德尔未来科技控股集团股份有限公司

2025年度

审计报告

索引页码

审计报告1-5公司财务报表

—合并资产负债表1-2

—母公司资产负债表3-4

—合并利润表5

—母公司利润表6

—合并现金流量表7

—母公司现金流量表8

—合并股东权益变动表9-10

—母公司股东权益变动表11-12

—财务报表附注13-104审计报告

XYZH/2026BJAA5B0379德尔未来科技控股集团股份有限公司

德尔未来科技控股集团股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了德尔未来科技控股集团股份有限公司（以下简称德尔未来）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了德尔未来2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师独立性准则和中国注册会计师职业道德守则中适用于公众利益实体财务报表审

计的独立性要求，我们独立于德尔未来，并履行了独立性和职业道德方面的其他责任。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

1审计报告（续） XYZH/2026BJAA5B0379

德尔未来科技控股集团股份有限公司

1.收入确认

请参阅财务报表附注“三、重要会计政策及会计估计”注释24所述的会计政策及

“五、合并财务报表主要项目注释”注释43。

关键审计事项审计中的应对

2025年度德尔未来合并财务报表营

我们对德尔未来的收入确认主要执行了如下审

业收入116610.99万元，主要来源计程序：

于地板和定制家居的销售。

（1）了解并测试有关收入循环的关键内部控制由于收入是影响业绩的关键指标之

的设计和执行情况，以确认内部控制的有效性；

一，可能存在管理层为达到特定目标或期望，使得收入未在恰当的会计期（2）获取德尔未来与经销商签订的经销协议、间反映的固有风险。因此，我们将收与工程客户签订的销售协议，对合同关键条款入识别为关键审计事项。进行核实，如发货、验收，付款及结算，换退货的政策等；

（3）根据不同的销售模式，分别选取样本，核

对和检查订单、出库单、运输单、到货确认单、

安装结算单据、银行回单和发票，评价收入确认是否符合会计政策；检查资产负债日前后销售记录，以评估收入是否计入恰当的会计期间；

（4）根据客户交易的特点和性质，选取样本实

施函证程序以确认应收账款、合同资产、合同负债余额和销售收入金额；

（5）实施分析性程序，对销售收入和毛利率分

客户、分产品进行两期对比分析，对本年度各月份的销售情况进行波动分析；

（6）获取德尔未来退换货记录并进行检查，确认是否存在影响收入确认的重大异常退换货情况；

（7）复核财务报表中有关披露的充分性。

2.发出商品的确认

请参阅财务报表附注“三、重要会计政策及会计估计”注释11所述的会计政策及“五、

2审计报告（续） XYZH/2026BJAA5B0379

德尔未来科技控股集团股份有限公司合并财务报表主要项目注释”注释9。

关键审计事项审计中的应对

截至2025年12月31日，德尔未来我们对于发出商品确认所实施的重要审计程序发出商品余额17798.85万元，较上包括：

年降低51.58%，占存货余额的

（1）了解并测试与发出商品有关的关键内部控

48.19%。

制的设计和执行情况，以确认内部控制的有效发出商品主要为德尔未来大客户工性；

程业务已发出但尚未安装验收的产

（2）获取德尔未来与工程客户签订的销售协品，德尔未来大客户工程业务存量议，对合同关键条款进行核实，如发货、验收，订单较多，受工程业务施工条件、付款及结算，换退货的政策等；

工程进度及产品安装验收时点等因

素的影响，造成各期末的发出商品（3）检查入库单、发货单以及外部运费、安装金额较大，项目分散，存在潜在错费结算单等支持性文件；

报风险，因此，我们将发出商品的（4）对主要的项目进行发函询证；

确认作为关键审计事项。

（5）在条件允许的情况下选取期末较大项目进

行现场查看，执行拍照、盘点、核对等程序；

（6）对期后确认收入的发出商品，获取并检查

验收单、结算单等；

（7）测试管理层对发出商品可变现净值的计算是否准确；

（8）复核财务报表中有关披露的充分性。

四、其他信息

德尔未来管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括德尔未来2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

3审计报告（续） XYZH/2026BJAA5B0379

德尔未来科技控股集团股份有限公司

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估德尔未来的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算德尔未来、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督德尔未来的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计

程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对德尔未来持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致德尔未来不能持续经营。

4审计报告（续） XYZH/2026BJAA5B0379

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（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（6）就德尔未来中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对

财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国注册会计师：

中国北京二○二六年四月二十日

5德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）一、公司的基本情况德尔未来科技控股集团股份有限公司（以下简称公司或本公司，在包含子公司时统称本集团）系由德尔国际地板有限公司采用整体变更方式变更设立的股份有限公司，经中国证券监督管理委员会核准，本公司于2011年11月11日在深圳证券交易所上市交易。本公司统一社会信用代码为 91320500767387634T，注册地址为江苏省苏州市吴江区七都镇七都大道，办公地址为江苏省苏州市吴江区开平路 3333号德尔广场 B栋 22-

25楼。注册资本为人民币658557887.00元，股本为人民币797282881.00元，法

定代表人：汝继勇。

本公司控股股东为德尔集团有限公司（以下简称德尔集团），最终控制人为汝继勇。股东会是本公司的权力机构，依法行使公司经营方针、筹资、投资、利润分配等重大事项决策权。董事会对股东会负责，依法行使公司的经营决策权；经理层负责组织实施股东会、董事会决议事项、主持企业的生产经营管理工作。

本公司属于制造业中的木材加工及木、竹、藤、棕、草制品业，主要从事地面材料业务、定制家居业务、新材料业务。主要产品为地板、定制家居、石墨烯相关产品等。

本财务报表于2026年4月20日由本公司董事会批准报出。根据本公司章程，本财务报表将提交股东会审议。

二、财务报表的编制基础

1.编制基础

本集团财务报表根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则》及其应用指南、解释及其他相关规定(以下合称企业会计准则)，以及中国证券监督管理委员会(以下简称证监会)《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号—财务报告的一般规定》（2023年修订）的披露相关规定编制。

2.持续经营

本集团对自2025年12月31日起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。本财务报表以持续经营为基础列报。

三、重要会计政策及会计估计本集团根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计包括应收款项信用

损失准备、存货跌价准备、固定资产折旧、无形资产摊销、研发费用资本化条件、收入确认和计量等。

13德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

1.遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于

2025年12月31日的财务状况以及2025年度经营成果和现金流量等有关信息。

2.会计期间

本集团的会计期间为公历1月1日至12月31日。

3.营业周期

本集团营业周期为12个月，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4.记账本位币

本公司以人民币为记账本位币，本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5.重要性标准确定方法和选择依据

本集团编制和披露财务报表遵循重要性原则。本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判该事项在本财务报表附注重要性标准确定方法和选择依据断的披露事项中的披露位置

1、回收风险较高的应收款项，如

万科企业股份有限公司、融创房

重要的单项计提减地产集团有限公司、阳光城集团

五、4.应收账款；五、5.

值准备的应收款股份有限公司、四川蓝光发展股

合同资产；五、25.其他

项、合同资产/其他份有限公司等相关项目；

非流动资产

非流动资产2、确实无法收回或收回可能性不

大的应收款项，如债务人破产、资不抵债等。

单项在建工程金额超过资产总额

重要的在建工程五、19.在建工程

0.5%的项目

重要的非全资子公少数股东权益年末余额超过1000

八、在其他主体中的权益司万元的重要的合营企业或对单一公司的投资成本超过1000

八、在其他主体中的权益联营企业万元的

十三、承诺及或有事项；

重要或有事项/日后

十四、资产负债表日后事金额超过200万元的

事项/其他重要事项项；十五、其他重要事项

14德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

6.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下的企业合并参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。

本集团作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被合并方在最终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

（2）非同一控制下的企业合并

参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。

本集团作为购买方，在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值、以及合并成本进行复核，经复核后，合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，将其差额计入合并当期营业外收入。

7.控制的判断标准及合并财务报表的编制方法

本集团合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本公司及本公司控制的所有子公司。本集团判断控制的标准为，本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵消。子公司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合收益总额中属于少数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、少数股东损益、归属于少数股东的其他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。

对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。

15德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

8.现金及现金等价物

本集团现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价物指持有期限不超过3个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资。

9.外币业务

本集团外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账本位币，所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益；收到投资者以外币投入的资本，采用交易发生日即期汇率折算，外币投入资本与相应的货币性项目的记账本位币金额之间不产生外币资本折算差额。

10.金融工具

（1）金融工具的确认和终止确认本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

满足下列条件的，终止确认金融资产，即将之前确认的金融资产从资产负债表中予以转出：1）收取金融资产现金流量的权利届满；2）转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；

并且实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。

如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。

以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。交易日，是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。

（2）金融资产分类和计量方法本集团的金融资产于初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产

的合同现金流量特征，将金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的

16德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）金融资产。当且仅当本集团改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重分类。

在判断业务模式时，本集团考虑包括企业评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。在评估是否以收取合同现金流量为目标时，本集团对金融资产到期日前的出售原因、时间、频率和价值等进行分析判断。

在判断合同现金流量特征时，本集团判断合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金为基础的利息的支付，包含对货币时间价值的修正进行评估时，判断与基准现金流量相比是否具有显著差异；对包含提前还款特征的金融资产，判断提前还款特征的公允价值是否非常小等。

金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。

金融资产的后续计量取决于其分类：

1）以摊余成本计量的金融资产

金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：*管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标。*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。本集团该分类的金融资产主要包括：货币资金、应收账款、应收票据、其他应收款、债权投资等。

2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：*本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又

以出售该金融资产为目标。*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。本集团该分类的金融资产主要包括：

应收款项融资等。

17德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。本集团仅将相关股利收入（明确作为投资成本部分收回的股利收入除外）计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入留存收益。本集团该分类的金融资产为其他权益工具投资。

4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

除上述分类为以摊余成本计量的金融资产和分类或指定为以公允价值计量且其变

动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，本集团将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此类金融资产按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动计入当期损益。本集团该分类的金融资产主要包括：交易性金融资产、其他非流动金融资产等。

本集团在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

（3）金融负债分类、确认依据和计量方法

除了签发的财务担保合同、以低于市场利率贷款的贷款承诺及由于金融资产转移

不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债以外，本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以

摊余成本计量的金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，以摊余成本计量的金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。

金融负债的后续计量取决于其分类：

1）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。

2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含属于金融负债的衍生工具），包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益。对于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，除由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益；如果由本集团自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本集团将所有公允价值变动（包括自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

18德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（4）金融工具减值

本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、合同资产、租赁应收款等进行减值处理并确认损失准备。

1）预期信用损失的计量

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。

信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后

12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工

具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的不含重大融资成分的应收账款、

应收票据、应收款项融资等应收款项以及合同资产，本集团运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

对于租赁应收款、包含重大融资成分的应收款项以及合同资产，本集团选择运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述采用简化计量方法以外的金融资产（如债权投资、其他债权投资、其他应收款），本集团采用一般方法（三阶段法）计提预期信用损失。在每个资产负债表日，本集团评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本集团按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。

对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。关于本集团对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减值资产的定义等披露参见附注十、1。

本集团采用预期信用损失模型对金融工具和合同资产的减值进行评估时，根据历史还款数据并结合经济政策、宏观经济指标、行业风险等因素推断债务人信用风险的预期变动。不同的估计可能会影响减值准备的计提，已计提的减值准备可能并不等于未来实际的减值损失金额。

19德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

2）按照信用风险特征组合计提减值准备的组合类别及确定依据

本集团基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，以组合为基础进行评估时，本集团基于共同信用风险特征将金融工具分为不同组别。本集团采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、信用风险评级、债务人所处地理位置、债务人所处行业、

逾期信息、应收款项账龄等。

?应收账款与合同资产的组合类别及确定依据

本集团根据应收账款与合同资产的账龄、款项性质、信用风险敞口、历史回款情

况等信息为基础，按信用风险特征的相似性和相关性进行分组。对于应收账款与合同资产，本集团判断账龄为其信用风险主要影响因素，因此，本集团参考历史信用损失经验，编制应收账款账龄与违约损失率对照表，以此为基础评估其预期信用损失。本集团根据结算日期确定账龄。

应收账款与合同资产组合划分如下：

组合名称类别组合1账龄组合组合2合并范围内关联方组合

?应收票据的组合类别及确定依据

本集团基于应收票据的承兑人信用风险作为共同风险特征，将其划分为不同组合，并确定预期信用损失会计估计政策：a.承兑人为上市的商业银行的银行承兑汇票，本集团评价该类款项具有较低的信用风险，不确认预期信用损失；b.承兑人为非上市的商业银行的银行承兑汇票及商业承兑汇票，参照本集团应收账款政策确认预期损失率计提损失准备。

应收票据组合划分如下：

组合名称类别组合1银行承兑汇票组合2商业承兑汇票

?其他应收款的组合类别及确定依据

本集团其他应收款主要包括应收保证金、押金、备用金等。根据应收款的性质和不同对手方的信用风险特征，本集团将其他应收款划分为3个组合，具体为：账龄组合、关联方组合、低信用风险组合。

3)按照单项计提坏账减值准备的单项计提判断标准

若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化，例如客户发生严重财务困难，应收该客户款项的预期信用损失率已显著

20德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）高于其所处于账龄、逾期区间的预期信用损失率等，本集团对应收该客户款项按照单项计提损失准备。

本集团将房地产行业等已出现重大失信风险或债务风险的特定客户的应收款项确认为单项金额重大的应收款项。

4)减值准备的核销

当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团直接减记该金融资产的账面余额。已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

（5）金融资产转移的确认依据和计量方法

对于金融资产转移交易，本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债，未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产在终止确认日的账面价值，与因转移而收到的对价及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产同时符合下列条件：*集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；*该金融

资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。）之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价及应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产同时符合下列条件：*集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；*

该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。）之和，与分摊的前述金融资产整体账面价值的差额计入当期损益。

通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收到的对价中，将被要求偿还的最高金额。

21德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（6）金融负债与权益工具的区分及相关处理方法

本集团按照以下原则区分金融负债与权益工具：（1）如果本集团不能无条件地避

免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。（2）如果一项金融工具须用或可用本集团自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本集团自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本集团须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除本集团自身权益工具的市场价格以外的变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同分类为金融负债。

