2026年半年度财务报告

02026年半年度财务报告

摩登大道时尚集团股份有限公司

2026年半年度财务报告

一、审计报告半年度报告是否经过审计

□是□否公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：摩登大道时尚集团股份有限公司

2026年06月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金146333946.22307876348.67结算备付金拆出资金

交易性金融资产116459142.9013872.40衍生金融资产

应收票据521991.801028995.53

应收账款107426196.6694513424.43

应收款项融资2180025.32192640.10

预付款项25852734.2918928762.83应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款3550602.777154224.56

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货77258756.6560697284.99

其中：数据资源

12026年半年度财务报告

项目期末余额期初余额

合同资产2090101.672286237.88持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产7067089.416799104.86

流动资产合计488740587.69499490896.25

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资

其他非流动金融资产33273400.0033273400.00

投资性房地产26796604.1827628477.40

固定资产36755824.8037193601.42

在建工程0.00生产性生物资产油气资产

使用权资产38619704.6148582825.43

无形资产13084018.9013084153.36

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用3497800.665613953.28

递延所得税资产2983239.173037771.08其他非流动资产

非流动资产合计155010592.32168414181.97

资产总计643751180.01667905078.22

流动负债：

短期借款59056643.7054816276.17向中央银行借款拆入资金交易性金融负债

22026年半年度财务报告

项目期末余额期初余额衍生金融负债应付票据

应付账款21198492.1721070834.04预收款项

合同负债32525430.0734171145.88卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬6957440.738933616.46

应交税费1139977.444099641.41

其他应付款68487552.2573690036.21

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债16294497.0316921696.96

其他流动负债1338037.562011496.84

流动负债合计206998070.95215714743.97

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款10000000.00应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债23905417.3633110847.45长期应付款长期应付职工薪酬

预计负债281520.75932722.83递延收益

递延所得税负债3075334.133214235.35其他非流动负债

非流动负债合计37262272.2437257805.63

32026年半年度财务报告

项目期末余额期初余额

负债合计244260343.19252972549.60

所有者权益：

股本712519844.00712519844.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积1455938204.241455938204.24

减：库存股

其他综合收益18717054.8120427074.73专项储备

盈余公积65552111.5665552111.56一般风险准备

未分配利润-1853236377.79-1839504705.91

归属于母公司所有者权益合计399490836.82414932528.62少数股东权益

所有者权益合计399490836.82414932528.62

负债和所有者权益总计643751180.01667905078.22

法定代表人：韩素淼主管会计工作负责人：梁爱民会计机构负责人：梁爱民

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金86491943.1136418977.08

交易性金融资产116459142.90衍生金融资产应收票据

应收账款135872870.61165849829.21应收款项融资

预付款项578427.36

其他应收款268995682.06407429592.73

其中：应收利息应收股利

存货337206.11339068.94

42026年半年度财务报告

项目期末余额期初余额

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产96426.1366632.76

流动资产合计608253270.92610682528.08

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资85337813.8785337813.87其他权益工具投资

其他非流动金融资产33273400.0033273400.00

投资性房地产7012838.457334020.18

固定资产757705.33801562.76在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产9148821.7810244380.71

无形资产47447.84122913.02

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产

非流动资产合计135578027.27137114090.54

资产总计743831298.19747796618.62

流动负债：

短期借款交易性金融负债衍生金融负债应付票据

52026年半年度财务报告

项目期末余额期初余额

应付账款1644439.9370259.65预收款项

合同负债1557379.101608080.19

应付职工薪酬1293805.721807986.96

应交税费33209.032948429.04

其他应付款49076987.8349224349.48

其中：应付利息应付股利持有待售负债

一年内到期的非流动负债1041103.951414839.78

其他流动负债202459.28209050.42

流动负债合计54849384.8457282995.52

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债8744957.399265793.86长期应付款长期应付职工薪酬

预计负债281520.75932722.83递延收益递延所得税负债其他非流动负债

非流动负债合计9026478.1410198516.69

负债合计63875862.9867481512.21

所有者权益：

股本712519844.00712519844.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积1434617735.741434617735.74

减：库存股其他综合收益

62026年半年度财务报告

项目期末余额期初余额专项储备

盈余公积65552111.5665552111.56

未分配利润-1532734256.09-1532374584.89

所有者权益合计679955435.21680315106.41

负债和所有者权益总计743831298.19747796618.62

3、合并利润表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、营业总收入344029298.58234948738.84

其中：营业收入344029298.58234948738.84利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本351414167.20237691086.03

其中：营业成本273004239.07150917475.08利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加750807.39817231.07

销售费用53684311.5063207665.51

管理费用17662989.4123889480.64

研发费用3212818.102170902.82

财务费用3099001.73-3311669.09

其中：利息费用2290182.361459587.21

利息收入402531.341635450.18

加：其他收益153132.63211198.75投资收益（损失以“—”号填28118.986321302.56列）

其中：对联营企业和合营0.00企业的投资收益

72026年半年度财务报告

项目2026年半年度2025年半年度

以摊余成本计量的0.00金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”0.00号填列）公允价值变动收益（损失以“—”459160.17855093.57号填列）信用减值损失（损失以“—”号-4485805.80-2127465.54填列）资产减值损失（损失以“—”号-2372439.67-16861067.87填列）资产处置收益（损失以“—”号106674.04填列）

三、营业利润（亏损以“—”号填列）-13602702.31-14236611.68

加：营业外收入143249.67205694.53

减：营业外支出2242.816533848.89四、利润总额（亏损总额以“—”号填-13461695.45-20564766.04列）

减：所得税费用269976.43208699.53

五、净利润（净亏损以“—”号填列）-13731671.88-20773465.57

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“—”-13731671.88-20773465.57号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润-13731671.88-20773465.57（净亏损以“—”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“—”号填列）

六、其他综合收益的税后净额-1710019.92-2065725.43

归属母公司所有者的其他综合收益-1710019.92-2065725.43的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

82026年半年度财务报告

项目2026年半年度2025年半年度

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综-1710019.92-2065725.43合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额-1710019.92-2065725.43

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额-15441691.80-22839191.00

归属于母公司所有者的综合收益总-15441691.80-22839191.00额归属于少数股东的综合收益总额

八、每股收益：

（一）基本每股收益-0.0193-0.0292

（二）稀释每股收益-0.0193-0.0292

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。

法定代表人：韩素淼主管会计工作负责人：梁爱民会计机构负责人：梁爱民

4、母公司利润表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、营业收入7592920.0958135026.55

减：营业成本2258694.2237274894.64

税金及附加102055.03212960.89

销售费用377525.541059855.35

管理费用6140818.1511407478.41

研发费用567774.73492716.64

92026年半年度财务报告

项目2026年半年度2025年半年度

财务费用2445620.601660589.81

其中：利息费用302706.50366084.22

利息收入283804.84338598.20

加：其他收益29380.9222553.43投资收益（损失以“—”号填28118.981966113.21列）

其中：对联营企业和合营企0.00业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“—”号0.00填列）净敞口套期收益（损失以“—”0.00号填列）公允价值变动收益（损失以“—”459142.900.00号填列）信用减值损失（损失以“—”号3424872.12-755565.65填列）资产减值损失（损失以“—”号-12855925.15填列）资产处置收益（损失以“—”号0.00填列）

二、营业利润（亏损以“—”号填列）-358053.26-5596293.35

加：营业外收入269.49105618.13

减：营业外支出1887.436416083.48三、利润总额（亏损总额以“—”号填-359671.20-11906758.70列）

减：所得税费用0.00

四、净利润（净亏损以“—”号填列）-359671.20-11906758.70

（一）持续经营净利润（净亏损以“—”-359671.20-11906758.70号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“—”0.00号填列）

五、其他综合收益的税后净额0.00

（一）不能重分类进损益的其他0.00综合收益

1.重新计量设定受益计划变动0.00

额

2.权益法下不能转损益的其他0.00

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值0.00

102026年半年度财务报告

项目2026年半年度2025年半年度变动

4.企业自身信用风险公允价值0.00

变动

5.其他0.00

（二）将重分类进损益的其他综0.00合收益

1.权益法下可转损益的其他综0.00

合收益

2.其他债权投资公允价值变动0.00

3.金融资产重分类计入其他综0.00

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备0.00

5.现金流量套期储备0.00

6.外币财务报表折算差额0.00

7.其他0.00

六、综合收益总额-359671.20-11906758.70

七、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金358602744.29198460081.23客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还290661.281551946.23

112026年半年度财务报告

项目2026年半年度2025年半年度

收到其他与经营活动有关的现金3118027.942257315.89

经营活动现金流入小计362011433.51202269343.35

购买商品、接受劳务支付的现金332804585.15162729267.11客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金33312739.9735287808.99

支付的各项税费5208180.491818399.31

支付其他与经营活动有关的现金35479879.7651534026.70

经营活动现金流出小计406805385.37251369502.11

经营活动产生的现金流量净额-44793951.86-49100158.76

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金65013889.6754000000.00

取得投资收益收到的现金28118.981352.05

处置固定资产、无形资产和其他长37802650.00期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计65042008.6591804002.05

购建固定资产、无形资产和其他长2687448.604996794.72期资产支付的现金

投资支付的现金181000000.0075000000.00质押贷款净增加额

取得子公司及其他营业单位支付的0.00现金净额

支付其他与投资活动有关的现金443002.71

投资活动现金流出小计183687448.6080439797.43

投资活动产生的现金流量净额-118645439.9511364204.62

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金0.00

其中：子公司吸收少数股东投资收0.00到的现金

122026年半年度财务报告

项目2026年半年度2025年半年度

取得借款收到的现金54000000.0034000000.00

收到其他与筹资活动有关的现金221933800.00

筹资活动现金流入小计54000000.00255933800.00

偿还债务支付的现金39000000.0012511152.78

分配股利、利润或偿付利息支付的1076254.36521666.84现金

其中：子公司支付给少数股东的股

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金9921028.51108963121.38

筹资活动现金流出小计49997282.87121995941.00

筹资活动产生的现金流量净额4002717.13133937859.00

四、汇率变动对现金及现金等价物的-1649601.16375950.66影响

五、现金及现金等价物净增加额-161086275.8496577855.52

加：期初现金及现金等价物余额298650332.66126410678.30

六、期末现金及现金等价物余额137564056.82222988533.82

6、母公司现金流量表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金27166677.8915197068.07

收到的税费返还290661.281551946.23

收到其他与经营活动有关的现金260726743.09149022896.34

经营活动现金流入小计288184082.26165771910.64

购买商品、接受劳务支付的现金3145.299020561.93

支付给职工以及为职工支付的现金4145766.925436534.09

支付的各项税费3553507.06285145.09

支付其他与经营活动有关的现金112621095.24305911417.61

经营活动现金流出小计120323514.51320653658.72

经营活动产生的现金流量净额167860567.75-154881748.08

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金65000000.0076746.96

取得投资收益收到的现金28118.980.00

处置固定资产、无形资产和其他长37802650.00期资产收回的现金净额

132026年半年度财务报告

项目2026年半年度2025年半年度

处置子公司及其他营业单位收到的0.00现金净额

收到其他与投资活动有关的现金0.00

投资活动现金流入小计65028118.9837879396.96

购建固定资产、无形资产和其他长32304.1519650.40期资产支付的现金

投资支付的现金181000000.0099120000.00

取得子公司及其他营业单位支付的0.00现金净额

支付其他与投资活动有关的现金0.00

投资活动现金流出小计181032304.1599139650.40

投资活动产生的现金流量净额-116004185.17-61260253.44

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金取得借款收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金221933800.00

筹资活动现金流入小计221933800.00偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金

支付其他与筹资活动有关的现金1308767.921310884.32

筹资活动现金流出小计1308767.921310884.32

筹资活动产生的现金流量净额-1308767.92220622915.68

四、汇率变动对现金及现金等价物的-474648.63-62932.90影响

五、现金及现金等价物净增加额50072966.034417981.26

加：期初现金及现金等价物余额36418977.0816183006.88

六、期末现金及现金等价物余额86491943.1120600988.14

142026年半年度财务报告

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2026年半年度

归属于母公司所有者权益项目所有者其他权益工具其他少数股

资本公减：库专项储盈余公一般风未分配权益合股本综合其他小计东权益优先股永续债其他积存股备积险准备利润计收益

-

1455920427

7125196555218395414932414932

一、上年期末余额38204.074.7

844.00111.5604705.528.62528.62

243

91

加：会计政策变更前期差错更正其他

-

1455920427

7125196555218395414932414932

二、本年期初余额38204.074.7844.00111.5604705.528.62528.62

243

91

三、本期增减变动----

金额（减少以“—”1710137311544115441号填列）019.92671.88691.80691.80

----

（一）综合收益总

1710137311544115441

额

019.92671.88691.80691.80

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普

通股

2．其他权益工具持

有者投入资本

152026年半年度财务报告

2026年半年度

归属于母公司所有者权益项目所有者其他权益工具其他少数股

资本公减：库专项储盈余公一般风未分配权益合股本综合其他小计东权益优先股永续债其他积存股备积险准备利润计收益

3．股份支付计入所

有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准

备3．对所有者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏

损

4．设定受益计划变

动额结转留存收益

5．其他综合收益结

转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

162026年半年度财务报告

2026年半年度

归属于母公司所有者权益项目所有者其他权益工具其他少数股

资本公减：库专项储盈余公一般风未分配权益合股本综合其他小计东权益优先股永续债其他积存股备积险准备利润计收益

-

1455918717

7125196555218532399490399490

四、本期期末余额38204.054.8844.00111.5636377.836.82836.82

241

79

上年金额

单位：元

2025年半年度

归属于母公司所有者权益项目所有者少数股

其他权益工具资本公减：库其他综专项储盈余公一般风未分配权益合股本其他小计东权益优先股永续债其他积存股合收益备积险准备利润计

-

71251913307-29745.2127036555215600336014336014一、上年期末余额844.0070225.71111.5684292.183.20183.2035

加：会计政策变更前期差错更正其他

71251913307-

-

二、本年期初余额844.0029745.212703

6555215600336014336014

70225.71111.5684292.183.20183.2035

三、本期增减变动

125208232469-102395102395

金额（减少以“—”458.54343.09255282200.70200.70号填列）600.93

172026年半年度财务报告

2025年半年度

归属于母公司所有者权益项目所有者少数股

其他权益工具资本公减：库其他综专项储盈余公一般风未分配权益合股本其他小计东权益计优先股永续债其他积存股合收益备积险准备利润

----

（一）综合收益总20657207732283922839

额25.43465.57191.00191.00

（二）所有者投入221933221933221933

和减少资本800.00800.00800.00

1．所有者投入的普

通股

2．其他权益工具持

有者投入资本

3．股份支付计入所

有者权益的金额

4221933221933221933．其他800.00800.00800.00

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准

备3．对所有者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益-1415.01415.0内部结转44

1．资本公积转增资本（或股本）

182026年半年度财务报告

2025年半年度

归属于母公司所有者权益项目所有者少数股

其他权益工具资本公减：库其他综专项储盈余公一般风未分配权益合股本其他小计东权益计优先股永续债其他积存股合收益备积险准备利润

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏

损

4．设定受益计划变

动额结转留存收益

5-．其他综合收益结1415.01415.0

转留存收益44

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

----

（六）其他96725234536483.562345109669996699341.46550.40408.30408.30

-

7125191455938204.197666555218153438409438409四、本期期末余额844.0024117.38111.5666893.383.90383.9028

192026年半年度财务报告

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2026年半年度

项目其他权益工具减：库存其他综合未分配利所有者权股本资本公积专项储备盈余公积其他优先股永续债其他股收益润益合计

71251984143461765552111-68031510

一、上年期末余额4.00735.74.561532374584.896.41

加：会计政策变更前期差错更正其他

71251984143461765552111-68031510

二、本年期初余额4.00735.74.561532374584.896.41

三、本期增减变动

金额（减少以“—”--359671.20359671.20号填列）

（一）综合收益总--

额359671.20359671.20

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普

通股

2．其他权益工具持

有者投入资本

3．股份支付计入所

202026年半年度财务报告

2026年半年度

项目其他权益工具减：库存其他综合未分配利所有者权股本资本公积专项储备盈余公积其他优先股永续债其他股收益润益合计有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积2．对所有者（或股东）的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏

损

4．设定受益计划变

动额结转留存收益

5．其他综合收益结

转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

212026年半年度财务报告

2026年半年度

项目其他权益工具减：库存其他综合未分配利所有者权股本资本公积专项储备盈余公积其他优先股永续债其他股收益润益合计

71251984143461765552111-153273467995543四、本期期末余额4.00735.74.56256.095.21

上年金额

单位：元

2025年半年度

项目其他权益工具减：库存其他综合未分配利所有者权股本资本公积专项储备盈余公积其他优先股永续债其他股收益润益合计

71251984138519465552111-62623228

一、上年期末余额4.00188.281415.04.561537035272.796.09

加：会计政策变更前期差错更正其他

712519841385194-

二、本年期初余额4.00188.281415.04

65552111153703562623228.56272.796.09

三、本期增减变动

50423547-38542721

金额（减少以“—”.46-1415.0411879410.92号填列）.50

--

（一）综合收益总1190675811906758

额.70.70

（二）所有者投入1446857314468573

和减少资本4.594.59

222026年半年度财务报告

2025年半年度

项目其他权益工具减：库存其他综合未分配利所有者权股本资本公积专项储备盈余公积其他优先股永续债其他股收益润益合计

1．所有者投入的普

通股

2．其他权益工具持

有者投入资本

3．股份支付计入所

有者权益的金额

41446857314468573．其他4.594.59

（三）利润分配

1．提取盈余公积2．对所有者（或股东）的分配

3．其他

（四）所有者权益-1415.041415.04内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏

损

4．设定受益计划变

动额结转留存收益

5．其他综合收益结-1415.041415.04

转留存收益

232026年半年度财务报告

2025年半年度

项目其他权益工具减：库存其他综合未分配利所有者权股本资本公积专项储备盈余公积其他优先股永续债其他股收益润益合计

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

--

（六）其他9426218725933.1694236253.13.97

71251984143561765552111-

四、本期期末余额4.00735.74.561548914

66477500

683.298.01

242026年半年度财务报告

三、公司基本情况

（一）公司概况

摩登大道时尚集团股份有限公司（以下简称“本公司”、“本集团”或“公司”）于2002年7月注册成立。公司统一社会信用代码为：91440101739729668K。2008年 12月，由广州伊狮路贸易有限公司整体变更设立为股份公司。

2012年2月，经中国证券监督管理委员会“证监许可［2012］75号”文《关于核准广州卡奴迪路服饰股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，公司向社会公众公开发行人民币普通股（A股），在深圳证券交易所上市。

（二）公司注册地址广州市黄埔区科学城光谱中路23号。

（三）公司总部办公地址

广州市黄埔区科学城光谱中路 23号 A1栋。

（四）公司主要经营活动

本公司主要从事服饰的研发设计、品牌推广和零售管理；发电业务、输电业务、供（配）电业务。

（五）财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日本财务报告经公司董事会于2026年8月24日批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础

本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项按照企业会计准则及其应用指南和准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。此外，公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定（2023年修订）》披露有关财务信息。

2、持续经营

本集团自本报告期末起12个月具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

本公司根据实际生产经营特点，按照企业会计准则的相关规定，针对金融工具、固定资产、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计，详见本附注五各项描述。

252026年半年度财务报告

1、遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、所有者权益变动和现金流量等有关信息。

2、会计期间

本集团的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本集团会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

正常营业周期是指本集团从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本集团以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

4、记账本位币

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。香港子公司的记账本位币为港元，澳门子公司的记账本位币为澳门元，意大利子公司的记账本位币为欧元。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

□适用□不适用项目重要性标准

重要的应收款项单项金额占合并应收款项余额的10%以上且金额超过500万的款项

重要的非全资子公司利润贡献10%以上

重要或有事项/日后事项/其他重要事项金额超过1000万元的

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下的企业合并本集团在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（2）非同一控制下的企业合并

本集团合并成本为在购买日作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债的公允价值，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本集团对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，对合并中取得的资产、负债的公允价值及合并成本的计量进行复核，复核结果表明所确定的各项可

262026年半年度财务报告

辨认资产和负债的公允价值及合并成本是恰当的，则将企业合并成本低于取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额之间的差额，计入合并当期的营业外收入。

（3）企业合并中相关费用的处理

为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断标准控制，是指投资方拥有对被投资方的权力通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。本集团在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。一旦相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化的，本集团进行重新评估。

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，不仅包括根据表决权（或类似权利）本身或者结合其他安排确定的子公司，也包括基于一项或多项合同安排决定的结构化主体。在判断是否将结构化主体纳入合并范围时，本集团综合所有事实和情况，包括评估结构化主体设立目的和设计、识别可变回报的类型、通过参与其相关活动是否承担了部分或全部的回报可变性等的基础上评估是否控制该结构化主体。

（2）合并财务报表的编制方法

合并财务报表以公司和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。

公司统一子公司所采用的会计政策及会计期间，使子公司采用的会计政策、会计期间与公司保持一致。在编制合并财务报表时，遵循重要性原则，抵销母公司与子公司、子公司与子公司之间的内部往来、内部交易及权益性投资项目。

子公司少数股东应占的权益和损益分别在合并资产负债表中所有者权益项目下和合并利润表中净利润项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

*增加子公司以及业务

A.一般处理方法

在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，编制合并资产负债表时，调整合并资产负债表的期初数；编制利润表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；合并现金流量表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并

272026年半年度财务报告

现金流量表；同时应当对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

在报告期内因非同一控制下企业合并或其他方式增加的子公司以及业务，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。编制利润表时，将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。编制现金流表时，将该子公司以及业务购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。

B.分步购买股权至取得控制权

通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在购买日作为取得控制权的交易进行会计处理，在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，应当按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。

购买日前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其他股东权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他股东权益变动采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。

*处置子公司以及业务

A.一般处理方法

在报告期内，本集团处置子公司以及业务，则该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司以及业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

公司因处置部分股权投资等原因丧失了对原有子公司控制权的，在合并财务报表中，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价和剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因原有子公司相关的除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他股东权益变动而确认的股东权益，在丧失控制权时转为当期损益。

B.分步处置股权至丧失控制权

企业通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理：在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，将各项交易作为独立的交易进行会计处理。

282026年半年度财务报告

处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合下列一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：

（A） 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

（B） 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

（C） 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

（D） 一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

*购买子公司少数股权本集团因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的可辨认净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

*不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投

资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本集团享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

本集团对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注五、15“长期股权投资”（2）*“权益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。

本集团作为合营方对共同经营，确认本集团单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本集团份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本集团享有的共同经营产出份额所产生的收入；按

本集团份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本集团单独所发生的费用，以及按本集团份额确认共同经营发生的费用。

当本集团作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本集团仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本集团向共同经营投出或出售资产的情况，本集团全额确认该损失；对于本集团自共同经营购买资产的情况，本集团按承担的份额确认该损失。

292026年半年度财务报告

9、现金及现金等价物的确定标准本集团现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本集团持有的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

（1）外币交易的折算方法本集团发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但本公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。

（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法

资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：

*属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处

理以及*分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的外币货币性项目，除摊余成本（含减值）之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。

以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。

以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。

（3）外币财务报表的折算方法

境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的当期加权平均汇率折算。年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；期末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目

与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的当期加权平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。

302026年半年度财务报告

在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。

在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，在合并财务报表中，其因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，计入处置当期损益。

11、金融工具

金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融资产的分类、确认依据和计量方法

*金融资产的分类

本集团根据所管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为三类：

A.以摊余成本计量的金融资产；B.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；C.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

*金融资产的初始计量

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。对于公司初始确认的应收账款未包含《企业会计准则第14号——收入》所定义的重大融资成分或根据《企业会计准则第14号——收入》规定不考虑不超过一年的合同中的融资成分的，按照预期有权收取的对价的交易价格进行初始计量。

*金融资产的后续计量

A.以摊余成本计量的金融资产

公司管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，应当在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

312026年半年度财务报告

公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。此类金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

对于非交易性权益工具投资，公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，其公允价值的后续变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。除了获得的股利收入（明确作为投资成本部分收回的股利收入除外）计入当期损益外，其他相关的利得和损失（包括汇兑损益）均应当计入其他综合收益，且后续不得转入损益。该类金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。

*以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

除上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此类金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

（2）金融负债的分类、确认依据和计量方法

*金融负债的分类

本集团金融负债于初始确认时分类为：A.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；B.金

融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；C.不属于上述 A.或 B.的财务担保合同，以及不属于上述 A.并以低于市场利率贷款的贷款承诺；D.以摊余成本计量的金融负债。

*金融负债的初始计量

金融负债初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融负债，其相关交易费用计入其初始确认金额。

*金融负债的后续计量

A.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。

322026年半年度财务报告

被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，终止确认时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益；其他公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，公司将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。

B.金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

C.属于上述 A.或 B.的财务担保合同，以及不属于上述 A.并以低于市场利率贷款的贷款承诺企业在初始确认后按照金融工具的减值规定所确定的损失准备金额以及初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额孰高进行计量。

D.以摊余成本计量的金融负债采用实际利率法以摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，应当在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

（3）金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬给转入方的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债;保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：（1）未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；（2）保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：（1）所转移金融资产在终止确认日的账面价值；（2）因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额(涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其

他综合收益的债务工具投资)之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：（1）终止确认部分的账面价值；（2）终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

332026年半年度财务报告

（4）金融负债的终止确认条件

金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，应当终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

如存在下列情况：

*公司将用于偿付金融负债的资产转入某个机构或设立信托，偿付债务的义务仍存在的，不应当终止确认该金融负债。

*公司（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债（或其一部分），且合同条款实质上是不同的，公司应当终止确认原金融负债（或其一部分），同时确认一项新金融负债。

金融负债（或其一部分）终止确认的，公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。

（5）金融资产和金融负债的公允价值确定方法

金融资产和金融负债的公允价值确认方法详见本附注五、12。

（6）衍生金融工具

衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的衍生金融工具确认为一项负债。

除与套期会计有关外，衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失，直接计入当期损益。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同、单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值无法单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

（7）金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

*公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的；

*公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

（8）金融资产减值

*减值准备的确认方法

公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资金

融资产、租赁应收款、合同资产、贷款承诺以及财务担保合同以预期信用损失为基础确认损失准备。

342026年半年度财务报告

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，公司在每个资产负债表日评估相关金融资产的信用风险自初始确认后是否已显著增加。如果信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，本集团按照相当于该金融资产未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后

已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照相当于该金融资产整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果金融资产自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照相当于该金融资产整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。本集团在评估预期信用损失时，考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经

济状况预测的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。

对不含重大融资成分的应收款项（含应收账款、应收票据和应收款项融资、应收质保金、应收工程款等）和合同资产、应收租赁款，本集团始终按照该金融资产整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

对含重大融资成分的应收款项（含应收分期收款销售商品款、应收分期收款提供劳务款等）和合同

资产、应收融资租赁款，本集团自初始确认时起均按照该金融资产整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融资产的预计存续期少于

12个月，则为预计存续期）可能发生的金融资产违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期

信用损失的一部分。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，选择按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本集团对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融资产，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融资产，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

对于应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款和合同资产，若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化，本集团对该应收款项单项计提坏账准备。

除单项计提坏账准备的应收款项之外，本集团依据信用风险特征对应收款项划分组合，在组合基础上计算坏账准备。

A.应收票据、应收账款、应收款项融资、合同资产

352026年半年度财务报告

对于应收票据、应收账款、应收款项融资及合同资产具体划分组合情况如下：

应收票据组合

a. 应收票据组合 1：银行承兑汇票

b. 应收票据组合 2：商业承兑汇票应收账款组合

a. 应收账款组合 1：账龄组合

b. 应收账款组合 2：应收集团内关联方销售款应收款项融资组合

c. 应收票据组合 1：银行承兑汇票合同资产

a. 合同资产组合 1：账龄组合

对于划分为组合的应收票据、应收款项融资、合同资产，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

对于划分为组合的应收账款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄/逾期天数与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

B.其他应收款

本集团依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。具体划分组合情况如下：

a. 其他应收款组合 1：账龄组合

b. 其他应收款组合 2：合并范围内关联方组合

对划分为组合的其他应收款，本集团通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。对于按账龄划分组合的其他应收款，账龄自确认之日起计算。

债权投资、其他债权投资

对于债权投资和其他债权投资，本集团按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类型，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

本集团基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法：

应收账款的账龄自确认之日起计算。合同资产账龄按照确认之日起计算*信用风险显著增加的评估

362026年半年度财务报告

本集团通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本集团考虑的信息包括：

A.债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；

B.已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；

C.已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；

D.现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本集团的还款能力产生重大不利影响。

根据金融工具的性质，本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。

以金融工具组合为基础进行评估时，本集团可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

*已发生减值的金融资产

本集团对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

A.发行方或债务人发生重大财务困难；

B.债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

C.债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

D.债务人很可能破产或进行其他财务重组；

E.发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；

F.以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。

金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。

*金融资产减值的会计处理方法

公司在资产负债表日计算各类金融资产的预计信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

公司实际发生信用损失，认定相关金融资产无法收回，经批准予以核销的，直接减记该金融资产的账面余额。已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

*预期信用损失准备的列报

372026年半年度财务报告

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本集团在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本集团在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

*核销

如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本集团确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，按照本集团收回到期款项的程序，被减记的金融资产仍可能受到执行活动的影响。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

12、公允价值计量

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

本集团采用公允价值计量相关资产或负债时，假定市场参与者在计量日出售资产或者转移负债的交易，是在当前市场条件下的有序交易，该有序交易是在相关资产或负债的主要市场进行。不存在主要市场的，公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。本集团以公允价值计量资产或负债时，采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

存在活跃市场的金融资产或金融负债，公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，公司采用估值技术确定其公允价值。以公允价值计量非金融资产，公司考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术计量相关资产或负债的公允价值。使用估值技术时优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用:

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括:活跃市

场中类似资产或负债的报价;非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价;除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等;市场验证的输入值等;

382026年半年度财务报告

第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据

验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

13、存货

（1）存货的分类

存货主要包括原材料、库存商品、发出商品、委托加工物资、委托代销商品等，摊销期限不超过一年或一个营业周期的合同履约成本也列报为存货。

（2）存货取得和发出的计价方法

存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用和发出时按加权平均法计价。

（3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法

可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。

在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，可合并计提存货跌价准备。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

（4）存货的盘存制度为永续盘存制。

（5）低值易耗品和包装物的摊销方法低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。

14、持有待售的非流动资产或处置组

（1）划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法

本集团将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

*根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

*出售极可能发生，即本集团已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求本集团相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。

392026年半年度财务报告

因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后本集团是否保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。

初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，账面价值高于公允价值减去出售费用后净额的差额确认为资产减值损失。对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。

后续资产负债表日持有待售的非流动资产或处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值不得转回。

持有待售的非流动资产和持有待售的处置组中的资产不计提折旧或进行摊销；持有待售的处置组中

负债的利息和其他费用继续予以确认。被划分为持有待售的联营企业或合营企业的全部或部分投资，对于划分为持有待售的部分停止权益法核算，保留的部分（未被划分为持有待售类别）则继续采用权益法核算；当本集团因出售丧失对联营企业和合营企业的重大影响时，停止使用权益法。

某项非流动资产或处置组被划分为持有待售类别，但后来不再满足持有待售类别划分条件的，本集团停止将其划分为持有待售类别，并按照下列两项金额中较低者计量：

*该资产或处置组被划分为持有待售类别之前的账面价值，按照其假定在没有被划分为持有待售类别的情况下本应确认的折旧、摊销或减值进行调整后的金额；

*可收回金额。

（2）终止经营的认定标准

终止经营是指满足下列条件之一的已被本集团处置或被本集团划归为持有待售的、在经营和编制财

务报表时能够单独区分的组成部分：

*该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

*该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置计划的一项相关联计划的一部分；

*该组成部分是专为转售而取得的子公司。

（3）列报本集团在资产负债表中将持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产列报于“持有待售资产”，将持有待售的处置组中的负债列报于“持有待售负债”。

402026年半年度财务报告

本集团在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。不符合终止经营定义的持有待售的非流动资产或处置组，其减值损失和转回金额及处置损益作为持续经营损益列报。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。

拟结束使用而非出售且满足终止经营定义中有关组成部分的条件的处置组，自其停止使用日起作为终止经营列报。

对于当期列报的终止经营，在当期财务报表中，原来作为持续经营损益列报的信息被重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，在当期财务报表中，原来作为终止经营损益列报的信息被重新作为可比会计期间的持续经营损益列报。

15、长期股权投资

（1）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断所有参与方或参与方组合是否集体控制该安排，其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排。如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。

重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投

资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。直接或通过子公司间接拥有被投资企业20%（含20%）以上但低于50%的表决权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响。除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响。

（2）初始投资成本确定

*企业合并形成的长期股权投资

A. 同一控制下的企业合并在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。

412026年半年度财务报告

B. 非同一控制下的企业合并在购买日按照支付的合并对价的公允价值确定的合并成本作为长期股

权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为初始投资成本。

*除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：

A.以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。

B.以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

C.通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，如果该项交换具有商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能可靠计量，则以换出资产的公允价值（有确凿证据证明换入资产的公允价值更加可靠的除外）和相关税费作为初始投资成本，换出资产的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益；若非货币资产交换不同时具备上述两个条件，则按换出资产的账面价值和相关税费作为初始投资成本。

D.通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本以所放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本确定其入账价值，并将所放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。

（3）后续计量和损益确认方法

*成本法核算：能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认投资收益。

*权益法核算：

A. 长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认

净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

B. 因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计利得或损失应当在改按权益法核算的当期从其他综合收益中转出，计入留存收益。

C. 本集团按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值，在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产的公允价值为基础，并按照本集团的会计政策及会计期间对被

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投资单位的净利润进行调整后确认。与被投资单位之间发生的未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认。在确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限（公司负有承担额外损失义务的除外），被投资单位以后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

D. 本集团按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

*处置长期股权投资

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例将原计入其他综合收益的部分转入当期损益。

A. 因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》核算，公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。原股权投资相关的其他所有者权益变动转入当期损益。

B. 因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准

则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

16、投资性房地产

投资性房地产计量模式成本法计量折旧或摊销方法

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产：包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。此外，对于本集团持有以备经营出租的空置

