众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

股票简称：众信旅游股票代码：002707公告编号：2026-023

众信旅游集团股份有限公司

2026年半年度报告

2026年8月

1众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人冯滨、主管会计工作负责人吕菊蓉及会计机构负责人（会计主管人员）李永力声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

本报告中如有涉及未来计划、业绩预测等前瞻性陈述，均不构成本公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。

公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”中详细描述了公司经营中可能存在的风险因素和应对措施，敬请广大投资者注意投资风险。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

2众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

目录

第一节重要提示、目录和释义.........................................2

第二节公司简介和主要财务指标........................................6

第三节管理层讨论与分析...........................................9

第四节公司治理、环境和社会........................................22

第五节重要事项..............................................23

第六节股份变动及股东情况.........................................29

第七节债券相关情况............................................34

第八节财务报告..............................................35

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备查文件目录

一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。

二、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

三、载有法定代表人签名的公司2026年半年度报告文本。

四、以上备查文件的备置地点：公司证券事务部。

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释义释义项指释义内容

公司、本公司、众信旅游指众信旅游集团股份有限公司

公司根据市场需求，采购旅游交通、景点、酒店、餐厅等上游资源，事先设计好旅游产品，通过全国范围内的经营旅游业务的旅行社，包旅游批发指括根据文化和旅游部规定可以从事旅游招徕业务的旅行社，即旅游代理商，推广并销售给终端消费者，由公司为终端消费者提供最终产品和服务，并由公司与旅游代理商之间进行旅游费用结算的业务。

公司直接面向广大终端消费者推广、销售产品，并提供旅游服务的旅旅游零售指游业务。该业务与旅游批发业务相比，主要区别在于不需通过旅游代理商这一中间环节。

以活动公关策划为核心，以商务会奖旅游业务为基础，为企业、政府、机构等客户提供企业营销咨询、境内外大型项目策划运营、境内整合营销服务指

外会议执行服务、参展观展、路演发布、奖励旅游、差旅服务、目的

地二次开发等多元化、一站式服务。

阿里巴巴集团控股有限公司及其下属子公司，和根据上市地法律纳入阿里、阿里巴巴集团指其合并报表的实体。

优耐德（北京）国际旅行社有限公司，公司下属全资子公司，“优耐优耐德旅游指德旅游”为公司出境游批发业务两大品牌之一。

竹园国际旅行社有限公司，公司下属全资子公司，竹园国旅品牌“全竹园国旅指景旅游”为公司出境游批发业务两大品牌之一。

北京众信优游国际旅行社有限公司，公司下属控股子公司，公司旗下众信优游指零售品牌。

众信博睿整合营销咨询股份有限公司，公司下属全资子公司，主要经众信博睿指营整合营销服务。

众信博睿（北京）国际商务会议展览有限公司，众信博睿下属全资子博睿商务指公司，主要经营商务会奖旅游业务。

Hongkong UTour International Travel Service Co. Limited（中文名称：香港众信指香港众信国际旅行社有限公司），公司下属全资子公司。

上海众信指上海众信国际旅行社有限公司，公司下属全资子公司。

上海竹园指上海竹园国际旅行社有限公司，竹园国旅下属全资子公司。

四川众信指四川众信国际旅行社有限公司，公司下属全资子公司。

北京众信奇迹国际旅行社有限公司，公司下属全资子公司，“奇迹旅众信奇迹、奇迹旅行指行”是公司旗下高端旅游品牌。

优拓航服指北京优拓航空服务有限公司，公司下属全资子公司。

优信嘉业指优信嘉业（北京）国际文化交流有限公司，公司下属全资子公司。

众信优比利（北京）国际旅行社有限公司，公司下属全资子公司，主优比利指要经营入境旅游业务。

报告期指2026年上半年度

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司简介股票简称众信旅游股票代码002707

变更前的股票简称（如有）无股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称众信旅游集团股份有限公司

公司的中文简称（如有）众信旅游

公司的外文名称（如有） UTour Group Co. Ltd.公司的外文名称缩写（如无

有）公司的法定代表人冯滨

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名郭镭吴冉婧北京市朝阳区朝阳公园路8号西2门北京市朝阳区朝阳公园路8号西2门联系地址01号众信旅游大厦01号众信旅游大厦

电话010-64489903010-64489903传真无无

电子信箱 stock@utourworld.com stock@utourworld.com

三、其他情况

1、公司联系方式

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化

□适用□不适用

公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2025年年报。

2、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□适用□不适用

公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2025年年报。

3、其他有关资料

其他有关资料在报告期是否变更情况

□适用□不适用

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四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否本报告期上年同期本报告期比上年同期增减

营业收入（元）2799809084.022874682716.15-2.60%归属于上市公司股东的净利润

30717020.6840449686.94-24.06%

（元）

归属于上市公司股东的扣除非27162930.9535293939.15-23.04%

经常性损益的净利润（元）经营活动产生的现金流量净额

290069005.04349703911.26-17.05%

（元）

基本每股收益（元/股）0.0310.041-24.39%

稀释每股收益（元/股）0.0310.041-24.39%

加权平均净资产收益率3.39%4.60%-1.21%本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减

总资产（元）2774279478.082419341949.4814.67%

归属于上市公司股东的净资产928008619.44892759124.323.95%

（元）

五、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额

□适用□不适用

单位：元项目金额说明非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部

136396.68

分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生778028.67持续影响的政府补助除外）

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及22689.51处置金融资产和金融负债产生的损益

委托他人投资或管理资产的损益1570374.31

7众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回3156783.23

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-247098.82

减：所得税影响额1079229.61

少数股东权益影响额（税后）783854.24

合计3554089.73

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

2026年上半年，我国步入“十五五”旅游强国建设新征程，高质量发展路径日益清晰，激活内需、提振消费等政策红利为文旅行业可持续发展提供有力支撑，旅游经济进入理性繁荣的新周期和高质量发展新阶段。与此同时，受国际环境复杂多变、地缘政治阶段性升温等因素影响，旅游消费市场日趋理性与谨慎。面对外部复杂环境与市场阶段性调整，公司坚持聚焦长期价值、稳健经营，着力优化业务结构、深耕核心资源、提升运营效率。报告期内，公司实现营业总收入28.00亿元，同比下降2.60%，营业利润0.51亿元，归属于母公司股东的净利润0.31亿元。

报告期内，公司坚持稳健经营，主动把握政策与市场机遇，深化全链条运营支撑，健全服务保障机制，强化整体经营韧性。资源与产品端，公司紧扣市场趋势与政策导向，在迭代升级现有产品供给、提高附加值的基础上，顺势推出优质稀缺产品，丰富出入境文化体验内涵，构建全品类、全周期产品矩阵；

以全国联动的产品发布与推广加速市场渗透，深化全球目的地旅游局及航空、邮轮等核心资源方的战略合作。服务保障端，公司持续健全现有保障体系，压实全链路服务责任，提升突发事件处置效率，全力保障游客安全出行，以高标准履约筑牢品牌信任。2026年3月，公司依托成熟的运营经验与全域资源协调能力，高效保障中东旅行团平安返程，以实际行动兑现服务承诺，赢得游客信赖、传递品牌温度。

在此基础上，公司以新质生产力引领全产业链升级，不断优化批发零售双向赋能模式，推进批发零售一体化协同发展，打开价值增长新空间。在渠道网络方面，公司持续向纵深拓展，核心城市加密布局与服务体验升级并举，稳步推进“智慧门店3.0”数智化迭代，强化零售端对全国渠道的运营管理与品牌营销支持。同时，依托批发零售资源整合与市场感知优势，打造垂直品牌，延伸文化 IP价值，积极探索“旅游+”跨界融合新场景，培育增长新动能，构建长期发展生态。

二、核心竞争力分析

1、品牌价值优势多年来，公司通过专业化运营和持续深耕成功构建了以“众信旅游”为核心的多品牌矩阵体系，旗下诸多品牌在各细分市场均已建立了卓越的品牌影响力和市场美誉度，逐步形成了具有竞争优势的品牌价值。公司连续多年荣膺中国旅行社协会发布的“旅行社品牌20强”称号，公司及下属多家子公司被评定为 5A级旅行社，作为文化和旅游部对口联系旅行社，公司亦获评人力资源和社会保障部、文化和

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旅游部评选的“全国旅游系统先进集体”。2026年上半年，公司屡获行业权威荣誉，综合实力与行业标杆地位持续得到印证。1月，在第21届“光·影”国家旅业品质盛典上，公司及旗下各业务板块多品牌揽获多项大奖，彰显全产业链综合实力；3月，公司旗下零售品牌众信优游在北京市文化和旅游协会主办的2025年度旅行社优秀服务商与跨界合作案例评选中一举摘得“年度服务创新案例”“年度最佳‘旅游+’‘+旅游’跨界合作营销案例”“年度渠道营销服务商案例”三大奖项，连续两年在该权威评选中领跑；6月，公司连续第三年荣膺“文旅集团MBI百强品牌”；7月，公司旗下批发品牌优耐德旅游凭借亮眼的市场表现与优质的产品服务能力，荣获新西兰旅游局北方区唯一“旅业卓越伙伴奖”。

2、资源整合优势

公司依托旗下“优耐德旅游”和“全景旅游”两大出境游批发商，旅游服务收入实现稳步增长，服务人次及市场份额同步增加，规模经济效益日益凸显，品牌影响力持续扩大，市场认可度不断提高。这一优势既助推公司纵向深化产业链布局，强化对上游资源的掌控能力，同时又助力公司横向领域多元化拓展，为入境旅游、国内旅游、高端旅游、游学留学、移民置业、健康医疗、目的地碎片化服务等细分市场的发展奠定了坚实基础。公司始终坚持全球化发展战略，持续推进全产业链一体化布局，通过集中采购、投资收购、联合运营等多元化方式对境内外目的地核心资源进行整合。一方面使消费者快速有效触达优质资源，另一方面增强了公司对上游资源的掌控力及话语权，进而提升产品内容的迭代速度和服务创新能力，打造品牌独家专供产品，降低产业链中间环节的成本消耗，提高自身盈利水平，构筑企业利润增长新空间，持续强化企业竞争壁垒。

3、产品服务优势

公司始终秉持“以服务品质为前提，以产品为核心”的核心经营理念，为更好地向游客提供多样化选择，公司构建了全方位、多层次的旅游产品服务体系。在产品布局方面，实现了出发地覆盖全国大部分省区市、目的地遍及全球七大洲五大洋200余个目的地国家和地区的出境游产品矩阵。在产品形态方面，涵盖跟团游、定制游/半定制游、拼团游、一家一团、自由行/半自由行、目的地玩乐等多样化旅行方式，推出了包括但不限于房车游、露营旅游、户外探险游、研学亲子游等多样细分化主题产品，形成了出发地覆盖广、团期密度高、好评度高等诸多优势。在产品创新方面，持续推进产品向灵活化、年轻化、深度化方向发展，重点打造高品质、小众化特色产品。在产品质量方面，公司以优异成绩通过国家级服务业标准化试点评估，该标准体系在出境旅游服务全流程的基础上，针对售前服务、代办服务、行前服务、境外现场服务四个主线阶段进行标准化建设，在服务流程、运营管理、质量监控等环节进行全面提升，对出境旅游服务各环节做到标准全覆盖，为游客提供更加高品质的旅游体验。在客户满意度方

10众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文面，公司通过多种方式对客户反馈进行评议，建立客人诉求快速响应机制，持续对业务流程进行优化，不断推进产品质量和服务水平的提升。

4、全渠道营销优势

作为全国领先的旅游服务综合运营商，公司坚持批发零售一体化、线上线下全融合的全渠道营销模式运营。公司业务已覆盖国内主要一、二线城市，并逐步向三、四线城市渗透，依托广泛的渠道网络成

为诸多零售旅行社的核心供应商之一。公司充分发挥多元化产品矩阵与全渠道营销的协同优势，全方位塑造品牌影响力。通过全产业链战略布局品牌优势，赋能品牌高质量发展，成就旅游品牌新高度。公司拥有覆盖全国的立体化全渠道营销体系，其中包括代理商网络、合作经营网点、专业旅游顾问及呼叫中心等传统线下渠道；官方网站、社交媒体矩阵（微博/微信公众号/视频号）、直播平台、社群运营及

OTA合作等新兴线上平台；B To B、C To C、O To O等多元化营销通路，实现公域流量高效转化与私域流量深度挖掘的全新运营模式。公司坚持以立体式渠道建设为重要基础，依托自有分销系统平台，以向行业零售终端渗透为核心目标，积极布局行业数智化体系，持续丰富资源供给，打造多元立体化分销渠道矩阵，助推旅游行业数智化转型升级，为旅游业全链条数智化服务提供保障。

5、多元化协同优势

公司始终贯彻“从旅游到旅行”的发展战略，推进数智化转型与文旅深度融合，构建了以旅游为核心、多元化业务协同发展的产业生态体系。通过批发零售一体化运营、线上线下全渠道融合的运营模式，深度整合机票、酒店、签证、邮轮、地面接待服务等产业链各类要素资源，形成“核心服务+创新业态”的双轨发展格局。通过建立跨业务单元的共享机制，实现客户需求、供应链资源、渠道网络之间的深度协同。以提升旅游服务附加值为核心，持续拓展“旅游+”创新边界，加速开拓融合新业态，构建产业发展新格局，重塑产业价值新模式。公司通过多年战略布局，已成功构建“旅游+”生态矩阵，实现旅游与教育、健康、购物、体育、艺术等多元领域的深度耦合发展。

6、人才及团队优势

公司已经构建了以战略管理能力和高效执行体系为核心的人才及团队优势。公司管理层兼具深厚的行业积淀和敏锐的市场洞察力并成功带领企业穿过多个行业周期，能够快速响应市场变化，精准把握行业发展机遇。在人才建设方面，公司打造了稳定高效的核心团队，通过多元激励机制激发中高层管理人员和业务骨干的创新潜能，形成了一支凝聚力强、专业度高、执行力突出的精英队伍。在运营管理方面，公司始终保持创业型组织的创新活力，建立了以市场需求为导向的快速迭代机制，持续优化产品服务体

11众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文系，保持运营效率的管理优势。这种“战略引领+高效执行”的组织能力，已成为公司持续发展的核心竞争优势，为把握行业机遇、实现高质量发展提供了坚实保障。

三、主营业务分析概述

公司是一家以出境游为核心、批发零售一体化运营的旅游综合服务商，公司在巩固旅游批发、旅游零售、整合营销服务三大核心业务优势的同时，积极布局入境旅游、国内旅游、高端旅游、游学研学等细分市场及旅游综合服务领域，通过全维度资源整合与全渠道网络布局，充分发挥多品牌协同效应，进一步夯实行业竞争壁垒，为企业高质量发展注入持续动能。

（1）旅游批发业务

报告期内，公司批发业务板块主动把握市场趋势变化，优化产品结构，深化核心资源战略合作，开拓小众、新兴目的地资源，稳步提升服务保障与盈利质量。产品端紧扣市场趋势与政策方向，坚持精细化深耕，系统优化传统线路，同步推出高品质、长周期产品，匠心打磨产品细节，覆盖银发、青年、亲子等多元客群需求，丰富产品供给矩阵。服务端全链路护航，依托成熟的行业运营经验与全域资源协调能力，筑牢出行保障基础，主动承担相应责任，持续赢得客户信任、巩固市场竞争优势。资源端纵深拓展，旗下优耐德旅游深圳分公司投入运营，两大批发品牌联合澳洲、南美、新西兰、泰国等目的地旅游局深化资源整合与产品推广，打通北京大兴直飞越南富国岛线路、解锁迪士尼新加坡母港首航产品，不断完善目的地资源网络，强化独家资源布局。2026年3月，中东地区局势骤然升级，公司全力保障中东旅行团平安返程，处理过程尽显高标准企业责任担当与综合服务保障实力，进一步验证集团全链路保障体系的可靠性与资源调配效率。5月，巴西对中国实施免签政策，公司即时响应，推出巴西一地深度游及市场稀缺的亚马逊邮轮产品。6月，借世界杯赛事热点，公司提前部署锁定北美优质资源，打造观赛与城市、自然风光探索主题线路，展现大型活动资源整合调度能力。7月，优耐德旅游凭借亮眼的市场表现，斩获新西兰旅游局北方市场唯一“旅业卓越伙伴奖”。

（2）旅游零售业务

报告期内，公司零售业务板块持续优化渠道结构，稳步推进品牌全国化战略，以数智化升级赋能渠道，改善客户体验及运营效率，不断探索特色化发展路径。增量市场优质拓展，依托集团供应链支撑，充分发挥前端感知优势，快速响应消费热点，跨界融合打造因地制宜的消费新场景。线下网点在各地加速落地，持续加密以核心城市为支点、向区域市场辐射的线下服务网络；在此基础上，同步丰富门店主题活动，推动门店从单一产品销售窗口转化为品牌与消费者的情感连接节点，巩固增量拓展成果。存量

12众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

市场提质扩容，常态化开展释放消费红利的营销活动，通过行业展会、主题 IP活动、节假日多城专题推广等多元形式，深化客群联系、提高用户复购。垂直深耕细分领域，挖掘小众市场增量，不断丰富垂直品牌矩阵，创新营销方式与消费场景，推动营销宣传从单向输出向情感共鸣升级。持续深化数智化转型，量化研判市场趋势，全面推进“智慧门店 3.0”标准落地，集成 AI客服、智能产品推荐、多维产品对比等数智化服务，提供便捷高效一站式出游解决方案。2026年1月，公司加速线下服务网络布局，于北京地区集中开启9家线下零售门店，精准辐射核心商务区、热门商圈及大型社区，打造“家门口的专业旅游服务站”。4月，众信潜水品牌正式发布，专项深耕潜水领域，继众信滑雪、众信制造、众信摄影专项品牌后，为潜水爱好者提供全链条服务，完善垂直旅游产品矩阵。6月，携优惠政策、多重专属现场福利及2000余条优质文旅产品参展2026北京国际文旅消费博览会，兼顾短途休闲、长途深度游等不同出行场景，给消费者提供了丰富的产品供给及选择空间。同期，紧抓暑期亲子、集中出游需求，发布自主研发的“非遗在中国”独家主题产品系列，打造超十余款沉浸式非遗体验小团线路，全系列融入超过50种特色非遗体验项目。

（3）其他旅游业务

公司持续夯实全方位综合服务商定位，积极探索“旅游+”复合型产品创新，持续拓展旅游消费场景，推动产品体系进一步向全品类、纵深方向延伸。主动探索契合自身的入境游发展路径，积极开展双多边交流，持续优化入境官网功能，加快官网平台与现有产品体系融合。报告期内，公司旗下高端定制品牌“奇迹旅行”聚焦品质消费客群，持续完善细分领域产品布局，丰富主题化出游供给，着力打造差异化品质出游产品体系。2026年3月，奇迹旅行打造的摄影旅行品牌“众信摄影”正式发布，打破传统旅游与摄影的边界，提供更加专业、沉浸的深度融合产品。同月，MSC地中海邮轮旗下MSC华丽号（MSC Magnifica），执航 2026环球航线首次到访中国，奇迹旅行与其联合举办“环球一家亲”主题活动，并重磅发布2028年环球航线。凭借全域资源的强有力支撑，公司已连续四年成功推出高端客群环球航线项目，打造环球航线高体验、高满意度的行业标杆水平。

（4）整合营销服务

报告期内，众信博睿持续深耕服务端需求，积极开拓海外市场，稳步拓宽服务边界，依托集团全链资源整合优势与自身多年项目经验沉淀，不断夯实综合服务实力，全面适配各行业客户多元化、定制化服务需求。持续探索跨境联动、双线数字化、绿色低碳等特色办展思路，形成可复用的项目运营模式，构建高品质差异化服务体系。3月，众信博睿于北京盛大召开全球合作伙伴大会，汇聚来自18个国家的220家优质合作伙伴，共赴行业交流之约，现场交流热烈、各方均收获颇丰。4月，与中国民营文化产业商会签署框架合作协议，在文旅资源共建共享、定制化商会产品研发、极地文旅推广等领域深化合

13众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文作，共同拓展民营文旅市场，打造特色文旅合作标杆。同月，全案承办国际知名时尚品牌的香港高端商务会奖出行，依托成熟的香港本地资源与丰富的跨境执行经验，高效规避各类行程风险，完美适配时尚品行业高端调性，为参会嘉宾带来省心、尊享的高品质出行体验。5月，众信博睿作为 APCAC 2026第二届亚太企业年会博览会特别协办方，深度参与项目全流程，承担招商招展、现场组织管理及参展商推介会配合等工作，成功打造粤港澳大湾区首个集国际化、智能化、低碳化于一体的跨境会展示范项目。

主要财务数据同比变动情况

单位：元本报告期上年同期同比增减变动原因

营业收入2799809084.022874682716.15-2.60%

营业成本2445156349.852517713809.97-2.88%

销售费用236803048.46257736073.58-8.12%

管理费用64269631.0269507955.41-7.54%

财务费用6472960.18-19232110.04133.66%主要系报告期公司汇兑损益波动的影响

所得税费用32390999.3717186049.9288.47%主要原因为报告期公司可抵扣暂时性差异同比下降

经营活动产生的现金290069005.04349703911.26-17.05%流量净额主要原因为本期子公司新投资活动产生的现金

9234616.45-8672763.33206.48%并购的下属公司账面货币

流量净额资金较充足主要原因为报告期公司净筹资活动产生的现金

-37051432.57-70001081.4147.07%偿还银行借款规模小于去流量净额年同期现金及现金等价物净

257246424.28276055600.44-6.81%

增加额公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□适用□不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