本集团在合并报表中对金融工具（或其组成部分）进行分类时，考虑了集团成员和金融工具持有方之间达成的所有条款和条件。如果集团作为一个整体由于该工具而承担了交付现金、其他金融资产或者以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的义务，则该工具应当分类为金融负债。

本集团根据所发行的优先股、永续债的合同条款及其所反映的经济实质，结合金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将这些金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。

金融工具或其组成部分属于金融负债的，相关利息、股利（或股息）、利得或损失，以及赎回或再融资产生的利得或损失等，本集团计入当期损益。

金融工具或其组成部分属于权益工具的，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，本集团作为权益的变动处理，不确认权益工具的公允价值变动。

（7）可转换债券本集团发行可转换债券时依据条款确定其是否同时包含负债和权益成分。

发行的可转换债券既包含负债也包含权益成分的，在初始确认时将负债和权益成分进行分拆，并分别进行处理。在进行分拆时，先确定负债成分的公允价值并以此作为其初始确认金额，再按照可转换债券整体的发行价格扣除负债成分初始确认金额后的金额确定权益成分的初始确认金额。交易费用在负债成分和权益成分之间按照各自的相对公允价值进行分摊。负债成分作为负债列示，以摊余成本进行后续计量，直至被撤销、转换或赎回。权益成分作为权益列示，不进行后续计量。

发行的可转换债券仅包含负债成分和嵌入衍生工具，即股份转换权具备嵌入衍生工具特征的，则将其从可转换债券整体中分拆，作为衍生金融工具单独处理，按其公

22德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）允价值进行初始确认。发行价格超过初始确认为衍生金融工具的部分被确认为债务工具。交易费用根据初始确认时债务工具和衍生金融工具分配的发行价格为基础按比例分摊。与债务工具有关的交易费用确认为负债，与衍生金融工具有关的交易费用确认为当期损益。

（8）金融资产和金融负债的抵销

本集团的金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件时，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：（1）本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；（2）本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

11.存货

本集团存货主要包括原材料、在产品、库存商品、发出商品、自制半成品等。

存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。存货实行永续盘存制，领用或发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销。

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

本集团原材料、库存商品、发出商品等按照单个存货项目计提存货跌价准备，在确定其可变现净值时，库存商品、在产品、用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，按该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；用于生产而持有的材料存货，按所生产或加工的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定。

12.合同资产与合同负债

（1）合同资产

合同资产，是指本集团已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。合同资产的预期信用损失的确定方法和会计处理方法，详见上述附注三、10金融资产减值相关内容。

（2）合同负债合同负债反映本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。

同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

23德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

13.与合同成本有关的资产

（1）与合同成本有关的资产金额的确定方法

本集团与合同成本有关的资产包括合同履约成本和合同取得成本。根据其流动性，合同履约成本分别列报在存货和其他非流动资产中，合同取得成本分别列报在其他流动资产和其他非流动资产中。

合同履约成本，即本集团为履行合同发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源；该成本预期能够收回。

合同取得成本，即本集团为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。如果该资产摊销期限不超过一年，本集团选择在发生时计入当期损益的简化处理。增量成本，是指不取得合同就不会发生的成本（如销售佣金等）。本集团为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出（如无论是否取得合同均会发生的差旅费等），在发生时计入当期损益，但是，明确由客户承担的除外。

（2）与合同成本有关的资产的摊销本集团与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

（3）与合同成本有关的资产的减值

本集团与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项差额的，本集团将超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：*企业因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；*为转让该相关商品估计将要发生的成本。计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两项差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

14.长期股权投资

本集团长期股权投资包括对子公司的投资、对联营企业的投资。

（1）重大影响、共同控制的判断

本集团对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资。重大影响，是指本集团对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位

20％以上但低于50％的表决权时，通常认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确

的证据表明本集团不能参与被投资单位的生产经营决策或形成对被投资单位的控制。

24德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）本集团持有被投资单位20%以下表决权的，如本集团在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表的、参与被投资单位财务和经营政策制定过程的、与被投资单位之间

发生重要交易的、向被投资单位派出管理人员的、向被投资单位提供关键技术资料等本集团认为对被投资单位具有重大影响。

本集团与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有

权利的权益性投资，即对合营企业投资。共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本集团对共同控制的判断依据是所有参与方或参与方组合集体控制该安排，并且该安排相关活动的决策必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。

（2）会计处理方法本集团按照初始投资成本对取得的长期股权投资进行初始计量。

通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方在最终控制方合并报表中净资产的账面价值的份额作为初始投资成本；被合并方在合并日的

净资产账面价值为负数的，初始投资成本按零确定。

通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本。

除企业合并形成的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初

始投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为投资成本。

本公司对子公司投资在个别财务报表中采用成本法核算。采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。在追加投资时，按照追加投资支付的成本的公允价值及发生的相关交易费用增加长期股权投资成本的账面价值。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，按照应享有的金额确认为当期投资收益。

本集团对合营企业及联营企业的投资采用权益法核算。采用权益法时，长期股权投资初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额的，不调整长期股权投资账面价值；长期股权投资初始投资成本小于投资时应享有被投资单

位可辨认净资产公允价值的份额的，差额调增长期股权投资的账面价值，同时计入取得投资当期损益。

后续计量采用权益法核算的长期股权投资，在持有投资期间，随着被投资单位所有者权益的变动相应调整增加或减少长期股权投资的账面价值。其中在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的不构成业务的交易产生的未实现内部交易损益按照应享有比例计算归属于本集团的部分（内部交易损失属于资产减值损失的，全额确认），对被投资单位的净利润进行调

25德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）整后确认。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期投资收益。

采用权益法核算的长期股权投资，原权益法核算的相关其他综合收益在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的

所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期投资收益。

因处置部分股权后剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础处理并按比例结转，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期投资收益。

因处置部分股权后丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权确认金融资产，剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

因处置部分长期股权投资丧失了对被投资单位控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，确认金融资产，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，剩余股权在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

本集团对于分步处置股权至丧失控股权的各项交易不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理，但是，在丧失控制权之前每一次交易处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。

15.投资性房地产

本集团投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。

采用成本模式计量。

本集团投资性房地产采用平均年限法计提折旧或摊销。各类投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧(摊销)率如下：

类别折旧年限（年）预计残值率（%）年折旧率（%）

房屋建筑物205.004.75

26德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

16.固定资产

本集团固定资产是为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值超过2000元的有形资产。

固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。本集团固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、电子及其他设备等。

除已提足折旧仍继续使用的固定资产外，本集团对所有固定资产计提折旧。计提折旧时采用平均年限法。本集团固定资产的分类折旧年限、预计净残值率、折旧率如下：

序号类别折旧年限(年)预计残值率(%)年折旧率(%)

1房屋建筑物2054.75

2机器设备1059.50

3运输设备5519.00

4电子及其他设备5519.00

本集团于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。

17.在建工程

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧，待办理了竣工决算手续后再对固定资产原值差异进行调整。

在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产，标准如下：

项目结转固定资产的标准生产线及其他机器设备完成安装调试且试生产合格

18.借款费用

本集团将发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用

予以资本化，计入相关资产成本，其他借款费用计入当期损益。本集团确定的符合资本化条件的资产包括需要经过1年以上的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者

可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动

已经开始时，开始资本化；当购建或生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果符合资本化条件

27德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。

在资本化期间内的每一会计期间，本集团按照以下方法确认借款费用的资本化金额：借入专门借款的，按照当期实际发生的利息费用，扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率确定，其中资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

19.无形资产

本集团无形资产包括土地使用权、专利技术、商标权、软件等，按取得时的实际成本计量，其中，购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。但对非同一控制下合并中取得被购买方拥有的但在其财务报表中未确认的无形资产，在进行初始确认时，按公允价值确认计量。

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

土地使用权从出让起始日起，按其出让年限平均摊销；专利技术、非专利技术和其他无形资产按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销。

摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

本集团研发支出的归集范围包括研发人员职工薪酬、直接投入费用、折旧及待摊

费用、设计费用、装备调试费、委托外部研究开发费用、其他费用等。

本集团根据内部研究开发项目支出的性质以及研发活动最终形成无形资产是否具

有较大不确定性，将其分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段支出于发生时计入当期损益，对于开发阶段的支出，在同时满足以下条件时予以资本化：本集团评估完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；本集团具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产预计能够为本集团带来经济利益；本集团有足够

的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。对于不满足资本化条件的开发阶段支出于发生时计入当期损益。

28德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

20.长期资产减值

本集团于每一资产负债表日对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、

固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等项目进行检查，当存在减值迹象时，本集团进行减值测试。对商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到预定可使用状态的开发支出无论是否存在减值迹象，每年末均进行减值测试。

（1）除金融资产之外的非流动资产减值（除商誉外）

本集团在进行减值测试时，按照资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者确定其可收回金额。减值测试后，若该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。

本集团以单项资产为基础估计其可回收金额，难以对单项资产的可回收金额进行估计的，以该资产所属资产组为基础确定资产组的可回收金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

公允价值减去处置费用后的净额，参考计量日发生的有序交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。详见附注五、14、

15、16、17、18、19、21。

（2）商誉减值

本集团对企业合并形成的商誉，自购买日起将其账面价值按照合理的方法分摊至相关的资产组，难以分摊至相关的资产组的分摊至相关的资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失；再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。详见附注五、22。

上述资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

21.长期待摊费用

本集团的长期待摊费用包括装修费、软件服务器托管费等本集团已经支付但应由

本期及以后各期分摊的期限在1年以上的费用。该等费用在受益期内平均摊销，如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。本集团长期待摊费用的摊销年限为3年。

29德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

22.职工薪酬

本集团职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利等。

短期薪酬主要包括职工工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住

房公积金、工会经费和职工教育经费等，在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。

离职后福利主要包括基本养老保险费、失业保险等，按照公司承担的风险和义务，分类为设定提存计划、设定受益计划。对于设定提存计划在根据在资产负债表日为换取职工在会计期间提供的服务而向单独主体缴存的提存金确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。

辞退福利，是指本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿。本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的负债，并计入当期损益：（1）本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；（2）本集团有详细、正式的涉及

支付辞退福利的重组计划；并且，该重组计划已开始实施，或已向受其影响的各方通告了该计划的主要内容，从而使各方形成了对本集团将实施重组的合理预期时。本集团辞退福利主要是由于关停工厂产生。

23.预计负债

当与未决诉讼或仲裁、保证类质量保证等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本集团将其确认为负债：该义务是本集团承担的现时义务；该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。本集团于资产负债表日对当前最佳估计数进行复核并对预计负债的账面价值进行调整。

预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列报为流动负债。

24.收入确认原则和计量方法

（1）一般原则

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。

履约义务，是指合同中本集团向客户转让可明确区分商品的承诺。本集团的履约义务在满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：*客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；*客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；*本集团履约过程中所产出的

30德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。

履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品控制权时点确认收入。本集团在判断客户是否已取得商品控制权时，综合考虑下列迹象：*本集团就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；*本集团已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；*本集团已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；*本集团已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；*客户已接受该商品；*其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括

代第三方收取的款项以及预期将退还给客户款项。在确定交易价格时，本集团考虑可

变对价、合同中存在重大融资成分等因素的影响。

合同中存在可变对价的，本集团按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数。包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。每一资产负债表日，本集团重新估计应计入交易价格的可变对价金额。

对于合同中存在重大融资成分的，本集团按照假定客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，使用将合同对价的名义金额折现为商品现销价格的折现率，将确定的交易价格与合同承诺的对价金额之间的差额在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，本集团预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

本集团根据在向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权，来判断本集团从事交易时的身份是主要责任人还是代理人。本集团在向客户转让商品前能够控制该商品的，则本集团为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。

对于附有销售退回条款的销售，本集团在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额确认收入，按照预期因销售退回将退还的金

31德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）额确认为预计负债；同时，按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本（包括退回商品的价值减损）后的余额，确认为一项资产，即应收退货成本，按照所转让商品转让时的账面价值，扣除上述资产成本的净额结转成本。每一资产负债表日，本集团重新估计未来销售退回情况，并对上述资产和负债进行重新计量。

根据合同约定、法律规定等，本集团为所销售的商品提供质量保证，属于为向客户保证所销售的商品符合既定标准的保证类质量保证，本集团按照附注三、23预计负

债进行会计处理。本集团为向客户提供了超过法定质保期限或范围的质量保证，属于对所销售的商品符合既定标准之外提供了一项单独服务，本集团将其作为一项单项履约义务。本集团按照提供商品和服务类质量保证的单独售价的相对比例，将部分交易价格分摊至服务类质量保证，并在客户取得服务控制权时确认收入。

（2）具体方法本集团的营业收入主要包括销售商品收入。

根据本集团与客户签订的销售合同，本集团通过向客户转让商品履行履约义务。

本集团在综合考虑上述一般原则描述某一时点履行的履约义务控制权转移迹象的基础上，在交付且客户接受商品的时点确认收入并按照预期有权收取的对价总额确认交易价格。

25.政府补助

政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照实际收到的金额计量，对于按照固定的定额标准拨付的补助，或对年末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时，按照应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额(1元)计量。

本集团的政府补助包括与资产相关的政府补助、与收益相关的政府补助。其中，与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

如果政府文件中未明确规定补助对象，本集团按照上述区分原则进行判断，难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助确认为递延收益，确认为递延收益的与资产相关的政府补助，在相关资产使用寿命内按照直线法分期计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本。用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。与日常活动相关的政府补助，

32德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

26.递延所得税资产和递延所得税负债

本集团递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价

值之间的差额、以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项

目的计税基础与其账面价值之间的差额产生的(暂时性差异)计算确认。

本集团对除以下情形外的所有应纳税暂时性差异确认递延所得税负债：（1）暂时

性差异产生于商誉的初始确认或既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏

损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认；（2）与子公司、联营企业

及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，本集团能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回的。

本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来

应纳税所得额为限，对除以下情形外产生的可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减确认递延所得税资产：（1）暂时性差异产生于既不影响会计利润也不影响应纳税所

