953.40268454.75

固定资产报废损失(收益以“－”号填列)-583944.46423654.95

公允价值变动损失(收益以“－”号填列)14940861.177942349.24

财务费用(收益以“－”号填列)28987705.5854343782.25

投资损失(收益以“－”号填列)-43972086.00-10617922.63

净敞口套期损失(收益以“－”号填列)--

递延所得税资产减少(增加以“－”号填列)2640780.097285276.34

递延所得税负债增加(减少以“－”号填列)706928.83114378.76

存货的减少(增加以“－”号填列)-17114531.9948267217.52项目本期数上年数

经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列)305110688.22194225084.13

经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列)-267345052.39-76788034.91

处置划分为持有待售的非流动资产(金融工具、长期股权

投资和投资性房地产除外)或处置组(子公司和业务除外)--

时确认的损失(收益以“－”号填列)

其他30590613.307648463.97

经营活动产生的现金流量净额336677390.89497416870.03

(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本--

一年内到期的可转换公司债券--

确认使用权资产的租赁--

(3)现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额922092248.461080604169.51

减：现金的期初余额1080604169.51827619002.46

加：现金等价物的期末余额--

减：现金等价物的期初余额--

现金及现金等价物净增加额-158511921.05252985167.05

2．现金和现金等价物

项目期末数期初数

(1)现金922092248.461080604169.51

其中：库存现金51969.7381995.51

可随时用于支付的银行存款906133157.991077118289.73

可随时用于支付的其他货币资金15907120.743403884.27

(2)现金等价物--

其中：三个月内到期的债券投资--

(3)期末现金及现金等价物余额922092248.461080604169.51

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金

--等价物

3．不属于现金及现金等价物的货币资金情况

不属于现金及现金等价项目期末数期初数物的理由

银行承兑汇票保证金108000000.00340000000.00资金受限不属于现金及现金等价项目期末数期初数物的理由

信用证保证金39368132.6024329083.95资金受限

银行借款保证金34000000.0012000000.00资金受限

冻结的银行存款3230392.1811093930.48资金受限

其他保证金4000.004013000.00资金受限

未到期应收利息862401.642135059.73资金受限

合计185464926.42393571074.16-

(六十一)所有权或使用权受到限制的资产期末数项目账面余额账面价值受限类型受限情况

汇票、信用证及借款保

货币资金185464926.42185464926.42保证金、冻结

证金、冻结资金等

投资性房地产45630217.7418117769.44抵押抵押取得借款

固定资产1499994699.58609262606.29抵押抵押取得借款

无形资产155472764.91111408630.29抵押抵押取得借款

合计1886562608.65924253932.44--

续上表：

期初数项目账面余额账面价值受限类型受限情况

融资借款、开具票

货币资金393571074.16393571074.16保证金、冻结

据、司法冻结等

固定资产1342529362.64496809042.25抵押融资借款

无形资产110521299.6882584861.70抵押融资借款

投资性房地产84636431.0437581363.08抵押融资借款

合计1931258167.521010546341.19--

截止2025年12月31日，公司部分房屋建筑物、土地使用权及固定资产用于借款抵押情况(单位：万元)抵押被担保抵押物账面抵押物账担保借款借款担保单位抵押权人标的单位原值面价值余额到期日物吉林贝因美贝因美中国建设银行股房屋

乳业有限公股份有份有限公司杭州3983.182505.5912998.002026-10-24土地司限公司高新支行黑龙江贝因贝因美中国建设银行股房屋

美乳业有限股份有份有限公司杭州18290.9711514.55土地公司限公司高新支行黑龙江贝因贝因美中国银行股份有房屋

美乳业有限股份有限公司杭州市城7410.753357.01土地公司限公司东支行黑龙江贝因贝因美中国银行股份有机器

美乳业有限股份有限公司杭州市城46495.692076.57设备公司限公司东支行宜昌贝因美贝因美中国银行股份有房屋

食品科技有股份有限公司杭州市城22418.4017776.5710000.002026-3-11土地限公司限公司东支行

宜昌贝因美贝因美中国银行股份有19700.002026-3-17机器

食品科技有股份有限公司杭州市城3835.411354.10设备

限公司限公司东支行20000.002026-3-21杭州贝因美贝因美中国银行股份有机器

母婴营养品股份有限公司杭州市城16995.08923.47设备有限公司限公司东支行贝因美中国银行股份有贝因美股份房屋

股份有限公司杭州市城15364.317954.43有限公司土地限公司东支行贝因美交通银行股份有房屋贝因美股份

股份有限公司杭州浣纱建筑4563.021811.7810000.002026-3-21有限公司限公司支行物

3085.002026-01-20

杭州贝因美贝因美中国农业银行股房屋

母婴营养品股份有份有限公司杭州10434.175830.743000.002026-11-29土地有限公司限公司滨江支行

3400.002026-12-09

贝因美贝因美（天中国工商银行股693.332026-1-5(天津)房屋

津）科技有份有限公司天津20318.7918774.10科技有土地

限公司空港经济区支行693.332026-7-6限公司

合计---170109.7773878.9183569.66-

(六十二)外币货币性项目

1．明细情况

项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金30840649.71

其中：美元265453.447.02881865819.14

欧元3078044.308.235525349233.83

港币181096.520.9032163566.38

澳元738298.724.68923462030.36

应付账款10129.67

其中：欧元1230.008.235510129.67项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

其他应付款131685.65

其中：欧元15990.008.2355131685.65

2．境外经营实体说明

名称主要经营地记账本位币选择依据

Beingmate(Ireland)Co.Limited 爱尔兰 欧元 主要经营地结算货币

贝因美（香港）投资控股有限公司香港港币主要经营地结算货币华贝（香港）电子商务有限公司香港港币主要经营地结算货币

本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定为其记账本位币，本期上述境外经营实体的记账本位币没有发生变化。

(六十三)租赁

1．作为承租人

（1）各类使用权资产的账面原值、累计折旧以及减值准备等详见本附注“合并财务报表项目注释—使用权资产”之说明。

（2）租赁负债的利息费用

本期计入财务费用的租赁负债利息310182.25元。

（3）简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用项目本期数

简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用2908318.57

合计2908318.57

（4）与租赁相关的总现金流出项目本期数

偿还租赁负债本金和利息所支付的现金3306732.25

合计3306732.25

（5）租赁负债的到期期限分析、对相关流动性风险的管理等详见本附注“与金融工具相关的风险—金融工具产生的各类风险”中“流动风险”之说明。

2．作为出租人

（1）经营租赁1）租赁收入

其中：未计入租赁收款额的可变租项目租赁收入赁付款额相关的收入

牧场租赁12304118.26-

房屋租赁9285098.83-

设备租赁17699.12-

合计21606916.21-

2）经营租出固定资产的期末账面原值、累计折旧额等详见本附注“合并财务报表项目注释—固定资产”中“经营租赁租出的固定资产”之说明。

3）未来五年每年未折现租赁收款额

每年未折现租赁收款额项目期末数期初数

第一年20784231.9415696811.66

第二年19407026.5615760409.26

第三年19088392.3015810895.53

第四年17250303.4815873730.62

第五年16658223.3116554046.46

五年后未折现租赁收款额总额52644939.8163923943.00

六、研发支出

(一)按项目列示项目本期数上年数精准营养健康食品的创新设计及

21419421.9212362006.36

产品关键技术和产业化研究等乳制品精深加工关键技术及品质

-1620544.82评价

IT 系统开发 1098608.79 794871.33多组分功能因子复合营养体系机

442097.18-

制研究与应用

其他1953544.442045751.92

合计24913672.3316823174.43

其中：费用化研发支出24913672.3316823174.43

资本化研发支出--(二)符合资本化条件的研发项目

本期无转开发阶段的新项目，研发费用不符合资本化条件，开发支出期末无余额。

七、合并范围的变更

因其他原因减少子公司的情况：

（1）为优化经营资源，降低公司管理和运营成本，减少财务风险，提高公司管理效率

和运作效率，2024年1月30日本公司董事会决议公司决定注销贝因美（澳大利亚）有限公

司（Beingmate(Australia)PtyLtd）。该公司由贝因美（爱尔兰）有限公司出资设立，注册资本为人民币464.91元，其中本公司实缴出资464.91元，持股比例为100%。该公司已于

2025年11月19日完成注销手续。故自该公司注销时起，不再将其纳入合并财务报表范围。

（2）为优化经营资源，降低公司管理和运营成本，减少财务风险，提高公司管理效率

和运作效率，2024年1月30日本公司董事会决议公司决定注销广达盛（澳大利亚）有限公司（GUANGDASHENG (AUSTRALIA) PTY LTD）。该公司由宁波广达盛贸易有限公司出资设立，注册资本为人民币512.60元，其中本公司实缴出资512.60元，持股比例为100.00%。该公司已于2025年11月19日完成注销手续。故自该公司注销时起，不再将其纳入合并财务报表范围。

