朗姿股份:重庆时光评估报告

本资产评估报告依据中国资产评估准则编制

北京朗资医疗管理有限公司拟收购股权涉及的重庆米兰柏羽时光整形美容医院有限公司股东全部权益价值资产评估报告

银信评报字（2025）第S00019号

(共1册第1册)

银信资产评估有限公司

2025年9月8日

中国资产评估协会资产评估业务报告备案回执

报告编码:

合同编号:

报告类型:

报告文号:

报告名称: 北京朗资医疗管理有限公司拟收购股权涉及的重庆米兰柏羽时光

评估结论:

评估报告日:

评估机构名称:

签名人员: 正式会员编号：41080029正式会员编号：41120061

王守成、黄忠利已实名认可

℃ ℃℃℃(可扫描二维码查询备案业务信息)

说明：报告备案回执仅证明此报告已在业务报备管理系统进行了备案，不作为协会对该报告认证、认可的依据，也不作为资产评估机构及其签字资产评估专业人员免除相关法律责任的依据。

备案回执生成日期：2025年09月08日

ICP备案号京ICP备2020034749号

声明-1-

摘要 .- 2 -

正文

一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人概况. -5-

二、评估目的

三、评估对象和评估范围 .-9-

四、价值类型 .- l1-

五、评估基准日 .- 11 -

六、评估依据 .-11-

七、评估方法 .-13 -

八、评估程序实施过程和情况 .-17-

九、评估假设 .-18-

十、评估结论 -20-

十一、特别事项说明 -22-

十二、资产评估报告使用限制说明 -23-

十三、资产评估报告日 -24-

十四、资产评估专业人员签名和资产评估机构印章. - 24 -

附件. .-25-

银信资产评估有限公司

地址：上海市汉口路99号久事商务大厦9楼

电话：021-63391088传真：021-63391116

电子邮箱：valuer@yinxincpv.com

声明

一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。

二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。

本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。

本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。

三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。

四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。

五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。

六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。

七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。

北京朗姿医疗管理有限公司拟收购股权涉及的重庆米兰柏羽时光整形美容医院有限公司股东全部权益价值资产评估报告

银信评报字（2025）第S00019号

摘要

一、项目名称：北京朗姿医疗管理有限公司拟收购股权涉及的重庆米兰柏羽时光整形美容医院有限公司股东全部权益价值评估项目

二、委托人：重庆米兰柏羽时光整形美容医院有限公司

三、其他资产评估报告使用人:

（1）被评估单位股东

（2）工商行政管理机关

（3）国家法律、法规规定的其他资产评估报告使用人

四、被评估单位：重庆米兰柏羽时光整形美容医院有限公司

五、评估目的：收购股权

六、经济行为：北京朗姿医疗管理有限公司拟收购股权事宜所涉及的重庆米兰柏羽时光整形美容医院有限公司股东全部权益价值评估

七、评估对象：被评估单位截至评估基准日的股东全部权益价值

八、评估范围：被评估单位截至评估基准所拥有的全部资产和负债

九、价值类型：市场价值

十、评估基准日：2025年03月31日

十一、评估方法：资产基础法、收益法

十二、评估结论：经采用收益法评估，被评估单位的股东全部权益价值评估值为13700.00万元（大写：人民币壹亿叁仟柒佰万元整），较账面所有者权益评估增值18,641.97万元。

十三、评估结论使用有效期:

本评估结论仅对北京朗资医疗管理有限公司拟收购股权事宜之经济行为有效。并仅在评估报告载明的评估基准日成立。资产评估结论使用有效期自评估基准日起一年内（即2025年03月31日至2026年03月30日）有效。当评估基准日后的委估资产状况和外部市场出现重大变化，致使原评估结论失效时，评估报告使用者应重新委托评估。

十四、特别事项说明:

银信资产评估有限公司

地址：上海市汉口路99号久事商务大厦9楼

电话:021-63391088传真:021-63391116

（一）本资产评估报告中，所有以万元为金额单位的表格或者文字表述，如存在总计数与各分项数值之和出现尾差，均为四舍五入原因。

（二）评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其确认；本报告以委托人、被评估单位提供的情况、资料真实、合法、完整为前提，本评估公司未对被评估单位提供的营业执照、权证、会计凭证等证据资料或所牵涉的责任进行独立审查，亦不会对上述资料的真实性负责。

（三）资产评估专业人员已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；资产评估专业人员已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托人及相关当事人完善产权以满足出具评估报告的要求。

（四）企业存在的可能影响股东全部权益价值评估的瑕底事项，在被评估单位未作特殊说明而评估人员根据专业经验一般不能获悉的情况下，评估机构及评估人员不承担相关责任。

（五）本次评估未考虑控股权及流动性对评估对象价值的影响。

（六）依据《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税[2016]36号）附件3第一条第（七）款，被评估单位提供的医疗服务免征增值税。假设被评估单位在未来年度将一直享受该税收优惠政策。

（七）根据财政部、国家税务总局正式颁布《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税（2016）36号附件3第一条款（七）款，自2016年5月1日起，医疗机构提供的医疗服务免征增值税。由于企业目前设备、无形资产均按含税价入账，因此设备增值税的进项税额不可以抵扣，故本次评估设备、无形资产的评估值为含增值税的价值。