得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认；（2）与子

公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，不能同时满足以下条件的：

暂时性差异在可预见的未来很可能转回、未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

本集团在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，就所有尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和金额，结合纳税筹划策略，决定应确认的递延所得税资产的金额，因此存在不确定性。

于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

在同时满足下列条件时，本集团将递延所得税资产及递延所得税负债以抵消后的净额列示：本集团拥有以净额结算当期所得税资产及当期递延所得税负债的法定权利；

递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得

税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

33德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

27.租赁

（1）租赁的识别

在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

合同中同时包含多项单独租赁的，本集团将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团将租赁和非租赁部分分拆后进行会计处理。各租赁部分分别按照租赁准则进行会计处理，非租赁部分按照其他适用的企业会计准则进行会计处理。/合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团作为出租人的，将租赁和非租赁部分进行分拆后分别进行会计处理，各租赁部分分别按照租赁准则进行会计处理，非租赁部分按照其他适用的企业会计准则进行会计处理。

本集团作为承租人的，选择不分拆租赁和非租赁部分，将各租赁部分及与其相关的非租赁部分分别合并为租赁，按照租赁准则进行会计处理；但是，合同中包括应分拆的嵌入衍生工具的，本集团不将其与租赁部分合并进行会计处理。

（2）本集团作为承租人

1）租赁确认

除了短期租赁和低价值资产租赁，在租赁期开始日，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。

使用权资产，是指本集团作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利，按照成本进行初始计量。该成本包括：*租赁负债的初始计量金额；*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额扣除已享受的租赁激励相关金额；*发生的初始直接费用；*为

拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态

预计将发生的成本（属于为生产存货而发生的除外）。本集团按照租赁准则有关规定重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。

本集团根据与使用权资产有关的经济利益的预期消耗方式以直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。计提的折旧金额根据使用权资产的用途，计入相关资产的成本或者当期损益。

本集团按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。

租赁付款额包括：*固定付款额及实质固定付款额，扣除租赁激励相关金额；*取决于指数或比率的可变租赁付款额；*本集团合理确定将行使购买选择权时，购买选择权的行权价格；*租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权时，行使终止租赁选择权需支付的款项；*根据本集团提供的担保余值预计应支付的款项。

34德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益，但应当资本化的除外。

在租赁期开始日后，本集团确认租赁负债的利息时，增加租赁负债的账面金额；

支付租赁付款额时，减少租赁负债的账面金额。当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择

权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。

2）短期租赁和低价值资产租赁

对于租赁期不超过12个月的短期租赁和单项租赁资产为全新资产时价值较低的低

价值资产租赁，本集团选择不确认使用权资产和租赁负债。本集团将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益。

（3）本集团为出租人

本集团作为出租人，如果一项租赁实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬，本集团将该项租赁分类为融资租赁，除此之外分类为经营租赁。

1）融资租赁

在租赁期开始日，本集团对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本集团对应收融资租赁款进行初始计量时，以租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。

租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。本集团按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。本集团取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

2）经营租赁

在租赁期内各个期间，本集团采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。

本集团发生的与经营租赁有关的初始直接费用资本化至租赁标的资产的成本，在租赁期内按照与租金收入相同的确认基础分期计入当期损益。本集团取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

经营租赁发生变更的，本集团自变更生效日开始，将其作为一项新的租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

35德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

28.持有待售

本集团主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，将其划分为持有待售类别。

本集团将同时符合下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售：*根据类似

交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；*出售极可能发生，即已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的需要获得相关批准。

本集团持有的非流动资产或处置组（除金融资产、递延所得税资产、以公允价值计量的投资性房地产、职工薪酬形成的资产外）账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

本集团因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后本集团是否保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，恢复以前减记的金额，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不予转回。

持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。

终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。

29.公允价值计量

本集团于每个资产负债表日以公允价值计量交易性金融资产。公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

36德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）对于在活跃市场上交易的金融工具，本集团以其活跃市场报价确定其公允价值；

对于不在活跃市场上交易的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允价值，所使用的估值模型主要为现金流量折现模型。估值技术的输入值主要包括：债权类为无风险利率、信用溢价和流动性溢价；股权类为估值乘数和流动性折价。

第三层级的公允价值以本集团的评估模型为依据确定，例如现金流折现模型。本

集团还会考虑初始交易价格，相同或类似金融工具的近期交易，或者可比金融工具的

完全第三方交易。于 20XX 年 12 月 31 日，以公允价值计量的第三层级金融资产在估值

时使用贴现率等重大不可观察的输入值，但其公允价值对这些重大不可观察输入值的合理变动无重大敏感性。

30.重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更本集团本年度无重要会计政策变更事项。

（2）重要会计估计变更本集团本年度无重要会计估计变更事项。

四、税项

1.主要税种及税率

税种计税依据税率

增值税增值税应纳税额13%、9%、6%

消费税实木地板销售额5%

房产税房产的计税余值1.2%

苏州百得胜、苏州帕德森

城镇土地使用税实际占用的土地面积1.5元/平方米；其他6元

/平方米

城市维护建设税流转税应纳税额5%、7%

教育费附加流转税应纳税额3%

地方教育费附加流转税应纳税额2%

企业所得税应纳税所得额15%、20%、25%

37德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）不同企业所得税税率纳税主体说明：

纳税主体名称所得税税率

德尔未来科技控股集团股份有限公司15%

德尔赫斯石墨烯科技（苏州）有限公司20%

德尔石墨烯研究院有限公司20%

重庆烯成石墨烯科技有限公司20%

天津韩居实木定制家居有限公司20%

苏州德尔互联网科技有限公司20%

巢代控股有限公司20%

巢代家居生活（苏州吴江）有限公司20%

宁波韩居家居有限公司20%

苏州雅露斯智能家居有限公司20%

广州百得胜家居有限公司20%

惠州帝沃力智能家居有限公司20%

德尔云集新材料(苏州)有限公司20%

其他子公司25%

2.税收优惠

（1）企业所得税

本公司2023年度通过高新技术企业认定，于2023年11月6日收到由江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202332004324），有效期为三年。通过高新技术企业认定后，本公司继续享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，2023年至2025年度按15%的税率缴纳企业所得税。

根据《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号），对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按

20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。根据财政部、国家税

务总局〔2022〕13号《关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》，自2022年

1月1日起至2024年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额超过100万元但不

超过300万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。于报告期内，本集团满足条件的小微企业享受前述所得税优惠政策。

根据财政部、国家税务总局《关于执行<资源综合利用企业所得税优惠目录>有关问题的通知》（财税2008第47号），纳税人自2008年1月1日起以《目录》中所列资源为主要原材料，生产《目录》内符合国家或行业相关标准的产品取得的收入，在

38德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）计算应纳税所得额时，减按90%计入当年收入总额。本公司之子公司辽宁德尔新材料有限公司（以下简称辽宁新材料）销售自产的密度板享受前述税收优惠政策。

（2）增值税根据财政部、国家税务总局《关于印发<资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录>的通知》（财税2015第78号），纳税人销售自产的资源综合利用产品和提供资源综合利用劳务可享受增值税即征即退政策，本公司之子公司辽宁新材料自产的高密度板符合《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》4.2的规定，可申请享受增值税70%的退税优惠。

（3）其他根据财政部、国家税务总局〔2023〕12号《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》，自2023年1月1日至2027年12月31日，对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半征收资源税（不含水资源税）、城市维

护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税

和教育费附加、地方教育附加。本集团满足条件的小微企业享受前述优惠政策。

五、合并财务报表主要项目注释

下列所披露的财务报表数据，除特别注明之外，“年初”系指2025年1月1日，“年末”系指2025年12月31日，“本年”系指2025年1月1日至12月31日，“上年”系指2024年1月1日至12月31日，货币单位为人民币元。

1.货币资金

项目年末余额年初余额

库存现金0.000.00

银行存款1137722483.89825537860.26

其他货币资金80188349.77142418603.11

存放财务公司存款0.000.00

合计1217910833.66967956463.37

其中：存放在境外的款项总额0.000.00

注1：年末其他货币资金80188349.77元，其中：第三方支付平台余额

26669347.25元、银行承兑汇票保证金24223201.29元、预购理财产品

20000000.00元、信用证保证金63192.36元、保函保证金9226289.98元、预提

通知存款利息6318.89元。

注2：使用受到限制的货币资金详见附注五、26。

39德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

2.交易性金融资产

项目年末余额年初余额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产223199055.08309064359.90

其中：银行理财产品223199055.08309064359.90

合计223199055.08309064359.90

3.应收票据

（1）应收票据分类列示项目年末余额年初余额

银行承兑汇票737934.183152959.27

商业承兑汇票78030.54220000.00

小计815964.723372959.27

信用损失准备5547.9714432.00

合计810416.753358527.27

（2）按坏账计提方法分类列示年末余额账面余额信用损失准备类别比例预期信用损账面价值金额金额

（%）失率（%）

按单项计提信用损失准备0.000.000.00－0.00

按组合计提信用损失准备815964.72100.005547.97－810416.75

其中：银行承兑汇票737934.1890.440.000.00737934.18

商业承兑汇票78030.549.565547.977.1172482.57

合计815964.72100.005547.970.38810416.75

（续）年初余额账面余额信用损失准备类别账面比例预期信用损金额金额价值

（%）失率（%）

按单项计提信用损失准备0.000.000.00－0.00

按组合计提信用损失准备3372959.27100.0014432.00－3358527.27

其中：银行承兑汇票3152959.2793.480.000.003152959.27

商业承兑汇票220000.006.5214432.006.56205568.00

合计3372959.27100.0014432.00－3358527.27

40德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

1）应收票据按组合计提坏账准备

年末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

商业承兑汇票78030.545547.977.11

合计78030.545547.97—

（3）应收票据本年计提、收回或转回的坏账准备情况本年变动金额年初类别收回或转销或年末余额余额计提其他转回核销

商业承兑汇票14432.00-8884.030.000.000.005547.97

合计14432.00-8884.030.000.000.005547.97

（4）本集团年末不存在已质押的应收票据。

（5）年末已经背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据项目年末终止确认金额年末未终止确认金额

银行承兑汇票0.00648333.08

商业承兑汇票0.0078030.54

合计0.00726363.62

（6）本集团本年不存在实际核销的应收票据。

4.应收账款

（1）应收账款按账龄列示账龄年末账面余额年初账面余额

1年以内（含1年）57666192.4783304570.63

1-2年38725300.2768766945.73

2-3年57518958.1871881341.65

3年以上104052117.3846414218.79

合计257962568.30270367076.80

41德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（2）应收账款按坏账计提方法分类列示年末余额年初余额账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备类别比例计提比例账面价值比例计提比例账面价值金额金额金额金额

（%）（%）（%）（%）按单项计提信

168230774.9565.22163582767.1997.244648007.7693973940.3734.7672946579.2577.6221027361.12

用损失准备按组合计提信

89731793.3534.7838572938.7842.9951158854.57176393136.4365.2451540167.6729.22124852968.76

用损失准备

其中：账龄

89731793.3534.7838572938.7842.9951158854.57176393136.4365.2451540167.6729.22124852968.76

组合

合计257962568.30100.00202155705.97—55806862.33270367076.80100.00124486746.92—145880329.88

42德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

1）应收账款按单项计提坏账准备

年初余额年末余额名称

账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备计提比例（%）计提理由

万科企业股份有限公司相关项目0.000.0022949335.5822949335.58100.00履约风险

融创房地产集团有限公司相关项目23627264.4816473224.3016965844.9116965844.91100.00履约风险

阳光城集团股份有限公司相关项目14368760.258850868.0716159843.5915355737.2795.02履约风险

四川蓝光发展股份有限公司相关项目14805984.0214805984.0214615374.6814615374.68100.00履约风险

帝沃力国际（澳洲）有限公司6411410.616411410.616175498.636175498.63100.00履约风险

宁波齐采联建材有限公司5688697.743274262.085969338.385969338.38100.00履约风险

华夏幸福基业股份有限公司相关项目6087735.615452205.245294531.865294531.86100.00履约风险

万采互联供应链科技（广东）有限公司0.000.004966862.594966862.59100.00履约风险

宁波祥源旅游开发有限公司0.000.003620090.452896072.3680.00履约风险

深圳市盛恒达建设科技集团有限公司0.000.003384990.943384990.94100.00履约风险

佳兆业集团控股有限公司相关项目2616873.011473822.882713474.442713474.44100.00履约风险

北京卓展顺腾建筑工程有限公司0.000.002687056.002149645.0080.00履约风险

重庆庆科商贸有限公司相关项目1556056.621096782.732385242.992385242.99100.00履约风险

深圳市卓源装饰装修材料有限公司0.000.001907427.001907427.00100.00履约风险

张家港朗竣置业有限公司0.000.001823008.371823008.37100.00履约风险

苏州隆泰置业有限公司0.000.001632644.971306115.9880.00履约风险

东莞市冠成投资有限公司0.000.001602844.221602844.22100.00履约风险

TivolijoineryPtyLtd 1523918.25 1523918.25 1467844.70 1467844.70 100.00 履约风 险

太仓彤光房地产开发有限公司1486115.02836979.981486115.021486115.02100.00履约风险

徐州渝瑞房地产开发有限公司0.000.001457281.091165824.8780.00履约风险

苏州新万益投资有限公司1344686.56757327.471453515.721453515.72100.00履约风险

北京国瑞德恒房地产开发有限公司0.000.001393817.471393817.47100.00履约风险

天津市花千里房地产开发有限公司0.000.001334282.131334282.13100.00履约风险

南京瑞熙房地产开发有限公司0.000.001270789.981016631.9880.00履约风险

43德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）年初余额年末余额名称

账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备计提比例（%）计提理由

山西远大置业有限责任公司1269886.631056831.031269886.631269886.63100.00履约风险

张家口市飞达房地产开发有限公司1258287.241258287.241258287.241258287.24100.00履约风险

合肥瑞远置业有限公司0.000.001239851.371239851.37100.00履约风险

广州普聚商贸有限公司1210864.15665358.921210864.151210864.15100.00履约风险

广西唐沁同光投资有限公司1070293.351070293.351070293.351070293.35100.00履约风险

北京城安辉泰置业有限公司0.000.001018882.00815105.5080.00履约风险

其他9647106.837939023.0836445654.5034939101.86—履约风险

合计93973940.3772946579.25168230774.95163582767.19——

44德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

2）应收账款按组合计提坏账准备

年末余额账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内（含1年）47374867.173368353.057.11

