格隆汇12月16日｜华创证券研报指出，信维通信为全球一站式泛射频解决方案领导者，客户覆盖全球消费电子及卫星通信领先厂商。公司消费电子业务有望受益于海外大客户新AI终端以及新天线方案放量；卫星业务有望受益于国内外商业卫星行业发展。预计公司25-27年实现归母净利润8.00/13.81/19.10亿元（前值为7.86/9.35/11.11亿元，上修主要因公司消费电子及卫星业务进入快速增长期），选择AI终端行业供应商立讯精密、领益智造、歌尔股份，以及商业卫星行业供应商航天宏图、中科星图作为可比公司，考虑公司进入快速增长期增速较快，给予适当估值溢价，给予信维通信26年35倍PE，目标价50.05元，上调至“强推”评级。