广州珠江钢琴集团股份有限公司

2025年度审计报告目录

一、审计报告………………………………………………………第1—6页

二、财务报表………………………………………………………第7—16页

（一）合并资产负债表……………………………………………第7页

（二）母公司资产负债表…………………………………………第8页

（三）合并利润表…………………………………………………第9页

（四）母公司利润表………………………………………………第10页

（五）合并现金流量表……………………………………………第11页

（六）母公司现金流量表…………………………………………第12页

（七）合并所有者权益变动表………………………………第13—14页

（八）母公司所有者权益变动表……………………………第15—16页

三、财务报表附注………………………………………………第17—111页

四、资质证书复印件……………………………………………第112—115页审计报告

天健审〔2026〕7-103号

广州珠江钢琴集团股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了广州珠江钢琴集团股份有限公司（以下简称珠江钢琴公司）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了珠江钢琴公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于珠江钢琴公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

第1页共115页三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一)收入确认

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三（二十五）和五（二）1。

珠江钢琴公司的营业收入主要来自于乐器销售。2025年度，珠江钢琴公司的营业收入为人民币569664546.16元，其中乐器销售业务的营业收入为人民币409029118.48元，占营业收入的71.80%。

由于营业收入是珠江钢琴公司关键业绩指标之一，可能存在珠江钢琴公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是

否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(3)对于内销收入，选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、销售发

票、出库单、签收单等；对于出口收入，获取电子口岸信息并与账面记录核对，并选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、出口报关单、出口装运单、货运提单等；

(4)结合应收账款函证，选取项目函证销售金额；

(5)实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；

(6)获取资产负债表日后的销售退回记录，检查是否存在资产负债表日不满足收入确认条件的情况；

(7)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

第2页共115页(二)存货可变现净值

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三（十三）和五（一）6。

截至2025年12月31日，珠江钢琴公司存货账面余额为人民币

1129761273.37元，跌价准备为人民币126697152.69元，账面价值为人民

币1003064120.68元。

存货采用成本与可变现净值孰低计量。管理层按照估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值。由于存货金额重大，且确定存货可变现净值涉及重大管理层判断，我们将存货可变现净值确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对存货可变现净值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与存货可变现净值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确

定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)针对管理层以前年度就存货可变现净值所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3)选取项目评价存货估计售价的合理性，复核估计售价是否与销售合同价

格、市场销售价格、历史数据等一致；

(4)评价管理层就存货至完工时将要发生的成本、销售费用和相关税费所作估计的合理性；

(5)测试管理层对存货可变现净值的计算是否准确；

(6)结合存货监盘，识别是否存在库龄较长、型号陈旧、产量下降等情形，评价管理层就存货可变现净值所作估计的合理性；选取项目检查存货库龄，评估相关存货是否已恰当识别，评价管理层估计的合理性；

(7)关注同行业上市公司存货跌价准备计提政策及存货跌价准备计提情况；

(8)检查与存货可变现净值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

第3页共115页四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估珠江钢琴公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

珠江钢琴公司治理层（以下简称治理层）负责监督珠江钢琴公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀

第4页共115页疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实

施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对珠江钢琴公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披

露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致珠江钢琴公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就珠江钢琴公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事

第5页共115页项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国·杭州中国注册会计师：

二〇二六年三月二十七日

第6页共115页第7页共115页第8页共115页第9页共115页第10页共115页第11页共115页第12页共115页第13页共115页第14页共115页第15页共115页第16页共115页广州珠江钢琴集团股份有限公司财务报表附注

2025年度

金额单位：人民币元

一、公司基本情况

广州珠江钢琴集团股份有限公司（以下简称公司或本公司）系于2008年6月经广州市

人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称广州市国资委）批准(穗国资批〔2008〕90号)，由广州市国资委和广州无线电集团有限公司作为发起人设立的股份有限公司，总股本为

400000000股，注册资本为400000000.00元。2009年10月25日，本公司股东大会决

议通过了《广州珠江钢琴集团股份有限公司增资扩股方案》。2009年11月12日，广州市国资委以穗国资批〔2009〕117号文《关于广州珠江钢琴集团股份有限公司增资扩股方案的批复》，同意本公司向特定对象增加发行面值为人民币每股1元的3000万股普通股股票，以2008年12月31日本公司每股净资产评估值作为定价基础并经上述特定对象询价后的结果（人民币1.95元/股）作为发行价格。本次增资扩股完成后，本公司总股本变更为43000万股，注册资本为人民币430000000.00元，已于2009年12月29日办理工商变更手续。

经中国证券监督管理委员会证监许可〔2012〕472号文核准，公司以公开发行股票的方式发行人民币普通股（A 股）4800 万股，发行后公司总股本为 47800 万股。经深圳证券交易所深证上〔2012〕144号文批准，本公司公开发行的人民币普通股4800万股于2012年5月30日在深圳证券交易所上市，所属行业为文教体育用品制造业，股票代码为002678。

本公司于2013年5月16日召开2012年年度股东大会，审议通过《2012年年度权益分派方案》，以公司现有总股本47800万股为基数，向全体股东每10股派1.2元人民币现金（含税）；同时，以资本公积金向全体股东每10股转增10股，共计转增47800万股，并于2013年7月实施。转增后，注册资本增至人民币95600万元。本公司于2016年10月9日取得广州市工商行政管理局核发的统一社会信用代码为 91440101190432444P《营业执照》。

于2017年4月21日，中国证监会以证监许可〔2017〕562号文《关于核准广州珠江钢琴集团股份有限公司非公开发行股票的批复》核准本公司非公开发行人民币普通股股票。本公司已于2017年8月完成向广州新华城市发展产业投资企业（有限合伙）、广州国寿城市发展

第17页共115页产业投资企业（有限合伙）非公开发行人民币普通股合计88861787股（每股面值1元）。

本公司于2018年5月14日召开2017年年度股东大会，审议通过《2017年度利润分配及资本公积金转增股本预案》，以公司现有总股本1044861787股为基数，向全体股东每

10股派0.8元人民币现金（含税）；同时，以资本公积金向全体股东每10股转增3股，共

计转增313458536股，并于2018年7月实施。转增后，注册资本增至人民币1358320323元，并于2018年8月2日办理工商变更手续。

根据《广州市国资委关于拟转让广州珠江钢琴集团股份有限公司股份的告知函》（穗国资函〔2021〕43号），广州市国资委拟将其直接持有的公司51.00%股份以无偿划拨方式转至广州市城市建设投资集团有限公司（以下简称广州城投）；公司国有股权无偿划转广州城投事项已于2022年3月10日完成过户登记手续。

根据广州市国资委关于拟转让广州珠江钢琴集团股份有限公司股份有关事项的告知函》（穗国资函〔2021〕54号），广州市国资委与广州产业投资控股集团有限公司（原广州国资发展控股有限公司，以下简称广州产投）签署《股份转让协议》，广州市国资委以协议转让方式将其持有公司的16.40%股份转至广州产投。公司国有股权协议转让广州产投事项已于2022年5月18日完成过户登记手续。

本公司2022年9月通过2022年限制性股票激励计划，限制性股票的授予数量合计509万股，其中首次授予数量为484万股，预留部分授予数量为25万股。限制性股票的首次和预留授予价格均为3.397元/股。截至2022年9月10日止，公司已收到160名激励对象缴纳的限制性股票计划款项合计人民币17290730.00元，其中新增注册资本（股本）

5090000.00元，资本公积12200730.00元。本次授予登记完成后公司股份总数由

1358320323股增加至1363410323股。

本公司2023年6月回购注销2022年限制性股票激励计划首次及预留授予的160名激励

对象持有的第一个解除限售期所对应的限制性股票2036000股，回购价格为3.397元/股，本次回购注销完成后，公司股份总数由1363410323股减少至1361374323股。

本公司2024年7月回购注销2022年限制性股票激励计划授予的但尚未解除限售的部分

限制性股票共计1566000股。本次回购注销完成后，公司股份总数由1361374323股减少至1359808323股。

本公司2025年7月回购注销2022年限制性股票激励计划授予的但尚未解除限售的部分

限制性股票共计1488000股，截至2025年12月31日，本公司累计发行股本总数

1358320323股，公司注册资本为1358320323.00元。

第18页共115页本公司主要从事乐器、演艺灯产品的研发、制造、销售与服务，物业出租、景区运营、教育培训等文化相关业务。

公司的母公司为广州市城市建设投资集团有限公司，本公司的实际控制人为广州市人民政府国有资产监督管理委员会。

本财务报表经公司2026年3月27日第四届董事会第四十二次会议批准对外报出。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。

(二)持续经营能力评价本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

三、重要会计政策及会计估计

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、在

建工程、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币

本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币，境外子公司珠江钢琴集团欧洲有限公司、舒密尔管理有限公司等境外子公司从事境外经营，选择其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据

公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

第19页共115页涉及重要性标准判断重要性标准确定方法和选择依据的披露事项单项计提金额占各类应收款项坏账准备总额的重要的单项计提坏账准备的应收账款

10%以上且金额大于1000万元

单项计提金额占各类其他应收款项坏账准备总额重要的单项计提坏账准备的其他应收款

的10%以上且金额大于1000万元重要的在建工程项目单个项目的预算大于1000万元

单项金额超过应付账款总额的10%以上且金额大重要的账龄超过1年的应付账款于1000万元

单项金额超过其他应付账款总额的10%以上且金重要的账龄超过1年的其他应付款额大于1000万元重要的投资活动现金流量单项金额超过1000万元对单个被投资单位的长期股权投资账面价值金额

重要的合营企业、联营企业大于3000万元，或长期股权投资权益法下投资损益占公司合并净利润的10%以上

资产总额超过公司合并总资产的10%以上且净利重要的境外经营实体

润超过公司合并净利润的10%以上

资产总额超过公司合并总资产的10%以上且净利重要的子公司

润超过公司合并净利润的10%以上

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

第20页共115页2.合并财务报表的编制方法母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

(八)合营安排分类及共同经营会计处理方法

1.合营安排分为共同经营和合营企业。

2.当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

(1)确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；

(2)确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；

(3)确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

(4)按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；

(5)确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。

(九)现金及现金等价物的确定标准列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(十)外币业务和外币报表折算

1.外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；

以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2.外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。

(十一)金融工具

1.金融资产和金融负债的分类

第21页共115页金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允

价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融负债；(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

1)以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，

第22页共115页除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公

允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的

贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值

规定确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的

第23页共115页风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上

几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相

关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；

除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由

可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

第24页共115页或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿

第25页共115页该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

(十二)应收款项预期信用损失的确认标准和计提方法

1.按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项

确定组合组合类别计量预期信用损失的方法的依据

银行承兑汇票的承兑人是商业银行，由于商业银行应收票据——应收银行承具有较高的信用，历史上未发生票据违约，信用损兑汇票失风险极低，在短期内履行其支付合同现金流量义务的能力很强，不计提坏账准备票据类型