（八)被评估单位股东占淑琴将其持有的5%股权质押给被评估单位股东芜湖博恒二号创业投资合伙企业（有限合伙），出质股权金额100.00万元。

（九）被评估持有的四项商标，注册人名称系商标转让前或芜湖博恒二号创业投资合伙企业（有限合伙）收购被评估单位之前的公司名称，注册人名称未变更，被评估单位已出具产权承诺：承诺持有的四项商标所有权归被评估单位所有，商标产权清晰，无争议，若因商标权属产生法律纠纷与评估机构无关，被评估单位愿意承担全部法律责任。

(十）被评估单位系第47832810号轻玲珑商标的合法注册人，该商标的《商标注册证书》首页不慎丢失。被评估单位已出具产权承诺：承诺该商标的产权归属清晰，不存在任何产权争议或纠纷，若因商标权属产生法律纠纷与评估机构无关，被评估单位愿意承担全部法律责任。被评估单位将按照相关法律法规规定，尽快向国家知识产权局商标局申请补办《商标注

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册证》，在补办期间，被评估单位对该商标的合法权利不受影响。

（十一）期后事项

被评估单位持有的三项实用新型专利于本次评估基准日之后，报告日之前终止，本次评估为0，具体情况如下:

序号内容或名称专利申请号专利类型公告日终止日期

1 -种吸脂针手柄 ZL202321686816.5 实用新型 2023-11-28 2025-06-27

2 一种用于自体脂肪整形中的脂肪收集装置 ZL202221837524.2 实用新型 2023-05-09 2025-7-11

以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估结论,应当阅读纸质版资产评估报告正文，同时提请评估报告使用者关注评估报告中的评估假设、限制使用条件以及特别事项说明。

北京朗资医疗管理有限公司拟收购股权涉及的重庆米兰柏羽时光整形美容医院有限公司股东全部权益价值资产评估报告

银信评报字（2025）第S00019号

正文

北京朗姿医疗管理有限公司:

银信资产评估有限公司接受贵公司委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法、收益法，按照必要的评估程序，对北京朗资医疗管理有限公司拟收购股权所涉及的重庆米兰柏羽时光整形美容医院有限公司股东全部权益价值在2025年03月31日进行了评估。现将资产评估情况报告如下：

一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人概况

（一）委托人

1、委托人概况

被评估单位名称：北京朗姿医疗管理有限公司 (简称：北京朗姿医管)

注册号/统一社会信用代码 91110113MABYDXNQ8P 名称北京朗资医疗管理有限公司

类型有限责任公司(法人独资) 法定代表人赵衡

注册资本 100000万元成立日期 2022-08-31

住所北京市顺义区马坡镇白马路63号4幢1层101

营业期限自

经营范围一般项目:医院管理:技术服务、技术开发、技术资询、技术交流、技术转让、技术推广:会议及展览服务:组织文化艺术交流活动:市场营销策划:第一类医疗器械租赁。(除依法项经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)(不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

（二）被评估单位

1、被评估单位概况

被评估单位名称：重庆米兰柏羽时光整形美容医院有限公司 (简称：重庆时光)

注册号/统一社会信用代码 915001125857409783 名称重庆米兰柏羽时光整形美容医院有限公司

类型有限责任公司(自然人投资或控股) 法定代表人黄山

注册资本 2000万元成立日期 2011-11-16

银信资产评估有限公司

住所重庆市渝北区洋河东路1号揽胜国际广场三楼

营业期限自 2011-11-16 营业期限至长期

经营范围美容院（按许可证核定的有效期限、范围从事经营）。

2、被评估单位股权结构及历史沿革

被评估单位成立于2011年11月16日，截至评估基准日，其股东及股权结构如下:

序号投资者名称币种认缴资本 (万元) 实缴资本 (万元) 投资比例%

1 芜湖博恒二号创业投资合伙企业(有限合伙) 人民币 1350 1350 67.5

2 占淑琴人民币 318.2 318.2 15.91

3 成都导胜企业管理资询合伙企业(有限合伙）人民币 150 150 7.5

4 吴红霞人民币 145.4 145.4 7.27

5 黄山人民币 36.4 36.4 1.82

合计 2000.00 2000.00 100

上述投入资本情况已经“国家企业信用信息公示系统”查证。

3、被评估单位历史财务资料

被评估单位合并口径近一年一期资产负债状况见下表:

单位：元

项目/年度 2024年12月31日 2025年03月31日

资产总额 71,398,662.90 70,201,001.70

负债总额 124,879,948.49 119,633,360.15

所有者权益 -53,481,285.59 -49,432,358.45

被评估单位合并口径近一年一期经营状况见下表:

单位：元

项目 2024年度 2025年1-3月

一、营业总收入 148,009,581.13 37,642,180.26

其中：营业收入 148,009,581.13 37,642,180.26

利息收入

已赚保费

手续费及佣金收入

二、营业总成本 143,508,866.58 32,965,309.26

其中：营业成本 64,254,302.42 15,038,415.69

利息支出

手续费及佣金支出

退保金

赔付支出净额

提取保险责任准备金净额

项目 2024年度 2025年1-3月

保单红利支出

分保费用

税金及附加 30,839.97 1,711.67

销售费用 64,755,470.17 14,580,578.23

管理费用 11,600,401.05 2,772,430.37

研发费用

财务费用 2,867,852.97 572,173.30

其中：利息费用 2,485,834.34 500,941.41

利息收入 4,359.99 507.59

加：其他收益 475.05 65,410.13

投资收益(损失以“-号填列) -12,250.30 -396,474.76

其中:对联营企业和合营企业的投资收益 -12,250.30

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益(损失以“-号填列)