1-2年5652744.411586725.3628.07

2-3年13246014.6110159693.2176.70

3年以上23458167.1623458167.16100.00

合计89731793.3538572938.78—

注：按组合计提信用损失准备的应收账款以“账龄”作为重要的信用风险特征，以账龄为基础的迁徙率和历史损失率经前瞻调整确定的预期信用损失率代表了对预期信用损失的合理估计。

（3）应收账款本年计提、收回或转回的坏账准备情况本年变动金额类别年初余额其他年末余额计提收回或转回转销或核销增加按单项计提信

72946579.2595207424.494076509.21494727.340.00163582767.19

用损失准备按组合计提信

51540167.67-12127300.550.00839928.340.0038572938.78

用损失准备

合计124486746.9283080123.944076509.211334655.680.00202155705.97

其中本年坏账准备收回或转回金额重要的：

确定原坏账准备收回或转回金单位名称转回原因收回方式计提比例的依据额及其合理性

华夏幸福基业股份有限公司相关项目3021078.77款项收回工抵房履约风险较高

重庆庆科商贸有限公司相关项目786864.56款项收回工抵房履约风险较高

其他268565.88款项收回工抵房履约风险较高

合计4076509.21———

（4）本年实际核销的应收账款项目核销金额

实际核销的应收账款1334655.68

（5）按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款和合同资产情况

45德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款和合同资产汇总金额32938448.25元，占应收账款和合同资产年末余额合计数的比例12.32%，相应计提的信用损失准备年末余额汇总金额28718182.01元。

5.合同资产

（1）合同资产情况年末余额年初余额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

工程质保金19145494.965253905.8713891589.0923119246.252556542.8620562703.39

小计19145494.965253905.8713891589.0923119246.252556542.8620562703.39

减：计入其他

非流动资产的9735301.791553515.548181786.2511223577.491004911.2810218666.21合同资产

合计9410193.173700390.335709802.8411895668.761551631.5810344037.18

注：大客户工程业务的应收工程质量保证金通常于工程完成后2年内到期，作为合同资产核算，到期年限1年以上部分分类至其他非流动资产。

（2）本年内合同资产账面价值未发生的重大变动。

46德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（3）合同资产按坏账计提方法分类列示年末余额年初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提比例账面价值计提比例账面价值

金额比例（%）金额金额比例（%）金额

（%）（%）按单项计提

3578847.6838.033285781.6791.81293066.011655247.7513.91879859.9753.16775387.78

坏账准备按组合计提

5831345.4961.97414608.667.115416736.8310240421.0186.09671771.616.569568649.40

坏账准备

合计9410193.17100.003700390.33—5709802.8411895668.76100.001551631.58—10344037.18

47德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

1）合同资产按单项计提坏账准备

年初余额年末余额名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提理由例（%）阳光城集团股份有限履约风险

702593.00389474.13477804.60382243.6880.00

公司相关项目较高融创房地产集团有限履约风险

469612.50234806.250.000.000.00

公司相关项目较高绿地控股集团股份有履约风险

280640.64158056.810.000.000.00

限公司相关项目较高履约风险

其他202401.6197522.783101043.082903537.9993.63较高

合计1655247.75879859.973578847.683285781.67——

2）合同资产按组合计提坏账准备

年末余额名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

正常风险组合5831345.49414608.667.11

合计5831345.49414608.66—

注：本集团将除履约风险较高的单项计提坏账准备之外的工程客户定义为正常风险组合。

（4）合同资产计提坏账准备情况本年变动金额年初年末项目本年本年收回本年转其他原因余额余额

计提或转回销/核销变动按单项

计提坏879859.972405921.700.000.000.003285781.67—账准备按组合

计提坏671771.61-257162.950.000.000.00414608.66—账准备

合计1551631.582148758.750.000.000.003700390.33—

6.应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示

48德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目年末余额年初余额

应收票据89154.950.00

合计89154.950.00

本集团视其日常资金管理的需要将一部分银行承兑汇票进行贴现和背书，且符合终止确认的条件，故将该部分银行承兑汇票分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

本集团持有的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的银行承兑汇票的承兑

行主要为信用等级较高的大型商业银行，到期期限通常不超过6个月，信用风险极低。

资产负债表日，应收银行承兑汇票的账面价值与公允价值相近。

于2025年12月31日及2024年12月31日，本集团认为所持有的银行承兑汇票不存在重大的信用风险，不会因银行违约而产生重大损失（预计应收票据可以全额收回），故未计提信用损失准备。

（2）本集团年末不存在已质押的应收款项融资

（3）年末已经背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资项目年末终止确认金额年末未终止确认金额

银行承兑汇票1669154.950.00

合计1669154.950.00

（4）本集团本年不存在实际核销的应收款项融资。

7.其他应收款

项目年末余额年初余额

应收利息0.000.00

应收股利0.000.00

其他应收款8877290.4615060353.94

合计8877290.4615060353.94

7.1其他应收款

（1）其他应收款按款项性质分类款项性质年末账面余额年初账面余额

保证金2476138.557963345.59

押金5881704.165530610.96

备用金1333380.181493413.63

应收出口退税款24119.148339.61

49德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）款项性质年末账面余额年初账面余额

垫付款518084.61254620.50

其他4286490.054149278.04

账面原值小计14519916.6919399608.33

减：信用损失准备5642626.234339254.39

合计8877290.4615060353.94

（2）其他应收款按账龄列示账龄年末账面余额年初账面余额

1年以内（含1年）3134905.571986051.92

1-2年573559.09722666.66

2-3年493682.881233531.27

3年以上10317769.1515457358.48

合计14519916.6919399608.33

1）其他应收款按照预期信用损失一般模型计提坏账准备

第一阶段第二阶段第三阶段未来12个整个存续期预整个存续期预坏账准备合计

月预期信期信用损失(未期信用损失(已

用损失发生信用减值)发生信用减值)

2025年1月1日余额0.000.004339254.394339254.39

2025年1月1日余额在本年————

--转入第二阶段0.000.000.000.00

--转入第三阶段0.000.000.000.00

--转回第二阶段0.000.000.000.00

--转回第一阶段0.000.000.000.00

本年计提0.000.002030571.842030571.84

本年转回0.000.000.000.00

本年转销0.000.000.000.00

本年核销0.000.00727200.00727200.00

其他变动0.000.000.000.00

2025年12月31日余额0.000.005642626.235642626.23

50德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（3）其他应收款本年计提、收回或转回的坏账准备情况本年变动金额类别年初余额收回或年末余额计提转销或核销其他转回按单项计提信

4339254.392030571.840.00727200.000.005642626.23

用损失准备

合计4339254.392030571.840.00727200.000.005642626.23

（4）本年度实际核销的其他应收款项目核销金额

实际核销的其他应收款727200.00

其中重要的其他应收账款核销情况：

款项核销履行的核销是否由关联单位名称核销原因性质金额程序交易产生

房屋押金保证金356200.00超过3年诉讼时效公司内部流程审核否

浙江德丰科创集团有限公司保证金300000.00超过3年诉讼时效公司内部流程审核否

景瑞地产(集团)有限公司保证金50000.00超过3年诉讼时效公司内部流程审核否

重庆中科置地有限公司保证金20000.00超过3年诉讼时效公司内部流程审核否

沈阳碧桂园青城山路项目保证金1000.00超过3年诉讼时效公司内部流程审核否

合计—727200.00———

（5）按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款款项性坏账准备单位名称年末余额账龄年末余额合计质年末余额

数的比例（%）

成都从举玻璃制品有限公司资产转让款2234526.003年以上15.392234526.00

广州绮梦化妆品有限公司押金2000000.003年以上13.770.00

昌盛磁性材料(惠州)有限公司押金1155000.003年以上7.951155000.00

北京云雀悦影文化传播有限公司宣传费798964.903年以上5.50798964.90

中建鑫业（天津）科技有限公司押金501525.003年以上3.45501525.00

合计—6690015.90—46.064690015.90

（6）本集团本年末无因资金集中管理而列报于其他应收款的情况。

51德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

8.预付款项

（1）预付款项账龄年末余额年初余额项目

金额比例（%）金额比例（%）

1年以内5690776.1790.2912914264.9092.65

1－2年92013.471.46731603.125.25

2－3年427319.776.78225743.421.62

3年以上92656.071.4766500.000.48

合计6302765.48100.0013938111.44100.00

（2）按预付对象归集的年末余额前五名的预付款情况

本年按预付对象归集的年末余额前五名预付款项汇总金额2978371.28元，占预付款项年末余额合计数的比例47.25%。

9.存货

（1）存货分类年末余额年初余额存货跌价准备存货跌价准备项目

账面余额/合同履约成账面价值账面余额/合同履约成账面价值本减值准备本减值准备

原材料84641352.917322216.8577319136.0689255909.469878531.0579377378.41

在产品2620450.180.002620450.184722526.290.004722526.29

库存商品39633397.5413233223.7026400173.8458978788.189737364.6149241423.57

发出商品177988485.361753.01177986732.35367574125.741753.01367572372.73

合同履约成本45841093.460.0045841093.4694761547.980.0094761547.98

自制半成品18057507.391433110.2916624397.1044038766.024007623.2740031142.75

周转材料580756.37106683.06474073.31493144.2330099.08463045.15

合计369363043.2122096986.91347266056.30659824807.9023655371.02636169436.88

（2）存货跌价准备和合同履约成本减值准备本年增加本年减少项目年初余额年末余额计提其他转回或转销其他

原材料9878531.055829944.680.008386258.880.007322216.85

库存商品9737364.618447366.510.004951507.420.0013233223.70

52德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）本年增加本年减少项目年初余额年末余额计提其他转回或转销其他

发出商品1753.010.000.000.000.001753.01

自制半成品4007623.27378125.420.002952638.400.001433110.29

周转材料30099.0886454.570.009870.590.00106683.06

合计23655371.0214741891.180.0016300275.290.0022096986.91

10.一年内到期的非流动资产

项目年末余额年初余额

一年内到期的债权投资217067083.30160314250.95

一年内到期的长期应收款1573038.761496952.46

合计218640122.06161811203.41

（1）一年内到期的债权投资

1）一年内到期的债权投资情况

年末余额年初余额组合名称减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

定期存单217067083.300.00217067083.30160314250.950.00160314250.95

合计217067083.300.00217067083.30160314250.950.00160314250.95

2）年末重要的一年内到期的债权投资

票面实际利率逾期本金项目面值到期日利率年末年初年末年初

定期存单130000000.003.30%2026/3/23.30%3.30%0.000.00

定期存单250000000.003.30%2026/4/233.30%3.30%0.000.00

定期存单3100000000.003.30%2026/3/313.30%3.30%0.000.00

定期存单410000000.001.90%2026/9/201.90%1.90%0.000.00

定期存单510000000.002.90%2026/10/92.90%2.90%0.000.00

合计200000000.00————0.000.00

11.其他流动资产

项目年末余额年初余额

定期存单（注）213468579.08473588248.44

留抵和待抵扣的进项税25561905.227954401.31

53德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目年末余额年初余额

预缴企业所得税1528819.604518.57

合计240559303.90481547168.32

注：本公司将4150.00万元定期存单质押给宁波银行股份有限公司，作为本公司之子公司苏州韩居实木定制家居有限公司短期借款的质押物。

本公司之子公司宁波百得胜未来家居有限公司将16000.00万元定期存单质押给

宁波银行股份有限公司，作为宁波百得胜未来家居有限公司开具银行承兑汇票、信用证的质押物。

12.债权投资

（1）债权投资情况年末余额年初余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

定期存单163821166.710.00163821166.71423205982.930.00423205982.93

合计163821166.710.00163821166.71423205982.930.00423205982.93

54德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（2）年末重要的债权投资年末余额年初余额项目票面利率实际利率票面利率实际利率

面值到期日逾期本金面值（%）（%）到期日逾期本金（%）（%）

定期存单160000000.002.60002.60002027/7/90.0060000000.002.60002.60002027/7/90.00

定期存单220000000.002.25002.25002027/10/220.0020000000.002.25002.25002027/10/220.00

定期存单320000000.001.80001.80002028/12/260.00—————

定期存单420000000.002.30002.30002027/5/200.00—————

定期存单510000000.002.50002.50002027/4/190.0010000000.002.50002.50002027/4/190.00

定期存单610000000.002.30002.30002027/5/200.0010000000.002.30002.30002027/5/200.00

定期存单710000000.001.80001.80002028/12/300.00—————

定期存单810000000.002.30002.30002027/5/200.00—————

定期存单9—————30000000.003.30003.30002026/3/20.00

定期存单10—————50000000.003.30003.30002026/4/230.00

定期存单11—————100000000.003.30003.30002026/3/310.00

定期存单12—————10000000.001.90001.90002026/9/200.00

定期存单13—————70000000.002.30002.30002027/5/200.00

定期存单14—————10000000.002.90002.90002026/10/90.00

定期存单15—————50000000.002.30002.30002027/5/200.00

合计160000000.00———0.00420000000.00———0.00

55德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

13.其他权益工具投资

（1）其他权益工具投资情况本年增减变动指定为以公本年末累本年末累本年确允价值计量本年计入其本年计入其计计入其计计入其项目年初余额追加减少年末余额认的股且其变动计他综合收益他综合收益其他他综合收他综合收投资投资利收入入其他综合的利得的损失益的利得益的损失收益的原因厦门英烯新