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来应收票据——应收商业承经济状况的预测，编制按原应收账款账龄连续计算兑汇票的应收票据账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来应收账款——境内客户组

客户性质经济状况的预测，编制应收账款账龄与预期信用损合

失率对照表，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来应收账款——境外客户组

客户性质经济状况的预测，编制应收账款账龄与预期信用损合

失率对照表，计算预期信用损失其他应收款——押金、保参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来证金及备用金组合经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个业务性质

其他应收款——其他款项月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用组合损失

2.按单项计提预期信用损失的应收款项的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项，公司按单项计提预期信用损失。

(十三)存货

1.存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2.发出存货的计价方法

发出存货采用月末一次加权平均法。

3.存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

第26页共115页4.低值易耗品和包装物的摊销方法

(1)低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

(2)包装物按照一次转销法进行摊销。

5.存货跌价准备

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费

用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

(十四)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2.投资成本的确定

(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或

发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

第27页共115页(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作

为改按成本法核算的初始投资成本。

2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各

项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其

他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始

投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；

以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；

以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期

股权投资，采用权益法核算。

4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1)是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息

来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

第28页共115页(2)不属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

2)合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(3)属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2)合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(十五)投资性房地产

1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。

2.投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定

资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

(十六)固定资产

第29页共115页1.固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

2.各类固定资产的折旧方法

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法10-5051.90-9.50

机器设备年限平均法1059.50

运输工具年限平均法6515.83

办公及电子设备年限平均法5519.00

固定资产装修年限平均法5-10010.00-20.00

(十七)在建工程

1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程

按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使

用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

类别在建工程结转为固定资产的标准和时点

房屋建筑物及固定资建设工程达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，自达到预定产装修可使用状态之日起根据工程实际造价按预估价值转入固定资产机器设备及其他安装调试后达到设计要求或合同规定的标准

(十八)借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费

用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连

第30页共115页续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(十九)无形资产

1.无形资产包括土地使用权、商标权及电脑软件等，按成本进行初始计量。

2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预

期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

项目使用寿命及其确定依据摊销方法按购置时土地使用权证剩余使用年限确定使土地使用权直线法用寿命为50年按商标权有效年限确定使用寿命为10年或合商标权直线法同规定年限

电脑软件按估计使用年限确定使用寿命为3-5年直线法经营权按合同约定期限直线法其他按估计使用年限确定及合同约定期限直线法

3.研发支出的归集范围

(1)人员人工费用

人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业

保险费、工伤保险费、住房公积金等。

研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。

直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费

第31页共115页用和生产经营费用间分配。

(2)直接投入费用

直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1)直接消耗的材料、燃料和动力费用；2)用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3)用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。

(3)折旧费用与长期待摊费用

折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。

用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用，按实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。

(4)委托外部研究开发费用委托外部研究开发费用是指公司委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所发生的费用（研究开发活动成果为公司所拥有，且与公司的主要经营业务紧密相关）。

(5)其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。

4.内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开

发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资

产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

(二十)部分长期资产减值

对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资

产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其

第32页共115页可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

(二十一)长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十二)职工薪酬

1.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

2.短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3.离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和

财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价

值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债

或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4.辞退福利的会计处理方法

第33页共115页向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入

当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

5.其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

(二十三)预计负债

1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为

公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

2.公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在

资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

(二十四)股份支付

1.股份支付的种类

包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2.实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

(1)以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

(2)以现金结算的股份支付

第34页共115页授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债

的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

(3)修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

(二十五)收入

1.收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能

够控制公司履约过程中在建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：

(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该

第35页共115页商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实

物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2.收入计量原则

(1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转

让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

(2)合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

(3)合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现

金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。

(4)合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承

诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3.收入确认的具体方法

本公司主要从事乐器、演艺灯产品的研发、制造、销售与服务，物业出租、景区运营、教育培训等文化相关业务。本公司各业务收入确认的具体方法如下：

(1)产品境内销售业务

本公司对客户销售不需安装的产品，根据与客户签署的合同/订单约定的不同交货方式，本公司于以下时点确认收入实现：

1)客户提货，经客户书面签收或客户指定承运人签收时；

2)本公司发出产品并送至指定地点，经客户书面签收或取得物流签收证明时。

3）线上直销模式：本公司直接向终端消费者销售商品，将商品交付给消费者并收到款

项时确认销售收入，以物流签收记录及本公司在互联网支付平台的收款记录作为收入确认的依据。

(2)产品境外销售业务

报关确认：商品已发出、开具发票、报关、装船并取得承运人签发的货运提单时确认收入。

第36页共115页(3)演艺灯安装业务

1）销售无需安装或仅需简单安装的演艺灯光产品时，按合同约定交付产品并取得客户

签收单据时确认收入；

2）包含灯光系统设计、安装及调试的整体工程：在设备安装完成、系统调试合格且经

客户验收通过后确认收入。

(4)出租物业收入

本公司根据合同约定，在租赁期内各个期间按照直线法确认出租物业收入。

(5)服务类业务

本公司向客户提供调律、教育培训及文旅景区等服务，按照合同履约完成时点确认收入。

(二十六)合同取得成本、合同履约成本

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

1.该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2.该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

3.该成本预期能够收回。

公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础

进行摊销，计入当期损益。

如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能

够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(二十七)合同资产、合同负债公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）

第37页共115页作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

(二十八)政府补助

1.政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1)公司能够满足政府补助所附的条件；

(2)公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府

补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

3.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

(二十九)递延所得税资产、递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法

第38页共115页获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列

情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

5.同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列

示：(1)拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同

的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

(三十)租赁

1.公司作为承租人

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值不超过4万元的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地

或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率

第39页共115页作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按

照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结

果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

2.公司作为出租人

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

(1)经营租赁

公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(2)融资租赁在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。

在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。

公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(三十一)其他重要的会计政策和会计估计与回购公司股份相关的会计处理方法

因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股票面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）累计金额，同时，按照其差额调整资本公积（股本溢价）。

(三十二)重要会计政策和会计估计变更

1.重要会计政策变更

第40页共115页本公司2025年度无重要会计政策变更。

2.重要会计估计变更

(1)会计估计变更的内容和原因

根据《企业会计准则》规定，公司全面复核测评固定资产实际状况与折旧年限，确定对部分固定资产折旧年限的会计估计作如下变更：

变更前变更后资产类别

折旧年限(年)残值率(%)折旧年限(年)残值率(%)

房屋及建筑物10-40510-50不变

其中：房屋（办公、出租）40540-50不变

构筑物10510-20不变

(二)本次会计估计变更内容及对公司的影响开始适用的时点受重要影响的报表项目影响金额

2025年12月31日资产负债表项目

固定资产10119860.89

2025年1月1日

投资性房地产10221192.86

利润总额20341053.75

四、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收

入为基础计算销项税额，扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税。出13%、9%、6%、5%、增值税

口产品按国家关于增值税“免、抵、退”税3%的规定处理。按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入计算销项税额

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额5%、7%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%

提供增值税应税服务(广告业)取得的销售额计

文化事业建设费3%缴

15%、16.5%、19%、企业所得税应纳税所得额

25%、31.58%

第41页共115页不同税率的纳税主体企业所得税税率说明纳税主体名称所得税税率

本公司及境内子公司25%

广州珠江恺撒堡钢琴有限公司15%

广州珠江艾茉森数码乐器股份有限公司15%

北京珠江钢琴制造有限公司15%

香港音乐贸易有限公司16.5%

15%，另按所得税额再交

珠江钢琴集团欧洲有限公司团结税，税率5.5%舒密尔管理有限责任公司、舒密尔威廉钢琴制造工厂31.58%

舒密尔钢琴美国公司26.25%

波兰舒密尔钢琴有限公司19%

(二)税收优惠

1.企业所得税(1)广州珠江恺撒堡钢琴有限公司于2023年被认定为高新技术企业（证书编号：GR202344007912，发证日期：2023 年 12 月 28 日），有效期为 3 年。该公司自获得高新技术企业认定后三年内（2023年-2025年）享受高新技术企业税收优惠，企业所得税减按15%税率征收。

(2)广州珠江艾茉森数码乐器股份有限公司于2023年被认定为高新技术企业（证书编号：GR202344004690，发证日期：2023 年 12 月 28 日），有效期为 3年。该公司自获得高新技术企业认定后的三年内（2023年-2025年）享受高新技术企业税收优惠，企业所得税减按15%税率征收。

(3)北京珠江钢琴制造有限公司于2025年被认定为高新技术企业（证书编号：GR202511002451，发证日期：2025 年 10 月 28 日），有效期为 3 年。该公司自获得高新技术企业认定后的三年内（2025年-2027年）享受高新技术企业税收优惠，企业所得税减按

15%税率征收。

2.增值税(1)根据《财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》（财税〔2011〕100号）的规定，增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，对其增值税实际税负超过

3%的部分实行即征即退政策。?第42页共115页(2)根据《财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财税〔2023〕43号）的规定，自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额，广州珠江恺撒堡钢琴有限公司、广州珠江艾茉森数码乐器股份有限公司、北京珠江钢琴制造有限公司享受加计抵减政策。

五、合并财务报表项目注释

(一)合并资产负债表项目注释

1.货币资金

项目期末数期初数

库存现金36249.0523823.38

银行存款688904888.37840708353.46

其他货币资金437025.32570584.39

合计689378162.74841302761.23

其中：存放在境外的款项总额64324726.6539733004.52

2.交易性金融资产

项目期末数期初数分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

88000000.00100000000.00

金融资产

其中：理财产品和结构性存款88000000.00100000000.00

合计88000000.00100000000.00

3.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内97509387.6548594829.05

1-2年4826550.984678821.36

2-3年1995734.055024169.50

3年以上6571598.532145916.70

账面余额合计110903271.2160443736.61

第43页共115页账龄期末数期初数

减：坏账准备14018233.4912591746.79

账面价值合计96885037.7247851989.82

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

单项计提坏账准备5135682.574.635135682.57100.00

按组合计提坏账准备105767588.6495.378882550.928.4096885037.72

合计110903271.21100.0014018233.4912.6496885037.72（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

单项计提坏账准备5991648.159.915991648.15100.00

按组合计提坏账准备54452088.4690.096600098.6412.1247851989.82

合计60443736.61100.0012591746.7920.8347851989.82

2)采用组合计提坏账准备的应收账款

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

应收境内客户101793022.448370129.118.22

应收境外客户3974566.20512421.8112.89

小计105767588.648882550.928.40

*应收境内客户期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内94910945.223928603.794.14