八、在其他主体中的权益

本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币元。

(一)在子公司中的权益

1．企业集团的构成

主要经业务性持股比例（%）子公司名称注册地注册资本取得方式营地质直接间接

黑龙江贝因美乳业有限公黑龙江黑龙江33472.7535同一控制下

制造业100.00-司安达安达万人民币企业合并

安达贝佳满乳业集团有限黑龙江黑龙江315.98万

商业100.00-投资设立公司安达安达人民币

贝因美（安达）奶业有限公黑龙江黑龙江17558.89

养殖业-100.00投资设立司安达安达万人民币黑龙江贝因美现代牧业有黑龙江黑龙江2500万人

养殖业-100.00投资设立限公司安达安达民币北海贝因美营养食品有限广西北广西北10450万人同一控制下

制造业100.00-公司海海民币企业合并宜昌贝因美食品科技有限湖北宜湖北宜4800万人同一控制下

制造业100.00-公司昌昌民币企业合并

杭州贝因美母婴营养品有浙江杭浙江杭22500万人制造业60.0040.00投资设立主要经业务性持股比例（%）子公司名称注册地注册资本取得方式营地质直接间接限公司州州民币

贝因美（天津）科技有限公22000万人

天津天津制造业100.00-投资设立司民币吉林敦吉林敦2000万人非同一控制

吉林贝因美乳业有限公司制造业65.00-化化民币下企业合并敦化市利健生态农牧业有吉林敦吉林敦1950万人非同一控制

养殖业-65.00限公司化化民币下企业合并杭州贝因美品牌营销有限浙江杭浙江杭400万人民

商业100.00-投资设立公司州州币浙江宁浙江宁5000万人

宁波广达盛贸易有限公司商业100.00-投资设立波波民币杭州贝因美妇幼保健有限浙江杭浙江杭1000万人同一控制下

商业100.00-公司州州民币企业合并

贝因美（宁波）电子商务有浙江宁浙江宁500万人民

商业100.00-投资设立限公司波波币

贝因美（上海）现代商超营2000万人

上海上海商业100.00-投资设立销有限公司民币

贝因美（杭州）婴童食品营浙江杭浙江杭500万人民

商业100.00-投资设立销有限公司州州币

贝因美（北京）生物科技有1000万人

北京北京商业100.00-投资设立限公司民币浙江杭浙江杭5000万人

贝因美营销管理有限公司服务业100.00-投资设立州州民币郑州贝因美婴童食品销售河南郑河南郑700万人民

商业-100.00投资设立有限公司州州币宁波智美营辰科技有限公浙江杭浙江杭500万人民

商业-100.00投资设立司州州币合肥贝因美婴童食品销售安徽合安徽合500万人民

商业-100.00投资设立有限公司肥肥币南昌贝因美婴童食品销售江西南江西南400万人民

商业-100.00投资设立有限公司昌昌币宁波贝因美婴童食品销售浙江宁浙江宁400万人民

商业-100.00投资设立有限公司波波币

贝因美（上海）管理咨询有600万人民

上海上海商业100.00-投资设立限公司币浙江美高特信息技术有限浙江杭浙江杭1000万人

商业100.00-投资设立公司州州民币杭州合珥美网络科技有限浙江杭浙江杭580万人民

商业-90.69投资设立公司州州币

贝因美（杭州）食品研究院浙江杭浙江杭5000万人技术服

100.00-投资设立

有限公司州州民币务业

贝因美（香港）投资控股有2760万美

香港香港商业-100.00投资设立限公司金

Beingmate（Ireland）

爱尔兰爱尔兰100欧元制造业-100.00投资设立

Co.Limited华贝（香港）电子商务有限100万人民

香港香港商业-100.00投资设立公司币浙江美食新零售股份有限浙江杭浙江杭1000万人

商业100.00-投资设立公司州州民币

贝因美（杭州）新零售有限浙江杭浙江杭10000万人

商业95.24-投资设立公司州州民币

贝因美（杭州）宠物食品有浙江杭浙江杭200万人民

商业-40.00投资设立限公司州州币

必美德（杭州）生命科技有浙江杭浙江杭5000万人

商业-57.45投资设立

限公司州州民币主要经业务性持股比例（%）子公司名称注册地注册资本取得方式营地质直接间接浙江杭浙江杭300万人民

杭州贝渡科技有限公司商业-95.24投资设立州州币

贝因美（宁波）新零售有限浙江杭浙江杭100万人民

商业100.00-投资设立公司州州币浙江杭浙江杭100万人民非同一控制

杭州优美文创有限公司商业100.00-州州币下企业合并浙江杭浙江杭100万人民非同一控制

杭州悦哩购超市有限公司商业39.00-州州币下企业合并

（1）根据投资协议本公司持有贝因美（杭州）新零售有限公司80.00%的股权，截止2025年12月31日，少数股东并未实缴到位，根据实缴资本计算公司持有贝因美（杭州）新零售有限公司95.24%股权。

（2）本公司全资子公司贝因美（上海）管理咨询有限公司持有贝因美（杭州）宠物食

品有限公司40.00%的股权，但公司派出的董事在其董事会成员中占绝大多数，故公司对贝因美（杭州）宠物食品有限公司公司形成控制。

（3）本公司控股子公司贝因美（杭州）新零售有限公司持有杭州贝渡科技有限公司51%股权，截止2025年12月31日，少数股东并未实缴到位，根据实缴资本计算公司间接持有杭州贝渡科技有限公司股权95.24%。

（4）本公司持有杭州悦哩购超市有限公司39.00%股权，但通过一致行动协议在其董事

会成员中占绝大多数表决权，故公司对杭州悦哩购超市有限公司形成控制。

2．重要的非全资子公司

少数股东的持股比本期归属于少数股本期向少数股东宣期末少数股东权益子公司名称

例(%)东的损益告分派的股利余额吉林贝因美乳业有

35.0010277175.55-46101250.09

限公司

3．重要非全资子公司的主要财务信息

子期末数公司名流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计称吉林贝因美

乳157242661.0847297590.24204540251.3266956466.615865927.3272822393.93业有限公司

续上表：子公期初数司名非流动负称流动资产非流动资产资产合计流动负债负债合计债吉林贝因美乳

125976941.1659443312.73185420253.8950150809.9417882.8950168692.83

业有限公司

续上表：

本期数项目营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量吉林贝因美乳业

154371330.2629363358.7129363358.7117302598.21

有限公司

续上表：

上期数项目营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量吉林贝因美乳业

131814681.7024637613.3924637613.391960104.41

有限公司

(二)在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

控股子公司必美德（杭州）生命科技有限公司，由于股东实际出资变动，本年合并财务报表持股比例由55.56%变更为57.45%。

(三)在合营安排或联营企业中的权益

1．重要的联营企业

持股比例（%）对合营企业或联联营企业名称主要经营地注册地业务性质营企业投资的会直接间接计处理方法北海宁神沉香产业发

广西北海广西北海制造业-35.00权益法核算展有限公司黑龙江康贝牧业有限

黑龙江安达黑龙江安达畜牧业-34.60权益法核算公司广西妈咪贝贝妇产科

广西北海广西北海医疗服务48.46-权益法核算医院有限责任公司广西全安圣企业管理

广西北海广西北海商业服务48.0025.20权益法核算有限公司

2．重要的联营企业的主要财务信息

期末余额/本期发生额项目北海宁神沉香产黑龙江康贝牧业广西妈咪贝贝妇产科广西全安圣企业

业发展有限公司有限公司医院有限责任公司管理有限公司流动资产4402395.29101180387.5514085120.1514030278.40

非流动资产159.16338278219.7658402725.348573811.22

资产合计4402554.45439458607.3172487845.4922604089.62

流动负债9972523.5052748932.2030992135.6530767135.65

非流动负债-93603793.43--

负债合计9972523.50146352725.6330992135.6530767135.65

少数股东权益--19999616.69-

归属于母公司股东权益-5569969.05293105881.6821496093.15-8163046.03按持股比例计算的净资

-1949489.17101425186.8710417329.18-3918262.09产份额调整事项

—商誉----

—内部交易未实现利润----

—其他1949489.17--10417329.183918262.09对联营企业权益投资的

-101425186.87--账面价值存在公开报价的权益投

----资的公允价值

营业收入-300343437.40--

净利润-421.9154453332.33-1927667.28-1891019.09

终止经营的净利润----

其他综合收益----

综合收益总额-421.9154453332.33-1927667.28-1891019.09企业本期收到的来自联

----营企业的股利

续上表：

期初余额/上期发生额项目北海宁神沉香产黑龙江康贝牧业广西妈咪贝贝妇产科广西全安圣企业业发展有限公司有限公司医院有限责任公司管理有限公司

流动资产4402348.03116023900.0814885856.8514794366.91

非流动资产159.16350041060.5558685378.508856464.38

资产合计4402507.19466064960.6373571235.3523650831.29

流动负债9971223.50125829601.8130147858.2329922858.23

非流动负债-101514028.90--

负债合计9971223.50227343630.7130147858.2329922858.23少数股东权益--29798933.19-

归属于母公司股东权益-5568716.31238721329.9213624443.93-6272026.94按持股比例计算的净资

-1949050.7182597580.156602405.53-3010572.93产份额调整事项

—商誉----

—内部交易未实现利润---12497155.56-

—其他1949050.71-5894750.033010572.93对联营企业权益投资的

-82597580.15--账面价值存在公开报价的权益投

----资的公允价值

营业收入-267621370.28--

净利润-1405.4032984733.05-33881977.18-9262111.82

终止经营的净利润----

其他综合收益----

综合收益总额-1405.4032984733.05-33881977.18-9262111.82企业本期收到的来自联

----营企业的股利

3．不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

项目名称期末数/本期数期初数/上年数

联营企业：

投资账面价值合计7255764.185580193.61下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润212984.202465136.78