材料科技有100000.000.000.000.000.000.00100000.000.000.000.00—限公司

合计100000.000.000.000.000.000.00100000.000.000.000.00—

14.长期应收款

（1）长期应收款情况年末余额年初余额项目折现率账面余额信用损失准备账面价值账面余额信用损失准备账面价值

融资租赁款19100000.000.0019100000.0021500000.000.0021500000.00

4.90%

其中：未实现融资收益3107709.570.003107709.573934670.820.003934670.82

合计15992290.430.0015992290.4317565329.180.0017565329.18—

注：本年长期应收款为本公司之子公司惠州帝沃力智能家居有限公司将租赁厂房转租形成的租赁收款额折现后价值。

56德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

15.长期股权投资

（1）长期股权投资情况本年增减变动被投资年初余额减值准备年初权益法下宣告发放年末余额减值准备年追加减少其他综合其他权计提减单位（账面价值）余额确认的投现金股利其他（账面价值）末余额投资投资收益调整益变动值准备资损益或利润

一、联营企业厦门烯成科技

2313870.725502828.110.000.00-592.950.000.000.000.000.002313277.775502828.11

有限公司无锡治洁超材

料科技有限公365301.910.000.000.000.000.000.000.000.000.00365301.910.00司

小计2679172.635502828.110.000.00-592.950.000.000.000.000.002678579.685502828.11

合计2679172.635502828.110.000.00-592.950.000.000.000.000.002678579.685502828.11

57德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

16.其他非流动金融资产

项目年末余额年初余额

廊坊优实壹会展服务股份有限公司2109641.152109641.15

减：公允价值变动2109641.152109641.15

合计0.000.00

17.投资性房地产

（1）采用成本计量模式的投资性房地产

项目房屋、建筑物合计

一、账面原值——

1.年初余额29606277.6129606277.61

2.本年增加金额17389666.0117389666.01

（1）其他转入17389666.0117389666.01

3.本年减少金额4610031.354610031.35

（1）处置4610031.354610031.35

4.年末余额42385912.2742385912.27

二、累计折旧和累计摊销——

1.年初余额1184513.911184513.91

2.本年增加金额1054508.761054508.76

（1）计提或摊销1054508.761054508.76

3.本年减少金额86279.6486279.64

（1）处置86279.6486279.64

4.年末余额2152743.032152743.03

三、减值准备——

1.年初余额8538067.188538067.18

2.本年增加金额13593848.5113593848.51

（1）计提11659830.3411659830.34

（2）其他非流动资产转入1934018.171934018.17

3.本年减少金额758212.94758212.94

（1）处置758212.94758212.94

4.年末余额21373702.7521373702.75

四、账面价值——

1.年末账面价值18859466.4918859466.49

58德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目房屋、建筑物合计

2.年初账面价值19883696.5219883696.52

（2）采用成本计量模式的投资性房地产减值测试情况可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定公允价值和处关键参关键参项目账面余额可收回金额减值金额置费用数的确数的确定定依据方式采用估值同类二房产交易抵债

40233169.2418859466.4921373702.75技术确定手房交平台公开

房产公允价值易价格信息

合计40233169.2418859466.4921373702.75———

18.固定资产

项目年末余额年初余额

固定资产253450526.36289205994.39

固定资产清理0.000.00

合计253450526.36289205994.39

18.1固定资产

（1）固定资产情况项目房屋建筑物机器设备运输设备电子及其他设备合计

一、账面原值—————

1.年初余额339278714.26417934038.9514419692.3837432146.82809064592.41

2.本年增加金额0.0013485897.44103153.981463656.2715052707.69

（1）购置0.0011380391.48103153.981446753.6212930299.08

（2）在建工程转入0.002105505.960.0016902.652122408.61

3.本年减少金额0.0015098179.73673515.492096353.5517868048.77

（1）处置或报废0.0015098179.73673515.492096353.5517868048.77

4.年末余额339278714.26416321756.6613849330.8736799449.54806249251.33

二、累计折旧—————

1.年初余额168800086.54293296329.3811108038.3328426966.90501631421.15

2.本年增加金额16082626.0919885046.97630743.213208347.8839806764.15

（1）计提16082626.0919885046.97630743.213208347.8839806764.15

59德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目房屋建筑物机器设备运输设备电子及其他设备合计

3.本年减少金额0.0011327880.81639839.711929762.6313897483.15

（1）处置或报废0.0011327880.81639839.711929762.6313897483.15

4.年末余额184882712.63301853495.5411098941.8329705552.15527540702.15

三、减值准备—————

1.年初余额0.0017482003.70353139.93392033.2418227176.87

2.本年增加金额1812652.746622361.0762153.95368052.968865220.72

（1）计提1812652.746622361.0762153.95118351.748615519.50

（2）重分类0.000.000.00249701.22249701.22

3.本年减少金额0.001316021.36258108.65260244.761834374.77

（1）处置或报废0.001316021.368407.43260244.761584673.55

（2）重分类0.000.00249701.220.00249701.22

4.年末余额1812652.7422788343.41157185.23499841.4425258022.82

四、账面价值—————

1.年末账面价值152583348.8991679917.712593203.816594055.95253450526.36

2.年初账面价值170478627.72107155705.872958514.128613146.68289205994.39

（2）暂时闲置的固定资产项目账面原值累计折旧减值准备账面价值备注

房屋建筑物2975836.911163184.171812652.740.00——

机器设备170953417.81149998244.839963967.5610991205.42——

运输设备844342.55714367.9093164.6336810.02——

电子及其他设备1196685.37999975.43158099.5038610.44——

合计175970282.64152875772.3312027884.4311066625.88——

注：暂时闲置的固定资产主要系子公司停工所致。

（3）本集团本年无经营租赁租出的固定资产。

（4）未办妥产权证书的固定资产项目账面价值未办妥产权证书原因

房屋建筑物（四川地板）16783001.67尚未办理

房屋建筑物（苏州百得胜）4163958.19尚未办理

（5）固定资产的减值测试情况

本集团本年计提的固定资产减值主要为损坏或闲置的老旧设备，后续无法产生经济利益，故计提减值。

60德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

19.在建工程

项目年末余额年初余额

在建工程291457.252566665.49

工程物资0.000.00

合计291457.252566665.49

19.1在建工程

（1）在建工程情况年末余额年初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

机器人分拣线0.000.000.002389557.52941823.011447734.51

未验收设备680218.31388761.06291457.251118930.980.001118930.98

合计680218.31388761.06291457.253508488.50941823.012566665.49

（2）在建工程的减值测试情况

本集团本年计提的在建工程减值主要是由于生产设备无法通过调试、无法达到预

定可使用状态，故按照已支付的设备款和改造成本额计提减值。

20.使用权资产

（1）使用权资产情况项目房屋建筑物合计

一、账面原值——

1.年初余额83539098.9983539098.99

2.本年增加金额1938475.141938475.14

（1）购置1938475.141938475.14

3.本年减少金额14666574.4014666574.40

（1）处置14527261.4214527261.42

（2）租赁变更139312.98139312.98

4.年末余额70810999.7370810999.73

二、累计折旧——

1.年初余额32023808.6432023808.64

2.本年增加金额16376454.2216376454.22

（1）计提16376454.2216376454.22

3.本年减少金额4741741.694741741.69

61德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目房屋建筑物合计

（1）处置4741741.694741741.69

4.年末余额43658521.1743658521.17

三、减值准备——

四、账面价值——

1.年末账面价值27152478.5627152478.56

2.年初账面价值51515290.3551515290.35

21.无形资产

（1）无形资产明细项目土地使用权软件专利权商标权合计

一、账面原值—————

1.年初余额139326916.0360901962.8615895000.008000.00216131878.89

2.本年增加金额0.007875772.550.000.007875772.55

(1)内部研发0.007875772.550.000.007875772.55

3.本年减少金额0.00154867.250.000.00154867.25

(1)处置0.00154867.250.000.00154867.25

4.年末余额139326916.0368622868.1615895000.008000.00223852784.19

二、累计摊销—————

1.年初余额35634926.8446697071.538659058.338000.0090999056.70

2.本年增加金额2800940.645763984.220.000.008564924.86

(1)计提2800940.645763984.220.000.008564924.86

3.本年减少金额0.0045169.610.000.0045169.61

(1)处置0.0045169.610.000.0045169.61

4.年末余额38435867.4852415886.148659058.338000.0099518811.95

三、减值准备—————

1.年初余额0.000.007235941.670.007235941.67

4.年末余额0.000.007235941.670.007235941.67

四、账面价值—————

1.年末账面价值100891048.5516206982.020.000.00117098030.57

2.年初账面价值103691989.1914204891.330.000.00117896880.52

注：本公司之子公司厦门烯成石墨烯科技有限公司（以下简称厦门烯成）经历多

次技术转化的尝试和调整，均未形成被市场认可的成果，经江苏中企华中天资产评估

62德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）有限公司对厦门烯成资产组评估（苏中资评报字(2021)第9019号），2020年对厦门烯成专利权计提减值7235941.67元。

22.商誉

（1）商誉原值被投资单位名称年初余额本年增加本年减少年末余额

厦门烯成石墨烯科技有限公司184251482.140.000.00184251482.14

合计184251482.140.000.00184251482.14

（2）商誉减值准备被投资单位名称年初余额本年计提本年减少年末余额

厦门烯成石墨烯科技有限公司184251482.140.000.00184251482.14

合计184251482.140.000.00184251482.14

注：本公司之子公司厦门烯成的石墨烯业务经历多次技术转化的尝试和调整，均未形成被市场认可的成果，因连续亏损，管理层预计其未来经营业绩将难以达到预期，未来经营性利润和经营活动现金流不能可靠计量，厦门烯成资产组未来现金流量现值可能远低于该资产组采用公允价值减去处置费用后的净额，根据江苏中企华中天资产评估有限公司对厦门烯成石墨烯业务资产组的评估结果（苏中资评报字(2021)第9019号），2020年对厦门烯成商誉全额计提减值。

23.长期待摊费用

项目年初余额本年增加本年摊销本年其他减少年末余额

房屋装修费2516228.70679201.431505867.520.001689562.61

凯联用友SPS产品技

774819.760.00404253.730.00370566.03

术支持服务

云数据服务运维84067.110.0084067.110.000.00

合计3375115.57679201.431994188.360.002060128.64

24.递延所得税资产和递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产年末余额年初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产资产减值准备及信用减

199768345.0230477236.65136794534.9622691364.24

值准备

预提及未开票费用100818644.4515122796.6772109668.4510924450.27

内部交易未实现利润18287891.464571972.8729810498.697452624.68

63德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）年末余额年初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

可抵扣亏损0.000.009922056.412480514.10

租赁负债6687071.801003060.7711028924.061869754.73

无形资产摊销4078093.65203904.683693604.78429350.00

公允价值变动2109641.15316446.172109641.15316446.17

职工薪酬624914.9793764.561664478.84304093.52

其他340000.0051000.00680000.00102000.00

合计332714602.5051840182.37267813407.3446570597.71

（2）未经抵销的递延所得税负债年末余额年初余额项目应纳税暂时性递延所得税应纳税暂时性递延所得税差异负债差异负债

定期存单应计利息21059706.913149270.4925588482.324039047.22

使用权资产5832861.02874929.159807544.961658015.19

固定资产加速折旧6301800.83945270.128444627.741266694.16

公允价值变动收益1549055.08375709.133114359.90715671.27非同一控制企业合

38860.891943.0438860.891943.04

并资产评估增值

合计34782284.735347121.9346993875.817681370.88

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债递延所得税资抵销后递延所得递延所得税资抵销后递延所得项目产和负债年末税资产或负债年产和负债年初税资产或负债年互抵金额末余额互抵金额初余额