营业收入构成

单位：元本报告期上年同期同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重

营业收入合计2799809084.02100%2874682716.15100%-2.60%分行业

旅游服务2788041612.9999.58%2858554837.0899.44%-2.47%

其他行业11767471.030.42%16127879.070.56%-27.04%分产品

旅游批发1978967530.4070.68%2203758429.2576.66%-10.20%

旅游零售477433095.4017.05%395698305.1413.76%20.66%

整合营销服务331640987.1911.85%259098102.699.01%28.00%

其他行业产品11767471.030.42%16127879.070.56%-27.04%分地区

14众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

北京大区1179237545.3142.12%1131006586.5339.34%4.26%

华东大区742342339.1026.51%740652763.1725.76%0.23%

中原大区320185485.0611.44%305167018.4310.62%4.92%

西南大区138244642.404.94%180867904.306.29%-23.57%

东北大区104717414.953.74%124154873.804.32%-15.66%

华中大区102863490.923.67%113067162.703.93%-9.02%

华南大区91794398.343.28%76560653.982.66%19.90%

境外120423767.944.30%203205753.247.07%-40.74%

占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况

□适用□不适用

单位：元营业收入比上营业成本比上毛利率比上年营业收入营业成本毛利率年同期增减年同期增减同期增减分行业

旅游服务2788041612.992443953257.5112.34%-2.47%-2.83%0.33%分产品

旅游批发1978967530.401737915244.1912.18%-10.20%-11.12%0.91%

旅游零售477433095.40404224692.8815.33%20.66%25.52%-3.29%

整合营销服务331640987.19301813320.448.99%28.00%26.87%0.80%分地区

北京大区1179237545.311025564619.2713.03%4.26%7.35%-2.50%

华东大区742342339.10653482232.7211.97%0.23%-1.91%1.92%

中原大区320185485.06285052121.8110.97%4.92%2.43%2.16%

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用□不适用

四、非主营业务分析

□适用□不适用

单位：元金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性

投资收益1405802.812.71%否

公允价值变动损益41573.750.08%否

资产减值4246714.578.20%否

营业外收入1161182.932.24%否

营业外支出630253.081.22%否

五、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元本报告期末上年末比重增减重大变动说明金额占总资产金额占总资产

15众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

比例比例主要原因为公司销售

货币资金1010031713.7636.41%767785160.8431.74%4.67%收款情况良好，预收了部分暑期业务款项

应收账款208869419.627.53%288431312.6111.92%-4.39%

存货9033856.310.33%8978047.080.37%-0.04%

长期股权投资5415300.950.20%5463992.030.23%-0.03%

固定资产57437653.972.07%57740762.822.39%-0.32%

在建工程205861145.057.42%213007829.938.80%-1.38%

使用权资产47069241.021.70%55894723.722.31%-0.61%

短期借款58188545.362.10%78206481.633.23%-1.13%主要原因为公司销售

合同负债860890359.0931.03%527690901.5621.81%9.22%收款情况良好，预收了部分暑期业务款项

长期借款5058733.430.18%5407390.780.22%-0.04%主要原因为公司预付

预付款项631025490.5222.75%409903473.6116.94%5.81%了部分暑期业务机票地接等款项

其他权益工具226106886.778.15%220851227.159.13%-0.98%投资

应付账款484482301.2617.46%443647009.1818.34%-0.88%

2、主要境外资产情况

□适用□不适用

3、以公允价值计量的资产和负债

□适用□不适用

单位：元本期公允计入权益的累本期计本期购买金本期出售金其他项目期初数价值变动计公允价值变提的减期末数额额变动损益动值金融资产

1.交易性金

融资产20225841.-343805391.4342705391.21100000.（不含衍10225841.1084800生金融资

产）

4.其他权益220851225255659.622610688

-153924507.55

工具投资7.1526.77

5.其他非流

5147261.05147261.0

动金融资267414.85267414.85

22

产

金融资产246224325297233.3343805391.4342972806.25235414-153924507.550.000.00

小计9.2778337.79

246224325297233.3343805391.4342972806.25235414

上述合计-153924507.550.000.009.2778337.79

金融负债0.000.00

16众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是□否

4、截至报告期末的资产权利受限情况

单位：元期末项目账面余额账面价值受限类型受限情况

货币资金40509015.5240509015.52冻结、保证金、其他冻结、保证金、其他

其他非流动资产10281982.4410281982.44质押反担保质押反担保

合计50790997.9650790997.96

六、投资状况分析

1、总体情况

□适用□不适用

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用□不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用□不适用

4、金融资产投资

（1）证券投资情况

□适用□不适用

单位：元计入本期权益最初会计期初公允的累本期本期报告期末会计证券证券证券资金投资计量账面价值计公购买出售期损账面核算品种代码简称来源成本模式价值变动允价金额金额益价值科目损益值变动交易

境内1675公允16751656-债务

00079凯撒性金

外股391.4价值391.4507.218880.00重组

6旅业融资

票8计量844.24取得产

167516751656-

合计391.4--0.000.000.00391.4507.218880.00----

8844.24

17众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）衍生品投资情况

□适用□不适用公司报告期不存在衍生品投资。

5、募集资金使用情况

□适用□不适用公司报告期无募集资金使用情况。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用□不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用□不适用

八、主要控股参股公司分析

□适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：万元公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润

竹园国旅子公司旅游业2000047265.2220474.1792829.074717.693543.15优耐德旅

子公司旅游业3000041482.8717425.2252727.493122.092272.55游整合营销

众信博睿子公司500037143.0315279.1033164.10709.10420.64服务报告期内取得和处置子公司的情况

□适用□不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响杭州飞游国际旅行社有限公司非同一控制下企业合并影响较小福州市台江区近邻艺术培训有限责任处置影响较小公司主要控股参股公司情况说明无

九、公司控制的结构化主体情况

□适用□不适用

18众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

十、公司面临的风险和应对措施

1、宏观经济波动风险

旅游行业受宏观经济影响较大，国内生产总值、人口总数及结构、居民人均可支配收入等宏观经济指标的变动与旅游行业的发展密切相关。宏观经济向好，居民收入及消费预期稳步增长，消费者对出游频次、消费购物等方面的意愿将有所增加，而旅游行业的业绩对消费者出游频次、消费金额存在依赖，因此宏观经济波动会对旅游企业的经营业绩产生重大影响。

为了应对上述风险，公司持续深化产业链上游资源布局建设，加强与上游资源伙伴的深度合作，针对旅游市场的需求变化，集中力量整合资源、动态优化优质资源配置，丰富旅游产品结构和服务内容，通过调整资源配置方式，改善供需关系，持续增进客户粘性，以缓冲宏观经济波动带来的影响。

2、市场竞争加剧风险近年来，我国旅游业快速发展，产业规模不断扩大，产业体系日趋完善，已成为我国第三产业中的重要支柱产业。我国旅游人次快速增长，旅游消费逐年递增，市场经营主体持续增多，旅游行业存量市场竞争激烈。同时，中国旅游研究院发布的《看见与相信——2025年旅游经济回顾与2026年展望》指出，传统旅游业存在低附加值、短产业链、窄市场渠道、弱社会影响力等短板，其竞争面临同质化供给和低效闲置资产处置压力；而现代旅游业以精神享受、文化体验等高水平需求牵引、由科技要素、创新

模式等高质量供给支撑，行业竞争逻辑正在重塑。融合高科技与高情感的原生性旅游产品正在创造新的旅游需求，为游客提供情绪价值，催生行业新动能、新要素和新业态，重塑竞争格局。旅游行业高歌猛进挣快钱的时代已经过去，长期主义时代正在到来，在新旧模式交替、供需结构升级的背景下，市场竞争加剧的风险日益突出。

为了应对上述风险，公司着力构建可持续、有韧性的发展模式，以新质生产力作为核心动力，聚焦文化体验与情感价值，持续开发特色化旅游产品，以科技延伸产业链条，赋能全场景营销，全面推进数智化转型与品牌战略升级。围绕全产业链协同发力，整合跨界资源、优化一体化供给能力，搭建全渠道营销网络、推进渠道下沉与全国市场布局，强化下游服务能力、提供定制化精细化服务。同时，积极拓展游学、康养旅游、移民置业、旅游金融等“旅游+”“+旅游”业务，培育第二增长曲线，提升公司的稳健经营能力。

3、不可抗力风险

旅游行业易受政治、经济、社会、自然等多重外部因素的影响。公司主要经营出境旅游业务，各国签证政策的调整，自然灾害、公共卫生等事件的发生或持续，均会影响游客的出境旅游意愿，从而对公

19众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

司业务产生不利影响。同时，若目的地出现政治经济局势波动、社会治安环境变化，或双边外交关系调整等情况，不仅会降低游客出行体验，亦可能削弱相关目的地出行可行性，间接带来经营业绩承压。

为了应对上述风险，公司积极搭建常态化应急管理机制，通过密切关注相关政府部门发布的安全预警、各国政策新规及市场实时动态等信息，适时调整线路和产品结构，及时主动与客户保持高效沟通，全力保障游客出行安全及体验，最大限度降低不可抗力风险带来的损失，稳固游客出行信心，切实维护客户权益与经营基本面稳定。

4、服务质量控制风险

旅游业本质上为提供服务的行业，服务质量具有极为重要的地位。公司通过制定严格的服务质量控制标准、建立完善的质量监督机制和反馈渠道，取得了良好效果。但由于客观环境的多变性、游客偏好的多样性、极端天气变化的偶发性以及不同领队专业素质和服务能力的差异性等多种因素的影响，仍有可能导致游客与公司之间发生服务纠纷。如果不能有效地保证服务质量、不断优化产品和服务、不能快速有效地解决纠纷，则会对公司的品牌和业务产生不利影响。

为了应对上述风险，公司建立并持续完善四大标准体系，共计落地实施141项国家、行业及企业标准，以优异成绩通过国家级服务业标准化试点评估，为服务品质有标可依、工作流程有本可循的出境旅游标准化服务企业。依托自主创新研发的优游学院线上培训平台、AI助手、智能陪练系统等数智化手段，构建覆盖员工入职、技能提升、管理进阶的全周期培训体系，将实操经验转化为标准化规范，推动管理及服务标准全面贯彻落实。同时，公司持续完善客户评价与反馈收集渠道，建立诉求快速响应机制，高效化解服务纠纷，不断提升服务质量和客户体验，巩固品牌口碑。

5、汇率变动风险

公司主要经营的出境旅游业务中，涉及的旅游服务活动大都发生在境外，主要以人民币对客户进行报价及收款结算，以美元、欧元等外汇向境外合作伙伴进行资源采购，人民币汇率变动可能会导致公司采购成本出现变化。另外汇率波动会影响公司产品价格与游客的出行意愿，尤其对价格敏感性较强的客户造成一定的影响。因而汇率的波动将会对公司的营业收入、利润构成影响。

为了应对上述风险，公司通过密切关注国际汇率变化，适时运用金融工具及与经营相适应的采购付款方式，以减少汇率波动带来的影响，有效防控外汇风险。

6、收购整合风险

为实现公司的战略目标，公司可能会存在一些跨国并购或跨地区并购。并购完成后，各标的公司在保持独立运营的基础上发挥各自的业务优势，与公司进行业务对接、人员融合，共同做大做强；从公司

20众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

整体发展角度看，各标的公司需与公司在资源配置上进行对接协作，在企业文化、管理模式等方面进行融合，鉴于并购整合的复杂性，能否顺利实现整合具有不确定性。若在整合过程中，公司未能及时建立起与之相适应的文化体系、组织模式和管理制度，可能无法达到并购的预期收益，甚至会对各并购对象的经营造成负面影响，从而给公司带来收购整合风险。

为了应对上述风险，公司设立投后管理部，统筹负责并购后的整合管理工作，推进公司原有业务与标的公司的业务协同对接及日常运营协调；同时在渠道资源、财务管控、人力资源优化、信息技术系统

互通等方面给予支持，提升整合效率与质量，保障并购整合平稳推进。

十一、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况公司是否制定了市值管理制度。

□是□否公司是否披露了估值提升计划。

□是□否

公司于2025年10月制定了《市值管理制度》，并经2025年10月30日公司第六届董事会第四次会议审议通过。

十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是□否

21众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

第四节公司治理、环境和社会

一、公司董事、高级管理人员变动情况

□适用□不适用

公司董事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见2025年年报。

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况

□适用□不适用

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用□不适用

公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

四、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是□否

五、社会责任情况

公司坚持将自身发展与行业进步、社会价值创造相统一，将高质量发展和旅游为民理念贯穿经营发展的各个环节，以实际行动践行企业责任。在旅客服务保障上，公司持续健全突发事件应急响应机制，提升风险防控与应急处置水平，以高标准服务保障中东旅客平安返程。2026年3月，中东局势升级致部分游客滞留境外，公司第一时间启动应急响应，成立专项工作小组，7×24小时全天候轮班跟进当地局势及交通信息，不计成本地调配全球航空与陆地交通资源，以高标准落实安全、高效、舒适的返程保障方案，以实际行动践行服务承诺，彰显企业责任担当与综合服务保障实力。在人才建设上，公司积极探索旅游服务人才职业化、标准化发展路径。4月，启动旅游经纪人职业技能培训项目，探索建立可复制、可推广的职业能力培养体系。在绿色发展上，公司高度重视生态环境保护，并持续推动可持续发展理念融入业务全链条。4月，众信博睿正式进入绿色地球认证（Green Globe Certification）认证申请的审核流程，成为国内会展行业首家主动申请该项国际可持续标准的企业；5月，以绿色办展模式深度参与 APCAC 2026亚太企业年会博览会项目全流程。6月公司联合宣发“世界海洋日海洋保育活动”，通过海洋垃圾清理、环保科普等方式带动各方共同践行绿色发展理念。未来，公司将继续在经营中履行社会责任，积极探索可持续发展路径，为文旅产业高质量发展贡献力量。

22众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

第五节重要事项

一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

□适用□不适用

公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用□不适用公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。

三、违规对外担保情况

□适用□不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、聘任、解聘会计师事务所情况半年度财务报告是否已经审计

□是□否公司半年度报告未经审计。

五、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用□不适用

六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用□不适用

七、破产重整相关事项

□适用□不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项重大诉讼仲裁事项

□适用□不适用

本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。

其他诉讼事项

□适用□不适用

23众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

涉案金额是否形成诉讼（仲诉讼（仲裁）审诉讼（仲裁）披露披露诉讼（仲裁）基本情况（万元）预计负债裁）进展理结果及影响判决执行情况日期索引公司及子公司作为原告未达到对公司无重大影

重大诉讼（仲裁）标准的事项2911.59否未结案不适用响汇总公司及子公司作为被告未达到

重大诉讼（仲裁）标准的事项709.72对公司无重大影否未结案不适用响汇总

九、处罚及整改情况

□适用□不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用□不适用

十一、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用□不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用□不适用是否存在非经营性关联债权债务往来

□是□否应付关联方债务期初余额本期新增金本期归还金本期利息期末余额关联方关联关系形成原因利率（万元）额（万元）额（万元）（万元）（万元）股东个人公司控股向公司提

冯滨股东及实30391.37451.53454.023.00%451.5330388.88供资金拆际控制人借

24众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

股东个人公司主要向公司提

郭洪斌6808.94101.16101.723.00%101.166808.38股东供资金拆借

关联债务对公司经营成控股股东及主要股东对公司的资金拆借增加了公司的资金流动性，提升了公司除此笔拆借款果及财务状况的影响以外的短期偿债能力。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用□不适用

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用□不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用□不适用公司报告期无其他重大关联交易。

十二、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用□不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用□不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用□不适用公司报告期不存在租赁情况。

2、重大担保

□适用□不适用

单位：万元

公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保对担保额担保额实际发生实际担担保类担保物反担保情担保期是否履是否为

25众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文象名称度相关度日期保金额型（如况（如行完毕关联方公告披有）有）担保露日期公司对子公司的担保情况担保额担保物反担保情是否为担保对度相关担保额实际发生实际担担保类是否履（如况（如担保期关联方象名称公告披度日期保金额型行完毕有）有）担保露日期

2024年01500连带责长期有效否

月19日任担保

2026债务履行年

上海众20250504月2722000年1500连带责期限届满

16是信月日任担保之日起三

日年

2025年06300连带责

月20长期有效否日任担保债务履行

2025年051500连带责期限届满是

月16日任担保之日起三年债务履行

2025年05连带责期限届满

3000否

月16日任担保之日起三年债务履行

2026年

优耐德2025年06连带责期限届满

04月27600004000是

旅游月20日任担保之日起三日年债务履行

2025年06连带责期限届满

1000是

月20日任担保之日起三年债务履行

2025年09连带责期限届满

4500否

月05日任担保之日起三年债务履行

2023年09连带责期限届满

2000注1否

月04日任担保之日起三年债务履行

2025年05连带责期限届满

360是

月16日任担保之日起三

2026年

博睿商年

04月2720000

务债务履行日

2025年06连带责期限届满

700是

月20日任担保之日起三年债务履行

2025年093000连带责期限届满

06否月日任担保之日起三

年

2026债务履行年

竹园国20241204月2760000年1000连带责期限届满旅月20否日任担保之日起三日年

26众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

债务履行

2025年06连带责期限届满

1000是

月20日任担保之日起三年债务履行

2026年01连带责期限届满

6000否

月16日任担保之日起两年债务履行

2026年

众信奇2025年06连带责期限届满

04月2740001000是

迹月20日任担保之日起三日年

2026年

上海竹

04月273000

园日

2026年

香港众

04月2720000

信日

2026年

四川众

04月275000

信日

2026年

优拓航04月274000服日

2026年

优信嘉04月272000业日报告期内审批对子报告期内对子公司公司担保额度合计200000担保实际发生额合6000

（B1） 计（B2）报告期末已审批的报告期末对子公司对子公司担保额度200000担保余额合计20300

合计（B3） （B4）子公司对子公司的担保情况担保额担保物反担保情是否为担保对度相关担保额实际发生实际担担保类是否履（如况（如担保期关联方象名称公告披度日期保金额型行完毕有）有）担保露日期

公司担保总额（即前三大项的合计）报告期内审批担保报告期内担保实际额度合计200000发生额合计6000

（A1+B1+C1） （A2+B2+C2）报告期末已审批的报告期末全部担保担保额度合计200000余额合计20300

（A3+B3+C3） （A4+B4+C4）全部担保余额（即 A4+B4+C4）占公司净

21.87%

资产的比例

其中：

直接或间接为资产负债率超过70%的被担

5000

保对象提供的债务担保余额（E）

上述三项担保金额合计（D+E+F） 5000

注：注1该笔2000万担保系博睿商务、上海众信和优耐德旅游共享的担保额度。

采用复合方式担保的具体情况说明

27众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

无

3、委托理财

□适用□不适用

单位：万元产品类别风险特征报告期内委托理财的余额逾期未收回的金额

安全性高、流动性好的低风银行理财产品1100险型

安全性高、流动性好的低风券商理财产品20000险型

公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况□适用□不适用

4、其他重大合同

□适用□不适用公司报告期不存在其他重大合同。

十三、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

□适用□不适用

公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。

十四、其他重大事项的说明

□适用□不适用公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。

十五、公司子公司重大事项

□适用□不适用

28众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

第六节股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

单位：股

本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后发行公积金数量比例送股其他小计数量比例新股转股

一、有限

售条件股11772713111.98%-290130-29013011743700111.95%份

1、国家

持股

2、国有

法人持股

3、其他

11772713111.98%-290130-29013011743700111.95%

内资持股其

中：境内法人持股境内

自然人持11772713111.98%-290130-29013011743700111.95%股

4、外资

持股其

中：境外法人持股境外自然人持股

二、无限

售条件股86498790288.02%29013029013086527803288.05%份

1、人民

86498790288.02%29013029013086527803288.05%

币普通股

2、境内

上市的外资股

3、境外

上市的外资股

4、其他

三、股份982715033100.00%00982715033100.00%总数

29众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

股份变动的原因

□适用□不适用

2026年5月，根据董事、高级管理人员股份锁定的相关规定，公司部分离任董事、高管股份发生变动，导致高管锁定股减少290130股，无限售流通股增加290130股，总股本不变。具体情况如下：

单位：股本次变动前本次增减股数变动本次变动后项目

股数比例（+、-）股数比例

一、限售条件流通股（非流通股）11772713111.98%-29013011743700111.95%

高管锁定股11772713111.98%-29013011743700111.95%

二、无限售条件流通股86498790288.02%29013086527803288.05%

三、总股本982715033100.00%982715033100.00%股份变动的批准情况

□适用□不适用股份变动的过户情况

□适用□不适用股份回购的实施进展情况

□适用□不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况

□适用□不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

□适用□不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用□不适用

2、限售股份变动情况

□适用□不适用

单位：股本期解除限售本期增加限售股东名称期初限售股数期末限售股数限售原因解除限售日期股数股数冯滨113446819113446819

董事、高级管理人高管锁定股员股份锁定规定张磊22696542269654

董事、高级管理人高管锁定股员股份锁定规定苏杰1160419290105870314

董事、高级管理人高管锁定股员股份锁定规定

777764777764董事、高级管理人张一满高管锁定股

员股份锁定规定

董事、高级管理人郭镭7237572375高管锁定股员股份锁定规定

董事、高级管理人张海1002575高管锁定股员股份锁定规定

合计1177271312901300117437001----

30众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

二、证券发行与上市情况

□适用□不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股报告期末普通股股东总报告期末表决权恢复的优先股股东总