净口套期收益(损失以“号填列)

公允价值变动收益(损失以“号填列)

信用减值损失(损失以“号填列) 4,947.03 18,896.29

资产减值损失(损失以“-号填列)

资产处置收益(损失以“-”号填列) 7,472.09 -85,166.66

三、营业利润(亏损以“-号填列) 4,501,358.42 4,279,536.00

加：营业外收入 190,453.70 432.98

减：营业外支出 322,735.77 44,608.15

四、利润总额(亏损总额以“号填列) 4,369,076.35 4,235,360.83

减：所得税费用 -778,654.67 216,433.69

五、净利润(净亏损以“-号填列) 5,147,731.02 4,018,927.14

被评估单位单体口径近一年一期资产负债状况见下表:

单位：元

项目/年度 2024年12月31日 2025年03月31日

资产总额 71,161,168.49 70,213,634.20

负债总额 124,848,642.18 119,633,360.15

所有者权益 -53,687,473.69 -49,419,725.95

被评估单位单体口径近一年一期经营状况见下表:

单位：元

项目 2024年度 2025年1-3月

一、营业收入 148,009,581.13 37,642,180.26

减：营业成本 64,216,261.69 14,946,533.26

税金及附加 30,428.64 1,320.66

地址：上海市汉口路99号久事商务大厦9楼电话:021-63391088传真:021-63391116电子邮箱:valuer@yinxincpv.com

项目 2024年度 2025年1-3月

销售费用 65,034,213.72 15,276,122.26

管理费用 11,378,676.01 2,220,531.59

研发费用

财务费用 2,867,252.07 571,828.55

其中：利息费用 2,485,834.34 500,941.41

利息收入 4,222.27 487.99

加：其他收益 475.05 65,410.13

投资收益(损失以“号填列) -12,250.30 -126,782.24

其中:对联营企业和合营企业的投资收益 -12,250.30

以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

净口套期收益(损失以“-号填列)

公允价值变动收益(损失以“-号填列)

信用减值损失(损失以“-号填列) 4,947.03 18,896.29

资产减值损失 (损失以“-号填列)

资产处置收益(损失以“-号填列) 7,472.09 -85,166.66

二、营业利润(亏损以“-号填列) 4,483,392.87 4,498,201.46

加：营业外收入 279.99 2.00

减：营业外支出 322,735.77 44,022.03

三、利润总额(亏损总额以“-号填列) 4,160,937.09 4,454,181.43

减：所得税费用 -778,654.67 216,433.69

四、净利润(净亏损以“号填列) 4,939,591.76 4,237,747.74

上表财务数据摘自经立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的信会师报字第ZB51018号审计报告。

4、主要税种和税率

税种计税依据税率

增值税按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税 13%、6%、免税

城市维护建设税按实际缴纳的增值税计缴 7%

教育费附加实际缴纳的流转税税额 3%

地方教育费附加实际缴纳的流转税税额 2%

企业所得税按应纳税所得额计缴 15%

依据《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部税务总局国家发展改革委公告2020年第23号），重庆时光按照西部大开发税收优惠政策可减按15%税率缴纳企业所得税。

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依据《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税[2016〕36号）附件3第一条第（七）款，被评估单位提供的医疗服务免征增值税。

（三）其他资产评估报告使用人:

（1）被评估单位股东;

（2）国家工商行政管理部门;

（3）国家法律法规规定的其他资产评估报告使用人。

（四）委托人和被评估单位之间的关系

委托人拟收购被评估单位股权。

二、评估目的

北京朗资医疗管理有限公司拟收购股权事宜，对所涉及的重庆米兰柏羽时光整形美容医院有限公司股东全部权益价值提供价值参考。

三、评估对象和评估范围

本次资产评估的对象是被评估单位截至评估基准日的股东全部权益价值。

评估范围是被评估单位截至评估基准日所拥有的全部资产和负债。

具体为:

流动资产账面金额: 34,652,304.69元

非流动资产账面金额: 35,561,329.51元

其中：长期股权投资账面金额: 100,000.00元

固定资产账面金额: 8,090,232.57元

无形资产账面金额: 52,048.33元

使用权资产账面金额: 21,523,799.41元

长期待摊费用账面金额: 3,461,166.91元

递延所得税资产账面金额: 2,288,832.29元

其他非流动资产账面金额: 45,250.00元

资产合计账面金额: 70,213,634.20元

流动负债账面金额: 87,657,482.66元

非流动负债账面金额: 31,975,877.49元

负债合计账面金额: 119,633,360.15元

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所有者权益账面金额:

-49,419,725.95元

上表财务数据摘自经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具报告号为信会师报字第ZB51018号的审计报告。

被评估单位主要资产的账面记录情况如下:

（一）账面记录的其他主要实物资产情况如下:

序号项目账面金额(元) 现状、特点

l 存货 7,134,763.39 正常

2 机器设备 7,566,559.44 正常

3 车辆 27,187.50 正常

4 电子及办公设备 496,485.63 正常

（二）账面记录的无形资产

序号内容或名称申请日期购买日期注册号分类原始入账价值账面价值

1 科颜博仕MAKEUPDOCTOR 2021-08-01 2023/3/1 58136457 5类医药制品 51,800.00 41,008.33

2 时萃 2021-03-26 2023/3/1 54683611 5类医药制品

3 逆媄 2018-12-18 2023/3/1 35396532 5类医药制品

4 轻玲珑商标 2020-07-06 2023/4/1 47832810 5类医药制品 13,800.00 11,040.00

合计 65,600.00 52,048.33

（三）账外无形资产

序P 内容或名称专利申请号专利类型公告日备注

1 一种吸脂针手柄 ZL202321686816.5 实用新型 2023-11-28 在报告日前终止

2 一种用于自体脂肪整形中的脂肪收集装置 ZL202221837524.2 实用新型 2023-05-09 在报告日前终止

3 一种内置导通结构的整形用脂肪收集装置 ZL202221837512.X 实用新型 2023-03-28

4 一种面部脂肪填充装置 ZL202221837522.3 2022-12-27 在报告日前终止

以上三项在报告日前终止的实用新型专利，本次评估为0。

重庆米兰柏羽时光整形美容医院有限公司办公经营场所系租赁所得。租赁房屋1位于中国重庆市渝北区龙塔街道洋河东路1号长安丽都15、16、17(裙楼)幢2-商场第03号，租赁面积为391.00平方米，租赁期限自2024年1月1日起至2033年10月9日；租赁房屋2位于重庆市渝北区龙塔街道洋河东路1号长安丽都15、16、17(裙楼)商场第3层第01号，租赁面积为4,438.61平方米，租赁期限自2023年10月10日起至2033年10月9日；租赁房屋3位于重庆市渝北区龙塔街道洋河东路1号长安丽都15、16、17(裙楼)4-1，租赁面积为407.72平方米，租赁期限自2023年2月16日起至2028年2月15日；租赁房屋4位于重庆市渝北区龙塔街道洋河东路1号长安丽都15、16、17(裙楼)3-1，租赁面积为407.72平方米，租赁期限自2023年9月10日起至2026年9月9日。

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被评估单位与国药控股（中国）融资租赁有限公司于2023年9月21日签订售后回租合同，租赁物为一批医疗设备与电子及办公设备。转让含税价款为人民币21,00,0000元，租赁期限为36个月，租赁保证金为人民币420,00.00元，租赁期满后留购价款为100.00元。

委估实物资产均处于正常使用或受控状态，未发现其他表外资产及存在抵押、担保等他项权利状态。

上述列入评估范围的资产和负债与委托评估时确定的范围一致。

四、价值类型

本报告评估结论的价值类型为市场价值。

市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。

五、评估基准日

根据资产评估委托合同的约定，本次评估的评估基准日为2025年03月31日。

选取上述日期为评估基准日的理由是:

（一）根据评估目的与委托人协商确定评估基准日。主要考虑使评估基准日尽可能与评估目的实现日接近，使评估结论较合理地为评估目的服务。

（二）选择月末会计结算日作为评估基准日，能够较全面地反映被评估资产及负债的总体情况，便于资产清查核实等工作的开展。

本次评估中所采用的取价标准是评估基准日有效的价格标准。

六、评估依据

（一）法律、法规依据

1．《中华人民共和国资产评估法》（2016年7月2日中华人民共和国主席令第46号);

2．《中华人民共和国公司法》（中华人民共和国第十四届全国人民代表大会常务委员会第七次会议于2023年12月29日修订通过）；

3．《资产评估行业财政监督管理办法》（2019年财政部令第97号）;

4．《中华人民共和国企业所得税法》（2018年12月29日中华人民共和国主席令第二十三号）；

5．《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部、国家税务总局、海关总署联合公告2019年第39号）；

6．《企业会计准则- -基本准则》（2006年2月15日财政部令第33号）、《财政部

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关于修改<企业会计准则- -基本准则>的决定》（2014年7月23日中华人民共和国财政部令第76号）;

7．《中华人民共和国民法典》2020年5月28日第十三届全国人民代表大会第三次会议通过;

8．《财政部税务总局国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部公告2020年第23号）；

9．其他有关的法律、法规和规章制度。

（二）评估准则依据

1．《资产评估基本准则》（财资[2017]43号）;

2．《资产评估职业道德准则》（中评协[2017J30号）;

3．《资产评估执业准则- -资产评估程序》（中评协[2018]36号）;

4．《资产评估执业准则- -资产评估报告》（中评协[2018]35号）;

5．《资产评估执业准则-

6．《资产评估执业准则- -资产评估档案》（中评协[2018]37号）;

7．《资产评估执业准则-

8．《资产评估执业准则- -企业价值》（中评协[2018J38号）;

9．《资产评估执业准则- -机器设备》（中评协[2017]39号）;

10．《资产评估执业准则- -资产评估方法》（中评协[2019]35号）;

11．《资产评估执业准则- -知识产权》（中评协（2023）14号）;

12．《资产评估执业准则- -无形资产》（中评协〔2017）37号）;

13．《资产评估机构业务质量控制指南》（中评协[2017]46号）;

14．《资产评估价值类型指导意见》（中评协[2017]47号）;

15．《资产评估对象法律权属指导意见》（中评协[2017]48号）;

16．《资产评估准则术语2020》（中评协[2020]31号）;

17．《中国资产评估协会资产评估业务报备管理办法》（中评协（2021）30号）:

18．《资产评估专家指引第8号- -资产评估中的核查验证》（中评协（2020）39号);

19．《资产评估专家指引第12号- -收益法评估企业价值中折现率的测算》（中评协[2020]38号）。

（三）产权依据

1．被评估单位及长期股权投资营业执照及工商公示信息资料;