递延所得税资产874929.1550965253.221658015.1944912582.52

递延所得税负债874929.154472192.781658015.196023355.69

（4）未确认递延所得税资产明细项目年末余额年初余额

可抵扣暂时性差异288476352.96222478267.19

可抵扣亏损556506593.73457792442.91

合计844982946.69680270710.10

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

64德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）年份年末金额年初金额备注

2025—54925614.63—

2026116028438.40120901720.37—

202781284145.4483948782.69—

202868147930.3171757704.23—

2029134345666.98126258620.99—

2030156700412.60——

合计556506593.73457792442.91—

25.其他非流动资产

年末余额年初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

预付工程、

1207000.000.001207000.001280000.000.001280000.00

设备款

合同资产-工

9735301.791553515.548181786.2511223577.491004911.2810218666.21

程质保金

抵债房产(注)8529139.555401064.043128075.5113325493.006050325.227275167.78

合计19471441.346954579.5812516861.7625829070.497055236.5018773833.99

注：年末抵债房产主要为工程业务大客户抵偿货款的尚未交房的房产。

65德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

26.所有权或使用权受到限制的资产

年末年初项目账面账面受限受限账面账面受限受限余额价值类型情况余额价值类型情况

票据保证金、保票据保证金、保

函保证金、信用质押、冻函保证金、信用

货币资金125705056.16125705056.16质押、冻结148269362.26148269362.26

证保证金、诉讼结证保证金、诉讼

冻结、理财圈存冻结已贴现未到期的

应收票据780000.00780000.00贴现0.000.00——票据

应收账款329719.01306275.99——1146073.331146073.33其他有追索权的保理

票据质押、

其他流动资产201500000.00201500000.00质押210000000.00210000000.00质押票据质押借款质押债权投资（含票据质押、

一年内到期的0.000.00——161520000.00161520000.00质押借款质押非流动资产）

合计328314775.17328291332.15——520935435.59520935435.59——

66德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

27.短期借款

（1）短期借款分类借款类别年末余额年初余额

质押借款200783000.00349060972.22

应收账款保理329719.011146073.33

票据贴现780000.000.00

合计201892719.01350207045.55

（2）本集团本年末无已逾期未偿还的短期借款。

28.应付票据

票据种类年末余额年初余额

银行承兑汇票31602735.6570440838.61

合计31602735.6570440838.61

29.应付账款

（1）应付账款列示项目年末余额年初余额

应付采购款219485829.74248932984.62

应付工程及设备款6066310.214503865.35

应付运杂费3380859.571901166.23

应付修理及维护费793381.40596719.05

其他2468040.933796868.09

合计232194421.85259731603.34

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款单位名称年末余额未偿还或结转的原因

武汉明弘盛地板服务有限公司4856426.00尚未结算

吴江经济技术开发区海玲装饰工程部4491091.07尚未结算

重庆欧艺鑫装饰工程有限公司3699928.20尚未结算

陕西广而远装饰工程有限公司3644356.21尚未结算

安徽玥铭装饰工程有限公司3401601.61尚未结算

合计20093403.09—

（3）本集团年末不存在逾期尚未支付中小企业款项的情况。

67德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

30.其他应付款

项目年末余额年初余额

应付利息0.000.00

应付股利0.000.00

其他应付款59877679.2762346376.19

合计59877679.2762346376.19

31.1其他应付款

（1）按款项性质列示其他应付款款项性质年末余额年初余额

保证金、押金38432106.4541452233.03

厂房、办公室租金6556097.726910949.86

暂收款4841433.354883696.97

诉讼赔偿款4072149.414072149.41

广告及装修费、员工报销费用等1781122.471692883.35

其他4194769.873334463.57

合计59877679.2762346376.19

31.合同负债

（1）合同负债情况项目年末余额年初余额

大客户工程业务预收款212760561.63487041124.11

预收货款105542784.20105777549.64

合计318303345.83592818673.75

（2）本年账面价值发生重大变动情况项目变动金额变动原因

大客户工程业务预收款-274280562.48承接新项目减少

预收货款-234765.44零售业务减少

合计-274515327.92—

68德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

32.应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬分类项目年初余额本年增加本年减少年末余额

短期薪酬27296525.82190930023.09196224970.1422001578.77

离职后福利-设定提存计划745.8616041588.3216024350.0017984.18

辞退福利1148618.3426700586.9325306029.142543176.13

合计28445890.02233672198.34237555349.2824562739.08

（2）短期薪酬项目年初余额本年增加本年减少年末余额

工资、奖金、津贴和补贴25997966.21174915146.59180213705.1620699407.64

职工福利费11471.003608937.783608924.7811484.00

社会保险费461.957375250.687367227.958484.68

其中：医疗保险费409.026333045.976326296.467158.53

工伤保险费52.93726302.04725494.27860.70

生育保险费0.00315902.67315437.22465.45

住房公积金6080.003956972.203963052.200.00

工会经费和职工教育经费1280546.661073715.841072060.051282202.45

合计27296525.82190930023.09196224970.1422001578.77

（3）设定提存计划项目年初余额本年增加本年减少年末余额

基本养老保险721.8015463458.7615446917.5817262.98

失业保险费24.06578129.56577432.42721.20

合计745.8616041588.3216024350.0017984.18

33.应交税费

项目年末余额年初余额

企业所得税13481748.4413830869.26

增值税2306450.205958961.65

房产税547169.16665291.67

个人所得税437317.01497119.26

消费税478978.87399023.35

69德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目年末余额年初余额

印花税351203.98334779.35

城市维护建设税123854.28271009.20

教育费附加120587.58252734.54

土地使用税96602.3096619.42

其他税费3504.4418719.56

合计17947416.2622325127.26

34.一年内到期的非流动负债

项目年末余额年初余额

一年内到期的租赁负债10103689.6219796126.39

合计10103689.6219796126.39

35.其他流动负债

（1）其他流动负债分类项目年末余额年初余额

待转销项税11189372.1712114408.45

合计11189372.1712114408.45

36.租赁负债

项目年末余额年初余额

租赁付款额55791223.2285105368.83

减：未确认的融资费用8442625.7311379814.70

小计47348597.4973725554.13

减：一年内到期的租赁负债10103689.6219796126.39

合计37244907.8753929427.74

租赁付款额到期期限：

项目年末余额

资产负债表日后第1年12311565.98

资产负债表日后第2年8406129.54

资产负债表日后第3年5256217.50

以后年度29817310.20

合计55791223.22

70德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

37.预计负债

项目年末余额年初余额形成原因

预提违约金5345000.000.00租赁合同违约

合计5345000.000.00—

38.递延收益

（1）递延收益分类项目年初余额本年增加本年减少年末余额形成原因

政府补助680000.000.00340000.00340000.00技术创新科研经费

合计680000.000.00340000.00340000.00—

39.股本

本年变动增减（+、-）项目年初余额年末余额发行新股送股公积金转股其他小计

股份总额797282881.000.000.000.000.000.00797282881.00

40.资本公积

项目年初余额本年增加本年减少年末余额

股本溢价1004235112.150.000.001004235112.15

其他资本公积-299909943.290.000.00-299909943.29

合计704325168.860.000.00704325168.86

41.盈余公积

项目年初余额本年增加本年减少年末余额

法定盈余公积83349648.110.000.0083349648.11

合计83349648.110.000.0083349648.11

42.未分配利润

项目本年上年

调整前上年末未分配利润673118542.48782399714.70

调整年初未分配利润合计数（调增+，调减-）0.000.00调整后年初未分配利润673118542.48782399714.70

加：本年归属于母公司所有者的净利润-220912092.08-89521521.50

减：应付普通股股利0.0019759650.72

本年年末余额452206450.40673118542.48

71德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

43.营业收入、营业成本

本年发生额上年发生额项目收入成本收入成本

主营业务1146291524.29978471948.711503384027.971202210019.90

其他业务19818397.047655487.3521457115.145573168.29

合计1166109921.33986127436.061524841143.111207783188.19

44.税金及附加

项目本年发生额上年发生额

消费税5373523.138146533.54

土地使用税3754471.403751736.10

城市维护建设税3004484.103409289.14

房产税3057766.983334217.45

教育费附加2640255.083054244.45

印花税1401390.411450433.84

其他39297.1056991.49

合计19271188.2023203446.01

45.销售费用

项目本年发生额上年发生额

工资及附加费用88283145.7488147238.84

广告费、市场推广费及服务费33557630.4035729420.98

差旅费13587882.3516282575.08

信息化费4711877.008192875.15

租赁费5398545.823115683.32

折旧费3194214.954195797.45

业务费2606173.613323275.37

办公费2385857.142275959.03

会议费1936126.433065465.71

无形资产摊销1829146.272295183.69

运费1177477.411554538.91

装修费及长期待摊费用摊销488320.843695981.54

物料消耗143895.04684344.65

其他246126.34542306.87

合计159546419.34173100646.59

72德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

46.管理费用

项目本年发生额上年发生额

工资及附加费用35422431.5146852584.97

辞退福利（注）26700586.933980576.81

折旧费16398955.1524253001.12

中介服务费8179476.467912160.50

无形资产摊销6837321.796111935.78

水电费1731412.481517074.54

办公费1724782.662270743.16

业务费1228031.042310078.96

租赁费1116741.10834980.60

修理费639200.511068333.47

差旅费513328.71790647.15

保险费503639.70776173.78

车辆费453750.81757858.91

电话费477543.44637529.98

董事会费293650.31300268.69

会议费291545.00128234.42

其他1654933.22225819.24

合计104167330.82100728002.08

注：辞退福利本年增加系惠州帝沃力智能家居有限公司、广州百得胜家居有限公司停工产生的人员安置费用。

47.研发费用

项目本年发生额上年发生额

工资及附加费用13037481.1216239068.36

材料费7587795.9112353629.91

折旧费1661681.131668155.97

其他2421969.282531794.18

合计24708927.4432792648.42

48.财务费用

项目本年发生额上年发生额

利息费用6446641.7554384243.78

73德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目本年发生额上年发生额

减：利息收入1975753.384109141.36

加：汇兑损失290835.34-1288.12

其他支出516838.04641341.71

合计5278561.7550915156.01

49.其他收益

产生其他收益的来源本年发生额上年发生额

产业扶持资金4969250.008124500.00

即征即退、税收减免、加计扣除等1305712.892179508.95

个税手续费返还109082.8260243.80

其他83750.000.00

合计6467795.7110364252.75

50.公允价值变动收益（损失以“-”填列）

产生公允价值变动收益的来源本年发生额上年发生额

交易性金融资产1549604.553059972.20

合计1549604.553059972.20

51.投资收益

项目本年发生额上年发生额

权益法核算的长期股权投资收益-592.95-743.11

处置交易性金融资产取得的投资收益21473580.5825455369.09

债权投资在持有期间取得的利息收入14268370.6416357709.75处置以摊余成本计量的金融资产取得

-1546395.54-1646244.07的投资收益以摊余成本计量的金融资产持有期间

3163203.386123430.21

的投资收益

合计37358166.1146289521.87

52.信用减值损失（损失以“-”填列）

项目本年发生额上年发生额

应收票据坏账损失8884.03133144.72

应收账款坏账损失-79003614.73-37597873.86

其他应收款坏账损失-2030571.84-225629.01

合计-81025302.54-37690358.15

74德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

53.资产减值损失（损失以“-”填列）

项目本年发生额上年发生额存货跌价损失及合同履约成本

-14741891.18-7494316.88减值损失

合同资产减值损失-2148758.75912593.61

其他非流动资产减值损失-2196651.25-482678.15

固定资产减值损失-8615519.50-5683412.18

投资性房地产减值损失-11659830.34-3727860.03

在建工程减值损失-388761.06-941823.01

开发支出减值损失-1060382.98-92035.40

合计-40811795.06-17509532.04

54.资产处置收益（损失以“－”号填列）

项目本年发生额上年发生额

非流动资产处置收益-344035.73959881.94

其中：未划分为持有待售的非流动资产处置收益-344035.73959881.94

其中:固定资产处置收益-987536.14-251183.32

使用权资产处置收益643500.411211065.26

合计-344035.73959881.94

55.营业外收入

计入本年非经常项目本年发生额上年发生额性损益的金额

政府补助884478.784386160.92884478.78

违约赔偿收入553072.53541792.45553072.53

非流动资产毁损报废利得54840.695530.3554840.69

无法支付的款项1176555.23800.001176555.23

其他77355.5273126.4177355.52

合计2746302.755007410.132746302.75

75德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

56.营业外支出

计入本年非经常项目本年金额上年金额性损益的金额

赔偿金、违约金、罚款6978979.935905631.226978979.93

非流动资产毁损报废损失385672.34831614.73385672.34

对外捐赠支出515000.00406000.00515000.00

其他138336.84116706.99138336.84

合计8017989.117259952.948017989.11

57.所得税费用

（1）所得税费用项目本年发生额上年发生额

当年所得税费用20213748.7127580967.37

递延所得税费用-7603833.61-3192891.26

合计12609915.1024388076.11

（2）会计利润与所得税费用调整过程项目本年发生额

本年合并利润总额-215067195.60

按法定/适用税率计算的所得税费用-32260079.34

子公司适用不同税率的影响-11483556.99

调整以前期间所得税的影响6636514.54

非应税收入的影响88.94

不可抵扣的成本、费用和损失的影响589896.46使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏

0.00

损的影响本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性

50533832.84

差异或可抵扣亏损的影响

研发费用加计扣除-1406781.35

所得税费用12609915.10

76德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

58.现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金

1）收到的其他与经营活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

押金、保证金、代收代垫款项28905649.9750690831.59

政府补助5997478.7812816302.06

利息收入1978706.794099998.03

个人所得税手续费返还115627.7960823.68

保险赔偿款、侵权赔偿款等100528.5010566.27

其他1539673.22281162.19

合计38637665.0567959683.82

2）支付的其他与经营活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

销售及管理费用支付的现金87659441.9897296165.51

押金、保证金代收代垫款项11629777.1038846052.86

其他8026372.561950129.28

合计107315591.64138092347.65

（2）与投资活动有关的现金

1）收到的重要的与投资活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

理财赎回11167589127.718906273322.40

理财收益44795126.5172059175.16

2）支付的重要的与投资活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

购买理财10863110000.009259223322.40

购建资产15942217.9313784997.14

3）收到的其他与投资活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

惠州厂房租赁收入2400000.002400000.00

合计2400000.002400000.00

77德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（3）与筹资活动有关的现金

1）收到的其他与筹资活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

应收账款保理329719.011146073.33

票据贴现1496144.040.00

合计1825863.051146073.33

2）支付的其他与筹资活动有关的现金

项目本年发生额上年发生额

回购库存股支付的现金及手续费0.00172143256.58

票据保证金0.0080000000.00

使用权资产租赁费用21515571.4025241050.30

现金分红手续费0.007079.47

合计21515571.40277391386.35

78德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

3）筹资活动产生的各项负债变动情况

本年增加本年减少项目年初余额年末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款350207045.55291056407.503332083.30212360055.52230342761.82201892719.01

一年内到期的非0.00

19796126.3911823134.6321515571.400.0010103689.62

流动负债

租赁负债53929427.740.000.000.0016684519.8737244907.87

合计423932599.68291056407.5015155217.93233875626.92247027281.69249241316.50

（4）不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响项目金额

定期存单质押直接划转偿付票据230000000.00

合计230000000.00

79德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

59.现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料项目本年金额上年金额

1.将净利润调节为经营活动现金流量：——

净利润-227677110.70-84848824.54

加：资产减值准备40811795.0617509532.04

信用减值损失81025302.5437690358.15

固定资产折旧、投资性房地产折旧40861272.9155906100.24

使用权资产折旧16376454.2218985561.58

无形资产摊销8564924.868721094.06

长期待摊费用摊销1994188.365529288.77处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收