--其他综合收益--

--综合收益总额212984.202465136.78

4．期末无与合营企业投资相关的未确认承诺。

5．期末无与合营企业或联营企业投资相关的或有负债。九、政府补助

(一)涉及政府补助的负债项目本期计与资产

财务报表本期新增入营业本期转入其他其他相关/期初数期末数项目补助金额外收入收益金额变动收益相金额关与资产

递延收益25157550.70--3252201.06-21905349.64相关与收益

递延收益563422.8225000.00-563422.82-25000.00相关

合计25720973.5225000.00-3815623.88-21930349.64-

(二)计入当期损益的政府补助项目本期数上年数

与资产相关3252201.067976806.33

与收益相关16149523.7713312757.29

合计19401724.8321289563.62

十、与金融工具相关的风险

(一)金融工具产生的各类风险

本公司在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、市场风险和流动性风险。本公司的主要金融工具包括货币资金、股权投资、债权投资、借款、应收账款、应付账款等，各项金融工具的详细情况说明见本附注“合并财务报表项目注释”相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：

董事会负责规划并建立本公司的风险管理架构，制定本公司的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。本公司已制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本公司定期评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本公司的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。

风险管理委员会通过与本公司其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本公司内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本公司的审计委员会。

本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险管理政策减少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。1．市场风险金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括外汇风险、利率风险和其他价格风险。

(1)汇率风险

本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。因此，本公司所承担的外汇变动市场风险不重大，但本公司已确认的外币资产和负债及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元、欧元、澳元、港币、英镑)依然存在外汇风险。相关外币资产及外币负债包括：以外币计价的货币资金、应付账款、其他应付款等。外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额见本附注五(六十二)“外币货币性项目”。

本公司密切关注汇率变动对本公司汇率风险的影响。本公司目前并未采取任何措施规避汇率风险，但管理层负责监控汇率风险，并将于需要时考虑对冲重大汇率风险。本期末，本公司面临的外汇风险主要来源于本公司及下属子公司持有的不以其记账本位币计价的外币资产和负债。外币资产和负债折算成人民币的金额见本附注五(六十二)“外币货币性项目”。

在所有其他变量保持不变的情况下，对于本公司2025年12月31日的外币货币性项目，如果人民币对美元、欧元、港币、澳元升值或者贬值5%，对本公司净利润的影响如下：

对净利润的影响(万元)汇率变化本期数上年数

上升5%-154.91-324.59

下降5%154.91324.59

本期数=期末外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的净额*上升或下降5%

管理层认为5%合理反映了人民币对美元、欧元、港币、澳元可能发生变动的合理范围。

(2)利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

本公司面临的市场利率变动的风险主要与本公司以浮动利率计息的借款有关。本公司的利率风险主要产生于长期银行借款及应付债券等长期带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。

在其他变量保持不变的情况下，如果浮动利率计算的借款利率上升或者下降25个基点，则对本公司的净利润影响如下：对净利润的影响（万元）利率变化本期数上年数

上升25个基点-246.42-93.17

下降25个基点246.4293.17

本期数=期末以浮动利率计算的银行借款人民币余额*上升或下降0.25%管理层认为25个基点合理反映了下一年度利率可能发生变动的合理范围。

截止2025年12月31日，本公司向银行的信用证融资系固定利率借款。因此，不会受到利率变动所导致的现金流量变动风险的影响。

(3)其他价格风险

本公司未持有其他上市公司的权益投资，不存在其他价格风险。

2．信用风险

信用风险，是指交易对手方未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险。本公司信用风险主要产生于银行存款和应收款项等。

本公司银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，本公司预期银行存款不存在重大的信用风险。

对于应收款项，本公司按照客户管理信用风险集中度，设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对债务人的财务状况、外部评级、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估债务人的信用资质并设置相应欠款额度与信用期限。本公司会定期对债务人信用记录进行监控，对于信用记录不良的债务人，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。由于本公司的应收款项客户广泛分散于不同的地区和行业中，因此在本公司不存在重大信用风险集中。

本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。本公司所承担的最大信用风险敞口为资产负债表中各项金融资产的账面价值。

（1）信用风险显著增加的判断依据本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本公司历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。当满足以下一个或多个定量、定性标准时，本公司认为信用风险已显著增加：

1）合同付款已逾期超过90天。2）根据外部公开信用评级结果，债务人信用评级等级大幅下降。

3）债务人生产或经营环节出现严重问题，经营成果实际或预期发生显著下降。

4）债务人所处的监管、经济或技术环境发生显著不利变化。

5）预期将导致债务人履行其偿债义务能力的业务、财务或经济状况发生显著不利变化。

6）其他表明金融资产发生信用风险显著增加的客观证据。

（2）已发生信用减值的依据

本公司评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：

1）发行方或债务人发生重大财务困难。

2）债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等。

3）债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况

下都不会做出的让步。

4）债务人很可能破产或进行其他财务重组。

5）发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

6）以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

（3）预期信用损失计量的参数

根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本公司对不同的资产分别以

12个月或整个存续期的预期信用损失计量损失准备。预期信用损失计量的关键参数包括违

约概率、违约损失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。相关定义如下：

1）违约概率是指债务人在未来12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。

2）违约风险敞口是指，在未来12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本公司

应被偿付的金额。

3）违约损失率是指本公司对违约敞口发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的方式和优先级，以及担保物或其他信用支持的可获得性不同，违约损失率也有所不同。

本公司通过预计未来各月份中单个敞口或资产组合的违约概率、违约损失率和违约风险敞口，来确定预期信用损失。本报告期内，预期信用损失估计技术或关键假设未发生重大变化。

（4）预期信用损失模型中包括的前瞻性信息

信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本公司通过历史数据分析，识别出影响各资产组合的信用风险及预期信用损失的相关信息，如 GDP 增速等宏观经济状况，所处行业周期阶段等行业发展状况等。本公司在考虑公司未来销售策略或信用政策的变化的基础上来预测这些信息对违约概率和违约损失率的影响。

3．流动风险

流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务，满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。

（1）本公司持有的金融负债和表外担保项目按未折现剩余合同现金流量的到期期限分

析如下（单位：人民币万元）：

期末数项目一年以内一至两年两至三年三年以上合计

短期借款102784.50---102784.50

应付票据5147.42---5147.42

应付账款36902.64423.4211.39894.3638231.81

其他应付款36480.412156.264247.54-42884.21

一年内到期非流动负债1619.18---1619.18

其他流动负债10613.74---10613.74

租赁负债-531.7779.73-611.50

金融负债和或有负债合计193547.893111.454338.66894.36201892.36

续上表：

期初数项目一年以内一至两年两至三年三年以上合计

短期借款121861.85---121861.85

应付票据7446.02---7446.02

应付账款39315.05---39315.05

其他应付款37658.08---37658.08

其他流动负债9713.42---9713.42

长期借款1347.421386.67--2734.09期初数项目一年以内一至两年两至三年三年以上合计

金融负债和或有负债合计217341.841386.67--218728.51

上表中披露的金融负债金额为未经折现的合同现金流量，因而可能与资产负债表中的账面金额有所不同。

4．资本管理

本公司资本管理政策的目标是为了保障本公司能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。为了维持或调整资本结构，本公司可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。本公司以资产负债率（即总负债除以总资产）为基础对资本结构进行监控。于2025年12月31日，本公司的资产负债率为57.01%（2024年12月31日：59.83%）。

(二)金融资产转移

1．转移方式分类

已转移金融已转移金融资产转移方式终止确认情况终止确认情况的判断依据资产性质金额

票据承兑人为信用等级较不存在追索风险，应收票据背书应收票据199512981.66高的银行或票据已到期或票据无法兑付风险较低

2．因转移而终止确认的金融资产

终止确认的金融资产金与终止确认相关的利得项目金融资产转移的方式额或损失

应收票据应收票据背书或贴现191172981.66-

3．继续涉入的转移金融资产

继续涉入形成的资产金继续涉入形成的负债金项目资产转移的方式额额

应收票据应收票据背书或贴现8340000.008340000.00

十一、公允价值的披露

本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币元。

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值期末公允价值项目

第一层次第二层次第三层次合计公允价值计量公允价值计量公允价值计量

1.持续的公允价值计量

（1）交易性金融资产----期末公允价值项目

第一层次第二层次第三层次合计公允价值计量公允价值计量公允价值计量以公允价值计量且变动计入当期

----损益的金融资产

其中：权益工具投资----

其他-161404763.87-161404763.87

（2）应收款项融资--5170000.005170000.00

（3）其他非流动金融资产-9736008.103821655.9413557664.04

持续以公允价值计量的资产总额-171140771.978991655.94180132427.91

(二)持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

（1）交易性金融资产-其他为购入的中国农业银行可转让存单共计15000.00万元；存

入杭州银行结构化存款1000.00万元，其公允价值均依据其存续期间按利率计算的利息及本金和进行确认和计量。

（2）对于公司持有的中法（并购）基金，采用估值技术确定其公允价值。所使用的估值模型为基金对账单报价。估值技术的输入值主要包括年末基金管理人提供的基金估值。

(三)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

（1）公司应收款项融资系兑付风险较低的银行承兑汇票，剩余期限较短，账面价值与

公允价值相近，采用账面余额作为公允价值。

（2）西安安诺乳业有限公司投资：由于西安安诺陷入经营困难，拖欠税款，并且存在

债务纠纷，法定代表人被限制高消费。因此，公司基于谨慎性原则确认西安安诺的公允价值金额为0元。

（3）浙江创加贝新零售有限公司投资：2025年4月贝因美新零售向浙江创加贝新零售

有限公司（以下简称创加贝）账户转入投资款400万元，截止2025年12月31日，创加贝实缴注册资本为400万元，世杭意道尚未实缴。创加贝尚在筹备阶段，有零星费用产生，2025年亏损17.83万元，本年度按照账面净资产382.17万元确认创加贝公允价值金额。(四)不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况本公司以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收账款、其他应

