目录

一、审计报告…………………………………………………………第1—6页

二、财务报表…………………………………………………………第7—14页

（一）合并资产负债表………………………………………………第7页

（二）母公司资产负债表…………………………………………第8页

（三）合并利润表…………………………………………………第9页

（四）母公司利润表………………………………………………第10页

（五）合并现金流量表……………………………………………第11页

（六）母公司现金流量表…………………………………………第12页

（七）合并所有者权益变动表……………………………………第13页

（八）母公司所有者权益变动表…………………………………第14页

三、财务报表附注…………………………………………………第15—100页

四、附件…………………………………………………………第101—104页

（一）本所营业执照复印件……………………………………第101页

（二）本所执业证书复印件……………………………………第102页

（三）执业注册会计师资格证书复印件…………………第103-104页审计报告

天健审〔2026〕11-407号

思美传媒股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了思美传媒股份有限公司（以下简称思美传媒公司）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了思美传媒公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况，以及

2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于思美传媒公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

第1页共104页三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一)收入确认

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(二十)、五(二)1。

思美传媒公司的营业收入主要来自于营销服务、影视内容、数字版权运营及服务。2025年度，思美传媒公司的营业收入为人民币767553.86万元，其中营销服务业务的营业收入为人民币765675.54万元，占营业收入的99.76%。

由于营业收入是思美传媒公司关键业绩指标之一，可能存在思美传媒公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，且收入确认涉及复杂信息系统和重大管理层判断，因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是

否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(3)按月度、类别、客户等对营业收入和毛利率实施分析程序，识别是否存

在重大或异常波动，并查明原因；

(4)对于收入，选取项目检查相关支持性文件，包括销售合同、订单、结算

单、媒体平台业务数据等原始凭证，评价营业收入是否真实、准确；

(5)结合应收账款函证，选取项目函证销售金额；

(6)实施截止测试，检查收入是否在恰当期间确认；

(7)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

第2页共104页(二)应收账款减值

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(九)、三(十)和五(一)3。

截至2025年12月31日，思美传媒公司应收账款账面余额为人民币

172967.35万元，坏账准备为人民币7159.26万元，账面价值为人民币

165808.09万元。

管理层根据各项应收账款的信用风险特征，以单项或组合为基础，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。由于应收账款金额重大，且应收账款减值测试涉及重大管理层判断，我们将应收账款减值确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对应收账款减值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与应收账款减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定

其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)针对管理层以前年度就坏账准备所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的后续重新估计；

(3)复核管理层对应收账款进行信用风险评估的相关考虑和客观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款的信用风险特征；

(4)对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款，复核管理层对预期收

取现金流量的预测，评价在预测中使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性，并与获取的外部证据进行核对；

(5)对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，评价管理层按信用风

险特征划分组合的合理性；评价管理层确定的应收账款预期信用损失率的合理性，包括使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性；测试管理层对坏账准备的计算是否准确；

(6)结合应收账款函证以及期后回款情况，评价管理层计提坏账准备的合理性；

(7)检查与应收账款减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

第3页共104页四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估思美传媒公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

思美传媒公司治理层（以下简称治理层）负责监督思美传媒公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

第4页共104页在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实

施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对思美传媒公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披

露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致思美传媒公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就思美传媒公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁

第5页共104页止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事

项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国·杭州中国注册会计师：

二〇二六年四月二十二日

第6页共104页合并资产负债表

2025年12月31日

会合01表

编制单位：思美传媒股份有限公司单位：人民币元注释负债和所有者权益注释资产期末数上年年末数期末数上年年末数

号(或股东权益)号

流动资产：流动负债：

货币资金1256190050.34366714561.14短期借款18619209635.95705185847.09结算备付金向中央银行借款拆出资金拆入资金交易性金融资产交易性金融负债衍生金融资产衍生金融负债

应收票据23756857.65应付票据1916000000.00

应收账款31658080880.881708021308.36应付账款20233334625.05277062215.78

应收款项融资423045984.418566320.48预收款项

预付款项5458584173.66374747324.27合同负债21261708703.51170537870.09应收保费卖出回购金融资产款应收分保账款吸收存款及同业存放应收分保合同准备金代理买卖证券款

其他应收款6137230578.52126054586.24代理承销证券款

买入返售金融资产应付职工薪酬2214147711.999742859.27

存货756788324.3752725017.87应交税费2311102307.465892924.48

其中：数据资源其他应付款2423319013.2999866601.80合同资产应付手续费及佣金持有待售资产应付分保账款一年内到期的非流动资产持有待售负债

其他流动资产842068300.7263500189.46一年内到期的非流动负债259431289.1224160378.76

流动资产合计2635745150.552700329307.82其他流动负债26108256258.89109483919.28

流动负债合计1296509545.261401932616.55

非流动负债：

保险合同准备金长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债2718670685.9927306871.54

非流动资产：长期应付款发放贷款和垫款长期应付职工薪酬

债权投资预计负债284561555.28

其他债权投资递延收益291198629.671335616.03

长期应收款递延所得税负债1613519549.78

长期股权投资959439286.5952191596.01其他非流动负债

其他权益工具投资非流动负债合计24430870.9442162037.35

其他非流动金融资产104787900.005800000.00负债合计1320940416.201444094653.90

投资性房地产所有者权益(或股东权益)：

固定资产111854864.892522346.42实收资本(或股本)30544276198.00544276198.00在建工程其他权益工具

生产性生物资产其中：优先股油气资产永续债

使用权资产1227353681.2855848120.61资本公积311691424387.441646884890.96

无形资产13811530.0311582991.78减：库存股3210680400.0010680400.00

其中：数据资源其他综合收益3312922471.95-3582324.51开发支出专项储备

其中：数据资源盈余公积3475695657.3875695657.38

商誉14951521.40951521.40一般风险准备

长期待摊费用157619859.968695738.29未分配利润35-933516743.10-875245514.78

递延所得税资产1614181141.6031765139.63归属于母公司所有者权益合计1380121571.671377348507.05

其他非流动资产少数股东权益51682948.4348243601.01

非流动资产合计116999785.75169357454.14所有者权益合计1431804520.101425592108.06

资产总计2752744936.302869686761.96负债和所有者权益总计2752744936.302869686761.96

法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：

第7页共104页母公司资产负债表

2025年12月31日

会企01表

编制单位：思美传媒股份有限公司单位:人民币元注释注释资产期末数上年年末数负债和所有者权益期末数上年年末数号号

流动资产：流动负债：

货币资金92737625.28155300066.37短期借款194138252.65385269638.75交易性金融资产交易性金融负债衍生金融资产衍生金融负债

应收票据3756857.65应付票据210857800.00274880000.00

应收账款1259143316.78495528506.30应付账款92876927.13189958446.61

应收款项融资22485173.175135910.67预收款项

预付款项77448253.2135668673.26合同负债15762804.3813722071.07

其他应收款21011464306.271154175273.21应付职工薪酬6338278.942045215.94

存货7909285.47应交税费216370.30286423.86

其中：数据资源其他应付款77879549.30180800979.40合同资产持有待售负债

持有待售资产一年内到期的非流动负债3704314.3516284998.15

一年内到期的非流动资产其他流动负债13475786.4221106187.25

其他流动资产14125448.1619483715.97流动负债合计615250083.471084353961.03

流动资产合计1481160980.521873201431.25非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股

非流动资产：永续债

债权投资租赁负债16581725.1621825416.87其他债权投资长期应付款长期应收款长期应付职工薪酬

长期股权投资3466065928.87450232551.85预计负债4561555.28

其他权益工具投资递延收益1198629.671335616.03

其他非流动金融资产递延所得税负债10442430.73投资性房地产其他非流动负债

固定资产278884.32487386.70非流动负债合计22341910.1133603463.63

在建工程负债合计637591993.581117957424.66

生产性生物资产所有者权益(或股东权益)：

油气资产实收资本(或股本)544276198.00544276198.00

使用权资产19223259.2541769722.91其他权益工具

无形资产86040.14其中：优先股

其中：数据资源永续债

开发支出资本公积1809599249.241765059752.76

其中：数据资源减：库存股10680400.0010680400.00

商誉其他综合收益12922471.95-3582324.51

长期待摊费用6589591.687342687.92专项储备

递延所得税资产13712077.36盈余公积75695657.3875695657.38

其他非流动资产未分配利润-1096086525.51-1101894410.16

非流动资产合计492157664.12513630466.88所有者权益合计1335726651.061268874473.47

资产总计1973318644.642386831898.13负债和所有者权益总计1973318644.642386831898.13

法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：

第8页共104页合并利润表

2025年度

会合02表

编制单位：思美传媒股份有限公司单位：人民币元注释项目本期数上年同期数号

一、营业总收入7675538610.436176146964.85

其中：营业收入17675538610.436176146964.85利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本7691691651.916181745450.35

其中：营业成本17452660207.695937596988.67利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加26970538.463985858.77

销售费用3125854819.62128415635.10

管理费用465563204.0870141931.37

研发费用516144040.2317496148.82

财务费用624498841.8324108887.62

其中：利息费用25219594.7125561209.01

利息收入1576028.601992530.81

加：其他收益73254941.573674270.89

投资收益（损失以“-”号填列）8-439042.4312377.65

其中：对联营企业和合营企业的投资收益-439042.43365820.75以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）9-1012100.00

信用减值损失（损失以“-”号填列）10-13610934.23-12993939.67

资产减值损失（损失以“-”号填列）11-12448187.82-8076080.15

资产处置收益（损失以“-”号填列）12308573.97-23667.66

三、营业利润（亏损以“-”号填列）-40099790.42-23005524.44

加：营业外收入13665017.602934191.61

减：营业外支出14247996.531362393.71

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-39682769.35-21433726.54

减：所得税费用1515149111.5514321356.50

五、净利润（净亏损以“-”号填列）-54831880.90-35755083.04

（一）按经营持续性分类：

1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）-54831880.90-35755083.04

2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类：

1.归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“-”号填列）-58271228.32-34106440.53

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）3439347.42-1648642.51

六、其他综合收益的税后净额16504796.46-5214947.47

归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额16504796.46-5214947.47

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益16504796.46-5214947.47

1.权益法下可转损益的其他综合收益1616504796.46-5214947.47

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额-38327084.44-40970030.51

归属于母公司所有者的综合收益总额-41766431.86-39321388.00

归属于少数股东的综合收益总额3439347.42-1648642.51

八、每股收益：

（一）基本每股收益-0.1071-0.0627

（二）稀释每股收益-0.1071-0.0627

法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：

第9页共104页母公司利润表

2025年度

会企02表

编制单位：思美传媒股份有限公司单位：人民币元注释项目本期数上年同期数号

一、营业收入1319204827.98440062000.94

减：营业成本1309904074.11418192248.91

税金及附加726115.50515105.36

销售费用13074926.7115194123.01

管理费用30108213.5622810589.02

研发费用1268483.96

财务费用-14363080.74-15599814.62

其中：利息费用16153929.1718127011.99

利息收入31057393.1733915622.05

加：其他收益489051.18161419.15

投资收益（损失以“-”号填列）231146644.01-53999.95

其中：对联营企业和合营企业的投资收益1146644.01299443.15以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）-2330037.172610668.61

资产减值损失（损失以“-”号填列）

资产处置收益（损失以“-”号填列）-15319.32-34270.45

二、营业利润（亏损以“-”号填列）9044917.54365082.66

加：营业外收入363503.8317255.96

减：营业外支出106571.65715217.09

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）9301849.72-332878.47

减：所得税费用3493965.07844980.88

四、净利润（净亏损以“-”号填列）5807884.65-1177859.35

（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）5807884.65-1177859.35

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

五、其他综合收益的税后净额16504796.46-5214947.47

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益16504796.46-5214947.47

1.权益法下可转损益的其他综合收益16504796.46-5214947.47

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额22312681.11-6392806.82

七、每股收益：

（一）基本每股收益

（二）稀释每股收益

法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：

第10页共104页合并现金流量表

2025年度

会合03表

编制单位：思美传媒股份有限公司单位：人民币元注释项目本期数上年同期数号

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金8510165710.456625957280.53客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还5741.0710439330.63

收到其他与经营活动有关的现金1(1)55162927.9487237483.42

经营活动现金流入小计8565334379.466723634094.58

购买商品、接受劳务支付的现金8234734811.756509998166.74客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金151326615.90163135088.04

支付的各项税费22884007.1716118299.16

支付其他与经营活动有关的现金1(2)160966111.26149889836.30

经营活动现金流出小计8569911546.086839141390.24

经营活动产生的现金流量净额-4577166.62-115507295.66

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金6312634.813538212.89

取得投资收益收到的现金2505428.64500749.41

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额202081.5218380.19处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计9020144.974057342.49

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金835462.022157163.24投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计835462.022157163.24

投资活动产生的现金流量净额8184682.951900179.25

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金787830694.411002180000.00

收到其他与筹资活动有关的现金1(3)144186314.80

筹资活动现金流入小计932017009.211002180000.00

偿还债务支付的现金875880000.00797300000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金18901351.3520526537.57

