事件：公司发布2024 年三季报。公司2024 年前三季度实现收入47.23 亿元，同比增长130.05%；实现归母净利润1.23 亿元，同比增长773.86%。

国庆假期预定情况延续高增态势。根据众信旅游集团十一黄金周出游趋势报告，截止9 月5 日，从众信旅游集团2024 年十一黄金周假期国内、国外综合报名情况来看，产品丰富度较去年同期提升约50%，众信旅游约增加了近300 条不同目的地产品不断丰富国人的出行。出游人数较去年同期约增长55%，已超过去年同期总出游人数。

公司门店有望在2026 年底扩展至超过5000 家。公司正积极响应市场变化，通过旗下零售业务品牌众信优游，不断扩大门店网络，以满足游客对高品质旅游服务的需求。目前，众信优游已拥有超过2000 家门店，并计划到2026年底在全国范围内扩展至超过5000 家零售门店，以覆盖更广泛的客户群体。

投资建议：预计公司2024-2026 年实现营收65.50 / 112.54 / 131.95 亿元，归母净利润1.50 / 2.54 / 3.17 亿元，对应PE 50.3 / 29.7 / 23.8 倍，维持“增持”评级。

风险提示：海外出行安全事件影响，行业竞争加剧，极端天气影响出行意愿。