432026年半年度财务报告建筑物，若董事会（或类似机构）作出书面决议，明确表示将其用于经营出租且持有意图短期内不再发生变化的，也作为投资性房地产列报。

本集团对投资性房地产按成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，按照固定资产或无形资产的会计政策，计提折旧或进行摊销。投资性房地产减值测试方法及减值准备计提方法详见本财务报表附注五、21、长期资产减值。

17、固定资产

（1）确认条件

本集团固定资产是指使用寿命超过一个会计年度的为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的有形资产。固定资产的确认条件：*该固定资产包含的经济利益很可能流入企业；*该固定资产的成本能够可靠计量。

本集团固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；不符合固定资产资本化后续支出条件的固定资产日常修理费用，在发生时按照受益对象计入当期损益或计入相关资产的成本。对于被替换的部分，终止确认其账面价值。

（2）折旧方法类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋建筑物年限平均法20-4052.375-4.75

机器设备年限平均法1059.5

电子设备年限平均法3.00-5.00519.00-31.67

运输设备年限平均法4.00-10.0059.50-23.75

办公设备年限平均法3531.67其他设备年限平均法5519

本集团的固定资产分为：房屋建筑物、机器设备、电子设备、运输设备、办公设备及其他设备。

本集团折旧采用年限平均法计提折旧。固定资产自达到预定可使用状态次月开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。对计提了减值准备的固定资产，在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。

18、在建工程

（1）在建工程的分类：

在建工程以立项项目分类核算。

（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点：

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在建工程按各项工程所发生的实际支出核算，在达到预定可使用状态时转作固定资产。所建造的固定资产已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算手续的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并计提固定资产的折旧，待办理了竣工决算手续后再对原估计值进行调整。

本公司房屋建筑物具体转为固定资产的标准和时点为在工程建设完成达到预定可使用状态时将在建工程转入固定资产；需要安装的机器设备具体转为固定资产的标准和时点为安装设备完成达到预定可使用状态时将在建工程转入固定资产。

（3）在建工程减值准备的确认标准、计提方法：

具体详见附注五、21。

19、借款费用

（1）借款费用资本化的确认原则

本集团发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

借款费用同时满足以下条件时予以资本化：（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；（2）借

款费用已经发生；（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

（2）借款费用资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用应当确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态必要的程序，借款费用的资本化应当继续进行。

购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

（3）借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定为专门借款利息费用的资本化金额，并应当在资本化期间内，将其计入符合资本化条件的资产成本。

为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产

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支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。

资本化期间内，外币专门借款本金及利息所产生的汇兑差额全部予以资本化，除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。

20、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

本集团无形资产分为土地使用权、软件、商标、DB品牌中华运营权等。

1）无形资产的计价方法：

本集团无形资产按照成本进行初始计量。

2）使用寿命及其确定依据、估计情况及摊销方法

使用寿命有限的无形资产，其应摊销金额在使用寿命内按直线法摊销，来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其使用寿命不应超过合同性权利或其他法定权利的期限；合同性权利或其他法定权利在到期时因续约等延续、且有证据表明企业续约不需要付出大额成本的，续约期计入使用寿命。合同或法律没有规定使用寿命的，本集团综合各方面因素判断，以确定无形资产能为企业带来经济利益的期限。按照上述方法仍无法合理确定无形资产带来经济利益期限的，该项无形资产作为使用寿命不确定的无形资产，不作摊销，并于每会计年度内对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，应当估计其使用寿命，并按使用寿命有限的无形资产核算方法进行处理。

本集团使用寿命有限的无形资产其使用寿命确认依据、估计情况如下：

项目预计使用寿命依据

土地使用权40-50年法定使用权

软件2-10年预计可受益年限

商标10-30年预计可受益年限

DB品牌中华运营权 10-20年 预计可受益年限其他20年预计可受益年限经复核，本期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。

3）无形资产减值准备的确认标准、计提方法

具体详见附注五、21。

462026年半年度财务报告

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法

本集团将与开展研发活动直接相关的各项费用归集为研发支出，包括直接发生的研发人员工资、直接材料、相关设备折旧费与长期待摊费用、办公费以及其他费用等。

本集团划分研究开发项目研究阶段支出和开发阶段的支出的具体标准如下：

公司将内部研究开发项目区分为研究阶段和开发阶段。研究阶段是指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查阶段。开发阶段是指已完成研究阶段，在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段。

公司根据上述划分研究阶段、开发阶段的标准，归集相应阶段的支出。研究阶段发生的支出应当于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，在同时满足下列条件时，确认为无形资产：

*完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性。

*具有完成该无形资产并使用或出售的意图。

*无形资产产生未来经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；无形资产将在内部使用时，证明其有用性。

*有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产。

*归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量。

21、长期资产减值

（1）长期资产的适用范围

资产减值主要包括长期股权投资、采用成本模式进行后续计量的投资性房地产、固定资产、在建工

程、工程物资、无形资产（包括资本化的开发支出）、使用权资产、采用成本模式计量的商誉等。

（2）长期资产的减值测试方法及会计处理方法

在资产负债表日，公司判断长期资产是否存在可能发生减值的迹象，若存在减值迹象的，则进行减值测试。因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。

公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，

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同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。

对于因合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于公司确定的报告分部。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失，再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

22、长期待摊费用

长期待摊费用是公司已经发生但应由本期和以后各期分担的分摊期限在一年以上的各项费用，以实际发生的支出入账并在其预计受益期内按直线法平均法进行摊销。如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益的，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

23、合同负债

合同负债，是指本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本集团向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本集团已经取得了无条件收款权，本集团在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。

24、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

1）职工薪酬的范围

职工薪酬，是指公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

2）短期薪酬

本集团在职工提供相关服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费，住房公积金，工会经费和职工教育经费等确认为

482026年半年度财务报告负债，并计入当期损益或相关资产成本。如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不能完全支付，且财务影响重大的，则该负债将以折现后的金额计量。

（2）离职后福利的会计处理方法

离职后福利，是指为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。

*设定提存计划

公司设定提存计划主要包含基本养老保险、失业保险等，在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

*设定受益计划

本集团设定受益计划的会计处理如下：

A.根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务 变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

B.设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所 形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

C.期末将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资 产的利

息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

（3）辞退福利的会计处理方法

辞退福利，是指公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿。公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：*企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时。*企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

本集团向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定收益计划进行会计处理。为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务

492026年半年度财务报告

成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

25、预计负债

（1）预计负债的确认标准

如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债：*该义务是本集团承担的现时义务；*该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；*该义务的金额能够可靠地计量。

（2）预计负债的计量方法

预计负债按照履行现时义务所需支出的最佳估计数进行精算并初始计量。在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的最佳估计数按该范围的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数按如下方法确定：*或有事项涉及单个项目时，最佳估计数按最可能发生金额确定；*或有事项涉及多个项目时，最佳估计数按各种可能发生额及其发生概率计算确定；

公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿的，则补偿金额在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认预计负债的账面价值。

26、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

（1）收入的确认和计量所采用的会计政策

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益，也包括有能力阻止其他方主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格发生后续变动的本集团按照在合同开始日所采用的基础将该后续变动金额分摊至合同中的履约义务。对于合同开始日之后单独售价的变动不再重新分摊交易价格。

交易价格是本集团因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及本集团预期将退还给客户的款项。在确定合同交易价格时，如果存在可变对价，本集团按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，并以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额计入交易价格。合同中如果存在重大融资成分，本集团将根据客户在取得商品控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用

502026年半年度财务报告

实际利率法摊销，对于客户取得商品控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，本集团不考虑其中的融资成分。因转让商品而有权向客户收取的对价是非现金形式时，本集团按照非现金对价在合同开始日的公允价值确定交易价格。非现金对价公允价值不能合理估计的，本集团参照其承诺向客户转让商品的单独售价间接确定交易价格。本集团预期将退还给客户的款项，除了为自客户取得其他可明确区分商品外，将该应付对价冲减交易价格。应付客户对价超过自客户取得的可明确区分商品公允价值的，超过金额作为应付客户对价冲减交易价格。自客户取得的可明确区分商品公允价值不能合理估计的，本集团将应付客户对价全额冲减交易价格。在对应付客户对价冲减交易价格进行会计处理时，本集团在确认相关收入与支付（或承诺支付）客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；

*客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；

*本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本集团在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本集团按照投入法（或产出法）确定提供服务的履约进度。当履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本集团在客户取得相关商品控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，本集团会考虑下列迹象：

*本集团就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；

*本集团已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有了该商品的法定所有权；

*本集团已将该商品实物转移给客户，即客户已占有该商品实物；

*本集团已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；

*客户已接受该商品。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况

本集团收入主要包括：服装及服饰相关业务、电缆附件及电工材料业务和其他。

服装及服饰相关业务：

（1）公司具体的销售商品确认原则如下：*对直营店（联销模式）的销售：于收到商场的结算单时，确认销售收入；*对直营店（非联销模式）的销售：于商品交付给消费者，收取价款时，确认销售

512026年半年度财务报告收入；*对于加盟商的销售：于向加盟商发出货物时，确认销售收入；*线上自营电商的销售：消费者将货款支付至互联网支付平台，公司发出商品，消费者确认收货或退货期满，收到货款时确认收入；*线上代销模式的销售：公司在收到客户确认的结算（代销）清单时确认销售收入。

电缆附件及电工材料业务：

（1）销售产品收入

公司与客户之间的销售商品合同通常仅包含转让电缆附件、绝缘料化工商品的履约义务，属于在某一时点履行履约义务。公司通常在综合考虑了下列因素的基础上，以商品控制转移时点确认收入：取得商品的现时收款权利、商品所有权上的主要风险和报酬的转移、商品的法定所有权的转移、商品实物资

产的转移、客户接受该商品。

公司电缆附件、绝缘料化工商品均为内销产品，如无需安装的产品，于发出商品并由客户签收确认后确认收入实现；如需要安装的产品，于完成安装经客户验收后确认收入实现。

（2）贸易收入

本集团从事的贸易业务具体包括铜杆、铝杆等金属材料，氯乙烯树脂、高密度聚乙烯护套料等原材料。

公司从事的贸易业务涉及第三方参与其中。如果公司自第三方取得商品控制权后再转让给客户，在交易过程中承担向客户转让商品的主要责任、承担存货风险，并能有权自主决定所交易的商品的价格，则本公司在该交易中的身份是主要责任人，按合同约定的本集团预期有权收取的对价总额确认贸易收入。

如果本公司承诺安排他人提供特定商品，在向客户提供特定商品前，本公司对特定商品并无控制权，则本集团在该交易中的身份是代理人，按照安排他人向客户提供特定商品而有权收入的佣金或手续费金额确认收入。公司贸易业务采用净额法核算。

其他：

（1）广告收入

广告收入系通过与广告平台合作，在 APP中嵌入广告平台的信息推广条，并引导 APP用户主动点击或观看广告，与广告平台按照协议约定比例分成，公司每月与广告平台核对结算金额无误后确认收入。

（2）房屋建筑物租赁收入

公司的租赁业务为经营租赁，属于在某一时段内履行的义务。经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益。

27、合同成本

合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。

522026年半年度财务报告

为取得合同发生的增量成本是指本集团不取得合同就不会发生的成本(如销售佣金等)。该成本预期能够收回的，本集团将其作为合同取得成本确认为一项资产。本集团为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。

为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围的，且同时满足下列条件的，本集团将其作为合同履约成本确认为一项资产：

（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

（2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；

（3）该成本预期能够收回。

合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同

的基础进行摊销，计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项差额的，本集团对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

（1）企业因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；

（2）为转让该相关商品估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得（1）减（2）的差额高于该资产账面价值的，应当转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

28、政府补助

（1）政府补助的确认本集团在能够满足政府补助所附条件且能够收到政府补助时确认政府补助。政府补助为货币性资产的，按收到或应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按公允价值计量，如公允价值不能可靠取得，则按名义金额计量。

与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；除此之外，作为与收益相关的政府补助。对于政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府补助部分作为与资产相关的政府补助，其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分的，将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。

（2）政府补助的会计处理

*与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

532026年半年度财务报告

*与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益/冲减相关成本费用。

与企业日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益/冲减相关成本费用。与企业日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分情况按照以下规定进行会计处理：*初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；*存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；*属于其他情况的，直接计入当期损益。

29、递延所得税资产/递延所得税负债

所得税费用的会计处理采用资产负债表债务法核算。资产负债表日，公司按照可抵扣暂时性差异与适用所得税税率计算的结果，确认递延所得税资产及相应的递延所得税收益；按照应纳税暂时性差异与适用企业所得税税率计算的结果，确认递延所得税负债及相应的递延所得税费用。

（1）递延所得税资产的确认

公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是同时具有下列特征的交易（除初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易以外）中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：A：该项交易不是企业合并；B：交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。

公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回；未来很可能获得用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

公司对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

（2）递延所得税负债的确认

除下列情况产生的递延所得税负债以外，本集团确认所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债：

A：商誉的初始确认；B：同时满足具有下列特征的交易（除初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易以外）中产生的资产或负债的初始确认：*该项交易不是

企业合并；* 交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）；C：公司对与子

公司、联营公司及合营企业投资产生相关的应纳税暂时性差异，同时满足下列条件的：*投资企业能够控制暂时性差异的转回的时间；*该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

542026年半年度财务报告

资产负债表日，本集团对递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。

资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

（3）递延所得税资产和递延所得税负债以净额列示的依据

资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债在同时满足下列条件时以抵销后的净额列示：

*本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产和当期所得税负债的法定权利；

*递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的所得税相关。

30、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法租赁是指本集团让渡或取得了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取或支付对价的合同。在一项合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或包含租赁。

（1）本集团作为承租人本集团租赁资产的类别主要为房屋建筑物。

*初始计量

在租赁期开始日，本集团将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作为折现率。

*后续计量本集团参照《企业会计准则第4号——固定资产》有关折旧规定对使用权资产计提折旧（详见本附注五、17“固定资产”），能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩

余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

对于租赁负债，本集团按照固定的周期性利率计算其在租赁期内各期间的利息费用，计入当期损益或计入相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生

552026年半年度财务报告变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。

使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将剩余金额计入当期损益。

*短期租赁和低价值资产租赁

对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过12个月的租赁）和低价值资产租赁，本集团采取简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

本集团在租赁开始日，基于交易的实质，将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。

*经营租赁本集团采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。

*融资租赁

于租赁期开始日，本集团确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租赁款以租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）进行

初始计量，并按照固定的周期性利率计算确认租赁期内的利息收入。本集团取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

31、其他重要的会计政策和会计估计

（1）回购本集团股份

公司回购自身权益工具支付的对价和交易费用，应当减少所有者权益。

公司按法定程序报经批准采用收购本集团股票方式减资，按注销股票面值总额减少股本，购回股票支付的价款（含交易费用）与股票面值的差额调整所有者权益，超过面值总额的部分，依次冲减资本公积（股本溢价）、盈余公积和未分配利润；如低于面值总额的，低于面值总额的部分增加资本公积（股本溢价）。公司回购自身权益工具，不确认利得或损失。

公司回购的股份在注销或者转让之前，作为库存股管理，回购股份的全部支出转作库存股成本，同时进行备查登记。

库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积(股本溢价)；低于库存股成本的部分，依次冲减资本公积（股本溢价）、盈余公积、未分配利润。

公司回购其普通股形成的库存股不参与公司利润分配，公司将其作为在资产负债表中所有者权益的备抵项目列示。

562026年半年度财务报告

（2）套期会计

*套期会计的分类

本集团将套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。

A.公允价值套期，是指对已确认资产或负债，尚未确认的确定承诺(除外汇风险外)的公允价值变动风险进行的套期。

B.现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期，此现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。

C.境外经营净投资套期，是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。境外经营净投资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额。

*套期会计方法及套期工具套期会计方法是指公司将套期工具和被套期项目产生的利得或损失在相同会计期间计入当期损益（或其他综合收益）以反映风险管理活动影响的方法。

套期工具是指公司为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵消被套期项目的公允

价值或现金流量变动的金融工具。被套期项目是指公司面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的、能够可靠计量的项目。对于满足下列条件的套期工具，运用套期会计方法进行处理：

A.套期关系仅由符合条件的套期工具和被套期项目组成；

B.在套期开始时，公司正式指定了套期工具和被套期项目，并准备了关于套期关系和公司从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件。该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及套期有效性评估方法（包括套期无效部分产生的原因分析以及套期比率确定方法）等内容；

C.套期关系符合套期有效性的要求。套期同时满足下列条件的，应当认定套期关系符合套期有效性要求：

（A）被套期项目和套期工具之间存在经济关系。该经济关系使得套期工具和被套期项目的价值因面临相同的被套期风险而发生方向相反的变动；

（B）被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位；

（C）套期关系的套期比率，应当等于企业实际套期的被套期项目数量与对其进行套期的套期工具实际数量之比。

*套期会计确认和计量

A.公允价值套期满足上述条件的，应当按照下列规定处理：

（A）套期工具产生的利得或损失应当计入当期损益；

572026年半年度财务报告

（B）被套期项目因被套期风险敞口形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整未以公允价值计量的已确认被套期项目的账面价值。