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金1(4)131194085.85112638477.78

筹资活动现金流出小计1025975437.20930465015.35

筹资活动产生的现金流量净额-93958427.9971714984.65

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-90350911.66-41892131.76

加：期初现金及现金等价物余额286934656.64328826788.40

六、期末现金及现金等价物余额196583744.98286934656.64

法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：

第11页共104页母公司现金流量表

2025年度

会企03表

编制单位：思美传媒股份有限公司单位：人民币元注释项目本期数上年同期数号

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金1164787290.05897359393.78

收到的税费返还10439330.63

收到其他与经营活动有关的现金336636181.78767749026.94

经营活动现金流入小计1501423471.831675547751.35

购买商品、接受劳务支付的现金1005434808.41974772950.23

支付给职工以及为职工支付的现金25644724.6124822652.91

支付的各项税费991669.08421427.12

支付其他与经营活动有关的现金354117241.76613830704.95

经营活动现金流出小计1386188443.861613847735.21

经营活动产生的现金流量净额115235027.9761700016.14

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金6312634.813538212.89

取得投资收益收到的现金32505428.64500749.41

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金407178990.96536345369.36

投资活动现金流入小计445997054.41540384331.66

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金18613.8525812.79

投资支付的现金7000000.0010000000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金377000000.00612097536.21

投资活动现金流出小计384018613.85622123349.00

投资活动产生的现金流量净额61978440.56-81739017.34

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金224000000.00582300000.00

收到其他与筹资活动有关的现金30000000.00

筹资活动现金流入小计224000000.00612300000.00

偿还债务支付的现金415000000.00625300000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金14131933.7315360719.17

支付其他与筹资活动有关的现金14352440.3153038558.29

筹资活动现金流出小计443484374.04693699277.46

筹资活动产生的现金流量净额-219484374.04-81399277.46

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响

五、现金及现金等价物净增加额-42270905.51-101438278.66

加：期初现金及现金等价物余额76113782.37177552061.03

六、期末现金及现金等价物余额33842876.8676113782.37

法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：

第12页共104页合并所有者权益变动表

2025年度

会合04表

编制单位：思美传媒股份有限公司单位：人民币元本期数上年同期数归属于母公司所有者权益归属于母公司所有者权益项目其他权益工具少数股东其他权益工具少数股东

实收资本减：其他综专项一般风所有者权益合计所有者权益合计资本公积盈余公积未分配利润权益

实收资本减：其他综专项一般风资本公积盈余公积未分配利润权益（或股本）优先永续其库存股合收益储备险准备（或股本）优先永续其库存股合收益储备险准备股债他股债他

一、上年年末余额544276198.001646884890.9610680400.00-3582324.5175695657.38-875245514.7848243601.011425592108.06544276198.001646884890.9610680400.001632622.9675695657.38-841139074.2549892243.521466562138.57

加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他

二、本年年初余额544276198.001646884890.9610680400.00-3582324.5175695657.38-875245514.7848243601.011425592108.06544276198.001646884890.9610680400.001632622.9675695657.38-841139074.2549892243.521466562138.57三、本期增减变动金额（减少以“-”号

44539496.4816504796.46-58271228.323439347.426212412.04-5214947.47-34106440.53-1648642.51-40970030.51

填列）

（一）综合收益总额16504796.46-58271228.323439347.42-38327084.44-5214947.47-34106440.53-1648642.51-40970030.51

（二）所有者投入和减少资本

1.所有者投入的普通股

2.其他权益工具持有者投入资本

3.股份支付计入所有者权益的金额

4.其他

（三）利润分配

1.提取盈余公积

2.提取一般风险准备

3.对所有者（或股东）的分配

4.其他

（四）所有者权益内部结转

1.资本公积转增资本（或股本）

2.盈余公积转增资本（或股本）

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转留存收益

5.其他综合收益结转留存收益

6.其他

（五）专项储备

1.本期提取

2.本期使用

（六）其他44539496.4844539496.48

四、本期期末余额544276198.001691424387.4410680400.0012922471.9575695657.38-933516743.1051682948.431431804520.10544276198.001646884890.9610680400.00-3582324.5175695657.38-875245514.7848243601.011425592108.06

法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：

第13页共104页母公司所有者权益变动表

2025年度

会企04表

编制单位：思美传媒股份有限公司单位：人民币元本期数上年同期数项目其他权益工具其他权益工具

实收资本减：其他综专项实收资本减：其他综专项资本公积盈余公积未分配利润所有者权益合计资本公积盈余公积未分配利润所有者权益合计（或股本）优先永续其库存股合收益储备（或股本）优先永续其库存股合收益储备股债他股债他

一、上年年末余额544276198.001765059752.7610680400.00-3582324.5175695657.38-1101894410.161268874473.47544276198.001765059752.7610680400.001632622.9675695657.38-1100716550.811275267280.29

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年年初余额544276198.001765059752.7610680400.00-3582324.5175695657.38-1101894410.161268874473.47544276198.001765059752.7610680400.001632622.9675695657.38-1100716550.811275267280.29三、本期增减变动金额（减少以“-”号

44539496.4816504796.465807884.6566852177.59-5214947.47-1177859.35-6392806.82

填列）

（一）综合收益总额16504796.465807884.6522312681.11-5214947.47-1177859.35-6392806.82

（二）所有者投入和减少资本

1.所有者投入的普通股

2.其他权益工具持有者投入资本

3.股份支付计入所有者权益的金额

4.其他

（三）利润分配

1.提取盈余公积

2.对所有者（或股东）的分配

3.其他

（四）所有者权益内部结转

1.资本公积转增资本（或股本）

2.盈余公积转增资本（或股本）

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转留存收益

5.其他综合收益结转留存收益

6.其他

（五）专项储备

1.本期提取

2.本期使用

（六）其他44539496.4844539496.48

四、本期期末余额544276198.001809599249.2410680400.0012922471.9575695657.38-1096086525.511335726651.06544276198.001765059752.7610680400.00-3582324.5175695657.38-1101894410.161268874473.47

法定代表人：主管会计工作的负责人：会计机构负责人：

第14页共104页思美传媒股份有限公司财务报表附注

2025年度

金额单位：人民币元

一、公司基本情况

思美传媒股份有限公司（以下简称公司或本公司）前身系浙江思美广告有限公司（以下简称浙江思美公司）。浙江思美公司以2007年11月30日为基准日，整体变更设立本公司，于2007年12月27日在浙江省工商行政管理局登记注册，总部位于浙江省杭州市。公司现持有统一社会信用代码为 91330000723628803R的营业执照，注册资本 54427.6198 万元，股份总数54427.6198万股（每股面值1元）。其中，有限售条件的流通股份A股 3375925.00股；无限售条件的流通股份 A股 540900273.00股。公司股票已于 2014年 1月 23日在深圳证券交易所挂牌交易。

本公司属广告行业。主要经营活动为媒介广告代理、品牌管理、影视投资及制作、综艺商业推广及影视剧宣发、数字阅读及版权衍生业务等。

本财务报表业经公司2026年4月22日第六届三十二次董事会批准对外报出。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。

(二)持续经营能力评价本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

三、重要会计政策及会计估计

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、固定资产折旧、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

(一)遵循企业会计准则的声明

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状

第15页共104页况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币采用人民币为记账本位币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据

公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判断重要性标准确定方法和选择依据的披露事项

重要的单项计提坏账准备的应收账款单项金额超过资产总额0.3%或金额超过100万元

重要的应收账款坏账准备收回或转回单项金额超过资产总额0.3%或金额超过100万元

重要的单项计提坏账准备的其他应收款单项金额超过资产总额0.3%或金额超过100万元

重要的其他应收款坏账准备收回或转回单项金额超过资产总额0.3%或金额超过100万元

重要的账龄超过1年的预付款项单项金额超过资产总额0.3%

重要的账龄超过1年的应付账款单项金额超过资产总额0.3%

重要的账龄超过1年的其他应付款单项金额超过资产总额0.3%或金额超过300万元

重要的账龄超过1年的合同负债单项金额超过资产总额0.3%

重要的投资活动现金流量单项金额超过资产总额0.3%

重要的子公司、非全资子公司资产总额的3%单项长期股权投资账面价值超过集团净资产的

重要的合营企业、联营企业

0.3%

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

第16页共104页公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

2.合并财务报表的编制方法

(1)母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

(八)现金及现金等价物的确定标准列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(九)金融工具

1.金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允

价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融负债；(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交

第17页共104页易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考

虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

1)以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公

允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

第18页共104页3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值

规定确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的

风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计第19页共104页入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相

关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；

除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由

可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成，且不含重大融资成分或者公司不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认

第20页共104页后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期

信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

(十)应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法

1.按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项和合同资产

组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

应收银行承兑汇票参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险应收商业承兑汇票票据类型

敞口和整个存续期预期信用损失率，计算应收财务公司承兑汇票预期信用损失

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款应收账款——账龄组合账龄

账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

第21页共104页组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

参考历史信用损失经验，结合当前状况以应收账款——合并范围内关合并范围内关联及对未来经济状况的预测，通过违约风险联方组合往来敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制其他应收其他应收款——账龄组合账龄

款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

参考历史信用损失经验，结合当前状况以其他应收款——合并范围内合并范围内关联及对未来经济状况的预测，通过违约风险关联往来组合往来敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失

2.账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

(1)应收账款预期信用损失率广告业务计提阅读业务计提影视业务计提其他业务计提账龄比例（%）比例（%）比例（%）比例（%）

0-3个月（含，下同）1111

3-6个月1511

6-12个月11011

1-2年10201010

2-3年30503030

3年以上100100100100

(2)其他应收款预期信用损失率广告业务计提阅读业务计提影视业务计提账龄比例（%）比例（%）比例（%）

1年以内（含，下同）555

1-2年102010

2-3年305050

3-4年50100100

4-5年80100100

5年以上100100100

应收账款/其他应收款的账龄自初始确认日起算。

3.按单项计提预期信用损失的应收款项和合同资产的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用

第22页共104页损失。

(十一)存货

1.存货的分类

存货包括原材料、在拍影视剧、完成拍摄影视剧、外购影视剧、在日常活动中持有以备

出售的产成品或商品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

1)原材料系公司为拍摄影视剧购买或创作完成的的剧本支出，在影视剧投入拍摄时转

入在拍影视剧；

2)在拍影视剧系公司投资拍摄尚在摄制中或已摄制完成尚未取得《电影片公映许可证》

或《电视剧发行许可证》的影视剧产品；

3)完成拍摄影视剧系公司投资拍摄完成并已取得《电影片公映许可证》或《电视剧发行许可证》的影视剧产品；

4)外购影视剧系公司购买的影视剧产品。

2.发出存货的计价方法

1)一般业务下，发出存货采用月末一次加权平均法。

2)影视制作业务，发出存货采用个别计价法，自符合收入确认条件之日起，按以下方

法和规定结转销售成本：

*一次性卖断国内全部著作权的，在确认收入时，将全部实际成本一次性结转销售成本；

*采用按票款、发行收入等分账结算方式，或采用多次、局部（特定院线或一定区域、一定时期内）将发行权、放映权转让给部分电影院线（发行公司）或电视台等，且仍可继续向其他单位发行、销售的影视剧，一般在符合收入确认条件之日起，不超过24个月的期间内，采用计划收入比例法将其全部实际成本逐笔（期）结转销售成本。

计划收入比例法具体的计算原则和方法：从符合收入确认条件之日起，在各收入确认的期间内，以本期确认收入占预计总收入的比例为权数，计算确定本期应结转的销售成本。即当期应结转的销售成本＝总成本×（当期收入÷预计总收入）。

*对于外购的影视剧，自取得授权之日起，在合理的期间内，采用固定比例法将其全部实际成本逐期结转销售成本。

3.存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

第23页共104页(1)低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

(2)包装物按照一次转销法进行摊销。

5.存货跌价准备

(1)存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费

用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

(十二)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2.投资成本的确定

(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或

发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

第24页共104页(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作

为改按成本法核算的初始投资成本。

2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各

项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其

他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始

投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；

以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；

以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期

股权投资，采用权益法核算。

4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1)是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息

来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

第25页共104页(2)不属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

2)合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(3)属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2)合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(十三)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

2.各类固定资产的折旧方法

第26页共104页类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

通用设备平均年限法3-5531.67-19.00

专用设备平均年限法5-8519.00-11.88

运输工具平均年限法4-10523.75-9.50

(十四)借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费

用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连

续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(十五)无形资产

1.无形资产包括土地使用权、商标权、软件、著作权、域名及版权等，按成本进行初始计量。

2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预

期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

第27页共104页项目使用寿命及其确定依据摊销方法土地使用权按产权登记期限确定使用寿命为50年直线法商标权按预期受益期限确定使用寿命为10年直线法

软件按合同约定确定使用寿命为5-10年直线法著作权及域名按产权登记期限确定使用寿命为10年直线法版权按产权登记期限确定使用寿命为10年直线法

3.研发支出的归集范围

(1)人员人工费用

人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业

保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金。

研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。

直接从事研发活动的人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

(2)直接投入费用

直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：数据费等。

(3)折旧费用与长期待摊费用

折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备的折旧费。

用于研发活动的仪器、设备，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

(4)无形资产摊销费用

无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权的摊销费用。

(5)委托外部研究开发费用委托外部研究开发费用是指公司委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所发生