560750数数（如有）（参见注8）

持股5%以上的股东或前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）

报告期内持有有限售持有无限质押、标记或冻结情况报告期末持股东名称股东性质持股比例增减变动条件的股份售条件的股数量情况数量股份数量股份状态数量境内自然

冯滨15.39%151262425无11344681937815606不适用0人阿里巴巴（中国）境内非国10024401

10.20%100244018无0不适用0

网络技术有法人8有限公司境内自然

郭洪斌5.42%53292843无053292843不适用0人境内自然

钮昊晖1.84%18110000无018110000不适用0人境内自然

郭丰明1.61%15846218无015846218不适用0人境内自然

林岩1.35%13244200无013244200不适用0人中国银行股份有限

公司－富国中证旅

游主题交其他1.01%9937667无09937667不适用0易型开放式指数证券投资基金境内自然

吴懿兵0.69%6781900无06781900不适用0人辽宁方大境内非国

集团实业0.68%6641743无06641743不适用0有法人有限公司境内自然

张莉0.65%6410878无06410878不适用0人战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名无

股东的情况（如有）（参见注3）

公司有限售条件股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司收购管理办法》规定的一致上述股东关联关系或一行动人。公司未知有限售条件股东与上述无限售条件股东之间是否存在关联关系，也未知是致行动的说明否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。公司未知无限售条件股东相互之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。

上述股东涉及委托/受托

表决权、放弃表决权情无况的说明

31众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

前10名股东中存在回购

专户的特别说明（如有）无（参见注11）

前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份、高管锁定股）股份种类股东名称报告期末持有无限售条件股份数量股份种类数量

阿里巴巴（中国）网络100244018人民币普通股100244018技术有限公司郭洪斌53292843人民币普通股53292843冯滨37815606人民币普通股37815606钮昊晖18110000人民币普通股18110000郭丰明15846218人民币普通股15846218林岩13244200人民币普通股13244200中国银行股份有限公司

－富国中证旅游主题交9937667人民币普通股9937667易型开放式指数证券投资基金吴懿兵6781900人民币普通股6781900辽宁方大集团实业有限6641743人民币普通股6641743公司张莉6410878人民币普通股6410878前10名无限售条件股东之间，以及前10名无限售条件股东和前10名股公司未知无限售条件股东相互之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。

东之间关联关系或一致行动的说明

1、股东钮昊晖通过渤海证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公司股票

前10名普通股股东参与

18110000股。

融资融券业务情况说明

2、股东吴懿兵通过普通证券账户持有公司股份5965700股，通过光大证券股份有限公司客（如有）（参见注4）

户信用交易担保证券账户持有公司股票816200股，合计持有公司股份6781900股。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况

□适用□不适用

前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化

□适用□不适用

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□是□否

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、董事和高级管理人员持股变动

□适用□不适用

公司董事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见2025年年报。

五、控股股东或实际控制人变更情况

公司前期已披露实际控制人筹划控制权变更但尚未完成的，请说明控制权变更进展情况。

□适用□不适用控股股东报告期内变更

□适用□不适用

32众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

公司报告期控股股东未发生变更。

实际控制人报告期内变更

□适用□不适用公司报告期实际控制人未发生变更。

六、优先股相关情况

□适用□不适用报告期公司不存在优先股。

33众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

第七节债券相关情况

□适用□不适用

34众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

第八节财务报告

一、审计报告半年度报告是否经过审计

□是□否公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：元

1、合并资产负债表

编制单位：众信旅游集团股份有限公司

2026年06月30日

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金1010031713.76767785160.84结算备付金拆出资金

交易性金融资产21100000.0020225841.10衍生金融资产

应收票据100000.00

应收账款208869419.62288431312.61

应收款项融资1550000.003450088.58

预付款项631025490.52409903473.61应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款68137812.0075038208.99

其中：应收利息应收股利买入返售金融资产

存货9033856.318978047.08

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产24345372.9023712695.90

35众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

流动资产合计1974093665.111597624828.71

非流动资产：

发放贷款和垫款44746769.7647421419.76债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资5415300.955463992.03

其他权益工具投资226106886.77220851227.15

其他非流动金融资产5147261.025147261.02投资性房地产

固定资产57437653.9757740762.82

在建工程205861145.05213007829.93生产性生物资产油气资产

使用权资产47069241.0255894723.72

无形资产17434869.4619302332.94

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉3677977.091591724.08

长期待摊费用15438.801193105.36

递延所得税资产128424383.37152428051.47

其他非流动资产58848885.7141674690.49

非流动资产合计800185812.97821717120.77

资产总计2774279478.082419341949.48

流动负债：

短期借款58188545.3678206481.63向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款484482301.26443647009.18预收款项

合同负债860890359.09527690901.56卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬23057912.5634451653.66

36众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

应交税费13368792.6317346557.37

其他应付款487604263.29494428098.34

其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债14756452.4612608381.34其他流动负债

流动负债合计1942348626.651608379083.08

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款5058733.435407390.78应付债券

其中：优先股永续债租赁负债

长期应付款28812208.5129904703.01长期应付职工薪酬预计负债递延收益

递延所得税负债6770184.006771163.14

其他非流动负债83236892.9581544648.40

非流动负债合计123878018.89123627905.33

负债合计2066226645.541732006988.41

所有者权益：

股本982715033.00982715033.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积873000485.24873840300.38

减：库存股

其他综合收益-156898361.56-162270651.14专项储备盈余公积一般风险准备

未分配利润-770808537.24-801525557.92

归属于母公司所有者权益合计928008619.44892759124.32

少数股东权益-219955786.90-205424163.25

所有者权益合计708052832.54687334961.07

37众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

负债和所有者权益总计2774279478.082419341949.48

法定代表人：冯滨主管会计工作负责人：吕菊蓉会计机构负责人：李永力

2、母公司资产负债表

单位：元项目期末余额期初余额

流动资产：

货币资金42476528.8035211660.45

交易性金融资产20000000.0020225841.10衍生金融资产应收票据

应收账款325861.06应收款项融资

预付款项16954246.792251422.24

其他应收款719514371.95714385711.57

其中：应收利息应收股利存货

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产

流动资产合计798945147.54772400496.42

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资1709321725.141711272080.89

其他权益工具投资38851455.3038851455.30

其他非流动金融资产5147261.025147261.02投资性房地产

固定资产3883558.543933701.83在建工程生产性生物资产油气资产

使用权资产47069241.0255894723.72无形资产

其中：数据资源开发支出

38众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

其中：数据资源商誉长期待摊费用

递延所得税资产20804445.7020909515.33

其他非流动资产5354112.126050256.02

非流动资产合计1830431798.841842058994.11

资产总计2629376946.382614459490.53

流动负债：

短期借款40026083.3440034222.23交易性金融负债衍生金融负债应付票据

应付账款55658.59382342.40预收款项

合同负债28921700.8812853697.99

应付职工薪酬58811.7858547.20

应交税费562211.391078559.56

其他应付款600695390.45584955596.20

其中：应付利息应付股利持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债

流动负债合计670319856.43639362965.58

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益

递延所得税负债6770184.006771163.14其他非流动负债

非流动负债合计6770184.006771163.14

负债合计677090040.43646134128.72

所有者权益：

股本982715033.00982715033.00

39众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积1118698936.411118698936.41

减：库存股

其他综合收益-18552183.54-18552183.54专项储备盈余公积

未分配利润-130574879.92-114536424.06

所有者权益合计1952286905.951968325361.81

负债和所有者权益总计2629376946.382614459490.53

3、合并利润表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、营业总收入2799809084.022874682716.15

其中：营业收入2799809084.022874682716.15利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本2754611876.312827628274.55

其中：营业成本2445156349.852517713809.97利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加1909886.801902545.63

销售费用236803048.46257736073.58

管理费用64269631.0269507955.41研发费用

财务费用6472960.18-19232110.04

其中：利息费用9255605.528351781.09

利息收入2670224.381973087.27

加：其他收益252918.42174099.90投资收益（损失以“—”号填1405802.81339951.57列）

其中：对联营企业和合营-62157.80-297348.97

40众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

企业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益汇兑收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以“—41573.75-43350.73”号填列）信用减值损失（损失以“—”号

4102770.123380585.39

填列）资产减值损失（损失以“—”号143944.45填列）资产处置收益（损失以“—”号

136396.68-67810.16

填列）

三、营业利润（亏损以“—”号填列）51280613.9450837917.57

加：营业外收入1161182.937685910.26

减：营业外支出630253.08182861.37四、利润总额（亏损总额以“—”号填51811543.7958340966.46列）

减：所得税费用32390999.3717186049.92

五、净利润（净亏损以“—”号填列）19420544.4241154916.54

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“—”19420544.4241154916.54号填列）2.终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润30717020.6840449686.94（净亏损以“—”号填列）2.少数股东损益（净亏损以“—”号-11296476.26705229.60填列）

六、其他综合收益的税后净额4860351.66-3136454.19归属母公司所有者的其他综合收益

5372289.58-2679882.59

的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他5255659.62综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值5255659.62

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综116629.96-2679882.59合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

41众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额116629.96-2679882.59

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的-511937.92-456571.60税后净额

七、综合收益总额24280896.0838018462.35

归属于母公司所有者的综合收益总36089310.2637769804.35额

归属于少数股东的综合收益总额-11808414.18248658.00

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.0310.041

（二）稀释每股收益0.0310.041

法定代表人：冯滨主管会计工作负责人：吕菊蓉会计机构负责人：李永力

4、母公司利润表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、营业收入19289617.2826761973.76

减：营业成本4512000.8211903881.83

税金及附加54244.5651915.14

销售费用8810819.099653348.45

管理费用13134811.2612475672.53研发费用

财务费用6921620.365048036.97

其中：利息费用5987565.807655619.93

利息收入81227.68408146.03

加：其他收益53528.2059146.36投资收益（损失以“—”号填-1579556.08-307395.40列）

其中：对联营企业和合营企

-1950355.75-321874.91业的投资收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“—”号填列）净敞口套期收益（损失以“—”号填列）公允价值变动收益（损失以“—

41573.75”号填列）信用减值损失（损失以“—”号40931.101153798.91填列）

42众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文资产减值损失（损失以“—”号597.00填列）资产处置收益（损失以“—”号填列）

二、营业利润（亏损以“—”号填列）-15586804.84-11465331.29

加：营业外收入210000.00300000.00

减：营业外支出557560.5340009.60三、利润总额（亏损总额以“—”号填-15934365.37-11205340.89列）

减：所得税费用104090.49288449.73

四、净利润（净亏损以“—”号填列）-16038455.86-11493790.62

（一）持续经营净利润（净亏损以-16038455.86-11493790.62“—”号填列）

（二）终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动

额

2.权益法下不能转损益的其他

综合收益

3.其他权益工具投资公允价值

变动

4.企业自身信用风险公允价值

变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综

合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综

合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额-16038455.86-11493790.62

七、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

5、合并现金流量表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

43众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

销售商品、提供劳务收到的现金4125004090.723514112758.83客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还133017.99

收到其他与经营活动有关的现金23974704.2924903919.08

经营活动现金流入小计4148978795.013539149695.90

购买商品、接受劳务支付的现金3497878656.642822948117.15

客户贷款及垫款净增加额-2700627.00-4193261.94存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金223231926.69251172235.12

支付的各项税费28171667.4024480961.39

支付其他与经营活动有关的现金112328166.2495037732.92

经营活动现金流出小计3858909789.973189445784.64

经营活动产生的现金流量净额290069005.04349703911.26

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金191267414.855940177.62

取得投资收益收到的现金1551490.07260099.70

处置固定资产、无形资产和其他长187445.704500.00期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金12403233.88

投资活动现金流入小计205409584.506204777.32

购建固定资产、无形资产和其他长

3488382.7914304985.79

期资产支付的现金

投资支付的现金192135827.40质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的

200000.00250000.00

现金净额

支付其他与投资活动有关的现金350757.86322554.86

44众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

投资活动现金流出小计196174968.0514877540.65

投资活动产生的现金流量净额9234616.45-8672763.33

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金10294000.00

其中：子公司吸收少数股东投资收

10294000.00

到的现金

取得借款收到的现金47000000.00123941169.54收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计47000000.00134235169.54

偿还债务支付的现金73071215.75195834665.26

分配股利、利润或偿付利息支付的7432229.308401585.69现金

其中：子公司支付给少数股东的股

利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金3547987.52

筹资活动现金流出小计84051432.57204236250.95

筹资活动产生的现金流量净额-37051432.57-70001081.41

四、汇率变动对现金及现金等价物的-5005764.645025533.92影响

五、现金及现金等价物净增加额257246424.28276055600.44

加：期初现金及现金等价物余额712276273.96641931488.84

六、期末现金及现金等价物余额969522698.24917987089.28

6、母公司现金流量表

单位：元项目2026年半年度2025年半年度

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金32307743.1837937316.00

收到的税费返还59146.36

收到其他与经营活动有关的现金14497386.0829647438.88

经营活动现金流入小计46805129.2667643901.24

购买商品、接受劳务支付的现金19109096.5027707658.67

支付给职工以及为职工支付的现金9094271.4711638458.79

支付的各项税费1363989.26201731.48

支付其他与经营活动有关的现金4239263.5025588337.97

经营活动现金流出小计33806620.7365136186.91

经营活动产生的现金流量净额12998508.532507714.33

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金267414.85696893.09

取得投资收益收到的现金370799.67

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的

45众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计638214.52696893.09

购建固定资产、无形资产和其他长

203600.00

期资产支付的现金

投资支付的现金2722545.05取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计203600.002722545.05

投资活动产生的现金流量净额434614.52-2025651.96

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金30000000.0080000000.00收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计30000000.0080000000.00

偿还债务支付的现金30000000.00134000000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的

6026240.137706062.91

现金支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计36026240.13141706062.91

筹资活动产生的现金流量净额-6026240.13-61706062.91

四、汇率变动对现金及现金等价物的

-142143.21576133.00影响

五、现金及现金等价物净增加额7264739.71-60647867.54

加：期初现金及现金等价物余额34702773.57124233851.02

六、期末现金及现金等价物余额41967513.2863585983.48

46众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

7、合并所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2026年半年度

归属于母公司所有者权益项目所有者少数股

其他权益工具资本公减：库其他综专项储盈余公一般风未分配权益合股本其他小计东权益优先股永续债其他积存股合收益备积险准备利润计

---

982715873840892759687334

一、上年期末余额162270801525205424

033.00300.38124.32961.07

651.14557.92163.25

加：会计政策变更前期差错更正其他

---

982715873840892759687334

二、本年期初余额162270801525205424

033.00300.38124.32961.07

651.14557.92163.25

三、本期增减变动--53722307173524920717

金额（减少以“—”8398151453189.58020.68495.12871.47号填列）.14623.65

-

（一）综合收益总53722307173608924280

11808

额89.58020.68310.26896.08

414.18

--

（二）所有者投入

300000300000

和减少资本.00.00

1．所有者投入的普

通股

2．其他权益工具持

有者投入资本

47众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

3．股份支付计入所

有者权益的金额

--

4．其他300000300000.00.00

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准

备3．对所有者（或股东）的分配

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏

损

4．设定受益计划变

动额结转留存收益

5．其他综合收益结

转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

----

（六）其他8398158398152423232630.14.1409.4724.61

48众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

---

982715873000928008708052

四、本期期末余额156898770808219955

033.00485.24619.44832.54

361.56537.24786.90

上年金额

单位：元

2025年半年度

归属于母公司所有者权益项目所有者

其他权益工具少数股资本公减：库其他综专项储盈余公一般风未分配权益合股本其他小计东权益优先股永续债其他积存股合收益备积险准备利润计

---

98271512157063914860384673147

一、上年期末余额195834120611187236

033.007714.07667.79682.15761.36

559.958172.76920.79

加：会计政策变更前期差错更正其他

---

98271512157063914860384673147

二、本年期初余额195834120611187236

033.007714.07667.79682.15761.36

559.958172.76920.79

三、本期增减变动-

276000442523405297782648312

金额（减少以“—”64825

0.0085.64804.3558.00462.35号填列）81.29

-

（一）综合收益总404496377692486583801826798

额86.94804.35.00462.3582.59

（二）所有者投入276000276007534010294

和减少资本0.0000.0000.00000.00

1．所有者投入的普

通股

49众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

2．其他权益工具持

有者投入资本

3．股份支付计入所

有者权益的金额

276000276007534010294

4．其他

0.0000.0000.00000.00

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．提取一般风险准

备3．对所有者（或股东）的分配

4．其他

-

（四）所有者权益38026938026

内部结转8.7098.70

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏

损

4．设定受益计划变

动额结转留存收益

-

5．其他综合收益结38026938026

转留存收益8.7098.70

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

50众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

---

98271512184663914900914721460

四、本期期末余额202317116186179454

033.007714.07667.79486.50223.71

141.245787.12262.79

8、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

2026年半年度

项目其他权益工具减：库专项盈余所有者权益合股本资本公积其他综合收益未分配利润其他优先股永续债其他存股储备公积计

1118698936.1968325361.

一、上年期末余额982715033.00-18552183.54-114536424.06

4181

加：会计政策变更前期差错更正其他

1118698936.1968325361.

二、本年期初余额982715033.00-18552183.54-114536424.064181

三、本期增减变动金额

-16038455.86-16038455.86（减少以“—”号填列）

（一）综合收益总额-16038455.86-16038455.86

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者

投入资本

51众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

3．股份支付计入所有者

权益的金额

4．其他

（三）利润分配

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）

的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额

结转留存收益

5．其他综合收益结转留

存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

1118698936.1952286905.

四、本期期末余额982715033.00-18552183.54-130574879.924195

52众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

上年金额

单位：元

2025年半年度

项目其他权益工具减：库其他综合收专项未分配利所有者权益合股本资本公积盈余公积其他优先股永续债其他存股益储备润计

-

14621476-63914667.72072457430.

一、上年期末余额982715033.0040736336

36.1028956539.12929

7.48

加：会计政策变更前期差错更正其他

-

14621476-63914667.72072457430.

二、本年期初余额982715033.004073633636.1028956539.12929

7.48

-

三、本期增减变动金额11493790.-11493790.62（减少以“—”号填列）62

-

（一）综合收益总额11493790.-11493790.62

62

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者

投入资本

3．股份支付计入所有者

权益的金额

4．其他

（三）利润分配

53众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

1．提取盈余公积

2．对所有者（或股东）

的分配

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额

结转留存收益

5．其他综合收益结转留

存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

-

14621476-63914667.72060963639.