B.现金流量套期满足上述条件的，应当按照下列规定处理：

（A）套期工具产生的利得或损失中属于有效套期的部分，作为现金流量套期储备，应当计入其他综合收益。现金流量套期储备的金额，应当按照下列两项的绝对额中较低者确定：

a.套期工具自套期开始的累计利得或损失；

b.被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。

每期计入其他综合收益的现金流量套期储备的金额应当为当期现金流量套期储备的变动额。

（B）套期工具产生的利得或损失中属于无效套期的部分（即扣除计入其他综合收益后的其他利得或损失），应当计入当期损益。公司应当按照下列规定对现金流量套期储备进行后续处理：

a.被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或非金融负债，或者非金融资产或非金融负债的预期交易形成一项适用于公允价值套期会计的确定承诺时，公司应当将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额；

b.对于不属于上述 a.涉及的现金流量套期，公司应当在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间，将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入当期损益；

c.如果在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额是一项损失，且该损失全部或部分预计在未来会计期间不能弥补的，公司应当将预计不能弥补的部分从其他综合收益中转出，计入当期损益。

C.境外经营净投资套期满足上述条件的，应当按照下列规定处理：

（A）套期工具形成的利得或损失中属于套期有效的部分，应当计入其他综合收益；

全部或部分处置境外经营时，上述计入其他综合收益的套期工具利得或损失应当相应转出，计入当期损益。

（B）套期工具形成的利得或损失中属于套期无效的部分，应当计入当期损益。

公司对套期关系作出再平衡的，应当在调整套期关系之前确定套期关系的套期无效部分，并将相关利得或损失立即计入当期损益。同时，更新在套期剩余期限内预期将影响套期关系的套期无效部分产生原因的分析，并相应更新套期关系的书面文件。

套期关系再平衡可能会导致企业增加或减少指定套期关系中被套期项目或套期工具的数量。企业增加了指定的被套期项目或套期工具的，增加部分自指定增加之日起作为套期关系的一部分进行处理；企业减少了指定的被套期项目或套期工具的，减少部分自指定减少之日起不再作为套期关系的一部分，作为套期关系终止处理。

（3）债务重组

582026年半年度财务报告

*本集团作为债务人

以资产清偿债务方式进行债务重组的，本集团在相关资产和所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认，所清偿债务账面价值与转让资产账面价值之间的差额计入当期损益。

将债务转为权益工具方式进行债务重组的，本集团在所清偿债务符合终止确认条件时予以终止确认。

本集团初始确认权益工具时按照权益工具的公允价值计量，权益工具的公允价值不能可靠计量的，按照所清偿债务的公允价值计量。所清偿债务账面价值与权益工具确认金额之间的差额，计入当期损益。

采用修改其他条款方式进行债务重组的，本集团按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》和《企业会计准则第37号——金融工具列报》的规定，确认和计量重组债务。

以多项资产清偿债务或者组合方式进行债务重组的，本集团按照前述方法确认和计量权益工具和重组债务，所清偿债务的账面价值与转让资产的账面价值以及权益工具和重组债务的确认金额之和的差额，计入当期损益。

*本集团作为债权人

以资产清偿债务或者将债务转为权益工具方式进行债务重组的，债权人应当在相关资产符合其定义和确认条件时予以确认。

以资产清偿债务方式进行债务重组的，本集团初始确认受让的金融资产以外的资产时，以成本计量，其中存货的成本，包括放弃债权的公允价值和使该资产达到当前位置和状态所发生的可直接归属于该资产的税金、运输费、装卸费、保险费等其他成本。对联营企业或合营企业投资的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本。投资性房地产的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本。固定资产的成本，包括放弃债权的公允价值和使该资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的税金、运输费、装卸费、安装费、专业人员服务费等其他成本。无形资产的成本，包括放弃债权的公允价值和可直接归属于使该资产达到预定用途所发生的税金等其他成本。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

将债务转为权益工具方式进行的债务重组导致本集团将债权转为对联营企业或合营企业的权益性投资的，本集团按照放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税金等其他成本计量其初始投资成本。

放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

采用修改其他条款方式进行债务重组的，本集团按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定，确认和计量重组债权。

采用多项资产清偿债务或者组合方式进行债务重组的，首先按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定确认和计量受让的金融资产和重组债权，然后按照受让的金融资产以外的各项资产的公允价值比例，对放弃债权的公允价值扣除受让金融资产和重组债权确认金额后的净额进行分配，

592026年半年度财务报告

并以此为基础按照前述方法分别确定各项资产的成本。放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益。

32、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用□不适用

（2）重要会计估计变更

□适用□不适用

（3）2026年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

33、重大会计判断和估计

本集团在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本集团管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。

本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。

于资产负债表日，本集团需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：

（1）收入确认

如本附注五、26“收入”所述，本集团在收入确认方面涉及到如下重大的会计判断和估计：识别客户合同；估计因向客户转让商品而有权取得的对价的可收回性；识别合同中的履约义务；估计合同中存在的可变对价以及在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额；合同中是否存在重大融资成分；估计合同中单项履约义务的单独售价；确定履约义务是在某一时段内履行还是在某

一时点履行；履约进度的确定，等等。

本集团主要依靠过去的经验和工作作出判断，这些重大判断和估计变更都可能对变更当期或以后期间的营业收入、营业成本，以及期间损益产生影响，且可能构成重大影响。

602026年半年度财务报告

（2）租赁

*租赁的识别

本集团在识别一项合同是否为租赁或包含租赁时，需要评估是否存在一项已识别资产，且客户控制了该资产在一定期间内的使用权。在评估时，需要考虑资产的性质、实质性替换权、以及客户是否有权获得因在该期间使用该资产所产生的几乎全部经济利益，并能够主导该资产的使用。

*租赁的分类

本集团作为出租人时，将租赁分类为经营租赁和融资租赁。在进行分类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承租人作出分析和判断。

*租赁负债

本集团作为承租人时，租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。在计量租赁付款额的现值时，本集团对使用的折现率以及存在续租选择权或终止选择权的租赁合同的租赁期进行估计。在评估租赁期时，本集团综合考虑与本集团行使选择权带来经济利益的所有相关事实和情况，包括自租赁期开始日至选择权行使日之间的事实和情况的预期变化等。不同的判断及估计可能会影响租赁负债和使用权资产的确认，并将影响后续期间的损益。

（3）金融资产减值

本集团采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出该等判断和估计时，本集团根据历史数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险、外部市场环境、技术环境、客户情况的变化等因素推断债务人信用风险的预期变动。

（4）存货跌价准备

本集团根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。

（5）金融工具公允价值

对不存在活跃交易市场的金融工具，本集团通过各种估值方法确定其公允价值。这些估值方法包括贴现现金流模型分析等。估值时本集团需对未来现金流量、信用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性，其变化会对金融工具的公允价值产生影响。

权益工具投资或合同有公开报价的，本集团不将成本作为其公允价值的最佳估计。

612026年半年度财务报告

（6）长期资产减值准备本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。

当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。

公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。

在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本集团在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。

本集团至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本集团需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。

（7）折旧和摊销

本集团对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。本集团定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本集团根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。

（8）递延所得税资产

在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本集团就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要本集团管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。

（9）所得税

本集团在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。

34、其他无。

622026年半年度财务报告

六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率

应税收入按13%、6%、5%、3%的税率计算销项税，并增值税销售额按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税。

消费税应交流转税额7%

城市维护建设税应纳税所得额25%（子公司存在不同税率情况详见下表）

企业所得税应交流转税额3%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

山南卡奴迪路商贸有限公司15.00%

卡奴迪路服饰股份（香港）有限公司8.25%

摩登大道品牌管理有限公司8.25%

卡奴迪路国际有限公司12.00%

LEVITAS S.P.A. 27.90%

辽宁沈鹏电力科技有限公司15.00%

辽宁锐弘电工材料有限公司20.00%

2、税收优惠

（1）增值税根据《财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部、税务总局公告2023年第43号），自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额。目前辽宁沈鹏电力科技有限公司具有高新技术企业资格，可享受增值税加计抵减的优惠政策。

（2）所得税

根据《中华人民共和国企业所得税法》及相关规定本公司之子公司辽宁沈鹏电力科技有限公司于

2023年12月20日取得辽宁省科学技术厅、辽宁省财政厅、国家税务总局辽宁省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202321002728），有效期三年，本年度享受“高新技术企业减按15%的税率征收企业所得税”的税收优惠政策。

根据《西藏自治区人民政府关于西藏自治区招商引资优惠政策若干规定的通知》(藏政发[2021]9号)的规定，对设在西藏自治区的各类企业（含西藏驻区外企业），自2021年1月1日至2030年12月31日，从事《西部地区鼓励类产业目录》产业且主营业务收入占企业收入总额60%（含本数）以上的，

632026年半年度财务报告

执行西部大开发15%的企业所得税税率，因此子公司山南卡奴迪路商贸有限公司可以享受15%的优惠税率政策。

根据2023年08月02日发布的《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（2023年第12号）的规定，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。

自2023年1月1日至2027年12月31日，对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半征收资源税（不含水资源税）、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户已依法享受资源税、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税、耕地占用税、教育费附加、

地方教育附加等其他优惠政策的，可叠加此优惠政策。

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元项目期末余额期初余额

库存现金76709.21206221.85

银行存款145634479.48306667415.39

其他货币资金622757.531002711.43

合计146333946.22307876348.67

其中：存放在境外的款项总额20195446.9027018292.73其他说明

截至2026年6月30日，因网店店铺保证金、金沙集团旗下店铺租赁保证金和第三方支付平台保证金合计8687867.12元使用受限，其他原因受限的款项82022.28元，共计8769889.40元。

2、交易性金融资产

单位：元项目期末余额期初余额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产116459142.9013872.40

其中：

理财产品116459142.9013872.40

其中：

合计116459142.9013872.40

642026年半年度财务报告

其他说明

3、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑票据521991.801028995.53

合计521991.801028995.53

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别比金计提账面价值金计提账面价值金额金额比例例额比例额比例

其中：

按组合计提坏

账准备的应收521991.80521991.801028995.531028995.53票据

其中：

银行承兑汇票521991.80521991.801028995.531028995.53

合计521991.80521991.801028995.531028995.53

如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：

□适用□不适用

（3）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑票据67100.00

合计67100.00

4、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）106971208.8498464063.81

1至2年10412119.707181905.85

2至3年4153086.314385736.76

3年以上26958625.8325974778.77

652026年半年度财务报告

账龄期末账面余额期初账面余额

3至4年26958625.8325974778.77

合计148495040.68136006485.19

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面价值计提账面价值金额比例金额金额比例金额比例比例按单项计提

27142918.28271429100.028112020.6728112072.100.

坏账准备的

31.33%31.330%72.25%2500%

应收账款

其中：

27142918.28271429100.028112020.6728112072.100.

单项计提

31.33%31.330%72.25%2500%

按组合计提

12135281.7213925911.48107426110789479.3313380988.12.494513424.

坏账准备的

109.35%12.69%96.66412.94%510%43

应收账款

其中：

12135281.7213925911.48107426110789479.3313380988.12.494513424.

账龄组合

109.35%12.69%96.66412.94%510%43

148495100.041068827.661074261136006100.041493060.30.594513424.

合计

040.680%44.02%96.66485.190%761%43

按单项计提坏账准备类别名称：按单项计提坏账准备的应收账款

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

客商117042081.9217042081.9216072941.0016072941.00100.00%预计无法收回

客商26469545.406469545.406469545.406469545.40100.00%预计无法收回

客商32318418.982318418.982318418.982318418.98100.00%预计无法收回

客商41684382.661684382.661684382.661684382.66100.00%预计无法收回

其它597643.29597643.29597643.29597643.29100.00%预计无法收回

合计28112072.2528112072.2527142931.3327142931.33

662026年半年度财务报告

按组合计提坏账准备类别名称：服装及服饰相关业务组合

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内16427044.261642704.4510.00%

1至2年6715802.852686321.1340.00%

2至3年991550.55594930.3360.00%

3年以上5838998.795838998.79100.00%

合计29973396.4510762954.70

确定该组合依据的说明：

按组合计提坏账准备类别名称：电缆附件及电工材料业务组合

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内89887741.582696632.253.00%

1至2年687144.0668714.4110.00%

2至3年21511.506453.4530.00%

3年以上782315.76391157.8850.00%

合计91378712.903162957.99

确定该组合依据的说明：

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

按单项计提坏账28112072.25330050.90-639090.0227142931.33准备的应收账款按信用风险特征

组合计提坏账准13380988.51723761.430.83-178836.4213925912.69备的应收账款

合计41493060.76723761.43330050.900.83-817926.4441068844.02

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元单位名称收回或转回金额转回原因收回方式确定原坏账准备计提比例的依据及其合理性

672026年半年度财务报告

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

实际核销的应收账款0.83

其中重要的应收账款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称应收账款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

应收账款核销说明：

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

客户116274317.9716274317.9710.80%488229.55

客户216072941.0016072941.0010.66%16072941.00

客户39517107.829517107.826.31%285513.23

客户46857963.366857963.364.55%205738.90

客户56469545.406469545.404.29%6469545.40

合计55191875.5555191875.5536.61%23521968.08

5、合同资产

（1）合同资产情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

工程质保金相2223270.98133169.312090101.672440125.89153888.012286237.88关的合同资产

合计2223270.98133169.312090101.672440125.89153888.012286237.88

（2）报告期内账面价值发生的重大变动金额和原因

单位：元项目变动金额变动原因

682026年半年度财务报告

（3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面价值计提比账面价值金额比例金额金额比例金额比例例

其中：

按组合计提222327100.0133169.2090101.2440125.100.0153888.02286237.

5.99%6.31%

坏账准备0.980%3167890%188

其中：

222327100.0133169.2090101.2440125.100.0153888.02286237.

账龄组合5.99%6.31%

0.980%3167890%188

222327100.0133169.2090101.2440125.100.0153888.02286237.

合计5.99%6.31%

0.980%3167890%188

按组合计提坏账准备类别名称：按账龄组合计提坏账准备的合同资产

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内1353231.8940596.953.00%

1-2年844128.8684412.8910.00%

2-3年23978.237193.4730.00%

3年以上1932.00966.0050.00%

合计2223270.98133169.31

确定该组合依据的说明：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备

□适用□不适用

（4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

单位：元

项目本期计提本期收回或转回本期转销/核销原因

预期信用损失20718.70

合计20718.70

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性其他说明

692026年半年度财务报告

6、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

应收票据2180025.32192640.10

合计2180025.32192640.10

（2）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

单位：元项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑票据351485.00

合计351485.00

7、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款3550602.777154224.56

合计3550602.777154224.56

（1）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

往来款38149392.4138018637.53

备用金71470.8273101.89

押金/保证金27672306.5528080352.36

逾期预付款1651883.641688060.49

其他333286.38307407.31

合计67878339.8068167559.58

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）3203885.502839491.87

1至2年393372.906843744.65

702026年半年度财务报告

账龄期末账面余额期初账面余额

2至3年6717443.132173391.16

3年以上57563638.2756310931.90

3至4年57563638.2756310931.90

合计67878339.8068167559.58

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面价值计提账面价值金额比例金额金额比例金额比例比例

按单项计提34560950.92345609100.0347019550.913470195100.0

坏账准备71.17%71.170%2.37%2.370%

其中：

34560950.92345609100.0347019550.913470195100.0

单项计提71.17%71.170%2.37%2.370%

按组合计提33317349.0829766789.343550602.334656049.09263113878.627154224.坏账准备68.63%65.86%777.21%2.65%56

其中：

33317349.0829766789.343550602.334656049.09263113878.627154224.

账龄组合68.63%65.86%777.21%2.65%56

678783100.064327794.773550602.6816755100.0610133389.507154224.

