值得注意的是，即便后续禁令有所放开，锂精矿从津巴布韦运回国内仍需近两个月运输周期，供应缺口的滞后影响仍将持续。

供给端扰动持续，叠加行业需求回暖预期，共同推动锂价上涨预期。

上海钢联新能源事业部锂业分析师郑晓强指出，如果津巴布韦出口禁令持续或进一步延长，5月起国内碳酸锂将进入持续去库存阶段，有望带动锂矿及锂盐现货价格快速上行。

宁德时代高管在近期业绩会上也表示，随着锂价回升，矿企盈利修复，全球锂矿开采正显著提速，预计后续锂市场供需将逐步改善。

中东冲突引发能源焦虑

除上游原材料涨价驱动外，电池板块的走强还得益于新能源替代逻辑的持续强化。

中东地缘冲突引发的能源焦虑，正推动欧洲户储需求爆发。霍尔木兹海峡供应中断导致油气供给持续紧缩，不确定性加剧，使得欧洲民众希望通过安装光伏和储能系统保障基本用电。

据高工储能统计，2026年以来，中国储能企业在欧洲市场签订订单超过15个，规模接近30GWh，居出海目的地首位。

这一趋势在国内同样明显。中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，2026年1至2月，我国储能电池累计销量84.8GWh，同比增长108.9%，呈现翻倍式增长。

下游需求高景气也已传导至排产端。据鑫椤资讯，3月国内电池样本企业排产环比增长21.93%，正极、负极分别环比增长23.3%和16.42%，隔膜、电解液分别环比增长8.7%和18.78%。机构预计，4月排产环比还将进一步提升。

机构普遍看好板块后续表现。万联证券认为，在下游需求高增长驱动下，锂电行业整体景气回升。当前锂电行业排产活跃，材料价格同比增长，行业周期进入上升区间，建议积极关注锂电材料环节的龙头个股的盈利修复机会。

东吴证券指出，短期维度，储能全产业链景气度上行，户储3月排产历史新高，欧洲订单量开始提升，大储订单饱满，且碳酸锂影响已充分预期；中长期维度看，全球缺电背景+地缘冲突爆发，能源安全意识提升，“十五五”期间全球储能有望进入可持续的增长阶段。

值得关注的是，固态电池产业化进程正在提速。近日，亿纬锂能“龙泉三号”和“龙泉四号”全固态电池在成都基地正式下线。此前，一汽、广汽、比亚迪、宁德时代等企业已宣布中试产线投产或取得阶段性突破，头部企业普遍将2027年前后定为全固态电池量产装车的关键节点。

中信建投进一步强调，当前板块整体处于“击球区”。头部电池厂也已启动GWh级全固态电池生产设备招标，计划2027年实现小批量示范装车，2030年达成大规模量产目标，对于设备企业订单兑现和业绩释放的时间窗口正在打开，产业链量价齐升可期，继续看好固态电池板块的配置价值。