收款、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款等。本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值相差很小。

十二、关联方关系及其交易

本节所列数据除非特别说明，金额单位为人民币元。

(一)关联方关系

1．本公司的母公司情况

注册资本(万母公司对本企业母公司对本企业母公司名称业务性质注册地

元)的持股比例(%)的表决权比(%)浙江小贝大美控

综合杭州市21274.0012.2812.28股有限公司本公司的最终控制方是谢宏夫妇。

2．本公司的子公司情况

本公司的子公司情况详见本附注八、(一)“在子公司中的权益”。

3．本公司的合营和联营企业情况

本公司重要的合营和联营企业详见本附注八、(二)“在合营安排或联营企业中的权益”。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本公司的关系黑龙江康贝牧业有限公司联营企业

伊贝智能（杭州）营养科技有限公司联营企业杭州贝因美特医营养食品有限公司联营企业杭州贝英智华文化科技有限公司联营企业北京好宝宝生物科技有限公司联营企业北海宁神沉香产业发展有限公司联营企业广西全安圣企业管理有限公司联营企业广西妈咪贝贝妇产科医院有限责任公司联营企业杭州比美得数字科技有限公司联营企业浙江领遨数据服务有限公司联营企业

杭州美因贝数智科技有限公司联营企业4．本公司的其他关联方情况其他关联方名称与本公司的关系杭州拓朴智能科技有限公司受同一母公司控制的公司之联营企业杭州比因美特实业有限公司受同一母公司控制宁波妈妈购网络科技有限公司受同一母公司控制智慧云饮有限公司受同一母公司控制杭州丽儿宝日用品有限公司受同一母公司控制浙江省谢宏公益基金会受实际控制人控制

(二)关联交易情况

1．购销商品、接受和提供劳务的关联交易

(1)采购商品/接受劳务情况表关联方名称关联交易内容本期数上年数

黑龙江康贝牧业有限公司采购商品61216091.8496146993.00

浙江小贝大美控股有限公司特许使用权348679.25276415.09

浙江小贝大美控股有限公司采购商品43530728.3243494545.95

浙江小贝大美控股有限公司商标权转让-566037.74

智慧云饮有限公司服务费-943396.23

杭州比因美特实业有限公司采购商品55088397.0173320253.23

杭州比因美特实业有限公司仓储服务1170682.801241750.96

合计－161354579.22215989392.20

(2)出售商品/提供劳务情况表关联方名称关联交易内容本期数上年数

浙江小贝大美控股有限公司商标使用费-63207.55

特许权使用费/

杭州丽儿宝日用品有限公司113207.5472327.02商标使用费

杭州贝因美特医营养食品有限公司出售商品26106106.7518881908.89

杭州贝因美特医营养食品有限公司商标使用费691080.56619068.05

杭州贝因美特医营养食品有限公司推广服务306401.44154533.77

北京好宝宝生物科技有限公司出售商品-307242.48关联方名称关联交易内容本期数上年数

浙江省谢宏公益基金会捐赠19501.8150000.00

合计－27236298.1020148287.76

2．关联租赁情况

（1）公司作为出租方承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收益上年确认的租赁收益

浙江小贝大美控股有限公司房屋及建筑物71304.04143789.91

房屋及建筑物、

黑龙江康贝牧业有限公司12065070.7111208380.54

机器设备、草原

伊贝智能（杭州）营养科技有限公司房屋及建筑物-50982.34

杭州贝因美特医营养食品有限公司房屋及建筑物-4692.66

合计－12136374.7511407845.45

（2）公司作为承租方简化处理的短期租赁和低价值资未纳入租赁负债计量的可变租赁

产租赁的租金费用（如适用）付款额（如适用）出租方名称租赁资产种类本期数上年数本期数上年数浙江小贝大美控

运输工具----股有限公司

续上表：

当期应支付的租金承担的租赁负债利息支出增加的使用权资产出租方名称本期数上年数本期数上年数本期数上年数浙江小贝大美

-663716.81---1237419.66控股有限公司

3．关联担保情况

（1）本公司作为被担保方担保是否已经履行担保方担保金额担保起始日担保到期日完毕

谢宏499000000.002024年7月8日2027年7月7日否

谢宏130000000.002024年10月14日2025年10月13日是

合计629000000.00---

4．关键管理人员薪酬

报告期间本期数上年数关键管理人员人数1421在本公司领取报酬人数1420报告期间本期数上年数

报酬总额(元)9178724.648584000.72

(三)应收、应付关联方等未结算项目情况

1．应收项目

期末数期初数项目名称关联方名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备杭州拓朴智能科技有

应收账款1999820.001999820.001999820.001999820.00限公司杭州贝因美特医营养

应收账款2993266.59788449.95241677.2426671.93食品有限公司北海宁神沉香产业发

其他应收款4557000.004557000.004557000.004557000.00展有限公司广西全安圣企业管理

其他应收款--1511894.60591257.84有限公司

2．应付项目

项目名称关联方名称期末数期初数

应付账款黑龙江康贝牧业有限公司929693.769050332.10

应付账款浙江小贝大美控股有限公司108907.50558787.86

应付账款杭州比因美特实业有限公司-469118.84

其他应付款杭州贝因美特医营养食品有限公司5250691.855084000.00

其他应付款黑龙江康贝牧业有限公司1326000.001326000.00

其他应付款杭州比美得数字科技有限公司5000.005000.00

(四)关联方交易引起的合同资产和合同负债合同负债关联方名称期末数期初数

浙江领遨数据服务有限公司8107.168107.16

宁波妈妈购网络科技有限公司451.59451.59

杭州贝因美特医营养食品有限公司1411678.992250620.32

十三、股份支付

本节所列数据除非特别说明，金额单位为人民币元。(一)股份支付基本情况

（1）公司于2025年1月8日召开的第九届董事会第六次会议和2025年1月24日召开的2025年第一次临时股东大会上审议通过《关于<第五期员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》第五期员工持股计划相关议案。公司第五期员工持股计划以2.5元/股受让已回购公司股份7940624股，锁定期12个月，存续期为24个月。本次员工持股计划合计收到认购款19851560元，库存股回购成本40694015.82元，差额20842455.82元，调减

20842455.82元资本公积-股本溢价。按照授予日市场公允价4.16元/股进行计算，本次

持股计划授予费用合计13181435.84元，按照12个月锁定期进行摊销，本年确认

13181435.84元计入资本公积-其他资本公积，并于锁定期结束后，将资本公积-其他资本

公积中13181435.84元全部转入资本公积-股本溢价。

（2）公司于2025年3月13日召开第九届董事会第七次会议，审议通过了《关于第五期员工持股计划预留份额分配的议案》，同意向符合条件的289名认购对象以2.50元/股的价格认购预留份额1999300股，锁定期12个月，存续期为24个月。本次员工持股计划合计收到认购款4998250元，库存股回购成本10245988.96元，差额5247738.96元，调减5247738.96元资本公积-股本溢价。按照授予日市场公允价4.20元/股进行计算，本次持股计划授予费用合计3398810元，按照12个月锁定期进行摊销，本年确认

2832341.7元计入资本公积-其他资本公积，并于锁定期结束后，将资本公积-其他资本公

积中3398810元全部转入资本公积-股本溢价。

（3）公司于2025年9月4日召开的第九届董事会第十一次会议和2025年9月15日召开的2025年第二次临时股东大会上审议通过了《关于<第六期员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》第六期员工持股计划相关议案。公司第六期员工持股计划以3.5元/股受让已回购公司股份13623211股，锁定期12个月，存续期为24个月。本次员工持股计划合计收到认购款47681238.5元，库存股回购成本62325488.97元，差额14644250.47元，调减14644250.47元资本公积-股本溢价。按照授予日市场公允价6.71元/股进行计算，本次持股计划授予费用合计43730507.31元，按照12个月锁定期进行摊销，本年确认