合计39.800%37.03%779.580%5.02%56

按单项计提坏账准备类别个数：1

按单项计提坏账准备类别名称：按单项计提坏账准备的其他应收款

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由按单项计提坏

账准备的其他34701952.3734701952.3734560971.1734560971.17100.00%预计无法收回应收款

合计34701952.3734701952.3734560971.1734560971.17

按组合计提坏账准备类别个数：1

按组合计提坏账准备类别名称：按账龄组合计提坏账准备的其他应收款

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内2059130.9486137.364.18%

1－2年391887.6672727.5418.56%

712026年半年度财务报告

期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

2-3年6292245.395033796.3280.00%

3年以上24574104.6424574104.64100.00%

合计33317368.6329766765.86

确定该组合依据的说明：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12个月预期信整个存续期预期信用损整个存续期预期信用损合计

用损失失（未发生信用减值）失（已发生信用减值）

2026年1月1日余额26311382.6534701952.3761013335.02

2026年1月1日余额

在本期

本期计提4143132.554143132.55

本期转回51037.1851037.18

本期核销3366.473366.47

其他变动-684382.87-89944.02-774326.89

2026年6月30日余额29766765.8634560971.1764327737.03

各阶段划分依据和坏账准备计提比例损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期实际核销的其他应收款情况

单位：元项目核销金额

实际核销的其他应收款3366.47

其中重要的其他应收款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称其他应收款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

其他应收款核销说明：

722026年半年度财务报告

5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期末坏账准备期单位名称款项的性质期末余额账龄余额合计数的比例末余额

广州花园里发展有限公司追偿款、关联方往来款30845235.603年以上45.44%30845235.60

VENETIAN COTAI

LIMITED. 押金保证金 11424549.24 3年以上 16.83% 11424549.24（威尼斯）

新疆大地商贸有限公司押金保证金5000000.002-3年7.37%4000000.00

VENETIAN ORIENT

LIMITED 押金保证金 3246995.74 3年以上 4.78% 3246995.74（金莎城）上海浦东发展银行股份有

往来款2955578.413年以上4.35%2955057.16限公司广州分行

合计53472358.9978.77%52471837.74

8、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内25041616.8096.86%18620783.5998.37%

1至2年807114.823.12%289201.981.53%

2至3年935.410.00%3067.260.02%

3年以上3067.260.01%15710.000.08%

合计25852734.2918928762.83

账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

无。

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

本集团按预付对象归集的年末余额前五名预付账款汇总金额为13960821.70元，占预付账款期末余额合计数的比例为54.01%。

其他说明：

9、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求否

732026年半年度财务报告

（1）存货分类

单位：元期末余额期初余额项目存货跌价准备存货跌价准备账面余额或合同履约成账面价值账面余额或合同履约成账面价值本减值准备本减值准备

原材料27825622.3020160.6727805461.6317324454.7120458.4217303996.29

库存商品133304311.1998330584.0434973727.15140105879.29104903568.3135202310.98

发出商品3818199.47624603.713193595.762795869.64624603.712171265.93

委托加工物资4617171.730.004617171.73792918.280.00792918.28

委托代销商品1119587.120.001119587.121663323.180.001663323.18

半成品5556893.847680.585549213.263571150.917680.583563470.33

合计176241785.6598983029.0077258756.65166253596.01105556311.0260697284.99

（2）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料20458.42297.7520160.67

库存商品104903568.312393158.378690596.17275546.4798330584.04

发出商品624603.71624603.71

半成品7680.587680.58

合计105556311.022393158.378690893.92275546.4798983029.00按组合计提存货跌价准备

单位：元期末期初组合名称跌价准备计提跌价准备计提期末余额跌价准备期初余额跌价准备比例比例按组合计提存货跌价准备的计提标准

（3）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明

截至本报告期末，存货余额中含有的借款费用资本化金额为0.00元。

（4）合同履约成本本期摊销金额的说明

本期确认的合同履约成本摊销金额为2335491.33元。

742026年半年度财务报告

10、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

留抵税金7065303.846070628.61

预交其他税费1785.57728476.25

合计7067089.416799104.86补偿性资产相关信息

其他说明：

11、其他非流动金融资产

单位：元项目期末余额期初余额

台州汇融嘉能友创股权投资合伙企业（有限合伙）33273400.0033273400.00

合计33273400.0033273400.00

其他说明：

12、投资性房地产

（1）采用成本计量模式的投资性房地产

□适用□不适用

752026年半年度财务报告

单位：元

项目房屋、建筑物土地使用权在建工程合计

一、账面原值

1.期初余额72116250.420.000.0072116250.42

2.本期增加金额177515.220.000.00177515.22

（1）外购177515.220.000.00177515.22

（2）存货\

固定资产\在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额72293765.640.000.0072293765.64

二、累计折旧和累计摊销

1.期初余额33578859.050.000.0033578859.05

2.本期增加金额1009388.440.000.001009388.44

（1）计提或1009388.440.000.001009388.44摊销

3.本期减少金额0.000.000.000.00

（1）处置0.000.000.000.00

（2）其他转0.000.000.000.00出

4.期末余额34588247.490.000.0034588247.49

三、减值准备0.000.000.000.00

1.期初余额10908913.970.000.0010908913.97

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

（2）其他转出

4.期末余额10908913.970.000.0010908913.97

四、账面价值

1.期末账面价值26796604.180.000.0026796604.18

762026年半年度财务报告

项目房屋、建筑物土地使用权在建工程合计

2.期初账面价值27628477.400.000.0027628477.40

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因不适用公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因不适用

其他说明：

（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产

□适用□不适用

13、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产36755824.8037193601.42

合计36755824.8037193601.42

（1）固定资产情况

单位：元项目房屋及建筑物机器设备电子设备运输设备其他设备合计

一、账面原

值：

1.期初余18823926.9919558967.086190692.043708586.908122979.2356405152.24

额

2.本期增325614.68948124.9466451.7513274.34376911.141730376.85

加金额

（1）购置325614.68948124.9466451.7513274.34376911.141730376.85

（2）在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减48016.8839946.9184510.46172474.25

少金额

（1）处置或报废

772026年半年度财务报告

项目房屋及建筑物机器设备电子设备运输设备其他设备合计

（2）汇率影48016.8839946.9184510.46172474.25响

4.期末余19149541.6720507092.026209126.913681914.338415379.9157963054.84

额

二、累计折旧

1.期初余1783600.844351881.935608867.872109021.085358179.1019211550.82

额

2.本期增450822.241001676.9761351.53107262.39482159.202103272.33

加金额

（1）计提450822.241001676.9761351.53107262.39482159.202103272.33

3.本期减44002.817961.5755628.73107593.11

少金额

（1）处置或报废

（2）汇率影44002.817961.5755628.73107593.11响

4.期末余2234423.085353558.905626216.592208321.905784709.5721207230.04

额

三、减值准备

1.期初余

额

2.本期增

加金额

（1）计提

3.本期减

少金额

（1）处置或报废

4.期末余

额

四、账面价值

1.期末账16915118.5915153533.12582910.321473592.432630670.3436755824.80

面价值

2.期初账17040326.1515207085.15581824.171599565.822764800.1337193601.42

面价值

（2）固定资产的减值测试情况

□适用□不适用

782026年半年度财务报告

14、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元项目房屋建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额65434967.2665434967.26

2.本期增加金额205010.66205010.66

（1）租入205010.66205010.66

3.本期减少金额3747273.823747273.82

（1）处置1880408.081880408.08

（2）外币报表折算1866865.741866865.74

4.期末余额61892704.1061892704.10

二、累计折旧

1.期初余额16852141.8316852141.83

2.本期增加金额8898078.828898078.82

（1）计提8898078.828898078.82

3.本期减少金额2477221.162477221.16

（1）处置1880408.081880408.08

（2）外币报表折算596813.08596813.08

4.期末余额23272999.4923272999.49

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值38619704.6138619704.61

2.期初账面价值48582825.4348582825.43

（2）使用权资产的减值测试情况

□适用□不适用

其他说明：

792026年半年度财务报告

15、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元

DB品牌中华项目土地使用权软件商标其他合计运营权

一、账面原值

1.期初余10028010.0012006903.63434512623.08145000000.00723777.08602271313.79

额

2.本期增722992.14722992.14

加金额

（1）购置722992.14722992.14

（2）内部研发

（3）企业合并增加

3.本期减19289548.2627338.8419316887.10

少金额

（1）处置

（2）汇率影19289548.2627338.8419316887.10响

4.期末余10028010.0012729895.77415223074.82145000000.00696438.24583677418.83

额

二、累计摊销

1.期初余1756875.819988809.89192511470.5333593023.6872377.61237922557.52

额

2.本期增118441.08329699.38106023.5827716.8417658.72599539.60

加金额

（1）计提118441.08329699.38106023.5827716.8417658.72599539.60

3.本期减9613636.122981.669616617.78

少金额

（1）处置

（2）汇率影9613636.122981.669616617.78响

4.期末余1875316.8910318509.27183003857.9933620740.5287054.67228905479.34

额

三、减值准备

1.期初余240384246.97110880355.94351264602.91

额

2.本期增

加金额

802026年半年度财务报告

DB品牌中华项目土地使用权软件商标其他合计运营权

（1）计提

3.本期减9576682.329576682.32

少金额

（1）处置

（2）汇率影9576682.329576682.32响

4.期末余230807564.65110880355.94341687920.59

额

四、账面价值

1.期末账8152693.112411386.501411652.18498903.54609383.5713084018.90

面价值

2.期初账8271134.192018093.741616905.58526620.38651399.4713084153.36

面价值本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例

（2）无形资产的减值测试情况

□适用□不适用

812026年半年度财务报告

16、商誉

（1）商誉账面原值

单位：元被投资单位名称或本期增加本期减少期初余额期末余额形成商誉的事项企业合并形成的处置

LEVITAS S.P.A 50725364.33 50725364.33

合计50725364.3350725364.33

（2）商誉减值准备

单位：元被投资单位名称或本期增加本期减少期初余额期末余额形成商誉的事项计提处置

LEVITAS S.P.A 50725364.33 50725364.33

合计50725364.3350725364.33

（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息名称所属资产组或组合的构成及依据所属经营分部及依据是否与以前年度保持一致

（1）资产组构成：与商誉相关的长

期资产（无形资产等）。

LEVITAS S.P.A. 不适用 是

（2）依据：能够从企业合并的协同效应中收益的资产组或资产组组合资产组或资产组组合发生变化名称变化前的构成变化后的构成导致变化的客观事实及依据其他说明

（4）可收回金额的具体确定方法可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因

注：公司收购 LEVITAS S.P.A.形成的商誉，在以前年度的减值测试已全额计提减值准备公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因

（5）业绩承诺完成及对应商誉减值情况形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内

□适用□不适用其他说明

822026年半年度财务报告

17、长期待摊费用

单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

装修费等5613953.281193721.953309874.573497800.66

合计5613953.281193721.953309874.573497800.66其他说明

18、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备65933.609890.04268574.1942033.67

可抵扣亏损2680492.49402073.872988092.40536452.09

信用减值准备11124865.932571275.2610770417.562459285.32

租赁负债333545.5483386.39667271.96166817.99

合计14204837.563066625.5614694356.113204589.07

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债

DB品牌账面摊销差异 10752505.70 2999949.09 11400942.54 3180863.27

使用权资产635085.71158771.43800760.29200190.07

合计11387591.413158720.5212201702.833381053.34

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位：元递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资项目债期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额产或负债期初余额

递延所得税资产83386.392983239.17166817.993037771.08

递延所得税负债83386.393075334.13166817.993214235.35

832026年半年度财务报告

（4）未确认递延所得税资产明细

单位：元项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异204230893.80208086517.03

可抵扣亏损692487622.11808024444.58

预计负债281520.75932722.83

合计897000036.661017043684.44

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位：元年份期末金额期初金额备注

本期+1年61271164.54188229447.71

本期+2年129313242.3747200353.64

本期+3年108143515.53107347910.51

本期+4年124533200.1599620995.83

本期+5年8336262.18124533200.15

无期限【注】260890237.34241092536.74

合计692487622.11808024444.58其他说明

19、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元期末期初项目受限情账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型况银行冻

货币8769889.408769889.40银行冻结银行冻结9226016.019226016.01银行冻结结或保资金或保证金或保证金或保证金证金

固定11784488.9710405794.51

担保提供担保12859845.0111573041.93提供担担保资产保

无形10028010.008152693.11提供担担保提供担保10028010.001150800.00担保资产保投资

性房17279874.4114987281.41担保提供担保17279874.4115397678.41提供担担保保地产

合计47862262.7842315658.4349393745.4337347536.35

其他说明：

842026年半年度财务报告

20、短期借款

（1）短期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

保证借款45000000.0054000000.00

信用借款14000000.00

未到期应付利息56643.7059629.17

背书未到期应收票据756647.00

合计59056643.7054816276.17

短期借款分类的说明：

1.12025年11月28日辽宁沈鹏电力科技有限公司与上海浦东发展银行股份有限公司沈阳分行签订

短期借款合同，借款金额5000000.00元，借款期限1年。辽宁沈鹏电力科技有限公司与上海浦东发展银行股份有限公司沈阳分行签订保证合同，由锐洋集团东北电缆有限公司、王立平、李玉娜对该笔借款提供保证。截止2026年6月30日，该短期借款余额为5000000.00元。

1.22026年6月23日辽宁沈鹏电力科技有限公司与上海浦东发展银行股份有限公司沈阳分行签订

短期借款合同，借款金额5000000.00元，借款期限半年。辽宁沈鹏电力科技有限公司与上海浦东发展银行股份有限公司沈阳分行签订保证合同，由锐洋集团东北电缆有限公司、王立平、李玉娜对该笔借款提供保证。截止2026年6月30日，该短期借款余额为5000000.00元。

1.32026年3月24日辽宁沈鹏电力科技有限公司与兴业银行股份有限公司沈阳分行签订短期借款合同，借款金额10000000.00元，借款期限1年。辽宁沈鹏电力科技有限公司与兴业银行股份有限公司沈阳分行签订保证合同，由锐洋集团东北电缆有限公司、王立平、李玉娜对该笔借款提供保证。截止

2026年6月30日，该短期借款余额为10000000.00元。

1.42025年8月27日辽宁沈鹏电力科技有限公司与中国银行股份有限公司沈阳和平支行签订短期

借款合同，借款金额5000000.00元，借款期限1年。辽宁沈鹏电力科技有限公司与中国银行股份有限公司沈阳和平支行签订保证合同，由锐洋集团东北电缆有限公司、王立平、李玉娜对该笔借款提供保证。

截止2026年6月30日，该短期借款余额为5000000.00元。

1.52026年6月30日辽宁沈鹏电力科技有限公司与中国银行股份有限公司沈阳和平支行签订短期

借款合同，借款金额4500000.00元，借款期限1年。截止2026年6月30日，该短期借款余额为

4500000.00元。

852026年半年度财务报告

1.62026年3月30日辽宁锐弘电工材料有限公司与中国银行股份有限公司沈阳和平支行签订短期

借款合同，借款金额5500000.00元，借款期限1年。截止2026年6月30日，该短期借款余额为

5500000.00元。

1.72026年4月24日辽宁锐弘电工材料有限公司与中国银行股份有限公司沈阳和平支行签订短期

借款合同，借款金额4000000.00元，借款期限1年。截止2026年6月30日，该短期借款余额为

4000000.00元。

1.82025年11月26日辽宁锐弘电工材料有限公司与上海浦东发展银行股份有限公司沈阳分行签订

短期借款合同，借款金额4850000.00元，借款期限1年。辽宁锐弘电工材料有限公司与上海浦东发展银行股份有限公司沈阳分行签订保证合同，由锐洋集团东北电缆有限公司、王立平、李玉娜对该笔借款提供保证。截止2026年6月30日，该短期借款余额为4850000.00元。

1.92025年12月11日辽宁锐弘电工材料有限公司与上海浦东发展银行股份有限公司沈阳分行签订

短期借款合同，借款金额5150000.00元，借款期限1年。辽宁锐弘电工材料有限公司与上海浦东发展银行股份有限公司沈阳分行签订保证合同，由锐洋集团东北电缆有限公司、王立平、李玉娜对该笔借款提供保证。截止2026年6月30日，该短期借款余额为5150000.00元。

1.102026年3月12日辽宁锐弘电工材料有限公司与兴业银行股份有限公司沈阳分行签订短期借款合同，借款金额10000000.00元，借款期限1年。辽宁锐弘电工材料有限公司与兴业银行股份有限公司沈阳分行签订保证合同，由锐洋集团东北电缆有限公司、王立平、李玉娜对该笔借款提供保证。截止

2026年6月30日，该短期借款余额为10000000.00元。

（2）已逾期未偿还的短期借款情况

本期末已逾期未偿还的短期借款总额为0.00元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：

单位：元借款单位期末余额借款利率逾期时间逾期利率其他说明

862026年半年度财务报告

21、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

货款17242698.3616992231.02

工程设备款2943783.722612919.72

服务款1012010.091465683.30

合计21198492.1721070834.04

（2）账龄超过1年或逾期的重要应付账款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

供应商13410733.90处于诉讼阶段

合计3410733.90

其他说明：

22、其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应付款68487552.2573690036.21

合计68487552.2573690036.21

（1）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

单位往来18453727.9023512192.67

关联方往来42480000.0042480000.00

押金/保证金3693529.743137367.30

社保公积金0.009498.94

工程款850664.19820918.51

其他3009630.423730058.79

合计68487552.2573690036.21

872026年半年度财务报告

2）账龄超过1年或逾期的重要其他应付款

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因

客商11646349.84业务未完结，未达到支付条件客商21200000.00相关金额有争议，诉讼未判决合计2846349.84其他说明

23、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额

货款32525430.0734171145.88

合计32525430.0734171145.88账龄超过1年的重要合同负债

单位：元项目期末余额未偿还或结转的原因报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因

单位：元项目变动金额变动原因

货款-1645715.81已签订销售合同的交易数量及合同总额的变化

合计-1645715.81

24、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬7929567.9728091176.1230072774.665947969.43

二、离职后福利-设定393677.982233280.782210562.79416395.97提存计划

三、辞退福利610370.511094181.881111477.06593075.33

合计8933616.4631418638.7833394814.516957440.73

（2）短期薪酬列示

882026年半年度财务报告

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴和补贴7585113.8325032969.1927075576.005542507.02

2、职工福利费0.00404355.79404355.790.00

3、社会保险费343018.941836069.591774418.62404669.91

其中：医疗保险费311588.461687782.901628411.27370960.09

工伤保险费9862.4395052.6088814.7616100.27

生育保险费21568.0510455.6814414.1817609.55

补充医疗6056.476056.470.00

重大医疗补助36721.9436721.940.00

4、住房公积金1435.20675616.05676258.75792.50

5、工会经费和职工教育经费0.00142165.50142165.500.00

合计7929567.9728091176.1230072774.665947969.43

（3）设定提存计划列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险366014.182149598.372123858.40391754.15