1-2年3468171.861421256.8140.98

2-3年1922994.051529357.2079.53

3年以上1490911.311490911.31100.00

第44页共115页期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

小计101793022.448370129.118.22

*应收境外客户期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内3974566.20512421.8112.89

小计3974566.20512421.8112.89

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数其期末数计提收回或转回核销他单项计提坏账

5991648.15160562.5054559.58961968.505135682.57

准备按组合计提坏

6600098.642615674.91333222.638882550.92

账准备

合计12591746.792776237.4154559.581295191.1314018233.49

(4)本期实际核销的应收账款情况项目核销金额

实际核销的应收账款1295191.13

(5)应收账款金额前5名情况应收账款占应收账款期末余额应收账款坏账单位名称

期末账面余额合计数的比例（%）准备

第一名18417882.4416.61830646.50

第二名10157629.229.16458109.08

第三名5729937.015.17258420.16

第四名4892288.044.41220642.19

第五名3840834.003.463840834.00

小计43038570.7138.815608651.93

第45页共115页4.预付款项

(1)账龄分析期末数期初数账龄比例减值比例减值账面余额账面价值账面余额账面价值

（%）准备（%）准备

1年以内7997716.4498.027997716.445616891.3299.055616891.32

1-2年161343.941.98161343.9454127.080.9554127.08

合计8159060.38100.008159060.385671018.40100.005671018.40

(2)预付款项金额前5名情况占预付款项单位名称账面余额

余额的比例（%）

第一名1172110.0014.37

第二名582420.007.14

第三名395000.004.84

第四名391284.904.80

第五名311166.363.81

小计2851981.2634.95

5.其他应收款

(1)款项性质分类情况款项性质期末数期初数

押金、保证金及员工备用金3147471.173682699.99

租赁款26858402.79

其他款项14849914.579513099.20

账面余额合计17997385.7440054201.98

减：坏账准备5258222.015470627.35

账面价值合计12739163.7334583574.63

(2)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内8248756.5733380225.13

1-2年5396916.966156862.61

第46页共115页账龄期末数期初数

2-3年3834597.9728330.00

3年以上517114.24488784.24

账面余额合计17997385.7440054201.98

减：坏账准备5258222.015470627.35

账面价值合计12739163.7334583574.63

(3)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

单项计提坏账准备1706900.999.481706900.99100.00

按组合计提坏账准备16290484.7590.523551321.0221.8012739163.73

合计17997385.74100.005258222.0129.2212739163.73（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

单项计提坏账准备1712900.994.281712900.99100.00

按组合计提坏账准备38341300.9995.723757726.369.8034583574.63

合计40054201.98100.005470627.3513.6634583574.63

2)采用组合计提坏账准备的其他应收款

期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

押金、保证金及员工备用金3004371.171513344.7250.37

其他款项13286113.582037976.3015.34

小计16290484.753551321.0221.80

第47页共115页(4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预项目未来12个月合计信用损失（未发生期信用损失（已预期信用损失信用减值）发生信用减值）

期初数3757726.361712900.995470627.35

期初数在本期——————

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-206405.34-206405.34

本期收回或转回6000.006000.00本期核销其他变动

期末数3551321.021706900.995258222.01期末坏账准备计

21.80100.0029.22

提比例（%）

(5）本期计提、转回或收回的坏账准备情况本期变动金额项目期初数收回或转核其期末数计提回销他

单项计提坏账准备1712900.996000.001706900.99

按组合计提坏账准备3757726.36-206405.343551321.02

合计5470627.35-206405.346000.005258222.01

(6)其他应收款金额前5名情况占其他应单位名称款项性质期末账面余额账龄收款余额期末坏账准备

的比例（%）

第一名应收政府土地补偿款3000000.002-3年16.671500000.00

第二名其他款项1398392.001-2年7.771398392.00

第三名其他款项441686.431年以内2.4513648.11

第四名押金、保证金365730.002-3年2.03365730.00

第48页共115页占其他应单位名称款项性质期末账面余额账龄收款余额期末坏账准备

的比例（%）

第五名其他款项282312.501年以内1.578723.46

小计5488120.9330.493286493.57

6.存货

(1)明细情况期末数项目账面余额跌价准备账面价值

库存商品590946273.7180770594.78510175678.93

原材料346763590.9420250989.09326512601.85

在产品177206656.4525489465.75151717190.70

委托加工物资178408.36178408.36

在途物资6278367.606278367.60

周转材料3073798.34186103.072887695.27

发出商品4962000.924962000.92

合同履约成本352177.05352177.05

合计1129761273.37126697152.691003064120.68（续上表）期初数项目账面余额跌价准备账面价值

库存商品644965389.7240267724.27604697665.45

原材料335084599.697206005.27327878594.42

在产品234128550.8212826180.88221302369.94

委托加工物资6726539.376726539.37

在途物资4725520.444725520.44

周转材料4320936.26490332.843830603.42

发出商品1348780.571348780.57合同履约成本

合计1231300316.8760790243.261170510073.61

第49页共115页(2)存货跌价准备

1)明细情况

本期增加本期减少项目期初数其其期末数计提转回或转销他他

原材料7206005.2714086229.301041245.4820250989.09

周转材料490332.8445475.29349705.06186103.07

在产品12826180.8813843904.171180619.3025489465.75

库存商品40267724.2759537513.4119034642.9080770594.78

合计60790243.2687513122.1721606212.74126697152.69

2)确定可变现净值的具体依据、本期转回或转销存货跌价准备的原因

确定可变现净值转回存货跌价转销存货跌价项目的具体依据准备的原因准备的原因相关产成品估计售价减去至完以前期间计提了存货本期将已计提存

原材料、周转工估计将要发生的成本、估计的跌价准备的存货可变货跌价准备的存材料销售费用以及相关税费后的金

现净值上升货耗用/出售额确定可变现净值相关产成品估计售价减去至完以前期间计提了存货本期将已计提存

在产品、库存工估计将要发生的成本、估计的跌价准备的存货可变货跌价准备的存商品销售费用以及相关税费后的金

现净值上升货耗用/出售额确定可变现净值

7.其他流动资产

期末数项目账面余额减值准备账面价值

增值税留抵税额110516.33110516.33

待抵扣和待认证的进项税31089265.8831089265.88

预缴税额606849.69606849.69

其他28832821.6526659769.622173052.03

合计60639453.5526659769.6233979683.93（续上表）期初数项目账面余额减值准备账面价值

增值税留抵税额1014810.291014810.29

待抵扣和待认证的进项税20940252.7820940252.78

第50页共115页期初数项目账面余额减值准备账面价值

预缴税额381641.68381641.68

其他27303317.8726615319.97687997.90

合计49640022.6226615319.9723024702.65

8.长期股权投资

(1)分类情况期末数项目账面余额减值准备账面价值

对合营企业投资5177113.294757501.06419612.23

对联营企业投资57267195.951444509.6355822686.32

合计62444309.246202010.6956242298.55（续上表）期初数项目账面余额减值准备账面价值

对合营企业投资5198307.894757501.06440806.83

对联营企业投资57725887.141444509.6356281377.51

合计62924195.036202010.6956722184.34

(2)明细情况期初数本期增减变动权益法下确被投资单位追加减少其他综合账面价值减值准备认的投资损投资投资收益调整益合营企业珠海市广证珠江壹

号文化教育投资企440806.83-21194.60

业(有限合伙)广州市广证珠广传

媒投资企业(有限合4757501.064757501.06

伙)

小计5198307.894757501.06-21194.60联营企业惠州市力创五金制

6258218.28-458986.51

品有限公司

第51页共115页期初数本期增减变动权益法下确被投资单位追加减少其他综合账面价值减值准备认的投资损投资投资收益调整益广州珠江小额贷款

48514886.89-16435.24

股份有限公司福建珠江埃诺教育

1444509.631444509.63

管理有限公司珠海市广证珠江文

1508272.3416730.56

化投资有限公司

小计57725887.141444509.63-458691.19

合计62924195.036202010.69-479885.79（续上表）本期增减变动期末数宣告发放计提被投资单位其他权其现金股利减值账面价值减值准备益变动他或利润准备合营企业珠海市广证珠江壹号文化

419612.23

教育投资企业(有限合伙)广州市广证珠广传媒投资

4757501.064757501.06

企业(有限合伙)

小计5177113.294757501.06联营企业惠州市力创五金制品有限

5799231.77

公司广州珠江小额贷款股份有

48498451.65

限公司福建珠江埃诺教育管理有

1444509.631444509.63

限公司珠海市广证珠江文化投资

1525002.90

有限公司

小计57267195.951444509.63

合计62444309.246202010.69

第52页共115页9.其他非流动金融资产项目期末数期初数分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