14576835.76元计入资本公积-其他资本公积，并于锁定期结束后，将资本公积-其他资本

公积中43730507.31元全部转入资本公积-股本溢价。

(二)股份支付总体情况

1．各项权益工具本期授予本期行权

授予对象类别数量金额数量金额

董事、监事、管理人员580000962800.00--

生产人员31379838241430.08--

销售人员1104889229275486.92--

行政人员446966210699972.02--

财务人员18476204784223.75--

技术人员24789786346840.38--

合计2356313560310753.15--

续上表：

本期解锁本期失效授予对象类别数量金额数量金额

董事、监事、管理人员----

生产人员----

销售人员----

行政人员----

财务人员----

技术人员----

合计----

2．股份支付情况的说明

公司第一期至第四期股权激励事项均已执行完毕，本期无行权、解锁、失效事项。

(三)以权益结算的股份支付情况

公司董事、监事、管理人员、生产人员、销售人员、行政以权益结算的股份支付对象

人员、财务人员、技术人员（通过员工持股平台间接持有）授予日权益工具公允价值的确定方法以授予当日公司股票收盘价作为授予日的公允价值

授予日权益工具公允价值的重要参数股价、无风险收益率、历史波动率对可行权权益工具数量的确定依据预计行权人数乘以每人授予的数量本期估计与上期估计有重大差异的原因无

以权益结算的股份支付计入资本公积累计金额30590613.30本期以权益结算的股份支付确认的费用总额30590613.30

(四)本期股份支付费用授予对象类别以权益结算的股份支付费用以现金结算的股份支付费用

董事、监事、管理人员962800.00-

生产人员4044298.71-

销售人员14050364.12-

行政人员5925073.27-

财务人员2365740.54-

技术人员3242336.66-

合计30590613.30-

十四、承诺及或有事项

本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币万元。

(一)重要承诺事项

1．合并范围内各公司为自身对外借款进行的财产抵押担保情况：

被担保单抵押标抵押物账抵押物账担保借款担保单位抵押权人借款到期日位的物面原值面价值余额

贝因美股贝因美股中国银行股份2026/3/11、房屋土

份有限公份有限公有限公司杭州15364.317954.4349700.002026/3/17、地

司司市城东支行2026/3/21贝因美股贝因美股交通银行股份房屋建

份有限公份有限公有限公司杭州4563.021811.7810000.002026/3/21筑物司司浣纱支行贝因美中国工商银行贝因美（天693.332026/1/5(天津)科股份有限公司房屋土

津）科技有20318.7918774.10技有限公天津空港经济地

限公司693.332026/7/6司区支行

合计---40246.1228540.3161086.66-

2．其他重要承诺事项

截止2025年12月31日，除以上事项外本公司无需要披露的其他重要承诺事项。

(二)或有事项

1．未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响

（1）截止2025年12月31日，本公司因销售代理合同纠纷被起诉，主要情况如下：原告/反诉被告被告/反诉原告案号案由涉案金额状态

浙江科露宝食品贝因美股份有限（2024）浙0108民销售代理

18468.15未判决/反诉中

有限公司公司初8171号合同纠纷

一审已开庭尚未判决，公司提起反诉中，要求科露宝支付各项损失合计20167.96万元，公司认为在合作期间，科露宝销售量远低于销售协议约定的年度销售考核指标，且存在其他侵害公司利益的商业行为，构成事实违约，公司享有解除销售代理协议的权利。

科露宝基于公司单方面解除代理销售协议的违约请求不存在，公司不应承担相应违约赔偿。

截止2025年12月31日，公司已对应收科露宝子公司佳禄普（江苏）健康科技有限公司款项571.39万元全额计提坏账准备，不针对上述案件计提预计负债。

（2）截止2025年12月31日，公司因专利产品合作纠纷提起诉讼，主要情况如下：

原告/反诉被告被告/反诉原告案号案由涉案金额状态

贝因美股份有黑龙江丰佑麻类（2025）浙01民发明专利实施

5685.24未判决/反诉中

限公司种植有限公司初3561号许可合同纠纷

截止2025年12月31日，本案尚未开庭，黑龙江丰佑与公司于2021年11月、2022年1月分别签订了《专利产品独家许可（排他性经营）暨共同研发合作协议》《专利产品独家许可（排他性经营）暨共同研发合作协议之补充协议》。为开展合作，公司已向黑龙江丰佑一次性支付专利许可费定金5000万元，截至2025年起诉前，公司多次向黑龙江丰佑致函所涉专利产品在食品中进行商业化应用的技术文件以及对应的专利产品的提供，对方一直未提供。

2025年12月16日，杭州市中级人民法院裁定冻结黑龙江丰佑麻类种植有限公司银

行存款5000万元或查封、扣押其他相应价值财产。2025年12月30日，浙江省杭州市中级人民法院保全事项通知书（（2025）浙01民初3561号、（2025）浙01执保267号）

保全事项：冻结被申请人黑龙江麻类种植有限公司名下在中国民生银行股份有限公司北京

望京支行名下开设的631417599账户，冻结金额为38473244.48元，冻结期限为一年，自2025年12月30日至2026年12月29日止。

2．本公司期末无为其他单位提供债务担保形成的或有负债。

3．其他或有负债及其财务影响

截至资产负债表日，本公司无应披露的其他重大或有负债及其财务影响。

十五、资产负债表日后事项

(一)利润分配情况

2026年4月26日，根据公司第九届董事会第十五次会议决议，公司2025年度拟不进行利润分配，拟不进行资本公积转增股本。本议案尚需提交公司股东大会审议。

(二)法院裁定受理控股股东重整申请

截至财务报告批准报出日，公司控股股东浙江小贝大美控股有限公司共持有公司股份(以下简称小贝大美控股)132629471股，占公司总股本的12.28%。其中，被质押或冻结的股份数量为131105171股，占其所持股份比例为98.85%。浙江省金华市中级人民法院(以下简称金华中院)已于2026年3月23日裁定受理小贝大美控股提出的破产重整申请。

小贝大美控股及其预重整管理人已于2026年3月17日与金华臻合企业管理合伙企业

(有限合伙)(以下简称金华臻合)签署了《重整投资协议》。相关《重整计划》尚需提交债权人会议表决并经金华中院裁定批准，重整结果尚存在不确定性。如小贝大美控股后续重整成功，公司的控制权将发生变更，公司实际控制人将变更为金华市人民政府国有资产监督管理委员会。

(三)黑龙江丰佑麻类种植有限公司提起反诉如本附注“十四、承诺及或有事项(二)或有事项之1．未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响（2）”描述，2026年2月25日，黑龙江丰佑麻类种植有限公司反诉原告，主要诉求是黑龙江丰佑为保障未来公司安排专利产品、共同研发新产品的大规模生产，已进行了大量的、不可撤销的前期投入，据不完全统计，各项经济损失合计77253939.28元。黑龙江丰佑主张公司赔偿其全部经济损失。截至财务报告批准报出日，案件已开庭尚未判决。

(四)对黑龙江安嘉乳业有限公司增资

2026年1月16日，黑龙江安嘉乳业有限公司召开2026年第1次股东会，会议决议全

体股东一致同意变更公司注册资本。注册资本由200万元变更为400万元，其中公司增加出资200万元，增加后公司占注册资本的55%，新增200万元于2031年1月15日前缴足。

(五)其他资产负债表日后事项说明

截至财务报告批准报出日，除上述事项外，本公司无需要披露的其他重大资产负债表日后事项。十六、其他重要事项

(一)分部信息报告分部的确定依据与会计政策

本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。本公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

（2）管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

（3）能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

本公司以经营分部为基础确定报告分部，满足下列条件之一的经营分部确定为报告分部：

（1）该经营分部的分部收入占所有分部收入合计的10%或者以上；

（2）该分部的分部利润（亏损）的绝对额，占所有盈利分部利润合计额或者所有亏损

分部亏损合计额的绝对额两者中较大者的10%或者以上。

本公司的业务单一，主要为生产销售婴幼儿配方奶粉、米粉等乳制品营养品，管理层将此业务视作为一个整体实施管理、评估经营成果，因此，本财务报表不呈报分部信息。

(二)其他对财务报表使用者决策有影响的重要事项

控股股东浙江小贝大美控股有限公司持有本公司的股份被质押或冻结情况：

出质人/被冻结被司法冻结股数

质权人/司法冻结执行人质押股份数（股）

人(股)

浙江小贝大美控中国工商银行股份有限公司杭州西湖支行/

4800000048000000

股有限公司杭州市中级人民法院浙江小贝大美控

中国农业银行股份有限公司杭州滨江支行13850000-股有限公司

浙江小贝大美控宁波信达华建投资有限公司/

3621097136210971

股有限公司杭州市中级人民法院

浙江小贝大美控中国建设银行股份有限公司杭州高新支行/

280000005000000

股有限公司杭州市中级人民法院浙江小贝大美控

交通银行股份有限公司杭州浣纱支行5000000-股有限公司浙江小贝大美控

杭州市中级人民法院-44200股有限公司

合计-13106097189255171

截止2025年12月31日，公司控股股东浙江小贝大美控股有限公司共持有公司股份

132629471股，占公司总股本的12.28%。其中，已质押或冻结的股份数量为131105171股，占其所持股份比例为98.85%。十七、母公司财务报表重要项目注释

以下注释项目除非特别注明，期初系指2025年1月1日，期末系指2025年12月31日；本期系指2025年度，上年系指2024年度。金额单位为人民币元。

(一)应收账款

1．按账龄披露

账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内(含1年)407871797.48438951879.31

1-2年204394034.971127454456.56

2-3年720867769.5270947976.61

3年以上201881297.45248580913.96

合计1535014899.421885935226.44

2．按坏账计提方法分类披露

期末数种类账面余额坏账准备账面价值比例计提比金额金额

(%)例(%)