2、失业保险费27663.8083682.4186704.3924641.82

合计393677.982233280.782210562.79416395.97其他说明

25、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

增值税592865.683214269.95

企业所得税221048.4849280.97

个人所得税180543.57352252.25

城市维护建设税8218.47201002.26

境外企业所得税2102.5617882.24

土地使用税30787.7530787.75

房产税30496.0230496.03

教育费附加3522.1985338.56

地方教育费2348.1356892.37

印花税68044.5961439.03

892026年半年度财务报告

项目期末余额期初余额

合计1139977.444099641.41其他说明

26、一年内到期的非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的租赁负债16294497.0316921696.96

合计16294497.0316921696.96

其他说明：

27、其他流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

预收货款待转销项税1270937.561109928.40

其他67100.00901568.44

合计1338037.562011496.84

短期应付债券的增减变动：

单位：元按面溢折债券票面发行债券发行期初本期值计本期期末是否面值价摊名称利率日期期限金额余额发行提利偿还余额违约销息合计

其他说明：

28、长期借款

（1）长期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

保证借款10000000.00

合计10000000.00

长期借款分类的说明：

1.12026年6月17日辽宁沈鹏电力科技有限公司与大连银行股份有限公司沈阳分行签订长期借款合同，借款金额

10000000.00元，借款期限1.5年。辽宁沈鹏电力科技有限公司与大连银行股份有限公司沈阳分行签订保证合同，由锐

洋控股集团有限公司、王立平、李玉娜对该笔借款提供保证。截止2026年6月30日，该长期借款余额为10000000.00元。

902026年半年度财务报告

其他说明，包括利率区间：

29、租赁负债

单位：元项目期末余额期初余额

租赁付款额44012020.7455149237.21

减：未确认融资费用-3812106.35-5116692.77

减：一年内到期的租赁负债-16294497.03-16921696.99

合计23905417.3633110847.45

其他说明：

30、预计负债

单位：元项目期末余额期初余额形成原因

未决诉讼281520.75543436.53预计的涉诉赔偿

其他389286.30进项税转出

合计281520.75932722.83

其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：

31、股本

单位：元

本次变动增减（+、-）期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

股份总数712519844.00712519844.00

其他说明：

32、资本公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

资本溢价（股本溢价）1455938204.241455938204.24

合计1455938204.241455938204.24

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

33、其他综合收益

912026年半年度财务报告

单位：元本期发生额减

减：前期减：前期：税后项目期初余额计入其他计入其他所归属本期所得税税后归属于期末余额综合收益综合收益得于少前发生额母公司当期转入当期转入税数股损益留存收益费东用

二、将重分类

进损益的其他20427074.73-1710019.92-1710019.9218717054.81综合收益

外币财务20427074.73-1710019.92-1710019.9218717054.81报表折算差额其他综合收益

20427074.73-1710019.92-1710019.9218717054.81

合计

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

34、盈余公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积65552111.5665552111.56

合计65552111.5665552111.56

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

35、未分配利润

单位：元项目本期上期

调整前上期末未分配利润-1839504705.91-1560084292.35

调整后期初未分配利润-1839504705.91-1560084292.35

加：本期归属于母公司所有者的净利润-13731671.88-20773465.57

加:其他权益工具投资处置收益-234509135.36

期末未分配利润-1853236377.79-1815366893.28

调整期初未分配利润明细：

1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润元。

2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润元。

3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润元。

4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润元。

5)、其他调整合计影响期初未分配利润元。

使用资本公积弥补亏损详细情况说明：

922026年半年度财务报告

36、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务342277568.94271597228.99183077783.02106495637.79

其他业务1751729.641407010.0851870955.8244421837.29

合计344029298.58273004239.07234948738.84150917475.08

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元电缆附件及电工材自有品牌代理品牌其他合计料相关业务合同分类营业营业成营业收营业成营业收营业成营业收营业成营业收营业成收入本入本入本入本入本业务类型

其中：

52064

服饰及配253.0539367306404158799827046212736

件13.6418.9973.6072.0047.24电缆附件及电工材259590249957259590249957

料相关业077.44438.46077.44438.46务

173454177315173454177315

其他9.143.379.143.37按经营地区分类

其中：

31601

995.6252803259590249957173454177315292926254258中国大陆

27.55077.44438.469.143.37622.20629.38

20462

其他国家257.3286563306404158799511026187456

和地区96.0918.9973.6076.3809.69市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让的时间分类

其中：

932026年半年度财务报告

电缆附件及电工材自有品牌代理品牌其他合计料相关业务合同分类营业营业成营业收营业成营业收营业成营业收营业成营业收营业成收入本入本入本入本入本按某一时52064539367306404158799259590249957173454177315344029273004

间点确认253.0

13.6418.9973.60077.44438.469.143.37298.58239.07收入

按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

1677121825.709522417263877280429445

线上销售581.20381.393.762.599.14

47707

657.4443832235451117073712528161456直营销售

11.5197.6039.8455.0161.35

2679833526.267901833526.

加盟销售014.40754.4075电缆附件及电工材259590249957259590249957

料相关业077.44438.46077.44438.46务

173454177315173454177315

其他9.143.379.143.37

52064

253.0539367306404158799259590249957173454177315344029273004合计

13.6418.9973.60077.44438.469.143.37298.58239.07

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务其他说明

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为0.00元，其中，0.00元预计将于0年度确认收入，0.00元预计将于0年度确认收入，0.00元预计将于0年度确认收入。

合同中可变对价相关信息：

重大合同变更或重大交易价格调整

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额其他说明

942026年半年度财务报告

37、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税100894.34103529.19

教育费附加43077.1445131.69

房产税215940.28250658.80

土地使用税186779.87157825.71

车船使用税1320.001680.00

印花税174077.69228281.63

地方教育费附加28718.0730124.05

合计750807.39817231.07

其他说明：

38、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

工资及福利费用9800445.8810682022.85

办公、差旅及其他费用3704407.936038851.97

办公场地使用费1410505.551006837.47

折旧费1725176.791595639.07

中介机构费用806919.614210749.46

无形资产摊销等215533.65355379.82

合计17662989.4123889480.64其他说明

39、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

工资及福利费用17107393.7620875211.95

广告费用3995709.283845722.60

品牌费用2130956.472275221.86

门店装修费用3311159.306217830.98

门店租金9733756.419835753.05

商场管理费6282496.888455142.19

办公、差旅等其他费用10287964.2310859574.44

952026年半年度财务报告

项目本期发生额上期发生额

仓储物流费用834875.17843208.44

合计53684311.5063207665.51

其他说明：

40、研发费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬2042309.521727435.27

直接投入590768.6041229.14

办公费339143.80145888.22

固定资产折旧费103309.3183153.88

无形资产摊销134885.52134885.52

其他2401.3538310.79

合计3212818.102170902.82其他说明

41、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息收入(-)-402531.34-1635450.18

利息支出2290182.361459587.21

手续费398272.73464404.68

汇兑损益813077.98-3600210.80

合计3099001.73-3311669.09其他说明

42、其他收益

单位：元产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

政府补助22146.80

个税手续费返还37050.2630417.27

增值税减免116082.37158634.68

合计153132.63211198.75

962026年半年度财务报告

43、公允价值变动收益

单位：元产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产459160.17855093.57

合计459160.17855093.57

其他说明：

44、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

处置长期股权投资产生的投资收益6319950.51

交易性金融资产在持有期间的投资收益28118.981352.05

合计28118.986321302.56其他说明

45、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

应收账款坏账损失-393710.43-1406159.12

其他应收款坏账损失-4092095.37-721306.42

合计-4485805.80-2127465.54其他说明

46、资产减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、存货跌价损失及合同履约成本减值损失-2393158.37-16861067.87

十一、合同资产减值损失20718.70

合计-2372439.67-16861067.87

其他说明：

972026年半年度财务报告

47、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额

处置非流动资产的利得（“损失”）0.00106674.04

合计106674.04

48、营业外收入

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

违约赔款收入167900.00167900.00

其他-24650.33205694.53-24650.33

合计143249.67205694.53143249.67

其他说明：

49、营业外支出

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

罚款支出168.90168.90

预计未决诉讼损失270.026382449.23270.02

滞纳金1617.431617.43

其他186.46151399.66186.46

合计2242.816533848.892242.81

其他说明：

50、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用173431.86168353.08

递延所得税费用96544.5740346.45

合计269976.43208699.53

（2）会计利润与所得税费用调整过程

982026年半年度财务报告

单位：元项目本期发生额

利润总额-13461695.45

按法定/适用税率计算的所得税费用-3365423.86

子公司适用不同税率的影响564605.59

不可抵扣的成本、费用和损失的影响141082.72

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-206058.86

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣3286165.12亏损的影响

研发加计扣除影响-150394.28

所得税费用269976.43其他说明

51、其他综合收益

详见附注七、32其他综合收益。

52、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收到利息收入430119.851635450.18

收到政府补助款37050.26211198.75

其他541658.10410666.96

押金保证金434229.760.00

往来款1674969.97

合计3118027.942257315.89

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

付现费用34276230.3542052637.08

支付往来款1203649.419481389.62

合计35479879.7651534026.70

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

992026年半年度财务报告

（2）与投资活动有关的现金收到的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额收到的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收到的其他与投资活动有关的现金说明：

支付的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

处置子公司443002.71

合计443002.71支付的重要的与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

支付的其他与投资活动有关的现金说明：

（3）与筹资活动有关的现金收到的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

代偿款221933800.00

合计221933800.00

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

租赁负债支付的现金9921028.5110291043.84

同一控制下企业合并支付投资款0.0098672077.54

合计9921028.51108963121.38

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用□不适用

1002026年半年度财务报告

53、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润-13731671.88-20773465.57

加：资产减值准备6858245.4718988533.41

固定资产折旧、油气资产折耗、生3112660.772693030.20产性生物资产折旧

使用权资产折旧8898078.829168607.24

无形资产摊销599539.60427367.86

长期待摊费用摊销3309874.576207193.02

处置固定资产、无形资产和其他长

“”0.00-9389645.04期资产的损失（收益以－号填列）固定资产报废损失（收益以“－”号0.000.00填列）公允价值变动损失（收益以“－”号-459160.17-855093.57填列）

财务费用（收益以“－”号填列）3103260.34-2140623.60

投资损失（收益以“－”号填列）-28118.98-6321302.56递延所得税资产减少（增加以“－”54531.9177543.06号填列）递延所得税负债增加（减少以“－”42012.66300623.20号填列）

存货的减少（增加以“－”号填列）-9988189.642447495.94经营性应收项目的减少（增加以“－”-29302231.80-17458528.81号填列）经营性应付项目的增加（减少以“”-17262783.53-32471893.54－号填列）

其他0.000.00

经营活动产生的现金流量净额-44793951.86-49100158.76

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活

动：

债务转为资本0.000.00

一年内到期的可转换公司债券0.000.00

融资租入固定资产0.000.00

新增的使用权资产205010.6624591637.32

3．现金及现金等价物净变动情况：

1012026年半年度财务报告

补充资料本期金额上期金额

现金的期末余额137564056.82222988533.82

减：现金的期初余额298650332.66126410678.30

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-161086275.8496577855.52

（2）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金137564056.82298650332.66

其中：库存现金76709.21206221.85

可随时用于支付的银行存款136864590.08297441399.38

可随时用于支付的其他货币资622757.531002711.43金

三、期末现金及现金等价物余额137564056.82298650332.66

（3）不属于现金及现金等价物的货币资金

单位：元不属于现金及现金等价物的项目本期金额上期金额理由

担保保证金8687867.128964417.68保证金使用受限

未达账项82022.28261598.33未达账

合计8769889.409226016.01

其他说明：

54、外币货币性项目

（1）外币货币性项目

1022026年半年度财务报告

单位：元项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额货币资金

其中：美元2213326.856.810915074747.84

欧元940830.817.76717307526.98

港币12349260.850.868610726567.97

澳门元2116158.460.84321784344.81日元575085.000.042024153.57

英镑39.939.0145359.95

卢布23.400.08812.06应收账款

其中：美元8815.386.810960040.67

欧元3010303.487.767123381328.16

港币1219524.810.86861059279.25

澳门元670489.000.8432565356.32长期借款

其中：美元欧元港币其他应收款

其中：港币19254549.400.868616724501.61

澳门元2300597.990.84321939864.23

欧元52202.077.7671405458.70

美元43661.996.8109297377.45其他应付款

其中：欧元1015428.807.76717886937.03

澳门元265918.790.8432224222.72

港币202047.670.8686175498.61

美元156201.036.81091063869.60应付账款

其中：欧元810589.557.76716295930.09

港币796806.400.8686692106.04日元3093421.400.0420129923.70

澳门元90883.000.843276632.55

美元10327.836.810970341.82

1032026年半年度财务报告

其他说明：

（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

□适用□不适用

55、租赁

（1）本公司作为承租方

□适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用□不适用项目本期发生额

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额2176018.77

合计2176018.77简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用□不适用项目本期发生额

短期租赁费用244625.30

低价值租赁费用425077.52

合计669702.82涉及售后租回交易的情况

（2）本公司作为出租方作为出租人的经营租赁

□适用□不适用

单位：元

其中：未计入租赁收款额的可变租赁项目租赁收入付款额相关的收入

租赁收入911303.70

合计911303.70作为出租人的融资租赁

□适用□不适用未来五年每年未折现租赁收款额

□适用□不适用未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表

1042026年半年度财务报告

（3）作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用□不适用

八、研发支出

单位：元项目本期发生额上期发生额

职工薪酬2042309.521727435.27

直接投入590768.6041229.14

办公费339143.80145888.22

固定资产折旧费103309.3183153.88

无形资产摊销134885.52134885.52

其他2401.3538310.79

合计3212818.102170902.82

其中：费用化研发支出3212818.102170902.82

九、合并范围的变更

1、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

（1）新设子公司

本公司子公司辽宁沈鹏电力科技有限公司于2026年2月3日投资设立绥中县锐洋铜业有限公司，投资比例100%，自设立之日起将其纳入合并财务报表范围。

十、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元业务持股比例子公司名称注册资本主要经营地注册地取得方式性质直接间接辽宁沈鹏电力沈抚改革创新沈抚改革创新同一控制下

60000000.00商业100.00%0.00%

科技有限公司示范区示范区合并绥中县锐洋铜

8000000.00葫芦岛葫芦岛商业0.00%100.00%出资设立

业有限公司

沈阳盛弘电工10000000.00沈阳沈阳商业0.00%100.00%同一控制下材料有限公司合并

辽宁锐弘电工10000000.00沈抚改革创新沈抚改革创新同一控制下商业0.00%100.00%材料有限公司示范区示范区合并

1052026年半年度财务报告

业务持股比例子公司名称注册资本主要经营地注册地取得方式性质直接间接

广州狮丹贸易40000000.00广州广州商业100.00%0.00%同一控制下有限公司合并广州连卡福名

122500000.0

品管理有限公广州广州商业0.00%100.00%出资设立

0

司广州摩登大道非同一控制

76000000.00广州广州商业0.00%100.00%

贸易有限公司下企业合并摩登大道时尚

电子商务有限50000000.00广州广州商业0.00%100.00%出资设立公司广州美年时尚

品牌管理有限35000000.00广州广州商业0.00%100.00%出资设立公司广州美年时尚

服饰贸易有限10000000.00广州广州商业0.00%100.00%出资设立公司山南卡奴迪路

10000000.00山南山南商业0.00%100.00%出资设立

商贸有限公司广州卡奴迪路

国际品牌管理10000000.00广州广州商业0.00%100.00%出资设立有限公司卡奴迪路服饰港币股份（香港）20000000.00香港香港商业

100.00%0.00%出资设立

有限公司摩登大道品牌港币

香港香港商业0.00%100.00%出资设立

管理有限公司2000000.00卡奴迪路国际澳门元

25000.00澳门澳门商业

0.00%100.00%出资设立

有限公司

LEVITAS S.P.A €9010970.00 非同一控制意大利 意大利 商业 0.00% 100.00%下企业合并

广州连卡悦圆105000000.0

广州广州商业100.00%0.00%0出资设立发展有限公司广州摩登大道

品牌管理有限10000000.00广州广州商业100.00%0.00%出资设立公司广州摩登企业

1000000.00广州广州商业100.00%0.00%出资设立

管理有限公司广州卡奴贸易

1000000.00广州广州商业100.00%0.00%出资设立

有限公司

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：

不适用

持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：

不适用

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

不适用

确定公司是代理人还是委托人的依据：

不适用

其他说明：

不适用

1062026年半年度财务报告

十一、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用□不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用□不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用□不适用

3、计入当期损益的政府补助

□适用□不适用

单位：元会计科目本期发生额上期发生额

其他收益22146.80

其他说明：

十二、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

公司的主要金融工具包括货币资金、应收票据、应收账款、合同资产、债权投资、其他应收款、应

付账款、其他应付款等，各项金融工具的详细情况说明见本附注七相关项目。公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。公司经营管理层全面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任。公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低风险的风险管理政策。