243236832.01237476148.78

金融资产

其中：权益工具投资243236832.01237476148.78

合计243236832.01237476148.78

10.投资性房地产

项目房屋、建筑物土地使用权合计账面原值

期初数563227706.9728385453.45591613160.42

本期增加金额87593287.4387593287.43

(1)固定资产转入84233885.1484233885.14

(2)汇率变动3359402.293359402.29本期减少金额

期末数650820994.4028385453.45679206447.85累计折旧和累计摊销

期初数257943011.9112904123.01270847134.92

本期增加金额52606731.81712794.7253319526.53

(1)计提或摊销18510806.61712794.7219223601.33

(2)固定资产转入33590343.2633590343.26

(3)汇率变动505581.94505581.94本期减少金额

期末数310549743.7213616917.73324166661.45减值准备

期初数6071263.646071263.64本期增加金额本期减少金额

期末数6071263.646071263.64账面价值

第53页共115页项目房屋、建筑物土地使用权合计

期末账面价值334199987.0414768535.72348968522.76

期初账面价值299213431.4215481330.44314694761.86

11.固定资产

(1)明细情况项目期末数期初数

固定资产604733765.00705967312.99

固定资产清理62726.2367516.89

合计604796491.23706034829.88

第54页共115页(2)固定资产

1)明细情况

项目房屋及建筑物机器设备运输工具办公及电子设备固定资产装修小计账面原值

期初数919228471.17582485421.7513242827.8344539088.9536656775.091596152584.79

本期增加金额13990254.5712436313.83141529.624779043.872714743.6734061885.56

(1)购置448000.001132597.1937336.062044307.1329124.003691364.38

(2)在建工程转入5251084.382082541.79671820.642685619.6710691066.48

(3)汇率变动8291170.199221174.85104193.562062916.1019679454.70

本期减少金额84715263.1650570495.42833852.871329375.35828495.87138277482.67

(1)处置或报废1295227.4450570495.42833852.871329375.3514646.4554043597.53

(2)转出投资性房地产83420035.72813849.4284233885.14

期末数848503462.58544351240.1612550504.5847988757.4738543022.891491936987.68累计折旧

期初数329045606.22466320287.3211632914.6638593309.6434019943.42879612061.26

本期增加金额27058306.5926352646.25454323.383432011.58104204.1257401491.92

(1)计提25289204.6217840468.53401097.021494317.72104204.1245129292.01

第55页共115页项目房屋及建筑物机器设备运输工具办公及电子设备固定资产装修小计

(2)汇率变动1769101.978512177.7253226.361937693.8612272199.91

本期减少金额34270822.2243985640.55649195.411063094.2713808.2679982560.71

(1)处置或报废680478.9643985640.55649195.411063094.2713808.2646392217.45

(2)转出投资性房地产33590343.2633590343.26

期末数321833090.59448687293.0211438042.6340962226.9534110339.28857030992.47减值准备

期初数12771.009917546.8025119.83617772.9110573210.54

本期增加金额20500490.5420500490.54

(1)计提20500490.5420500490.54

本期减少金额899378.832092.04901470.87

(1)处置或报废899378.832092.04901470.87

期末数12771.0029518658.5123027.79617772.9130172230.21账面价值

期末账面价值526657600.9966145288.631112461.957003502.733814910.70604733765.00

期初账面价值590170093.95106247587.631609913.175920659.482019058.76705967312.99

第56页共115页2)固定资产减值测试情况可收回金额按预计未来现金流量的现值确定项目账面价值可收回金额本期计提减值金额

机器设备79635613.3850280500.0020500490.54

小计79635613.3850280500.0020500490.54（续上表）预测期的关项目预测期年限键参数及其稳定期的关键参数及其确定依据确定依据

基于管理层预未来现金流量：根据管理层对市场发展的预期未来现金流

机器设备计未来9年的折现率：反映当前市场货币时间价值和相关资产

量、折现率现金流量组特定风险的报酬率小计

(3)固定资产清理项目期末数期初数

待处置固定资产62726.2367516.89

小计62726.2367516.89

12.在建工程

(1)明细情况期末数期初数减减项目值值账面余额账面价值账面余额账面价值准准备备

建筑工程270560714.97270560714.97159233914.74159233914.74

其他工程3994256.103994256.1012862326.8112862326.81

合计274554971.07274554971.07172096241.55172096241.55

(2)重要在建工程项目本期变动情况转入其他工程名称预算数期初数本期增加期末数固定资产减少文化科技产

353673539.48159233914.74111326800.23270560714.97

业大楼项目

小计353673539.48159233914.74111326800.23270560714.97

第57页共115页（续上表）工程累计投入工程利息资本化累本期利息本期利息资工程名称资金来源

占预算比例（%）进度（%）计金额资本化金额本化率（%）文化科技产自筹资金及

76.5076.504913860.824166970.662.42

业大楼项目银行贷款

小计4913860.824166970.66

13.使用权资产

项目房屋及建筑物土地机器设备合计账面原值

期初数36309570.2816800998.653327530.2856438099.21

本期增加金额1012457.331012457.33

(1)租入1012457.331012457.33

本期减少金额6376129.706376129.70

(1)处置6376129.706376129.70

期末数30945897.9116800998.653327530.2851074426.84累计折旧

期初数7432733.3210752639.54360482.4618545855.32

本期增加金额4525506.202688159.63332753.047546418.87

(1)计提4525506.202688159.63332753.047546418.87

本期减少金额5256503.335256503.33

(1)处置5256503.335256503.33

期末数6701736.1913440799.17693235.5020835770.86账面价值

期末账面价值24244161.723360199.482634294.7830238655.98

期初账面价值28876836.966048359.112967047.8237892243.89

第58页共115页14.无形资产项目土地使用权商标权电脑软件经营权其他合计账面原值

期初数188673601.3118610230.2430552331.3730000.00237866162.92

本期增加金额1656720.553500750.70116735630.24121893101.49

(1)购置1783693.44116735630.24118519323.68

(2)在建工程转入709511.43709511.43

(3)汇率变动1656720.551007545.832664266.38

本期减少金额46766.7846766.78

(1)处置46766.7846766.78

期末数188673601.3120266950.7934006315.29116735630.2430000.00359712497.63累计摊销

期初数46312794.2515736754.3123116530.6230000.0085196079.18

本期增加金额3839067.603334012.032884187.231945593.8412002860.70

(1)计提3839067.601895152.321870281.001945593.849550094.76

(2)汇率变动1438859.711013906.232452765.94

本期减少金额46766.7846766.78

第59页共115页项目土地使用权商标权电脑软件经营权其他合计

(1)处置46766.7846766.78

期末数50151861.8519070766.3425953951.071945593.8430000.0097152173.10减值准备

期初数780410.14780410.14本期增加金额本期减少金额

期末数780410.14780410.14账面价值

期末账面价值138521739.461196184.457271954.08114790036.40261779914.39

期初账面价值142360807.062873475.936655390.61151889673.60

第60页共115页15.商誉

(1)明细情况期末数期初数被投资单位名账账称或形成商誉面面账面余额减值准备账面余额减值准备的事项价价值值舒密尔管理有

19026442.7119026442.7117386594.0117386594.01

限责任公司

合计19026442.7119026442.7117386594.0117386594.01

(2)商誉账面原值被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初数本期企业处汇率期末数汇率变动的事项合并形成置变动舒密尔管理有

17386594.011639848.7019026442.71

限责任公司

合计17386594.011639848.7019026442.71

(3)商誉减值准备被投资单位名称本期增加本期减少或形成商誉的事期初数处汇率期末数项计提汇率变动置变动舒密尔管理有限

17386594.011639848.7019026442.71

责任公司

合计17386594.011639848.7019026442.71

(4)商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

资产组或资产组组合是否与购买日、资产组或资产组资产组或资产组组合的构成和以前年度商誉减值测试时所确定的组合名称依据资产组或资产组组合一致舒密尔管理有限责并购舒密尔管理有限责任公司一致任公司形成商誉相关的资产组

(5)可收回金额的具体确定方法

可收回金额按预计未来现金流量的现值确定（单位：人民币元）包含商誉的资产组或资项目可收回金额本期计提减值金额产组组合的账面价值

舒密尔管理有限责任公司61649431.7940895748.13

第61页共115页（续上表）

稳定期增长率、利预测期预测期内的收入增长率折现率及其确定项目润率等参数及其年限等参数依据确定依据

舒密尔管理有收入增长率0.95%至

5年[注1]、[注2]折现率7.54%。

限责任公司3.06%

[注1]本公司根据舒密尔管理有限责任公司历史年度的经营状况及其对未来战略规划的预期，综合考虑商誉涉及的资产组综合产能及其未来对市场的整体分析，预计未来5年内现金流量，现金流量在第6年及以后年度均保持稳定，不会超过资产组经营业务的长期平均增长率，稳定期收入增长率0%。

[注2]本公司计算未来现金流现值所采用税前折现率7.54%，取自德国的加权平均资本成本 WACC。

16.长期待摊费用

项目期初数本期增加本期摊销其他减少期末数租入固定资

1080274.833499861.56767331.833812804.56

产装修支出

合计1080274.833499861.56767331.833812804.56

17.递延所得税资产、递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产

信用减值准备12291663.802507738.6413510077.762672783.12

资产减值准备151292294.8823895183.5569521961.6611361664.19

职工薪酬41451143.739989339.3643222418.5410390386.51

递延收益29031134.534421732.4931156208.624742547.01

预提费用9320275.951423326.2914854638.852307128.49

可抵扣亏损30734087.087683521.77240557104.8939673854.05

内部交易未实现利润12811094.341980250.7119459944.953886238.58

固定资产折旧63218541.709482781.2632247959.948449049.99

租赁负债32019505.325876976.5338906573.078959950.57

第62页共115页期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产其他非流动金融资产

1963167.99490792.007723851.221930962.81

公允价值变动

长期应付款117642440.3129410610.08

合计501775349.6397162252.68511160739.5094374565.32

(2)未经抵销的递延所得税负债期末数期初数项目应纳税递延应纳税递延暂时性差异所得税负债暂时性差异所得税负债

使用权资产30238655.985436724.7337892243.898681680.29非同一控制下企业

7801962.421170294.367640560.221888218.45

合并资产评估增值

无形资产114790036.4028697509.10

合计152830654.8035304528.1945532804.1110569898.74

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债期末数期初数抵销后抵销后项目递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产和负债互抵金额和负债互抵金额或负债余额或负债余额

递延所得税资产34183742.2462978510.449202861.8085171703.52

递延所得税负债34183742.241120785.959202861.801367036.94

(4)未确认递延所得税资产明细项目期末数期初数

可抵扣暂时性差异54212750.8849260342.03

可抵扣亏损652943484.14159608738.02

合计707156235.02208869080.05

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末数备注

2026年

2027年2425379.42

2028年6044598.20

2029年11188086.64

第63页共115页年份期末数备注

2030年16039199.77

2031年

2032年2431545.07

2033年46500546.03

2034年175370831.50

2035年253949460.25

无限期[注3]138993837.26

合计652943484.14

[注3]2025年末，公司无期限的未确认递延所得税资产的可抵扣亏损主要为本公司在境外注册子公司的亏损。在德国注册的公司产生的税务亏损允许以未来的应纳税所得无限期弥补