的费用（研究开发活动成果为公司所拥有，且与公司的主要经营业务紧密相关）。

(6)其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括会议费、差旅费、通讯费等。

第28页共104页4.内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开

发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资

产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

(十六)部分长期资产减值

对长期股权投资、固定资产、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

(十七)长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(十八)职工薪酬

1.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

2.短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3.离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和

财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，

第29页共104页对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价

值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债

或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4.辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

5.其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

(十九)预计负债

1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为

公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

2.公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在

资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

(二十)收入

1.收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履

第30页共104页约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能

够控制公司履约过程中在建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：

(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该

商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2.收入计量原则

(1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转

让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

(2)合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

(3)合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现

金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。

(4)合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承

诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3.收入确认的具体方法

(1)媒介代理业务收入：公司承接业务后，按照客户要求选择媒体投放广告，经与客户

确认投放计划，在广告见诸媒体后确认收入。

(2)品牌管理业务收入：公司承接业务后，为客户提供各项策划、设计、市场调研等业务，定期将所有策划方案及相关建议方案和项目阶段总结以书面形式向客户提呈，并经客户考核和确认后，将已完成服务确认收入。

第31页共104页(3)电影制作业务收入：电影完成摄制并于院线、影院上映后按摄制合作方确认的分账方法计算的金额确认收入。

(4)电视剧销售收入：在电视剧购入或完成摄制并经电影电视行政主管部门审查通过取

得《电视剧发行许可证》，电视剧播映带和其他载体转移给购货方并已取得收款权利时确认收入。定制剧制作完成并交付委托方的期数或集数确认收入，按照合同约定的每期或每集金额乘以当年完成的节目数量计算相应应确认的收入金额。

(5)互联网阅读产品：根据与客户签订的合同，用户在自有互联网平台实际消费时，按照合同约定的结算方式和条件确认收入。

(6)手机阅读产品：提供数字内容服务后，按双方确认的结算单确认收入。在无法及时

取得结算单的情况下，根据系统平台阅读流量和合同约定的分成方法确认收入。

(7)版权衍生业务：根据与客户签订的合同，在提供有关产品或服务后，相关成本能够

可靠计量时，按照合同约定的结算方式和条件确认收入。

(二十一)合同取得成本、合同履约成本

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

1.该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2.该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

3.该成本预期能够收回。

公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础

进行摊销，计入当期损益。

如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能

够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(二十二)合同资产、合同负债公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负

第32页共104页债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

(二十三)政府补助

1.政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1)公司能够满足政府补助所附的条件；

(2)公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府

补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

3.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

(二十四)递延所得税资产、递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

第33页共104页资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂

时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法

获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列

情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

5.同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列

示：(1)拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同

的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

(二十五)租赁

1.公司作为承租人

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地

或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

第34页共104页(2)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结

果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

(二十六)分部报告

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

1.该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2.管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3.能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

四、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收

增值税入为基础计算销项税额，扣除当期允许抵扣6%、9%、13%的进项税额后，差额部分为应交增值税城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%、5%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%企业所得税应纳税所得额见下表不同税率的纳税主体企业所得税税率说明纳税主体名称所得税税率

第35页共104页纳税主体名称所得税税率

霍尔果斯思美影视文化传播有限公司20%

浙江视动力影视娱乐有限公司20%

霍尔果斯树羽网络科技有限公司20%

北京品书网络科技有限公司20%

杭州新阅网络科技有限公司20%

杭州倍到网络科技有限公司20%

杭州掌维阅兴科技有限公司20%

上海瑞盟文化传播有限公司20%

上海千嘉域信息技术有限公司20%

四川八方腾泰科技有限责任公司15%

宁波洪泰凯程文化创意有限公司20%

四川八方腾智科技有限责任公司20%

霍尔果斯新数信息科技有限公司15%

上海求真广告有限公司20%

浙江思美文旅科技有限公司20%

成都思美旅游有限责任公司20%

想象粒入侵（重庆）数字营销策划有限公司20%

杭州鲸熙橙选网络科技有限公司20%

除上述以外的其他纳税主体25%

(二)税收优惠1.根据财政部、国家税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号）规定，对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半征收资源税（不含水资源税）、城市维护建设税、房产税、城镇

土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。

2025年宁波洪泰凯程文化创意有限公司、成都思美旅游有限责任公司、想象粒入侵（重庆）

数字营销策划有限公司适用该优惠政策。

2.根据财政部《关于延续实施文化事业建设费优惠政策的通知》（财税〔2025〕7号），自2025年1月1日起至2027年12月31日，对归属地方收入的文化事业建设费，各省（区、市）财政、党委宣传部门可以结合当地经济发展水平、宣传文化事业发展等因素，在应缴纳

第36页共104页费额的50%幅度内减征。根据上海市财政局、中共上海市委宣传部、浙江省财政厅、国家税

务总局浙江省税务局、北京市财政局、北京市委宣传部及四川省财政厅的规定，本公司及子公司均能享受文化事业建设费50%减征收的优惠政策。

3.根据财政部、国家税务总局《关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第6号）规定，自2023年1月1日起至2024年12月31日，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。根据财政部、国家税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号）规定，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。霍尔果斯思美影视文化传播有限公司、浙江视动力影视娱乐有限公司、霍尔果斯树羽网络科技有限公司、北京品书网络科技有限公司、杭州新阅网络科技有限公司、杭州倍

到网络科技有限公司、杭州掌维阅兴科技有限公司、上海瑞盟文化传播有限公司、上海千嘉

域信息技术有限公司、宁波洪泰凯程文化创意有限公司、四川八方腾智科技有限责任公司、

上海求真广告有限公司、浙江思美文旅科技有限公司、成都思美旅游有限责任公司、想象粒入侵（重庆）数字营销策划有限公司、杭州鲸熙橙选网络科技有限公司享受上述企业所得税

优惠政策，2025年按照20%的税率计缴企业所得税。

4.根据财政部、税务总局《关于新疆困难地区及喀什、霍尔果斯两个特殊经济开发区新办企业所得税优惠政策的通知》（财税〔2021〕27号）相关政策规定，经自治区人民政府研究决定，《新疆维吾尔自治区人民政府关于新疆困难地区及喀什、霍尔果斯经济开发区企业所得税优惠政策有关问题的通知》（新政发〔2021〕66号），2021年1月1日至2030年12月31日期间，对符合喀什、霍尔果斯经济开发区企业所得税优惠政策条件的新办企业，自取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，在享受五年免征企业所得税后，第六年至第十年免征企业所得税地方分享部分。霍尔果斯新数信息科技有限公司符合所在地为霍尔果斯经济开发区企业所得税优惠政策条件的新办企业，享受上述企业所得税优惠政策，2025年按照15%的税率计缴企业所得税。

5.根据财政部、国家税务总局、国家发展改革委《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部、税务总局、国家发展改革委公告2020年第23号）的规定，自2021年1月1日至2030年12月31日，对设在西部地区的以《西部地区鼓励类产业目录》中规定的产业项目为主营业务，且其主营业务收入占企业收入总额的60%以上的企业减按15%的税率征收企业所得税。四川八方腾泰科技有限责任公司主营业务收入情况符合西部大开发所

第37页共104页得税优惠政策的要求，2025年按照15%的税率计缴企业所得税。

五、合并财务报表项目注释

(一)合并资产负债表项目注释

1.货币资金

(1)明细情况项目期末数期初数

库存现金1742.00

银行存款195451314.00286365379.66

其他货币资金60738736.3480347439.48

合计256190050.34366714561.14

(2)其他说明

其他货币资金中包含使用受限的票据及信用证保证金58857830.80元，被冻结的存款

748474.56元以及可随时支取使用未受限的支付宝余额1132430.98元。

2.应收票据

(1)明细情况项目期末数期初数

财务公司承兑汇票3756857.65

合计3756857.65

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提坏账准备3794805.71100.0037948.061.003756857.65

其中：财务公司承兑汇票3794805.71100.0037948.061.003756857.65

合计3794805.71100.0037948.061.003756857.65（续上表）种类期初数

第38页共104页账面余额坏账准备计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）按组合计提坏账准备

其中：财务公司承兑汇票合计

2)采用组合计提坏账准备的应收票据

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）财务公司承兑汇票

3794805.7137948.061.00

组合

小计3794805.7137948.061.00

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他按组合计提坏

37948.0637948.06

账准备

合计37948.0637948.06

3.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内1625346260.431672092461.43

1-2年58047854.1857834605.56

2-3年2763135.0113412337.39

3年以上43516245.1131194932.97

账面余额合计1729673494.731774534337.35

减：坏账准备71592613.8566513028.99

账面价值合计1658080880.881708021308.36

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类账面余额坏账准备账面价值

第39页共104页计提比例金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备44732485.052.5944402208.0699.26330276.99

按组合计提坏账准备1684941009.6897.4127190405.791.611657750603.89

合计1729673494.73100.0071592613.854.141658080880.88（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备38964191.462.2038964191.46100.00

按组合计提坏账准备1735570145.8997.8027548837.531.591708021308.36

合计1774534337.35100.0066513028.993.751708021308.36

2)重要的单项计提坏账准备的应收账款

期初数期末数单位名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据例（%）

单位17593942.187593942.187593942.187593942.18100.00预计无法收回

单位26141343.136141343.136141343.136141343.13100.00预计无法收回

单位34905608.574905608.574905608.574905608.57100.00预计无法收回

单位42786344.662786344.662786344.662786344.66100.00预计无法收回

单位52401098.822401098.822401098.822401098.82100.00预计无法收回

单位62337157.712337157.71100.00预计无法收回

单位72079598.492079598.492079598.492079598.49100.00预计无法收回

单位81785960.001785960.001785960.001785960.00100.00预计无法收回

单位91758800.001758800.00100.00预计无法收回

单位101591519.171591519.171591519.171591519.17100.00预计无法收回

小计29285415.0229285415.0233381372.7333381372.73100.00

3)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

*广告业务账龄期末数

第40页共104页账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内1622580519.0416225805.201.00

1-2年52322191.465232219.1510.00

2-3年2443315.40732994.6230.00

3年以上2229120.332229120.33100.00

小计1679575146.2324420139.301.45（续上表）期初数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内1666444976.8916664449.791.00

1-2年19651102.151965110.2210.00

2-3年1248532.14374559.6430.00

3年以上1823914.881823914.88100.00

小计1689168526.0620828034.531.23

*阅读业务期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内1769371.0720927.411.18

其中：0-3个月1720050.3817200.501.00

3-6个月24103.151205.165.00

6-12个月25217.542521.7510.00

1-2年

2-3年12613.786306.8950.00

3年以上2733577.102733577.10100.00

小计4515561.952760811.4061.14（续上表）期初数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内1912445.9819588.461.02

第41页共104页期初数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

其中：0-3个月1900845.9819008.461.00

3-6个月11600.00580.005.00

6-12个月

1-2年13513.782702.7620.00

2-3年

3年以上2874554.722874554.72100.00

小计4800514.482896845.9460.34

*其他业务期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内847018.518470.191.00

1-2年

2-3年3282.99984.9030.00

小计850301.509455.091.11（续上表）期初数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内3735038.5637350.381.00

1-2年37866066.793786606.6810.00

2-3年

小计41601105.353823957.069.19

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他单项计提坏账

38964191.465488016.6050000.0044402208.06

准备按组合计提坏

27548837.53-358431.7427190405.79

账准备

合计66513028.995129584.8650000.0071592613.85

第42页共104页(4)应收账款金额前5名情况占应收账款期末余额单位名称期末账面余额应收账款坏账准备

合计数的比例（%）

单位1457268630.6226.444572686.31

单位2235440015.1613.612454052.43

单位3122753694.217.101227536.94

单位484833654.534.90852955.67

单位528867984.351.67288679.84

小计929163978.8753.729395911.19

4.应收款项融资

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票23045984.418566320.48

合计23045984.418566320.48

(2)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况期末终止项目确认金额

银行承兑汇票61215427.14

小计61215427.14

银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。

5.预付款项

(1)账龄分析期末数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值

1年以内444124960.1796.84444124960.17

1-2年10390497.562.2710390497.56

第43页共104页期末数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值

2-3年1645219.490.361645219.49

3年以上2423496.440.532423496.44

合计458584173.66100.00458584173.66（续上表）期初数账龄

账面余额比例（%）减值准备账面价值

1年以内368894061.1598.44368894061.15

1-2年2475427.560.662475427.56

2-3年1243031.820.331243031.82

3年以上2134803.740.572134803.74

合计374747324.27100.00374747324.27

(2)预付款项金额前5名情况占预付款项单位名称账面余额

余额的比例（%）

单位182903041.1518.08

单位266261797.2014.45

单位353822766.1411.74

单位451800326.8211.30

单位529716129.016.48

小计284504060.3262.05

6.其他应收款

(1)款项性质分类情况款项性质期末数期初数

股权转让相关款项113771467.25107231970.77

押金保证金120377826.32115452570.75

应收项目投资款25976408.7930048552.04

保险赔偿款9738545.36

第44页共104页款项性质期末数期初数

其他33030628.3530492388.92

账面余额合计302894876.07283225482.48

减：坏账准备165664297.55157170896.24

账面价值合计137230578.52126054586.24

(2)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内105864350.67119159233.42