本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能产生的影响。

由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。

本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。

（1）市场风险

*外汇风险

1072026年半年度财务报告

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司尽可能将外币收入与外币支出相匹配以降低外汇风险。

公司销售包括境外的香港地区、澳门地区和意大利，其中香港地区、澳门地区是公司利润来源的重要组成部分，本公司面临的外汇风险主要来源于以外币计价的金融资产和金融负债，外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的情况见附注七、54外币货币性项目。本年度公司产生汇兑损失813077.98元，其他综合收益-外币财务报表折算差额-1710019.92元。

*利率风险

利率风险因公司存在银行借款，故在货币政策稳健偏紧和融资供求关系相对偏紧的条件下，推动银行贷款利率水平上升，从而增加公司的融资成本。公司报告期无长期借款，公司管理层认为公允利率风险并不重大。

*其他价格风险

本集团持有的分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益、以公允价值计量且其变动计入其他综

合收益的金融资产的投资在资产负债表日以公允价值计量。因此，本集团承担着证券市场变动的风险。

本集团采取持有多种权益证券组合的方式降低权益证券投资的价格风险。

（2）信用风险

2026年6月30日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行

义务而导致本集团金融资产产生的损失以及本集团承担的财务担保，具体包括：

合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。

为降低信用风险，本集团成立了一个小组负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本集团于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。

本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。

（3）流动性风险

管理流动性风险时，本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本集团经营需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。

1082026年半年度财务报告

2、套期

（1）公司开展套期业务进行风险管理

□适用□不适用

（2）公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用□不适用

3、金融资产

（1）转移方式分类

□适用□不适用

（2）因转移而终止确认的金融资产

□适用□不适用

（3）继续涉入的资产转移金融资产

□适用□不适用其他说明

十三、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元期末公允价值项目

第一层次公允价值计量第二层次公允价值计量第三层次公允价值计量合计

一、持续的公允价值--------计量

（一）交易性金融资116459142.90116459142.90产

（二）应收款项融资2180025.322180025.32

（三）其他非流动资33273400.0033273400.00产融资

持续以公允价值计量116459142.9035453425.32151912568.22的资产总额

二、非持续的公允价--------值计量

1092026年半年度财务报告

十四、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

母公司对本企业母公司对本企业母公司名称注册地业务性质注册资本的持股比例的表决权比例

广州普慧源贸易有限公司广州市批发和零售业1000万元8.96%13.66%

嘉远新能源投资（广州）租赁和商务服务

广州市2300万元1.11%0.00%

合伙企业（有限合伙）业

锐洋控股集团有限公司沈阳市批发和零售业36000万元2.95%0.00%

张润琪0.65%0.00%本企业的母公司情况的说明公司于2025年2月21日召开2025年第二次临时股东大会补选产生了第六届董事会成员。公司董事会由5位董事构成，普慧源提名的董事人数已超过公司董事会人员的半数以上。根据《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第84条第（三）、（四）款等相关法律法规的规定，普慧源拥有上市公司的控制权。

由于王立平先生通过锐洋控股集团有限公司持有普慧源100%股权，同时王立平先生、普慧源、嘉远新能源投资（广州）合伙企业（有限合伙）、锐洋控股集团有限公司与张润琪先生为一致行动关系共

持有上市公司97351948股股份（含表决权），占上市公司总股本的13.66%。故报告期期末公司最终控制方为王立平先生。

本企业最终控制方是王立平先生。

其他说明：

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注十、1、在子公司中的权益。

3、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系王立平及其实际控制主体公司报告期实际控制人李玉娜实际控制人王立平之配偶广州普慧源贸易有限公司控股股东

嘉远新能源投资（广州）合伙企业（有限合伙）控股股东一致行动人张润琪控股股东一致行动人

金融街证券股份有限公司持有公司5%以上股份股东深圳市嘉轩企业管理有限公司控股股东一致行动人控制的公司

1102026年半年度财务报告

其他关联方名称其他关联方与本企业关系深圳泓塬投资有限公司控股股东一致行动人控制的公司锐洋控股集团有限公司及其控股主体公司报告期控股股东的母公司锐洋集团西北电缆有限公司同一最终控制人锐洋集团东北电缆有限公司同一最终控制人东北塑力电缆有限公司同一最终控制人辽宁锐洋能源科技有限公司实控人间接控制的企业辽宁锐洋集成电路科技有限公司实控人间接控制的企业

辽宁锐合投资合伙企业（有限合伙）实际控制人王立平控制的企业

辽宁锐普投资合伙企业（有限合伙）实际控制人王立平控制的企业

辽宁锐洋新能源有限公司实际控制人王立平、李玉娜共同控制的企业

锐洋集团沈阳电力科技发展有限公司实际控制人王立平、李玉娜共同控制的企业

辽宁亿发建设工程有限公司实际控制人王立平、李玉娜共同控制的企业

北京锐弘管理咨询有限公司实际控制人王立平、李玉娜共同控制的企业

辽宁铭清味道有机农业有限公司实际控制人王立平、李玉娜共同控制的企业

宁晋县仁义电缆辅料有限公司实际控制人之一李玉娜的妹妹李仲娜持股100%的企业

添毅实业有限公司实际控制人之一王立平哥哥王云国持股100%的企业桥东区京泽日用品经营部实际控制人之一王立平姐姐王云平作为经营者的个体工商户

河北锐嘉电缆有限公司实际控制人之一王立平姐姐王云平持股100%的企业河北锐弘能源科技有限公司（曾用名：河北锐弘电力科实际控制人王立平、李玉娜曾经控制的企业，2023年6月将技有限公司）该公司股权全部转让给李玉娜母亲魏敏

实际控制人之一李玉娜妹妹李仲娜持股20%，李仲娜爱人范静河北锐沈电气设备有限公司

波持股80%的企业

实际控制人之一王立平姐姐王云平担任监事、锐洋集团沈阳

河北沈襄电力建设工程有限公司电力科技发展有限公司河北分公司负责人邓树鹏100%持股并

担任执行董事、经理的企业

河北沈古线缆有限公司实际控制人之一李玉娜表弟魏鹏亮之妻耿倩持股100%的企业

哈尔滨沈古线缆有限公司实际控制人之一李玉娜表弟魏鹏亮之妻耿倩持股90%的企业

公司财务人员王双会持股100%的企业；与锐洋控股办公地

锐德通电力工程（沈阳）有限公司址、电话相同。实际为马晓明控制的企业韩素淼、刘东杰、冯丽丽、尹国忠、梁爱民、郭颖桦上市公司现任董事或高管

郑瑞树、陶金荣、李晓红上市公司原监事其他说明2025年2月22日公司披露了《关于董事会、监事会完成改选及聘任高级管理人员的公告》（公告编号：2025-037）、《关于公司控股股东及实际控制人发生变更的提示性公告》（公告编号：2025-

039），原董事、监事、高级管理人员魏勇、张海为、裘爽、陈凯敏、黄淑英、麦颖贤、陈越越、林志

1112026年半年度财务报告

婷、邱军；原实际控制人林永飞、其一致行动人李恩平、其兄弟控制的企业广州市逸华制衣有限公司、

其配偶的妹夫控制的企业广州市展创机电设备工程有限公司截至报告期期末视同为公司关联方，此处不在上表中列式。

2025年1月9日公司披露了《关于股东权益变动暨第一大股东变更的提示性公告》（公告编号：2025-008），原持股5%以上股东彭政及其控制的公司广州汇琪晓程商贸有限公司、广州瑞琪征鹏商贸

有限公司、广州禾众科技产业投资有限公司截至报告期期末视同为公司关联方，此处不在上表中列式。

上述关联方情况为根据公司《关联交易管理办法》对相关关联方进行识别。

第四条具有以下情形之一的法人或其他组织，为公司的关联法人：

（一）直接或者间接控制公司的法人或其他组织；

（二）由前项所述法人直接或者间接控制的除公司及其控股子公司以外的法人或其他组织；

（三）由本办法第五条所列公司的关联自然人直接或者间接控制的，或者由关联自然人担任董事、高级管理人员的除公司及其控股子公司以外的法人或其他组织；

（四）持有公司5%以上股份的法人或其他组织及其一致行动人；

（五）中国证监会、证券交易所或公司根据实质重于形式的原则认定的其他与公司有特殊关系，可能或者已经造成公司对其利益倾斜的法人或其他组织。

第五条具有以下情形之一的自然人，为公司的关联自然人：

（一）直接或间接持有公司5％以上股份的自然人；

（二）公司董事、高级管理人员；

（三）本办法第四条第（一）项所列法人的董事、高级管理人员；

（四）本条第（一）项、第（二）项所述人士的关系密切的家庭成员，包括配偶、年满18周岁的

子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母；

（五）中国证监会、证券交易所或公司根据实质重于形式的原则认定的其他与公司有特殊关系，可能造成公司对其利益倾斜的自然人。

第六条具有以下情形之一的法人或者自然人，视同为公司的关联人：

（一）根据与公司或者其关联人签署的协议或者作出的安排，在协议或者安排生效后，或在未来

十二个月内，将具有第四条或者第五条规定的情形之一的；

（二）过去十二个月内，曾经具有第四条或者第五条规定的情形之一的。

1122026年半年度财务报告

4、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

单位：元是否超过交易关联方关联交易内容本期发生额获批的交易额度上期发生额额度

东北塑力电缆有限公司采购商品91747.4811000000.00否22389.38锐洋集团东北电缆有限

采购商品否658524.28公司河北沈襄电力建设工程

采购商品1239646.02否1384212.39有限公司河北锐沈电气设备有限

采购商品56265.13否公司

东北塑力电缆有限公司水电费290679.856000000.00否114965.84锐洋集团东北电缆有限

利息支出否10407.72公司锐洋集团沈阳电力科技

接受劳务1000366.97否127181.94发展有限公司

出售商品/提供劳务情况表

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

锐洋集团东北电缆有限公司销售产品11731454.665572083.50

锐洋集团东北电缆有限公司销售原材料及其他60727.1885501.87

锐洋集团东北电缆有限公司加工费收入14985.84

锐洋集团东北电缆有限公司利息收入79054.10

东北塑力电缆有限公司销售产品37917395.009961870.79

东北塑力电缆有限公司销售原材料及其他833.641664.00

东北塑力电缆有限公司加工费收入470439.43

锐洋集团西北电缆有限公司销售产品677566.37

河北沈古线缆有限公司销售产品3753057.5322938.05

哈尔滨沈古线缆有限公司销售产品15358870.22

锐洋集团沈阳电力科技发展有限公司销售产品4117.70

辽宁锐洋新能源有限公司销售原材料及其他49152.22

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

（2）关联租赁情况

本公司作为出租方：

1132026年半年度财务报告

单位：元承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

锐洋集团东北电缆有限公司房屋建筑物、土地使用权693577.98231192.66

本公司作为承租方：

单位：元简化处理的短期未纳入租赁负债租赁和低价值资计量的可变租赁承担的租赁负债增加的使用权资支付的租金出租方租赁资产租赁的租金费付款额（如适利息支出产名称产种类用（如适用）用）本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发本期发上期发生额生额生额生额生额生额生额生额生额生额辽宁锐洋新能房屋建118899205010

源有限筑物.08.66公司关联租赁情况说明

1142026年半年度财务报告

（3）关联担保情况本公司作为担保方

单位：元被担保方担保金额担保起始日担保到期日担保是否已经履行完毕

锐洋集团东北电缆有限公司20000000.002024年3月5日2030年3月4日否

锐洋集团东北电缆有限公司5000000.002025年1月2日2026年1月1日是

锐洋集团东北电缆有限公司18000000.002024年9月5日2027年8月30日否

锐洋集团东北电缆有限公司33880000.002024年9月5日2027年8月30日否本公司作为被担保方

单位：元担保方担保金额担保起始日担保到期日担保是否已经履行完毕

锐洋集团东北电缆有限10000000.002024年11月25日2027年8月30日否

公司、王立平、李玉娜

锐洋集团东北电缆有限12000000.002025年4月15日2028年4月15日否

公司、王立平、李玉娜

锐洋集团东北电缆有限5000000.002025年8月27日2028年8月27日否

公司、王立平、李玉娜

锐洋集团东北电缆有限4000000.002025年4月10日2028年4月10日否

公司、王立平、李玉娜

锐洋集团东北电缆有限20000000.002024年11月25日2027年8月30日否

公司、王立平、李玉娜

锐洋集团东北电缆有限12000000.002025年3月25日2028年3月25日否

公司、王立平、李玉娜

锐洋控股集团有限公12000000.002025年4月28日2028年4月25日否

司、王立平、李玉娜关联担保情况说明

（4）关键管理人员报酬

单位：元项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬1001708.602670571.35

5、关联方应收应付款项

（1）应收项目

1152026年半年度财务报告

单位：元期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备

应收账款锐洋集团东北电缆有限公司9517107.82285513.235508635.26165259.06

应收账款东北塑力电缆有限公司6857963.36205738.905307902.19159237.07

应收账款河北沈古线缆有限公司1801555.0054046.654948450.00148453.50

应收账款锐洋集团西北电缆有限公司240300.007209.00979360.0029380.80

应收账款辽宁锐洋新能源有限公司6003.00180.09

应收账款哈尔滨沈古线缆有限公司16274317.97488229.54

其他应收款广州瑞丰集团股份有限公司51000.0051000.0051000.0051000.00

其他应收款广州花园里发展有限公司30845235.6030845235.6030845235.6030845235.60

预付款项河北沈襄电力建设工程有限公司1400404.01

（2）应付项目

单位：元项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

应付账款连卡福（衡阳）商业广场有限公司511530.00511530.00

应付账款河北锐沈电气设备有限公司63579.60

应付账款锐洋集团沈阳电力科技发展有限公司8256.88

应付账款河北沈襄电力建设工程有限公司395.99

合同负债锐洋集团东北电缆有限公司613785.82

其他应付款锐洋集团东北电缆有限公司42480000.0042480000.00

其他应付款东北塑力电缆有限公司61593.42

6、关联方承诺

6.1王立平、锐洋控股集团有限公司、张润琪收购报告书承诺

6.1.1对上市公司独立性的承诺

（一）确保上市公司人员独立

1、保证上市公司的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员在上市公司专职工作，不在本机构/本人控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，且本机构/本人控制的其他企业中领薪。

2、保证上市公司的财务人员独立，不在本机构/本人控制的其他企业中兼职或领取报酬。

3、保证上市公司拥有完整独立的劳动、人事及薪酬管理体系，该等体系和本机构/本人控制的其他

企业之间完全独立。

1162026年半年度财务报告

（二）确保上市公司资产独立完整

1、保证上市公司具有独立完整的资产，上市公司的资产全部处于上市公司的控制之下，并为上市

公司独立拥有和运营。保证本机构/本人及其控制的其他企业不以任何方式违法违规占用上市公司的资金、资产。

2、保证不以上市公司的资产为本机构/本人及其控制的其他企业的债务违规提供担保。

（三）确保上市公司的财务独立

1、保证上市公司建立独立的财务部门和独立的财务核算体系。

2、保证上市公司具有规范、独立的财务会计制度和对子公司的财务管理制度。

3、保证上市公司独立在银行开户，不与本机构/本人及其控制的其他企业共用银行账户。

4、保证上市公司能够作出独立的财务决策，本机构/本人及其控制的其他企业不通过违法违规的方

式干预上市公司的资金使用、调度。

5、保证上市公司依法独立纳税。

（四）确保上市公司机构独立

1、保证上市公司依法建立健全股份公司法人治理结构，拥有独立、完整的组织机构。

2、保证上市公司的股东大会、董事会、独立董事、监事会、高级管理人员等依照法律、法规和公

司章程独立行使职权。3、保证上市公司拥有独立、完整的组织机构，与本机构/本人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形。

（五）确保上市公司业务独立

1、保证上市公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，具有面向市场独立自主持续经营的能力。

2、保证规范管理与上市公司之间的关联交易。对于无法避免或有合理原因及正常经营所需而发生

的关联交易则按照公开、公平、公正的原则依法进行。本次权益变动完成后，本机构不会损害上市公司的独立性，在资产、人员、财务、机构和业务上与上市公司保持五分开原则，并严格遵守中国证监会关于上市公司独立性的相关规定，保持并维护上市公司的独立性。若本机构/本人违反上述承诺给上市公司造成损失，本机构/本人将承担相应的法律责任。上述承诺自本承诺函出具之日起生效，并在本机构/本人作为上市公司第一大股东的整个期间持续有效。若因违反上述承诺，给上市公司及其他股东造成损失，本机构/本人将承担相应的赔偿责任。

6.1.2关于避免同业竞争的承诺

1、本公司及本公司控制的其他企业未以任何方式直接或间接地从事对上市公司主营业务构成或可

能构成竞争的业务，与上市公司不存在同业竞争。

1172026年半年度财务报告

2、如相关监管部门，或上市公司及其下属企业认定本公司及本公司控制的其他企业正在或将要从

事的业务与上市公司及其下属企业有竞争或可能形成竞争关系，本公司将立即通知上市公司，并停止或促使相关方停止相竞争或可能形成竞争关系的业务，或者将相竞争的业务或业务机会优先提供给上市公司或其下属企业，或者将相竞争的业务转让给无关联关系的第三方。