344035.73-959881.94益以“-”填列）

固定资产报废损失（收益以“-”填列）330831.65826084.38

公允价值变动损失（收益以“-”填列）-1549604.55-3059972.20

财务费用（收益以“-”填列）6447747.3154382815.24

投资损失（收益以“-”填列）-37358166.11-46289521.87

递延所得税资产的减少（增加以“-”填列）-6052670.701531719.82

递延所得税负债的增加（减少以“-”填列）-1551162.91-4724611.08

存货的减少（增加以“-”填列）290461764.69332486110.06

经营性应收项目的减少（增加以“-”填列）8152822.84-4386147.46

经营性应付项目的增加（减少以“-”填列）-349158918.88-304251103.18

经营活动产生的现金流量净额-127976493.6885048602.07

2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：——

债务转为资本0.000.00

一年内到期的可转换公司债券0.000.00

融资租入固定资产0.000.00

3.现金及现金等价物净变动情况：—

现金的年末余额1092205777.50819687101.11

减：现金的年初余额819687101.111197627233.89

加：现金等价物的年末余额0.000.00

减：现金等价物的年初余额0.000.00

现金及现金等价物净增加额272518676.39-377940132.78

80德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（2）现金和现金等价物的构成项目年末余额年初余额

现金1092205777.50819687101.11

其中：库存现金0.000.00

可随时用于支付的银行存款1065536430.25819687101.11

可随时用于支付的其他货币资金26669347.250.00

现金等价物0.000.00年末现金和现金等价物余额1092205777.50819687101.11

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物0.000.00

（3）不属于现金及现金等价物的货币资金不属于现金及现金等价物的项目本年金额上年金额理由

银行存款72186053.645850759.15司法受限、理财圈存

票据保证金、保函保证金、

其他货币资金53519002.52142418603.11信用证保证金

合计125705056.16148269362.26—

60.外币货币性项目

项目年末外币余额折算汇率年末折算人民币余额

货币资金——276228.56

其中：美元39299.537.02880276228.54

港元0.020.903220.02

应收账款——7824919.82

其中：澳大利亚元1636690.224.689207674767.78

美元21362.407.02880150152.04

61.租赁

（1）本集团作为承租方项目本年发生额上年发生额

租赁负债利息费用3155441.163079187.17

计入当期损益的采用简化处理的短期租赁费用1116741.103950663.92

转租使用权资产取得的收入903047.55978177.02

与租赁相关的总现金流出22688149.5629389247.42

81德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（2）本集团作为出租方

1）本集团作为出租人的融资租赁

未纳入租赁投资净额的可变项目销售损益融资收益租赁付款额相关的收入

惠州工厂转租0.00903047.550.00

合计0.00903047.550.00未折现租赁收款额及租赁投资净额项目年末金额年初金额

未折现租赁收款额——

第一年2400000.002400000.00

第二年2400000.002400000.00

第三年2620000.002400000.00

第四年2640000.002620000.00

第五年2640000.002640000.00五年后未折现租赁收款额

8800000.0011440000.00

总额

未折现租赁收款额总额21500000.0023900000.00

加：未担保余值0.000.00

减：未实现融资收益3934670.814837718.36

租赁投资净额17565329.1919062281.64

六、研发支出项目本年发生额上年发生额

地板产品研发16100566.3522912211.82

地板信息系统研发4589162.656804264.74

定制家居产品研发7168190.667696009.76

定制家居信息系统研发980031.211838272.66

合计28837950.8739250758.98

其中：费用化研发支出24708927.4432792648.42

资本化研发支出4129023.436458110.56

82德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

1.符合资本化条件的研发项目

本年增加本年减少项目年初余额年末余额内部开发支出确认为无形资产其他减少

地板信息系统研发1084344.313148992.223473799.77759536.760.00

定制家居信息系统研发4461729.50980031.214401972.78300846.22738941.71

合计5546073.814129023.437875772.551060382.98738941.71

（1）开发支出减值准备减值测试项目年初余额本年增加本年减少年末余额情况因部分独立项目无法实现预计功能导地板信息系

92035.40759536.760.00851572.16致研发失败，按照

统研发该项目实际发生的成本计提减值因部分独立项目无法实现预计功能导定制家居信

0.00300846.220.00300846.22致研发失败，按照

息系统研发该项目实际发生的成本计提减值

合计92035.401060382.980.001152418.38—

七、合并范围的变更

1.其他原因的合并范围变动

本公司本年注销无锡市惠诚石墨烯技术应用有限公司。

八、在其他主体中的权益

1.在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

注册资本主要业务持股比例（%）子公司名称注册地取得方式（万元）经营地性质直接间接

四川德尔地板有限公司12167.68四川成都四川成都生产销售100.00设立

辽宁德尔新材料有限公司24551.84辽宁开原辽宁开原生产销售100.00设立

辽宁德尔地板有限公司12106.28辽宁开原辽宁开原生产销售100.00设立

苏州德尔互联网科技有限公司1000.00江苏吴江江苏吴江销售服务100.00设立苏州德尔智能互联家居产业投资基金管理

30000.00江苏吴江江苏吴江经营投资100.00设立

有限公司

83德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）注册资本主要业务持股比例（%）子公司名称注册地取得方式（万元）经营地性质直接间接

苏州德尔好易配智能互联家居有限公司6800.00江苏苏州江苏苏州生产销售71.85设立

德尔赫斯石墨烯科技（苏州）有限公司50000.00江苏吴江江苏吴江经营投资100.00设立

德尔石墨烯研究院有限公司5000.00江苏吴江江苏吴江技术研究100.00设立非同一控制

厦门烯成石墨烯科技有限公司2000.00福建厦门福建厦门生产销售53.8920.34下企业合并

重庆烯成石墨烯科技有限公司3000.00重庆重庆销售服务74.23设立

鲸材科技（宁波）有限公司1000.00浙江宁波浙江宁波研发销售100.00设立同一控制下

苏州百得胜智能家居有限公司45500.00江苏苏州江苏苏州生产销售100.00企业合并同一控制下

苏州帕德森新材料有限公司35600.00江苏苏州江苏苏州研发99.98企业合并同一控制下

广州百得胜家居有限公司1000.00广东广州广东广州生产销售100.00企业合并

宁波百得胜智能家居有限公司1000.00浙江宁波浙江宁波批发零售100.00设立

成都百得胜智能家居有限公司1000.00四川成都四川成都生产销售100.00设立

广州百得胜智能家居有限公司50.00广东广州广东广州销售服务100.00设立

苏州韩居实木定制家居有限公司5000.00江苏苏州江苏苏州研发销售64.00设立

天津韩居实木定制家居有限公司1000.00天津天津生产销售64.00设立

宁波韩居家居有限公司1000.00浙江宁波浙江宁波研发销售64.00设立

广州韩居定制家居有限公司1000.00广东广州广东广州生产销售64.00设立

苏州百得胜全屋整装家居有限公司3000.00江苏苏州江苏苏州批发零售71.00设立

宁波百得胜智能橱柜有限公司1000.00浙江宁波浙江宁波批发零售71.00设立

惠州帝沃力智能家居有限公司1000.00广东惠州广东惠州生产销售71.00设立

宁波百得胜未来家居有限公司1500.00浙江宁波浙江宁波批发零售100.00设立

苏州雅露斯智能家居有限公司3000.00江苏苏州江苏苏州生产销售34.00设立

巢代控股有限公司4000.00江苏苏州江苏苏州批发零售80.00设立

巢代家居生活（苏州吴江）有限公司2000.00江苏苏州江苏苏州批发零售80.00设立

德尔云集新材料（苏州）有限公司20000.00江苏苏州江苏苏州批发零售85.00设立商务服务

鲸采科技（苏州）有限公司5000.00江苏苏州江苏苏州100.00设立业科技推广

德尔新零售科技（苏州）有限公司5000.00江苏苏州江苏苏州和应用服100.00设立务业软件和信

鲸彩万家（苏州）网络科技服务有限公司200.00江苏苏州江苏苏州息技术服99.00设立务业

子公司中持股比例与表决权比例不一致的情况如下表所示：

子公司名称持股比例(%)表决权比例(%)不一致原因

苏州德尔好易配智能互联家居有限公司71.8556.00少数股东出资尚未到位

84德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）子公司名称持股比例(%)表决权比例(%)不一致原因

德尔石墨烯研究院有限公司100.0080.00少数股东出资尚未到位

苏州帕德森新材料有限公司99.9899.86少数股东出资尚未到位

宁波百得胜未来家居有限公司100.0092.00少数股东出资尚未到位

（2）重要的非全资子公司本年归属于本年向少数少数股东持年末少数股东权子公司名称少数股东的股东宣告分股比例益余额损益派的股利厦门烯成石墨烯科技有限公

25.77-878175.650.009203902.75司（合并）苏州德尔好易配智能互联家

28.150.000.0010719831.42

居有限公司苏州韩居实木定制家居有限

36.00235588.000.00-11608512.12公司（合并）

85德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（3）重要非全资子公司的主要财务信息年末余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

厦门烯成石墨烯科技有限公司（合并）36371288.121331413.3137702701.431951006.5934044.431985051.02

苏州德尔好易配智能互联家居有限公司38079817.800.0038079817.800.000.000.00

苏州韩居实木定制家居有限公司（合并）26087742.0023041894.6349129636.6381375503.630.0081375503.63

（续）年初余额子公司名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计

厦门烯成石墨烯科技有限公司（合并）29023701.1512101618.1341125319.281933226.7566499.671999726.42

苏州德尔好易配智能互联家居有限公司38079817.800.0038079817.800.000.000.00

苏州韩居实木定制家居有限公司（合并）27589341.6123379898.4850969240.0981739486.022130032.1883869518.20

（续）本年发生额上年发生额子公司名称经营活动经营活动营业收入净利润综合收益总额营业收入净利润综合收益总额现金流量现金流量

厦门烯成石墨烯科技有限公司（合并）870215.14-3407942.45-3407942.45923902.13618662.57-4245517.03-4245517.03-4654668.97

苏州德尔好易配智能互联家居有限公司0.000.000.000.000.000.040.040.04

苏州韩居实木定制家居有限公司（合并）90141606.03654411.11654411.1120703289.1588344792.312028128.252028128.2512699262.58

86德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

2.在合营企业或联营企业中的权益

（1）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

年末余额/本年初余额/上项目年发生额年发生额

联营企业——

投资账面价值合计2678579.682679172.63

下列各项按持股比例计算的合计数——

--净利润-3953.03-4954.09

--其他综合收益0.000.00

--综合收益总额-3953.03-4954.09

九、政府补助

1.本集团本年末无按应收金额确认的政府补助。

2.本集团本年末无涉及政府补助的负债项目。

3.计入当期损益的政府补助

会计科目本年发生额上年发生额

其他收益5053000.008441164.47

营业外收入884478.784386160.92

十、与金融工具相关风险本集团在日常活动中面临各种金融工具风险，主要包括市场风险（如利率风险和商品价格风险）、信用风险及流动性风险等。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。

1.各类风险管理目标和政策

本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其它权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

87德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（1）市场风险

1）汇率风险

本集团承受汇率风险主要与美元、澳元有关，除本集团的几个下属子公司以美元、澳元进行少量销售外，本集团的其它主要业务活动以人民币计价结算，汇率变动对本集团影响很小。

2）利率风险

本集团的利率风险产生于银行借款。浮动利率的金融负债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例，本集团并未以衍生金融工具对冲利率风险。于2025年12月31日，本集团的带息债务主要为人民币计价的固定利率合同，金额为40033000.00元（2024年12月31日：59060972.22元）。

3）价格风险

本集团以市场价格销售地板、定制家居，市场经济环境的变化和原材料价格的波动影响产品的销售价格。

（2）信用风险

本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产、长期应收款等。

为降低信用风险，本集团成立专门部门确定信用额度、进行信用审批，并执行其它监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本集团于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的信用损失准备。

因此，本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。

本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。

本集团采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。除应收账款及合同资产金额前五名外，本集团无其他重大信用集中风险。本集团应收账款及合同资产中，前五名金额合计：32938448.25元，占本公司应收账款及合同资产总额的

12.32%。

1）信用风险显著增加判断标准

本集团在每个资产负债表日，通过比较金融工具在初始确认时所确定的预计存续期内的违约概率和该工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率，来判定金融工具信用风险自初始确认后是否显著增加。但是，如果本集团确定金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险的，可以假设该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

88德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）本集团判断信用风险显著增加的主要标准为以下一个或多个指标发生显著变化：

债务人所处的经营环境、内外部信用评级、实际或预期经营成果出现重大不利变化等。

2）已发生信用减值资产的定义

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。本集团按照金融资产的账龄判断其已发生的信用减值，但在某些情况下，如果内部或外部信息显示，在考虑所持有的任何信用增级之前，可能无法全额收回合同金额，本集团也会将其视为已发生信用减值。金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：发行方或债务人发生重大

财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

3）信用风险敞口

于2025年12月31日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失。

（3）流动风险流动风险为本集团在到期日无法履行其财务义务的风险。本集团管理流动性风险的方法是确保有足够的资金流动性来履行到期债务，而不至于造成不可接受的损失或对企业信誉造成损害。本集团定期分析负债结构和期限，以确保有充裕的资金。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。同时与金融机构进行融资磋商，以保持一定的授信额度，减低流动性风险。

1）本集团持有的金融资产和金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：

2025年12月31日金额：

项目一年以内一到二年二到五年五年以上合计

金融资产—————

货币资金1217910833.660.000.000.001217910833.66

交易性金融资产223199055.080.000.000.00223199055.08

应收票据815964.720.000.000.00815964.72

应收款项融资89154.950.000.000.0089154.95

应收账款257962568.300.000.000.00257962568.30

其他应收款14519916.690.000.000.0014519916.69

其他流动资产214635671.920.000.000.00214635671.92

89德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）项目一年以内一到二年二到五年五年以上合计一年内到期的非流