1-2年46579545.3130799367.30

2-3年19291997.934542209.59

3-4年3849095.9912761920.23

4-5年11717005.434526204.48

5年以上115592880.74111436547.46

账面余额合计302894876.07283225482.48

减：坏账准备165664297.55157170896.24

账面价值合计137230578.52126054586.24

(3)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备172636652.5557.00155647424.3090.1616989228.25

按组合计提坏账准备130258223.5243.0010016873.257.69120241350.27

合计302894876.07100.00165664297.5554.69137230578.52（续上表）期初数种类账面余额坏账准备账面价值

第45页共104页计提比例金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备160067939.2956.52144503878.9190.2815564060.38

按组合计提坏账准备123157543.1943.4812667017.3310.29110490525.86

合计283225482.48100.00157170896.2455.49126054586.24

2)重要的单项计提坏账准备的其他应收款

期初数期末数单位名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据例（%）

单位186131970.7786131970.7786131970.7786131970.77100.00预计无法收回

单位215550000.0015550000.0015550000.0015550000.00100.00预计无法收回预计无法全部

单位313896000.008337600.0013896000.009727200.0070.00收回预计无法全部

单位410000000.001000000.0010000000.001000000.0010.00收回预计无法全部

单位57640856.513820428.2650.00收回

单位66291094.456291094.456291094.456291094.45100.00预计无法收回

单位75550000.005550000.005550000.005550000.00100.00预计无法收回

单位85028301.904022641.525028301.905028301.90100.00预计无法收回

单位94000000.004000000.00100.00预计无法收回

单位103900000.003900000.003900000.003900000.00100.00预计无法收回

单位113683698.953683698.953683698.953683698.95100.00预计无法收回

小计150031066.07134467005.69161671922.58144682694.3389.49

3)采用组合计提坏账准备的其他应收款

*广告业务期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合130058422.189965390.937.66

其中：1年以内105708915.345285445.795.00

1-2年19582008.711958200.8710.00

2-3年1936140.32580842.1030.00

第46页共104页期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

3-4年694109.10347054.5550.00

4-5年1717005.431373604.3480.00

5年以上420243.28420243.28100.00

小计130058422.189965390.937.66（续上表）期初数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合118896412.438606138.497.24

其中：1年以内105142977.435257148.875.00

1-2年8886320.84888632.0810.00

2-3年1315079.45394523.8430.00

3-4年2761920.231380960.1250.00

4-5年526204.48420963.5880.00

5年以上263910.00263910.00100.00

小计118896412.438606138.497.24

*阅读业务期末数期初数组合名称计提比例计提比例账面余额坏账准备账面余额坏账准备

（%）（%）

账龄组合198801.3450482.3225.39191253.3553081.8327.75

其中：1年以内155435.337771.775.00118441.345922.075.00

1-2年819.32163.8620.0030265.326053.0720.00

2-3年2880.001440.0050.00

3-4年2880.002880.00100.00

5年以上39666.6939666.69100.0039666.6939666.69100.00

小计198801.3450482.3225.39191253.3553081.8327.75

*影视业务组合名称期末数期初数

第47页共104页计提比计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备例（%）例（%）

账龄组合1000.001000.00100.004069877.414007797.0198.47

其中：1年以内1814.6590.735.00

1-2年67062.766706.2810.00

5年以上1000.001000.00100.004001000.004001000.00100.00

小计1000.001000.00100.004069877.414007797.0198.47

(4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期整个存续期预期项目未来12个月合计信用损失（未发信用损失（已发预期信用损失生信用减值）生信用减值）

期初数12667017.33144503878.91157170896.24

期初数在本期——————

--转入第二阶段-979223.33979223.33

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-6394576.44979141.4013980979.608565544.56

本期收回或转回72143.2572143.25本期核销其他变动

期末数5293217.561958364.73158412715.26165664297.55期末坏账准备计

5.0010.0098.7354.69

提比例（%）

(5)其他应收款金额前5名情况占其他应收款单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

余额的比例（%）北京爱德康赛广告有

股权转让相关款项86131970.775年以上28.4486131970.77限公司

百度时代网络技术1年以内、

押金保证金51146856.6216.893037685.74（北京）有限公司1-2年舟山壹德投资合伙企

股权转让相关款项15550000.005年以上5.1315550000.00业（有限合伙）

杭州宗易文化艺术交应收项目投资款13896000.001-2年4.599727200.00

第48页共104页占其他应收款单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

余额的比例（%）流有限公司杭州市公共自行车交

押金保证金10000000.004-5年3.301000000.00通服务发展有限公司

小计176724827.3958.35115446856.51

7.存货

(1)明细情况期末数期初数

项目跌价准备/减值跌价准备/减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

原材料9450130.119450130.119450130.119450130.11

库存商品8178559.858178559.8533471.3033471.30

在拍电视剧873393.78873393.7819093898.5313366146.355727752.18

合同履约成本48609764.5248609764.5246963794.3946963794.39

合计67111848.2610323523.8956788324.3775541294.3322816276.4652725017.87

(2)存货跌价准备及合同履约成本减值准备

1)明细情况

本期增加本期减少项目期初数期末数计提其他转回或转销其他

原材料9450130.119450130.11

在拍电视剧13366146.3512492752.57873393.78

合计22816276.4612492752.5710323523.89

2)确定可变现净值的具体依据、本期转回或转销存货跌价准备的原因

确定可变现净值转回存货跌价转销存货跌价项目的具体依据准备的原因准备的原因相关产成品估计售价减去至完以前期间计提了存货跌本期将已计提存货

原材料/在拍工估计将要发生的成本、估计价准备的存货可变现净跌价准备的存货耗电视剧的销售费用以及相关税费后的

值上升用/售出金额确定可变现净值

相关产成品估计售价、估计的以前期间计提了存货跌本期将已计提存货库存商品销售费用以及相关税费后的金价准备的存货可变现净跌价准备的存货耗

额确定可变现净值值上升用/售出

第49页共104页确定可变现净值转回存货跌价转销存货跌价项目的具体依据准备的原因准备的原因以前期间减值的因素发生变化导致企业因转让企业因转让与该资产相关的商与该资产相关的商品预

履约义务完成，合品预期能够取得的剩余对价减期能够取得的剩余对价合同履约成本同履约成本结转至去为转让该相关商品估计将要与为转让该相关商品估主营业务成本发生的成本计将要发生的成本的差额高于合同履约成本账面价值

8.其他流动资产

期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

影视投资款14978773.5814978773.5815222208.1510484080.194738127.96待抵扣及待

41618123.0641618123.0658329019.5858329019.58

认证进项税

预缴税款450177.66450177.66433041.92433041.92

合计57047074.3014978773.5842068300.7273984269.6510484080.1963500189.46

9.长期股权投资

(1)分类情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值对联营企

73618960.9314179674.3459439286.5966371270.3514179674.3452191596.01

业投资

合计73618960.9314179674.3459439286.5966371270.3514179674.3452191596.01

(2)明细情况期初数本期增减变动被投资单位追加权益法下确认其他综合账面价值减值准备减少投资投资的投资损益收益调整联营企业浙江成长文化产业

股权投资基金合伙24850099.211134032.18742432.0816504796.46企业（有限合伙）

宁波思美复聚股权13365391.2414179674.345053340.82330292.17

第50页共104页期初数本期增减变动被投资单位追加权益法下确认其他综合账面价值减值准备减少投资投资的投资损益收益调整投资合伙企业（有限合伙）浙江布噜文化传媒

7282596.38-528873.89

有限公司广州思美腾亚传媒

4719650.33-1585686.44

科技有限公司上海思美文颢营销

1973858.85602793.65

策划有限责任公司

合计52191596.0114179674.346187373.00-439042.4316504796.46（续上表）本期增减变动期末数被投资单位其他权益宣告发放现金计提减值其他账面价值减值准备变动股利或利润准备联营企业浙江成长文化产业

股权投资基金合伙768549.0640194746.51企业（有限合伙）宁波思美复聚股权投资合伙企业（有1862141.396780201.2014179674.34限合伙）浙江布噜文化传媒

6753722.49

有限公司广州思美腾亚传媒

3133963.89

科技有限公司上海思美文颢营销

2576652.50

策划有限责任公司

合计2630690.4559439286.5914179674.34

10.其他非流动金融资产

项目期末数期初数分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

4787900.005800000.00

金融资产

其中：私募基金4787900.005800000.00

合计4787900.005800000.00

第51页共104页11.固定资产项目通用设备专用设备运输工具合计账面原值

期初数4594104.684267285.912826214.5711687605.16

本期增加金额259907.3718613.85278521.22

(1)购置259907.3718613.85278521.22

本期减少金额259600.621902079.84508644.002670324.46

(1)处置或报废259600.621902079.84508644.002670324.46

期末数4594411.432383819.922317570.579295801.92累计折旧

期初数2788568.833912818.702463871.219165258.74

本期增加金额620011.3375419.58116094.39811525.30

(1)计提620011.3375419.58116094.39811525.30

本期减少金额247878.001804758.15483210.862535847.01

(1)处置或报废247878.001804758.15483210.862535847.01

期末数3160702.162183480.132096754.747440937.03减值准备期初数本期增加金额本期减少金额期末数账面价值

期末账面价值1433709.27200339.79220815.831854864.89

期初账面价值1805535.85354467.21362343.362522346.42

12.使用权资产

项目房屋及建筑物广告牌使用权等合计账面原值

期初数77998050.8480653022.12158651072.96

本期增加金额4394835.054394835.05

第52页共104页项目房屋及建筑物广告牌使用权等合计

(1)租入4394835.054394835.05

本期减少金额18111028.5318111028.53

(1)处置13960394.6913960394.69

(2)租赁变更4150633.844150633.84

期末数64281857.3680653022.12144934879.48累计折旧

期初数38698518.5464104433.81102802952.35

本期增加金额11999004.4115770847.9027769852.31

(1)计提11999004.4115770847.9027769852.31

本期减少金额12991606.4612991606.46

(1)处置12991606.4612991606.46

期末数37705916.4979875281.71117581198.20减值准备期初数本期增加金额本期减少金额期末数账面价值

期末账面价值26575940.87777740.4127353681.28

期初账面价值39299532.3016548588.3155848120.61

13.无形资产

项目商标权软件著作权及域名版权合计账面原值

期初数1211160.004101966.049798910.0030923344.9246035380.96

本期增加金额153250.64153250.64

(1)购置153250.64153250.64本期减少金额

(1)处置

第53页共104页项目商标权软件著作权及域名版权合计

期末数1211160.004101966.049798910.0031076595.5646188631.60累计摊销

期初数1000501.664072666.088168032.0817953193.7131194393.53

本期增加金额101116.007625.02950565.172279836.293339142.48

(1)计提101116.007625.02950565.172279836.293339142.48

本期减少金额367924.52367924.52

(1)处置

(2)其他367924.52367924.52

期末数1101617.664080291.109118597.2519865105.4834165611.49减值准备

期初数3257995.653257995.65

本期增加金额7953494.437953494.43

(1)计提7953494.437953494.43本期减少金额

期末数11211490.0811211490.08账面价值

期末账面价值109542.3421674.94680312.75811530.03

期初账面价值210658.3429299.961630877.929712155.5611582991.78

14.商誉

(1)明细情况被投资单位名称或期末数期初数形成商誉的事项账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值上海科翼文化传播

393141459.19393141459.19393141459.19393141459.19

有限公司浙江视动力影视娱

148266.04148266.04148266.04148266.04

乐有限公司浙江创识灵锐网络

951521.40951521.40951521.40951521.40

传媒技术有限公司上海观达影视文化

834472896.99834472896.99834472896.99834472896.99

有限公司

杭州掌维科技有限446918816.81446918816.81446918816.81446918816.81

第54页共104页被投资单位名称或期末数期初数形成商誉的事项账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值公司上海智海扬涛广告