按单项计提坏账准备73322769.004.7873322769.00100.00-

按组合计提坏账准备1461692130.4295.2295727048.736.551365965081.69

其中：组合1247690885.1416.1395727048.7338.65151963836.41

组合21214001245.2879.09--1214001245.28

合计1535014899.42100.00169049817.7311.011365965081.69

续上表：

期初数种类账面余额坏账准备账面价值比例计提比金额金额

(%)例(%)

按单项计提坏账准备129435332.606.86129435332.60100.00-

按组合计提坏账准备1756499893.8493.14142459083.528.111614040810.32

其中：组合1283021580.6715.01142459083.5250.34140562497.15

组合21473478313.1778.13--1473478313.17

合计1885935226.44100.00271894416.1214.421614040810.32(1)重要的按单项计提坏账准备的应收账款期末数单位名称计提比例账面余额坏账准备计提理由

(%)预计款项

客户一4168463.364168463.36100.00无法收回预计款项

客户二3499099.913499099.91100.00无法收回预计款项

客户三3152529.893152529.89100.00无法收回预计款项

客户四2950664.182950664.18100.00无法收回预计款项

客户五2884240.442884240.44100.00无法收回预计款项

客户六2445299.832445299.83100.00无法收回预计款项

客户七2175579.772175579.77100.00无法收回预计款项

客户八2123097.172123097.17100.00无法收回预计款项

客户九2110174.232110174.23100.00无法收回预计款项

客户十2095150.402095150.40100.00无法收回预计款项

客户十一1890782.471890782.47100.00无法收回预计款项

客户十二1879884.001879884.00100.00无法收回预计款项

客户十三1854634.471854634.47100.00无法收回预计款项

客户十四1698264.151698264.15100.00无法收回预计款项

客户十五1644440.991644440.99100.00无法收回预计款项

客户十六1595278.811595278.81100.00无法收回预计款项

客户十七1569050.001569050.00100.00无法收回预计款项

客户十八1536560.591536560.59100.00无法收回预计款项

客户十九1442303.021442303.02100.00无法收回预计款项

客户二十1388844.991388844.99100.00无法收回预计款项

客户二十一1362998.801362998.80100.00无法收回预计款项

客户二十二1359875.321359875.32100.00无法收回预计款项

客户二十三1313866.351313866.35100.00无法收回预计款项

客户二十四1284054.041284054.04100.00无法收回预计款项

客户二十五1213727.291213727.29100.00无法收回预计款项

客户二十六1195028.761195028.76100.00无法收回预计款项

客户二十七1135576.021135576.02100.00无法收回预计款项

客户二十八1061740.111061740.11100.00无法收回预计款项

客户二十九1041133.001041133.00100.00无法收回预计款项

客户三十1027694.001027694.00100.00无法收回预计款项

客户三十一1026921.661026921.66100.00无法收回预计款项

客户三十二1017434.671017434.67100.00无法收回预计款项

客户三十三1011766.741011766.74100.00无法收回预计款项

客户三十四1000000.001000000.00100.00无法收回预计款项

客户三十五1000000.001000000.00100.00无法收回预计款项

其他客户小计12166609.5712166609.57100.00无法收回

小计73322769.0073322769.00100.00-

续上表：

期初数单位名称计提比例账面余额坏账准备计提理由

（%）预计款项

客户二3499099.913499099.91100.00无法收回预计款项

客户三3152529.893152529.89100.00无法收回预计款项

客户四2950664.182950664.18100.00无法收回预计款项

客户五2884240.442884240.44100.00无法收回预计款项

客户六2445299.832445299.83100.00无法收回预计款项

客户七2175579.772175579.77100.00无法收回预计款项

客户八2123097.172123097.17100.00无法收回预计款项

客户九2110174.232110174.23100.00无法收回预计款项

客户十2095150.402095150.40100.00无法收回预计款项

客户十一1890782.471890782.47100.00无法收回预计款项

客户十二1879884.001879884.00100.00无法收回预计款项

客户十三1854634.471854634.47100.00无法收回预计款项

客户十四1698264.151698264.15100.00无法收回预计款项

客户十六1595278.811595278.81100.00无法收回预计款项

客户十七1569050.001569050.00100.00无法收回预计款项

客户十八1536560.591536560.59100.00无法收回预计款项

客户十九1442303.021442303.02100.00无法收回预计款项

客户二十1388844.991388844.99100.00无法收回预计款项

客户二十一1362998.801362998.80100.00无法收回预计款项

客户二十二1359875.321359875.32100.00无法收回预计款项

客户二十三1313866.351313866.35100.00无法收回预计款项

客户二十四1284054.041284054.04100.00无法收回预计款项

客户二十五1213398.291213398.29100.00无法收回预计款项

客户二十六1195028.761195028.76100.00无法收回预计款项

客户二十七1135576.021135576.02100.00无法收回预计款项

客户二十八1061740.111061740.11100.00无法收回预计款项

客户二十九1041133.001041133.00100.00无法收回预计款项

客户三十1027694.001027694.00100.00无法收回预计款项

客户三十一1026921.661026921.66100.00无法收回预计款项

客户三十二1017434.671017434.67100.00无法收回预计款项

客户三十三1011766.741011766.74100.00无法收回预计款项

客户三十六19993214.0019993214.00100.00无法收回预计款项

客户三十七7203290.867203290.86100.00无法收回预计款项

客户三十八3276014.303276014.30100.00无法收回预计款项

客户三十九3170438.823170438.82100.00无法收回预计款项

客户四十2494073.272494073.27100.00无法收回预计款项

客户四十一2320353.502320353.50100.00无法收回预计款项

客户四十二1999299.321999299.32100.00无法收回预计款项

客户四十三1629049.311629049.31100.00无法收回预计款项

客户四十四1563320.391563320.39100.00无法收回预计款项

客户四十五1414827.491414827.49100.00无法收回预计款项

客户四十六1335380.001335380.00100.00无法收回预计款项

客户四十七1321757.451321757.45100.00无法收回预计款项

客户四十八1311972.561311972.56100.00无法收回预计款项

客户四十九1234991.801234991.80100.00无法收回预计款项

客户五十1205012.991205012.99100.00无法收回预计款项

客户五十一1159472.521159472.52100.00无法收回预计款项

客户五十二1038658.161038658.16100.00无法收回预计款项

其他客户小计22421279.7822421279.78100.00无法收回

129435332.6129435332.6

合计100.00——

00

(2)期末按组合计提坏账准备的应收账款

组合账面余额坏账准备计提比例(%)

组合1247690885.1495727048.7338.65

组合21214001245.28--

小计1461692130.4295727048.736.55

1）组合计提项目：组合1

账龄账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内(含1年)99640864.747064578.527.09

1-2年13050120.581012180.367.76

2-3年4756793.452133697.5544.86

3年以上130243106.3785516592.3065.66

小计247690885.1495727048.7338.65

2）组合计提项目：组合2

性质账面余额坏账准备计提比例(%)

公司合并范围内往来款项1214001245.28--

小计1214001245.28--

3．本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期变动金额种期初数期末数类计提收回或转回转销或核销组合转单项按

单129435332.62641891.163158797.3

1685513.078002611.8573322769.00

项066计本期变动金额种期初数期末数类计提收回或转回转销或核销组合转单项提坏账准备按组合计

142459083.5-14116530.224612892.6-8002611.8

提-95727048.73

2955

坏账准备

小271894416.1-12431017.22641891.187771690.0169049817.7

-计22613其中本期无坏账准备收回或转回金额重要的情况。

4．本期实际核销的应收账款情况

项目核销金额

实际核销的应收账款87771690.01

其中重要的应收账款核销情况：

应收账款履行的核销是否因关联单位名称核销金额核销原因性质程序交易产生

预计款项内部审批、董

客户一货款19993214.00否无法回收事会决议

预计款项内部审批、董

客户二货款7906371.68否无法回收事会决议

预计款项内部审批、董

客户三货款7149730.86否无法回收事会决议

预计款项内部审批、董

客户四货款4576937.71否无法回收事会决议

预计款项内部审批、董

客户五货款3542481.10否无法回收事会决议

预计款项内部审批、董

客户六货款3222454.30否无法回收事会决议

预计款项内部审批、董

客户七货款3015138.82否无法回收事会决议

预计款项内部审批、董

客户八货款2494073.27否无法回收事会决议

预计款项内部审批、董

客户九货款2264673.50否无法回收事会决议

预计款项内部审批、董

客户十货款2207103.58否无法回收事会决议

预计款项内部审批、董

客户十一货款1943619.32否无法回收事会决议

预计款项内部审批、董

客户十二货款1902837.30否无法回收事会决议

预计款项内部审批、董

客户十三货款1818954.85否无法回收事会决议应收账款履行的核销是否因关联单位名称核销金额核销原因性质程序交易产生

预计款项内部审批、董

客户十四货款1625489.31否无法回收事会决议

预计款项内部审批、董

客户十五货款1559760.39否无法回收事会决议

预计款项内部审批、董

客户十六货款1268197.45否无法回收事会决议

预计款项内部审批、董

客户十七货款1258412.56否无法回收事会决议

预计款项内部审批、董

客户十八货款1227871.80否无法回收事会决议

预计款项内部审批、董

客户十九货款1191452.99否无法回收事会决议

预计款项内部审批、董

客户二十货款1077087.44否无法回收事会决议

预计款项内部审批、董

客户二十一货款1035098.16否无法回收事会决议

预计款项内部审批、董

客户二十二货款1003771.38否无法回收事会决议

小计-73284731.77---

核销说明：上述应收款项均已按公司坏账核销管理制度，取得合法证据，经财务部门审核、管理层审批、董事会决议后予以核销。

5．按欠款方归集的期末数前五名的应收账款情况

占应收账款期末应收账款坏账准备单位名称应收账款期末数

合计数的比例(%)期末数

贝因美（上海）现代商超营销有限公司484469625.5131.56-

贝因美（杭州）婴童食品营销有限公司255313029.4416.63-

贝因美（宁波）电子商务有限公司108351778.777.06-

贝因美营销管理有限公司107646627.847.01-

贝因美（杭州）食品研究院有限公司76186569.064.97-

小计1031967630.6267.23-

6．应收关联方账款情况

占应收账款期末数单位名称与本公司关系期末数

的比例(%)