2．被评估单位房屋租赁合同;

3．其他有关产权证明。

（四）取价依据

1．《资产评估常用数据手册》北京科学技术出版社;

2．国家有关部门发布的统计资料和技术标准资料;

3．中国人民银行公布执行的评估基准日存贷款利率;

4．被评估单位评估基准日审计报告;

5．机械工业部机电产品价格信息中心最新版《机电产品报价手册》;

6．评估基准日市场其他有关价格信息资料;

7．与被评估单位资产的取得、使用等有关的各项合同、会计凭证、账册及其他会计资料；

8．委托评估的各类资产和负债清查明细表;

9．被评估单位提供的收益相关的盈利预测;

10．经实地盘点核实后填写的委估资产清单;

11．评估人员现场勘察收集的资料和市场调查及询价资料;

12．同花顺数据库终端查询的相关数据;

13．评估人员收集的各类与评估相关的佐证资料。

七、评估方法

进行股东全部权益价值评估，要根据评估目的、评估对象、价值类型、评估时的市场状况及在评估过程中资料收集情况等相关条件，分析资产评估基本方法的适用性，恰当选择一种或多种资产评估基本方法。

股东全部权益价值评估基本方法包括资产基础法、收益法和市场法。

资产基础法：是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。

收益法：是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。股利折现法是将预期股利进行折现以确定评估对象价值的具体方法，通常适用于缺乏控制权的股东部分权益价值的评估。现金流量折现法是对企业未来的现金流量及其风险进行预期，然后选择合理的折现率，将未来的现金流量折合成现值以确定评估对象价值的具体方法，通常适用于股东全部权益市场价值或具有控制权的股东部分权益价值的评估。

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市场法：是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。上市公司比较法是指获取并分析可比上市公司的经营和财务数据，计算适当的价值比率，在与评估对象比较分析的基础上，确定评估对象价值的方法。交易案例比较法是指获取并分析可比企业的买卖、收购及合并案例资料，计算适当的价值比率，在与评估对象比较分析的基础上，确定评估对象价值的方法。

（一）评估方法的选择

由于被评估单位有完备的财务资料和资产管理资料可以利用，资产取得成本的有关数据和信息来源较广，因此本次评估可以采用资产基础法。

根据我们对被评估单位经营现状、经营计划及发展规划的了解，以及对其所依托的相关行业、市场的研究分析，我们认为被评估单位在同行业中具有竞争力，在未来时期里具有可预期的持续经营能力和盈利能力，被评估单位具备采用收益法评估的条件。

由于国内极少有类似的股权交易案例，同时在市场上也难以找到与被评估单位在资产规模及结构、经营范围及盈利水平等方面类似的可比上市（及非上市）公司，故不宜采用市场法。

通过以上分析，本次评估分别采用收益法及资产基础法进行，在比较两种评估方法所得出评估结论的基础上，分析差异产生原因，最终确认评估值。

（二）资产基础法介绍

资产基础法是指分别求出企业各项资产的评估值并累加求和，再扣减负债评估值得到股东全部权益市场价值的一种方法。

各项资产评估方法简介:

1、货币资金的评估

货币资金的评估主要按账面核实法进行评估，货币资金主要为银行存款和其他货币资金,通过核实银行对账单、银行函证等，以核实后的账面值确定评估值。

2、应收账款、其他应收款的评估

应收账款、其他应收款的评估采用函证或替代审核程序确认账面明细余额的真实性，分析其可回收性，并在此基础上确定评估值。

3、预付账款的评估

预付账款的评估首先对各项预付款项进行逐笔核对，查看其是否账表相符，核实账面余额的准确性；抽查相关业务合同，核实业务的真实性，对于能够收回的相应货物或者形成的

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权益的，按核实无误的账面值作为评估值。

4、存货的评估

被评估单位存货为外购商品，评估人员首先现场核实库存商品的库存，抽查了库存商品的入账成本，其构成主要为购置价。评估人员了解到库存商品入账价值跟评估单价构成内容相同，同时这些库存商品购入时间较短，周转较快，价格变化不大，故按审定后的账面值确定评估值。

5、其他流动资产的评估

评估人员根据被评估单位提供的资产评估明细表，系待摊费用和租金等形成的其他流动资产，审查了总账、明细账、纳税申报表和相关凭证、账簿，在确认其真实性的基础上，以核实后的账面值确定评估值。

6、长期股权投资的评估

对于长期股权投资，采用企业价值评估的方法对被投资企业进行整体评估，再按被评估单位所占权益比例计算长期股权投资评估值。

7、固定资产的评估

设备类固定资产评估主要采用成本法。计算公式如下:

评估值=重置全价×综合成新率

对于可以在二手市场查询到评估基准日市场价格的电子及办公设备采用市场法进行评估。

8、无形资产的评估

被评估单位无形资产内容为外购的商标以及账外实用新型专利。

对于外购的商标，评估人员查阅和复印了相关购买合同及入账凭证，与企业相关人员访谈，了解被评估对象具体功能、技术水平、维护更新情况。根据商标注册人的经营情况、商标商品所在行业的前景以及商标在社会中被认可程度分析被评估单位的注册商标目前主要起到保护性作用，并未对企业的收益产生明显的贡献。该商标于2023年购买，购买时间距评估基准日较短，经了解，市场价格变化不大，按账面原值确认评估值。由于商标为长期使用，故本次评估不考虑贬值因素。