18.其他非流动资产

期末数期初数项目减值准减值准账面余额账面价值账面余额账面价值备备

预付工程款30300.0030300.00

预付设备款160940.00160940.00114240.00114240.00

合计191240.00191240.00114240.00114240.00

19.所有权或使用权受到限制的资产

(1)期末资产受限情况项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因

货币资金959044.68959044.68资金冻结支取受监管

合计959044.68959044.68

(2)期初资产受限情况项目期初账面余额期初账面价值受限类型受限原因

货币资金1257182.461257182.46资金冻结支取受监管

合计1257182.461257182.46

第64页共115页20.短期借款项目期末数期初数

信用借款55094298.2274708500.00

应付利息22489.0247707.71

合计55116787.2474756207.71

21.应付票据

项目期末数期初数

银行承兑汇票6625674.2025924850.93

合计6625674.2025924850.93

22.应付账款

项目期末数期初数

货款、设备类53896928.5650983927.53

合计53896928.5650983927.53

23.预收款项

项目期末数期初数

预收租赁款1904594.04

合计1904594.04

24.合同负债

项目期末数期初数

预收款项31075442.8228129904.74

调律服务13920432.9725285951.68

合计44995875.7953415856.42

25.应付职工薪酬

(1)明细情况

第65页共115页项目期初数本期增加本期减少期末数

短期薪酬36628092.63226920118.77224607938.9038940272.50

离职后福利—设定

3942.6929077786.1329042903.1838825.64

提存计划

辞退福利2398390.5549545163.2546520447.165423106.64

合计39030425.87305543068.15300171289.2444402204.78

(2)短期薪酬明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

工资、奖金、津贴

36395135.55192796964.30190637883.9938554215.86

和补贴

职工福利费5229175.755082791.15146384.60

社会保险费2437.2914339317.8614318061.3723693.78

其中：医疗保险费2341.7113319781.5613300904.0521219.22

工伤保险费95.58990177.50989425.28847.80

生育保险费29358.8027732.041626.76

住房公积金11598075.4311598075.43工会经费和职工教

230519.792956585.432971126.96215978.26

育经费

小计36628092.63226920118.77224607938.9038940272.50

(3)设定提存计划明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

基本养老保险3823.2027547665.8727513852.7537636.32

失业保险费119.491530120.261529050.431189.32

小计3942.6929077786.1329042903.1838825.64

26.应交税费

项目期末数期初数

增值税2785246.981291453.37

企业所得税337157.77106428.83

代扣代缴个人所得税447437.84570303.84

城市维护建设税230282.25196342.62

教育费附加91741.5685047.99

第66页共115页项目期末数期初数

地方教育附加67929.0056698.63

房产税1900952.832098051.85

印花税99966.2957888.39

其他164466.79206225.46

合计6125181.314668440.98

27.其他应付款

项目期末数期初数

调律费3414326.933465237.05

工程款7655706.347741810.18

押金、保证金、往来款及其他49269503.6438403396.36

限制性股票回购义务5010096.00

合计60339536.9154620539.59

28.一年内到期的非流动负债

项目期末数期初数

一年内到期的长期借款本金11200000.00

一年内到期的长期借款应付利息149285.84100671.71

一年内到期的租赁负债7370813.657182784.57

一年内内到期长期应付款13332614.60

合计32052714.097283456.28

29.其他流动负债

项目期末数期初数

待转销项税1604940.931158233.32

合计1604940.931158233.32

第67页共115页30.长期借款项目期末数期初数

信用借款215838100.94123397394.54

合计215838100.94123397394.54

31.租赁负债

项目期末数期初数

租赁付款额39423892.6945343281.44

减：未确认的融资费用7343001.325953618.60

减：一年内到期的租赁负债7370813.657182784.57

合计24710077.7232206878.27

32.长期应付款

项目期末数期初数

资源使用费104309825.71

合计104309825.71

33.长期应付职工薪酬

(1)明细情况项目期末数期初数

离职后福利-设定受益计划净负债9475180.8714178088.62

合计9475180.8714178088.62

(2)设定受益计划变动情况

1)设定受益计划义务现值

项目本期数上年同期数

期初余额14178088.6215523482.57

计入当期损益的设定受益成本805361.741176519.45

*当期服务成本309128.65493486.22

*过去服务成本

第68页共115页项目本期数上年同期数

*结算利得（损失以“－”表示）

*利息净额496233.09683033.23

计入其他综合收益的设定受益成本-3823815.02726744.03

*精算利得（损失以“－”表示）-3823815.02726744.03

其他变动-1684454.47-3248657.43

*结算时支付的对价

*已支付的福利-1684454.47-3248657.43

期末余额9475180.8714178088.62

2)设定受益计划净负债

项目本期数上年同期数

期初余额14178088.6215523482.57

计入当期损益的设定受益成本805361.741176519.45

计入其他综合收益的设定受益成本-3823815.02726744.03

已支付的福利-1684454.47-3248657.43

期末余额9475180.8714178088.62

(3)设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响项目截至2025年12月31日

一年以内1149625.00

二至五年3081491.00

六至十年3405525.00

十年以上4999709.00

预支支付总额12636351.00

第69页共115页34.预计负债项目期末数期初数形成原因

产品质量保证219887.85161802.55产品销售保证金

未决诉讼1505524.00未决诉讼

合计1725411.85161802.55

35.递延收益

项目期初数本期增加本期减少期末数形成原因

政府补助33059367.69317980.952303299.0831074049.56资产相关

政府补助1294390.00395015.39440033.531249371.86收益相关

合计34353757.69712996.342743332.6132323421.42

36.股本

(1)明细情况

本期增减变动（减少以“—”表示）公发项积期初数行送期末数目金其他小计新股转股股股份

1359808323.00-1488000.00-1488000.001358320323.00

总数

(2)其他说明2025年3月27日，公司第四届董事会第三十二次会议审议通过了《关于公司2022年限制性股票激励计划第三个解除限售期解除限售条件未成就暨回购注销剩余部分限制性股票的议案》，拟回购注销公司2022年限制性股票激励计划授予的但尚未解除限售的部分限制性股票共计1488000股。上述回购注销事项已经公司2023年度股东大会审议通过。上述限制性股票于2025年7月完成回购注销，注销的限制性股票按照股票面值总额减少股本

1488000股。办理完成上述限制性股票的回购注销手续。本次回购注销完成后，公司总股

本由1359808323股减少至1358320323股，减少库存股5054736.00元，限制性股票库存股成本超过面值总额部分3566736.00元冲减资本溢价（股本溢价）。

第70页共115页37.资本公积

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

资本溢价（股本溢价）984743704.383566736.00981176968.38

合计984743704.383566736.00981176968.38

(2)其他说明

详见本财务报表附注五（一）36之说明。

38.库存股

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

限制性股票5054736.005054736.00

合计5054736.005054736.00

(2)其他说明

2022年公司向2022年限制性股票激励计划首次及预留授予的160名激励对象授予限制

性股票数量合计509万股，授予价格均为3.397元/股，公司按对限制性股票的回购义务分别确认了库存股、其他应付款-限制性股票回购义务17290730.00元。

2023年本公司对第一个解除限售期所对应的限制性股票2036000股予以回购注销，

相应减少库存股6916292.00元。

2024年本公司对第二个解除限售期所对应的限制性股票1566000股予以回购注销，

相应减少库存股5319702.00元。

2025年本公司对第三个解除限售期所对应的限制性股票1488000股予以回购注销，

相应减少库存股5054736.00元。

第71页共115页39.其他综合收益本期发生额

其他综合收益的税后净额减：前期计入其他综合项目期初数期末数

本期所得税前发减：前期计入其他综合税后归属于少收益当期转入留存收益

减：所得税费用税后归属于母公司

生额收益当期转入损益数股东（税后归属于母公司）不能重分类进损益的其

28208127.003823815.033823815.0332031942.03

他综合收益

其中：重新计量设定受

28208127.003823815.033823815.0332031942.03

益计划变动额将重分类进损益的其他

4722900.2718449460.7018113702.80335757.9022836603.07

综合收益

其中：外币财务报表折

480975.2718449460.7018113702.80335757.9018594678.07

算差额

其他4241925.004241925.00

其他综合收益合计32931027.2722273275.7321937517.83335757.9054868545.10

第72页共115页40.盈余公积项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积172412861.60172412861.60

合计172412861.60172412861.60

41.未分配利润

项目本期数上年同期数

调整前上期末未分配利润905929817.371144269005.98

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）调整后期初未分配利润905929817.371144269005.98

加：本期归属于母公司所有者的净利润-373970022.14-235622547.97

减：提取法定盈余公积

应付普通股股利2716640.64

期末未分配利润531959795.23905929817.37

(二)合并利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入553836012.83534548892.20661020476.23588590902.31

其他业务收入15828533.3319708199.8616153123.1320771608.40

合计569664546.16554257092.06677173599.36609362510.71

其中：与客户之

间的合同产生的507891843.41536517498.71624514179.58581926948.48收入

(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

本期数项目收入成本

第73页共115页本期数项目收入成本

乐器销售及售后服务409029118.48450377643.45

文化产业服务34113239.4229832594.30

演艺灯光48920952.1836599061.10

其他业务15828533.3319708199.86

小计507891843.41536517498.71（续上表）上年同期数项目收入成本

乐器销售及售后服务603542420.16556665778.14

文化产业服务4818636.294489561.94演艺灯光

其他业务16153123.1320771608.40

小计624514179.58581926948.48

2)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入507891843.41624514179.58

小计507891843.41624514179.58

2.税金及附加

项目本期数上年同期数

城市维护建设税1923508.591915157.38

教育费附加833661.21831483.46

地方教育附加555774.19547498.01

房产税15959388.3615533401.86

土地使用税1471791.311407953.40

其他税费540823.84322744.29

合计21284947.5020558238.40

第74页共115页3.销售费用项目本期数上年同期数

广告宣传费20884235.3327860535.08

事务经费11945467.317012916.51

职工薪酬22559440.3414759937.66

其他8825842.359518504.59

合计64214985.3359151893.84

4.管理费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬125539389.47126749356.42

事务经费20783753.1218298997.05

折旧和摊销11530540.0911642723.75

咨询聘请费6194109.436376590.50

其他5528872.764256852.61

合计169576664.87167324520.33

5.研发费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬27282194.2335278952.95