78110479.9278110479.9278110479.9278110479.92

有限公司宁波爱德康赛广告

45605925.6445605925.6445605925.6445605925.64

有限公司淮安爱德康赛广告

145725289.62145725289.62145725289.62145725289.62

有限公司

合计1945074655.611944123134.21951521.401945074655.611944123134.21951521.40

(2)商誉账面原值被投资单位名称或本期企业本期减少期初数期末数形成商誉的事项合并形成处置其他上海科翼文化传播

393141459.19393141459.19

有限公司浙江视动力影视娱

148266.04148266.04

乐有限公司浙江创识灵锐网络

951521.40951521.40

传媒技术有限公司上海观达影视文化

834472896.99834472896.99

有限公司杭州掌维科技有限

446918816.81446918816.81

公司上海智海扬涛广告

78110479.9278110479.92

有限公司宁波爱德康赛广告

45605925.6445605925.64

有限公司淮安爱德康赛广告

145725289.62145725289.62

有限公司

合计1945074655.611945074655.61

(3)商誉减值准备被投资单位名称或形成本期增加本期减少期初数期末数商誉的事项计提其他处置其他上海科翼文化传播有限

393141459.19393141459.19

公司浙江视动力影视娱乐有

148266.04148266.04

限公司上海观达影视文化有限

834472896.99834472896.99

公司

第55页共104页被投资单位名称或形成本期增加本期减少期初数期末数商誉的事项计提其他处置其他

杭州掌维科技有限公司446918816.81446918816.81上海智海扬涛广告有限

78110479.9278110479.92

公司宁波爱德康赛广告有限

45605925.6445605925.64

公司淮安爱德康赛广告有限

145725289.62145725289.62

公司

合计1944123134.211944123134.21

(4)商誉所在资产组或资产组组合的相关信息资产组或资产组组合情况资产组或资产组组合

是否与购买日、以前年资产组或资产组资产组或资产组组合的构成所属经营分度商誉减值测试时所组合名称和依据部和依据确定的资产组或资产组组合一致

资产组构成：上海科翼文化传上海科翼文化传播

播有限公司资产组。依据：可不适用是有限公司独立产生现金流入。

资产组构成：浙江视动力影视浙江视动力影视娱

娱乐有限公司资产组。依据：不适用是乐有限公司可独立产生现金流入。

资产组构成：浙江创识灵锐网浙江创识灵锐网络络传媒技术有限公司资产组。不适用是传媒技术有限公司

依据：可独立产生现金流入。

资产组构成：上海观达影视文上海观达影视文化

化有限公司资产组。依据：可不适用是有限公司独立产生现金流入。

资产组构成：杭州掌维科技有杭州掌维科技有限限公司资产组。依据：可独立不适用是公司产生现金流入。

资产组构成：上海智海扬涛广上海智海扬涛广告

告有限公司资产组。依据：可不适用是有限公司独立产生现金流入。

资产组构成：宁波爱德康赛广宁波爱德康赛广告

告有限公司资产组。依据：可不适用是有限公司独立产生现金流入。

资产组构成：淮安爱德康赛广淮安爱德康赛广告

告有限公司资产组。依据：可不适用是有限公司独立产生现金流入。

第56页共104页(5)可收回金额的具体确定方法可收回金额按预计未来现金流量的现值确定包含商誉的资产组或资项目可收回金额本期计提减值金额产组组合的账面价值浙江创识灵锐网络

109524128.08115237087.33

传媒技术有限公司

小计109524128.08115237087.33（续上表）

预测期内的收入增稳定期增长率、

项目预测期年限长率、利润率等参利润率等参数折现率及其确定依据数及其确定依据及其确定依据稳定期收入增长率为

稳定期增长率0%，利润率与预测期浙江创识灵锐预测期内的收入增

0.00%；利润率最后一年一致折现

网络传媒技术5年长1.00%；利润率

3.28%；折现率率根据无风险报酬

有限公司1.34%-3.28%

10.59%率、证券市场性风险

以及资本结构

15.长期待摊费用

项目期初数本期增加本期摊销其他减少期末数

装修费8667436.44161470.851445032.337383874.96

其他28301.85237800.0030116.85235985.00

合计8695738.29399270.851475149.187619859.96

16.递延所得税资产、递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产

资产减值准备54915642.1011992732.2373337308.3716111169.13内部交易未实现

367924.5291981.13

利润

可抵扣亏损8704051.462176012.8720143289.803151472.13公允价值变动损

279200.0069800.00

益对应的递延

租赁负债27039194.866668864.3451271075.5212410517.24

第57页共104页期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产

合计90938088.4220907409.44145119598.2131765139.63

(2)未经抵销的递延所得税负债期末数期初数项目应纳税递延应纳税递延暂时性差异所得税负债暂时性差异所得税负债

使用权资产27353681.286726267.8455848120.6113519549.78

合计27353681.286726267.8455848120.6113519549.78

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债期末数期初数抵销后抵销后项目递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产和负债互抵金额和负债互抵金额或负债余额或负债余额

递延所得税资产6726267.8414181141.60

递延所得税负债6726267.84

(4)未确认递延所得税资产明细项目期末数期初数

可抵扣暂时性差异112136191.1764348806.52

可抵扣亏损173087438.80209635207.55

合计285223629.97273984014.07

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末数期初数备注

2025年42411944.05

2026年20538673.8322757283.43

2027年32421623.4139317240.93

2028年23013438.4464086053.45

2029年42075681.8041062685.69

2030年55038021.32

合计173087438.80209635207.55

17.所有权或使用权受到限制的资产

第58页共104页(1)期末资产受限情况项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因

货币资金58857830.8058857830.80保证金非随时可支取

司法冻结669304.57元、账

货币资金748474.56748474.56冻结资金

户久悬冻结79169.99元

合计59606305.3659606305.36

(2)期初资产受限情况项目期初账面余额期初账面价值受限类型受限原因

货币资金79186284.0079186284.00保证金非随时可支取

司法冻结588520.50元、

货币资金593620.50593620.50冻结资金账户部分金额冻结/圈存

5100.00元

合计79779904.5079779904.50

18.短期借款

项目期末数期初数

质押借款274880000.00

信用证贴现借款194857800.00

保证借款220000000.0025000000.00

信用借款204000000.00405000000.00

应计利息351835.95305847.09

合计619209635.95705185847.09

19.应付票据

项目期末数期初数

银行承兑汇票16000000.00

合计16000000.00

20.应付账款

项目期末数期初数

应付采购款233325467.51277062215.78

第59页共104页项目期末数期初数

其他9157.54

合计233334625.05277062215.78

21.合同负债

项目期末数期初数

预收销售款261708703.51170537870.09

合计261708703.51170537870.09

22.应付职工薪酬

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

短期薪酬9649638.20137048710.69132652792.6514045556.24

离职后福利—设定

93221.0715804043.4015795108.72102155.75

提存计划

辞退福利3150714.733150714.73

合计9742859.27156003468.82151598616.1014147711.99

(2)短期薪酬明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

工资、奖金、津贴和

9379054.70118844735.54114495668.4313728121.81

补贴

职工福利费1882039.701882039.70

社会保险费51751.768820816.068815608.3956959.43

其中：医疗保险费50847.838489916.548485042.9155721.46

工伤保险费903.93277030.75276696.711237.97

生育保险费53868.7753868.77

住房公积金38710.006476015.486470931.4843794.00工会经费和职工教

180121.741025103.91988544.65216681.00

育经费

小计9649638.20137048710.69132652792.6514045556.24

(3)设定提存计划明细情况

第60页共104页项目期初数本期增加本期减少期末数

基本养老保险90396.1815285712.8515277049.0399060.00

失业保险费2824.89518330.55518059.693095.75

小计93221.0715804043.4015795108.72102155.75

23.应交税费

项目期末数期初数

增值税3227358.90459401.14

企业所得税4488046.683956480.45

文化事业建设费584200.1237702.29

代扣代缴个人所得税251349.25597727.87

城市维护建设税19176.8319919.98

教育费附加8772.909079.48

地方教育附加5807.176011.52

印花税2517595.61806601.75

合计11102307.465892924.48

24.其他应付款

(1)明细情况项目期末数期初数

股权转让款38000000.00

押金保证金19166060.8656929721.19

其他4152952.434936880.61

合计23319013.2999866601.80

(2)账龄1年以上重要的其他应付款项目期末数未偿还或结转的原因

北京东奥时代教育科技有限公司3800000.00押金保证金

小计3800000.00

25.一年内到期的非流动负债

第61页共104页项目期末数期初数

一年内到期的租赁负债9431289.1224160378.76

合计9431289.1224160378.76

26.其他流动负债

项目期末数期初数

待转销项税额108007610.21107052119.65

影视投资款248648.682431799.63

合计108256258.89109483919.28

27.租赁负债

项目期末数期初数

租赁付款额21102749.4032631443.62

减：未确认融资费用2432063.415324572.08

合计18670685.9927306871.54

28.预计负债

项目期末数期初数形成原因详见本财务报告附注

未决诉讼4561555.28

十二、(二)之说明

合计4561555.28

29.递延收益

项目期初数本期增加本期减少期末数形成原因与资产相关的政

政府补助1335616.03136986.361198629.67府补助

合计1335616.03136986.361198629.67

30.股本

本期增减变动（减少以“—”表示）项目期初数发行公积金期末数送股其他小计新股转股

第62页共104页本期增减变动（减少以“—”表示）项目期初数发行公积金期末数送股其他小计新股转股股份总数544276198544276198

31.资本公积

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数资本溢价（股本

1622453846.361622453846.36

溢价）

其他资本公积24431044.6044539496.4868970541.08

合计1646884890.9644539496.481691424387.44

(2)其他说明

本期其他资本公积增加，系公司向控股子公司上海智海扬涛广告有限公司少数股东收购

40%股权时，因约定的对赌业绩未完成而相应调减的股权交易对价金额。

32.库存股

项目期初数本期增加本期减少期末数

股票回购10680400.0010680400.00

合计10680400.0010680400.00

33.其他综合收益

本期发生额

其他综合收益的税后净额减：前期计入其他综合

减：前期计

项目期初数减：所税后归收益当期转期末数本期所得税前发入其他综合税后归属于母得税费属于少入留存收益生额收益当期转公司用数股东（税后归属入损益于母公司）将重分类进损益的

-3582324.5116504796.4616504796.4612922471.95其他综合收益

其中：权益法下可

转损益的其-3582324.5116504796.4616504796.4612922471.95他综合收益

其他综合收益合计-3582324.5116504796.4616504796.4612922471.95

第63页共104页34.盈余公积项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积75695657.3875695657.38

合计75695657.3875695657.38

35.未分配利润

项目本期数上年同期数

调整前上期末未分配利润-875245514.78-841139074.25

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）调整后期初未分配利润-875245514.78-841139074.25

加：本期归属于母公司所有者的净利润-58271228.32-34106440.53

减：提取法定盈余公积提取任意盈余公积

期末未分配利润-933516743.10-875245514.78

(二)合并利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入7672822905.057452649942.906173513370.995937596988.67

其他业务收入2715705.3810264.792633593.86

合计7675538610.437452660207.696176146964.855937596988.67

其中：与客户之间的

7675538610.437452660207.696176146964.855937596988.67

合同产生的收入

(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

营销服务7656755434.437432826520.276153007749.265910376082.55

第64页共104页本期数上年同期数项目收入成本收入成本

影视内容1792491.645184013.1492908.52237635.36数字版权运营

14274978.9814639409.4920412713.2126983270.76

及服务

其他2715705.3810264.792633593.86

小计7675538610.437452660207.696176146964.855937596988.67

2)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数

在某一时点确认收入854871200.82

在某一时段内确认收入6820667409.61

小计7675538610.43

(3)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为105901727.05元。

2.税金及附加

项目本期数上年同期数

印花税5422809.033006814.65

文化事业建设费714887.86434837.65

城市维护建设税485068.72316557.69

教育费附加208663.75133118.16

地方教育附加139109.1094530.62

合计6970538.463985858.77

3.销售费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬97134859.7395336141.86

租赁费6479163.366197520.07

差旅费3406079.104066129.59

业务招待费3701303.344313336.72

办公费1716256.462328469.01

其他13417157.6316174037.85

第65页共104页项目本期数上年同期数

合计125854819.62128415635.10

4.管理费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬40612335.9141493722.50

租赁费6706449.327423278.78

办公费2945881.814670978.45

无形资产摊销1293546.041322218.13

长期待摊费用摊销1251076.161459423.44

差旅费950067.38959909.68

业务招待费566466.29877475.42

固定资产折旧763892.44918373.14

其他10473488.7311016551.83

合计65563204.0870141931.37

5.研发费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬14060154.4713977367.47