贝因美（上海）现代商超营销有限公司本公司之子公司484469625.5131.56

贝因美（杭州）婴童食品营销有限公司本公司之子公司255313029.4416.63

贝因美（宁波）电子商务有限公司本公司之子公司108351778.777.06

贝因美营销管理有限公司本公司之子公司107646627.847.01

贝因美（杭州）食品研究院有限公司本公司之子公司76186569.064.96

黑龙江贝因美现代牧业有限公司本公司之子公司65406864.414.26占应收账款期末数单位名称与本公司关系期末数

的比例(%)

贝因美（安达）奶业有限公司本公司之子公司45562815.042.97

南昌贝因美婴童食品销售有限公司本公司之子公司22960542.281.50

杭州贝因美妇幼保健有限公司本公司之子公司19513470.871.27

贝因美（北京）生物科技有限公司本公司之子公司10557688.250.69

杭州贝因美品牌营销有限公司本公司之子公司5882975.250.38

贝因美（上海）管理咨询有限公司本公司之子公司4400000.000.29

宁波智美营辰科技有限公司本公司之子公司3956460.680.26

浙江美食新零售股份有限公司本公司之子公司2172579.370.14

贝因美（宁波）新零售有限公司本公司之子公司1134130.560.08

小计-1213515157.3379.06

7．期末公司无因金融资产转移而终止确认的应收账款情况。

8．期末公司无转移应收账款且继续涉入形成的资产负债情况。

(二)其他应收款

1．明细情况

期末数期初数项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值应收

------利息应收

------股利其他

469763301.26419610.6463343690.5312130917.249747482.2262383435.0

应

596321

收款

合469763301.26419610.6463343690.5312130917.249747482.2262383435.0计596321

2．其他应收款

(1)按性质分类情况款项性质期末账面余额期初数账面余额

押金保证金6111611.905234949.70款项性质期末账面余额期初数账面余额

待结算款5942722.777996255.79

拆借款455619951.84297117289.28

应收暂付款290262.47384327.90

其他1798752.271398094.56

小计469763301.25312130917.23

(2)按账龄披露账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内(含1年)295305418.5774265062.55

1-2年18736388.3761619982.35

2-3年4902510.9121350803.32

3年以上150818983.40154895069.01

小计469763301.25312130917.23

(3)按坏账计提方法分类披露期末数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按单项计提坏账准备5305209.611.135305209.61100.00-

按组合计提坏账准备464458091.6498.871114401.080.24463343690.56

其中：组合18838139.801.881114401.0812.617723738.72

组合2455619951.8496.99--455619951.84

合计469763301.25100.006419610.691.37463343690.56

续上表：

期初数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

按单项计提坏账准备66941264.0621.4549173052.6673.4617768211.40

按组合计提坏账准备245189653.1778.55574429.560.23244615223.61

其中：组合17524075.112.41574429.567.636949645.55期初数种类账面余额坏账准备账面价值

金额比例（%）金额计提比例（%）

组合2237665578.0676.14--237665578.06

合计312130917.23100.0049747482.2215.94262383435.01

1）按单项计提坏账准备的其他应收款

期末数单位名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由杭州生命伴侣实业有限

4805209.614805209.61100.00预计无法收回

公司

西安安诺乳业有限公司500000.00500000.00100.00预计无法收回

小计5305209.615305209.61100.00-

续上表：

期初数单位名称

账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由

贝因美（爱尔兰）有限公

59451711.2243181410.3972.63预计无法收回

司杭州生命伴侣实业有限

7489552.845991642.2780.00预计无法收回

公司

小计66941264.0649173052.6673.46-

2）期末按组合计提坏账准备的其他应收款

*组合计提项目：组合1

账龄账面余额坏账准备计提比例(%)

1年以内(含1年)3471744.81173587.245.00

1-2年5137882.80770682.4315.00

2-3年97301.3038920.5240.00

3年以上131210.89131210.89100.00

小计8838139.801114401.0812.61

*组合计提项目：组合2

性质账面余额坏账准备计提比例(%)

公司合并范围内往来款项455619951.84--小计455619951.84--3）按预期信用损失一般模型计提坏账准备

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信整个存续期预期小计未来12个月预

用损失(未发生信信用损失(已发期信用损失

用减值)生信用减值)

2025年1月1日余额339634.8982462.2349325385.1049747482.22

2025年1月1日余额在本期339634.8982462.2349325385.1049747482.22

--转入第二阶段-256894.14256894.14--

--转入第三阶段--14595.2014595.20-

--转回第二阶段----

--转回第一阶段----

本期计提90846.49445921.26505533.771042301.52

本期转回--44367843.0544367843.05

本期转销----

本期核销--2330.002330.00

其他变动----

2025年12月31日余额173587.24770682.435475341.026419610.69

*各阶段划分依据和坏账准备计提比例说明：

各阶段划分依据详见本附注“主要会计政策和会计估计—金融工具”中“金融工具的减值”之说明。

公司期末其他应收款第一阶段坏账准备计提比例为5.00%，第二阶段坏账准备计提比例为15.00%，第三阶段坏账准备计提比例为98.94%。

*损失准备本期无变动金额重大的账面余额变动情况。

*本期坏账准备计提以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的依据用以确定本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加等事项所采用的输入值、假设等信息详见本附注“与金融工具相关的风险—金融工具产生的各类风险”中“信用风险”之说明。

(4)本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期变动金额种类期初数期末数转销或核计提收回或转回其他销按单项计提