材料耗用4002360.724878263.90

折旧和摊销1784335.442184631.94

专利费用225879.0889958.01

其他1108960.541595284.67

合计34403730.0144027091.47

第75页共115页6.财务费用项目本期数上年同期数

利息费用4926148.406029124.65

其中：租赁负债利息费用2920895.391751120.62

减：利息收入18603593.8417976956.75

汇兑损益-2442629.991574614.52

其他307605.76943154.43

合计-15812469.67-9430063.15

7.其他收益

计入本期非经常项目本期数上年同期数性损益的金额

政府补助2845037.6110235088.002845037.61

增值税加计抵减969191.202196229.48

代扣个人所得税手续费返还47037.2727901.6147037.27

减免增值税35516.5723165.6935516.57

即征即退增值税469546.09532016.65

合计4366328.7413014401.432927591.45

8.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益-479885.79-454541.62

处置长期股权投资产生的投资收益300107.41

处置交易性金融资产取得的投资收益4559432.183696622.98

其他非流动金融资产在持有期间的投资收益1800000.005913247.52

合计5879546.399455436.29

第76页共115页9.公允价值变动收益项目本期数上年同期数

交易性金融资产-23.42

其他非流动金融资产5760683.23-8192286.83

合计5760683.23-8192310.25

10.信用减值损失

项目本期数上年同期数

应收账款坏账损失-2721677.83-3276605.06

其他应收款坏账损失212405.33227009.47

合计-2509272.50-3049595.59

11.资产减值损失

项目本期数上年同期数

存货跌价损失-86318391.99-39598104.89

商誉减值损失-17386594.01

固定资产减值损失-20500490.54-9866323.61

其他-44449.6545000.00

合计-106863332.18-66806022.51

12.资产处置收益

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

固定资产处置收益1259198.198241.911259198.19

无形资产处置收益26.55

使用权资产处置收益268402.05119598.12268402.05

合计1527600.24127866.581527600.24

第77页共115页13.营业外收入计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

非流动资产毁损报废利得9105.305203.299105.30

罚款违约赔偿706311.15372648.40706311.15

其他499700.88391003.87499700.88

合计1215117.33768855.561215117.33

14.营业外支出

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

对外捐赠1392894.101947980.001392894.10

非流动资产毁损报废损失4578129.532250326.964578129.53

其他666782.263094832.71666782.26

合计6637805.897293139.676637805.89

15.所得税费用

(1)明细情况项目本期数上年同期数

当期所得税费用400680.52-399505.77

递延所得税费用25022354.12-27833817.32

合计25423034.64-28233323.09

(2)会计利润与所得税费用调整过程项目本期数上年同期数

利润总额-355521538.58-275795100.40

按母公司适用税率计算的所得税费用-88880384.65-68948775.11

子公司适用不同税率的影响37870727.5627130937.93

调整以前期间所得税的影响-16331.52163496.83

非应税收入的影响-71230.73

不可抵扣的成本、费用和损失的影响1816033.97890907.20

加计扣除对所得税的影响-3502577.03-4977604.62

第78页共115页项目本期数上年同期数使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的

-153575.56-26919.36影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异

78289141.8717605864.77

或可抵扣亏损的影响

所得税费用25423034.64-28233323.09

16.其他综合收益的税后净额

其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)39之说明。

(三)合并现金流量表项目注释

1.收到或支付的重要的投资活动有关的现金

(1)收回投资收到的现金项目本期数上年同期数

理财产品及结构性存款到期收回1599500000.00545000000.00

合计1599500000.00545000000.00

(2)投资支付的现金项目本期数上年同期数

购买理财产品及结构性存款1587500000.00327000000.00

合计1587500000.00327000000.00

2.收到或支付的其他与经营活动、投资活动及筹资活动有关的现金

(1)收到其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

利息收入18603593.8417773956.75

政府补助1753793.525552527.91

租金收入51137653.41

其他64366012.6917311749.48

合计84723400.0591775887.55

第79页共115页(2)支付其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

付现费用75804725.6881001527.81

捐赠支出1392894.101947980.00

其他47474779.017897162.70

合计124672398.7990846670.51

(3)收到其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

少数股东借款720000.00

合计720000.00

(4)支付其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

支付租赁付款额7791306.4811297473.16

回购库存股5018016.005275854.00

合计12809322.4816573327.16

3.现金流量表补充资料

补充资料本期数上年同期数

(1)将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润-380944573.22-247561777.31

加：资产减值准备106863332.1866806022.51

信用减值准备2509272.503049595.59

固定资产折旧、投资性房地产折旧63640098.6291621321.22

使用权资产折旧7546418.879561877.07

无形资产摊销10262889.486758302.29

长期待摊费用摊销767331.83574129.70

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损

-1527600.24-127866.58失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）4569024.232245123.67

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-5760683.238192310.25

财务费用（收益以“－”号填列）4575474.446029124.65

第80页共115页补充资料本期数上年同期数

投资损失（收益以“－”号填列）-5879546.39-9455436.29

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）22193193.08-25848540.75

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-246250.99-1567056.10

存货的减少（增加以“－”号填列）81127560.9462453361.44

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-30890760.34747275.69

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-13719070.33-190532436.91其他

经营活动产生的现金流量净额-134913888.57-217054669.86

(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券

新增使用权资产1012457.339666729.03

(3)现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额688065763.89839842578.77

减：现金的期初余额839842578.771157150409.79

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-151776814.88-317307831.02

4.现金和现金等价物的构成

(1)明细情况项目期末数期初数

1)现金688065763.89839842578.77

其中：库存现金36249.0523823.38

可随时用于支付的银行存款687592489.52839248171.00

可随时用于支付的其他货币资金437025.32570584.39

2)现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

3)期末现金及现金等价物余额688065763.89839842578.77

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物

第81页共115页(2)不属于现金和现金等价物的货币资金项目期末数期初数不属于现金和现金等价物的理由

银行存款959044.681257182.46不可随时用于支付

应收利息353354.17203000.00不可随时用于支付

小计1312398.851460182.46

5.筹资活动相关负债变动情况

本期增加项目期初数现金变动非现金变动

短期借款74756207.7159810738.82

长期借款（含一年内到期的长期借款）123397394.54103640706.40

租赁负债（含一年内到期的租赁负债）39389662.84482535.01

其他应付款-限制性股票回购义务5010096.00长期应付款（含一年内到期的长期应

117642440.31

付款）

小计242553361.09163451445.22118124975.32（续上表）本期减少项目期末数现金变动非现金变动

短期借款74708500.004741659.2955116787.24

长期借款（含一年内到期的长期借款）227038100.94

租赁负债（含一年内到期的租赁负债）7791306.4832080891.37

其他应付款-限制性股票回购义务5010096.00

长期应付款-资源使用费117642440.31

小计87509902.484741659.29431878219.86

(四)其他

1.外币货币性项目

(1)明细情况项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

货币资金69842938.73

其中：美元5054889.617.0288035529808.09

第82页共115页项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

欧元3991481.608.2355032871846.72

港币1594623.100.903221440295.48

兹罗提1927.200.51289988.44

应收账款2283179.21

其中：美元31228.237.02880219496.98

欧元250583.728.235502063682.23

其他应收款3327.14

其中：欧元404.008.235503327.14

应付账款681903.76

其中：美元2097.207.0288014740.80

欧元81010.628.23550667162.96

其他应付款58895.07

其中：港币65205.680.9032258895.07

(2)境外经营实体说明营业经记账本名称记账本位币选择依据营地位币以公司主要经营活动地域珠江钢琴集团欧洲有限公司德国欧元和所受风险影响为依据舒密尔管理有限责任公司以公司主要经营活动地域

(Schimmel-Verwaltungsgesellschaftmitb 德国 欧元和所受风险影响为依据eschrankterHaftung (SVG）舒密尔威廉钢琴制造工厂以公司主要经营活动地域

(WilhelmSchimmelPianofortefabrikGes 德国 欧元和所受风险影响为依据

ellschaftmitbeschr?nkterHaftung(WSP)舒密尔钢琴美国公司以公司主要经营活动地域美国美元(SchimmelPianoCorporation(SPC)） 和所受风险影响为依据波兰舒密尔钢琴有限公司以公司主要经营活动地域

(SchimmelFabrykaFortepianówSp.Z0.0.(S 波兰 兹罗提和所受风险影响为依据

FF))

2.租赁

(1)公司作为承租人

1)使用权资产相关信息详见本财务报表附注五(一)13之说明。

第83页共115页2)公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注三(三十)之说明。

计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

项目本期数上年同期数

短期租赁费用2569254.562742930.26

合计2569254.562742930.26

3)与租赁相关的当期损益及现金流

项目本期数上年同期数

租赁负债的利息费用2920895.391751120.62

与租赁相关的总现金流出10360561.0414040403.42

4)租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见本财务报表附注九(二)之说明。

(2)公司作为出租人

1)租赁收入

项目本期数上年同期数

租赁收入61772702.7552659419.78

其中：未纳入租赁收款额计量的可变租赁付款额相关收入

2)经营租赁资产

项目期末数上年年末数

投资性房地产348968522.76314694761.86

小计348968522.76314694761.86

3)根据与承租人签订的租赁合同，不可撤销租赁未来将收到的未折现租赁收款额

剩余期限期末数上年年末数

1年以内55346034.2045769818.64

1-2年55994859.6242721182.86

2-3年50462169.0243541877.93

3-4年46173026.1038415667.93

4-5年39970337.5333847720.81

5年以后67486806.8485232104.06

合计315433233.31289528372.23

第84页共115页六、研发支出项目本期数上年同期数

职工薪酬27282194.2335278952.95

材料耗用4002360.724878263.90

折旧和摊销1784335.442184631.94

专利费用225879.0889958.01

其他1108960.541595284.67

合计34403730.0144027091.47

其中：费用化研发支出34403730.0144027091.47

第85页共115页七、在其他主体中的权益

(一)企业集团的构成

1.公司将公司等25家子公司纳入合并财务报表范围。

2.子公司基本情况

主要经营地及持股比例（%）子公司名称注册资本业务性质取得方式注册地直接间接

广州珠江恺撒堡钢琴有限公司131253万元人民币广东广州研发、生产、销售钢琴100.00投资设立

广州珠江艾茉森数码乐器股份有限公司3221.49万元人民币广东广州生产、销售钢琴72.50投资设立

浙江珠江德华钢琴有限公司1000万元人民币浙江德清生产、销售钢琴55.00投资设立

北京珠江钢琴制造有限公司8850万元人民币北京研发、生产、销售钢琴100.00投资设立

销售钢琴、个性化定制；销

广州珠江钢琴集团音乐制品有限公司1000万元人民币广东广州售管乐、民乐；销售乐器饰100.00投资设立

品、音乐文化教材

广播、电视、电影和影视录

广州珠广传媒股份有限公司10000万元人民币广东广州98.00投资设立音制作

广州珠江钢琴文化教育投资有限公司15200万元人民币广东广州艺术教育投资100.00投资设立

广州珠江钢琴文化艺术发展有限公司1380万元人民币广东广州销售钢琴、音乐辅导服务100.00投资设立

广州市荔湾区珠江钢琴教育培训有限公司10万元人民币广东广州文化艺术培训100.00投资设立

北京珠江钢琴文化艺术有限公司1200万元人民币北京销售钢琴、艺术培训等100.00投资设立

第86页共115页主要经营地及持股比例（%）子公司名称注册资本业务性质取得方式注册地直接间接

乐器专业物流，钢琴调律、广东琴趣网络科技有限公司5000万元人民币广东广州维修、租赁，二手钢琴买卖，58.00投资设立钢琴演奏教学、认证等

钢琴制造；房屋租赁，场地非同一控制下广州珠江钢琴制造有限公司500万元人民币广东广州100.00租赁等的企业合并教育咨询服务；物业管理；

广州珠江钢琴文化园区运营管理有限公司1000万元人民币广东广州100.00投资设立房屋租赁；场地租赁等

广州恒声检测有限公司200万元人民币广东广州专业技术服务90.0010.00投资设立

广州珠江锐丰文旅发展有限公司10000万元人民币广东广州文旅活动策划与承办48.00投资设立

广州珠江文之旅投资发展有限公司20000万元人民币广东广州景区管理；旅游开发100.00投资设立

广州白水寨景区运营管理有限公司12500万元人民币广东广州景区运营80.00投资设立

广州宏洋明道演艺设备有限公司12000万元人民币广东广州灯具及配件制造100.00投资设立非同一控制下

舒密尔钢琴（中国）有限公司5000万元人民币广东广州销售钢琴90.00的企业合并

香港音乐贸易有限公司50万港币中国香港贸易100.00投资设立

珠江钢琴集团欧洲有限公司236万欧元德国销售钢琴100.00投资设立舒密尔管理有限责任公司非同一控制下

( Schimmel-Verwaltungsgesellschaftmitb 38 万欧元 德国 销售乐器等 90.00的企业合并

eschrankterHaftung(SVG)