对账外实用新型专利，评估人员对其取得的合法、合理、真实、有效性进行核实；发现有三项无形资产已于报告日前终止，本次评估为0；对有效的专利，了解到其创造性较低，技术价值较低，故以实用新型的授权代理费作为评估值。

9、使用权资产的评估

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评估人员将使用权资产明细表余额与报表数、总账核对一致，查阅了原始记账凭证及相关合同，对使用权资产进行了现场勘察，了解使用权资产使用情况，同时根据相关合同来核实使用权资产入账价值的合理性，证实使用权资产账面值真实、准确，使用权资产主要为房租，以核实后的账面值作为评估值。

10、长期待摊费用的评估

评估人员查看了明细账和凭证等，了解费用原始发生额、摊销期和尚存受益期限。对于装修费用，尚有一定的受益期限，通过对其受益期限、摊销方法与应摊销金额进行核实，按经核实后的账面余额确定评估值。

11、递延所得税资产的评估

递延所得税资产是被评估单位计提坏账准备及使用权资产、租赁负债形成的，评估人员核实了被评估单位递延所得税资产相关核定办法，对递延所得税资产重新计算后确定评估价值。

12、其他非流动资产的评估

对于预付的资产购置款，评估人员会查阅相关合同，了解评估基准日至评估现场作业日期间已接受的服务和收到的货物情况，预计能收回相应的资产或获得相应的权利，评估值按核实后的账面值确认。

13、负债按实际需要承担的债务进行评估。

（三）收益法介绍

本次收益法评估选用企业自由现金流模型，即预期收益是公司全部投资资本（股东全部权益和计息债务）产生的现金流。以未来若干年度内的企业自由净现金流量作为依据，采用适当折现率折现后加总计算得出经营性资产价值，然后加上溢余资产价值、非经营性资产价值，减去计息债务、非经营性负债，得出股东全部权益价值。计算公式:

股东全部权益价值=企业自由净现金流量折现值一计息债务十非经营性资产价值

一非经营性负债+长期股权投资评估值十溢余资产

R Rn+1P-(1+r) r(1+r)”

Ri:评估对象未来第i年的预期收益（企业自由现金流量）;

r:折现率;

n：评估对象从评估基准日至企业达到相对稳定经营状况的时期;

Ri=息前税后利润+折旧和摊销-资本性支出-营运资本净增加。

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国家法律以及公司章程规定：企业经营期限届满前可申请延期，故公司经营期限可假设为在每次届满前均依法延期而推证为尽可能长；从企业价值评估角度分析，交易标的所在的行业，交易标的经营正常，且不存在必然终止的条件；本次评估设定未来收益期限为永续年。

2）未来收益的确定

本次评估采用的收益类型为企业自由现金流量模型，企业自由现金流量指的是归属于股东在内的所有投资者的现金流量。

八、评估程序实施过程和情况

本公司选派资产评估人员，组成评估项目小组，历经评估前期准备工作、正式进驻企业,开始评估工作、完成现场工作、出具评估报告书，具体过程如下：

（一）明确评估业务基本事项

承接评估业务时，通过与委托人沟通、查阅资料或初步调查等方式，明确委托人、被评估单位、其他资产评估报告使用人等相关当事人、评估目的、评估对象和评估范围、价值类型、评估基准日、评估假设和限制条件等评估业务基本事项。

（二）签订资产评估委托合同

根据评估业务具体情况，综合分析专业胜任能力和独立性，评价项目风险，确定承接评估业务后，与委托人签订资产评估委托合同。

（三）编制资产评估计划

根据本评估项目的特点、规模和复杂程度，编制合理的资产评估计划，并根据执行资产评估业务过程中的具体情况及时修改、补充资产评估计划。

（四）现场调查

根据评估业务的具体情况对评估对象进行必要的勘查，指导被评估单位清查资产、准备评估资料，核实资产与验证资料，包括将资产评估申报表与被评估单位有关财务报表、总账、明细账进行核对，并对相关资料进行验证，采取必要措施确信资料来源的可靠性，对不动产和其他实物资产进行必要的现场勘查，了解资产的使用状况及性能。

（五）确定评估方法并收集资产评估资料

通过对评估对象和评估范围内资产的调查了解，确定适当的评估方法，同时收集与资产评估有关的市场资料及信息，根据评估项目的进展情况及时补充收集所需要的评估资料。

（六）财务经营状况分析及盈利预测的复核

分析各资产组所在单位历史经营情况，分析收入、成本和费用的构成及其变化原因，分析其商业模式、获利能力及发展趋势，分析资产组所在单位的综合实力、管理水平、盈利能

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力、发展能力、竞争优势等因素。根据资产组所在单位财务计划和发展规划，结合经济环境和市场发展状况分析，对企业编制的盈利预测进行复核。

（七）评定估算及内部复核

整理被评估单位提供的资料、收集到的市场资料及信息，在对被评估单位财务经营状况分析的基础上，根据评估基本原理和规范要求恰当运用评估方法进行评估形成初步评估结论,对信息资料、参数数量、质量和选取的合理性等进行综合分析形成资产评估结论，按评估准则的要求撰写资产评估报告，资产评估机构进行必要的内部复核工作。

（八）出具资产评估报告

与委托人及资产评估相关当事人进行必要的沟通，听取各方对资产评估结论的反馈意见并引导委托人及其他资产评估报告使用人合理理解资产评估结论，出具资产评估报告并以恰当的方式提交给委托人。