数据费408553.701050314.47

折旧和摊销32044.5647363.45

其他1643287.502421103.43

合计16144040.2317496148.82

6.财务费用

项目本期数上年同期数

利息费用25219594.7125561209.01

利息收入-1576028.60-1992530.81

其他支出855275.72540209.42

第66页共104页项目本期数上年同期数

合计24498841.8324108887.62

7.其他收益

计入本期非经常项目本期数上年同期数性损益的金额

与资产相关的政府补助136986.36136986.36

与收益相关的政府补助3049373.432836288.233049373.43

代扣个人所得税手续费返还68581.76

增值税加计抵减0.02700996.30

合计3254941.573674270.893049373.43

8.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益-439042.43365820.75

债务重组产生的投资收益-353443.10

合计-439042.4312377.65

9.公允价值变动收益

项目本期数上年同期数

其他非流动金融资产-1012100.00

合计-1012100.00

10.信用减值损失

项目本期数上年同期数

应收票据坏账损失-37948.06

应收账款坏账损失-5079584.86-4868297.89

其他应收款坏账损失-8493401.31-8125641.78

合计-13610934.23-12993939.67

第67页共104页11.资产减值损失项目本期数上年同期数

其他流动资产减值损失-4494693.391440000.00

无形资产减值损失-7953494.43

商誉减值损失-9516080.15

合计-12448187.82-8076080.15

12.资产处置收益

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

固定资产处置收益113600.73-23667.66113600.73

租赁资产处置收益194973.24194973.24

合计308573.97-23667.66308573.97

13.营业外收入

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

保险赔偿款300748.84300748.84

无法支付的款项112570.60112570.60

其他251698.162934191.61251698.16

合计665017.602934191.61665017.60

14.营业外支出

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

对外捐赠22000.0022000.00

非流动资产毁损报废损失35588.6916337.1735588.69

滞纳金、罚款及赔偿支出59694.27443120.5959694.27

诉讼支出419651.10

违约金支出71139.00292452.8371139.00

其他59574.57190832.0259574.57

第68页共104页计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

合计247996.531362393.71247996.53

15.所得税费用

(1)明细情况项目本期数上年同期数

当期所得税费用11084663.307925704.53

递延所得税费用4064448.256395651.97

合计15149111.5514321356.50

(2)会计利润与所得税费用调整过程项目本期数上年同期数

利润总额-39682769.35-21433726.54

按母公司适用税率计算的所得税费用-9920692.34-5358431.64

子公司适用不同税率的影响-190809.82-1856432.06

调整以前期间所得税的影响-978016.03479700.36

非应税收入的影响-305650.62-88136.31

不可抵扣的成本、费用和损失的影响620099.29480641.77使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的

-1090020.514628222.08影响本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异

27599947.1717191817.41

或可抵扣亏损的影响

子公司所得税政策优惠减免-486273.05-538924.49

技术开发费加计扣除等的影响-1038131.16-617100.62

其他938658.62

所得税费用15149111.5514321356.50

16.其他综合收益的税后净额

其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)33之说明。

(三)合并现金流量表项目注释

1.收到或支付的其他与经营活动、投资活动及筹资活动有关的现金

第69页共104页(1)收到其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

收到保证金及押金34628638.1770171041.10

收到保险赔偿8001134.27

收到的代收代付款项5829534.61

利息收入1576028.601968386.58

收回参拍影视款10492307.11

收到政府补助3049373.432837472.36

其他2078218.861768276.27

合计55162927.9487237483.42

(2)支付其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

支付的保证金及押金103962787.89101306744.75

支付诉讼赔偿12661317.71

支付的各项费用44129597.8217571922.29

其他212407.8431011169.26

合计160966111.26149889836.30

(3)收到其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

收回票据保证金144186314.80

合计144186314.80

(4)支付其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

支付票据保证金107857800.0079186284.00

支付租金23336285.8533452193.78

合计131194085.85112638477.78

2.现金流量表补充资料

补充资料本期数上年同期数

(1)将净利润调节为经营活动现金流量：

第70页共104页补充资料本期数上年同期数

净利润-54831880.90-35755083.04

加：资产减值准备12448187.828076080.15

信用减值准备13610934.2312993939.67

固定资产折旧、使用权资产折旧、油气资产折耗、

28581377.6129767612.40

生产性生物资产折旧

无形资产摊销3339142.483419323.62

长期待摊费用摊销1475149.1811910848.46

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失

-308573.9723667.66（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）35588.6916337.17

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）1012100.00

财务费用（收益以“－”号填列）25219594.7125561209.01

投资损失（收益以“－”号填列）439042.43-12377.65

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）17583998.0311464775.50

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-13519549.78-5069123.53

存货的减少（增加以“－”号填列）-4063306.50-22574244.07

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-48881622.89-386160787.95

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）13282652.24230830526.94其他

经营活动产生的现金流量净额-4577166.62-115507295.66

(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券新增使用权资产

(3)现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额196583744.98286934656.64

减：现金的期初余额286934656.64328826788.40

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-90350911.66-41892131.76

第71页共104页3.现金和现金等价物的构成

(1)明细情况项目期末数期初数

1)现金196583744.98286934656.64

其中：库存现金1742.00

可随时用于支付的银行存款195451314.00286365379.66

可随时用于支付的其他货币资金1132430.98567534.98

2)现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

3)期末现金及现金等价物余额196583744.98286934656.64

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物

(2)不属于现金和现金等价物的货币资金项目期末数期初数不属于现金和现金等价物的理由

其他货币资金58857830.8079186284.00非随时可支取

司法冻结669304.57元、账户久悬

其他货币资金748474.56593620.50

冻结79169.99元

小计59606305.3679779904.50

4.筹资活动相关负债变动情况

本期增加本期减少项目期初数期末数现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款705185847.09787830694.4120974445.80894781351.35619209635.95租赁负债

（含一年内

51467250.304464961.8622191807.555638429.5028101975.11

到期的租赁

负债）

小计756653097.39787830694.4125439407.66916973158.905638429.50647311611.06

5.不涉及现金收支的重大活动

不涉及现金收支的商业汇票背书转让金额项目本期数

背书转让的商业汇票金额169661945.26

其中：支付货款169661945.26

第72页共104页(四)其他

1.外币货币性项目

项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额货币资金

其中：美元45345.637.0288318725.36

2.租赁

公司作为承租人

(1)使用权资产相关信息详见本财务报表附注五(一)12之说明。

(2)公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注三(二十五)之说明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

项目本期数

短期租赁费用759561.21

低价值资产租赁费用（短期租赁除外）

合计759561.21

(3)与租赁相关的当期损益及现金流项目本期数

租赁负债的利息费用2109238.95计入当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额转租使用权资产取得的收入

与租赁相关的总现金流出24153002.92

(4)租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见本财务报表附注九(二)之说明。

六、研发支出项目本期数上年同期数

职工薪酬14060154.4713977367.47

数据费408553.701050314.47

折旧和摊销32044.5647363.45

第73页共104页其他1643287.502421103.43

合计16144040.2317496148.82

其中：费用化研发支出16144040.2317496148.82

七、在其他主体中的权益

(一)企业集团的构成

注册资本主要经营地持股比例（%）子公司名称业务性质取得方式（万元）及注册地直接间接上海魄力广告传媒

1000.00上海市商业服务业100.00设立

有限公司上海求真广告有限

200.00上海市商业服务业95.005.00设立

公司浙江思美文旅科技

1000.00宁波市商业服务业100.00设立

有限公司[注1]浙江华意纵驰营销非同一控制

1000.00杭州市商业服务业100.00

企划有限公司下企业合并浙江视动力影视娱非同一控制

500.00金华市商业服务业90.0010.00

乐有限公司下企业合并浙江创识灵锐网络非同一控制

500.00杭州市商业服务业75.00

传媒技术有限公司下企业合并杭州鲸熙橙选网络

500.00杭州市商业服务业100.00设立

科技有限公司上海科翼文化传播非同一控制

1000.00上海市商业服务业100.00

有限公司下企业合并上海瑞盟文化传播非同一控制

500.00上海市商业服务业100.00

有限公司下企业合并上海千嘉域信息技

1000.00上海市商业服务业51.00设立

术有限公司

信息传输、软件杭州掌维科技有限非同一控制

1000.00杭州市和信息技术服100.00

公司下企业合并务业

信息传输、软件北京品书网络科技非同一控制

100.00北京市和信息技术服100.00

有限公司下企业合并务业

信息传输、软件霍尔果斯树羽网络非同一控制

100.00霍尔果斯和信息技术服100.00

科技有限公司下企业合并务业

信息传输、软件杭州倍到网络科技

100.00杭州市和信息技术服100.00设立

有限公司务业

第74页共104页注册资本主要经营地持股比例（%）子公司名称业务性质取得方式（万元）及注册地直接间接

信息传输、软件杭州新阅网络科技

100.00杭州市和信息技术服100.00设立

有限公司务业

广播、电视、电上海观达影视文化非同一控制

300.00上海市影和录音制作100.00

有限公司下企业合并业

广播、电视、电霍尔果斯思美影视

300.00霍尔果斯影和录音制作100.00设立

文化传播有限公司业上海智海扬涛广告非同一控制

5000.00上海市商业服务业100.00

有限公司下企业合并成都思美旅游有限

1000.00成都市商业服务业100.00设立

责任公司[注2]四川八方腾泰科技

10000.00成都市商业服务业100.00设立

有限责任公司宁波爱德康赛广告非同一控制

1428.57北京市商业服务业70.00

有限公司下企业合并淮安爱德康赛广告非同一控制

1000.00北京市商业服务业100.00

有限公司下企业合并霍尔果斯新数信息

100.00北京市商业服务业75.00设立

科技有限公司宁波洪泰凯程文化

100.00北京市商业服务业51.00设立

创意有限公司四川八方腾智科技

1000.00成都市商业服务业100.00设立

有限责任公司

想象粒入侵（重庆）

数字营销策划有限1000.00重庆市商业服务业51.00设立公司浙江思美遥望科技

1000.00杭州市商业服务业51.00设立

传媒有限公司天津思美产融股权

投资基金合伙企业6000.00成都市投资管理99.83设立（有限合伙）

[注1]浙江思美广告有限公司于2025年12月29日更名为浙江思美文旅科技有限公司

[注2]成都思美传媒有限责任公司于2025年11月24日更名为成都思美旅游有限责任公司

(二)其他原因的合并范围变动合并范围减少

第75页共104页期初至处置日公司名称股权处置方式股权处置时点处置日净资产净利润杭州掌维阅兴科

注销2025-11-102331.581902.78技有限公司

(三)重要的非全资子公司

1.明细情况

少数股东本期归属于少本期向少数股东期末少数股东子公司名称持股比例数股东的损益宣告分派的股利权益余额浙江创识灵锐网络

25.00%895149.5917191864.79

传媒技术有限公司宁波爱德康赛广告

30.00%89192.7433002171.49

有限公司

2.重要非全资子公司的主要财务信息

(1)资产和负债情况子公司期末数名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计浙江创识灵锐

网络传媒技术105566718.783691770.22109258489.0039412074.751078955.0940491029.84有限公司宁波爱德康赛

218768514.041823016.76220591530.80110584292.50110584292.50

广告有限公司（续上表）子公司期初数名称流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计浙江创识灵锐

网络传媒技术92810363.164684342.6097494705.7630459776.991819791.2632279568.25有限公司宁波爱德康赛

213053642.61734426.02213788068.63104043852.4534287.00104078139.45

广告有限公司

(2)损益和现金流量情况子公司本期数名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量浙江创识灵锐网络

521353151.553580598.373580598.37-1990077.92

传媒技术有限公司宁波爱德康赛广告

654584478.94297309.12297309.12-38100429.05

有限公司（续上表）

第76页共104页子公司上年同期数名称营业收入净利润综合收益总额经营活动现金流量浙江创识灵锐网络

497212082.422698684.822698684.82-17048916.90

传媒技术有限公司宁波爱德康赛广告

433705552.48-261731.20-261731.2054834798.77

有限公司

八、政府补助

(一)本期新增的政府补助情况项目本期新增补助金额

与收益相关的政府补助3049373.43

其中：计入递延收益

计入其他收益3049373.43

合计3049373.43

(二)涉及政府补助的负债项目本期新增本期计入本期计入财务报表列报项目期初数补助金额其他收益金额营业外收入金额

递延收益1335616.03136986.36

小计1335616.03136986.36（续上表）

本期冲减成本期冲减其他与资产/收益财务报表列报项目期末数本费用金额资产金额变动相关

递延收益1198629.67与资产相关

小计1198629.67

(三)计入当期损益的政府补助金额项目本期数上年同期数

计入其他收益的政府补助金额3186359.792973274.59

合计3186359.792973274.59

九、与金融工具相关的风险

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和

第77页共104页进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

(一)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1.信用风险管理实务

(1)信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

(2)违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1)债务人发生重大财务困难；

2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；

4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况

下都不会做出的让步。

2.预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

第78页共104页3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注五(一)2、五

(一)3、五(一)4、及五(一)6之说明。

4.信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

(1)货币资金

本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

(2)应收款项

本公司定期对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

由于本公司仅与经认可的且信用良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按照客户进行管理。截至2025年12月31日，本公司存在一定的信用集中风险，本公司应收账款的53.72%（2024年12月31日：41.28%）源于余额前五名客户。本公司对应收账款余额未持有任何担保物或其他信用增级。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