3、本公司保证不利用上市公司的股东身份进行损害上市公司及上市公司其他股东利益的经营活动。

本承诺一经签署即发生法律效力，在本公司作为上市公司第一大股东期间，本承诺函持续有效。

6.1.3关于减少和规范关联交易的承诺

1、本公司将严格遵守相关法律法规、规范性文件、上市公司章程及关联交易决策制度等有关规定

行使股东权利；在股东大会对涉及上市公司与本公司及本公司控制的其他企业之间的关联交易进行表决时，履行关联交易决策、回避表决等公允决策程序。

2、本公司及本公司控制的其他企业将尽可能避免与上市公司发生关联交易；对无法避免或者有合

理原因而发生的关联交易，将遵循市场公正、公平、公开的原则，按照公允、合理的市场价格进行交易，并依法签署协议，履行合法程序，按照上市公司章程、有关法律法规和《深圳证券交易所股票上市规则》等有关规定履行信息披露义务办理有关报批程序，保证不通过关联交易损害上市公司及其他股东的合法权益。

3、不利用本公司在上市公司的地位及影响谋求上市公司在业务合作等方面给予优于市场第三方的

权利或谋求与上市公司达成交易的优先权利。

4、本公司将杜绝一切非法占用上市公司的资金、资产的行为。若上市公司向本公司及本公司控制

的其他企业提供担保的，应当严格按照法律法规的规定履行相关决策及信息披露程序。本承诺一经签署即发生法律效力，在本公司作为上市公司第一大股东期间，本承诺函持续有效。

6.2收购辽宁沈鹏电力科技有限公司时锐洋集团东北电缆有限公司、锐洋控股集团有限公司承诺

6.2.1业绩承诺

1、锐洋集团东北电缆有限公司、锐洋控股集团有限公司承诺辽宁沈鹏电力科技有限公司在利润补

偿期间（2025年、2026年、2027年）经审计确认的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润

合计不低于4730.00万元；在利润补偿期间届满后，如果辽宁沈鹏电力科技有限公司在利润补偿期间根据《盈利预测补偿协议》确定的实际净利润数总额未达到承诺的净利润数总额80.00%，则锐洋集团东北电缆有限公司应按照《盈利预测补偿协议》第四条约定的方式向公司进行盈利预测补偿；锐洋控股集

团有限公司作为锐洋集团东北电缆有限公司的控股股东，应按照《盈利预测补偿协议》第6.2条约定的现金补偿义务承担连带保证责任。

1182026年半年度财务报告

2、锐洋集团东北电缆有限公司同意，在利润补偿期间届满后，如果辽宁沈鹏电力科技有限公司在

利润补偿期间根据《盈利预测补偿协议》第三条确定的实际净利润数总额未达到承诺的净利润数总额

80%，则锐洋集团东北电缆有限公司应按照《盈利预测补偿协议》第四条约定的方式向摩登大道时尚集

团股份有限公司补偿。若辽宁沈鹏电力科技有限公司在利润补偿期间根据《盈利预测补偿协议》第三条确定的实际净利润数总额大于或等于承诺的净利润数总额80%，则锐洋集团东北电缆有限公司无需向摩登大道时尚集团股份有限公司进行补偿。

6.2.2其他承诺

锐洋集团东北电缆有限公司已向摩登大道时尚集团股份有限公司披露辽宁沈鹏电力科技有限公司的

对外担保情况，辽宁沈鹏电力科技有限公司如因对外担保导致辽宁沈鹏电力科技有限公司需承担担保责任或赔偿责任，锐洋集团东北电缆有限公司承诺在上述导致辽宁沈鹏电力科技有限公司赔偿、负债或产生其他法律责任情况发生之日起一个月内全额补偿因此给辽宁沈鹏电力科技有限公司造成的损失，相关补偿款项支付至辽宁沈鹏电力科技有限公司或其指定账户。除《摩登大道时尚集团股份有限公司与锐洋集团东北电缆有限公司之股权转让协议》其他条款另有规定外，《摩登大道时尚集团股份有限公司与锐洋集团东北电缆有限公司之股权转让协议》项下任何一方违反其于《摩登大道时尚集团股份有限公司与锐洋集团东北电缆有限公司之股权转让协议》中作出的陈述、保证、承诺及其他义务而给另一方造成损失的，应当全额赔偿其给另一方所造成的全部损失。

十五、股份支付

1、股份支付总体情况

□适用□不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用□不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用□不适用

4、本期股份支付费用

□适用□不适用

5、股份支付的修改、终止情况

无

1192026年半年度财务报告

十六、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

资产负债表日存在的重要承诺

（1）现金分红承诺事项

公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性，在满足现金分红条件时，发行上市后的前三个会计年度，公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的百分之三十；发行上市三年后，公司可根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要确定现金分红比例，但各年度以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的百分之十。当年未分配的可分配利润可留待以后年度进行分配。

2、或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项

（一）中小股东虚假陈述诉讼案件根据中国证券监督管理委员会广东监管局（下称“广东证监局”）出具的[2022]1号《行政处罚决定书》，2018年4月至2019年1月，摩登公司未按规定履行审批程序，以上市公司或子公司名义为林永飞等关联方提供连带担保共5起；2018年12月至2019年8月，摩登公司未经决策审批或授权程序，累计向控股股东瑞丰集团提供非经营性资金约人民币24691.21万元。

公司作为上市公司，其未依法及时披露应当披露的重大信息，且未在定期报告中披露对外担保和控股股东非经营性占用资金的关联交易，已构成证券市场虚假陈述。截止本报告报出日，涉及诉讼的中小股东448人。本期公司已全额支付，期末余额为0.00。

根据中国证监会广东监管局于2024年5月向公司送达《行政处罚决定书》，认定公司存在“2021年年度报告存在虚假记载”“未及时披露股权投资重大损失”“未按期披露2022年年度报告”等行为并作出处罚。公司已构成虚假陈述，截止本报告报出日，涉及诉讼的中小股东1人。期末余额

281520.75元。

（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明公司不存在需要披露的重要或有事项。

1202026年半年度财务报告

3、其他

十七、资产负债表日后事项

1、其他资产负债表日后事项说明

（1）撤销退市风险警示事项根据司农所出具的《2025年度财务报表审计报告》及《股票上市规则》第9.3.8条的规定“上市公司因触及本规则第9.3.1条第一款规定情形，其股票交易被实施退市风险警示后，实际触及退市风险警示情形相应年度次一年度的年度报告表明公司不存在本规则第9.3.12条第一项至第七项任一情形的，公司可以向本所申请对其股票交易撤销退市风险警示。”公司对照《股票上市规则》的相关规定自查，公司认为不存在《股票上市规则》第9.3.12条第一项

至第七项任一情形，且公司不存在《股票上市规则》第九章规定的其他需要实行退市风险警示（*ST）

或其他风险警示（ST）的情形，公司认为符合撤销股票交易退市风险警示（*ST）的条件。公司向深交所申请撤销上述相应的退市风险警示（*ST）。

公司撤销退市风险警示（*ST）的申请已获得深交所审核同意。根据《股票上市规则》的规定，公司股票于 2026年 7月 20日（星期一）开市起复牌，股票简称由“*ST摩登”变更为“摩登大道”，证券代码仍为“002656”，股票交易价格日涨跌幅限制仍为“10%”。具体内容详见公司于2026年7月

17日披露的《关于公司股票撤销退市风险警示暨停复牌安排的公告》（公告编号：2026-045）。

（2）证券虚假陈述责任纠纷

根据广东证监局于2022年1月向公司送达《行政处罚决定书》，认定公司存在其未依法及时披露应当披露的重大信息，且未在定期报告中披露对外担保和控股股东非经营性占用资金的关联交易等行为并作出处罚，公司已构成证券市场虚假陈述。根据中国证监会广东监管局于2024年5月向公司送达《行政处罚决定书》，认定公司存在“2021年年度报告存在虚假记载”“未及时披露股权投资重大损失”“未按期披露2022年年度报告”等行为并作出处罚。公司已构成证券市场虚假陈述。

十八、其他重要事项

1、分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

公司经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：

该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

1212026年半年度财务报告

本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。

本集团的各个报告分部分别提供不同的产品或服务，或在不同地区从事经营活动。由于每个分部需要不同的技术或市场策略，本集团管理层分别单独管理各个报告分部的经营活动，定期评价这些报告分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。

本集团报告分部按境内销售、境外销售确定，报告分部均执行公司的统一会计政策。

（2）报告分部的财务信息

单位：元项目境内销售境外销售分部间抵销合计

主营业务收入306524136.5451102676.3815349243.98342277568.94

主营业务成本263045400.9824431794.0415879966.03271597228.99

资产总额1292231425.19872848851.941521329097.12643751180.01

负债总额758496934.48174153084.70688389675.99244260343.19

十九、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）4359490.9447946463.64

1至2年32589533.6143291875.63

2至3年43291875.6365252088.28

3年以上56137509.8110885421.53

3至4年56137509.8110885421.53

合计136378409.99167375849.08

（2）按坏账计提方法分类披露

1222026年半年度财务报告

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面价值计提账面价值金额比例金额金额比例金额比例比例按单项计

提坏账准100.0100.0

477.810.00%477.810.00477.810.00%477.810.00

备的应收0%0%账款

其中：

100.0100.0

单项计提477.810.00%477.810.00477.810.00%477.810.00

0%0%

按组合计

提坏账准136377100.00505061358728701673753100.001525541658498

0.37%0.91%

备的应收932.18%1.57.6171.27%2.0629.21账款

其中：

（1）账964060.5050652.39135604415255411.251203490

0.71%458999.408.10%

龄组合971.57%7.252.06%5.19

（2）合

13541313541387115381491538149

并范围内99.29%0.000.00%91.90%0.000.00%

871.21.2124.0224.02

组合

136378100.00505531358728701673758100.001526011658498

合计0.37%0.91%409.99%9.38.6149.08%9.8729.21

按单项计提坏账准备类别名称：按单项计提坏账准备的应收账款

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

客户1477.81477.81477.81477.81100.00%预计无法收回

合计477.81477.81477.81477.81

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内376.2937.6310.00%

1至2年764434.57305773.8340.00%

2至3年

3至4年199250.11199250.11100.00%

4至5年

5年以上

合计964060.97505061.57

确定该组合依据的说明：

按组合计提坏账准备类别名称：合并范围内组合

1232026年半年度财务报告

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内4359114.65

1至2年31825099.04

2至3年43291875.63

3至4年55937781.89

4至5年

5年以上

合计135413871.21

确定该组合依据的说明：

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他

按单项计提坏账477.81477.81准备的应收账款按信用风险特征

组合计提坏账准1525542.061020480.49505061.57备的应收账款

合计1526019.871020480.49505539.38

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位：元确定原坏账准备计提单位名称收回或转回金额转回原因收回方式比例的依据及其合理性

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

客户197920571.3997920571.3971.80%

客户224112573.5524112573.5517.68%

1242026年半年度财务报告

占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

客户39434501.049434501.046.92%

客户43702915.463702915.462.72%

客户5729702.60729702.600.54%291881.04

合计135900264.04135900264.0499.66%291881.04

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款268995682.06407429592.73

合计268995682.06407429592.73

（1）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

往来款3551574.593495376.49

备用金500.00500.00

押金/保证金3286381.703226256.96

其他135521.13180708.46

内部往来款302252614.40443162052.21

合计309226591.82450064894.12

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）97972627.56323913174.43

1至2年100862619.9722210657.63

2至3年12180144.0342298129.39

3年以上98211200.2661642932.67

3至4年98211200.2661642932.67

合计309226591.82450064894.12

1252026年半年度财务报告

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提账面价值计提账面价值金额比例金额金额比例金额比例比例按单项计

355415211.4934210596.261330983.3817652367948796.381381648.

提坏账准8.48%

0.00%36.50%500.001.84%16

备

其中：

（1）单355415211.4934210596.261330983.3817652367948796.381381648.

8.48%

项计提0.00%36.50%500.001.84%16按组合计

273685088.516020372676646411888391.525840429.4060479

提坏账准2.20%1.42%

71.82%3.2698.5674.12%5544.57

备

其中：

（1）账6515457.60203792.40495084.164093215840429.91.12568892.3

2.11%1.42%

龄组合423.26%6.9155%6

（2）合

267169686.402671696405479090.104054790

并范围内

14.40%14.4052.21%52.21

组合

3092265100.040230913.0126899564500648100.042635304074295

合计9.47%91.820%09.76%82.0694.120%1.3992.73

按单项计提坏账准备类别名称：单项计提

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

单项计提38176520.0036794871.8435541520.0034210536.5096.26%预计难以收回

合计38176520.0036794871.8435541520.0034210536.50

按组合计提坏账准备类别名称：账龄组合

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内444603.5722230.185.00%

1-2年66234.0313246.8120.00%

2-3年98617.7578894.2080.00%

3年以上5906002.075906002.07100.00%

合计6515457.426020373.26

确定该组合依据的说明：

按组合计提坏账准备类别名称：合并范围内组合

1262026年半年度财务报告

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

1年以内97128023.99

1-2年99093385.94

2-3年10281526.28

3年以上60666678.19

合计267169614.40

确定该组合依据的说明：

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12整个存续期预期信用整个存续期预期信用个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2026年1月1日余额5840429.5536794871.8442635301.39

2026年1月1日余额

在本期

本期计提179943.71179943.71

本期转回2584335.342584335.34

2026年6月30日余6020373.2634210536.5040230909.76

额各阶段划分依据和坏账准备计提比例损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期实际核销的其他应收款情况

单位：元项目核销金额

其中重要的其他应收款核销情况：

单位：元款项是否由关联单位名称其他应收款性质核销金额核销原因履行的核销程序交易产生

其他应收款核销说明：

5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

1272026年半年度财务报告

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例

客商1内部往来款67020000.001年以内；1-2年21.67%

客商2内部往来款47185442.501-2年；2-3年;3年以上15.26%

客商3内部往来款46730424.061年以内；1-2年；2-3年15.11%

客商4内部往来款34897536.951年以内；3年以上11.29%

客商5内部往来款26693000.001-2年；2-3年；3年以上8.63%26573774.33

合计222526403.5171.96%26573774.33

3、长期股权投资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

对子公司1006718376.28921380562.4185337813.871006718376.28921380562.4185337813.87投资

合计1006718376.28921380562.4185337813.871006718376.28921380562.4185337813.87

（1）对子公司投资

单位：元本期增减变动期末余额期初余额（账面减值准备期初余被投资单位计提减值准备期末

（账面价价值）额追加减少其减值余额投资投资他值）准备

广州狮丹贸39000001.0012148152.1439000001.0012148152.14易有限公司卡奴迪路服饰股份（香799638510.56799638510.56港）有限公司广州连卡悦

圆发展有限109593899.71109593899.71公司辽宁沈鹏电

力科技有限46337812.8746337812.87公司

合计85337813.87921380562.4185337813.87921380562.41

4、营业收入和营业成本

1282026年半年度财务报告

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务7423891.511908885.8819608396.048052531.88

其他业务169028.58349808.3438526630.5129222362.76

合计7592920.092258694.2258135026.5537274894.64

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元自有品牌其他业务合计合同分类营业收入营业成本营业收入营业成本营业收入营业成本业务类型

其中：

服装及配饰7423891.511908885.887423891.511908885.88

其他业务169028.58349808.34169028.58349808.34按经营地区分类

其中：

中国大陆7423891.511908885.88169028.58349808.347592920.092258694.22市场或客户类型

其中：

合同类型

其中：

按商品转让的时间分类

其中：

在某一时点确7423891.511908885.88169028.58349808.347592920.092258694.22认收入按合同期限分类

其中：

按销售渠道分类

其中：

线下销售7423891.511908885.887423891.511908885.88

其他169028.58349808.34169028.58349808.34

合计7423891.511908885.88169028.58349808.347592920.092258694.22

与履约义务相关的信息：

公司承担的预公司提供的质履行履约义务重要的支付条公司承诺转让是否为主要责项目期将退还给客量保证类型及的时间款商品的性质任人户的款项相关义务其他说明

与分摊至剩余履约义务的交易价格相关的信息：

本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为0.00元，其中，0.00元预计将于

2026年度确认收入，元预计将于年度确认收入，元预计将于年度确认收入。

1292026年半年度财务报告

重大合同变更或重大交易价格调整

单位：元项目会计处理方法对收入的影响金额

其他说明：

5、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

处置长期股权投资产生的投资收益1966113.21

交易性金融资产在持有期间的投资收益28118.98

合计28118.981966113.21

二十、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

□适用□不适用

单位：元项目金额说明计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响40990.23的政府补助除外）

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融487279.15资产和金融负债产生的损益

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回381088.08

与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-270.02

除上述各项之外的其他营业外收入和支出141276.88

减：所得税影响额42572.76

合计1007791.56--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

1302026年半年度财务报告

2、净资产收益率及每股收益

每股收益报告期利润加权平均净资产收益率

基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）

归属于公司普通股股东的净利润-3.37%-0.0193-0.0193

扣除非经常性损益后归属于公司-3.61%-0.0207-0.0207普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称

4、其他

摩登大道时尚集团股份有限公司

2026年8月26日

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