四、本期期末余额982715033.004188571536.1028956539.12967

8.10

54众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

三、公司基本情况

1、注册地址及法人代表

公司《营业执照》统一社会信用代码 91110000101126585H，注册地址为北京市朝阳区朝阳公园路

8号西2门01号，总部地址与注册地址一致。法人代表为冯滨。

2、业务性质及经营范围

公司属于旅游服务行业，主要经营出境游批发、出境游零售及整合营销服务。经营范围为：许可项目：旅游业务；保险代理业务；食品销售；互联网信息服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：小微型客车租赁经营服务；旅客票务代理；会议及展览服务；票务代理服务；组织文化艺术交流活动；企业形象策划；

市场营销策划；项目策划与公关服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；广告发布；广告设计、代理；广告制作；图文设计制作；翻译服务；摄影扩印服务；计算机及通讯设备租赁；房地产咨询；社会经济咨询服务；针纺织品销售；服装服饰零售；日用品销售；文具用品零售；体育用品及器材零售；家用电器销售；电子产品销售；五金产品零售；建筑装饰材料销售；化妆品零售；珠宝首饰零售；工艺美术品及收藏品零售（象牙及其制品除外）；金银制品销售；礼品花卉销售；

厨具卫具及日用杂品零售；箱包销售；鞋帽零售；照相机及器材销售；通讯设备销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；计算机软硬件及辅助设备零售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

3、本财务报表由本公司董事会于2026年8月28日批准报出。

四、财务报表的编制基础

1、编制基础公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2023年修订）的披露规定编制财务报表。

2、持续经营

公司自本报告期末至少12个月具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。

55众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

本公司及各子公司主要从事旅游服务业务。本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见如下各项描述。

1、遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了2026年6月30日的合并及母公司财务状况、2026年上半年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量等财务信息。

2、会计期间

本公司采用公历制，自每年1月1日起至12月31日止。

3、营业周期

本公司营业周期12个月。

4、记账本位币

人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境，采用欧元、美元、日元等为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5、重要性标准确定方法和选择依据

□适用□不适用项目重要性标准

单项计提金额占各类应收账款坏账准备总额的10%以上且金额大于单项计提坏账的应收账款

1000万元

单项收回或转回金额占各类应收账款总额的10%以上且金额大于1000重要应收款项坏账准备的收回或转回万元

单项核销金额占各类应收账款坏账总额的10%以上且金额大于500万重要应收账款项的实际核销元重要的在建工程单个项目的预算金额大于2000万元

单项账龄超过1年、金额占合同负债总额的10%以上且金额大于1000重要的合同负债万元

长期股权投资账面价值占合并净资产5%以上，或权益法下投资损益占重要的合营企业和联营企业

合并净利润10%以上且金额大于1000万元

重要的非全资子公司子公司净资产占合并净资产5%以上，或净利润占合并净利润10%以上

56众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下企业合并

同一控制下的企业合并，合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。合并形成母子公司关系的，母公司编制合并日的合并资产负债表、合并利润表和合并现金流量表。合并资产负债表中被合并方的各项资产、负债，按其账面价值计量。合并利润表包括参与合并各方自合并当期期初至合并日所发生的收入、费用和利润。被合并方在合并前实现的净利润，在合并利润表中单列项目反映。

合并现金流量表包括参与合并各方自合并当期期初至合并日的现金流量。

通过多次交易分步实现同一控制下企业合并的，在母公司财务报表中，以合并日持股比例计算的合并日应享有被合并方账面所有者权益份额作为该项投资的初始投资成本，初始投资成本与其原长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，冲减留存收益。在合并财务报表中，对于合并日之前取得的对被合并方的股权以及合并日新取得的对被合并方的股权，按照其在合并日应享有被合并方账面所有者权益份额作为合并日初始投资成本，合并日初始投资成本与其原长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，冲减留存收益。

（2）非同一控制下企业合并

非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值；如果是通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和；购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以

及其他相关费用，应于发生时计入当期损益；在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，如果在购买日估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，购买方应当将其计入合并成本。

非同一控制下企业合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债，在购买日以公允价值计量。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，在母公司财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账

57众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，应当在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益转入当期投资收益。在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当转为购买日所属当期投资收益；以购买日之前所持被购买方的股权于购买

日的公允价值与购买日新购入股权所支付对价的公允价值之和作为合并成本，与购买方取得的按购买日持股比例计算应享有的被购买方可辨认净资产于购买日的公允价值的份额比较，确定购买日应予确认的商誉或应计入合并当期损益的金额。

7、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

（1）控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指本公司拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。

当相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化时，本公司将进行重新评估。

在判断是否将结构化主体纳入合并范围时，本公司综合所有事实和情况，包括评估结构化主体设立目的和设计、识别可变回报的类型、通过参与其相关活动是否承担了部分或全部的回报可变性等的基础上评估是否控制该结构化主体。

（2）合并财务报表的编制方法

合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司编制。在编制合并财务报表时，本公司和子公司的会计政策和会计期间要求保持一致，公司间的重大交易和往来余额予以抵销。

在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。

在报告期内因非同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，将该子公司以及业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表，将其现金流量纳入合并现金流量表。

子公司的股东权益中不属于本公司所拥有的部分，作为少数股东权益在合并资产负债表中股东权益项下单独列示；子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。

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（3）购买子公司少数股东股权因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并

日开始持续计算的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份

额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。

（4）丧失子公司控制权的处理

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量；处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投资收益。

与原有子公司的股权投资相关的其他综合收益应当在丧失控制权时采用与原有子公司直接处置相关

资产或负债相同的基础进行会计处理，与原有子公司相关的涉及权益法核算下的其他所有者权益变动应当在丧失控制权时转入当期损益。

8、合营安排分类及共同经营会计处理方法

（1）合营安排的分类

合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

（2）共同经营的会计处理方法

本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：

*确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；

*确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；

*确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；

*按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

*确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

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9、现金及现金等价物的确定标准

本公司在编制现金流量表时所确定的现金是指本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款。本公司在编制现金流量表时所确定的现金等价物是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额

现金、价值变动风险很小的投资。

10、外币业务和外币报表折算

（1）外币业务

对于发生的外币交易，在初始确认时，采用与交易发生日的即期汇率相近似的汇率将外币金额折算为记账本位币金额。资产负债表日外币货币性项目，因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；与购建或生产符合资本化条件的资产相关的外币借款产生的汇兑差额，按照借款费用资本化的原则进行处理。资产负债表日以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。

（2）外币财务报表的折算

本公司对控股子公司、合营企业、联营企业等，采用与本公司不同的记账本位币对外币财务报表折算后，进行会计核算及合并财务报表的编报。

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率或按照系统合理的方法确定的、与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算。折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中其他综合收益项目下单独列示。

外币现金流量及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率或按照系统合理的方法确定的、与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。

处置境外经营时，与该境外经营有关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

11、金融工具

金融工具是指形成一方的金融资产，并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

（1）金融工具的确认和终止确认本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

金融资产满足下列条件之一的，终止确认：

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*收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

*该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。

（2）金融资产分类和计量

本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产分为以下三类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收款项，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

1）以摊余成本计量的金融资产

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

*本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；

*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款、发放贷款及垫款、

债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：

*本公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；

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*该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。

终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本公司将部分本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产、其他非流

动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

管理金融资产的业务模式，是指本公司如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本公司所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本公司以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。

本公司对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借

贷风险、成本和利润的对价。此外，本公司对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。

仅在本公司改变管理金融资产的业务模式时，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。

金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售

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产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

（3）金融负债分类和计量

本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊

余成本计量的金融负债。对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，相关交易费用计入其初始确认金额。

1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。

2）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、应付

债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。

3）金融负债与权益工具的区分

金融负债，是指符合下列条件之一的负债：

*向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。

*在潜在不利条件下，与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。

*将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将交付可变数量的自身权益工具。

*将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同，但以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。

权益工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中剩余权益的合同。

如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。

如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是本公司的金融负债；如果是后者，该工具是本公司的权益工具。

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（4）衍生金融工具及嵌入衍生工具

本公司衍生金融工具包括远期外汇合约、货币汇率互换合同、利率互换合同及外汇期权合同等。初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益。

对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

（5）金融资产转移

金融资产转移，是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。

本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。

本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

（6）金融资产和金融负债的抵销

当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

（7）金融工具减值

1）本公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：

*以摊余成本计量的金融资产；

*以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项和债务工具投资；

*《企业会计准则第14号——收入》定义的合同资产；

*租赁应收款；

*财务担保合同（以公允价值计量且其变动计入当期损益、金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的除外）。

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2）预期信用损失计量的一般原则

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。

在计量预期信用损失时，本公司需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限（包括考虑续约选择权）。

本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

3）预期信用损失的具体计量方法

对于应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产、发放贷款及垫款等应收款项，若某一客户信用风险特征与组合中其他客户显著不同，或该客户信用风险特征发生显著变化，本公司对该应收款项单项计提坏账准备。除单项计提坏账准备的应收款项之外，本公司依据信用风险特征对应收款项划分组合，在组合基础上计算坏账准备。

*应收票据和应收账款

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对于应收票据、应收账款、合同资产，无论是否存在重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

当单项金融资产或合同资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征对应收票据、应收账款和合同资产划分组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

-应收票据

应收票据组合1：银行承兑汇票

应收票据组合2：商业承兑汇票

-应收账款

应收账款组合1：账龄分析组合

应收账款组合2：内部单位组合

对于划分为组合的应收票据，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄/逾期天数与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。应收账款的账龄自确认之日起计算/逾期天数自信用期满之日起计算。

*其他应收款

本公司依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据如下：

其他应收款组合1：备用金办公押金其他保证金等

其他应收款组合2：往来款

其他应收款组合3：账龄

其他应收款组合4：预付账款转入

其中组合1：备用金、办公押金及其他保证金，组合2：往来款因信用风险产生的坏账损失率极低，一般是由信用外的原因产生损失风险，不计提坏账准备。

对划分为账龄组合和预付账款转入组合的其他应收款，本公司通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

*发放贷款及垫款

本公司按当前市场条件发放的贷款，按发放贷款的本金作为初始确认金额。贷款持有期间所确认的利息收入，根据实际利率计算。实际利率在发放贷款时确定，在贷款合同规定期间内保持不变。

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本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量发放贷款及垫款损失准备，贷款损失准备的确认标准和计提方法：

期末对每一单项贷款按其资产质量分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，其主要分类标准和计提损失准备的比例为：正常：交易对手能够履行合同或协议，没有足够理由怀疑债务本金和利息不能按时足额偿还，按1.5%计提损失准备；关注：尽管交易对手目前有能力偿还，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素的债权类资产；交易对手的现金偿还能力出现明显问题，但交易对手的抵押或质押的可变现资产大于等于债务本金及收益，按3%计提损失准备；次级：交易对手的偿还能力出现明显问题，完全依靠其正常经营收入无法足额偿还债务本金及收益，即使执行担保，也可能会造成一定损失，按

30%计提损失准备；可疑：交易对手无法足额偿还债务本金及利息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失，按60%计提损失准备；损失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序后，资产及收益仍然无法收回，或只能收回极少部分，按100%计提损失准备。

*债权投资、其他债权投资

对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类型，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

4）信用风险显著增加的评估

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：

*债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；

*已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；

*已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；

*现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本公司的还款能力产生重大不利影响。

根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加。

以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。

如果逾期超过30日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。

本公司认为金融资产在下列情况发生违约：

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借款人不大可能全额支付其对本公司的欠款，该评估不考虑本公司采取例如变现抵押品（如果持有）等追索行动；或金融资产逾期超过90天。

5）已发生信用减值的金融资产

本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：

*发行方或债务人发生重大财务困难；

*债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；

*本公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；

*债务人很可能破产或进行其他财务重组；

*发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。

6）预期信用损失准备的列报

为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

7）核销

如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，按照本公司收回到期款项的程序，被减记的金融资产仍可能受到执行活动的影响。

已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。

12、应收票据

对于应收票据的减值损失计量比照前述金融资产的计量方法处理。

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13、应收账款

对于应收账款的减值损失计量比照前述金融资产的计量方法处理。

14、其他应收款

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注五、11“金融工具”。

15、合同资产

合同资产，是指本公司已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素。公司拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利应当作为应收款项单独列示。

合同资产是以预期信用损失为基础确认损失准备，本公司有关合同资产减值的会计政策，具体参见附注五、11。

16、存货

（1）存货的分类

公司为旅游服务类企业，存货主要为库存商品及低值易耗品。

（2）发出存货的计价方法

计价方法：先进先出法

取得的存货按实际成本进行初始计量，发出按先进先出法计价。

（3）存货的盘存制度

盘存制度：永续盘存制

（4）低值易耗品和包装物的摊销方法低值易耗品采用一次摊销法。

17、长期股权投资

（1）共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有

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参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。

（2）初始投资成本的确定

*企业合并形成的长期股权投资

同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券

作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

*其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。

通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。

（3）后续计量及损益确认方法

*成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

*权益法核算的长期股权投资

70众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。

公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。

公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。公司与联营企业、合营企业之间发生投出或出售资产的交易，该资产构成业务的，按照本附注“五、6同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法”和“五、7控制的判断标准和合并财务报表的编制方法”中披露的相关政策进行会计处理。

在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。

（4）长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被

71众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

18、固定资产

（1）确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。同时满足以下条件时予以确认：

*与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

*该固定资产的成本能够可靠地计量。

（2）折旧方法类别折旧方法折旧年限残值率年折旧率

房屋建筑物年限平均法20-355.00%2.71%-4.75%

机器设备年限平均法5-105.00%9.50%-19%

电子设备年限平均法3-55.00%19%-31.67%

运输设备年限平均法5-105.00%9.50%-19%

其他设备年限平均法55.00%19%

19、在建工程

（1）在建工程的类别在建工程按工程项目分类核算。

（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点

72众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

在工程完工验收合格交付使用的当月结转固定资产。对已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的固定资产，按照估计价值确定其成本，并计提折旧；待办理竣工决算后，按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

（3）在建工程的减值测试方法、减值准备计提方法

资产负债表日，本公司对在建工程检查是否存在可能发生减值的迹象，当存在减值迹象时应进行减值测试确认其可收回金额，按账面价值与可收回金额孰低计提减值准备，减值损失一经计提，在以后会计期间不再转回。

在建工程可收回金额根据资产公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者孰高确定。

20、借款费用

（1）借款费用包括借款面值发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用以及因外币借款而发生的

汇兑差额，因专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额在同时具备下列三个条件时，借款费用予以资本化：

*资产支出已经发生；

*借款费用已经发生；

*为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

其他的借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，在发生当期确认费用。

（2）资本化金额的确定

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，应当以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据项目的累计资产支出超出专门借款部分的支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确认一般借款应予资本化的利息金额。

专门借款发生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前，应当在发生时根据其发生额予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本；在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，于发生时计入当期损益。

（3）资本化率的确定

*为购建固定资产借入一笔专门借款，资本化率为该项借款的利率；

*为购入固定资产借入一笔以上的专门借款，资本化率为这些借款的加权平均利率。

73众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

（4）暂停资本化

若资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，应当暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用应当确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

（5）停止资本化

购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用应当停止资本化。

在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或者可对外销售的，应当在该资产整体完工时停止借款费用的资本化。

21、无形资产

（1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序

本公司无形资产包括土地使用权、软件权、非专利技术等。

1）无形资产的计价方法

无形资产按照成本进行初始计量，并于取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命为有限的，自无形资产可供使用时起，采用能反映与该资产有关的经济利益的预期实现方式的摊销方法，在预计使用年限内摊销；无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产，不作摊销。

2）使用寿命有限的无形资产摊销方法如下：

类别使用寿命使用寿命的确定依据摊销方法

土地使用权20-40年可供使用年限年限平均法

软件权3-5年预计可供使用年限年限平均法

非专利技术3-5年预计可供使用年限年限平均法

3）本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以前

估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理。

资产负债表日预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。

4）使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序

截至资产负债表日本公司没有使用寿命不确定的无形资产

74众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法无

22、长期资产减值

资产减值，是指资产的可收回金额低于其账面价值。公司应在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。当资产存在减值迹象时，估计其可收回金额，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产等资产减值准备的计提依据、确定方法：本公司在

资产负债表日判断长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产等资产是否存在可能发生减值的迹象。

存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：

*资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；

*企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响；

*市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；

*有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；

*资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；

*企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等；

*其他表明资产可能已经发生减值的迹象。

资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值，只要有一项超过了资产的账面价值，就表明资产没有发生减值，不需再估计另一项金额。

资产的公允价值减去处置费用后的净额，根据公平交易中销售协议价格减去可直接归属于该资产处置费用的金额确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，按照该资产的市场价格减去处置费用后的

75众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

金额确定；在不存在销售协议和资产活跃市场的情况下，以可获取的最佳信息为基础，估计资产的公允价值减去处置费用后的净额，该净额参考同行业类似资产的最近交易价格或者结果进行估计。按照上述规定仍然无法可靠估计资产的公允价值减去处置费用后的净额的，以该资产预计未来现金流量的现值作为其可收回金额。

资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。预计资产未来现金流量的现值，综合考虑资产的预计未来现金流量、使用寿命和折现率等因素。

可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。

当有迹象表明一项资产发生减值的，一般以单项资产为基础估计其可收回金额。难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。在认定资产组时，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。同时，考虑公司管理生产经营活动的方式和对资产的持续使用或者处置的决策方式等。

23、长期待摊费用

长期待摊费用按实际发生额核算，在项目受益期内平均摊销。

24、合同负债

合同负债反映本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务。本集团在向客户转让商品或服务之前，客户已经支付了合同对价或本集团已经取得了无条件收取合同对价权利的，在客户实际支付款项与到期应支付款项孰早时点，按照已收或应收的金额确认合同负债。

25、职工薪酬

（1）短期薪酬的会计处理方法

短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保险费、

住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。

76众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）离职后福利的会计处理方法

*设定提存计划

本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

*设定受益计划本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计

划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。

所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。

设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益。

在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。

（3）辞退福利的会计处理方法

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定收益计划进行会计处理。

77众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

26、预计负债

（1）预计负债的确认标准

如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：

*该义务是本公司承担的现时义务；

*该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；

*该义务的金额能够可靠地计量。

（2）预计负债的计量方法

按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，如所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；如涉及多个项目，按照各种可能结果及相关概率计算确定最佳估计数。

资产负债表日应当对预计负债账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数，应当按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

27、股份支付

（1）股份支付的种类

股份支付，分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

（2）权益工具公允价值的确定方法

以权益结算的股份支付，以授予职工权益工具的公允价值计量。以现金结算的股份支付，按照公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。

在权益工具交易活跃的市场，活跃市场中的报价确定为公允价值。权益工具交易不存在活跃市场的，则采用估值技术确定公允价值，估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

（3）确认可行权权益工具最佳估计的依据

等待期内每个资产负债表日，根据取得的可行权人数变动等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量与实际可行权工具的数量一致。

（4）实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

*授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。并在结算前的每个资产负债表日和结算日对负债的公允价值重新计量，将其变动计入损益。

78众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

*完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日以对可行权情况的最佳估计为基础，按本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。

*授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日以权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

*完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入成本或费用和资本公积。

28、收入

按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策

（1）一般原则

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

当本公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入：

合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；

该合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；

该合同有明确的与所转让商品或服务相关的支付条款；

该合同具有商业实质，即履行该合同将改变本公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；

本公司因向客户转让商品或服务而有权取得的对价很可能收回。

在合同开始日即满足上述条件的合同，本公司在后续期间不对其进行重新评估，除非有迹象表明相关事实和情况发生重大变化。在合同开始日不符合上述条件的合同，本公司对其进行持续评估，并在其满足上述条件时进行会计处理。对于不符合上述条件的合同，本公司只有在不再负有向客户转让商品或服务的剩余义务，且已向客户收取的对价无需退回时，将已收取的对价确认为收入；否则，将已收取的对价作为负债进行会计处理。

*确定交易价格

交易价格，是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，但不包含代第三方收取的款项以及本公司预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，并结合以往的惯例确定交易价格。

在确定交易价格时，本公司考虑可变对价、重大融资成分、应付客户对价、非现金对价等因素的影响。

79众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

(a)可变对价

合同中存在可变对价(如奖励、罚金等)的，本公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数。包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。每一资产负债表日，本公司重新估计应计入交易价格的可变对价金额。

(b)重大融资成分

合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，本公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

(c)应付客户对价

合同中存在应付客户对价的，除非该对价是为了向客户取得其他可明确区分商品或服务的，本公司将该应付对价冲减交易价格，并在确认相关收入与支付(或承诺支付)客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入。

(d)非现金对价

客户支付非现金对价的，本公司按照非现金对价的公允价值确定交易价格。非现金对价的公允价值不能合理估计的，本公司参照承诺向客户转让商品或服务的单独售价间接确定交易价格。

*识别合同中的单项履约义务

合同开始日，本公司对合同进行评估，识别合同中包含的各单项履约义务。履约义务，是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品或服务的承诺。

下列情况下，本公司将向客户转让商品或服务的承诺作为单项履约义务：一是本公司向客户转让可明确区分商品或服务(或者商品或服务的组合)的承诺；二是本公司向客户转让一系列实质相同且转让模

式相同的、可明确区分商品或服务的承诺。

本公司向客户承诺的商品或服务同时满足下列两项条件的，作为可明确区分的商品或服务：

(i) 客户能够从该商品或服务本身或从该商品或服务与其他易于获得资源一起使用中获益，即该商品或服务本身能够明确区分；

(ii) 本公司向客户转让该商品或服务的承诺与合同中其他承诺可单独区分，即转让该商品或服务的承诺在合同中是可明确区分的。

本公司在确定转让商品或服务的承诺是否可单独区分时运用判断并综合考虑所有事实和情况。下列情形通常表明本公司向客户转让商品或服务的承诺与合同中的其他承诺不可单独区分：

80众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

(i) 本公司需提供重大的服务以将该商品或服务与合同中承诺的其他商品或服务整合成合同约定的组合产出转让给客户；

(ii)该商品或服务将对合同中承诺的其他商品或服务予以重大修改或定制；

(iii)该商品或服务与合同中承诺的其他商品或服务具有高度关联性。

*分配交易价格

将交易价格分摊至各单项履约义务合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。但在有确凿证据表明合同折扣或可变对价仅与合同中一项或多项(而非全部)履约义务相关的，本公司将该合同折扣或可变对价分摊至相关一项或多项履约义务。单独售价，是指本公司向客户单独销售商品或服务的价格。单独售价无法直接观察的，本公司综合考虑能够合理取得的全部相关信息，并最大限度地采用可观察的输入值估计单独售价。

*履行每一单项履约义务时确认收入

合同开始日，本公司识别合同中包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行，本公司在履行各单项履约义务时分别确认收入。

(a)在某一时段内履行的履约义务满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务：

(i)客户在本公司履约的同时即取得并消耗所带来的经济利益；

(ii)客户能够控制本公司履约过程中在建的商品或服务；

(iii)本公司履约过程中所产出的商品或服务具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确定收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司采用投入法确定履约进度，即按照累计实际发生的成本占预计总成本的比例确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

(b)在某一时点履行的履约义务

对于不属于在某一时段内履行的履约义务，属于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权的时点确认收入。

在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：

本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务；

本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已实物占有该商品；

81众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；

客户已接受该商品或服务；

其他表明客户已取得商品或服务控制权的迹象。

（2）收入确认的具体方法

本公司的营业收入主要包括旅游服务收入、货币兑换收入、金融业务利息收入等，其中旅游服务收入包括公司自主产品销售收入和代理业务销售收入。

*旅游服务收入：公司自主产品在旅游服务活动完成后按总额确认收入，代理业务在相关服务完成后按照有权收取的佣金或手续费的金额确认收入。

*货币兑换收入：公司在货币兑换活动完成后确认收入。

*金融业务利息收入：利息收入和支出按照相关金融资产和金融负债的摊余成本采用实际利率法计算，并计入当期损益。金融资产确认减值损失后，确认利息收入所使用的利率为原始实际利率。

同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法的情况无

29、合同成本

（1）合同取得成本

本公司为取得合同而发生的增量成本(即不取得合同就不会发生的成本)预期能够收回的，确认为一项资产。若该项资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。本公司为取得合同发生的其他支出，在发生时计入当期损益，明确由客户承担的除外。

（2）合同履约成本

本公司为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则范围且同时满足下列条件的，确认为一项资产：

*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关；

*该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；

*该成本预期能够收回。

（3）与合同成本有关的资产的摊销

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

（4）与合同成本有关的资产的减值

82众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

*本公司因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

*为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

计提减值准备后，如果以前期间减值的因素发生变化，使得上述两项差额高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

30、政府补助

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。

对于货币性资产的政府补助，按照收到或应收的金额计量。对于非货币性资产的政府补助，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额1元计量。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；除此之外，作为与收益相关的政府补助。