(二)流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。

金融负债按剩余到期日分类期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

银行借款619209635.95625756758.18625756758.18

应付票据16000000.0016000000.0016000000.00

应付账款233334625.05233334625.05233334625.05

第79页共104页期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

其他应付款23319013.2923319013.2923319013.29

租赁负债18670685.9921102749.409958884.4711143864.93

一年内到期非流动负债9431289.1210467999.6810467999.68

其他流动负债248648.68248648.68248648.68

小计920213898.08930229794.28909127044.889958884.4711143864.93

(三)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。

市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1.利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本公司以浮动利率计息的银行借款有关。

截至2025年12月31日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币618857800.00元

（2024年12月31日：人民币704880000.00元），在其他变量不变的假设下，假定利率变

动50个基准点，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。

2.外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司于中国内地经营，且主要活动以人民币计价。因此，本公司所承担的外汇变动市场风险不重大。

(四)金融资产转移

1.金融资产转移基本情况

已转移金融资产终止确认终止确认情况的判断转移方式已转移金融资产金额性质情况依据已经转移了其几乎所

票据背书应收款项融资61215427.14终止确认有的风险和报酬

小计61215427.14

2.因转移而终止确认的金融资产情况

第80页共104页终止确认的金融项目金融资产转移方式与终止确认相关的利得或损失资产金额

应收款项融资背书61215427.14

小计61215427.14

十、公允价值的披露

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量持续的公允价值计量

1.交易性金融资产和其他非流动

4787900.004787900.00

金融资产

(1)分类为以公允价值计量且其

4787900.004787900.00

变动计入当期损益的金融资产

基金4787900.004787900.00

2.应收款项融资23045984.4123045984.41

持续以公允价值计量的资产总额27833884.4127833884.41

(二)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息本公司持有的第三层次公允价值计量的其他非流动金融资产为公司持有霍尔果斯产业投资壹号股权私募基金。公司根据私募基金估值及公司的股权比例确定其公允价值。

本公司持有的第三层次公允价值计量的应收款项融资为应收银行承兑汇票，其信用风险较小且剩余期限较短，本公司以其票面余额确定其公允价值。

十一、关联方及关联交易

(一)关联方情况

1.本公司的母公司情况

(1)本公司的母公司母公司对本公司母公司对本公司

母公司名称注册地业务性质注册资本（万元）

的持股比例（%）的表决权比例（%）四川省旅游投资集投资及资

四川成都717400.0032.0232.02团有限责任公司产管理

(2)本公司最终控制方是四川省国有资产监督管理委员会。

第81页共104页2.本公司的子公司情况详见本财务报表附注七之说明。

3.本公司的联营企业情况

本公司重要的联营企业详见本财务报表附注七之说明。

4.本公司的其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系四川省中国青年旅行社有限公司控股股东控制的其他企业

(二)关联交易情况

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

(1)采购商品和接受劳务的关联交易关联交易关联方本期数上年同期数内容

上海思美文颢营销策划有限责任公司媒介采购12729258.4968387305.00

广州思美腾亚传媒科技有限公司媒介采购8765696.8845877551.43

浙江布噜文化传媒有限公司媒介采购258971.16439150.97

(2)出售商品和提供劳务的关联交易关联交易关联方本期数上年同期数内容

广州思美腾亚传媒科技有限公司营销服务2356981.13

四川省旅游投资集团有限责任公司营销服务1179245.28164469.81

上海思美文颢营销策划有限责任公司营销服务435849.06

四川省中国青年旅行社有限公司营销服务304780.3214768.67

浙江布噜文化传媒有限公司营销服务288698.11

2.关键管理人员报酬

项目本期数上年同期数

关键管理人员报酬5088286.474904498.07

(三)关联方应收应付款项

1.应收关联方款项

项目名称关联方期末数期初数

第82页共104页账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收账款四川省旅游投资集

200000.002000.00174400.0022334.00

团有限责任公司浙江布噜文化传媒

6020.0060.20

有限公司四川省中国青年旅

15654.79156.55

行社有限公司

小计200000.002000.00196074.7922550.75其他应收款四川省中国青年旅

900000.0090000.001900000.0095000.00

行社有限公司

小计900000.0090000.001900000.0095000.00预付款项上海思美文颢营销

22367927.68

策划有限责任公司四川省中国青年旅

4200000.00

行社有限公司广州思美腾亚传媒

336853.56200000.00

科技有限公司

小计26904781.24200000.00

2.应付关联方款项

项目名称关联方期末数期初数应付账款上海思美文颢营销策划有限

34891949.41

责任公司广州思美腾亚传媒科技有限

4229329.5310435940.39

公司

浙江布噜文化传媒有限公司141509.43120000.00

小计4370838.9645447889.80其他应付款四川省旅游投资集团有限责

875861.11875861.11

任公司广州思美腾亚传媒科技有限

60000.00

公司

第83页共104页项目名称关联方期末数期初数

小计875861.11935861.11

十二、承诺及或有事项

(一)重要承诺事项

截至资产负债表日，公司不存在需要披露的重要承诺。

(二)或有事项未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响2024年1月19日，公司收到中国证券监督管理委员会浙江监管局下发的《行政处罚决定书》（[2024]4号），因本公司于2023年11月27日在互动易平台的回复与实际情况不符，导致信息披露不真实、不准确、不完整，构成误导性陈述，本公司受到行政处罚。截至

2025年12月31日，浙江省中级人民法院共受理47名投资者提起的诉讼，已撤诉3起，已判决33起。截至本报告日，余下11起已全部判决。根据判决书由本公司赔偿金额合计17522716.89元，截至资产负债表日，公司累计向投资者支付赔偿款13080968.81元，

确认预计负债4561555.28元。

除上述事项外，本公司不存在需要披露的重大或有事项。

十三、资产负债表日后事项

截至本财务报表批准报出日，本公司不存在需要披露的重大资产负债表日后事项。

十四、其他重要事项

(一)分部信息

1.确定报告分部考虑的因素

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，以业务分部为基础确定报告分部。与各分部共同使用的资产、负债按照规模比例在不同的分部之间分配。

2.报告分部的财务信息

业务分部数字版权运营项目营销服务影视内容分部间抵销合计及服务

第84页共104页营业收入7771927280.011792491.6414274978.98-115171845.587672822905.05

营业成本7548366290.375184013.1414639409.49-115539770.107452649942.90

资产总额4433635356.4335231306.7058236391.88-1774358118.712752744936.30

负债总额2673391784.8310178202.703109317.70-1365738889.031320940416.20

注：上表中营业收入不包含其他业务收入，营业成本不包含其他业务成本

(二)其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

1.北京爱德康赛广告有限公司股权转让及相关债务进展情况2018年11月28日，公司第四届董事会第十九次会议审议通过了《关于爱德康赛公司之股权转让协议》，将北京爱德康赛有限公司（以下简称爱德康赛公司）100%股权以

32024.00万元价格转让给舟山壹德投资合伙企业（有限合伙）。

2018年12月6日，公司第四届董事会第二十次审议通过了与舟山壹德投资合伙企业（有限合伙）、刘申签订的《关于爱德康赛公司之股权转让协议之补充协议》，变更约定为公司将爱德康赛公司50%股权转让给刘申，50%转让给舟山壹德投资合伙企业（有限合伙）。爱德康赛公司于2018年12月20日召开股东会对董事会进行了改选，董事会成员中无公司派驻董事，并已于2018年12月24日完成了股权过户的工商变更登记手续，公司失去了对爱德康赛公司的控制权。

截至2018年12月31日，本公司应收对刘申、舟山壹德投资合伙企业（有限合伙）、爱德康赛公司（以下简称刘申及其关联公司）股权转让款、分红款、借款及利息合计

530419317.77元。

由于刘申及其关联公司未按照约定支付前述款项，本公司对刘申及其关联公司提起诉讼，2019年4月18日浙江省高级人民法院受理本次诉讼并出具《案件通知书》（[2019]浙民初

29号）。

2019年9月，经浙江省高级人民法院调解，本公司与刘申及其关联公司签订《调解协议书》，刘申以爱德康赛公司持有宁波爱德康赛广告有限公司（以下简称宁波爱德康赛）70%股权和淮安爱德康赛广告有限公司（以下简称淮安爱德康赛）100%股权作价转让予本公司冲

抵应付本公司款项，作价金额以2019年6月30日为基准日评估的宁波爱德康赛、淮安爱德康赛全部股权价值为基础进行计算。经上海众华资产评估有限公司评估，宁波爱德康赛、淮安爱德康赛股权评估值分别为15010万元、15880万元。本公司与刘申及其关联公司协商后，最终转让股权作价分别为9010万元、15880万元。2019年9月24日完成宁波爱德康

第85页共104页赛、淮安爱德康赛的股权转让工商变更，并派驻管理人员，据此本公司以2019年9月30日作为购买日，完成对宁波爱德康赛、淮安爱德康赛的非同一控制下企业合并。

除上述股权抵债外，刘申通过现金偿还欠款10000000.00元，北京爱德康赛广告有限公司通过票据和现金偿还欠款55805181.34元。根据和解协议剩余款项将于2020年11月30日前支付完毕。

2019年12月31日，本公司与刘申及其关联公司签订债权债务抵消协议，约定以2019年12月31日本集团及其下属子公司对刘申及其关联公司的债权债务做净额结算，结算后的净债权统一转移至母公司，抵消后其他应收款年末余额为136433295.35元。

2021年12月29日，本公司收到浙江省高级人民法院关于爱德康赛公司股权纠纷一案

的《执行裁定书》（（2021）浙执恢5号之四），相关情况如下：浙江省高级人民法院通过网络执行查控系统多次对被执行人刘申及其关联公司的存款、不动产、车辆、工商股权、有

价证券等财产情况进行了网络查询。执行中，浙江省高级人民法院通过网络查控系统依法扣划了被执行人刘申在银行账户资金4笔，共计299590.51元。并于2021年11月11日，通过淘宝司法拍卖网络平台对被执行人刘申持有的本公司2232120股无限售流通股进行公开拍卖，经过竞拍后拍得人民币9946000.00元。同日，通过淘宝司法拍卖网络平台对被执行人刘申持有的本公司2416370股限售股，以10680400.00元起拍价第一次公开拍卖，因无人竞买流拍。浙江省高级人民法院于2021年11月29日依法裁定被执行人刘申持有的公司2416370股限售股，作价10680400.00元交公司抵债。

2021年末，本公司对应收刘申及其关联公司往来单独进行减值测试，因刘申及其关联

公司暂无可供执行的财产，据此全额计提其他应收款坏账准备108883556.25元。

2023年本公司收到浙江省高级人民法院执行款1651585.48元，因此减少单项计提的

其他应收款坏账准备1651585.48元。

截至2025年12月31日，本公司对应收刘申及其关联公司往来计提的其他应收款坏账准备余额为107231970.77元。

2.原控股股东朱明虬承诺但尚未支付的业绩补偿款进展情况2019年8月24日，本公司当时的控股股东朱明虬及首创投资与四川旅投集团签订《股份转让协议》，朱明虬、首创投资分别将其持有的55918709股、4480053股股份转让予四川旅投集团，同时朱明虬将其剩余持有的113903864股股份对应表决权不可撤销委托给四川旅投集团行使，剩余53852263股股份对应表决权不可撤销放弃。2019年10月14日，上述股权变更于中国证券登记结算有限责任公司完成过户登记，公司控股股东及实际控

第86页共104页制人发生变更。

2020年1月5日，四川旅投集团与朱明虬签署《股份转让协议》，以协议转让方式受

让朱明虬持有的已委托给其行使表决权的公司113903864股股份中的41939031股股份，并于2020年2月26日完成了过户登记手续。

2020年10月8日，四川旅投集团与朱明虬签署《股份转让协议》，以协议转让方式受

让朱明虬持有的已委托给其行使表决权的公司113903864股股份中的剩余71964833股股份，并于2020年10月19日完成了过户登记手续。

2019年，四川旅投集团与朱明虬及首创投资与签订了《收购备忘录》，朱明虬承诺2019年本公司经审计合并口径的归属于母公司净利润（以扣除非经常性损益前后孰低为准，以下简称“2019年度实际审计净利润”）不低于人民币25000万元。如2019年度实际审计净利润低于人民币25000万元，则朱明虬需在2019年审计报告在次年公告后三个月内，向本公司以现金方式按以下公式补足：现金补足额=25000万元-2019年度实际审计净利润-上市公司可收回的任何商誉减值测试补偿（需记载于2019年度上市公司公告的年度审计报告的其他应收账款）。

2020年，四川旅投集团与朱明虬签订《收购备忘录之补充协议》，约定根据《收购备忘录》及本公司2019年年度审计报告，朱明虬应以现金方式向本公司补足净利润差额部分即业绩补偿款总额共计人民币358000000元。双方一致同意，朱明虬应按照四川旅投集团在本公司享有的权益对应比例（共29.99%，包括占本公司总股本17.61%的股权比例及占本公司总股本12.38%的收益权比例）向四川旅投集团先行支付人民币107326987.31元的业