49173052.66500000.0044367843.05--5305209.61

坏账准备本期变动金额种类期初数期末数转销或核计提收回或转回其他销按组合计提

574429.56542301.52-2330.00-1114401.08

坏账准备

小计49747482.221042301.5244367843.052330.00-6419610.69

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的情况：

转回或收回金单位名称转回原因收回方式确定原坏账准备计提比例的依据及其合理性额贝因美（爱尔收款及债银行回款及根据公司一贯执行、以客户经营情况为基础

43181410.39

兰）有限公司务转让债务转让判断预期信用损失率的单项计提原则确定。

小计43181410.39---

(5)本期实际核销的其他应收款情况项目核销金额

实际核销的其他应收款2330.00

核销说明：本期无重要的其他应收款核销情况。

(6)按欠款方归集的期末账面余额前五名的其他应收款情况是否款项占其他应收坏账准单位名称为关的性期末数账龄款期末合计备期末

联方质数的比例(%)数

安达贝佳满乳业集团有限往来1年以内、3

是150867772.5132.11-公司款年以上

贝因美（杭州）食品研究院往来

是105260000.001-2年22.41-有限公司款

贝因美（天津）科技有限公往来1年以内、

是85073137.9518.11-

司款1-2年贝因美（香港）投资控股有往来

是39524414.121年以内8.41-限公司款

贝因美（上海）现代商超营往来

是26347356.161年以内5.61-销有限公司款

小计-407072680.74-86.65-

(7)本期无因资金集中管理而列报于其他应收款情况。

(8)对关联方的其他应收款情况占其他应收款期末数单位名称与本公司关系期末数

的比例（%）

安达贝佳满乳业集团有限公司本公司之子公司150867772.5132.12

贝因美（杭州）食品研究院有限公司本公司之子公司105260000.0022.41

贝因美（天津）科技有限公司本公司之子公司85073137.9518.11

贝因美（香港）投资控股有限公司本公司之子公司39524414.128.41

贝因美（上海）现代商超营销有限公司本公司之子公司26347356.165.61占其他应收款期末数单位名称与本公司关系期末数

的比例（%）

贝因美营销管理有限公司本公司之子公司17238800.363.67

合肥贝因美婴童食品销售有限公司本公司之子公司15398000.003.28

宁波智美营辰科技有限公司本公司之子公司8569512.501.82

贝因美（上海）管理咨询有限公司本公司之子公司3700000.000.79

宁波贝因美婴童食品销售有限公司本公司之子公司3070000.000.65

杭州贝因美妇幼保健有限公司本公司之子公司466458.210.10

贝因美（杭州）新零售有限公司本公司之子公司54000.000.01

贝因美（北京）生物科技有限公司本公司之子公司48000.000.01

郑州贝因美婴童食品销售有限公司本公司之子公司2000.000.00

北海贝因美营养食品有限公司本公司之子公司500.030.00

小计-455619951.8496.99

(9)期末无应收政府补助款项。

(10)期末无因金融资产转移而终止确认的其他应收款情况。

(11)期末无转移其他应收款且继续涉入形成的资产负债情况。

(三)长期股权投资

1．明细情况

期末数项目账面余额减值准备账面价值

对子公司投资1784294584.78165297575.561618997009.22

对联营企业投资3555118.79-3555118.79

合计1787849703.57165297575.561622552128.01

续上表：

期初数项目账面余额减值准备账面价值

对子公司投资1709294584.78165297575.561543997009.22

对联营企业投资5221364.61-5221364.61

合计1714515949.39165297575.561549218373.832．对子公司投资本期变动被投资单位名称期初数减值准备期初数追加投资减少投资

黑龙江贝因美乳业有限公司840893978.61---

北海贝因美营养食品有限公司148634047.22---

杭州贝因美母婴营养品有限公司60000000.00-75000000.00-

贝因美（天津）科技有限公司219735266.50---

宁波广达盛贸易有限公司50000000.0050000000.00--

宜昌贝因美食品科技有限公司47929901.29---

贝因美(上海)现代商超营销有限公

16540017.0016540017.00--

司

杭州贝因美妇幼保健有限公司10461561.6610461561.66--

贝因美（宁波）电子商务有限公司5729996.50---

贝因美(杭州)婴童食品营销有限公

4370007.004370007.00--

司

贝因美营销管理有限公司36450005.0036450005.00--

吉林贝因美乳业有限公司117000000.0037475984.90--

贝因美（北京）生物科技有限公司10000000.0010000000.00--

安达贝佳满乳业集团有限公司3159800.00---

贝因美（上海）管理咨询有限公司6000000.00---

杭州悦哩购超市有限公司390002.00---

浙江美高特信息技术有限公司2000000.00---

贝因美（杭州）食品研究院有限公

50000000.00---

司

贝因美（杭州）新零售有限公司80000000.00---

杭州优美文创有限公司2.00---

贝因美（宁波）新零售有限公司----

小计1709294584.78165297575.5675000000.00-

续上表：

本期变动被投资单位名称期末数减值准备期末数计提减值准其他备

黑龙江贝因美乳业有限公司--840893978.61-本期变动被投资单位名称期末数减值准备期末数计提减值准其他备

北海贝因美营养食品有限公司--148634047.22-

杭州贝因美母婴营养品有限公司--135000000.00-

贝因美（天津）科技有限公司--219735266.50-

宁波广达盛贸易有限公司--50000000.0050000000.00

宜昌贝因美食品科技有限公司--47929901.29-

贝因美(上海)现代商超营销有限公

--16540017.0016540017.00司

杭州贝因美妇幼保健有限公司--10461561.6610461561.66

贝因美（宁波）电子商务有限公司--5729996.50-

贝因美(杭州)婴童食品营销有限公

--4370007.004370007.00司

贝因美营销管理有限公司--36450005.0036450005.00

吉林贝因美乳业有限公司--117000000.0037475984.90

贝因美（北京）生物科技有限公司--10000000.0010000000.00

安达贝佳满乳业集团有限公司--3159800.00-

贝因美（上海）管理咨询有限公司--6000000.00-

杭州悦哩购超市有限公司--390002.00-

浙江美高特信息技术有限公司--2000000.00-

贝因美（杭州）食品研究院有限公

--50000000.00-司

贝因美（杭州）新零售有限公司--80000000.00-

杭州优美文创有限公司--2.00-

贝因美（宁波）新零售有限公司----

小计--1784294584.78165297575.56

3．对联营企业投资

本期变动减值准备被投资单位名称期初数期初数权益法下确认其他综合追加投资减少投资的投资损益收益变动

伊贝智能（杭州）

817773.39--817773.39--

营养科技有限公司浙江领遨数据服务

49393.94----530.32-

有限公司杭州贝因美特医营

4128799.00----803404.73-

养食品有限公司本期变动减值准备被投资单位名称期初数期初数权益法下确认其他综合追加投资减少投资的投资损益收益变动杭州贝英智华文化

225398.28----44537.38-

科技有限公司

合计5221364.61--817773.39-848472.43-

续上表：

本期变动减值准备被投资单位名称期末数其他权益宣告发放现金计提减值准期末数其他变动股利或利润备

伊贝智能（杭州）

------营养科技有限公司浙江领遨数据服务

----48863.62-有限公司杭州贝因美特医营

----3325394.27-养食品有限公司杭州贝英智华文化

----180860.90-科技有限公司

合计----3555118.79-

4．长期股权投资减值测试情况说明

期末对长期股权投资进行减值测试，本期未发现长期股权投资存在进一步明显减值迹象，故本期未计提减值准备。

(四)营业收入/营业成本

1．明细情况

本期数上年数项目收入成本收入成本

主营业务2140717896.851371210653.722055960003.821167974866.47

其他业务13483094.584059845.2710025966.9716048549.86

合计2154200991.431375270498.992065985970.791184023416.33

2．履约义务相关信息

同合并：本公司收入确认政策详见附注三、（三十一）。本公司根据合同的约定，作为

主要责任人按照客户需求的品类、标准及时履行供货义务。对于中国境内销售合同，于本公司将商品交于客户或承运商时完成履约义务客户取得相关商品的控制权；对于中国境外销售合同，于商品发出并在装运港装船离港时完成履约义务客户取得相关商品的控制权。

不同客户和产品的付款条件有所不同，本公司部分销售以预收款的方式进行，其余销售则授予一定期限的信用期。(五)投资收益项目本期数上年数

权益法核算的长期股权投资收益-848472.43-11436859.86

成本法核算的长期股权投资收益11375000.0020800000.00

处置长期股权投资的投资收益-444858.32-

债务重组收益--450001.89

定期存单利息2031875.01-

其他243507.60899.17

合计12357051.868914037.42

十八、补充资料

本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币元。

(一)当期非经常性损益明细表根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益（2023年修订）》的规定，本公司本期非经常性损益明细情况如下（收益为＋，损失为-）：

项目金额说明处置长期股权投

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分13751923.89资、固定资产

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、递延收益分摊等政

符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持19401724.83府补助续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处-453730.26-置金融资产和金融负债产生的损益

计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费--

委托他人投资或管理资产的损益--

对外委托贷款取得的损益--

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失--单独进行减值测试的应收款项减值准备转回4720271.31主要为客户回款

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投

--资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损

--益

非货币性资产交换损益--项目金额说明

债务重组损益--

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职--工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影

--响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用--

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的--公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变

--动产生的损益

交易价格显失公允的交易产生的收益--

与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益--

受托经营取得的托管费收入--

除上述各项之外的其他营业外收入和支出2625614.59-

其他符合非经常性损益定义的损益项目240250.62-

非经常性损益总额40286054.98-

减：所得税影响额(所得税费用减少以“－”表示)932595.70-

非经常性损益净额39353459.28

减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数309516.06-

归属于公司普通股股东的非经常性损益39043943.22-

(二)净资产收益率和每股收益

1．明细情况根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券公司信息编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的规定，本公司本期加权平均净资产收益率及基本每股收益和稀释每股收益如下：

每股收益(元/股)加权平均净资产收报告期净利润

益率(%)基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润9.420.150.15扣除非经常性损益后归属于普通股股东

7.040.110.11

的净利润

2．计算过程

(1)加权平均净资产收益率的计算过程项目序号本期数项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润1154074191.92

非经常性损益239043943.22

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润3=1-2115030248.70

归属于公司普通股股东的期初净资产41565669995.95

报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资

5-

产加权数

报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产

6188107.08

加权数

其他交易或事项引起的净资产增减变动加权数7-7446170.07

8=4+1*0.5+

加权平均净资产1635072814.77

5-6+7

加权平均净资产收益率9=1/89.42%

扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率10=3/87.04%

报告期净资产增减变动加权数，系按净资产变动次月起至报告期期末的累计月数占报告期月数的比例作为权重进行加权计算。

(2)基本每股收益的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润1154074191.92

非经常性损益239043943.22

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润3=1-2115030248.70期初股份总数41008672689

报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数5-

报告期发行新股或债转股等增加股份数的加权数6-报告期因回购等减少股份数的加权数72409547

报告期缩股数8-

9=4+5+6-7

发行在外的普通股加权平均数1006263142

-8

基本每股收益10=1/90.15

扣除非经常损益基本每股收益11=3/90.11

报告期发行新股或债转股等增加股份数的加权数及因回购等减少股份数的加权数，系按股份变动次月起至报告期期末的累计月数占报告期月数的比例作为权重进行加权计算。

(3)稀释每股收益的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润1154074191.92

稀释性潜在普通股对净利润的影响数2-

稀释后归属于公司普通股股东的净利润3=1+2154074191.92

非经常性损益439043943.22

稀释后扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润5=3-4115030248.70发行在外的普通股加权平均数61006263142

认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数712184183

稀释后发行在外的普通股加权平均数8=6+71018447325

稀释每股收益9=3/80.15

扣除非经常损益稀释每股收益10=5/80.11贝因美股份有限公司

2026年4月26日