（九）整理归集评估档案

出具评估报告后，按照资产评估基本准则和资产评估执业准则规范整理归集评估档案。

九、评估假设

（一）基础性假设

1、交易假设：假设评估对象处于交易过程中，评估师根据评估对象的交易条件等模拟市场进行估价，评估结果是对评估对象最可能达成交易价格的估计。

2、公开市场假设：假设评估对象及其所涉及资产是在公开市场上进行交易的，在该市场上，买者与卖者的地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，买卖双方的交易行为都是在自愿的、理智的、非强制条件下进行的。

3、企业持续经营假设：假定被评估单位仍按照预定的经营计划、经营方式持续经营。

4、资产持续使用假设：假设被评估单位及其涉及的资产将按其评估基准日的用途和使用方式持续使用。

（二）宏观经济环境假设

1、国家现行的经济政策方针无重大变化;

2、银行信贷利率、汇率无重大变化;

3、被评估单位业务所在地区的社会经济环境无重大变化;

4、被评估单位业务所属行业的发展态势稳定，与其生产经营有关的现行法律、法规、经济政策保持稳定。

（三）评估对象于评估基准日状态假设

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1、除评估师所知范围之外，假设评估对象及其所涉及资产的购置、取得或开发过程均符合国家有关法律法规规定。

2、除评估师所知范围之外，假设评估对象及其所涉及资产均无附带影响其价值的权利瑕底、负债和限制，假设评估对象及其所涉及资产之价款、税费、各种应付款项均已付清。

3、除评估师所知范围之外，假设评估对象及其所涉及设备等有形资产无影响其持续使用的重大技术故障，该等资产中不存在对其价值有不利影响的有害物质，该等资产所在地无危险物及其他有害环境条件对该等资产价值产生不利影响。

（四）预测假设

1）一般假设

1、假设评估对象所涉及企业在评估目的经济行为实现后，仍将按照原有的经营目的、经营方式持续经营下去，其收益可以预测;

2、假设评估对象所涉及企业按评估基准日现有的管理水平继续经营，不考虑该等企业将来的所有者管理水平优劣对企业未来收益的影响;

3、未来的收益预测中所采用的会计政策与被评估单位以往各年及撰写本报告时所采用的会计政策在所有重大方面基本一致;

4、税收政策和执行税率按企业基准日规定执行;

5、收益的计算以中国会计年度为准，均匀发生在期中;

6、无其他不可预测和不可抗力因素对被评估单位经营造成重大影响;

7、未来收益不考虑本次经济行为实施后可能产生的协同效应。

2）特殊假设及主要参数

1、本次评估参照被评估单位管理层提供的整体业务模式不发生较大变化;

2、被评估单位制定的各项经营计划等能够顺利执行;

3、依据《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税[2016]36号）附件3第一条第（七）款，公司提供的医疗服务免征增值税。假设被评估单位在未来年度将一直享受该税收优惠政策;

4、假设被评估单位医疗执业许可证书到期后可办理续期，正常经营业务。

评估人员根据运用收益法对企业进行评估的要求，认定管理层提供的假设条件在评估基准日时成立，并根据这些假设推论出相应的评估结论。如果未来经济环境发生较大变化或其他假设条件不成立时，评估人员将不承担由于假设条件的改变而可能推导出不同评估结果的责任。

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（五）限制性假设

1、本评估报告假设由委托人提供的法律文件、技术资料、经营资料等评估相关资料均真实可信。我们亦不承担与评估对象涉及资产产权有关的任何法律事宜。

2、除非另有说明，本评估报告假设通过可见实体外表对评估范围内有形资产视察的现场调查结果，与其实际经济使用寿命基本相符。本次评估未对该等资产的技术数据、技术状态、结构、附属物等进行专项技术检测。

十、评估结论

按照国家有关资产评估的法律和国家其他有关部门的法规与规定，本着独立、客观、公正的原则及必要的评估程序，采用资产基础法和收益法对重庆米兰柏羽时光整形美容医院有限公司股东全部权益市场价值进行评估，评估结论如下：

在评估基准日2025年3月31日，被评估单位的总资产账面价值7,021.36万元，总负债11,963.34万元，所有者权益价值-4,941.97万元。

1、资产基础法评估结论

采用资产基础法评估后的总资产价值7,18838万元，总负债11,963.34万元，评估后股东全部权益价值-4,77.96万元（大写：人民币负肆仟柒佰柒拾肆万玖仟陆佰元整），较被评估单位审计后单体口径账面所有者权益评估增值167.03万元，增值率3.38%。

资产评估结果汇总表

金额单位：人民币万元

项目账面价值A 账面价值评估价值B 评估价值增减值C=B-A 增减值增值率% 增值率%D=C/Ax100

A B C=B-A D=C/Ax100

1 流动资产 3,465.23 3,465.23 - -

2 非流动资产 3,556.12 3,723.15 167.03 4.70

3 其中：长期股权投资 10.00 8.84 -1.16 -11.60

4 固定资产 809.02 975.73 166.71 20.61

5 无形资产 5.20 6.68 1.48 28.46

6 其他 2,731.90 2,731.90 - -

7 资产总计 7,021.36 7,188.38 167.03 2.38

8 流动负债 8,765.75 8,765.75 - -

9 非流动负债 3,197.59 3,197.59 - -

10 负债总计 11,963.34 11,963.34 - -

11 净资产 (所有者权益) -4,941.97 -4,774.96 167.03 3.38

具体详见资产评估明细表。

2、评估增减值原因分析:

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长期股权投资评估减值主要原因：长期股权投资以投资成本作为账面值，但是长投公司截至评估基准日无业务发生，企业未来收益不稳定且不具有预测性，以采用资产基础法评估后的净资产作为评估值，导致评估减值。

设备评估增值的主要原因：被评估单位大部分设备是资产转让而来，入账原值以及净值为1，远低于市场购置价格，本次评估以评估基准日的合理市场价格作为原值，导致评估结果增值。

无形资产增值的主要原因：外购的商标购买时间距评估基准日较短，市场价格变化不大,按账面原值确认评估值，账面价值为摊销后的价值，导致评估结果增值。

3、收益法评估结论

在评估基准日2025年3月31日，在本报告所列假设和限定条件下，被评估单位账面所有者权益-4,941.97万元，采用收益法评估，被评估单位的股东全部权益价值评估值为13700.00万元（大写：人民币壹亿叁仟柒佰万元整），较账面所有者权益评估增值18,641.97万元。

经采用两种方法评估，收益法评估结果高于资产基础法，资产基础法的评估值为-4,774.96万元，收益法的评估值为13,700.00万元，两者差异18,474.96万元。

资产基础法是立足于资产重置的角度，通过评估各单项资产价值并考虑有关负债情况，来评估企业价值。收益法是立足于判断资产获利能力的角度，将被评估单位预期收益资本化或折现，来评估企业价值。

资产基础法是从静态的角度确定企业价值，而没有考虑企业的未来发展与现金流量的折现值，也没有考虑到其他未记入财务报表的因素，如国家政策支持、稳定的客户群等因素。医美行业属于轻资产行业，医疗专家团队、营销团队、客户资源等在资产基础法中都无法量化。收益法从企业获利的角度来阐释企业价值，不仅考虑了已列示在企业资产负债表上的所有有形资产、无形资产和负债的价值，同时也考虑了上述条件，因此采用收益法的结果，更能反映出公司的真实企业价值，因此本次评估以收益法评估结果作为价值参考依据。

综上所述，最终采用收益法的评估结果作为最终评估结论，即被评估单位股东全部权益价值为13,700.00万元（大写：人民币壹亿叁仟柒佰万元整）。

（三）评估结论成立的条件

1、本评估结论系根据上述原则、依据、假设、方法、程序得出的，只有在上述原则、依据、假设存在的条件下成立;

2、本评估结论仅为本评估目的服务;

3、本评估结论未考虑特殊交易方式对评估结论的影响;

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4、本报告评估结论是由本评估机构出具的，受本机构评估人员的职业水平和能力的影响;

5、本评估结论未考虑国家宏观经济政策发生重大变化以及遇有自然力和其他不可抗力的影响。

十一、特别事项说明

（一）本资产评估报告中，所有以万元为金额单位的表格或者文字表述，如存在总计数与各分项数值之和出现尾差，均为四舍五入原因。

（四）企业存在的可能影响股东全部权益价值评估的瑕疣事项，在被评估单位未作特殊说明而评估人员根据专业经验一般不能获悉的情况下，评估机构及评估人员不承担相关责任。

（五）本次评估未考虑控股权及流动性对评估对象价值的影响。

（六）依据《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税[2016]36号）附件3第一条第（七）款，公司医院提供的医疗服务免征增值税。假设被评估单位在未来年度将一直享受该税收优惠政策。

(八)被评估单位股东占淑琴将其持有的5%股权质押给被评估单位股东芜湖博恒二号创业投资合伙企业（有限合伙），出质股权金额100.00万元。

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(十)被评估单位系第47832810号轻玲珑商标的合法注册人，该商标的《商标注册证书》首页不慎丢失。被评估单位已出具产权承诺：承诺该商标的产权归属清晰，不存在任何产权争议或纠纷，若因商标权属产生法律纠纷与评估机构无关，被评估单位愿意承担全部法律责任。被评估单位将按照相关法律法规规定，尽快向国家知识产权局商标局申请补办《商标注册证》，在补办期间，被评估单位对该商标的合法权利不受影响。

（十一）期后事项

被评估单位持有的三项实用新型专利于本次评估基准日之后，报告日之前终止，本次评估为0，具体情况如下:

序内容或名称专利申请号专利类型公告日终止日期

1 -种吸脂针手柄 ZL202321686816.5 实用新型 2023-11-28 2025-06-27

2 一种用于自体脂肪整形中的脂肪收集装置 ZL202221837524.2 实用新型 2023-05-09 2025-7-11

3 一种面部脂肪填充装置 ZL202221837522.3 实用新型 2022-12-27

本报告签字评估师提请报告使用者在使用本报告时，应关注以上特别事项说明及期后重大事项对评估结论以及本次经济行为可能产生的影响。

十二、资产评估报告使用限制说明

（一）资产评估报告使用说明

1、本资产评估报告仅供资产评估报告使用人在资产评估报告载明的评估目的和有效期限内使用。

2、委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估师不承担责任。

3、本报告是关于价值方面的专业意见，尽管我们对评估范围内有关资产的权属及财务状况进行了披露，但评估师并不具备对该等法律及财务事项表达意见的能力，也没有相应的资格。因此，若资产评估报告使用人认为这些法律及财务事项对实现经济行为较为重要，应当聘请律师或会计师等专业人士提供相应服务。