舒密尔威廉钢琴制造工厂50万欧元德国生产、销售钢琴90.00非同一控制下

第87页共115页主要经营地及持股比例（%）子公司名称注册资本业务性质取得方式注册地直接间接

( WilhelmSchimmelPianofortefabrikGes 的企业合并ellschaftmitbeschrankterHaftung(WSP)）舒密尔钢琴美国公司非同一控制下

0.1万美元美国销售钢琴90.00( SchimmelPianoCorporation(SPC)） 的企业合并波兰舒密尔钢琴有限公司非同一控制下

( SchimmelFabrykaFortepianowSp.zo.0.(S 405.8 万波兰兹罗提 波兰 生产、销售钢琴 90.00的企业合并FF)）

3.其他说明

公司对广州珠江锐丰文旅发展有限公司持股48%，根据广州珠江锐丰文旅发展有限公司的章程约定其董事会成员3名，公司提名2名董事（含董事长），公司可以控制董事会决策，因此本公司对广州珠江锐丰文旅发展有限公司实施控制。

第88页共115页(二)其他原因的合并范围变动

1.合并范围增加

公司名称股权取得方式股权取得时点出资额出资比例广州珠江文之旅投

设立2025-04-226000万元人民币100%资发展有限公司广州白水寨景区运

设立2025-06-245000万元人民币80%营管理有限公司广州宏洋明道演艺

设立2025-07-029100万元人民币100%设备有限公司

(三)在合营企业或联营企业中的权益

1.重要的合营企业或联营企业

主要业务持股比例（%）对联营企业投资的会计联营企业名称注册地经营地性质直接间接处理方法广州珠江小额贷广东广小额

广东广州30.00权益法核算款股份有限公司州贷款

2.重要联营企业的主要财务信息

期末余额/本期金额上年年末余额/上期金额项目广州珠江小额贷款股份广州珠江小额贷款股份有有限公司限公司

流动资产148972409.80148648426.15

非流动资产13520698.8613505003.62

资产合计162493108.66162153429.77

流动负债378313.68437140.15

非流动负债453289.47

负债合计831603.15437140.15少数股东权益

归属于母公司所有者权益161661505.51161716289.62

按持股比例计算的净资产份额48498451.6548514886.89调整事项

对联营企业权益投资的账面价值48498451.6548514886.89

营业收入2583435.103002172.14

净利润-54784.11360879.55

综合收益总额-54784.11360879.55

第89页共115页期末余额/本期金额上年年末余额/上期金额项目广州珠江小额贷款股份广州珠江小额贷款股份有有限公司限公司本期收到的来自联营企业的股利

3.不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

项目期末数/本期数期初数/上年同期数合营企业

投资账面价值合计419612.23440806.83下列各项按持股比例计算的合计数

净利润-21194.60-29917.12其他综合收益

综合收益总额-21194.60-29917.12联营企业

投资账面价值合计7324234.676871086.28下列各项按持股比例计算的合计数

净利润-418838.83-532888.37

综合收益总额-418838.83-532888.37

八、政府补助

(一)本期新增的政府补助情况项目本期新增补助金额

与资产相关的政府补助317980.95

其中：计入递延收益317980.95

与收益相关的政府补助966266.48

其中：计入递延收益395015.39

计入其他收益571251.09

合计1284247.43

第90页共115页(二)涉及政府补助的负债项目本期计入本期新增本期计入财务报表列报项目期初数营业外收入金补助金额其他收益金额额

递延收益33059367.69317980.952303299.08

递延收益1294390.00395015.39440033.53

小计34353757.69712996.342743332.61（续上表）

本期冲减成本期冲减其他与资产/收益财务报表列报项目期末数本费用金额资产金额变动相关

递延收益31074049.56与资产相关

递延收益1249371.86与收益相关

小计32323421.42

(三)计入当期损益的政府补助金额项目本期数上年同期数

计入其他收益的政府补助金额571251.097622605.49

计入递延收益的政府补助2743332.613144499.16

合计3314583.7010767104.65

九、与金融工具相关的风险

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

(一)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1.信用风险管理实务

(1)信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

第91页共115页在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努

力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

(2)违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1)债务人发生重大财务困难；

2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；

4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况

下都不会做出的让步。

2.预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注五(一)3、五

(一)5之说明。

4.信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

(1)货币资金

本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

(2)应收款项

第92页共115页本公司定期对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择

与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至2025年12月31日，本公司应收账款的38.81%（2024年12月31日：26.23%）源于余额前五名客户，本公司不存在重大的信用集中风险。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

(二)流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。金融负债按剩余到期日分类期末数项目账面价值未折现合同金额1年以内1年以上

短期借款55116787.2455680995.4655680995.46

长期借款215838100.94227038100.9417261917.30209776183.64

应付票据6625674.206625674.206625674.20

应付账款53896928.5653896928.5653896928.56

其他应付款60339536.9160339536.9160339536.91

租赁负债32080891.3739423892.695133073.4034290819.29

长期应付款117642440.31160605754.7216860000.00143745754.72

小计541540359.53603610883.48215798125.83387812757.65（续上表）上年年末数项目账面价值未折现合同金额1年以内1年以上

短期借款74756207.7174756207.7174756207.71

长期借款123498066.25123498066.25100671.71123397394.54

第93页共115页上年年末数项目账面价值未折现合同金额1年以内1年以上

应付票据25924850.9325924850.9325924850.93

应付账款50983927.5350983927.5350983927.53

其他应付款54620539.5954620539.5954620539.59

租赁负债39389662.8445343281.448663007.1536680274.29长期应付款

小计369173254.85375126873.45215049204.62160077668.83

(三)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。

市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1.利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。

2.外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。

本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1之说明。

十、公允价值的披露

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况期末公允价值

项目第一层次公第二层次公第三层次公允合计允价值计量允价值计量价值计量持续的公允价值计量

1.交易性金融资产和其他非流

331236832.01331236832.01

动金融资产

第94页共115页期末公允价值

项目第一层次公第二层次公第三层次公允合计允价值计量允价值计量价值计量

(1)分类为以公允价值计量且其

331236832.01331236832.01

变动计入当期损益的金融资产

理财产品及结构性存款88000000.0088000000.00

非上市公司股权243236832.01243236832.01

持续以公允价值计量的资产总额331236832.01331236832.01

(二)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本公司持有的第三层次公允价值计量的交易性金融资产为银行理财产品及结构性存款，本公司以预期收益率估计未来现金流量来确定其公允价值。

本公司持有的第三层次公允价值计量的其他权益工具投资为非上市公司股权。对于非上市的权益工具投资，本公司综合考虑采用市场法和未来现金流折现等方法估计公允价值。对于被投资企业经营环境和经营情况、财务状况未发生重大变化的，本公司以被投资单位净资产份额合理估计进行计量。

第95页共115页(三)持续的第三层次公允价值计量项目明细对于在报告期末持

转入转出当期利得或损失总额购买、发行、出售和结算

有的资产，计入损项目上年年末余额第三第三计入其他发结期末余额益的当期未实现利层次层次计入损益购买出售综合收益行算得或变动

交易性金融资产100000000.001588863768.001600863768.0088000000.00

其中：结构性存款100000000.001587500000.001599500000.0088000000.00

其他非流动金融资产237476148.785760683.23243236832.015760683.23

其中：非上市公司股权237476148.785760683.23243236832.015760683.23

合计337476148.785760683.231588863768.001600863768.00331236832.015760683.23

其中：与金融资产有关

5760683.23

的损益

第96页共115页十一、关联方及关联交易

(一)关联方情况

1.本公司的母公司情况

(1)本公司的母公司母公司对母公司对本公司的本公司的母公司名称注册地业务性质注册资本持股比例表决权比

（%）例（%）广州市城市建设投广东省

商务服务1752424.2473万元51.0051.00资集团有限公司广州市

(2)本公司最终控制方是广州市人民政府国有资产监督管理委员会。

2.本公司的子公司情况详见本财务报表附注七之说明。

3.本公司的合营和联营企业情况。

本公司重要的合营或联营企业详见本财务报表附注七之说明。本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本公司关系惠州市力创五金制品有限公司联营企业福建珠江埃诺教育管理有限公司联营企业

4.本公司的其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系

广州城投高级管理人员担任董事、高级管理

北京大成（广州）律师事务所人员的公司

广州城投高级管理人员担任董事、高级管理广发银行股份有限公司人员的公司广州城投及其控制的公司控股股东及其控制的公司

注：广州城投高级管理人员因担任广发银行股份有限公司董事，自2024年6月20日起广发银行股份有限公司成为本公司的其他关联方。

(二)关联交易情况

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

(1)明细情况

1)采购商品和接受劳务的关联交易

关联方关联交易内容本期数上年同期数

广州城投及其控制的公司接受劳务85635.48330.19

第97页共115页关联方关联交易内容本期数上年同期数

广州城投及其控制的公司采购商品411140.21411390.86

惠州市力创五金制品有限公司接受劳务2755344.055620518.40

惠州市力创五金制品有限公司采购商品247894.54

北京大成（广州）律师事务所接受劳务430849.05134530.19

2)出售商品和提供劳务的关联交易

关联方关联交易内容本期数上年同期数

广州城投及其控制的公司出售商品125892.0493837.51

广州城投及其控制的公司提供服务7549811.327549727.35

2.关联租赁情况

(1)公司承租情况本期数简化处理的短期租赁确认使用权资产的租赁租赁资产出租方名称和低价值资产租赁的支付的租金（不包括种类租金费用以及未纳入增加的租未纳入租赁负债计确认的利息租赁负债计量的可变赁负债本量的可变租赁付款支出租赁付款额金金额额）惠州市力创

房屋、机

五金制品有3039721.56953772.36械设备限公司（续上表）上年同期数简化处理的短期租赁确认使用权资产的租赁租赁资产出租方名称和低价值资产租赁的支付的租金（不包种类租金费用以及未纳入增加的租括未纳入租赁负租赁负债计量的可变赁负债本确认的利息支出债计量的可变租租赁付款额金金额赁付款额）惠州市力创