221470000.000.000.000.00221470000.00

动资产

债权投资0.00138850000.0031620000.000.00170470000.00

长期应收款0.002400000.007900000.008800000.0019100000.00

金融负债—————

短期借款202909677.910.000.000.00202909677.91

应付账款232194421.850.000.000.00232194421.85

其他应付款59877679.270.000.000.0059877679.27

应付职工薪酬24562739.080.000.000.0024562739.08一年内到期的非流

12311565.980.000.000.0012311565.98

动负债

租赁负债0.008406129.5420290856.2414782671.4643479657.24

2.金融资产转移

（1）转移方式分类已转移金融已转移金融资终止确认情转移方式终止确认情况的判断依据资产性质产金额况

票据背书/保留了其几乎所有的风险和报

应收票据726363.62未终止确认

票据贴现酬，包括与其相关的违约风险票据背书/应收款项融已经转移了其几乎所有的风险

1669154.95终止确认

票据贴现资和报酬

合计—2395518.57——

（2）因转移而终止确认的金融资产终止确认的金融资与终止确认相关的项目金融资产转移的方式产金额利得或损失

应收款项融资票据背书/票据贴现1669154.950.00

合计—1669154.950.00

90德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）十一、公允价值的披露

1.以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值

年末公允价值

项目第一层次公第二层次公允第三层次公允合计允价值计量价值计量价值计量

一、持续的公允价值计量————

（一）交易性金融资产0.00223199055.080.00223199055.08

1.以公允价值计量且其变动计入

0.00223199055.080.00223199055.08

当期损益的金融资产

（1）银行理财产品0.00223199055.080.00223199055.08

（二）应收款项融资0.0089154.950.0089154.95

（三）其他权益工具投资0.000.00100000.00100000.00

（四）其他非流动金融资产0.000.000.000.00

持续以公允价值计量的资产总额0.00223288210.03100000.00223388210.03

持续以公允价值计量的负债总额0.000.000.000.00

二、非持续的公允价值计量————

2.持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

本集团无列入第一层次公允价值计量的金融工具。

3.持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性

及定量信息

本集团银行理财产品采用未来现金流量贴现法确定公允价值，估值参数主要考虑与该等存款收益挂钩的利率、汇率以及黄金价格波动率、贴现因子和其他相关参数。

4.持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性

及定量信息

本集团第三层次公允价值计量项目系其他权益工具投资，对于不在活跃市场交易的权益工具投资，由于公司持有被投资单位股权比例较低，无重大影响，对被投资公司采用收益法或市场法进行估值不切实可行，且近期内被投资单位无引入外部投资者、股东之间转让股权等可作为公允价值的参考依据，此外，公司从获取的相关信息分析，未发现被投资单位内外部环境自投资以来已发生重大变化，因此属于可用账面成本作为公允价值最佳估计的“有限情况”，因此年末以成本作为公允价值。

91德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）十二、关联方及关联交易

1.关联方关系

（1）本公司的母公司情况母公司对母公司对本公司的本公司的母公司名称注册地业务性质注册资本持股比例表决权比

(%)例(%)

德尔集团有限公司江苏吴江投资服务181000000.0044.7644.76本公司最终控制方是汝继勇。

（2）本公司的子公司情况

子公司情况详见本附注“八、1.（1）企业集团的构成”相关内容。

（3）本企业合营企业及联营企业情况本公司重要的合营或联营企业详见本附注“八、2.（1）重要的合营企业或联营企业”相关内容。

合营或联营企业本年未与本集团发生关联方交易。

（4）其他关联方其他关联方名称与本企业关系德尔集团苏州博世国际地产有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业苏州泽诚物业管理有限公司吴江分公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

材聚建筑装饰工程（苏州）有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业苏州德尔亚洲碳谷置业有限公司受同一控股股东及最终控制方控制的其他企业

2.关联交易

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

1）采购商品/接受劳务

获批的交易是否超过上年发生关联方关联交易内容本年发生额额度交易额度额苏州泽诚物业管

理有限公司吴江物业管理费822048.06822048.06否859717.39分公司

合计—822048.06——859717.39

92德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）注：2018年2月28日，本公司第三届董事会第九次会议审议通过了《关于签署房屋租赁合同及物业管理合同暨关联交易的议案》。本公司与关联方苏州泽诚物业管理有限公司吴江分公司（以下简称泽诚物业吴江分公司）在苏州签署了《物业管理合同》，委托泽诚物业吴江分公司对苏州市吴江区开平路 3333 号德尔广场 B-2301、2401、

2501 及 A-401、402、403 的房屋提供物业管理服务，服务期限十年。本次关联交易经

2018年第二次临时股东大会审议通过。

2021年4月15日本公司第四届董事会第十次会议审议通过了《关于签署房屋租赁合同及物业管理合同暨关联交易的议案》。本公司与关联方泽诚物业吴江分公司在苏州签署了《物业管理合同》，委托泽诚物业吴江分公司对苏州市吴江区开平路3333号德尔广场 B-2201 的部分房屋提供物业管理服务，服务期限十年。本次关联交易事项经2020年度股东大会审议通过。

（2）销售商品/提供劳务关联方关联交易内容本年发生额上年发生额

材聚建筑装饰工程（苏州）有限公司销售货物314414.693827390.91

德尔集团有限公司销售货物19338.05227937.16

合计—333752.744055328.07注：2025年4月17日，本公司第五届董事会第二十五次会议审议通过了《关于

2025年度日常关联交易预计的议案》，同意本公司及控股子公司2025年与控股股东德

尔集团有限公司下属子公司材聚建筑装饰工程（苏州）有限公司进行日常经营相关的

关联交易，关联交易类别为向关联方销售商品，预计金额不超过2800万元。本次关联交易事项经2024年度股东大会审议通过。

93德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（3）关联租赁情况

1）承租情况

租赁简化处理的短期租赁和低未纳入租赁负债计量的可支付的租金承担的租赁负债利息支出增加的使用权资产出租方名称资产价值资产租赁的租金费用变租赁付款额种类本年发生额上年发生额本年发生额上年发生额本年发生额上年发生额本年发生额上年发生额本年发生额上年发生额德尔集团苏州

博世国际地产房屋0.000.000.000.002770358.002740107.60353921.77461089.75-2105849.52-2105849.52有限公司

94德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（4）关联担保情况

1）作为担保方担保金额（万担保是否被担保方名称担保起始日担保到期日

元）已经履行完毕苏州韩居实木定制

4152.002023-8-92025-8-9是

家居有限公司苏州韩居实木定制

4000.002025-8-212026-8-19否

家居有限公司苏州百得胜全屋整

1900.002024-10-232025-10-22是

装家居有限公司苏州百得胜全屋整

2000.002025-10-232027-10-22是

装家居有限公司

（5）关键管理人员薪酬项目名称本年发生额上年发生额

薪酬合计（万元）361.46411.19

3.关联方应收应付余额

（1）应收项目年末余额年初余额项目关联方信用损失准名称账面余额信用损失准备账面余额备材聚建筑装饰工程

应收账款9064354.006673300.219150714.212681392.61（苏州）有限公司

应收账款德尔集团有限公司391933.00109039.70370081.0090688.19苏州德尔亚洲碳谷置

应收账款10740.0010740.0010740.0010740.00业有限公司

（2）应付项目项目名称关联方年末账面余额年初账面余额

其他应付款德尔集团苏州博世国际地产有限公司6556097.727236752.96

应付账款苏州泽诚物业管理有限公司吴江分公司486178.94488491.19

应付账款德尔集团有限公司44330.000.00一年内到期的

德尔集团苏州博世国际地产有限公司2298885.872187691.08租赁负债

租赁负债德尔集团苏州博世国际地产有限公司4388185.936687071.80

95德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）十三、承诺及或有事项

1.重要承诺事项

截至2025年12月31日，本集团无需要披露的重大承诺事项。

2.或有事项

本集团无需要披露的重大或有事项。

十四、资产负债表日后事项本集团无重大资产负债表日后事项。

十五、其他重要事项

截至2025年12月31日，本集团无需要披露的其他重要事项。

十六、母公司财务报表主要项目注释

1.应收账款

（1）应收账款按账龄列示账龄年末账面余额年初账面余额

1年以内（含1年）33078548.3162310656.21

1-2年30516209.0641580943.68

2-3年36467361.2160162623.59

3年以上87540129.7041018349.50

合计187602248.28205072572.98

96德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

（2）应收账款按坏账计提方法分类列示年末余额年初余额账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备类别比例计提比账面价值比例计提比账面价值金额金额金额金额

（%）例（%）（%）例（%）按单项计提信用损失

134878813.0271.90131163852.3497.253714960.6877422493.5837.7557465597.0674.2219956896.52

准备按组合计提信用损失

52723435.2628.1022185444.18—30537991.08127650079.4062.2537513547.90—90136531.50

准备

其中：账龄组合43691845.4623.2922185444.1850.7821506401.28122466638.5459.7237513547.9030.6384953090.64

款项性质组合9031589.804.810.000.009031589.805183440.862.530.000.005183440.86

合计187602248.28100.00153349296.52—34252951.76205072572.98100.0094979144.96—110093428.02

97德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

1）应收账款按单项计提坏账准备

年初余额年末余额名称计提比例账面余额信用损失准备账面余额信用损失准备计提理由

（%）

万科企业股份有限公司相关项目0.000.0017243425.7817243425.78100.00履约风险较高

融创房地产集团有限公司相关项目23627264.4816473224.3016965844.9116965844.91100.00履约风险较高

阳光城集团股份有限公司相关项目14368760.258850868.0716013332.7515238528.6095.16履约风险较高

四川蓝光发展股份有限公司相关项目14805984.0214805984.0214615374.6814615374.68100.00履约风险较高

华夏幸福基业股份有限公司相关项目6087735.615452205.245294531.865294531.86100.00履约风险较高

佳兆业集团控股有限公司相关项目2616873.011473822.882713474.442713474.44100.00履约风险较高

重庆庆科商贸有限公司相关项目1556056.621096782.732385242.992385242.99100.00履约风险较高

其他14359819.599312709.8259647585.6156707429.0895.07履约风险较高

合计77422493.5857465597.06134878813.02131163852.34——

98德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

2）按组合计提应收账款坏账准备——账龄组合

年末余额账龄

账面余额信用损失准备计提比例（%）

1年以内（含1年）19552374.321390173.817.11

1-2年3673797.771031235.0328.07

2-3年3011322.012309683.9876.70

3年以上17454351.3617454351.36100.00

合计43691845.4622185444.18—

（3）应收账款本年计提、收回或转回的坏账准备情况本年变动金额类别年初余额年末余额计提收回或转回转销或核销其他按单项计提信

57465597.0678089984.604076509.21315220.110.00131163852.34

用损失准备按组合计提信

37513547.90-14445345.380.00882758.340.0022185444.18

用损失准备

合计94979144.9663644639.224076509.211197978.450.00153349296.52

其中本年坏账准备收回或转回金额重要的：

确定原坏账准备计提比例单位名称收回或转回金额转回原因收回方式的依据及其合理性华夏幸福基业股份有

3021078.77款项收回工抵房履约风险较高

限公司相关项目重庆庆科商贸有限公

786864.56款项收回工抵房履约风险较高

司相关项目

其他268565.88款项收回工抵房履约风险较高

合计4076509.21———

（4）本年实际核销的应收账款项目核销金额

实际核销的应收账款1197978.45

（5）按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款和合同资产情况

本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款和合同资产汇总金额32273816.32元，占应收账款和合同资产年末余额合计数的比例16.45%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额26007751.33元。

99德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

2.其他应收款

项目年末余额年初余额

应收利息0.000.00

应收股利0.000.00

其他应收款2484420.333669106.30

合计2484420.333669106.30

2.1其他应收款

（1）其他应收款按款项性质分类款项性质年末账面余额年初账面余额

保证金994640.262654361.30

备用金824749.95930552.84

押金202952.1684192.16

往来款462077.960.00

账面原值小计2484420.333669106.30

减：信用损失准备0.000.00

合计2484420.333669106.30

（2）其他应收款按账龄列示账龄年末账面余额年初账面余额

1年以内（含1年）1018355.76757615.88

1-2年156005.05149344.06

2-3年0.00665037.95

3年以上1310059.522097108.41

合计2484420.333669106.30

（3）本公司本年度无实际核销的其他应收款。

（4）按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况占其他应收款坏账准备单位名称款项性质年末余额账龄年末余额合计年末余额

数的比例（%）

福州兴元置业有限公司往来款462077.961年以内18.600.00北京卓展顺腾建筑工程

保证金400000.003年以上16.100.00有限公司

100德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）占其他应收款坏账准备单位名称款项性质年末余额账龄年末余额合计年末余额

数的比例（%）广东居然之家家居连锁

保证金100000.003年以上4.030.00商业管理有限公司郑州红星美凯龙国际家

押金81210.003年以上3.270.00居有限公司

王晶晶押金78420.003年以上3.160.00

合计—1121707.96—45.160.00

101德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

3.长期股权投资

年末余额年初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司投资1762563567.36166294808.571596268758.791762563567.36134294808.571628268758.79

合计1762563567.36166294808.571596268758.791762563567.36134294808.571628268758.79

（1）对子公司投资年初余额减值准备本年增减变动年末余额减值准备被投资单位（账面价值）年初余额追加投资减少投资计提减值准备其他（账面价值）年末余额

辽宁德尔地板有限公司121062800.000.000.000.000.000.00121062800.000.00

辽宁德尔新材料有限公司245518400.000.000.000.000.000.00245518400.000.00

鲸材科技（宁波）有限公司10000000.000.000.000.000.000.0010000000.000.00

四川德尔地板有限公司121676800.000.000.000.000.000.00121676800.000.00

苏州德尔智能互联家居产业投资基金管理有限公司138080000.000.000.000.000.000.00138080000.000.00

苏州德尔互联网科技有限公司10000000.000.000.000.000.000.0010000000.000.00

德尔赫斯石墨烯科技（苏州）有限公司39312500.000.000.000.000.000.0039312500.000.00

厦门烯成石墨烯科技有限公司27464991.43134294808.570.000.000.000.0027464991.43134294808.57

苏州百得胜智能家居有限公司766153267.360.000.000.000.000.00766153267.360.00

巢代控股有限公司32000000.000.000.000.0032000000.000.000.0032000000.00

德尔云集新材料（苏州）有限公司17000000.000.000.000.000.000.0017000000.000.00

德尔新零售科技（苏州）有限公司50000000.000.000.000.000.000.0050000000.000.00

鲸采科技（苏州）有限公司50000000.000.000.000.000.000.0050000000.000.00

合计1628268758.79134294808.570.000.0032000000.000.001596268758.79166294808.57

102德尔未来科技控股集团股份有限公司财务报表附注

2025年1月1日至2025年12月31日（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）

4.营业收入、营业成本

（1）营业收入和营业成本情况本年发生额上年发生额项目收入成本收入成本

主营业务460534743.45397331619.77768479552.89636725096.68

其他业务6491050.254983551.876665120.693450351.11

合计467025793.70402315171.64775144673.58640175447.79

5.投资收益

项目本年发生额上年发生额

处置交易性金融资产取得的投资收益3461652.105443874.36

债权投资在持有期间取得的利息收入12427796.2313131012.09

处置以摊余成本计量的金融资产取得的投资收益-1480874.56-829941.80

以摊余成本计量的金融资产持有期间的投资收益1012090.283040444.43

合计15420664.0520785389.08

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