对于政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府补助部分作为与资产相关的政府补助，其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分的，将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值，或者确认为递延收益在相关资产使用期限内按照合理、系统的方法分期计入损益。与收益相关的政府补助，用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，则计入递延收益，于相关成本费用或损失确认期间计入当期损益或冲减相关成本。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。本公司对相同或类似的政府补助业务，采用一致的方法处理。

与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。

83众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

31、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）确认递延所得税资产的依据

*资产、负债的账面价值与其计税基础存在可抵扣暂时性差异的，以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：

a.该项交易不是企业合并；

b.交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。

*对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：

a.暂时性差异在可预见的未来很可能转回；

b.未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

*对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

*资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额转回。

（2）确认递延所得税负债的依据

对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

32、租赁

（1）作为承租方租赁的会计处理方法本公司租赁资产的类别主要为房屋租赁。

*初始计量

在租赁期开始日，本公司将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作为折现率。

84众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

*后续计量本公司参照《企业会计准则第4号——固定资产》有关折旧规定对使用权资产计提折旧（详见本附注五、17“固定资产”），能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余

使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

对于租赁负债，本公司按照固定的周期性利率计算其在租赁期内各期间的利息费用，计入当期损益或计入相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。

使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将剩余金额计入当期损益。

*短期租赁和低价值资产租赁

对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过12个月的租赁）和低价值资产租赁，本公司采取简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

（2）作为出租方租赁的会计处理方法

本公司在租赁开始日，基于交易的实质，将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。

*经营租赁本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。

*融资租赁

于租赁期开始日，本公司确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租赁款以租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）进行

初始计量，并按照固定的周期性利率计算确认租赁期内的利息收入。本公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

85众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

33、其他重要的会计政策和会计估计

无

34、重要会计政策和会计估计变更

（1）重要会计政策变更

□适用□不适用

（2）重要会计估计变更

□适用□不适用

（3）2026年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

□适用□不适用

35、其他

无

六、税项

1、主要税种及税率

税种计税依据税率

按照《增值税暂行条例》及其相关规定计缴，应税收入按6%、增值税13%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的6%、13%差额计缴增值税

城市维护建设税按照应纳流转税额计缴7%

企业所得税按照《企业所得税法》及其相关规定计缴25%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

增值税：按应税收入的7%或19%计算销项税，并按扣除允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税；

所得税：公司法人税及其附带的团结统一税，税率为15.83%；营业所得税税率

17.15%和16.1%，所得税及营业所得税都以公司盈利为计税基础，若公司未盈

Kai Yuan Information & Business利，可免交；

GmbH、Activo Travel GmbH

公司每年向税务局申报并按季预缴增值税和所得税，预缴余额为税务局根据公司上一营业年度的盈利及缴税情况确定的，等到公司将本营业年度的报表和报税表提交后，税务局再根据实际情况要求企业补缴或退税，并通知未来年份应该预缴的税额。

Hongkong UTour International Travel

按所得额的16.5%上交利得税。

Service Co. Limited

消费税（增值税）：消费税采用价内税方式，消费税税率10%，用不含税销售额株式会社 RCC、株式会社三利、株 （计税依据）乘以税率，得出销项消费税额，以此扣除进项消费税额，余额为应式会社悠游、众信旅游 JAPNA株式 纳税额。

会社法人税（所得税）：法人税的基本税率是23.2%。资本金不超过1亿日元的法人，年应纳税所得额低于800万日元，适用税率为15%；年应纳税所得额超过800万

86众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文日元，适用税率为23.2%。应纳税所得额为每一纳税年度的利润总额减除费用后的余额。

2、税收优惠

无

3、其他

无

七、合并财务报表项目注释

1、货币资金

单位：元项目期末余额期初余额

库存现金25035918.2622452021.71

银行存款928391169.05703222643.18

其他货币资金56604626.4542110495.95

合计1010031713.76767785160.84

其中：存放在境外的款项总额105732976.70121965521.90

其他说明：期末存在使用有限制款项40509015.52元，详见附注七、22。

2、交易性金融资产

单位：元项目期末余额期初余额

以公允价值计量且其变动计入当期损21100000.0020225841.10益的金融资产

其中：

衍生金融资产21100000.0020225841.10

其中：

合计21100000.0020225841.10

3、应收票据

（1）应收票据分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

银行承兑票据100000.00

合计100000.00

87众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比值计提比金额比例金额金额比例金额值例例

其中：

按组合计

提坏账准100000.100000.100.00%备的应收0000票据

其中：

100000.100000.

账龄组合100.00%0000

100000.100000.

合计0.00100.00%

0000

如是按照预期信用损失一般模型计提应收票据坏账准备：

□适用□不适用

4、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）197556176.08276248912.83

3个月以内163087164.41239747374.57

4-6个月10901089.4827024629.85

7-9个月19645419.796644451.09

10-12个月3922502.402832457.32

1至2年22161444.5049970764.42

2至3年13750047.11

合计233467667.69326219677.25

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比金额比例金额值计提比金额比例金额值例例按单项计提坏账准13750137500246291246291

5.89%100.00%0.007.55%100.00%0.00

备的应收047.1147.1152.6052.60账款

其中：

88众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

预期无法13750137500246291246291

5.89%100.00%0.007.55%100.00%0.00

收回047.1147.1152.6052.60按组合计21971

提坏账准1084822088693015901315922884317620.594.11%4.94%92.45%4.36%

备的应收00.96419.62524.6512.04312.618账款

其中：

组合1：21971

108482208869301590131592288431

账龄分析7620.594.11%4.94%92.45%4.36%

00.96419.62524.6512.04312.61

组合8

23346

245982208869326219377883288431

合计7667.6100.00%10.54%100.00%11.58%

48.07419.62677.2564.64312.61

9

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

第一名5810523.085810523.085480045.405480045.40100.00%预计无法收回

第二名1838958.611838958.611838958.611838958.61100.00%预计无法收回

第三名1278310.181278310.181278310.181278310.18100.00%预计无法收回

第四名977941.76977941.76977941.76977941.76100.00%预计无法收回

第五名776264.04776264.04776264.04776264.04100.00%预计无法收回

第六名737390.45737390.45695450.83695450.83100.00%预计无法收回

第七名733766.58733766.58692033.08692033.08100.00%预计无法收回

第八名575093.29575093.29575093.29575093.29100.00%预计无法收回

第九名522987.19522987.19493241.92493241.92100.00%预计无法收回

第十名3809370.353809370.35420749.01420749.01100.00%预计无法收回

其他单位汇总7568547.077568547.07521958.99521958.99100.00%预计无法收回

合计24629152.6024629152.6013750047.1113750047.11

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

账龄组合219717620.5810848200.964.94%

合计219717620.5810848200.96

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

（3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回核销其他按单项计提坏账

24629152.6032416.101856783.238586288.56-468449.8013750047.11

准备的应收账款

89众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

按信用风险特征

组合计提坏账准13159212.04-2311011.0810848200.96备的应收账款

合计37788364.64-2278594.981856783.238586288.56-468449.8024598248.07

（4）本期实际核销的应收账款情况

单位：元项目核销金额

实际核销的应收账款8586288.56

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

单位：元占应收账款和合应收账款坏账准应收账款期末余合同资产期末余应收账款和合同单位名称同资产期末余额备和合同资产减额额资产期末余额合计数的比例值准备期末余额

第一名16289706.0616289706.066.98%772020.98

第二名10750955.0710750955.074.60%495164.05

第三名7000000.007000000.003.00%121800.00

第四名5480045.405480045.402.35%5480045.40

第五名5390067.255390067.252.31%262865.72

合计44910773.7844910773.7819.24%7131896.15

5、应收款项融资

（1）应收款项融资分类列示

单位：元项目期末余额期初余额

应收票据1550000.003450088.58

合计1550000.003450088.58

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比值计提比金额比例金额金额比例金额值例例

其中：

按组合

155000155000345008345008

计提坏100.00%100.00%

0.000.008.588.58

账准备

其中：

账龄组155000155000345008345008

100.00%100.00%

合0.000.008.588.58

155000155000345008345008

合计100.00%100.00%

0.000.008.588.58

90众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

6、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款68137812.0075038208.99

合计68137812.0075038208.99

（1）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

业务押金50007489.3551111393.36

合作保证金、备用金、办公及其他押金38764459.7540932216.74

预付账款转入8500636.389501801.76

往来款3422408.136993583.63

合计100694993.61108538995.49

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）30094169.3624690805.99

1至2年24085177.3624648960.89

2至3年16434892.0420125609.81

3年以上30080754.8539073618.80

3至4年30080754.8539073618.80

合计100694993.61108538995.49

3）按坏账计提方法分类披露

□适用□不适用

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例按单项124386124386136044136044

计提坏12.35%100.00%0.0012.53%100.00%0.0092.1692.1678.7678.76账准备

其中：

预期无12438612438613604413604412.35%100.00%0.0012.53%100.00%0.00

法收回92.1692.1678.7678.76按组合

882563201184681378949345198963750382

计提坏87.65%22.80%87.47%20.96%

01.4589.4512.0016.7307.7408.99

账准备

91众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

其中：

组合1备用金办公押387644387644354414354414

38.50%0.000.00%32.65%0.000.00%

金其他59.7559.7557.8357.83保证金等

组合23422403422406993586993583.40%0.000.00%6.44%0.000.00%

往来款8.138.133.633.63

组合337568711617825950942997610394532603137.31%30.92%39.61%24.17%

账龄97.1953.0744.1273.5105.9867.53组合4850063850063950180950180

预付账8.44%100.00%0.008.76%100.00%0.006.386.381.761.76款转入

100694325571681378108538335007750382

合计100.00%32.33%100.00%30.87%993.6181.6112.00995.4986.5008.99

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

第一名4866409.904866409.904866409.904866409.90100.00%预期无法收回

第二名2251680.002251680.001790300.001790300.00100.00%预期无法收回

第三名1978150.001978150.001478150.001478150.00100.00%预期无法收回

第四名1045320.001045320.001165065.001165065.00100.00%预期无法收回

第五名850000.00850000.00850000.00850000.00100.00%预期无法收回

第六名465888.00465888.00465888.00465888.00100.00%预期无法收回

第七名450000.00450000.00450000.00450000.00100.00%预期无法收回

第八名350000.00350000.00350000.00350000.00100.00%预期无法收回

第九名300000.00300000.00300000.00300000.00100.00%预期无法收回

第十名165461.01165461.01165461.01165461.01100.00%预期无法收回

其他单位汇总881569.85881569.85557418.25557418.25100.00%预期无法收回

合计13604478.7613604478.7612438692.1612438692.16

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例

备用金办公押金其它保证金38764459.750.000.00%等组合

往来款组合3422408.130.000.00%

账龄组合37568797.1911617853.0730.92%

预付账款转入组合8500636.388500636.38100.00%

合计88256301.4520118489.45

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2026年1月1日余额19896307.7413604478.7633500786.50

2026年1月1日余额

在本期

92众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

本期计提1305381.09238204.001543585.09

本期转回1300000.001300000.00

本期核销1083199.38220249.201303448.58

其他变动116258.60116258.60

2026年6月30日余

20118489.4512438692.1632557181.61

额损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他按单项计提坏

账准备的其他13604478.76238204.001300000.00220249.20116258.6012438692.16应收款按信用风险特征组合计提坏

19896307.741305381.091083199.3820118489.45

账准备的其他应收款

合计33500786.501543585.091300000.001303448.58116258.6032557181.61

5）本期实际核销的其他应收款情况

单位：元项目核销金额

实际核销的其他应收款1303448.58

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例

第一名合作保证金6637980.143年以上6.59%465888.00

第二名合作保证金4866409.903年以上4.83%4866409.90

第三名机票押金2241895.003年以上2.23%2241895.00

第四名机票押金2097940.003年以上2.08%100491.33

第五名地接押金1837588.213年以上1.82%745253.51

合计17681813.2517.56%8419937.74

93众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

7、预付款项

（1）预付款项按账龄列示

单位：元期末余额期初余额账龄金额比例金额比例

1年以内612788259.9797.11%386605166.2594.32%

1至2年7677098.691.22%7510669.581.83%

2至3年3418390.810.54%2504585.070.61%

3年以上7141741.051.13%13283052.713.24%

合计631025490.52409903473.61

（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

单位：元期末余额单位名称占预付款项合计数的比期末余额款项内容坏账准备例

第一名119881213.4118.99%预付机票款

第二名53802943.608.52%预付机票款

第三名35333156.345.60%预付游轮款

第四名17241466.432.73%预付游轮款

第五名14203214.562.25%预付游轮款

合计240461994.3438.09%

8、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求否

（1）存货分类

单位：元期末余额期初余额项目存货跌价准备存货跌价准备账面余额或合同履约成账面价值账面余额或合同履约成账面价值本减值准备本减值准备

库存商品9590885.98557029.679033856.319989925.851011878.778978047.08

合计9590885.98557029.679033856.319989925.851011878.778978047.08

（2）存货跌价准备和合同履约成本减值准备

单位：元本期增加金额本期减少金额项目期初余额期末余额计提其他转回或转销其他

94众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

库存商品1011878.77454849.10557029.67

合计1011878.77454849.10557029.67

9、其他流动资产

单位：元项目期末余额期初余额

应收保理款18000000.0018000000.00

待抵扣增值税进项税额5956296.004844413.88

预缴企业所得税387169.47758195.95

其他1907.43110086.07

合计24345372.9023712695.90

10、发放贷款及垫款

（1）贷款和垫款按个人和企业分布情况

单位：元项目期末余额期初余额

个人贷款和垫款61239100.2863779100.28

企业贷款和垫款16480000.0016640627.00

贷款和垫款总额77719100.2880419727.28

加：应计利息3518658.603703658.60

减：贷款损失准备36490989.1236701966.12

其中：个别方式评估

组合方式评估36490989.1236701966.12

贷款和垫款账面价值44746769.7647421419.76

（2）贷款和垫款总额按担保方式分布情况

单位：元项目期末余额期初余额

保证贷款68764187.3271274187.32

抵押贷款1554912.961694912.96

质押贷款7400000.007450627.00

贷款和垫款总额77719100.2880419727.28

(3)坏账准备变动情况

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备未来12整个存续期预期整个存续期预期信个月预期信用合计

信用损失(未发用损失(已发生信用损失

生信用减值)减值)

2026年1月1日余额118173.2121970362.3614613430.5536701966.12

2026年1月1日余额在本期

转入第二阶段

转入第三阶段

转回第二阶段

转回第一阶段

95众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

本期计提

本期转回36000.00124350.0050627.00210977.00本期转销本期核销汇率变动其他变动

2026年6月30日余额82173.2121846012.3614562803.5536490989.12

11、其他权益工具投资

单位：元指定为以公允价值本期计入本期计入本期末累本期末累本期确认计量且其其他综合其他综合计计入其计计入其项目名称期初余额的股利收期末余额变动计入收益的利收益的损他综合收他综合收入其他综合得失益的利得益的损失收益的原因

Alan

181999775255659.635691737.18725543

Holdings

1.852151.47非交易性

Limited天津异乡

好居网络33275710.24275710.33275710.非交易性科技股份646464有限公司

广州酷旅5575744.634424255.5575744.6旅行社有6346非交易性限公司

16478000

QYER Inc.

0.00非交易性

14687700.

其他投资非交易性

00

220851225255659.659967447.2138919522610688

合计

7.152795.346.77

12、长期股权投资

单位：元本期增减变动期末期初余减值权益宣告减值被投资额（账准备法下其他发放余额其他计提准备（账单位面价期初追加减少确认综合现金权益减值其他期末

值）余额投资投资的投收益股利面价变动准备余额资损调整或利值）益润

一、合营企业

二、联营企业北京行

-天下国38780865938158659

62157

际旅行91.04651.19933.24651.19.80社有限

96众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

公司江西沃龙旅游8567685676

服务有6.526.52限公司北京众信来跑吧国际2021920219

旅行社5.345.34有限公司

Easy -

1943118325

Trip 11051

0.869.29

GmbH .57

Kai

Yuan -

95895.90441

Immobi 5454.

31.20

lien 11

GmbH

Easy -

82355.77671

Line 4684.

00.00

GmbH 00北京云

智行科70326.1506703261506

技有限64804.31.64804.31公司众信乐

龄（北京）文38962.38962

化旅游57.57发展有限公司河南炎

黄文化24500.358260327

国际旅007.40.40行社有限公司

A&G

-

K?nigs 20588. 19417

1171.

see 75 .75

00

GmbH

Sky

Master 15556 15556

Holdin 800.0 800.0

gs 0 0

Limited

25723--25723

5463935825415

小计255.56215722360255.5

92.037.40300.95

0.80.680

25723--25723

5463935825415

合计255.56215722360255.5

92.037.40300.95

0.80.680

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

97众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

13、其他非流动金融资产

单位：元项目期末余额期初余额

以公允价值计量且其变动计入当期损5147261.025147261.02益的金融资产

合计5147261.025147261.02

14、固定资产

单位：元项目期末余额期初余额

固定资产57437653.9757740762.82

合计57437653.9757740762.82

（1）固定资产情况

单位：元项目房屋建筑物电子设备运输设备其他合计

一、账面原值：

1.期初余额26521560.756806361.98102847411.991839733.12138015067.84

2.本期增加

9448.517516396.367525844.87

金额

（1）购9448.517516396.367525844.87置

（2）在建工程转入

（3）企业合并增加

3.本期减少

117306.83111103.786051281.0914050.006293741.70

金额

（1）处

111103.7814050.00125153.78

置或报废

（2）汇率变动117306.836051281.096168587.92

4.期末余额26404253.926704706.71104312527.261825683.12139247171.00

二、累计折旧

1.期初余额4303487.104525431.0955133628.991426897.5365389444.71

2.本期增加

124901.22566210.873646982.7392387.674430482.49

金额

（1）计124901.22566210.873646982.7392387.674430482.49提

3.本期减少

105548.472776374.4713347.542895270.48

金额

（1）处105548.4713347.54118896.01置或报废

（2）汇率变动2776374.472776374.47

98众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

4.期末余额4428388.324986093.4956004237.251505937.6766924656.72

三、减值准备

1.期初余额14884860.3114884860.31

2.本期增加

金额

（1）计提

3.本期减少

金额

（1）处置或报废

4.期末余额14884860.3114884860.31

四、账面价值

1.期末账面7091005.291718613.2248308290.01319745.4657437653.97

价值

2.期初账面

7333213.342280930.8947713783.00412835.5957740762.82

价值

（2）固定资产的减值测试情况

□适用□不适用

15、在建工程

单位：元项目期末余额期初余额

在建工程205861145.05213007829.93

合计205861145.05213007829.93

（1）在建工程情况

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

瑞士雪场公寓205861145.05205861145.05213007829.93213007829.93

合计205861145.05205861145.05213007829.93213007829.93

（2）重要在建工程项目本期变动情况

单位：元本期

本期工程累其中：本期本期转入利息资项目预算期初其他期末计投入工程本期利利息资金增加固定本化累名称数余额减少余额占预算进度息资本资本来源金额资产计金额金额比例化金额化率金额

99众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

瑞士26786213001030520586

315876.8576.85

雪场6206.7829.044.91145.其他

360.07%%

公寓5093505

26786213001030520586

3158

合计6206.7829.044.91145.