绩补偿款，具体支付方式和期限由双方另行在《股份收益权回购及价款抵消协议》中约定，朱明虬应在本补充协议签订之日起3年内，将业绩补偿总额扣除已付四川旅投集团补偿款外的剩余补偿款项，足额偿付本公司。

按照《收购备忘录》、《收购备忘录之补充协议》及第三次股权转让签署的《股份收益权回购及价款抵销协议》约定，四川旅投集团已从应支付给朱明虬的股份转让款中扣抵

107326987.31元业绩补偿款。此外，朱明虬还应履行向本公司支付剩余业绩补偿款的义务。截至2023年12月31日，《收购备忘录之补充协议》约定的业绩补偿款支付时限届满，但朱明虬尚未履行上述业绩补偿款支付义务。四川旅投集团已通过法院采取相应财产保全措施，冻结了上海国际经济贸易仲裁委员会裁定四川旅投集团应向朱明虬支付的股权收益权转让价款及相关费用共计102909948.08元，并于2023年10月向上海国际经济贸易仲裁委员会提起仲裁申请，要求朱明虬支付业绩补偿款。

第87页共104页截至本财务报告报出日，该案件暂未裁决。本公司暂未进行相关的会计处理。

十五、母公司财务报表主要项目注释

(一)母公司资产负债表项目注释

1.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内242714844.26498882898.67

1-2年22201809.671096932.98

2-3年261715.993246313.81

3年以上3939322.251300000.00

账面余额合计269117692.17504526145.46

减：坏账准备9974375.398997639.16

账面价值合计259143316.78495528506.30

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备4398122.251.634398122.25100.00

按组合计提坏账准备264719569.9298.375576253.142.11259143316.78

合计269117692.17100.009974375.393.71259143316.78（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备2639322.250.522639322.25100.00

第88页共104页期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

按组合计提坏账准备501886823.2199.486358316.911.27495528506.30

合计504526145.46100.008997639.161.78495528506.30

2)重要的单项计提坏账准备的应收账款

期初数期末数单位名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据例（%）

单位12401098.822401098.822401098.822401098.82100.00预计无法收回

单位21758800.001758800.00100.00预计无法收回

小计2401098.822401098.824159898.824159898.82100.00

3)采用组合计提坏账准备的应收账款

期末数期初数项目计提比计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备例（%）例（%）

账龄组合253346865.685576253.142.20499277937.656358316.911.27合并范围内

11372704.242608885.56

关联方组合

小计264719569.925576253.142.11501886823.216358316.911.27

4)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数期初数账龄计提比计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备例（%）例（%）

1年以内233119740.262331197.401.00497105298.434971052.991.00

1-2年18665409.431866540.9410.00872639.2287263.9210.00

2-3年261715.9978514.8030.0030.00

3年以上1300000.001300000.00100.001300000.001300000.00100.00

小计253346865.685576253.142.20499277937.656358316.911.27

(3)坏账准备变动情况项目期初数本期变动金额期末数

第89页共104页收回或计提核销其他转回单项计提坏

2639322.251758800.004398122.25

账准备按组合计提

6358316.91-782063.775576253.14

坏账准备

合计8997639.16976736.239974375.39

(4)应收账款金额前5名情况占应收账款期末余额单位名称期末账面余额应收账款坏账准备

合计数的比例（%）

单位1130471692.4348.481304716.92

单位222360000.008.31223600.00

单位314281613.565.31142816.14

单位411156908.324.15184620.28

单位511100000.004.12

小计189370214.3170.371855753.34

2.其他应收款

(1)款项性质分类情况款项性质期末数期初数

股权转让相关款项102927380.8696387884.38

押金保证金12914377.4613963007.26

关联方往来984032600.021140767175.70

保险赔偿款9738545.36

其他7294895.097185345.51

账面余额合计1116907798.791258303412.85

减：坏账准备105443492.52104128139.64

账面价值合计1011464306.271154175273.21

(2)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内638002648.02815069092.51

1-2年328925407.22329765275.82

第90页共104页账龄期末数期初数

2-3年37382842.281624250.14

3-4年1552106.8911000000.00

4-5年10500000.00300000.00

5年以上100544794.38100544794.38

账面余额合计1116907798.791258303412.85

减：坏账准备105443492.52104128139.64

账面价值合计1011464306.271154175273.21

(3)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备112739991.2710.09103739991.2792.029000000.00

按组合计提坏账准备1004167807.5289.911703501.250.171002464306.27

合计1116907798.79100.00105443492.529.441011464306.27（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备111812134.528.89102812134.5291.959000000.00

按组合计提坏账准备1146491278.3391.111316005.120.111145175273.21

合计1258303412.85100.00104128139.648.281154175273.21

2)重要的单项计提坏账准备的其他应收款

期初数期末数单位名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据例（%）

单位175287884.3875287884.3875287884.3875287884.38100.00预计无法收回

第91页共104页期初数期末数单位名称计提比账面余额坏账准备账面余额坏账准备计提依据例（%）

单位215550000.0015550000.0015550000.0015550000.00100.00预计无法收回预计无法全部

单位310000000.001000000.0010000000.001000000.0010.00收回

单位45550000.005550000.005550000.005550000.00100.00预计无法收回

单位53900000.003900000.003900000.003900000.00100.00预计无法收回

单位61524250.141524250.141452106.891452106.89100.00预计无法收回

单位71000000.001000000.00100.00预计无法收回

小计111812134.52102812134.52112739991.27103739991.2792.02

3)采用组合计提坏账准备的其他应收款

期末数组合名称计提比例账面余额坏账准备

（%）合并范围内关联

984032600.02

往来组合

账龄组合20135207.501703501.258.46

其中：1年以内18744770.04937238.505.00

1-2年503527.4650352.7510.00

2-3年30000.009000.0030.00

3-4年100000.0050000.0050.00

4-5年500000.00400000.0080.00

5年以上256910.00256910.00100.00

小计1004167807.521703501.250.17（续上表）期初数组合名称计提比例账面余额坏账准备

（%）合并范围内关联往

1140767175.70

来组合

账龄组合5724102.631316005.1222.99

其中：1年以内2352482.83117624.145.00

1-2年1714709.80171470.9810.00

第92页共104页期初数组合名称计提比例账面余额坏账准备

（%）

2-3年100000.0030000.0030.00

3-4年1000000.00500000.0050.00

4-5年300000.00240000.0080.00

5年以上256910.00256910.00100.00

小计1146491278.331316005.120.11

(4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段项目整个存续期预期整个存续期预期未来12个月合计信用损失（未发信用损失（已发预期信用损失生信用减值）生信用减值）

期初数1316005.12102812134.52104128139.64

期初数在本期——————

--转入第二阶段-25176.3725176.37

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-353590.2525176.381715910.001387496.13

本期收回或转回72143.2572143.25本期核销其他变动

期末数937238.5050352.75104455901.27105443492.52期末坏账准备计

5.0010.0091.939.44

提比例（%）

(5)其他应收款金额前5名情况占其他应单位名称款项性质期末账面余额账龄收款余额期末坏账准备

的比例（%）

1年以内、1-2年、单位1关联方往来627978518.2756.22

2-3年

单位2关联方往来258618151.561年以内、1-2年23.15

第93页共104页占其他应单位名称款项性质期末账面余额账龄收款余额期末坏账准备

的比例（%）股权转让相关

单位375287884.385年以上6.7475287884.38款项

单位4关联方往来51402858.451年以内、1-2年4.60

单位5关联方往来28230448.881年以内、1-2年2.53

小计1041517861.5493.2475287884.38

3.长期股权投资

(1)明细情况期末数项目账面余额减值准备账面价值

对子公司投资2259060269.001849299662.83409760606.17

对联营企业投资70484997.0414179674.3456305322.70

合计2329545266.041863479337.17466065928.87（续上表）期初数项目账面余额减值准备账面价值

对子公司投资2252060269.001849299662.83402760606.17

对联营企业投资61651620.0214179674.3447471945.68

合计2313711889.021863479337.17450232551.85

第94页共104页(2)对子公司投资期初数本期增减变动期末数被投资单位账面价值减值准备追加投资减少投资计提减值准备其他账面价值减值准备

上海观达影视文化有限公司55039293.73867656049.7855039293.73867656049.78

杭州掌维科技有限公司96921702.01435606347.9996921702.01435606347.99

上海科翼文化传播有限公司73139909.85426860048.657000000.0080139909.85426860048.65

上海智海扬涛广告有限公司28822783.59109177216.4128822783.59109177216.41

四川八方腾泰科技有限责任公司100000000.00100000000.00

上海魄力广告传媒有限公司10000000.0010000000.00

浙江思美文旅科技有限公司10000000.0010000000.00

成都思美旅游有限责任公司10000000.0010000000.00

天津思美产融股权投资基金合伙企业(有限合伙)10000000.0010000000.00

浙江思美遥望科技传媒有限公司5100000.005100000.00

浙江视动力影视娱乐有限公司4500000.004500000.00

浙江创识灵锐网络传媒技术有限公司3750000.003750000.00

浙江华意纵驰营销企划有限公司3586916.993586916.99

上海求真广告有限公司1900000.001900000.00

小计402760606.171849299662.837000000.00409760606.171849299662.83

第95页共104页(3)对联营企业投资期初数本期增减变动被投资单位追加权益法下确认其他综合账面价值减值准备减少投资投资的投资损益收益调整联营企业宁波思美复聚股权投资合伙企业（有限13365391.2414179674.345053340.82330292.17合伙）浙江成长文化产业

股权投资基金合伙24850099.211134032.18742432.0816504796.46企业（有限合伙）浙江布噜文化传媒

7282596.38-528873.89

有限公司上海思美文颢营销

1973858.85602793.65

策划有限责任公司

合计47471945.6814179674.346187373.001146644.0116504796.46（续上表）本期增减变动期末数被投资单位其他权益宣告发放现金计提减值其他账面价值减值准备变动股利或利润准备联营企业宁波思美复聚股权投资

1862141.396780201.2014179674.34

合伙企业（有限合伙）浙江成长文化产业股权投资基金合伙企业（有限768549.0640194746.51合伙）浙江布噜文化传媒有限

6753722.49

公司上海思美文颢营销策划

2576652.50

有限责任公司

合计2630690.4556305322.7014179674.34

(二)母公司利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入319204827.98309904074.11440062000.94418192248.91其他业务收入

第96页共104页本期数上年同期数项目收入成本收入成本

合计319204827.98309904074.11440062000.94418192248.91

其中：与客户之

间的合同产生的319204827.98309904074.11440062000.94418192248.91收入

2.投资收益

项目本期数上年同期数

权益法核算的长期股权投资收益1146644.01299443.15

子公司分配股利30000000.00

债务重组产生的投资收益-353443.10

合计31146644.01-53999.95

十六、其他补充资料

(一)非经常性损益非经常性损益明细表项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销

308573.97

部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损3049373.43益产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损-1012100.00益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回122143.25

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益

第97页共104页同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出417021.07其他符合非经常性损益定义的损益项目

小计2885011.72

减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示）728637.00

少数股东权益影响额（税后）134466.54

归属于母公司所有者的非经常性损益净额2021908.18

(二)净资产收益率及每股收益

1.明细情况

加权平均净资产每股收益（元/股）报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润-4.27-0.1071-0.1071扣除非经常性损益后归属于公司普

-4.42-0.1108-0.1108通股股东的净利润

2.加权平均净资产收益率的计算过程

项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A -58271228.32

非经常性损益 B 2021908.18

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B -60293136.50

第98页共104页项目序号本期数

归属于公司普通股股东的期初净资产 D 1377348507.05

发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产 E

新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H

权益性交易导致的资本公积变动 I1 44539496.48

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J1 2.00其他

权益法核算产生的其他综合收益变动 I2 16504796.46

增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J2 6.00

报告期月份数 K 12.00

L= D+A/2+ E×F/K-G

加权平均净资产1363888540.53

×H/K±I×J/K

加权平均净资产收益率 M=A/L -4.27%

扣除非经常性损益加权平均净资产收益率 N=C/L -4.42%

3.基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

(1)基本每股收益的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A -58271228.32

非经常性损益 B 2021908.18

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B -60293136.50

期初股份总数 D 544276198.00

因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 E

发行新股或债转股等增加股份数 F

增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G

因回购等减少股份数 H

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I

报告期缩股数 J

报告期月份数 K 12.00

L=D+E+F×G/K-H×

发行在外的普通股加权平均数544276198.00

I/K-J

第99页共104页项目序号本期数

基本每股收益 M=A/L -0.1071

扣除非经常性损益基本每股收益 N=C/L -0.1108

(2)稀释每股收益的计算过程稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同。

思美传媒股份有限公司

二〇二六年四月二十二日

第100页共104页本复印件仅供思美传媒股份有限公司天健审〔2026〕11-407号报告后附之用，证明天健会计

师事务所（特殊普通合伙）合法经营，他用无效且不得擅自外传。

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元良是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。

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青松是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。