房屋、机

五金制品有3039721.561039421.23械设备限公司

3.关键管理人员报酬

项目本期数上年同期数

关键管理人员报酬396.15万元566.28万元

第98页共115页4.其他关联交易关联方关联交易内容本期金额上期金额

广发银行股份有限公司理财收益455088.6468424.66

广发银行股份有限公司利息收入17410.7451677.68

(三)关联方应收应付款项

1.应收关联方款项

期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备货币资金广发银行股份有

6715516.117914616.61

限公司

小计6715516.117914616.61应收账款惠州市力创五金

28191.6528191.6528191.6528191.65

制品有限公司福建珠江埃诺教

3840834.003840834.003898532.003898532.00

育管理有限公司广州城投及其控

1602050.0072252.461942.38115.18

制的公司

小计5471075.653941278.113928666.033926838.83其他应收款福建珠江埃诺教

165408.99165408.99165408.99165408.99

育管理有限公司广州城投及其控

1942.381942.38501942.3862310.54

制的公司惠州市力创五金

208527.49208527.49

制品有限公司

小计375878.86375878.86667351.37227719.53

第99页共115页2.应付关联方款项项目名称关联方期末数期初数应付账款

惠州市力创五金制品有限公司1821250.252415246.66

福建珠江埃诺教育管理有限公司28928.0028928.00

小计1850178.252444174.66其他应付款

惠州市力创五金制品有限公司62148.61

小计62148.61

十二、股份支付

(一)股份支付总体情况各项权益工具数量和金额情况授予对象本期授予本期行权本期解锁本期失效数量金额数量金额数量金额数量金额

管理人员1488000.005280901.20

合计1488000.005280901.20

(二)以权益结算的股份支付情况

首次授予价格不低于公平市场价的50%，公平市场价格按以下价格的孰高值确定:(一)本授予日权益工具公允价值的确定方法和重要激励计划草案公布前1个交易日的公司标的

参数股票交易均价；(二)本激励计划草案公布前

20个交易日、60个交易日或者120个交易日

的公司标的股票交易均价之一。

等待期内每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息作出最佳

可行权权益工具数量的确定依据估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量与实际可行权数量一致。

本期估计与上期估计有重大差异的原因无以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额

第100页共115页十三、承诺及或有事项

截至资产负债表日，本公司无需要披露的重要承诺及重大或有事项。

十四、资产负债表日后事项

(一)重要的非调整事项2026年1月19日本公司召开第四届董事会第四十一次会议审议通过《关于开展以套期保值为目的的远期结售汇业务的议案》2026年度公司（含子公司）预计远期结售汇业务累计总额不超过等值3000万美元。

(二)资产负债表日后利润分配情况根据本公司2026年3月27日第四届董事会第四十二次会议审议通过2025年度利润分

配预案：公司2025年度拟不实施年度现金分红，不送红股、不以资本公积金转增股本。该预案尚需提交公司2025年度股东大会批准后实施。

十五、其他重要事项

本公司主要业务为生产和销售钢琴及数码乐器产品产品、演艺灯等业务。公司将此业务视作为一个整体实施管理、评估经营成果。因此，本公司无需披露分部信息。本公司收入分解信息详见本财务报表附注五(二)1之说明。

十六、母公司财务报表主要项目注释

(一)母公司资产负债表项目注释

1.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内34681793.803296762.75

1-2年

2-3年132420.00

3年以上524902.32405872.32

账面余额合计35206696.123835055.07

减：坏账准备2050633.38615799.51

第101页共115页账龄期末数期初数

账面价值合计33156062.743219255.56

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

单项计提坏账准备305225.350.87305225.35100.00

按组合计提坏账准备34901470.7799.131745408.035.0033156062.74

合计35206696.12100.002050633.385.8233156062.74（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

单项计提坏账准备305225.357.96305225.35100.00

按组合计提坏账准备3529829.7292.04310574.168.803219255.56

合计3835055.07100.00615799.5116.063219255.56

2)采用组合计提坏账准备的应收账款

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

应收境内客户34049634.591745408.035.13

应收集团合并范围内关联方851836.18

小计34901470.771745408.035.00

*应收境内客户期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内33524732.271220505.713.64

3年以上524902.32524902.32100.00

小计34049634.591745408.035.13

第102页共115页(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数收回或核其期末数计提转回销他

单项计提坏账准备305225.35305225.35

按组合计提坏账准备310574.161434833.871745408.03

合计615799.511434833.872050633.38

(4)应收账款金额前5名情况应收账款期末账面余占应收账款期末余额合应收账款坏账单位名称

额计数的比例（%）准备减值准备

第一名18367882.4452.17809889.40

第二名5592016.4115.88252199.94

第三名2160000.006.1497416.00

第四名1447302.034.1165273.32

第五名1249991.463.5556374.61

小计28817192.3481.851281153.27

2.其他应收款

(1)款项性质分类情况款项性质期末数期初数

押金、保证金及员工备用金1052399.82864950.60

租赁款26858402.79

其他款项3103338.374689367.68

应收集团合并范围内关联方190992135.36214034947.69

账面余额合计195147873.55246447668.76

减：坏账准备2367927.493113232.01

账面价值合计192779946.06243334436.75

第103页共115页(2)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内111381295.04240532441.82

1-2年80035909.305616624.99

2-3年3468351.524730.00

3年以上262317.69293871.95

账面余额合计195147873.55246447668.76

减：坏账准备2367927.493113232.01

账面价值合计192779946.06243334436.75

(3)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

单项计提坏账准备143100.000.07143100.00100.00

按组合计提坏账准备195004773.5599.932224827.491.14192779946.06

合计195147873.55100.002367927.491.21192779946.06（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

单项计提坏账准备149100.000.06149100.00100.00

按组合计提坏账准备246298568.7699.942964132.011.20243334436.75

合计246447668.76100.003113232.011.26243334436.75

2)采用组合计提坏账准备的其他应收款

期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

押金、保证金及员工备用金909299.82662112.4172.82

其他款项3103338.371562715.0850.36

第104页共115页期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

应收集团合并范围内关联方190992135.36

小计195004773.552224827.491.14

(4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预项目未来12个月合计信用损失（未发生期信用损失（已预期信用损失信用减值）发生信用减值）

期初数2964132.01149100.003113232.01

期初数在本期——————

--转入第二阶段

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-739304.52-739304.52

本期收回或转回6000.006000.00本期核销其他变动

期末数2224827.49143100.002367927.49期末坏账准备计

1.14100.001.21

提比例（%）

(5）本期计提、转回或收回的坏账准备情况本期变动金额项目期初数收回或转核其期末数计提回销他

单项计提坏账准备149100.006000.00143100.00

按组合计提坏账准备2964132.01-739304.522224827.49

合计3113232.01-739304.526000.002367927.49

(6)其他应收款金额前5名情况占其他应单位名称款项性质期末账面余额账龄收款余额期末坏账准备

的比例（%）

第105页共115页占其他应单位名称款项性质期末账面余额账龄收款余额期末坏账准备

的比例（%）

第一名关联方往来款108068876.721-2年55.38

第二名关联方往来款80213754.171-2年41.10

第三名应收政府土地补偿款3000000.002-3年1.541500000.00

第四名关联方往来款1704859.661年以内0.87

第五名关联方往来款584261.251-2年0.30

小计193571751.8099.191500000.00

3.长期股权投资

(1)明细情况期末数项目账面余额减值准备账面价值

对子公司投资2133778435.1937563349.752096215085.44

对联营、合营企业投资54297683.4254297683.42

合计2188076118.6137563349.752150512768.86(续上表）期初数项目账面余额减值准备账面价值

对子公司投资1981878435.1937563349.751944315085.44

对联营、合营企业投资54773105.1754773105.17

合计2036651540.3637563349.751999088190.61

第106页共115页(2)对子公司投资期初数本期增减变动期末数被投资单位账面减值追加减少计提减账面减值其他余额准备投资投资值准备余额准备

香港音乐贸易有限公司3785542.953785542.95

广州珠江艾茉森数码乐器股份有限公司25541000.0025541000.00

珠江钢琴集团欧洲有限公司256189752.96256189752.96

浙江珠江德华钢琴有限公司5500000.005500000.00

广州珠江钢琴制造有限公司9242138.289242138.28

北京珠江钢琴制造有限公司88500000.0088500000.00

广州珠江恺撒堡钢琴有限公司1312530000.001312530000.00

广州珠江钢琴集团音乐制品有限公司10000000.0010000000.00

广州珠广传媒股份有限公司98000000.0037563349.7598000000.0037563349.75

广州珠江钢琴文化教育投资有限公司152000000.00152000000.00

广东琴趣网络科技有限公司8250001.008250001.00

广州珠江钢琴文化园区运营管理有限公司10000000.0010000000.00

广州恒声检测有限公司900000.00900000.001800000.00

广州珠江锐丰文旅发展有限公司1440000.001440000.00

第107页共115页期初数本期增减变动期末数被投资单位账面减值追加减少计提减账面减值其他余额准备投资投资值准备余额准备

广州珠江文之旅投资发展有限公司60000000.0060000000.00

广州宏洋明道演艺设备有限公司91000000.0091000000.00

小计1981878435.1937563349.75151900000.002133778435.1937563349.75

(3)对联营企业投资期初数本期增减变动本期增减变动期末数宣告发放计提被投资单位减值追加减少权益法下确认其他综合其他权其减值账面余额现金股利减值账面余额准备投资投资的投资损益收益调整益变动他准备或利润准备联营企业惠州市力创五金制品有

6258218.28-458986.515799231.77

限公司广州珠江小额贷款股份

48514886.89-16435.2448498451.65

有限公司

合计54773105.17-475421.7554297683.42

第108页共115页(4)长期股权投资减值测试情况

本公司对广州珠广传媒股份有限公司进行了减值测试，按公司享有的广州珠广传媒股份有限公司净资产账面价值份额确定其可收回金额，于2025年12月31日对其计提长期股权投资减值准备37563349.75元（2024年12月31日减值准备余额：37563349.75元）。

(二)母公司利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入55018426.7326031000.609702431.6320832838.77

其他业务收入8177345.348824689.2565278152.8732327596.65

合计63195772.0734855689.8574980584.5053160435.42

其中：与客户之间的

11879904.9816733717.7125794609.2527026019.60

合同产生的收入

(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

乐器销售及售后服务9702431.6320832838.77

产业园运营收入3702559.647909028.46

其他业务8177345.348824689.2516092177.626193180.83

小计11879904.9816733717.7125794609.2527026019.60

2)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入11879904.9825794609.25

小计11879904.9825794609.25

2.研发费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬2947656.003514536.04

第109页共115页折旧和摊销5217.84

专利费用133627.36

其他757830.94856076.61

合计3839114.304375830.49

3.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益-475421.75-524569.61

处置交易性金融资产取得的投资收益2134787.882574341.69

其他非流动金融资产在持有期间的投资收益1800000.005625247.52

子公司分红8500000.00

合计11959366.137675019.60

十七、其他补充资料

(一)非经常性损益项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-3041423.99计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政

2845037.61

策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产10320115.41生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回60559.58

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

第110页共115页第111页共115页本复印件仅供广州珠江钢琴集团股份有限公司天健审〔2026〕7-103号报告后附之用，证

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第113页共115页本复印件仅供广州珠江钢琴集团股份有限公司天健审〔6〕7-13号报告后附之用，证明王伟秋是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。

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