360.07

5093505

（3）在建工程的减值测试情况

□适用□不适用

16、使用权资产

（1）使用权资产情况

单位：元

项目房屋、建筑物合计

一、账面原值

1.期初余额151787372.10151787372.10

2.本期增加金额

3.本期减少金额

4.期末余额151787372.10151787372.10

二、累计折旧

1.期初余额95892648.3895892648.38

2.本期增加金额8825482.708825482.70

（1）计提8825482.708825482.70

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额104718131.08104718131.08

三、减值准备

1.期初余额

2.本期增加金额

（1）计提

3.本期减少金额

（1）处置

4.期末余额

四、账面价值

1.期末账面价值47069241.0247069241.02

2.期初账面价值55894723.7255894723.72

100众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）使用权资产的减值测试情况

□适用□不适用

17、无形资产

（1）无形资产情况

单位：元办公及业务项目土地使用权专利权非专利技术商标权软件著作权合计软件

一、账面原值

1.期初31749318.543762293.09215494.82677952.002119527.60

余额80

2.本期

增加金额

（

1）购置

（

2）内部研

发

（

3）企业合

并增加

3.本期

245005.61245005.61

减少金额

（

1）处置

（2）汇率

245005.61245005.61

变动

4.期末31749318.543517287.3

8970489.21677952.002119527.60

余额89

二、累计摊销

1.期初22094965.224459960.01312349.08169491.45883154.25

余额86

2.本期

82038.0167796.58211957.021260666.261622457.87

增加金额

（82038.0167796.58211957.021260666.261622457.87

1）计提

3.本期

减少金额

（

1）处置

4.期末23355631.526082417.9

1394387.09237288.031095111.27

余额43

101众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

三、减值准备

1.期初

余额

2.本期

增加金额

（

1）计提

3.本期

减少金额

（

1）处置

4.期末

余额

四、账面价值

1.期末17434869.4

7576102.12440663.971024416.338393687.04

账面价值6

2.期初19302332.97903145.74508460.551236373.359654353.30

账面价值4

（2）无形资产的减值测试情况

□适用□不适用

18、商誉

（1）商誉账面原值

单位：元被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额企业合并形成期末余额的事项处置的竹园国际旅行

491086223.50491086223.50

社有限公司北京开元周游

国际旅行社股52478671.0952478671.09份有限公司

Unique

International 48034469.36 48034469.36

Limited

Activo Travel

46496724.6846496724.68

GmbH苏州众信星舟

国际旅行社有6604815.096604815.09限公司

优耐德(北京)

国际旅行社有6016069.926016069.92限公司

102众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

上海优耐德环

球国际旅行社2602920.412602920.41有限公司杭州飞游国际

旅行社有限公2086253.012086253.01司内蒙古众信旅

游山水国际旅1984904.581984904.58行社有限公司九江中国旅行

1742921.611742921.61

社有限公司河北众信省青

国际旅行社有1508000.001508000.00限公司

Honssan GmbH 1494590.78 1494590.78河北众信优游

国际旅行社有985545.54985545.54限公司

Sarl ansel 973635.45 973635.45山东众信优游

国际旅行社有699921.80699921.80限公司河南众信优游

国际旅行社有354577.09354577.09限公司甘肃众信优游

国际旅行社有300000.00300000.00限公司北京悠联货币

271242.46271242.46

汇兑有限公司福建众信优游

国际旅行社有252200.00252200.00限公司

Kaytrip de

Mexico SA de 192864.98 192864.98

CV众信亦心（北京）国际旅行192377.57192377.57社有限公司新疆众信环游

国际旅行社有97133.3097133.30限公司南京众信商务

国际旅行社有34622.8334622.83限公司

合计664404432.042086253.01666490685.05

（2）商誉减值准备

单位：元被投资单位名本期增加本期减少称或形成商誉期初余额期末余额的事项计提处置竹园国际旅行

491086223.50491086223.50

社有限公司

103众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

北京开元周游

国际旅行社股52478671.0952478671.09份有限公司

Unique

International 48034469.36 48034469.36

Limited

Activo Travel

46496724.6846496724.68

GmbH苏州众信星舟

国际旅行社有6604815.096604815.09限公司

优耐德(北京)

国际旅行社有6016069.926016069.92限公司上海优耐德环

球国际旅行社2602920.412602920.41有限公司内蒙古众信旅

游山水国际旅1984904.581984904.58行社有限公司

九江中国旅行1742921.611742921.61社有限公司河北众信省青

国际旅行社有1508000.001508000.00限公司河北众信优游

国际旅行社有985545.54985545.54限公司

Sarl ansel 973635.45 973635.45山东众信优游

国际旅行社有699921.80699921.80限公司河南众信优游

国际旅行社有354577.09354577.09限公司甘肃众信优游

国际旅行社有300000.00300000.00限公司北京悠联货币

271242.46271242.46

汇兑有限公司福建众信优游

国际旅行社有252200.00252200.00限公司

Kaytrip de

Mexico SA de 192864.98 192864.98

CV众信亦心（北京）国际旅行192377.57192377.57社有限公司南京众信商务

国际旅行社有34622.8334622.83限公司

合计662812707.96662812707.96

104众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息所属资产组或组合的构成及名称所属经营分部及依据是否与以前年度保持一致依据

Honssan GmbH，商誉所在的资产组生产的产品存在活

商誉、与商誉相关的长期资

Honssan GmbH 跃市场，可以带来独立的现 是产、营运资金金流，可将其认定为一个单独的资产组。

众信亦心（北京）国际旅行

社有限公司，商誉所在的资众信亦心（北京）国际旅行商誉、与商誉相关的长期资产组生产的产品存在活跃市是

社有限公司产、营运资金场，可以带来独立的现金流，可将其认定为一个单独的资产组。

新疆众信环游国际旅行社有限公司，商誉所在的资产组新疆众信环游国际旅行社有商誉、与商誉相关的长期资生产的产品存在活跃市场，是

限公司产、营运资金可以带来独立的现金流，可将其认定为一个单独的资产组。

竹园国际旅行社有限公司，商誉所在的资产组生产的产

商誉、与商誉相关的长期资

竹园国际旅行社有限公司品存在活跃市场，可以带来是产、营运资金

独立的现金流，可将其认定为一个单独的资产组。

北京开元周游国际旅行社股

份有限公司，商誉所在的资北京开元周游国际旅行社股商誉、与商誉相关的长期资产组生产的产品存在活跃市是

份有限公司产、营运资金场，可以带来独立的现金流，可将其认定为一个单独的资产组。

Unique International

Limited，商誉所在的资产组Unique International 商誉、与商誉相关的长期资 生产的产品存在活跃市场，Limited 是产、营运资金 可以带来独立的现金流，可将其认定为一个单独的资产组。

Activo Travel GmbH，商誉所在的资产组生产的产品存

Activo Travel GmbH 商誉、与商誉相关的长期资 在活跃市场，可以带来独立 是产、营运资金

的现金流，可将其认定为一个单独的资产组。

苏州众信星舟国际旅行社有限公司，商誉所在的资产组苏州众信星舟国际旅行社有商誉、与商誉相关的长期资生产的产品存在活跃市场，是

限公司产、营运资金可以带来独立的现金流，可将其认定为一个单独的资产组。

优耐德(北京)国际旅行社有限公司，商誉所在的资产组优耐德(北京)国际旅行社有商誉、与商誉相关的长期资生产的产品存在活跃市场，是

限公司产、营运资金可以带来独立的现金流，可将其认定为一个单独的资产组。

上海优耐德环球国际旅行社商誉、与商誉相关的长期资上海优耐德环球国际旅行社是

有限公司产、营运资金有限公司，商誉所在的资产

105众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

组生产的产品存在活跃市场，可以带来独立的现金流，可将其认定为一个单独的资产组。

内蒙古众信旅游山水国际旅

行社有限公司，商誉所在的内蒙古众信旅游山水国际旅商誉、与商誉相关的长期资资产组生产的产品存在活跃是

行社有限公司产、营运资金市场，可以带来独立的现金流，可将其认定为一个单独的资产组。

九江中国旅行社有限公司，商誉所在的资产组生产的产

商誉、与商誉相关的长期资

九江中国旅行社有限公司品存在活跃市场，可以带来是产、营运资金

独立的现金流，可将其认定为一个单独的资产组。

河北众信省青国际旅行社有限公司，商誉所在的资产组河北众信省青国际旅行社有商誉、与商誉相关的长期资生产的产品存在活跃市场，是

限公司产、营运资金可以带来独立的现金流，可将其认定为一个单独的资产组。

河北众信优游国际旅行社有限公司，商誉所在的资产组河北众信优游国际旅行社有商誉、与商誉相关的长期资生产的产品存在活跃市场，是

限公司产、营运资金可以带来独立的现金流，可将其认定为一个单独的资产组。

Sarl ansel，商誉所在的资产组生产的产品存在活跃市

商誉、与商誉相关的长期资

Sarl ansel 场，可以带来独立的现金 是产、营运资金流，可将其认定为一个单独的资产组。

山东众信优游国际旅行社有限公司，商誉所在的资产组山东众信优游国际旅行社有商誉、与商誉相关的长期资生产的产品存在活跃市场，是

限公司产、营运资金可以带来独立的现金流，可将其认定为一个单独的资产组。

河南众信优游国际旅行社有限公司，商誉所在的资产组河南众信优游国际旅行社有商誉、与商誉相关的长期资生产的产品存在活跃市场，是

限公司产、营运资金可以带来独立的现金流，可将其认定为一个单独的资产组。

甘肃众信优游国际旅行社有限公司，商誉所在的资产组甘肃众信优游国际旅行社有商誉、与商誉相关的长期资生产的产品存在活跃市场，是

限公司产、营运资金可以带来独立的现金流，可将其认定为一个单独的资产组。

北京悠联货币汇兑有限公司，商誉所在的资产组生产商誉、与商誉相关的长期资

北京悠联货币汇兑有限公司的产品存在活跃市场，可以是产、营运资金

带来独立的现金流，可将其认定为一个单独的资产组。

福建众信优游国际旅行社有商誉、与商誉相关的长期资福建众信优游国际旅行社有是

限公司产、营运资金限公司，商誉所在的资产组

106众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

生产的产品存在活跃市场，可以带来独立的现金流，可将其认定为一个单独的资产组。

Kaytrip de Mexico SA deCV，商誉所在的资产组生商誉、与商誉相关的长期资产的产品存在活跃市场，可Kaytrip de Mexico SA de CV 是

产、营运资金以带来独立的现金流，可将其认定为一个单独的资产组。

南京众信商务国际旅行社有限公司，商誉所在的资产组南京众信商务国际旅行社有商誉、与商誉相关的长期资生产的产品存在活跃市场，是

限公司产、营运资金可以带来独立的现金流，可将其认定为一个单独的资产组。

杭州飞游国际旅行社有限公司，商誉所在的资产组生产杭州飞游国际旅行社有限公商誉、与商誉相关的长期资

的产品存在活跃市场，可以是司产、营运资金

带来独立的现金流，可将其认定为一个单独的资产组。

19、长期待摊费用

单位：元项目期初余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

装修费1193105.361177666.5615438.80

合计1193105.361177666.5615438.80

20、递延所得税资产/递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

单位：元期末余额期初余额项目可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产

资产减值准备557029.67139257.421011878.77252969.69

可抵扣亏损383163004.8495790751.21461358003.26115339500.81

信用减值准备63492172.3413726878.3176961662.2518056711.99

公允价值变动损益75149985.7318767496.4375195475.9618778868.98

合计522362192.58128424383.37614527020.24152428051.47

（2）未经抵销的递延所得税负债

单位：元期末余额期初余额项目应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债其他权益工具投资公

24275710.646068927.6526858811.396714702.86

允价值变动

交易性金融资产公允225841.1056460.28价值变动

107众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

其他非流动金融资产

2805025.38701256.35

公允价值变动

合计27080736.026770184.0027084652.496771163.14

（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位：元递延所得税资产和负抵销后递延所得税资递延所得税资产和负抵销后递延所得税资项目债期末互抵金额产或负债期末余额债期初互抵金额产或负债期初余额

递延所得税资产128424383.37152428051.47

递延所得税负债6770184.006771163.14

（4）未确认递延所得税资产明细

单位：元项目期末余额期初余额

可抵扣暂时性差异102592300.62104310081.93

可抵扣亏损242022371.50214872412.94

合计344614672.12319182494.87

（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

单位：元年份期末金额期初金额备注

2026年17963434.2018760669.88

2027年41045888.9841045888.98

2028年32873770.3932873770.39

2029年25956097.5825956097.58

2030年96235986.1196235986.11

2031年74149678.13

合计288224855.39214872412.94

21、其他非流动资产

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

行业保证金43934188.3943934188.3925554148.4325554148.43

航协保证金10281982.4410281982.4410587768.7510587768.75预付投资款及

3106840.003106840.003294200.003294200.00

保证金

其他1525874.881525874.882238573.312238573.31

合计58848885.7158848885.7141674690.4941674690.49

22、所有权或使用权受到限制的资产

单位：元项目期末期初

108众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况

冻结、保冻结、保

40509015.40509015.冻结、保冻结、保55508886.55508886.

货币资金证金、其证金、其

5252证金证金8888

他他

其他非流10281982.10281982.质押反担质押反担10587768.10587768.质押反担质押反担动资产4444保保7575保保

50790997.50790997.66096655.66096655.

合计96966363

其他说明：详见附十五、承诺及或有事项。

23、短期借款

（1）短期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

保证借款51026083.3471034222.23

信用借款7162462.027172259.40

合计58188545.3678206481.63

24、应付账款

（1）应付账款列示

单位：元项目期末余额期初余额

1年以内428146973.38399692905.97

1-2年33092421.6221380661.20

2-3年6033765.875873586.09

3年以上17209140.3916699855.92

合计484482301.26443647009.18

25、其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应付款487604263.29494428098.34

合计487604263.29494428098.34

（1）其他应付款

1）按款项性质列示其他应付款

单位：元项目期末余额期初余额

关联股东借款371972629.64372003165.08

合作押金49996035.1247332247.36

暂收款8590096.698741204.69

109众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

外部往来4420658.597215846.38

少数股东往来26171239.9327881738.69

其他26453603.3231253896.14

合计487604263.29494428098.34

26、合同负债

单位：元项目期末余额期初余额

1年以内841675945.13507678134.10

1-2年3500595.264287949.23

2-3年554520.54810625.39

3年以上15159298.1614914192.84

合计860890359.09527690901.56

27、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

一、短期薪酬33638822.79188987235.62200235663.8522390394.56

二、离职后福利-设定798601.3520372527.4120503610.76667518.00提存计划

三、辞退福利14229.522478422.562492652.08

合计34451653.66211838185.59223231926.6923057912.56

（2）短期薪酬列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、工资、奖金、津贴

32364563.55169549308.66180599817.2521314054.96

和补贴

2、职工福利费831801.81831801.81

3、社会保险费705080.8111393031.0211588492.58509619.25

其中：医疗保险

511602.8010518039.3110708935.19320706.92

费

工伤保险-17063.71525466.13527254.82-18852.40费生育保险

210541.72349525.58352302.57207764.73

费

4、住房公积金137633.264964828.784964107.38138354.66

5、工会经费和职工教

431034.821397037.901399844.96428227.76

育经费

6、短期带薪缺勤510.35851227.45851599.87137.93

合计33638822.79188987235.62200235663.8522390394.56

110众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

（3）设定提存计划列示

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

1、基本养老保险774098.4719768625.9919897122.86645601.60

2、失业保险费24502.88603901.42606487.9021916.40

合计798601.3520372527.4120503610.76667518.00

28、应交税费

单位：元项目期末余额期初余额

增值税4065863.6811186991.45

企业所得税7616332.794242778.94

个人所得税1168306.621127992.87

城市维护建设税168541.77435439.11

教育费附加71176.05185854.83

地方教育发展费47450.13123903.41

其他231121.5943596.76

合计13368792.6317346557.37

29、一年内到期的非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

一年内到期的长期借款51457.87102131.07

一年内到期的长期应付款14704994.5912506250.27

合计14756452.4612608381.34

30、长期借款

（1）长期借款分类

单位：元项目期末余额期初余额

保证借款5058733.435407390.78

合计5058733.435407390.78

31、长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

长期应付款28812208.5129904703.01

合计28812208.5129904703.01

111众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

（1）按款项性质列示长期应付款

单位：元项目期末余额期初余额

融资租赁款28812208.5129904703.01

32、其他非流动负债

单位：元项目期末余额期初余额

回购款83236892.9581544648.40

合计83236892.9581544648.40

33、股本

单位：元

本次变动增减（+、-）期初余额期末余额发行新股送股公积金转股其他小计

股份总数982715033.00982715033.00

34、资本公积

单位：元项目期初余额本期增加本期减少期末余额

资本溢价（股本溢价）872259014.38872259014.38

其他资本公积1581286.00839815.14741470.86

合计873840300.38839815.14873000485.24

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：报告期子公司收购少数股东股权，减少资本公积839815.14元。

35、其他综合收益

单位：元本期发生额

减：前期计减：前期计

项目期初余额本期所得减：所税后归属入其他综合入其他综合税后归属期末余额税前发生得税费于少数股收益当期转收益当期转于母公司额用东入损益入留存收益

一、不能重分--5255659.5255659.6类进损益的其1529911014773544622

他综合收益6.016.39

其他权益--

5255659.5255659.6

工具投资公允1529911014773544

622

价值变动6.016.39

二、将重分类----

进损益的其他9279545.395307.9116629.969162915.1511937.92综合收益1367

112众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

---

外币财务-

9279545.395307.9116629.969162915.1

报表折算差额511937.92

1367

--

其他综合收益4860351.5372289.5-

1622706515689836

合计668511937.92

1.141.56

36、未分配利润

单位：元项目本期上期

调整前上期末未分配利润-801525557.92-1206118172.76

调整后期初未分配利润-801525557.92-1206118172.76

加：本期归属于母公司所有者的净利30717020.6840449686.94润

其他综合收益结转留存收益3802698.70

期末未分配利润-770808537.24-1161865787.12

37、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务2799809084.022445156349.852874682716.152517713809.97

合计2799809084.022445156349.852874682716.152517713809.97

营业收入、营业成本的分解信息：

单位：元分部1分部2分部3分部4合计合同分类营业收营业成营业收营业成营业收营业成营业收营业成营业收营业成入本入本入本入本入本业务类197896173791477433404224331640301813117674120309279980244515

型7530.405244.19095.40692.88987.19320.4471.032.349084.026349.85

其中：

旅游服197896173791477433404224331640301813278804244395

务7530.405244.19095.40692.88987.19320.441612.993257.51其他行117674120309117674120309

业71.032.3471.032.34按经营

197896173791477433404224331640301813117674120309279980244515

地区分

7530.405244.19095.40692.88987.19320.4471.032.349084.026349.85

类其

中：

北京大697086612253220168175097261122237010859719.120309117923102556

区856.66914.54532.06437.17437.52175.22072.347545.314619.27华东大674046601312105109910391468767430654109077742342653482

区963.55847.1616.339.9207.2665.6451.96339.10232.72中原大219018192793844737765665166936156918320185285052

区066.05778.6832.3321.0186.6822.12485.06121.81

113众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

西南大121822109689136010116613282130257966138244123930

区276.69085.5962.4014.813.317.76642.40068.16东北大944244811109102929867456104717897855

区55.7794.7159.186.27414.9560.98华中大438334389266561071529661292279266180102863945545

区92.1842.6799.2801.629.464.26490.9248.55

华南大441316393750464586377248120405804385.917943779043

区59.2264.8186.1665.002.964498.3415.25

846037624529358200324299120423948828

境外

60.2816.0307.6667.08767.9483.11

市场或

197896173791477433404224331640301813117674120309279980244515

客户类

7530.405244.19095.40692.88987.19320.4471.032.349084.026349.85

型其

中：

旅游批197896173791197896173791

发7530.405244.197530.405244.19旅游零477433404224477433404224

售095.40692.88095.40692.88整合营331640301813331640301813

销服务987.19320.44987.19320.44其他行117674120309117674120309

业产品71.032.3471.032.34合同类型其

中：

按商品转让的时间分类其

中：

按合同期限分类其

中：

按销售

197896173791477433404224331640301813117674120309279980244515

渠道分

7530.405244.19095.40692.88987.19320.4471.032.349084.026349.85

类其

中：

197896173791797302676514331640301813117674120309240210210858

自营

7530.405244.1904.0803.03987.19320.4471.032.346192.703060.00

397702336573397702336573

加盟

891.32289.85891.32289.85

197896173791477433404224331640301813117674120309279980244515

合计

7530.405244.19095.40692.88987.19320.4471.032.349084.026349.85

114众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

38、税金及附加

单位：元项目本期发生额上期发生额

城市维护建设税836472.46858594.23

教育费附加354528.86390067.89

印花税217597.65107513.97

其他501287.83546369.54

合计1909886.801902545.63

39、管理费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

管理人员薪酬39239564.7441876176.54

办公费8838768.289961729.62

差旅交通费2874875.093335362.79

房租物业费4641538.275435330.11

中介及咨询机构费用2346477.702195446.98

业务费1020798.711469300.09

折旧摊销3058785.283954506.77

会议费1991662.31402007.44

其他257160.64878095.07

合计64269631.0269507955.41

40、销售费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

销售人员薪酬172598620.85204496002.57

广告宣传费11874258.5410183499.08

房租物业费15855655.1311726567.50

办公费8563259.467256572.95

差旅交通费6973419.455484333.02

保险费1199582.81360328.86

会议费3805582.142053451.94

业务费2674236.663000251.00

折旧摊销12997304.3412900845.89

其他261129.08274220.77

合计236803048.46257736073.58

41、财务费用

单位：元项目本期发生额上期发生额

利息支出9255605.528351781.09

利息收入2670224.381973087.27

汇兑损益-2899569.30-28423433.50

金融机构手续费2787148.342812629.64

合计6472960.18-19232110.04

115众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

42、其他收益

单位：元产生其他收益的来源本期发生额上期发生额

经常性政府补助80979.27174099.90

代扣个人所得税手续费返还145766.16

免征增值税26172.99

43、公允价值变动收益

单位：元产生公允价值变动收益的来源本期发生额上期发生额

交易性金融资产-225841.10-43350.73

其中：衍生金融工具产生的公允

-225841.10价值变动收益

其他非流动金融资产267414.85

合计41573.75-43350.73

44、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-62157.80-297348.97

处置长期股权投资产生的投资收益-83529.46362721.33

交易性金融资产在持有期间的投资收274579.21益

处置交易性金融资产取得的投资收益1551490.07

合计1405802.81339951.57

45、信用减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

应收账款坏账损失4135378.211369805.17

其他应收款坏账损失-243585.091605566.88

发放贷款及垫款坏账损失210977.00405213.34

合计4102770.123380585.39

46、资产减值损失

单位：元项目本期发生额上期发生额

一、存货跌价损失及合同履约成本减143944.45值损失

合计143944.45

116众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

47、资产处置收益

单位：元资产处置收益的来源本期发生额上期发生额

固定资产处置损益136396.68-67810.16

48、营业外收入

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

政府补助778028.677343693.46778028.67

其他利得383154.26342216.80383154.26

合计1161182.937685910.261161182.93

49、营业外支出

单位：元计入当期非经常性损益的金项目本期发生额上期发生额额

对外捐赠25000.0025000.00

其他605253.08182861.37605253.08

合计630253.08182861.37630253.08

50、所得税费用

（1）所得税费用表

单位：元项目本期发生额上期发生额

当期所得税费用8388310.412666760.56

递延所得税费用24002688.9614519289.36

合计32390999.3717186049.92

（2）会计利润与所得税费用调整过程

单位：元项目本期发生额

利润总额51811543.79

按法定/适用税率计算的所得税费用12952885.95

子公司适用不同税率的影响-310755.07

调整以前期间所得税的影响1683337.67

不可抵扣的成本、费用和损失的影响325346.97

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-797235.68本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣

18537419.50

亏损的影响

117众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

所得税费用32390999.37

51、其他综合收益

详见附注七、35。

52、现金流量表项目

（1）与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

业务及其他押金18489920.6818035271.60

政府补助778028.672728465.20

利息收入2670224.381973087.27

退回质保金1425100.001400000.00

其他611430.56767095.01

合计23974704.2924903919.08支付的其他与经营活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

业务及其他押金11793924.2623334700.54

广告宣传费12112184.6010375033.69

暂借款及备用金7313532.695373965.92

房租及物业费22785947.5319662509.33

办公费17402027.7417218302.57

差旅费9848294.548819695.81

会议及招待费9492279.826925010.47

中介及咨询机构费用2346477.702195446.98

行业保证金18890515.46913750.42

其他342981.90219317.19

合计112328166.2495037732.92

（2）与投资活动有关的现金收到的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

取得子公司的现金净额12403233.88

合计12403233.88支付的其他与投资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

处置子公司现金净额350757.86322554.86

118众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

合计350757.86322554.86

（3）与筹资活动有关的现金支付的其他与筹资活动有关的现金

单位：元项目本期发生额上期发生额

收购少数股东股权3547987.52

合计3547987.52筹资活动产生的各项负债变动情况

□适用□不适用

单位：元本期增加本期减少项目期初余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款78206481.6347000000.00747805.1767765741.4458188545.36

其他应付款399504903.775526915.805557451.241330498.76398143869.57（筹资相关）

一年内到期的12608381.342315140.73155376.4911693.1214756452.46非流动负债

长期借款5407390.78144195.96136851.98356001.335058733.43

长期应付款29904703.018660840.406888023.902865311.0028812208.51其他非流动负

81544648.401692244.5583236892.95

债

合计607176508.9347000000.0019087142.6180503445.054563504.21588196702.28

（4）以净额列报现金流量的说明项目相关事实情况采用净额列报的依据财务影响

本期累计购买15113.00万

15003.00符合

CAS 31第五条"周转 收回投资收到的现金与投资

短期理财产品本金收支元，累计收回万快、金额大、期限短"特征支付的现金抵销后净额列示元。

（5）不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影响无

53、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

单位：元补充资料本期金额上期金额

1．将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润19420544.4241154916.54

119众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

加：资产减值准备-4246714.57-3380585.39

固定资产折旧、油气资产折耗、

4430482.494976909.99

生产性生物资产折旧

使用权资产折旧8825482.708825482.70

无形资产摊销1622457.871893167.77

长期待摊费用摊销1177666.561439545.80

处置固定资产、无形资产和其他-136396.6867810.16

长期资产的损失（收益以“－”号填列）固定资产报废损失（收益以“－”号填列）公允价值变动损失（收益以“－”-41573.7543350.73号填列）

财务费用（收益以“－”号填列）9255605.528351781.09

投资损失（收益以“－”号填列）-1405802.81-339951.57递延所得税资产减少（增加以24003668.1014569108.19“－”号填列）递延所得税负债增加（减少以-979.14-49818.83“－”号填列）存货的减少（增加以“－”号填-55809.23-1208519.23列）经营性应收项目的减少（增加以-120526005.47-65583806.24“－”号填列）经营性应付项目的增加（减少以347746379.03338944519.55“－”号填列）其他

经营活动产生的现金流量净额290069005.04349703911.26

2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活

动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产

3．现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额969522698.24917987089.28

减：现金的期初余额712276273.96641931488.84

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额257246424.28276055600.44

（2）本期支付的取得子公司的现金净额

单位：元金额

其中：

其中：

加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等200000.00价物

120众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

其中：

广东众信优游国际旅行社有限公司200000.00

取得子公司支付的现金净额200000.00

（3）现金和现金等价物的构成

单位：元项目期末余额期初余额

一、现金969522698.24712276273.96

其中：库存现金25035918.2622452021.71

可随时用于支付的银行存款928391169.05688222643.18

可随时用于支付的其他货币资16095610.931601609.07金

三、期末现金及现金等价物余额969522698.24712276273.96

（4）不属于现金及现金等价物的货币资金

单位：元不属于现金及现金等价物的项目本期金额上期金额理由

其他货币资金40509015.52508757.56冻结、保证金

合计40509015.52508757.56

（5）其他重大活动说明无

54、所有者权益变动表项目注释

说明对上年年末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

无

55、外币货币性项目

（1）外币货币性项目

单位：元项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金155251400.65

其中：美元4510699.376.81090030721922.34

欧元6786998.097.76710052715292.86

港币3181563.510.8685502763346.99

泰铢4785790.000.204244977468.89日元762295263.000.04204532050704.33

121众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

瑞士法郎812977.288.4228006847545.03

英镑176242.469.0145001588737.66

澳大利亚元4891661.454.68040022894932.25

其他外币4691450.30

应收账款53036452.41

其中：美元

欧元5082652.567.76710039477470.70港币

波兰兹罗提4273295.541.8121197743720.04日元138310421.560.0420455815261.67

长期借款2058733.43

其中：美元欧元港币

其中：日元48965000.000.0420452058733.43

其他应收款30056586.77

其中：美元5000.006.81090034054.50

欧元3730500.447.76710028975169.97日元24882062.000.0420451046166.30

波兰兹罗提660.001.8121191196.00

短期借款607285.30

其中：欧元20916.697.767100162462.02日元10579695.000.042045444823.28

应付账款182756711.37

其中：美元980306.196.8109006676767.43

欧元17398191.957.767100135133496.69

英镑2266655.899.01450020432769.52日元260878028.110.04204510968616.69

澳大利亚元387262.984.6804001812545.65

瑞士法郎211836.588.4228001784257.15

加拿大元35156.174.784700168211.73

新西兰元420559.633.8414001615537.76

新加坡元10513.655.26050055307.06

卢布3443162.100.088267303917.59

泰铢3443162.100.204244703245.20

挪威克朗908499.000.684932622260.04

波兰兹罗提1368441.511.8121192479778.86

其他应付款43504848.18

其中：美元45952.626.810900312978.70

欧元443273.627.7671003442950.53

瑞士法郎3107190.008.42280026171239.93日元102376928.000.0420454304437.94

波兰兹罗提5117346.641.8121199273241.08

（2）货币缺乏可兑换性的性质及其财务影响、所采用的即期汇率及其估计过程，以及企业因货币缺乏可兑换性而面临的风险

□适用□不适用

122众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

（3）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

□适用□不适用

Hongkong UTour International Travel Service Co. Limited，注册地中国香港，因主要业务为面向中国境内公司销售旅游服务，公司结合未来发展规划，故选择人民币作为记账本位币；Kai YuanInformation＆ Business GmbH，注册地德国慕尼黑，因设立地点及主要业务在欧洲，故选择欧元作为记账本位币；Activo Travel GmbH，注册地德国法兰克福，因设立地点及主要业务在欧洲，故选择欧元作为记账本位币；株式会社 RCC，注册地日本东京，因设立地点及主要业务在日本，故选择日元作为记账本位币；株式会社三利，注册地日本札幌，因设立地点及主要业务在日本，故选择日元作为记账本位币。

（4）境外经营的记账本位币与企业的列报货币之间缺乏可兑换性的情况

□适用□不适用

56、租赁

（1）本公司作为承租方

□适用□不适用未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额

□适用□不适用简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用

□适用□不适用

1）计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额情况

单位：元项目本期发生额上期发生额

短期租赁费用20497193.4017161897.61

合计20497193.4017161897.61

2）与租赁相关的现金流量流出情况

单位：元项目现金流量类别本期发生额上期发生额对短期租赁和低价值资产支付的付款额

经营活动现金流出22785947.5319662509.33（适用于简化处理）

合计——22785947.5319662509.33

（2）本公司作为出租方作为出租人的经营租赁

□适用□不适用

123众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

作为出租人的融资租赁

□适用□不适用未来五年每年未折现租赁收款额

□适用□不适用

（3）作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益

□适用□不适用

57、数据资源

无

58、其他

无

八、合并范围的变更

1、非同一控制下企业合并

（1）本期发生的非同一控制下企业合并

单位：元购买日至购买日至购买日至被购买方股权取得股权取得股权取得股权取得购买日的期末被购期末被购期末被购购买日名称时点成本比例方式确定依据买方的收买方的净买方的现入利润金流杭州飞游2026年2026国际旅行1000000

非同一控年1951553158791.86452779

05月12100.00%制下企业0512

取得控制月

社有限公.00权.597.65日合并日司

（2）合并成本及商誉

单位：元合并成本杭州飞游国际旅行社有限公司

--现金1000000.00

--非现金资产的公允价值

--发行或承担的债务的公允价值

--发行的权益性证券的公允价值

--或有对价的公允价值

--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值

--其他

合并成本合计1000000.00

减：取得的可辨认净资产公允价值份额-1086253.01

商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额2086253.01

124众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债

单位：元杭州飞游国际旅行社有限公司购买日公允价值购买日账面价值

资产：

货币资金13403233.8813403233.88

应收款项8901391.178901391.17存货固定资产无形资产

交易性金融资产750000.00750000.00

其他流动资产20273.5120273.51

其他非流动资产5775000.005775000.00

负债：

借款

应付款项29873992.7029873992.70递延所得税负债

应付职工薪酬48883.2048883.20

应交税费13275.6713275.67

净资产-1086253.01-1086253.01

减：少数股东权益

取得的净资产-1086253.01-1086253.01

（4）购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易

□是□否

（5）购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明无

（6）其他说明无

2、处置子公司

本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项

□是□否

单位：元丧失丧失丧失丧失处置价丧失丧失丧失按照丧失控与原子丧失控制控制控制控制款与处控制控制控制公允制权之公司股子公司控制权时权时权时权时置投资权之权之权之价值日合并权投资名称权的点的点的点的点的对应的日剩日合日合重新财务报相关的时点处置处置处置判断合并财余股并财并财计量表层面其他综

125众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

价款比例方式依据务报表权的务报务报剩余剩余股合收益层面享比例表层表层股权权公允转入投有该子面剩面剩产生价值的资损益公司净余股余股的利确定方或留存资产份权的权的得或法及主收益的额的差账面公允损失要假设金额额价值价值福州市

台江区2026-

近邻艺205060.00股权年04不再0.0083529.术培训29.97%转让月29控制%46有限责日任公司是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□是□否

3、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

（1）本年注销子公司情况

单位：元名称注销时间本期净利润湖北众信悠哉国际旅行社有限公司2026年1月31日0海南众信消费品贸易有限公司2026年2月28日0

海南众信国际贸易有限公司2026年2月28日-165.00

4、其他

无

九、在其他主体中的权益

1、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

单位：元主要经持股比例子公司名称注册资本注册地业务性质取得方式营地直接间接上海众信国际上海市黄浦区西藏中路旅行社有限公 50000000.00 上海 585号 7层 AB室（实际 旅游业 100.00% 设立司楼层6层）四川众信国际四川省成都市锦江区东

旅行社有限公 3000000.00 四川 御街 19号茂业天地 A座 旅游业 100.00% 设立

司1栋37层3701、3702号

北京优拓航空10000000.00北京市朝阳区朝阳公园机票销售代北京100.00%设立服务有限公司路8号西2门05号理

126众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

众信博睿整合北京市顺义区空港街道整合营销服

营销咨询股份50000000.00北京三山新新家园四区2号85.00%15.00%设立务有限公司楼1002室

Hongkong

UTour 香港湾仔皇后大道东 182

International 330000000.00 香港 号顺丰国际中心 12楼 05 旅游业 100.00% 设立

Travel Service 室

Co. Limited北京悠联货币北京市朝阳区朝阳公园

30000000.00北京货币兑换56.00%购买

汇兑有限公司路8号西2门06号

上海优葵投资中国(上海)自由贸易试验投资管理、

50000000.00上海100.00%设立

管理有限公司 区马吉路 28号 2207A室 资产管理竹园国际旅行北京市朝阳区朝阳公园

200000000.00北京旅游业100.00%购买

社有限公司路8号西2门04号重庆众信国际重庆市渝中区邹容路68

旅行社有限公2000000.00重庆号（大都会广场）3702旅游业100.00%设立司单元北京开元周游北京市朝阳区光华路9

国际旅行社股10775900.00北京号4号楼21层2101号旅游业48.45%1.41%购买份有限公司03室厦门开元周游厦门市思明区湖滨南路

投资合伙企业10000.00厦门投资管理28.27%购买

55号605室之二（有限合伙）优信嘉业（北北京市朝阳区朝阳公园

京）国际文化2000000.00北京文化交流100.00%设立路8号西2门11号交流有限公司北京优达出入

境服务有限公10000000.00北京市朝阳区朝阳公园

北京93.00%路8号一层113出入境服务设立室司广州市越秀区解放南路广州优贷科技200000000.00广州123号17层1703房（仅技术服务100.00%设立有限公司限办公用途）北京众信优游北京市朝阳区朝阳公园

国际旅行社有38043479.00北京旅游业22.08%路8号西2门10设立号限公司

广州众信旅行10000000.00广州市越秀区解放南路广州旅游业70.00%123805购买社有限公司号房优耐德（北

300000000.00北京市朝阳区朝阳公园京）国际旅行北京旅游业100.00%购买

路8号西2门03号社有限公司北京众信奇迹北京市顺义区赵全营镇

国际旅行社有5000000.00北京兆丰产业基地园盈路7旅游业100.00%购买

限公司 号 A座 430-1天津自贸试验区（空港天津企信商业

100000000.00天津经济区）空港国际物流金融服务100.00%设立

有限公司

区第二大街1号312-2室北京聚力优游投资管理合伙北京市朝阳区朝阳公园

18000000.00北京投资管理79.33%20.67%购买

企业（有限合路8号西2门14号伙）

127众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

北京聚力优投

资产管理有限100000.00北京市朝阳区朝阳公园

北京投资管理100.00%购买路8号西2门15号公司北京众信天赋北京市朝阳区朝阳公园

体育推广有限100000.00北京体育产业100.00%设立路8号一层115室公司天津滨海高新区华苑产

业区工华道壹号 D座 2众信悠哉（天门1101、1102、1103、

津）企业管理10000000.00天津企业管理100.00%设立

1104、1105(入驻天津清

咨询有限公司

联网络孵化器有限公司)

第1155号海南省海口市龙华区城众信数字文化海南海西镇凤翔西路东站国际（海南）有限10000000.00服务业100.00%设立口商业广场1号楼10楼公司

1004

Singapore

UTour

新加坡国际广场28-18号

International 53000000.00 新加坡 旅游业 100.00% 设立安信路10号

Travel Service

Pte. Ltd.众信优比利（北京）国际北京市朝阳区双桥中路1

2000000.00北京旅游业100.00%设立

旅行社有限公号院1幢二层2079司

（2）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制无

（3）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持无

2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明无

3、在合营企业或联营企业中的权益

（1）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

单位：元

期末余额/本期发生额期初余额/上期发生额

合营企业：

下列各项按持股比例计算的合计数

联营企业：

128众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

投资账面价值合计5415300.955463992.03下列各项按持股比例计算的合计数

--净利润-62157.80-297348.97

--综合收益总额-62157.80-297348.97

（2）合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明无

（3）与合营企业投资相关的未确认承诺无

（4）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债无

4、其他

无

十、政府补助

1、报告期末按应收金额确认的政府补助

□适用□不适用未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因

□适用□不适用

2、涉及政府补助的负债项目

□适用□不适用

3、计入当期损益的政府补助

□适用□不适用

单位：元会计科目本期发生额上期发生额

其他收益252918.42174099.90

营业外收入778028.677343693.46

129众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

十一、与金融工具相关的风险

1、金融工具产生的各类风险

本公司的主要金融工具，除衍生工具外，包括货币资金、应收账款、发放贷款及垫款、其他权益工具投资、短期借款、应付账款等，本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动风险。

(1)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

本公司仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本公司的政策，需对所有要求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本公司对应收账款余额进行持续监控，以确保公司不致面临重大坏账风险。

本公司其他金融资产包括货币资金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及其他应收款等，这些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大风险敞口等于这些工具的账面金额。

本公司与客户的交易因业务性质和客户的信誉不同，存在一定的信用交易，一般要求新客户和零售客户以预付款项的方式进行交易，存在信用期的交易，信用期通常不超过3个月，交易记录良好的客户可获得比较长的信用期。

信用风险集中按照客户、地理区域和行业进行管理。由于本公司的应收账款客户群主要集中在出境游业务和商务会奖旅游业务，虽行业相对集中，但客户相对分散，且应收账款余额占公司销售收入的比例非常小，因此在本公司内部不存在重大信用风险集中。合并资产负债表中应收账款的账面价值是本公司可能面临的最大信用风险。截至报告期末，本公司的应收账款中前五名客户的款项占19.24%，本公司并未面临重大信用集中风险。

(2)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

1）汇率风险

汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。汇率风险的敏感性分析反映了在其他变量不变的假设下，外币汇率发生合理、可能的变动时，由于货币性资产和货币性负债的公允价值变化将对净利润和股东权益产生的影响。

2026年6月30日，对于本公司外币货币性金融资产和货币性金融负债，如果人民币对外币升值或

贬值1%，而其他因素保持不变，则本公司净利润将增加或减少约94168.82元。

130众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

2）利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

本公司的利率风险产生于银行借款等带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。

2026年6月30日，本公司的带息债务主要为固定利率借款合同。目前不存在利率风险。

3）其他价格风险

本公司持有的分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的投资在资产负债表

日以公允价值计量。因此，本公司承担着证券市场变动的风险。本公司采取持有多种权益证券组合的方式降低权益证券投资的价格风险。

本公司因持有以公允价值计量的金融资产而面临价格波动风险。由于某些金融工具的公允价值是按照未来现金流量折现法为基础的通用定价模型或其他估值技术确定的，而估值技术本身基于一定的估值假设，因此估值结果对估值假设具有重大的敏感性。如改变估值结果，假定权益工具投资公允价值增加或者减少1%，本公司的股东权益增加或者减少2261086.87元。

(3)流动风险

流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

本公司内各子公司负责监控自身的现金流量预测，总部财务部门在汇总各子公司现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

4）本公司持有未指定为套期工具的远期外汇合约，用于管理外汇敞口（或基于市场预期交易），

其公允价值变动计入当期损益。

2、套期

（1）公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计

□适用□不适用

3、金融资产

（1）转移方式分类

□适用□不适用

131众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）因转移而终止确认的金融资产

□适用□不适用

（3）继续涉入的资产转移金融资产

□适用□不适用

十二、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位：元期末公允价值

项目第一层次公允价值计第二层次公允价值计第三层次公允价值计合计量量量

一、持续的公允价值--------计量

（一）交易性金融资

21100000.0021100000.00

产

1.以公允价值计量且

其变动计入当期损益21100000.0021100000.00的金融资产

（3）衍生金融资产21100000.0021100000.00

（三）其他权益工具

226106886.77226106886.77

投资

（四）其他非流动金

5147261.025147261.02

融资产

持续以公允价值计量21100000.00231254147.79252354147.79的资产总额

二、非持续的公允价

--------值计量

2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

第一层次公允价值计量项目的市价来源于活跃市场报价。

3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

不适用

4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

持续第三层次公允价值计量的其他权益工具投资主要为本公司持有的未上市股权投资。本公司主要

采用了上市公司比较法的估值技术，参考类似证券的股票价格并考虑流动性折扣。

132众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

持续第三层次公允价值计量的其他非流动金融资产主要为本公司持有的合伙企业份额。本公司主要

采用了成本重置法的估值技术，参考被投资项目的净资产以及在市场中可获取的相关项目价值信息。

5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

单位：元本期公允价值变动计入权益的累计项目期初公允价值本期购买本期出售期末公允价值损益公允价值变动

其他权益工具投220851227.155255659.62-153924507.55226106886.77资

其他非流动金融5147261.02267414.85267414.855147261.02资产

合计225998488.17267414.855523074.47-153924507.55225733447.00

6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

公司以公允价值计量的其他非流动金融资产主要为本公司持有的合伙企业份额，相关合伙企业主要业务为对初创企业、成长企业、特定行业企业等非上市类企业进行投资，并通过上市后退出、股份回购、股权转让等方式减持股份。报告期内，资本市场活跃度下降，相关被投资项目交易频率不高，报告期末，公司将其由第二层次公允价值计量项目转移至第三层次公允价值计量项目，主要采用成本重置法的估值技术，参考被投资项目的净资产以及在市场中可获取的相关项目价值信息。该项转移对报告期损益、报告期末资产负债状况未产生影响。

7、本期内发生的估值技术变更及变更原因

不适用

8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

本公司截止2026年6月30日和2025年12月31日不以公允价值计量的各项金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。

9、其他

无

133众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

十三、关联方及关联交易

1、本企业的母公司情况

本企业最终控制方是冯滨。

其他说明：

本公司最终控制方是冯滨，公司董事长，截至报告期末，持有公司15.39%的股份。

2、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注九。

3、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注九。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称与本企业关系北京行天下国际旅行社有限公司公司具有重大影响的企业

Easy Trip GmbH 公司具有重大影响的企业

New Galaxy Oy 公司具有重大影响的企业

4、其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本企业关系

郭洪斌持有上市公司5%以上股份的自然人广州酷旅旅行社有限公司公司董事会秘书担任董事的企业

阿斯兰航空服务（上海）有限公司持有上市公司5%以上股份的法人及其一致行动人

杭州叮当国际旅行社有限公司持有上市公司5%以上股份的法人及其一致行动人

浙江飞猪网络技术有限公司持有上市公司5%以上股份的法人及其一致行动人

阿里云计算有限公司持有上市公司5%以上股份的法人及其一致行动人

浙江菜鸟供应链管理有限公司持有上市公司5%以上股份的法人及其一致行动人

杭州阿里云飞天信息技术有限公司持有上市公司5%以上股份的法人及其一致行动人

浙江天猫技术有限公司持有上市公司5%以上股份的法人及其一致行动人

北京大麦文化传媒发展有限公司持有上市公司5%以上股份的法人及其一致行动人

北京优酷科技有限公司持有上市公司5%以上股份的法人及其一致行动人

杭州猫悦企业管理有限公司持有上市公司5%以上股份的法人及其一致行动人

浙江阿里旅行投资有限公司持有上市公司5%以上股份的法人及其一致行动人

5、关联交易情况

（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

单位：元关联方关联交易内容本期发生额获批的交易额度是否超过交易额度上期发生额

浙江飞猪网络技术有限公司接受劳务124476.6110000000.00否113860.84

阿斯兰航空服务（上海）有限

接受劳务75610.0010000000.00否18130.00公司

134众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

阿里云计算有限公司接受劳务53303.8810000000.00否44832.73浙江阿里巴巴通信技术有限公

接受劳务1041.8510000000.00否司北京行天下国际旅行社有限公

接受劳务3060097.3910000000.00否司

杭州叮当国际旅行社有限公司接受劳务1988837.21

出售商品/提供劳务情况表

单位：元关联方关联交易内容本期发生额上期发生额

杭州阿里云飞天信息技术有限公司提供劳务8047788.192951614.13

浙江飞猪网络技术有限公司提供劳务549262.94929.34

阿里云计算有限公司提供劳务270421.09

广州酷旅旅行社有限公司提供劳务34225.88

北京大麦文化传媒发展有限公司提供劳务355.4523757.42

北京行天下国际旅行社有限公司提供劳务304404.0063614.89

杭州猫悦企业管理有限公司提供劳务331919.16

浙江菜鸟供应链管理有限公司提供劳务90743.61

（2）关联担保情况本公司作为担保方

单位：元担保是否已经履行完被担保方担保金额担保起始日担保到期日毕上海众信国际旅行社有限

5000000.002024年01月19日否

公司上海众信国际旅行社有限

3000000.002025年06月20日否

公司

优耐德（北京）国际旅行30000000.002025年05月16日2028年05月16日否社有限公司

优耐德（北京）国际旅行45000000.002025年09月05日2028年09月05日否社有限公司

众信博睿（北京）国际商

务会议展览有限公司、优耐德（北京）国际旅行社20000000.002023年09月04日2026年09月04日否

有限公司、上海众信国际旅行社有限公司

众信博睿（北京）国际商30000000.002025年09月06日2028年09月06日否务会议展览有限公司

竹园国际旅行社有限公司10000000.002024年12月20日2027年12月20日否

竹园国际旅行社有限公司60000000.002026年01月16日2029年01月16日否本公司作为被担保方

单位：元担保是否已经履行完担保方担保金额担保起始日担保到期日毕

上海众信国际旅行社30000000.002025年07月09日2028年07月09日否有限公司

135众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

（3）关联方资金拆借

单位：元关联方拆借金额起始日到期日说明拆入利率参照全国银行间同业拆借中心

冯滨303888794.022021年12月30日2027年04月30日一年期市场报价利率利率参照全国银行间同业拆借中心

郭洪斌68083835.622021年12月30日2026年12月29日一年期市场报价利率拆出

（4）关键管理人员报酬

单位：元项目本期发生额上期发生额

关键管理人员报酬2202547.101682404.93

（5）其他关联交易无

6、关联方应收应付款项

（1）应收项目

单位：元期末余额期初余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备杭州叮当国际旅行社

应收账款28436.231387.6928436.231387.69有限公司北京优酷科技有限公

应收账款6413.22111.59司杭州阿里云飞天信息

应收账款293824.735112.553812745.6266341.77技术有限公司浙江飞猪网络技术有

应收账款86047.842336.3647552.96827.42限公司北京行天下国际旅行

预付账款272233.25110400.00社有限公司杭州叮当国际旅行社

预付账款297237.44110107.15有限公司广州酷旅旅行社有限

预付账款3889488.81110375.94公司

预付账款阿里云计算有限公司7029.0915828.78杭州叮当国际旅行社

其他应收款134109.8087131.14134109.80有限公司

其他应收款 New Galaxy Oy 489327.30 248835.48 518836.50 247969.10浙江天猫技术有限公

其他应收款50000.006438.0050000.00司浙江飞猪网络技术有

其他应收款530162.6731576.16527778.954582.00限公司

136众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）应付项目

单位：元项目名称关联方期末账面余额期初账面余额

应付账款北京行天下国际旅行社有限公司426283.751983090.40

应付账款杭州叮当国际旅行社有限公司714000.00714000.00

应付账款阿斯兰航空服务（上海）有限公司65759.0020337.00

应付账款广州酷旅旅行社有限公司1044316.461402640.00

应付账款阿里云计算有限公司166680.18166680.18

合同负债北京行天下国际旅行社有限公司913860.191825404.19

合同负债杭州叮当国际旅行社有限公司1000.001000.00

合同负债广州酷旅旅行社有限公司12685.2459123.38

其他应付款北京行天下国际旅行社有限公司180000.00180000.00

其他应付款冯滨303888794.02303913740.42

其他应付款郭洪斌68083835.6268089424.66

其他非流动负债浙江阿里旅行投资有限公司47482043.6346749799.08

7、关联方承诺

无

8、其他

无

十四、股份支付

1、股份支付总体情况

□适用□不适用

2、以权益结算的股份支付情况

□适用□不适用

3、以现金结算的股份支付情况

□适用□不适用

4、本期股份支付费用

□适用□不适用

5、股份支付的修改、终止情况

无

6、其他

无

137众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

十五、承诺及或有事项

1、重要承诺事项

资产负债表日存在的重要承诺无

2、或有事项

（1）资产负债表日存在的重要或有事项

1）按照国际航协规定，公司为取得并保持国际航协在中国实施代理人计划中的民用航空运输销售代理人资格，于2022年7月7日与中航鑫港担保有限公司（以下简称“中航鑫港”）签订了《担保与反担保协议》。根据协议约定，中航鑫港担保有限公司为公司提供150万元担保，并出具了2022年度的《不可撤销的担保函》（以下简称“担保函”）[（国际客)字第20220907000007号]。公司根据自身业务情况于2023年4月10日向中航鑫港担保有限公司申请增加担保额度，双方签订了《担保与反担保协议之补充协议》，根据约定，中航鑫港担保有限公司为公司提供300万元担保，并出具了2023年度的《不可撤销的担保函》[（国际客）字第20230427000003号]。此后各年，若公司于前一担保期间内未发生违约情况且反担保措施符合本协议的规定及中航鑫港担保有限公司要求，中航鑫港担保有限公司为公司继续提供担保并出具一年期的该年度担保函。作为条件，公司在中航鑫港担保有限公司存交保证金54万元。

截至本报告出具日，中航鑫港担保有限公司已为公司出具2026年度的《不可撤销的担保函》[（国际客）字第20251223000009号]。

2）公司全资子公司上海众信为取得并保持国际航协在中国实施代理人计划中的民用航空运输销售

代理人资格，于2022年4月26日与中航鑫港担保有限公司签订了《担保与反担保协议》，根据协议约定，中航鑫港担保有限公司为上海众信提供150万元担保，并出具了《不可撤销的担保函》[（国际客）

字第20220506000005号]。上海众信根据自身业务发展的需要于2025年6月20日与中航鑫港担保有限

公司重新签订了《担保与反担保协议》，协议约定中航鑫港担保有限公司为上海众信提供300万元担保，并出具了2025年度《不可撤销的担保函》[（国际客）字第20250704000005号]。此后各年，若上海众信于前一担保期间内未发生违约情况且反担保措施符合协议的规定及中航鑫港担保有限公司要求，中航鑫港担保有限公司为上海众信继续提供担保并出具一年期的该年度担保函。作为条件，上海众信在中航鑫港担保有限公司存交保证金54万元，公司就此向中航鑫港担保有限公司出具《反担保函》为上海众信提供300万元担保。

138众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

截至本报告出具日，中航鑫港已为上海众信出具2026年度的《不可撤销的担保函》[（国际客）字第 PL202510300562号]。

3）公司全资子公司优拓航服为取得并保持国际航协在中国实施代理人计划中的民用航空运输销售

代理人资格于2016年7月28日与中航鑫港担保有限公司签订了《担保与反担保协议》，根据协议约定，中航鑫港担保有限公司为优拓航服提供850万元担保，并出具《不可撤销的担保函》[（国际客）字第KGJ205554号]。2022年 4月优拓航服与中航鑫港担保有限公司签订了《担保与反担保协议之补充协议》，根据协议约定，中航鑫港担保有限公司为优拓航服提供150万元担保，并出具了2022年度的《不可撤销的担保函》[（国际客）字第20220802000002号]。优拓航服根据自身业务情况于2023年4月向中航鑫港担保有限公司申请增加担保额度，双方重新签订了《担保与反担保协议之补充协议》，协议约定中航鑫港担保有限公司为优拓航服提供300万元担保，并出具了于2023年度的《不可撤销的担保函》[（国际客）字第20230427000008号]。此后各年，若优拓航服于前一担保期间内未发生违约情况且反担保措施符合本协议的规定及中航鑫港担保有限公司要求，中航鑫港担保有限公司为优拓航服继续提供担保并出具一年期的该年度担保函。作为条件，优拓航服在中航鑫港担保有限公司存交保证金

54万元。

截至本报告出具日，中航鑫港担保有限公司已为优拓航服出具2026年度《不可撤销的担保函》[（国际客）字第20251223000014号]。

4）按照国际航协规定，公司子公司北京开元周游国际旅行社股份有限公司（以下简称“开元周游”）为取得并保持国际航协在中国实施代理人计划中的客运销售代理人资格，于2018年2月14日与中航鑫港担保有限公司签订了《担保与反担保协议》。根据协议约定，中航鑫港担保有限公司为开元周游提供150万元担保，并出具了《不可撤销的担保函》，以后各年，若开元周游前一担保期间内未发生违约情况且《反担保函》中反担保人没有变化并符合该协议的规定，中航鑫港担保有限公司为开元周游继续提供担保并出具一年期的该年度担保函，作为条件，开元周游向中航鑫港担保有限公司存交保证金

150万元作为反担保措施。

截至本报告出具日，中航鑫港担保有限公司已为开元周游出具2026年度《不可撤销的担保函》[（国际客）字第 PL202510230446号]。

5）公司全资子公司上海众信为使用中国东方航空股份有限公司（以下简称“东航”）B2T平台虚

拟账户系统信用账户采购机票，于2023年8月3日与东航指定的担保公司中航鑫港担保有限公司签订了《担保与反担保协议》，上海众信根据自身业务情况于2024年向中航鑫港担保有限公司申请增加担保额度，双方于2024年1月19日签订了《担保与反担保协议之补充协议》，协议约定，中航鑫港担保有限公司为上海众信提供最高担保额度为500万元人民币的保证担保，作为条件，上海众信每年向中航

139众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

鑫港交纳15万元的担保费，公司就此向中航鑫港担保有限公司出具《反担保函》为上海众信提供500万元反担保。

3、其他

无

十六、资产负债表日后事项

1、其他资产负债表日后事项说明

无

十七、其他重要事项

1、分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

根据本集团的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本集团的经营业务划分为四个报告分部。

这些报告分部是以公司日常内部管理要求的财务信息为基础确定的。集团的管理层定期评价这些报告分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。本集团报告分部包括旅游批发、旅游零售、整合营销服务、其他行业四个分部。分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础保持一致。

（2）报告分部的财务信息

单位：元项目旅游批发旅游零售整合营销服务其他行业分部间抵销合计

2108926801.-2799809084.

营业收入477433095.40331640987.1911767471.03

47129959271.0702

其中：对外交1978967530.2799809084.

477433095.40331640987.1911767471.03

易收入4002

分部间交易收-

129959271.07

入129959271.07

1851990700.-2445156349.

营业成本404224692.88301813320.441203092.34

77114075456.5885

营业利润56694969.61-14763748.977091007.52453717.291804668.4951280613.94

-

4239558320.2774279478.

资产总额651946755.22371430317.47454809973.362943465888.3208

29

-

1924472987.2066226645.

负债总额921720787.87218639271.71211213584.231209819985.1054

37

140众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

（3）其他说明无

2、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

无

3、其他

无

十八、母公司财务报表主要项目注释

1、应收账款

（1）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）325861.06

其中：0－3个月325861.06

合计0.00325861.06

（2）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比计提比金额比例金额值金额比例金额值例例其

中：

按组合

计提坏325861.325861.账准备100.00%0606的应收账款其

中：

组合

1：账龄

分析组合组合

2：内部325861.325861.

100.00%

单位组0606合

141众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

325861.325861.

合计0.00100.00%

0606

如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：

□适用□不适用

2、其他应收款

单位：元项目期末余额期初余额

其他应收款719514371.95714385711.57

合计719514371.95714385711.57

（1）其他应收款

1）其他应收款按款项性质分类情况

单位：元款项性质期末账面余额期初账面余额

业务押金1358974.401444330.00

合作保证金、备用金、办公及其他押400000.00400000.00金

内部往来款719082844.95713932115.67

外部往来款7049290.677049290.67

合计727891110.02722825736.34

2）按账龄披露

单位：元账龄期末账面余额期初账面余额

1年以内（含1年）25117423.8721884230.35

1至2年183225028.85209185818.03

2至3年50474626.1740008364.87

3年以上469074031.13451747323.09

3至4年469074031.13451747323.09

合计727891110.02722825736.34

3）按坏账计提方法分类披露

单位：元期末余额期初余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别账面价账面价计提比金额比例金额值计提比金额比例金额值例例按单项

831826831826834062834062

计提坏1.14%100.00%0.001.15%100.00%0.00

5.075.070.670.67

账准备其

142众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

中：

预期无8318268318268340628340621.14%100.00%0.001.15%100.00%0.00

法收回5.075.070.670.67

按组合71957258473.071951471448599404.1714385

计提坏98.86%0.01%98.85%844.950371.95115.670711.57账准备其

中：

组合1备用金

办公押400000.400000.400000.400000.0.05%0.000.00%0.06%0.000.00%金其他00000000保证金等

组合271908271908271393271393298.79%0.000.00%98.77%0.000.00%

往来款844.95844.95115.67115.67

组合390000.058473.031527.0153000.99404.153595.90.01%64.97%0.02%64.97%账龄0000000

727891837673719514722825844002714385

合计100.00%1.15%100.00%1.17%

110.028.07371.95736.344.77711.57

按单项计提坏账准备类别名称：

单位：元期初余额期末余额名称账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提比例计提理由

第一名7049290.677049290.677049290.677049290.67100.00%预计无法收回

第二名850000.00850000.00850000.00850000.00100.00%预计无法收回

第三名300000.00300000.00300000.00300000.00100.00%预计无法收回

第四名112460.80112460.80108974.40108974.40100.00%预计无法收回

第五名10000.0010000.0010000.0010000.00100.00%预计无法收回

其他18869.2018869.20100.00%预计无法收回

合计8340620.678340620.678318265.078318265.07

按组合计提坏账准备类别名称：

单位：元期末余额名称账面余额坏账准备计提比例备用金办公押金其它保证金

400000.00

等组合

往来款组合719082844.95

账龄组合90000.0058473.0064.97%

合计719572844.9558473.00

按预期信用损失一般模型计提坏账准备：

单位：元

第一阶段第二阶段第三阶段坏账准备整个存续期预期信用整个存续期预期信用未来12个月预期信用合计损失（未发生信用减损失（已发生信用减损失值）值）

2026年1月1日余额99404.108340620.678440024.77

2026年1月1日余额

在本期

本期计提-40931.10-40931.10

143众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

本期核销18869.2018869.20

其他变动-3486.40-3486.40

2026年6月30日余58473.008318265.078376738.07

额损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况

□适用□不适用

4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备情况：

单位：元本期变动金额类别期初余额期末余额计提收回或转回转销或核销其他按单项计提坏账准备的其

8340620.6718869.20-3486.408318265.07

他应收款按信用风险特征组合计提

99404.10-40931.1058473.00

坏账准备的其他应收款

合计8440024.77-40931.1018869.20-3486.408376738.07

5）本期实际核销的其他应收款情况

单位：元项目核销金额

实际核销的其他应收款18869.20

6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位：元占其他应收款期坏账准备期末余单位名称款项的性质期末余额账龄末余额合计数的额比例

第一名集团内往来356155699.631-5年48.93%

第二名集团内往来179803917.821-5年24.70%

第三名集团内往来140865792.351-5年19.35%

第四名集团内往来18998468.611-5年2.61%

第五名集团内往来10687086.881-5年1.47%

合计706510965.2997.06%

3、长期股权投资

单位：元期末余额期初余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

2322603839.1668871632.2322603839.1668871632.

对子公司投资653732206.97653732206.9723262326

对联营、合营

50616548.3810166455.5040450092.8852566904.1310166455.5042400448.63

企业投资

144众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

2373220387.1709321725.2375170743.1711272080.

合计663898662.47663898662.47

61143689

（1）对子公司投资

单位：元期初余额本期增减变动期末余额减值准备期减值准备被投资单位（账面价减少投计提减值（账面价初余额值）追加投资其他期末余额资准备值）竹园国际旅

595559254910862235955592549108622

行社有限公

5.06.505.063.50

司

Hongkong

UTour

Internationa 33000000 33000000

l Travel 0.00 0.00

Service Co.Limited优耐德（北京）国际旅295283936016069.9295283936016069.9

行社有限公0.0820.082司

广州优贷小1200000080000000.1200000080000000.额贷款有限0.00000.0000公司众信博睿整

合营销咨询85000000.85000000.股份有限公0000司

天津企信商60000000.15000000.60000000.15000000.业有限公司00000000

上海众信国50000000.50000000.际旅行社有0000限公司上海优葵投

50000000.50000000.

资管理有限

0000

公司北京开元周

游国际旅行18653813.52478671.18653813.52478671.股份有限公91099109司北京聚力优游投资管理

15465435.15465435.

合伙企业

6262

（有限合伙）北京优拓航

10000000.10000000.

空服务有限

0000

公司北京优达出

9300000.09300000.0

入境服务有

00

限公司北京众信优

8400000.08400000.0

游国际旅行

00

社有限公司

北京悠联货6932837.5271242.466932837.5271242.46

145众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

币汇兑有限44公司四川众信国

3000000.03000000.0

际旅行社有

00

限公司

Singapore

Utour

Internationa 2722545.0 2722545.0

l Travel 5 5

Service Pte.Ltd.厦门开元周

游投资合伙2708815.02708815.0

企业（有限00合伙）北京众信奇

2400000.02400000.0

迹国际旅行

00

社有限公司众信数字文

2000000.02000000.0化（海南）

00

有限公司优信嘉业（北京）国1000000.01000000.0际文化交流00有限公司重庆众信国

际旅行社有300000.00300000.00限公司众信优比利（北京）国100000.00100000.00际旅行社有限公司众信悠哉（天津）企45000.0045000.00业管理咨询有限公司

广州众信旅8880000.08880000.0行社有限公00司

166887166537322061668871665373220

合计

32.26.9732.266.97

（2）对联营、合营企业投资

单位：元本期增减变动宣告期末期初余减值减值余额投资单额（账准备权益法其他发放其他计提准备位面价期初追加减少下确认综合现金

（账权益减值其他期末面价

值）余额投资投资的投资收益股利变动准备余额损益调整或利值）润

一、合营企业

二、联营企业

146众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

北京行

天下国-

38780865938158659

际旅行62157.8

91.04651.19933.24651.19

社有限0公司北京云

智行科70326.1506703261506

技有限64804.31.64804.31公司杭州阿

-36361信网络38249

188819637.6

科技有835.61

7.956

限公司北京众信来跑吧国际2021920219

旅行社5.345.34有限公司

10166-4045010166

42400

小计455.5195035092.8455.5

448.63

05.7580

10166-4045010166

42400

合计455.5195035092.8455.5

448.63

05.7580

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定

□适用□不适用可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

□适用□不适用

（3）其他说明无

4、营业收入和营业成本

单位：元本期发生额上期发生额项目收入成本收入成本

主营业务19289617.284512000.8226761973.7611903881.83

合计19289617.284512000.8226761973.7611903881.83

5、投资收益

单位：元项目本期发生额上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益-1950355.75-321874.91

交易性金融资产在持有期间的投资收益14479.51

处置交易性金融资产取得的投资收益370799.67

合计-1579556.08-307395.40

147众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

6、其他

无

十九、补充资料

1、当期非经常性损益明细表

□适用□不适用

单位：元项目金额说明

非流动性资产处置损益136396.68计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享778028.67有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公22689.51允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

委托他人投资或管理资产的损益1570374.31

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回3156783.23

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-247098.82

减：所得税影响额1079229.61

少数股东权益影响额（税后）783854.24

合计3554089.73--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

2、净资产收益率及每股收益

每股收益报告期利润加权平均净资产收益率

基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）归属于公司普通股股东的净

3.39%0.0310.031

利润

扣除非经常性损益后归属于3.00%0.0280.028公司普通股股东的净利润

3、境内外会计准则下会计数据差异

（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

148众信旅游集团股份有限公司2026年半年度报告全文

（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用

（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称

4、其他

无

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